$\sim$ $_{\star}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}$ .

$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

نقرير مجلس الإدارة والبيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

النقارير والبيانات المالية الموحدة السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦

	رقم الصفحة

تقرير مجلس الإدارة	$\rightarrow$
تقرير مدققي الحسابات المستقلين	$V - V$
بيان المركز المالي الموحد	$A = A$
بيان الدخل الموحد	$\mathbf{L}$
بيان الدخل الشامل الموحد	$\mathbf{A}$
بيان النّغيرات في حقوق المساهمين الموحد	$\mathbf{y}$
بيان التدفقات النقدية الموحد	$15 - 11$
إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة	$VV - I$

تقرير مجلس الإدارة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}^{\text{max}}_{\mathcal{L}}}))))$

$\sim 10^{-1}$

_____________________________________

بالنيابة عن مجلس الإدارة، يسرني أن أقدم البيانات المالية الموحدة المدققة لشركة الدار العقارية ش.م. ع ("الشركة") والشركات التابعة لها (يشار إليها معاً بـ "المجموعة") للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦.

الأنشطة الرنيسبة لا تزال الأنشطة الرئيسية الخاصة بالمجموعة تتمثَّل في تطوير المعقارات واستثمارها وإدارتها بما في ذلك المكاتب ومراكز التسوق والفنادق والمدارس والمراسى وملاعب الغولف.

النتائج المالية تم عرض النتائج المالية للمجموعة في صفحة رقم ١٠ من هذه البيانات المالية الموحدة.

البيانات المالية قام أعضاء مجلس الإدارة بمراجعة واعتماد البيانات المالية الموحدة للمجموعة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦.

أعضاء مجلس الإدارة إن أعضاء مجلس الإدارة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ هم:

رئيس مجلس الإدارة	سعادة / أبو بكر صديق الخوري
نائب رئيس مجلس الإدارة	سعادة / وليد أحمد المقرب المهيري
عضو مجلس الإدارة	سعادة / على عيد على المهيري
عضو مجلس الإدارة	السيد/ على سعيد عبدالله سليم الفلاسي
عضو مجلس الإدارة	السيد/ منصبور محمد الملا
عضو مجلس الإدارة	السيد/ أحمد خليفة محمد المهيرى
عضو مجلس الإدارة	السيد/ محمد حاجي الخوري
عضو مجلس الإدارة	السید/ مارین لی ایدلمان
عضو مجلس الإدارة	السيد/ حامد سالم الأميري

إخلاء المسؤولية

يخلي أعضاء مجلس الإدارة مدقق الحسابات الخارجي والإدارة من مسؤولياتهم فيما يتعلق بالمهام الموكلة إليهم للسنة المنتهية في ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲.

بالنيابة عن مجلس الإدارة

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

١٣ فبراير ٢٠١٧

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}),\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}))$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ . The $\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

نقرير مجلس الإدارة والبيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}})) \leq \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\mathcal{L}}))$

إرنست و يونغ مىندوق بريد ١٣٦ الطابق ٢٧. نيشن تاور ٢ كورنيس أبرظبي أبوظبى، الإمارات العربية المتحدة

ماتف: ٢٤١٧ ٤٤٠٠ ٢٩٧١ قاك : ٢٦٢٧ ٢٢٨٢ ١٩٧١ [email protected] ey.com/mena

$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ are the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the s

تقرير مدفقي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع.

تقرير حول تدقيق البيانات المالية الموحدة

الرأى

لقد دققنا البيانات المالية الموحدة لشركة الدار العقارية ش.م.ع. ("الشركة")، وشركاتها التابعة (يُشار إليها مجتمعة بـــ "المجموعة") والتي تتضمن بيان المركز المالي الموحد كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، وبيان الدخل الموحد وبيان الدخل الشامل الموحد وبيان التغيرات في حقوق المساهمين الموحد وبيان التدفقات النقدية الموحد للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، والإيضاحات حول البيانات المالية الموحدة، ويشمل ذلك ملخص السياسات المحاسبية الهامة.

في رأينا، إن البيانات المالية الموحدة المرفقة تعبر بصورة عادلة، من كافة النواحي المادية، عن المركز المالي الموحد للمجموعة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، وعن أدانها المالي الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقا للمعايير الدولية لإعداد النقارير المالية.

أساس إبداء الرأى

لقد قمنا بتدقيقنا وفقا لمعايير التدقيق الدولية. لن مسؤولياتنا بموجب هذه المعايير تم توضيحها فمي فقرة مسؤولية مدققي الحسابات عن تنتميق البيانات المالية الموحدة من هذا التقرير . نحن مستقلون عن المجموعة وفقا لقواعد السلوك المهنى للمحاسبين القانونيين الصادرة عن مجلس المعايير الأخلاقية الدولية للمحاسبين إلى جانب متطلبات أخلاقيات المهنة ذات الصلة بتدقيقنا للبيانات المالية الموحدة، وقد استوفينا جميع مسؤولياتنا الأخلاقية الأخرى وفقا لهذه المتطلبات وقواعد السلوك المهني الصادرة عن مجلس المعايير الأخلاقية الدولية للمحاسبين. وباعتقادنا إن أدلة للتدقيق التي حصلنا عليها كافية ومناسبة لتوفر لنا الأساس لإبداء رأينا حول البيانات المالية الموحدة.

أمور التدقيق للهامة

إن أمور التدقيق الهامة هي تلك الأمور التي، في رأينا المهني، كان لمها أهمية أكبر في ندقيقنا للبيانات المالية الموحدة للفترة المُحالِبَة. وقد تم التعامل مع تلك الأمور في سَيَاق تدقيقنا للبيانات العالية الموحدة بشكل عام وعند تكوين رأينا حولها. ولا نبدي رأيا منفصلا حول هذه الأمور. وبتخصوص كل أمر من الأمور الموضحة أدناه، فإن وصفنا اكبنية التعامل مع ذلك الأمر من خلال أعمال تدقيقنا موضح في هذا السياق.

لقد قمنا بتنفيذ مسؤولياتنا الموضحة في فقرة مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة من تقريرنا، بما في ذلك ما يتعلق بهذه الأمور . وبناءً عليه، فقد تضمن ننغيقنا تنفيذ الإجراءات المصممة للاستجابة إلى تقييمنا لمخاطر الأخطاء المادية في البيانات المالية الموحدة. وتوفر لذا نتائج إجراءات التدقيق التي قمنا بها، بما في ذلك الإجراءات المنفذة للتعامل مع الأمور الموضحة ادناه، اساسا لإبداء راينا حول تنقيق البيانات المالية الموحدة المرفقة.

إدراج الإيرادات من تطوير وبيع العقارات

ينضمن لدراج الإيرادات من تطوير وبيع للعقارات أحكام جوهرية واستخدام للتقديرات. تقوم المجموعة بإجراء تقييم لكل عقد من عقودها مع العملاء. لتحديد ما إذا كانت ستقوم بإدراج الإيرادات مع مرور الزمن أو في فترة زمنية محددة بناءً على الأخذ في الاعتبار ما إذا كانت المجموعة قد قامت بإنشاء أصل عقاري دون أي استخدام بديل وما إذا كان لدى المجموعة حق قانونبي في العدفوعات مقابل الأداء العنجز في أي وقت خلال مدة العقد (راجع الإيضاحين ٣,٧ و ٤ حول البيانات العالية الموحدة).

تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع. (تتمة)

أمور التدقيق الهامة (تتمة)

لدراج الإيرادات من تطوير وبيع العقارات (تتمة)

باعتبار أنه يتم لدراج الإيرادات مع مرور الزمن، نقوم المحموعة بتقدير إجمالي تكاليف التطوير والبنية التحتية لللازمة للوفاء بالتزامات الأداء بموجب العقد وإدراج ايرادات متناسبة إلى مدى استيفاء التزامات الأداء كما في نهاية فترة التقارير المالية.

$\sim 10^{11}$ km $^{-1}$

تم تقييم لدراج الإيرادات من تطوير وبيع العقارات كأحد أمور التدقيق الهامة نظراً لأهمية تقييم مدى استيفاء التزامات الأداء وتُقدير التكلُّفة الإجمالية لإنجاز المشروع والأحكام الموضوعة لتقدير وقت لدراج الإيرادات.

لمقد قمنا بتفحص عينة من العقود مع العملاء فيما يتعلق بتطوير وبيع العقارات وتقييم عملية تحديد التزامات الأداء التي أجرتها الإدارة وتحديد ما إذا كان يتوجب إدراج الإبرادات مع مرور الزمن أو في فترة زمنية محددة. لقد قمنا بتقييم مدى استيفاء النزامات الأداء وعند اللزوم، قمنا باثبات ذلك الأمر بالأدلة الخارجية للمتاحة.

لمقد قمنا بدراسة ميزانيات نكلفة العشروع المعتمدة لمشاريع التطوير العقاري الجوهرية الجارية ومراجعة نسب إنجاز المشاريع في ضـوء التكاليف المتكبدة وقمنا كذلك بمراجعة الفواتير ، على أساس العينـة، لإثبات التكاليف المتكبدة. بالنسبة للمشاريع الجو هريـة، قمنا بإعادة احتساب مبلغ الإبرادات الذي سيتم إدراجه.

لقد فمنا بمراجعة للعقود والحوكمة حول الموافقة على ميزانيات المشاريع وفعنا بإجراء مناقشات مع الإدارة حيث لوحظت فروقات جوهرية مقابل الميز انيات المعتمدة.

ب) تقييم الاستثمارات العقارية

لن تقييم الاستثمارات العقارية هو أحد أمور التدقيق المهامة نظراً لدرجة التعقيد المتضمنة في التقييم وأهمية الأحكام والتقديرات الموضوعة من قبل الإدارة. تم إجراء عمليات تقييم العقارات من قبل مقيمين خارجيين ("المقيمين"). عند تحديد تقييم العقارات، يأخذ العقيمون بعين الاعتبار المعلومات الخاصة بالعقارات مثل انفاقيات الإيجار الحالية وإيرادات الإيجار ويقومون بتطبيق الافتراضات على العوائد وليجارات السوق المقدرة، والتي تتأثر بالعواند الساندة في السوق ومعاملات السوق القابلة للمقارنة، للوصول إلى التقييم (راجع الإيضاحين ٤ و٧ حول البيانات المالية الموحدة) .

لقد قرأنا نقارير نقييم للعقارات ونتوصل نقيمنا إلى أن طريقة التقييم المتبعة لكل عقار كانت وفقا للمعايير المعمول بها في نفييم العقارات ومداسبة للاستخدام عند تحديد القيمة الدفترية لغرض البيانات المالية الموحدة.

قمنا بتقييم استقلالية المقيمين ومؤهلاتهم وخبراتهم وقمنا بقراءة شروط مهمتهم لتحديد ما إذا كانت هناك أية أمور قد أثرت علمي موضوعيتهم أو ربما فرضت قيود نطاق على عملهم.

لقد قمنا بإشراك مختصو التقييم الداخلي لدينا في مراجعة تقييم عينة من العقارات. شملت المراجعة مناقشات مع الإدارة، والنظر في مدى معقولية الافتراضات وتقييم الحركة في التقييمات مقابل توقعاتنا. باعتبار أن الافتراضات كانت خار ج النطاقات المتوقعة أو بشكل أخر غير عادية، قمنا بالحصول على المزيد من أدلة التدقيق لدعم التوضيحات المقدمة من قبل الإدارة.

تقرير مدققى الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع. (تتمة)

أمور التدفيق الهامة (تتمة)

ب) فقييم الاستثمارات العقارية (تتمة)

لقد قعنا بعقارنة عوائد الاستثمار التي استخدمها العقيمون بنطاق مقدر من العواند المتوقعة، التي تم تقييمها من خلال الرجوع للبي المعايير العنشورة والتقارير البحثية. وعلاوة على ذلك، قمنا بتحليل الافتراضات مثل قيم الإيجار المقدرة ورسوم للخدمات ومستويات الإشغال مقابل التوجهات التاريخية أو المعايير المنشورة أو المعاملات الأخيرة. بالنسبة لخيارات الغبن، قمنا بالاستفسار من الإدلرة عن نقييمهم بناءً على المراسلات مع المستأجرين، وفيما إذا كانت هذه الخيارات سوف نتم ممارستها وإثباتها في تقييم الإدارة مع الافتراضات المستخدمة من قبل المقيمين في تقارير التقييم. باعتبار أن الافتراضات كانت خارج النطاق المتوقع أو بشكل أخر غير عادية، و / أو أظهرت التقييمات تحركات غير متوقعة، قمنا باجراء المزيد من التحقيقات، وعند الضرورة، قمنا بعقد المزيد من المناقشات مع الإدارة.

تِقْيِيمِ الإِيْخَفَاضِ فِي قِيمِتَهُ عِقَارِاتِ الفَنْدِقِ الْمصِيْفَةِ ضَمِنِ الْمُمِتْلَكَاتِ والألاتِ والمعدات (ट

كان لعقارات الفندق المصنفة ضمن للممتلكات والآلات والمعدات قيمة دفترية تبلغ ٢,١٩٣,٨ مليون در هم كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦. تقوم المجموعة بإجراء مراجعة لمؤشرات الانخفاض في القيمة وحيثما توجد مؤشرات على انخفاض القيمة، يتم إجراء مر لجعة للانخفاض في القيمة من خلال تحديد المبلغ القابل للاسترداد الذي يأخذ في الاعتبار القيمة العادلة للعقار قيد النظر (راجع الإيضاحين ٤ و ٥ حول البيانات المالية الموحدة).

تم نقيبم تقدير المبالغ التي يمكن استردادها من عقارات الفنادق كأحد أمور التدقيق المهامة نظراً لدرجة التعقيد المتضمنة في النقييم وأهمية الأحكام والتقديرات الموضوعة من قبل الإدارة.

لقد قعنا بتقييم مؤهلات وخبرات مقيمي الأطراف الثالثة المستقلين وقراءة شروط مهامهم لتحديد ما إذا كانت هناك أية أمور قد أثرت على موضوعيتهم أو ربما فرضت قيود نطاق على عملهم.

لقد قمنا باشراك مختصو التقييم الداخلي لدينا في مراجعة تقييم عقارات الفندق. شملت المراجعة مناقشات مع الإدارة، والنظر في مدى معقولية الافتراضات وتقييم الحركة في التقييمات مقابل توقعاتنا. باعتبار أن الافتراضات كانت خارج للنطاق المتوقع أو بشكل أخر غير. عادية، فمنا بالحصول على المزيد من أدلة التدفيق لدعم التوضيحات المقدمة من فبل الإدار ة.

لقد قمنا بمقارنة عوائد الاستثمار التي استخدمها المقيمون بنطاق مقدر من العوائد المتوقعة، التي تم تقييمها من خلال الرجوع إلى المعايير المنشورة والتقارير البحثية. وعلاوة على ذلك، قمنا بتحليل الافتراضات مثل متوسط المعدلات اليومية ومستويات الإشغال مقابل التوجهات الناريخية او المعابير المنشورة. باعتبار لن الافتراضات كانت خارج النطاق المتوقع او بشكل أخر غير عادية، و / أو أظهرت التقييمات تحركات غير متوقعة، قمنا بإجراء المزيد من التحقيقات، وعند الضرورة، قمنا بعقد المزيد من المنائشات مع الإدارة.

تقييم الانخفاض في قيمة الذمم التجارية المدينة د)

كما في ٣١ دوسمبر ٢٠١٦، بلغ إجمالي الذمم النجارية المدينة ومخصص الانخفاض في قيمة الذمم النجارية المدينة ١,٤١٤,٦ ملیون نر هم و ۳۲۷٫۰ ملیون نر هم علی التوالی، منها ۵۲۷٫۰ ملیون نر هم و ۱۷۸٫۸ ملیون نر هم متعلقة بالذمم المدینة مقابل بيع قطع أرض. وضعت المجموعة نماذج متنوعة لتقييم مخصص الانخفاض في القيمة مقابل الذمم المدينة لبيع قطع الأرض، والتي تأخذ في الاعتبار الجدلرة الانتمانية للعميل، والقيمة العادلة لقطع الأرض المعلية، وأي تكاليف مستقبلية متوقعة لإيصال قطع الأرض إلى حالة تؤهلها للبيع، والننائج العتوفعة في حالة الاسترداد من خلال الإجراءات القانونية. (راجع الإيضاحين ٤ و ۱۰٫۱ حول البيانات المالية الموحدة).

تقرير مدققى الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع. (تتمة)

أمور التدفيق الهامة (تتمة)

تَقْيِيم الانخفاض في قيمة الذمم التجارية المدينة (تتمة) د) يتضمن نتيبع مخصص الانخفاض في القيمة مقابل الذمم المدينة لبيع قطع الأرض الأحكام والتقديرات الجو هرية النالية:

the contract of the contract of the contract of

القيمة العادلة للأصل المداع، وبالتحديد، حيث لا يوجد سوق نشط لمهذ الأصل؛
النكاليف المستقبلية المتوقعة لإيصال قطع الأرض إلى حالة تؤهلها للبيع؛
النتيجة المتوقعة في حالة الاسترداد من خلال الإجر اءات القانونية بما في ذلك تقييم التكاليف القانوبية المتوقعة.

لقد قمنا بمراجعة النماذج المعدة من قبل الإدارة وقعنا بالتحقق من حساب مخصص الانخفاض في القيمة مقابل الذمم المدينة لبيع قطع الأرض. قمنا بنقيبم الجدلرة الانتمانية للعملاء للرئيسيين من خلال مراجعة أخر مركزهم المالية. وعلاوة على نلك، قمنا بتقييم النراض الإدارة للقيمة العادلة للأصل من خلال مقارنته مع سعر البيع المستخدم في المعاملات الأخيرة للمماثلة. في حالة الاسترداد من خلال الإجراءات القانونية، قمنا بالحصول على توضيحات من المستشار القانوني لإثبات تقييم الإدارة للنتائج المتوقعة والتكاليف القانونية المتوقعة.

المعلومات الأخرى المدرجة في التقرير السنوي للمجموعة لسنة ٢٠١٦

تتضمن المعلومات الأخرى المعلومات الواردة في للتقرير السنوي للمجموعة لسنة ٢٠١٦، بخلاف البيانات المالية الموحدة وتقرير مدققي الحسابات. لقد حصلنا على تقرير مجلس الإدارة قبل تاريخ تترير مدققي الحسابات الخاص بنا، ونتوقع أن نحصل على الأنسام المتبقية من التقرير السنوي للمجموعة لسنة ٢٠١٦ بعد تاريخ تقرير مدققي الحسابات الخاص بنا. تتحمل الإدارة المسؤولية عن المعلومات الأخرى.

لين رأينا حول للبيانات المالية الموحدة لا يشمل المعلومات الأخرى ولن نبدي أي استنتاج ندقيق حولها.

وفيما يتعلق بتنقيقنا للبيانات المالية للموحدة، تتمثل مسؤوليتنا في قراءة المعلومات الأخرى المذكورة أعلاه، والتحقق مما لذا كانت المعلومات الأخرى غير متسقة بشكل جوهري مع البيانات المالية الموحدة أو المعرفة التي حصلنا عليها أنناء التدقيق أو التي قد يبدوا أنها تتضمن أخطاءً جوهرية. وفي حال توصلنا إلى استنتاج، بناءً على أعمال التنقيق التي قمنا بها على المعلومات الأخرى التي حصلنا عليها قبل تاريخ تقرير مدققي الحسابات هذا، بوجود أخطاءً مادية في تلك المعلومات الأخرى، فإنه يتطلب منا الإبلاغ عن تلك الحقيقة. وليس لدينا ما نبلغ عنه في هذا الصند.

مسؤولية الإدارة ومسؤولي الحوكمة عن البيانات المالية الموحدة

إن الإدارة مسؤولة عن الإعداد والعرض العادل لهذه البيانات العالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ووفقاً للأحكام المعنية من عقد التأسيس والنظام الأساسي للشركة والقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المنحدة رقم ٢ لسنة ٢٠١٥، وعن نظام الرقابة الداخلية التي تعتبرها الإدارة ضروررية لإعداد بيانات مالية خالية من أخطاء مادية، سواء كان نلك نتيجة لاحتيال أو خطأ. عند إعداد البيانات المالية الموحدة، تتحمل الإدارة مسؤولية تقييم قدرة المحموعة على الاستمرار وفقا لمبدأ الأستمرارية، وعن الإفصاح، إذا أمكن، عن الأمور ذلت العلاقة بمبدأ الاستمرارية واستخدام مبدأ الاستمرارية كأساس محاسبي، باستثناء في حال نية الإدارة تصفية المجموعة أو ايقاف أعمالها أو عدم وجود أي بديل واقعي لديها عن ذلك.

يتحمل مسؤولو الحكومة مسؤولية الإثىراف على عملية إعداد التقارير المالية الموحدة للمجموعة.

تقرير مدفقى الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع. (تتمة)

مسؤولية منقفى الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة

لن أهدافنا هي الحصول على تأكيد معقول حول ما إذا كانت البيانات المالية الموحدة، بشكل إجمالي، خالية من الأخطاء المادية، سواءً كان نلك نتيجة لاحتيال أو خطأً، وإصدار تقرير منتقى الحسابات الذي يتضمن رأينا حول البيانات المالية الموحدة. إن الناكيد للمعقول هو عبارة عن مستوى عالمي من النككيد، لكنه ليس ضمانا بأن التدقيق الذي تم إجرازه وفقا لمعايير التدقيق الدولية سوف يكتشف دائماً الأخطاء المادية عند وجودها. إنه تنشَّا الأخطاء نتيجة لاحتيال أو خطأ، وتعتبر مادية إذا كان من المتوقع ان نؤثر ، بشكل منفرد أو مجمع، بشكلٍ معقول على القرارات الاقتصادية للمستخدمين والتي تم اتخاذها بناءً على نلك البيانات المالية الموحدة.

كُجزء من عملية التدقيق الذي يتم وفقًا لمعايير التدقيق الدولية، نقوم باجراء الأحكام المعهنية مع إيقاء مبدأ الشك المهنبي خلال عملية التدقيق. كما نقوم بما يلي:

تحديد وتقييع مخاطر الأخطاء المادية في البيانات المالية الموحدة، سواءً كان ذلك نتيجة لاحتيال أو خطأ، وتصميع وتنفيذ لجراءات التدقيق الممناسبة لتلك المخاطر، والحصول على أدلة ندقيق كافية وملائمة لتوفر لذا أساس لإبداء رأينا حول البيانات المالية الموحدة. لن مخاطر عدم اكتشاف الخطأ المادي الناتج عن الاحتيال أعلى من المخاطر الناتجة عن الأخطاء، نظر ا لأن الاحتيال قد يتضمن التواطؤ أو التزوير أو الحذف المتعمد أو التحريف أو تجاوز الرقابة الداخلية.
الحصول على فهم حول نظام الرقابة الداخلية المعنى بتدفيق البيانات المالية الموحدة لتصميم إجراءات تتقيق مناسبة للظروف، وليس بهدف ايداء رأي حول فعالية نظم الرقابة الداخلية للمجموعة.
تقييم مدى ملاعمة السياسات المحاسبية العتبعة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية والإفصـاحات ذات الـعلاقة التي قامت بـها الإدارة.
الترصل إلى استنتاج خول مدى ملاءمة استخدام الإدارة لطريقة المحاسبة وفقا لمبدأ الاستمرارية وتقييم، بناءً على أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها، ما إذا كان هناك عدم تأكد جوهري فيما يتعلق بالأحداث أو الظروف التي قد تلقي بمزيد من الشكوك حول لدرة المجموعة على مواصلة أعمالها على أساس مبدأ الاستمر ارية. إذا توصلنا إلى أن هناك عدم تأكد جرهري، فإنه يتعين علينا أن نلفت الانتباه في تقرير مدققي الحسابات إلى الإفصاحات ذات الصلة في البيانات المالية الموحدة أو تعديل ر أينا إذا كانت هذه الإفصاحات غير كافية. تعتمد استنتاجاتنا على أنلة التدقيق التي حصلنا عليها حتى ناريخ إصدار تقرير مدفقي الحسابات الخاص بنا. إلا أن الأحداث أو الظروف المستتبلية قد تتسبب في توقف المجموعة عن الاستمرار وفقا لمبدأ الاستمر ارية.
تقييم العرض العام وهيكل ومحتوى البيانات المالية الموحدة، بما في ذلك الإفصاحات، وما إذا كانت البيانات المالية الموحدة تمثل المعاملات والأحداث المتضمنة بشكل يحقق العرض العادل للبيانات المالية الموحدة.
للحصول على أدلة تنقيق كافية وملانمة بخصوص المعلومات المالية للمنشأت أو الأنشطة التجارية داخل المحموعة لإبداء رأي حول الببانات المالية الموحدة. إننا نتحمل المسؤولية عن توجيه وتنفيذ عملية تنقيق البيانات المالية الموحدة للمجموعة والإشراف عليها. ونتحمل وحدنا المسؤولية عن رأينا حول البيانات العالية الموحدة.

نقوم بالتواصل مع مسزولي الحوكمة بخصوص، من بين أمور أخرى، النطاق والإطار الزمني المخطط للتنقيق ونتائج التدقيق الجوهرية، بما في ذلك أي عيوب جوهرية في نظم الرقابة الداخلية التي نحددها خلال عملية للتدقيق.

كما نقدم إقرارا لمسؤولي الحوكمة بفيد بأننا قد امتثلنا بقواعد السلوك المهنى فيما يتعلق بالاستقلالية، ويتع ايلاغهم بكافة العلاقات والأمور الأخرى للتي قد نؤثر بشكل معقول على استقلاليتنا، والضوابط ذات الصلة، في حال وجدت.

تقرير مدفقي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي شركة الدار العقارية ش.م.ع. (تتمة)

مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة (تتمة)

ومن بين الأمور التي يتم الإبلاغ عنها لمسؤولي الحوكمة، يتم تحديد تلك الأمور التي نرى أنها كانت أكثر أهمية في تتقيق البيانات المالية الموحدة للفترة الحالية، وبذلك تعتبر أمور التنقيق الهامة. ونقوم بوصف تلك الأمور في تقرير مدققي الحمابات، إلا إذا كانت القوانين أو اللوانح تعليم الإفصاح عن هذا الأمر للعامة أو، في حالات نادرة للغاية، نرى أنه يجب عدم الإفصاح عن هذا الأمر في تقريرنا حيث أنه من العتوقع أن نتجاوز التداعيات العلمبية للقيام بذلك بشكل معقول فواند المصلحة العامة الناتجة عن هذا الإفصاح.

$\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}$

$\alpha$ , $\alpha$ , $\alpha$ , $\alpha$

تقرير حول المتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى كما نشير، وفقاً لمتطلبات القانون الاتحادي رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ في دولة الإمارات العربية المتحدة، إلى ما يلي:

١) لَقَدْ حَصَلْنَا عَلَى جَمْدِعَ الْمَعْلُومَاتْ وَالْايْضَاحَاتْ الَّتَبِيُّ رَأَيْنَاهَا ضَرَّورية لأغراض تدقيقنا؛
٢) لقد تم إعداد البيانات المالية الموحدة، من كافة النواحي الجوهرية، وفقاً للأحكام المعنية من القانون الاتحادي رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ في دولة الإمارات العربية المتحدة، وعقد التأسيس والنظام الأساسي للشركة؛
٢) تحتفظ المجموعة بسجلات محاسبية منتظمة؛
٤) نتفق المعلومات المالية المعوحدة الواردة في نقرير مجلس الإدارة مع السجلات والدفاتر المحاسبية للمجموعة؛
٥) تم إنراج الاستثمارات في الأسهم والأوراق العالية ضمن الإيضاحين رقم ٨ و٩ حول البيانات المالية الموحدة، وتشمل المشتريات والاستثمارات التي قامت بها المجموعة خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦؛
٦) ببين الإيضاح رةم ٢١ حول البيانات المالية الموحدة الإفصاحات المتعلقة بالمعاملات مع الأطراف ذات العلاقة والشروط التي اعتمدت عليها؛
٧) استنادا للبي المعلومات التبي تم توفيرها لنا، لم يسترعي لنتباهنا ما يستوجب الاعتقاد بأن الشركة قد خالفت، خلال السنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، أي من الأحكام المعنية من القانون الاتحادي رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ في دولة الإمارات العربية المتحدة أو النظام الأساسي للشركة على وجه قد يكون له تأثير مادي على أنشطتها أو مركزها المالي الموحد كما فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶؛ و
٨) بعكس الإيضاح رقم ٣٦ المساهمات الاجتماعية خلال السنة.

ارنست ويونغ

بئرقيم: انتوني اوسيلفان شر بك رقم القيد ٦٨٧

١٣ فبراير ٢٠١٧ أبوظبى

$\mathbf{r}$

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

		1.17	$Y \cdot 10$ اُلف در مم
		ايضاحات ألف درهم
الموجودات
الموجودات الغير متداولة
ممتلكات وألات ومعدات	٥	2,983,.VT	Y, 9Y0, 7.7
موجودات غير ملموسة	٦	T, 91V	5.71.
استثمارات عقارية	٧	10. VVT, YAY	10,01,7.5
استثمار فى شركات زميلة وشركات ائتلاف موجودات مالية مناحة للبيع	۸ ٩	974, 4.1	174,227
ذمم تجارية مدينة وذمم مدينة أخرى	١.	111,££8 727,976	177,977 093, V03

إجمالي الموجودات الغير متداولة		Y 0A1, 10Y	$Y$ , $Y$ , $Y$ , $Y$ , $Y'$
الموجودات المتداولة
أراضي محتفظ بها للبيع		2,228,191	$1, 1, \ldots, 01$
أعمال تطوير قبد الإنجاز	۱۱	1,798,786	Y, Y & &, 9 V 7
مخزون	۱۲	YY, 760	TT9,5.7
ذمم تجارية مدينة وذمم مدينة أخرى	$\mathcal{L}$	E, OVI, VAO	2,971,71V
نقد وأرصدة لدى البنوك	۱۳	7, 797, 72.	7, YO 1, YO 2
إجمالى الموجودات المنداولة		14,949,960	10,947,947
إجمالى الموجودات		10,011,011	77, 16, 747
حقوق المساهمين والمطلوبات
حقوق المساهمين
ر أس المال	١٤	7,832,376	$V, \Delta$ $TV, \Delta$
احنياطي قانوني	ه ۱	T, 9T1, T10	7,971,710
احتياطي حماية		(19,173)	$(Y \circ, \mathcal{A} \cdot \wedge)$
احتياطي قيمة عادلة		TA, 1 V 1	71,717
أرباح محتجزة		10,079,933	۲.۲۰۲,٤٦٩
حقوق المساهمين العائدة إلىي مالكى الشركة		11,001,917	19,999,719
الحقوق الغير مسيطرة		7.7,181	TAY, 939
إجمالي حقوق المساهمين		YY, AY, A4	Y., YAY, YYA

.
بيان المركز المال_ي الموحد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ (تتمة)

		1.17	Y.10
	إيضاحات ألف درهم		ألف درهم
المطلويات الغير متداولة
صكوك غير فابلة للنحويل	۱٦	Y.VE9, 1 A9	$Y, Y \in \circ, \epsilon \cdot \circ$
قروض بنكية	۱۷	2. 138, 792	۲,۷۹۰,۰۸۰
محتجزات دائنة		130,776	10.6517
مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين	١٨	178,137	110,470
مطلوبات مالية أخرى		10,11	$Y$ , $XY$
إجمالى المطلوبات الغير متداولة		0.111, 111	$0, \Delta XY, Y, \Delta Y$
المطلوبات المتداولة
صكوك غير قابلة للتحويل	۱٦	9,987	9,985
قروض بنكية	۱۷	JU1, YJA	5.1.722
محتجزات دائنة		۳۹۷,0۲0	EAE, TVO
دفعات مقدمة من عملاء	۱۹	252,127	AET, ATO
ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة أخرى	۲.	1.774.707	A, Y91, AVO
إجمالى المطلوبات المتداولة		$A, Y \in A, \circ V$	1.7.7.7.7.7
إجمالي المطلوبات		11,500,111	$10, \lambda$ $07, 95\lambda$
إجمالي حقوق المساهمين والمطلوبات		10,011,011	57,16.757

$\mathcal{L}_{\text{max}}$

$\hat{\mathcal{L}}$

تشكل الإيضاحات المرفقة من ١ إلى ٣٧ جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦

		r. 17 ايضاحات ألف درهم	۲.۱o ألف در مم
ایر ادات تكاليف مباشرة	۲۱ ۲۲	1,777,£97 $(7,03 \wedge 721)$	$2,0 \wedge 0,0 \leq x$ (Y, YY1, 11)
إجمالى الربح		2,739,207	$Y, Y, 0, 9Y_{2}$
مصاريف بيع وتسويق	۲۳	(11, 21)	(11, 111)
مصاريف عمومية وإدارية: تكاليف الموظفين	۲٤	(577, 759)	(119, 0.9)
استهلاك وإطفاء		(199, 0)	(1.9, 9.0)
مخصصات، الانخفاض في القيمة وشطب - صافي آخر ی	۲٥	(11,111) (1.9, 105)	(189,132) (A4, AAA)
الحصـة فـي أرباح شركات زميلة وشركات ائتلاف ربح من استبعاد استثمارات عقارية	٨	11,171 14, 2.9	۱٦۱,٢٢٣ ٣٢,٣٧٦
(خسارة) / ربح القيمة العادلة على استثمارات عقارية	٧	(119,11)	£AY,
ایر ادات تمویل تكاليف تمويل	۲٦ ۲۷	119,977 (121,1A9)	$9\lambda, \xi\vee\xi$ (179, 171)
إير ادات آخر ی	۲۸	90£, YA.	792,174
الربح للسنة		$Y, V \circ Y, \mathcal{L} \cdot Y$	1,009, 11V
العائد إلى: مالكي الشركة
الحقوق الغير مسيطرة		2, VAY, 771 (19,90)	1,071,792 $\mathbf{Y}\mathbf{Y}, \mathbf{Y}\mathbf{Y}$
		$Y.V$ or $f. f. T$	7,009, 17
الربح الأساسي والمخفض للسهم العائد إلى مالكي الشركة بالدرهم	۲۹	.706	$\cdot$ , $\mathsf{r}\mathsf{r}\mathsf{r}$

تشكل الابضاحات المرفقة من ١ إلى ٣٧ جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

.
بيــــان الدخل الشامل الموحد للسنة المنتهية في ٣٦ ديسمبر ٢٠١٦

	r. 17 ألف درهم	1.10 ألف در مه
الربح للسنة	$Y, Y \circ Y, \xi \cdot Y$	$1,009$ $\Lambda$ $1$ $V$
الدخل الشامل الآخر الذي سيتم إعادة تصنيفه إلى بيان الدخل في فترات لاحقة: ربح على إعادة تقييم موجودات مالية متاحة للبيع تغيير ات في القيمة العادلة لحماية تدفقات مالية	8,888 1, VYY	9. Y.Y 11.7.7
الدخل الشامل الآخر	10.77.	YJ, AVT
إجمالي الدخل الشامل للسنة	1, V1A, + 11	Y, OAY, VE
إجمالي الدخل الشامل العائد إلى: مالكي الشركة الحقوق الغير مسيطرة	2.798.07£ (Y4, 90)	X, 075, 770 YT . YT
	1.778.011	$Y, Q$ $\wedge$ $Y, Y$ $\in$

تشكل الإيضاحات المرفقة من ١ إلى ٣٧ جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ ق

					احتياطي القيمة		العائد لمالكي	الحقوق الغير
		رأس المسال	احتياطي قانوني	احتياطى حماية	العادلة	أرباح محتجزة	الشركة	مسيطرة	الإجمالى
		ايضاحات ألف نرمم	ألف درمم	ألف ترمم	ألف ترمز	ألف نرمم	ألف نرمم	ألف ترمم	ألف در مم
الرصيد في ١ يناير ٢٠١٥		$V, \lambda$ 12, 12.	۱۳ م (۳۹۳)	(1501)	$X \cdot \cdot Y$	1,709,77V	14,15.11£	$Y4Y_101.$	11, 277, 772
الربح للسنة						7,077,792	Y, 0Y1, 196	$\Upsilon \Upsilon$ , $V\Upsilon$	7,009,11V
الدخل الشامل الآخر				11, 1.1	4,74.		TI, AVT		Y1, AVY
استحواذ على حقوق أقلية	r, r					15,122	17,122	$(Y \wedge, Z \in \Sigma)$	(10)
توزيعات أرباح منفوعة لسنة ٢٠١٤					$\blacksquare$	$(V \cdot V, T \cdot T)$	$(Y \cdot Y, T \mid T)$	$(i, \cdots)$	(Y11,111)
الرصيد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥		$V, \lambda 11, 11.$	Y, 9Y1, 710	$(Y \circ A \cdot A)$	19,711	A, Y + Y, £ 19	19,999,789	TAV, 979	1., YAY, VYA
الرصيد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥		$V, \lambda 11, 11.$	Y, 9Y1, Y10	$(Y \circ . 9 \cdot \wedge)$	79,741	A, Y, Y, 219	19,999,789	TAV, 959	Y., YAV, VYA
تأثير التغير في سياسة محاسبية (إيضاح ٢,١)						(111,111)	$(Y \wedge, Y \wedge Y)$	$\blacksquare$	(YX, YY)
الرصيد في ١ يناير ٢٠١٦		$V, \Delta 33, 35.$	1, 11, 110	$(Y \circ 1, \lambda)$	79,741	$\Lambda, \cdot \forall Y, \Delta YY$	19,881,107	YAY, 919	1, 101, 11
الربح للسنة						Y, VAY, MY E	Y, VAY, MIE	(Y 1, 10A)	$Y, Y \circ Y, \epsilon, I$
الدخل الشامل الآخر				1.VVY	A, AAA		10,11.	$\bullet$	10,11.
توزيعات أرباح مدفوعة لسنة ٢٠١٥	$\mathbf{r}$					$(Y\lambda 1, Y1T)$	$(Y\lambda, Y\lambda, Y)$	$(0.5, \lambda \cdot \cdot)$	(A51, 77)
الرصيد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦		$V, \Lambda$ 17, 17.	٢,٩٣١,٣١٥	(13, 173)	TA, 1V1	1.711, 117	T1, AAT, 31T	T-T,1A1	$\Upsilon\Upsilon$ , $\Lambda\Upsilon$ , $\Upsilon\Upsilon$

تشكل الايضاحات المرفقة من ١ إلى ٣٧ جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

$\mathcal{A}^{\pm}$

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦

	1.17	Y.10
	ألف درهم	ألف نرهم
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الربح السنة	$Y, Y \circ Y, \xi \cdot Y$	1,009,43V
تعديلات للبنود التالية:
استهلاك وإطفاء	Y11,771	$YY \cdot Y \cdot Y$
ایر ادات تمویل	(119.9V)	(9A, EYE)
إيرادات توزيعات أرباح	(1, 1)	$(1, \cdots)$
نكاليف نمويل	TT1, TE1	٢١٩.٧٩٨
إطفاء تكاليف تمويل مدفوعة مقدما	19,848	19,875
خسارة / (ربح) القيمة العادلة على الاستثمارات العقارية - صافي	179,780	$(\frac{\epsilon}{\lambda} \lambda \vee \ldots \vee \lambda)$
الحصة في أرباح شركات زميلة وشركات ائتلاف	(11, 111)	(111, 717)
تحرير مخصص عقود مثقلة بالالتزامات	(Y 2, Y 2Y)	(19,000)
انخفاض في قيمة/ شطب مشاريع		Y9,01.
مخصصات وانخفاض في القيمة وشطب - صافي	(111,111)	$(27\lambda,111)$
مستحقات للمطالبات المستردة	$(YY,Y \cup A)$
لنخفاض في قيمة الممتلكات والألات والمعدات والموجودات غير
الملموسة - صافى	TT, OAT	179,000
عكس انخفاض قيمة استثمار في شركة زميلة		$(\wedge, \wedge, \varepsilon)$
خسارة / (ربح) من استبعاد ممتلكات وألات ومعدات	ξΑ.	(11, 11)
ربح من استبعاد استثمارات عقارية	(16, 6, 1)	(77, 777)
مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين – صافي	20,011	YY, 902
التدفقات النقدية التشغيلية قبل التغيرات في رأس المال العامل	Y, AYA, JYY	$Y, \dots Y, \dots Y$
تغيرات في رأس المال العامل:
النقص في الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة أخرى	TPP,YT1	5,197,77.
النقص / (الزيادة) في أعمال تطوير قيد الإنجاز	YEV, 9 Y.	(T11, .71)
(الزيادة) / النقص في المخزون	(111, 9.1)	91.907
النقص في المحتجزات الدائنة	(YY,YAY)	(T55,YA5)
النقص في المبالغ المدفوعة مقدما وودائع تأمينية من عملاء	(1.1, 1.1)	(000, 010)
(النقص) / الزيادة في الذمم التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى	(199, 2V)	$902,9$ $N$
النقد المولد من الأنشطة التشغيلية	Y, Y, Y, T, T, E	1.25.111
مكافآت نهاية الخدمة للموظفين المدفوعة	$(A, Y \in \mathcal{A})$	(A, 99A)
صافى للللا من الأنشطة التشغيلية	٢,١٠٨,٣٦٥	7, . 3 2, 7 Y 1

$\overline{\phantom{a}}$

_____________________________________ .
للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ (تتمة)

	1.17	1.10
	ألف درهم	ألف درمم
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
شراء ممتلكات وألات ومعدات	(۲۶۰٬۲۰۸)	(95, 51)
منحصلات من استبعاد ممتلكات وألات ومعدات		11, 11.
شراء موجودات غير ملموسة	$(Y, Y \cup A)$	$(Y, \Delta, \Delta)$
إضافات إلى استثمار ات عقارية	(95, 111)	(YYY, YYY)
دفعة لحصة إضافية في شركة تابعة		$(10, \cdots)$
شراء موجودات مالية متاحة للبيع		(0, 3, 3, 1)
مساهمات لزيادة رأس المال نم دفعها مقابل موجودات مالية متاحة للبيع	(1, 11)
مبالغ رأسمالية تمت إعادة سدادها واستلامها مقابل موجودات مالية متاحة
للبيع	1,2A1
متحصلات من استبعاد استثمارات عقارية	29.17	ET.179
إيرادات نمويل مستلمة	78,4£8	55.11
توزيعات أرباح مستلمة	EA.YYA	171.2
الحركة في ودائع لأجل ذات فترة استحقاق أصلية تتجاوز ثلاثة أشهر	ET9, VAE	(1, 1, 1, 1, 0)
الحركة في أرصدة بنكية مقيدة	(979, 0.05)	$(\wedge \xi \cdot \xi \wedge)$
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية	$\overline{(V\cdot V, Y\cdot t)}$	(7,70,71)
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
تسديد التزام عقد إيجار تشغيلي	$(Y \cdot, Y \cdot t)$	$(Y \cdot 19)$
تمويل متحصل عليه	$\circ, \dots$
تسديد قروض	$(r$ ۹٤, ιιο)	(5, 111, 00)
نكاليف نمويل مدفوعة	(511,170)	(111, 191)
توزيعات أرباح مدفوعة	$(\lambda$ ^t , $\cdot$ $\in$ $\lambda$ )	$(1\land\land,\xi\cdots)$
مكافأت أعضاء مجلس الإدارة المدفوعة	(Y 1, 1 A T)	(1, 9, 9)
صافي النقد المستخدم في الأنشطة التمويلية	(1, 697, 49)	$(2, 1.0 \land 1)$
صافي النقص في النقد وما يعادله	(97, 772)	(1,011,01)
النقد وما يعادله في بداية السنة	1,7+£,177	T, 1 TO, 9 AV
النقد وما يعادله في نهاية السنة (إيضاح ١٣)	1,011,077	1, 1, 2, 111

تشكل الايضاحات المرفقة من ١ إلى ٣٧ جزءاً لا يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

معلومات عـــــــامة ١

تم الموافقة على تأسيس شركة الدار العقارية ش.م.ع. ("الشركة") بموجب القرار رقم (١٦) لسنة ٢٠٠٤ الصادر عن دائرة التخطيط والاقتصاد لإمارة أبوظبي بتاريخ ١٢ أكتوبر ٢٠٠٤. تم إعلان تأسيس الشركة بموجب المرسوم الوزاري رقم (٥٩) لسنة ٢٠٠٥ الصادر عن وزير الاقتصاد لدولة الإمارات العربية المتحدة بتاريخ ٢٣ فبراير ٢٠٠٥. إن مقر الشركة في دولة الإمارات العربية المتحدة وعنوانها المسجل هو ص.ب. رقم: ٥١١٣٣، أبوظبي. إن الأسهم العادية للشركة مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية.

نعمل الشركة وشركاتها القابعة (يشار إليها معاً بــَ "المجموعة") في عدد من القطاعات وبشكل رئيسي في تطوير وبيع واستثمار وإنشاء وإدارة العقارات والخدمات المرتبطة بها. بالإضافة لذلك، تعمل المجموعة في تطوير وإنشاء وإدارة وتشغيل المفنادق والمدارس والمراسى وملاعب الغولف

المعايير الدولبة لإعداد النقارير المالبة الجديدة والمعنلة ۲

المعايير الصادرة والمطبقة ۲,۱

قامت المجموعة بتطبيق بعض المعايير والتفسيرات والتعديلات للمرة الأولمي، والتي تعد فعالة للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٦. اختارت المجموعة التطبيق المبكر للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٦٦ "عقود الإيجار" مما أدى إلى تغيير في سياسة المجموعة فيما يتعلق بعقود الإيجار كمستأجر . لم تقم المجموعة مسبقا بتطبيق أي معيار أو تفسير أو تعديل أخر صادر ولكن غير فعال بعد.

لم يكن لتطبيق هذه المعايير والتفسيرات والتعديلات الجديدة، باستثناء المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦، تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة السنوية للمجموعة. تم نقديم وصف لطبيعة وتأثير كل معيار وتفسير وتعديل حديد أدناه:

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 عقود الإيجار تم إصدار المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ "عقود الإيجار" في يناير ٢٠١٦ وهو فعال للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٩، مع السماح بالتطبيق المبكر .

يقدم المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ نموذج محاسبة للمستأجر واحد ويتطلب من المستأجر إدراج الموجودات والعطلوبات لكافة عقود الإيجار التبي لا تتجاوز مدتها أكثر من ١٢ شهر، إلا إذا كان الأصل ذو قيمة منخفضة. يتطلب من المستأجر الراج أصل لحق الاستخدام الذي يمثل حقه في استخدام الأصل المؤجر وإدراج التزام عقد الإيجار الذي يمثل التزامه بسداد دفعات الإيجار . يقوم المستأجر بقياس موجودات حق الاستخدام بصورة مماثلة للموجودات غير المالية الأخرى (مثل الممتلكات والألات والمعدات) ومطلوبات عقد الإيجار بصىورة مماثلة للمطلوبات المالية الأخرى. ونتيجة لذلك، يقوم المستأجر بإدراج استهلاك أصل حق الاستخدام والفائدة على التزام عقد الإيجار، ويقوم أيضا بتصنيف المبالغ النقدية المسددة لالتزام عقد الإيجار إلى جزء للمبلغ الأساسي وجزء للفائدة، ويقوم بعرضها في بيان التنفقات النقدية باستخدام معيار المحاسبة الدولي رقم ٧ "بيان التنفقات النقدية".

يرحل المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ إلى حد كبير المنطلبات المحاسبية للمؤجر في معيار المحاسبة الدولي رقم ١٧ الذي تم استبداله. بناءً عليه، يستمر المؤجر بتصنيف عقود الإيجار كعقود إيجار تشغيلية أو عقود إيجار تمويلية، والمحاسبة عن هذين النوعين من عقود الإيجار بشكل مختلف.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعدّلة (تتمة) $\mathbf{Y}$

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) $\mathbf{X}, \mathbf{Y}$

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 عقود الإيجار (تتمة)

قامت المجموعة بمراجعة تأثير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ على كافة عقودها التي تمثل، أو تحتوي على عقود ليجار، واختارت التطبيق المبكر للمعيار الدولمي لإعداد النقارير المالية رقم ١٦، وذلك اعتباراً من ١ يناير ٢٠١٦. وقد اختارت المجموعة التطبيق بأثر رجعي معدل، والمسموح به بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ عند تطبيق المعيار الجديد. وفقاً لذلك، تم تطبيق المعيار للفترة من ١ يناير ٢٠١٦ حتى ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ فقط (أي فترة النطبيق المبدئي). ينطلب النطبيق بأثر رجعي معدل إدراج الأثر النراكمي لنطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ على كافة العقود كما في ١ يناير ٢٠١٦ ضمن حقوق الملكية.

إن تفاصيل التعديلات على الأرباح المحتجزة الافتتاحية وأرصدة الحسابات الأخرى كما في ١ يناير ٢٠١٦ مفصلة أدناه.

بيان المركز المالى الموحد

	۳۰۱۱ دیسمبر ۲۰۱۵ ألف در مم	التحديلات ألف در مم	ا بنایر ۲۰۱۲ آلف در مم
الموجودات الاستثمارات العقارية (إيضاح ٧)	10,010,501	TT1,2T2	10, 4 . 1, V۳۸
المطلوبات الذمم التجارية الداننة والذمم الداننة الاخرى	A. 191. AVO	27V1	A.VO1.4£1
حقوق الملكية أرباح محتجزة	$\Lambda, \Upsilon, \Upsilon, \xi$ ll	(171, 17Y)	A. YY, AYY

بيان الدخل الموحد

	وفقا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 ألف نرمم	وفقا للسياسة القنيمة ألف در مہ	التأثير الناتج عن التغيير ألف در مم
تكاليف مباشرة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦	(T, 01A, TIT)	$(T, T \circ T, \Lambda T^*)$	$0$ $\wedge$ $0$ $\wedge$ $\wedge$
خسارة القيمة العادلة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦	(111.14)	(11.11)	(11.1)
تكلَّفة التمويل للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ (إيضاح ٢٧)	(111.14)	(111.111)	(13, 111)
الربح للفترة المنتهية في ٢١ ديسمبر ٢٠١٦	Y. YOY. E. T.	Y.VOY, LYY	(11)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

المعايير الدولبة لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعدلة (تتمة) ۲

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ عقود الإيجار (تتمة)

يتطلب كذلك التطبيق بأثر رجعي معدل للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ من المجموعة إبراج التزام عقد الإيجار في تاريخ التطبيق المبدئي لعقود الإيجار المصنفة سابقاً كعقود ليجار تشغيلية بموجب معيار المحاسبة الدولي رقع ١٧ الذي تم استبداله والمقاسة بالقيمة الحالية لدفعات الإيجار المتبقية، والمخصومة باستخدام معدل الاقتراض الإضافي للمجموعة في تاريخ التطبيق المبدئي. استخدمت المجموعة ٤,٥٪ كمتوسط مرجح لمعدل الاقتراض الإضافي لتحديد القيمة الحالية لدفعات الإيجار المتبقية. تم إدراج موجودات حق الاستخدام بقيمة مساوية لالتزام عقد الإيجار ، المعنلة بمبلغ أية دفعات إيجار مدفوعة مسبقا أو مستحقة الدفع والتي تتعلق بعقد الإيجار المعني المدرج في بيان المركز المالي مباشرة قبل تاريخ التطبيق المبدئي.

بناءً على التطبيقات العملية المسموح بها بموجب المعيار الدولي لإعداد النقارير المالية رقم ١٦، اختارت المجموعة عدم تطبيق متطلبات المعيار الدولمي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ فيما يتعلق بإدراج التزام عقد الإيجار وأصل حق الاستخدام إلى عقود الإيجار التي تنتهي مدة إيجارها في غضون اثني عشر شهرا من تاريخ التطبيق المبدئي.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١١: الانفاقيات الثنانية (المعدل) يتطلب المعيار قيام مشغل مشترك باحتساب استحواذ حصة من عملية مشتركة، يشكل فيها نشاط العملية المشتركة أعمال تتطلب تطبيق مبادئ معيار المحاسبة الدولي رقم ٣ ذو الصلَّة لاحتساب دمج الأعمال. توضح التعديلات كذلك بأنه لا يتم إعادة قياس الحصبة المحتفظ بها سابقاً من عملية مشتركة عند استحواذ حصة إضافية في نفس العملية المشتركة عند الاحتفاظ بالسيطرة المشتركة. بالإضافة إلى ذلك، تم إضافة نطاق استثنائي للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١١ لتحديد أن التعديلات لا تنطبق عندما نتشارك الأطراف ذات العلاقة السيطرة، ويشمل ذلك عندما تكون الشركة المعدة للتقارير المالية، تحت السيطرة المشتركة لنفس الجهة الأم المسيطرة. يتم تطبيق التعديلات على كلا من استحواذ الحصـة الأولية في العملية المشتركة واستحواذ أي حصص إضافية في نفس العملية المشتركة. ليس لمهذه التعديلات أي تأثير على البيانات المالية الموحدة للمحمو عة.

المعيار الدولي لإعداد النقارير المالية رقم ١٤ الحسابات التنظيمية المؤجلة إن المعيار هو معبار اختياري يسمح للشركة، التي تخضع أنشطتها لتنظيم الأسعار ، بالاستمرار بتطبيق معظم سياساتها المحاسبية الحالية لأرصدة الحسابات التنظيمية المؤجلة عند اعتمادها للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لأول مرة. يجب على الشركات التي تطبق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٤ عرض الحسابات التنظيمية المؤجلة كبنود في سطور منفصلة في بيان المركز المالي وعرض الحركة الحالية في أرصدة هذه الحساب كبنود في سطور منفصلة في الأرباح والخسائر والدخل الشامل الأخر ـ يتطلب المعيار إفصاحات عن طبيعة والمخاطر المرتبطة بتنظيم أسعار الشركة. باعتبار أن المجموعة تعد حاليا تقاريرها وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لن يكون لمهذه التعديلات أي تأثير على البيانات المالية للمجمو عة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١٦ ديسمبر ٢٠١٦

۲ المعابير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعنلة (نتمة)

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

معيار المحاسبة الدولي رقم ١٦ ومعيار المحاسبة الدولي رقم ٣٨: الممتلكات والآلات والمعدات والموجودات غير الملموسة (تعيل) يوضح مبدأ معيار المحاسبة الدولي رقم ١٦ ومعيار المحاسبة الدولي رقم ٢٨ بأن الإير ادات تعكس نمطًا من منافع اقتصادية يتم توليدها من تشغيل الأعمال (والتي يعد الأصل جزءا منها) بدلاً عن المنافع الاقتصادية التي يتم استهلاكها من خلال استخدام الأصل. وكنتيجة لذلك، فإن الطريقة القائمة على الإيرادات لا يمكن استخدامها لاستهلاك الممتلكات والألات والمعدات، وقد يتم استخدامها فقط في ظروف محدودة جدا لإطفاء الموجودات غير المُلْمُوسَة. لَيْسَ لَهَذَا النَّعْديلُ أي تَأْثَيْرِ عَلَى البيانات الْمَالِية الْمُوحِدة للمجموعة.

دورة التحسينات السنوية ٢٠١٢ – ٢٠١٤ إن هذه التحسينات فعالة للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد ١ يناير ٢٠١٦. ليس لهذه التحسينات تأثير على البيانات المالية الموحدة للمجموعة. وتتضمن:

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٥ الموجودات غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوقفة يتم استبعاد الموجودات (أو استبعاد مجموعات) عادة إما من خلال بيعها أو توزيعها على الملاك. يوضح التعديل أن التغيير من واحدة من طرق الاستبعاد إلى أخرى لن يعتبر خطة جديدة للاستبعاد، بل هو استمرار للخطة الأصلية. لا يوجد، بالتالي، أي توقف في تطبيق متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٥. لا يؤثر التعديل على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٧ الأدوات المالية: الإفصاحات (i) عقود الخدمات بوضح التعديل أن عقود الخدمات التي تشمل رسوماً قد تشكل مشاركة مستمرة في الأصل المالي. يجب أن نقوم كل شركة بتقييم طبيعة الرسوم والاتفاقية مقابل التوجيه للمشاركة المستمرة فمي المعيار الدولمي لإعداد التقارير المالية رقم ٧ من أجل تقييم ما إذا كان يلزم الإفصاح. يجب أن يتم إجراء التقييم لمعرفة أي عقود تقديم خدمات تشكل مشاركة مستمرة بأثر رجعي. ومع ذلك، ليست هناك حاجة لتقديم الإفصاحات المطلوبة لأي فترة تبدأ قبل الفترة السنوية التي تقوم فيها الشركة بتطبيق التعديلات لأول مرة. لا يؤثر التعديل على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

(ii) قابلية تطبيق التعديلات على المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٧ على البيانات المالية المرحلية المختصرة يوضح التعديل أن متطلبات الإفصاح عن التسوية لا تتطبق على البيانات المالية المرحلية المختصرة، إلا إذا وفرت هذه الإفصاحات تحديثاً جو هرياً للمعلومات المدرجة في التقرير السنوي الأخير . لا يؤثر التعديل على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١١ ديسمبر ٢٠١٦

$\overline{r}$ المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعللة (تتمة)

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

دورة التحسينات السنوية ٢٠١٢ – ٢٠١٤ (تتمة)

معيار المحاسبة الدولي رقم 19 مكافات الموظفين يوضح التعديل بأنه يتم تقييم عمق السوق لصكوك الشركات عالية الجودة على أساس العملة التي يسود بها الالتزام، بدلا من عملة الدولة التي يقع فيها الالتزام. عندما لا يكون هناك سوق عميقة لصكوك الشركات عالية الجودة بتلك العملة، يجب أن يتم استخدام معدلات أرباح الصكوك الحكومية. لا يؤثر التعديل على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

معيار المحاسبة الدولي رقم ٣٤ التقارير المالية المرحلية بوضح التعديل أن الإفصاحات المرحلية المطلوبة يجب أن تكون إما في البيانات المالية المرحلية أو مدرجة بالإحالة بين البيانات المالية المرحلية وحيثما يتم إدراجها في التقرير المالي المرحلي (على سبيل المثال، في تعليق الإدارة أو تقرير المخاطر). يجب أن تكون المعلومات الأخرى في التقرير المالي المرحلي متاحة للمستخدمين بنفس بنود البيانات المالية المرحلية وفي نفس الوقت. يجب أن يتم تطبيق هذا التعديل بأثر رجعي. لا يؤثر التعديل على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

تعديلات على معيار المحاسبة الدولي رقم ١ مبادرة الإفصاح إن التعديلات على معيار المحاسبة الدولمي رقع ١ عرض البيانات المالية توضح، بدلا من أن تغير تغييرًا جوهريًا، متطلبات معيار المحاسبة الدولي رقم ١ الحالية. توضح التعديلات:

المتطلبات المادية في معيار المحاسبة الدولي رقم ١؛
أن البنود المحددة في بيانات الأرباح والخسائر والدخل الشامل الأخر وبيان المركز المالمي قد نكون مجزأة؛
أنه لدى الشركات مرونة فيما يتعلق بالترتيب الذي تعرض به الإيضاحات حول البيانات المالية؛ و
أنه يجب أن يتم عرض حصة الدخل الشامل الآخر للشركات الزميلة وشركات الائتلاف التي تم احتسابها باستخدام طريقة حقوق الملكية بشكل إجمالي في بند واحد ، ويجب أن يتم تصنيفها بين تلك العناصر التي سوف يتم أو لن يتم بعد ذلك إعادة تصنيفها للربح أو الخسارة.

وعلاوة على ذلك، توضح التعديلات المتطلبات التي تنطبق عندما يتم عرض المجاميع الفرعية الإضافية في بيان المعركز الممالي وبيانات الأرباح والخسائر والدخل الشامل الأخر. لا تؤثر هذه التعديلات على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

تعديلات على المعيار الدولي لإعداد التفارير المالية رقم ١٠، والمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٢ ومعيار المحاسبة الدولي رقم ٢٨ شركات الاستثمار: تطبيق الاستثناء من التوحيد تعالج هذه التعديلات المسائل التي نتشأ عند تطْبِيق الاستثناءات على شركات الاستثمار بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٠. توضح التعديلات على المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٠ أن الإعفاء من عرض البيانات المالية الموحدة ينطبق على الشركة الأم التي تعد شركة تابعة لشركة الاستثمار، عندما نقوم شركة الاستثمار بقياس جميع شركاتها التابعة بالقيمة العادلة.

وعلاوة على ذلك، توضح التعديلات على المعيار الدولمي لإعداد التقارير المالية رقم ١٠ أنه يتم توحيد شركة تابعة لشركة استثمار والتي ليست بحد ذاتها شركة استثمار والتي تقوم بتوفير خدمات الدعم لشركة الاستثمار . يتم قياس جميع الشركات التابعة الأخرى لشركة الاستثمار بالقيمة العادلة. تسمح التعديلات على معيار المحاسبة الدولي رقم ٢٨ للمستثمر، عند تطبيق طريقة حقوق الملكية، بالإبقاء على قياس القيمة العادلة الذي تطبقه الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف لشركة الاستثمار على حصصها في الشركات التابعة. لا تؤثر هذه التعديلات على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعللة (تتمة) $\mathbf{r}$

المعايير. الصادرة ولكن لم تدخل بعد حيز. التنفيذ ۲,۲

عن المعايير والتفسيرات والتعديلات الصادرة ولكن غير فعالة بعد حتى تاريخ إصدار البيانات المالية للمجموعة مفصح عنها أدناه. لدى الإدارة النية في تطبيق هذه المعايير ، في حال إمكانية التطبيق، عندما تصبح فعالة.

فعال للفترات السنوية التى
تبدأ في أو بعد
	المعايير والتفسيرات والتعديلات
۱ يناير ۲۰۱۸	المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٢ تصنيف وقياس معاملات الدفعات على أساس
	الأسهم – تعديلات على المعيار الدولي لإعداد النقارير المالية رقم ٢
۱ ینایر ۲۰۱۸	تعديلات على المعيار الدولي لإعداد النقارير المالية رقم ٤: تطبيق المعيار الدولمي لإعداد
	التقارير المالية رقم ٩ الأدوات المالية مع المعيار الدولمي لإعداد التقارير المالية رقم ٤ عقود
	التأمين
۱ ینایر ۲۰۱۸	المعيار الدولمي لإعداد النقارير المالية رقم ٩ الأدوات المالية
١ يناير ٢٠١٨	تعديلات على المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٠ ومعيار المحاسبة الدولمي رقع ٢٨:
	البيع أو المساهمة بالموجودات بين المستثمر وشركته الزميلة أو شركة الائتلاف
۱ ینایر ۲۰۱۸	تعديلات على المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٤٠: تحويل الاستثمارات العقارية
١ يناير ٢٠١٧	معيار المحاسبة الدولي رقم ٧ مبادرة الإفصاح – تعديلات على معيار المحاسبة الدولي رقم ٧
۱ ینایر ۲۰۱۷	معيار المحاسبة الدولي رقم ١٢ إدراج موجودات الضريبة المؤجلة للخسائر غير المحققة –
	تعديلات على معيار المحاسبة الدولي رقم ١٢
	تفسير لجنة تفسيرات التقارير المالية الدولية رقم ٢٢ المعاملات بالعملات الأجنبية والاعتبار ١ يناير ٢٠١٨
	المنفوع مقدما

دورة التحسينت السنوية ٢٠١٤ - ٢٠١٦

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١ تطبيق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ١ يناير ٢٠١٨ $\bullet$ للمرة الأولى – حذف الاعفاءات قصيرة الأجل لمطبقى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للمرة الأولى
المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٢ الإفصاح عن الحصص في الشركات الأخرى ١ يناير ٢٠١٧ $\blacksquare$ – توضيح نطاق متطلبات الإفصاح في المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٢
معيار المحاسبة الدولي رقم ٢٨ الاستثمارات في الشركات الزميلة وشركات الائتلاف ١ يناير ٢٠١٨ $\bullet$ توضيح أن قياس الجهات المستثمر فيها بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر هو خيار الاستثمار الفردى

لا نتوقع الإدارة أن ينتج عن تطبيق المعايير الصادرة ولكن لم تدخل بعد حيز التنفيذ تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۲۱۱ دیسمبر ۲۰۱۶

ملخص السياسات المحاسبية الهامة ۳

۳,۱ بيان الالتزام

تم إعداد البيانات المالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية وكذلك الالتزام بمتطلبات قوانين دولة الإمارات العربية المتحدة. تم تطبيق السياسات المحاسبية بشكل متوافق بخلاف التغييرات الناتجة عن تطبيق المعايير الجديدة والمعدلة المذكورة في إيضاح رقم ٢. تم تطبيق القانون الاتحادي رقم (٢) لسنة ٢٠١٥ المتعلق بالشركات التجارية ابتداءً من ١ يوليو ٢٠١٥، والذي يستبدل القانون الاتحادي رقم (٨) لسنة ١٩٨٤ الحالي. إن الشركة ممتثلة بالكامل للقانون الجديد

أساس الاعداد Y.Y

تم إعداد البيانات المالية الموحدة وفقاً لمبدأ التكلفة التاريخية، باستثناء إعادة تقييم الاستثمارات العقارية والمشتقات والموجودات المالية المتاحة للبيع. إن السياسات المحاسبية الـهامة المتبعة مبينة أدناه.

تم عرض هذه البيانات المالية الموحدة بالدرهم الإماراتي (الدرهم) وهو كذلك عملة المجموعة الوظيفية.

أساس التوحيد 7, T

تتضمن البيانات المالية الموحدة البيانات المالية للشركة والشركات (ويشمل ذلك الشركات المهيكلة) التي يتم السيطرة عليها من قبل الشركة وشركاتها التابعة. يتم تحقيق السيطرة عندما يكون لدى الشركة:

سيطرة على الجهة المستثمر فيها؛
التعرض، أو الحقوق في العوائد المتفاوتة الناتجة عن تعاملها مع الجهة المستثمر فيها؛ و
المقدرة على استخدام سيطرتها على الجهة المستثمر فيها للتأثير على عوائدها. $\bullet$

تقوم الشركة بإعادة تقييم ما إذا كان لديها سيطرة على جهة مستثمر فيها في حال أن الحقائق والظروف تشير إلى وجود تغييرات في أحد أو أكثر من عناصر السيطرة الثلاث المدرجة أعلاه.

عندما يكون للشركة أقل من غالبية حقوق التصويت في الجهة المستثمر فيها، يكون لها سيطرة على الجهة المستثمر فيها عندما تكون حقوق التصويت كافية لمنحها المقدرة العملية لتوجيه الأنشطة ذات الصلة للجهة المستثمر فيها بشكل منفرد. تقوم الشركة بالأخذ بالاعتبار كافة الحقائق والظروف عند تقييم ما إذا كان حقوق التصويت لديها تمنحها سيطرة على الجهة المستثمر فيها أم لا، ويشمل ذلك:

حجم امتلاك الشركة لحقوق التصويت مقارنة مع حجم وتوزيع أسهم أصحاب الأصوات الآخرين؛ $\bullet$
حقوق التصويت المحتملة التي تحتفظ بها الشركة، أو أي من مالكي الأصوات الآخرين أو أطراف أخرى؛
الحقوق الناشئة من الاتفاقيات التعاقدية الأخرى؛ و $\bullet$
أية حقائق وظروف إضافية تشير إلى أن الشركة تمتلك، أو لا تمتلك المقدرة الحالية لتوجيه الأنشطة ذات الصلة في الوقت الذي يتطلب فيه إصدار قرارات، ويشمل ذلك أنماط التصويت في اجتماعات المساهمين السابقة.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

أساس التوحيد (تتمة) $\mathbf{r}, \mathbf{r}$

يبدأ توحيد شركة تابعة عندما تتحصل الشركة على سيطرة على الشركة التابعة وتتوقف عندما تفقد الشركة السيطرة على الشركة التابعة. وعلى وجه التحديد، يتم إدراج ايرادات ومصاريف الشركة التابعة المستحوذ عليها أو المستبعدة خلال السنة في بيان الدخل الموحد والدخل الشامل الأخر منذ التاريخ الذي تحصل فيه الشركة على السيطرة وحتى التاريخ الذي تفقد فيه الشركة السيطرة على الشركة التابعة.

ينسب الربح أو الخسارة وكافة مكونات الدخل الشامل الأخر إلى مساهمي الشركة والحقوق الغير مسيطرة. ينسب إجمالي الدخل الشامل للشركات التابعة إلى مالكي الشركة وإلى الحقوق الغير مسيطرة حتى لو كانت النتيجة في الحقوق الغير مسيطرة ستؤدي إلى عجز في الرصيد.

عند الضرورة، يتم إجراء تعديلات على البيانات المالية للشركات التابعة بهدف توافق سياساتها المحاسبية مع السياسات المحاسبية للمجموعة.

يتم استبعاد جميع الموجودات والمطلوبات وحقوق المساهمين والايرادات والمصىاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات بين أعضاء المجموعة بالكامل عند التوحيد.

اسم الشركة التابعة		نسبة الملكية بلد التأسيس	النشاط الأساسى
حدائق الرلحة العقارية ذ.م.م.	$%$ $\cdots$	الإمارات العربية المتحدة	تطوير وبيع وإدارة العقارات
مركز الجيمي للتسوق ذ.م.م.	%.,	الإمارات العربية المتحدة	تطوير وإدارة الاستثمارات العقارية
الدار للخدمات العقارية ذ.م.م.	$%$ $\cdots$	الإمارات العرببة المتحدة	تطوير العقارات
شركة الراحة للبنية التحتية ذ.م.م.	%\…	الإمارات العربية المتحدة	تطوير وبيع وإدارة العقارات
أكانيميات الدار ذ.م.م.	%۱۰۰	الإمارات العربية المنحدة	الاستثمار في وإدارة شركات نقدم خدمات تعليمية
الدار لإدارة المرافق ذ.م.م.	%\…	الإمارات العربية المتحدة	الاستثمار في وإدارة شركات نقدم خدمات إدارة المرافق
شركة الدار لنطوير العقارات	%\…	الإمارات العرببة المنحدة	امتلاك وإدارة وتطوير الممباني
النجارية ذ.م.ء.
الدار للفنادق والضيافة ذ.م.م.	$\%$ \ $\cdot \cdot$	الإمارات العربية المتحدة	الاستثمار في وإدارة شركات نقدم خدمات فندقية
			وخدمات صيانة
مراسي الدار ذ.م.م.	%	الإمارات العربية المتحدة	إدارة وتشغيل المرافئ والنوادي الرياضية والآلات
			البحرية
مركز التجارة العالمي - أبوظبي ذ.م.م.	$\%$	الإمارات العربية المتحدة	تطوير وإدارة واستثمار العقارات والانشطة المتعلقة بها
شركة جزيرة ناريل للتطوير ذ.م.م.	$%$ \ $\cdot$ .	الإمارات العربية المتحدة	تطوير وإدارة واستثمار العقارات والأنشطة المتعلقة بها
فندق ياس ذ.م.م.	$% \cdots$	الإمارات العربية المتحدة	امتلاك وتطوير وإدارة الفنادق
باس اینکس ذ.م.م.	$\%$ \ $\cdot$ .	الإمارات العربية المتحدة	امتلاك وإدارة ملاعب وأندية الغولف
مدرسة المنى الابتدائية ذ.م.م.	$%$ \ $\cdot$ .	الإمارات العربية المتحدة	تقديم خدمات التعليم

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢٠١٦ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ۳

أساس التوحيد (تتمة) ۳,۳

اسم الشركة التابعة	نسبة الملكية بلد التأسيس		النشاط الأساسى
جزيرة اللولو لتطوير المشاريع ذبهم.	%۱.	الإمارات العربية المتحدة	تطوير الممتلكات والعقارات
تلال ليوا للاستثمارات العقارية ذ.م.م.	%۱۰۰	الامارات العربية المتحدة	ناجير وإدارة العقارات
السيح لإدارة العقارات ذ.م.م.	%11,1	الإمارات العرببة المتحدة	إدارة ونأجير العقارات؛ استثمار المشاريع العقارية
سيح سدير ة للعقار ات ذ.م.م. شركة المحور الهندسية للمقاولات	%11.5	الإمارات العربية المتحدة	تأجير وإدارة العقارات؛ استثمار المشاريع العقارية
العامة ذ. _م.م. (j)	%10,7	الإمارات العرببة المتحدة	إدارة وتأجير العقارات
خدمة ذلمء	%۱.	الإمارات العربية المتحدة	الأعمال المهندسية والإنشاءات العامة

(i) تم الاستحواذ على حصة إضافية بنسبة 0,7% خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥. تم احتساب صافي الربح الناتج في حقوق الملكية.

دمج الأعمال ۶,۴

يتم احتساب الاستحواذ على الشركات التابعة باستخدام طريقة الشراء. يتم قياس تكلفة دمج الأعمال كإجمالي القيم العادلة (كما في تاريخ القبانل) للموجودات الممنوحة والمطلوبات المتكبدة أو المفترضة وأدوات حقوق الملكية الصادرة من قبل المجموعة مقابل السيطرة على الجهة المستحوذ عليها، بالإضافة إلى أية تكاليف مباشرة متعلقة بدمج الأعمال. يتم إدراج الموجودات والمطلوبات والالتزامات المحتملة القابلة للتحديد للجهة المستحوذ عليها والتي تستوفي شروط الادراج المنصوص عليها ضمن المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم (٢) دمج الأعمال بقيمها العادلة بتاريخ الاستحواذ باستثناء الموجودات الغير المتداولة (أو مجموعات الاستبعاد) المصنفة كموجودات محتفظ بها للبيع وفقا للمعيار الدولمي لإعداد التقارير المالية رقم (٥) الموجودات الغير متداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات الغير مستمرة والتبي يتم إدراجها وقياسها بالقيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع.

يتم إدراج الشهرة الناتجة عن الاستحواذ كأصل ويتم قياسها مبدئياً بالتكلفة، وهي زيادة تكلفة دمج الأعمال عن حصة المجموعة في صافي القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات والالتزامات الطارئة القابلة للتحديد المدرجة.

قد يتم قياس الحقوق الغير مسيطرة التي تمثل حصة الملكية الحالية وتخول مالكيها لحصة تناسبية من صافي موجودات الشركة في حالة التصفية مبدئيا إما بالقيمة العادلة أو بحصة الحقوق الغير مسيطرة المتناسبة من المبالغ المعترف بها لصافي الموجودات المحددة في الجهة المستحوذ عليها.

في حال تحقيق دمج الأعمال على مراحل، فإنه يتم إعادة قياس حصة المجموعة في حقوق المساهمين المحتفظ بها سابقا في الجهة المستحوذ عليها بالقيمة العادلة في تاريخ الاستحواذ (أي تاريخ حصول المجموعة على السيطرة) ويتم إدراج الربح أو الخسارة الناتجة، إن وجد، في بيان الدخل. يتم إعادة تصنيف المبالغ الناتجة عن الحصص في الجهة المستحوذ عليها قبل تاريخ الاستحواذ والتي سبق إدراجها في الدخل الشامل الأخر إلى بيان الدخل في حال كانت هذه المعالجة ملائمة فيما لو تم استبعاد تلك الحصص.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

دمج الأعمال (تتمة) $\mathbf{r}, \mathbf{t}$

في حال عدم اكتمال الاحتساب المبدئي لدمج الأعمال بنهاية فترة التقارير المالية التي حدث فيها الدمج، تقوم المجموعة بإدراج المبالغ المؤقتة للبنود التي لم يكتمل محاسبتها. يتم تعديل هذه المبالغ المؤقتة خلال فترة القياس، أو يتم الاعتراف بموجودات أو مطلوبات إضافية، وذلك لتعكس المعلومات الجديدة التي تم الحصول عليها حول الحقائق والظروف القائمة بتاريخ الاستحواذ، إذا كانت معروفة، والتي يمكن أن تكون قد أثرت على المبالغ المدرجة في ذلك التاريخ.

الاستثمار في الشركات الزميلة وشركات الائتلاف $\mathbf{r}$ , o

إن الشركة الزميلة هي شركة تتمتع المجموعة بتأثير جوهري عليها وهي ليست شركة تابعة أو حصة في شركة ائتلاف. إن التأثير الجوهري هو المقدرة على المساهمة في اتخاذ القرارات المالية والتشغيلية للجهة المستثمر فيها، وليس السيطرة أو السيطرة المشتركة على هذه السياسات.

إن شركة الائتلاف مي نوع من الترتيبات الثنائية حيث يكون للأطراف سيطرة مشتركة على الترتيب التي تمنح حقوق في صافي موجودات الترتيب الثنائي. إن السيطرة المشتركة هي اتفاقية تعاقدية لمشاركة السيطرة على الترتيب، حيث توجد فقط عندما يتطلب اتخاذ القرارات حول الأنشطة ذات الصلة موافقة جماعية للأطراف التي تتشارك السيطرة.

يتم نمج نتائج وموجودات ومطلوبات الشركات الزميلة أو شركات الائتلاف في هذه البيانات المالية الموحدة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية باستثناء عندما يتم تصنيف الاستثمار كمحتفظ به للبيع، وفي هذه الحالة، يتم احتسابه وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ٥ الموجودات الغير متداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات الغير مستمرة. وفقًا لطريقة حقوق الملكية، يتم إدراج الاستثمار في الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف مبدئيا في بيان المركز المالي الموحد بالتكلفة ويتم تعديلها لاحقا لإدراج حصة المجموعة في الربح أو الخسارة والدخل الشامل الأخر للشركة الزميلة أو شركة الانتلاف.

يتم إدراج خسائر الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف التي تتجاوز حصة المجموعة في تلك الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف (والتي تتضمن أية حصص طويلة الأجل والتي، في جوهرها، تشكل جزءا من صافي استثمار المجموعة في شركة زميلة أو شركة الائتلاف) فقط إلى المدى الذي تتكبد فيه المجموعة التزامات قانونية أو استتناجية أو قامت بإجراء دفعات بالنيابة عن الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف.

عندما تقوم إحدى شركات المجموعة بالتعامل مع شركة زميلة أو شركة ائتلاف للمجموعة، يتم حنف الأرباح والخسائر إلى مدى حصة المجموعة في الشركة الزميلة أو شركة الائتلاف ذات العلاقة.

ليضناحات حول البيانات المالية الموحدة ٢٠١٦ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) Y

استثمار في عمليات مشتركة ۲,٦

إن العملية المشتركة هي اتفاقية ثنائية حيث يكون للأطراف بموجبها سيطرة مشتركة للاتفاقية تتيح حقوق للموجودات والتزامات للمطلوبات المتعلقة بالاتفاقية. إن السيطرة المشتركة هي انفاقية تعاقدية لمشاركة سيطرة على اتفاقية، والتي توجد فقط عندما تتطلب القرارات حول الأنشطة ذات الصلة موافقة جماعية للأطراف التي تتشارك السيطرة.

عندما نقوم المعجموعة بأنشطة ضمن عملية ثنائية، نقوم المجموعة كمشغل مشترك بإدراج ما يلي فيما يتعلق بحصتها من العملية المشتركة:

موجوداتها، ويشمل ذلك حصتها من أي موجودات محتفظ بها بشكل مشترك؛
مطلوباتها، ويشمل ذلك حصتها من أي مطلوبات تم تكبدها بشكل مشترك؛
إير اداتها من مبيعات حصنها من المخرجات الناتجة من العمليات المشتركة؛ $\bullet$
حصنها من الإيرادات من بيع المخرجات الناتجة من العمليات المشتركة؛ و
مصاريفها، ويشمل ذلك حصنها من المصاريف المتكبدة بشكل مشترك.

تقوم المجموعة باحتساب الموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصاريف المتعلقة بحصتها في عملية مشتركة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية القابلة للتطبيق على الموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصىاريف المحددة.

عندما نقوم شركة في المجموعة بالتعامل مع عملية مشتركة تكون فيها شركة المجموعة مشغل مشترك (مثل البيع أو المساهمة بالموجودات)، يتم اعتبار المجموعة كمنجز المعاملة مع الأطراف الأخرى للعملية المشتركة، ويتم إدراج الأرباح والخسائر الناتجة من المعاملات في البيانات المالية الموحدة للمجموعة فقط لمدى حصص الأطراف الأخرى في العملية المشتركة.

عندما تتعامل شركة في المجموعة مع عملية مشتركة تكون فيها شركة المجموعة مشغل مشترك (مثل شراء الموجودات)، لا نقوم المجموعة بإدراج حصنها من الأرباح والخسائر إلى أن يتم إعادة بيع هذه الموجودات إلى طرف ثالث.

إدراج الإيرادات ۳,٧

اختارت المجموعة التطبيق المبكر للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٥ ابتداءً من ١ يناير ٢٠١٥.

الإيرادات من العقود مع العملاء لبيع العقارات وعقود الإنشاء وتقديم الخدمات تقوم المجموعة بإدراج الإيرادات من العقود مع العملاء بناءً على نموذج من خمس خطوات كما هو محدد في المعيار الدولم لإعداد التقارير المالية رقم ١٥:

الخطوة رقم ١: تحديد العقد/ العقود مع العميل: يتم تعريف العقد على أنه اتفاق بين طرفين أو أكثر ينشأ بموجبه حقوق والنتز لعات واجبة النفاذ ويحدد المعايير التبي يجب استيفائها لكل عقد.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

إدراج الإيرادات ۳,۷

الإيرادات من العقود مع العملاء لبيع العقارات وعقود الإنشاء وتقديم الخدمات (تتمة) الخطوة رقم ٢: تحديد التزامات الأداء في العقد: إن النزام الأداء هو وعد ضمن العقد مع العميل لتحويل بضاعة أو خدمة للعميل.

الخطوة رقم ٣: تحديد سعر المعاملة: إن سعر المعاملة هو المبلغ الذي تتوقع المجموعة استحقاقها مقابل تحويل البضائع أو الخدمات التي تم الالتزام بها للعميل، باستثناء المبالغ المحصلة بالنيابة عن أطراف ثالثة.

الخطوة رقم ٤: تخصيص سعر المعاملة لالتزامات الأداء في العقد: بالنسبة للعقد الذي يحتوي على أكثر من التزام أداء، تقوم المجموعة بتخصيص سعر المعاملة لكل التزام أداء بمبلغ يعكس قيمة الاعتبارات التي تتوقع المجموعة استحقاقها مقابل استيفاء كل النزام أداء.

الخطوة رقم ٥: إدراج الإيرادات عندما (أو كما) تستوفي المجموعة التزام الأداء.

تستوفي المجموعة التزام الأداء وتقوم بإدراج الإيرادات مع مرور الوقت، إذا تم استيفاء أحد المعايير التالية:

أ) أن لا ينشأ عن أداء المجموعة أصل ذو استخدام بديل للمجموعة، ويكون لدى المجموعة حق قانوني في دفعات الأداء المنجز حتى الآن.

ب) أن يؤدي أداء المجموعة إلى إنشاء أو تعزير أصل يسيطر عليه العميل أثناء إنشاء الأصل أو تعزيزه.

ج) استلام واستهلاك العميل للمنافع التي يوفر ها أداء المجموعة في وقت متز امن، عند قيام المجموعة بأدائها.

بالنسبة لالتزامات الأداء التي لم تستوفي أحد الشروط المذكورة أعلاه، يتم إدراج الإيرادات في الوقت الذي يتم فيه استيفاء النزام الأداء.

عندما تستوفي المجموعة التزام الأداء عن طريق تقديم البضائع أو الخدمات التي وعدت بها، ينشأ عن ذلك أصل علمي أسأس تعاقدي بمبلغ الاعتبار المتحصل عليه من الأداء. ينشأ التزام تعاقدي عندما تتجاوز قيمة اعتبارات الشراء المستلمة من العميل مبلغ الإيرادات المدرجة.

يتم قياس الإيرادات بالقيمة العادلة لاعتبارات الشراء المستلمة أو المستحقة القبض، بالأخذ بالاعتبار الشروط التعاقدية المحددة للدفع باستثناء الضرائب والرسوم. تقوم المجموعة بتقييم اتفاقيات إيراداتها مقابل معايير معينة لتحديد ما إذا كانت تعمل بصفة مورد رئيسي أو كوكيل.

يتم إدراج الإيرادات إلى المدى المحتمل لتدفق المنافع الاقتصادية للمجموعة وإمكانية قياس الإيرادات والتكاليف، إذا كان ذلك ممكنا، بشكل موثوق.

إيرادات الإيجار يتم إدراج إيرادات الإيجار من عقود الإيجار التشغيلية على أساس للقسط الثابت على مدى فترة عقد الإيجار ذو الصلة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١١ ديسمبر ٢٠١٦

$\blacktriangledown$ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

إدراج الإبرادات (تتمة) ۳,۷

تكاليف ومصاريف الخدمات القابلة للاسترداد من المستأجر

يتم إدراج الإيرادات الناتجة عن التكاليف التي يتم إعادة تحميلها إلى المستأجرين في الفترة التي يمكن استرداد التكاليف فيها تعاقديا. يتم إدراج رسوم الخدمات وغيرها من المقبوضات المماثلة بإجمالي التكاليف ذات الصلة في الإيرادات عندما تعمل المجموعة كمورد رئيسي في هذا الصدد.

الإيرادات من الفنادق تتكون الإيرادات من الفنادق من إيرادات الغرف والأطعمة والمشروبات والخدمات الأخرى ذات الصلة التي يتم تقديمها، ويتم إدراجها عند وقت بيع السلع أو تقديم الخدمات.

الإيرادات من الأعمال الترفيهية تتكون الإيرادات من أعمال الترفيه من الإيرادات من السلع المباعة والخدمات المقدمة في المراسي وملعب الجولف، ويتم إدراجها عندما يتم بيع السلع أو تقديم الخدمات.

الإيرادات من المدارس يتم إدراج رسم التسجيل كإيراد عند استلامه. يتم إدراج الإيرادات من الرسوم الدراسية خلال فترة الدراسة. يتم إدراج الرسوم الدراسية المستلمة مقدما كإيرادات مؤجلة.

إيرادات توزيعات الأرباح يتم إدراج إيرادات توزيعات الأرباح من الاستثمارات عندما ينشأ للمجموعة الحق في استلام الدفعات.

إيرادات الفوائد يتم استحقاق لِيرادات الفوائد على أساس زمني بالرجوع إلى المبلغ الأساسي القائم ومعدل الفائدة الفعلي المطبق.

عقود الإيجار ۳,۸

في بدلية العقد، تقوم المجموعة بتقييم ما إذا كان العقد يمثل، أو يحتوي عليي، عقد ايجار . إن العقد هو، أو يحتوي علي، عقد إيجار. إذا قام العقد بنقل الحق في السيطر ة على استخدام أصل محدد لفتر ة من الزمن مقابل اعتبار .

بالنسبة للعقد الذي يمثل، أو يحتوي علي، عقد إيجار، نقوم المجموعة باحتساب كل مكون إيجار ضمن العقد كعقد إيجار منفصل عن المكونات غير الإيجارية للعقد.

تحدد المجموعة مدة الإيجار كفترة غير قابلة للإلغاء من عقد الإيجار، إلى جانب كل من:

أ) الفترات الخاضعة لخيار تمديد عقد الإيجار إذا كان المستأجر متأكداً بشكل معقول من ممارسة هذا الخيار ؛ و ب) الفترات الخاضعة لخيار إنهاء عقد الإيجار إذا كان المستأجر متأكداً بشكل معقول من عدم ممارسة هذا الخيار .

عند تقييم ما إذا كانت ممارسة خيار تمديد عقد الإيجار، أو عدم ممارسة خيار إنهاء عقد الإيجار من قبل المستأجر مؤكدة بشكل معقول، تأخذ المجموعة بالاعتبار كافة الحقائق والظروف ذات الصلة التي تولد حافزاً اقتصادياً لممارسة المستأجر لخيار تمديد عقد الإيجار، أو عدم ممارسة خيار إنهاء عقد الإيجار. نقوم المجموعة بتعديل مدة عقد الإيجار إذا كان هناك نغيير في الفترة غير القابلة للإلغاء لعقد الإيجار .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

عقود الإيجار (تتمة) $\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$

المجموعة كمسأجر

بالنسبة للعقد الذي يحتوي على مكون إيجاري واحد أو أكثر من المكونات الإيجارية أو غير الإيجارية الإضافية، تقوم المجموعة بتخصيص الاعتبار في العقد إلى كل مكون إيجار على أساس سعر مكون الإيجار النسببي المستقل والسعر الكلَّى المستقل للمكونات غير الإيجارية.

يتم تحديد السعر النسبي المستقل للمكونات الإيجارية وغير الإيجارية على أساس السعر الذي سيقوم المؤجر، أو مورد مماثل، بتحميله لشركة مقابل هذا المكون أو مكون مماثل، بشكل منفصل. إذا كان السعر المستقل الملحوظ غير متاحا بسهولة، نقوم المجموعة بتقدير سعر مستقل، مع زيادة استخدام المعلومات الملحوظة.

يتم احتساب المكونات غير الإيجارية وفقاً لسياسات المجموعة.

لتحديد مدة الإيجار، نقوم المجموعة بإعادة تقييم ما إذا كانت ممارسة خيار التمديد، أو عدم ممارسة خيار الإنهاء، مؤكدة بشكل معقول عند وقوع أي حدث هام أو تغيرات جوهرية في الظروف التي:

(أ) نقع ضمن سيطرة المجموعة؛ و

(ب)تؤثِّر على ما إذا كانت المجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة خيار لم يؤخذ في عين الاعتبار سابقاً في عملية تحديد مدة الإيجار ، أو عدم ممارسة خيار تم أخذه في عين الاعتبار في السابق في عملية تحديد مدة الإيجار .

في تاريخ بدء الإيجار ، تقوم المجموعة بإدراج أصل حق الاستخدام والتزام عقد الإيجار وفقاً لعقد الإيجار .

التزام عقد الإيحار

يتم إدراج التزام عقد الإيجار مبدئياً بالقيمة الحالية لدفعات الإيجار التي لا يتم دفعها في تاريخ بدء الإيجار . يتم خصم مدفو عات الإيجار باستخدام معدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار ، إذا كان يمكن تحديد هذا المعدل بسهولة. إذا لم يكن بالإمكان تحديد هذا المعدل بسهولة، تقوم المجموعة باستخدام معدل الاقتراض الإضافي.

بعد الإدراج المبدئي، يتم قياس التزام عقد الإيجار من خلال (أ) زيادة القيمة الدفترية لتعكس الفائدة على التزام عقد الإيجارِ ؛ (ب) تخفيض القيمة الدفترية لتعكس مدفوعات الإيجار المقدمة؛ و(ج) إعادة قياس القيمة الدفترية لتعكس أي عملية إعادة تقييم أو تعديلات على عقد الإيجار أو لتعكس دفعات الإيجار الثابتة المعدلة في جوهرها.

حيث أن (أ) هناك تغيير في مدة الإيجار نتيجة لإعادة تقييم ما إذا كانت ممارسة خيار التمديد أو عدم ممارسة خيار الإنهاء مؤكدة كما تم مناقشته أعلاه؛ أو (ب) يكون هناك تغيير في تقييم خيار شراء الأصل، الذي يتم تقييمه بالنظر إلى الأحداث والظروف في سياق خيار الشراء، تقوم المجموعة بإعادة قياس مطلوبات عقود الإيجار لتعكس التغيرات في مدفوعات الإيجار عن طريق خصم مدفوعات الإيجار المعدلة باستخدام معدل خصم معدل. تحدد المجموعة معدل الخصم المعدل كمعدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار للفترة المتبقية من مدة عقد الإيجار ، إذا كان يمكن تحديد هذا المعدل بسهولة، أو معدل الاقتراض الإضافي في تاريخ إعادة التقييم، إذا كان من غير الممكن تحديد معدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار بسهولة.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

Y ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

عقود الإيجار (تتمة) $\mathbf{r} \cdot \mathbf{A}$

التزام عقد الإيجار (تتمة)

حيث (أ) يكون هناك تغيير في المبالغ المتوقع أن تكون مستحقة الدفع بموجب ضمان القيمة المتبقية؛ أو (ب) يكون هناك تغيير في دفعات الإيجار المستقبلية الناتجة عن التغير في المؤشر أو المعدل المستخدم لتحديد تلك المدفوعات، بما في نلك التغيير الذي يعكس التغيرات في معدلات الإيجار في السوق بعد مراجعة إيجار السوق، تقوم المجموعة بإعادة قياس مطلوبات عقد الإيجار عن طريق خصم مدفوعات الإيجار المعدلة باستخدام معدل خصم لم يتم تغييره، إلا إذا كان التغيير في دفعات الإيجار قد نتج عن التغيير في معدلات الفائدة المتذبذبة. في مثل هذه الحالة، تقوم المجموعة باستخدام معدل الخصم المعدل الذي يعكس التغير ات في معدل الفائدة.

تقوم المجموعة بإدراج مبلغ إعادة قياس التزام عقد الإيجار كتعديل لأصل حق الاستخدام. حيث يتم تخفيض القيمة الدفترية لأصل حق الاستخدام إلى الصفر، وحيث يوجد هناك انخفاض آخر في قياس النزام الإيجار، تقوم المجموعة بإدراج أي مبلغ متبقي من إعادة القياس في الأرباح والخسائر .

تقوم المجموعة باحتساب تعديل عقد الإيجار كعقد إيجار منفصل إذا:

أ) زاد التعديل من نطاق عقد الإيجار وذلك بإضافة الحق في استخدام واحد أو أكثر من الموجودات الأساسية؛ و ب) زاد اعتبار عقد الإيجار بمبلغ يتناسب مع السعر المستقل للزيادة في النطاق وأية تعديلات ملائمة لهذا السعر المستقل لتعكس ظروف عقد معين.

بالنسبة لتعديلات الإيجار التي لم يتم احتسابها كعقد إيجار منفصل، تقوم المجموعة، في تاريخ سريان مفعول تعديل الإيجار : (أ) بتخصيص الاعتبار في العقد المعدل؛ (ب) تحديد مدة الإيجار لعقد الإيجار المعدل؛ و (ج) إعادة قياس التزام الإيجار. عن طريق خصم مدفوعات الإيجار. المعدلة باستخدام معدل الخصم المعدل.

يتم تحديد معدل الخصم المعدل، كمعدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار للفترة المتبقية من مدة عقد الإيجار، إذا كان يمكن تحديد هذا المعدل بسهولة، أو معدل الاقتراض الإضافي للمستأجر في تاريخ سريان مفعول التعديل، إذا لم يكن بالإمكان تحديد معدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار بسهولة.

موجودات حق الاستخدام يتم إدراج أصل حق الاستخدام مبدئيا بالتكلفة التي تتكون من:

(أ) مبلغ القياس المبدئي لالتزام عقد الإيجار ؛
(ب) أية دفعات إيجار تم تقديمها في أو قبل تاريخ بدء الإيجار ناقصاً أية حوافز إيجار مستلمة؛
(ج) ۖ أية تكاليف مبدئية مباشرة تكبدتها المجموعة؛ و
نقدير للتكاليف التي ستتكبدها المحموعة في تفكيك وإزالة الأصل المعني، وإعادة الموقع الذي يقع عليه أو إعادة الأصل للحالةُ التي تتطلبها شروط وأحكام عقد الإيجار. يتم إدراج هذه التكاليف كجزء من تكلفة أصل حق الاستخدام عندما نتكبد المجموعة التزاماً مقابل هذه التكاليف. يتم تكبد الالتزام مقابل هذه التكاليف إما في تاريخ بدء الإيجار أو كنتيجة لاستخدام الأصل المعنى خلال فترة معينة.

بعد الإدراج المبدئي، نطبق المجموعة نموذج القيمة العادلة على موجودات حق الاستخدام التي تستوفي تعريف الاستثمار العقار ي.

أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١١ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ۳

العملات الأجنبية ۳.۹

يتم إدراج المعاملات بعملات بخلاف الدرهم (العملات الأجنبية) بأسعار الصرف السائدة بتواريخ المعاملات. يتم إعادة تحويل البنود النقدية السائدة بعملات أجنبية بأسعار الصرف السائدة بذلك التاريخ بنهاية كل فترة تقارير مالية. يتم إعادة تحويل البنود الغير نقدية المدرجة بالقيمة العادلة السائدة بعملات أجنبية بالأسعار السائدة بتاريخ تحديد القيمة العادلة. إن البنود الغير نقدية التي تم قياسها حسب التكلفة التاريخية بعملة أجنبية لا يتم إعادة تحويلها.

٣,١٠ كاليف الافتراض

يتم إضافة تكاليف الاقتراض المنعلقة مباشرة باستحواذ وبناء وإنتاج موجودات مؤهلة، وهي الموجودات التي تتطلب بالضرورة فترة جوهرية من الوقت لتصبح جاهزة للاستخدام المقصود له أو لبيعها، إلى تكلفة هذه الموجودات إلى أن تصبح هذه الموجودات جاهزة بصورة جوهرية للاستخدام المقصود له أو لبيعها.

يتم خصم إيرادات الاستثمار المكتسبة من الاستثمار المؤقت لقروض معينة يتوقف إنفاقها على الموجودات المؤهلة من تكاليف الاقتراض المؤهلة للرسملة.

يتم إدراج كافة تكاليف الاقتراض الأخرى في بيان الدخل في الفترة التي يتم تكبدها.

۳٬۱۱ ممتلکات وآلات ومعدات

يتم إدراج الممتلكات والألات والمعدات بالتكلفة التاريخية ناقصاً الاستهلاك المتراكم وخسارة الانخفاض في القيمة المتر اكمة. تشتمل التكلفة التاريخية على المصاريف المتعلقة بشكل مباشر إلى الاستحواذ على الأصل.

يتم إدراج التكاليف اللاحقة في القيمة المدرجة للأصل أو إدراجها كأصل منفصل، كما هو مناسب، فقط عند إمكانية تدفق فوائد اقتصادية مستقبلية مرتبطة بالبند المعنى إلى المجموعة وإمكانية قياس التكلفة بشكل موثوق. يتم إنراج كافة مصاريف الإصلاح والصيانة الأخرى في بيان الدخل في الفترة التي يتم تكبدها.

يتم احتساب الاستهلاك باستخدام طريقة القسط الثابت لتخصيص نكلفة الموجودات إلى قيمها المتبقية على مدى أعمارها الإنتاجية المقدرة كما يلي:

$T - T$ ۰ ۰ $0 - 1$ ٤ $\epsilon$ - ۳		سنوات
	ىبانى
	لكن عمال
	أثاث وتركيبات
	لعدات مكتبية
	اجهزة الحاسب الآلي
	سوار ات
	نحسينات على المأجور

لا يتم استهلاك الأرض المصنفة كتملك حر .

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

۳٬۱۱۱ ممتلکات وآلات ومعدات (تتمة)

يتم استهلاك الموجودات المحتفظ بها بموجب عقود إيجار نمويلية على مدى فترة أعمارها الإنتاجية المتوقعة أو مدة عقد الايجار ذو العلاقة، أيهما أقصر ـ

يتم مراجعة الأعمار الإنتاجية للمقدرة والقيم المتبقية وطرق الاستهلاك في نهاية كل سنة، ويتم احتساب تأثير أي تغيير ات في القيم المقدرة على أساس مستقبلي.

يتم خفض القيمة المدرجة للأصل مباشرة إلى قيمته القابلة للاسترداد إذا كانت القيمة المدرجة للأصل تتجاوز قيمته القابلة للاسترداد المقدرة.

يتم تحديد الربح أو الخسارة الناتجة من استبعاد أو تقاعد بند من بنود الممتلكات والآلات والمعدات كالفرق بين متحصلات البيع والقيمة المدرجة للأصل ويتم إدراجها في بيان الدخل.

٣,١٢ - أعمال رأسمالية قيد الانجاز

يتم إدراج العقارات أو الموجودات قيد الإنشاء لأغراض الإنتاج والتوريد أو لأغراض إدارية بالتكلفة، ناقصاً أية خسارة انخفاض في القيمة مدرجة. تشمل التكلفة جميع التكاليف المباشرة المتعلقة بتصميم وإنشاء العقار بما في ذلك تكاليف الموظفين ذات العلاقة، وبالنسبة للموجودات المؤهلة، يتم رسملة تكاليف الاقتراض وفقاً لسياسة المجموعة المحاسبية. عندما تصبح الموجودات جاهزة للاستخدام المقصود له، يتم تحويل الأعمال الرأسمالية قيد الإنجاز إلى البند الملائم ضمن فئة الممتلكات والآلات والمعدات ويتم استهلاكها وفقا لسياسات المجموعة.

٣,١٣ ﴿لاستثمارات العقارية

تتكون الاستثمارات العقارية من عقارات مكتملة وعقارات قيد التطوير . يتم الاحتفاظ بالعقارات المكتملة للحصول على عوائد الإيجار و/أو زيادة العوائد الرأسمالية، في حين أن العقارات قيد التطوير هي عقارات يتم بناؤها أو تطويرها لاستخدامها في المستقبل كاستثمارات عقارية.

يتم قياس الاستثمارات العقارية مبدئيا بالتكلفة، ويشمل ذلك تكاليف المعاملة، وبالنسبة للعقارات قيد التطوير فيتم قياسها بالتكاليف المداشرة المتعلقة بتصميم وإنشاء العقار بما في ذلك تكاليف الموظفين ذات العلاقة. لاحقا للإدراج المبدئي يتم قياس الاستثمارات العقارية بالقيمة العادلة. يتم إدراج الأرباح أو الخسائر الناتجة من التغيرات في القيمة العادلة للاستثمار ات العقارية ضمن بيان الدخل في الفترة التي تنشأ فيها.

يتم تحويل العقار بعد الانتهاء من إنشائه أو تطويره من عقارات قيد التطوير إلى عقارات مكتملة.

٣,١٤ - أعمال تطوير. فَيد الإنجاز.

تتكون أعمال النطوير قيد الإنجاز من عقارات يتم تطوير ها بشكل رئيسي بهدف بيعها ويتم إدراجها بالتكلفة أو صافيي القيمة القابلية للتحقق، أيهما أقل. تضم التكلفة كافة التكاليف المباشرة المتعلقة بتصميم وإنشاء العقار ويشمل ذلك تكاليف الموظَّفين المباشرة. إن صافي القيمة القابلة للتحقُّق هو سعر البيع المقدَّر ضمن سياق الأعمال الاعتيادية ناقصاً تكاليف الإنجاز المقدرة ومصاريف البيع المتغيرة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ٣

٣,١٥ المخزون

يتكون المخزون من العقارات المكتملة المحتفظ بها للبيع ضمن سياق الأعمال الاعتيادية وغيرها من المخزون التشغيلي. يتم إدراج المخزون بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق، أيهما أقل. يتم لحتساب التكلفة بطريقة معدل التكلفة المرجح، ويتكون من تكاليف الإنشاء/ الاستحواذ وغيرها من التكاليف المتكبدة لإيصال المخزون إلى موقعه ووضعه الحالمي. يمثل صافي القيمة القابلة للتحقق سعر البيع المقدر ناقصاً كافة التكاليف المقدرة للبيع والتسويق التي سيتم تكبدها.

٣٫١٦ أراضي محتفظ بها للبيع

يتم لإراج الأراضـي المحتفظ بـها للبيـع بالتكلفة أو صـافـي القيمـة القابلـة للتحقق، أيـهما أقل. تشمل التكلفة سعر الأرض المشتراة وجميع التكاليف المباشرة العائدة إلى أعمال البنية التحتية للأرض. تمثل صافي القيمة القابلة للتحقق سعر البيع المقدر للأرض ناقصاً كافة التكاليف الضرورية لإجراء البيع.

۳٫۱۷ موجودات غیر ملموسة

يتم إدراج الموجودات غير الملموسة المتحصل عليها بشكل منفصل بالتكلفة ناقصا الإطفاء المتراكم وخسائر الانخفاض في القيمة المتراكمة. يتم تحميل الإطفاء على أساس القسط الثابت على مدى الأعمار المقدرة. يتم مراجعة الأعمار المقدرة بنهاية كل سنة مالية ويتم إدراج أية تغيرات في التقديرات بأثر مستقبلي.

برامج الحاسب الآلى

يتم رسملة رخص بر امج الحاسب الآلي المستحوذة على أساس التكاليف المتكبدة لاستحواذ بر امج الحاسب الآلي المحددة ووضعها قيد الاستخدام. يتم إطفاء هذه التكاليف على مدى أعمارها الإنتاجية المقدرة وفقا لطريقة القسط الثابت والتبي تمتد عادةً على فترة ثلاث إلى خمس سنوات.

الرخص

يتم إدراج الرخص المستحوذة بالتكلفة التاريخية. إن للرخص عمر إنتاجي محدد ويتم إدراجها بالتكلفة ناقصاً الإطفاء المتراكم. يتم احتساب الإطفاء باستخدام طريقة القسط الثابت لتخصيص تكلفة الرخص على مدى أعمارها الإنتاجية المقدر ة.

٣,١٨ الانخفاض في قيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة باستثناء الشهرة

تقوم المجموعة في نهاية كل فترة إعداد النقارير المالية بمراجعة القيم المدرجة لموجوداتها الملموسة وغير الملموسة لتحديد إذا كان هنالك أي مؤشر يفيد بتعرض أي من هذه الموجودات إلى خسارة انخفاض في القيمة. في حال وجود ذلك المؤشر يتم تقدير القيمة القابلة للاسترداد للأصل وذلك لتحديد مدى خسارة الانخفاض في القيمة (إن وجدت). في حال عدم إمكانية تقدير القيمة القابلة للاسترداد لأصل، تقوم المجموعة بتقدير القيمة القابلة للاسترداد للوحدة المولدة للنقد التي ينتمي إليها الأصل. عند إمكانية تحديد أسس توزيع معقولة وثابتة، يتم توزيع الموجودات المشتركة إلى الوحدات المولد للنقد الفردية، أو يتم توزيعها إلى أصغر مجموعة من الوحدات المولدة للنقد التي يمكن تحديد أسس توزيع معقولة وثابتة لـها.

إن القيمة القابلة للاسترداد هي القيمة العادلة ناقصاً تكاليف البيع أو القيمة قيد الاستخدام، أيهما أعلى. عند تقييم القيمة قيد الاستخدام، يتم خصم التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة إلى قيمها الحالية باستخدام معدل خصم يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقود والمخاطر الخاصة بالأصل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

ملخص السياسات المحاسبية الهامة(تتمة) ۳

٣,١٨ الانخفاض في فَيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة باستثناء الشهرة (تتمة)

في حال تم تقدير القيمة القابلة للاسترداد لأصل (أو الوحدة المولدة للنقد) أقل عن قيمته المدرجة، يتم خفض القيمة المدرجة للأصل (أو الوحدة المولدة للنقد) إلى قيمته القابلة للاسترداد. يتم إدراج خسارة الانخفاض في القيمة مباشرة في بيان الدخل، باستثناء في حال إدراج الأصل ذو الصلة بمبلغ معاد تقييمه، وفي تلك الحالة يتم معاملة خسارة الانخفاض في القيمة كانخفاض إعادة التقييم.

في حالة عكس خسارة الانخفاض في القيمة لاحقاً، يتم زيادة القيمة المدرجة للأصل (أو الوحدة المولدة للنقد) إلى القيمة القابلة للاسترداد المقدرة، ولكن بحيث لا تتجاوز القيمة المدرجة المعدلة القيمة المدرجة للأصل (أو الوحدة المولدة للنقد) فيما أو لم يتم احتساب خسائر انخفاض في القيمة في السنوات السابقة. يتم إدراج عكس خسارة الانخفاض في القيمة مباشرة في بيان الدخل إلا في حال إدراج الأصل بمبلغ معاد تقييمه، وفي هذه الحالة يتم إدراج عكس خسائر الانخفاض في القيمة كزيادة إعادة التقييم.

٢,١٩ المخصصات

يتم إدراج مخصصات عندما يكون على المجموعة التزام قانوني أو استنتاجي كنتيجة لحدث سابق، ومن المحتمل الحاجة لتنفقات موارد خارجة لتسديد الالتزام وإمكانية تقدير المبلغ بشكل موثوق.

يتم قياس المخصصات بالقيمة الحالية للنفقات المتوقع تسديدها لتسوية الإلتزام في نهاية فترة التقارير المالية، باستخدام معدل يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقد والمخاطر الخاصة بالالتزام.

عندما يكون من المتوقع استرداد بعض أو جميع المنافع الاقتصادية المطلوبة لتسوية أحد المخصصات من طرف ثالث، يتم إدراج الذمم المدينة كأصل في حال تأكيد استلام التعويض وفي حال إمكانية قياس قيمة الذمم المدينة بشكل موثوق به.

عقود مثقلة بالالتزامات

يتم إدراج وقياس الالتزامات الحالية الناتجة بموجب عقود مثقلة بالالتزامات كمخصصات. يعتبر العقد المثقل بالالتز امات قائم عندما يكون للمجموعة عقد نتخطى فيه التكاليف التي لا يمكن تجنبها لاستيفاء الالتزامات التعاقدية المنافع الاقتصادية المنوقع استلامها من العقد.

٣,٢٠ مكافآت الموظفين

يتم احتساب مخصصات الالتزامات المقدرة للموظفين المنعلقة بالإجازات السنوية وتذاكر السفر كنتيجة للخدمات المقدمة من قبل الموظفين المؤهلين حتى نهاية السنة.

يتم كذلك احتساب مخصص لمكافأت نهاية الخدمة المستحقة للموظفين من غير مواطني دولة الإمارات العربية المتحدة وفقا لقانون العمل في دولة الإمارات العربية المتحدة عن فترة خدمتهم حتى نهاية السنة. يتم إدراج المخصصات المتعلقة بالإجازة السنوية وتذاكر السفر ضمن المطلوبات المتداولة، بينما يتم إدراج المخصص المتعلق بمكافأت نهاية الخدمة ضمن المطلوبات الغير متداولة.

بالنسبة للموظفين من مواطني دولة الامارات العربية المتحدة، تقوم المجموعة بدفع المساهمات المطلوبة للهيئة العامة للمعاشات والتأمينات الاجتماعية وفقا للقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠٠٠ المتعلق بالمعاشات والتأمينات الاجتماعية. يتم تحميل هذه المساهمات في بيان الدخل خلال فترة خدمة الموظفين.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

۳ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

۳٬۲۱ منح حکومیهٔ

لا يتم إدراج المنح المحكومية إلا عند وجود تأكيد معقول بالتزام المجموعة بالشروط المرتبطة بها واستلام المنح.

يتم إدراج المنح الحكومية في بيان الدخل على أساس منظم على مدى الفترات التي تقوم المجموعة فيها بإدراج التكاليف ذات العلاقة والتي يقصد بالمنح تعويضها كمصاريف. وعلى وجه الخصوص، فإن المنح الحكومية التي يتمثل شرطها الأساسي في أن يكون على المجموعة شراء أو إنشاء أو تملك موجودات غير نقدية يتم ادراجها كمنح حكومية مؤجلة في بيان المركز المالي ويتم تحويلها إلى بيان الدخل بشكل منظم ومنطقي على مدى الأعمار الإنتاجية للموجودات ذات العلاقة.

يتم إدراج المنح الحكومية المدينة كتعويض عن مصاريف تم تكبدها فعليا أو لغرض تقديم دعم مالي فوري للمجموعة بدون وجود تكاليف مستقبلية ذات علاقة في بيان الدخل في الفئرة التي تصبح مستحقة فيها.

يتم إدراج منفعة القرض الحكومي الذي يحمل معدل فائدة أقل من معدل السوق كمنحة حكومية، ويتم قياسها كالفرق بين المتحصلات المستلمة والقيمة العادلة للقرض بناءً على أسعار الفائدة السوقية السائدة.

يتم إدراج الأراضـي الممنوحة من قبل حكومة أبوظبي بالقيمة الإسمية عندما يكون هناك تأكيد معقول باستلام الأراضـي وأن المجموعة ستلتزم بأي شروط مرتبطة بها، كما هو ملائع.

٣,٢٢ الموجودات المالية

يتم تصنيف الموجودات المالية في الفئات المحددة التالية: "موجودات مالية متاحة للبيع" و"قروض وذمم مدينة". يعتمد التصنيف على طبيعة والهدف من الموجودات المالية ويتم تحديد التصنيف عند الإدراج المبدئي. تشتمل القروض والذمم المدينة على النقد والأرصدة البنكية والذمع التجارية المدينة والذمع المدينة الأخرى والمبالغ المستحقة من أطراف ذات علاقة والقروض والممبالغ المدفوعة مقدما لأطراف ثالثة.

النقد وما يعادله

يتكون النقد وما يعادله من النقد في الصندوق والودائع المحتفظ بها لدى البنوك (باستثناء الودائع المحتفظ بها كرهن) ذات استحقاقات أصلية لمدة ثلاثة أشهر أو أقل.

موجودات مالية مناحة للبيع

يتم الاعتراف أو إلغاء الاعتراف بالاستثمارات على أساس تاريخ التداول حيث يخضع شراء أو بيع الاستثمارات بموجب عقد تتطلب شروطه تسليم الاستثمار ضمن الإطار الزمني المقرر من قبل السوق المعني، ويتم قياسها مبدئيا بالقيمة العادلة مضافا إليها تكاليف المعاملة المباشرة ذات العلاقة.

يتم قياس الاستثمارات المالية المتلحة للبيع لاحقا بالقيمة العادلة باستثناء في حال عدم المقدرة على احتساب القيمة العادلة بشكل موثوق. يتم إدراج الأرباح والخسائر الناتجة من التغيرات في القيمة العادلة في الدخل الشامل الآخر ويتم تراكمها في احتياطي إعادة تقييم الاستثمارات في حقوق الملكية، باستثناء خسائر الانخفاض في القيمة، والفائدة التي يتم احتسابها باستخدام طريقة الفائدة الفعلية وأرباح وخسائر تحويل العملات الأجنبية على الموجودات النقدية والتي يتم إدراجها في بيان الدخل.

عندما يتم استبعاد الاستثمارات المتاحة للبيع أو تحديدها كمنخفضة القيمة، يتم إعادة تصنيف الأرباح أو الخسائر المتر اكمة المدرجة سابقا في احتياطي إعادة تقييم الاستثمارات إلى بيان الدخل.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

٣٫٢٢ الموجودات المالية (تتمة)

موجودات مالية متاحة للبيع (تتمة)

يتم إدراج توزيعات الأرباح على أدوات حقوق الملكية المتاحة للبيع في بيان الدخل عندما ينشأ للمجموعة حق في استلام توزيعات الأرباح.

القروض والذمم المدينة

إن القروض والذمم المدينة هي موجودات مالية غير مشتقة ذاتٍ دفعات ثابتة أو قابلة للتحديد وغير متداولة في سوق نشط. يتم قياس القروض والذمم المدينة بالتكلفة المطفأة، ناقصا أي انخفاض في القيمة. يتم إدراج إيرادات الفائدة من خلال تطبيق معدل الفائدة الفعلي باستثناء الأرصدة المدينة القصيرة الأجل حيث يكون إدراج الفائدة غير مادي.

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

يتم تقييم الموجودات المالية في نباية كل فترة تقارير. مالية لتحديد إن كان هنالك ما يشير إلى انخفاض في قيمتها. يتم اعتبار الموجودات المالية كمنخفضة القيمة عند وجود دليل موضوعي، كنتيجة لحدث سابق، بأن التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة للاستثمار قد تأثرت.

بالنسبة للأسهم الغير منداولة والمصنفة كمتاحة للبيع بالتكلفة، قد يشمل الدليل الموضوعي للانخفاض في القيمة ما يلي:

صعوبات مالية جوهرية يواجهها المصدر أو الطرف المقابل؛ أو
التعثُّر أو التَّاخر في سداد الفائدة أو الدفعات الأساسية؛ أو $\bullet$
لْمِكْانِيَة مواجهة المُقترض لإفلاس أو إعادة تنظيم مالي.

بالنسبة لفئات معينة من الموجودات المالية مثل الذمم التجارية المدينة والموجودات التي يتم تقييمها بشكل فردي على أنها غير منخفضة القيمة، فيتم تقييمها للانخفاض في القيمة على أساس جماعي. قد يشمل الدليل الموضوعي للانخفاض في القيمة لمحفظة الذمم المدينة خبرة المجموعة السابقة فيما يختص بتحصيل المدفو عات، والزيادة في عدد المدفوعات المتأخرة في المحفظة التي تتعدى معدل فترة الاقراض، كما قد تشمل التغييرات الملحوظة في الأوضاع الاقتصادية الوطنية أو المحلية المرتبطة بتعثر الذمم المدينة.

بالنسبة للموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة، يكون مبلغ الانخفاض في القيمة الفرق بين قيمة الأصل المدرجة والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المقترة والمخصومة بمعدل الفائدة الفعلى الأساسى للأصل المالي.

يتم خفض القيمة المدرجة للأصل المالي من خلال خسارة الانخفاض في القيمة مباشرة، وذلك لكافة الموجودات المالية باستثناء الذمم التجارية المدينة، حيث يتم خفض القيمة المدرجة من خلال استخدام حساب مخصص. عندما تعتبر إحدى الذمم التجارية المدينة غير. قابلة للتحصيل يتم عندها شطب الذمم المدينة مقابل حساب المخصص. يتم إضافة التحصيلات اللاحقة للمبالغ المحذوفة مسبقا مقابل حساب المخصص. يتم إدراج التغيرات في القيمة المدرجة لحساب المخصصات في بيان الدخل.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديستير ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

٣,٢٢ الموجودات المالية (تتمة)

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية (تتمة) باستثناء أدوات حقوق الملكية المتاحة للبيع في حال انخفض مبلغ خسارة الانخفاض في القيمة في فترة لاحقة، وإمكانية ربط الانخفاض بشكل موضوعي بحدث تم بعد إدراج الانخفاض في القيمة، يتم عكس خسارة الانخفاض في القيمة المدرجة سابقا من خلال بيان الدخل على ألا نتجاوز القيمة المدرجة للاستثمار بتاريخ عكس الانخفاض في القيمة التكلفة المطفأة فيما لو لم يتم الاعتراف بالانخفاض في القيمة.

فيما يتعلق بأدوات حقوق الملكية المتاحة للبيع، لا يتم عكس خسائر الانخفاض في القيمة المدرجة سابقاً من خلال بيان الدخل. يتم إدراج أي زيادة في القيمة العادلة بعد خسارة الانخفاض في القيمة مباشرة في الدخل الشامل الآخر .

استبعاد الموجودات المالبة

تقوم المجموعة باستبعاد أصل مالي فقط عند انتهاء الحقوق التعاقدية المتعلقة باستلام التدفقات النقدية من الأصل أو عندما تقوم المجموعة بتحويل الأصل المالي وكافة مخاطر ومنافع الملكية الجوهرية للأصل إلى شركة أخرى. في حالة عدم قيام المجموعة بتحويل أو الاحتفاظ بمخاطر ومنافع الملكية بشكل جوهري واستمرارها بالسيطرة علمي الأصل المحول، تقوم المجموعة بإدراج حصنها المتبقية في الأصل والالتزام المتعلق به للمبالغ التي قد يتطلب من المجموعة دفعها. في حال احتفاظ المجموعة بكافة مخاطر ومنافع ملكية الأصل المالي المحول بشكل جوهري، تستمر المجموعة بالاعتراف بالأصل المالي.

ِ ٣,٢٣ المطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية الصادرة من قبل المجموعة

التصنيف كدين أو حقوق ملكية يتم تصنيف أدوات الدين وأدوات حقوق الملكية إما كمطلوبات مالية أو حقوق ملكية وفقاً لجوهر الاتفاقية التعاقدية.

أدوات حقوق الملكية إن أداة حقوق الملكية هي أي عقد يدل على حصة متبقية في موجودات الشركة بعد اقتطاع كافة مطلوباتها. يتم إدراج أدوات حقوق الملكية الصـادرة من قبل المجموعة بالمبالـغ المستلمـة، صـافـي تكـاليف الإصـدار المباشرة.

مطلوبات مالية أخرى يتم قياس المطلوبات المالية الأخرى ويشمل ذلك القروض، مبدئياً بالقيمة العادلة، صافى نكاليف المعاملة.

يتم قياس المطلوبات المالية الأخرى لاحقا بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية ويتم إدراج مصىاريف الفائدة علىي أساس العائد الفعلي، باستثناء الذمم الدائنة القصيرة الأجل عندما يكون إدراج الفائدة غير مادي.

إن طريقة الفائدة الفعلية هي طريقة لاحتساب التكلفة المطفأة للمطلوبات المالية وتوزيع مصىاريف الفائدة على مدى الفترة المعنية. إن معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يخصم المدفوعات النقدية الفعلية المستقبلية المقدرة خلال العمر الزمني المتوقع للالتزام المالي أو فترة أقصر، كما هو مناسب.

استبعاد المطلوبات المالية

تقوم المجموعة باستبعاد المطلوبات المالية عندما، وفقط عندما، يتم الاستيفاء بالالتز امات التعاقدية للمجموعة أو الغائها أو انتهاء مدتها.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\breve{\mathbf{r}}$

٣,٢٤ مشتقات الأدوات المالية

تقوم المجموعة بالدخول في مشتقات الأدوات المالية ويشمل ذلك عقود مقايضة معدل الفائدة وذلك لإدارة تعرضها لمخاطر معدل الفائدة.

يتم قياس مشتقات الأدوات المالية مبدئيا بالقيمة العادلة وذلك بتاريخ الدخول في العقد، ويتم لاحقاً إعادة قياسها بالقيمة العادلة في نهاية كل فترة تقارير مالية. يتم إدراج كافة المشتقات بالقيم العادلة كموجودات عندما تكون القيم العادلة موجبة، وكمطلوبات عندما نكون القيم العادلة سالبة. يتم عرض المشتقات كموجودات غير متداولة أو مطلوبات غير متداولة إذا كانت المدة المتبقية لاستحقاق الأداة أكثر من ١٢ شهراً ومن غير المتوقع تحقيقها أو تسديدها خلال فترة ١٢ شهرًا. يتم عرض المشتقات الأخرى كموجودات متداولة أو مطلوبات متداولة.

يتم تقدير القيم العادلة للمشتقات بواسطة مقيمين مستقلين بالرجوع إلى الأسعار السوقية المتداولة، ونماذج التدفقات النقدية المخصومة، ونماذج تسعير معترف بـها كمـا هو مناسب.

يتم إدراج التغيرات في القيمة العادلة لمشتقات الأدوات المالية الغير مؤهلة لمحاسبة الحماية في بيان الدخل عند حدوثها. يتم تصنيف مشتقات الأدوات المالية الغير مؤهلة لمحاسبة الحماية كمشتقات محتفظ بها للمتاجرة.

لغرض محاسبة الحماية، تقوم المجموعة بتعيين مشتقات معينة إلى فئتي حماية: (أ) حماية القيمة العادلة والتي تحمي التعرض للتغيرات في القيمة العادلة لأصل أو التزام مدرج؛ و (ب) حماية التدفقات النقدية لحماية التعرض لتقلبات التنفقات النقدية المتعلقة إما بمخاطر معينة مرتبط بأصل أو التزام مدرج أو بمعاملة متوقع حدوثها بشكل كبير والتي ستؤثر على صافي الدخل المستقبلي المدرج.

محاسبة الحمابة

بهدف التأهل لمحاسبة الحماية، يجب أن يكون من المتوقع أن تكون الحماية فعالة للغاية، أي أن التغيرات في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية لأداة الحماية يجب أن نعمل على تسوية التغير ات المقابلة في البند المحمى بشكل فعال وإمكانية قياس الفعالية بشكل موثوق. عند بدء علاقة الحماية، تقوم المجموعة بتوثيق أهداف إدارة المخاطر واستراتيجيتها للقيام بمعاملات حماية منتوعة، بما في ذلك تحديد أداة الحماية والبند المحمي ذو العلاقة وطبيعة المخاطرة المحمية، وكيفية قيام المجموعة بتقييم فعالية علاقة الحماية. لاحقا، يجب تقييم الحماية وتحديد ما إذا كانت تشكل حماية فعالة على نحو مستمر .

يعرض الإيضاح رقم ٣٣٫٥ (ب) تفاصيل القيم العادلة لمشتقات الأدوات المستخدمة لأغراض الحماية. وبالإضافة لذلك، تم نقديم تفاصيل الحركة في احتياطي الحماية في بيان التغير ات في حقوق المساهمين الموحد.

حماية القيمة العادلة

إن التغير ات في القيمة العادلة للمشتقات المعنية كحماية للقيمة العادلة يتم إدر لجها مباشرة في بيان الدخل بالإضافة لأي تغير ات في القيمة العادلة للبند المحمى المتعلقة بالمخاطر التي يتم حمايتها.

يتوقف استخدام محاسبة الحماية عندما نقوم المجموعة بإلغاء علاقة الحماية، أو انتهاء أداة الحماية أو بيعها، إلغاؤها أو ممارستها أو أنها لم تعد مستوفية لمتطلبات محاسبة الحماية. يتم إطفاء التعديل على القيمة المدرجة للبند المحمى الناتج من المخاطر المحمية في الأرباح أو الخسائر ابتداءً من ذلك الناريخ.

أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة $Y \cdot Y$ دبسمبر ١٦٠

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

٣,٢٤ مشتقات الأدوات المالية (تتمة)

حماية التدفقات النقدية

يتم إدراج الجزء الفعّال من التغيرات في القيمة العادلة للمشتقات المعينة والمؤهلة كحماية تدفقات نقدية في الدخل الشامل الآخر . كما يتم إدراج الربح أو الخسارة المتعلق بالجز ء الغير فعّال مباشرة في بيان الدخل .

يتم إعادة تحويل المبالغ المدرجة سابقاً في الدخل الشامل الآخر والمتراكمة في احتياطي الحماية في حقوق المساهمين إلى يبان الدخل في الفتر ات التي يتم فيها الاعتر اف بالبند المحمي في بيان الدخل. في حال أن المعاملة المتوقعة المحمية نتجت إلى إدراج أصل غير مالي أو التزام غير مالي، يتم تحويل الأرباح والخسائر المتراكمة سابقا في حقوق الملكية وإدراجها في القياس المبدئي لتكلفة الأصل أو الالتزام.

يتوقف استخدام محاسبة الحماية عند إلغاء علاقة الحماية من قبل المجموعة أو ، عند انتهاء أداة الحماية أو بيعها أو إلغاؤها أو ممارستها أو أنها لم تعد نتأهل لمنطلبات محاسبة الحماية. تظل أي أرباح أو خسارة متراكمة ضمن حقوق المساهمين ويتم تحويلها حينما يتم إدراج المعاملة المتوقعة في بيان الدخل. عندما لا يكون من المتوقع حدوث المعاملة المحمية المتوقعة فإن الأرباح أو الخسائر المتراكمة والتي قد تم تأجيلها ضمن حقوق الملكية يتم إبراجها مباشرة في بيان الدخل ـ

$\pmb{\epsilon}$ القرارات المحاسبية الهامة والمصادر الرئيسية لنقديرات عدم اليفين

خلال تطبيق للسياسات المحاسبية والتي تم الإفصاح عنها في إيضاح رقم ٣، قامت إدارة المجموعة باتخاذ بعض القرارات والتقديرات والافتراضات الغير متوفرة بشكل واضح من مصادر أخرى. تعتمد التقديرات والافتراضات المنعلقة بـها علـي الـخبرة السابقة وعوامل أخرى نعتبر ذات علاقة. قد تختلف النتائـج الفعلية عن هذه التقدير ات.

يتم مراجعة هذه التقديرات والافتراضات على نحو مستمر. يتم إدراج مراجعة التقديرات المحاسبية خلال الفترة التي تمت فيها مراجعة التقديرات في حال أن تأثير المراجعة يقتصر على تلك الفترة فقط، أو في فترة المراجعة والفترات المستقبلية في حال كان تأثير المراجعة يشمل الفترة الحالية والفترات المستقبلية.

القرارات الهامة في تطبيق السياسات المحاسبية $f, \lambda$

إن القرارات الجوهرية التي اتخذتها الإدارة، والتي لها مخاطر جوهرية قد تؤدي إلى إجراء تعديلات مادية للقيم المدرجة للموجودات والمطلوبات خلال السنة المالية القادمة هي كما يلي:

معدل الخصم المستخدم للقياس المبدئي لالتزام عقد الإيجار

تقوم المجموعة، كمستأجر، بقياس النَّزام عقد الإيجار بالقيمة الحالية لدفعات الإيجار غير المسددة بناريخ بدء الإيجار. يتم خصم مدفو عات الإيجار. باستخدام معدل الفائدة الضمني في عقد الإيجار ، إذا كان يمكن تحديد هذا المعدل بسهولة.. إذا لم يكن بالإمكان تحديد هذا المعدل بسهولة، تقوم المجموعة باستخدام معدل الاقتراض الإضافي.

إن معدل الاقتراض الإضافي هو معدل الفائدة الذي يتوجب على المجموعة دفعه للقيام خلال مدة مماثلة، وبضمان مماثل، باقتراض الأموال اللازمة للحصول على أصل بقيمة مماثلة لقيمة موجودات حق الاستخدام في بيئة اقتصادية مماثلة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

الفَرارات المحاسبية الهامة والمصادر الرئيسية لتقديرات عدم اليفين(تتمة) $\epsilon$

القرارات الهامة في تطبيق السياسات المحاسبية (تتمة) $f, \Lambda$

معدل الخصم المستخدم للقياس المبدئي لالتزام عقد الإيجار (تتمة) نقوم المجموعة بتحديد معدل الاقتراض الإضافي، بالرجوع إلى نكلفة الاقتراض الحالية والتاريخية المعدلة للمدة والضمان مقابل هذا الاقتراض.

تصنيف الممتلكات

خلال عملية تصنيف الممتلكات قامت الإدارة باتخاذ عدة قرارات. تستخدم القرارات لتحديد إذا كان العقار عقار استثماري، أو ضمن ممتلكات وألات ومعدات و/أو عقار محتفظ به لإعادة بيعه. قامت المجموعة بوضع معايير معينة للتمكن من القرار بشكل منتظم وفقا لتعريف الاستثمارات العقارية، الممتلكات والآلات والمعدات والممتلكات المحتفظ بها لإعادة بيعها. عند اتخاذ قراراتها، لجأت الإدارة إلى الشروط المفصلة والتوجيهات المتعلقة بتصنيف العقارات على النحو المبين في معيار المحاسبة الدولي رقم ٢ ومعيار المحاسبة الدولي رقم ١٦ ومعيار المحاسبة الدولي رقم ٤٠، وبصفة خاصة، استخدام الممتلكات على النحو الذي تحدده الإدارة.

القرارات فيما يتعلق بالعقود مع العملاء استيفاء النز امات الأداء يتطلب من المجموعة تقييم كل عقد من عقودها مع العملاء لتحديد ما إذا تم استيفاء التزامات الأداء مع مرور الوقت أو في وقت محدد بهدف تحديد الطريقة المناسبة لإدراج الإيرادات. قامت المجموعة بتقييم ذلك بناءً على العقود المبرمة مع العملاء وأحكام القوانين والتشريعات ذات الصلة، وتقوم المجموعة بإدراج الإيرادات مع مرور الوقت في الحالات النالبة:

أ) في حالة إبرام العقود للتطوير(بيع عقارات للعملاء)، لا تقوم المجموعة بإنشاء أصل ذو استخدام بديل للمجموعة ويكون لها حق قانوني في مدفوعات للأداء المنجز حتى تاريخه؛

ب) في حالة إبرام العقود للإنشاء (لإنشاء أصل لعميل)، ينتج أداء المجموعة عن إنشاء أو تعزيز أصل يسيطر عليه العميل عند إنشاء الأصل أو تعزيزه؛ و

ج) في حالة إبرام العقود لتقديم خدمات (إدارة العقارات وإدارة المرافق) يستلم العميل ويستهلك المنافع المقدمة من خلال أداء المجموعة في وقت متزامن بمجرد قيام المجموعة بأدائها.

إذا لم يتم استيفاء المعايير المذكورة أعلاه، يتم إدراج الإيرادات في وقت محدد. عندما يتم إدراج الإيرادات في وقت محدد، نقوم المجموعة بتقييم كل عقد من عقودها مع العملاء لتحديد الوقت الذي تم فيه استيفاء التزام الأداء للمجموعة بموجب العقد.

أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة $Y \cdot Y$ دیسمبر ۲۰۱۶

القرارات المحاسبية الهامة والمصادر الرئيسية لتقديرات عدم اليفين (تتمة) $\pmb{\epsilon}$

الفرارات الهامة في نطبيق السياسات المحاسبية (تتمة) $f, \lambda$

القرارات فيما يتعلق بالعقود مع العملاء (تتمة) تحديد أسعار المعاملات يتطلب من المجموعة تحديد سعر المعاملة فيما يتعلق بكل من عقودها مع العملاء. عند اتخاذ هذا القرار، تقوم المجموعة بتقييم تأثير أي من اعتبارات الشراء المتغيرة في العقد، نتيجة للخصومات أو الغرامات ووجود أي عنصر تمويل جو هر ي وأي اعتبار غير نقدي في العقد.

عند تحديد تأثير اعتبارات الشراء المتغيرة، تستخدم المجموعة طريقة "المبلغ الأكثر احتمالاً" بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٥ حيث يتم تحديد سعر المعاملة بالرجوع إلى المبلغ الأكثر احتمالا بين مجموعة من مبالغ الاعتبارات المحتملة.

تحويل السيطرة في العقود مع العملاء في الحالات التي تقرر الممجموعة أنه تم استيفاء التزامات الأداء في وقت محدد، يتم إدراج الإيرادات عندما يتم تحويل السيطرة على الموجودات إلى العميل أو عندما يتم استلام أو استهلاك منافع الخدمات من قبل العميل. في حالة عقود بيع الموجودات العقارية، يتم ذلك عادة عندما يتم استلام اعتبارات الشراء ذات العلاقة بالوحدة بشكل جوهري وعدم وجود أي عوائق في تسليم الوحدة للعميل.

المصادر الرئيسية للتقديرات الغير مؤكدة $f, f$

إن الافتراضات الرئيسية المتعلقة بالمستقبل والمصادر الرئيسية الأخرى للتقديرات غير المؤكدة كما في نهاية فترة التقارير المالية والتي لها مخاطر هامة قد تتسبب في إجراء تعديلات جوهرية على القيم المدرجة للموجودات والمطلوبات خلال السنة المالية القادمة، تم مناقشتها أدناه:

تخصيص سعر المعاملة لالتزام الأداء في العقود مع العملاء اختارت المجموعة تطبيق طريقة المدخلات عند تخصيص سعر المعاملة لالتزامات الأداء عند إدراج الإيرادات مع مرور الوقت. تعتبر المجموعة أن استخدام طريقة المدخلات، والتي تتطلب إدراج الإيرادات على أساس الجهود التي تبذلها المجموعة لاستيفاء النزام الأداء، تقدم أفضل مرجع للإيرادات المحققة فعلياً. عند تطبيق طريقة المدخلات، تقوم المجموعة بتقدير الجهود أو المدخلات لاستيفاء النزام الأداء. بالإضافة لتكلفة الوفاء بالالتزام التعاقدي للعملاء، تتضمن هذه التقدیر ات بشکل رئیسی ما یلی:

(أ) بالنسبة لعقود التطوير ، تكلفة التطوير والبنية التحتية المتعلقة بها؛ (ب)بالنسبة لعقود الإنشاء، الأعمال المصدقة كما تم تقييمها من قبل استشاري المشروع؛ و (ج) بالنسبة لعقود الخدمات، الوقت المستغرق.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢٠١٦ ديسمبر ٢٠١٦

القرارات المحاسبية الهامة والمصادر الرئيسية لتقديرات عدم اليقين (تتمة) $\pmb{\epsilon}$

المصادر الرئيسية للتقديرات الغير مؤكدة (تتمة) $f, f$

القيمة العادلة للاستثمارات العقارية والاستثمارات العقارية قيد التطوير يتم تحديد القيمة العادلة للاستثمارات العقارية من قبل خبراء تقييم عقارات مستقلين باستخدام أساليب تقييم معترف بها. نتثمل هذه الأساليب طريقة القيمة المتبقية وطريقة رسملة الدخل.

يتطلب استخدام طريقة القيمة المنبقية استخدام تقديرات مثل التدفقات النقدية المستقبلية من الموجودات (تتكون من أسعار البيع والإيجار وتدفقات الإيرادات المستقبلية، وتكاليف الإنشاء وما يرتبط بها من أتعاب مهنية وتكلفة تمويل الخ)، ومنطلبات معدل العائد الداخلي ومخاطر المطور وربحيته المطلوبة. تستند هذه التقديرات على ظروف السوق المحلية القائمة في نهاية فترة التقارير المالية.

بناءً على طريقة رسملة الدخل، يتم رسملة الدخل المتوقع تحصيله بموجب عقود الإيجار القائمة وتدفقات الإيجار المستقبلية المتوقعة باستعمال معدلات أسعار مناسبة لعكس ظروف سوق الاستثمار كما في تواريخ التقييم.

تستند هذه التقدير ات على بعض الافتر اضبات الغير مؤكدة والتي قد تختلف عن النتائج الفعلية بشكل جوهري.

نتج التذبذب المستمر في النظام المالي العالمي وقطاع العقارات عن انخفاض حجم التعاملات في دولة الإمارات العربية المتحدة بشكل جوهري. وبالتالبي، وفي سبيل تحديد تقديرات القيم السوقية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، لمبأ المقيمون إلى معلوماتهم السوقية وتقدير هم المهنى، ولم يقتصر اعتمادهم في التقدير فقط على مقارنات المعاملات التاريخية. وفي ظل هذه الظروف، توجد درجة لكبر من عدم اليقين عن تلك التي تتميز بها الأسواق الأكثر نشاطا لتقدير القيم السوقية للاستثمارات العقارية.

إن الافتر اضات الرئيسية المستخدمة هي كما يلي:

المدى%
$10 - 9$	معدل العائد الداخلي المطلوب
$Y - Y$	عو ائد الإيجار

تقدير صافى القيمة القابلة للتحقيق للمخزون وأعمال التطوير قيد الإنجاز

يتم إدراج العقارات المحتفظ بها للبيع والعقارات المصنفة ضمن أعمال تطوير قيد الإنجاز بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق، أيهما أقل. يتم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقق بالرجوع إلى أسعار البيع وتكاليف الإكمال والمبالغ المدفوعة مقدما المستلمة وحالة السوق في نهاية فترة التقارير المالية. بالنسبة لبعض العقارات، يتم تحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق من قبل المجموعة بعد الحصول على نصائح خارجية مناسبة وفي ضوء معاملات السوق الحديثة، حيثما وجدت.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

القرارات المحاسبية الهامة والمصادر الرئيسية لتقديرات عدم اليقين (تتمة) $\mathbf{f}$

المصادر الرئيسية للتقديرات الغير مؤكدة (تتمة) ٤,٢

الانخفاض في قيمة الممتلكات والآلات والمعدات والأعمال الرأسمالية قيد الإنجاز

يتم نقييم العقارات المصنفة كممتلكات وألات ومعدات وأعمال رأسمالية قيد الإنجاز للانخفاض في القيمة عند وجود ما يشير. إلى تعرض هذه الموجودات لخسارة انخفاض في القيمة. يتم إجراء مراجعة للانخفاض في القيمة من خلال تحديد المبلغ القابل للاسترداد الذي يأخذ في الاعتبار القيمة العادلة للعقار قيد النظر . يتم تحديد القيمة العادلة لعقارات الفندق المصنفة ضمن بند الممتلكات والألات والمعدات من قبل خبير تقييم عقاري مستقل باستخدام طريقة التدفقات النقدية المخصومة.

يتم تحديد التدفقات النقدية بالرجوع إلى أوضاع السوق الحديثة، والأسعار السائدة بنهاية فترة التقارير المالية والاتفاقيات التعاقدية وتقديرات الأعمار الإنتاجية للموجودات ويتم خصمها باستخدام مجموعة من معدلات للخصم للتي تعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للأموال والمخاطر الخاصة بالأصل. يتم مقارنة صافي القيم الحالية بالمبالغ المدرجة لتقييم أي انخفاض محتمل في القيمة.

الأعمار الإنتاجية للممتلكات والآلات والمعدات والموجودات الغير ملموسة

تقوم الإدارة بمراجعة القيم المتبقية والأعمار الإنتاجية المقدرة للممتلكات والآلات والمعدات والموجودات الغير ملموسة في نهاية كل فترة تقارير مالية سنوية وفقاً لمعيار المحاسبة الدولمي رقم ١٦ ومعيار المحاسبة الدولمي رقم ٣٨. قررت الإدارة بأن توقعات السنة الحالية لا تختلف عن التقديرات السابقة بالاستناد إلى مر اجعتها.

تقييم استثمارات حقوق الملكية المتاحة للبيع الغير متداولة

يعتمد تقييم استثمارات حقوق الملكية المتاحة للبيع الغير متداولة عادةً على المعاملات السوقية الحديثة بناءً على أساس تجاري، أو القيمة العادلة لأداة أخرى مماثلة بشكل جوهري أو التدفقات النقدية المتوقعة والمخصومة بأسعار حالية لأدوات مماثلة، أو نماذج تقييم أخرى.

الانخفاض في فَيِمة استثمارات في/ الذمم المدينة من شركات الائتلاف والشركات الزميلة

تقوم الإدارة بمراجعة استثماراتها في شركات الانتلاف والشركات الزميلة على نحو منتظم لتحديد إن كان هنالك ما يشير إلى انخفاض في قيمتها. يتطلب تحديد ما إذا كانت الاستثمارات في شركات الانتلاف والشركات الزميلة منخفضة القيمة من الإدارة تقييم ربحية الجهة المستثمر فيها وسيولتها وعجزها المالي ومقدرتها على توليد تدفقات نقدية تشغيلية من تاريخ الاستحواذ وحتى المستقبل المنظور. يتم إدراج الفرق بين القيمة القابلة للاسترداد المقدرة والقيمة المدرجة للاستثمار و/ أو المبلغ المستحق كمصاريف في بيان الدخل. إن الإدارة على رضا بعدم وجود ضروررة لتكوين مخصص انخفاض في القيمة إضافي لاستثمارها في الشركات الزميلة شركات الائتلاف (إيضاح ٨) والذمم المدينة من الشركات الزميلة وشركات الائتلاف (إيضاح ١٠,٥) بما يتجاوز المبلغ المخصص له من قبل.

الانخفاض في فيمة الذمم التجارية المدينة والذمم الأخرى

يتم تقدير المبلغ القابل للتحصيل من الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخر ي عند عدم امكانية تحصيل كامل المبلغ. إن تحديد ما إذا كانت الذمم المدينة قد تعرضت لانخفاض في قيمتها يتطلب من الإدارة تقييم وضع الائتمان والسيولة للعملاء والجهات ذلت العلاقة ومعدلات الاسترداد التاريخية الخاصة بهم، بما في ذلك المناقشة مع الدائرة القانونية ومراجعة البيئة الاقتصادية الحالية. إن الإدارة على رضي بعدم وجود ضرورة لإجراء مخصص انخفاض إضافي للذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى الخاصة بها بما يتجاوز المبلغ المخصص فعلياً (إيضاح ١٠,١).

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

ممتلكات وآلات ومعدات $\bullet$

الإجعالى گلف در مہ	أعمال رأسمانية کید الإنساز	تنسیات علی للمزجر	سيارات	أجهزة حاسب الی	معدات مكتبية	ائٹ وتركبيات	سكن عسال	أزلنسي ومبانس
	گف درمم	ألف درمم	لك درمم	ألف نزمم	ألف درمم	ألف برمم	أتف درمم	آلف در مم
									التكلفة
A.109.5.A	YV. LYY	11.110	0.377	A9.7.1	17.590	OOA YEA	1,177,077	0,979,751	۱ بنابر ۲۰۱۵
95.57.	$(T, \lambda, \ell)$	14	٩.	11.171	10 YAY	IVVIE	4£	TATI	إضافات
(1, 11) (11, 110)	(1,111)				$\blacksquare$ $(Y \vee \wedge t)$	٠ $(\lambda, \pm \lambda)$	(YVA O11)		تحويل إلى استثمارات عقارية (إيضاح ٧) استبعادات
A, 271, .41	11,111	11.101	0,001	3.1.579	VT, 99A	117.501	1,1055V	$0.3Y$ , $2AY$	۱ بنابر ۲۰۱۱
YA . TOA	(11, 111)	$Y, Y \in$	111	11.11	1.0	10.55		1.1Y, 1.1Y	إمسافات (i)
					(1.001)			1,001	تنويلات
$11, 1 - 1$						$11, 1 - 1$			تحويلات من أعمال تطوير قيد التنفيذ (ليضاح ١١)
1.11	YT.YA1							(1, 111)	تحويلات من/ (إلي) استثمارات عقارية (إيضاح ٧)
(11, 11A)						(11, 124)			استبعادات
A, YEY, VIN	T1,41A	11. YVT	0.911	111.147	V1.111	TAY_111	1.1011V	1.111,999	٣٠١٦ ديستو ٢٠١٦
									الاستهلاك المتراكم والانخفاض في قيمة
0,101,111		11,101	Y.YYA	Viir	0.11	£10, V1.	1,451,615	1,117,790	۱ بنابر ۲۰۱۵
TIV.EAT		333	YEA	Y, AVY	AA17	TA, YA1	TO. IAA	111.4.1	المحمل للسنة
159,000								159,000	الانخفاض في القيمة (إيضاح ٢٥)
(11.110)		$\overline{\phantom{0}}$			$(Y, Y \wedge t)$	$(\lambda, \mathcal{M})$	(111.011)		تتويلات - صافى
0,010,1AA		11,400	E. EAT	AY, T11	0110.	070,019	1,17A,17A	$T, Y, Y, Y$ o (	۱ بنایر ۲۰۱۶
Y-Y.YS-		T11	Aoy	1.7.2	Y, Y	1.11	10, 11	155,880	المحمل للسنة
TT.OAT								TTOAT	الانخفاض في القيمة (ايضاح ٢٥)
(11, 134)						(11.17A)			استبدات
0, Y00, 157		11,151	0,77A	AV 110	11.11.	000.1V	1,307,177	T.T.A.YAY	۲۰۱۱ دیستو ۲۰۱۹
									القيمة الدفترية
Y.SAN.+VT	T1, A1A	3,4AY	111	T1, AV1	17, YA1	111,974	$\mathbf{A}$	Y.VVO.11	۳۱ نیستر ۲۰۱۹
Y, 1Y0, 1, Y	YY, YT1	1.4-1	5.59.6	11.101	IVAIA	11.207	111	T.VV1.VYA	۳۱ نیسمبر ۲۰۱۵

$\star$

إن كافة ممتلكات وآلات ومعدات المجموعة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

(i) تتضمن الإضافات للسنة تكاليف التمويل المرسملة البالغة ٢.٣٦٢ مليون درهم (٢٠١٥: لا شيء) (إيضاح ٢٧) والمتعلقة بتطوير مدرسة جديدة.

$\sim$ $\sim$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

ممتلكات وآلات ومعدات (تتمة) $\bullet$

تم تخصيص الاستهلاك المحمل للسنة كما يلي:

1.10	r. 17
ألف در مم	ألف درهم
$\mathcal{N}$ ., $\mathcal{N}$	17,171	تكاليف مبيعات
$Y - 7, YY9$	190,319	مصاريف عمومية وإدارية
YIV, EAT	$Y \cdot Y, Y$ ۹۰
	____

خلال السنة قامت المجموعة بمراجعة القيم القابلة للاسترداد للممتلكات والألات والمعدات. نتجت عن عملية المراجعة انخفاض في القيمة بمبلغ ٣٣٫٦ مليون در هم (٢٠١٥: انخفاض في القيمة يبلغ ١٣٩٫٦ مليون در هم) (إيضاح ٢٥) والتي تم إدراجها في بيان الدخل الموحد. تم تحديد القيمة القابلة للاسترداد للموجودات ذات الصلة من خلال استخدام طريقة التدفقات النقدية المخصومة باستخدام عائد يتراوح من ٧,٧% إلى ١٠% (٢٠١٥، ٨% إلى ٩,٧٥%) ومعدل خصم یتراوح من ۱۰٫۷۵% إلى ۲۰۱۰% (۲۰۱۰: ۵۱۱% إلى ۱۲٫۷۵\$).

قامت الشركة بإجراء تحليل حساسية لكافة عقارات فنادقها المصنفة ضمن بند الممتلكات والآلات والمعدات. إن تقنية التقييم المستخدمة لهذه الموجودات هي طريقة التدفقات النقدية المخصومة. تم إجراء تحليل الحساسية على الإيرادات لكل غرفة مناحة ومعدل الخصم والعائد الناتج.

الحساسية للتغير ات الجو هرية في المدخلات غير الملحوظة:

قد يؤدي الانخفاض في معنل الخصم والعائد الناتج بمعدل ٥٠ نقطة أساس إلى زيادة تقدر بــ ١٥٠ مليون درهم أو ٦,٨٪ في التقييم، في حين قد تؤدي الزيادة في معدل الخصم والعائد الناتج بمقدار ٥٠ نقطة أساس إلى انخفاض يقدر بـــ ١٣٢ مليون در هم أو ٦٪ في التقييم.
قد تؤدي الزيادة في الإيرادات لكل غرفة متاحة بنسبة ١٠٪ إلى زيادة تقدر بــ ٤١٨ مليون در هم أو ١٩٪ في التقييم، في حين قد يؤدي الانخفاض في الإيرادات لكل غرفة متاحة بنسبة ١٠٪ إلى انخفاض يقدر بـــ ٤٠٨ ؛ مليون در هم أو ١٨,٥٪ في التقييم.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

موجودات غير ملموسة $\sim 10$

بر امج حاسب آلی ٱلفَ تَرْمَمُ
	التكلفة
۲۲٫۵۲٦	۱ ینایر ۲۰۱۰
$\mathcal{L}$ , $\mathcal{L}$	إضافات
(519)	شطب
$Y \circ Y \circ \circ$	۱ ینایر ۲۰۱۲
Y, YJA	إضافات
VV, VV	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶
	الإطفاء المتراكم
AV, YAY	۱ ینایر ۲۰۱۰
۳.۲۲۱	محمل للسنة
(519)	شطب
$V \cdot 0 V \circ$	۱ ینایر ۱۰۱۲
$r, \xi \gamma$	محمل للسنة
$V_{2}, \ldots$	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶
	القيمة الدفترية
٣,٩٦٧	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶
5.7	۳۱ دیسمبر ۲۰۱۰

استثمارات عقارية $\sim$ $\sim$ $\sqrt{\phantom{0}}$

نتكون الاستثمارات للعقارية من العقارات المكتملة (مبانـي ومراكز بيع بالـتجزئة) وعقارات قيد التطوير .

كانت الحركة خلال السنة كما يلي:

	$T + 10$			1.11
	عقارات قید			عقارت قيد
الإجمالى آتف در مه	التطوير ألف ترمر	حفارات مكتملة ألف برمم	الاجماس ألف درهم	التطوير آلف درهم	عقارت مكتملة ألف درهم
$12.2 - 1, 1 - 1$	1.55955	$15.01$ , $\lambda \cdot \cdot$	10,011,111 TT1,171	VAV, EIS $\overline{\phantom{a}}$	11, VAT, ATO TT1,ETE	الرصيد في بداية السنة تأثير التغيير في السياسة المحاسبية (إيضاح ٢,١)(i)

$12.2 - 1.7 - 7$	$1.559.5 - 1$	$15.101$ , A $$	10, 1, 1, 17	VAV, 119	10, 111, 115
15,7V)	11.71	1,790	51,31	10,111	A . A	نكاليف تطوير متكبدة خلال السنة
۲۸٥	YAO	$\sim 100$				تكاليف تمويل مرسملة (إيضاح ٢٧)
£AV. . 11	(1.6.01)	1.111.111	(111, 14)	$\blacksquare$	(119,14.)	زيادة / (نقص) في القيمة العادلة - صافي
$(TY, \lambda TY)$		(55, 455)	$(Y'_{i}, 0, 1)$		(T1,011)	إستبعادات
$TT$ ,	$\overline{\phantom{a}}$	$TT + 1 + 1$				اضافات
						تحويلات من/(إلى):
1.727		۱,۱٤۲	(Y, Y, Y)	(7A, ATO)	14,EV1	ممثلكات وألات ومعدات (ليضاح ٥)
TT9.TY1	$\blacksquare$	779,771				المغزون
10.01.7.5	YAY, ETA	16.YAY, AFO	10.VVT.TAT	$A$ i T, S + A	11.979.771	الرصيد في نهاية المنة

(i) يمثل هذا البند موجودات حق الاستخدام بمبلغ ٣٣١,٤ مليون در هم والمدرج بموجب نموذج القيمة العادلة.

أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

استثمارات عقارية (تتمة) ٧

يتم تحديد القيم العادلة للاستثمارات العقارية المتبقية ويشمل ذلك العقارات قيد التطوير بناءً على التقييم الذي تم تنفيذه من قبل مقيِّمون مستقلُّون ليس لهم صلَّة بالمجموعة. إن المقيمين أعضـاء في عدة جمعيات مـهنية لـخبر اء التقييم وذوى مؤهلات ملائمة وخبرات حديثة في تقييم العقارات في مواقع مماثلة. تم تحديد التقييم بشكل رئيسي باستخدام طريقة رسملة الدخل. إن التاريخ الفعلي للتقييم هو ٣١ أكتوبر ٢٠١٦؛ وتعتقد الإدارة بأنه لا يوجد تغير جوهري في القيم العادلة للاستثمارات العقارية من ٣١ أكتوبر ٢٠١٦ إلى ٣١ ديسمبر ٢٠١٦. الرجاء الاشارة إلى ايضاح رقم ٤,٢ للاطلاع على الافتر اضات الرئيسية المستخدمة.

إن كافة الاستثمارات العقارية في الإمارات العربية المتحدة.

قامت الشركة بإجراء تحليل الحساسية على تسع من أكبر الموجودات في محفظة استثماراتها العقارية بإجمالي قيمة ١١,٨ مليار در هم. إن طريقة التقييم المستخدمة لهذه الموجودات هي طريقة رسملة الدخل وطريقة التدفقات النقدية المخصومة. يتم إجراء تحليل الحساسية على معدلات الرسملة وقيم الإيجار .

الحساسية للتغييرات الجوهرية في المدخلات الغير قابلة للملاحظة:

ينتج عن النقص في معنل الرسملة/ معنل الخصم بنسبة ٥٠ نقطة أساس إلى زيادة بمبلغ ٦٨١ مليون در هم أو بنسبة ٥,٧% في التقييم، بينما ينتج عن الزيادة في معدل الرسملة/ معدل الخصم بنسبة ٥٠ نقطة أساس إلى نقص بمبلغ ٧٣٦ مليون در هم أو بنسبة ٦,٢% في التقييم.
ينتج عن الزيادة في معدلات الإيجار بنسبة ١٠% إلى زيادة بمبلغ ١,٠٤٣ مليون در هم وبنسبة ٨,٨% في التقييم، بينما ينتج عن النقص في معدلات الإيجار بنسبة ١٠% إلى نقص بمبلغ ١,٠٨٠ مليون درهم أو بنسبة ٩,١% في التقييم.

توجد علاقات متداخلة بين المدخلات الغير قابلة للملاحظة التي يتم تحديدها بشكل عام وفقاً لظروف السوق. قد يتأثر التقييم بالعلاقات المتداخلة بين اثنين من المدخلات التي لا يمكن ملاحظتهما؛ على سبيل المثال، قد يتم تسوية الزيادة في الإيجار بالزيادة في معدل الرسملة، وبالتالي لن ينتج عن ذلك تأثير على صافي التقييع. وبالمثل، قد ينتج عن الزيادة في الإيجار بالتزامن مع النقص في معدل الرسملة زيادة في القيمة.

تم تصنيف كل من الاستثمارات العقارية والاستثمارات قيد التطوير ضمن المستوى ٣ من تراتيبية القيمة العادلة.

$\sim$

ایضاحات حول البیانات المالیة الموحدة
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

استثمار في شركات زمبلة وشركات انتلاف $\Lambda$

حصة المجموعة من صافي الموجودات بتاريخ ٣١ ديسبر 1.11 ألف نرمم	مخصص على الحساب الجاري للشركات للزملة/شركات الانتلاف ألف ترمم	توزیعات ارباح مستلمة ألف نرمم	حصهٔ فی احتیاطی حمابة ألف ترهم	حصة في ربح/(خسارة) السنة الحالية ألف نرهم	حصة في صافي المرجودات كمآ في ياير 1.11 ألف ترهم	مكان التسجيل	نسبة لتتصويت	تسبه السكية	الجهة المستثمر فبها شركات زميلة
$\Lambda \cdot \cdot$				$\overline{\phantom{a}}$	$A \cdot \cdot$	أبرظبي	$%f$ .	%1.	شركة الفيافي الخضراء لتخطيط الحدائق ذ.م.م.
122,011		$(\xi, \lambda, \cdot)$		V, 196	121,127	أبرظبي	$%$ ۳۳	2077	أبوظبي للتمويل ش.م.ع.
77, 1.2		(1111)			1.1.11	أبرظبي	$\%$ ٢.	$\gamma_0$ r.	السنيرة لاستثمارات العقارات ذ.م.م.
						أبو ظبي	9655	9656	ديماركو للانظمة الإلكترونية ذمءه.
						أبوظبي	$\%$ ۳۳	251	بنية ذ.م.م
1,411					۱.۲۸	جزر كابمان	%11	%۱۹	لسكندر القابضة المحدودة
$Y \setminus A \setminus Y$	-	(11, 11)	$\sim$	V, 154	70.110
									شركات التلاف
17,170				۸.	11,40	أبرظبي	$% \circ$ .	$\%$	الدار بسیکس ذ.م.م
292,292			1,511	EA,079	£££,052	أبرظبي	$%$ .	%.	الدار اتحاد للاستثمارات العقارية ذمء.
TT, YTT		$(\circ \cdots)$		۸٬۲۱۸	71,916	أبوظبى	$% \circ$ .	%.	الراحة الدولية لإدارة العرافق المتكاملة ذ.م.م.
90,199				5.5.1	91,0YY	أبوظبي	$% \circ$ .	$% \circ$ .	الدار اتحاد للاستثمارات العقارية الأولمي ذمءم.
114, 07				9,190	ነ - ሊ, ለዕለ	أبوظبي	$% \circ$ .	$% \circ$ .	الدار لتحاد للتطوير ذ.م.م.
	0,979			(0, 979)	$\overline{\phantom{a}}$	أبرظبي	$% \circ$ .	%.	رويال هاوس ذ.م.م.
11				$\overline{\phantom{a}}$	٤٩	أبرظبي	$\%$ .	%۰.	أس اند تي للقبريد المركزي ذ.م.م.
1,250				$(Y, \lambda \in \mathbb{R})$	£, YA1	أبرغلبي	$% \circ$ .	%10	جلاكسي لمواد البناء د.م.م.
YEA, I.V	0.954	$(0, \ldots)$	1, 25.1	0A,951	TAY, YAY
536, 66	0,979	(V, V)	1,471	11,171	111,121

$\mathcal{L}(\mathcal{L})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L})$ .

ُلِيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

استثمار في شركات زميلة وشركات ائتلاف (تتمة) $\lambda$

إن أحدث المعلومات المالية المتاحة فيما يتعلق بالشركات الزميلة للمجموعة تم تلخيصها أدناه:

	1.17	Y.10
	ألف درهم	ألف در مم
إجمالى الموجودات إجمالي المطلوبات	1, V14, Y . 0 (1, 101, 111)	Y, O A 9.011 $(1, Y$ ¹ $\xi$ , $\xi$ , $Y$ )
صافى الموجودات	271.12	AYO, 111
حصة المجموعة من صافي موجودات الشركات الزميلة	$Y \cap P, A \cdot Y$	70.150
إجمالي الإير ادات	$V \cdot 0.0$	£ 24,911
إجمالي الربح للسنة	YE, . ٣١	97. YVV

إن أحدث المعلومات المالية المتاحة المتعلقة بشركات ائتلاف المجموعة تم تلخيصها أدناه:

	$1 - 17$	1.10
	ألف درهم	ألف در مم
إجمالي الموجودات إجمالى المطلوبات	Y, 90, 909 (1, 1, 1, 1, 1)	Y, 9V1, 07Y $(1, \Delta VY, 1 \Delta Y)$
صافي الموجودات	1, Y £ Y, V 19	1,1.2,11
حصة المجموعة من صافي موجودات شركات الائتلاف	VEA.T.V	*IAV.YIV*
إجمالى الإيرادات	TTA, ASV	TTV.Y.
إجمالي الربح للسنة	121,607	115.707

$\mathcal{L}^{\pm}$

الموجودات المالية المتاحة للبيع $\overline{\phantom{a}}$

1.10 ألف در مم	Y + 1 7 ألف درهم
$\mathbf{r}$ . T. T.	29.OA.	استثمار في أوراق مالية إماراتية متداولة
$Y \circ Y \cdot Y$	TO. Y . 1	استثمار في أوراق مالية إماراتية غير متداولة
00.197	71. 77 V	استثمار في أوراق مالية دولية غير متداولة
177.975	123, EEN

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

الموجودات المالية المناحة للبيع (تتمة) $\ddot{\mathbf{A}}$

كانت الحركة خلال السنة كما يلي:

	r . 1 7	2010
	ألف درهم	آلف درهم
الرصيد في بداية السنة	177,977	۰۸.۰۰۷ ۱
اضافات	1.18	۱۰,۳۹۷
ربح القيمة العادلة خلال السنة - صافى	A, AAA	9.YV.
سداد رأس المال	$(1, \pm \wedge 1)$	$(\epsilon, v \cdot)$
الرصيد في نهاية السنة	177,££8	127.973

خلال السنة، بلغت ايرادات توزيعات الأرباح المستلمة ما قيمته ١٫٢ مليون درهم (٣١ ديسمبر ٢٠١٥: ١ مليون در هم).

الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى $\sim$ 14

	r - 1 T	0 ل ۲۰
	ألف درهم	آلف در هم
الجزء الغير متداول
ذمم مدينة من تمويل مشاريع (إيضاح ١٠,٣)	۵۰,۰۸۱ (	۱۰۷,۲۸۲
ذممَ مدينة من حكومة أبوظبي (إيضاح ١٠,٤)	£7£,999	TT1 VEE
مبالـغ مستحقة من شركات زميلة وشركات ائتلاف
ِ (إيضاحات ١٠,٥)	89,11£	93,720
أخرى	12,280	12.000
	VY1.9VE	091, 101

الجزء المتداول
الذمم التجارية المدينة (إيضاح ١٠,١)	۱,٤١٤,٥٩٢	۲,۰۰۱, ۷ ۰۱
ناقصا: مخصص الانخفاض في القيمة والإلغاءات	(111,001)	(011, 011)
	1, . ۸۷, . ۳٦	1, 275, 970

تكاليف قابلة للاسترداد (إيضاح ١٠,٢)	۲۰۱,۳۹۵	۳۱۵,۷٤٤
ذمم مدينة من تمويل مشآريع (إيضاح ١٠,٣)	11, 2.1	80,128
ذمم مدينة من حكومة أبوظبي (إيضاح ١٠,٤)	۲۹، ۱۸۸	790. 223
مبالـغ مستحقة من شركات زميلة وشركات ائتلاف
(إيضاحات ١٠,٥)	۱۳۶٬٤۸۵	YO1, YEV
إجمالي المبالغ المستحقة من عملاء على عقود بيع
َ عَقَارَاتَ (إيضاح ١٠.٦)	1 0 Y 1 9 E	111.E+A
إجمالي المبالغ المستحقة من عملاء على عقود إنشاء
اأصلَ (إيضاح ١٠,٧)	129,880	ነአሌ ፕሬፕ
سلفيات ومبالغ مدفوعة مقدما	1,128,91.	۱,۳۳۰,۶۶۱۱
فائدة مستحقة	TV.E9T	10.719
أخرى	33.147	ET.

$\overline{\epsilon, \text{4TA}, \text{7TV}}$

$1,011,710$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى (تتمة) $\mathcal{N}$

١٠,١ الذمم النجارية المدينة

تمثل الذمم التجارية المدينة المبالغ المستحقة من مبيعات قطع الأراضـي والعقارات والإيرادات من عقود الإنشاء. كما في نهاية السنة، كانت ٢٨% من الذمم المدينة التجارية (٢٠١٥: ٥٥% من الذمم المدينة التجارية) مستحقة الدفع من أكبر خمسة عملاء. تم تخفيف تركز مخاطر الائتمان حيث أن هؤلاء العملاء قاموا سابقاً بتسديد دفعات، وفي بعض الحالات تكون جو هرية، مقابل مبيعات قطع الأراضـي، والتي يحق للمجموعة تعاقدياً الاحتفاظ بها في حال عدم اكتمال الالتزامات التعاقدية المتبقية وذلك لتغطية الخسائر التي تكبدتها المجموعة.

يتم تحميل فائدة بنسبة ١٢% سنوياً على المبالغ القائمة المستحقة الدفع من مبيعات قطع الأراضي والعقارات.

r.10	5.17 ألف درهم
ألف نرهم
		أعمار الذمم التجارية المدينة
EYE, VY9	19.00	غير مستحقة الدفع
٬۱۹٫۱۹۶	097,901	مستحقة الدفع ولكن غير منخفضة القيمة (أكثر من ١٨٠ يوماً) مستحقة الدفع ومنخفضة القيمة (أكثر من ١٨٠ يوماً)
$o$ ۳Y. $\lambda$ ۲٦	YYV,001
$Y_1 \cdots Y_n Y_0 Y_1$	1, £12, 097	إجمالي الذمم التجارية المدينة

كانت الحركة خلال السنة على مخصص الانخفاض في القيمة والإلغاءات في الذمم التجارية المدينة كما يلي:

	r. , ,	۱۰۱۰
	ألف درهم	ألف در هم
الرصبد كما في بداية السنة	$07V, \Lambda Y$	07.1179
(عكس)/ انخفاض في القيمة مدرج خلال السنة (إيضاح ٢٥)	(11,14)	۱۰.۳۰۲
تم تحريره نتيجة إلغاء مبيعات	(11, 11, 11)	(TY, V)
الرصيد في نهاية السنة	٣٢٧,007	$07Y, \Delta Y$

١٠,٢ تكاليف فايلة للاسترداد

تمثل التكاليف القابلة للاسترداد تكاليف متكبدة نيابةً عن حكومة أبوظبي متعلقة بإنشاء البنية التحتية لعدة مشاريع وتطوير مشاريع عقارية. سيتم استرداد هذه الممبالغ من الجهات الحكومية المختصة عند اكتمال المشاريع.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۳

الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى (تتمة) $\mathcal{N}$

١٠,٣ _ ذمم مدينة من تمويل المشاريع

القيمة الحالية للحد الأدنى للمدفوعات			الحد الأنني للمنفوعات
$T \cdot 10$	1.17	$Y \cdot 10$	1.17
ألف نرمم	ألف درهم	آلف در مم	ألف درهم
				ذمم منينة متداولة
Y.AtA	17.E . 1	۲۵.٤٣٩	YE. TR.	خلال سنة واحدة
				ذمم مدينة غير منداولة
01.071	$\mathbf{10}$ , $\mathbf{A}$ , $\mathbf{0}$	V9 VVT	71, 18	في السنة الثانية إلى الخامسة
۱۰۰.۸۲۱	1.£.VVJ	YAJ JYY	TI1.VOS	بعد خمس سنوات
107,747	10.011	777.550	TTV.ATV
1YY, 0Y	117.987	TAE AOY	111, 111	مبالغ مدينة من تمويل مشاريع
		$(Y \cdot Y, Y \cdot Y)$	(196, 170)	ناقصا: ایرادات تمویل غیر مکتسبة
1YV.	177.981	۷۷. ٥٣٠	117,981	القيمة الحالية للحد الأدنى من المدفوعات المستحقة

١٠,٤ فمم مدينة من حكومة أبوظبي

يمثِّل بند "مستحق من حكومة أبوظبي" المبلغ المستحق مقابل الموجودات التي تم بيعها وقطع الأراضي التي تم تسليمها.

10,0 في مدينة من شركات زميلة وشركات ائتلاف

متداه لة		خير متداولة
Y.10 آلف در مر	1.11 ألف درهم	$Y \cdot 10$ ألف ترمم	r. 17 كلف ورهم
YVY.AVA (17,171)	TAY 710 (01, 11)	۱٦٨.٦٧٠ $(Y_0, \epsilon_0)$	171.712 $(\wedge 7, 0 9 \wedge)$	إحمالي الذمم المنينة ناقصا: مخصص الانخفاض في القيمة
YO 1.YEY	227.EA0	11.110	A1.11E

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى (تتمة) $\Delta$

١٠,٦ عقود مع العملاء لبيع عقارات

1.90 ألف نرهم	1.17 ألف درهم
111,5.4	107,19£	مبالغ مستحقة من العملاء مدرجة ضمن الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى (إيضاح ١٠)
(707, 077)	(۵۵٦,٤٨٩)	مبالّغ مستحقة للعملاء مدرجة ضمّن الذمم التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى (إيضاح ٢٠)
(0.57, 10.6)	$(t \cdot t, 190)$
$O(\lambda, Y)$ (1, 11, 011)	1, ٤٧٤, ٣٩٣ $(1, \lambda \forall \lambda, 1 \lambda \lambda)$	إجمالي تكلفة العقود المتكبدة زائدا الأرباح المدرجة ناقصا الخسائر المدرجة حتى ناريخه ناقصا: إجمالي فواتير الإنجاز حتى تاريخه
(0.51, 10.5)	(1.1, 1.1)

يمثل أعلاه إيرادات مؤجلة ناتجة عن بيع الأراضي والوحدات. فيما يتعلق بالعقود أعلاه، من المتوقع إدراج إيرادات بإجمالي ٤,٠٤١ مليون درهم على مدى فترة هذه العقود.

١٠,٧ عقود مع عملاء لعقود الانشاء

Y.10	7 + 1 7
ألف درهم	ألف درهم
188,728	179,880	مبالغ مستحقة من العملاء مدرجة ضمن الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى (إيضاح ١٠) مبالغ مستحقة إلى العملاء مدرجة ضمن الذمم
(54,005)	$(Y \cdot, Y \nmid A)$	التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى (إيضاح ٢٠)
161,444	09,154
0,091,11. (٥,٤٥٠,٥٢٢)	$0,1$ V۳, $0$ V $\Lambda$ (0,711,911)	إجمالي تكلفة العقود المتكبدة زائدا الأرباح المدرجة ناقصا الخسائر المدرجة حتى تاريخه ناقصا: إجمالي فواتير الإنجاز حتى تاريخه
181,444	09,754

يمثل أعلاه ليرادات لم يصدر عنها فواتير ناتجة من عقود أعمال الإنشاء. وفيما يتعلق بالعقود أعلاه، يتوقع إدراج إيرادات بإجمالي ١,٠٦٨ مليون درهم على مدى فترة هذه العقود.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

أعمال تطوير فيد الإنجاز $\sim$ 11

نمثل أعمال التطوير قيد الإنجاز نكاليف التطوير والإنشاء المنكبدة على العقارات الجاري إنشاؤها بغرض بيعها. إن الحركة خلال السنة هي كما يلي:

۲۰۱۵	7 . I T
ألف در هم	ألف درهم
$Y, \Lambda V, 990$	$Y, Y \in E, A V$	الرصبد في بداية السنة
511, .71	T.A.TT.	تكاليف تطوير متكبدة خلال السنة
(254, 256)	(A01, 121)	مدرجة ضمن تكاليف العقار ات المباعة
-	(1,1AY,YY)	تحويلات من الدفعات المدفوعة مقدما (إيضاح ٢٠) (i)
$\overline{\phantom{0}}$	$(11, 7 \cdot 1)$	تحويل إلى الممتلكات والآلات والمعدات (ايضاح ٥)
(٩,٥٦٥)	$\blacksquare$	انخفاض في قيمة/ شطب تكاليف المشاريع (إيضاح ٢٥)
Y. Y 2 2, 9 V 7	1,798,784	الرصيد في نهاية السنة

إن كافة أعمال التطوير قيد الإنجاز موجودة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

تمثل هذه الدفعات المدفوعة مقدماً المبالغ المستلمة مقابل تطوير البنية التحتية لتخطيط مشروع تطوير مجتمع $(i)$ رئيسي وتمت تسويتها بأعمال تطوير قيد الإنجاز بناءً على إبرام معاملة مماثلة.

المخزون $-15$

Y.10 ألف درهم	T + 1 T ألف درهم
$YVI$ , $OTY$ oY, AVE	177, 210 oV, YV	عقارات جاهزة ِ مَخزَّون تَشْغَيْلَ _ى آخر
119.2.7 ____	11.760 _

نقع العقارات الجاهزة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

ايضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١ ديسمبر ٢٠١٦

النفد وما يعادله $\mathbf{y}$

Y.10 آلف درهم
Y, 11, 191
7, 191, 72.
(7, 710, 11.) (1, 915, 121)

	1, ٤٢٧, ٢٦٨ £, ATT, EAT 7,709,702 (7,702,922) $(1,\cdots,155)$ 1, 7, 2, 17V

خلال السنة، احتفظت المجموعة بمبالغ متعلقة بأحد شركاتها الزميلة بالإضافة إلى رسوم خدمات المجمعات وودائع تأمين بالنيابة عن مالكي الوحدات في بعض المباني أو المجمعات التي نقوم المجموعة بإدارتها. كما في نهاية فترة التقارير المالية، لم يتم إدر اج مبلغ ٣٨٤ مليون در هم (٢٠١٥: ٤٧٢ مليون در هم) في الأرصدة البنكية والنقد الخاصة بالمجموعة حيث أن هذه المبالغ محتفظة من قبل المجموعة بالنيابة عن أطر اف أخرى. مدر ج ضمن هذا البند أرصدة بقيمة ٢٨٤,٤ مليون در هم من العملاء مقابل بيع عقارات قيد التطوير والتي تم إيداعها ضمن حسابات ضمان.

يتراوح معدل الفائدة على الودائع لأجل ما بين ٠,٧٥% و ٢,٢٠% (٢٠١٥: ٢٠١٥%، % و ٢,٢٥%) سنوياً. يتم إيداع كافة الودائع الثابتة لدى بنوك محلية في دولة الإمارات العربية المتحدة.

رأس المال $\Lambda$

يتكون رأس المال من ٧,٨٦٢,٦٢٩,٦٠٣ (٢٠١٥) ٧,٨٦٢,٦٢٩,٦٠٣) سهم عادي مصرح به صادر ومدفوع بالكامل بقيمة درهم واحد لكل سهم.

الاحتياطي القانونسي $\rightarrow$

وفقًا للنظام الأساسي للشركة والقانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ٢٠١٥، يتم تحويل ١٠% من أرباح الشركة إلى احتياطي قانوني غير قابل للتوزيع. قد يتم إيقاف إجراء هذه التحويلات عندما يبلغ الاحتياطي ٥٠% من رأس مال الشركة المدفوع.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

١٦

$\sim 10^7$

r.10 ألف در هم	$Y - 17$ ألف درهم
Y, Y00, YY0	Y, Y00, Y0	متحصلات من الإصدار
$(3A, \cdot TT)$ $A, T \setminus T$	$(1\land, \forall \Upsilon A)$ 11, 7.7	إجمالي تكاليف الإصدار ناقصا: إطفاء تكاليف الإصدار
(1, YY)	(0, 911)	تكاليف الإصدار الغير مطفأة
9.915	1.94٣	مضافا: الأرباح المستحقة
Y.VOO.TAA $(9,9\land T)$	7.709.177 $(9,9 \text{AT})$	القيمة الدفترية ناقصا: الحزء المتداول
$Y, Y, Z_0, Z_0, 0$	Y.VE9, 119	الحزء الغير متداول
١٢٤	1,137	إجمالي تكلفة التمويل المرسملة خلال السنة

$\overline{\phantom{a}}$

قامت المجموعة في ديسمبر ٢٠١٣، بإصدار صكوك غير قابلة للتحويل (إجارة) بقيمة ٢,٧٥ مليار درهم (٧٥٠ مليون دولار أمريكي). تحمل الصكوك معنل ربح ٤,٣٤٨ سنوياً يستحق سدادها نصف سنوياً وتستحق السداد في ديسمبر ٢٠١٨.

.
أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
٣١ ديسمبر ٢٠١٦

۱۷ - فروض بنکیة

		المبلغ القائم
	متداول ألف در مم	غير متدلول ألف نرمم	الاجمالى ألف نرمم	التأمين	معدل الفائدة	تاريخ الاستحقاق	الغرض	الفائدة المرسملة ألف نرهم
۲۰۱۲ دیسمبر ۲۰۱۲
قرض حكومى	175, 1.9		1.771	غير مؤمن	LIBOR بالدولار الأمريكي لسنة + 0.0% %	ديسمبر ٢٠١٧	تطریر جزیر ۃیاس
قرض لاجل		TA	YA	مؤمن	EIBOR نو صلة + ١,٣٠%	بوليو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	110
قرض لأجل		ومنزوجا	Texture	مؤمن	EIBOR نو صلة + 1,0%%	بوليو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	۲٤٦
قرض لأجل		11.1	17.1.11	مؤمن	EIBOR ذو صلة+ ١,٤٠%	بونيو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	-11
قرض لأجل	107, 17	A.V.TAR	909,557	مؤمن	T LIBOR أشهر + 1, 1%	توقعير ٢٠١٨	أهداف نجارية عامة	TAE
تسهيل إجارة		$\Lambda$	YA	مؤمن	EIBOR ذو صلة+ ١,٤٠%	یولیو ۲۰۱۹	أهداف تجارية عامة	110
فرض لأجل ١		$\sim$	$\circ, \dots$	مؤمن	$% \lambda + EBOR$	أغسطس ٢٠٢٣	أهداف تجارية عامة
تسهيل ايجار		$\lambda$ . ,	Arres	مؤمن	EIBOR نو صلة+ ١,٤٠%	ديسمبر ٢٠١٩	أهداف تجارية عامة	٣٣
قرض لأجل	T17,0	$\overline{\phantom{a}}$	T'Y, P	مؤمن	$% +$ اشهر + $\text{EIBOR}$	نیسمبر ۲۰۱۷	أهداف تجارية عامة	Yov
تكاليف اقتراض غير مطفأة		(57,09)	(5,0.9)
أرباح وفوائد مستحقة	A, 1Y 1		A. 1V 1
	TT1,77A	Y, 114, V11	$\mathbf{1} \cdot \mathbf{A}$ o, $\mathbf{1} \cdot$					1,777
۲۰۱ دیسمبر ۲۰۱۵
قرض حكومي	$\Lambda$ $\Lambda$ , $\circ$ , $\circ$	117, 11	722,010	غير مؤمن	LIBOR بالدولار الأمريكي لسنة + 0.,0%	ديسمبر ٢٠١٧	تطوير جزيرة ياس
قرض لأجل		YA.,	YAGOO	مؤمن	EIBOR نو صلة + ٢٠,١,٣٠	بوليو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	$\mathcal{N}$
قرض لأجل		1.1.1.1.1	1.1.1.1.1	مؤمن	EIBOR نو صلة + 1,0%	بوليو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	٧Y
قرض لأجل		15.7.7.4.4	11.11	مؤمن	EIBOR نو صلة+ ۴۰},۱٫٤۰	بونيو ٢٠١٩	إعادة تمويل الديون	Y
قرض لأجل		909,EVT	909, EVY	مؤمن	T LIBOR أشهر + 61, 2%	نوفمبر ٢٠١٨	أهداف تجارية عامة	٦٣
تسهيل إجارة		$\Lambda$ ,	YA.,	مؤمن	EIBOR نو صلة+ ١,٤٠%	بوليو ٢٠١٩	أهداف تجارية عامة	$\mathcal{N}$
تسهيل ايجار		$\lambda$ ,,	$A \cdot A \cdot A$	مؤمن	EIBOR نو صلة+ ١,٤٠%	ديسمبر ٢٠١٩	أهداف تجارية عامة	$\epsilon$
قرض لأجل	T11,0	T17.0	710	مؤمن	تا اشهر + ۱% N + تا ا	تيسمين ٢٠١٧	أهداف تجارية عامة	٣٤
تكالميف اقتراض غير مطفأة أرباح وفوائد مستحقة	V,TT9	(55.3.7)	(22, 9, 7) Y, TT
	$\overline{\epsilon}$ . $\eta$ , $\tau \epsilon$	$Y, Y_1, , A_5$	T, 191, 275					1.11

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

فروض بنكبة (تتمة) $\mathbf{N}$

يتم تسديد القروض كما يلي:

Y,10 ألف در مم	5.17 ألف درهم
5.1755	BEB, YBA	متداول
$Y, Y4, \ldots$	T.171,797	غیر متداول
٢,١٩١,٤٢٤	$Y, \lambda, \sigma, \cdot, \lambda$ .

في نوفمبر ٢٠١٣، قامت المجموعة بتوقيع تسهيلات قرض بقيمة ١,٢٥ مليار در هم يتم سداده من خلال أربع أقساط متساوية تبدأ في ١٥ ديسمبر ٢٠١٤. يتم ضمان هذا القرض من خلال التنازل عن الذمم الحكومية المدينة. بلغ الرصيد كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ بما قيمته ٣١٢٫٥ مليون در هم.

في نوفمبر ٢٠١٣، قامت المجموعة بالتوقيع على تسهيلات قرض لأجل مقابل ٧٥٠ مليون دولار أمريكي (٢,٧٥ مليار در هم) حيث تم سداد ٣٧٥ مليون دولار أمريكي من هذا المبلغ (الشريحة أ) في ٢٠١٥ ويستحق سداد المبلغ المتبقي البالغ ٣٧٥ مليون دولار أمريكي (الشريحة ب) من خلال أقساط ربع سنوية حتى نوفمبر ٢٠١٨. كان الرصيد کما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ بقيمة ٢٦١,٢ مليون دولار أمريکي (٩٥٩,٥ مليون در هم).

في يوليو ٢٠١٤، قامت المجموعة بالتوقيع على عدد من التسهيلات الثنائية مع بنوك مقابل ٣,٢ مليار در هم. تتكون التسهيلات من مبلغ ١,٨ مليار در هم من التسهيلات الائتمانية المتجددة التي يتم الالتزام بها لمده ٣ سنوات ومبلغ ١,٤ مليلر درهم من القروض لأجل ذات فترة استحقاق لمدة ٥ سنوات. في ديسمبر ٢٠١٥ قامت المجموعة بإعادة التفاوض في شروط التسهيلات الائتمانية المتجددة حيث تم زيادة التسهيلات من ١,٨ مليار در هم إلى ٢,٠ مليار در هم وتمديد تاريخ الاستحقاق حتى ٣١ مارس ٢٠٢١ مع خيار التمديد لفترة سنتان بموافقة البنوك. كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، ظلت هذه التسهيلات ملتزماً بها وغير مسحوبة.

في اغسطس ٢٠١٦، وقعت المجموعة ثلاثة تسهيلات ثنائية جديدة مع بنوك مقابل ١,٨ مليار در هم لإعادة تمويل قروضها الحالية المستحق سدادها حتى نهاية ٢٠١٨. تتألف التسهيلات الجديدة من ٤٠٠ مليون در هم باستحقاق لمدة ۱۰ سنوات و۹۰۰ ملیون در هم باستحقاق لمدة ۷ سنوات و۵۰۰ ملیون در هم باستحقاق لمدة ۵ سنوات. اٍن هذه التسهيلات مضمونة وذات استحقاق بدفعة واحدة. كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، تم سحب ٥ ملايين در هم وظل باقي المبلغ ملتزما به وغیر مسحوب.

إن ضمانات القروض في هيئة رهن على قطع أراضيي وموجودات تشغيلية وفي حالة التسهيل الواحد، تخصيص مستحقات مشاريع. تحمل بعض قروض المجموعة شروط تغطية صافي حقوق الملكية.

بلغت القروض التي تم سدادها خلال السنة ٣٩٤ مليار در هم (٢٠١٥: ٣,٢٣ مليار در هم).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١١٦ ديسمبر ٢٠١٦

مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين $\Lambda$

بلغت الحركة في مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين كما يلي:

Y.10 ألف در هم	r. 17 ألف درهم
۱۰۱٬۹۱۹ YY.90E $(\wedge,99\wedge)$	110. AV 0 20011 $(\wedge, \vee \vee \wedge)$	الرصيد في بداية السنة المحمل خلال السنة (إيضاح ٢٤) المدفوع خلال السنة
110.870	128,137	الرصبد في نهاية السنة

دفعات مقدمة من عملاء $\sqrt{2}$

تمثِّل نفعات مقدمة من عملاء الأقساط المتحصل عليها من العملاء مقابل بيع عقارات للمجموعة. كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، لم تكن هناك دفعات مقدمة مستلمة من حكومة أبوظبي (٢٠١٥: ٤٠٩ مليون در هم) (إيضاح ٣١).

الذمم التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى $\mathbf{Y}$

	じょりち	۱۰) ه
	ألف درهم	ألف در هم
ذمم تجارية دائنة	10,019	۳٦٧,٨٠٩
تكاليف مقاولين مستحقة	۱,۷۲۰,۰۲۷	1,752,9
تكاليف البنية التحتية المستحقة		$\Lambda, \Lambda$
دفعات مقدمة من حكومة أبوظبي (إيضاح ١١ و ٣١) (i)	۱.۸۲۹,۲۶۲	5,144,0.1
إيرادات مؤجلة	£77,108	T.2,907
توزيعات أرباح دأئنة	1.1, .0	1.1.27
مخصص عقود مثقلة بالالتزامات	17,798	1.7, 91
إجمالي مبالغ مستحقة إلى عملاء من بيع عقارات
(ایضاح ۱۰٫۲)	001,509	۱ ۰۳, 01۲
إجمالي مبالغ مستحقة إلى عملاء عقود لإنشاء أصل
(ایضاح ۱۰٫۷)	Y, YY	٤٧,૦૦٤
مبالغ مستحقة لحكومة أبوظبي (إيضاح ٣١)	0.7,770	۱۰٤,۸۰۷
النزام عقد الإيجار التشغيلي	£ AA, MMM
مطلوبات أخرى	078,083	٦٣٤,٥١٣
	1, YA., 107	A, Y91, AVO

لدى المجموعة سياسات لإدارة المخاطر المالية لضمان سداد كافة الذمم الدائنة وفقاً للشروط الانتمانية المتفق عليها مسبقاً.

تمت تسوية الدفعات المدفوعة مقدماً المستلمة مقابل تطوير البنية التحتية لتخطيط مشروع تطوير مجتمع $(i)$ رئيسي بأعمال تطوير قيد الإنجاز بناءً على إبرام معاملة مماثلة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
۳۱ ديسمبر ۲۰۱۲

۲۱ إيرادات

۱۰۱۵ ألف در مم	1.17 ألف درهم
1, 779, 99. $Y, Y \cap C, O \cap C$	۲, ۲, ۱, ۱, ۱ $\mathbf{r}$ , $\mathbf{v}$ , $\mathbf{r}$ , $\mathbf{v}$ , $\mathbf{v}$	تطوير وإدارة عقارات أعمال تشغيلية
$2.0\lambda$ 0.02.	1, YYV, £97

۲۲ - تکالیف مباشر ة

۲٬۱۵ ألف در هم	1.17 ألف درهم
7.177 1.111767	1.722,010 Y. YOY, EYA	نكاليف تطوير وإدارة عقارات تكاليف مباشرة للأعمال التشغيلية
$Y, Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$ $Y$	٣,٥٩٨,٢٤٣

۲۳ - مصاریف بیع وتسویق

	1.17	Y, 10
	ألف درهم	ألف در هم
إعلانات تجارية	TT.09£	208.17
معارض ورعايات	7,٥٧٨	9.51
تسويق مشاريع	۳۲,۲٤٦	17,997
أخرى	$\overline{\phantom{a}}$	Y, 110
	11,614	73,777

.
الضماحات حول البيانات المالية الموحدة
٣١ ديسمبر ٢٠١٦

٢٤ - تكاليف موظفين

۲.۱۰	r. 17
ألف در هم	ألف درهم
111 072	Vit.193	روانب ومكافأت ومزايا أخرى
77.902	T.OSS	مكافآت ما بعد الخدمة (إيضاح ١٨)
2.412	$2$ , $1$ , $2$	تدريب ونطوير الموظفين
772 YVY	VIA.ITV
		تكاليف موظفين مخصصة إلى:
2.909	0.111V	تكاليف تشغيل مباشرة
779.0.9	234,429	مصاريف عمومية وإدارية
10.110	18.181	مشاريع قيد النطوير
77 2. YVY	718.737

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , where $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

٠.

$\alpha$

٢٥ مخصصات، الانخفاض في القيمة وشطب - صافي

ألف درهم ألف در هم

الانخفاض في قيمة ممتلكات وألات ومعدات (ليضاح ٥) (77.01) (179,000)
عكس/ (مخصص) الذمم التجارية المدينة (إيضاح ١٠,١) (10, 11) 27,78.
خفض أرض محتفظ بها للبيع (117.772)
شطب قيمة أعمال تطوير قيد الإنجاز (إيضاح ١١) (9,010)
عكس الانخفاض في القيمة في استثمار في شركة زميلة $\lambda$ 1.5 -
شطب تكاليف قابلة للاستر داد (15,55) -
آخر ی (1, 1, 0) (1.719)
(11111) $(Y\wedge Y, YY)$

ابضاحات حول البيانات الماليّة الموحدة
٣١ ديسمبر ٢٠١٦

إيرادات تمويل $\mathbf{y}$

Y.10	1.17
ألف در هم	آلف درهم
		الفائدة/ الأرباح المستحقة على:
11,710	32,973	ودائع إسلامية
27. VY	22,9	ودائع بنكية ثابتة
AY)	VY9	حسابات جارية وتحت الطلب
TA. YOA	$\Lambda$ +, 097	إجمالي الفائدة/ الأرباح المكتسبة
22.173	13,081	عنصر تمويل مكتسب على ذمم مدينة - صافى
12.21	13,833	إيرادات تمويل مكتسبة على ذمم مدينة من تمويل مشاريع
22. 1	9,510	ليرادات تمويل أخرى
98.548	119.972

فيما يلي تحليل إيرادات التمويل المكتسبة من الموجودات المالية وفقاً لتصنيف الموجودات:

۲۰۱۵	ド・ナキ
ألف در هم	ألف درهم
7.717	٣٩,٣٨.	قروض وذمم مدينة أرصدة لدى البنوك وودائع
TA. YOA	$\Lambda$ , oqy
98.272	119,977

٢٧ تكاليف تمويل

r. 10 ألف در هم	7.17 ألف درهم
,,,,,,,	217.072	إجمالى النكاليف
	19,717	عكس تكلفة التمويل على النزام عقد الإيجار التشغيلي (ایضاح ۲٫۱ و ۳۲٫۲)
(۲۸۰)	(5, 515)	ناقصا: مبالغ تم إدراجها ضمن تكلفة الموجودات المؤهلة (i) (إيضاح ٥ و٧)
YT1, AAE V.YVV	232,£17 7.VV1	إعادة تدوير خسارة احتياطي حماية
119, 111	TE1,1A9

(١) إن المتوسط المرجح لمعدل رسملة النقد المقترض هو ٣,٥% سنوياً (٢٠١٥: ٣,٢% سنوياً).

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١٦ ديسمبر ٢٠١٦

إبرادات أخرى $Y \wedge$

2.10	r. 17
ألف در هم	ألف درهم
		إيرادات منحة حكومية مدرجة عند تسليم موجودات
۱٦٥.٦٦٨	V10, A10	البنية التحتية (إيضاح١,١٦١ أو ٣١,١ ب)
	££,£YJ	إعادة إدراج ذمم مدينة وإلغاء قطع أرض - صافي
	130.842	استرداد مبالغ تم تحميلها سابقا إلى بيان الدخل
		تحرير مستحقات بنية تحتية ومخصص العقود المثقلة
EOV.VIV	07.821	بالالتزامات والمستحقات الأخر ي
$V \cdot V \wedge Y$	1, TVE	اخر ی
79 E. 17 V	90£,YA.

العائد للسهم Y⁹

تم احتساب مبالغ العائد الأساسي للسهم بتقسيم ربح السنة العائد لحاملي الأسهم العادية في الشركة الأم على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال السنة. حيث أنه لا توجد أدوات مخفضة قائمة، فإن العائد الأساسي والمخفض للسهم متطابقان

تم لحتساب العائد الأساسي والمخفض للسهم المتعلق بمالكي الشركة بناءً على البيانات التالية:

	1.17	$Y \cdot 10$
العائد (الف درهم) عائدات لغرض احتساب العائد الأساسي والمخفض على السهم (ربح السنة المتعلق بمالكي الشركة)	Y, YAY, TIE	Y, OYY, V92
المتوسط المرجح لعدد الأسهم المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية لغرض احتساب العائد الأساسي والمخفض على السهم	7,817,179,1.7	$V$ , $\wedge$ $V$ , $V$ , $\wedge$ $V$ , $V$
العائد الأساسي والمخفض للسهم العائد إل ى مالكي الشركة بالدرهم	$\cdot$ , $\cdot$ o $\epsilon$	.717

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

توزيعات الأرباح $\mathbf{y}$

وافق المساهمين خلال الجمعية العمومية السنوية المنعقدة في ١٦ مارس ٢٠١٦، على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح بمبلغ ١٠ فلس للسهم بإجمالي مبلغ ٧٨٦ مليون در هم. يقترح مجلس الإدارة توزيعات أرباح نقدية بمبلغ ١١ فلس للسهم للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦. تخضع الأرباح المقترحة لاعتماد المساهمين في الجمعية العمومية السنوية.

المعاملات والأرصدة مع الأطراف ذات العلاقة $\mathbf{Y}$

تعتبر الأطراف ذات علاقة عندما يكون لأحد الأطراف المقدرة على السيطرة على الطرف الأخر أو ممارسة نفوذ جو هري على الطرف الأخر عند اتخاذ القرارات المالية أو التشغيلية. تتكون الأطراف ذات العلاقة من المساهم الرئيسي والشركات الزميلة وأعضاء مجلس الإدارة وموظفي الإدارة الرئيسيين للمجموعة وشركاتها ذات العلاقة. يتم اعتماد شروط هذه المعاملات من قبل إدارة المجموعة ويتم الدخول فيما بشروط متفق عليها من قبل أعضاء مجلس الإدارة أو الإدارة. إن حكومة أبوظبي هي مساهم رئيسي غير مباشر للشركة.

أرصدة الأطراف ذات العلاقة:

	1.11	1.10
	ألف درهم	الفءدرهم
مبالغ مستحقة من/ (إلى) الحكومة:
تكاليف مستردة (إيضاح ١٠,٢)	1.1, 1.90	T10, V22
ذمم مدينة من موجودات مباعة (إيضاح ١٠)	۲,۲۹۰,۰۳۸	۱, ۱۲۱, ۹۶۷
ذمم دائنة أخرى (إيضاح ٢٠)	(0.1, 110)	$(105, \text{A0V})$
نمم مدينة أخرى	oV, f o f	ነ አለ, , ባ ,
	1.127,007	$\iota$ , $\iota$ $\iota$ , $\iota$
دفعات مستلمة مقدماً (ابضاح ١٩ و ٢٠)	1.829,732	2.727.0
مبالغ مستحقة من شركات زميلة وشركات انتلاف (إيضاح ١٠,٥)	770,099	Y0.7YY
مبالغ مستحقة إلى شركات انتلاف لأعمال متعلقة بمشاريع:
عقود داننة	32,798	۳۲,٦٩٢
محنجزات دائنة		۸۱۰
	32,397	TT, 0. V

تحمل بعض الذمم المدينة من شركات الائتلاف فائدة سنوية بمعدل 1% ويتم سدادها خلال ٢ إلى ٥ سنوات.

r.10 الف در هم	じょりち آلف درهم

		مبالغ مستحقة (إلى)/ من مساهم رئيسي مملوك من فَبل الحكومة و/أو شركاتها الزميلة:
127,798	134,769	ذمم مدينة من تمويل مشاريع (إيضاح ٠,٣)
(10.711)	÷	مبالْغ مستحقة إلى مساهم رئيسي - صىافي
(Y, 91A)	131,729

إيضباحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

المعاملات والأرصدة مع الأطراف ذات العلاقة (تتمة) ٣١

إن المعاملات الجوهرية مع الأطراف ذات العلاقة خلال السنة هي كما يلي:

	r.17	Y.10
	ألق درهم	ألف درهم
تعويضات موظفى الإدارة الرنبسيين:
رواتب ومكافآت ومزايا أخرى	10, 10	۱۲,۹۶۳
مكافآت ما بعد الخدمة	391	٤٧١
	۰۸ ( و ۱	17,575
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة المدفوعة	89.187	$Y - 9Y7$
إيرادات من الحكومة ومساهم رئيسي مملوك من قبل الحكومة:
إيرادات من بيع أراضـي وعقارات	893,820	$\lambda$ as a set of
إير ادات إدارة مشاريع	119,7VV	129.1.5
اير ادات ايجار	T57,0.1	$\mathbf{r} \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot \cdot$
إير ادات من منحة حكومية (إيضاح ٢٨)	710.820	۱٦٥,٦٦٨
	1. 11. 076	770.777
أعمال منفذة بو اسطة شركات ائتلاف		$\lambda \cdot \lambda$
ليرادات تمويل من مشاريع تمويلية وشركات ائتلاف	2.717	73.22Y

٣١,١ في يناير ٢٠١٣، وافقت حكومة أبوظبي على تعويض يصل إلى مبلغ ١,٦ مليار درهم من تكاليف البنية التحتية. تم احتساب هذه المعاملة كما يلي:
تم إدراج مبلغ ١,٣ مليار درهم المستلم "كدفعات مقدمة من حكومة أبوظبي" للتكاليف القابلة للاسترداد ضمن الذمم $\mathfrak{g}$ التجارية الدائنة والذمم الدائنة الأخرى. كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، بلغ رصيد "الدفعات المقدمة من حكومة أبوظبي' ٤٤٫٢ مليون در هم (إيضاح ٢٠). خلال السنة، تم إدراج مبلغ بقيمة ٥١٠٫٠ مليون در هم كايرادات منحة حكومية عند تسليم موجودات البنية النحتية في شمس أبوظبي (٣١ ديسمبر ٢٠١٥: لا شيء).
يتوقف مبلغ وتوقيت تعويض تكلفة البنية التحتية على إتمام بعض عمليات التدقيق والتفتيش الفني والتقييمات التي ب) ستقوم بها الهيئة الحكومية ذات الصلة. عند اكتمال هذه الأنشطة، سيكون هناك تأكيد معقول حول استلام المنحة وحينها سيتم إدراجها كمنحة حكومية مؤجلة. عندما يتم استيفاء شروط المنحة، أي عند تسليم موجودات البنية التحتية إلى الهيئات ذات الصلة؛ سيتم إدراج المنحة الحكومية المؤجلة في الأرباح والخسائر . خلال السنة، تم إدراج مبلغ ۲۰٦٫۰ مليون در هم كإير ادات منحة حكومية، عند تسليم موجودات البنية التحتية (٣١ ديسمبر ٢٠١٥. ٢٠١٧ مليون در مم).
إن القروض القائمة بمبلغ ١,٦٠٠,٧ مليون در هم (٣١ ديسمبر ٢٠١٥: ١,٩٩٣,٨ مليون در هم) مستحقة السداد إلى - 33,7 الحكومة وبنوك خاضعة لسيطرة الحكومة. بلغت نكاليف التمويل على هذه القروض ٥٧٫٦ مليون درهم (٢٠١٥: ٥٨,٣ مليون در هم).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١١ ديسمبر ٢٠١٦

المعاملات والأرصدة مع الأطراف ذات الـعلاقة (تتمة) $T1$

يتم الاحتفاظ بالودائع القائمة بمبلغ ٢,٥٩٤٫٠ مليون در هم (٣١ ديسمبر ٢٠١٥: ٢,٥١٠,٣ مليون در هم) لدى بنوك ۳۱,۳ خاضعة لسيطرة الحكومة. بلغت إيرادات التمويل على هذه الودائع ٥٠٫٩ مليون در هم (٢٠١٥. ١٩.٣ مليون در هم).

الالتزامات والمطلوبات الطارئة $\mathbf{r}$

٢٢,١ الالتزامات الرأسمالية

إن النفقات الرأسمالية المتعاقد عليها والمغير متكبدة في نهاية السنة هي كما يلي:

0 د ۲۰ ألف در هم	r. 17 ألف درهم
1, £ A 1, A Y A f, Y, Y, Y, Y ۳۰.۳٤۲	۱,۷۳۱,۰۳۰ $f, f \wedge 9, T \cdot 1$ 30.727	مساريع قيد النطوير أعمال مشروع قيد الإنجاز قابلة للنعويض استثمارات في شركات زميلة
$0, \Delta V$ l, $201$	1.70.1V

تمتد الالتزامات المذكورة أعلاه لفترة من سنة إلى خمس سنوات.

كان لدى المجموعة دفعات مقدمة إلى الموردين والمقاولين بمبلغ ١,١٩٨ مليون در هم (٢٠١٥: ١,١٥٩ مليون در هم) مقابل الالتز امات الواردة أعلاه.

٣٢,٢ التزامات عقود الإيجار التشغيلية

قامت الشركة بتأجير بعض العقارات. إن تنفقات الإيجار المستقبلي المتعاقد عليه هي كما يلي:

الشركة كمؤجر

2.10	r. 17
ألف در هم	ألف درهم
		مبانی:
VYO.VOA	880.898	خلال سنة واحدة
$X \cdot 11.70Y$	1, 192, 080	من السنة الثانية حتى الخامسة
OTY, 2Y	968, 384	بعد خمس سنوات
Y, YY, ZZ	١,٥٦٨,٨٠٤

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

الالتزامات والمطلوبات الطارنة (تتمة) $+1$

٣٢,٢ التزامات عقود الإيجار التشغيلية (تتمة)

عقب اختيار الشركة تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم ١٦ (إيضاح ٢,١)، كان التأثير الناتج على بيان الدخل الموحد وبيان التدفقات النقدية الموحد كما يلي:

$\bar{\bar{u}}$

الشركة كمستأجر

$Y - 17$ ألف درهم

19,717	عكس مصاريف الفائدة خلال الفترة على مطلوبات عقود الإيجار (إيضاح ٢٧)
YY, 9Y1	المصاريف المتعلقة بعقود الإيجار قصيرة الأجل
$T - V \cdot t$	إجمالي التدفقات النقدية الخارجة فيما يتعلق بعقود الإيجار

٢٢,٣ الالتزامات الطارئة

خطابات ائتمان وضمانات بنكية

	Y. I 7 ألف درهم	Y. 10 ألف در هم
خطابات التمان وضمانات بنكية: صادرة عن المجموعة	194,.AE	٣٩١, ٦٤٧
حصة المجموعة في المطلوبات الطارئة لشركات ائتلاف وشركات زميلة	TT1, 19.	rr7,rr1

مدرج ضمن المطلوبات أعلاه ضمانات بنكية وخطابات ائتمان بقيمة ٦١٩٫٢ مليون درهم (٣١ ديسمبر ٢٠١٥: ٣٣٨,٩ مليون درهم) متعلقة بشركة إنشاء تابعة للمجموعة.

الأدوات مالية $\mathbf{r}$

٣٣,١ السياسات المحاسبية الهامة

تم الإفصاح عن تفاصيل السياسات المحاسبية الـهامة والطرق المستخدمة، ويشمل ذلك فئة الاعتراف وأساس القياس وأساس إدراج الإيرادات والمصاريف، فيما يتعلق بكل فئة من الموجودات المالية والمطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية في ايضاح رقم ٣ حول البيانات المالية الموحدة.

إيضاحات حول البيآنات المالية الموحدة ٢١٦ ديسمبر ٢٠١٦

الأدوات المالية (تتمة) ٣۲

٣٣,٢ فَنَاتَ الأَدواتِ المالية

	r. 17 ألف درهم	r. 10 ألف در هم
الموجودات المالية موجودات مالية متاحة للبيع قروض وذمم مدينة (بما فيها النقد والأرصدة لدى البنوك)	123.228 ۲۰,۰۳۰,۷۳۹	۱۲۲,۹۷۳ 1.609, 177
الإجمالى	1.70V,1AV	1.047,170
المطلوبات المالية مطلوبات مالية مقاسة بالتكلفة المطفأة مشنقات أدوات مالية الاجمالى	9,701,179 10. . 81 9.1117.70.	9,022,777 $Y - 2YE$ 9,015,01.

٣٣.٣ إدارة المخاطر المالية

تقدم الإدارة المالية وإدارة الخزينة للمجموعة خدمات للأعمال وتتسيق إمكانية الوصول للأسواق المالية المحلية والعالمية ومراقبة وإدارة المخاطر المالية بناءً على النماذج والعلامات القياسية والتوقعات التي تم إعدادها داخلياً تسعى المجموعة للحد من تأثير هذه المخاطر المالية من خلال استخدام تقنيات إدارة مخاطر مناسبة ويشمل ذلك استخدام مشتقات الأدوات المالية للحماية من التعرضات للمخاطر ـ يتم إدارة استخدام مشتقات الأدوات المالية وفقاً لتحليل الإدارة لتوجهات السوق ومركز السيولة والحركة المتوقعة في معدل الفائدة ومعدلات تحويل العملات الأجنبية التي تقوم الإدارة بمراجعتها بشكل مستمر .

لا تقوم المجموعة بالدخول أو المتاجرة في الأدوات المالية ويشمل نلك مشتقات الأدوات المالية لأغراض المضاربة.

تقوم المجموعة بتحليل المخاطر المالية تحت العناوين التالية:

٣٣,٤ إدارة مخاطر رأس المال

إن مخاطر رأس المال هي مخاطر عدم مقدرة المجموعة على إدارة رأسمالها لضمان مقدرة جميع شركاتها في المجموعة على الاستمرار في أعمالها.

يتكون هيكل رأس مال المجموعة من الصكوك الغير قابلة للتحويل والقروض والنقد في الصندوق والأرصدة لدى البنوك، وحقوق الملكية العائدة لمالكي الشركة والتي تتكون من رأس المال الصادر وعلاوة الإصدار والاحتياطيات والخسائر المتراكمة كما هو مفصح عنه في بيان التغييرات في حقوق المساهمين الموحد.

تقوم المحموعة بعراقبة وتعديل هيكل رأسمالها بهدف تعزيز نجاح الأعمال على المدى الطويل الأجل مع الاحتفاظ على عوائد مجزية لمساهميها. يتم تحقيق ذلك من خلال الجمع بين إجراءات إدارة المخاطر بما في ذلك مراقبة السيولة وخفض تكاليف التمويل وإجراءات صارمة لتقييم الاستثمارات والحفاظ على مقاييس عالية لإدارة الأعمال.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

الأدوات المالية (تتمة) ۳۳

إدارة مخاطر رأس المال (تتمة) MY.E

تخضع الاجراءات المالية الرئيسية لمراجعة دورية تتضمن توقعات التدفقات النقدية وتقييم مقدرتها على استيفاء الالتزامات التعاقدية وتوقعات مستويات المديونية والالتزام بمواثيق الاقتراض بالرغم من عدم تحديد أي أهداف بهذا الخصوص.

تقوم المجموعة بمراقبة تكلفة ديونها بشكل مستمر . كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، بلغ المعدل المرجح لتكلفة الديون ٢،٥١% (٢٠١٥: ٢٠١٧%). يتم تقييم فرص الاستثمار والتطوير مقابل عائد ملائم على حقوق الملكية لضمان تحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

تتطلُّب مواثيق شروط تسعة من اتفاقيات القروض (٢٠١٥: ستة) احتفاظ المجموعة بصـافيي ملكية تبلغ ٦,٠ مليار در هم على الأقل.

٣٣,٥ إدارة مخاطر السوق

إن مخاطر السوق هي مخاطر تذبذب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية لأصل مالي أو النزام مالي نتيجة للتغيير ات في أسعار السوق. تتكون مخاطر السوق من ثلاثة أنواع من المخاطر : مخاطر العملات الأجنبية ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الأسعار الأخرى.

آ) – إدارة مخاطر العملات الأجنبية

لا يوجد لدى المجموعة معاملات تجارية تتخطى حدودها الإقليمية، وبالتالي فإن تعرضها لمخاطر العملات الأجنبية هو في حده الأدنـي. علـي الرغم من ذلك تقوم المجموعة باقتراض أموال بالعملات الأجنبية وبصفة أساسية بالدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك فإن تعرض المجموعة للعملات الأجنبية يتعلق بتسديد القروض ومخاطر تحويل العملات الأجنبية المتعلقة بتحويل رصيد القرض المستحق إلى الدرهم الإماراتي في البيانات المالية الموحدة للمجموعة كما في نهاية كل فترة تقارير مالية. إن معدل تحويل الدر هم الإماراتي إلى الدولار الأمريكي ثابت وبالتالي تعتبر المجموعة أن مخاطر العملات الأجنبية المرتبطة بتسديد القروض والتحويل في حدها الأدنى.

تطيل حساسية العملات الأجنبية

إن القيمة المدرجة لموجودات ومطلوبات المجموعة المالية المدرجة بعملات أجنبية كما في نهاية فترة تقارير مالية هی کما بلی:

الموجودات			المطلوبات
1.10	1.11	7.10	$Y - 17$
آلف در مم	ألف درهم	ألف درهم	ألف ورهم
1, 00, 001	1.17A.79V	Y YAA VIV	۷۰, ۱۰۵۱, ۳	دو لار أمريكي
$\overline{\phantom{a}}$	17,E1T	۰	1,090	ريال سعودي
$\overline{\phantom{0}}$	$\blacksquare$	۱۳۲	げのう	جنيه استرابينى
1.00,007	1.001.701	T.VAA, A99	7,808,981

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٢١٦ ديسمبر ٢٠١٦

الأدوات المالية (تتمة) 37

٣٣,٥ إدارة مخاطر السوق (تتمة)

اً) إدار ة مخاطر العملات الأجنبية (تتمة)

تحليل حساسية العملات الأجنبية (تتمة) لا يوجد تأثير جوهري على الدولار الأمريكي حيث أن الدرهم الإماراتي مربوط بالدولار الأمريكي. إن الريـــال السعودي كذلك مربوط بالدولار الأمريكي.

ب) إدارة مخاطر سعر الفائدة

إن الشركة معرضة لمخاطر معلل الفائدة حيث أن شركات المجموعة تقترض أموال بمعدلات فائدة ثابتة ومتذبذبة. نقوم المجموعة بإدارة هذه المخاطر من خلال إبقاء معدل مناسب بين الاقتراض بأسعار ثابتة وأسعار متذبذبة وباستخدام عقود تبادل أسعار الفائدة.

تم تفصيل تعرضات المجموعة لأسعار الفائدة المتعلقة بالموجودات المالية والمطلوبات المالية في الإيضاحات رقم ۱۳ و ۱۲ و ۱۷.

تحليل حساسية معنل الفائدة تم تحديد تحاليل الحساسية أدناه بناءً على التعرض لمعدلات الفائدة لكلاً من الأدوات المشتقة وغير المشتقة كما في نهاية فترة التقارير المالية. بالنسبة للموجودات والمطلوبات بمعدلات متذبذبة، يتم إعداد التحليل بافتراض أن مبلغ الأصل أو الالتزام كما في نهاية كل فترة تقارير مالية كان قائماً طوال السنة.

في حال أن معدلات الفائدة أعلى/ أقل بمعدل ١٠٠ نقطة أساس وتم الاحتفاظ بكافة المتغيرات الأخرى ثابتة لانخفض/ ارتفع ربح المجموعة للسنة المنتهية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ بمبلغ ١٦٫٦ مليون درهم / ١٥٫٥ مليون درهم (٢٠١٥: نقص / زيادة بمبلغ ٢٢٫٣ مليون در هم / ١٢,١ مليون در هم). انخفضت حساسية معدل الفائدة للمجموعة نتيجة لمدفوعات القروض الجوهرية خلال السنة.

عقود تبادل أسعار الفائدة توافق المجموعة بموجب عقود تبادل أسعار الفائدة على مبادلة الفرق بين مبالغ معدل الفائدة الثابت والمتذبذب والتي يتم احتسابها على أساس مبالغ رئيسية إسمية متفق عليها. تمكن هذه العقود المجموعة من تخفيض مخاطر تغيير معدلات الفائدة على القيمة العادلة للاقتراض الصادر بمعدلات فائدة محددة وتعرضات التدفقات النقدية على الدين الصادر بمعدلات متغيرة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

الأدوات المالية (تتمة) ۳۲

إدارة مخاطر السوق (تتمة) ه,۳۳

ب) إدارة مخاطر سعر الفائدة (تتمة)

حماية التنفقات النقدية يتم تعيين كافة عقود تبادل أسعار الفائدة والتبي يتم بموجبها نبادل أسعار فائدة متذبذبة مقابل أسعار فائدة ثابت كحماية تدفقات نقدية وذلك بهدف التقليل من تعرض المجموعة للتدفقات النقدية الناتجة عن الاقتراض بموجب أسعار فائدة متذبذبة. يتم تبادل أسعار الفائدة وسداد القرض في نفس الوقت.

تم التعاقد على مشتقات الأدوات المالية للمجموعة مع أطراف مقابلة نعمل في دولة الإمارات العربية المتحدة.

٣٣,٦ إدارة مخاطر الائتمان

تتمثَّل مخاطر ائتمان المجموعة في مخاطر تعثر الطرف المقابل في الوفاء بالتزاماته التعاقدية مما يؤدي إلى تكبد المجموعة لخسارة مالية.

إن النواحي الرئيسية التي تعرض المجموعة لمخاطر الائتمان هي الذمم التجارية المدينة والذمم المدينة الأخرى، والأرصدة لدى البنوك والنقد ومشتقات الموجودات المالية (الموجودات السائلة).

قامت المجموعة بتطبيق سياسة التعامل فقط مع أطراف مقابلة ذات جدارة ائتمانية كوسيلة للتخفيف من مخاطر الخسارة المالية الناتجة عن التعثر. تسعى المجموعة لإدارة مخاطر الائتمان من خلال مراقبة جميع التعرضات الانتمانية والحد من المعاملات مع أطراف مقابلة محددة ليست ذات علاقة وتقييم القدرة الانتمانية لمهذه الأطراف المقابلة على نحو مستمر .

ينتج تركز مخاطر الائتمان عندما يعمل عدد من الأطراف المقابلة في أنشطة مماثلة أو في أنشطة في نفس المنطقة الجغرافية، أو عندما يكون لديهم نفس الخصائص الاقتصادية والتي تجعل قابليتهم لمواجهة الالتزامات التعاقدية تتأثر بشكل مماثل مع التغييرات في الظروف الاقتصادية أو السياسية أو غيرها. يشير تركز مخاطر الائتمان إلى الحساسية النسبية لأداء المجموعة تجاه التطورات التي تؤثر على قطاع أعمال معين أو منطقة جغرافية معينة. تم الإفصاح عن تفاصيل تركز أرصدة الذمم التجارية المدينة في الإيضاح رقم ١٠. تعتقد الإدارة بأنه يتم التخفيف من تركز مخاطر الائتمان من خلال استلام مدفوعات الأقساط، في بعض الحالات الجو هرية، والتي قد تتيح للمجموعة تعاقدياً الاحتفاظ بها في حال عدم اكتمال الالتزامات التعاقدية المتبقية بهدف تغطية الخسائر التي تتكبدها المجموعة.

كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦، تم إيداع ١٠٠% (٢٠١٥: ١٠٠%) من ودائع المجموعة لدى ستة بنوك. تم تقييم الأرصدة لدى البنوك على أنها تحتوي على مخاطر ائتمان تعثر عن الالتزامات منخفضة حيث أن هذه البنوك هي بنوك رئيسية تعمل في دولة الإمارات العربية المتحدة والتي يقوم البنك المركزي بمراقبتها.

إن القيمة التي تمثِّل الحد الأعلى للتعرض لمخاطر الائتمان بالنسبة للموجودات المالية كما في نهاية فترة التقارير المالية في حال تعثَّر الطَّرف المقابل عن أداء النَّز اماته تساوي تقريبا قيمها المدرجة.

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١١ ديسمبر ٢٠١٦

الأدوات المالية (تتمة) ٣٣

٣٣,٧ إدارة مخاطر السبولة

تقع مسؤولية إدارة مخاطر السيولة على عاتق إدارة المجموعة والتي قامت بإعداد إطار إدارة مخاطر سيولة مناسب وذلك لإدارة متطلبات المجموعة النقدية والسيولة على المدى القصير والمتوسط والطويل الأجل. تقوم المجموعة بإدارة مخاطر السيولة من خلال الاحتفاظ باحتياطيات كافية وتسهيلات بنكية وتسهيلات قروض ملتزم بها، وعن طريق مر اقبة التنفقات النقدية الفعلية و المستقبلية على نحو مستمر ، وكذلك من خلال مقابلة تواريخ استحقاق الموجودات والمطلوبات النقدية.

يلخص الجدول أدناه استحقاقات الموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ و٢٠١٥ بناءً على الاستحقاقات التعاقدية.

	معل الفائدة للسلي	آئل من شهر آلف در مه	من شهر ایی ا كشهر آتف درهم	من " أشهر إلى سنة آلف درهم	من سنة الى ٥ سنوات آلف در مم	لکتر من ہ سنوات ألف ترهد	الإجمالى آلف در هم
۲۱ دیستان ۲۰۱۲ الموجودات الماليه
أدوات لا تحمل فاندة			1.1.00	Y.OV.TIT	AIT, YTA	A5,556	T.VIT.104
مستحقات من تمويل مشاريع	$9.1 - 1$		0,110	11,710	V1, . 1A	Y 11, Yo 4	T11, Y1V
أدوات بمعدلات فاتدة متنبنية	ایشاح ۱۳	Y. 41, YAY	1. TA . , VA 1	7, 107, 707			1.VFT, ATT
الإحمالى		7. 97.797	1. AV 0, 411	0, 1, 1, 1, 1, 1	184,741	$r \circ .$ , $\wedge \vee r$	1.005, 1.5
المطلوبات المالية
أدوات لا نحمل فائدة (أ)		VV.41.	T.TS1,013	1, 1, 1, 1, 1, 1	AL, AT	$\sim$ $-$	1, 1, 0, 1, 1
صكوك غير قابلة للتحويل	ایضاح ۱۹			4,5AT	Y. Voo, 1 Yo	$\blacksquare$	Y.Vio.1.A
أدوات بمعدلات فائدة متذبذبة النزام عقد الإيجار التشغيلي	إيضاح ١٧	0, 0, 0,	11,111	0A9,0V1	Y.Y.Y. TAS	$\bullet, \bullet \bullet \bullet$	8,814,308
مشتقات الأدوات العالبة			$1 - 141$	YO, 1 VA 10,441	198,677	507,177	EAA,TTT
							10,0.1
الإحصائى		$A^T, A^T$	Y. 11A, 411	1,177,177	0.100, 0.1	YOA ITT	4.VTY.VAY
۲۰۱۱ لیستان ۲۰۱۹
المرجزدات المالية أنوات لانحمل فأندة
مستحقات من تمويل مشاريع	$%1 - 7$	$T, Y \cdot \cdot$	Y .A. YT1 0,170	۳.۳۹۸,۱۲۲ Y, Y, t	YYO, ELE va,vvr	95.187 YV9.120	2.511,701 TAL, AOY
أدوات بمعدلات فائدة متذنبة	ابضاح ١٣	1.591,555	1.1 A.M	۲ م.۲ م.۲			7.780,887

الإحماس		1.291, 111	1.111, 110	$V_1$ $V_2$ $V_3$ $V_4$	A. O. TTV	TYT YYY	11.99,901
العطلوبات المالية أدوات لا تحمل فائدة (أ)		91,750
صكوك غير قابلة للتحويل	إيضاح ١٦		Y, TYO, TAL	1.07, 16 9,985	110, 101 Y YOO, YO	$\overline{\phantom{0}}$	۳.09V.01T Y. Y 7 0.1 . A
أدوات بمعدلات فاندة متذبذبة	ابضاح ١٧	5.77	$T_{\rm A}$ ) $+T$	192, 000	Y. ADD, E.V.		T. Yo 1, Vot
مشنقات الادوات المالية					7.979		$Y - 1Yt$
الإحمالى		9.711	T.AT 4.02.1	1. EDV, YTT	0.101, 011		9.119.1.1

(أ) تتضمن ودائع تأمينية من العملاء.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

القيمة العادلة للأدوات المالية ٣٤

باستثناء ما هو موضح في الجدول التالي، في رأي الإدارة فإن القيم المدرجة للموجودات والمطلوبات المالية التي تم إدراجها بالتكلفة المطفأة في البيانات المالية الموحدة تقارب قيمتها العادلة.

	کما فی ۳۱ نیسمبر ۲۰۱۵		کما فی ۳۱ لیسمبر ۲۰۱۲
القيصة العادلة	اجمالى القيمة النفترية	القيمة العادلة	إجمالى القيمة الدفترية
ألف نرمم	ألف در مم	ألف درهم	ألف درهم
				المطلوبات المالبة بالتكلفة المطفأة

7,821,775	7.700, TAA	T.AST.TA.	Y, VOS, 1 VY	صكوك غير قابلة للتحويل (إيضاح ١٦)

لاحقاً للتعديل الذي تم على المعيار الدولي لإعداد النقارير المالية رقم ٧، فإن جميع الأدوات المالية التي يجب قياسها بالقيمة العادلة (لاحقاً للإدراج المبدئي) يجب الإفصاح عنها في تراتيبية القيمة العادلة أو يتم جمعها في ٣ مستويات (من المستوى ١ إلى ٣) بناءً على درجة إمكانية ملاحظة القيمة العادلة.

يتم استنباط القيمة العادلة للمستوى الأول من الأسعار المتداولة (الغير معنلة) السائدة في الأسواق النشطة للموجودات أو المطلوبات المماثلة. يتم استنباط قياسات القيمة العادلة للمستوى الثانبي من المدخلات بخلاف الأسعار المتداولة، ويتم استنباط القيمة العادلة في المستوى الثالث من طرق التقييم باستخدام مدخلات غير ملحوظة.

كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ و٣١ ديسمبر ٢٠١٥، كانت الموجودات المالية للمجموعة المدرجة بالقيمة العادلة مصنفة على النحو التالي:

	المستوى ألف درهم	المستوى ٢ ألف درهم	الإجمالى ألف درهم
۲۰۱۲ دیسمبر ۲۰۱۲
استثمارات متاحة للبيع
حقوق ملكية	٬۸۰٬ ۲۹	97.ATA	177,668

۲۰۱۱ دیسمبر ۲۰۱۰
استثمارات متاحة للبيع
حقرق ملكية	$\mathbf{Y}$ . $\mathbf{X}$	37.757	111, 117

يتم تحديد القيم العادلة لمشتقات الأدوات المالية بمبلغ ١٥ مليون درهم المتعلقة بعقود تبادل أسعار الفائدة بواسطة مقيميين مستقلين (الرجاء الاطلاع على إيضاح ٣٣٫٥) ويتم قياسها بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المقدرة والمخصومة بناءً على منحنيات العائد القابلة للتطبيق والمستمدة من معدلات الفائدة المدرجة. يتم تصنيف الأدوات المشتقة ضمن المستوى ٢.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

المعلومات الفطاعية $\mathbf{r}$

٣٥,١ قطاعات الأعمال

إن المعلومات القطاعية لعمليات المجموعة المستمرة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ هي كما يلي:

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦

	تطوير وإدارة العقارات			ادارة الأصول
	تطوير وبيع العقارات	إدارة التطوير	استئمارات عقارية	الضيافة والترفيه	القرى التشغيلية	أعسال ثانوية	الدبعوعة
	ألف نزدم	ألف فرهم	ألف نزهم	ألف فرهم	ألف ترهم	ألف لزهم	ألف فرهم
الإبرادات باستثناء رسوم الخدمة	Y, YAV, ELV	115,775	1.077.970	$01.$ , TT $t$	11, YEA	1, TV1, TV+	1, ۸۸, ۱۱۳
الإيرادات من رسوم الخدمة			111,777				111,777
إجمالي الإبرادات	Y. TAV, ETV	115,775	1, VYV, YAA	$01.$ TTf	11, YEA	1. TV1. YV.	1, YTV, £11
تكلفة الإيرلدات باستثناء رسوم للخدمة مصاريف رسوم الخدمة	(1, TTV, YAA)	(11, 011)	(11.111) (111, TTT)	(111,11)	(11, 111)	(1,110,13A)	$(Y, {1}, {1})$ (111, 111)
إجمالي الربح	1.17.14A	$1 - 1, \Delta$ or	1.797.794	1.9.717	TP 9-1	(03. VAA)	Y, YYY, Y0Y
لستهلاك واطفاء			(1, 190)	(111, 674)	(10, 117)	(10, 110)	(111, 01)
مخصصات، انخفاض في القيمة وشطب - صافي	04.740		(1.701)	$(17, 0 \wedge 7)$		(0, YY0)	(Y, Y, Y)
ربح للقيمة العادلة على استثمارات عقارية حصة من الربح من شركات زميلة وشركة انتلاف			(113,14) 11,777				(119, 11) 11,777
ربح من لسنبعاد استثمارات عقارية			11,1.5				11, 1.9
ايرادات لنرى	VIA.EV.	11,075	0.717				$V \wedge o, T 11$
ربح / (خسارة) القطاع	1, 1, 1, 1, 1	111, 111	1,777,111	$(1 \cdot V \cdot o)$	A.V.	$(1.4 \text{ A}4\text{A})$	T.171.VT1
حصة من الربح من شركات زميلة وشركة انتلاف مصاريف بيع وتسويق مخصصات، انخفاض في القيمة وشطب – صافي مصاريف عمومية وإدارية لستهلاك وإطفاء إيرادات تمويل نكاليف تسويل إير لات لغرى							$\circ$ , $\cdot$ , $\cdot$ (11, 11) $(Y - TY)$ (7if,1A) (10, 11) 119,578 (111.1A) 114,918
الربح السنة							$Y, Y \circ Y, t \cdot Y$

$\sim$

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

٣٥ المعلومات القطاعية (تتمة)

٢٥,١ قطاعات الأعمال (تتمة)

إن المعلومات القطاعية لعمليات المجموعة المستمرة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥ هي كما يلي:

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥

		إدارة الأصول				تطوير وإدارة العقارات
المحموعة	أعمال ثانوية	القرى التشغيلية	الضنيافة والترفيه	استثمارات عفارية	أدارة التطوير	تطوير وبيع العقارات
ألف در مم	الف در هم	ألف در هم	الف در هم	ألف نرهم	الف در مم	الف در هم
1,121,091	971.691	174.41	150,171	1. EAT, 1. T	Y00, 96	1.12.191	الإيرادات باستثناء رسوم الخدمة
1177.951				111.951			الإبر ادات من رسوم الخدمة
$2,0 \wedge 0,02$	411,541	114,444	TTO, ITA	1, 11, 160	700.92	1, 12, 197	إجمالي الإيرادات
$(Y,Y \& Y,Y \vee \xi)$ (171.921)	$(\lambda 19.0.1)$	(1190)	(277, 191)	$(Y \in A, Y \setminus V)$ (111.151)	(110, 111)	$(100 \cdot 11)$	نكلفة الإيزادات باستثناء رسوم الخدمة مصاريف رسوم الخدمة

Y, Y, 0, 9Y, 6 (11111)	$1.1.1$ $N$ (T1, 21)	YV.YSS (10, 10)	1Y1.11Y (113, 011)	1, 170, 141 (Y, 1, 0)	119, AVV	$0.79, \Delta 0.$	إجمالي الربح لستهلاك وإطفاء
(Y ₂ 0 109)	(11)		(179,000)	(10,10)	$(Y \epsilon, \epsilon V)$	$(Y^{\circ}, YY)$	(مخصصات، انخفاض في القيمة وشطب)/ عكس – صافي
EAV. . 11 101,740				$£$ $N$ $+11$ $-97,11.$		11,420	ربح القيمة العادلة على استثمارات عقارية حصة من الربح من شركات زميلة وشركة انتلاف
TY TV7				٣٢,٢٧٦			ربح من استبعاد استثمارات عقارية
ገለገ የነገ	$\Lambda$ , $\Lambda$ .	11.77.		Y, Y	T1,7EA	350 AZ9	إيرادات أخرى
1,150,112	11.11	11.1.1	(XY, 11Y)	1, ATO, . TT	127,121	1,111,111	ربح / (خسارة) القطاع
$Y_{1}$ . $2A$							حصة من الريح من شركات زميلة وشركة انتلاف
(11, 111)							مصاريف بيع وتسويق (مخصصات، انخفاض في القيمة وشطب)/ عكس – صافي
(51,510) (119, 194)							مصاريف عمومية وإدارية
$(Y \cdot A Y)$							استهلك وإطفاء
AA. EVE							ایر ادات تموول
(559, 551)							تكاليف تمويل
Y A 21							إبرادات أخرى
Y,009,A1V							الربح للسنة

ليضاحات حول البيانات المالية الموحدة ٣١٦ ديسمبر ٢٠١٦

٣٥ المعلومات القطاعية (تتمة)

٣٥,١ قطاعات الأعمال (تتمة)

إن موجودات ومطلوبات القطاعات تكاليف المشاريع والنفقات الرأسمالية كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ و ٣١ ديسمبر ٢٠١٥ هي كما يلي:

المجموعة ألف ترهم	غير موزعة ألف ترامم	أعمال تأنوية آلف در مر	إدارة الأصول			تطوير وإبارة العقارات
			القرى التشغيلية ألف در مر	الضنيافة والترفيه ألف ترهم	استثمار ات عفارية ألف نرمم	ادارة التطوير ألف در هم	تطوير وبيع العقارات ألف در مہ

								کیا فی ۳۱ دیستار ۲۰۱۹
10,011,011	1.11.10	1.0VA10	TA, 001	Y. E . 9, A 9 Y	11,011,11	1.1.0, 111	V, V, V, A, A	موجودات
$(Y, t \vee \circ, \ldots)$	(1, 11, 11)	(1111.101)	(11.011)	(111, 111)	(1, 650, 751)	(r, 11i, r11)	$(1, \mathcal{N}1, \mathcal{I}1)$	مطلوبات
YI., IOA	11,111	1.0.111	117	1V.11V	Yo,, OA	$\blacksquare$	$\blacksquare$	النفقات الرأسمالية
$V \cdot 1, 1 \cdot V$	$\bullet$	۱.۷۳۳	$\overline{\phantom{0}}$	$\blacksquare$	11,187	$\blacksquare$	1.1.1AA	نفقات المساريع
								کمافی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۰
TINE . IVT	2, 212, 1.9	1.184.97.	197.779	Y.02A.AA	17,704,04	T Y T 1 2 T 1	V.V97.947	مرجودات
$(10, \text{A01}, 954)$	(1, 211, 111)	(YY0, YY1)	(101, A1)	$(Y \in Y \cup Y)$	(1, 729, 177)	(1.00Y, YY)	(1, 4Y4, A1)	مطويات
91.27.	Y.1EV	۳۸.٥٣٠	47V	TO YVI	14.01.	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{m}}$	النفقات للرأسمالية
782,797	$\blacksquare$	n nye		$\bullet$	TYT TYY	AT 12Y	XYYY	نفقات المشاريع

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة ۳۱ دیسمبر ۲۰۱۶

المعلومات الفطاعية (تتمة) ه ۳

٣٥,١ قطاعات الأعمال (تتمة)

إن السياسات المحاسبية للقطاعات التي يتم إعداد تقارير عنها هي نفس السياسات المحاسبية للمجموعة والتي تم الافصاح عنها في إيضاح رقم ٣.

يمثل ربح القطاع الربح المكتسب من كل قطاع دون تخصيص تكاليف الإدارة المركزية ومصاريف البيع والتسويق ورواتب أعضاء مجلس الإدارة والحصة في أرباح الشركات الزميلة وشركات الائتلاف والأرباح والخسائر الأخرى وإيرادات التمويل وتكاليف التمويل. هذا هو المقياس المقدم إلى المسؤول عن اتخاذ القرارات المتعلقة بالعمليات لأغراض توزيع الموارد وتقييم أداء القطاع.

لأغراض مراقبة الأداء القطاعي وتخصيص الموارد بين القطاعات:

يتم تخصص كافة الموجودات على القطاعات التي يتم إعداد تقارير عنها باستثناء الحصىة في الشركات الزميلة وشركات الائتلاف والموجودات المتاحة للبيع و"الموجودات المالية الأخرى". يتم توزيع الموجودات المستخدمة بشكل مشترك من قبل القطاعات التي تم إعداد نقارير عنها بناءً على الإيرادات التي يحققها كل قطاع يتم إعداد تقارير عنه بشكل مستقل؛ و
يتم توزيع كافة المطلوبات على القطاعات التي يتم إعداد تقارير عنها باستثناء القروض، والسندات القابلة وغير القابلة للنحويل، و"المطلوبات المالية الأخرى". يتم توزيع المطلوبات التي تكون القطاعات التي يتم إعداد تقارير حنها مسؤولة عنها بشكل مشترك بالتناسب مع موجودات كل قطاع.

٣٥,٢٪ الفطاع الجغرافي

تعمل المجموعة في منطقة جغرافية واحدة فقط وهي الإمارات العربية المتحدة.

مساهمات اجتماعية ٣٦

بلغت قيمة المساهمات الاجتماعية (ويشمل الهبات والتبرعات) التي تم إجراؤها خلال السنة ما قيمته ٤٨ مليون درهم (۲۰۱۰ - مطيون در هم).

اعتماد البيانات المالية الموحدة ٣V

تم اعتماد إصدار البيانات المالية الموحدة من قبل مجلس الإدارة بتاريخ ١٣ فبراير ٢٠١٧.

AI assistant

Aldar Properties PJSC — Annual Report 2017

66510_rns_2017-03-26_973ef40f-b1c4-4a48-9b55-b3001a869938.pdf

_____________________________________

إخلاء المسؤولية

تقرير حول تدقيق البيانات المالية الموحدة

الرأى

أساس إبداء الرأى

أمور التدقيق للهامة

إدراج الإيرادات من تطوير وبيع العقارات

ب) تقييم الاستثمارات العقارية

أمور التدفيق الهامة (تتمة)

ب) فقييم الاستثمارات العقارية (تتمة)

تِقْيِيمِ الإِيْخَفَاضِ فِي قِيمِتَهُ عِقَارِاتِ الفَنْدِقِ الْمصِيْفَةِ ضَمِنِ الْمُمِتْلَكَاتِ والألاتِ والمعدات (ट

أمور التدفيق الهامة (تتمة)

المعلومات الأخرى المدرجة في التقرير السنوي للمجموعة لسنة ٢٠١٦

مسؤولية الإدارة ومسؤولي الحوكمة عن البيانات المالية الموحدة

مسؤولية منقفى الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة

مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة (تتمة)

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

.بيان المركز المالي الموحد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ (تتمة)

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ ق

معلومات عـــــــامة ١

المعايير الدولبة لإعداد النقارير المالبة الجديدة والمعنلة ۲

المعايير الصادرة والمطبقة ۲,۱

المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعدّلة (تتمة) $\mathbf{Y}$

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) $\mathbf{X}, \mathbf{Y}$

المعايير الدولبة لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعدلة (تتمة) ۲

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

۲ المعابير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعنلة (نتمة)

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

$\overline{r}$ المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعللة (تتمة)

المعايير الصادرة والمطبقة (تتمة) ۲,۱

المعايير الدولية لإعداد النقارير المالية الجديدة والمعللة (تتمة) $\mathbf{r}$

المعايير. الصادرة ولكن لم تدخل بعد حيز. التنفيذ ۲,۲

ملخص السياسات المحاسبية الهامة ۳

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

أساس التوحيد (تتمة) $\mathbf{r}, \mathbf{r}$

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ۳

أساس التوحيد (تتمة) ۳,۳

دمج الأعمال ۶,۴

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

دمج الأعمال (تتمة) $\mathbf{r}, \mathbf{t}$

الاستثمار في الشركات الزميلة وشركات الائتلاف $\mathbf{r}$ , o

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) Y

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

إدراج الإيرادات ۳,۷

$\blacktriangledown$ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

إدراج الإبرادات (تتمة) ۳,۷

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

عقود الإيجار (تتمة) $\mathbf{r}$ , $\mathbf{r}$

Y ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

عقود الإيجار (تتمة) $\mathbf{r} \cdot \mathbf{A}$

التزام عقد الإيجار (تتمة)

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ۳

العملات الأجنبية ۳.۹

٣,١٠ كاليف الافتراض

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

۳٬۱۱۱ ممتلکات وآلات ومعدات (تتمة)

٣,١٢ - أعمال رأسمالية قيد الانجاز

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) ٣

٣,١٥ المخزون

۳٫۱۷ موجودات غیر ملموسة

برامج الحاسب الآلى

الرخص

٣,١٨ الانخفاض في قيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة باستثناء الشهرة

ملخص السياسات المحاسبية الهامة(تتمة) ۳

٣,١٨ الانخفاض في فَيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة باستثناء الشهرة (تتمة)

٢,١٩ المخصصات

عقود مثقلة بالالتزامات

٣,٢٠ مكافآت الموظفين

۳ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)

۳٬۲۱ منح حکومیهٔ

٣,٢٢ الموجودات المالية

النقد وما يعادله

موجودات مالية مناحة للبيع

ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة) $\mathbf{r}$

٣٫٢٢ الموجودات المالية (تتمة)

القروض والذمم المدينة

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

Aldar Properties PJSC Annual Report 2017

.
بيان المركز المال_ي الموحد في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦ (تتمة)

ایضاحات حول البیانات المالیة الموحدة
۳۱ دیسمبر ۲۰۱۲

.
أيضاحات حول البيانات المالية الموحدة
٣١ ديسمبر ٢٠١٦

العائد للسهم Y⁹