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Alchimie
Interim / Quarterly Report • Oct 23, 2024
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Interim / Quarterly Report
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SEMESTRIEL 2024
SOMMAIRE
- 1. Activité de l'ensemble du Groupe au cours du semestre clos au 30 juin 2024
- 1.1 Faits marquants de la période
- 1.2 Analyse de la performance opérationnelle
- 1.3 Résultat net consolidé du Groupe
- 1.4 Situation financière du Groupe
2. Evolution prévisible du Groupe et perspectives
3. Etat de la situation financière consolidée
- 3.1 Bilan consolidé
- 3.2 Compte de résultat consolidé
- 3.3 Variation des capitaux propres consolidés
- 3.4 Tableau des flux de trésorerie consolidés
Attestation de la personne responsable du rapport financier semestriel
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société, et que le rapport d'activité présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière du Groupe »
A Paris, le 23 octobre 2024
Madame Pauline Grimaldi d'Esdra Directrice Générale
1. Activité de l'ensemble du Groupe au cours du premier semestre clos au 30 juin 2024
1.1 Faits marquants de la période
La transformation du modèle historique d'Alchimie opérée en 2023 vers des modèles SaaS et VPaaS (Video Platform as a Service) tarde à porter ses fruits. En effet, le déploiement des offres videowall et 42videobricks s'avère plus long qu'escompté. Nous affichons tout de même des revenus à plus de 4,2 millions d'euros en accord avec nos prévisions du début d'année et un EBITDA semestriel positif. La fin d'année 2024 sera marquée par l'accélération du déploiement de nos nouvelles offres à l'image du lancement de Maisonsdumonde+, notre récente collaboration avec le Groupe d'ameublement. Nous confirmons notre objectif de réaliser un chiffre d'affaires annuel de près de 8 M€, et veillerons à préserver une structure de coûts saine pour sauvegarder nos marges et notre position de trésorerie.
Le compte courant dont le capital restant dû s'établit à hauteur de 5 589 milliers d'euros et les intérêts courus à hauteur de 1 293 milliers d'euros devait faire l'objet d'un remboursement intégral (y compris intérêts courus) en novembre 2024. Compte tenu des investissements nécessaires pour déployer les nouvelles offres, la société a obtenu l'accord de l'actionnaire HLDE de ne pas rembourser l'intégralité de ce compte courant à sa maturité (i.e. en novembre 2024). Pour ne pas placer la société en situation de défaut et l'empêcher de continuer ses activités, les parties ont initié des discussions pour un report de la maturité de tout ou partie du compte courant d'au moins 12 mois ou pour la conversion de tout ou partie du compte courant en capital.
1.2 Analyse de la performance opérationnelle
Le chiffre d'affaires au 30 juin 2024 s'élève à 4,2 M€ contre 6,2 M€ au 30 juin 2023, un niveau d'activité conforme à la trajectoire annoncée en début d'année. Alchimie avait ainsi bénéficié de la solide rémanence de ses bases d'abonnés historiques en France et en Allemagne.
Par ailleurs, les résultats de la réorientation stratégique opérée en vue de commercialiser les nouvelles offres SaaS et VPaaS, videowall et 42videobricks, sont en-dessous des attentes de la Société avec un démarrage plus lent qu'attendu.
| Par secteur opérationnel (6 mois) | 2024 | 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | VIDEO | LEGACY | TOTAL | VIDEO | LEGACY | TOTAL |
| Chiffre d'affaires | 3 869 | 370 | 4 239 | 5 724 | 490 | 6 214 |
| Coût des ventes | -1 144 | - 106 | -1 250 | -2 312 | - 129 | -2 441 |
| Marge brute | 2 725 | 264 | 2 989 | 3 412 | 361 | 3 773 |
| % Marge Brute / Chiffre d'affaires | 70% | 71% | 71% | 60% | 74% | 61% |
| Frais technologiques et développement | -1 550 | - 29 | -1 578 | -1 591 | - 31 | -1 622 |
| Frais de marketing et vente | - 674 | - 17 | - 691 | - 702 | - 21 | - 723 |
| Frais généraux et administratifs | -1 365 | - 39 | -1 404 | -2 086 | - 51 | -2 137 |
| Résultat opérationnel | - 864 | 180 | - 684 | - 967 | 257 | - 709 |
| Dotations nettes aux amortissements | - 715 | 0 | - 715 | -1 033 | - 1 | -1 034 |
| EBITDA (*) | - 149 | 180 | 31 | 67 | 258 | 325 |
(*) L'EBITDA "Earning Before Interest, Deprecation and Amortization" est le résultat avant résultat financier, impôts, amortissements et dépréciations des actifs immobilisés.
Le taux de marge brute s'établit à 71% comparé à 61% au 1er semestre de l'année précédente. Un niveau supérieur à celui enregistré au 30 juin 2023, suite à la reprise de certaines provisions ayant eu un effet positif.
Les charges d'exploitation sont en baisse de -18% et s'établissent à 3,7 M€ au 30 juin 2024 contre 4,5 M€ un an plus tôt. Dans le détail, Alchimie enregistre une baisse modérée des frais technologiques et de développement (-3%) ainsi que de ses frais de marketing et de vente (-4%) tandis que les frais généraux et administratifs reculent plus fortement à 1,4 M€, un repli de l'ordre de 34%.
L'EBITDA au 30 juin 2024 est positif à hauteur de 31 milliers d'euros comparé à 325 milliers d'euros au 30 juin 2023.
La perte opérationnelle s'élève à 0,7 millions d'euros comparée à celle de 0,7 millions d'euros au 30 juin 2023.
La perte opérationnelle de l'activité vidéo seule s'élève à 0,86 millions d'euros comparée à une perte de 0,96 millions d'euros l'année dernière.
L'activité Legacy en décroissance de 30% par rapport au 1er semestre 2023, clôture le semestre avec un profit d'exploitation de 180 milliers d'euros comparé à 257 milliers d'euros.
1.3 Résultat net consolidé du Groupe
| En milliers d'euros (6 mois) |
2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4 239 | 6 214 |
| Résultat opérationnel | -684 | -709 |
| Résultat financier | 76 | 3 |
| Résultat exceptionnel | 0 | 0 |
| Produits (Charges) d'impôts | -129 | -138 |
| Résultat net des activités cédées | 0 | 0 |
| Résultat net | -737 | -845 |
| EBITDA | 31 | 325 |
Le résultat financier est positif de 76 milliers d'euros. Il correspond principalement aux charges d'intérêts du compte courant associé et aux intérêts au titre du service de la dette des contrats de locations pour 144 milliers d'euros, à un gain de change net de 204 milliers d'euros et à des produits financiers de 16 milliers d'euros.
Une charge d'impôt est comptabilisée en raison du résultat net positif de la filiale en Allemagne.
1.4 Situation financière du Groupe
Les capitaux propres consolidés s'élèvent à – 3,82 millions d'euros au 30 juin 2024, en diminution de 0,92 million d'euros sur le semestre. Cette évolution s'explique principalement par la perte de la période de 0,737 million d'euros.
La trésorerie s'établit à 4,5 millions d'euros au 30 juin 2024, contre 5,3 millions d'euros au 31 décembre 2023, soit une diminution de 0,8 millions.
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 | En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif non courant | 2 971 | 3 341 | Capitaux propres | (3 823) | (2 908) |
| dont Goodwill | 801 | 793 | dont Capital | 4 495 | 4 451 |
| dont Immobilisation incorporelles et corporelles |
1 786 | 2 096 | dont Primes, Réserves et Autres éléments du Résultat |
(7 581) | (5 494) |
| dont Actifs au titre de droits d'utilisation |
170 | 238 | dont Résultat | (737) | (1 865) |
| dont créances fiscales non courantes et impôts différés actif |
0 | 0 | Passif non courant | 381 | 401 |
| dont autres actifs financiers non courants |
213 | 213 | Provisions pour risques et charges |
285 | 276 |
| Actif courant | 8 044 | 9 176 | dont passifs financiers | - | - |
| dont trésorerie et équivalents | 4 513 | 5 346 | Passif courants | 14 458 | 15 024 |
| dont passifs financiers | 6 882 | 6 742 | |||
| dont créances clients, fiscales et | dont dettes locatives courantes | 90 | 132 | ||
| sociales courantes et autres 3 531 3 830 actifs courants |
dont Dettes fournisseurs, fiscales et sociales courantes et Autres passifs courants |
7 486 | 8 150 | ||
| Total Actif | 11 015 | 12 517 | Total Passif | 11 015 | 12 517 |
2. Evolution prévisible du Groupe et perspectives
Alchimie poursuit la revue de son portefeuille d'activités afin d'en explorer toutes les opportunités commerciales et financières.
La fin d'année 2024 sera également marquée par la poursuite du déploiement des offres videowall et 42videobricks afin de monétiser les actifs techniques d'Alchimie.
En parallèle de son développement commercial, la Société continuera d'implémenter de nouvelles fonctionnalités pour maintenir son leadership technologique et offrir à ses clients une solution toujours plus complète et intuitive.
Alchimie poursuivra également son activité d'éditorialisation de chaînes avec l'enrichissement régulier de son catalogue de contenus.
La rentrée a ainsi été marquée par le lancement de Maisonsdumonde+ qui s'inscrit dans le cadre du nouveau programme de fidélisation du Groupe Maisons du Monde. Ce dernier propose à ses meilleurs clients une expérience sur-mesure, alliant proximité et émotion pour renforcer l'attachement à la marque. Parmi les initiatives mises en place, l'enseigne de distribution a lancé une plateforme de streaming proposant plus de 50 heures de contenus exclusifs, incluant des tutoriels déco, des documentaires engagés, des émissions autour de l'aménagement intérieur ou encore des collaborations avec des personnalités influentes du secteur de l'aménagement intérieur.
Compte tenu des perspectives actuelles, le chiffre d'affaires des nouvelles activités ne permettant pas encore de compenser la baisse des revenus générés par les bases d'abonnés historiques, la Société confirme son objectif de réaliser un chiffre d'affaires 2024 de près de 8 M€. En dépit des efforts continus pour optimiser ses frais de structure, Alchimie ne prévoit pas de générer un EBITDA positif en 2024.
3. Etat de situation financière consolidée
3.1 Bilan consolidé
Du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
| En milliers d'euros | Notes | 30/06/24 | 31/12/23 |
|---|---|---|---|
| Actif non courant | |||
| Goodwill | 4.1 | 801 | 793 |
| Autes immobilisations incorporelles | 4.2 | 1 736 | 2 032 |
| Immobilisations corporelles | 4.3 | 50 | 64 |
| Droits d'utilisation | 4.4 | 170 | 238 |
| Autres actifs financiers non courants | 4.5 | 213 | 213 |
| Total actif non courant | 2 971 | 3 341 | |
| Actif courant | |||
| Créances clients et autres débiteurs | 4.6 | 1 639 | 2 061 |
| Créances fiscales et sociales courantes | 4.7 | 1 673 | 1 571 |
| Autres actifs courants | 4.8 | 219 | 198 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.9 | 4 513 | 5 346 |
| Total actif courant | 8 044 | 9 176 | |
| Actifs destinés à être cédés | - | - | |
| TOTAL ACTIF | 11 015 | 12 517 | |
| En milliers d'euros | 30/06/24 | 31/12/23 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital | 4.10 | 4 495 | 4 451 |
| Primes liées au capital | 11 529 | 11 572 | |
| Autres éléments du résultat global | (105) | 95 | |
| Réserves | (19 005) | (17 161) | |
| Résultat | (737) | (1 865) | |
| Total capitaux propres | (3 823) | (2 908) | |
| Dettes non courantes | |||
| Avantages du personnel | 4.14 | 154 | 145 |
| Dettes financières non courantes | 4.12 | - | - |
| Dettes locatives non courantes | 4.12 | 96 | 124 |
| Provisions | 4.11 | 131 | 131 |
| Total dettes non courantes | 381 | 401 | |
| Dettes courantes | |||
| Dettes financières courantes | 4.12 | 6 882 | 6 742 |
| Dettes locatives courantes | 4.12 | 90 | 132 |
| Dettes fournisseurs | 4.15 | 6 051 | 6 710 |
| Dettes fiscales et sociales courantes | 4.16 | 1 321 | 1 297 |
| Autres passifs courants | 4.16 | 115 | 142 |
| Total dettes courantes | 14 458 | 15 024 | |
| Passifs destinés à être cédés | - | - | |
| TOTAL PASSIF | 11 015 | 12 517 |
3.2 Compte de résultat consolidé
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Notes | (6 mois) | (6 mois) | ||
| Chiffre d'affaires | 6.1 | 4 239 | 6 214 | |
| Coût des ventes | 6.2 | (1 250) | (2 441) | |
| Marge brute | 2 989 | 3 773 | ||
| Frais technologiques et développement | 6.2 | (1 578) | (1 622) | |
| Frais de marketing et vente | 6.2 | (691) | (723) | |
| Frais généraux et administratifs | 6.3 | (1 404) | (2 137) | |
| Résultat opérationnel | (684) | (709) | ||
| Coût de l'endettement financier net | 6.4 | (141) | (165) | |
| Produits financiers | 6.4 | 221 | 207 | |
| Charges financières | 6.4 | (4) | (39) | |
| Résultat financier | 76 | 3 | ||
| Résultat avant impôt | (608) | (706) | ||
| Charge d'impôt sur le résultat | 6.5 | (129) | (138) | |
| Résultat net d'impôt | (737) | (845) | ||
| Résultat des participations ne conférant pas le contrôle |
- | - | ||
| Résultat net part du Groupe | (737) | (845) | ||
| Résultat par action | (0,17) | (0,19) | ||
| Résultat dilué par action | (0,17) | (0,19) |
État du Résultat Global
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| RESULTAT NET D'IMPÔT | (737) | (845) |
| Ecart de conversion | (200) | (174) |
| Autres éléments du résultat global recyclables en résultat | (200) | (174) |
| Ecarts actuariels sur engagements envers le personnel net | - | - |
| Autres éléments du résultat global non recyclables en résultat | - | - |
| TOTAL RESULTAT GLOBAL | (937) | (1 019) |
| Dont part du groupe | (937) | (1 019) |
| Dont part des intérêts minoritaires | - | - |
L'écart de conversion se décompose en un écart de conversion des réserves d'Alchimie UK négatif pour 163 milliers d'euros et un écart de conversion négatif de 37 milliers d'euros pour Alchimie Inc.
Alchimie - Rapport financier Semestriel 2024 (comptes non audités) 8
3.3 Variation des capitaux propres consolidés
| En illi d' m ers eu ros |
Ca ital p |
Prim t es e |
Act ions |
Eca rts d e |
Aut res |
Tot al - Pa rt d |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En acti ons |
En K€ |
rés erv es soli dée con s |
pro pre s |
sion con ver |
rés ulta ts |
Rés ulta t |
u Gro upe |
|
| Au 1 Ja ier 20 23 nv |
4 4 14 822 |
4 4 15 |
( 5 0 24) |
122 | 42 | 122 | ( 70 1) |
( 1 0 24) |
| Aff atio n d és ulta t d e l' rcic e N -1 ect u r exe |
- | - | ( 70 1) |
- | - | - | 70 1 |
- |
| Ré ltat de l'e rcic su xe e |
- | - | - | - | - | - | ( ) 845 |
( ) 845 |
| Ec art s d ion e c onv ers |
- | - | - | - | ( ) 174 |
- | ( ) 174 |
|
| Au s é lém du ré lta lob al tre ts t g en su |
- | - | - | - | ( 174 ) |
- | - | ( 174 ) |
| Dim inu tio n d e la ime d'é mis sio n / nta tio n d ital ( 1) pr aug me e c ap |
36 500 |
37 | ( 37 ) |
- | - | - | - | - |
| Pa iem ent s fo ndé ctio s e n a ns |
- | - | - | 37 | - | - | - | 37 |
| Va riat ion de l'a uto ntr ôle -co |
- | - | - | 3 | - | - | - | 3 |
| Au 30 Ju in 202 3 |
4 4 51 322 |
4 4 52 |
( 5 7 52) |
162 | ( 132 ) |
122 | ( 845 ) |
( 1 9 93) |
| Ré ltat de l'e rcic su xe e |
- | - | - | - | - | - | ( 1 0 20 ) |
( 1 0 20 ) |
| fin Ins tru nts iers aria tio de jus te val me anc : v ns eu r |
- | - | - | - | - | 13 | - | 13 |
| Ec s d ion art e c onv ers |
- | - | - | - | 99 | - | 99 | |
| Ec art ctu arie ls s nts s le l s a ur eng age me en ver pe rso nne |
- | - | - | - | ( 7) |
- | ( 7) |
|
| s é lém ré Au tre ts du lta t g lob al en su |
- | - | - | - | 99 | 6 | - | 105 |
| Pa iem ent s fo ndé ctio s e n a ns |
- | - | - | 42 | - | - | - | 42 |
| Va riat ion de l'a uto ntr ôle -co |
- | - | - | ( 11) |
- | - | - | ( 11) |
| Imp ôts dif fér és |
- | - | ( 31 ) |
- | - | - | - | ( 31 ) |
| dé Au 31 mb 202 3 ce re |
4 4 51 322 |
4 4 52 |
( 82) 5 7 |
193 | ( 33) |
128 | ( 65) 1 8 |
( 08) 2 9 |
| Aff atio n d és ulta t d e l' rcic e N -1 ect u r exe |
- | - | ( 1 8 65 ) |
- | - | - | 1 8 65 |
- |
| Ré ltat de l'e rcic su xe e |
- | - | - | - | - | - | ( 737 ) |
( 737 ) |
| Ec s d ion art e c onv ers |
- | - | - | - | ( 200 ) |
- | ( 200 ) |
|
| Au tre s é lém ts du ré lta t g lob al en su |
- | - | - | - | ( 200 ) |
- | - | ( 200 ) |
| Dim inu tio n d e la ime d'é mis sio n / nta tio n d ital ( 1) pr aug me e c ap |
43 500 |
44 | ( 44 ) |
- | - | - | - | - |
| Pa iem s fo ndé ctio ent s e n a ns |
- | - | - | 20 | - | - | - | 20 |
| Va riat ion de l'a ôle uto ntr -co |
- | - | - | 2 | - | - | - | 2 |
| Au 30 Ju in 202 4 4 4 |
4 4 95 |
( 7 6 91) |
21 5 |
( 233 ) |
128 | ( 737 ) |
( 3 8 23) |
(1) L'augmentation de capital a été éffectuée par incorporation de reserve
Alchimie - Rapport financier Semestriel 2024 (comptes non audités) 9
3.4 Tableau des flux de trésorerie consolidés
| En milliers d'euros | 2024 | 2022 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net total des sociétés consolidées | (737) | (845) |
| Elimination des amortissements et provisions | 723 | 957 |
| Elimination Plus ou moins-values de cession | (17) | 40 |
| Elim. de la charge (produit) d'impôt | 129 | 138 |
| Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie | 20 | 37 |
| Elimination des charges d'intérêts | 141 | 165 |
| Total marge brute d'autofinancement | 259 | 492 |
| Variation des créances et dettes fiscales | (55) | - |
| Variation des créances clients liées à l'activité | 307 | 1 107 |
| Incidence de la variation des dettes fournisseurs | (961) | (1 070) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | (450) | 529 |
| Acquisition d'immobilisations | (336) | (398) |
| Cession d'immobilisations | - | 9 |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières | 17 | - |
| Prêts et avances consentis | - | - |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (320) | (390) |
| Diminution prime d'émission | - | - |
| Emissions d'emprunts | - | - |
| Remboursements d'emprunts | - | - |
| Remboursement des dettes locatives | (71) | (357) |
| Intérêts payés | (2) | (7) |
| Cession (acq.) nette actions propres | 2 | 3 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (71) | (361) |
| Incidence variation taux de change | 7 | 7 |
| Variation nette de la trésorerie de l'exercice | (833) | (214) |
| Trésorerie à l'ouverture | 5 346 | 6 403 |
| Trésorerie à la clôture | 4 513 | 6 189 |
| Décomposition de la trésorerie nette : | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
| Equivalents de Trésorerie | - | 118 |
| Soldes de banques et caisses | 4 513 | 6 070 |
| Trésorerie nette | 4 513 | 6 189 |
| NOTE 1 PRINCIPE GENERAUX 12 | ||
|---|---|---|
| 1.1 | Base de préparation des comptes 12 | |
| 1.2 | Utilisation de jugements et d'estimations 12 | |
| NOTE 2 PERIMETRE DE CONSOLIDATION 13 | ||
| NOTE 3 INFORMATION SECTORIELLE 13 | ||
| NOTE 4 DÉTAILS DE L'ÉTAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE 14 | ||
| Écarts d'acquisition et tests de dépréciation 14 | ||
| Immobilisations incorporelles 14 | ||
| Immobilisations corporelles 15 | ||
| Actifs au titre de droits d'utilisation et dettes de locations 15 | ||
| Autres actifs financiers 16 | ||
| Créances clients 16 | ||
| Créances fiscales et sociales 16 | ||
| Autres actifs courants 17 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie 17 | ||
| Capitaux propres 17 | ||
| Capital social 17 | ||
| Dividendes versés 17 | ||
| Provisions 18 | ||
| Dettes financières courantes et non courantes 18 | ||
| Dettes auprès d'établissements de crédit et de l'actionnaire majoritaire 19 | ||
| Avantages du personnel 19 | ||
| Dettes fournisseurs 19 | ||
| Autres passifs courants et dettes fiscales et sociales 19 | ||
| NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDE 20 | ||
| 5.1. | Chiffre d'affaires 20 | |
| 5.2. Détails des charges et produits par fonction 20 | ||
| Coûts des ventes 20 | ||
| Frais technologiques et développement 20 | ||
| 5.3. Frais généraux et administratifs 21 | ||
| 5.4 | Effectifs 21 | |
| 5.5 | Résultat financier 21 | |
| 5.6 | Impôts sur les bénéfices 22 | |
| 5.7 | Résultat par action 23 | |
| NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN 23 | ||
| NOTE 7 AUTRES INFORMATIONS 23 | ||
| 7.1 | Parties liées 23 |
NOTE 1 PRINCIPE GENERAUX
1.1 Base de préparation des comptes
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros sauf indication contraire. Des arrondis sont faits pour le calcul de certaines données financières et autres informations contenues dans ces comptes. En conséquence, les chiffres indiqués sous forme de totaux dans certains tableaux peuvent ne pas être la somme exacte des chiffres qui les précèdent.
Principe de préparation des états financiers
Les états financiers semestriels, présentés de manière résumée, ont été préparés conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 (« Information financière intermédiaire »), telle qu'adoptée par l'Union Européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives. Les états financiers semestriels ne comportent pas toutes les informations et annexes tels que présentés dans les états financiers annuels. Les comptes du Groupe ont été établis selon le principe du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux dispositions édictées par les normes IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
Continuité d'exploitation
A la date d'arrêté de ces comptes consolidés semestriels, le Groupe considère ne pas s'exposer à un risque de liquidité au cours des douze prochains mois, et les comptes consolidés semestriels sont donc arrêtés selon le principe de continuité d'exploitation.
Méthodes comptables
Les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2024 ont été préparés en appliquant les mêmes règles et méthodes comptables que celles appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023.
1.2 Utilisation de jugements et d'estimations
Afin de préparer les états financiers conformément aux IFRS, la direction a recours à des estimations et des jugements dans le cadre de l'application des méthodes comptables IFRS. Ces jugements et/ou estimations ont une incidence sur les montants d'actifs et de passifs, les passifs éventuels à la date d'établissement des états financiers, et les montants présentés au titre des produits et des charges de l'exercice. Ces estimations sont basées sur l'hypothèse de la continuité d'exploitation et sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Elles sont évaluées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de conditions différentes. L'impact de ces changements d'estimation est comptabilisé au cours de la période, ou sur les périodes ultérieures affectées. Les jugements, les estimations et les hypothèses élaborées sur la base des informations disponibles à la date d'arrêté des comptes, portent en particulier sur :
- Ecart d'acquisition (note 4.1) ;
- Activation des frais de développement (note 4.2).
Les hypothèses qui sous-entendent les principales estimations et les jugements sont décrites dans les notes annexes de ces états financiers.
NOTE 2 PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Alchimie SA exerce un contrôle exclusif sur l'ensemble des filiales.
Au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2024, le Groupe est constitué des entités ci-dessous, consolidées par intégration globale (IG) :
| 30/06/2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Pays | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode d'intégration | ||||
| SOCIETE MERE | ||||||||
| Alchimie SA | France | |||||||
| PERIMETRE DE | ||||||||
| CONSOLIDATION | ||||||||
| Alchimie Gmbh | Allemagne | 100% | 100% | Integration globale | ||||
| Alchimie Plus | Espagne | 100% | 100% | Integration globale | ||||
| Alchimie U.K. | Angleterre | 100% | 100% | Integration globale | ||||
| Alchimie INC | Etats-Unis | 100% | 100% | Integration globale |
| 31/12/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dénomination | Pays | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode d'intégration | |
| SOCIETE MERE | |||||
| Alchimie SA | France | ||||
| PERIMETRE DE | |||||
| CONSOLIDATION | |||||
| Alchimie Gmbh | Allemagne | 100% | 100% | Integration globale | |
| Alchimie Plus | Espagne | 100% | 100% | Integration globale | |
| Alchimie U.K. | Angleterre | 100% | 100% | Integration globale | |
| Alchimie INC | Etats-Unis | 100% | 100% | Integration globale |
NOTE 3 INFORMATION SECTORIELLE
Les deux secteurs opérationnels du Groupe sont les secteurs « Vidéo » et « Legacy ».
Le Groupe utilise les indicateurs suivants comme principaux indicateurs de sa performance opérationnelle :
| Par secteur opérationnel (6 mois) | 2024 | 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | VIDEO | LEGACY | TOTAL | VIDEO | LEGACY | TOTAL |
| Chiffre d'affaires | 3 869 | 370 | 4 239 | 5 724 | 490 | 6 214 |
| Coût des ventes | -1 144 | - 106 | -1 250 | -2 312 | - 129 | -2 441 |
| Marge brute | 2 725 | 264 | 2 989 | 3 412 | 361 | 3 773 |
| % Marge Brute / Chiffre d'affaires | 70% | 71% | 71% | 60% | 74% | 61% |
| Frais technologiques et développement | -1 550 | - 29 | -1 578 | -1 591 | - 31 | -1 622 |
| Frais de marketing et vente | - 674 | - 17 | - 691 | - 702 | - 21 | - 723 |
| Frais généraux et administratifs | -1 365 | - 39 | -1 404 | -2 086 | - 51 | -2 137 |
| Résultat opérationnel | - 864 | 180 | - 684 | - 967 | 257 | - 709 |
| Dotations nettes aux amortissements | - 715 | 0 | - 715 | -1 033 | - 1 | -1 034 |
| EBITDA (*) | - 149 | 180 | 31 | 67 | 258 | 325 |
(*) L'EBITDA "Earning Before Interest, Deprecation and Amortization" est le résultat avant résultat financier, impôt, amortissements et dépréciations des actifs immobilisés.
| En milliers d'euros | 2024 (6 mois) |
2023 (6 mois) |
|---|---|---|
| France | 1 536 | 2 611 |
| Allemagne | 1 718 | 2 147 |
| Angleterre | 205 | 296 |
| Autriche | 218 | 339 |
| Espagne | 231 | 443 |
| Etats-Unis | 330 | 372 |
| Autres | 1 | 6 |
| TOTAL chiffre d'affaires par zone géographique |
4 239 | 6 214 |
NOTE 4 DÉTAILS DE L'ÉTAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
Écarts d'acquisition et tests de dépréciation
L'évolution des écarts d'acquisition depuis le 30 juin 2024 se présente comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Augmentations | Autres variations |
Ecarts de conversion |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition bruts | 2 174 | - | - | 22 | 2 195 |
| Dépréciations | (1 380) | - | - | (14) | (1 394) |
| TOTAL écarts d'acquisition nets | 793 | - | - | 8 | 801 |
Immobilisations incorporelles
Le tableau ci-après illustre les mouvements survenus au cours du semestre :
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Augmentations | Reclassements | Variation des cours de change |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |||||
| Marques | 2 | - | - | 2 | |
| Logiciels, Concessions, brevets & droits similaires | 5 792 | 162 | - | - | 5 954 |
| Relations clientèle | 233 | - | - | 8 | 241 |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | 55 | 168 | - | - | 223 |
| Total immobilisations incorporelles brut | 6 082 | 330 | - | 8 | 6 419 |
| Amortissements et dépréciations | |||||
| Marques | - | - | - | - | - |
| Logiciels, Concessions, brevets & droits similaires | (3 817) | (626) | - | - | (4 443) |
| Relations clientèle | (233) | - | - | (8) | (241) |
| Total amortissements et dépréciations | (4 050) | (626) | - | (8) | (4 683) |
| TOTAL immobilisations incorporelles nettes | 2 032 | (296) | - | 1 736 |
Au cours de la période présentée, le Groupe n'a pas identifié d'indicateur de perte de valeur pour les différents actifs des UGT du Groupe.
Immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Augmentations | Reclassements | Variation des cours de change |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | |||||
| Matériels de bureau et informatique, mobilier | 457 | 6 | - | - | 463 |
| Autres immobilisations corporelles | - | - | - | - | - |
| Total immobilisations corporelles brut | 457 | 6 | - | - | 463 |
| Amortissements et dépréciations | |||||
| Matériels de bureau et informatique, mobilier | (393) | (20) | - | - | (413) |
| Autres immobilisations corporelles | - | - | - | - | - |
| Total amortissements et dépréciations | (393) | (20) | - | - | (413) |
| TOTAL immobilisations corporelles nettes | 64 | (14) | - | - | 50 |
Le tableau ci-après illustre les mouvements survenus au cours de la période :
Pour les exercices présentés, le Groupe n'a pas identifié d'indicateur de perte de valeur pour les UGT du Groupe.
Actifs au titre de droits d'utilisation et dettes de locations
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Augmentations Diminutions |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Variation des droits d'utilisation par catégorie | ||||
| Baux Immobiliers | 263 | - | - | 263 |
| Véhicules | 108 | - | (29) | 79 |
| Serveurs | 659 | - | - | 659 |
| Total droits d'utilisation bruts | 1 030 | - | (29) | 1 000 |
| Amortissements et dépréciations | ||||
| Baux Immobiliers | (112) | (23) | - | (135) |
| Véhicules | (87) | (5) | 29 | (63) |
| Serveurs | (592) | (40) | - | (632) |
| Total amortissements et dépréciations | (791) | (69) | 29 | (831) |
| TOTAL droits d'utilisation nets | 238 | (69) | - | 170 |
Autres actifs financiers
Les autres actifs financiers s'établissent comme suit :
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Augmentations | Reclassements | Variation des cours de change |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations financières | |||||
| Titres de participation | 148 | - | - | - | 148 |
| Dépôts factor | - | - | - | - | - |
| Prêts, dépôts et cautionnements | 66 | - | - | 0 | 66 |
| Total immobilisations financières brut | 213 | - | - | 0 | 213 |
| Prêts, dépôts et cautionnements | - | - | - | - | |
| TOTAL amortissements et dépréciations | - | - | - | - | - |
| TOTAL immobilisations financières nettes | 213 | - | - | 0 | 213 |
Créances clients
Les créances clients se décomposent de la façon suivante :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 1 254 | 1 553 |
| Factures à établir | 642 | 760 |
| Dép. clients et comptes rattachés | (257) | (251) |
| Total net des clients et comptes rattachés | 1 639 | 2 061 |
Créances fiscales et sociales
Les créances fiscales et sociales se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Créances fiscales - hors IS - courant | 1 384 | 1 342 |
| Crédit d'impôt (loi Fillon) | 62 | 62 |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 68 | 6 |
| Créances fiscales courantes | 160 | 160 |
| Créances fiscales et sociales - courant | 1 673 | 1 571 |
| Créances fiscales non courant | - | - |
| Créances fiscales et sociales - non courant | - | - |
| Total Créances fiscales et sociales | 1 673 | 1 571 |
Autres actifs courants
Les autres actifs courants se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Fournisseurs débiteurs (RRR et autres avoirs) | 81 | 79 |
| Autres créances | (0) | (0) |
| Charges constatées d'avance | 137 | 118 |
| Total autres actifs courants | 219 | 198 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La position de trésorerie du Groupe se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Equivalents de trésorerie | - | 118 |
| Disponibilités | 4 513 | 5 228 |
| Total Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 513 | 5 346 |
| Dépréciations des valeurs mobilières de placement | - | - |
| Total Trésorerie et équivalents de trésorerie net | 4 513 | 5 346 |
Capitaux propres
Capital social
Le capital social a augmenté de 44 K€ depuis le 31 décembre 2023 par l'intégration de 43 500 actions gratuites.
Dividendes versés
La Société n'a versé aucun dividende sur la période.
Provisions
Les provisions pour risques et charges se décomposent ainsi :
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Dotations de l'exercice |
Reprises de l'exercice utilisées |
Reprises de l'exercice non utilisées |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques sociaux | 131 | - | - | - | 131 |
| Provisions diverses | - | - | - | - | - |
| Total provision pour risques et charges | 131 | - | - | - | 131 |
Dettes financières courantes et non courantes
Les dettes financières s'analysent comme suit à la clôture des périodes présentées :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Emprunts auprès établiss. de crédit - non courant | - | - |
| Comptes courants d'actionnaire - non courant | - | - |
| Intérêt courus sur comptes courants d'actionnaire | - | - |
| Dettes locatives - non courant | 96 | 124 |
| Dettes financières et dettes locatives non courantes | 96 | 124 |
| Emprunts auprès établiss. de crédit - courant | - | - |
| Comptes courants d'actionnaire - courant | 5 589 | 5 589 |
| Intérêts courus sur emprunts - courant | 1 293 | 1 154 |
| Dettes locatives - courant | 90 | 132 |
| Dettes financières et dettes locatives courantes | 6 971 | 6 874 |
| Total dettes financières et locatives | 7 067 | 6 999 |
Les échéances des dettes financières en flux de trésorerie non actualisés (hors intérêts) s'analysent comme suit à la clôture des exercices suivants :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | Moins d'un an | De 1 an à 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Compte courant associés | 5 589 | 5 589 | - | - |
| Intérêts compte courant associés | 1 293 | 1 293 | - | - |
| Dettes locatives | 185 | 90 | 96 | - |
| Total dettes financières et locatives | 7 067 | 6 971 | 96 | - |
Dettes auprès d'établissements de crédit et de l'actionnaire majoritaire
Compte courant d'associé
Dans le cadre de la réorganisation du Groupe au mois de novembre 2020, les sommes afférentes au rachat des actions de préférence (cf. section 5.10) et au remboursement des obligations convertibles soit un montant total de 7 983 781 euros, ont été inscrites sur un compte courant d'associé ouvert au nom de HLD Europe SCA portant intérêt au taux annuel de 5%. Les sommes inscrites sur le compte courant d'associé seront intégralement remboursées à HLD Europe SCA au quatrième anniversaire de la date du Pricing (y compris les intérêts), sauf prorogation accordée par l'associé ou sauf remboursement anticipé qui interviendra, sous réserve du respect de conditions tenant au niveau de trésorerie et au respect des contrats de financement, (i) à chaque date anniversaire du Pricing à hauteur de 10% des sommes en principal figurant sur le Compte Courant d'Associé ou (ii) à tout moment, en tout ou partie, sur décision d'Alchimie SA.
A fin juin 2024, le capital restant dû de ce compte courant s'établit à hauteur de 5 589 milliers d'euros et les intérêts courus à hauteur de 1 293 milliers d'euros.
Ce compte courant devait faire l'objet d'un remboursement intégral (y compris intérêts courus) en novembre 2024. Compte tenu des investissements nécessaires pour déployer les nouvelles offres, la société a obtenu l'accord de l'actionnaire HLDE de ne pas rembourser l'intégralité de ce compte courant à sa maturité (i.e. en novembre 2024). Pour ne pas placer la société en situation de défaut et l'empêcher de continuer ses activités, les parties ont initié des discussions pour un report de la maturité de tout ou partie du compte courant d'au moins 12 mois ou pour la conversion de tout ou partie du compte courant en capital.
Avantages du personnel
Les engagements envers le personnel ont évolué de la manière suivante depuis le 31 décembre 2021 :
| En milliers d'euros | 31/12/2023 Dotations de | l'exercice | Reprises de l'exercice |
Coût des services passés |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements envers le personnel | 145 | 9 | - | - | 154 |
| Total engagements du personnel | 145 | 9 | - | - | 154 |
Dettes fournisseurs
Les dettes fournisseurs se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs Factures non parvenus |
600 5 451 |
874 5 836 |
| Total dettes fournisseurs | 6 051 | 6 710 |
Autres passifs courants et dettes fiscales et sociales
Les dettes fiscales et sociales se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 654 | 715 |
| Dettes fiscales hors IS | 310 | 300 |
| Dettes fiscales | 356 | 283 |
| Total dettes fiscales et sociales courantes | 1 321 | 1 297 |
Les autres passifs courants se présentent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes reçus | 5 | 8 |
| Autres dettes | 7 | 7 |
| Produits constatés d'avance | 102 | 128 |
| Total autres passifs courants | 114 | 142 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDE
5.1. Chiffre d'affaires
La répartition du chiffre d'affaires entre les différentes activités du Groupe et les différentes zones géographiques est présentée dans la note 3.
5.2. Détails des charges et produits par fonction
Coûts des ventes
| En milliers d'euros | 2024 (6 mois) |
2023 (6 mois) |
|---|---|---|
| Commissions de facturations | (1 048) | (1 491) |
| Coûts des licences | 28 | (587) |
| Charges de personnel et prestations externe | (91) | (99) |
| Coûts techniques de livraison | (33) | (122) |
| Autres | (106) | (142) |
| Total | (1 250) | (2 441) |
Frais technologiques et développement
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Charges de personnel et prestations externe | (947) | (1 046) |
| Dépréciation plate-forme | (625) | (573) |
| Autres | (7) | (3) |
| Total | (1 578) | (1 622) |
Frais de marketing et des ventes
| En milliers d'euros | 2024 (6 mois) |
2023 (6 mois) |
|---|---|---|
| Frais de publicité et communication Charges de personnel et prestations externe |
(163) (528) |
(116) (607) |
| Total | (691) | (723) |
5.3. Frais généraux et administratifs
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Charges de personnel et prestations externe | (373) | (615) |
| Infrastructure IT et Télécom | (208) | (300) |
| Honoraires et consulting divers | (275) | (365) |
| Taxes | (14) | (44) |
| Management fees | (344) | (217) |
| Loyer, charges locatives et entretien | (95) | (117) |
| Amortissement droits d'utilisation | (69) | (159) |
| Dépréciation Goodwill | - | (251) |
| Dépréciation actifs | (21) | (51) |
| Autres | (6) | (18) |
| Total | (1 404) | (2 137) |
5.4 Effectifs
Les effectifs moyens du Groupe à la clôture de chacune des périodes sont les suivants :
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Cadres | 37 | 38 |
| Non cadres |
- | - |
| Total | 37 | 38 |
5.5 Résultat financier
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Coût de l'endettement financier net | (141) | (165) |
| Charges d'intêret sur compte courant et dettes de location | (141) | (165) |
| Autres produits et charges financières | 217 | 168 |
| Revenus des placements divers | 17 | 24 |
| Produits de changes | 204 | 183 |
| Charges de change | (4) | (39) |
| Total | 76 | 3 |
5.6 Impôts sur les bénéfices
Les taux d'impôt applicables pour les différentes sociétés du groupe sont :
- 25 % pour les filiales basées en France
- 30,00 % pour les filiales basées en Allemagne
- 21% pour les filiales basées au Royaume Uni
- 25% pour les filiales basées en Espagne
- 25.46 % pour les filiales basées aux Etats-Unis
Rapprochement entre impôt théorique et impôt effectif :
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net du groupe | (737) | 845 |
| Charge d'impôt effective | (129) | (138) |
| Résultat du groupe avant impôt | (608) | (706) |
| Taux impôsition du groupe théorique | 25,0% | 25,0% |
| Impôt théorique du groupe | 152 | 177 |
| - Differences permanantes | 88 | (35) |
| - Difference de taux d'impôsition du groupe | (23) | (6) |
| - Impôts différés non activés | (344) | (274) |
| Charge d'impôt effective | (129) | (138) |
| Taux effectif d'impôsition | -21,1% | -19,6% |
5.7 Résultat par action
Le tableau ci-après présente le calcul du résultat de base par action :
| En milliers d'euros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| (6 mois) | (6 mois) | |
| Résultat net de la période (en K€) | (737) | (845) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 4 436 572 | 4 411 822 |
| Résultat de base par action (€/action) | - 0,17 |
-0,19 |
Le résultat dilué par action est ainsi identique au résultat net par action.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
Les engagements hors bilan existants au 30 juin 2024 n'ont pas changé de façon significative depuis le 31 décembre 2023.
NOTE 7 AUTRES INFORMATIONS
7.1 Parties liées
Un avenant de résiliation au contrat de services conclu en date de 27 janvier 2021 avec la société Aubisque Management représentée par Nicolas d'Hueppe, Président du conseil d'administration, a été autorisé par le conseil d'administration le 11 janvier 2024.
Les autres transactions avec les sociétés liées se sont poursuivies sur les mêmes bases qu'en 2023 (cf. note 8.7 des états financiers clos au 31 décembre 2023).