AI assistant
Alcadon Group AB Interim / Quarterly Report 2021
8297_ir_2021-08-13_2adb1ff1-ae13-467b-be62-da416d810fa8.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
A
Alcadon Group
The Alcadon Way
Enabling Digitalization for a better world
2021
Januari - juni
DELÅRSRAPPORT
Delårsrapport
1 januari – 30 juni 2021
Refinansiering och flera betydande kundavtal skapar möjligheter
ANDRA KVARTALET 2021
- Nettoomsättningen ökar med 35,3 procent till 177,4 (131,1) MSEK. I oförändrad valuta ökade omsättningen med 36,4 procent.
- Rörelseresultatet efter avskrivningar minskar med 2,3 procent till 17,2 (17,6) MSEK inklusive negativ valutapåverkan om -0,4 MSEK (2,5).
- Kassaflödet från löpande verksamheten uppgår till 14,9 (24,3) MSEK.
- Resultat per aktie minskar till 0,70 (0,73) SEK.
- Soliditeten minskar under det andra kvartalet till 45,7 procent från 46,3 procent.
FÖRSTA HALVÅRET 2021
- Nettoomsättningen ökar med 32,7 procent till 347,4 (261,7) MSEK. I oförändrad valuta ökade omsättningen med 34,9 procent.
- Rörelseresultatet efter avskrivningar ökar med 23,6 procent till 33,4 (27,0) MSEK inklusive negativ valutapåverkan om -0,9 MSEK (-1,0). Rörelseresultatet påverkas negativt med förvärvskostnader om -1,5 MSEK.
- Kassaflödet från löpande verksamheten uppgår till 34,9 (27,1) MSEK.
- Resultat per aktie ökar till 1,31 (1,11) SEK.
- Soliditeten minskar under första halvåret till 45,7 procent från 51,9 procent.
| Kvartal 2 | Januari - juni | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Rörelsens intäkter, MSEK | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
| Bruttomarginal, % | 28,7 | 30,0 | 28,8 | 27,2 | 28,7 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 17,2 | 17,6 | 33,4 | 27,0 | 43,1 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 9,7 | 13,4 | 9,6 | 10,3 | 9,2 |
| Periodens resultat, MSEK | 12,5 | 12,3 | 23,3 | 18,7 | 29,0 |
| Resultat per aktie, SEK | 0,70 | 0,73 | 1,31 | 1,11 | 1,72 |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
- 26 anställda har fulltecknat sig för teckningsoptioner inom ramen för ett incitamentsprogram som beslutades av årsstämman i april.
- Alcadon fördjupar samarbetet och ingår nytt samarbetsavtal med ett av Nordens ledande installationsföretag.
- Alcadon ingår avtal om leverans av fiberoptiska tillbehör i samarbete med Commscope inom ett större specifikt projekt till Norlys i Danmark med uppskattat försäljningsvärde om cirka 50-60 MDKK under 2021 och början av 2022.
- Alcadon har under kvartalet vunnit tre större upphandlingar för utbyggnad av stadsnät runt om i Sverige. Avtalen sträcker sig mellan 3-4 år med en förväntad intäkt på ca 10 MSEK årligen.
- Alcadon ingår leverantörsavtal med Emtelle, en av Europas ledande tillverkare av blåsfiberkabel-, mikrodukt- och kabelskyddssystem, för leverans av fiberoptiskt materiel för FTTH-utrullning i Tyskland. Ramavtalet sträcker sig över 18 månader och har ett uppskattat försäljningsvärde på mellan 4 – 4,5 MEUR per år. Leveranser förväntas påbörjas under tredje kvartalet 2021.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Alcadon ingår nytt exklusivt leverantörsavtal på 3+1 år med Norlys i Danmark med bedömd årlig försäljning om 30-35 MDKK.
- Alcadon har nyligen säkrat sitt 10:e FTTH-projekt i Tyskland till ett värde av 1 MEUR.
- Alcadon har i juli 2021 refinansierats med SEB som ny huvudbank för koncernen. Refinansieringen bedöms minska finansieringskostnaderna med ca 2,5-2,7 MSEK före skatt på årsbasis.
- Alcadon tecknar avtal med Deutsche Glasfaser, en ledande tysk leverantör av FTTH, om leverans av produkter för utbyggnaden av FTTH i Tyskland till ett uppskattat värde om 20 MEUR per år. Avtalet sträcker sig över 3 + 1 år och leveranser förväntas påbörjas i december 2021.
Stockholm den 13 augusti 2021
För ytterligare information kontakta:
Alcadon Group AB
Sonny Mirborn, VD
Mobil: +46 70 639 50 92
E-post: [email protected]
www.alcadongroup.se
Certified Adviser:
Svensk Kapitalmarknadsgranskning AB (SKMG)
Tel: +46 11 323 07 32
E-post: [email protected]
Denna information är sådan information som Alcadon Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 augusti 2021 kl. 08:00.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
VD har ordet
- Flera betydande avtal tecknade och tydliga framsteg inom antennlösningar (FTTA)
- 35% ökad omsättning och stabilt resultat i ett kvartal präglat av logistikstörningar
- Refinansiering och europeisk tillväxtagenda borgar för en positiv utveckling kommande åren
UTVECKLINGEN UNDER KVARTALET
Förvärvet och integrationen av 6X har hittills visat sig vara framgångsrikt. Ett antal större projekt, med en totalt förväntad försäljning om cirka 900 MSEK har vunnits. Framför allt har positionerna flyttats fram betydligt på den tyska marknaden, en av Europas viktigaste tillväxtmarknader inom bredband de kommande åren. Framsteg har även gjorts bland annat inom antennlösningar (Fiber-to-the-Antenna eller FTTA) och kabelsystem i Sverige och Danmark där lanseringen av ECS framskrider enligt plan på den danska marknaden.
Utsikterna inför resterande del av 2021 och även 2022 ser goda ut då den underliggande efterfrågan på våra marknader väntas öka samtidigt som leveranser påbörjas i de större projekt där avtal tecknats under Q2.
Kvartalet präglades också av global komponentbrist, stigande råmaterial- och fraktpriser samt förlängda ledtider. Störningarna har haft en negativ påverkan på koncernens omsättning, primärt på den svenska marknaden, under framför allt kvartalets början. Vår bedömning är att dessa covid-19-relaterade efterverkningar gradvis avtar under året.
En ökad aktivitetsnivå samt rekryteringar för att stödja en ambitiös tillväxtagenda har planenligt bidragit till ökade omkostnader i koncernen.
Under kvartalet har en strategisk agenda med detaljerade tillväxtinitiativ för perioden fram till 2025 utvecklats. Ambitionerna är tänkta att presenteras under slutet av 2021 alternativt början av 2022. I samband med detta kommer även uppdaterade finansiella mål presenteras.
Egenutvecklade system och produkter utgjorde 27% (27) procent av omsättningen under Q2.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
KOMMERSIELLA FASTIGHETSNÄT: 34 (45) PROCENT AV OMSÄTTNINGEN I Q2
Överlag ökar byggaktiviteterna hittills under 2021, en trend som väntas fortgå under året. Marknaden påverkas dock alltjämt negativt av den svaga utvecklingen av byggstarter under 2020. Investeringar i offentlig sektor och en stark datacentermarknad uppväger till viss del en svag utveckling inom kommersiella lokaler.
Ett antal produktlanseringar planeras under hösten. ECS, koncernens kabelsystem för kommersiella fastigheter, har lanserats i Danmark under kvartalet. ECS har även nyligen blivit utvalt av tidskriften Telecomtech Outlook till ett av Europas 10 mest framstående strukturerade kabelsystem.
Affärsområdets slutkundsegment utgörs av kommersiella fastigheter som till exempel kontor, flygplatser, sjukhus, köpcenter, industrilokaler och datahallar.
BOSTADSNÄT: 11 (15) PROCENT AV OMSÄTTNINGEN I Q2
Marknaden har utvecklats positivt och ett antal produktlanseringar planeras under 2021. Satellit-TV-distribution i Sverige och Norge har fortsatt upplevt en svag utveckling, speciellt jämfört med en god utveckling under 2020.
En betydande del av affärsområdet utgörs av konceptförsäljning inom datakommunikation i kombination med lösningar för smarta och säkra hem.
FIBERNÄT: 50 (36) PROCENT AV OMSÄTTNINGEN I Q2
Fortsatt mycket god utveckling i Danmark och Tyskland där ett antal betydande avtal tecknats. Avtalen berör bredbandsutbyggnad och 5G-utrullning. Koncernens koncept för bredband har fått ett positivt mottagande på den tyska marknaden.
Det utlysta bredbandsstödet väntas påverka bredbandsutbyggnaden i Sverige positivt under 2022 och 2023 medan utvecklingen 2021 väntas vara stabil.
I Norge har marknaden varit stabil och utvecklingen mot framför allt operatörer har varit mycket positiv under kvartalet.
På samtliga marknader är förutsättningarna för en fortsatt positiv utveckling goda.
TJÄNSTER & UTBILDNING: 5 (3) PROCENT AV OMSÄTTNINGEN I Q2
Affärsområdet upplevde en god utveckling under kvartalet. Tydliga synergier efter förvärvet av 6X har realiserats på den danska marknaden där utbildnings- och uthyrningsverksamheten expanderat.
RÄKENSKAPER
Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 35,3 procent till 177,4 (131,1) MSEK. I oförändrad valuta ökade omsättningen med 36,4 procent.
Kvartalet har präglats av starka bruttomarginaler och något ökade omkostnader till följd av högre fraktkostnader och nyrekryteringar. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) uppgick under kvartalet till 17,2 (17,6) MSEK vilket är en minskning med 2,4 procent. Resultatet har belastats med valutakursförluster på -0,4 (2,5) MSEK. Under 2020 påverkades EBIT positivt med ca 1,6 MSEK relaterade till statliga stödåtgärder i Norge och Sverige samt negativt med -0,6 MSEK hänförligt till tilläggsköpeskilling för CableCom. Justerat för detta ökade rörelseresultatet under kvartalet med 24,9 procent.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14,9 (24,3) MSEK.
AVSLUTANDE KOMMENTARER
Det underliggande behovet av infrastrukturinvesteringar, framför allt inom digital infrastruktur, är mycket stort på samtliga våra marknader. Den politiska medvetenheten kring detta faktum har ökat under året. Pandemins negativa effekter avtar också tydligt och försörjningskedjorna börjar troligen åter fungera mer optimalt redan under 2021. Mycket talar därför för att investeringarna i nätverksinfrastruktur, och därmed samhällets och företags digitalisering, kommer att öka framöver.
Alcadon är väl positionerade på samtliga geografiska marknader där vi är etablerade. Tydliga synergieffekter efter förvärvet av 6X realiseras löpande och vi har på allvar etablerat oss senaste åren som en betydande aktör i vår bransch. Det visar inte minst de avtal vi tecknat i närtid på den tyska marknaden.
"Alcadon 2025", koncernens tillväxtagenda fram till 2025, är en ambitiös och detaljerad plan för lönsam tillväxt. Med stöd av en god marknadsutveckling, organiska tillväxtinitiativ och en tydlig förvärvsagenda har vi offensiva mål och en tydlig målsättning att bli en än mer europeisk aktör inom en snar framtid.
Sonny Mirborn
VD och koncernchef
Alcadon Group AB
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
| KONCERNENS NYCKELTAL | Kvartal 2 | Januari - juni | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Rörelsens intäkter, MSEK | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
| Bruttomarginal, % | 28,7 | 30,0 | 28,8 | 27,2 | 28,7 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 17,2 | 17,6 | 33,4 | 27,0 | 43,1 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 9,7 | 13,4 | 9,6 | 10,3 | 9,2 |
| Periodens resultat, MSEK | 12,5 | 12,3 | 23,3 | 18,7 | 29,0 |
| Nettomarginal, % | 7,1 | 9,4 | 6,7 | 7,1 | 6,2 |
| Soliditet, % | 45,7 | 49,3 | 45,7 | 49,3 | 51,9 |
| Avkastning på eget kapital, % | 11,9 | 9,4 | 12,2 | 11,6 | 13,1 |
| Netto räntebärande skulder, MSEK | 148,1 | 91,0 | 148,1 | 91,0 | 101,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 14,9 | 24,3 | 34,9 | 27,1 | 31,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 0,8 | 1,4 | 2,0 | 1,6 | 1,8 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 16,0 | 13,2 | 16,0 | 13,2 | 17,0 |
| Resultat per aktie, SEK | 0,70 | 0,73 | 1,31 | 1,11 | 1,72 |
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 17 841 026 | 16 859 246 | 17 841 026 | 16 859 246 | 16 859 246 |
| Genomsnittligt antal aktier, st | 17 841 026 | 16 859 246 | 17 759 211 | 16 859 246 | 16 859 246 |
| Antalet anställda vid periodens utgång | 84 | 61 | 84 | 61 | 65 |
| Genomsnittligt antal anställda under perioden | 85 | 60 | 84 | 60 | 61 |
DEFINITIONER
Bruttomarginal: Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning.
EBIT-marginal: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning.
Nettomarginal: Periodens resultat i procent av nettoomsättningen.
Avkastning på eget kapital: Nettoresultat de senaste 12 månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital.
Netto räntebärande skulder: Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder.
Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen (exklusive kassa och finansiella tillgångar) vid periodens slut.
Resultat per aktie: Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK: Kassaflödet från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden.
Bolaget tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (t ex IFRS och årsredovisningslagen). De alternativa nyckeltalen ska därför förklaras i de finansiella rapporterna. I enlighet med dessa riktlinjer definieras koncernens alternativa nyckeltal ovan. Koncernen tillämpar alternativa nyckeltal eftersom bolaget anser att de ger värdefull kompletterande information till ledning och investerare då de är centrala för förståelsen och utvärderingen av koncernens verksamhet.
Finansiell information
INTÄKTER OCH RESULTAT
Kvartalet
Nettoomsättningen ökade med 35,3 procent till 177,4 (131,1) MSEK. I oförändrad valuta ökade omsättningen med 36,4 procent.
Kvartalet har präglats av starka bruttomarginaler och något ökade omkostnader till följd av högre fraktkostnader och nyrekryteringar. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) uppgick under kvartalet till 17,2 (17,6) MSEK vilket är en minskning med 2,4 procent. Resultatet har belastats med valutakursförluster på -0,4 (2,5) MSEK. Under 2020 påverkades EBIT positivt med ca 1,6 MSEK relaterade till statliga stödåtgärder i Norge och Sverige samt negativt med -0,6 MSEK hänförligt till tilläggsköpeskilling för CableCom. Justerat för detta ökade rörelseresultatet under kvartalet med 24,9 procent.
Periodens resultat uppgick till 12,5 (12,3) MSEK.
Januari - juni
Nettoomsättningen ökade med 32,7 procent till 347,4 (261,7) MSEK. I oförändrad valuta ökade omsättningen med 34,9 procent.
Året har präglats av starka bruttomarginaler vilket lett till att förbättrat rörelseresultat. Samtidigt har omkostnaderna ökat till följd av nyrekryteringar och minskade statliga stödåtgärder jämfört med 2020. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) uppgick till 33,4 (27,0) MSEK vilket är en ökning med 23,5 procent. Resultatet har belastats med -1,5 MSEK i förvärvskostnader.
Periodens resultat uppgick till 23,3 (18,7) MSEK.
KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH LIKVIDA MEDEL
Kvartalet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14,9 (24,3) MSEK.
Övriga nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -0,5 (-0,7) MSEK.
Januari - juni
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 34,9 (27,1) MSEK.
Under perioden har -48,6 MSEK betalats i kontant ersättning för förvärvet av 6X-koncernen. Förvärvade likvida medel uppgick till 8,0 MSEK vilket ger ett direkt nettokassaflöde på -40,5 MSEK.
Övriga nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -1,6 (-0,5) MSEK.
Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 22,1 (34,6) MSEK och tillgängliga likvida medel till 52,5 (69,6) MSEK varav 30,3 (35,0) MSEK i outnyttjad checkkredit.
Ställda säkerheter utgörs av företagsinteckning om 30,0 MSEK samt aktier i Alcadon AB och 6X International ApS.
RÖRELSEKOSTNADER
Kvartalet
Rörelsekostnader uppgick till -157,2 (-111,1) MSEK vilket är en ökning med 41,5 procent.
Omkostnaderna uppgick till -30,7 (-19,2) MSEK vilket är en ökning med 59,4 %. Ökningen är framförallt hänförlig till nyrekryteringar, högre fraktkostnader och minskade statliga stöd.
Januari - juni
Rörelsekostnader uppgick till -308,0 (-229,8) MSEK vilket är en ökning med 34,0 procent.
Omkostnaderna uppgick till -60,7 (-39,4) MSEK vilket är en ökning med 54,4 %. Omkostnaderna belastas med -1,5 MSEK i förvärvskostnader. Utöver det beror ökningen främst på nyrekryteringar och minskade statliga stödåtgärder.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 84 (61) personer och 85 (60) genomsnittligt antal anställda under kvartalet.
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelse-intäkter-/kostnader. Här klassificeras alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella valutakursdifferenser vilka består bland annat av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta.
Årets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgick till -0,9 (-1,0) MSEK. Kvartalets valutakursdifferens av rörelsekaraktär uppgick till -0,4 (2,5) MSEK. Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter redovisas under övrigt totalresultat.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget org.nr. 559009-2382 omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Resultatet efter finansiella poster uppgick i Q2 2021 till -0,6 (-0,9) MSEK och för första halvåret 2021 till -2,1 (-1,8) MSEK. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 0,7 (0,0) MSEK.
TVISTER
Koncernen har vid periodens utgång inga väsentliga pågående tvister.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för Alcadon koncernen finns beskrivna i årsredovisningen och på bolagets hemsida www.alcadongroup.se. Coronavirusets spridning påverkar Alcadons personalsituation samt efterfrågan och leveranskedjor negativt. Alcadon har sedan pandemins start infört ett flertal åtgärder för att trygga varuförsörjningen och skapa en trygg situation för medarbetare, kunder och leverantörer. Situationen analyseras löpande och en hög beredskap för ytterligare åtgärder finns på plats om så skulle behövas. Alcadon har hittills klarat sig väl genom krisen. Fokuserade satsningar på effektivitetsökande åtgärder och marginalfokus har gett önskvärd effekt. Inför kommande kvartal kvarstår viss osäkerhet avseende effekten av pandemin men nätverksinfrastruktur har varit ett område som inte drabbats speciellt hårt utan snarare fått än bättre framtidsutsikter senaste året. Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar ytterligare.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen har under första halvåret 2021, genom Alcadon AS, haft transaktioner om 1,7 MSEK (1,6) med bolag som Alcadons norska VD, Roy W Furulund, har bestämmande inflytande över. Huvudsakliga transaktioner hänför sig till hyra för lokal i Sandefjord samt nyttjande av externt lager. Vidare har koncernen genom Alcadon Group AB haft transaktioner om 0,4 MSEK (0,3) med Paseca AB som ägs av styrelsens ordförande, Pierre Fors. Transaktionerna hänför sig till konsulttjänster. Samtliga transaktioner bedöms affärsmässiga och grundade på marknadsmässiga villkor. Inga övriga väsentliga transaktioner med närstående har skett under året.
GOODWILL
Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar.
Nedskrivningsprövningen som genomfördes vid årsskiftet visade att inget nedskrivningsbehov förelåg. I samband med förvärvet av 6X-koncernen har 42,8 MSEK av köpeskillingen allokerats till Goodwill.
Se vidare förvärvsanalys under not 3. Goodwill uppgick per den 30 juni 2021 till 332,0 (289,2) MSEK.
Internt genererad goodwill vid bildandet av Alcadon Group i december 2015 uppgick till 153,6 MSEK.
RÄNTEKOSTNAD
Räntekostnader för Q2 2021 uppgick till -1,4 (-1,4) MSEK.
FRAMTIDA UTVECKLING
Koncernen kommer att fortsätta utveckla egna märkesvaror parallellt med distributionen av väletablerade varumärken.
Ledningen och styrelsen utvärderar löpande möjliga strategiska förvärv. Styrelsens finansiella mål är att Alcadon-koncernen ska uppnå en vinsttillväxt per aktie om 10 procent per år sett över en konjunkturcykel samt ett soliditetsmål om lägst 25 procent.
REVISORNS GRANSKNING
Denna rapport har inte översiktligt granskats av bolagets revisor.
FINANSIELL KALENDER
Q3-rapport 2021 22 oktober 2021, kl. 08:00
Bokslutskommuniké 2021 Vecka 8, 2022
Årsredovisning 2021 Senast vecka 12, 2022
Årsstämma 2022 Senast vecka 16, 2022
ÅRSSTÄMMA 2021
Med anledning av den fortsatta spridningen av Coronaviruset (SARS-CoV-2) skedde Årsstämman 2021 genom poströstning. För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämman som finns att läsa på bolagets hemsida www.alcadongroup.se/investerare/bolagsstammor/.
UTDELNING
Bolagsstämman beslutade enligt styrelsens förslag vilket innebär att ingen utdelning lämnas för 2020. Styrelsens förslag grundade sig i att Alcadon vid årsskiftet 2020 genomförde ett större förvärv av 6X International vilket till största delen finansierats med banklån och egna likvida medel.
Styrelsen ville mot bakgrund av detta konsolidera koncernens finansiella position under 2021 och bibehålla finansiell beredskap att kunna genomföra ytterligare förvärv under 2021. Långsiktigt skall Alcadon Group vara ett utdelande bolag.
TECKNINGSOPTIONER
Den 11 juli 2019 tecknades 340 000 teckningsoptioner.
240 000 tecknades av Sonny Mirborn (VD) och 100 000 av dotterbolaget Alcadeltaco AB. 30 000 av dotterbolagets teckningsoptioner såldes i sin tur vidare denna dag till Niklas Svensson (CFO).
Den 7 september 2020 överlät Alcadeltaco AB resterande 70 000 teckningsoptioner från optionsprogrammet 2019/2023 till fem ledande befattningshavare i bolaget.
Överlåtelsen skedde till aktuellt marknadsvärde på optionerna efter uppdaterad beräkning enligt Black & Scholes.
Optionsprogrammet 2019/2023, som beslutades på extra bolagsstämma den 10 juli 2019, omfattar totalt 340 000 optioner vilket kan innebära en utspädning om 1,9 procent beräknat på bolagets 17 841 026 antal aktier.
Då genomsnittskursen för stamaktier under perioden understigit lösenkursen, inkluderas inte aktierna vid beräkning av antal aktier efter utspädning i finansiella tabeller nedan.
I enlighet med beslut från årsstämman i april 2021 har 26 anställda valt att teckna sig för teckningsoptioner inom ramen för ett incitamentsprogram. Överlåtelsen skedde till aktuellt marknadsvärde på optionerna efter beräkning enligt Black & Scholes. Varje teckningsoption medför rätt att under perioden från och med den 26 februari 2024 till och med den 24 mars 2024 teckna en ny aktie i Alcadon Group. Teckningskursen uppgår till 44,50 kronor. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kan upp till 110 000 aktier emitteras, vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,6 procent beräknat på bolagets 17 841 026 antal aktier.
För mer information angående programmet se bolagets hemsida www.alcadongroup.se/investerare/bolagsstammor/
AKTIEINFORMATION
Alcadon Group ABs aktie är listad på Nasdaq First North sedan den 14 september 2016. Antal aktier uppgår per 30 juni 2021 till 17 841 026. Den 6 januari 2021 beslutade styrelsen om en riktad nyemission av
981 780 aktier i Alcadon Group AB till Susanne Stengade Holding ApS som en del av betalningen för förvärvet av danska 6X International ApS och dess tyska dot terbolag 6X International GmbH. Antal aktier i Alcadon Group AB efter genomförd emission ökade därmed från 16 859 246 till 17 841 026.
För bolag anslutna till Nasdaq First North krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Alcadon Group's Certified Adviser är Svensk Kapitalmarknadsgranskning AB (SKMG).
Aktiekurs vid periodens slut uppgick till 41,9 kr (2021-06-30)
Bolagsnamn: Alcadon Group AB
Kortnamn: ALCA
Antal Aktier: 17 841 026
ISIN:SE0008732218
LÅN & KREDITER
Alcadon har under juli 2021 löst befintliga lån om ca 133 MSEK och tagit upp nytt banklån om 130 MSEK. Vidare utökas befintlig checkkredit utökas från 35 till 50 MSEK samt en förvärvskredit (RCF) erhållas om 60 MSEK att kunna nyttja för framtida förvärv. Refinansieringen bedöms minska finansieringskostnaderna med ca 2,5-2,7 MSEK före skatt på årsbasis.
Villkor i korthet
- Banklån, 130 MSEK, rak amortering 7 år, ränta STIBOR 3M + 1,3-1,8 procentenheter beroende på skuldsättningsgrad.
- Checkkredit 50 MSEK, SEB basränta + 1,2 procentenheter, 0,4 procent i årlig kreditavgift.
- Förvärvskredit 60 MSEK, ränta STIBOR 3M + 1,3-1,8 procentenheter beroende på skuldsättningsgrad, 0,35 procent på ej nyttjat belopp.
Finansiering per 2021-06-30
Ej säkerställt lån på 140 MSEK hos Svenska Handelsbanken. Ränta: 3,350 + STIBOR (utan golv). Amorteringsplan: 40 procent på 3 år, refinansiering av resterande 60 procent (2021-07-19). Amortering sker kvartalsvis i efterskott eller på begäran årsvis i efterskott. Lånet klassificeras som Övriga räntebärande skulder.
Koncernen upptog i januari 2017 förvärvslån på 13 MSEK vid förvärvet av DataConnect, amorteringsplan på 60 månader.
I samband med förvärvet av 6X i januari 2021 upptogs ett förvärvslån om 29 MSEK som refinansierats tillsammans med övriga lån i juli 2021.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Under Q2 har 0,7 MSEK (0,7) amorterats av bolagets banklån. Checkkrediten uppgår till 35 MSEK (35), varav 30,3 MSEK (35) var outnyttjad vid periodens utgång.
REDOVISNINGSPRINCIPER & NOTER
Se sidorna 16-18 för redovisningsprinciper och noter.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Största aktieägare i Alcadon Group per den 30 juni 2021
ÖVRIG VIKTIG INFORMATION
Viss finansiell och annan information som presenteras i rapporten har avrundats för att göra informationen mer lättillgänglig för läsaren. Detta kan medföra att siffrorna i vissa kolumner inte överensstämmer exakt med angiven totalsumma.
| Namn | Innehav | Innehav % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partners | 2 783 144 | 15,6% |
| Investment AB Spiltan | 2 230 893 | 12,5% |
| Ribbskottet Aktiebolag | 2 000 000 | 11,2% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 1 002 748 | 5,6% |
| Susanne Stengade Holding ApS | 981 780 | 5,5% |
| Jeansson, Theodor | 931 267 | 5,2% |
| SEB AB, Luxembourg Branch, W8IMY | 904 318 | 5,1% |
| Sparebank 1 Markets AS | 415 625 | 2,3% |
| Nordnet Pensionsförsäkring AB | 394 299 | 2,2% |
| Hajskäret Invest AB | 358 459 | 2,0% |
| Mårtensson, Jonas | 308 092 | 1,7% |
| AB Strömstenen | 268 625 | 1,5% |
| Ljungman, Mikael | 210 488 | 1,2% |
| UBS Europe SE, Luxembourg Branch, W8IMY | 200 000 | 1,1% |
| Fors, Pierre | 180 000 | 1,0% |
| Jeansson, Cecilia | 167 600 | 0,9% |
| Jeansson, Kristoffer | 150 000 | 0,8% |
| Eriksson, Stefan | 140 000 | 0,8% |
| Svensson, Paul | 136 250 | 0,8% |
| UCS Group AB | 134 013 | 0,8% |
| Grand Total | 13 897 601 | 77,9% |
| Övriga | 3 943 425 | 22,1% |
| Totalt | 17 841 026 | 100,0% |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
| ALCADON GROUP KONCERNEN | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över resultat i sammandrag (MSEK) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Rörelsens intäkter | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
| Summa intäkter | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
| Rörelsekostnader | -157,2 | -111,1 | -308,0 | -229,8 | -414,7 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 20,2 | 20,1 | 39,4 | 31,9 | 52,9 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -2,6 | -2,4 | -5,2 | -4,8 | -9,5 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,4 | -0,1 | -0,8 | -0,1 | -0,2 |
| Rörelseresultat | 17,2 | 17,6 | 33,4 | 27,0 | 43,1 |
| Finansnetto | -1,5 | -1,5 | -3,1 | -2,7 | -5,4 |
| Resultat efter finansiella poster | 15,7 | 16,1 | 30,2 | 24,3 | 37,8 |
| Skatt på årets resultat | -3,2 | -3,7 | -6,9 | -5,6 | -8,7 |
| Periodens resultat | 12,5 | 12,3 | 23,3 | 18,7 | 29,0 |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 12,5 | 12,3 | 23,3 | 18,7 | 29,0 |
| Periodens resultat | 12,5 | 12,3 | 23,3 | 18,7 | 29,0 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag | -1,0 | -0,1 | 0,9 | -2,4 | -2,0 |
| Summa periodens totalresultat | 11,5 | 12,2 | 24,2 | 16,3 | 27,1 |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 11,5 | 12,2 | 24,2 | 16,3 | 27,1 |
| Kvartal 2 | januari - juni | Helår | |||
| DATA PER AKTIE | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Antal aktier | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 17 841 026 | 16 859 246 | 17 841 026 | 16 859 246 | 16 859 246 |
| Genomsnittligt antal aktier, st | 17 841 026 | 16 859 246 | 17 759 211 | 16 859 246 | 16 859 246 |
| Antal aktier (efter utspädning), st | 17 841 026 | 16 859 246 | 17 841 026 | 16 859 246 | 16 859 246 |
| Resultat per aktie | |||||
| Periodens resultat per aktie på genomsnittligt antal, kr | 0,70 | 0,73 | 1,31 | 1,11 | 1,72 |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning), kr | 0,70 | 0,73 | 1,31 | 1,11 | 1,72 |
| Eget kapital per aktie | |||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr | 16,0 | 13,2 | 16,0 | 13,2 | 17,0 |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
| ÅLCADON GROUP KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| Finansiell ställning i sammandrag (MSEK) | 6/30/2021 | 6/30/2020 | 12/31/2020 |
| BALANSRÄKNING | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill, not 3 | 332,0 | 289,2 | 289,2 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar, not 3 | 14,1 | 0,6 | 0,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | 38,8 | 13,8 | 41,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2,8 | 0,4 | 2,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 387,7 | 304,0 | 333,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 115,8 | 76,8 | 62,8 |
| Kundfordringar | 110,5 | 63,6 | 49,4 |
| Övriga omsättningstillgångar | 13,6 | 8,2 | 7,6 |
| Kassa och bank | 22,1 | 34,6 | 5,6 |
| Summa omsättningstillgångar | 262,0 | 183,2 | 125,4 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 649,7 | 487,2 | 458,7 |
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 0,9 | 0,8 | 0,8 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 85,6 | 58,3 | 58,3 |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 199,4 | 164,0 | 174,8 |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 285,8 | 223,1 | 233,9 |
| Summa eget kapital | 285,8 | 223,1 | 233,9 |
| Avsättningar | |||
| Övriga avsättningar, not 3 | 24,5 | 5,6 | 0,0 |
| Summa avsättningar | 24,5 | 5,6 | 0,0 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjuten skatteskuld, not 3 | 3,6 | 0,8 | 0,8 |
| Skulder till kreditinstitut | 0,0 | 104,0 | 0,7 |
| Övriga långfristiga skulder | 25,9 | 6,9 | 29,3 |
| Summa långfristiga skulder | 29,5 | 111,7 | 30,7 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Checkräkningskredit | 4,7 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga räntebärande skulder | 133,0 | 21,3 | 115,1 |
| Leverantörsskulder | 110,9 | 83,4 | 39,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | 61,4 | 42,1 | 39,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 309,9 | 146,8 | 194,1 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 649,7 | 487,2 | 458,7 |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
| ALCADON GROUP KONCERNEN | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Förändring i eget kapital i sammandrag (MSEK) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Eget kapital vid periodens början | 273,9 | 210,9 | 233,9 | 206,8 | 206,8 |
| Övrig förändring eget kapital | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 0,4 | 0,0 | 27,8 | 0,0 | 0,1 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 11,5 | 12,2 | 24,2 | 16,3 | 27,1 |
| Eget kapital vid periodens slut | 285,8 | 223,1 | 285,8 | 223,1 | 233,9 |
| ALCADON GROUP KONCERNEN | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Koncernens kassaflöde i sammandrag (MSEK) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Rörelseresultat | 17,2 | 17,6 | 33,4 | 27,0 | 43,1 |
| Justeringar som inte ingår i kassaflödet, mm | 1,8 | 3,0 | 6,6 | 3,1 | 8,2 |
| Betald inkomstskatt | -5,6 | -2,8 | -8,3 | -7,6 | -10,3 |
| Förändring i rörelsekapital | 1,6 | 6,5 | 3,2 | 4,6 | -9,8 |
| Nettokassaflöde från löpande verksamheten | 14,9 | 24,3 | 34,9 | 27,1 | 31,1 |
| Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -0,4 | -0,7 | -1,5 | -0,5 | -3,6 |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | -0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseförvärv | 0,0 | 0,0 | -40,5 | 0,0 | -5,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -0,5 | -0,7 | -42,1 | -0,5 | -8,9 |
| Lämnad utdelning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Inbetalning teckningsoptioner | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,1 |
| Betalda och erhållna räntor | -1,5 | -1,5 | -3,1 | -2,7 | -5,4 |
| Amortering av leasingskulder | -2,1 | -1,6 | -4,1 | -4,9 | -8,7 |
| Amortering | -5,7 | -1,3 | -2,0 | -2,0 | -21,5 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 32,6 | 0,0 | 1,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -8,8 | -4,5 | 23,8 | -9,6 | -34,4 |
| Periodens kassaflöde | 5,6 | 19,1 | 16,6 | 16,9 | -12,1 |
| Avstämning av förändring i likvida medel | |||||
| Ingående balans likvida medel | 16,6 | 15,6 | 5,6 | 17,7 | 17,7 |
| Utgående balans likvida medel | 22,1 | 34,6 | 22,1 | 34,6 | 5,6 |
| Förändring av likvida medel | 5,6 | 19,1 | 16,6 | 16,9 | -12,1 |
| MODERBOLAGET ALCADON GROUP AB | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över resultat i sammandrag (MSEK) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Nettoomsättning | 4,4 | 1,8 | 6,3 | 3,7 | 7,3 |
| Summa intäkter | 4,4 | 1,8 | 6,3 | 3,7 | 7,3 |
| Rörelse kostnader | -2,6 | -2,6 | -6,0 | -5,2 | -10,9 |
| Rörelseresultat | 1,6 | -0,8 | 0,4 | -1,6 | -3,7 |
| Finansnetto | -2,2 | -0,1 | -2,5 | -0,2 | -0,4 |
| Resultat efter finansiella poster | -0,6 | -0,9 | -2,1 | -1,8 | -4,1 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat före skatter | -0,6 | -0,9 | -2,1 | -1,8 | -4,1 |
| Skatt på årets resultat | 0,2 | -0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,7 |
| Periodens resultat | -0,4 | -1,2 | -1,7 | -1,5 | -3,5 |
| MODERBOLAGET ALCADON GROUP AB | |||||
| Finansiell ställning i sammandrag (MSEK) | 6/30/2021 | 6/30/2020 | 12/31/2020 | ||
| BALANSRÄKNING | |||||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Finansiella anläggningstillgångar | 293,7 | 40,2 | 41,6 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 293,7 | 40,2 | 41,6 | ||
| Omsättningstillgångar | |||||
| Fordringar på koncernföretag | 103,0 | 244,1 | 245,9 | ||
| Kundfordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 4,8 | 0,6 | 1,7 | ||
| Kassa och bank | 0,7 | 0,0 | 0,1 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 108,6 | 244,8 | 247,8 | ||
| SUMMA TILLGÄNGAR | 402,3 | 285,0 | 289,4 | ||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 0,9 | 0,8 | 0,8 | ||
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 133,6 | 114,8 | 112,9 | ||
| Summa eget kapital | 134,5 | 115,6 | 113,7 | ||
| Avsättningar | |||||
| Övriga avsättningar | 24,5 | 0,0 | 0,0 | ||
| Summa avsättningar | 24,5 | 0,0 | 0,0 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Övriga lån | 0,0 | 125,2 | 0,7 | ||
| Summa långfristiga skulder | 0,0 | 125,2 | 0,7 | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 133,0 | 0,0 | 105,3 | ||
| Skulder till koncernföretag | 106,9 | 41,0 | 64,9 | ||
| Kortfristiga skulder | 3,4 | 3,2 | 4,8 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 243,3 | 44,2 | 175,0 | ||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 402,3 | 285,0 | 289,4 |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
| KONCERNENS KVARTALSDATA | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 |
| Nettoomsättning | 177,4 | 170,0 | 110,8 | 95,1 | 131,1 | 130,6 | 118,1 | 101,8 |
| Resultat | ||||||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | 17,2 | 16,2 | 9,4 | 6,7 | 17,6 | 9,4 | 5,8 | 5,2 |
| Resultat efter finansiella poster | 15,7 | 14,5 | 8,2 | 5,3 | 16,1 | 8,3 | 3,9 | 3,9 |
| Periodens resultat | 12,5 | 10,8 | 6,3 | 4,0 | 12,3 | 6,4 | 3,1 | 3,1 |
| Marginalmätt i % | ||||||||
| Bruttomarginal % | 28,7 | 28,9 | 31,2 | 29,9 | 30,0 | 24,5 | 27,3 | 26,6 |
| Rörelsemarginal % | 9,7 | 9,5 | 8,5 | 7,1 | 13,4 | 7,2 | 4,9 | 5,1 |
| Nettomarginal % | 7,1 | 6,3 | 5,7 | 4,2 | 9,4 | 4,9 | 2,6 | 3,1 |
| BALANSRÄKNING (MSEK) | ||||||||
| Tillgångar | ||||||||
| Summa anläggningstillgångar | 387,7 | 390,2 | 333,3 | 327,7 | 304,0 | 305,7 | 308,4 | 310,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 262,0 | 219,6 | 125,4 | 157,4 | 183,2 | 159,7 | 142,1 | 160,6 |
| Summa tillgångar | 649,7 | 609,9 | 458,7 | 485,1 | 487,2 | 465,4 | 450,5 | 470,5 |
| Eget kapital & Skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 285,8 | 273,9 | 233,9 | 227,6 | 223,1 | 210,9 | 206,8 | 204,2 |
| Summa långfristiga skulder & avsättningar | 54,0 | 57,6 | 30,7 | 28,9 | 117,3 | 118,9 | 120,7 | 18,6 |
| Summa kortfristiga skulder | 309,9 | 278,3 | 194,1 | 228,6 | 146,8 | 135,7 | 123,0 | 247,7 |
| Summa eget kapital & skulder | 649,7 | 609,9 | 458,7 | 485,1 | 487,2 | 465,4 | 450,5 | 470,5 |
| KASSAFLÖDE (MSEK) | ||||||||
| Netto från löpande verksamheten | 14,9 | 20,0 | 20,8 | -16,8 | 24,3 | 2,7 | 43,2 | 2,6 |
| Investeringsverksamheten | -0,5 | -41,6 | -0,8 | -7,1 | -0,7 | -0,9 | -0,0 | 0,0 |
| Finansieringsverksamheten | -8,8 | 32,6 | -20,4 | -4,9 | -4,5 | -4,0 | -32,0 | -8,2 |
| Periodens kassaflöde | 5,6 | 11,0 | -0,3 | -28,8 | 19,1 | -2,1 | 11,2 | -5,5 |
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER
Konzernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats.
Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer.
För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom för nya standarder och tolkningar samt ändringar i befintliga standarder och tolkningar som tillämpas med början den 1 januari 2021 eller senare.
IFRS 16 Leasingavtal
Från och med 1 januari 2019 tillämpar Alcadon Group IFRS 16 Leasing som ersätter IAS 17 Leasingavtal. Då Alcadon är leasetagare redovisas nyttjanderättstillgångarna som en nyttjanderätt i rapporten över finansiell ställning medan den framtida förpliktelsen till leasegivaren redovisas som en skuld i rapporten över finansiell ställning. Koncernen hyr kontors- och lagerlokaler samt bilar. Korttidsleasingavtal och leasing av tillgångar till lågt värde ingår ej då dessa kostnadsförs direkt.
Utgående värden i balansräkning per 30 juni 2021:
- Nyttjanderätter: 35,0 MSEK, redovisas i Materiella anläggningstillgångar
- Leasingskulder: 35,4 MSEK, redovisas uppdelat i 25,9 MSEK övriga långfristiga skulder och 9,5 MSEK övriga kortfristiga skulder
Förändring av leasingavtal under 2021:
- Amorteringar: 4,1 MSEK
- Avslutade: 0,2 MSEK
- Tillkommande: 1,6 MSEK
- Räntekostnader: 0,3 MSEK
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för både koncernen och moderbolaget är oförändrade från de som har tillämpats i årsredovisningen för 2020.
Övrigt
Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. I årsredovisningen 2020 sammanfattas väsentliga redovisningsprinciper. Se bolagets hemsida www.alcadongroup.se för mer information.
NOT 2. RÖRELSENS INTÄKTER
Alcadon bedriver försäljning av varor inom olika regioner och intäkter från försäljningen redovisas i resultaträkningen när kontrollen har överförts till kunden. Se tabell nedan för nettoomsättning per region samt per affärsområde. Under 2021 har Danmark och Tyskland tillkommit som separata regioner genom förvärvet av 6X-koncernen. Huvuddelen av 6X-koncernens verksamhet bedrivs i affärsområdena Fibernät och Tjänster.
| Geografisk marknad (extern omsättning) | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Sverige | 87,6 | 94,7 | 165,9 | 192,2 | 343,0 |
| Norge | 33,2 | 36,4 | 67,4 | 69,5 | 124,7 |
| Danmark | 40,9 | - | 94,0 | - | - |
| Tyskland | 15,7 | - | 20,1 | - | - |
| Summa | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
| Affärsområden | Kvartal 2 | januari - juni | Helår | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Kommersiella fastighetsnät | 60,7 | 59,2 | 113,0 | 117,3 | 206,7 |
| Bostadsnät | 20,3 | 19,6 | 41,0 | 47,1 | 84,8 |
| Fibernät | 88,3 | 47,8 | 174,8 | 89,0 | 160,1 |
| Tjänster | 8,0 | 4,5 | 18,5 | 8,4 | 16,0 |
| Summa | 177,4 | 131,1 | 347,4 | 261,7 | 467,6 |
NOT 3. RÖRELSEFÖRVARV
6X INTERNATIONAL APS OCH DESS TYSKA DOTTERBOLAG ALCADON GMBH (tidigare 6X International GmbH)
Den 28 december 2020 ingick Alcadon Group AB ett bindande avtal om förvärv av samtliga aktier i det danska bolaget 6X International ApS, och dess tyska dotterbolag 6X International GmbH ("6X"), en ledande leverantör av lösningar och system inom Fibernät och Nätverksinfrastruktur. Tillträde skedde den 7 januari 2021 och 6X konsolideras med Alcadon från och med detta datum.
6X etablerades 2003 och är idag en av de ledande nischleverantörerna i Danmark med verksamhet bland annat inom Fibernät och Datacenter. Bolaget bedriver verksamhet i Danmark och är sedan av slutet av 2019 även etablerade i Tyskland genom grundandet av det helägda dotterbolaget 6X International GmbH. 6X har upplevt en stark och lönsam tillväxt senaste åren.
Verksamheten i Tyskland uppvisade en omsättning om ca 21 MSEK under sina första 5 månader fram till 30 juni 2020 och ett positivt resultat. 6X samarbetar sedan många år med ledande internationella tillverkare och bedriver egen montering och konfigurering med kundanpassade lösningar mot bland annat energi- och telekombolag, industri, datacenter, nätägare, och grossister. Bolagets sortiment, kundanpassade erbjudanden och starka leverantörsrelationer bedöms komplettera Alcadon mycket väl.
Under första kvartalet 2021 upprättades nedan förvärvsanalys. Köpeskilling för aktierna inklusive villkorade tilläggsköpeskillingar uppgick till 100,3 MSEK varav 48,6 MSEK betalades kontant och 27,4 MSEK betalades genom en apportemission av 981 780 aktier i Alcadon Group AB. Värdet per aktie fastställdes till 27,89 kr baserat på Alcadons marknadsvärde mellan den 17 december 2020 till 5 januari 2021.
Villkorade tilläggsköpeskillingar uppgår till maximalt 18 MDKK kontant beroende på resultatförbättring i 6X kommande 36 månader. Villkorade tilläggsköpeskillingar uppgår till 18 MDKK och omvärderas till verkligt värde vid varje balansdag och eventuella förändringar redovisas som övriga kostnader eller övriga intäkter i rörelseresultatet. Identifierade immateriella tillgångar om 13,3 MSEK hänför sig till kundrelationer och skrivs av på 10 år. Avskrivningstiden om 10 år styrs av en bedömning av ett årligt bortfall av delar av omsättningen hänförlig till respektive tillgång. Värdering av identifierade immateriella tillgångar har skett genom uppskattning av framtida diskonterade kassaflöden.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Uppskjuten skatteskuld hänförlig till de identifierade immateriella tillgångarna uppgår i förvärvsanalysen till -2,9 MSEK och löses upp i takt med avskrivningarna. Avskrivningarna kommer att påverka rörelseresultatet med -1,3 MSEK per år och resultatet kommer att påverkas med -1 MSEK. Nettotillgångar inklusive identifierade immateriella tillgångar och uppskjuten skatteskuld uppgår i förvärvsanalysen till 57,5 MSEK.
Goodwill uppgår till 42,8 MSEK och hänför sig till bolagets förväntade framtida intjäningsförmåga och personalen i 6X. Koncernens skuldsättning ökade med 40,5 MSEK genom förvärvet. I samband med förvärvet upptogs ett förvärvslån om 29 MSEK som refinansierats tillsammans med övriga lån i juli 2021.
Förvärvskostnader om -1,5 MSEK ingår i rörelsekostnaderna under första halvåret 2021.
6X-koncernen har bidragit med 114,1 MSEK i nettoomsättning, 11,4 MSEK i rörelseresultat (EBIT) och 9,0 MSEK i resultat efter skatt under första halvåret.
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS (MSEK) | Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt Värde |
|---|---|---|---|
| Verkligt värde av överförd ersättning | |||
| Aktier | 27,4 | ||
| Kontant | 48,6 | ||
| Villkorad tilläggsköpeskilling | 24,4 | ||
| Köpeskilling totalt | 100,3 | ||
| Identifierbara nettotillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 13,3 | 13,3 |
| Övriga anläggningstillgångar | 1,2 | 0,0 | 1,2 |
| Varulager | 23,3 | 0,0 | 23,3 |
| Kortfristiga fordringar | 47,8 | 0,0 | 47,8 |
| Likvida medel | 8,0 | 0,0 | 8,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | -0,0 | -2,9 | -2,9 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | -33,2 | 0,0 | -33,2 |
| Förvärvade nettotillgångar | 57,5 | ||
| Goodwill vid förvärv | 42,8 | ||
| Initial köpeskilling i likvida medel | 48,6 | ||
| Förvärvade likvida medel | 8,0 | ||
| Kassaflöde vid förvärv | 40,5 |
NOT 4. ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR
| Kvartal 2 | januari - juni | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| Ingående avsättningar | 24,8 | 5,0 | 0,0 | 5,0 | 5,0 |
| Nya avsättningar | 0,0 | 0,6 | 24,4 | 0,6 | 0,2 |
| Valutadifferenser | -0,3 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Utbetalningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -5,2 |
| Utgående avsättningar | 24,5 | 5,6 | 24,5 | 5,6 | 0,0 |
Avsättning per 30 juni 2021 avser tilläggsköpeskilling förvärv 6X International om 18 MDKK.
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat och ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 13 augusti 2021
Pierre Fors
Styrelseordförande
Jonas Mårtensson
Styrelseledamot
Marie Ygge
Styrelseledamot
Lars Engström
Styrelseledamot
Sonny Mirborn
Verkställande direktör
Alcadon Group AB (publ) Delårsrapport jan-jun 2021
Adresser
Alcadon Group AB
Segelbåtsvägen 7
112 64 Stockholm
Tel: +46 8-657 36 00
Org.nr. 559009-2382
www.alcadongroup.se
Alcadon Group
Alcadon AB
Stockholm
Segelbåtsvägen 7
112 64 Stockholm
Tel: +46 8-657 36 00
www.alcadon.se
Göteborg
Flöjelbergsgatan 8B
431 37 Mölndal
Tel: +46 31-386 88 00
www.alcadon.se
Malmö
Stenyxegatan 9
213 76 Malmö
Tel: +46 40-31 22 60
www.alcadon.se
Örebro
Adolfsbergsgatan 4
702 27 Örebro
Tel: +46 19-271 270
www.alcadon.se
Alcadon AS
Oslo
Alfaset 1, Industrivei 4
0668 Oslo
Tel: +47 23 17 78 80
www.alcadon.no
Sandefjord
Østre Kullerød 5
3241 Sandefjord
Tel: +47 33 48 33 48
www.alcadon.no
Hamar
Parkgata 24
2317 Hamar
Tel: +47 33 48 33 41/43
www.alcadon.no
Bergen
Litleåsveien 49
5132 Nyborg
Tel: +47 33 48 33 42
www.alcadon.no
Mosjøen
Petter Dass gate 3
8656 Mosjøen
Tel: +47 95 96 80 56
www.alcadon.no
Alcadon ApS
(tidigare 6X International ApS)
Denmark
Moellevej 9, E1
2990 Nivaa
Tel: +45 4570 7077
www.6x.dk
Alcadon GmbH
(tidigare 6X International GmbH)
Germany
Kaistrasse 90
24114 Kiel
Tel: +49 431 36304034
www.alcadon.de
Svensk Kapitalmarknadsgranskning AB
(SKMG)
Certified Adviser
Fähusgatan 5
603 72 Norrköping
Tel: +46 11 323 07 32
E-post: [email protected]
Org.nr. 559200-5283
www.skmg.se
Försäljningskontor
Försäljningsrepresentanter