Alarum Technologies Ltd. — Earnings Release 2024

Aug 26, 2024

תרגום נוחות – הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית

אלארום טכנולוגיות מפרסמת את תוצאות הרבעון השני של שנת 2024

החברה מסכמת את החציון הראשון של שנת 2024 בהכנסות שיא בגובה 17.3 מיליון דולר, עם מדדי רווחיות משופרים, ייצור תזרים מזומנים איתן ושווי מזומנים בסך 21.6 מיליון דולר

תל אביב, 26 באוגוסט 2024 - אלארום טכנולוגיות בע"מ (ALAR :TASE ,NASDAQ") (אלארום" או "החברה"), ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים, מפרסמת היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני שהסתיים ביום 30 ביוני, .2024

"אנו מפרסמים היום את תוצאותיו של רבעון נוסף של שבירת שיאים, המציין שנה למעבר שלנו להתמקדות בתחום הגישה לאינטרנט לארגונים עסקיים באמצעות קו מוצרי איסוף הנתונים שלנו, נטנאט," אמר שחר דניאל, מנכ"ל אלארום. "בהתאם לכוונתנו להציע את בסיס המוצרים הרחב ביותר בשוק בעולמות איסוף הנתונים והפקת התובנות מנתונים, המשכנו להגדיל את נתח השוק שלנו בתחום רשתות ה-Proxy IP) IPPN(, סגרנו מכירות ראשונות ל-Unblocker Web, המיועד לשוק איסוף הנתונים ותיוגם, וההמשכנו להתקדם לקראת אספקת יכולות ניתוח מבוססות בינה מלאכותית (AI (ללקוחותינו. יתרת המזומנים שלנו, מאפשרת לנו להשקיע בהזדמנויות שיהוו את הבסיס שלנו לצמיחה בת קיימה."

מר דניאל סיכם: "במבט אל הרבעון השלישי, אני גאה מאוד על הצפי שההכנסות מנטנאט בשלושת הרבעונים הראשונים של 2024 יעלו על הכנסותיה בשנת 2023 כולה. אנחנו פועלים בשוק מתפתח ומתהווה, ולכן במקביל להרחבת בסיס הלקוחות שלנו, היצע הפתרונות והגדלת הפעילות, אנו עשויים לחוות שונויות מסויימות בטווח הזמן הקצר. ברבעון השלישי של שנת ,2024 אנחנו צופים המשך צמיחה לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בעוד להערכתנו הכנסותינו ברבעון השלישי השנה יושפעו משינויי שוק אשר חלק מלקוחותינו חווים מאז יוני האחרון, הפרמטרים העיקריים שלנו לצמיחה חיוביים: כך, אנו רואים צמיחה עקבית בהכנסות החברה בין יוני ליולי ולתוך אוגוסט. אנו מודדים את התמורה מלקוחותינו על-פני תקופת השימוש שלהם לאורך זמן. מדד הלקוחות החדשים שלנו מצביע על גידול ברבעון השני של שנה זו, ביחס לרבעון הקודם, וגם ביחס לממוצע על פני ארבעת הרבעונים האחרונים. כמו כן, אנו צפויים לשמור על רמה גבוהה של שיעור שימור לקוחות חזק וחיובי ברבעון השלישי, בהתאם לאסטרטגיית הצמיחה שלנו והמאזן האיתן שלנו. כל אלו מהווים עדות ברורה לחוסן וליציבות של עסקינו, ולכך שאלארום מכוונת את פעילותה לטווח הארוך."

אירועים עסקיים אחרונים

כחלק מהתמקדות החברה בהרחבת הנוכחות בשוק איסוף הנתונים:

• החברה צירפה מותגים גדולים ומובילים לבסיס הלקוחות של נטנאט, כולל לקוח 100 Fortune ראשון ברבעון השלישי של 2024
• ברבעון השני של ,2024 גייסה החברה עשרות לקוחות חדשים, שייצרו הכנסות בסך כולל של כ400,000- דולר בחודש הראשון לפעילותם - 60% יותר ביחס לסך ההכנסות מהלקוחות החדשים שהצטרפו ברבעון הראשון של השנה בחודש הראשון להצטרפותם, וכ35%- יותר מהממוצע של ארבעת הרבעונים הקודמים
• נכון להיום, לקוחותיה של נטנאט מייצרים לאורך תקופה של כשלוש שנים הכנסות גבוהות פי 15-18 בממוצע, מההכנסה בחודש הראשון להצטרפותם
  • ¹NRR (נכון ל30- ביוני, 2024 עמד על 1.59 • שיעור השימור הלקוחות נטו (
• החברה המשיכה להרחיב ולהגדיל את הרשת שלה, כאשר התשתית מסוגלת כיום לתמוך בתנועה רבה יותר במידה ניכרת ובכך לאפשר צמיחה רווחית וסקאלבילית
• החברה המשיכה להשקיע ולהתקדם באופן משמעותי בשוק איסוף הנתונים ותיוגם באמצעות הפתרון החדש, ה- Web Unblocker, ובתחום של מוצרי איסוף נתונים מבוססי AI

¹שיעור השימור נטו (NRR (מייצג את קצב הצמיחה הממוצע בארבעת הרבעונים הקודמים בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת, עבור לקוחות קיימים בלבד, ללא ההכנסות שנבעו מלקוחות חדשים, אך תוך שקלול של מכירות sell-up ו-sell-cross מחד ולקוחות שנטשו מאידך.

• לקוחות חדשים ביצעו הזמנות אשר היתרגמו למכירות, למוצר החדש Unblocker Web
  • החברה ממשיכה להתקדם לקראת הוספת יכולות AI ואנליזה למוצרי הנתונים שלה

סיכום התוצאות הכספיות² (במיליוני דולר, מעוגלים, למעט נתונים למניה ושוליים)

לשלושת ודשים לששת הח	החודשים
שהסתיימו וני, ביום 30 בי שהסתיימו	וני, ביום 30 בי
2024 2023 2024	2023
תי מבוקרים רים) (בל (בלתי מבוק רים) (בלתי מבוק	י מבוקרים) ) (בלת
8.9 12.7 17.3	7.0	ת סך הכנסו
8.7 8.4 16.7	5.0	ט נסות נטנא מתוכן, הכ
6.8 8.3 13.4	4.5	רווח גולמי
76.9% 65.3% 77.7%	64.7%	באחוזים) ח הגולמי ( שיעור הרוו
78.5% 69.9% 79.9%	71.0%	ם) ) (באחוזי IFRS-Non ח הגולמי ( שיעור הרוו
4.2 17.0 8.1	12.8	תפעוליות סך הוצאות
(2.5) 0.1 (3.3)	0.3	מון, נטו וצאות) מי הכנסות (ה
(0.5) 0.2 (0.8)	0.2	ההכנסה) (מיסים על הטבות מס
0.4 (8.4) 1.1	(7.7)	ופה ד) נקי לתק רווח (הפס
3.4 1.2 6.6	1.1	ותאם EBITDA מ רווח
(0.05) (2.51) 0.16	(2.26)	) בדולרים) מניית ADS ד) בסיסי ל רווח (הפס
0.41 0.42 0.86	0.45	דולרים) ית ADS) ב Non (למני (IFRS- רווח בסיסי
21.6 3.8 21.6	3.8	ם3 שווי מזומני מזומנים ו
20.4 6.1 20.4	6.1	מניות4 הון בעלי ה

ניתוח התוצאות הפיננסיות לרבעון השני ולחציון הראשון של שנת 2024

• הכנסות החברה ברבעון השני של שנת 2024 הגיעו לשיא של כל הזמנים והסתכמו ב8.9- מיליון דולר, עלייה של 27% מ7.0- מיליון דולר ברבעון השני של שנת .2023 העלייה נובעת מהגידול בהכנסות של תחום הגישה לאינטרנט לארגונים עסקיים, נטנאט, שעלו ל8.7- מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2024 מ5.0- ברבעון השני של שנת .2023 הכנסות החברה בחציון הראשון של שנת 2024 הגיעו לשיא של כל הזמנים והסתכמו ב17.3- מיליון דולר, לעומת 12.7 מיליון דולר בחציון הראשון של שנת .2023 הכנסותיה של נטנאט בחציון הראשון הגיעו לשיא של 16.7 מיליון דולר, עלייה שנתית של 99% לעומת 8.4 מיליון דולר בחציון הראשון אשתקד.
• ההוצאות התפעוליות ברבעון השני הסתכמו ב4.2- מיליון דולר, לעומת 12.8 מיליון דולר ברבעון השני של שנת .2023 בחציון הראשון הסתכמו ההוצאות התפעוליות ב8.1- מיליון דולר, לעומת 17.0 מיליון דולר בחציון הראשון של שנת .2023 הירידה בהוצאות, הן ברבעון והן בחציון, נבעה בעיקר מהמעבר של החברה מתחום הפעילות לצרכנים פרטיים (CyberKick (לתחום הגישה לאינטרנט לארגונים עסקיים (נטנאט), שבא לידי ביטוי באובדן ערך מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים ובצמצום הוצאות התפעול של CyberKick, במקביל לעלייה בהוצאות התפעול של נטנאט בהתאם לצמיחתה.

² הטבלה שלהלן מציגה מדדים פיננסיים שלא לפי תקן ה-IFRS. למידע נוסף לגבי מדדים אלו והתאמתם למדדים הקרובים ביותר לפי תקן ה-IFRS, ראו "שימוש בתוצאות כספיות שחושבו שלא לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS "(להלן.

³ליום האחרון לתקופה.

⁴ליום האחרון לרבעון.

• הוצאות המימון ברבעון השני הסתכמו ב2.5- מיליון דולר, לעומת הכנסות מימון של 0.3 מיליון דולר ברבעון השני של שנת ,2023 ובחציון הראשון הסתכמו הוצאות המימון ב3.4- מיליון דולר, לעומת הכנסות מימון של 0.1 מיליון דולר בחציון הראשון של שנת .2023 ההבדלים לעומת התקופות הקודמות נבעו בעיקר מעלייה בשווי ההוגן של מכשירים פיננסיים נגזרים (כתבי אופציה שהונפקו בשנים 2019-2020) בעקבות העלייה במחיר המניה. העלייה קוזזה בחלקה ע"י הכנסות ריבית מפיקדונות לזמן קצר בבנקים.
• הוצאות מס הכנסה הסתכמו ב0.8- מיליון דולר בחציון הראשון של שנת ,2024 לעומת הטבות מס בסך 0.2 מיליון דולר בחציון הראשון של שנת ,2023 בעקבות המעבר של נטנאט לרווחיות בהיבטי מיסוי.
• תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בחציון הראשון של שנת 2024 עמד על 6.3 מיליון דולר, לעומת תזרים מזומנים שלילי של 0.1 מיליון דולר מפעילות שוטפת בחציון הראשון של שנת .2023
• נכון ליום 30 ביוני, ,2024 הסתכם הון בעלי המניות ב20.4- מיליון דולר, לעומת הון בעלי מניות של 6.1 מיליון דולר ביום 30 ביוני, 2023 ו13.2- מיליון דולר ביום 31 בדצמבר, .2023 העלייה נובעת מהרווח הנקי בחציון הראשון, כמו גם ממימוש כתבי אופציה.
  • הון המניות המונפק והנפרע נכון ליום 30 ביוני, 2024 עמד על כ68.4- מיליון, או 6.8 מיליון במניות ADS.

תחזית פיננסית

"אלארום סיימה את הרבעון השני של שנת 2024 בצמיחה בהכנסות, בשיפור ברווחיות, בייצור מזומנים מרשים ובמאזן איתן, אשר מספקים לחברה את הגמישות והמשאבים הדרושים לה להשקעה בתחומים שיתרמו להמשך צמיחתה," אמר שי אבנית, סמנכ"ל הכספים של אלארום. "מתוך מטרה להגדיל את השקיפות, אנחנו מספקים היום לראשונה תחזית לרבעון הקרוב. אנו צופים שההכנסות הצפויות לרבעון השלישי של שנת 2024 יעידו על צמיחה לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וצפויות לעמוד על 7 מיליון דולר .3%± למעשה, אנו צופים שהכנסותיה של נטנאט בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2024 יעברו את הכנסותיה שעמדו על 21.2 מיליון דולר בשנת 2023 כולה. רווח ה-EBITDA המותאם לרבעון השלישי של שנת 2024 צפוי להיות בין 0.8 מיליון דולר ל1.0- מיליון דולר."

שיחת ועידה לדיון בתוצאות הרבעון השני של שנת 2024

מר שחר דניאל, מנכ"ל אלארום, ומר שי אבנית, סמנכ"ל הכספים של אלארום, יקיימו שיחת ועידה היום, 26 באוגוסט, ,2024 בשעה 15:30 שעון ישראל, אשר תכלול דיון בתוצאות הרבעון הראשון של שנת ,2024 בתחזית לרבעון השלישי 2024 וזמן לשאלות ותשובות. כדי להשתתף בשיחת הוועידה, יש לחייג חמש דקות לפחות לפני תחילת השיחה למספר החינם לחיוג מישראל: .1-809-406-247 בעת כניסה לשיחת הוועידה, יתבקשו המשתתפים לציין את שמם ואת שם החברה. במקרה של קושי בהתחברות לשיחה, ניתן ליצור קשר עם מיכל אפרתי מטעם אלארום בטלפון .052-3044404 הקלטה: שיחת הוועידה תשודר בשידור חי, וכן ניתן יהיה להאזין להקלטה כאן, החל מהשעה 18.30 שעון ישראל ב26- באוגוסט 2024 ועד ה24- בספטמבר .2024

מידע צופה פני עתיד

פרסום זה כולל מידע צופה פני עתיד כמשמעותו בדין האמריקני. לפרטים נוספים, ראו נוסח הדיווח המחייב באנגלית להלן.

תמצית דוחות מאוחדים על המצב הכספי באלפי דולר

ר, 31 בדצמב		30 ביוני,
2023	2023	2024
(מבוקרים)	קרים)	(בלתי מבו
			נכסים
			טפים: נכסים שו
10,872	3,813	21,626	ם שווי מזומני מזומנים ו
-	500	-	"ק מוגבלים לז פיקדונות
1,994	2,279	2,471	טו לקוחות, נ
399	481	961	רים חייבים אח
13,265	7,073	25,058
			ם: תי שוטפי נכסים בל
-	111	-	"א מוגבלים לז פיקדונות
104	119	102	ז"א פיקדונות ל
145	111	94	אחרים תי שוטפים נכסים בל
88	92	119	נטו רכוש וציוד,
779	605	638	שימוש נכסי זכות
181	-	298	ם נדחים נכסי מיסי
4,118	4,118	4,118	מוניטין
1,386	1,901	1,082	ם, נטו תי מוחשיי נכסים בל
6,801	7,057	6,451	פים בלתי שוט סך נכסים
20,066	14,130	31,509	סך נכסים
			מי ת והון עצ התחייבויו
			: ת שוטפות התחייבויו
369	963	570	ספקים
2,439	2,312	3,058	ים זכאים אחר
290	497	564	א הלוואה לז" טפות של חלויות שו
-	1,601	-	ק בנקים לז" הלוואות מ
1,983	1,289	2,285	ת חוזיות התחייבויו
109 370	2 227	3,409 362	גזרים פיננסיים נ מכשירים ז"ק ת חכירה ל התחייבויו
5,560	6,891	10,248	פות בויות שוט סך התחיי
			ך: ת לזמן ארו התחייבויו
802	647	398	"א הלוואות לז
523	405	439	ז"א ת חכירה ל התחייבויו
-	63	-	דחים ת מיסים נ התחייבויו
1,325	1,115	837	ארוך בויות לזמן סך התחיי
6,885	8,006	11,085	בויות סך התחיי
-	-	-	הון עצמי: ת מניות רגילו
100,576	95,754	108,963	מניות פרמיה על
14,938	15,567	12,705	אחרות קרנות הון
(102,333)	(105,197)	(101,244)	בר גירעון מצט
13,181	6,124	20,424	מי סך הון עצ
20,066	14,130	31,509	עצמי בויות והון סך התחיי

תמצית דוחות רווח והפסד מאוחדים

(באלפי דולר, למעט ערכי המניות)

	החודשים	לשלושת		לששת הח
סתיימה לשנה שה דצמבר, ביום 31 ב	ביום	שהסתיימו	ביום	שהסתיימו
	30 ביוני,			30 ביוני,
2023	2023	2024	2023	2024
(מבוקרים)	ם) תי מבוקרי ם) (בל	תי מבוקרי	רים) (בל בלתי מבוק	קרים) ( (בלתי מבו
					נמשכת פעילות
26,521	6,985	8,884	12,664	17,260	הכנסות
7,711	2,463	2,051	4,390	3,854	ר עלות המכ
18,810	4,522	6,833	8,274	13,406	רווח גולמי
					פעוליות הוצאות ת
3,557	886	1,121	1,948	2,143	"פ הוצאות מו
10,035	4,289	1,647	6,472	3,372	ירה ושיווק הוצאות מכ
4,406	1,291	1,386	2,286	2,626	ת הלה וכלליו הוצאות הנ
6,311	6,311	-	6,311	-	מוניטין אובדן ערך
24,309	12,777	4,154	17,017	8,141	ת ת תפעוליו סך הוצאו
(5,499)	(8,255)	2,679	(8,743)	5,265	ד) תפעולי רווח (הפס
(590)	313	(2,497)	116	(3,345)	מון, נטו וצאות) מי הכנסות (ה
					לפני ת נמשכת ד) מפעילו רווח (הפס
(6,089)	(7,942)	182	(8,627)	1,920	ההכנסה מיסים על
482	242	(533)	238	(831)	ההכנסה) (מיסים על הטבות מס
					לאחר ת נמשכת, ד) מפעילו רווח (הפס
(5,607)	(7,700)	(351)	(8,389)	1,089	מס
					קה, לאחר ת שהופס ד) מפעילו רווח (הפס
82	-	-	-	-	מס
(5,525)	(7,700)	(351)	(8,389)	1,089	קופה ד) נקי לת רווח (הפס
					יה מדולל למנ ד) בסיסי ו רווח (הפס
					(בדולרים)
(0.14)	(0.23)	(0.01)	(0.25)	0.02	שכת פעילות נמ
*	-	-	-	-	הופסקה פעילות ש
(0.14)	(0.23)	(0.01)	(0.25)	0.02
					ADS מניית ד) בסיסי ל רווח (הפס (בדולרים)
(1.35)	(2.26)	(0.05)	(2.51)	0.16	שכת פעילות נמ
*	-	-	-	-	הופסקה פעילות ש
(1.35)	(2.26)	(0.05)	(2.51)	0.16

*פחות מ0.01- דולר

שימוש בתוצאות כספיות שחושבו שלא לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS(

בנוסף למתן גילוי לתוצאות כספיות שחושבו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS(, אשר פורסמו על ידי הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים, כוללת הודעה זו נתונים שחושבו שלא לפי ה-IFRS) IFRS-Non(, כגון ה-EBITDA) הפסד ה-EBITDA(, רווח ה- EBITDA המותאם (הפסד ה-EBITDA המותאם), הרווח הנקי (ההפסד) (IFRS-Non(, הרווח הגולמי (IFRS-Non(, שולי הרווח הגולמי (IFRS-Non (והרווח (ההפסד) הבסיסי למניה רגילה או למניית ADS) IFRS-Non (לתקופות המוצגות. החברה מגדירה רווח (הפסד) EBITDA כרווח נקי (הפסד) מפעילות נמשכת לפני פחת, הפחתות, אובדן ערך של נכסים בלתי מוחשיים, הכנסות (הוצאות) מימון ומיסים על ההכנסה; מגדירה רווח (הפסד) EBITDA מותאם כרווח (הפסד) EBITDA בנטרול נוסף של השפעות (א) אובדן ערך של מוניטין (ככל שיהיה) ו-(ב) הוצאות בגין תשלומים מבוססי-מניות; מגדירה רווח נקי (הפסד) (IFRS-Non (כרווח (הפסד) נקי מפעילות נמשכת לפני פחת, הפחתות ואובדן ערך של נכסים בלתי-מוחשיים ומוניטין, השפעות הכנסות (הוצאות) מימון הקשורות בעיקר למכשירים פיננסיים נגזרים והלוואות לז"א, השפעות מיסים נדחים ותשלומים מבוססי-מניות. מגדירה רווח גולמי (IFRS-Non (כרווח גולמי מפעילות נמשכת בנטרול השפעת פחת, הפחתות ואובדן ערך של נכסים בלתי-מוחשיים ותשלומים מבוססי-מניות שנרשמו תחת עלות המכר; מגדירה את שולי הרוח הגולמי (IFRS-Non (כשיעור הרווח הגולמי (IFRS-Non (מתוך ההכנסות; ומגדירה רווח (הפסד) בסיסי למניה או למניית ADS) IFRS-Non (כרווח נקי (הפסד) (IFRS-Non (מחולק במספר הממוצע המשוקלל של מניות רגילות או מניות ADS. לדעת הנהלת החברה, המידע הכספי שחושב על בסיס IFRS-Non ואשר נכלל במסגרת הודעה זו לעיתונות תורם להבנת הפעילות השוטפת של החברה על ידי המשקיעים ולהערכת פעילות זו על ידי המשקיעים. ההנהלה משתמשת הן בנתונים על בסיס IFRS והן בנתונים שחושבו שלא לפי ה-IFRS) IFRS-Non (לצרכים פנימיים על מנת להעריך ולבצע את פעילותה, ועל כן ראתה לנכון לספק נתונים אלו למשקיעים. אין להתייחס לנתוני ה-IFRS-Non להם נתנה החברה גילוי במנותק מנתונים על בסיס IFRS, כתחליף לנתונים אלו או כעדיפים על פני נתונים אלו, ויש לבחון בקפידה את התוצאות הכספיות שחושבו על בסיס IFRS ואת ההתאמות לדוחות כספיים אלה. מומלץ למשקיעים לבחון את התאמת הנתונים שאינם על בסיס IFRS אל מול מדדי ה-IFRS הקרובים ביותר המופיעים בטבלאות הדוחות הכספיים להלן.

מדדים אחרים

שיעור השימור נטו (NRR (מייצג את קצב הצמיחה הממוצע בארבעת הרבעונים הקודמים בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת, ללא ההכנסות שנבעו מלקוחות חדשים, תוך שקלול של מכירות sell-up ו-sell-cross מחד, ולקוחות שנטשו מאידך. שיעור NRR גבוה מ1.00- מצביע על כך שהחברה מייצרת צמיחה בהכנסות מבסיס הלקוחות הקיים בתקופה הנתונה, לאחר שקלול של ההכנסות שאבדו כתוצאה מלקוחות שנטשו. לעומת זאת, שיעור NRR נמוך מ1.00- מצביע על כך שהחברה מפסידה הכנסות מלקוחות קיימים בתקופה הנתונה כתוצאה מנטישה שהיקפה משמעותי יותר מהגידול בהכנסות הנובעות ממכירות sell-up ו--cross .sell

מדדים כספיים שחושבו שלא לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS( במיליוני דולר, מעוגלים

הטבלה הבאה מציגה את ההשפעה המותאמת של ההוצאות שתוארו מעלה על רווח ה-EBITDA המותאם או הפסד ה-EBITDA המותאם, על הרווח (ההפסד) הנקי (IFRS-Non (ועל הרווח הגולמי (IFRS-Non (של החברה בשלושת החודשים ובששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני, 2024 ו30- ביוני, ,2023 וכן בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר, :2023

	שהסתיימו	דשים לששת החו ני, ביום 30 ביו		חודשים לשלושת ה ביום 30 שהסתיימו ביוני,	לשנה ביום שהסתיימה , 31 בדצמבר
	2024	2023	2024	2023	2023
ות נמשכת ) נקי מפעיל רווח (הפסד	1.1	(8.4)	(0.3)	(7.7)	(5.6)
התאמות:
וחשיים סים בלתי-מ ערך של נכ תות ואובדן פחת, הפח	0.3	3.0	0.1	2.7	3.5
, נטו נסות) מימון הוצאות (הכ	3.4	(0.1)	2.5 (	0.3)	0.6
בות מס) הכנסה (הט מיסים על ה	0.8	(0.2)	0.5 (	0.2)	(0.5)
) EBITDA רווח (הפסד	5.6	( ) 5.7	2.8)	( 5.5	2.0( )
התאמות:
וניטין אובדן ערך מ	-	6.3	-	6.3	6.3
ת בוססי-מניו תשלומים מ	1.0	0.6	0.6	0.3	0.9
ה תאם לתקופ EBITDA מו רווח	6.6	1.2	3.4	1.1	5.2

	לששת החו שהסתיימו	דשים ני, ביום 30 ביו	לשלושת ה שהסתיימו ביוני,	חודשים ביום 30	לשנה ביום שהסתיימה , 31 בדצמבר
	2024	2023	2024	2023	2023
ות נמשכת ) נקי מפעיל רווח (הפסד	1.1	(8.4)	(0.3)	(7.7)	(5.6)
התאמות:
וחשיים סים בלתי-מ ערך של נכ תות ואובדן פחת, הפח	0.3	3.0	*	2.7	3.5
נטו ון, השפעות הוצאות מימ	3.3	0.1	2.5	0.1	0.1
סים נדחים השפעות מי	(0.1)	(0.2)	* (	0.2)	(0.5)
וניטין אובדן ערך מ	-	6.3	-	6.3	6.3
ת בוססי-מניו תשלומים מ	1.0	0.6	0.6	0.3	0.9
לתקופה IFRS-Non ( רווח נקי (	5.6	1.4	2.8	1.5	4.7

*פחות מ0.1- מיליון דולר

	לששת החו שהסתיימו	דשים ני, ביום 30 ביו	שהסתיימו ביוני,	ביום 30	ביום שהסתיימה , 31 בדצמבר
	2024	2023	2024	2023	2023
משכת מפעילות נ	13.4	8.3	6.8	4.5	18.8
וחשיים סים בלתי-מ ערך של נכ תות ואובדן	0.3	0.6	0.1	0.4	0.9
ת בוססי-מניו	*	*	*	*	*

לשנה

לשלושת החודשים

לתקופה IFRS-Non ( רווח גולמי (	13.7	8.9	6.9	4.9	19.7

*פחות מ0.1- מיליון דולר אודות אלארום טכנולוגיות בע"מ

אלארום טכנולוגיות בע"מ (ALAR :NASDAQ ,TASE (היא ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים. הפתרונות של נטנאט, זרוע איסוף הנתונים המקוונים והגישה לאינטרנט שלנו לארגונים עסקיים, מבוססים על רשת הפרוקסי ההיברידית המתקדמת והמאובטחת שלנו, המהירה ביותר בעולם, ומאפשרים ללקוחותינו לאסוף מידע באופן אנונימי בכל היקף שהוא ממקורות ציבוריים באינטרנט. הרשת שלנו מורכבת מנקודות יציאה על בסיס טכנולוגיית השיקוף הייחודית של החברה וממאות שרתים שנמצאים אצל ספקיות שירותי האינטרנט השותפות שלנו ברחבי העולם. תכנון התשתית אופטימלי להבטחת שירות פרטי, איכותי, יציב ומהיר.

למידע נוסף על אלארום ופתרונות הגישה לאינטרנט ואיסוף הנתונים המקוונים שהיא מציעה, בקרו באתר io.alarum.www

למעקב אחרינו בטוויטר

להרשמה לערוץ ה-YouTube שלנו

INVESTOR RELATIONS CONTACTS

מיכל אפרתי 052-3044404 investors@alarum.io

Alarum Technologies Announces Second Quarter 2024 Results

Concludes strong first half of 2024 with record revenues of \$17.3 million, progressing profitability metrics, solid cash generation and \$21.6 million in cash and equivalents

TEL AVIV, Israel, Aug. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) ("Alarum" or the "Company"), a global provider of internet access and web data collection solutions, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2024.

"Today we announced the results of yet another strong record-breaking quarter, marking the first year since we announced our shift to focusing on Enterprise Internet Access through our NetNut data collection product line," said Mr. Shachar Daniel, Chief Executive Officer of Alarum. "As we intend to establish the broadest data collection and insights offering in the market, we continued to increase our market share in the IP Proxy Network (IPPN) segment, won initial sales in the data collection and labelling market with our new Web-Unblocker and continued to make progress towards providing our customers with artificial intelligence (AI) and analysis capabilities. Our cash balance positions us well to invest in prospects that will provide the foundation for sustained growth."

Mr. Daniel concluded: "Looking into the third quarter of 2024, I am extremely proud that NetNut revenues are expected to surpass the full year 2023 revenue-bar within the first three quarters of 2024. The market we operate in is an ever evolving and nascent market and as we continue to expand our customer base, enhance our offerings and grow the business we may experience some short-term variances. In the third quarter of 2024, we estimate continued year-over-year growth. While third quarter revenues are assumed to be impacted by market dynamics that some of our customers have been experiencing since June, our main growth KPIs are positive: consistent growth in the monthly revenue rates from June to July and into August. We evaluate the value created by new customers over their lifecycle. Our new customer-indicator shows enhanced growth in the second quarter compared to the first quarter, and to the last four quarters' average. Furthermore, we will maintain strong net customer retention rates in the third quarter, in line with our growth strategy and strong balance sheet. These are all clear indicators of the strength and resilience of our business, as Alarum is in it for the long run."

Recent Business Highlights

As the Company focuses on expanding its presence in the Data Collection Market, it:

• Added major and highly regarded brand names to the NetNut customer base, including a Fortune 100 customer in Q3 2024
• Onboarded in Q2 2024 dozens of new customers who generated approximately \$400,000 in the first month of activity, 60% higher than the revenue generated from those that onboarded in Q1 2024 and about 35% higher than the last four quarters' average
• To date, NetNut customers have been generating revenues at an average rate of about 15-18 times higher than their initial month's activity over a period of approximately three years
• Net Retention Rate ("NRR")¹ reached 1.59 as of June 30, 2024
• Continued to expand and further the Company's network ; its infrastructure is now capable of handling significantly higher traffic, supporting larger and a growing number of customers that can drive scalable and profitable growth
• Continued to invest in and make substantial progress into the Data Collection and Labelling Market with the new Web-Unblocker and the AI Data Collection products
• Generated initial revenues from new customers who placed orders for the Web-Unblocker in Q2 2024
• Continued to advance towards adding AI and analysis capabilities to the Company's Data Products
• ¹ NRR represents the average growth rate for the preceding four quarters compared to the equivalent period in the prior year, of current customers only, while excluding revenues generated from new customers but including upsales and cross-sales as well as churn.

	For the Six Months Ended June 30,				For the Three Months Ended June 30,
	2024			2023	2024		2023
		(Unaudited)		(Unaudited)	(Unaudited)		(Unaudited)
Total Revenue		17.3		12.7	8.9		7.0
of which, NetNut Revenue was		16.7		8.4	8.7		5.0
Gross profit		13.4		8.3	6.8		4.5
Gross margin (in percentage)		77.7%		65.3%	76.9%		64.7%
Non-IFRS gross margin (in percentage)		79.9%		69.9%	78.5%		71.0%
Total operating expenses		8.1		17.0	4.2		12.8
Finance income (expense), net		(3.3 )		0.1	(2.5 )		0.3
Tax benefit (expense)		(0.8 )		0.2	(0.5 )		0.2
Net profit (loss) for the period		1.1		(8.4 )	(0.4 )		(7.7 )
Adjusted EBITDA		6.6		1.2	3.4		1.1
Basic earnings (loss) per ADS (in U.S. Dollars)	\$	0.16	\$	(2.51 )	\$ (0.05 )	\$	(2.26 )
Non-IFRS basic earnings per ADS (in U.S.
Dollars)	\$	0.86	\$	0.42	\$ 0.41	\$	0.45
Cash, cash equivalents3		21.6		3.8	21.6		3.8
Shareholders' equity4		20.4		6.1	20.4		6.1

Second Quarter and First Half 2024 Financial Analysis

• Revenues grew 27% year-over-year to a Company record \$8.9 million in Q2 2024 (Q2 2023: \$7.0 million). The increase is attributed to the growth of the enterprise internet access business, NetNut, which increased to \$8.7 million in Q2 2024, up from \$5.0 million in Q2 2023. H1 2024 revenues increased to a record \$17.3 million (H1 2023: \$12.7 million). NetNut's revenues reached a record \$16.7 million in H1 2024, achieving 99% year-over-year growth (H1 2023: \$8.4 million).
• Operating expenses totaled \$4.2 million (Q2 2023: \$12.8 million), and H1 2024 operating expenses totaled \$8.1 million (H1 2023: \$17.0 million). The quarterly and six-month year-over-year decrease resulted mainly from impairment of goodwill and intangible assets following the Company's shift to enterprise internet access (NetNut) from consumer internet access (CyberKick). In addition, CyberKick's operation expenses were reduced, while NetNut's operation expenses increased in line with its growth.
• Finance expenses in Q2 2024 were \$2.5 million (Q2 2023: finance income of \$0.3 million), and approximately \$3.4 million in H1 2024 (H1 2023: financial income of \$0.1 million). The year-over-year differences were mainly from expenses resulting from the fair value increase of derivative financial instruments (warrants issued in 2019 to 2020) due to the increase in the Company's share price. The increase was partially offset by interest income on short-term bank deposits.
• ² The table below contains certain non-IFRS financial measures. See "Use of non-IFRS Financial Results" for additional information regarding these measures and reconciliations to the most comparable IFRS measures.
• ³ As of the last day of the period.
• ⁴ As of the last day of the quarter.
• Income tax expenses totaled \$0.8 million in H1 2024 (H1 2023: tax benefit of \$0.2 million), following the firsttime NetNut was profitable for tax purposes.
• H1 2024 cash flow from operating activities reached \$6.3 million (H1 2023: \$(0.1) million).
• As of June 30, 2024, shareholders' equity totaled \$20.4 million, compared to \$6.1 million as of June 30, 2023, and \$13.2 million as of December 31, 2023. The increase was driven by the H1 2024 net profit as well as warrants and options exercises.
• Outstanding ordinary share count as of June 30, 2024, was approximately 68.4 million, or 6.8 million in ADSs.

Financial Outlook

"Alarum ended Q2 2024 with growing revenues, enhanced profitability, strong cash generation and a solid balance sheet, which provides the flexibility and resources to invest in the areas that will drive future growth," said Mr. Shai Avnit, Chief Financial Officer of Alarum. "Today, for the first time, we are providing quarterly guidance, as we aim to enhance transparency. We anticipate Q3 2024 revenue to demonstrate year-over-year growth, and in fact, NetNut revenues are expected to cross the full-year 2023 revenue-bar of \$21.2 million within the first nine months of 2024. Q3 2024 revenues are estimated at \$7 million ±3% and Adjusted EBITDA for Q3 2024 is expected to range from \$0.8 to \$1.0 million."

Second Quarter 2024 Financial Results Conference Call

Mr. Shachar Daniel, Chief Executive Officer of Alarum, and Mr. Shai Avnit, Chief Financial Officer of Alarum, will host a conference call today, August 26, 2024, at 8:30 a.m. ET, 5:30 a.m. Pacific time to discuss the second quarter 2024 results and the third quarter 2024 outlook, followed by a Q&A session. To attend, please dial one of the following numbers, at least five minutes before the call starts: 1-877-407-0789 or 1-201-689-8562. If you are unable to connect using the toll-free number, please try the international dial-in number. An Israeli toll-free number is: 1 809 406 247.

Participants will be required to state their name and company upon dialing in. If you have any difficulty connecting, please contact Michal Efraty on behalf of Alarum at +972-(0)-52-3044404. Replay: The conference call will be broadcast live and available for replay here, after 11:30 a.m. ET on August 26, 2024, through September 24, 2024. Toll-free replay numbers: 1-844-512-2921 or 1-412-317-6671, ID: 13748415.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of the "safe harbor" words such as "expects," "anticipates," "intends," "plans," "believes," "seeks," "estimates" and similar expressions or variations of such words are intended to identify forward-looking statements. For example, Alarum is using forward-looking statements in this press release when it discusses its guidance regarding revenue and Adjusted EBITDA, potential due to its cash position and resources, growth, profitability, AI and analysis capabilities, customer retention, prospect, flexibility, market expansion and 2024 NetNut revenues, as well as the expected benefits and impacts of its existing and future products and services. Because such statements deal with future events and are based on Alarum's current expectations, they are subject to various risks and uncertainties and actual results, performance or achievements of Alarum could differ materially from those described in or implied by the statements in this press release. The forward-looking statements contained or implied in this press release are subject to other risks and uncertainties, including those discussed under the heading "Risk Factors" in Alarum's annual report on Form 20-F filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on March 14, 2024, and in any subsequent filings with the SEC. Except as otherwise required by law, Alarum undertakes no obligation to publicly release any revisions to these forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events. References and links to websites have been provided as a convenience, and the information contained on such websites is not incorporated by reference into this press release. Alarum is not responsible for the contents of third-party websites.

Condensed Consolidated Statements of Financial Position (in thousands of U.S. dollars)

	June 30,		31, 2023 (Audited)
	2024 2023 (Unaudited)
Assets
Current assets:
Cash and cash equivalents	21,626	3,813	10,872
Short-term restricted deposits	-	500	-
Trade receivables, net	2,471	2,279	1,994
Other receivables	961	481	399
	25,058	7,073	13,265
Non-current assets:
Long-term restricted deposits	-	111	-
Long-term deposit	102	119	104
Other non-current assets	94	111	145
Property and equipment, net	119	92	88
Right-of-use assets	638	605	779
Deferred tax assets	298	-	181
Goodwill	4,118	4,118	4,118
Intangible assets, net	1,082	1,901	1,386
Total non-current assets	6,451	7,057	6,801
Total assets	31,509	14,130	20,066

Liabilities and equity
Current liabilities:
Trade payables	570	963	369
Other payables	3,058	2,312	2,439
Current maturities of long-term loan	564	497	290
Short-term bank loans	-	1,601	-
Contract liabilities	2,285	1,289	1,983
Derivative financial instruments	3,409	2	109
Short-term lease liabilities	362	227	370
Total current liabilities	10,248	6,891	5,560
Non-current liabilities:
Long-term loans	398	647	802
Long-term lease liabilities	439	405	523
Deferred tax liabilities	-	63	-
Total non-current liabilities	837	1,115	1,325
Total liabilities	11,085	8,006	6,885
Equity:
Ordinary shares	-	-	-
Share premium	108,963	95,754	100,576
Other equity reserves	12,705	15,567	14,938
Accumulated deficit	(101,244 )	(105,197 )	(102,333 )
Total equity	20,424	6,124	13,181
Total liabilities and equity	31,509	14,130	20,066

Condensed Consolidated Statements of Profit or Loss (in thousands of U.S. dollars, except per share amounts)

	Six Months Ended	For the June 30,	For the Three Months Ended June 30,	For the Year Ended December 31,
	2024	2023	2024	2023	2023
	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)	(Unaudited)	(Audited)
Continuing operations
Revenue	17,260	12,664	8,884	6,985	26,521
Cost of revenue	3,854	4,390	2,051	2,463	7,711
Gross profit	13,406	8,274	6,833	4,522	18,810
Operating expenses:
Research and development	2,143	1,948	1,121	886	3,557
Sales and marketing	3,372	6,472	1,647	4,289	10,035
General and administrative	2,626	2,286	1,386	1,291	4,406
Impairment of goodwill	-	6,311	-	6,311	6,311
Total operating expenses	8,141	17,017	4,154	12,777	24,309
Operating profit (loss)	5,265	(8,743 )	2,679	(8,255 )	(5,499 )
Finance income (expense), net	(3,345 )	116	(2,497 )	313	(590)
Profit (loss) from continuing
operations before income tax	1,920	(8,627 )	182	(7,942 )	(6,089 )
Tax benefit (expense)	(831)	238	(533 )	242	482
Profit (loss) from continuing
operations, net of income tax	1,089	(8,389 )	(351 )	(7,700 )	(5,607 )
Profit from discontinued operations, net of income tax	-	-	-	-	82
Net profit (loss) for the period	1,089	(8,389 )	(351 )	(7,700 )	(5,525 )

Basic and diluted profit (loss) per share:

Continuing operations	\$ 0.02	\$ (0.25 ) \$	(0.01 ) \$	(0.23 ) \$	(0.14 )
Discontinued operations	\$ - 0.02	\$ - (0.25 ) \$	- (0.01 ) \$	- (0.23 ) \$	* (0.14 )
Basic profit (loss) per ADS:
Continuing operations	\$ 0.16	\$ (2.51 ) \$	(0.05 ) \$	(2.26 ) \$	(1.35 )
Discontinued operations	-	-	-	-	*
	\$ 0.16	\$ (2.51 ) \$	(0.05 ) \$	(2.26 ) \$	(1.35 )

* Less than \$0.01

Use of non-IFRS Financial Results

In addition to disclosing financial results calculated in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS), as issued by the International Accounting Standards Board, this press release contains non-IFRS financial measures of EBITDA (EBITDA loss), Adjusted EBITDA (Adjusted EBITDA loss), non-IFRS net profit (loss), non-IFRS gross profit, non-IFRS gross margin and non-IFRS basic earnings (loss) per share or ADS for the periods presented. The Company defines EBITDA (EBITDA loss) as net profit (loss) from continuing operations before depreciation, amortization and impairment of intangible assets, finance income (expense) and income tax; defines Adjusted EBITDA (Adjusted EBITDA loss) as EBITDA (EBITDA loss) as further adjusted to remove the impact of (i) impairment of goodwill (if any); and (ii) share-based compensation; defines non-IFRS net profit (loss) as net profit (loss) from continuing operations before depreciation, amortization and impairment of intangible assets, impairment of goodwill, finance income (expense) effects primarily related to derivative financial instruments as well as long-term loan, deferred tax effects and share-based compensation; defines non-IFRS gross profit as gross profit from continuing operations adjusted to remove the impact of depreciation, amortization and impairment of intangible assets and share-based compensation recorded under cost of revenues; defines non-IFRS gross margin as the percentage of the non-IFRS gross profit out of revenues; and defines non-IFRS basic earnings (loss) per share or ADS as non-IFRS net profit (loss) divided by the weighted average number of ordinary shares or ADSs. The Company's management believes the non-IFRS financial information provided in this press release is useful to investors' understanding and assessment of the Company's ongoing operations. Management also uses both IFRS and non-IFRS information in evaluating and operating its business internally, and as such deemed it important to provide this information to investors. The non-IFRS financial measures disclosed by the Company should not be considered in isolation, or as a substitute for, or superior to, financial measures calculated in accordance with IFRS, and the financial results calculated in accordance with IFRS and reconciliations to those financial statements should be carefully evaluated. Investors are encouraged to review the reconciliations of these non-IFRS measures to their most directly comparable IFRS financial measures provided in the financial statement tables herein.

Other Metrics

Net retention rate (NRR) represents the average growth rates for the preceding four quarters compared to the equivalent period a year earlier, of current customers only, without the revenues generated from new customers, but including up-sales and cross-sales on one hand and churn on the other hand. NRR greater than 1.00 indicates that the Company experiences revenue growth from its existing customer base in the specific period even after accounting for lost revenue due to customers' churn. Conversely, an NRR lower than 1.00 suggests that the Company loses revenue from existing customers in the specific period due to churn which is higher than revenue gain through up-sells or cross-sells.

Non-IFRS Financial Measures (in millions of U.S. dollars, rounded)

The following tables present the reconciled effect of the above on the Company's Adjusted EBITDA (EBITDA loss); non-IFRS net profit (loss); and non-IFRS gross profit for the six and three months ended June 30, 2024 and 2023, and for the year ended December 31, 2023:

	For the Six Months Ended June 30,		For the Three Months Ended June 30,		For the Year Ended December 31,
	2024	2023	2024	2023	2023
Net profit (loss) from continuing operations	1.1	(8.4 )	(0.3)	(7.7)	(5.6 )

0.3	3.0	0.1	2.7	3.5
3.4	(0.1 )	2.5	(0.3)	0.6
0.8	(0.2 )	0.5	(0.2)	(0.5 )
5.6	(5.7 )	2.8	(5.5)	(2.0 )
-	6.3	-	6.3	6.3
1.0	0.6	0.6	0.3	0.9
6.6	1.2	3.4	1.1	5.2

	For the Six Months Ended June 30,		For the Three Months Ended June 30,		For the Year Ended December 31,
	2024	2023	2024	2023	2023
Net profit (loss) from continuing operations	1.1	(8.4 )	(0.3)	(7.7)	(5.6 )
Adjustments:
Depreciation, amortization and impairment of
intangible assets	0.3	3.0	*	2.7	3.5
Finance expense, net effects	3.3	0.1	2.5	0.1	0.1
Deferred tax effects	(0.1 )	(0.2 )	*	(0.2)	(0.5 )
Impairment of goodwill	-	6.3	-	6.3	6.3
Share-based compensation	1.0	0.6	0.6	0.3	0.9
Non-IFRS net profit for the period	5.6	1.4	2.8	1.5	4.7

* Less than \$0.1 million

	For the Six Months Ended June 30,		For the Three Months Ended June 30,		For the Year Ended December 31,
	2024	2023	2024	2023	2023
Gross profit from continuing operations	13.4	8.3	6.8	4.5	18.8
Adjustments:
Depreciation, amortization and impairment of
intangible assets	0.3	0.6	0.1	0.4	0.9
Share-based compensation	*	*	*	*	*
Non-IFRS gross profit for the period	13.7	8.9	6.9	4.9	19.7

* Less than \$0.1 million

About Alarum Technologies Ltd.

Alarum Technologies Ltd. (Nasdaq, TASE: ALAR) is a global provider of internet access and web data collection solutions. The solutions by NetNut, our enterprise internet access and web data collection arm, are based on our world's fastest and most advanced and secured hybrid proxy network, enabling our customers to collect data anonymously at any scale from any public sources over the web. Our network comprises both exit points based on our proprietary reflection technology and hundreds of servers located at our ISP partners around the world. The infrastructure is optimally designed to guarantee privacy, quality, stability, and the speed of the service.

For more information about Alarum and its internet access and web data collection solutions, please visit www.alarum.io.

Follow us on Twitter

Subscribe to our YouTube channel

Investor Relations Contacts:

Michal Efraty +972-(0)52-3044404 investors@alarum.io