Alantra Partners S.A.

Investor Presentation • Oct 28, 2021

Presentación de resultados correspondiente a los primeros nueve meses de 2021

28 de octubre de 2021

Index

• 1. Resultados del Grupo
• 1. Resultados por segmento de negocio
• 1. Anexo

1. Resultados del Grupo

1. Resumen ejecutivo

€204,4 Mn Ingresos netos (+82,6% interanual)	▪ Losingresos netos alcanzaron €204,4 Mn (+82,6%) ▪ Todas las divisiones de negocio crecieron con respecto al año pasado: los ingresos netos de Investment Banking crecieron un 81,2%; los de Credit Portfolio Advisory un 110,1%, y los de la división de Gestión de activos, un 75,5% ▪ Todos los mercados muestran un sólido desempeño, con 6 países (Reino Unido, EEUU, Alemania, Francia, España y Suiza) con, al menos, €15 Mn en ingresos cada uno
€36,0 Mn Beneficio neto atribuible (+139,4% interanual)	▪ Los gastos de explotación aumentaron un 64,4% hasta €152,3 Mn, debido principalmente al incremento de la retribución variable (+240,9%) ligado al rendimiento del negocio ▪ El beneficio neto atribuible a la entidad controladora alcanzó €36,0 Mn (+139,4%), de los cuales €36,7 Mn (+158,2%) correspondieron a fee business, €0,4 Mn a cartera y - €1,1 Mn a otrosresultados
€220,3 Mn Efectivo y otros activos líquidos asimilables1	▪ El Grupo mantiene un sólido balance a 30 de septiembre de 2021 ▪ €276,0 Mn de patrimonio neto atribuido a la matriz y sin endeudamiento financiero ▪ corrientes1 €220,3 Mn de efectivo y otros activoslíquidos asimilables y un fondo monetario incluido en activosfinancieros no ▪ Grupo2 €53,6 Mn de cartera de inversiones en productos gestionados por el
Sólido desempeño durante los primeros nueve meses en todas las divisiones de negocio	▪ En Investment Banking, Alantra se ha situado en el primer puesto en la clasificación de asesores independiente a entidades de Europa3 Private Equity y en el tercero en la de asesoresindependientes de ▪ CPA ha asesorado en algunas de las operaciones más importantes de Europa, con un volumen asesorado de c. €40.000 Mn (+128,7% vs. los primeros 9 meses de 2020) ▪ La división de gestión de activos ha lanzado cuatro nuevas estrategias
Pay-out total del resultado consolidado del ejercicio 2020	▪ El Consejo de Administración ha aprobado el pago de €0,35 por acción, que se desembolsará el próximo 12 de noviembre, manteniendo la elevada retribución al accionista en línea con los últimostres años ▪ Teniendo en cuenta el pago de €0,40 por acción ya abonado en mayo de 2021, el Grupo habrá distribuido la totalidad del resultado consolidado de 2020 (€0,75 por acción)

Private and Confidential 1) €144,6 Mn efectivo y otros activos líquidos asimilables y €75.7 Mn invertidos en un fondo monetario incluido en los activos financieros no Corrientes 2) Incluido en los activosfinancieros no corrientes

3) Fuente: Rankings de Mergermarket tercer trimestre de 2021

2. Evolución de datos financieros

Efectivo y otros activos líquidos asimilables (€Mn) Patrimonio neto atribuido a la matriz (€Mn)

Ingresos netos (€Mn) Beneficio neto atribuible a la entidad controladora (€Mn)

3. Cuenta de resultados simplificada

▪ Los ingresos netos ascendieron a €204,4 Mn (+82,6% vs. los primeros 9 meses de 2020), impulsados por el crecimiento de todas las divisiones de negocio

Resultados del Grupo

• Los ingresos netos de Investment Banking aumentaron un +81,2% hasta €136,4 Mn, beneficiándose de la fuerte actividad de mercado
• Incremento del 110,1% en los ingresos netos de Credit Portfolio Advisory hasta €33,5 Mn, impulsados por la recuperación del negocio de créditos dudosos (NPLs)
• Incremento de los ingresos netos de la división de Gestión de activos hasta €34,3 Mn (+75,5%), debido a un aumento de los activos bajo gestión y €13,2 Mn de comisiones de éxito
• Todos los mercados muestran un sólido desempeño, con 6 países (Reino Unido, EEUU, Alemania, Francia, España y Suiza) aportando, al menos, €15 Mn en ingresos cada uno
• Los gastos operativos totales aumentaron un 64,4% hasta €152,3 Mn
  • La retribución variable aumentó un +240,9% hasta €69,8 Mn, por estar directamente ligada al rendimiento del negocio
  • Los gastos fijos de personal (+8,6%) y otros gastos de explotación (+36,3%) crecieron durante los primeros nueve meses de 2021 debido a la constante inversión del Grupo en el crecimiento del negocio
• El resultado de entidades valoradas por el método de participación ascendió a €6,2 Mn (+154,7%), debido principalmente a la contribución de Singer CM¹ y ACP² , y a la incorporación de Indigo³ y MCH Investment Strategies⁴al perímetro de consolidación
• Las participaciones no controladoras alcanzaron €11,5 Mn (+287,6%), debido al sólido semestre de la división de gestión de activos y CPA
• El beneficio neto atribuible a la entidad controladora ascendió a €36,0 Mn, con un incremento del 139,4% con respecto al mismo periodo de 2020

• 1) La actividad de Alantra en los mercados de capitales en el Reino Unido se realiza a través de Singer CM, donde Alantra tiene una participación del 29,7% 2) Negocio europeo de fondo de fondos, coinversión y secundarios en el que Alantra tiene una participación estratégica
• 3) En el tercer trimestre de 2020, Alantra adquirió el 49% de Indigo Capital, una empresa paneuropea de deuda privada especializada en bonos privados. Desde entonces, Indigo está registrada bajo el método de participación

4. Datos financieros destacados por segmento

• El 67% de los ingresos del Grupo en los primeros 9 meses de 2021 fueron generados por Investment Banking, mientras que la división de Gestión de Activos y Credit Portfolio Advisory generaron el 17% y el 16% respectivamente
• El beneficio neto atribuible a la entidad controladora alcanzó €36,0 Mn (+139,4%), debido principalmente al incremento en el beneficio neto procedente del fee business:
  • Beneficio neto de €36,7 Mn procedente del fee business(+158,2%)
  • Beneficio neto de €0,4 Mn procedente de la cartera de inversión
  • Beneficio neto de €1,1 Mn procedente de otros resultados

Millones de euros	30-Jun-21	31-Mar-21	Δ%
Activo no corriente	278,7	251,0	11,1%
Activos financieros no corrientes	139,6	113,0	23,6%
A valor razonable con cambios en resultados	79,7	62,4	27,7%
A valor razonable con cambios en otro resultado integral	51,9	45,9	13,2%
A coste amortizado	8,0	4,7	71,5%
Inmovilizado intangible	65,8	65,0	1,2%
Inmovilizado material	13,2	14,6	(9,3%)
Inversiones contabilizadas por el método de la participación	57,8	56,0	3,2%
Activos por impuesto diferido	2,3	2,4	(4,9%)
Activo corriente	189,6	194,9	(2,7%)
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	144,6	113,7	27,2%
Activos no corrientes mantenidos para la venta	-	14,0	-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	42,5	65,9	(35,5%)
Otros activos financieros corrientes	0,0	0,1	(60,4%)
Otros activos corrientes	2,5	1,2	97,2%
Total activo	468,3	445,9	5,0%
Patrimonio neto atribuido a la entidad controladora	276,0	263,6	4,7%
Participaciones no controladoras	53,9	52,0	3,7%
Pasivo no corriente	31,3	28,9	8,4%
Pasivo corriente	107,1	101,4	5,6%
Total pasivo y patrimonio neto	468,3	445,9	5,0%

• El grupo mantiene un sólido balance a 30 de septiembre de 2021:
  • €276,0 Mn de patrimonio neto atribuido a la matriz y sin endeudamiento financiero
  • €220,3 Mn de efectivo y otros activos líquidos asimilables¹
  • €53,6 Mn de cartera de inversiones en productos gestionados por el Grupo²

6. Remuneración del accionista

Remuneración al accionista, beneficio por acción¹ y pay out

• El Consejo de Administración ha aprobado el pago de €0,35 por acción, que se desembolsará el próximo 12 de noviembre, manteniendo la elevada retribución al accionista en línea con los últimos tres años
• Teniendo en cuenta el pago de €0,40 por acción ya abonado en mayo de 2021, el Grupo habrá distribuido la totalidad del resultado consolidado de 2020 (€0,75 por acción)

Private and Confidential 1) El beneficio diluido por acción del Grupo se determina dividiendo el resultado neto del mismo en un periodo entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese periodo, excluyendo el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo

2. Resultados por segmento de negocio

Hitos destacados de la actividad de Corporate Finance

5 contratacionessenior para reforzar Tecnología, Industria y Real Estate

Alemania – Tech. e Industria			Francia – Real Estate
Sven Harmsen Managing Director Industria	Mathias Heymann Managing Director Tecnología	Yonel Marelli Socio	Richard Desgroppes Socio	Jérémie Senior Socio

International

Reconocimiento de mercado

Asesor	#1 independiente en Europa2 de PE		#3 Asesor independiente en Europa2
Hitos destacados de la actividad de mercados de capitales
		Singer CM3
		Levantados	c. €1.500 Mn hasta la fecha
		ECM Italia
Asesor en tres OPVs italianas
		ECM España
	Miembro másrelevantes	del sindicato/asesor de España: OPV listing de Línea Directa	en dos de las operaciones de Acciona Energía y el

Private and Confidential 1) A 20 de octubre de 2021

2) Fuente: Tabla clasificatoria de Mergermarket tercer trimestre de 2021. El ranking incluye solo firmas de asesoría independientes 3) La actividad de Alantra en mercados de capital del Reino Unido se lleva a cabo mediante Singer CM, donde Alantra tiene una participación del 29,7%.

Amazon

2. Credit Portfolio Advisory

Hitos destacados de la actividad : Fuerte actividad tanto en términos de número de transacciones como en volumen

Volumen asesorado en 2021¹ (miles de millones de euros)

2021

2021 Co-arranger y asesor financiero principal de Alpha Bank en la segunda titulización de NPE más grande de Europa

Credenciales seleccionadas: Asesor en operaciones de alta calidad en Europa, incluidas dos de las mayores titulizaciones de NPE del mercado

(TV: €10.800 Mn)

Titulización

Titulización pública de NPE más grande del mercado griego

Asesor de Abanca en la colocación de una cartera de €258 Mn de hipotecas rentables y reperforming a CarVal Investors (TV: €258 Mn)

Asesoramiento de venta

Plan estratégico de Abanca para reducirsu exposición de NPL

2021

(TV: €500 Mn)

Asesoramiento de venta

Mayor operación de NPE en España tras la COVID

Private and Confidential 1) A 20 de octubre de 2021

3. Gestión de activos

I. Hitos destacados de la actividad

Lanzamiento de nuevas estrategias

Cierre del fondo de deuda inmobiliaria (Alantra RED) de €132 Mn

▪ Alantra RED alcanzó los 132 M€ de compromisos de capital, superando el objetivo inicial en más de un 30%

Primer cierre de "Energy Transition Fund" de €80,5 Mn

▪ Primera inversión completada junto con la Fundación Bill Gates, Chevron, Nextera y Equinor

Cierre del Fondo de Energía de €40 Mn

▪ Cierre de su 1ª operación adquiriendo el 50% de una cartera de 5 parquesfotovoltaicos con una capacidad estimada de 230 MW

"Alantra Global Technology Fund" alcanza los €34 Mn AuM¹

▪ EQMC tech invierte en el sector tecnológico con un enfoque orientado a la investigación

Sólido desempeño de las estrategias EQMC y QMC:

EQMC:

• Rentabilidad de los primeros 9 meses de 2021: 23,5% (superando al mercado en más de 500 puntos básicos)
• Rentabilidad anualizada desde el inicio¹ : 14,8%

QMC:

• Rentabilidad de los primeros 9 meses de 2021: 9,4% (superando al mercado desde el inicio del COVID en 1.525 puntos básicos)
• Rentabilidad anualizada desde el inicio² : 14,2%

Reconocimiento de mercado

Alantra Private Equity nominado a los Private Equity Exchange Awards como Mejor Fondo LBO en Iberia³

El fondo QMC recibió el Sello de Consistencia de Fund's People en 2021 por estar entre los fondos de renta variable españoles más consistentes

Más de €790 Mn levantados por Access Capital Partners

€790+ Mn levantados en los primeros 9 meses de 2021 Cierre de un total de 7 fondos/mandatos

3. Gestión de activos

II. Activos bajo gestión fee-earning

Private and Confidential 1) Socios estratégicos son negocios de gestión de activos en los que Alantra tiene una participación estratégica. Incluye a Access Capital Partners, MCH Investment Strategies, Indigo Capital y Asabys Partners

3. Anexo

Anexo

I. Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a 30 de septiembre de 2021

Miles de Euros	30/9/2021	30/9/2020	%
Importe neto de la cifra de negocios
Asesoramiento en operaciones corporativas y mercado de capitales	136.373	75.263	81,2%
Asesoramiento en operaciones de carteras de créditos	33.518	15.950	110,1%
Gestión de Activos	34.308	19.549	75,5%
Comisiones de gestión	21.123	18.115	16,6%
Comisiones de éxito	13.185	1.434	819,5%
Otros	186	1.186	(84,3%)
TOTAL Importe neto de la cifra de negocios	204.385	111.948	82,6%
Otros ingresos de explotación	74	30	146,7%
Gastos de personal	(125.203)	(71.465)	75,2%
Coste fijo	(55.393)	(50.987)	8,6%
Coste variable	(69.810)	(20.478)	240,9%
Otros gastos de explotación	(22.737)	(16.684)	36,3%
Amortización del inmovilizado	(4.796)	(4.487)	6,9%
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado	405	(21)	(2028,6%)
TOTAL Gastos de explotación	(152.331)	(92.657)	64,4%
Resultado de explotación	52.128	19.321	169,8%
Resultado financiero atribuido a la cartera	655	1.451	(54,9%)
Otro resultado financiero	916	(1.045)	(187,7%)
Resultado financiero	1.571	406	286,9%
Resultado de entidades valoradas por el método de la participación	6.235	2.448	154,7%
Participaciones no controladoras	(11.473)	(2.960)	287,6%
Impuesto sobre beneficios	(12.426)	(4.160)	198,7%
BENEFICIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE	36.035	15.055	139,4%
BENEFICIO NETO DEL FEE BUSINESS	36.709	14.217	158,2%
BENEFICIO NETO DE LA CARTERA	448	1.332	(66,4%)
BENEFICIO NETO ORDINARIO	37.157	15.549	139,0%

Beneficio por acción (Euros)	9/30/2021	9/30/2020	%
Básico	0,93	0,39	139,4%
Diluido	0,93	0,39	139,4%

Anexo

II. Balance consolidado a 30 de septiembre de 2021

ACTIVO			PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Miles de Euros	30/9/2021	30/6/2021	Miles de Euros	30/9/2021	30/6/2021
			PATRIMONIO NETO	329.970	315.630
			FONDOS PROPIOS	271.469	263.698
			/ a) Capital Capital escriturado	115.894	115.894
			de emisión Prima	111.863	111.863
			Reservas	7.862	11.827
ACTIVO NO CORRIENTE	278.741	250.951	Acciones y participaciones en patrimonio propio	(185)	(1.270)
Inmovilizado intangible	65.772	64.988	Resultado del atribuido a la sociedad dominante ejercicio	36.035	25.384
Fondo de Comercio	65.497	64.652	Dividendo a cuenta	-	-
inmovilizado intangible Otro	275	336
Inmovilizado material	13.237	14.589	OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO	4.577	(57)
contabilizadas por el método de la participación Inversiones	57.757	55.961	PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD CONTROLADORA	276.046	263.641
financieros Activos no corrientes	139.648	112.967
a) valor razonable con cambios en resultados A	79.679	62.401	PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS	53.924	51.989
b) valor razonable con cambios en otro resultado integral A	51.927	45.876
c) coste amortizado A	8.043	4.690	PASIVO NO CORRIENTE	31.278	28.863
diferido Activos por impuesto	2.327	2.446	Pasivos financieros no corrientes	21.657	19.038
			Deudas con entidades de crédito	37	-
ACTIVO CORRIENTE	189.588	194.939	Otros pasivos	21.620	19.038
mantenidos para la Activos no corrientes venta	-	13.988	Provisiones no corrientes	9.236	9.285
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	42.503	65.940	diferido Pasivos por impuesto	385	540
Clientes de por ventas y prestaciones servicios	31.006	53.980	PASIVO CORRIENTE	107.081	101.397
deudores Otros	2.700	3.543	vinculados mantenidos para la Pasivos con activos no corrientes venta		7.698
Activos por impuesto corriente	8.797	8.417	Pasivos financieros corrientes	- 6.156	6.319
financieros Otros activos corrientes	40	101	Deudas con entidades de crédito
a) valor razonable con cambios en resultados A	-	-		-	-
b) valor razonable con cambios en otro resultado integral A	-	-	Otros pasivos	6.156	6.319
c) coste amortizado A	40	101	Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	98.303	85.016
Derivados	-	-	Proveedores	7.056	6.291
Otros activos corrientes	2.461	1.248	acreedores Otros	79.817	67.580
Efectivo líquidos equivalentes y otros activos	144.584	113.662	Pasivos por impuesto corriente	11.430	11.145
			Otros pasivos corrientes	2.622	2.364
TOTAL ACTIVO	468.329	445.890	TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	468.329	445.890

III. Glosario de términos (i)

Segmentos de negocio identificados

• "Segmento de Negocio", se define como cada segmento operativo o componente identificado de Alantra calificado como tal porque (a) desarrolla actividades empresariales que pueden reportarle ingresos y ocasionarle gastos (incluidos los ingresos y gastos relativos a transacciones con otros componentes de la misma entidad); (b) cuyos resultados de explotación son examinados a intervalos regulares por la máxima instancia de toma de decisiones operativas de la entidad con objeto de decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y (c) en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
• "Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales" (Investment Banking). Segmento de negocio identificado de Alantra que comprende los servicios de asesoramiento financiero a empresas o entidades en operaciones corporativas (corporate finance), así como la prestación de servicios de análisis e intermediación bursátil a inversores institucionales.
• "Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos" (Credit Portfolio Advisory). Segmento de negocio identificado de Alantra, el cual comprende la prestación de servicios de asesoramiento a instituciones financieras e inversores institucionales en operaciones sobre carteras de créditos, inmobiliarias y de otros tipos de activos.
• "Gestión de Activos". Segmento de negocio identificado de Alantra que, según la información dada en el Folleto, consiste en la gestión y asesoramiento de activos de distinta naturaleza para inversores institucionales, grandes patrimonios familiares u otros inversores profesionales y que se presta a través de fondos de inversión especializados o a través de carteras de inversión de clientes.
• "Estructura". Segmento de negocio identificado de Alantra que recoge el conjunto de ingresos y gastos correspondientes a la estructura de gobierno y desarrollo de Alantra (gobierno corporativo, dirección estratégica, desarrollo corporativo y de negocio, y servicios corporativos, como contabilidad y reporte, control del riesgo, sistemas informáticos, gestión de recursos humanos y servicios jurídicos, entre otros) y que, por referirse a la sociedad matriz del Grupo –como entidad cotizada- o a la gestión del conjunto mismo, no son directamente imputables ni a los segmentos Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, ni Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, ni Gestión de Activos, ni al segmento Cartera. El segmento Estructura incluye asimismo la facturación de los servicios referidos a empresas del Grupo Alantra que tienen la consideración de asociadas, es decir, que no se consolidan por el método de integración global. En el actual proceso de crecimiento de Alantra, tanto corporativo como de negocio, la relevancia de los servicios afectos a la Estructura justifica su consideración como segmento independiente.
• "Cartera". Segmento de negocio identificado de Alantra que se define como la actividad consistente en la obtención de plusvalías a través de la inversión y posterior desinversión en participaciones en compañías o en fondos o vehículos de inversión gestionados por los equipos de gestión del Grupo Alantra.
• "Resto". Se define, por defecto, como el conjunto de partidas que no se corresponden a ninguno de los segmentos de negocio (es decir, que no es Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, ni Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, ni Gestión de Activos, ni Estructura ni Cartera).

Anexo

III. Glosario de términos (ii)

• "Fee Business" se define como la agrupación o suma de los segmentos Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, Gestión de Activos y Estructura, y que, como conjunto, se define como la actividad de prestación de servicios, sea de asesoramiento o de gestión, cuyos ingresos se materializan en forma de remuneración o comisión (fee) y cuyos gastos son los necesarios para su desarrollo, fundamentalmente de personal. Específicamente se excluyen del Fee Business las pérdidas o ganancias originadas en la inversión de la sociedad matriz del Grupo en las sociedades que desarrollan las referidas actividades (como, por ejemplo, por la puesta en valor de las participaciones en compañías o negocios, deterioros del fondo de comercio o resultado financiero de moneda extranjera), las cuales se incorporan en el segmento Resto.
• La asignación al Fee Business del 100% de la actividad recogida en el segmento Estructura se debe a que la gran mayoría del tiempo y/o inversión de los recursos afectos a la Estructura se dedican a gestionar el crecimiento y la complejidad proveniente de la actividad recogida en los segmentos Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos y Gestión de Activos. Este concepto es especialmente relevante en tanto que varias medidas alternativas de rendimiento (o APMs) se construyen sobre el mismo.
• "Negocio Ordinario". Agrupación de segmentos o suma de los segmentos que forman el Fee Business (Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, Gestión de Activos y Estructura) más el segmento Cartera.

Medidas alternativas de rendimiento

• "Medida alternativa de rendimiento". Se define como aquella medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo de una compañía, distinta de las medidas financieras definidas o detalladas en el marco de información financiera aplicable.
• "Beneficio Neto del Fee Business". Se define como el beneficio originado en la actividad de prestación de servicios de asesoramiento o gestión del Fee Business (esto es, el correspondiente a los segmentos Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, Gestión de Activos y Estructura), cuyos ingresos se materializan en forma de remuneración o comisión (fee) y cuyos gastos son los necesarios para su desarrollo, fundamentalmente de personal.
  • El Beneficio Neto del Fee Business se calcula como suma del Resultado atribuido a la sociedad dominante correspondiente a los referidos cuatro segmentos.
• La distinta naturaleza de las dos áreas de actividad de Alantra (Fee Business y Cartera), justifica la relevancia de desglosar el Beneficio Neto del Fee Business atribuido a la sociedad dominante en la información pública al mercado.
• "Beneficio Neto de la Cartera". Se define como el beneficio originado a través de la inversión y posterior desinversión en participaciones en compañías, fondos de inversión u otros vehículos de inversión gestionados por el Grupo Alantra.
  • El Beneficio Neto de la Cartera es igual al Resultado atribuido a la sociedad dominante correspondiente al segmento de Cartera.
• La distinta naturaleza de las dos áreas de actividad de Alantra (Fee Business y Cartera) justifica la relevancia de desglosar el Beneficio Neto de la Cartera atribuido a la sociedad dominante en la información pública al mercado.

Anexo

III. Glosario de términos (iii)

• "Beneficio Neto Ordinario". Se define como el beneficio originado en la actividad típica u ordinaria del Grupo, es decir la incluida en los segmentos Asesoramiento financiero en operaciones corporativas y mercado de capitales, Asesoramiento financiero en operaciones de carteras de créditos, Gestión de Activos y Estructura.
• El Beneficio Neto Ordinario se calcula como suma del Beneficio Neto del Fee Business y el Beneficio Neto de la Cartera.
• El Beneficio Neto Ordinario es un indicador relevante, en relación al beneficio neto (o resultado atribuido a la sociedad dominante), para valorar qué parte de este se debe a la actividad típica de la compañía y no a apuntes de carácter extraordinario.
• "Pay Out". Se define como el porcentaje de los beneficios que la Sociedad distribuye a los accionistas.
• Se calcula como cociente entre el importe agregado que distribuye la Sociedad a sus accionistas a cuenta de un periodo (sea como dividendo o como distribución de reservas o prima de emisión) y el beneficio neto consolidado atribuible a la entidad controladora generado durante ese periodo.
• El Pay Out señala hasta qué punto la retribución al accionista se financia con el resultado del ejercicio (o del periodo que se trate).
• "Rentabilidad por Dividendos" (dividend yield). Se define como la rentabilidad que obtienen los accionistas de la Sociedad a través de la distribución de dividendos.
• La Rentabilidad por Dividendos se calcula como el cociente entre el importe agregado por acción que distribuye la Sociedad a sus accionistas durante los últimos doce meses (sea como dividendo o como distribución de reservas o prima de emisión) y el precio medio de cierre de la acción en el último mes (fecha que será la que se señale cuando se mencione esta Medida).

La rentabilidad del accionista proviene de dos fuentes: la revalorización de la acción y la remuneración que recibe en forma de distribución de dividendos, reservas o prima de emisión. La Rentabilidad por Dividendos es la Medida o indicador de referencia para este segundo concepto.

Advertencia legal

La información contenida en esta presentación no ha sido verificada de forma independiente y, por lo tanto, no se puede garantizar su exactitud o integridad.

Ni Alantra Partners, S.A. (la "Sociedad"), ni sus accionistas, ni ninguna de sus respectivas entidades o personas afiliadas serán responsables de la exactitud o integridad de la información o de las afirmaciones incluidas en esta presentación, y en ningún caso podrá interpretarse su contenido como ningún tipo de manifestación o garantía explícita o implícita realizada por la Sociedad, sus accionistas o cualquier otra persona. Asimismo, ni la Sociedad, ni sus accionistas ni ninguna de sus respectivas entidades o personas afiliadas serán responsables en ningún caso (sea por negligencia o por otra causa) de cualquier pérdida o daño que pueda derivarse del uso de esta presentación o de cualquier contenido de la misma o que surja de otro modo en relación con la información contenida en esta presentación.

La Sociedad no se compromete a publicar las posibles modificaciones o revisiones de la información, datos o afirmaciones contenidas en esta presentación, en caso de que se produzca algún cambio en la estrategia o en las intenciones de la Sociedad, o en caso de que se produzcan hechos o acontecimientos imprevisibles que afecten a la estrategia o a las intenciones de la Sociedad. Además, al reproducir estos contenidos por cualquier medio, la Sociedad podrá introducir los cambios que considere oportunos, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en caso de que exista alguna desviación entre dicha versión y la presente, la Sociedad no asume ninguna responsabilidad por cualquier discrepancia.

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Esta presentación puede contener proyecciones y previsiones con respecto al negocio, inversiones, situación financiera, resultados de operaciones, dividendos, estrategia, planes y objetivos de la Sociedad. Por su naturaleza, las proyecciones y previsiones implican riesgo e incertidumbre, ya que reflejan expectativas y suposiciones actuales de la Sociedad en cuanto a acontecimientos y circunstancias futuras que pueden no resultar precisas. Una serie de factores, incluyendo la evolución política, económica y regulatoria de los países en los que opera la Sociedad, podrían hacer que los resultados y la evolución reales difirieran sustancialmente de los expresados o implícitos en las proyecciones y previsiones aquí contenidas.

Las declaraciones sobre evoluciones o desempeños históricos no deben interpretarse como una indicación de que, rendimientos futuros, el precio de las acciones o el futuro (incluidos los beneficios por acción) en cualquier período futuro necesariamente coincidirán o superarán los de cualquier período anterior. Nada de lo expuesto en esta presentación debe tomarse como una previsión de beneficios.

La información contenida en esta presentación no constituye una oferta ni una invitación a comprar o suscribir acciones ordinarias, y ni esta presentación ni ninguna de sus partes debe constituir la base o ser invocada en conexión con ningún contrato o compromiso.

Philipp Krohn

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