Ålandsbanken Abp

Quarterly Report • Jul 19, 2024

Halvårsrapport

För perioden januari–juni 2024 • 19.7.2024

"Vi gör ett resultatmässigt starkt första halvår med ett rörelseresultat på 32,5 miljoner euro (22,5) och med en avkastning på eget kapital efter skatt på 18,2 procent (12,8).

De pengar vi förvaltar åt våra kunder är på ny rekordnivå, drygt 10,3 miljarder euro.

Under kvartalet har vi genomfört den tredje och sista migreringen (3 miljarder kronor) av svenska bolån från vår balansräkning till vårt delägda hypoteksbolag Borgo. Därmed har vi en mycket stark kapital- och likviditetssituation som innebär att vi är redo för framtida tillväxt då efterfrågan på lån nu förhoppningsvis börjar ta fart."

Peter Wiklöf, Vd och koncernchef

Januari–juni 2024

jämfört med januari–juni 2023

• Rörelseresultatet ökade med 45 procent och uppgick till 32,5 miljoner euro (22,5).
• Kärnintäkterna i form av räntenetto, provisionsnetto och IT-intäkter ökade med 15 procent till 108,4 miljoner euro (94,3).
• Övriga intäkter minskade med 33 procent till 0,7 miljoner euro (1,1).
• Kostnaderna ökade med 5 procent till 74,9 miljoner euro (71,6).
• Nedskrivningar av finansiella tillgångar (netto inklusive återvinningar) uppgick till 1,7 miljoner euro (1,3) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,08 procent (0,06).
• Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 18,2 procent (12,8).
• Resultatet per aktie ökade med 49 procent till 1,71 euro (1,15).
• Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 14,0 procent (13,7 den 31 december 2023).
• Oförändrade framtidsutsikter: Rörelseresultatet för 2024 förväntas vara i nivå med 2023.

Andra kvartalet 2024

jämfört med andra kvartalet 2023

• Rörelseresultatet ökade med 10 procent till 15,6 miljoner euro (14,2).
• Kärnintäkterna i form av räntenetto, provisionsnetto och IT-intäkter ökade med 11 procent till 55,4 miljoner euro (50,1).
• Övriga intäkter minskade till −0,1 miljoner euro (0,0).
• Kostnaderna ökade med 10 procent till 38,5 miljoner euro (34,9).
• Nedskrivningar av finansiella tillgångar (netto inklusive återvinningar) uppgick till 1,2 miljoner euro (1,0) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,11 procent (0,09).
• Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 18,3 procent (17,0).
• Resultatet per aktie ökade med 11 procent till 0,82 euro (0,74).

Finansiell sammanfattning

Koncernen	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
	2024	2024		2023		2024	2023
miljoner euro
Resultat
Räntenetto	26,4	26,3	0	24,2	9	52,7	44,0	20
Provisionsnetto	19,4	18,3	6	18,2	6	37,7	36,6	3
IT-intäkter	9,7	8,4	16	7,7	26	18,1	13,8	31
Övriga intäkter	−0,1	0,8		0,0		0,7	1,1	−33
Summa intäkter	55,3	53,8	3	50,1	10	109,1	95,4	14
Personalkostnader	−22,8	−21,6	5	−20,4	12	−44,4	−41,0	8
Övriga kostnader	−12,5	−11,5	9	−11,5	9	−24,0	−21,5	12
Lagstadgade avgifter							−3,2	−100
Avskrivningar	−3,3	−3,2	1	−3,0	10	−6,5	−5,9	10
Summa kostnader	−38,5	−36,4	6	−34,9	10	−74,9	−71,6	5
Resultat före nedskrivningar	16,8	17,4	−4	15,2	10	34,2	23,8	44
Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto	−1,2	−0,5		−1,0	15	−1,7	−1,3	31
Rörelseresultat	15,6	16,9	−7	14,2	10	32,5	22,5	45
Inkomstskatt	−3,1	−3,3	−6	−2,9	4	−6,3	−5,0	27
Rapportperiodens resultat	12,6	13,6	−8	11,3	12	26,2	17,5	50
Hänförligt till:
Aktieägarna i Ålandsbanken Abp	12,6	13,6	−8	11,3	12	26,2	17,5	50
Volymer
Utlåning till allmänheten	3 530	3 762	−6	4 274	−17
Inlåning från allmänheten	3 475	3 399	2	3 700	−6
Aktivt förvaltat kapital	10 343	10 100	2	9 010	15
Förvaltade bolån	2 952	2 584	14	2 050	44
Eget kapital	311	302	3	297	5
Balansomslutning	4 782	5 111	−6	5 701	−16
Riskexponeringsbelopp	1 681	1 761	−5	1 882	−11

Utlåning till allmänheten

Aktivt förvaltat kapital

0 2 100 4 200 6 300 8 400 10 500 Kv 2 2023Kv 3 2023Kv 4 2023Kv 1 2024Kv 2 2024 miljoner euro Kv2 ²⁰²³ Kv2 Kv3 ²⁰²³ Kv3 Kv4 Kv1 Kv2

Inlåning från allmänheten

Förvaltade bolån

miljoner euro

Nyckeltal

Koncernen	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
	2024	2024		2023		2024	2023
Lönsamhet
Avkastning på eget kapital, % (ROE)	18,3	18,3		17,0		18,2	12,8
Avkastning på eget kapital, % (ROE), rullande 12
månader till periodens slut	20,0	19,7		12,5
Kapitalstyrka
Kärnprimärkapitalrelation, %	14,0	13,5		12,3
Kärnprimärkapitalrelation överskott mot minimi
krav, %	4,7	5,1		3,7
Bruttosoliditetsgrad, %	5,4	5,1		4,5
Likviditet och funding
Likviditetstäckningsgrad (LCR), %	157	180		146
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), %	122	114		108
Utlåning/Inlåning, %	102	111		116
Kreditkvalitet
Kreditförlustnivå, %	0,11	0,05		0,09		0,08	0,06
Andel lån i stadie 3, brutto, %	1,89	1,77		1,39
Medarbetare
Arbetad tid omräknad till heltidstjänster	972	927	5	912	7	951	894	6
Engagemangsindex 1	7,5	7,4		7,3		7,5	7,4
Ledarskapsindex 2	8,0	8,0		7,9		8,0	7,9
Kunder
Nöjd kund-index 3	92	92		96		92	96
NPS 4	56	56		58		56	58
Klimat
Co2 e-utsläpp per intäkter i miljoner euro, (ton/
miljon euro)	44,9	55,0	−18	18,0		49,9	21,1
Aktiedata
Resultat per aktie, euro	0,82	0,89	−8	0,74	11	1,71	1,15	49
Resultat per aktie, euro, rullande 12 månader till
periodens slut	3,75	3,66	2	2,27	65
Eget kapital per aktie, euro	18,36	17,78	3	17,51	5

Rörelseresultat per kvartal

ROE per kvartal

För definition av nyckeltal se sid 32 Definitioner.

1 Ålandsbankens mål är >7.

2 Ålandsbankens mål är att nå ett ledarskapsindex över branschens nivå.

3 Ålandsbanken har skapat ett eget index där högsta nivå är 100 och lägsta nivå är 0 i kundundersökningen. Kundundersökningen omfattar flera frågor som summerar hur nöjda kunderna är med Ålandsbankens sammansatta tjänsteerbjudande. För att kunna beräkna det totala resultatet viktas utfallet för varje geografiskt affärssegment mot den totala affärsvolymen (aktivt förvaltat kapital samt utlåning och inlåning från allmänheten). Kundundersökningar genomförs en gång per år under det andra halvåret.

4 För att kunna beräkna det totala resultatet viktas utfallet för varje geografiskt affärssegment mot den totala affärsvolymen (aktivt förvaltat kapital samt utlåning och inlåning från allmänheten). Vårt mål är mer än 50.

Kommentarer

MAKROLÄGE

Inflationsbekämpningen visar nu tydliga tecken på framgång. Under andra kvartalet sänkte därför både Europeiska centralbanken och Sveriges riksbank styrräntorna med 25 punkter. Marknadens förväntan är att flera räntesänkningar kommer under året, vilket avspeglar sig i sjunkande marknadsräntor.

Den geopolitiska oron i världen är fortsatt stor.

REFERENSRÄNTOR KVARTALSGENOMSNITT, PROCENT

	Kv2 2024	Kv1 2024	Kv2 2023
Euribor 3 mån	3,81	3,92	3,36
Euribor 12 mån	3,68	3,67	3,88
Stibor 3 mån	3,83	4,06	3,64

Under första halvåret sjönk aktiekurserna på Helsingforsbörsen (OMXHPI) med 2 procent, medan aktiekurserna på Stockholmsbörsen (OMXSPI) ökade med 8 procent.

Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under första halvåret i genomsnitt knappt 1 procent lägre än motsvarande period föregående år. Per halvårsskiftet var valutakursen 2 procent lägre än vid årsskiftet. Vid omräkning av resultaträkningen från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen har omräknats till kursen på balansdagen.

VIKTIGA HÄNDELSER

Den tidigare annonserade tredje och sista överlåtelsen av svenska bolån från Ålandsbanken till Borgo genomfördes den 10 juni. Nominellt belopp för den bolåneportfölj som överläts var 3,0 miljarder kronor. Portföljen avsåg bolån förmedlade av ICA Banken samt Ålandsbanken. Överlåtelsen hade inte någon väsentlig resultateffekt för Ålandsbanken men frigjorde likviditet och kapital.

Tillsammans med våra kunder fortsätter engagemanget för en renare Östersjö. Östersjöprojektet bidrog i år med 574 tusen euro till olika projekt som främjar Östersjöns tillstånd. Ålandsbanken har sedan 1997 delat ut nästan 5 miljoner euro till olika miljörelaterade projekt. Intresset för projektet växer stadigt. I år var antalet ansökningar dubbelt så många som förra året.

Placeringsfonden Ålandsbanken Kort Företagsränta belönades av LSEG Lipper som bästa fonden i sin kategori i Norden för andra året i rad.

Ålandsbanken emitterade under första kvartalet 21 809 B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för 2023/2024 års aktiesparprogram. Dessutom emitterades 14 411 B-aktier till följd av bankens åtagande inom ramen för personalens incitamentsprogram.

På bolagsstämman den 26 mars 2024 beslöts att i dividend för verksamhetsåret 2023 utbetala 2,65 euro per aktie (2,40 euro i ordinarie dividend samt 0,25 euro i tilläggsdividend). Detta motsvarar ett belopp om 40,7 miljoner euro.

På bolagsstämman valdes Malin Lombardi till ny styrelsemedlem. Styrelsemedlemmarna Anders Å Karlsson, Nils Lampi, Mirel Leino-Haltia, Christoffer Taxell, Ulrika Valassi och Anders Wiklöf återvaldes. Vid styrelsens konstituerande möte samma dag valdes Nils Lampi till ordförande och Christoffer Taxell till vice ordförande.

RESULTAT FÖR JANUARI-JUNI 2024

Rörelseresultatet ökade med 10,0 miljoner euro eller 45 procent till 32,5 miljoner euro (22,5).

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna ökade med 8,7 miljoner euro eller 50 procent till 26,2 miljoner euro (17,5).

Avkastningen på eget kapital ökade till 18,2 procent (12,8).

Kärnintäkterna i form av räntenetto, provisionsnetto och IT-intäkter ökade med 14,1 miljoner euro eller 15 procent till 108,4 miljoner euro (94,3).

Räntenettot ökade med 8,7 miljoner euro eller 20 procent till 52,7 miljoner euro (44,0). Högre räntemarginal var huvudförklaringen.

Provisionsnettot ökade med 1,1 miljoner euro eller 3 procent tack vare ökade värdepappersförmedlingsprovisioner och uppgick till 37,7 miljoner euro (36,6).

IT-intäkterna ökade med 4,3 miljoner euro eller 31 procent till 18,1 miljoner euro (13,8). Ökningen kom huvudsakligen från högre projektintäkter.

Övriga intäkter, inklusive nettoresultat finansiella poster, minskade med 0,4 miljoner euro eller 33 procent till 0,7 miljoner euro (1,1).

Kostnaderna ökade med 3,3 miljoner euro eller 5 procent och uppgick till 74,9 miljoner euro (71,6). Första kvartalet 2023 uppgick lagstadgade avgifter till 3,2 miljoner euro. År 2024 betalas ingen stabilitetsavgift då den europeiska stabilitetsfonden har nått sin målnivå. Övriga kostnader ökade, framför allt personal- och IT-kostnader.

Nedskrivningar av finansiella tillgångar, netto, uppgick till 1,7 miljoner euro (1,3), motsvarande en kreditförlustnivå om 0,08 procent (0,06).

Skattekostnader uppgick till 6,3 miljoner euro (5,0), motsvarande en effektiv skattesats på 19,4 procent (22,1).

RESULTAT FÖR ANDRA KVARTALET 2024

Rörelseresultatet ökade med 1,4 miljoner euro eller 10 procent till 15,6 miljoner euro (14,2).

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna ökade med 1,3 miljoner euro eller 12 procent till 12,6 miljoner euro (11,3).

Avkastningen på eget kapital ökade till 18,3 procent (17,0).

Kärnintäkterna i form av räntenetto, provisionsnetto och IT-intäkter ökade med 5,3 miljoner euro eller 11 procent till 55,4 miljoner euro (50,1).

Räntenettot ökade med 2,2 miljoner euro eller 9 procent till 26,4 miljoner euro (24,2). Högre räntemarginal var huvudförklaringen.

Provisionsnettot ökade med 1,1 miljoner euro eller 6 procent tack vare ökade värdepappersförmedlingsprovisioner och uppgick till 19,4 miljoner euro (18,2).

IT-intäkterna ökade med 2,0 miljoner euro eller 26 procent till 9,7 miljoner euro (7,7). Ökningen kom huvudsakligen från högre projektintäkter.

Övriga intäkter, inklusive nettoresultat finansiella poster, minskade med 0,1 miljoner euro till −0,1 miljoner euro (0,0).

Kostnaderna ökade med 3,6 miljoner euro eller 10 procent, främst på grund av ökade personalkostnader och IT-kostnader, och uppgick till 38,5 miljoner euro (34,9).

Nedskrivningar av finansiella tillgångar, netto, uppgick till 1,2 miljoner euro (1,0), motsvarande en kreditförlustnivå om 0,11 procent (0,09).

Skattekostnader uppgick till 3,1 miljoner euro (2,9), motsvarande en effektiv skattesats på 19,6 procent (20,7).

RÖRELSESEGMENT

Koncernens ökning av rörelseresultatet med 10,0 miljoner euro till 32,5 miljoner euro fördelas enligt följande:

• Private Banking +1,8 (högre intäkter)
• Premium Banking +6,6 (högre räntenetto)
• IT +0,7 (högre intäkter)
• Koncernfunktioner +0,9 (högre intäkter) & elimineringar

AFFÄRSVOLYMER

Aktivt förvaltat kapital för kunders räkning ökade med 567 miljoner euro eller 6 procent från årsskiftet och uppgick till 10 343 miljoner euro (9 776), vilket är vår högsta nivå någonsin.

Inlåning från allmänheten minskade med 120 miljoner euro eller 3 procent från årsskiftet och uppgick till 3 475 miljoner euro (3 595).

Utlåning till allmänheten minskade med 329 miljoner euro eller 9 procent från årsskiftet och uppgick till 3 530 miljoner euro (3 859).

Förvaltade bolån ökade med 236 miljoner euro eller 9 procent från årsskiftet och uppgick till 2 952 miljoner euro (2 716).

KREDITKVALITET

Utlåning till privatpersoner utgjorde 73 procent av kreditportföljen, varav bostadslån svarade för 73 procent. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder.

Ålandsbanken hade 21,1 miljoner euro i nedskrivningsreserveringar per den 30 juni 2024 (20,2 den 31 december 2023), fördelat på 0,6 miljoner euro i stadie 1 (0,6), 1,3 miljoner euro i stadie 2 (1,9) och 19,2 miljoner euro i stadie 3 (17,7). Stadie 3-krediter som andel av utlåning till allmänheten brutto uppgick till 1,89 procent (1,61). Reserveringsgraden för stadie 3-krediter uppgick till 29 procent (28). Merparten av dessa krediter har goda säkerheter.

Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot Ukraina, Belarus

eller Ryssland. Det ryska anfallskrigets direkta påverkan på bankens kreditrisk är därmed begränsad.

LIKVIDITET OCH UPPLÅNING

I januari emitterade Ålandsbanken en ny säkerställd obligation om 300 miljoner euro med tre och ett halvt års löptid. I mars förföll en säkerställd obligation om 300 miljoner euro.

Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa och placeringar hos centralbank, kontohållning och placeringar hos andra banker samt likvida räntebärande värdepapper uppgick den 30 juni 2024 till 949 miljoner euro (1 039 den 31 december 2023), motsvarande 20 procent av totala tillgångar (19) och 27 procent av utlåning till allmänheten (29). Utöver likviditetsreserven fanns 400 miljoner euro (225) av innehav av egna emitterade icke-pantsatta säkerställda obligationer.

Utlåning/inlåning uppgick till 102 procent (107).

Av Ålandsbankens externa finansieringskällor vid sidan av eget kapital utgjorde inlåning från allmänheten 81 procent (75) och emitterade säkerställda obligationer 13 procent (11).

Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 157 procent (156) och stabil nettofinansieringskvot (NSFR) uppgick till 122 procent (109), vilka med god marginal överstiger myndighetskraven.

Den genomsnittliga återstående löptiden på Ålandsbankens utestående obligationer var per den 30 juni cirka 1,6 år (1,0).

RATING

Ratinginstitutet Moody's Ratings gav i mars 2024 för första gången ett kreditbetyg till Ålandsbanken. Kreditbetyget var A3/P-2 för lång- och kortfristig inlåning. Kreditbetyget på den långfristiga inlåningen har stabila utsikter. I april gav Moody's kreditbetyget Aaa för Ålandsbankens säkerställda obligationer.

Ålandsbanken har valt att ha Moody's Ratings (Moody's) som sitt enda ratinginstitut. S&P Global Ratings (S&P) återkallade därmed alla ratings av Ålandsbanken den 30 april.

KAPITAL OCH KAPITALTÄCKNING

Under perioden förändrades eget kapital med periodens resultat om 26,2 miljoner euro, övrigt totalresultat om −10,2 miljoner euro, emission av nya aktier inom ramen för incitamentsprogram om 0,5 miljoner euro och aktiesparprogram om 1,0 miljoner euro, utbetald dividend om 40,7 miljoner euro samt utbetald utdelning på primärkapitalinstrument om 1,0 miljoner euro och uppgick per den 30 juni 2024 till 311,1 miljoner euro (335,3 den 31 december 2023).

Övrigt totalresultat påverkades av marknadsvärdeförändringar av vissa strategiska aktieinnehav, svagare svensk krona samt ändrade marknadsräntor och uppgick totalt efter skatt till −10,2 miljoner euro.

Kärnprimärkapitalet minskade med 7,3 miljoner euro från årsskiftet till 235,5 miljoner euro (242,8).

Riskexponeringsbeloppet minskade med 93 miljoner euro eller 5 procent från årsskiftet och uppgick till 1 681 miljoner euro (1 774). Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk minskade med 123 miljoner euro eller 8 procent. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk ökade med 31 miljoner euro eller 11 procent.

Riskexponeringsbeloppen för kreditvärdighetsjusteringsrisk och marknadsrisk var oförändrade.

Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 14,0 procent (13,7). Primärkapitalrelationen ökade till 15,8 procent (15,3). Total kapitalrelation ökade till 17,6 procent (17,1).

Utöver det grundläggande kapitalkravet gäller olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0–2,5 procent. För finländska exponeringar gäller fortsättningsvis 0,0 procent. För svenska exponeringar är det kontracykliska buffertvärdet 2,0 procent. I Finland gäller en systemriskbuffert om 1,0 procent för Ålandsbanken från och med den 1 april 2024.

Ålandsbankens angivna pelare 2-krav uppgår till 1,0 procent.

De aktuella miniminivåerna för Ålandsbankens kapitalstyrka var därmed per den 30 juni 2024:

• Kärnprimärkapitalrelation 9,3 procent
• Primärkapitalrelation 11,0 procent
• Total kapitalrelation 13,3 procent

I förhållande till ovanstående buffertkrav har Ålandsbanken ett betryggande kapitalöverskott:

• Kärnprimärkapitalrelation +4,7 procentenheter
• Primärkapitalrelation +4,7 procentenheter
• Total kapitalrelation +4,3 procentenheter

Från och med den 31 mars 2024 omfattas Ålandsbanken av ett riktgivande tilläggskapitalkrav (pelare 2-vägledning, P2G) om 0,75 procent. Detta riktgivande tilläggskapitalkrav ingår inte i miniminivåerna utan ingår som en delmängd i Ålandsbanken kapitalöverskott, där bankens långsiktiga finansiella mål är att kärnprimärkapitalrelationen ska överstiga Finansinspektionens minimikrav med 1,75–3,0 procentenheter.

Verket för finansiell stabilitet har gett Ålandsbanken ett formellt minimikrav för nedskrivningsbara skulder (MREL). Kravet innebär dock i praktiken inget extra krav på kapital utöver de minimikrav som redan finns avseende bankens totala kapitalrelation och bruttosoliditetsgrad.

HÅLLBARHETSINFORMATION

Ålandsbankens hållbarhetsarbete omfattar en hållbarhetsstrategi samt klimatstrategi som beskriver hur de uppsatta klimatmålen ska nås. Ålandsbanken har satt upp tre klimatmål:

• 1. Ålandsbanken ska minska sina CO2 e-utsläpp med 50 procent senast 2030, jämfört med nivån 2021.
• 1. Ålandsbanken ska vara en klimatneutral organisation senast 2035.
• 1. Ålandsbanken ska nå nettonollutsläpp 2050.

För att följa upp klimatmålen tillämpar Ålandsbanken Greenhouse Gas-protokollet (GHG) för att beräkna och rapportera utsläpp av växthusgaser. De totala utsläppen för den egna operativa verksamheten för första halvåret 2024 summerade till 5 446 ton CO2 e. Jämfört med första halvåret 2023 har utsläppen mer än fördubblats. Ökningen förklarades framför allt av ökade utsläpp från inköpta varor och tjänster, där en stor del av de ökade inköpen härrör från renoveringen och tillbyggnaden av huvudkontoret.

Andelen köpt miljöcertifierad el är 100 procent i enlighet med det uppsatta målet.

Ålandsbanken klimatfinansierar på årsbasis för de beräknade utsläppen för den egna operativa verksamheten.

Utöver information om utsläpp från Ålandsbankens egen operativa verksamhet lämnas information om indirekta utsläpp i scope 3 nedströms. Per den 30 juni 2024 var de beräknade utsläppen från kreditportföljen 230 770 ton CO2 e (scope 1 och 2), från treasuryportföljen 17 733 ton CO2 e (scope 1, 2 och 3) och från kundernas investeringsportföljer 2 377 580 ton CO2 e (scope 1, 2 och 3).

MEDARBETARE

Personalen är Ålandsbankens mest värdefulla tillgång och viktigaste konkurrensfördel. Antalet heltidstjänster utifrån arbetat tid var i genomsnitt under det andra kvartalet 972, vilket var 60 heltidstjänster eller 7 procent fler än motsvarande kvartal föregående år.

Målet med Ålandsbankens sociala hållbarhetsarbete är motiverade, engagerade och friska medarbetare som ständigt utvecklas. Under 2024 arbetar Ålandsbanken mot följande sex fokusområden: Inkludering, mångfald och jämställdhet, Hälsa och välmående, Kompetensutveckling, Ledarskap, Samhällsengagemang och Etiskt uppträdande.

Genom att löpande mäta och följa upp medarbetarnas motivation och arbetsförhållanden kan Ålandsbanken säkerställa en sund och effektiv organisation. Resultatet av medarbetarengagemanget för det andra kvartalet 2024 uppgick till 7,5, vilket är högre än resultatet 7,3 för det andra kvartalet 2023.

KUNDER

Ålandsbanken fortsätter att behålla befintliga och attrahera nya kunder på alla sina olika geografiska marknader samt genom partnersamarbeten.

SAMHÄLLSENGAGEMANG

Tillsammans med våra kunder fortsätter engagemanget för en renare Östersjö. Ålandsbanken har sedan 1997 delat ut nästan 5 miljoner euro till olika miljörelaterade projekt.

Förutom betalning av statlig inkomstskatt och moms är Ålandsbanken en betydande arbetsgivare framför allt på hemmamarknaden Åland. Ålandsbanken har ett stort engagemang i det åländska samhället och bidrar framför allt genom att stödja kultur, idrott och studier

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

De enskilt största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är kriget mellan Hamas och Israel samt Rysslands anfallskrig i Ukraina och därtill hörande geopolitiska risker. Konsekvenserna av krigen är svårbedömda.

Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av

ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och direktiv samt av konkurrenssituationen.

Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte handel för egen räkning.

OFÖRÄNDRADE FRAMTIDSUTSIKTER

Ålandsbanken förväntar att rörelseresultatet för 2024 kommer att vara i nivå med 2023.

Ålandsbanken är beroende av framför allt ränte- och aktiemarknadens utveckling. Det finns en oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader. Av denna anledning finns det en osäkerhet i nuvarande framtidsprognos.

KALENDER FÖR EKONOMISK INFORMATION

Delårsrapporten för perioden januari-september 2024 publiceras torsdag 24 oktober 2024.

Mariehamn den 19 juli 2024 STYRELSEN

Hållbarhetsinformation

Ålandsbankens klimatberäkning av utsläpp i form av koldioxidekvivalenter (CO2 e) sammanställs i enlighet med Greenhouse Gas Protocol (GHG) och omfattar scope 1, 2 och 3. Scope 1 inkluderar drivmedel för tjänste- och firmabilar. Scope 2 inkluderar energianvändning i Ålandsbankens egna lokaler. Scope 3 uppströms omfattar indirekta leverantörsrelaterade utsläpp orsakade av inköp av varor och tjänster. Utsläppen för den egna operativa verksamheten beräknas med hjälp av utsläppsfaktorer samt Åland Index och tar sin grund i kostnadsförda aktiviteter i resultaträkningen. Undantag finns i scope 2, där köpt el avräknas till noll CO2 e-utsläpp för miljöcertifierad el enligt marknadsbaserad metod. Se aktuell fotnot för detaljer.

Informationen om utsläppen från den egna operativa verksamheten kompletteras med information om indirekta utsläpp i scope 3 kategori 15 nedströms avseende investeringar, vilket innebär utsläpp från kreditportföljen, treasury-verksamheten samt våra kunders investeringar i våra förvaltningslösningar. Tillgänglig data för samtliga påverkansområden för kreditportföljen (scope 3 nedströms från kreditportföljens perspektiv) saknas dock fortfarande. För att förbättra möjligheterna till jämförelse mellan de olika områdena, visas dessa uppdelade i sina respektive scope 1, 2 och 3, sett från deras perspektiv. Det som presenteras är en aktuell lägesbild baserad på värdet av innehav och krediter vid kvartalets slut. Dessa siffror kan likställas med värden på årsnivå, då de representerar finansiella värden, och kommer således inte att ackumuleras löpande under året på samma sätt som utsläppsiffrorna för vår egen operativa verksamhet.

Våra egna samt våra kunders investeringar står för den största andelen av Ålandsbankens utsläpp, där utsläpp i scope 3 ökar vartefter företagens egen rapportering ökar i omfattning. Vi bedömer att jämförbarheten mellan olika år för dessa utsläpp fortfarande är svårbedömd, då kvaliteten generellt är låg för scope 3-data. En stor variation finns också i omfattningen av rapporterade utsläppsdata mellan olika företag, vilket gör att uppgifterna om exponeringarna inte är tillräckligt exakta för att användas för jämförelser. Till viss del ser vi att rapporteringen från de bolag som vi investerar i har utvecklats och att en större andel av bolagen rapporterar scope 3. Denna utveckling är positiv, även om den ökade mängden data medför att våra utsläppssiffror stiger.

Treasuryportföljens utsläpp per 30 juni 2024 har minskat jämfört med den uträknade nivån per 31 mars 2024. Minskningen beror i huvudsak på att man under det andra kvartalet har avyttrat några utsläppsintensiva innehav i tillverknings- och energisektorn. Utsläppen har även minskat i sektorn finans- och försäkringsverksamhet till följd av att man gjort en del omallokeringar till bolag med lägre totala utsläpp.

Utsläppen för kreditportföljen har ökat något per 30 juni 2024 jämfört med 31 mars 2024, drivet av något ökade volymer företagsutlåning till koldioxidintensiva sektorer. Effekten av detta motverkas av minskade koldioxidutsläpp för bolån till följd av migreringen av förvaltade krediter till Borgo AB.

Koncernen	Kv2 2024	Kv1 2024	%	Kv2 2023	%	1.1-30.6 2024	1.1-30.6 2023	%
Växthusgaser (CO2 e), ton
Scope 1
Utsläpp från ägda eller kontrollerade
resurser	1,1	2,2	−50	1,5	−27	3,3	2,3	40
Summa scope 1	1,1	2,2	−50	1,5	−27	3,3	2,3	40
Scope 2
Energirelaterade utsläpp	7,2	24,4	−71	9,2	−22	31,5	31,4	0
varav utsläpp från el enligt marknads
baserad metod	0,0	0,0		0,0		0,0	0,0
Summa scope 2 1	7,2	24,4	−71	9,2	−22	31,5	31,4	0
Scope 3 uppströms
Inköpa varor och tjänster 2	2 160,7	2 628,1	−18	582,8			4 788,8 1 343,3
Kapitalvaror	10,4	8,1	29	20,5	−49	18,5	36,5	−49
Bränsle- och energirelaterade aktiviteter	1,5	5,0	−71	1,9	−23	6,5	6,5	0
Transport och distribution	76,2	87,4	−13	63,1	21	163,6	129,6	26
Avfall som genereras av egna verksamheten	0,9	0,7	23	0,4	99	1,6	0,8	84
Affärsresor	187,6	174,0	8	176,5	6	361,5	349,1	4
Leasade tillgångar	40,7	29,7	37	47,2	−14	70,4	114,7	−39
Summa scope 3	2 477,9	2 933,0	−16	892,4			5 410,9 1 980,6
Summa växthusgaser CO2 e, ton 3	2 486,1	2 959,5	−16	903,1			5 445,7 2 014,4
El enligt platsbaserad metod Utsläpp från el enligt platsbaserad metod
avräknad till nordisk medelmix 4	31,2	33,4	−6	28,5	9	64,5	57,8	12

1 Undantag från spendmetoden görs i scope 2, där köpt el avräknas till noll CO2 e-utsläpp för miljöcertifierad el enligt marknadsbaserad metod. El enligt platsbaserad metod specificeras på en egen rad och ingår ej i summeringen. Elförbrukningen baseras på faktisk förbrukning för de kontor där Ålandsbanken står för elavtalet och därmed har kännedom om förbrukningen. En estimering görs enbart i de fall då uppgift för den senaste månaden saknas. För fjärrvärme räknas CO2 e-utsläppen ut baserat på faktisk fjärrvärmeförbrukning för Ålandsbankens kontor i egenägda fastigheter. Dessa kompletteras även med relaterade utsläpp i scope 3 i kategorin Bränsle- och energirelaterade aktiviteter, som även den räknas ut baserat på faktisk fjärrvärmeförbrukning.

2 Beräkning av CO2 e-utsläpp avseende renoveringen och tillbyggnaden av huvudkontoret i Mariehamn baseras på en schablonuppskattning baserad på uppskattad mängd materialinköp.

3 Uträkningsmetoden har uppdaterats i flera omgångar sedan föregående år, varpå jämförelsesiffror har räknats om. Utsläppen för kvartal 2 2023 är omräknade från 883,7 ton CO2 e till 903,1 ton CO2 e. Följdaktligen har även de ackumulerade årssifforna för 2023 justerats i enlighet med uppdaterade kvartal. Det här påverkar även nyckeltalen.

4 Historiska jämförelsetal omräknade då ny information avseende elförbrukningen tillkommit. Den ackumulerade utsläppssiffran för 1 januari till 30 juni 2023 är omräknad från 57,1 ton CO2 e till 57,8 ton CO2 e.

Koncernen	Kv2 2024	Kv1 2024	%	Kv2 2023	% 1.1-30.6 2024	1.1-30.6 2023	%
Nyckeltal
CO2 e-utsläpp per anställd, (ton/FTE snitt)	10,2	12,7	−20	3,9	11,4	4,5
CO2 e-utsläpp per intäkter i miljoner euro, (ton/miljon euro)	44,9	55,0	−18	18,0	49,9	21,1

Koncernen	30.6.2024	31.3.2024	%	30.6.2023	%
Scope 3, nedströms, aktuell lägesbild på årsbasis (CO2 e), ton
Kreditportföljen scope 1 och 2 1	230 770	227 290	2	254 150	−9
varav scope 1-2	230 770	227 290	2	254 150	−9
Investeringar scope 1, 2 och 3 2	2 377 580	2 073 619	15	2 358 002	1
varav scope 1	128 538	97 224	32	98 373	31
varav scope 2	32 434	27 602	18	28 402	14
varav scope 3	2 216 607	1 948 793	14	2 231 227	−1
Treasury scope 1, 2 och 3 3	17 733	23 463	−24	13 414	32
varav scope 1	528	1 251	−58	1 123	−53
varav scope 2	176	298	−41	181	−3
varav scope 3	17 028	21 914	−22	12 110	41
Summa scope 3, nedströms	2 626 082	2 324 372	13	2 625 566	0

1 Utsläppsberäkningarna för kreditportföljen utgår från PCAF-metoden i den utsträckning data är tillgänglig. Beräkningarna för bolånekrediter baseras på estimerad energiförbrukning för säkerheten, vilken beräknas utgående från kvadratmeterstorlek och energicertifikat. Där data saknas tillämpas ett medelvärde. På den estimerade energiförbrukningen tillämpas en genomsnittlig emissionsfaktor samt LTV för att räkna ut Ålandsbankens finansierade utsläpp. För övriga krediter estimeras utsläppen utgående från kreditvolym multiplicerat med en emissionsfaktor, baserad på Åland Index-verktyget för klimatpåverkan, samt offentligt publicerade genomsnittliga utsläpp i Finland och Sverige. Ålandsbankens modell ger ett grovt estimat av kreditportföljens Co2 e-utsläpp. Modellen är inte tillräckligt exakt för att användas för jämförelser med andra banker. Data för scope 3 är ej tillgängligt för kreditportföljen, därav rapporteras noll. Per 31.12.2023 gjordes en större förbättring av beräkningsmetoden för bolånekrediter och jämförelsesiffror för historiska perioder har räknats om. Tidigare år har utsläppen baserats på samtliga säkerheter kopplade till ett bostadslån medan från och med 2023 estimeras det primära bostadsobjektet kopplat till lånet. I tillägg till detta har även en större revidering av utsläppsfaktorer för olika uppvärmningsmetoder som används i beräkningarna gjorts. Förändringen i beräkningsmetoden innebär att de rapporterade Co2 e-utsläppen för bolån minskar jämfört med tidigare rapporterade siffror. Utsläppen per 30.6.2023 är omräknade från 298 661 ton Co2 e till 254 150 ton Co2 e.

2 I utsläppsberäkningarna för investeringar ingår aktier, obligationer, fonder samt fysiska fastigheter. Utsläppen i de investerade emittenterna är ägarandelsviktade per innehav 30.6.2024. Utsläppen beräknas som ägd andel av portföljbolagens respektive koldioxidutsläpp rapporterade per 31.12.2023. I första hand har rapporterade utsläppsdata använts och i andra hand estimerade utsläppsdata. Den estimerade data som använts är tredjepartsdata förutom för Ålandsbanken Bostadsfond där egna estimat har tagits fram. Beräkningar görs för scope 1, 2 och 3 med målet att ha så hög täckning som möjligt. Eftersom även UCITS-fonder och börshandlade fonder som finns i kundernas ägande nu har inkluderats i utsläppsberäkningen, och företagen har publicerat ny information, har jämförelsesiffror räknats om. De historiska jämförelsesiffrorna baseras på summan av ägd andel av portföljbolagens respektive koldioxidutsläpp rapporterade per 31.12.2023 där det är tillgängligt, annars utifrån estimat. Ifall tredjeparts estimerade värden inte uppfyller Ålandsbankens uppsatta krav, kan rapporterad data från tidigare år användas. Utsläppen per 30.6.2023 är omräknade från 1 408 081 ton Co2 e till 2 358 002 ton Co2 e. Utsläppen per 31.3.2024 är omräknade från 2 087 813 ton CO2 e till 2 073 619 ton CO2 e.

3 I utsläppsberäkningarna för treasuryportföljen ingår kassapositioner i centralbanker samt obligationer. Utsläppen i de investerade emittenterna är ägarandelsviktade per de innehav som Ålandsbanken ägde 30.6.2024. Utsläppsdata har inhämtats från emittenternas års- och hållbarhetsredovisning och omfattar scope 1, 2 och 3. I sådana fall där data inte finns tillgängligt från emittenten, har estimat använts. Vid estimering räknas ett vägt medeltal för de innehav i portföljen som tillhör samma industrisektor, och bedöms vara relativt lika till sin verksamhet. I de fall där det inte finns några liknande emittenter i portföljen för estimering av utsläppssiffror, används istället utsläppssiffror från andra emittenter som estimeras motsvara dess industrisektor och verksamhet. För de emittenter där utsläppssiffror endast finns att tillgå på koncernnivå har man justerat koncernens utsläppssiffror till den emitterande entitetens andel enligt jämförelseprincipen. Utsläppsberäkningarna har räknats om för jämförelseperioderna enligt de uppdateringar som emittenterna gjort retroaktivt i sina utsläppsberäkningar. Uppdateringar hänför sig till korrigering av tidigare rapporterade siffror eller utökade beräkningsförfaranden. Utsläppen per 31 mars 2024 är omräknade från 23 893 ton CO2 e till 23 463 ton CO2 e och utsläppen per 30 juni 2023 är omräknade från 11 761 ton CO2 e till 13 414 ton CO2 e.

Koncernen		Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
		2024	2024		2023		2024	2023
Pappersförbrukning, ton		4,78	5,92	−19	5,23	−9	10,70	10,92	−2
Energiförbrukning, Gwh 4		0,45	0,48	−7	0,41	9	0,93	0,83	12
	varav förnybart, i procent	100	100		100		100	100
Antal tjänsteresor 5		648	593	9	539	20	1 241	1 325	−6
varav flyg, i procent		45	60		61		52	58
varav båt, i procent		23	14		10		19	19
varav tåg, i procent		32	26		28		29	23

4 Historiska jämförelsetal omräknade då ny information tillkommit. Den ackumulerade elförbrukningen för 1 januari till 30 juni 2023 är omräknad från 0,82 GWh till 0,83 GWh.

5 Antal tjänsteresor består av uppskattat antal enskilda enkelresor, där varje resesätt ses som en separat resa.

Förteckning över finansiell information

	SIDA
Resultaträkning i sammandrag12
Övrigt totalresultat i sammandrag 13
Kvartalsvis resultatutveckling 14
Balansräkning i sammandrag 15
Rapport över förändring i eget kapital 16
Kassaflödesanalys i sammandrag 17

NOTER

1.	Företagsinformation 18
2.	Grund för upprättande av halvårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper 18
3.	Segmentrapport 19
4.	Förändringar i koncernstrukturen 21
5.	Räntenetto 21
	6. Provisionsnetto 21
7.	Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 22
	8. Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto 23
9.	Utlåning till allmänheten enligt ändamål 23
	10. Utlåning till allmänheten enligt stadie 24
	11. Emitterade skuldebrev 25
	12. Derivatinstrument 25
	13. Finansiella instrument till verkligt värde 26
	14. Åtaganden utanför balansräkningen 27
	15. Ställda säkerheter27
	16. Kapitaltäckning 28
	17. Aktierelaterad information 31
	Definitioner 32

Resultaträkning i sammandrag

Koncernen	Not	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
		2024	2024		2023		2024	2023
miljoner euro
Räntenetto	5	26,4	26,3	0	24,2	9	52,7	44,0	20
Provisionsnetto	6	19,4	18,3	6	18,2	6	37,7	36,6	3
IT-intäkter		9,7	8,4	16	7,7	26	18,1	13,8	31
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde	7	−0,6	0,6		0,2		−0,1	1,5
Övriga rörelseintäkter		0,5	0,3	94	−0,2		0,8	−0,4
Summa intäkter		55,3	53,8	3	50,1	10	109,1	95,4	14
Personalkostnader		−22,8	−21,6	5	−20,4	12	−44,4	−41,0	8
Övriga kostnader		−12,5	−11,5	9	−11,5	9	−24,0	−21,5	12
Lagstadgade avgifter								−3,2	−100
Avskrivningar		−3,3	−3,2	1	−3,0	10	−6,5	−5,9	10
Summa kostnader		−38,5	−36,4	6	−34,9	10	−74,9	−71,6	5
Resultat före nedskrivningar		16,8	17,4	−4	15,2	10	34,2	23,8	44
Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto	8	−1,2	−0,5		−1,0	15	−1,7	−1,3	31
Rörelseresultat		15,6	16,9	−7	14,2	10	32,5	22,5	45
Inkomstskatt		−3,1	−3,3	−6	−2,9	4	−6,3	−5,0	27
Räkenskapsperiodens resultat		12,6	13,6	−8	11,3	12	26,2	17,5	50
Hänförligt till:
Innehav utan bestämmande inflytande		0,0	0,0		0,0	−86	0,0	0,0
Aktieägarna i Ålandsbanken Abp		12,6	13,6	−8	11,3	12	26,2	17,5	50
Resultat per aktie, euro Resultat per aktie, euro, rullande 12 månader till		0,82	0,89	−8	0,74	11	1,71	1,15	49
periodens slut		3,75	3,66	2	2,27	65

Övrigt totalresultat i sammandrag

Koncernen	Kv2 2024	Kv1 2024	%	Kv2 2023	%	1.1-30.6 2024	1.1-30.6 2023	%
miljoner euro
Räkenskapsperiodens resultat	12,6	13,6	−8	11,3	12	26,2	17,5	50
Kassaflödessäkring
Förändringar i värdering till verkligt värde				0,7	−100		2,0	−100
Tillgångar som kan säljas
Förändringar i värdering till verkligt värde	0,8	−0,5		1,0	−25	0,3	3,2	−92
Överfört till resultaträkningen	−0,6	0,0		−0,1		−0,6	−0,2
Omräkningsdifferenser
Vinster/förluster uppkomna under perioden	1,9	−4,5		−4,6		−2,7	−6,0	−55
Skatt på poster som har eller kan komma att
omklassificeras till resultaträkningen	0,0	0,1		−0,3	−92	0,1	−1,0
varav kassaflödessäkring				−0,1	−100		−0,4	−100
varav tillgångar värderade via övrigt totalresultat	0,0	0,1		−0,2	−85	0,1	−0,6
Poster som har eller kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen	2,0	−4,9		−3,3		−3,0	−2,0	49
Värdeförändringar i eget kapitalinstrument	−7,8	−1,9		−2,3		−9,7	−3,6
Omräkningsdifferenser	0,5	−1,3		−1,5		−0,8	−2,0	−60
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	0,6	0,5	22	−0,2		1,1	−0,3
Skatt på poster som inte kan komma att omklassifice
ras till resultaträkningen	1,4	0,6		0,9	61	2,1	1,3	54
varav värdeförändringar i eget kapitalinstrument	1,6	0,4		0,5		1,9	0,7
varav omräkningsdifferenser	−0,1	0,3		0,3		0,2	0,4	−60
varav omvärderingar av förmånsbestämda
pensionsplaner	−0,1	−0,1	22	0,0		−0,2	0,1
varav skatt på utdelning på
primärkapitalinstrument	0,1	0,1	−2	0,1	10	0,2	0,2	16
Poster som inte kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen totalt	−5,3	−2,0		−3,1	69	−7,2	−4,5	62
Övrigt totalresultat	−3,3	−6,9	−52	−6,4	−49	−10,2	−6,5	58
Räkenskapsperiodens totalresultat	9,3	6,7	39	4,9	91	16,0	11,0	45
Hänförligt till:
Innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0		0,0	−86	0,0	0,0
Aktieägarna i Ålandsbanken Abp	9,3	6,7	39	4,9	91	16,0	11,0	45

Kvartalsvis resultatutveckling

Koncernen	Kv2	Kv1	Kv4	Kv3	Kv2
	2024	2024	2023	2023	2023
miljoner euro
Räntenetto	26,4	26,3	27,8	27,9	24,2
Provisionsnetto	19,4	18,3	22,6	17,8	18,2
IT-intäkter	9,7	8,4	8,4	6,4	7,7
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde	−0,6	0,6	−3,5	−1,0	0,2
Övriga rörelseintäkter	0,5	0,3	0,2	0,2	−0,2
Summa intäkter	55,3	53,8	55,7	51,2	50,1
Personalkostnader	−22,8	−21,6	−20,9	−19,4	−20,4
Övriga kostnader	−12,5	−11,5	−11,2	−8,9	−11,5
Avskrivningar	−3,3	−3,2	−3,2	−3,1	−3,0
Summa kostnader	−38,5	−36,4	−35,3	−31,5	−34,9
Resultat före nedskrivningar	16,8	17,4	20,4	19,8	15,2
Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto	−1,2	−0,5	−0,1	−0,7	−1,0
Rörelseresultat	15,6	16,9	20,2	19,1	14,2
Inkomstskatt	−3,1	−3,3	−4,2	−4,0	−2,9
Räkenskapsperiodens resultat	12,6	13,6	16,1	15,1	11,3
Hänförligt till:
Innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Aktieägarna i Ålandsbanken Abp	12,6	13,6	16,1	15,1	11,3

Balansräkning i sammandrag

Koncernen Not	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	297	351	−15	226	31
Skuldebrev	691	826	−16	902	−23
Utlåning till kreditinstitut	39	31	24	51	−24
Utlåning till allmänheten 9, 10	3 530	3 859	−9	4 274	−17
Aktier och andelar	37	40	−7	46	−19
Andelar i intresseföretag	7	7	8	7	10
Derivatinstrument 12	13	27	−53	36	−65
Immateriella tillgångar	21	21	1	21	0
Materiella tillgångar	43	37	17	37	15
Förvaltningsfastigheter	0	0		0	−2
Aktuella skattefordringar	4	2	62	3	20
Uppskjutna skattefordringar	6	5	35	6	17
Övriga tillgångar	41	82	−50	57	−28
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	52	53	−2	35	48
Summa tillgångar	4 782	5 342	−10	5 701	−16
Skulder
Skulder till kreditinstitut	42	401	−89	531	−92
Inlåning från allmänheten	3 475	3 595	−3	3 700	−6
Emitterade skuldebrev 11	757	817	−7	984	−23
Derivatinstrument 12	9	15	−43	20	−56
Aktuella skatteskulder	2	3	−49	1	25
Uppskjutna skatteskulder	35	35	−2	35	−1
Övriga skulder	61	59	2	61	−1
Avsättningar	3	2	52	2	47
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	58	47	23	41	43
Efterställda skulder	31	32	−2	30	4
Skulder totalt	4 471	5 006	−11	5 404	−17
Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande
Aktiekapital	42	42		42
Överkursfond	33	33		33
Reservfond	25	25		25
Fond för verkligt värde	−21	−10		−18	16
Fond för fritt eget kapital	31	30	4	29	7
Balanserad vinst	171	185	−8	156	10
Aktieägarnas andel av kapitalet	282	306	−8	268	5
Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande
inflytande	0	0	−7	0	0
Innehavare av övrigt primärkapital	29	29		29
Eget kapital totalt	311	335	−7	297	5
Skulder och Eget kapital totalt	4 782	5 342	−10	5 701	−16

Rapport över förändring i eget kapital

Koncernen

miljoner euro	Aktie kapital	Överkurs fond	Reserv fond	Säkrings- reserv	Fond för verkligt värde	Omräknings differens	Fond för fritt eget kapital	Balanserat resultat	Aktieägarnas andel av eget kapital	Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande	Innehavare av övrigt primärkapital	Totalt
Eget kapital 31.12.2022	42,0	32,7	25,1	−1,6	0,1	−10,0	28,5	170,7	287,6	0,0	29,4	317,0
Periodens resultat								17,5	17,5	0,0		17,5
Övrigt totalresultat				1,6	−0,5	−7,5		0,0	−6,5			−6,5
Transaktioner med ägare
Primärkapitalinstrument,
utdelning								−0,9	−0,9			−0,9
Dividendutdelning								−31,3	−31,3			−31,3
Incitamentprogram							0,3		0,3			0,3
Aktiesparprogram							0,7	0,1	0,9			0,9
Eget kapital 30.6.2023	42,0	32,7	25,1	0,0	−0,4	−17,5	29,5	156,1	267,6	0,0	29,4	297,0
Periodens resultat								31,2	31,2	0,0		31,2
Övrigt totalresultat					−0,2	8,6		−1,2	7,2			7,2
Transaktioner med ägare
Primärkapitalinstrument, utdelning								−1,0	−1,0			−1,0
Aktiesparprogram							0,7	0,2	1,0			1,0
Eget kapital 31.12.2023	42,0	32,7	25,1	0,0	−0,5	−9,0	30,2	185,3	305,9	0,0	29,4	335,3
Periodens resultat								26,2	26,2	0,0		26,2
Övrigt totalresultat					−8,0	−3,3		1,1	−10,2			−10,2
Transaktioner med ägare
Primärkapitalinstrument,
utdelning								−1,0	−1,0			−1,0
Dividendutdelning								−40,7	−40,7			−40,7
Incitamentprogram							0,5		0,5			0,5
Aktiesparprogram							0,7	0,3	1,0			1,0
Eget kapital 30.6.2024	42,0	32,7	25,1	0,0	−8,6	−12,3	31,4	171,2	281,7	0,0	29,4	311,1

Kassaflödesanalys i sammandrag

Koncernen	1.1-30.6.2024	1.1-31.12.2023	1.1-30.6.2023
miljoner euro
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	32,5	61,7	22,5
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten	10,3	27,2	11,7
Betalda inkomstskatter	−6,5	−9,0	−3,1
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder	−28,0	−18,9	−90,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	8,2	61,0	−59,4
Investeringsverksamheten
Förändring aktier	−2,2	−1,8	−0,9
Förändring materiella tillgångar	−6,4	−4,0	−2,4
Förändring immateriella tillgångar	−2,3	−4,8	−2,5
Kassaflöde från investeringsverksamheten	−10,8	−10,6	−5,7
Finansieringsverksamheten
Aktieemission	1,2	1,7	1,0
Emission/amortering av efterställda skulder		0,2	0,2
Amortering av leasingskuld	−2,8	−4,8	−2,4
Betald ränta på övrigt primärkapital	−1,0	−1,9	−0,9
Utbetald utdelning	−40,7	−31,3	−31,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	−43,2	−36,1	−33,4
Likvida medel vid periodens början	343,4	329,0	329,0
Periodens kassaflöde	−45,8	14,3	−98,5
Kursdifferens i likvida medel	−1,0	0,1	−2,5
Likvida medel vid periodens slut	296,6	343,4	228,0
Följande poster ingår i likvida medel:
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker	268,7	322,0	194,8
Vid anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut	27,9	21,5	33,2
Summa likvida medel	296,6	343,4	228,0

Noter till koncernens halvårsrapport

1. Företagsinformation

Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med starka kundrelationer och personlig service.

Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942.

Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sammanlagt 11 kontor. Två kontor finns på Åland, sex kontor i övriga Finland och tre kontor i Sverige.

Genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är koncernen leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker.

Till koncernen hör även Ålandsbanken Fondbolag Ab och dess helägda dotterbolag.

Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn

Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq Helsinki Oy.

Halvårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1–30.6.2024 har godkänts av styrelsen den 18 juli 2024.

2. Grund för upprättande av halvårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper

GRUND FÖR UPPRÄTTANDE AV HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapporten för perioden 1.1–30.6.2024 har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt International Accounting Standard 34 (IAS 34) Delårsrapportering, sådana de antagits av EU.

Halvårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2023.

Tabeller och jämförelsetal i text visar korrekt avrundade siffror. Detta innebär dock att manuella summeringar och beräkningar av de avrundade värdena inte alltid går att göra. I de fall avrundade värden summerar till noll visas de som nollvärden i tabellerna, medan avsaknad av utfall visas som blanksteg.

VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER

De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av halvårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12.2023.

UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR

Upprättande av delårsrapporten i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder kan utfallet avvika från uppskattningarna.

De betydande redovisningsmässiga bedömningar som har gjorts vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper hänför sig främst till tillämpningen av nedskrivningsmodellen enligt IFRS 9 och redovisning av finansiella instrument.

Banken ser inte en betydande förhöjning i kreditrisken i utlåningsverksamheten på kort till medellång sikt på grund av utvecklingen i Ukraina. Banken har inte direkta exponeringar mot företag i varken Ryssland, Belarus eller Ukraina. Banken finansierar inte heller kunder som har import eller export mot dessa länder i någon betydande omfattning. Ålandsbanken är dock, likt övriga banker, exponerad för händelser på det makroekonomiska planet och deras påverkan på realekonomin. Inflationstryck, stigande räntor och fallande börskurser kan påverka kunders återbetalningsförmåga och värden på pantsatta säkerheter.

När det gäller redovisningen av leasingavtal enligt IFRS 16 har uppskattning gjorts vid fastställande av leasingperiod och val av diskonteringsränta.

3. Segmentrapport

Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller.

Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland, i Sverige samt kapitalförvaltning (Ålandsbanken Fondbolag Ab och dess helägda dotterbolag). Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland, i Sverige samt kapitalförvaltning. IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd och S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt partnersamarbeten.

Koncernen			1.1-30.6.2024
miljoner euro	Private Banking	Premium Banking	IT	Koncern- funktioner & övrigt	Elimineringar	Summa
Räntenetto	21,4	28,4	−0,1	2,9	0,0	52,7
Provisionsnetto	26,3	8,4	0,0	2,8	0,3	37,7
IT intäkter	0,0	0,0	27,2	0,6	−9,7	18,1
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde	0,2	0,1	0,0	−0,4	0,0	−0,1
Övriga intäkter	0,0	0,0	0,7	1,0	−0,8	0,8
Summa intäkter	47,9	36,9	27,7	6,8	−10,2	109,1
Personalkostnader	−10,9	−3,7	−15,6	−14,3	0,0	−44,4
Övriga kostnader	−7,1	−2,7	−9,8	−12,9	8,5	−24,0
Lagstadgade avgifter	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Avskrivningar	−0,2	−0,1	−2,0	−5,7	1,5	−6,5
Intern kostnadsfördelning	−13,2	−13,1	0,0	26,3	0,0	0,0
Summa kostnader	−31,4	−19,5	−27,3	−6,7	10,0	−74,9
Resultat före nedskrivningar	16,5	17,4	0,4	0,1	−0,2	34,2
Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto	−0,1	−1,5	0,0	−0,1	0,0	−1,7
Rörelseresultat	16,4	15,9	0,4	0,0	−0,2	32,5
Inkomstskatt	−3,4	−3,3	0,0	0,3	0,0	−6,3
Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålands banken Abp	13,0	12,6	0,4	0,4	−0,1	26,2
Affärsvolymer
Utlåning till allmänheten	1 604	1 935		−7	−2	3 530
Inlåning från allmänheten	1 498	1 947		49	−20	3 475
Aktivt förvaltat kapital	9 497	833		12		10 343
Förvaltade bolån				2 952		2 952
Riskexponeringsbelopp	689	538	75	378		1 681
Eget kapital	109	93	31	78		311
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, % (ROE)	26,3	30,9	2,6	0,9		18,2
K/I-tal	0,66	0,53	0,99	0,98		0,69

Koncernen	1.1-30.6.2023
miljoner euro	Private Banking	Premium Banking	IT	Koncern- funktioner & övrigt	Elimineringar	Summa
Räntenetto	21,0	21,0	0,0	2,0	0,0	44,0
Provisionsnetto	25,3	8,6	0,0	2,5	0,3	36,6
IT intäkter	0,0	0,0	23,3	0,5	−10,0	13,8
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde	−0,1	0,0	0,0	1,6	0,0	1,5
Övriga intäkter	0,1	0,0	0,6	−0,4	−0,7	−0,4
Summa intäkter	46,3	29,5	23,8	6,2	−10,5	95,4
Personalkostnader	−10,2	−3,5	−13,8	−13,5	0,0	−41,0
Övriga kostnader	−7,5	−2,0	−8,6	−12,2	8,8	−21,5
Lagstadgade avgifter	−1,4	−1,6	0,0	−0,2	0,0	−3,2
Avskrivningar	−0,1	−0,1	−1,9	−4,9	1,1	−5,9
Intern kostnadsfördelning	−12,9	−11,6	0,0	24,5	0,0	0,0
Summa kostnader	−32,1	−18,8	−24,2	−6,4	9,9	−71,6
Resultat före nedskrivningar	14,2	10,7	−0,4	−0,1	−0,6	23,8
Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto	0,4	−1,4	0,0	−0,3	0,0	−1,3
Rörelseresultat	14,6	9,3	−0,4	−0,5	−0,6	22,5
Inkomstskatt	−3,0	−1,9	0,2	−0,3	0,0	−5,0
Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i
Ålandsbanken Abp	11,6	7,4	−0,2	−0,7	−0,6	17,5
Affärsvolymer
Utlåning till allmänheten	1 776	1 968		530	0	4 274
Inlåning från allmänheten	1 645	2 010		57	−12	3 700
Aktivt förvaltat kapital	8 326	675		10		9 010
Förvaltade bolån				2 050		2 050
Riskexponeringsbelopp	712	530	75	564		1 882
Eget kapital	112	89	30	67		297
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, % (ROE)	22,3	19,1	−1,6	−2,1		12,8
K/I-tal	0,69	0,64	1,02	1,02		0,75

4. Förändringar i koncernstrukturen

Inga förändringar finns att rapportera under perioden.

5. Räntenetto

Koncernen	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
	2024	2024		2023		2024	2023
miljoner euro
Summa ränteintäkter	52,7	55,9	−6	48,2	9	108,6	86,2	26
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden	52,5	55,8	−6	48,1	9	108,3	85,9	26
Summa räntekostnader	26,4	29,5	−11	24,0	10	55,9	42,2	32
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden	26,3	29,5	−11	23,9	10	55,8	42,0	33
Räntenetto	26,4	26,3	0	24,2	9	52,7	44,0	20
Räntemarginal, procent	2,08	1,94		1,70		2,00	1,59
Placeringsmarginal, procent	2,11	1,99		1,66		2,05	1,52

Räntemarginal är ränta på räntebärande tillgångar dividerat med medelsaldo för tillgångar minus ränta på räntebärande skulder dividerat med medelsaldo för skulder. Medelsaldo beräknas som ett medeltal av aktuella perioders ultimovärden. Placeringsmarginal är räntenetto i förhållande till balansomslutning.

6. Provisionsnetto

Koncernen	Kv2 2024	Kv1 2024	%	Kv2 2023	%	1.1-30.6 2024	1.1-30.6 2023	%
miljoner euro
Bankprovisioner	2,9	2,8	4	2,9	−1	5,7	5,9	−5
Förvaltningsprovisioner	15,3	14,4	6	14,3	7	29,8	28,6	4
Övriga provisioner	1,1	1,1	2	1,0	8	2,2	2,0	14
Provisionsnetto	19,4	18,3	6	18,2	6	37,7	36,6	3

7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

Koncernen	Kv2 2024	Kv1 2024	%	Kv2 2023	%	1.1-30.6 2024	1.1-30.6 2023	%
miljoner euro
Värderingskategori verkligt värde via resultaträk
ningen
Aktier Derivat	0,0 0,0	0,0 0,0		0,0 −0,2	15 −100	0,0 0,0	0,0 −0,2	−32
Övriga finansiella poster	−0,3	0,1				−0,2	0,2
Summa värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen	−0,3	0,1		−0,2	60	−0,2	0,0
Värderingskategori verkligt värde via övrigt total resultat
Realiserade värdeförändringar	0,6			0,1		0,6	0,2
Förväntade kreditförluster	0,0	0,0	47	0,0	−44	0,0	0,0	42
Summa värderingskategori verkligt värde via
övrigt totalresultat	0,6	0,0		0,2		0,7	0,2
Säkringsredovisning
varav säkringsinstrument	−2,0	−1,4	48	0,7		−3,4	5,5
varav säkrad post	2,0	1,7	13	0,3		3,7	−3,3
Säkringsredovisning	−0,1	0,4		1,0		0,3	2,3	−86
Värderingskategori upplupet anskaffningsvärde
Lån	−0,7	0,0		0,0		−0,7	0,0
Skuldebrev	0,0	0,0		0,0		0,0	0,0
Summa värderingskategori upplupet
anskaffningsvärde	−0,7	0,0		0,0		−0,7	0,0
Valutaomvärdering	−0,2	0,0		−0,7	−70	−0,2	−0,9	−79
Summa	−0,6	0,6		0,2		−0,1	1,5

8. Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto

Koncernen	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
	2024	2024		2023		2024	2023
miljoner euro
Nedskrivningar, stadie 1	−0,1	0,0		0,2		−0,1	0,2
Nedskrivningar, stadie 2	−0,2	−0,3	−30	0,1		−0,6	0,3
Nedskrivningar, netto stadie 1-2	−0,3	−0,3	−8	0,3		−0,6	0,5
Nedskrivningar, stadie 3
Nya och ökade individuella reserveringar	2,7	1,5	79	1,6	70	4,2	3,0	40
Återfört från tidigare gjorda reserveringar	−1,2	−0,7	66	−1,2	4	−1,9	−2,1	−9
Utnyttjat för konstaterade kreditförluster	−0,1	−0,2	−58	0,2		−0,3	−0,5	−24
Konstaterade kreditförluster	0,2	0,4	−54	0,1	19	0,5	0,5	0
Återvinningar av konstaterade kreditförluster	−0,1	0,0		−0,1	65	−0,1	−0,1	1
Nedskrivningar, netto stadie 3	1,5	0,9	69	0,7	96	2,3	0,9
Summa nedskrivningar	1,2	0,5		1,0	15	1,7	1,3	31
varav utlåning allmänheten	1,0	0,5	98	1,0	−1	1,5	1,3	14
varav åtaganden utanför balansräkningen	0,2	0,0		0,0		0,2	0,0
varav skuldebrev till upplupet anskaffningsvärde	0,0	0,0		0,0		0,0	0,0	−42
Kreditförlustnivå, %	0,11	0,05		0,09		0,08	0,06

9. Utlåning till allmänheten enligt ändamål

Koncernen		30.6.2024		31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro	Utlåning före reserveringar		Reserveringar Utlåning efter reserveringar	Utlåning efter reserveringar		Utlåning efter reserveringar
Privatpersoner
Bostäder	1 866	−2	1 864	2 102	−11	2 471	−25
Värdepapper och övriga placeringar	319	0	319	340	−6	372	−14
Näringsverksamhet	74	−2	72	76	−5	80	−10
Övrig privathushållning	316	−8	308	345	−11	342	−10
Summa privatpersoner	2 575	−13	2 563	2 863	−10	3 265	−22
Företag
Sjöfart	19	0	19	20	−7	24	−22
Handel	36	0	36	36	0	37	−3
Bostadsverksamhet	207	−5	202	210	−4	212	−4
Övrig fastighetsverksamhet	217	−1	216	203	6	209	3
Finans- och försäkringsverksamhet	221	0	221	228	−3	222	0
Hotell- och restaurangverksamhet	30	0	30	31	−2	32	−5
Jordbruk, skogsbruk och fiske	15	0	15	15	−1	15	4
Byggnadsverksamhet	39	0	39	56	−31	52	−26
Övrig industriverksamhet	43	0	43	38	12	39	10
Övrig serviceverksamhet	116	−1	115	129	−11	136	−15
Summa företag	943	−8	935	967	−3	976	−4
Offentlig sektor och ideella organisationer	32	0	32	29	10	33	−2
Summa offentlig sektor och ideella
organisationer	32	0	32	29	10	33	−2
Summa	3 551	−21	3 530	3 859	−9	4 274	−17

10. Utlåning till allmänheten enligt stadie

	1.1-30.6.2023
				Summa
3 583,0	233,7	62,6	3 879,2	4 323,0
3 268,7	215,3	67,0	3 551,0	4 294,1
				20,0
0,2	0,0	0,0	0,2	0,2
−0,1	−0,3	−0,5	−0,8	−0,9
0,0	0,0	−0,2	−0,2	0,0
0,4	−0,4	0,0	0,0	0,0
−0,5	0,8	−0,3	0,0	0,0
−0,1	−0,3	0,4	0,0	0,0
0,0	−0,4	2,3	1,9	1,5
0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
0,0	0,0	−0,1	−0,1	−0,4
0,6	1,3	19,2	21,1	20,5
				4 303,0
3 268,2	213,9	47,8	3 529,9	4 273,6
				30.6.2023
				0,48
				0,02
				0,53
				30,80
				1,39
	Stadie 1 0,6 3 582,4	Stadie 2 1,9 231,8	1.1-30.6.2024 Stadie 3 17,7 44,9 30.6.2024 0,59 0,02 0,62 28,68	Summa 20,2 3 859,1 31.12.2023 0,52 0,02 0,80 28,22 1,89 1,61

11. Emitterade skuldebrev

Koncernen	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Bankcertifikat	210	265	−21	196	7
Säkerställda obligationer	547	552	−1	788	−31
Summa	757	817	−7	984	−23

12. Derivatinstrument

Koncernen	30.6.2024					31.12.2023
miljoner euro	Nominellt belopp/löptid
					Positiva	Negativa		Positiva	Negativa
				Nominellt	marknads	marknads	Nominellt	marknads	marknads
	under 1 år	1-5 år	över 5 år	belopp	värden	värden	belopp	värden	värden
Derivat för handel
Ränterelaterade kontrakt
Ränteswappar	0	0	6	6	0	0	6	0	0
Valutarelaterade kontrakt
Valutaterminer	554	0	0	554	2	3	488	8	8
Summa	554	0	6	560	2	3	494	9	9
Derivat för marknadsvärdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Ränteswappar	20	655	34	709	10	6	712	19	7
Summa	20	655	34	709	10	6	712	19	7
Summa derivatinstrument	574	655	40	1 269	13	9	1 207	27	15
varav clearat	20	655	37	712	10	6	715	19	7

13. Finansiella instrument värderade till verkligt värde

Koncernen		30.6.2024
miljoner euro	Instrument med noterade priser (nivå 1)	Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (nivå 2)	Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata (nivå 3)	Summa
Skuldebrev	398			398
Utlåning till allmänheten		166		166
Aktier och andelar	1		36	37
Derivatinstrument		13		13
Övriga tillgångar			5	5
Summa finansiella tillgångar	400	179	41	619
Emitterade skuldebrev		547		547
Derivatinstrument		9		9
Summa finansiella skulder	0	556	0	556

Koncernen		31.12.2023
miljoner euro	Instrument med noterade priser (nivå 1)	Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (nivå 2)	Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata (nivå 3)	Summa
Skuldebrev	498			498
Utlåning till allmänheten		184		184
Aktier och andelar	1		39	40
Derivatinstrument		27		27
Övriga tillgångar			9	9
Summa finansiella tillgångar	500	212	48	759
Emitterade skuldebrev		552		552
Derivatinstrument		15		15
Summa finansiella skulder	0	567	0	567

Förändringar av innehav i nivå 3	1.1-30.6.2024	1.1-31.12.2023
miljoner euro	Aktier och andelar	Aktier och andelar
Redovisat värde vid årets ingång	38,9	47,6
Nyanskaffning/omklassificering	6,8	1,8
Värdeförändring redovisad i övrigt totalresultat	−9,7	−10,6
Redovisat värde vid periodens utgång	35,9	38,9

Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen.

För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori.

Värderingshierarkin

Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier avseende strategiska aktieinnehav. För att estimera det icke observerbara priset används olika metoder beroende på typ av tillgänglig data. Den primära metoden är baserad på bankens andel av substansvärdet i bolaget, alternativt baserad på genomförda transaktioner i form av exempelvis nyemission, eller priser för liknande noterade aktier. Om likvida noteringar saknas för aktier i denna nivå fastställs värderingen med betydande inslag av Ålandsbankens egna interna antaganden. Onoterade aktier är värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i tabellerna på föregående sida klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2. Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell ovan.

14. Åtaganden utanför balansräkningen

Koncernen	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Garantier	19	21	−10	23	−15
Outnyttjade checkräkningslimiter	351	359	−2	354	−1
Outnyttjade kreditkortslimiter	82	93	−11	92	−10
Kreditlöften	94	350	−73	531	−82
Övriga förbindelser	11	16	−30	15	−26
Summa	557	838	−34	1 014	−45
Avsättningar för åtaganden utanför balansräkningen	0	0		0

15. Ställda säkerheter

Koncernen	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Utlåning till kreditinstitut	2	10	−75	18	−87
Skuldebrev	49	106	−54	112	−56
Lånefordringar utgörande säkerhetsmassa för säker ställda obligationer	1 190	1 180	1	1 450	−18
Övrigt	4	4	−2	4	7
Totalt	1 246	1 300	−4	1 584	−21

Under perioden har ingen väsentlig förskjutning ägt rum avseende omfånget av finansiella tillgångar och skulder vilka är föremål för kvittning, nettningsavtal eller liknande. Information om denna typ av avtal ingår i Ålandsbankens årsbokslut not K47.

16. Kapitaltäckning

Koncernen	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Eget kapital enligt balansräkningen	281,6	305,9	−8	266,9	6
Förutsebar utdelning	−21,9	−40,6	−46	−11,6	89
Kärnprimärkapital före avdrag	259,8	265,3	−2	255,3	2
Immateriella tillgångar	−14,4	−14,0	3	−14,6	−2
Avdrag för övervärde i pensionstillgångar				−0,2	−100
Innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0	−7	0,0	0
Övriga poster, netto	0,0	−0,1	−47	−0,2	−78
Ytterligare värdejusteringar	−0,5	−0,6	−21	−0,7	−32
Förväntade kreditförluster enligt IRB utöver bokförda
(underskott)	−9,4	−7,8	20	−7,6	24
Justeringar på grund av övergångsregler avseende IFRS 9				0,3	−100
Kärnprimärkapital	235,5	242,8	−3	232,4	1
Primärkapitalinstrument	29,4	29,4	0	29,4	0
Primärkapitaltillskott	29,4	29,4	0	29,4	0
Primärkapital	264,9	272,2	−3	261,8	1
Supplementärkapitalinstrument	30,8	31,5	−2	29,6	4
Supplementärkapital	30,8	31,5	−2	29,6	4
Kapitalbas totalt	295,8	303,7	−3	291,4	1
Kapitalkrav för kreditrisker enligt IRB-metod	38,4	38,0	1	38,3	0
Ytterligare kapitalkrav IRB-metod	14,0	13,8	1	13,9	1
Kapitalkrav för kreditrisker enligt schablonmetod	54,7	65,1	−16	75,4	−27
Kapitalkrav för marknadsrisker	3,6	3,6	0	1,6
Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk	0,1	0,1	−27	0,1	−46
Kapitalkrav för operativ risk	23,7	21,3	11	21,3	11
Kapitalkrav	134,5	141,9	−5	150,6	−11
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation, %	14,0	13,7		12,3
Primärkapitalrelation, %	15,8	15,3		13,9
Total kapitalrelation, %	17,6	17,1		15,5
Riskexponeringsbelopp	1 681	1 774	−5	1 882	−11
varav andelen kreditrisk, %	80	82		85
varav andelen marknadsrisk, %	3	3		1
varav andelen kreditvärdighetsjusteringsrisk, %	0	0		0
varav andelen operativ risk, %	18	15		14

Krav avseende kapitalbuffertar, %	30.6.2024	31.12.2023	30.6.2023
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav	9,3	8,5	8,6
varav krav på kärnprimärkapital enligt Pelare 1	4,5	4,5	4,5
varav krav på kärnprimärkapital enligt Pelare 2	0,6	0,6	0,6
varav krav på kapitalkonserveringsbuffert	2,5	2,5	2,5
varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert	0,8	0,9	1,0
varav krav på systemriskbuffert	1,0	0,0	0,0
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert	14,0	13,7	12,3

Exponeringsklass	30.6.2024
miljoner euro	Brutto exponering	Exponering vid fallissemang	Riskvikt, %	Risk exponerings belopp	Kapitalkrav
Kreditrisk enligt internmetoden
Utan egna estimat av LGD
Företag - Övriga större företag	201,8	169,8	60	101,5	8,1
Företag - Små och medelstora företag	285,7	254,1	50	126,3	10,1
Företag - Specialutlåning	4,7	4,7	71	3,4	0,3
Egna estimat av LGD
Hushåll - Säkrade genom fastigheter (små och medel
stora företag)	1 802,4	1 790,5	9	165,4	13,2
Hushåll - Säkrade genom fastigheter (ej små och med
elstora företag)	116,2	113,4	23	26,4	2,1
Hushåll - övriga små och medelstora företag	32,2	31,3	20	6,1	0,5
Hushåll - övriga, ej små och medelstora företag	342,8	284,8	18	51,2	4,1
Summa exponeringar enligt internmetoden	2 785,8	2 648,6	18	480,4	38,4
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Nationella regeringar och centralbanker	347,4	416,1	0	0,0	0,0
Delstatliga eller lokala självstyrelseorgan	79,3	117,5	0	0,0	0,0
Offentliga organ	29,4	29,4	0	0,0	0,0
Multilaterala utvecklingsbanker	51,6	58,2	2	1,0	0,1
Internationella organisationer	4,0	4,0	0	0,0	0,0
Institutsexponeringar	212,1	160,0	25	39,5	3,2
Företagsexponeringar	582,4	239,7	94	224,9	18,0
Hushållsexponeringar	259,8	78,3	74	57,7	4,6
Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom	488,3	488,0	32	155,0	12,4
Fallerande exponeringar	9,6	4,4	117	5,2	0,4
Säkerställda obligationer	419,4	419,3	11	44,8	3,6
Företag för kollektiva investeringar (fonder)	1,3	1,3	136	1,7	0,1
Aktieexponeringar	42,6	42,6	174	74,1	5,9
Övriga poster	103,1	103,1	78	79,9	6,4
Summa exponeringar enligt schablonmetoden	2 630,3	2 162,1	32	683,9	54,7
Totalt riskexponeringsbelopp, kreditrisk	5 416,0	4 810,7	24	1 164,3	93,1

Exponeringsklass			31.12.2023
miljoner euro	Brutto exponering	Exponering vid fallissemang	Riskvikt, %	Risk exponerings belopp	Kapitalkrav
Kreditrisk enligt internmetoden
Utan egna estimat av LGD
Företag - Övriga större företag	188,4	171,4	54	92,9	7,4
Företag - Små och medelstora företag	294,0	259,6	50	129,0	10,3
Företag - Specialutlåning	4,8	4,8	71	3,4	0,3
Egna estimat av LGD
Hushåll - Säkrade genom fastigheter (små och medel
stora företag)	1 804,5	1 793,9	9	164,3	13,1
Hushåll - Säkrade genom fastigheter (ej små och med
elstora företag)	122,6	120,0	21	25,0	2,0
Hushåll - övriga små och medelstora företag	32,9	31,7	20	6,2	0,5
Hushåll - övriga, ej små och medelstora företag	355,4	297,4	18	53,8	4,3
Summa exponeringar enligt internmetoden	2 802,7	2 678,8	18	474,5	38,0
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Nationella regeringar och centralbanker	440,9	525,0	0	0,0	0,0
Delstatliga eller lokala självstyrelseorgan	79,1	115,8	0	0,0	0,0
Offentliga organ	37,3	37,3	0	0,0	0,0
Multilaterala utvecklingsbanker	52,5	59,8	2	1,0	0,1
Internationella organisationer	4,0	4,0	0	0,0	0,0
Institutsexponeringar	222,1	170,9	25	42,6	3,4
Företagsexponeringar	672,2	270,2	95	257,0	20,6
Hushållsexponeringar	527,4	87,1	73	64,0	5,1
Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom	713,2	712,6	33	234,4	18,8
Fallerande exponeringar	12,1	5,0	141	7,0	0,6
Säkerställda obligationer	486,5	486,5	11	52,4	4,2
Företag för kollektiva investeringar (fonder)	1,3	1,3	138	1,8	0,1
Aktieexponeringar	45,0	45,0	167	75,0	6,0
Övriga poster	141,9	141,9	56	79,0	6,3
Summa exponeringar enligt schablonmetoden	3 435,6	2 662,2	31	814,2	65,1
Totalt riskexponeringsbelopp, kreditrisk	6 238,3	5 341,0	24	1 288,7	103,1
Bruttosoliditetsgrad	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
miljoner euro
Primärkapital	264,9	272,2	−3	261,8	1
Totalt exponeringsmått	4 867,5	5 431,8	−10	5 876,1	−17
varav poster i balansräkningen	4 775,8	5 310,0	−10	5 734,3	−17
varav poster utanför balansräkningen	91,7	121,8	−25	141,8	−35
Bruttosoliditetsgrad, %	5,4	5,0		4,5

Bruttosoliditetsgraden är beräknad enligt situationen vid slutet av kvartalet. Primärkapitalet inkluderar periodens resultat.

17. Aktierelaterad information

Koncernen	30.6.2024	31.12.2023	%	30.6.2023	%
tusen
Antal A-aktier vid periodens början	6 476	6 476		6 476
Antal B-aktier vid periodens början	8 832	8 778	1	8 778	1
Summa aktier vid periodens början	15 308	15 254	0	15 254	0
Antal emitterade B-aktier	36	54	−33	29	25
Antal inköpta och makulerade B-aktier		0	−100
Summa förändring B-aktier	36	54	−33	29	25
Antal A-aktier vid periodens slut	6 476	6 476		6 476
Antal B-aktier vid periodens slut	8 868	8 832	0	8 807	1
Summa aktier vid periodens slut	15 344	15 308	0	15 283	0
Summa aktier vid periodens slut efter
utspädning	15 454	15 415	0	15 350	1
Eget kapital per aktie, euro	18,36	17,78	3	17,51	5
Senast betalt A-aktie, euro	33,60	31,20	8	34,10	−1
Senast betalt B-aktie, euro	33,10	31,00	7	34,10	−3
Börsvärde, miljoner euro	511	476	7	521	−2
Börsvärde/aktieägarnas andel av eget kapital, %	181	156		195
Koncernen	Kv2	Kv1	%	Kv2	%	1.1-30.6	1.1-30.6	%
	2024	2024		2023		2024	2023
tusen
Genomsnittligt antal aktier	15 329	15 315	0	15 277	0	15 329	15 277	0
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	15 398	15 382	0	15 314	1	15 398	15 314	1
Resultat per aktie, euro	0,82	0,89	−8	0,74	11	1,71	1,15	49
Resultat per aktie efter utspädning, euro	0,82	0,89	−8	0,74	11	1,70	1,14	49
Resultat per aktie rullande 12 mån, euro	3,75	3,66	2	2,27	65

Definitioner

AKTIVT FÖRVALTAT KAPITAL

Förvaltat kapital i egna fonder samt diskretionär- och rådgivande värdepappersvolym samt externa fonder med avtalsenlig intjäning.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Alternativa nyckeltal är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller kapitaltäckningsregelverk (CRD/CRR).

Ålandsbanken använder alternativa nyckeltal när det är relevant att följa upp och beskriva bankens finansiella situation, för att underlätta jämförbarheten mellan perioder och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna.

Dessa mått behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag.

ANDEL UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN I STADIE 3, BRUTTO

Utlåning till allmänheten i stadie 3, brutto dividerat med utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (ROE)

Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna dividerat med aktieägarnas andel av genomsnittliga¹ eget kapital.

BRUTTOSOLIDITET

Primärkapitalet i förhållande till balansomslutningen plus vissa poster utanför balansräkningen omräknade med konverteringsfaktorer definierade i standardmetoden.

CO2

Kemisk beteckning för koldioxid.

CO2e

Koldioxidekvivalenter, samlingsbegrepp för de vanligaste växthusgasernas miljöpåverkan omräknat till koldioxid.

BÖRSVÄRDE/AKTIEÄGARNAS ANDEL AV EGET KAPITAL

Börskurs vid rapportperiodens utgång i relation till aktieägarnas utgående andel av eget kapital.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal aktier med avdrag av egna aktier per bokslutsdagen.

EMPLOYEE NET PROMOTOR SCORE, enps

De anställdas benägenhet att rekommendera Ålandsbanken. Beräknas på skalan 0-10 där andelen negativa svar (0-6) dras från andelen positiva svar (9-10).

ENGAGEMANGSINDEX

Mått på medarbetarnas motivation och lojalitet på Ålandsbanken. Beräknas utifrån nio standardkategorier från vårt mätverktyg som beskriver vad medarbetarna behöver för att förbli engagerade och motiverade.

FÖRVALTADE BOLÅN

Total bolånevolym i Borgo AB (publ) som Ålandsbanken förvaltar genom olika tjänster.

KAPITALBAS

Summan av primärkapital och supplementärkapital.

KAPITALTÄCKNINGSGRAD

Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbelopp.

K/I-TAL

Summa kostnader dividerat med summa intäkter.

KREDITFÖRLUSTNIVÅ

Nedskrivning av finansiella tillgångar, netto från utlåning till allmänheten, dividerat med utlåning till allmänheten vid periodens ingång.

KÄRNPRIMÄRKAPITAL

Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjuten skatt och immateriella tillgångar och vissa ytterligare justeringar enligt EU:s förordning nr 575/2013 (CRR).

KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION

Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbelopp.

LIKVIDITETSTÄCKNINGSGRAD (LCR)

Högkvalitativa likvida tillgångar i förhållande till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under en period av 30 dagar.

LEDARSKAPSINDEX

Mått på medarbetarnas uppfattning om ledarskap inom Ålandsbanken. Beräknas baserat på frågor om förtroende, samarbete, kommunikation, återkoppling och stöd.

NET PROMOTER SCORE (NPS)

Benägenheten att rekommendera Ålandsbanken. Beräknas på en skala från 0–10 där andelen negativa svar (0–6) dras från andelen positiva svar (9–10).

NÖJD KUND INDEX (NKI)

Ålandsbanken har skapat ett eget index där högsta nivå är 100 och lägsta nivå är 0 i kundundersökningen. Kundundersökningen omfattar flera frågor som summerar hur nöjda kunderna är med Ålandsbankens sammansatta tjänsteerbjudande. För att kunna beräkna det totala resultatet viktas utfallet för varje geografiskt affärssegment mot den totala affärsvolymen (aktivt förvaltat kapital samt utlåning och inlåning från allmänheten).

PRIMÄRKAPITAL

Kärnprimärkapital inklusive särskilt förlustabsorberande riskdebenturer, så kallat primärkapitaltillskott.

RESERVERINGSGRAD FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN I STADIE 3

Reserverade nedskrivningar i stadie 3 dividerat med utlåning till allmänheten i stadie 3, brutto.

RESULTAT PER AKTIE

Aktieägarnas andel av periodens resultat dividerat med antal aktier i genomsnitt.

RISKEXPONERINGSBELOPP

Tillgångar och åtaganden utanför balansräkningen riskvägda enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditrisk och marknadsrisk. Operativa risker beräknas och uttrycks som riskexponering.

STABIL NETTOFINANSIERINGSKVOT (NSFR)

Tillgänglig stabil finansiering dividerat med nödvändig stabil finansiering.

SUPPLEMENTÄRKAPITAL

Huvudsakligen riskdebenturer som inte uppfyller kraven för att få medräknas som primärkapitaltillskott.

UTLÅNING/INLÅNING

Utlåning till allmänheten dividerat med inlåning från allmänheten.

Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Ålandsbanken Abp:s halvårsrapport för räkenskapsperioden 1.1.–30.6.2024

Till Ålandsbanken Abp:s styrelse

INLEDNING

Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp koncernens balansräkning i sammandrag 30.6.2024, resultaträkning i sammandrag, övrigt totalresultat i sammandrag, rapport över förändring i eget kapital och kassaflödesanalys i sammandrag för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt vissa förtydligande noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av halvårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av halvårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning uttalar vi vår slutsats om halvårsrapporten.

OMFATTNING AV DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGEN

Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med den internationella standarden ISRE 2410 om översiktlig granskning "Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor". En översiktlig granskning omfattar förfrågningar huvudsakligen till personer, som är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse.

SLUTSATS

På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att halvårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av halvårsrapporter.

Helsingfors den 19 juli 2024

KPMG OY AB

Henry Maarala CGR