Akzo Nobel N.V. — M&A Activity 2012

Jul 30, 2012

Akzo Nobel N.V. Corporate Communications Strawinskylaan 2555 PO Box 75730 1070 AS Amsterdam The Netherlands

T +31 20 502 78 33 F +31 20 502 76 04 www.akzonobel.com

Press release

30 juli 2012

AkzoNobel tekent overeenkomst om haar aandelen in ICI Pakistan te verkopen

AkzoNobel heeft een akkoord bereikt om haar 75,81 procent aandelenbelang in ICI Pakistan Limited voor €124,4 miljoen te verkopen aan de Yunus Brothers Group. Het bedrag vertegenwoordigt een premie van 30 procent op de marktprijs na sluiting van de locale beurs op vrijdag 27 juli.

De transactie zal naar verwachting tegen het eind van het jaar worden afgerond, zodra de wettelijke goedkeuringen zijn verkregen en de koper een verplicht openbaar bod heeft afgerond op minstens 50% van de ICI Pakistan aandelen die in handen zijn van andere aandeelhouders.

"We zijn blij dat we een akkoord hebben bereikt om onze aandelen in ICI Pakistan te verkopen", aldus Keith Nichols, CFO AkzoNobel. "We zijn ervan overtuigd dat de Yunus Brothers Group beter geschikt is om het voor de hand liggende potentieel van het bedrijf te verwezenlijken. Daarnaast staan er voorwaarden in de overeenkomst die de contracten garanderen van onze toegewijde medewerkers daar."

In een reactie op de overeenkomst zei Sohail Tabba, Group Director van Yunus Brothers Group: "We zijn verheugd met de overeenkomst om ICI Pakistan te kopen. De Yunus Brothers Group wil dit bedrijf graag verder ontwikkelen, in nauwe samenwerking met het bestaande management en medewerkers."

De overeenkomst volgt op de succesvolle voltooiing van de herstructurering van AkzoNobel"s activiteiten in Pakistan vorige maand. Bij de splitsing van ICI Pakistan werden de verf- en coatingsactiviteiten overgebracht naar een nieuw opgerichte beursgenoteerde onderneming, AkzoNobel Pakistan Limited. AkzoNobel wordt voor 75,81 procent eigenaar van het bedrijf, dat zich zal richten op Decorative Paints, Performance Coatings en Specialty Chemicals.

Sinds 2008 was ICI Pakistan Limited een dochteronderneming van AkzoNobel, nadat de onderneming Imperial Chemical Industries PLC had overgenomen. Het is genoteerd aan de beurs van Karachi, Lahore en Islamabad. ICI Pakistan"s activiteiten bestaan nu uit polyestervezels, gecalcineerde soda, biowetenschappen en chemicaliën.

De Yunus Brothers Group is een toonaangevend conglomeraat in Pakistan actief in de cement- en textielindustrie, vastgoed en energie. In 2011 bedroeg de omzet €775 miljoen.

---

AkzoNobel is "s werelds grootste verf- en coatingsonderneming en een vooraanstaand producent van specialistische chemicaliën. Wij voorzien industrie en consumenten wereldwijd van innovatieve producten en werken met passie aan de ontwikkeling van duurzame oplossingen voor onze klanten. Tot onze merken behoren bekende namen als Dulux, Sikkens, International en Eka. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam en we hebben een leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Met activiteiten in meer dan 80 landen zetten onze circa 55.000 medewerkers zich in voor topkwaliteit en het realiseren van "Tomorrow"s Answers Today™".

Niet voor publicatie – voor meer informatie

Contactpersoon: Oskar Bosson Contactpersonen: Jonathan Atack en Ivar Smits

Corporate Media Relations, tel. 020 502 7833 Corporate Investor Relations, tel. 020 502 7854

Voorbehoud

Dit persbericht bevat informatie met betrekking tot belangrijke onderwerpen zoals AkzoNobels groeistrategie, toekomstige financiële resultaten, marktposities, productontwikkeling, producten in de pijplijn en productgoedkeuringen. Dergelijke informatie dient met het nodige voorbehoud te worden beschouwd, waarbij men zich moet realiseren dat vele factoren de geprojecteerde en werkelijke resultaten kunnen doen afwijken. Zulke factoren zijn onder meer prijsfluctuaties, valutakoersschommelingen, ontwikkelingen in grondstofprijzen en personeelskosten, pensioenen, fysieke en milieurisico"s, juridische aangelegenheden en wettelijke, fiscale en andere overheidsmaatregelen. Vermelde marktposities zijn gebaseerd op schattingen van het management en informatie afkomstig van externe specialisten. Een uitgebreidere toelichting op de risicofactoren met betrekking tot onze activiteiten vindt u in ons meest recente jaarverslag, dat u kunt vinden op onze website www.akzonobel.com. De Engelstalige versie van dit persbericht is leidend.