AKSİGORTA ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ
AYRINTILIBİLANÇO
VARLIKLAR			TL
I- CARİ VARLIKLAR	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
		Cari Dönem (30/06/2012)	Önceki Dönem (31/12/2011)
A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar		700.840.008	651.602.160
1- Kasa 2- Alınan Çekler		- -	- -
3- Bankalar	14	546.105.588	519.894.669
4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)		-	-
5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları	14	154.734.420	131.707.491
6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar		-	-
B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	11.1 11.1	58.056.847 52.124.115	71.119.981 57.579.393
2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar		-	-
3- AlımSatımAmaçlı Finansal Varlıklar	11.1	-	7.925.026
4- Krediler		-	-
5- Krediler Karşılığı (-) 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar	11.1	- 5.932.732	- 5.615.562
7- Şirket Hissesi		-	-
8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)		-	-
C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar		331.976.600	316.454.044
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar	12.1	332.380.251	315.764.019
2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar	12.1	(2.883.354) -	(2.883.354) -
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)	12.1	(2.711.575)	(1.935.641)
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar	12.1	30.954	30.954
6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)		- -	- -
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar		-	-
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar	12.1	46.720.829	44.185.986
10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)	12.1	(41.560.505)	(38.707.920)
D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar		60.350 -	101.317 -
2- İştiraklerden Alacaklar		-	-
3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar		-	-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar		-	-
5- Personelden Alacaklar 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar	45	- 60.350	48.689 52.628
7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)		-	-
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar		-	-
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)		-	-
E- Diğer Alacaklar 1- Finansal Kiralama Alacakları		11.562.802 -	4.280.137 -
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)		-	-
3- Verilen Depozito ve Teminatlar		90.853	90.853
4- Diğer Çeşitli Alacaklar	47	11.471.949	4.189.284
5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)		-	-
6- Şüpheli Diğer Alacaklar 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)		- -	- -
F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları		100.155.385	90.735.171
1- Ertelenmiş ÜretimGiderleri		99.072.425	90.527.147
2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri		-	-
3- Gelir Tahakkukları 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler	47	- 1.082.960	- 208.024
G- Diğer Cari Varlıklar		1.071.549	3.574.788
1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar		134.421	163.010
2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar		875.695	3.384.481
3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 4- İş Avansları		- 45.387	- 2.814
5- Personele Verilen Avanslar		16.046	24.483
6- Sayımve Tesellüm Noksanları		-	-
7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar		-	-
8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) I- Cari Varlıklar Toplamı		- 1.203.723.541	- 1.137.867.598

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ
AYRINTILIBİLANÇO			TL
VARLIKLAR
II- CARİOLMAYAN VARLIKLAR	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem (30/06/2012)	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (31/12/2011)
A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar		-	-
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)		- -	- -
3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar		-	-
4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)		-	-
5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)		- -	- -
7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)		-	-
8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar		-	-
9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)		- -	- -
B- İlişkili Taraflardan Alacaklar		-	-
1- Ortaklardan Alacaklar		-	-
2- İştiraklerden Alacaklar 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar		- -	- -
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar		-	-
5- Personelden Alacaklar		-	-
6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)		- -	- -
8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar		-	-
9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)		-	-
C- Diğer Alacaklar 1- Finansal Kiralama Alacakları		- -	- -
2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)		-	-
3- Verilen Depozito ve Teminatlar		-	-
4- Diğer Çeşitli Alacaklar 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-)		- -	- -
6- Şüpheli Diğer Alacaklar		-	-
7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)		-	-
D- Finansal Varlıklar 1- Bağlı Menkul Kıymetler		30.116.653 -	30.116.653 -
2- İştirakler	9, 11.4	30.116.653	30.116.653
3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-)		-	-
4- Bağlı Ortaklıklar 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-)		- -	- -
6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler		-	-
7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-)		-	-
8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 9- Diğer Finansal Varlıklar		- -	- -
10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)		-	-
E- Maddi Varlıklar		34.074.922	34.175.529
1- YatırımAmaçlı Gayrimenkuller 2- YatırımAmaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)	7	854.189 -	854.189 -
3- KullanımAmaçlı Gayrimenkuller	6	38.837.294	38.837.294
4- Makine ve Teçhizatlar		-	-
5- Demirbaş ve Tesisatlar 6- Motorlu Taşıtlar	6 6	22.601.553 32.050	22.144.295 32.050
7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil)	6	2.414.980	2.414.980
8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar	6	351.395	351.395
9- Birikmiş Amortismanlar (-) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil)	6, 7	(31.016.539) -	(30.458.674) -
F- Maddi Olmayan Varlıklar		8.923.955	8.854.103
1- Haklar	8	16.472.009	15.594.992
2- Şerefiye 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler		- -	- -
4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri		-	-
5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar		-	-
6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar	8 8	(8.821.810) 1.273.756	(6.740.889) -
G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları		-	-
1- Ertelenmiş ÜretimGiderleri		-	-
2- Gelir Tahakkukları 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler		- -	- -
H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar		2.625.075	2.128.644
1- Efektif Yabancı Para Hesapları		-	-
2- Döviz Hesapları 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar		- -	- -
4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar		-	-
5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları	35	2.625.075	2.128.644
6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-)		- -	- -
8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-)		-	-
II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı		75.740.605	75.274.929
Varlıklar Toplamı (I+II)		1.279.464.146	1.213.142.527

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ
AYRINTILIBİLANÇO

			TL
YÜKÜMLÜLÜKLER III- KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem
		(30/06/2012)	(31/12/2011)
A- Finansal Borçlar		-	-
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar		- -	- -
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)		-	-
4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri		-	-
5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri		-	-
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar		-	-
7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)		-	-
8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B- Esas Faaliyetlerden Borçlar	19.1	- 96.750.593	- 95.298.531
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar	19.1	96.750.593	95.298.531
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar		-	-
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar		-	-
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar		-	-
5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)		- -	- -
C-İlişkili Taraflara Borçlar		176.580	175.066
1- Ortaklara Borçlar	12.2	176.580	175.066
2- İştiraklere Borçlar		-	-
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar		-	-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5- Personele Borçlar		- -	- -
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar		-	-
D- Diğer Borçlar	19.1	29.544.555	28.596.179
1- Alınan Depozito ve Teminatlar		-	-
2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar	19.1	14.162.596	7.058.985
3- Diğer Çeşitli Borçlar	19.1	15.381.959	21.537.194
4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları		- 689.337.617	- 607.843.934
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net	20	469.833.924	400.786.528
2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net	20	2.204.747	316.051
3- Matematik Karşılıklar - Net		-	-
4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net	4.1, 20	217.298.946	206.741.355
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net		-	-
6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları		- 13.407.858	- 13.273.694
1- Ödenecek Vergi ve Fonlar		8.108.318	9.407.915
2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	23.1	938.575	856.815
3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler		-	-
4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler		2.779.445	13.982
5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-)	35 35	3.814.366 (2.232.846)	5.655.167 (2.660.185)
7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları		-	-
G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar		6.687.921	12.295.015
1- KıdemTazminatı Karşılığı		-	-
2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı		-	-
3- Maliyet Giderleri Karşılığı	23.4	6.687.921	12.295.015
H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri	19.1 19.1	23.364.008 23.364.008	21.439.084 21.439.084
2- Gider Tahakkukları		-	-
3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler		-	-
I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		-	-
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü		-	-
2- Sayımve Tesellüm Fazlalıkları 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler		- -	- -
III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı		859.269.132	778.921.503

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ AYRINTILI BİLANÇO
			TL
YÜKÜMLÜLÜKLER IV- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem (30/06/2012)	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (31/12/2011)
A- Finansal Borçlar			- -
1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar		-	-
2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar		-	-
3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)		-	-
4- Çıkarılmış Tahviller		-	-
5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar		-	-
6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-)		-	-
7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B- Esas Faaliyetlerden Borçlar		- -	- -
1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar		-	-
2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar			- -
3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar		-	-
4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar			- -
5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar		-	-
6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-)		-	-
C- İlişkili Taraflara Borçlar		-	-
1- Ortaklara Borçlar			- -
2- İştiraklere Borçlar		-	-
3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar		-	-
4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar		-	-
5- Personele Borçlar			- -
6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar		-	-
D- Diğer Borçlar 1- Alınan Depozito ve Teminatlar	19.1	9.235.187 -	9.685.292 -
2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar	19.1	9.235.187	9.685.292
3- Diğer Çeşitli Borçlar		-	-
4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu		-	-
E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları		20.878.390	19.077.095
1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net		-	-
2- DevamEden Riskler Karşılığı - Net		-	-
3- Matematik Karşılıklar - Net	17.2, 20	2.726.796	3.368.712
4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net		-	-
5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net		-	-
6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net	20, 47	18.151.594	15.708.383
F-Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları		-	-
1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler		-	-
2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler		-	-
3-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar		- 2.533.256	- 2.650.075
1- KıdemTazminatı Karşılığı	22	2.533.256	2.650.075
2- Sosyal YardımSandığı Varlık Açıkları Karşılığı		-	-
H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları		-	-
1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri		-	-
2- Gider Tahakkukları		-	-
3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler		-	-
I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		-	-
1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		-	-
2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		-	-
IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı		32.646.833	31.412.462

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ AYRINTILIBİLANÇO
ÖZSERMAYE			TL
V- ÖZSERMAYE	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem (30/06/2012)	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (31/12/2011)
A- Ödenmiş Sermaye		306.000.000	306.000.000
1- (Nominal) Sermaye	15	306.000.000	306.000.000
2- Ödenmemiş Sermaye (-)		-	-
3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları		-	-
4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)		-	-
5- Tescili Beklenen Sermaye		-	-
B- Sermaye Yedekleri		4.460.787	4.328.261
1- Hisse Senedi İhraç Primleri		-	-
2- Hisse Senedi İptal Karları		-	-
3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları		4.460.787	4.328.261
4- Yabancı Para ÇevirimFarkları		-	-
5- Diğer Sermaye Yedekleri		-	-
C- Kar Yedekleri		62.763.149	58.937.406
1- Yasal Yedekler		62.767.184	59.802.506
2- Statü Yedekleri		62	62
3- Olağanüstü Yedekler		-	-
4- Özel Fonlar (Yedekler)		-	-
5- Finansal Varlıkların Değerlemesi	11.6, 16	(4.097)	(865.162)
6- Diğer Kar Yedekleri		-	-
D- Geçmiş Yıllar Karları 1- Geçmiş Yıllar Karları		1.513.576 1.513.576	1.513.576 1.513.576
E-Geçmiş Yıllar Zararları (-)		-	-
1- Geçmiş Yıllar Zararları		-	-
F-Dönem Net Karı		12.810.669	32.029.319
1- Dönem Net Karı		12.810.669	31.896.793
2- Dönem Net Zararı (-)		-	-
3-Dağıtıma Konu Olmayan Kar		-	132.526
V- Özsermaye Toplamı		387.548.181	402.808.562
Yükümlülükler ve Özsermaye Toplamı (III+IV+V)		1.279.464.146	1.213.142.527

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ AYRINTILIGELİR TABLOSU
I-TEKNİK BÖLÜM	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem
		01/01/2012- 30/06/2012	01/04/2012- 30/06/2012	01/01/2011- 30/06/2011	01/04/2011- 30/06/2011
A- Hayat Dışı Teknik Gelir		481.955.666	237.799.108	383.754.416	204.400.332
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	24	441.942.295 506.795.869	222.462.316 244.762.487	354.792.215 463.968.700	189.558.569 220.416.708
1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)		706.031.163	335.681.433	606.598.115	287.265.946
1.1.2 -Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.1.3- SGK'ya Aktarılan Primler (-)	17.16 17.16	(186.041.560) (13.193.734)	(80.961.653) (9.957.293)	(142.629.415)	(66.849.238) - -
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak)(+/-)		(62.964.878)	(20.164.722)	(109.305.668)	(31.173.915)
1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)		(109.130.236)	(31.867.550)	(127.117.981)	(35.182.020)
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı (+)	17.16 17.16	41.271.083 4.894.275	7.224.610 4.478.219	17.812.313	4.008.105 - -
1.3- DevamEden Riskler Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)		(1.888.696)	(2.135.450)	129.183	315.776
1.3.1- DevamEden Riskler Karşılığı (-) 1.3.2- DevamEden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)	17.16	(3.510.825) 1.622.129	(4.045.878) 1.910.428	1.619.229 (1.490.046)	2.607.745 (2.291.969)
2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri		18.924.418	8.723.458	8.563.764	6.056.903
3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+)		20.619.968 20.619.968	9.527.644 9.527.644	19.616.480 19.616.480	9.759.570 9.759.570
3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-)		-	-	-	-
4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+)		468.985	(2.914.310)	781.957	(974.710)
B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)		(467.266.273) (310.613.942)	(234.411.137) (156.597.385)	(378.972.540) (255.501.602)	(193.707.429) (126.970.511)
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)		(307.748.151)	(148.183.249)	(244.861.744)	(128.387.075)
1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)	17.16	(344.498.366) 36.750.215	(163.997.262) 15.814.013	(289.023.431) 44.161.687	(151.660.751) 23.273.676
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-)	29	(2.865.791)	(8.414.136)	(10.639.858)	1.416.564
1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+)	17.16	(240.120.940) 237.255.149	(34.098.570) 25.684.434	(36.705.087) 26.065.229	(6.805.761) 8.222.325
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-)		-	-	-	-
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)		- -	- -	- -	- -
3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-)		(2.443.212)	(1.147.957)	(2.497.940)	(1.235.919)
4- Faaliyet Giderleri (-)	32	(154.209.119)	(76.665.795)	(120.972.998)	(65.500.999)
5- Matematik Karşılıklarda Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-) 5.1- Matematik Karşılıklar (-)		- -	- -	- -	- -
5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+)		-	-	-	-
6.- Diğer Teknik Giderler (-) 6.1.- Brüt Diğer Teknik Giderler (-)		- -	- -	- -	- -
6.2.- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+)		-	-	-	-
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) D- Hayat Teknik Gelir		14.689.393 474.923	3.387.971 238.611	4.781.876 504.733	10.692.903 227.863
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)		21.640	10.415	68.958	29.832
1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+)	24	23.098 30.421	8.971 11.181	68.872 89.282	29.769 37.678
1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-)	17.16	(7.323)	(2.210)	(20.410)	(7.909)
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak)(+/-) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-)		(1.458) 2.133	1.444 1.444	86 1.990	63 1.359
1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)	17.16	(3.591)		- (1.904)	(1.296)
1.3- DevamEden Riskler Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 1.3.1- DevamEden Riskler Karşılığı (-)		- -	- -	- -	- -
1.3.2- DevamEden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+)		-	-	-	-
2- Hayat Branşı YatırımGeliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar		371.242 -	198.961 -	334.927 -	162.832 -
4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/-)		82.041	29.235	100.848	35.199
4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+/-) 4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (+/-)		82.041 -	29.235 -	100.848 -	35.199 -
5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+)		-		- -	-
E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)		(430.836) (920.970)	(219.125) (579.560)	(401.101) (963.801)	(170.136) (509.443)
1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)		(713.634)	(413.613)	(995.225)	(463.519)
1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+)		(713.634) -	(413.613) -	(995.225) -	(463.519) -
1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-)	29	(207.336)	(165.947)	31.424	(45.924)
1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+)	17.16	(208.273) 937	(167.453) 1.506	26.521 4.903	(45.924) -
2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak) (+/-)		-	-	-	-
2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+)		- -	- -	- -	- -
3- Matematik Karşılıklarda Değişim(Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak)(+/-)		643.576	445.595	618.632	366.069
3.1- Matematik Karşılıklar (-) 3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık (+/-)		641.916 1.148.221	446.910 225.954	618.632 (568.434)	366.069 201.866
3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık)		(506.305)	220.956	1.187.066	164.203
3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+)		1.660 1.660	(1.315) (1.315)	- -	- -
3.2.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık) (+)		-	-	-	-
4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden KısımDüşülmüş Olarak)(+/-) 5- Faaliyet Giderleri (-)	32	- (150.243)	(1) (83.925)	- (35.825)	(1) (17.234)
6- YatırımGiderleri (-)		-	-	-	-
7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) 8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan YatırımGelirleri (-)		- (3.199)	- (1.234)	- (20.107)	- (9.527)
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E)		44.087	19.486	103.632	57.727
G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletimGelirleri		- -	-	- -	- - -
2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri		- -	-	- - -	- -
4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi		-		- -	-
5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri		- -	-	- - -	- -
7- Diğer Teknik Gelirler		-	-	-	-
H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon İşletimGiderleri (-)		- -	-	- - -	- -
2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-)		-	-	-	-
3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-)		- -	-	- - -	- -
I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H)		-		-	- -

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ AYRINTILIGELİR TABLOSU
II-TEKNİKOLMAYAN BÖLÜM	Dipnot	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01/01/2012-	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01/04/2012-	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01/01/2011-	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01/04/2011-
		30/06/2012	30/06/2012	30/06/2011	30/06/2011
C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B)		14.689.393	3.387.971	4.781.876	10.692.903
F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E)		44.087	19.486	103.632	57.727
I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H)			-	-	- -
J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I)		14.733.480	3.407.457	4.885.508	10.750.630
K- Yatırım Gelirleri		36.357.089	17.788.623	20.996.361	14.748.028
1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler	26	11.111.938	5.546.071	10.460.331	4.779.488
2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar	26	6.429.241	2.806.991	2.904.909	2.681.467
3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4- Kambiyo Karları	26 36	11.811.189 6.847.164	5.577.484 3.785.966	2.604.484 4.893.211	4.079.432 3.141.454
5- İştiraklerden Gelirler		-	-	-	-
6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler		-	-	-	-
7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler	26	154.358	70.877	113.319	56.660
8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler			-	-	- -
9- Diğer Yatırımlar		-	-	-	-
10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan YatırımGelirleri		3.199	1.234	20.107	9.527
L- Yatırım Giderleri (-)		(28.363.849)	(13.583.331)	(16.797.840)	(10.697.301)
1- YatırımYönetimGiderleri – Faiz Dahil (-)		-	-	-	-
2- Yatırımlar Değer Azalışları (-)		-	-	-	-
3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-)		-	-	-	-
4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan YatırımGelirleri (-)		(18.924.418)	(8.723.458)	(8.563.764)	(6.056.903)
5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-)		-	-	-	-
6- Kambiyo Zararları (-)	36	(6.800.645)	(3.749.122)	(5.880.763)	(3.550.770)
7- Amortisman Giderleri (-)	32	(2.638.786)	(1.110.751)	(2.353.313)	(1.089.628)
8- Diğer YatırımGiderleri (-)		-	-	-	-
M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-)	47	(6.101.685)	(2.072.798)	(8.558.905)	(8.154.523)
1- Karşılıklar Hesabı (+/-)	47	(5.888.911)	(2.761.412)	(7.182.257)	(5.589.222)
2- Reeskont Hesabı (+/-)	47	551.086	722.537	426.136	(623.435)
3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-)	47	275.205	105.632	211.718	94.817
4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-)		-	-	-	-
5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-)	35	711.697	782.103	(45.608)	(1.683.927)
6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-)		-	-	-	-
7- Diğer Gelir ve Karlar	47	559.948	242.982	418.867	106.887
8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları	47 47	(2.310.710) -	(1.164.640)	(3.182.395) - 794.634	(1.254.277) 794.634
10- Önceki Yıl Gider ve Zararları (-)		-	-	-	-
N- Dönem Net Karı veya Zararı		12.810.669	3.738.484	525.124	6.646.834
1- Dönem Karı Ve Zararı		16.625.035	5.539.951	525.124	6.646.834
2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-)	35	(3.814.366)	(1.801.467)		- -
3- Dönem Net Kar veya Zararı		12.810.669	3.738.484	525.124	6.646.834
4- Enflasyon Düzeltme Hesabı		-	-	-	-

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA A.Ş.

AKSİGORTA ANONİM ŞİRKETİ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş)

											TL
CARİ DÖNEM	Sermaye	İşletmenin Kendi Hisse Senetleri (-)	Finansal Varlıkların Değerlemesi	Ö z sermaye Enflasyon Düzeltme si Farkları	Yabancı Para Çevrim Farkları	Yasal Yedekler	Statü Yedekleri	Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar	Net Dönem Karı (veya Zararı)	Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)	Toplam
I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011)	306.000.000		- (865.162)		-	- 59.802.506	62	4.328.261	32.029.319	1.513.576	402.808.562
II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III - Yeni Bakiye (I + II) (01/01/2012)	306.000.000		- (865.162)		-	- 59.802.506	62	4.328.261	32.029.319	1.513.576	402.808.562
A- Sermaye artırımı (A1 + A2)	-		-	-	-	-	-	- -	-	-	-
1- Nakit	-		-	-	-	-	-	- -	-	-	-
2- İç kaynaklardan	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-
D- Varlıklarda değer artışı (16.1 no'lu dipnot)	-	-	861.065	-	-	-	-	-	-	-	861.065
E- Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
F- Diğer kazanç ve kayıplar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
G- Enflasyon düzeltme farkları	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
H- Dönem net karı (veya zararı) (37 no'lu dipnot)	-	-	-	-	-	-	-	-	12.810.669	-	12.810.669
I -Dağıtılan temettü	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(28.932.115)	(28.932.115)
J- Transfer		-	-	-	-	- 2.964.678	-	132.526	(32.029.319)	28.932.115	-
II- Dönem Sonu Bakiyesi (30/06/2012) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)	306.000.000		- (4.097)		-	- 62.767.184	62	4.460.787	12.810.669	1.513.576	387.548.181

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA A.Ş.

AKSİGORTA ANONİM ŞİRKETİ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş)

	Sermaye	İşletmenin Kendi	Finansal Varlıkların	Ö z sermaye Enflasyon	Yabancı Para			Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış	Net Dönem Karı	Geçmiş Yıllar	TL
ÖNCEKİ DÖNEM		Hisse Senetleri (-)	Değerlemesi	Düzeltme si Farkları	Çevrim Farkları	Yasal Yedekler	Statü Yedekleri	Karlar	(veya Zararı)	Karları / (Zararları)	Toplam
I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010)	306.000.000		-	-	-	- 59.802.506	62	4.046.557	1.476.010	319.270	371.644.405
II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III - Yeni Bakiye (I + II) (01/01/2011)	306.000.000		-	-	-	- 59.802.506	62	4.046.557	1.476.010	319.270	371.644.405
A- Sermaye artırımı (A1 + A2)	-		-	-	-	-	-	-	-	-	- -
1- Nakit	-		-	-	-	-	-	-	-	-	- -
2- İç kaynaklardan	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
D- Varlıklarda değer artışı	-	-	(1.303.281)	-	-	-	-	-	-	-	(1.303.281)
E- Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
F- Diğer kazanç ve kayıplar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
G- Enflasyon düzeltme farkları	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
H- Dönem net karı (veya zararı) (37 no'lu dipnot)	-	-	-	-	-	-	-	-	525.124	-	525.124
I -Dağıtılan temettü	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
J- Transfer		-	-	-	-	-	-	- 281.704	(1.476.010)	1.194.306	-
II- Dönem Sonu Bakiyesi (30/06/2011) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)	306.000.000		- (1.303.281)		-	- 59.802.506		62 4.328.261	525.124	1.513.576	370.866.248

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİMŞİRKETİ NAKİT AKIŞ TABLOSU
		Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem	TL Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem
	Dipnot	(30/06/2012)	(30/06/2011)
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri		627.158.238	622.585.072
2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri		-	-
3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri		-	-
4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-)		(546.086.678)	(547.631.704)
5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)		(32.416)	-
6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-)		-	-
7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6)		81.039.144	74.953.368
8. Faiz ödemeleri (-)			- -
9. Gelir vergisi ödemeleri (-)		(5.655.167)	(6.682.726)
10. Diğer nakit girişleri		17.038.119	33.633.792
11. Diğer nakit çıkışları (-)		(36.200.327)	(75.032.372)
12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit	39	56.221.769	26.872.062
B. YATIRIMFAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı		100.607	390.511
2. Maddi varlıkların iktisabı (-)		-	(309.750)
3. Mali varlık iktisabı (-)		(237.464)	165.088.395
4. Mali varlıkların satışı		7.607.856	-

5. Alınan faizler		22.592.858	14.822.641
6. Alınan temettüler		-	-
7. Diğer nakit girişleri 8. Diğer nakit çıkışları (-)		14.689.104 (35.257.021)	4.851.971 (15.727.723)
9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit	39	9.495.940	169.116.045
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
1. Hisse senedi ihracı		-	-
2. Kredilerle ilgili nakit girişleri		-	-
3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-)		-	-
4. Ödenen temettüler (-)		(28.932.115)	-
5. Diğer nakit girişleri		-	-
6. Diğer nakit çıkışları (-)		-	-
7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit	39	(28.932.115)	-
D. KUR FARKLARININ NAKİT VENAKİT BENZERLERİNEOLAN ETKİSİ		-	-
E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D)		36.785.594	195.988.107
F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu	14	647.651.674	274.186.231
G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)	14	684.437.268	470.174.338

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

1. Genel Bilgiler

1.1 Şirketin adı ve son sahibi

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Aksigorta Anonim Şirketi'nin ("Şirket") doğrudan ana ortakları, Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ve Ageas Insurance International N.V.'dir. Şirket'in hisselerinin %38,02 (31 Aralık 2011: %38,02) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ("İMKB") işlem görmektedir (2.14 no'lu dipnot).

H.Ö. Sabancı Holding'in ("Holding") portföyünde yer alan 189.658.802 TL nominal değerli 18.965.880.200 adet Aksigorta A.Ş.'ye ait hisse senetlerinin %50'sinin satışına ilişkin Ageas Insurance International N.V. ile hisse devir anlaşması 18 Şubat 2011 tarihinde imzalanmıştır. 29 Temmuz 2011 tarihinde Holding portföyünde bulunan hisselerin %50'sine tekabül eden 9.482.940.100 adet Aksigorta A.Ş. hisse senetleri, düzeltmeler hariç olmak üzere 220.029.000 USD bedel ile Ageas Insurance International N.V.'ye devredilmiştir.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Şirket, 25 Nisan 1960 tarihinde, Türkiye'de tescil edilmiş olup, TTK hükümlerine göre kurulmuş anonim şirket statüsündedir. Şirket merkezi ve genel müdürlüğü Meclis-i Mebusan Cad. No:67 34427 Fındıklı / İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

Şirket, Türkiye'de başlıca yangın, nakliyat, kaza, ferdi kaza, mühendislik, ziraat ve sağlık olmak üzere elementer ve hayat branşlarında sigortacılık faaliyeti yürütmektedir. Şirket'in ticari merkesi İstanbul'da olup bir genel müdürlük ve İstanbul 1.,2.,3., Adana, Ankara, Bursa, Ege, Karadeniz ve Akdeniz olmak üzere dokuz bölge müdürlüğü, Denizli ve Trabzon olmak üzere 2 bölge temsilciliği bulunmaktadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması

1.2 ve 1.3 no'lu dipnotlarda açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı

	1 Ocak	1 Ocak
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Üst Düzey Yönetici	11	10
Müdür ve Müdür Yardımcısı	86	82
Yönetici/Uzman/Yetkili	527	527
Toplam	624	619

1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 1 Ocak - 30 Haziran 2012: 2.554.763 TL, (1 Nisan - 30 Haziran 2012: 1.757.579 TL), (1 Ocak - 30 Haziran 2011: 2.302.628 TL), (1 Nisan - 30 Haziran 2011: 810.176 TL)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

1. Genel Bilgiler (Devamı)

1.7 Finansal tablolarda yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın ("Hazine Müsteşarlığı"), 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaralı "Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usül ve Esaslarına İlişkin Genelge"si çerçevesinde, Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini alt branşlara dağıtırken, üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate almıştır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

Finansal tablolar tek bir şirketi (Aksigorta A.Ş.) içermekte olup Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle kontrol ettiği bağlı veya ortak yönetime tabi ortaklığı bulunmamaktadır.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgiden önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler

Şirket'in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve 1.3 no'lu dipnotlarda belirtilmiş olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar

1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait finansal tablolar 14 Ağustos 2012 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Uğur Gülen, Genel Müdür Yardımcısı Erkan Şahinler, Muhasebe Müdürü Gülnur Tüccar ve yasal denetçiler tarafından imzalanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler

Uygulanan Muhasebe İlkeleri

Sermaye Piyasası Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fıkrası hükmü uyarınca sigorta şirketleri kuruluş, denetim, gözetim, muhasebe, finansal tablo ve rapor standartları konularında kendi özel mevzuatlarındaki hükümlere tabidir. Bu kapsamda Şirket, finansal tablolarını Hazine Müsteşarlığı'nın Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketleri için öngördüğü esaslara ve 14 Haziran 2007 tarih ve 26522 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelere göre hazırlamaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Haziran 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ ve 31 Mayıs 2012 tarih ve 2012/7 sayılı Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu uyarınca belirlenmektedir.

Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası "Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik" ("Teknik Karşılıklar Yönetmeliği") ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır.

Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik" doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ("TMSK") tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı'nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında "TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum", "TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar", "TFRS 1-TFRS'ye Geçiş" ve "TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri" bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2009 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ("Konsolidasyon Tebliği") 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar 31 Mart 2010 tarihine kadar kapsam dışı bırakılmıştır.

31 Aralık 2008 tarihli ve 27097 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tabloların Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ uyarınca, Şirket 2009 yılında, konsolide finansal tablo düzenlemekle beraber, Şirket'in konsolidasyon kapsamındaki ortak yönetime tabi ortaklığı 14 Ocak 2010 tarihinde kısmi bölünme yoluyla ayrıldığı için 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket'in konsolidasyona tabi ortaklığı bulunmamaktadır.

a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Hazine Müsteşarlığı'nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 15 Kasım 2003 tarihli mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri: XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ'de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı'nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir. Dolayısıyla 30 Haziran 2012 tarihinde bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

b. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu, 1 Ocak - 30 Haziran 2011 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünden yeniden sınıflandırılmıştır.

c. Teknik Karşılıklar

Kazanılmamış Primler Karşılığı

Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri hariç olmak üzere, bilanço tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00'de başlayıp yine öğlen 12:00'de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50'si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (20 no'lu dipnot).

Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürörlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir.

Devam Eden Riskler Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95'in üzerinde olması halinde, %95'i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95'i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 18 Temmuz 2012 tarih ve 2012/13 no'lu "Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Hakkında Sektör Duyurusu" ("2012/13 no'lu Sektör Duyurusu") uyarınca, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak hasar karşılığı tutarının cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmesi için, 30 Haziran 2011 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle hesaplanan yöntemle yeniden hesaplanarak devam eden riskler karşılığı hesaplamasına konu edilen açılış muallak hasar karşılığı belirlenmiştir.

2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim oranının hesaplanmasında SGK'ya aktarılacak prim ve hasara ilişkin tüm tutarların pay ve paydadan indirilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yürürlükte olan poliçelere ilişkin prim tutarları, 2011/18 sayılı Genelge'de belirtilen esaslara göre yeniden hesaplanarak devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan açılış kazanılmamış primler karşılığı belirlenmiştir. Hesaplama yapılırken zorunlu trafik sigortası poliçeleri için öngörülen ve 2011/17 sayılı Genelge ekinde duyurulan maktu tutarlar 31 Aralık 2010 ve öncesi tarihlerde düzenlenen poliçeler için yıllık %8 oranı ile iskonto edilmiştir. Diğer taraftan, hesaplamaya konu olan ödenen hasar tutarları ile devreden ve dönem sonu muallak hasar ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarları, Kanun kapsamındaki tedavi giderleri ve bu giderlerinin etkilerinden arındırılmış şekilde dikkate alınmıştır.

Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 2.204.747 TL (31 Aralık 2011: 316.051 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (20 no'lu dipnot).

Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu gelirleri tenzil edilmemektedir.

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile; içeriği ve uygulama esasları, Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı "Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge" ("Genelge") ve ilgili düzenlemelerde belirlenmiş olan aktüeryal zincir merdiven yöntemleri kullanılarak belirlenen tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir.

30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Genelge'ye göre sigorta şirketleri her branş için aktüeryal zincirleme merdiven metodu ("AZMM") hesaplamalarını Genelge'de öngörülmüş olan 5 ayrı yöntemi dikkate alarak ve gerçekleşen hasarlar (muallak ve ödenen hasarlar toplamı) üzerinden yapmaları gerekmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Sigorta şirketlerine, AZMM hesaplamaları ile ilgili olarak her branş için ilgili Genelge'de yer alan beş yöntemden kendi portföy yapılarına en uygun yöntemi belirleyerek seçme hakkı tanınmış olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için belirlenen nihai yöntem 3 yıl boyunca değiştirilemeyecektir. Söz konusu AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar Zorunlu Trafik branşında ayrı bir dosyada Genelge'de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmiştir. Ayrıca söz konusu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket'in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı "Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge" ("2011/23 sayılı Genelge") uyarınca bir önceki yıldan farklı olarak, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yapılan AZMM hesaplamalarında, bilançoda tahakkuk ettirilmiş olan rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere ilişkin veriler dikkate alınmıştır. Ayrıca, 2011/23 sayılı Genelge uyarınca, AZMM hesabının negatif sonuç verdiği branşlarda söz konusu negatif tutarın tamamı hesaplamalara dahil edilmiştir.

17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 30 Haziran 2012 tarihinde yürürlüğe giren "Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" uyarınca, 30 Haziran 2012 tarihinden geçerli olmak üzere, AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için kullanılan hesaplama yöntemi yürürlükten kaldırılmıştır.

2.15 no'lu dipnotta da açıklandığı üzere, 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, Şirket'in "Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk", "Zorunlu Trafik" ve "Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza" branşlarında vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi giderlerini ödeme yükümlülüğü kalmadığından, Kanun'un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlardan kaynaklanan tahakkuk etmiş muallak hasar dosyaları kapatılarak "Ödenen Tazminatlar" hesabına kaydedilmiştir. Ayrıca, 30 Haziran 2012 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarının belirlenmesi için hazırlanan AZMM gelişim üçgenleri ile bu tutarın test edilebilmesi için yapılan hesaplamalarda, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler geçmiş yıl istatistiklerinden çıkarılması gerekmektedir.

Ancak Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarına ilişkin hesaplamalarda, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin verileri sistemsel olarak ayrıştıramamıştır. 13 Şubat 2012 tarih ve 2012/1 no'lu "Dengeleme Karşılığının Kullanılması ile Bazı Genelgelere ilişkin İlave Açıklamalar Hakkında Genelge"yle ("2012/1 no'lu Genelge") göre, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin verilerin sistemsel ayrımının yapılamaması durumunda, öncelikle ödenen tedavi tazminatlarda ayrıştırma yapabilen, fakat muallak tazminatlarda bu ayrıştırmayı yapamayan şirketlerin, ödenen tazminatlardakin gerçekleşen oranları muallak tazminatlar için de kullanabilmesi; ödenen tazminatlarda da söz konusu ayrıştırmayı yapamayan şirketlerin ise 2008 yılının Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarına ait verileri kullanarak gerçekleşen tazminatların içindeki tedavi payını hesaplayıp, tüm gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat hesaplamalarında bulunan bu oran çerçevesinde indirim yapabilmesi mümkün kılınmıştır.

Bu kapsamda Şirket, 2008 yılının Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarına ait ödenen hasar dosyalarından Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin verileri ayrıştırmış ve bu ayrıştırma sonucunda zorunlu trafik branşı için hesapladığı %2 tedavi tazminatı oranını kullanarak gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığında yapılacak indirim tutarını tespit etmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde, Genelge uyarınca, 2010 yılı hesaplamalarında, bu tutarın en az %80'i dikkate alınabilecek iken, 2011 yılı hesaplamalarında en az %90'ı, 2012 yılında ise söz konusu tutarın tamamının dikkate alınması gerekmektedir. Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının %100'ünü (31 Aralık 2011: %100) dikkate alarak, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 26.162.064 TL (31 Aralık 2011: 33.405.711 TL) tutarında toplam ilave net muallak hasar karşılığı ayırmıştır.

26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı "Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge" ("2011/23 sayılı Genelge") uyarınca, sigorta şirketlerinin ilk defa 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle olmak üzere, davaların sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplaması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapması mümkün bulunmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle kasko ve zorunlu trafik branşlarında son 3 yılda, diğer branşlarda son 2 yılda bütün yargı aşamaları tamamlanmış hasar dosyalarından Şirket lehine sonuçlanmış olan dosyalarının tutarlarını, dosyaların toplam tutarına oranlayarak alt branşlar itibariyle kazanma oranları hesaplamıştır. Kazanma oranı hesaplamasında sadece tazminata ilişkin anapara tutarları hesaplamaya dahil edilip, faiz ve diğer masraflar dikkate alınmamıştır. Beş yıllık gerçekleşen verisi bulunmadığı için Şirket, kazanma oranı %15'in üzerinde hesaplanan branşlar için 2011/23 sayılı Genelge uyarınca %15 oranını kullanarak davalık muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapmıştır. Şirket söz konusu hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapmış ve 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle kayıtlarda yer alan davalık muallak tazminat karşılıklarının branşlar itibariyle ortalama reasürans payı oranları kullanılarak hesaplanan indirim tutarının reasürans payı belirlenmiştir.

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle alt branşlar bazında hesapladığı kazanma oranları ile tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığından yaptığı indirim tutarı net 9.355.367 TL'dir (31 Aralık 2011: 8.805.614 TL). Ayrıca, 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı "Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge" uyarınca gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin tespit edilebilmesi için yapılan tüm hesaplamalarda, dava sürecindeki dosyalar indirim yapılmamış olarak dikkate alınmıştır.

Şirket'in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle alt branşlar bazında hesapladığı kazanma oranları aşağıda açıklanmıştır:

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Alt branş	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011

3.Şahıs Mali Sorumluluk	15,0%	15,0%
Eelektronik Cihaz	0,4%	15,0%
Emtea	15,0%	15,0%
Ferdi Kaza	15,0%	15,0%
Hırsızlık	15,0%	15,0%
İşveren Mali Sorumluluk	15,0%	15,0%
Motorlu Kara Taşıtları İhtiyari Mali Sorumluluk	15,0%	15,0%
İnşaat	15,0%	15,0%
İstihdam	15,0%	15,0%
Kara Araçları	15,0%	15,0%
Makine Kırılması	15,0%	15,0%
Mesleki Sorumluluk	15,0%	15,0%
Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza	7,2%	15,0%
Sağlık	15,0%	15,0%
Tekne	15,0%	11,0%
Zorunlu Trafik	15,0%	15,0%
Yangın	15,0%	15,0%
Zorunlu Deprem	15,0%	15,0%
Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk	11,8%	6,0%

Şirket, Genelge uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, her bir branş için kullanılacak AZMM hesaplama metodunu Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Şirket'in portföy yapısına bağlı olarak belirlemiş ve belirlediği yöntemleri 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle yapılan hesaplamalarda kullanmıştır. 30 Haziran 2012 tarihinde branşlar itibariyle kullanılan AZMM ve 31 Aralık 2011 tarihinde branşlar itibariyle kullanılan Test IBNR hesaplama metodları ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır:

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

		30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
		AZMM		IBNR
	Kullanılan Yöntem	Brüt İlave	Net İlave	Brüt İlave	Net İlave
Branş	(**)	Karşılık (%100)	Karşılık (%100)	Karşılık (%100)	Karşılık (%100)
Yangın ve Doğal Afetler (*)	Munich Zinciri	1.048.806	292.667	3.361.078	922.438
Nakliyat	Munich Zinciri	7.102.246	2.337.863	1.250.837	453.606
Kaza (*)	Munich Zinciri	132.576	79.505	1.558.181	993.722
Kara Araçları	Munich Zinciri	(25.276.790)	(23.495.320)	(15.473.307)	(13.937.729)
Hava Araçları (*)	Munich Zinciri	(42)	-	-	-
Su araçları (*)	Munich Zinciri	243.012	44.639	247.849	31.468
Genel Zararlar (*)	Munich Zinciri	85.907.467	2.063.680	3.850.941	753.531
Kara Araçları Sorumluluk (*)	Munich Zinciri	40.763.304	38.040.990	44.771.676	40.089.638
Hava Araçları Sorumluluk	Munich Zinciri	2.497	-	526.929	-
Genel Sorumluluk (*)	Munich Zinciri	16.605.881	3.813.051	5.506.037	1.218.792
Finansal Kayıplar (*)	Standart Zincir	2.620.422	2.424.488	1.171.097	886.123
Hukuksal Koruma (*)	Munich Zinciri	940.109	940.109	38.599	34.739
Kredi	Munich Zinciri	97.840	98	847.196	-
Hastalık/Sağlık	Standart Zincir	(130.654)	(128.349)	1.913.014	1.873.918
Emniyeti suistimal	Munich Zinciri	(915.296)	(251.357)	310.501	85.465
Toplam		129.141.378	26.162.064	49.880.628	33.405.711

(*) 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı Genelge uyarınca, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı hesabının 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle negatif sonuç verdiği branşlarda söz konusu negatif tutar %100 oranında dikkate alınarak (31 Aralık 2011: %50), bulunan tutar muallak hasar karşılığından düşülmüştür.

(**) 30 Eylül 2010 tarihinde yürürlüğe giren Genelge'ye göre 31 Aralık 2010 tarihinde her branş için belirlenmiş nihai yöntem üç yıl boyunca değişitirilemeyecek olmasına rağmen, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle yapılan AZMM hesaplamalarında Finansal Kayıplar ve Hastalık/Sağlık branşlarında kullanılan Munich Zinciri yönteminin çok yüksek sonuçlar üretmesi nedeniyle Şirket'in 9 Nisan 2012 tarih ve 2/8 sayılı yazısına cevaben Hazine Müsteşarlığı'nın 24 Nisan 2012 tarih ve B.02.1.HZN.0.10.03.01/ sayılı yazısında bu iki branşta Şirket verilerinin Munich Zinciri yöntemine uygun olmadığı tespit edilmiş olup, Şirket'in verilerine uygun başka bir yöntem seçilmesi, seçilen yöntemin üç yıl boyunca değiştirilmemesi ve yöntem değişikliğinin finansal tablo dipnotlarında açıklanması uygun bulunmuştur. Bu nedenle Şirket 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Finansal Kayıplar ve Hastalık/Sağlık branşlarına ilişkin AZMM hesaplamalarında Standart Zincir hesaplama yöntemini kullanmıştır.

Şirket, AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen Zorunlu Trafik branşında büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarları ayrı bir dosyada Genelge'de öngörülmüş olduğu üzere istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. Söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır:

Branş	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Zorunlu Trafik	89.048	87.660

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

2011/18 sayılı Genelge uyarınca, Şirket "Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk", "Zorunlu Trafik" ve "Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza" branşlarında vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi giderlerini, ödeme yükümlülüğü kalmadığından AZMM yöntemiyle yapılan muallak tazminat karşılığı hesaplamasından ve bu karşılığın test edilmesi için yapılan hesaplamadan çıkarmıştır.

Şirket'in yapmış olduğu AZMM hesaplamaları ve AZMM hesaplaması ile bulunan karşılık tutarının test edilmesi için yapılan hesaplamalar brüt olarak yapılmakta ve her iki hesaplamanın brüt olarak kıyaslanması sonucunda tespit edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı, Şirket'in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak netleştirilmektedir. Bu çerçevede, Şirket, yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmaları göz önünde bulundururak, 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, netleştirme yöntemi olarak, toplam muallak hasarlar karşılığı reasürans oranını dikkate almıştır.

Dengeleme Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12'si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir.

Cari yılda ayrılan dengeleme karşılığından olmamak kaydıyla, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemeleri ile eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının dengeleme karşılığından indirilmesi mümkün bulunmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 2011 yılında meydana gelen depreme ilişkin olarak dengeleme karşılığından herhangi bir indirimde bulunmamıştır.

Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 18.151.594 TL (31 Aralık 2011: 15.708.383 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (20 no'lu dipnot).

Hayat Kar Payı ve Matematik Karşılıkları

Hayat branşı matematik karşılığı, aktüeryal matematik karşılıkları (Hazine Müsteşarlığı tarafından onaylı tarifeler ile belirlenmiş teknik faiz oranı kadar asgari gelir garantisi bulunan ve bir yıldan uzun süreli risk teminatı içeren) ve kar payı karşılıklarından oluşmakta olup, Şirket'in hayat sigortası branşında sigortalılara yükümlülüklerini göstermektedir.

Hayat matematik karşılıkları, hayat branşı ile iştigal eden sigorta şirketlerinin gelecekte vadesi geldiği zaman ödemeyi garanti ettikleri tazminatlar için ayırdıkları karşılıktır. Sigortacılık Kanun'na göre Şirket'in hayat branşında akdedilen hayat sigorta sözleşmeleri uyarınca tahsil edilen safi primlerden idare ve tahsil masrafları, ölüm (mortalite) risk primi ve komisyonlarının indirilmesi sonucu kalan tutar hayat matematik karşılığı olarak ayrılmaktadır. Matematik karşılıklarının hesaplanması yurtdışında hazırlanan ölüm istatistikleri dikkate alınarak Türk Sigorta şirketleri için geçerli olan cari tablolar kullanılarak yapılmaktadır. Bu karşılıkların yatırımlara dönüşmesi sonucu elde edilen gelirler için kar payı karşılığı ayrılmaktadır (20 no'lu dipnot).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

d. Rücu ve Sovtaj Gelirleri

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı "Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge"ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağı tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmakta ve bilançoda reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında muhasebeleştirilmektedir.

Bu çerçevede 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu ve sovtaj alacağı tutarları reasürans payı düşülmüş olarak 16.065.346 TL (31 Aralık 2011: 17.826.702 TL), bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 2.711.575 TL'dir (31 Aralık 2011: 1.935.641 TL) (12.1 no'lu dipnot).

Şirket'in ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan net rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan net rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır:

			30 Haziran 2012
		Tahsil			Tahakkuk
		Brüt Reasürans payı	Net		Brüt Reasürans payı	Net
Yangın ve Doğal Afetler	1.001.954	(473.623)	528.331	662.110	(82.808)	579.302
Nakliyat	1.018.732	(426.698)	592.034	23.029	(929)	22.100
Kaza	67.090		- 67.090		-	- -
Kara Araçları	97.740.644	(6.844.575)	90.896.069	14.913.673	(1.043.948)	13.869.725
Su araçları	7.927	(5.746)	2.181	-	-	-
Genel Zararlar	7.520	(3.042)	4.478	25.818	(17.152)	8.666
Kara Araçları Sorumluluk	2.134.641	(149.854)	1.984.787	1.702.246	(119.157)	1.583.089
Emniyeti suistimal	750	(638)	112		-	- -
Genel Sorumluluk	37.049		- 37.049	2.965	- 501	2.464
Finansal Kayıplar	530	(477)	53	-	-	-
Toplam	102.016.837	(7.904.653)	94.112.184	17.329.841	(1.264.495)	16.065.346

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

	31 Aralık 2011
		Tahsil			Tahakkuk
		Brüt Reasürans payı	Net		Brüt Reasürans payı	Net
Yangın ve Doğal Afetler	1.302.287	(759.342)	542.945	767.667	(148.391)	619.276
Nakliyat	2.191.969	(1.757.007)	434.962	26.700	(1.665)	25.036
Kaza	251.476	(85.436)	166.040
Kara Araçları	140.083.697	(16.380.147)	123.703.550	17.291.291	(1.870.739)	15.420.552
Su araçları	2.912	(2.912)	-
Genel Zararlar	72.640	(39.067)	33.573	29.934	(30.736)	(802)
Kara Araçları Sorumluluk	3.342.291	(376.834)	2.965.457	1.973.627	(213.528)	1.760.100
Emniyeti suistimal	26.750	(18.633)	8.117			-
Hukuksal Koruma	12.196	(1.220)	10.976			- -
Genel Sorumluluk	32.157	(21.955)	10.202	3.438	(898)	2.540
Finansal Kayıplar	-	-	-
Sağlık	873	-	873		-	-
Toplam	147.319.248	(19.442.553)	127.876.695	20.092.658	(2.265.956)	17.826.702

e. Prim Geliri ve Hasarlar

Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe gelirlerinden oluşmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır.

Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde netleştirilmektedir.

f. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

Şirket Vergi Usul Kanunu'nun 323. Maddesine ve TMS 39 Değer Düşüklüğü Prensipleri'ne uygun olarak şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacak karşılığı ayırmaktadır. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle "Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı" hesabında takip edilen idari ve kanuni takipteki alacaklar için 17.634.962 TL (31 Aralık 2011: 17.788.654 TL), "Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı" hesabında takip edilen kanuni takibe düşmemiş gecikmiş alacaklar için 2.883.354 TL (31 Aralık 2011: 2.883.354 TL) karşılık ayrılmıştır. Ayrıca, "Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı" hesabında takip edilen dava ve icra yoluyla yapılan rücu işlemleri için konservasyonunda kalan kısım için 23.925.543 TL (31 Aralık 2011: 20.919.266 TL) tutarında karşılık ayrılmıştır (12 no'lu dipnot).

g. Alacak ve Borç Reeskont Karşılığı

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar ve borçlar finansal tablolarda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. TFRS 4 geçerli olmadığı için bu alacak ve borçlar TMS 39 çerçevesinde itfa edilmiş olup, maliyet değerleri ile ölçülmektedirler.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

h. Hisse Başına Kazanç/(Kayıp)

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

i. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (46 no'lu dipnot).

j. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket'in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile ilgili teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23.2 no'lu dipnot).

k. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

l. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Kurumlar vergisi

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 2012 yılı için %20'dir (2011: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.

Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75'i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ("5024 sayılı Kanun"), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100'ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10'u aşması gerekmektedir. 2012 ve 2011 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no'lu dipnot).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.2 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır (35 no'lu dipnot).

2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

"2.1.1, Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler" dipnotunda muhasebe politikalarına yer verilmiştir.

2.1.3 Kullanılan para birimi

Finansal tablolar, fonksiyonel para birimi ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.4 Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

Finansal tablolarda sunulan tutarlar TL olarak gösterilmiştir.

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)

Finansal tablolar, finansal araçların değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2.1.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler:

1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2012 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve Şirket'in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS'lerdeki değişiklik ve yorumlar:

TFRS 7 (değişiklik), "Finansal Araçlar: Açıklamalar", (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 1 (değişiklik), "UFRS'nin İlk Defa Uygulanması", (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TMS 12 (değişiklik), "Gelir Vergileri", (1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar:

TMS 1 (değişiklik), "Finansal Tabloların Sunumu", (1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TMS 19 (değişiklik), "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 9, "Finansal Araçlar", (1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 10, "Konsolide Finansal Tablolar", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 11, "Ortak Düzenlemeler", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 12, "Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 13, "Makul Değer Ölçümü", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TMS 27 (revize), "Bireysel Finansal Tablolar", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TMS 28 (revize), "İştirakler ve İş Ortaklıkları", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir).
TFRYK 20, "Madenlerle İlgili Üretim Sırasında Oluşan Sökme Maliyetleri", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 7 (değişiklik), "Finansal Araçlar: Açıklamalar", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TMS 32 (değişiklik), "Finansal Araçlar: Sunum", (1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS 1 (değişiklik), "TFRS'nin İlk Defa Uygulanması", (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir),
TFRS'lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir: TFRS 1, TMS 1, TMS 16, TMS 32 ve TMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket'in konsolide olmayan finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.2 Konsolidasyon

Şirket, 14 Ocak 2010 tarihinde ortak yönetime tabi ortaklığı AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.Ş'yi kısmi bölünme yoluyla elden çıkarmış olup, 30 Haziran 2012 itibariyle "TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar" kapsamında konsolide etmesi gereken bağlı veya ortak yönetime tabi ortaklığı yoktur (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.3 Bölüm Raporlaması

Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumludur. Faaliyet bölümleri raporlaması detayları 5 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

2.4 Durdurulan Faaliyetler

Şirket'in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle durdurulan veya elden çıkarılacak faaliyetleri bulunmamaktadır.

2.5 Yabancı Para Çevrimi

Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası'dır. Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli ve döviz parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.

Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplara yansıtılır.

2.6 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

İdari amaçlı ya da halihazırda kullanımı belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Şirket'in ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.6 Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Gelir tablosunda diğer gelir ve karlar ile diğer gider ve zararlar hesaplarına dahil edilirler.

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Ekonomik Ömrü
Binalar	50 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar ve tesisatlar	10 yıl
Özel maliyetler	5 yıl

2.7 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulun herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkulun amortisman süresi, binalarda 50 yıldır, araziler amortismana tabi değildir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.

Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.

Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.8 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (1-10 yıl) amortismana tabi tutulur.

Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulurlar (3 yılı geçmemek kaydıyla).

2.9 Finansal Varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir.

Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar "Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar", "Satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "Kredi ve alacaklar" olarak sınıflandırılır. Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırdığı finansal varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (Alım satım amaçlı finansal varlıklar)

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yeralan varlıklar, bilançoda cari varlıklar hesap kalemleri altında sınıflandırılırlar.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.9 Finansal Varlıklar (Devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar, "Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar", "Alım satım amaçlı finansal varlıklar" ve "Kredi ve alacaklar" dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar

Bu varlıklar satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar sınıfında yer alan varlıklar rayiç değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %5'i özsermaye altında, sigortalılara ait olan %95'i Sigortacılık Teknik Karşılıkları - Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Rayiç değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

İştirakler ve Bağlı Menkul Kıymetler

Şirket'in hissesi %10'un üzerinde olsa bile doğrudan veya dolaylı olarak diğer şirketlerin yönetimine ve ortaklık politikalarının belirlenmesine katılmadığı ve yatırım amacıyla edindiği hisse senetleri veya ortaklık paylarıdır. Bu kıymetlerin, kayıtlı değerleri ile güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleri arasındaki farklar özkaynak kalemlerine intikal ettirilmekte, piyasa rayici olan kıymetler aktifte piyasa rayiçleri ile, diğerleri ise kayıtlı değerlerinden varsa değer düşüklüğü sonrası net değeri ile gösterilmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.10 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır.

Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler).

Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur.

Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.

Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.11 Türev Finansal Araçlar

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.12 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.13 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (14 no'lu dipnot).

2.14 Sermaye

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket'in nominal sermayesi 306.000.000 TL (31 Aralık 2011: 306.000.000 TL) olup, tamamı ödenmiş her biri 1 (bir) Kr değerindeki 30.600.000.000 paydan ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran	2012	31 Aralık	2011
	Pay Oranı Pay Tutarı		Pay Oranı	Pay Tutarı
	%	TL	%	TL
H.Ömer Sabancı Holding A.Ş.	35,86	109.742.624	33,11	101.322.754
Ageas Insurance International NV	35,86	109.742.624	33,11	101.322.754
Diğer Gerçek ve Tüzel Kişiler	28,28	86.514.752	33,78	103.354.492
	100,00	306.000.000	100,00	306.000.000

18 Şubat 2011 tarihinde H.Ö. Sabancı Holding'in porföyünde yer alan 189.658.802 TL nominal değerli 18.965.880.200 adet Aksigorta A.Ş.'ye ait hisse senetlerin %50'sinin satışına ilişkin Ageas Insurance International N.V. ile hisse devir anlaşması imzalanmıştır. 29 Temmuz 2011 tarihinde Holding portföyünde bulunan hisselerin %50'sine tekabül eden 9.482.940.100 adet Aksigorta A.Ş. hisse senetleri, düzeltmeler hariç olmak üzere 220.029.000 USD bedel ile Ageas Insurance International N.V.'ye devredilmiştir.

Şirket ana ortakları 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri arasında, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Aksigorta A.Ş. hisselerinden 1.683.974.000 adet satın alarak Şirket'teki pay oranlarını eşit oranda arttırmışlardır.

Şirket, 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15 Haziran 2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir.

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, Şirket'in kayıtlı sermayesi 500.000.000 TL'dir (31 Aralık 2011: 500.000.000 TL).

Şirket'in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Sigorta Sözleşmeleri:

Gelecekteki belirli bir, kesin olmayan olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (reasürör) tarafından diğer bir sigortacıya (sedan işletme) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeler olan reasürans sözleşmeleri yapmaktadır.

Sigorta sözleşme sınıflamasına, Şirket'in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans sözleşmeleri dahil olur.

Şirket sözleşmeleri sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklı bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır.

Yatırım Sözleşmeleri:

Şirket, hayat sigortası ürünlerinin bir bölümünde bulunan birikim unsurunu ayrı bir şekilde ölçebilmekte; fakat muhasebe politikalarının, birikim unsurundan kaynaklanan tüm hak ve yükümlülüklerin ölçülmesinde kullanılan esaslara bakılmaksızın, anılan hak ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesini gerekli kılması nedeniyle, sigorta ve birikim unsuru ayrıştırılmamıştır.

Reasürans Sözleşmeleri

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan ve bedeli ödenen sigorta sözleşmelerdir.

Şirket'in faaliyette bulunduğu branşlara bağlı olarak aşkın hasar, eksedan ve bölüşmeli kot-par anlaşmaları bulunmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır.

Şirket'in yangın, nakliyat, mühendislik ve diğer kaza branşlarında eksedan anlaşması bulunmaktadır. Yangın, nakliyat, mühendislik branşlarında ise ayrıca aşkın hasar anlaşmaları bulunmaktadır. Söz konusu aşkın hasar anlaşmaları, anlaşmanın yürürlükte olduğu dönemde oluşan hasarları kapsamakta, reasürans anlaşmasının sona ermesinden sonra oluşan hasarlar ile ilgili reasürörün sorumluluğu sona ermektedir. Mesleki sorumluluk, üçüncü şahıs sorumluluk, elektronik cihaz, makine kırılması, otobüs zorunlu koltuk, sağlık ve ferdi kaza branşlarında belli bir devir oranına sahip bölüşmeli yıllık kot-par anlaşmaları bulunmaktadır. Söz konusu reasürans anlaşmaları, reasürörün sorumluluğunun anlaşmanın sona ermesinden sonra da devam ettiği run-off anlaşmalardır. Şirket'in trafik ve kasko branşlarında bölüşmeli reasürans sözleşmesi bulunmamaktadır. Bu branşlarda katastrofik aşkın hasar reasürans anlaşması ile sel ve deprem gibi doğal afetler için de koruma sağlanmıştır.

Ayrıca, Şirket'in belirli rizikolar için sigorta sözleşmesi bazında ihtiyari reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.

Sosyal Güvenlik Kurumu'na Devredilen Primler

25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 6111 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un ("Kanun") 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu'nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu ("SGK") tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun'un Geçici 1. maddesine göre Kanun'un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma (Devamı)

Kanun'un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli "Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ("Yönetmelik"), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı "Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Genelge" ("2011/17 sayılı Genelge"), 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı "Sosyal Güvenlik Kurumu'na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge ("2011/18 sayılı Genelge"), 16 Mart 2012 tarih ve 2012/3 sayılı "Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Genelge'de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge" ("2012/3 sayılı Genelge) ve 30 Nisan 2012 tarih ve 2012/6 sayılı "Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Yapılan Değişikliğe İlişkin Sektör Duyurusu"nda ("2012/6 no'lu Sektör Duyurusu") açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no'lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun'un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket'in "Zorunlu Taşımacılık Sigortası", "Zorunlu Trafik Sigortası" ve "Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası" branşlarında 25 Şubat 2011 tarihi yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik, 2011/17 sayılı Genelge, 2012/3 sayılı Genelge ve 2012/6 no'lu Sektör Duyurusu kapsamında belirlenen primleri SGK'ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap döneminde 13.193.734 TL tutarında devredilecek prim ve 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 11.197.931 TL tutarında kazanılmamış primler karşılığı hesaplamış ve sırasıyla "SGK'ya aktarılan primler" ve "Kazanılmamış primler karşılığı SGK payı" hesapları altında muhasebeleştirmiştir (19 no'lu dipnot).

Bununla birlikte, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği Yönetim Kurulu'nun 22 Eylül 2011 tarih ve 18 no'lu toplantısında, Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge hakkında yürütmenin durdurulması ve iptali, Kanun'un ilgili maddelerinin de Anayasa'ya aykırılıktan iptali isteminin sağlanmasını teminen Danıştay'da dava açılmasına karar verilmiş olup hukuki süreç finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle devam etmektedir.

2.16 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.17 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.18 Krediler

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

2.19 Vergiler

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2012 ve 2011 yıllarında uygulanan efektif vergi oranı %20'dir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.19 Vergiler (Devamı)

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2012 ve 2011 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20'dir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanacaktır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40'ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

2.20 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Kıdem tazminatı karşılığı" ve "Maliyet giderleri karşılığı" hesaplarında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no'lu dipnot).

2.21 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.21 Karşılıklar (Devamı)

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket'in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no'lu dipnot).

2.22 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Prim ve Komisyon Geliri

Prim geliri yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıkarıldıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihinde yürürlükte bulunan poliçeler üzerinden gün esası dikkate alınarak hesaplanmıştır.

Reasürörlere devredilen primler nedeniyle alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş komisyon gelirleri olarak muhasebeleşmektedir.

Destek hizmetlerine ilişkin ödenen tutarların gelecek dönemlere isabet eden kısmı 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmelik'i uyarınca ertelenmiştir.

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar.

Temettü geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.23 Finansal Kiralama - kiracı durumunda şirket

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar.

Finansal giderler, Şirket'in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.24 Kar Payı Dağıtımı

Sermaye Piyasası Kurulu'nca (SPK) 27 Ocak 2010 tarihinde 2011 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un Seri:IV, No:27 sayılı " Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.

Bunun yanında söz konusu SPK kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

4.1 Sigorta Riski

4.1.1 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına ilişkin politikalar

Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigortacılık işleminin doğası gereği risk tesadüfi olarak gerçekleşir ve tahmin edilmesi güçtür. Şirketin katlandığı maksimum risk, teminat verilmiş olan sigorta bedeli ile sınırlıdır.

Şirket, merkezi risk değerlendirme politikası benimsemiştir. Bu politika belirlenmiş faaliyet konuları ve limitleri çercevesince, uygulanmaktadır. Prensip olarak, risk değerlendirme sürecinde, oluşabilecek hasarların olasılığı, geçmiş hasar deneyimleri, benzer risklerin karşılaştırılması, üretim süreci içersindeki süreç riskleri yöntemleriyle belirlenmektedir. Sigorta konusu riskin konumu, coğrafi bölgesi, faaliyet konusu, yangın ve hırsızlık önlemleri risk değerlendirmesinde alınan temel kriterlerdir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.1.2 Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki);

4.1.2.1 Sigorta riskine karşı duyarlılık

Şirket sigorta riskini poliçe üretim stratejisi, reasürans anlaşmaları ve etkin tasfiye ve ödeme işlemleri yardımı ile yönetmektedir.

Şirket'in poliçe üretim stratejisi, poliçe üretimi sırasında risk değerlendirmesinin en etkin şekilde yapılması üzerine kurulmuş olup üstlenilen riskin türüne, büyüklüğüne, endüstri ve coğrafi bölgesine göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır.

Reasürans anlaşmaları; hasar fazlası, kotpar, eksedan ve katastrofik teminat (kuvertür) içermektedir. Bununla birlikte, Şirket'in reasürans programı çerçevesinde sigorta riskleri için ihtiyari (fakültatif) reasürans anlaşmaları yapabilmektedir.

4.1.2.2 Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları

Şirket, genel olarak, yangın ve doğal afetler, nakliyat, kaza, kara taşıtları, hava araçları, su araçları, genel zararlar, kara araçları sorumluluk, hava araçları sorumluluk, genel sorumluluk, finansal kayıplar, hukuksal koruma, hastalık/sağlık ve hayat branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalının mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

	30 Haziran 2012			31 Aralık 2011
	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam
Toplam Hasar	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar
Yükümlülüğü (*)	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü
Yangın ve Doğal Afetler	37.620.810	(26.283.353)	11.337.457	29.413.275	(21.129.185)	8.284.090
Nakliyat	19.628.596	(13.167.231)	6.461.365	10.181.490	(6.488.775)	3.692.715
Kaza	2.492.408	(993.212)	1.499.196	3.770.624	(1.412.661)	2.357.963
Kara Araçları	48.354.258	(3.384.549)	44.969.709	60.230.197	(6.990.312)	53.239.885
Hava Araçları	-		-	-	1	- 1
Su Araçları	590.271	(480.117)	110.154	1.179.481	(1.026.113)	153.368
Genel Zararlar	243.355.496	(237.672.829)	5.682.667	23.754.362	(18.310.114)	5.444.248
Kara Araçları Sorumluluk	116.662.538	(8.153.267)	108.509.271	116.543.707	(13.450.068)	103.093.639
Hava Araçları Sorumluluk	1.463.355	(1.463.355)	-	2.044.451	(2.044.451)	-
Genel Sorumluluk	33.535.345	(25.752.725)	7.782.620	19.407.763	(15.084.725)	4.323.038
Finansal Kayıplar	5.794.172	(433.446)	5.360.726	4.251.380	(1.037.822)	3.213.558
Hukuksal Koruma	1.030.637		- 1.030.637	94.301	(9.430)	84.871
Kredi	187.840	(187.652)	188	847.196	(847.196)	-
Hastalık / Sağlık	20.927.831	(369.277)	20.558.554	19.328.940	(395.027)	18.933.913
Emniyeti Suistimal	213.919	(155.173)	58.746	689.365	(499.619)	189.746
Hayat	3.941.742	(4.086)	3.937.656	3.733.469	(3.149)	3.730.320
Toplam	535.799.218	(318.500.272)	217.298.946	295.470.002	(88.728.647)	206.741.355

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, bilanço tarihi itibariyle ayrılmış olan muallak tazminat karşılığını ve AZMM yöntemine göre hesaplanan ek karşılığı içermektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.1.2.3 Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması (hasarların gelişim süreci)

Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı:

		30 Haziran 2012				31 Aralık 2011
		Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam
	Cari Dönem	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar
	Etkisi (Net)	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü
Ödenmemiş Hasarlar	(17.593.902)	402.716.098	(215.516.872)	187.199.226	241.855.905	(72.250.581)	169.605.324
Hasar Karşılıkları (*)	7.243.647	129.141.378	(102.979.314)	26.162.064	49.880.628	(16.474.917)	33.405.711
Clean-cut Etkisi (**)	7.484.464		-	-	-	-	- -
Hayat Dışı Toplam	(2.865.791)	531.857.476	(318.496.186)	213.361.290	291.736.533	(88.725.498)	203.011.035
Hayat	(207.336)	3.941.742	(4.086)	3.937.656	3.733.469	(3.149)	3.730.320
Genel Toplam	(3.073.127)	535.799.218	(318.500.272)	217.298.946	295.470.002	(88.728.647)	206.741.355

		30 Haziran 2011				31 Aralık 2010
	Cari Dönem	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam
	Etkisi (Net)	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar
Ödenmemiş Hasarlar	(28.237.791)	277.415.480	(92.668.856)	184.746.624	241.980.996	(85.472.163)	156.508.833
Hasar Karşılıkları (*)	10.224.420	57.714.060	(23.110.201)	34.603.859	56.443.423	(11.615.144)	44.828.279
Clean-cut Etkisi (**)	7.373.513		-	-	-	-	- -
Hayat Dışı Toplam	(10.639.858)	335.129.540	(115.779.057)	219.350.483	298.424.419	(97.087.307)	201.337.112

Hayat	31.424	3.752.914	(9.827)	3.743.087	3.779.414	(4.903)	3.774.511

(*) Hasar Karşılıkları, bilanço tarihinde toplam muallak tazminat karşılığında yer alan, ödenmemiş hasarlar haricinde ayrılmış olan tüm ek karşılıkları içermektedir.

(**) Şirket'in oto-kaza branşında clean-cut anlaşmaları mevcut olup, bu anlaşmalara istinaden 2011 yılı prim ve hasar portföy çıkışlarını 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleştirmiştir. Aynı anlaşma gereği portföy girişleri de 2012 yılında yapılmıştır. 2012 yılında portföy girişlerinin etkisi, cari dönem Devreden Muallak Hasarlar Karşılığı Reasürör Payı ve Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı Reasürör Payını etkilemiştir.

		30 Haziran 2012		30 Haziran 2011
	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam	Brüt Toplam	Toplam Hasar	Net Toplam
	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar	Hasar	Yükümlülüğü	Hasar
	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü	Yükümlülüğü	Reasürör Payı	Yükümlülüğü
DönemBaşı - 1 Ocak	241.855.905	(72.250.581)	169.605.324	241.980.996	(85.472.163)	156.508.833
Dönemiçi Açılan	506.072.193	(180.016.506)	326.055.687	325.453.140	(51.358.380)	274.094.760
Cari Dönemden Ödenen (-) (245.673.462)		26.153.646	(219.519.816)	(206.394.585)	31.428.092	(174.966.493)
Geçmiş Dönemden Ödenen (-)	(99.538.538)	10.596.569	(88.941.969)	(83.624.071)	12.733.595	(70.890.476)
Dönem Sonu
Rapor Edilen Hasarlar	402.716.098	(215.516.872)	187.199.226	277.415.480	(92.668.856)	184.746.624

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği'ne uygun olarak yapılan AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.1.2.3 Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması (hasarların gelişim süreci)

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu:

	1 Temmuz 2005-	1 Temmuz 2006-	1 Temmuz 2007-	1 Temmuz 2008-	1 Temmuz 2009-	1 Temmuz 2010-	1 Temmuz 2011-
Hasarın oluştuğu dönem	30 Haziran 2006	30 Haziran 2007	30 Haziran 2008	30 Haziran 2009	30 Haziran 2010	30 Haziran 2011	30 Haziran 2012	Brüt Hasar
Kaza döneminde gerçekleşen hasar	754.608.218	81.485.680	56.473.751	58.506.454	47.023.266	41.225.749	22.631.677	1.061.954.795
1 yılsonra	940.380.316	97.051.583	58.861.375	55.507.653	50.958.681	24.850.499	-	1.227.610.107
2 yılsonra	935.734.641	110.124.776	64.609.513	57.516.985	29.376.728	-	-	1.197.362.643
3 yılsonra	1.174.566.201	216.301.922	137.113.310	54.842.664	-	-	-	1.582.824.097
4 yılsonra	1.141.061.314	125.169.799	45.145.487	-	-	-	-	1.311.376.600
5 yılsonra	1.129.062.929	68.479.040	-	-	-	-	-	1.197.541.969
6 yılsonra	1.471.048.594	-	-	-	-	-	-	1.471.048.594
ToplamBrüt Gerçekleşen Hasar	7.546.462.213	698.612.800	362.203.436	226.373.756	127.358.675	66.076.248	22.631.677	9.049.718.805

31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu:

	1 Ocak 2005-	1 Ocak 2006-31	1 Ocak 2007-31	1 Ocak 2008-31	1 Ocak 2009-31	1 Ocak 2010-31	1 Ocak 2011-31
Hasarın oluştuğu dönem	31 Aralık 2005	Aralık 2006	Aralık 2007	Aralık 2008	Aralık 2009	Aralık 2010	Aralık 2011	Brüt Hasar
Kaza döneminde gerçekleşen hasar	582.004.908	67.088.556	69.300.927	61.082.044	59.769.751	40.727.433	14.185.749	894.159.368
1 yılsonra	1.013.555.872	101.939.985	57.631.617	60.386.803	52.818.885	24.745.724	-	1.311.078.886
2 yılsonra	828.808.540	106.923.243	55.980.948	52.259.749	27.873.946	-	-	1.071.846.426
3 yılsonra	1.026.304.101	129.659.614	72.373.133	47.010.891	-	-	-	1.275.347.739
4 yılsonra	1.208.258.415	198.337.329	103.214.508	-	-	-	-	1.509.810.252
5 yılsonra	1.119.612.753	89.473.205	-	-	-	-	-	1.209.085.958
6 yılsonra	1.079.104.099	-	-	-	-	-	-	1.079.104.099
ToplamBrüt Gerçekleşen Hasar	6.857.648.688	693.421.932	358.501.133	220.739.487	140.462.582	65.473.157	14.185.749	8.350.432.728

4.1.2.4 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliğin etkisi

Şirket'in oto-kaza branşında clean-cut anlaşmaları mevcut olup, bu anlaşmalara istinaden 2011 yılı prim ve hasar portföy çıkışlarını 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleştirmiştir. Aynı anlaşma gereği portföy girişleri de 2012 yılında yapılmıştır. 2012 yılında portföy girişlerinin etkisi, önceki dönem Muallak Hasar Reasürör Payı ve Kazanılmamış Primler Karşılığı Reasürör Payını etkilemiştir.

4.2 Finansal Risk

4.2.1 Sermaye risk yönetimi ve sermaye gereksinimine ilişkin açıklamalar

Şirket'in sermaye yönetimindeki amacı; grubun gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek, aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltmak için en verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.

Şirketin Sermaye Yeterliliği, 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde 6 aylık dönemlerde hesaplanmaktadır. Şirket'in hesaplanan asgari özsermayesi 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 291.395.506 TL'dir (31 Aralık 2011: 285.755.747 TL). 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket'in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 114.305.296 TL daha fazladır (31 Aralık 2011: 132.761.200 TL).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri

Şirket, finansal varlık ve yükümlükleri ile reasürans varlık ve yükümlükleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, finansal yatırımları sebebiyle genelde faiz oranı riskine, sigorta alacakları sebebiyle de kredi riskine maruz kalmaktadır.

Piyasa riski

Piyasa riskine, döviz kurları, faiz oranları ve hisse senetlerinin piyasa farklarında meydana gelebilecek hareketler sonucu maruz kalınmaktadır.

Kur riski

Şirket'in yabancı para cinsinden ve yabancı paraya endeksli varlıkları ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin detayı not 12.4'te verilmiştir.

Kur riskine duyarlılık

Şirket'in ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığı aşağıda gösterilmektedir. Duyarlılık analizi sadece bilanço tarihindeki yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

	30 Haziran	2012	31 Aralık	2011
	ABD Doları Avro		ABD Doları	Avro
	Etkisi	Etkisi	Etkisi	Etkisi
Kar / zarar artış	554.067	695.414	1.297.450	677.457
Kar / zarar (azalış)	(554.067)	(695.414)	(1.297.450)	(677.457)

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket'in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Toplam	Kar ve kar yedekleri üzerindeki etkisi
Piyasa faizi artışı / (azalışı)		TL
+%5	(2.658.252)	(2.049.607)
-%5	3.019.842	2.259.434
Alım satım amaçlı finansal varlık		Kar üzerindeki etkisi
Piyasa faizi artışı / (azalışı)		TL
+%5	-	(124.904)
-%5	-	132.558
Satılmaya hazır finansal varlıklar	Kar ve kar yedekleri üzerindeki etkisi
Piyasa faizi artışı / (azalışı)		TL
+%5	(2.658.252)	(1.924.703)
-%5	3.019.842	2.126.876

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Fiyat riski

Şirket, hisse senedi yatırımlarından kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Şirket tarafından söz konusu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir.

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, diğer tüm değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %10 oranında fazla/az olması durumunda hisse senedi yatırımları, satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılmış olduğu için ve elden çıkarılmadığı ya da değer düşüklüğüne uğramadığı sürece, net kar/zarar etkilenmeyecektir.

Kredi riski

Kredi riski, Şirket'in taraf olduğu sözleşmelerde karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. Bu risk, belli bir taraftan olan alacaklar için limitler belirlenmesi ve teminatlandırılması vasıtasıyla yönetilmektedir. Limit ve teminat tutarları ilgili tarafların, mali gücü ve ticari kapasiteleri gibi kriterlerin değerlendirilmesi neticesinde belirlenmektedir. Şirket'in kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye'dedir.

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle sigortacılık faaliyetlerinden olan alacakları, bu alacaklara ilişkin alınan teminatları ve ayrılan şüpheli alacak karşılıkları 12.1 no'lu notta belirtilmiştir.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Likidite riski tablosu

30 Haziran 2012

	1 aya kadar	1ay-3 ay	3 ay-1yıl	1yıl-5yıl	5 yıl üzeri	Vadesiz	Toplam
Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar	72.880.842	233.976.934	389.347.791	-	-	4.634.441	700.840.008
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	-	-	18.071.393	33.927.597	-	125.125	52.124.115
AlımSatımAmaçlı Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-
Riski Hayat Poliçesine Ait Finansal
Yatırımlar	-	-	5.932.732	-	-	-	5.932.732
Esas Faaliyetlerden Alacaklar	86.811.881	111.378.149	133.155.814	630.756	-		- 331.976.600
İlişkili Taraflardan Alacaklar	-	-	60.350	-	-	-	60.350
Diğer Alacaklar	-	11.562.802	-	-	-	-	11.562.802
Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir
Tahakkukları	13.905.392	23.674.656	57.170.891	5.385.964	18.482	-	100.155.385
Diğer Cari Varlıklar	195.854	-	875.695	-	-	-	1.071.549
Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	30.116.653	30.116.653
Maddi Duran Varlıklar	-	-	-	-	-	34.074.922	34.074.922
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	-	-	-	-	-	8.923.955	8.923.955
Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir
Tahakkukları	-	-	-	-	-	-	-
Diğer Cari Olmayan Varlıklar	-	-	-	-	-	2.625.075	2.625.075
ToplamVarlıklar	173.793.969	380.592.541	604.614.666	39.944.317	18.482	80.500.171	1.279.464.146
Esas Faaliyetlerden Borçlar	-	-	96.750.593	-	-		- 96.750.593
İlişkili Taraflara Borçlar	-	-	176.580	-	-	-	176.580
Diğer Borçlar	-	29.544.555	-	9.235.187	-	-	38.779.742
Sigortacılık Teknik Karşılıkları	149.018.772	220.002.235	280.535.840	39.692.710	88.060	-	689.337.617
Ödenecek Vergi ve Benzeri
Yükümlülükler		- 13.407.858	-	-	-		- 13.407.858
Maliyet Giderleri Karşılığı	-	-	6.687.921	-	-	-	6.687.921
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider
Tahakkukları	3.279.275	5.583.136	13.227.079	1.270.159	4.359		23.364.008
Uzun Vadeli Sigortacılık Teknik
Karşılıkları	-	-	-	2.726.796	18.151.594	-	20.878.390
Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar	-	-	-	-	-	2.533.256	2.533.256
Özkaynaklar	-	-	-	-		- 387.548.181	387.548.181
ToplamYükümlülükler ve
Özkaynaklar	152.298.047	268.537.784	397.378.013	52.924.852	18.244.013	390.081.437	1.279.464.146
Likidite Fazlası/(Açığı)	21.495.922	112.054.757	207.236.653	(12.980.535)	(18.225.531)	(309.581.266)	-

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Likidite riski tablosu

31 Aralık 2011

	1 aya kadar	1ay-3 ay	3 ay-1yıl	1yıl-5yıl	5 yıl üzeri	Vadesiz	Toplam
Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar	225.757.861	103.552.311	318.361.776	-	-	3.930.212	651.602.160
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	-	2.239.663	43.734.379	11.474.786	-	130.565	57.579.393
AlımSatımAmaçlı Finansal Varlıklar	-	6.810.375	1.114.651	-	-	-	7.925.026
Riski Hayat Poliçesine Ait Finansal
Yatırımlar	-	-	5.615.562		-	-	- 5.615.562
Esas Faaliyetlerden Alacaklar	82.752.733	106.170.331	126.929.717	601.263	-		- 316.454.044
İlişkili Taraflardan Alacaklar	48.689	-	52.628	-	-	-	101.317
Diğer Alacaklar	-	4.280.137	-	-	-	-	4.280.137
Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir
Tahakkukları	12.735.209	21.682.360	51.367.957	4.932.718	16.927	-	90.735.171
Diğer Cari Varlıklar	190.307	-	3.384.481	-	-	-	3.574.788
Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	30.116.653	30.116.653
Maddi Duran Varlıklar	-	-	-	-	-	34.175.529	34.175.529
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	-	-	-	-	-	8.854.103	8.854.103
Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir
Tahakkukları	-	-	-	-	-	-	-
Diğer Cari Olmayan Varlıklar	-	-	-	-	-	2.128.644	2.128.644
ToplamVarlıklar	321.484.799	244.735.177	550.561.151	17.008.767	16.927	79.335.706	1.213.142.527

Esas Faaliyetlerden Borçlar	-	-	95.298.531	-	-		- 95.298.531
İlişkili Taraflara Borçlar	-	-	175.066	-	-	-	175.066
Diğer Borçlar	-	28.596.179		9.685.292	-	-	38.281.471
Sigortacılık Teknik Karşılıkları	134.468.895	199.568.314	239.092.195	34.639.703	74.827	-	607.843.934
Ödenecek Vergi ve Benzeri
Yükümlülükler		- 13.273.694	-	-	-		- 13.273.694
Maliyet Giderleri Karşılığı	-	-	12.295.015	-	-	-	12.295.015
Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider
Tahakkukları	3.009.654	5.120.147	12.139.556	1.165.727	4.000	-	21.439.084
Uzun Vadeli Sigortacılık Teknik
Karşılıkları Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar	- -	- -	- -	3.368.712 -	15.708.383 -	- 2.650.075	19.077.095 2.650.075
Özkaynaklar	-	-	-	-		- 402.808.562	402.808.562
ToplamYükümlülükler ve
Özkaynaklar	137.478.549	246.558.334	359.000.363	48.859.434	15.787.210	405.458.637	1.213.142.527


Likidite Fazlası/(Açığı)	184.006.250	(1.823.157)	191.560.788	(31.850.667)	(15.770.283)	(326.122.931)	-

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Finansal Araçlar Kategorileri:

	30 Haziran 2012		31 Aralık	2011
		Gerçeğe Uygun		Gerçeğe Uygun
Cari Finansal Varlıklar	Defter Değeri	Değeri	Defter Değeri	Değeri
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	52.124.115	52.124.115	57.579.393	57.579.393
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	-	-	7.925.026	7.925.026

				5.615.562
Cari Olmayan Finansal Varlıklar
İştirakler	30.116.653	30.116.653	30.116.653	30.116.653
Toplam Finansal Varlıklar	88.173.500	88.173.500	101.236.634	101.236.634
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar	5.932.732	5.932.732	5.615.562

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Şirketin gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkları aşağıdaki tabloda değerleme yöntemleri açısından üç ayrı kategoriye ayrılarak gösterilmiştir. "Kategori 1", teşkilatlanmış piyasalardan elde edilen gerçeğe uygun değerlere (piyasa verilerine) göre, "Kategori 2" emsal teşkil eden gerçekleşmiş işlemlere göre ve "Kategori 3" ise gelecekteki nakit akımların bugüne indirgenmiş değerlerine göre değerlenmekte olan finansal varlıkları temsil etmektedir.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri ve seviye sınıflamaları

	30 Haziran 2012			Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Alım satım amaçlı finansal varlıklar	-	-	-	-
Yatırım Fonları	-	-	-	-
Satılmaya hazır finansal varlıklar	52.124.115	52.124.115	-	-
Borsada işlem görmeyen hisse senetleri	125.125	125.125	-	-
Borçlanma senetleri	51.998.990	51.998.990
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar	5.932.732	5.932.732	-	-
İştirakler (*)	30.116.653	-	-	-
Toplam	88.173.500	58.056.847	-	-

	31 Aralık 2011	Kategori 1	Kategori 2	Kategori 3

Alım satım amaçlı finansal varlıklar	7.925.026	7.925.026	-	-
Borçlanma senetleri	7.925.026	7.925.026	-	-
Satılmaya hazır finansal varlıklar	57.579.393	57.579.393	-	-
Borsada işlem görmeyen hisse senetleri	130.565	130.565	-	-
Borçlanma senetleri	57.448.828	57.448.828
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar	5.615.562	5.615.562	-	-
İştirakler (*)	30.116.653	-	-	-
Toplam	101.236.634	71.119.981	-	-

(*) İştirakler içerisindeki Merter BV şirketinin rayiç bedelinin belirlenmesi ile ilgili çalışmalar henüz tamamlanmadığından maliyet bedeli ile değerlendirilmiştir.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

4.2.2 Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Finansal varlıklar:

Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.

Finansal yükümlülükler:

Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin rayiç değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

5. Bölüm Bilgileri

5.1 Faaliyet Bölümlemesi

Şirket'in "Faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii'ye yaptığı faaliyet raporlamasına ilişkin bilgiler "TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri" standardı kapsamında bu bölümde açıklanmıştır.

Raporlanacak alt faaliyet bölümlerinin belirlenmesinde üst yönetime verilen raporların yanı sıra, "TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri" standardı kapsamında yer alan sayısal alt sınırlar da dikkate alınmış ve prim üretimi ve teknik karlılığa göre bölümler ayrı bir faaliyet bölümü olarak değerlendirilmiştir.

Şirket Türkiye'de faaliyet göstermektedir. Yurtdışındaki faaliyetlerin sonuçlarının finansal tablolar üzerindeki önemliliğinin son derece düşük olmasından dolayı coğrafi bölümlemeye ilişkin bilgi verilmemiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

5. Bölüm Bilgileri (Devamı)

5.1 Faaliyet Bölümlemesi (Devamı)

30 Haziran 2012 tarihinde sona eren yıla ait bölüm sonuçları:

				Kara Araçları
			Kara Araçları	Sorumluluk
	Yangın	Nakliyat	(Kasko)	(Zorunlu Trafik)		Diğe r Kaza Mühendislik	Tarım	Sağlık		Hayat Dağıtılmayan	Toplam
TEKNİK GELİR	41.030.197	8.946.966	189.324.389	92.638.924	46.797.970	10.121.372	11.441.677	81.654.171	474.923	-	482.430.589
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	29.294.851	6.989.596	183.410.182	87.676.772	39.195.655	6.611.666	11.062.591	77.700.982	21.640	-	441.963.935
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	42.698.389	6.934.696	190.437.557	107.353.686	36.655.928	8.293.749	11.149.712	103.272.152	23.098	-	506.818.967
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve
Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)	(13.403.538)	54.900	(7.027.375)	(19.948.897)	4.702.999	(1.682.083)		(89.714) (25.571.170)	(1.458)		- (62.966.336)
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve
Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)	-	-	-	271.983	(2.163.272)	-	2.593	-	-	-	(1.888.696)
2- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	11.735.346	1.957.370	5.914.207	4.962.152	7.602.315	3.509.706	379.086	3.953.189	453.283	-	40.466.654
TEKNİK GİDER			(37.359.477) (6.340.139) (180.119.734)		(103.007.782) (24.777.231) (24.856.993) (4.826.950) (85.977.967)				(430.836)	-	- (467.697.109)
1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)			(15.427.542) (4.044.443) (131.675.854)	(80.154.494)				2.367.845 (19.780.035) (1.380.045) (60.519.374)	(920.970)		- (311.534.912)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)			(12.805.037) (1.319.007) (144.945.175)	(78.074.172)	(5.327.167)			(3.497.853) (2.885.007) (58.894.733)	(713.634)		- (308.461.785)
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)		(2.622.505) (2.725.436)	13.269.321	(2.080.322)		7.695.012 (16.282.182)	1.504.962	(1.624.641)	(207.336)	-	(3.073.127)
2- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) ve Diğer Teknik Giderler	(2.260.303)	-	(67.972)	-	(5.681)	(109.256)	-	-	640.377	-	(1.802.835)
3- Faaliyet Giderleri	(19.671.632) (2.295.696)		(48.375.908)	(22.853.288) (27.139.395)			(4.967.702) (3.446.905) (25.458.593)		(150.243)		- (154.359.362)
	3.670.720	2.606.827	9.204.655	(10.368.858)		22.020.739 (14.735.621)	6.614.727	(4.323.796)	44.087	-	14.733.480
Mali gelir		-	-	-	-	-	- -	-		- 36.357.089	36.357.089
Amortisman gideri		-	-	-	-	-	- -	-		- (2.638.786)	(2.638.786)
Karşılık giderleri, net	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.888.911)	(5.888.911)
Vergi gideri		-	-	-	-	-	- -	-		- (3.814.366)	(3.814.366)
Mali gider		-	-	-	-	-	- -	-		- (25.725.063) (25.725.063)
Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(212.774)	(212.774)
Net Dönem Karı / (Zararı)	3.670.720	2.606.827	9.204.655	(10.368.858)		22.020.739 (14.735.621)	6.614.727	(4.323.796)	44.087	(1.922.811)	12.810.669

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

5. Bölüm Bilgileri (Devamı)

5.1 Faaliyet Bölümlemesi (Devamı)

30 Haziran 2011 tarihinde sona eren yıla ait bölüm sonuçları:

				Kara Araçları
			Kara Araçları	Sorumluluk
	Yangın	Nakliyat	(Kasko)	(Zorunlu Trafik)		Diğer Kaza Mühendislik	Tarım	Sağlık		Hayat Dağıtılmayan	Toplam
TEKNİK GELİR	30.494.092	7.299.201	155.616.052	68.996.786	33.604.486	8.428.717	5.692.588	73.622.495	504.732	-	384.259.149
1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	23.480.744	6.174.931	149.342.833	65.538.093	26.674.739	5.768.975	5.623.236	72.188.664	68.958	-	354.861.173
1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	28.649.566	6.517.489	194.162.572	84.578.816	34.459.790	8.001.978	9.936.021	97.662.468	68.872	-	464.037.572
1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve
Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)	(5.168.822)	(471.741)	(44.819.739)	(19.040.723)	(7.785.051)			(2.233.003) (4.312.785) (25.473.804)	86		- (109.305.582)
1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve
Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-)	-	129.183	-	-	-	-	-	-	-	-	129.183
2- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)	7.013.348	1.124.270	6.273.219	3.458.693	6.929.747	2.659.742	69.352	1.433.831	435.774	-	29.397.976
TEKNİK GİDER			(27.617.009) (4.414.869) (162.878.146)		(64.981.724) (25.338.036)		(9.922.060) (3.770.478) (80.050.218)		(401.101)	-	- (379.373.641)
1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)			(10.722.104) (2.180.529) (118.946.077)	(45.920.059)	(5.959.704)			(6.265.711) (2.448.082) (63.059.337)	(963.800)		- (256.465.403)
1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak)			(8.511.625) (1.463.205) (113.041.995)	(51.625.953)	(3.435.251)			(4.577.501) (1.241.066) (60.965.148)	(995.225)		- (245.856.969)
1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-)	(2.210.479)	(717.324)	(5.904.082)	5.705.894	(2.524.453)		(1.688.210) (1.207.016)	(2.094.189)	31.425		- (10.608.434)
2- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden
Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) ve Diğer Teknik Giderler	(1.673.172)	-	(733.974)	-	(8.869)	(81.924)	-	-	598.524	-	(1.899.415)
3- Faaliyet Giderleri	(15.221.733) (2.234.340)		(43.198.095)	(19.061.665) (19.369.463)			(3.574.425) (1.322.396) (16.990.881)		(35.825)		- (121.008.823)
	491.373	956.067	(471.476)	(5.691.839)	2.612.079	(1.310.290)	(100.658)	(2.396.282)	45.904	-	4.885.508
Mali gelir		-	-	-	-	-	-	- -		- 20.996.361	20.996.361
Amortisman gideri		-	-	-	-	-	-	- -		- (2.353.313)	(2.353.313)
Karşılık giderleri, net	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.182.257)	(7.182.257)
Vergi gideri		-	-	-	-	-	-	- -		- -	-
Mali gider		-	-	-	-	-	-	- -		- (14.444.527) (14.444.527)
Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.376.648)	(1.376.648)
Net Dönem Karı / (Zararı)	491.373	956.067	(471.476)	(5.691.839)	2.612.079	(1.310.290)	(100.658)	(2.396.282)	45.904	(256.588)	525.124

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

6. Maddi Duran Varlıklar

30 Haziran 2012

			Demirbaş ve
			Tesisatlar ile	Diğer Maddi
	Kulllanım		Kiralama Yoluyla	Varlıklar ( Özel
	Amaçlı	Motorlu	Edinilmiş Maddi	Maliyet Bedelleri
Maliyet değeri	Gayrimenkuller	Taşıtlar	Varlıklar	Dahil)	Toplam
1 Ocak	38.837.294	32.050	22.495.690	2.414.980	63.780.014
Alımlar	-	-	457.258	-	457.258
30 Haziran	38.837.294	32.050	22.952.948	2.414.980	64.237.272
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak	(11.306.716)	(26.344)	(16.884.928)		(2.139.567) (30.357.555)
Dönem gideri	(388.295)	(3.125)	(99.665)	(58.223)	(549.308)
30 Haziran	(11.695.011)	(29.469)	(16.984.593)		(2.197.790) (30.906.863)
30 Haziran net defter değeri	27.142.283	2.581	5.968.355	217.190	33.330.409

30 Haziran 2011

			Demirbaş ve
			Tesisatlar ile	Diğer Maddi
	Kulllanım		Kiralama Yoluyla	Varlıklar ( Özel
	Amaçlı	Motorlu	Edinilmiş Maddi	Maliyet Bedelleri
	Gayrimenkuller	Taşıtlar	Varlıklar	Dahil)	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak	38.837.294	49.550	24.040.903	2.348.015	65.275.762
Alımlar	-	-	309.750	-	309.750
Çıkışlar	-	(17.500)	(2.227.776)	-	(2.245.276)
30 Haziran	38.837.294	32.050	22.122.877	2.348.015	63.340.236
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak	(10.530.131)	(23.726)	(17.800.470)	(2.033.686) (30.388.013)
Dönem gideri	(388.293)	(3.205)	(677.031)	(81.035)	(1.149.564)
Çıkışlar	-	4.083	1.879.915	-	1.883.998
30 Haziran	(10.918.424)	(22.848)	(16.597.586)	(2.114.721) (29.653.579)
30 Haziran net defter değeri	27.918.870	9.202	5.525.291	233.294	33.686.657

Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin ilave değer düşüklüğü kaybı bulunmamaktadır.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

30 Haziran 2012

	Arazi ve
Maliyet Değeri	Arsalar	Binalar	Toplam
1 Ocak	286.578	567.611	854.189
30 Haziran	286.578	567.611	854.189
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak		- (101.118)	(101.118)
Dönem gideri		- (8.557)	(8.557)
30 Haziran	-	(109.675)	(109.675)
30 Haziran net defter değeri	286.578	457.936	744.514
30 Haziran 2011
	Arazi ve
Maliyet Değeri	Arsalar	Binalar	Toplam
1 Ocak	286.578	754.899	1.041.477
Çıkışlar	-	-	-
30 Haziran	286.578	754.899	1.041.477
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak		- (148.930)	(148.930)

Dönem gideri		- (10.430)	(10.430)
Çıkışlar	-	-	-
30 Haziran		- (159.360)	(159.360)
30 Haziran net defter değeri	286.578	595.539	882.117

Şirket'in 30 Haziran 2012 ve 2011 tarihlerindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi olmayan bağımsız bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre belirlenmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi olup söz konusu yerlerdeki taşınmazların değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptir. Uluslararası Değerleme Standartları'na uygun olan değerleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasıyla tespit edilmiştir. Ancak Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerini finansal tablolarına yansıtmamaktadır.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

30 Haziran 2012
	Maddi Olmayan
Maliyet Değeri	Avanslar	Haklar
1 Ocak		- 15.594.992
Alımlar	0	877.017
30 Haziran		0 16.472.009

Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak	-	(6.740.889)
Dönem gideri		- (2.080.921)
30 Haziran		- (8.821.810)
30 Haziran net defter değeri	0	7.650.199
30 Haziran 2011
Maliyet Değeri		Haklar
1 Ocak		11.756.263
Alımlar		1.428.628
30 Haziran		13.184.891

Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak		(3.912.213)
Dönem gideri		(1.193.319)
30 Haziran		(5.105.532)
30 Haziran net defter değeri		8.079.359

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle, maddi olmayan duran varlıklar için muhasebeleştirdiği değer düşüklüğü zararı bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

Şirket'in finansal tablolarında şerefiye tutarı bulunmamaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

9. İştiraklerdeki Yatırımlar

Şirket'in önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. Şirket'in Merter BV'de 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 30.116.653 TL tutarında (31 Aralık 2011: 30.116.653 TL) %25 oranında iştiraki bulunmaktadır. Şirket'in bu iştirakin yönetiminde bir etkisi bulunmamakta ve iştirak sonucu bir alışveriş merkezi ve ofis binasına sahip olan şirketlerdeki nihai iştirak oranı her bir şirket için %12,5'tir. Bu yatırım maliyet bedeli üzerinden taşınmaktadır.

10. Reasürans Varlıkları

Şirket'in reasürans varlıkları ile ilgili bakiyeleri 17.16 no'lu dipnotta verilmiştir.

11. Finansal Varlıklar

11.1 Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları

			30	Haziran 2012	31 Aralık	2011
Satılmaya Hazır Finansal	Varlıklar			52.124.115	57.579.393
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar				-		7.925.026
Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait
Finansal Yatırımlar				5.932.732		5.615.562
Toplam				58.056.847	71.119.981
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar		30 Haziran 2012			31 Aralık 2011

	Maliyet	Borsa	Kayıtlı	Maliyet	Borsa	Kayıtlı
	Bedeli	Rayici	Değer	Bedeli	Rayici	Değer
	TL	TL	TL	TL	TL	TL
Devlet Tahvili	50.741.024	51.998.990	51.998.990	56.538.855	57.448.827	57.448.827
Hisse Senetleri (Borsaya kote olmayan) Net	125.125	-	125.125	130.566	-	130.566
Toplam	50.866.149	51.998.990	52.124.115	56.669.421	57.448.827	57.579.393

Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Yatırımlar

	30 Haziran 2012			31 Aralık 2011
	Maliyet Borsa Kayıtlı			Borsa	Kayıtlı
	Bedeli	Rayici	Değer	Maliyet Bedeli	Rayici	Değer
	TL	TL	TL	TL	TL	TL
Devlet Tahvili	5.671.989	5.932.732	5.932.732	5.206.276	5.615.562	5.615.562

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

11. Finansal Varlıklar (Devamı)

11.1 Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları (Devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar içerisinde sınıflanmış olan hisse senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2012

Hisse Senetleri	Pay Oranı Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer
	%	TL	TL	TL
Tarsim Tarım Sigortaları Havuz
İşletmesi A.Ş.	4,35	125.125	-	125.125
Borsaya Kote Olmayanlar		125.125	-	125.125
Toplam		125.125	-	125.125

31 Aralık 2011

Hisse Senetleri	Pay Oranı Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer
	%	TL	TL	TL
Tarsim Tarım Sigortaları Havuz
İşletmesi A.Ş.	4,35	130.566	-	130.565
Borsaya Kote Olmayanlar		130.566	-	130.565
Toplam		130.566	-	130.565

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıkları bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıklar içerisinde sınıflanmış menkul değerler aşağıda belirtilmiştir:

31 Aralık 2011

	Maliyet Bedeli	Borsa Rayici	Kayıtlı Değer
	TL	TL	TL
Devlet Tahvili	7.722.550	7.925.026	7.925.026
Toplam	7.722.550	7.925.026	7.925.026

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

11. Finansal Varlıklar (Devamı)

11.2 Dönem içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler:

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

11.3 Dönem içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler:

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi

Menkul kıymetlerin maliyet bedelleri, borsa rayiçleri ve kayıtlı değerleri, yukarıda 11.1 numaralı dipnotta sunulmuştur.

Finansal duran varlıklar borsaya kote olmayan varlıklardan oluşmakta olup maliyet bedelleri, ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

Borsaya Kote
Olmayanlar		30 Haziran	2012		31 Aralık	2011
	Pay	Maliyet	Kayıtlı	Pay	Maliyet	Kayıtlı
	Oranı	Bedeli	Değer	Oranı	Bedeli	Değer
	%	TL	TL	%	TL	TL
Merter BV		25 30.116.653	30.116.653		25 30.116.653	30.116.653

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar:

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları/(azalışları)

Finansal Varlığın Türü

	30	31	31
	Haziran	Aralık	Aralık
	2012	2011	2010
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	(4.097)	(865.162)	-

Değer artışları ve azalışları, finansal varlıkların, dönem sonu kayıtlı değer ile maliyet bedelleri arasındaki farkları yansıtmaktadırlar.

11.7 Finansal Araçlar

i) Finansal tablo kullanıcılarının işletmenin finansal durum ve performansı açısından finansal araçların önemini değerlendirmelerine imkan veren bilgiler 4.1 numaralı dipnotta verilmiştir.
ii) Finansal varlıkların defter değerlerine ilişkin bilgi, yukarıda 11.1 numaralı dipnotta verilmektedir.
iii) Finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri ve anılan değerin defter değeri ile karşılaştırılması 11.1 numaralı dipnotta verilmektedir.
iv) Vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklar yukarıda 11.1 numaralı dipnotta verilmektedir.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

11. Finansal Varlıklar (Devamı)

11.8. Finansal Araçlar

Şirket, finansal riskten korunma muhasebesi araçları uygulamamaktadır.

11.9 Kur Değişimin Etkileri

Şirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebeleştirme sırasında çevrildiklerinden farklı kurlardan çevrilmelerinden kaynaklanan kur farklarını, oluştukları dönemde kar veya zararda muhasebeleştirmektedir.

12. Borçlar ve Alacaklar

12.1 Şirket'in alacaklarının detayı

Esas faaliyetlerden alacaklar - net	331.976.600	316.454.044
için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları	(47.155.434)	(43.526.915)
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar
İdari ve kanuni takipteki net şüpheli rücu alacakları karşılığı (-) (***)	(23.925.543)	(20.919.266)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) (***)	(17.634.962)	(17.788.654)
Rücu ve sovtaj alacak karşılığı (-) (2.1.1 no'lu dipnot) (**)	(2.711.575)	(1.935.641)
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) (*)	(2.883.354)	(2.883.354)
Esas faaliyetlerden alacaklar	379.132.034	359.980.959
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar	22.795.286	23.266.720
İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları	23.925.543	20.919.266
Sigorta ve reaasürans şirketlerinden alacaklar	171.662	175.087
Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar	30.954	30.954
Diğer alacaklar	140.708	144.133
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar	332.239.543	315.619.886
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar reeskontu (-)	(1.963.089)	(2.241.461)
Rücu ve sovtaj alacakları - net (2.1.1 no'lu dipnot)	16.065.346	17.826.702
Sigortalılardan alacaklar	-	4.382
Reasürans şirketlerinden alacaklar	23.322.484	49.622.518
Aracılardan alacaklar	294.814.802	250.407.745
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011

(*) Bilançoda sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı hesabı altında gösterilmektedir.

(**) Bilançoda reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı hesabı altında gösterilmektedir.

(***) Bilançoda esas faaliyetlerinden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı hesabı altında gösterilmektedir.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

12. Borçlar ve Alacaklar (Devamı)

12.1 Şirket'in alacaklarının detayı

Şirketin sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
0-60 gün	29.186.064	13.547.600
61-90 gün	2.416.313	1.074.134
90 gün üzeri	3.150.517	3.258.264
Vadesi gelmemiş alacaklar	297.658.311	297.914.975
Toplam	332.411.205	315.794.973

Şirket'in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur:

	30 Haziran 2012		31 Aralık	2011
	Standart	Şüpheli	Standart	Şüpheli
Teminat Türü	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar	Alacaklar
Teminat Mektubu	28.230.953	5.000	35.775.792	-
Gayrimenkul İpoteği	73.549.263	6.601.797	73.654.108	6.871.797
Devlet Tahvili ve Hisse Senedi	84.090	-	84.090	-
Diğer	626.287	-	664.518	-
Toplam	102.490.593	6.606.797	110.178.508	6.871.797

Şirket, tahsili şüpheli hale gelmiş alacakları için teminatsız tutarın %100'ü oranında karşılık ayrılmaktadır. Şirket'in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2012	2011
Dönem başı - 1 Ocak	(38.707.920)	(38.061.903)
Dönem gideri	(8.412.989)	(6.604.254)
Tahsilatlar	5.560.404	5.411.404
Dönem sonu - 30 Haziran	(41.560.505)	(39.254.753)

Vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011

0-30 gün	-	24.574
90 gün üzeri	46.720.829	44.161.412
Toplam	46.720.829	44.185.986

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi

Bilançoda 176.580 TL olarak görünen ortaklara borçlar kalemi geçmiş yıllarda dağıtılıp hissedarlar tarafından alınmayan temettülerden oluşmaktadır (31 Aralık 2011: 175.066 TL).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

12. Borçlar ve Alacaklar (Devamı)

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı

Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı 109.097.390 TL'dir (31 Aralık 2011: 107.439.002 TL).

12.4 Şirket'in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacaklar ve borçların tutarları aşağıda sunulmuştur:

30 Haziran 2012

Bankalar (DTH)	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	3.659.560	1,8065	6.610.995
Avro	437.799	2,2742	995.642
İngiliz Sterlini	9.453	2,8216	26.673
İsviçre Frangı	2.012	1,8889	3.800
Diğer			5.568
Toplam			7.642.678
Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	20.638.626	1,8065	37.283.678
Avro	7.572.465	2,2742	17.221.300
İngiliz Sterlini	16.124	2,8216	45.495
İsviçre Frangı	3.333	1,8889	6.296
Diğer			733
Toplam			54.557.502
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	(1.615.105)	1,8152	(2.931.739)
Avro	(427.638)	2,2852	(977.238)
Diğer			(696)
Toplam			(3.909.673)
Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	(19.616.006)	1,8065	(35.436.315)
Avro	(4.524.786)	2,2742	(10.290.268)
Diğer			(19.742)
Toplam			(45.746.325)
Net Yabancı Para Pozisyonu			12.544.182

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

12. Borçlar ve Alacaklar (Devamı)

12.4 Şirket'in yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacaklar ve borçların tutarları aşağıda sunulmuştur (Devamı)

31 Aralık 2011
Bankalar (DTH)	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	999.127	1,8889	1.887.251
Avro	1.672.782	2,4438	4.087.945
İngiliz Sterlini	8.738	2,9170	25.489
İsviçre Frangı	146	2,0062	293
Diğer			5.976
Toplam			6.006.954
Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	14.233.456	1,8889	26.885.575
Avro	4.773.493	2,4438	11.665.462
İngiliz Sterlini	4.749	2,9170	13.853
İsviçre Frangı	925	2,0062	1.856
Diğer			976
Toplam			38.567.722
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	(926.504)	1,8980	(1.758.505)
Avro	(457.397)	2,4556	(1.123.184)
Diğer			(5.466)
Toplam			(2.887.155)
Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar	Döviz Tutarı	Kur	Tutar TL
Amerikan Doları	(7.437.267)	1,8889	(14.048.254)
Avro	(3.216.734)	2,4438	(7.861.055)
Diğer			(83.506)
Toplam			(21.992.815)
Net Yabancı Para Pozisyonu			19.694.706

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

13. Türev Finansal Araçlar

Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle türev finansal aracı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

14. Nakit Akış Amaçlı Genel Toplam

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Bankalar	546.105.588	519.894.669
Vadeli Mevduatlar	541.471.147	515.964.457
Vadesiz Mevduatlar	4.634.441	3.930.212
Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi
Kartı Alacakları	154.734.420	131.707.491
Toplam	700.840.008	651.602.160
Nakit ve nakit benzeri bakiyeler üzerinde faiz gelir
tahakkuku (-)	(16.402.740)	(3.950.486)
Nakit akım amaçlı genel toplam	684.437.268	647.651.674

Bloke banka mevduatları	98.209.531	101.833.705

15. Sermaye

15.1 Ortaklara yapılan dağıtımları ayrı olarak göstermek suretiyle, kuruluşun ortaklarla ortakların kendi iradeleri dahilinde yaptıkları işlemlerin tutarları

Şirket'in 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerindeki ortakları ve sermaye yapısı 2.14 nolu dipnotta verilmiştir.

Şirket'in ortakları ile dönem içinde yaptığı işlemlerin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detaylı açıklaması "İlişkili taraf açıklamaları" dipnotunda verilmiştir.

15.2 Her değişikliği ayrı göstermek suretiyle, her sermaye sınıfının ve her yedeğin dönem başıve dönem sonu defter değerlerinin uyumlaştırılması

Özsermaye Değişim Tablosu'nda verilmiştir.

15.3 Paylara bölünmüş sermayenin her sınıfı için

15.3.1 Kayıtlı sermayeyi oluşturan hisse senedi sayısı ile ilgili açıklama

Şirket'in çıkarılmış sermayesi her biri 1 Kr değerinde 30.600.000.000 adet paya ayrılmış olup, bu payları 10. tertip hisse senetleri temsil etmektedir (31 Aralık 2011: 1 Kr değerinde 30.600.000.000 adet pay).

15.3.2 Çıkarılan ve tamamı ödenen ve çıkarılan fakat tamamı ödenmeyen hisse senetlerinin sayısı ile ilgili açıklama

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

15. Sermaye (Devamı)

15.3.3 Bir hisse senedinin nominal değeri veya hisse senetlerinin nominal değerinin olmadığı ile ilgili açıklama

Hisselerin nominal değeri hisse başına 1 Kr'dir (31 Aralık 2011: 1 Kr).

15.3.4 Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetleri sayısının uyumlaştırılması ile ilgili açıklama

	Hisse Senedi Adet
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Dönem başı, 1 Ocak	30.600.000.000	30.600.000.000
Dönem içinde çıkarılan	-	-
Dönem Sonu	30.600.000.000	30.600.000.000

15.3.5 Temettülerin dağıtımı ve sermayenin geri ödenmesindeki sınırlamalarda dahil söz konusu sermaye sınıfıyla ilgili haklar, imtiyazlar ve sınırlamalar (kısıtlamalar) ile ilgili açıklama

Şirket ana sözleşmesinin 61. maddesi hükümleri gereğince, çıkarılan bilançoya göre hesap ve tespit olunan safi kardan ödenecek kurumlar vergisi düşülür. Kalan tutar üzerinden %5 oranında kanuni yedek akçe ayrılır. Kanuni yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan tutar üzerinden en az Sermaye Piyasası Kurulunca tesbit olunan oran ve miktarda 1. temettü ayrılır.

Şirket'in sermayesinde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nca (SPK) 27 Ocak 2010 tarihinde 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine (31 Aralık 2011: %20), bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un Seri:IV, No:27 sayılı " Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.

Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.

15.3.6 Kuruluş tarafından veya iştirakleri veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan kuruluşun kendi hisse senetleri ile ilgili açıklama

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

15.3.7 Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senedi satışları için çıkarılmak üzere kuruluşta bulundurulan hisse senetleri, vadeleri ve tutarları ile ilgili açıklama

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

15.4 Hisse Bazlı Ödemeler

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

15. Sermaye

15.5 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

46 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

16. Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

16.1 Diğer standartlar veya yorumlar tarafından istenen, doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin her bir gelir ve gider kalemi ve bu kalemlerin toplamı

30 Haziran 2012	31 Aralık 2011

(5.121)	(1.081.452)
1.024	216.290
(4.097)	(865.162)

16.2 Özkaynakların bir unsuru olarak ayrıca sınıflandırılan net kur farkları ile dönem başındaki ve dönem sonundaki bu tür kur farkları tutarlarının mutabakatı

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.3 Tahmini işleme ilişkin finansal riskten korunma işlemleri ve net yatırım riskinden korunma amaçlı işlemler

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.4 Finansal riskten korunma işlemleri

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.5 Satılmaya hazır finansal varlıklarda dönem içerisinde doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş kazanç veya kayıplar ile özkaynaklardan çıkarılıp döneme ilişkin kâr veya zararda muhasebeleştirilen tutarlar

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
	Değer artış / (azalışı)	Değer artış / (azalışı)
Dönem başı , 1 Ocak Dönem içinde özkaynağa intikal ettirilen	(865.162)	-
değer artış/azalışı	861.065	(865.162)
Dönem sonu	(4.097)	(865.162)

16.6 İştiraklere ilişkin dönem içerisinde doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş kazanç veya kayıplar

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.7 Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

16.8 Doğrudan özkaynaklara borç veya alacak olarak kaydedilmiş olan kalemlerle ilgili olan dönem vergisi ve ertelenmiş vergi

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

Şirket'in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012		31 Aralık 2011
	Tesis Edilmesi	Mevcut	Tesis Edilmesi	Mevcut
	Gereken	Blokaj	Gereken	Blokaj
Branş	TL	TL	TL	TL
Hayat	6.641.056	8.317.772	7.617.488	8.002.514
Devlet tahvili		5.933.260		5.618.002
Vadeli Mevduat		2.384.512		2.384.512
Hayat Dışı	96.160.517	107.590.981	75.557.085	101.955.426
Devlet tahvili		11.765.962		2.506.233
Vadeli Mevduat		95.825.019		99.449.193
Toplam	102.801.573	115.908.753	83.174.573	109.957.940

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalılarının adet ve matematik karşılıkları

		2012 Matematik Karşılık		2011 Matematik Karşılık
	Adet		TL Adet	TL
Dönem başı - 1 Ocak	374	3.368.712	537	4.528.117
Dönem içinde giren		51.286		- 174.146
Dönem içinde ayrılan	79	(693.202)	(83)	(792.779)
Dönem sonu, 30 Haziran	453	2.726.796	454	3.909.484

Yukarıdaki tabloda 2.220.491 TL tutarında Matematik Karşılıklar (31 Aralık 2011: 2.570.229 TL) ve 506.305 TL tutarında Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar (31 Aralık 2011: 798.483 TL) ve iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden Matematik Karşılıklar da dahildir.

Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar'dan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar sınıfında yer alan varlıklar 11 no'lu dipnotta açıklandığı üzere rayiç değerle değerlenmekte; Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilen, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasında 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle fark bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarları

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Branşı	Tutarı	Tutarı

Kara Araçları Sorumluluk	2.191.570.970.244	2.060.035.998.091
Yangın ve Doğal Afetler	124.593.521.876	103.775.053.369
Genel Zararlar	86.066.877.780	70.645.403.455
Kaza	66.105.690.700	44.219.296.539
Nakliyat	55.321.103.391	48.853.563.632
Genel Sorumluluk	39.275.410.452	37.608.696.688
Kara Araçları	19.189.577.243	19.290.202.594
Finansal Kayıplar	12.342.791.432	9.893.068.460
Hukuksal Koruma	7.238.339.634	7.441.268.647
Hava Araçları Sorumluluk	4.641.552.845	1.798.945.845
Kredi	1.776.554.848	709.150.774
Hava Araçları	794.680.297	628.895.963
Hastalık/Sağlık	754.667.499	697.057.249
Su Araçları	368.382.945	352.782.471
Emniyeti suistimal	330.954.924	321.901.503
Hayat	6.903.918	9.403.712
Toplam	2.610.377.980.028	2.406.280.688.992

17.4 Şirket'in kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutarları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve şirket emeklilik katılımcılarının adet ve portföy tutarları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devamı)
17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).
17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve şirket olarak dağılımları

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve şirket olarak dağılımları

Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların tümü ferdi olup adet ve tutarları 17.2 nolu dipnotta verilmiştir.

17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı

Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
	Kar Payı Dağıtım Oranı	Kar Payı Dağıtım Oranı
	(%)	(%)
TL (Hayat Sigortaları)	7,97	7,31

17.15 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgilerin finansal tablolarda açıklanması

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.16 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir, ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda:

		30 Haziran	2012 31	Aralık 2011
Reasürans Şirketlerinden Alacaklar			23.322.484	49.622.518
Reasürans Şirketi Nezdindeki	Depolar		30.954	30.954
Kazanılmamış Primler Karşılığı	Reasürör Payı		181.533.413	139.116.703
Muallak Hasar ve Tazminat	Karşılığı Reasürör Payı		318.496.142	88.728.647
Devam Eden Riskler Karşılığı	Reasürör Payı		1.910.429	288.299
Toplam			525.293.422	277.787.121

Reasürans Borçları
		30 Haziran	2012 31	Aralık 2011
Sigorta ve reasürans şirketlerine	borçlar		74.751.215	73.635.550
Ertelenmiş Komisyon Gelirleri			23.364.008	21.439.084
Toplam			98.115.223	95.074.634
Reasürans Anlaşmaları Gelir ve Giderleri
	1 Ocak	1 Nisan	1 Ocak	1 Nisan
	30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
Reasüröre Devredilen Primler (-)	(199.242.617)	(90.921.156)	(142.649.825)	(66.857.147)
Alınan Komisyonlar	22.766.454	11.674.130	19.650.125	9.767.069
Kazanılmamış Primler Karşılığı Reasürör Payı	42.420.301	7.957.772	17.810.409	4.006.809
Devam Eden Riskler Karşılığı Reasürör Payı	1.622.130	1.910.429	(1.490.046)	(2.291.969)
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Reasürör Payı	237.255.149	25.684.434	26.070.132	8.222.325
Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı	36.750.215	15.814.013	44.161.687	23.273.676
Toplam	141.571.632	(27.880.378)	(36.447.518)	(23.879.237)

Reasürans Varlıkları

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.16 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir, ve giderleri ile nakit akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda (Devamı):

	30 Haziran 2012		30 Haziran 2011
		Teknik			Teknik
	Devredilen	Karşılıklar	Ödenen Hasar	Devredilen	Karşılıklar	Ödenen Hasar
Branş	Primler	Reasürör Payı	Reasürör Payı	Primler	Reasürör Payı	Reasürör Payı
Yangın ve Doğal Afetler	(78.256.447)	23.425.501	5.802.712	(59.486.388)	23.175.383	6.628.161
Genel Zararlar	(47.200.169)	234.682.798	10.422.621	(24.974.722)	10.375.234	8.286.471
Kara Araçları Sorumluluk	(9.038.217)	(2.717.130)	5.898.622	(10.705.868)	(2.744.967)	6.565.063
Kara Araçları	(13.859.293)	(568.641)	11.166.019	(21.674.694)	5.653.356	14.831.141
Nakliyat	(7.331.253)	6.183.739	1.772.824	(5.267.086)	3.465.481	1.339.380
Genel Sorumluluk	(6.970.721)	13.100.413	1.372.769	(6.986.587)	7.858.851	1.459.474
Finansal Kayıplar	(12.900.481)	7.043.351	60.478	(10.387.565)	454.452	1.110.940
Kredi	(2.376.467)	316.241	13.622	(1.212.046)	602.622	14.270
Hava Araçları Sorumluluk	(4.340.169)	897.919	-	(175.216)	(1.623.592)	809
Kaza	(1.055.814)	(953.274)	150.708	(1.093.341)	(441.348)	485.223
Su Araçları	(981.830)	(275.635)	23.153	(785.016)	(1.830.208)	2.227.167
Hava Araçları	(793.505)	196.785	-	(343.202)	(1.110.407)	18.820
Emniyet Suistimal	(518.285)	(965.689)	65.013	(566.682)	(386.820)	28.721
Hastalık/Sağlık	(418.909)	(20.739)	1.674	1.359.163	(1.124.128)	1.162.068
Hukuksal Koruma		- (197.278)		- (330.165)	63.587	3.979
Hayat	(7.323)	(994)		- (20.410)	2.999	-
Toplam	(186.048.883)	280.147.367	36.750.215	(142.649.825)	42.390.495	44.161.687

Şirket, sedan işletme olarak satın almış olduğu reasürans anlaşmalarından kaynaklanan komisyon gelirlerini ertelemektedir.

17.17. Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması

4.1.2.3 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

17.18. Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri
4.1.2.4 nolu dipnotta açıklanmıştır.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.19 Sigorta borçları, reasürans varlıkları ve olması durumunda ilgili ertelenmiş edinme maliyetlerindeki değişikliklerin mutabakatı

	2012
	Sigorta borçları	Reasürans varlıkları
Dönem başı - 1 Ocak	95.074.634	277.787.121
Dönem içinde değişiklik	3.040.589	247.506.301
Dönem sonu - 30 Haziran	98.115.223	525.293.422
	2011
	Sigorta borçları	Reasürans varlıkları
Dönem başı - 1 Ocak	60.547.066	270.696.800
Dönem içinde değişiklik	34.527.568	7.090.321
Dönem sonu - 31 Aralık	95.074.634	277.787.121

18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri

17.3 no'lu dipnotta sunulmuştur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

19.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Acentelere borçlar	22.548.017	21.938.906
Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar reeskontu (-)	(548.639)	(275.925)
Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar	74.751.215	73.635.550
Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar	96.750.593	95.298.531
Anlaşmalı servis ve kurumlara borçlar	4.482.771	13.034.775
Doğal Afet Sigortaları Kurumu cari hesabı	6.186.509	4.383.609
Satıcılara borçlar	2.728.431	3.383.916
Acentelere dask borçları	591.942	494.568
Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar (*)	14.162.596	7.058.985
Diğer	1.392.306	240.326
Diğer Borçlar	29.544.555	28.596.179
Ertelenmiş Komisyon Gelirleri	23.364.008	21.439.084
Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları	23.364.008	21.439.084
Toplam Kısa Vadeli Borçlar	149.659.156	145.333.794
Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar (*)	9.235.187	9.685.292
Toplam Uzun Vadeli Borçlar	9.235.187	9.685.292

Toplam Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 158.894.343 155.019.086

(*) Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçların toplam hareketi aşağıdaki gibidir:

Dönem başı - 1 Ocak	-
Kapatılan muallak hasar karşılığı ile tasfiye edilen gerçekleşmiş ancak
rapor edilmemiş hasarlar karşılığı (1)	4.599.245
SGK'ya devredilen prim tutarı (2)	11.113.969
2011 yılı için bildirilen yükümlülük ile yapılan hesaplama sonucu
bulunan tutar arasındaki fark (3)	2.001.016
SGK'ya yapılan prim ödemeleri	(969.953)
Dönem sonu - 31 Aralık	16.744.277

Dönem başı - 1 Ocak	16.744.277
SGK'ya devredilen prim tutarı (4)	12.110.757
25 Şubat 2011 - 26 Ağustos 2011 tarihleri arasında
bildirilen prim tutarına 2012 yılında gelen düzeltme (5)	1.082.977
Cari dönem için bildirilen yükümlülük ile
yapılan hesaplama sonucu bulunan tutar arasındaki fark (6)	2.146.487
SGK'ya yapılan prim ödemeleri	(8.686.715)
Dönem sonu - 30 Haziran	23.397.783

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

19.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları (Devamı)

(1) 2.15 no'lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 2011/18 no'lu Genelge uyarınca, Kanun'un Geçici 1. maddesine göre Kanun'un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarına ilişkin olarak Şirket, kayıtlarında takip ettiği tedavi masraflarına ilişkin Kanun'un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin muallak tazminat dosyaları ile söz konusu tedavi masraflarına ilişkin hesaplanan "Tasfiye Edilecek Gerçekleşmiş Ancak Rapor edilmemiş hasar karşılığı"nı kapatarak "Ödenen Tazminatlar" hesabına kaydetmiştir. Şirket, 2011/18 no'lu Genelge'ye uyarınca, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle AZMM yöntemi ile hesaplanan muallak tazminat karşılığı tutarını ilgili dönemde kullanılan geçiş oranı ve büyük hasar elemesi varsayımlarını da dikkate alarak, hem tedavi masraflarına ilişkin veriler dahil hem de bu veriler hariç olarak hesaplamış ve hesaplamanın farkını "tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı" olarak belirlemiştir. Bu kapsamda, Şirket, 3.783.062 TL'si (17.15-17.19 no'lu dipnot) Kanun'un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin olup kapatılan muallak tazminat karşılığı ile 816.183 TL'si 2011/18 no'lu Genelge'ye göre hesaplanan "tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı" olmak üzere toplam 4.599.245 TL tutarındaki hasar karşılığını "Ödenen Tazminatlar" hesabına aktararak, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 1.533.082 TL tutarlı kısmını "Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar-kısa vadeli" ve 3.066.163 TL tutarlı kısmını "Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlaruzun vadeli" olarak kaydetmiştir.
(2) 2.15 no'lu dipnotta açıklandığı üzere, Kanun'un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket'in ilgili branşlarda 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yazılan poliçelere ilişkin olarak 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primleri SGK'ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 11.113.969 TL'lik tutarı SGK'ya aktarılan primler olarak kaydetmiş ve bu tutar üzerinden 6.303.656 TL tutarında gün esasına göre kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı hesaplamıştır. 2011/17 ve 2011/18 sayılı Genelgeler'de belirtilen esaslara göre, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, dönem içerisinde SGK'ya aktarılan prim tutarının 4.494.840 TL'lik kısmı "Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar - kısa vadeli" hesabına kaydedilmiş olup 31 Aralık 2011 tarihine kadar yapılan ödemeler bu hesaptan düşülmüştür. SGK'ya aktarılan primin 6.619.129 TL tutarındaki kısmı ise "Tedavi Giderlerine ilişkin SGK'ya Borçlar - Uzun Vadeli" hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(3) 2011/17 sayılı Genelge hükümleri çerçevesinde Hazine Müsteşarlığı tarafından şirketlere bildirilen yükümlülükler ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutarların ilgili döneme isabet eden 1/3'lük kısmı arasında fark oluşması durumunda, ilgili fark bilançoda "Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar" hesabına, gelir tablosunda ise diğer teknik gelirler veya giderler hesabına yansıtılır. Bu çerçevede Şirket, 2011 yılı için bildirilen yükümlülük çerçevesinde 2.001.016 TL tutarındaki borcu kayıtlarına ekleyerek, diğer teknik giderler hesabına kaydetmiştir.
(4) 2.15 no'lu dipnotta açıklandığı üzere, Kanun'un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket'in ilgili branşlarda, 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap döneminde yazılan poliçelere ilişkin olarak, 2011/17 sayılı Genelge ve 2012/6 no'lu Sektör Duyurusu kapsamında belirlenen primleri SGK'ya aktarması gerekmektedir. Şirket, yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 1 Ocak - 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 12.110.757 TL'lik tutarı SGK'ya aktarılan primler olarak kaydetmiş ve 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 11.197.931 TL tutarında kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı hesaplamıştır. SGK'ya aktarılan prim tutarı "Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar - kısa vadeli" hesabına kaydedilmiş olup 30 Haziran 2012 tarihine kadar yapılan ödemeler bu hesaptan düşülmüştür.
(5) 2012/3 sayılı Genelge kapsamında Şirket, Kanun'un yayımı tarihinden sonra meydana gelen trafik kazaları bakımından, Kanun'un yayımlandığı 25 Şubat 2011 tarihinden Yönetmelik'in yayımlandığı 26 Ağustos 2011 tarihine kadar düzenlenen "Zorunlu Taşımacılık Sigortası", "Zorunlu Trafik Sigortası" ve "Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası" poliçeler üzerinden SGK'ya aktarılacak primleri, 2012/3 sayılı Genelge'de araç türüne göre belirlenen yeni maktu tutarlara göre yeniden hesaplamıştır. Şirket, yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde, ilgili dönemde yazılan primler üzerinden SGK'ya aktarılacak 1.082.977 TL'lik ilave prim tutarını 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara döneminde SGK'ya aktarılan primler olarak kaydetmiştir.
(6) 2011/17 ve 2012/4 sayılı Genelgelerin hükümleri çerçevesinde şirketlere bildirilen yükümlülükler ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutarların ilgili döneme isabet eden kısmı arasında fark oluşması durumunda, ilgili fark bilançoda "Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar" hesabına, gelir tablosunda ise diğer teknik gelirler veya giderler hesabına yansıtılır. Bu çerçevede Şirket, 1 Ocak - 30 Haziran 2012 dönemi için bildirilen yükümlülüğü dikkate alarak 2.146.487 TL tutarındaki borcu "Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar"dan çıkarıp, "Diğer Teknik Giderler" hesabına kaydetmiştir. Şirket'in, Kanun'un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan hasarlara ilişkin olarak müteakip yıllarla ilgili yukarıda anlatılan şekilde hesaplamış olduğu karşılık, Hazine Müsteşarlığı'ndan bu dönemler için yapılacak yükümlülük bildirimlerine göre 2012 ve 2013 yıllarına ilişkin yeniden belirlenecek olup, hesaplanan karşılıklarla kesinleşen yükümlülükler arasındaki farklar, ilgili yılların gelir tablosu hesaplarına kaydedilecektir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

19.2 İlişkili Taraf Açıklamaları

Şirket'in ilişkili taraflarla olan işlemlerinin ve dönem sonu itibariyle olan bakiyelerinin detaylı açıklaması 45 no'lu dipnotta belirtilmiştir.

20. Borçlar

Sigortacılık Teknik Karşılıkları	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011

Kazanılmamış Primler Karşılığı- Net (*)	469.833.924	400.786.528
Devam Eden Riskler Karşılığı- Net	2.204.747	316.051
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı-Net (**)	217.298.946	206.741.355
Matematik Karşılıklar-Net	2.726.796	3.368.712
Dengeleme Karşılığı-Net	18.151.594	15.708.383
Toplam	710.216.007	626.921.029

(*) Kazanılmamış primler karşılığının gelir tablosu etkisi hesaplanırken, faaliyet giderleri içerisinde yer alan asistans şirketlerine devredilen primlerin erteleme etkisi olan 2.015.287 TL lik (31 Aralık 2011: 427.325 TL) tutar netleştirilmiştir.

2.15 no'lu dipnotta açıklandığı üzere, kazanılmamış primler karşılığı reasürans pay tutarı SGK'ya devredilen primler üzerinden gün esasına göre hesaplanan ve 1 Ocak - 30 Haziran 2012 dönemi için 11.197.931 TL'lik tutardaki kazanılmamış primler karşılığı reasürans payını içermektedir (31 Aralık 2011: 6.303.656 TL).

(**) Şirket oto-kaza branşında clean-cut anlaşmalarına sahip olup, bu anlaşmalara istinaden 2011 yılı prim ve hasar portföy çıkışlarını 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleştirmiştir. Aynı anlaşma gereği portföy girişleri de 2012 yılında yapılmıştır. 2012 yılında portföy girişlerinin etkisi olan 7.484.464 TL'lik tutar cari dönem muallak hasarlar karşılığı hesabından netleştirilmiştir (4.1.2.4 no'lu dipnot) (31 Aralık 2011: 7.373.513 TL).

21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20'dir. Şirket'in ertelenmiş gelir vergisine ilişkin tutarlarına 35 no'lu dipnotta yer verilmiştir.

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

SSK Kanunu kapsamında banka, sigorta ve reasürans şirketleri personeli için kurulmuş bulunan sandıkların, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun Geçici 23. maddesi ile kanunun yayımını izleyen üç yıl içinde SSK'ya devredilmesine hükmedilmiş, 30 Kasım 2006 tarih ve 2006/11345 sayılı Bakanlar Kurulu Kararıyla da devre ilişkin usul ve esaslar belirlenmiştir. Buna karşılık, devre ilişkin ilgili kanun maddesi Cumhurbaşkanı tarafından 2 Kasım 2005 tarihinde yapılan başvuruya istinaden Anayasa Mahkemesi'nin 31 Mart 2007 tarih ve 26479 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 22 Mart 2007 tarih ve E.2005/39, K.2007/33 sayılı kararı ile iptal edilmiş ve yürürlüğü kararın yayım tarihinden itibaren durdurulmuştur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (Devamı)

Diğer taraftan, 8 Mayıs 2008 tarih 26870 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 5754 sayılı "Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ile Bazı Kanun ve kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile banka sandıklarının iştirakçileri ve aylık veya gelir bağlanmış olanlar ve bunların hak sahiplerinin herhangi bir işleme gerek kalmaksızın ilgili maddenin yayımı tarihinden itibaren üç yıl içinde Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesi ve bu Kanun kapsamına alınması, üç yıllık devir süresinin Bakanlar Kurulu kararı ile en fazla iki yıl uzatılabileceği hüküm altına alınmıştır.

Söz konusu kanunda, devir tarihi itibariyle devredilen kişilerle ilgili olarak, sandıkların anılan Kanun kapsamındaki sigorta kolları itibariyle gelir ve giderleri dikkate alınarak yükümlülüğünün peşin değerinin hesaplanacağı ve peşin değerin aktüeryal hesabında kullanılacak teknik faiz oranının % 9,8 olarak esas alınacağı, ayrıca sandık iştirakçileri ile aylık ve/veya gelir bağlanmış olanlar ve bunların hak sahiplerinin Sosyal Güvenlik Kurumuna devrinden sonra bu kişilerin tabi oldukları vakıf senedinde bulunmasına rağmen karşılanmayan diğer sosyal hakları ve ödemelerinin, sandıklar ve sandık iştirakçilerini istihdam eden kuruluşlarca karşılanmaya devam edileceği hususlarına yer verilmiştir.

Aksigorta A.Ş., Akbank T.A.Ş. Tekaüt Sandığı'na üyedir ve her hesap dönemi sonunda, Şirket payına düşen yükümlülüğünü sandığa ödemektedir. Akbank T.A.Ş. Tekaüt Sandığı'nın, 506 Sayılı SSK Kanunu'nun Geçici 20. maddesine göre kurulan sandıklar için gerçekleştirilen aktüer değerlemeleri sonucunda, bugüne kadar herhangi bir açığı oluşmamış ve Şirket tarafından bu amaçla bir ödemede bulunulmamıştır. Bu vakfın sahip olduğu varlıklar, vakfın toplam yükümlülüklerini karşılayacak düzeyde olup, Şirket'e ilave bir yükümlülük getirmeyeceği düşünülmektedir.

Kıdem tazminatı karşılığı:

Yürürlükteki İş Kanunu hükümeri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 2.805,04 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2011: 2.731,85 TL).

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 4,8 enflasyon ve % 11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 4,66 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır . İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (Devamı)

Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 3.033,98 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. (1 Temmuz 2011 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tavanı 2.731,85 TL'dir).

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
Dönem başı	2.650.075	2.167.753
Dönem içi hareket	605.972	353.198
Ödenen kıdem tazminatları (-)	(722.791)	(416.283)
Dönem sonu	2.533.256	2.104.668

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

23.1 Personel sosyal güvencesiyle ilgili olan karşılıklar ve diğerleri

	30 Haziran 2012			30 Haziran 2011
		Ödenecek sosyal		Ödenecek sosyal
	Kullanılmamış	güvenlik	Kullanılmamış	güvenlik
	izin karşılıkları	kesintileri	izin karşılıkları	kesintileri
Dönem başı, 1 Ocak	1.976.488	856.815	2.150.394	749.883
Dönem içi hareket	376.236	81.760	545.511	5.006
Dönem sonu	2.352.724	938.575	2.695.905	754.889

23.2 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket'in teminat, rehin ve ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2012		31 Aralık 2011
	Ana Para		Ana Para
Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler	Birimi Tutarı	Tutar TL	Birimi Tutarı	Tutar TL
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplamtutarı	-	-	-	-
B. Tamkonsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplamtutarı	-	-	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam
tutarı		205.034		243.621
Türk Lirası	194.415	194.415	232.415	232.415
Amerikan Doları	5.878	10.619	5.933	11.206
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplamtutarı		10.104.464		3.337.540
i. Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplamtutarı	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplamtutarı	-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş
olduğu TRİ'lerin toplamtutarı		10.104.464		3.337.540
Türk Lirası	10.104.464	10.104.464	3.337.540	3.337.540
Toplam		10.309.498		3.581.161

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları (Devamı)

23.3 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklar

Koşullu yükümlülükler	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Davalık Muallak Hasarlar (*)	89.245.915	86.521.267
Toplam	89.245.915	86.521.267
	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Rücu Davaları, Brüt	31.675.582	29.854.943
Ticari Alacak Davaları ve İcra Takipleri	11.670.778	12.142.213
Toplam	43.346.360	41.997.156

(*) 2.1.1 no'lu dipnotta açıkladığı üzere, Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle davalık muallak tazminat karşılığından yaptığı indirim tutarı net 9.355.367 TL'dir (31 Aralık 2011: 8.805.614 TL).

23.4 Maliyet Giderleri Karşılığı

	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
İzin karşılığı	2.352.724	1.976.488
Performans prim karşılığı	1.701.454	2.237.855
Komisyon karşılığı	1.387.256	4.111.079
Güvence fonu karşılığı	1.198.069	1.752.503
Diğer	48.418	2.217.090
Toplam	6.687.921	12.295.015

24. Net Sigorta Prim Geliri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
Hayat Dışı Branşlar				30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Kara Araçları	190.437.558	102.823.685	194.162.571	102.334.841
Hastalık/Sağlık	103.272.152	29.607.697	97.662.468	26.127.057
Kara Araçları Sorumluluk (*)	107.353.686	60.118.232	84.578.815	46.812.958
Yangın ve Doğal Afetler	42.698.389	22.187.857	28.488.775	14.928.200
Genel Zararlar	29.634.067	14.329.314	27.891.030	12.970.929
Finansal Kayıplar	14.390.328	7.041.182	7.843.545	4.634.608
Nakliyat	6.556.251	2.658.168	6.298.807	3.324.836
Kaza	6.335.217	3.246.352	10.882.921	6.023.587
Genel Sorumluluk	4.011.485	1.673.687	2.883.290	1.485.060
Hukuksal Koruma	1.569.761	752.611	2.972.496	1.584.666
Su Araçları	378.445	262.511	218.682	150.038
Emniyeti Suistimal	146.249	59.090	74.269	28.897
Kredi	12.098	1.993	11.031	11.031
Hava Araçları Sorumluluk	66	20	-	-
Hava Araçları	117	88	-	-
Hayat Dışı Branşlar Toplamı	506.795.869	244.762.487	463.968.700	220.416.708
Hayat	23.098	8.971	68.872	29.769
Toplam	506.818.967	244.771.458	464.037.572	220.446.477

(*) Kara araçları sorumluluk ve Kaza branşlarına ait sigorta prim gelirleri reasürans payı, 2011/17 sayılı genelge kapsamında 2012 yılında SGK'ya devredilen sırasıyla 13.190.108 TL ve 3.626 TL (1 Ocak-31 Aralık 2011: 11.113.969 TL) tutarlarındaki primleri içermektedir (2.15 no'lu dipnot).

Yukarıdaki tabloya ait tutarlar, brüt primlerden reasürör paylarının düşülmesiyle bulunmaktadır.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

25. Aidat (Ücret) Gelirleri

Bulunmamaktadır (31 Mart 2011: Bulunmamaktadır).

26. Yatırım Gelirleri/Giderleri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
				30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Faiz gelirleri	29.352.368	13.930.546	15.969.700	11.540.387
Repo gelirleri		-	- 24	-
Kira gelirleri	154.358	70.877	113.319	56.660
Toplam	29.506.726	14.001.423	16.083.043	11.597.047

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

	1 Ocak-	1 Ocak
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
Özkaynaklar altında muhasebeleşen değerleme
farkları	(4.097)	(1.303.281)
Toplam	(4.097)	(1.303.281)

28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılmış finansal varlıkların bilanço tarihi itibariyle gelir tablosuna yansıtılan net kazanç tutarı 18.239.390 TL'dir (1 Nisan - 30.Haziran 2012: 8.384.161TL, 1 Ocak - 30 Haziran 2011: 5.509.266 TL, 1 Nisan - 30 Haziran 2011: 1.339.197 TL).

29. Sigorta Hak ve Talepleri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı		30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Kara Araçları	13.269.321	(13.526.571)	(5.904.082)	(5.730.659)
Nakliyat	(2.768.650)	(3.710.701)	(703.878)	(359.442)
Kaza	858.766	467.518	(328.331)	401.217
Genel Zararlar	(238.379)	(515.324)	(3.228.851)	(889.116)
Emniyeti suistimal	131.000	101.449	(13.351)	(22.582)
Hava Araçları	-	2.649	-	-
Su Araçları	43.214	52.858	(13.447)	(37.685)
Hukuksal Koruma	(945.766)	(891.153)	(10.993)	(278)
Hastalık / Sağlık	(1.624.641)	(181.898)	(2.094.189)	1.925.613
Yangın ve Doğal Afetler	(3.053.368)	(1.321.776)	(2.134.262)	(817.251)
Kredi	(188)	(188)		- -
Finansal Kayıplar	(2.147.169)	942.634	(932.254)	(445.959)
Genel Sorumluluk	(3.459.581)	994.254	(982.084)	(551.370)
Kara Araçları Sorumluluk	(2.930.350)	9.172.113	5.705.864	7.944.076
Hayat dışı toplam	(2.865.791)	(8.414.136)	(10.639.858)	1.416.564
Hayat	(207.336)	(165.947)	31.424	(45.924)
Toplam (*)	(3.073.127)	(8.580.083)	(10.608.434)	1.370.640

(*) Cari dönem ve önceki dönem karşılaştırması için dipnot 4.1.2.4'deki açıklamalara bakınız.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

30. Yatırım Anlaşması Hakları

Bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

31. Zaruri Diğer Giderler

Gider çeşitleri 32 no'lu dipnotta açıklanmıştır.

32. Gider Çeşitleri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
				30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Üretim komisyonları (-)	(102.207.334)	(49.910.750)	(76.809.762)	(42.304.318)
Personel ücret ve giderleri (-)	(23.221.615)	(11.027.237)	(18.318.949)	(9.173.761)
Bilgi işlem giderleri (-)	(3.364.964)	(1.659.443)	(2.579.700)	(1.276.292)
Amortisman gideri (-)	(2.638.786)	(1.110.751)	(2.353.313)	(1.089.628)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (-)	(1.156.337)	(447.421)	(1.208.192)	(221.129)
Tamir ve bakım giderleri (-)	(1.471.998)	(744.150)	(1.622.484)	(830.719)
Toplantı ve eğitim giderleri (-)	(2.339.365)	(1.901.508)	(1.313.213)	(507.705)
Ulaşım giderleri (-)	(1.798.898)	(1.018.797)	(1.330.706)	(708.068)
İlan ve reklam giderleri (-)	(1.731.365)	(1.378.909)	(3.569.422)	(2.998.118)
Sosyal yardım giderleri (-)	(1.213.202)	(608.067)	(1.016.767)	(523.343)
Kira giderleri (-)	(680.843)	(326.848)	(452.847)	(225.213)
Haberleşme ve iletişim giderleri (-)	(612.864)	(318.765)	(388.865)	(216.162)
Diğer (-)	(2.539.550)	(1.217.253)	(2.006.913)	(1.017.934)
Toplam	(144.977.121)	(71.669.899)	(112.971.133)	(61.092.390)

Yukarıdaki gider çeşitleri tablosuna, gelir tablosu faaliyet giderleri içerisindeki 12.021.027 TL tutarındaki diğer giderler (30 Haziran 2011: 10.391.003 TL) dahil edilmemiş ve 2.638.786 TL (30 Haziran 2011: 2.353.313 TL) amortisman giderleri ilave edilmiştir.

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
				30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Maaş, ikramiye ve prim ödemeleri	(22.101.201)	(10.362.237)	(17.545.514)	(8.773.398)
Sigorta ödemeleri	(283.620)	(145.591)	(227.667)	(120.074)
Diğer ödemeler	(836.794)	(519.409)	(545.768)	(280.289)
Toplam (32 no'lu dipnot)	(23.221.615)	(11.027.237)	(18.318.949)	(9.173.761)

34. Finansal Maliyetler

34.1 Finansman Giderleri:

Bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısım: Bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar:

Bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

34. Finansal Maliyetler (Devamı)

34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri:

Cari dönemde ortaklardan Hacı Ömer Sabancı Holding'ten 13.268 TL (1 Nisan – 30 Haziran 2012: bulunmamaktadır, 1 Ocak - 30 Haziran 2011: 36.042 TL, 1 Nisan – 30 Haziran 2011: 18.021 TL) tutarında kira geliri elde edilmiştir.

34.5 Şirket finansal riskten korunma muhasebesi uygulamamaktadır.

34.6 Finansal araçların gerçeğe uygun değere göre ölçülmesinden kaynaklanan ve kar veya zararda muhasebeleştirilen kur farkları haricinde, kar veya zararda muhasebeleştirilen başka kur farkları

Bulunmamaktadır (30 Haziran 2011: Bulunmamaktadır).

35. Gelir Vergisi

		30 Haziran	2012 31 Aralık	2011
Cari vergi yükümlülüğü:
Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük
Karşılıkları		3.814.366		5.655.167
Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer
Yükümlülükleri (-)		(2.232.846)		(2.660.185)
		1.581.520		2.994.982

	1 Ocak	1 Nisan	1 Ocak	1 Nisan
Vergi (gideri) / geliri aşağıdakilerden oluşmaktadır:	30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
Cari vergi (gideri) / geliri	(3.814.366)	(1.801.467)		- -
Geçici farkların oluşması ile geçici farkların
ortadan kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi
(gideri) / geliri	711.697	782.103	(45.608)	(1.683.927)

Toplam vergi (gideri) / geliri (3.102.669) (1.019.364) (45.608) (1.683.927)

Ertelenmiş vergi

Şirket vergiye esas yasal finansal tabloları ile Uluslararası Muhasebe Standartları'na ("UMS") göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20'dir.

Ertelenmiş vergi	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Doğrudan özkaynaklara kaydedilen:
Satılmaya hazır finansal varlıkların
yeniden değerlemesi	1.024	216.290
	1.024	216.290

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

35. Gelir Vergisi (Devamı)

Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir:

Ertelenmiş vergi varlığı (yükümlülüğü)	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Finansal varlıklar değerleme farkları	1.024	216.290
Maddi ve maddi olmayan varlıklar ekonomik
ömür farkları	(154.376)	(805.146)
Kıdem tazminatı karşılığı	506.651	530.015
Kullanılmamış izin karşılığı	470.545	395.298
Borç/alacak reeskontları	392.618	448.292
Teknik karşılıklar	455.679	319.653
Şüpheli alacak karşılığı	576.671	576.671
Diğer	376.263	447.571
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü)	2.625.075	2.128.644

	1 Ocak	1 Ocak
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
Dönem başı, 1 Ocak	2.128.644	4.013.745
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş
vergi geliri/(gideri)	711.697	(45.608)
Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş
vergi geliri	(215.266)	325.820
Dönem sonu	2.625.075	4.293.957

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak	1 Ocak
Vergi karşılığının mutabakatı:	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011
Vergi öncesi kar	15.913.339	570.733
Hesaplanan vergi: %20	(3.182.669)	(114.147)
İlavelerin etkisi	(2.792.985)	(3.475.825)
İndirimlerin etkisi	2.161.288	6.182.803
Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları	(3.814.366)	-
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	711.697	(45.608)

36. Net Kur Değişim Gelirleri / (Giderleri)

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Nisan
				30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Kar/(Zarar) kalemlerinde muhasebeleşen:
Kambiyo karları	6.847.164	3.785.966	4.893.211	3.141.454
Kambiyo zararları	(6.800.645)	(3.749.122)	(5.880.763)	(3.550.770)
	46.519	36.844	(987.552)	(409.316)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

37. Hisse Başına Kazanç

	2012	2011
Tedavüldeki hisse senedi adedi	30.600.000.000	30.600.000.000
Dönem başı, 1 Ocak	30.600.000.000	30.600.000.000
Nakit karşılığı çıkarılan hisse senetleri	-	-
Tedavüldeki hisse senedi adedi	30.600.000.000	30.600.000.000
Dönem sonu, 30 Haziran	30.600.000.000	30.600.000.000
Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi (1 Adet 0,01 TL)	30.600.000.000	30.600.000.000
Net dönem karı / (zararı) (TL)	12.810.669	525.124
Hisse başına kar / (zarar) (TL)	0,042	0,002

38. Hisse Başı Kar Payı

30 Mayıs 2012 tarihinde yapılan Şirket Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda alınan karara istinaden, 2011 yılı faaliyet sonuçlarını içeren finansal tablolarda oluşan net karın tamamı hisse başına 0,09 Kr olmak üzere toplam 28.932.115 TL yasal yedekler ayrıldıktan sonra ortaklara dağıtılmıştır.

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Nakit akım tablosu finansal tablolarla birlikte sunulmuştur. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan/kullanılan net nakit ve finansman faaliyetlerinden kullanılan net nakit sırasıyla 56.221.769 TL, 9.495.942 TL ve (28.932.115) TL'dir (30 Haziran 2011: 26.872.062 TL, 169.116.045 TL ve bulunmamaktadır).

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

42. Riskler

Şirketin koşullu varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler 23.3 no'lu dipnotta belirtilmiştir.

43. Taahhütler

Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarına ilişkin bilgiler 23.2'nolu dipnotta belirtilmiştir.

44. İşletme Birleşmeleri

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

45. İlişkili Taraf Açıklamaları

Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

İlişkili taraf alacakları / (borçları)

Şirket adı	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Enerjisa Enerji Üretim A.Ş	8.782.603	3.338.065
Ak Finansal Kiralama A.Ş	3.866.094	2.800.100
Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş	1.366.968	185.885
Akçansa Çimento San. ve Tic. A.Ş	963.143	280.934
Brisa Bridgestone Sabancı Last. San. Ve Tic. A.Ş.	817.539	591.028
Temsa Global San. ve Tic. A.Ş	788.396	94.715
Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş	425.827	11.188
Akbank Türk A.Ş.	374.293	55.941
Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi San. ve Tic. A.Ş.	311.292	453.260
Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj San. ve Tic. A.Ş.	261.696	19.173
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş	163.725	36.439
Yünsa Yünlü San. ve Tic. A.Ş	148.007	78.254
Sabancı Üniversitesi	146.448	4.211.051
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş	141.066	47.772
Carrefoursa Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş	122.237	14.893
Bimsa Uluslararası İş, Bilgi ve Yönetim Sistemleri A.Ş	69.237	(282)
Çimsa Çimento San. ve Tic. A.Ş	63.247	60.750
Pmsa Philip Morris Sabancı Pazarlama ve Satış A.Ş.	53.141	35.132
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş	52.331	-
Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük A.Ş.	38.704	14.061
Ak Portföy Yönetimi A.Ş	28.890	-
Diasa Dia Sabancı Süpermarketler Ticaret A.Ş.	13.854	6.178
Exsa Export Sanayi Mamülleri Satış ve Araştırma A.Ş.	6.168	(747)
Ak Yatırım Ortaklığı A.Ş.	5.250	(26)
Dönkasan Dönüşen Kağıt Ham Maddeleri San. ve Tic. A.Ş	4.696	-
Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş.	3.857	390
Hacı Ömer Sabancı Vakfı	1.610	-
AEO (Hilton International)	955	-
TOPLAM	19.021.273	12.334.154

(*) İlişkili taraflardan alacaklar tutarının 60.350 TL (31 Aralık 2011: 52.628 TL) finansal tablolarda "Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar" satırında gösterilmiş olup geri kalan kısmı "Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar" bakiyesi içerisinde gösterilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

45. İlişkili Taraf Açıklamaları (Devamı)

Prim Üretimi

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
Sigortalı adı			30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Enerjisa Enerji Üretim A.Ş.	11.936.644	5.989.196	9.665.272	5.043.756
Brisa Bridgestone Sabancı Last. San. Ve Tic. A.Ş.	5.403.621	2.710.356	4.085.318	2.126.663
Ak Finansal Kiralama A.Ş.	3.896.150	2.017.307	3.486.236	1.733.663
Sabancı Üniversitesi	3.101.149	1.602.989	2.256.485	1.158.360
Akbank Türk A.Ş.	2.892.037	1.461.694	2.350.632	1.188.237
Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş	2.383.003	1.280.187	1.361.150	603.406
Temsa Global San. ve Tic. A.Ş	2.315.306	1.170.057	2.019.010	984.637
Carrefoursa Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş	2.244.743	1.365.082	1.539.628	773.591
Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi San. ve Tic. A.Ş.	2.070.090	1.041.826	1.833.725	953.847
Akçansa Çimento San. ve Tic. A.Ş	1.905.042	1.046.695	1.744.612	893.760
Çimsa Çimento San. ve Tic. A.Ş	1.890.774	946.915	1.568.734	768.603
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş	1.501.267	1.219.317	503.819	252.637
Pmsa Philip Morris Sabancı Paz. ve Satış A.Ş.	1.487.115	750.302	1.306.258	671.435
Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük A.Ş.	1.369.549	685.402	1.069.713	541.915
Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj San. ve Tic. A.Ş.	1.264.107	630.959	1.074.552	541.930
Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş	1.175.281	596.334	1.033.079	599.345
Yünsa Yünlü San. ve Tic. A.Ş	724.440	391.387	532.902	272.871
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş	550.672	289.659	455.214	231.526
Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş.	154.364	77.148	128.432	63.970
Bimsa Uluslararası İş, Bilgi ve Yönetim Sistemleri A.Ş	142.416	73.447	139.072	70.092
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş	128.623	64.570	78.860	40.633
Diasa Dia Sabancı Süpermarketler Ticaret A.Ş.	128.444	67.243	249.646	140.969
Ak Portföy Yönetimi A.Ş	96.533	49.014	71.609	36.219
Dönkasan Dönüşen Kağıt Ham Maddeleri San. ve Tic. A.Ş	64.679	32.533	52.117	26.320
Exsa Export Sanayi Mamülleri Satış ve Araştırma A.Ş.	43.291	21.645	35.907	18.124
Hacı Ömer Sabancı Vakfı	30.895	15.292	26.889	13.612
Ak Yatırım Ortaklığı A.Ş.	12.009	6.004	9.817	4.936
AEO (Hilton International)	4.301	2.159	932	471
TOPLAM	48.916.544	25.604.721	38.679.620	19.755.528

İlişkili Taraflardan Alınan Faiz Gelirleri

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan
Şirket adı		30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011
Akbank T.A.Ş	22.360.639	12.012.238	12.345.298	7.280.656
Toplam	22.360.639	12.012.238	12.345.298	7.280.656

İlişkili taraflardan temettü gelirine ilişkin bilgiler 26 nolu dipnotta belirtilmiştir.

Şirket, 2011 yılında Hacı Ömer Sabancı Vakfı'na 1.769.000 TL bağış yapmıştır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 3,033.98 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Temmuz 2011 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tavanı 2.731,85 TL'dir).

Şirket ana ortakları olan Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. ve Ageas Insurance International N.V.'nin elinde bulundurduğu Şirket hisse payları 14 Ağustos 2012 tarihi itibariyle her iki şirket için de 36,0% oranındadır.

47. Diğer

Finansal tablolardaki "diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'sini veya bilanço aktif toplamının % 5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

Haziran 2012	31 Aralık 2011
6.948.673	-
3.166.866	3.165.740
1.356.410	1.023.544
11.471.949	4.189.284
	30

2012 31 Aralık 2011
4.482.771 13.034.775
6.186.511 4.383.609
2.728.431 3.383.916
591.942 494.568
1.392.304 240.326
15.381.959 21.537.194

Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler	30 Haziran 2012	31 Aralık 2011
Peşin Ödenen Giderler	1.082.960	208.024
Toplam	1.082.960	208.024

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

47. Diğer (Devamı)

Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden	1 Ocak	1 Nisan	1 Ocak	1 Nisan
Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar	30 Haziran 2012	30 Haziran 2012	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011

Karşılıklar hesabı (+/-)	(5.888.911)	(2.761.412)	(7.182.257)	(5.589.222)
Şüpheli alacak karşılığı	(2.876.743)	(1.181.344)	(756.426)	(43.166)
Kıdem tazminatı karşılığı	(605.972)	(477.137)	(353.198)	(209.488)
Sağlık Bakanlığı karşılığı	-	-	(4.600.000)	(4.600.000)
Diğer gider karşılıkları	(2.406.196)	(1.102.931)	(1.472.633)	(736.568)
Reeskont hesabı (+/-)	551.086	722.537	426.136	(623.435)
Zorunlu deprem sigortası hesabı (+/-)	275.205	105.632	211.718	94.817
Ertelenmiş vergi varlığı hesabı (+/-)	711.697	782.103	-	-
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü gideri (-)	-	-	(45.608)	(1.683.927)
Diğer gelir ve karlar	559.948	242.982	1.213.501	901.521
Diğer gider ve zararlar (-)	(2.310.710)	(1.164.640)	(3.182.395)	(1.254.277)
Toplam	(6.101.685)	(2.072.798)	(8.558.905)	(8.154.523)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

AKSİGORTA ANONİM ŞİRKETİ KAR DAĞITIM TABLOSU

			TL
		Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem (01/01/2012 -	Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem (01/01/2011 -
	Dipnot	30/06/2012)	30/06/2011)
I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI
1.1. DÖNEM KARI		39.785.877	-
1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER		(7.756.559)	-
1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)		(5.655.167)	-
1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi			- -
1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler		(2.101.392)	-
A. NET DÖNEM KARI (1.1 – 1.2)		32.029.318	-
1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)		-	-
1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE		(1.601.466)	-
1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ]		(132.526) 30.295.326	- -
1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)		15.300.000	-
1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine		15.300.000	-
1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine		-	-
1.6.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine		-	-
1.6.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine		-	-
1.6.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine		-	-
1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)			- -
1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)			- -
1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)		-	-
1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)		13.632.115	-
1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine		13.632.115	-
1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine		-	-
1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine		-	-
1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine		-	-
1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine		-	-
1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)		(1.363.211)	-
1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)		-	-
1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER		-	-
1.14 DİĞER YEDEKLER		-	-
1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM		-	- - -
2.1. DAĞITILAN YEDEKLER		-	-
2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)		-	-
2.3. ORTAKLARA PAY (-)			- -
2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine			- -
2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine		-	-
2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine		-	-
2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine		-	-
2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine		-	-
2.4. PERSONELE PAY (-)			- -
2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR		-	-
		-	-
3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (Kr) 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )		0,09 -	- -
3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE		-	-
3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )		-	-
IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ		-	-
4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE		28.932.115	-
4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )		-	-
4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE		-	-
4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )		-	-

………………………………….

AI assistant

AKSİGORTA A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2012

8666_rns_2012-08-14_42e2da83-d449-4505-aeff-56a49662ea8f.pdf

AKSİGORTA ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI

AKSİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI

AKSİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI

1. Genel Bilgiler

1.1 Şirketin adı ve son sahibi

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması

1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı

1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

1. Genel Bilgiler (Devamı)

1.7 Finansal tablolarda yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgiden önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler

Uygulanan Muhasebe İlkeleri

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Kazanılmamış Primler Karşılığı

Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri

Devam Eden Riskler Karşılığı

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Dengeleme Karşılığı

Hayat Kar Payı ve Matematik Karşılıkları

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

d. Rücu ve Sovtaj Gelirleri

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

e. Prim Geliri ve Hasarlar

f. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

g. Alacak ve Borç Reeskont Karşılığı

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

h. Hisse Başına Kazanç/(Kayıp)

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Kurumlar vergisi

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1.2 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler (Devamı)

Ertelenmiş vergi

2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

2.1.3 Kullanılan para birimi

2.1.4 Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)

2.1.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler:

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.2 Konsolidasyon

2.3 Bölüm Raporlaması

2.4 Durdurulan Faaliyetler

2.5 Yabancı Para Çevrimi

2.6 Maddi Duran Varlıklar

AKSİGORTA A.Ş. Interim / Quarterly Report 2012