AKSA ENERJİ ÜRETİM A.Ş. — M&A Activity 2016

Aug 9, 2016

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[AKSEN]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Finansal Duran Varlık Edinimi	Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

08.08.2016

08.08.2016

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

		Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Acquisition

15/06/2016

15/06/2016

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

		Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı	Title of Non-current Financial Asset Acquired

Aksaf Power Ltd

Aksaf Power Ltd

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Madagaskar'da yapılacak enerji santralinin inşaat, kurulum, üretim ve işletmesi

Construction and operation of an HFO PP in Madagascar, energy generation and sales

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Noncurrent Financial Asset

1000 ABD Doları

1000 USD

oda_AcquirementWay|

		Edinim Yöntemi	Acquirement Way

Kuruluşta Edinim (Establishment)

Kuruluşta Edinim (Establishment)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

07.07.2016

07.07.2016

oda_AcquisitionConditions|

		Edinme Koşulları	Acquisition Conditions

Peşin (Cash)

Peşin (Cash)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

		Vadeli ise Koşulları	Detailed Conditions if it is a Timed Payment

-

-

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

		Edinilen Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Acquired

583,50 ABD Doları

583,50 USD

oda_PurchasePricePerShare|

		Beher Payın Alış Fiyatı	Purchase Price Per Share

1 ABD Doları

1 USD

oda_TotalPurchasingValue|

		Toplam Tutar	Total Purchasing Value

583,50 ABD Doları

583,50 USD

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

58,35

58,35

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

58,35

58,35

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

58,35

58,35

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

0

0

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

0

0

oda_EffectsOnCompanyOperations|

		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

Aksa Enerji'nin cirosunu, karlılığını ve satış hacmini yükseltecek, ABD Doları bazlı gelir sağlayacaktır.

Increase in Aksa Energy's dollar based revenues, profitability and total sales volume

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı	Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı	Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

		Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party

-

-

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

		Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği	Relation with Counter Party if any

-

-

oda_AgreementSigningDateIfExists|

		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

-

-

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

-

-

oda_DidValuationReportBePrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlenmedi (Not Prepared)

Düzenlenmedi (Not Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

Şirket kuruluşu olduğu için herhangi bir varlık alımı söz konusu değildir.

A new company has been founded and does not involve any asset purchase

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

-

-

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

-

-

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

-

-

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

-

-

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Aksa Enerji Üretim A.Ş. Madagaskar Cumhuriyeti'nde 120 MW kurulu güçte bir HFO santralinin kurulması ve üretilen elektriğin 20 yıl süre ile garantili satışının yapılması amacıyla, %58,35'i Aksa Enerji Üretim A.Ş.'ye %41,65'i yerel ortağa ait olmak üzere Mauritius'da yerleşik Aksaf Power Ltd adında bir şirket kurmuştur. Aksaf Power Ltd, Madagaskar Cumhuriyeti'nin elektrik ve su hizmetlerini üstlenen devlet şirketi Jiro Sy Rano Malagasy (Jirama) ile yaptığı anlaşma çerçevesinde avans ve teminatların alınmasından sonra projeye başlayacaktır.

Bahsi geçen elektrik satış anlaşmasında tarifemiz ABD Doları cinsinden belirlenmiş olup, santralin yılda yaklaşık 700.000 MWsa garantili satış yapacağı öngörülmektedir. Proje ile ilgili saha, yakıt temini, tüm lisans ve izinler Jirama tarafından sağlanacaktır. 2016 yılının son çeyreğinde inşaata başlanması ve 2017 yılı içerisinde peyderpey elektrik üretimi ve satışına geçilmesi planlanmaktadır. Santralin inşaatında, hâlihazırda Aksa Enerji Üretim A.Ş. portföyünde mevcut fuel-oil santrallerimizdeki ekipmanlar kullanılacaktır. Santralde kullanılacak ekipmanların ayni sermaye olarak kullanılacak olması yatırım tutarını minimize etmektedir.

Portföyümüzde bulunan fuel-oil santrallerinin Madagaskar'da kullanılması, santralin operasyona geçmesi için gerekli inşaat sürecini ciddi ölçüde kısaltacaktır. ABD Doları cinsinden ve yüksek kapasite ile enerji üretecek olan Madagaskar santralimiz, döviz borçluluğumuzu doğal bir mekanizma ile hedge etmemizi, karlılığımızı artırmamızı ve satış hacmimizi yükseltmemizi sağlayacaktır.

Gana Cumhuriyeti ile yapmış olduğumuz ve hâlihazırda süratle yatırımı devam eden ilk projemizin ardından Afrika kıtasındaki bu ikinci projemiz, şirketimizin yurt dışına açılım stratejisinin devamı açısından önemli bir adımdır. Hâlihazırda görüşmelerimizin devam ettiği diğer Afrika ülkelerindeki potansiyel projeler ile ilgili gelişmeler kamuoyu ile paylaşılmaya devam edilecektir.

Kamuoyuna saygıyla duyururuz.

Saygılarımızla

Aksa Energy has established a 58,35% subsidiary in the the Republic of Mauritius in the name of Aksaf Power Ltd with a local partner for the construction of a 120 MW HFO power plant and guaranteed sale of the energy generated in the plant for a duration of 20 years. Aksaf Power Ltd will start this project once the advance payments and collaterals are in place, as per the agreement with Jiro Sy Rano Malagasy (Jirama), the state-owned electricity and water services company in the Republic of  Madagascar.

As per the power purchase agreement (PPA), our tariff has been set in USD and guaranteed sales of 700,000 MWh per annum are expected to be realised. Land, fuel procurement, all licences and permits related to the project will be provided by Jirama. The construction is expected to start in the fourth quarter of 2016 and the energy production and sales are expected to commence gradually in 2017. Equipment from the existing HFO plants of Aksa Energy will be used in the construction of the power plant. The investment expenditure is minimised due to the utilisation of existing equipment as capital in kind.

The utilisation of our existing fuel-oil plants in the Madagascar project will shorten the construction duration of the plant considerably. The Madagascar plant, which will work at high capacity utilisation rates, will be selling the energy generated in USD terms enabling us to hedge our FX debt with a natural mechanism, increase our profitability and sales volume.

Following our PPA with the Republic of Ghana, whereby the construction of the project continues rapidly, our second project in Africa is an important step in our Company's expansion strategy abroad. Developments regarding further negotiations in other countries will be duly shared with our stakeholders.

Respectfully announced to the public and our esteemed investors.