Quarterly Report • Mar 21, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 Eylül 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
6-79 | |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-8 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-26 |
| NOT 3 | BAĞLI ORTAKLIK HİSSE ALIMLARI/SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIK SATIŞLARI 26-30 | |
| NOT 4 | FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA | 31-32 |
| NOT 5 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 33-34 |
| NOT 6 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 35 |
| NOT 7 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 35-39 |
| NOT 8 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 39 |
| NOT 9 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 39-40 |
| NOT 10 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 40-42 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 42 |
| NOT 12 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 43 |
| NOT 13 | STOKLAR | 43 |
| NOT 14 | DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 43 |
| NOT 15 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 44 |
| NOT 16 | TAAHHÜTLER | 44-48 |
| NOT 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE KARŞILIKLAR | 49 |
| NOT 18 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 50 |
| NOT 19 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 51-52 |
| NOT 20 | DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR | 52 |
| NOT 21 | ÖZKAYNAKLAR | 53-55 |
| NOT 22 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 56 |
| NOT 23 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 56-57 |
| NOT 24 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER | 57 |
| NOT 25 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER | 58 |
| NOT 26 | FİNANSMAN GELİRLERİ | 58 |
| NOT 27 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 59 |
| NOT 28 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 59-61 |
| NOT 29 | HİSSE BAŞINA KAZANÇ/KAYIP | 62 |
| NOT 30 | GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI | 63-65 |
| NOT 31 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 66-77 |
| NOT 32 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 77 |
| EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 78-79 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | |||
| VARLIKLAR | referansları | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 1.888.834.981 | 2.955.458.417 |
| Ticari alacaklar | 406.340.616 | 326.541.082 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5,8 | 34.711.562 | 15.508.307 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8 | 371.629.054 | 311.032.775 |
| Diğer alacaklar | 18.034 | 111.094 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 18.034 | 111.094 |
| Stoklar | 13 | 1.711.736.300 | - |
| Peşin ödenmiş giderler | 190.211.510 | 276.050.386 | |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 18 | 190.211.510 | 276.050.386 |
| Diğer dönen varlıklar | 20 | 53.006.913 | 1.356.415 |
| ARA TOPLAM | 4.250.148.354 | 3.559.517.394 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar | 3 | - | 3.635.352.964 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 4.250.148.354 | 7.194.870.358 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Diğer alacaklar | 2.000.200 | 1.687.847 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 2.000.200 | 1.687.847 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 10 | 23.771.675.168 | 23.156.597.181 |
| Stoklar | 13 | - | 1.198.043.963 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 3,19 | 163.359.000 | - |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 1.526.879 | 1.791.537 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 326.284 | 348.281 |
| Peşin ödenmiş giderler | 18 | 55.083.742 | 61.257.104 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 28 | 32.567.263 | 35.535.913 |
| Diğer duran varlıklar | 20 | 136.741.750 | 114.620.875 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 24.163.280.286 | 24.569.882.701 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 28.413.428.640 | 31.764.753.059 |
İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | |||
| KAYNAKLAR | referansları | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 644.802.837 | 859.008.769 | |
| - Banka kredileri | 7 | 554.704.422 | 739.374.010 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 90.098.415 | 119.634.759 |
| Ticari borçlar | 186.355.394 | 79.874.515 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5,8 | 165.149.445 | 55.733.286 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 8 | 21.205.949 | 24.141.229 |
| Diğer borçlar | 45.129.594 | 1.150.626.073 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5,9 | - | 1.077.277.677 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 9 | 45.129.594 | 73.348.396 |
| Ertelenmiş gelirler | 18 | 236.585.181 | 6.041.268 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 4.784.623 | 2.740.915 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| kısa vadeli karşılıklar | 17 | 4.784.623 | 2.740.915 |
| ARA TOPLAM | 1.117.657.629 | 2.098.291.540 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık | |||
| gruplarına ilişkin yükümlülükler | 3 | - | 780.473.530 |
| TOPLAM KISA VADELİ | |||
| YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.117.657.629 | 2.878.765.070 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 3.136.767.048 | 5.925.325.059 | |
| - Banka kredileri | 7 | 3.013.136.720 | 5.735.526.901 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 123.630.328 | 189.798.158 |
| Ertelenmiş gelirler | 18 | - | 54.103.018 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 2.173.153 | 2.685.270 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 17 | 2.173.153 | 2.685.270 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 28 | 1.707.604.512 | 1.461.112.663 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.846.544.713 | 7.443.226.010 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 22.449.226.298 | 21.442.761.979 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 22.278.510.704 | 21.273.988.614 | |
| Ödenmiş sermaye | 21 | 3.900.000.000 | 3.890.703.214 |
| Sermaye düzeltme farkları | 21 | 7.256.592.549 | 7.254.052.172 |
| Paylara ilişkin primler | 21 | 1.529.430.109 | 1.522.875.120 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | (1.251.996.861) | (883.995.920) | |
| - Yabancı para çevrim farkları | (1.251.996.861) | (883.995.920) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15.250 | 15.250 | |
| - Yasal yedekler | 21 | 15.250 | 15.250 |
| Diğer özkaynak payları | 3, 21 | (223.367.251) | (223.367.251) |
| Geçmiş yıllar karları | 9.713.706.029 | 8.726.797.431 | |
| Net dönem karı | 1.354.130.879 | 986.908.598 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 170.715.594 | 168.773.365 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 28.413.428.640 | 31.764.753.059 |
İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmememiş | geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | referansları | 2024 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Hasılat | 22 | 878.084.113 | 361.586.892 | 1.137.540.498 | 463.293.660 |
| Satışların maliyeti (-) | 22 | (33.224.043) | (10.822.936) | (40.965.839) | (10.964.539) |
| BRÜT KAR | 844.860.070 | 350.763.956 | 1.096.574.659 | 452.329.121 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 23 | (56.322.639) | (14.423.329) | (73.550.396) | (36.675.488) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 24 | 606.619.110 | (29.789.685) | 3.850.155.378 | (1.088.901.565) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 24 | (3.065.569) | (752.199) | (4.318.148) | (579.690) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 1.392.090.972 | 305.798.743 | 4.868.861.493 | (673.827.622) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımların karlarından paylar | 19 | - | - | 69.619.487 | - |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 25 | 9.758.842 | - | 76.784.434 | 75.979.423 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 25 | (27.382.447) | (41.540) | (297.830.576) | 232.359.171 |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) | 1.374.467.367 | 305.757.203 | 4.717.434.838 | (365.489.028) | |
| Finansman gelirleri | 26 | 483.563.976 | 16.401.571 | 154.412.016 | 5.366.002 |
| Finansman giderleri (-) | 27 | (517.044.548) | (212.616.330) | (3.752.377.895) | (348.582.654) |
| Parasal kazanç | 309.275.324 | 62.766.178 | 2.367.405.247 | 1.545.328.485 | |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 1.650.262.119 | 172.308.622 | 3.486.874.206 | 836.622.805 | |
| Vergi gideri | (291.939.660) | (48.388.026) | (608.220.421) | (305.731.962) | |
| - Dönem vergi gideri | 28 | (5.761.679) | (2.974.234) | (6.249.100) | (1.275.761) |
| - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 28 | (286.177.981) | (45.413.792) | (601.971.321) | (304.456.201) |
| DÖNEM KARI | 1.358.322.459 | 123.920.596 | 2.878.653.785 | 530.890.843 | |
| Dönem karının dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 4.191.580 | 471.734 | 5.319.471 | (693.965) | |
| Ana ortaklık payları | 1.354.130.879 | 123.448.862 | 2.873.334.314 | 531.584.808 | |
| Net dönem karı | 1.358.322.459 | 123.920.596 | 2.878.653.785 | 530.890.843 | |
| Hisse başına kazanç (Tam TL) | 29 | 0,35 | 0,03 | 2,22 | 0,41 |
| Sulandırılmış hisse başına kazanç (Tam TL) |
29 | 0,35 | 0,03 | 2,22 | 0,41 |
| DÖNEM KARI | 1.358.322.459 | 123.920.596 | 2.878.653.785 | 530.890.843 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | |||||
| KISMI | (370.250.292) | (270.280.340) | (609.673.215) | (524.864.044) | |
| Kar veya zarar olarak yeniden | |||||
| Sınıflandırılacaklar | (370.250.292) | (270.280.340) | (609.673.215) | (524.864.044) | |
| Yabancı para çevrim farklarına ilişkin | |||||
| diğer kapsamlı gider | (370.250.292) | (270.280.340) | (609.673.215) | (524.864.044) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 988.072.167 | (146.359.744) | 2.268.980.570 | 6.026.799 | |
| Toplam kapsamlı gelirin/(giderin) dağılımı | |||||
| Ana ortaklık payları | 986.129.938 | (143.765.314) | 2.262.529.911 | 9.917.982 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 1.942.229 | (2.594.430) | 6.450.659 | (3.891.183) |
İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| yeniden | |||||||||||
| sınıflandırılacak | |||||||||||
| birikmiş diğer | |||||||||||
| kapsamlı gelirler | |||||||||||
| ve giderler | Birikmiş karlar | ||||||||||
| Sermaye | Pay | Yabancı para | Kardan ayrılan |
Diğer | Geçmiş | Net | Ana | Kontrol gücü | |||
| Ödenmiş sermaye |
düzeltme farkları |
ihraç primleri |
çevrim farkları |
kısıtlanmış yedekler |
özkaynak payları |
yıllar karları |
dönem karı |
ortaklığa ait özkaynaklar |
olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2023 itibarıyla bakiyeler | 1.300.000.000 | 6.325.017.177 | 1.482.243.051 | (422.051.380) | 15.250 | - | 6.916.023.064 | 1.810.774.367 17.412.021.529 | 294.542.839 17.706.564.368 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 1.810.774.367 | (1.810.774.367) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı (gider)/gelir | - | - | - | (610.804.404) | - | - | - | 2.873.334.315 | 2.262.529.911 | 6.450.659 | 2.268.980.570 |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana | |||||||||||
| gelen artış/(azalış) | - | - | 47.974.141 | - | - | - | - | - | 47.974.141 | - | 47.974.141 |
| Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan | |||||||||||
| işlemler | - | - | - | - | - | (209.800.298) | - | - | (209.800.298) | (150.976.821) | (360.777.119) |
| 30 Eylül 2023 itibarıyla bakiyeler | 1.300.000.000 | 6.325.017.177 | 1.530.217.192 | (1.032.855.784) | 15.250 | (209.800.298) | 8.726.797.431 | 2.873.334.315 19.512.725.283 | 150.016.677 19.662.741.960 | ||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 3.890.703.214 | 7.254.052.172 | 1.522.875.120 | (883.995.920) | 15.250 | (223.367.251) | 8.726.797.431 | 986.908.598 21.273.988.614 | 168.773.365 21.442.761.979 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 986.908.598 | (986.908.598) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı (gider)/gelir | - | - | - | (368.000.941) | - | - | - | 1.354.130.879 | 986.129.938 | 1.942.229 | 988.072.167 |
| Sermaye artırımı | 9.296.786 | 2.540.377 | 6.554.989 | - | - | - | - | - | 18.392.152 | - | 18.392.152 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler | 3.900.000.000 | 7.256.592.549 | 1.529.430.109 | (1.251.996.861) | 15.250 | (223.367.251) | 9.713.706.029 | 1.354.130.879 22.278.510.704 | 170.715.594 22.449.226.298 |
İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | referansları | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 |
| Dönem karı | 1.358.322.459 | 2.878.653.785 | |
| Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgi düzeltmeler Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler |
22,23 | 591.675 - |
6.911.227 349.654 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 3.726.412 | 300.362.696 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 17 | 3.726.412 | 2.532.120 |
| - Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 3,27 | - | 297.830.576 |
| Satış amaçlı veya ortaklara dağıtılmak üzere elde tutulan duran varlıkların elden | |||
| çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler Pazarlıklı satın alım sonucu oluşan kazanç ile ilgili düzeltmeler |
3,25 3,25 |
22.607.797 - |
- (72.889.215) |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 26,27 | (211.643.168) | 843.955.757 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler | 275.327.853 | 2.213.245.792 | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (601.426.499) | (3.318.235.225) | |
| - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler |
24 | (601.426.499) | (3.839.092.300) |
| - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları | 26,27 | - | 520.857.075 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile | |||
| ilgili düzeltmeler | 19 | - | (69.619.487) |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 28 | 291.939.660 | 608.220.421 |
| Parasal kazanç ile ilgili düzeltmeler | (492.930.198) | (2.347.548.916) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | 646.515.991 | 1.043.406.489 | |
| Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (186.232.296) | (329.390.059) | |
| Faaliyetler ilgili diğer alacaklardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (263.996) | 120.213.154 | |
| Stoklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 13 | (513.692.337) | (216.195.325) |
| Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 143.119.965 | 117.047.953 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler |
(677.844.125) (104.059.325) |
112.685.210 77.404.428 |
|
| Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen nakit akışları | (692.456.123) | 925.171.850 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan | |||
| ödemeler | 17 | (432.924) | (266.077) |
| Vergi ödemeleri | (8.295.884) | (3.341.915) | |
| Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen net nakit akışları B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları |
(701.184.931) | 921.563.858 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 11,12 | (305.020) | (454.614) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10 | (572.925.176) | (240.658.242) |
| Satış amacıyla elde tutulan duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri | 3 | 2.836.827.445 | - |
| İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları |
3,19 | (163.359.000) | - |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin | |||
| nakit çıkışları | 3 | - | (257.586.074) |
| Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları | - | (31.171.913) | |
| Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit akışları C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları |
2.100.238.249 | (529.870.843) | |
| Sermaye avanslarından nakit girişleri | 21 | 18.392.152 | - |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 7 | 2.050.593.652 | - |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 7 | (3.717.262.911) | (374.887.040) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 7 | (37.791.343) | (42.454.993) |
| Türev araçlardan nakit girişleri Alınan faiz |
- 111.003.464 |
337.606.846 8.827.670 |
|
| Ödenen faiz | 7 | (391.526.373) | (342.179.517) |
| Diğer nakit girişleri | - | 42.996.512 | |
| İşletmenin kendi paylarını satmasından kaynaklanan nakit girişleri | - | 246.624.341 | |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (198.650.201) | |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları Yabancı para çevrim farklarının ve parasal kazanç/kayıp etkisinden |
(1.966.591.359) | (322.116.382) | |
| önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış | (567.538.041) | 69.576.633 | |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 280.884.694 | 96.438.724 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış | (286.653.347) | 166.015.357 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 6 | 2.955.748.976 | 260.899.781 |
| Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisi Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri |
6 | (780.170.019) 1.888.925.610 |
(86.798.421) 340.116.717 |
İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket" ya da "Akfen GYO"), Aksel Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş. ("Aksel")'nin unvan değişikliğine gitmesi ve gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülüp yeniden yapılandırılması sonucu oluşmuştur. Aksel, ilk olarak 25 Haziran 1997 tarihinde Hamdi Akın ve Yüksel İnşaat A.Ş. ortaklığında yurt içi turizm sektöründe yatırım yapmak amacı ile kurulmuş ve ardından Yüksel İnşaat A.Ş.'nin hisseleri Akfen Holding A.Ş. ("Akfen Holding") tarafından 2006 yılında satın alınmış ve Şirket, Akfen Holding'in bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
Yeniden yapılandırma, yönetim kurulunun 25 Nisan 2006 tarihli kararına müteakip Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 14 Temmuz 2006 tarih 31/894 sayılı kararı ile 25 Ağustos 2006 tarihinde tescil edilerek Şirket'in "Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı"na dönüştürülmesi ile sonuçlandırılmıştır. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı unvanının alınması ve faaliyet konusu değişikliği 31 Ağustos 2006 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
Şirket'in ana faaliyet konusu, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmek, SPK'nın Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin (Seri III, No: 48.1) 5., 23. ve 25. maddelerinde açıklanan yazılı amaç ve konularında iştigal etmektir. Grup, dünyanın başlıca otel zincirlerinden olan ACCOR S.A. ile Novotel ve Ibis Otel markaları altında Türkiye'de otel projeleri geliştirmek için 2005 yılında bir çerçeve sözleşme imzalamıştır. Şirket ağırlıklı olarak Novotel ve Ibis Otel markalı otel projeleri geliştirmekte ve ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştiraki olan Tamaris Turizm A.Ş. ("Tamaris)'ye kiralamaktadır.
Şirket, 11 Mayıs 2011 tarihinde Borsa İstanbul'a (BIST) kote olmuştur. Akfen GYO, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklığı için bu raporda "Grup" ibaresi kullanılacaktır.
21 Şubat 2007 tarihinde, Akfen Holding iştiraki olan Akfen Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş.'nin ("Akfen GT") hisseleri nominal bedel ile Grup'a devrolmuştur. Akfen GT'nin ana faaliyet konusu gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir. Akfen GYO'nun %100 bağlı ortaklığı olan Akfen GT'nin portföyünde Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (KKTC)'de faaliyet gösteren 286 odalı Merit Park Otel bulunmaktadır. Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Nisan 2023 tarihli kararına istinaden Şirket ile Merit Kıbrıs Turizm Ltd Şirketi arasında 13 Nisan 2023 tarihinde, KKTC'de yatırımı tamamlanmış ve Merit Park Hotel & Casino ünvanı ile işletilen otelin devrine dair bir devir sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu otelin Şirket açısından en uygun devri, Şirket bağlı ortaklığı Akfen GT'nin, söz konusu otel ile ilgili özel amaçlı şirket haline getirilerek hisse devri şeklinde işlemin yapılması olduğundan, Akfen GT, içerisinde otel dışında hiçbir faaliyet ve varlık kalmayacak hale getirilmiştir. Sözleşmede yer alan şartların gerçekleşmesi, gerekli tüm yasal izinlerin alınması sonucunda 17 Ocak 2024 tarihinde, Şirket'in bağlı ortaklığı olan Akfen GT'ye ait olan tüm hisselerin devirleri tamamlanmıştır. Bu kapsamda 28 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla Akfen GT'nin bünyesinde sadece otel kalacak şekilde bölünmesi işlemleri tamamlanmış olup, Akfen GT'nin %78,83 oranında sahip olduğu Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat Anonim Şirketi'nin ("Akfen Karaköy") hisseleri kısmi bölünme yoluyla yeni kurulan Akfen Güney Gayrimenkul İşletme Anonim Şirketi ("Akfen Güney")'ne geçmiştir. Ayrıca yine bahsi geçen bölünme işlemi neticesinde; Akfen GT, Rusya'daki otel yatırımlarının yer aldığı ve ana faaliyet konuları Rusya'da otel ve ofis projeleri gerçekleştirmek olan YaroslavlInvest Limited Şirketi ("YaroslavlInvest"), Samstroykom Limited Şirketi ("Samstroykom") ve KaliningradInvest Limited Şirketi ("KaliningradInvest")'in %97,8 oranında, Rusya'daki ofis yatırımının yer aldığı Volgastroykom Limited Şirketi ("Volgastroykom")'nin %96,17 oranında, Moskova'da bir adet otel yatırımın yer aldığı Severnyi Avtovokzal Limited Şirketi ("Severnyi")'nin %100 oranında sahibi iken, bu bağlı ortaklıkların hisseleri yeni kurulan Akfen Kuzey Gayrimenkul İşletme Anonim Şirketi ("Akfen Kuzey")'ne geçmiştir. 28 Ağustos 2023 tarihinde tescil olan ve %100 sahibi olunan Akfen Güney ve Akfen Kuzey şirketlerinin ana faaliyet konuları, gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, 31 Mayıs 2011 tarihinde İstanbul Karaköy'de bir otel projesi geliştirmek amacıyla Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat A.Ş. ("Akfen Karaköy") unvanlı bir bağlı ortaklık kurmuştur. 18 Mayıs 2018 tarihinde gerçekleşen sermaye artışı sonrası Şirket'in Akfen Karaköy'deki dolaylı ve dolaysız sahip olduğu hisselerin toplam oranı %69,99'dan %91,47'ye çıkmıştır. 16 Şubat 2023 tarihi itibarıyla, Akfen Karaköy'ün 3. taraf kişilerin sahip olduğu %8,53 oranında hisselerinin %85,16'lık kısmı (toplam hisselerin %7,25'i) Akfen GT tarafından, Akfen GT'nin Akfen Karaköy'ün diğer ortaklarından hisse devir tarihine kadar tahakkuk etmiş faiziyle birlikte mevcut olan alacaklarına mahsuben, kalan hisselerin %14,84'lük kısmı (toplam hisselerin %1,27'si) ise Akfen Holding tarafından devralınmıştır. 2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini 22.944.086 TL karşılığında satın almış olup söz konusu pay devri ile birlikte Akfen Karaköy, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı haline gelmiştir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %100'dür.
İller Bankası A.Ş. (İller Bankası) ile Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. ("Akfen İnşaat") arasında imzalanmış olan "Ankara İli Gölbaşı İlçesi Kızılcaşar Mahallesi'nde 36.947 m2 Büyüklüğündeki 120573 Ada 1 Parselin Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'ne ilişkin sözleşmenin ("Bulvar Loft Sözleşmesi") Akfen GYO ile Akfen İnşaat arasında kurulan Akfen İnşaat Turizm Ticaret A.Ş ve Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Adi Ortaklığı'na ("Adi Ortaklık") (Akfen GYO %99 – Akfen İnşaat %1) devri hususu İller Bankası'nın onayına sunulmuş ve İller Bankası tarafından uygun bulunmuştur. Bu kapsamda Adi Ortaklık'ın kuruluş işlemleri 9 Kasım 2017 tarihinde tamamlanmıştır. 6 blok, 822 bağımsız bölüm ve sosyal tesislerden oluşan Bulvar Loft projesine ait tüm satışlar raporlama tarihi itibarıyla tamamlanmış olup Adi Ortaklık 30 Kasım 2023 tarihinde tasfiye edilmiştir.
9 Şubat 2021 tarihi itibarıyla Akfen Holding'e ait Muğla ili, Bodrum ilçesi, Göl Mahallesi, 112 ada, 4 parselde kayıtlı bulunan, turizm yatırımları yapmak, işletmek ve Bodrum'da T.C.Kültür ve Turizm Bakanlığı' ndan üst hakkı ile tahsisli arazi üzerinde, turizm işletme belgesine sahip, 92 oda ve 184 Yatak Kapasiteli 5 Yıldızlı Tatil Köyü (Bodrum Loft) yatırımına sahip Masanda Turizm Yatırım A.Ş.'ye ("Masanda Turizm") ait paylarının tamamını, yine 4032 yatak kapasiteli Isparta İli Merkez İlçesi İstiklal 2 Mahallesi 9 Ada 112 Parselde kayıtlı, 3200 yatak kapasiteli Kütahya İli Merkez İlçesi Civli Mahallesi 102 Ada 2 Parselde kayıtlı yurt yatırımlarına sahip Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ("Isparta Yurt") paylarının tamamının, Akfen İnşaat'dan satın alınması işlemleri tamamlanmıştır. Şirket'in 1 Haziran 2021 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK"), II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği, II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği ve SPK'nın ilgili diğer düzenlemeleri, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri uyarınca; tek pay sahibi konumunda olduğu Isparta Yurt'un ve Masanda Turizm'in, tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması suretiyle Şirket'in bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesine karar verilmiştir. İlgili mevzuat hükümleri uyarınca, Birleşme Sözleşmesi ve Duyuru Metni hazırlanıp, Duyuru Metni'nin onaylanması amacıyla 3 Haziran 2021 tarihinde SPK'ya başvuru yapılmış ve başvuru SPK tarafından 24 Haziran 2021 tarihinde onaylanmıştır. Birleşme işlemi 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilerek süreç tamamlanmış ve Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ile Masanda Turizm Yatırımları A.Ş. tüm aktif ve pasifleri ile birlikte Akfen GYO tarafından devir alınmıştır.
Şirket, 30 Haziran 2021 tarihinde Fıratcan İnş. Turz. Tic. A.Ş. ("Fıratcan Turizm")'nin %51 hissesini satın almıştır. Şirket bu satın alma ile beraber Fıratcan Turizm ile TCDD arasında 05.07.2018 tarihinde imzalanmış Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden; İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 28 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip olmuştur. Bu kapsamda, TCDD'ye Söğütlüçeşme Yüksek Hızlı Tren Garı Projesini taahhüt etmiş olup proje kapsamında viyadük, terminal binası, ticaret alanı ve otopark inşa edilmesi planlanmaktadır. 6 Eylül 2022 tarihindeki proje değişikliği kapsamında sözleşme yenilenerek süresi 2051 yılına kadar uzatılmıştır. Fıratcan Turizm'in kalan %49'luk hissesi 18 Temmuz 2023 tarihinde satın alınmıştır. Söz konusu satın alım sonrası Fıratcan Turizm, Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen GYO, 15 Eylül 2022 tarihinde Bodrum Yalıkavak'ta tüm ruhsat ve izinleri hazır olan 22.197 metrekarelik arsa satın alımı gerçekleştirmiş olup arsa üzerinde satışı planlanan villa projesinin inşaatına başlamıştır.
Akfen GYO, 29 Aralık 2022 tarihinde Gökliman Yatırım İnşaat Turizm ve Jeotermal Tic. A.Ş. ("Gökliman")'nin %100 hissesini Akfen Gayrimenkul Portföy Yönetim A. Ş. 1. Gayrimenkul Yatırım Fonu'ndan ("Akfen GPYŞ 1. GMY Fonu") 785.966.822 TL bedel ile satın almıştır. Gökliman'ın ana faaliyet konusu turizm yatırımları yapmak ve işletmek olup aktifinde Muğla ili, Milas ilçesi, Kıyıkışlacık Mahallesi/Köyü, Gökliman Mevkii'nde toplam 83.624,59 m²'lik arsa mevcuttur.
Şirket, 3 Nisan 2023 tarihinde Akfen Bafra Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş. ("Akfen Bafra") ünvanıyla %100 sahibi olunan yeni bir bağlı ortaklık kurmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, Kıbrıs'ta gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir.
Şirket, Levent Loft, Büyükdere Caddesi, C Blok No: 201, Kat: 8, Daire: 150, Levent - İstanbul adresinde kayıtlıdır.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 2 Ağustos 2024 tarihli kararı ile; Şirket'in %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan ve faaliyet konusu yalnızca gayrimenkul olan yurt dışında kurulu şirketlere yatırım yapmak üzere özel amaçlı kurulan Akfen Bafra tarafından Birleşik Krallık sınırları içerisinde özel amaçlı olarak %100 pay sahipliğiyle kurulmuş Bafra Capital Investment Ltd ("Bafra Capital Investment") tarafından Amerika'da %100 pay sahipliğiyle kurulacak özel amaçlı bir şirket eliyle Amerika Birleşik Devleti ("ABD") Florida'daki EO AT FOUNTAINS, LLC ("EO at Fountains") (bu şirket, "Fountains East" olarak bilinen, yaklaşık 6 (altı) dönümden oluşan ve 10300 block of C E Wilson Road, Saint Johns, St. Johns County, Florida 32259 civarında bulunan taşınmaza sahip olan EOA FOUNTAINS, LLC'nin %70'ine sahiptir) unvanlı şirkete 4.686.932 ABD Doları bedelle %43 oranında ortak olunmuştur.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un çalışan sayısı 43 (31 Aralık 2023: 43)'tür.
Şirket ve bağlı ortaklıkları/iştirakleri Akfen GT, Akfen Karaköy, Adi Ortaklık, Gökliman, Akfen Bafra, Akfen Güney, Akfen Kuzey ve Fıratcan Turizm'in muhasebe kayıtları, Maliye Bakanlığı'nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Türk Vergi Mevzuatı'na göre yapılmaktadır. Akfen GT, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'nde ("KKTC") de faaliyet göstermekte olup, KKTC Şirketler Mukayyitliğince YŞ00148 kayıt numarası ile fasıl 113, Limited Şirketler Yasasının 346. Maddesi altında bir yabancı şirket olarak 2 Eylül 2002 tarihinde KKTC Bakanlar Kurulu kararına müteakip tescil edilmiştir. Akfen GT, KKTC'de muhasebe kayıtlarını KKTC'nin kabul ettiği ticaret mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun hazırlamaktadır.
Şirket'in yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları Yaroslavlinvest, Kalingradinvest, Samstroykom, Volgastroykom ve Severnyi ve iştiraki olan EO at Fountains faaliyet gösterdikleri ülkenin genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine ve o ülkelerin mevzuatına göre muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tabloları hazırlanmaktadır.
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla enflasyon düzeltmesi yapılmamış "Geçmiş Yıl Karları" tutarı 2.464.970.287 TL olup, TMS 29 kapsamında enflasyon düzeltmesi sonrası 3.089.426.730 TL olup, bu tutarın 30 Eylül 2024 satın alma gücüne getirilmiş haliyle 1 Ocak 2023 tarihli "Geçmiş Yıl Karları" tutarı 6.916.023.063 TL'dir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde yapmış olduğu "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ile BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama'nın uygulanması hakkında duyuru" ile TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemlerine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardında yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini açıklamıştır. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Sonuç olarak geçerli para birimi TL olan işletmelerin finansal tabloları, 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişimlere göre TMS 29'a göre düzeltilir. Düzeltme, Türkiye genelinden türetilen TÜİK tarafından yayınlanan tüketici fiyat endeksi düzeltme katsayıları ile hesaplanır.
Konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesinde kullanılan 30 Eylül 2024, 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme kat sayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,35860 |
| 30 Eylül 2023 |
1.691,04 | 1,49385 |
KGK'nın "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi" uyarınca, işletmelerin 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren finansal tabloları için karşılaştırmalı finansal tablonun açılış tutarları olan 1 Ocak 2021 tarihli finansal tablolar, açılış finansal durum tablosu olarak kabul edilmektedir.
TFRS, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu olan bir işletmenin finansal tablolarının, ister tarihi maliyet ister cari maliyet yaklaşımına göre hazırlanmış olsun, TMS 29 gerekliliklerine göre yeniden düzenlenmesini ve para biriminin yer aldığı ekonomide her zaman yüksek enflasyon olduğu varsayımıyla geriye dönük olarak uygulanmasını gerektirir. TMS 29'daki temel ilke, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle raporlama yapan bir işletmenin finansal tablolarının, raporlama tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden raporlanması gerekliliğidir. Önceki dönem için karşılaştırmalı tutarlar, aynı cari ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen düzeltmeler için uygulanmış olan ana prosedürler aşağıdaki gibidir:
Grup'un geçerli para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olduğunu tespit ettiği ve önceki dönemde yüksek enflasyon olmadığı raporlama döneminde, Grup, sanki ekonomi her zaman yüksek enflasyonluymuş gibi TMS 29'un gerekliliklerini uygular. Bu nedenle, tarihi maliyet üzerinden ölçülen parasal olmayan kalemlerle ilgili olarak, Grup'un konsolide finansal tablolarında sunulan en erken dönemin başındaki açılış finansal durum tablosu, varlıkların elde edildiği tarihten ve yükümlülüklerin kabul edildiği veya üstlenildiği tarihten itibaren enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmelidir. Açılış finansal durum tablosunda cari tutarları üzerinden gösterilen parasal olmayan kalemler için bu düzeltme, cari değerlerinin belirlendiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar olan enflasyonun etkisini yansıtmalıdır.
Grup, 1 Ocak 2021 tarihli açılış finansal durum tablosunda TMS 29'u uygulamış ve ilgili tutarları, varlıkların elde edildiği, yükümlülükler ve özkaynaklar için de geçmiş yıl karları/zararları hariç üstlenildiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar enflasyonun etkisini yansıtacak şekilde yeniden düzenlemiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Grup'un 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 8 Kasım 2024 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama para birimi TL olup, Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimleri ise aşağıdaki gibidir:
| Şirket | Fonksiyonel para birimi |
|---|---|
| Akfen GYO | TL |
| Akfen Karaköy | TL |
| Adi Ortaklık | TL |
| Fıratcan Turizm | TL |
| Gökliman | TL |
| Akfen Bafra | TL |
| Akfen Kuzey | TL |
| Akfen Güney | TL |
| (*) Akfen GT |
TL |
| Samstryokom, Yaroslavlinvest, KaliningradInvest | Ruble |
| Volgastroykom | Ruble |
| Severnyi | Ruble |
| (**) EO at Fountains |
ABD Doları |
| (*) 17 Ocak 2024 tarihinde satışı gerçekleşmiştir. | |
| (**) 2 Ağustos 2024 tarihinde şirketin %43'ü satın alınmıştır. |
Tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Bağlı ortaklıklar, Akfen GYO'nun yatırım yaptığı işletmeyle ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından dolayı kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Bağlı ortaklığın finansal tabloları ana şirketin finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Akfen GYO'nun bağlı ortaklarındaki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Şirket'in doğrudan veya dolaylı hisseleri (%) | ||
|---|---|---|
| Şirket | 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Akfen Karaköy | 100,00 | 100,00 |
| Severnyi | 100,00 | 100,00 |
| Gökliman | 100,00 | 100,00 |
| Fıratcan Turizm | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Kuzey | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Güney | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Bafra | 100,00 | 100,00 |
| Yaroslavl Invest, KalingradInvest, Samstroykom | 97,80 | 97,80 |
| Volgastroykom | 96,17 | 96,17 |
| (*) Akfen GT |
- | 100,00 |
| (*) 17 Ocak 2024 tarihinde satışı gerçekleşmiştir. |
11
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
Yabancı para işlemler ilgili Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan fiili maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlem tarihindeki kurdan çevrilir. Çevrimle oluşan kur farkları konsolide kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınır.
Grup şirketleri kullanım alanları çok fazla olduğu için veya ilgili Grup şirketlerinin faaliyetlerine önemli etkide bulunduğu ve bu şirketlerle ilgili önemli ekonomik olay ve durumları yansıttığı için fonksiyonel para birimi olarak Ruble veya TL'yi kullanmaktadırlar.
Finansal tablolardaki kalemleri ölçmek için kullanılan para birimi hariç kullanılan tüm para birimleri yabancı para olarak adlandırılmaktadır.
Grup'un raporlama para biriminden farklı fonksiyonel para birimi kullanan Grup şirketlerinin aktif ve pasifleri, raporlama dönemi sonundaki kurdan Grup'un raporlama para birimine çevrilir. Bu grup şirketlerinin gelir ve giderleri dönemin ortalama döviz kurundan raporlama para birimine çevrilir. Özsermaye kalemleri maliyet değerinden raporlanır. Yabancı para birimi farklılıkları özkaynaklarda, "Yabancı para çevirim farkı" (YPÇF) altında gösterilir. İlgili Grup şirketleri tamamen veya kısmen elden çıkarıldığında YPÇF'deki ilgili miktar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir.
İş Ortaklıkları, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları'nın bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. 1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren uygulanmak üzere yürürlüğe giren ve "TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar" standardını yürürlükten kaldıran, "TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar" standardı, iş ortaklıklarındaki payların "TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" standardı uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesini zorunlu kılmaktadır.
Özkaynak yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararından alacağı pay, yatırımcının kâr veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir işletmeden alınan dağıtımlar (kâr payı vb.) yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan işletmenin defter değerinin, işletmenin diğer kapsamlı kârındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekir.
Şirket, TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 28 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş.Turz.Tic.A.Ş ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 29 Mart 2021 tarihinde satın almıştır. Yapılan hisse devir sözleşmesine göre Fıratcan Turizm'in yönetimi Akfen GYO ve Fıratcan Turizm şirketleri tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup Fıratcan Turizm'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Fıratcan Turizm'in kalan %49'luk hissesi 18 Temmuz 2023 tarihinde satın alınmış ve satın alım sonrası Fıratcan Turizm Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiştir. 2023 yılındaki satın alım tarihine kadar Fıratcan Turizm özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiş olup hisselerin tamamının satın alınması ile birlikte 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Fıratcan Turizm tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket Yönetim Kurulu'nun 2 Ağustos 2024 tarihli kararı ile; Şirket'in %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan ve faaliyet konusu yalnızca gayrimenkul olan yurt dışında kurulu şirketlere yatırım yapmak üzere özel amaçlı kurulan Akfen Bafra tarafından Birleşik Krallık sınırları içerisinde özel amaçlı olarak %100 pay sahipliğiyle kurulmuş Bafra Capital Investment Ltd ("Bafra Capital Investment") tarafından Amerika'da %100 pay sahipliğiyle kurulacak özel amaçlı bir şirket eliyle ABD Florida'daki EO at Fountains (bu şirket, "Fountains East" olarak bilinen, yaklaşık 6 (altı) dönümden oluşan ve 10300 block of C E Wilson Road, Saint Johns, St. Johns County, Florida 32259 civarında bulunan taşınmaza sahip olan EOA FOUNTAINS, LLC'nin %70'ine sahiptir) unvanlı şirkete 4.686.932 ABD Doları bedelle %43 oranında ortak olunmuştur. AO at Fountains'ın yönetimi Grup ve şirketin diğer ortakları tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup EO at Fountains'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu nedenle, EO at Fountains, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak muhasebeleşmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliğine göre hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Grup'un bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Grup, mevcut operasyonları doğrultusunda geri kazanımının bir yıldan uzun süreceğini öngördüğü KDV alacaklarını duran varlıklar içerisinde sınıflandırmaktadır (Not 22).
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini de içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bununla birlikte Grup, yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında ilerki tarihlerde gerçekleştirecek olduğu yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır. Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, kaydedilmemiş kesin taahhüt gerçeğe uygun değer riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunan kalem ile riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş ve henüz realize olmamış döviz kuru dalgalanmalarını netleyerek, daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
Grup'un kar veya zarara yansıtılan türev araçları, yukarıda açıklanan faiz oranı sabitleme sözleşmelerinden ve kur riski yönetim stratejilerinden oluşmaktadır.
Döviz kuru ve faiz oranı takas işlemleri için yapılan işlemlerden doğan finansal araçların gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden indirgenmiş nakit akış yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamında değerlendirilmektedir.
1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ("TFRYK") yorumları dışında, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.
1 Ocak 2024 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yukarıdaki standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal tablolarına önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir.
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe ilkeleri aşağıda açıklanmıştır.
Hasılat, temel olarak otel ve yurt kira gelirlerini ve gayrimenkul stok satışlarını içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre, kira dönemi boyunca alınan ve alınacak bedeller üzerinden doğrusal olarak kaydedilmektedir. Gelir, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülüyorsa gerçekleşir.
Gayrimenkul stokları, satış amacıyla geliştirilmiş olan projeler oluşmakta olup stoklar hesabı altında sunulmaktadır. Gayrimenkul stoklarının satışlarından elde edilen hasılat ancak ve ancak aşağıdaki şartların sağlandığı durumlarda muhasebeleştirilir:
Satış geliri, gayrimenkullerin sahipliğiyle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin satılan gayrimenkullerin yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu gayrimenkuller üzerinde etkin bir kontrolün bulunmaması, satış gelirinin miktarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edilebileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili olarak yüklenilen ve yüklenilecek olan maliyetlerin güvenli bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında (şartıyla) kayıtlara alınmaktadır.
Grup'un satışını gerçekleştirdiği projelere ilişkin sözleşme şartları yukarıda açıklanan durumlara uyduğunda satış geliri ve maliyet finansal tablolara yansıtılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akışlarının bugünkü değerleri toplanarak belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır. Grup'un Türkiye'de sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından, Rusya'da sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ise Rusya'da lisanslı bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hesaplanmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dâhil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin muhasebeleştirilmesi Not 2.4.1'de belirtilmiştir.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir ve buna ek olarak, muhasebeleştirilen söz konusu arazi için gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılır. Grup'un kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller ve finansal borçlanmalar hesaplarında karşılıklı olarak muhasebeleştirilmektedir.
Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Grup kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Normal iş akışı çerçevesinde kısa vadede satılmaktan ziyade, uzun vadede sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan arsalar ve gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsalar konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkul olarak muhasebeleştirilmekte olup bu varlıkların gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dâhil edilir.
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine ve cihazlar | 5-10 yıl |
|---|---|
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Taşıtlar | 3-5 yıl |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukları tarihte kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kayıp veya kazançlar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, her raporlama dönemi sonunda yatırım amaçlı gayrimenkuller hariç finansal olmayan varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarara kaydedilir.
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı gayrimenkul inşa etmek için sahip olunan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan gayrimenkullerin maliyetlerinden oluşmaktadır. Gayrimenkullerin inşaat tamamlanma ve satış tahminlerine göre söz konusu maliyetler dönen ve duran varlıklar altında muhasebeleştirilmektedir. Bu maliyetlerin Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini de içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un kar veya zarara yansıtılan türev araçları, faiz oranı sabitleme sözleşmelerinden oluşturmaktadır.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen hisse başına kazanç, net karın dönem boyunca işlem gören ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölünmesiyle bulunur. Dönem boyunca ortalama hisse sayısı dönem başı mevcut hisse sayısıyla dönem içinde ihraç edilen hisse sayısının zaman bağlı ağırlıklı ortalama bir faktörle çarpılmasıyla bulunur (Not 29).
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen sulandırılmış hisse başına kazanç hesaplamasında, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltilir. Ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerine ilişkin olarak dönem içerisinde gerçekleşen vergi sonrası temettü ve faiz miktarı tutarında artırılır ve gelir veya giderde sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürülmesinden kaynaklanan diğer her türlü değişikliğe göre düzeltilir ve mevcut adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması, sulandırma etkisi olan tüm potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürüldüğü varsayımıyla, ilave adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması kadar artırılır (Not 29).
Raporlama dönemi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içerir. Bir sözleşmenin tanımlanmış bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını sağlayıp sağlamadığını değerlendirmek için Grup, TFRS 16'daki kiralama tanımını kullanmaktadır.
Bu politika 1 Ocak 2019 tarihinde veya sonrasında yapılmış olan sözleşmelere uygulanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya kiralama bileşeni içeren sözleşmede değişiklik yapıldığı tarihte, Grup, kiralama bileşeninin nispi tek başına fiyatını ve kiralama niteliği taşımayan bileşenlerin toplam tek başına fiyatını esas alarak her bir kiralama bileşenine dağıtmaktadır.
Grup, kiralama niteliği taşımayan bileşenleri kiralama bileşenlerinden ayırmamayı, bunun yerine her bir kiralama bileşenini ve onunla ilişkili kiralama niteliği taşımayan bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi tercih etmiştir.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü yansıtmıştır. Kullanım hakkı varlığının maliyeti yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ile tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetleri ve varlığın sökülmesi ve taşınmasıyla, yerleştirildiği alanın restore edilmesiyle ya da dayanak varlığın kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak ileride katlanılması öngörülen tahmini maliyetlerden oluşmaktadır.
Kiralama işleminin, dayanak varlığın mülkiyetini kiralama süresi sonunda kiracıya devretmesi veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin, kiracının bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, kullanım hakkı varlığı kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutulur. Diğer durumlarda kullanım hakkı varlığı, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere, söz konusu varlığın yararlı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Ek olarak, kullanım hakkı varlığının değeri periyodik olarak varsa değer düşüklüğü zararları da düşülmek suretiyle azaltılır ve kiralama yükümlülüğünün yeniden ölçümü doğrultusunda düzeltilir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranı kullanılır.
Grup, alternatif borçlanma faiz oranını, çeşitli dış finansman kaynaklarından kullanacağı borçlar için ödeyeceği faiz oranlarını dikkate alarak belirlemektedir ve kira şartlarını ve kiralanan varlığın türünü yansıtacak şekilde bazı düzeltmeler yapmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
–Sabit ödemeler (özü itibarıyla sabit ödemeler dahil);
–İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri;
–Kalıntı değer taahhütleri kapsamında kiracı tarafından ödenmesi beklenen tutarlar;
–Satın alma opsiyonunun kullanılacağından makul ölçüde emin olunması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri
Kira yükümlülüğü, kira ödemelerinin bir iskonto oranı ile indirgenmesiyle ölçülür. Gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması durumlarında Grup yenileme, sonlandırma ve satın alma opsiyonlarını değerlendirir.
Kira yükümlülüğünün yeniden ölçülmesi durumunda, yeni bulunan borç tutarına göre kullanım hakkı varlığında bir düzeltme olarak finansal tablolara yansıtılır. Ancak, kullanım hakkı varlığının defter değerinin sıfıra inmiş olması ve kira yükümlülüğünün ölçümünde daha fazla azalmanın mevcut olması durumunda, kalan yeniden ölçüm tutarı kâr veya zarara yansıtılır.
Grup, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak gider olarak finansal tablolara yansıtmıştır.
Grup, sözleşmenin başlangıcında veya kiralama bileşeni içeren sözleşmedeki değişiklik yapıldığında, bir kiralama bileşeni ile bir veya daha fazla ilave kiralama bileşeni veya kiralama niteliği taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli nispi tek başına fiyatı esas alarak dağıtır.
Grup kiraya veren konumunda olduğunda, kiralamaların her birini faaliyet kiralaması ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır.
Her bir kiralama sözleşmesini sınıflandırmak için, Grup, kiralama sözleşmesinin esas olarak ilgili varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm riskleri ve getirileri önemli ölçüde devredip devretmediğine dair genel bir değerlendirme yapar. Risk ve getirileri devrettiği durumda, kiralama bir finansal kiralamadır; aksi durum söz konusuysa o zaman bir faaliyet kiralamasıdır. Bu değerlendirmenin bir parçası olarak, Grup, kiralama süresinin dayanak varlığın ekonomik ömrünün büyük bir kısmını kapsayıp kapsamadığı gibi bazı diğer göstergeleri dikkate almaktadır.
Grup, bir ara kiraya veren olduğunda, ana kiralamaya ve alt kiralamaya ayrı ayrı dikkate alır. Bir alt kiralamanın kira sınıflamasını, temel varlığa atıfta bulunarak değil, kira sözleşmesinden doğan kullanım hakkı varlığına atıfta bulunarak değerlendirir. Bir kira sözleşmesi, Grup'un yukarıda açıklanan muafiyeti uyguladığı kısa süreli bir kiralama ise, alt kiralamayı faaliyet kiralaması olarak sınıflandırır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Grup ile ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup'un faaliyet bölümleri olan Türkiye, KKTC, Rusya ve ABD'de gayrimenkul yatırımları alanında faaliyet göstermektedir.
Devlet teşvikleri ile birlikte yatırım teşvikleri; Grup'un teşvik talepleri ile ilgili olarak yetkililer tarafından onaylandığı zaman tahakkuk esasına göre gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Grup'un giderlerle ilişkili olarak hak kazanılmış devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemin kar veya zarar tablosuna ve yatırım harcamalarına ilişkin devlet teşvikleri, bilançoda ertelenmiş gelir olarak gösterilir ve varlığın tahmini faydalı ömrü boyunca doğrusal olarak konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen GYO, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket'in ilgili döneme ilişkin kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Adi Ortaklıklar, vergi mevzuatı açısından bağımsız bir birim olarak kabul edilmezler. Dolayısıyla vergi uygulamasında esas muhatap olarak adi şirket ortakları müteselsilen sorumlu kabul edilmektedir. Akfen GYO'nun, Kurumlar Vergisinden muaf olması nedeniyle de, Adi Ortaklık kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Akfen GYO'nun kurumlar vergisi istisnası bulunduğundan, herhangi bir ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Akfen GT'in Türkiye'deki merkezi, Akfen Karaköy, Fıratcan İnşaat, Gökliman, Akfen Bafra, Akfen Güney ve Akfen Kuzey %25 (2023: %25) oranında Kurumlar Vergisi'ne tabidir. 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; kurumlar vergisinde uygulanan genel oranın %20'den %25'e, banka ve finans kurumları için %25 olan oranın %30'a yükseltilmesi hükme bağlanmıştır. Söz konusu kanunun aynı maddesi (21. Madde) ile, ihracatın teşvik edilmesi amacıyla ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına 1 puan indirimli olarak uygulanmakta olan kurumlar vergisi oranının, 5 puan indirimli olarak uygulanması sağlanmıştır.
Söz konusu değişiklik, 1 Ekim 2023'ten itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere, kurumların 2023 yılı ve izleyen vergi dönemlerinde elde edilecek kazançlarına uygulanacaktır. Özel hesap dönemine tabi olan kurumların 2023 takvim yılında başlayan özel hesap dönemi ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarınının vergi hesaplamasında yürürlükte olacaktır. Dolayısıyla ilgili şirketlere ait vergi hesaplamalarında raporlama dönemi itibarıyla vergi oranı %25 olarak kullanılmıştır.
KKTC'de faaliyet gösteren Akfen GT'nin şubesi ise %23,5 oranında kurumlar vergisine ve Rusya'da yer alan şirketler, Rusya mevzuatına göre %20 oranda kurumlar vergisine tabidir.
Ertelenmiş vergi varlıkları veya yükümlülükleri, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları veya yükümlülükleri, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kullanımına devam etmek yerine öncelikle elden çıkarılması muhtemel olan duran varlıklar veya varlık ve yükümlülüklerden oluşan elden çıkarılacak varlık grubu satış veya dağıtım amaçlı olarak sınıflandırılır. Böyle varlıklar veya elden çıkarılacak varlık grubu kayıtlı değeri ile satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçülür. Elden çıkarılacak varlık grubundaki değer düşüklüğü öncelikle şerefiyeye tahsis edilir ve sonrasında Grup'un muhasebe politikalarına uygun olarak değerlenen stoklara, finansal varlıklara, ertelenmiş vergi varlıklarına, çalışanlara sağlanan fayda varlıklarına, yatırım amaçlı gayrimenkullere veya canlı varlıklara herhangi bir değer düşüklüğü zararının tahsis edilmemesi kaydıyla geriye kalan varlık ve yükümlülüklere oransal olarak tahsis edilir. Satış veya dağıtım amaçlı elde tutulan duran varlıklar olarak ilk sınıflamanın yapıldığı tarihteki değer düşüklükleri ve daha sonraki ölçümlerdeki kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar veya maddi duran varlıklar satış veya dağıtım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandıktan sonra amortismana veya itfaya tabi olmazlar.
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. Tüm aktüeryal kayıp/kazançlar dönem kar zararında muhasebeleştirilmektedir.
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Dipnottaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 ve seviye 3 kapsamındadır.
16 Şubat 2023 tarihi itibarıyla, Akfen Karaköy'ün 3. taraf kişilerin sahip olduğu %8,53 oranında hisselerinin %85,16'lık kısmı (toplam hisselerin %7,25'i) Akfen GT tarafından, Akfen GT'nin Akfen Karaköy'ün diğer ortaklarından hisse devir tarihine kadar tahakkuk etmiş faiziyle birlikte mevcut olan alacaklarına mahsuben, kalan hisselerin %14,84'lük kısmı (toplam hisselerin %1,27'si) ise Akfen Holding tarafından devralınmıştır. Söz konusu hisse alımı sonrası Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %98,73 olmuştur.
Yukarıda açıklanan hisse alım işleminin detayları aşağıdaki gibidir:
| Akfen Karaköy | |
|---|---|
| Toplam satın alma bedeli (A) | 329.564.756 |
| Satın alma tarihinde Akfen Karaköy değeri | 1.612.027.889 |
| Satın alınan hisse oranı | %7,26 |
| Satın alınan hisse değeri (B) |
117.033.228 |
| Diğer özkaynak kalemi (A-B) |
212.531.528 |
2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini 31.171.913 TL karşılığında satın almış olup söz konusu pay devri ile birlikte Akfen Karaköy, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Söz konusu hisse alımı sonrası 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %100 olmuştur.
Yukarıda açıklanan hisse alım işleminin detayları aşağıdaki gibidir:
| Akfen Karaköy | |
|---|---|
| Toplam satın alma bedeli (A) | 31.171.913 |
| Satın alma tarihinde Akfen Karaköy değeri | 1.601.274.848 |
| Satın alınan hisse oranı | %1,27 |
| Satın alınan hisse değeri (B) | 20.336.190 |
| Diğer özkaynak kalemi (A-B) | 10.835.723 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Fıratcan Turizm'in %49'luk hissesi 18 Temmuz 2023 tarihinde satın alınmış olup, satın alım sonrası Fıratcan Turizm, Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiş ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Fıratcan Turizm'in kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir kalemleri, satın alım tarihine en yakın raporlama dönemi olan 30 Haziran 2023 tarihine kadar sahiplik oranınca özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar hesabında, 30 Haziran 2023 tarihinden sonra ise konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleşmiştir.
Yukarıda açıklanan hisse alım işleminin detayları aşağıdaki gibidir:
| Fıratcan Turizm | |
|---|---|
| Toplam satın alma bedeli | 515.172.148 |
| İskonto edilmiş toplam satın alma bedeli (A) | 510.672.612 |
| Satın alma tarihinde Fıratcan Turizm değeri |
1.190.942.504 |
| Satın alınan hisse oranı | 49% |
| Satın alınan hisse değeri (B) | 583.561.827 |
| Pazarlıklı satın alım kazancı (A-B) | 72.889.215 |
Satın alım tarihine en yakın raporlama dönemi olan 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla Fıratcan Turizm'in değeri ile satın alım maliyeti arasındaki fark olan 72.889.215 TL, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler kaleminde pazarlıklı satın alım kazancı olarak muhasebeleştirilmiştir.
Satın alımlardan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir:
| Fıratcan Turizm | |
|---|---|
| Toplam satın alma bedeli – ödenen nakit |
510.672.612 |
| Nakit ve nakit benzerleri – iktisap edilen |
(3.506.969) |
| Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı (net) | 507.165.643 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Satın alım tarihine en yakın raporlama dönemi olan 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla Fıratcan Turizm'in özet finansal tablosu aşağıdaki gibidir:
| Varlıklar | 30 Haziran 2023 |
|---|---|
| Dönen varlıklar | 171.617.350 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3.506.968 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 43.001.977 |
| Diğer alacaklar | 31.313 |
| Peşin ödenmiş giderler | 125.076.868 |
| Diğer dönen varlıklar | 224 |
| Duran varlıklar | 2.817.150.028 |
| Diğer alacaklar | 216.969.410 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2.517.586.805 |
| - Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller |
2.267.467.789 |
| - Finansal kiralamalardan doğan varlıklar |
224.283.399 |
| - Arsa kiraları |
25.835.617 |
| Diğer duran varlıklar | 82.593.813 |
| Toplam varlıklar | 2.988.767.378 |
| Kaynaklar | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 180.202.456 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 167.251.930 |
| - Banka kredileri |
83.271.599 |
| - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar |
81.341.771 |
| - Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar |
2.638.560 |
| Ticari borçlar | 7.853.620 |
| Diğer borçlar | 3.299.939 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 791.412 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 1.005.555 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.617.622.411 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.317.632.229 |
| - Banka kredileri |
1.139.325.279 |
| - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar |
143.849.836 |
| - Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar |
34.457.114 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 983.364 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 299.006.818 |
| Toplam yükümlülükler | 1.797.824.867 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 1.190.942.504 |
| Toplam kaynaklar | 2.988.767.371 |
Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Nisan 2023 tarihli kararına istinaden Şirket ile Merit Kıbrıs Turizm Ltd Şirketi arasında 13 Nisan 2023 tarihinde, KKTC'de yatırımı tamamlanmış ve Merit Park Hotel & Casino ünvanı ile işletilen otelin devrine dair bir devir sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu otelin Şirket açısından en uygun devri, Şirket bağlı ortaklığı Akfen GT'nin, söz konusu otel ile ilgili özel amaçlı şirket haline getirilerek hisse devri şeklinde işlemin yapılması olduğundan, Akfen GT, içerisinde otel dışında hiçbir faaliyet ve varlık kalmayacak hale getirilmiş olup Akfen GT, 73.000.000 USD+değişken bedel ile 17 Ocak 2024 tarihinde alıcıya devredilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla Merit Park Hotel'in bulunduğu Akfen GT KKTC şubeye ilişkin tüm varlıklar ile Akfen GT şirketi, satış amacıyla elde tutulan varlıklar, yükümlülükler ise satış amacıyla elde tutulan varlıklara ilişkin yükümlülükler kalemleri içerisinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla satış amacıyla elde tutulan varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Akfen GT | Akfen GT | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 30 Eylül | |
| Varlıklar | 2023 | 2023 |
| Dönen varlıklar | 15.363.072 | 27.368.557 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 474 | 5.466 |
| Ticari alacaklar | - | 10.032.460 |
| Stoklar | 75.170 | 238.138 |
| Peşin ödenmiş giderler | 2.280.178 | 2.790.393 |
| Diğer dönen varlıklar | 13.007.250 | 14.302.100 |
| Duran varlıklar | 3.619.989.892 | 3.980.353.727 |
| Diğer Alacaklar | 199.577 | 199.578 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
199.577 | 199.578 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 3.615.609.679 | 3.975.516.930 |
| Peşin ödenmiş giderler | 65.574 | 94.036 |
| Diğer duran varlıklar | 4.115.062 | 4.543.183 |
| Toplam varlıklar | 3.635.352.964 | 4.007.722.284 |
| Kaynaklar | ||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 340.116 | 305.998 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları (Not 7) | 340.116 | 298.426 |
| Diğer borçlar | - | 7.572 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 780.133.414 | 846.817.998 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.590.661 | 1.749.008 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 778.542.753 | 845.068.990 |
| Toplam yükümlülükler | 780.473.530 | 847.123.996 |
| Özkaynaklar | 2.854.879.434 | 3.160.598.288 |
| Toplam kaynaklar | 3.635.352.964 | 4.007.722.284 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
17 Ocak 2024 tarihinde gerçekleşen satış dolayısıyla Akfen GT şirketine ait satış amacıyla elde tutulan varlık ve yükümülükler 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarında yer almamakla birlikte söz konusu satışa ilişkin işlem detayları aşağıdaki gibidir:
| Akfen GT | 30 Eylül 2023 |
|---|---|
| Toplam satış bedeli (A) | 2.862.767.712 |
| Satış tarihindeki Akfen GT değeri | 3.160.598.288 |
| Satılan hisse oranı | %100 |
| Satılan hisse değeri (B) | 3.160.598.288 |
| Karşılık tutarı (A-B) (Not 25) | (297.830.576) |
30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla Akfen GT net aktif değeri ile satış bedeli arasındaki fark olan 297.830.576 TL Not 25'te yatırım faaliyetlerinden giderler altında şirket cari gerçeğe uygun değer düşüklüğü karşılığı olarak muhasebeleştirilmiştir.
| Akfen GT | Satış tarihi itibarıyla |
|---|---|
| Toplam satış bedeli (A) | 2.836.827.445 |
| Satış tarihindeki Akfen GT değeri | 2.859.435.242 |
| Satılan hisse oranı | %100 |
| Satılan hisse değeri (B) | 2.859.435.242 |
| Satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların elden | |
| çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (A-B) (Not 25) | (22.607.797) |
Satış tarihi itibarıyla Akfen GT'nin değeri ile satış fiyatı arasındaki fark olan 22.607.797 TL, Grup'un 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler kaleminde satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar olarak muhasebeleştirilmiştir.
Şirket 2 Ağustos 2024 tarihinde EO at Fountains'a 4.686.932 ABD Doları bedelle %43 oranında ortak olmuştur. AO at Fountains'ın yönetimi Grup ve şirketin diğer ortakları tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup EO at Fountains'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu nedenle, EO at Fountains, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak muhasebeleşmektedir. EO at Fountains, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda satın alım bedeli ile muhasebeleşmekte olup şirkete ilişkin satın alım detayları aşağıdaki gibidir:
| Eo at Fountains | 30 Eylül 2024 |
|---|---|
| Toplam satın alım bedeli (A) | 163.359.000 |
| Şirket varlıkları | 311.467.096 |
| Şirket yükümlülükleri | 95.660.166 |
| (*) Net varlıklar (B) |
215.806.930 |
| Satın alınan oran (C) | 43% |
| Satın alınan net varlık (B*C) | 92.796.980 |
| Şerefiye (A-B*C) | 70.562.020 |
(*) Şirket varlıklarının önemli bir kısmı, yaklaşık 6 (altı) dönümden oluşan ve 10300 block of C E Wilson Road, Saint Johns, St. Johns County, Florida 32259 civarında bulunan arsadan oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç coğrafi faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup'un tek faaliyet alanı gayrimenkul yatırımı olduğundan bölümlere göre raporlama 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un coğrafi bölümleri olan Türkiye, KKTC, Rusya ve ABD için (31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023: Türkiye, KKTC ve Rusya) yapılmıştır. Faaliyet performansları dönem karı/(zararı) üzerinden ölçülmektedir.
| Türkiye | KKTC (*) | Rusya | ABD | Eliminasyon | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların maliyeti |
695.163.384 (20.965.160) |
- (98.944) |
182.920.729 (12.159.939) |
- - |
- - |
878.084.113 (33.224.043) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 674.198.224 | (98.944) | 170.760.790 | - | - | 844.860.070 |
| Genel yönetim giderleri | (44.451.831) | (103.326) | (11.767.482) | - | - | (56.322.639) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 187.221.841 | - | 419.397.269 | - | - | 606.619.110 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (836.903) | (2.220.014) | (8.652) | - | - | (3.065.569) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 816.131.331 | (2.422.284) | 578.381.925 | - | - | 1.392.090.972 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler |
9.758.842 (27.382.447) |
- - |
- - |
- - |
- - |
9.758.842 (27.382.447) |
| FİNANSMAN GELİRİ ÖNCESİ | ||||||
| FAALİYET KARI/(ZARARI) | 798.507.726 | (2.422.284) | 578.381.925 | - | - | 1.374.467.367 |
| Finansman gelirleri | 479.411.569 | - | 4.152.407 | - | - | 483.563.976 |
| Finansman giderleri | (490.307.825) | (211.741) | (26.524.982) | - | - | (517.044.548) |
| Parasal kazanç | 287.994.841 | 21.280.483 | - | - | - | 309.275.324 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 1.075.606.311 | 18.646.458 | 556.009.350 | - | - | 1.650.262.119 |
| Vergi gideri -Dönem vergi gideri |
(174.482.433) - |
(8.860.047) - |
(108.597.180) (5.761.679) |
- - |
- - |
(291.939.660) (5.761.679) |
| -Ertelenmiş vergi gideri | (174.482.433) | (8.860.047) | (102.835.501) | - | - | (286.177.981) |
| DÖNEM KARI | 901.123.878 | 9.786.411 | 447.412.170 | - | - | 1.358.322.459 |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm Varlıkları |
34.650.431.550 | - | 3.401.477.346 | 163.359.000 | (9.801.839.256) | 28.413.428.640 |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm yükümlülükleri |
5.546.312.334 | - | 1.073.279.149 | - | (655.389.141) | 5.964.202.342 |
| Yatırım ve stoklarla ilgili harcamalar, net (**) |
1.084.093.013 | - | 2.829.519 | - | - | 1.086.922.532 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | 503.076 | - | 88.599 | - | - | 591.675 |
(*) Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Nisan 2023 tarihli kararına istinaden Şirket ile Merit Kıbrıs Turizm Ltd Şirketi arasında 13 Nisan 2023 tarihinde, KKTC'de yatırımı tamamlanmış ve Merit Park Hotel & Casino ünvanı ile işletilen otelin yer aldığı şirketin devrine dair bir devir sözleşmesi imzalanmış olup 17 Ocak 2024 tarihinde devir gerçekleşmiştir. Söz konusu bölümdeki gelir/(giderler), devir tarihine kadar gerçekleşen rakamlardır.
(**) İştirak hisse alımları ile ilgili yatırımlar hariçtir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Türkiye | KKTC | Rusya | Eliminasyon | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 856.036.810 | 131.861.473 | 149.642.215 | - | 1.137.540.498 |
| Satışların maliyeti | (23.763.899) | (3.269.073) | (13.932.867) | - | (40.965.839) |
| BRÜT KAR | 832.272.911 | 128.592.400 | 135.709.348 | - | 1.096.574.659 |
| Genel yönetim giderleri | (59.030.727) | (4.876.547) | (9.643.122) | - | (73.550.396) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 3.916.539.236 | (443.927.501) | 377.543.643 | - | 3.850.155.378 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (4.044.692) | (273.456) | - | - | (4.318.148) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 4.685.736.728 | (320.485.104) | 503.609.869 | - | 4.868.861.493 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımların karlarindan paylar | 69.619.487 | - | - | - | 69.619.487 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 76.784.434 | - | - | - | 76.784.434 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | - | - | - | (297.830.576) | (297.830.576) |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET | |||||
| KARI/(ZARARI) | 4.832.140.649 | (320.485.104) | 503.609.869 | (297.830.576) | 4.717.434.838 |
| Finansman gelirleri | 127.301.344 | 25.699.931 | 1.410.741 | - | 154.412.016 |
| Finansman giderleri | (3.397.276.287) | (296.298.622) | (58.802.986) | - (3.752.377.895) | |
| Parasal kazanç | 2.276.407.537 | 90.997.710 | - | - | 2.367.405.247 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) | 3.838.573.243 | (500.086.085) | 446.217.624 | (297.830.576) | 3.486.874.206 |
| Vergi (gideri)/geliri | (751.463.404) | 240.152.088 | (96.909.105) | - | (608.220.421) |
| -Dönem vergi gideri | (2.586.651) | - | (3.662.449) | - | (6.249.100) |
| -Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | (748.876.753) | 240.152.088 | (93.246.656) | - | (601.971.321) |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 3.087.109.839 | (259.933.997) | 349.308.519 | (297.830.576) | 2.878.653.785 |
| 31 Aralık 2023 | |||||
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| Varlıkları | 34.656.686.434 | 3.635.352.964 | 3.473.658.252 (10.000.944.591) | 31.764.753.059 | |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| yükümlülükleri | 8.654.971.487 | 967.525.284 | 1.259.381.210 | (559.886.901) | 10.321.991.080 |
| 30 Eylül 2023 | |||||
| Yatırım ve stoklarla ilgili | |||||
| harcamalar, net (*) | 453.829.143 | - | 3.479.038 | - | 457.308.181 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | 6.911.227 | - | - | - | 6.911.227 |
(*) Bağlı ortaklık ve iştirak hisse alımları ile ilgili yatırımlar hariçtir.
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine Grup Hasılat'ının %84'ü Ibis ve Novotel markalı otellerin işletmecisi olan Tamaris'ten, %7'si ise Şirket'in portföyünde yer alan yurtların kiracısı olan Kredi Yurtlar Kurumu ("KYK")'dan %5'i ise Bodrum Loft'un işletmesi olan Akfen Turizm'den elde edilmektedir (30 Eylül 2023: Tamaris.: %73, Merit Kıbrıs Turizm Limited: %11, KYK: %6, Akfen Turizm: %7).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (kısa vadeli):
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen Turizm Yat. Ve İşl. A.Ş. ("Akfen Turizm") (*) | 34.711.562 | 15.508.307 |
| 34.711.562 | 15.508.307 |
(*) Bodrum loft projesi ile ilgili ticari alacaklardan oluşmaktadır.
İlişkili taraflara ticari borçlar (kısa vadeli):
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| (*) Akfen İnşaat |
165.149.445 | 51.502.758 |
| Akfen Holding | - | 4.230.084 |
| Akfen Danışmanlık | - | 444 |
| 165.149.445 | 55.733.286 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen İnşaat'a olan ilişkili taraflara ticari borçlar bakiyesi, Şirket'in Yalıkavak projesi ile ilgili borç bakiyesinden oluşmaktadır.
İlişkili taraflara diğer borçlar (kısa vadeli):
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen International BV (*) | - | 1.077.277.677 |
| - | 1.077.277.677 |
(*) Grup'un ortaklarındadır. 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen International BV'ye olan diğer borçlar bakiyesi, Grup'un Gökliman hisse alımı kapsamında aldığı borçlardan oluşmakta olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla söz konusu borç kapanmıştır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Isparta Şehir Hastanesi (Isparta Yurt) | 2.828.903 | 853.423 | 3.190.857 | 942.085 |
| Akfen GPYŞ 1. GMY Fonu (Merkez Ofis) |
1.685.885 | 459.411 | 1.715.890 | 407.291 |
| 4.514.788 | 1.312.834 | 4.906.747 | 1.349.376 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen Turizm | 47.348.821 | 38.248.264 | 77.470.983 | 32.858.668 |
| 47.348.821 | 38.248.264 | 77.470.983 | 32.858.668 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen International BV |
- | - | 43.833.421 | 14.488.534 |
| - | - | 43.833.421 | 14.488.534 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen Holding | 220.727 | - | - | - |
| 220.727 | - | - | - |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen İnşaat (*) | 512.393.266 | 228.767.818 | 215.007.084 | 104.042.655 |
| 512.393.266 | 228.767.818 | 215.007.084 | 104.042.655 |
(1) Akfen İnşaat'a ait devam eden inşaat hakedişleri Grup'un Yalıkavak projesi kapsamında aldığı hakediş faturalarından oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen Holding (Not 3) | - | - | 31.171.913 | - |
| - | - | 31.171.913 | - |
2 Mayıs 2023 tarihinde Akfen GYO, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini 31.171.913 TL karşılığında satın almıştır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| (*) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar |
20.063.615 | 4.871.928 | 19.821.032 | 4.625.586 |
| 20.063.615 | 4.871.928 | 19.821.032 | 4.625.586 |
(*) Şirketin üst düzey yöneticileri; Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 195.190 | 254.309 |
| Bankalar | 337.419.852 | 2.778.170.000 |
| - Vadesiz mevduat |
13.492.946 | 180.452.232 |
| - Vadeli mevduat |
323.926.906 | 2.597.717.768 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri (*) |
1.551.310.568 | 177.324.667 |
| Değer düşüklüğü | (90.629) | (290.559) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.888.834.981 | 2.955.458.417 |
| Değer düşüklüğü | 90.629 | 290.559 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 1.888.925.610 | 2.955.748.976 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer nakit ve nakit benzerlerinin tamamı Şirket'in sahip olduğu günlük yatırım fonlarından ve repo varlıklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vadesiz mevduatın para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Avro | 8.175.678 | 9.425.469 |
| TL | 3.245.631 | 165.196.148 |
| ABD Doları | 1.953.048 | 5.825.935 |
| Rus Rublesi | 118.589 | 4.680 |
| Toplam vadesiz mevduat | 13.492.946 | 180.452.232 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| Avro | Ekim 2024 | %0,01-%1 | 185.477.634 |
| Ruble | Ekim 2024 |
%9,6 | 84.382.533 |
| TL | Ekim 2024 | %42-%43 | 46.969.461 |
| ABD Doları | Ekim 2024 | %0,01 | 7.097.278 |
| Toplam | 323.926.906 | ||
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 31 Aralık 2023 |
| TL | Ocak 2024 | %20-%44 | 1.314.277.931 |
| ABD Doları | Ocak 2024 | %0,75 | 1.255.837.937 |
| Ruble | Ocak 2024 | %9,5 | 27.601.900 |
| Toplam | 2.597.717.768 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | 644.802.837 | 859.008.769 |
| Teminatlı uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Teminatlı uzun vadeli finansal kiralama borçlanmalarının |
554.704.422 | 739.374.010 |
| kısa vadeli kısımları | 62.527.641 | 84.961.446 |
| Teminatlı uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmalarının kısa vadeli kısımları |
27.570.774 | 34.673.313 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 3.136.767.048 | 5.925.325.059 |
| Teminatlı uzun vadeli banka kredileri Teminatlı uzun vadeli finansal kiralama borçlanmaları Teminatlı uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmaları |
3.013.136.720 32.123.941 91.506.387 |
5.735.526.901 83.065.280 106.732.878 |
| Toplam finansal borçlar | 3.781.569.885 | 6.784.333.828 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un banka kredilerinin ve finansal kiralama borçlanmalarının defter ve nominal değerlerine ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Defter değeri | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal döviz | |||||
| Para birimi | Nominal faiz oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (1) | %4,40 + euribor (*) | 51.584.998 | 432.926.075 | 1.539.694.582 | 1.972.620.657 |
| Ruble (4) | %6,00 | 1.985.478.560 | 62.600.744 | 668.284.338 | 730.885.082 |
| USD (5) | %7,00 | 25.285.904 | 59.177.603 | 805.157.804 | 864.335.407 |
| TL (6) | %31,5 | 94.651.578 | 62.527.641 | 32.123.937 | 94.651.578 |
| 617.232.063 | 3.045.260.661 | 3.662.492.724 |
| Nominal değer | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal faiz | Orijinal döviz | ||||
| Para birimi | oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (1) | %4,40 + euribor (*) | 51.267.355 | 290.440.576 | 1.670.033.316 | 1.960.473.892 |
| Ruble (5) | % 6,00 | 1.840.030.346 | 6.400.391 | 670.942.974 | 677.343.365 |
| USD (6) | %7,00 | 25.000.000 | - | 854.562.500 | 854.562.500 |
| TL (7) | %31,5 | 92.641.486 | 49.755.749 | 42.885.737 | 92.641.486 |
| 346.596.716 | 3.238.424.527 | 3.585.021.243 |
| Orijinal döviz | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Nominal faiz oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (2) | %6,00 + euribor (*) | 56.057.910 | 307.341.108 | 2.177.972.981 | 2.485.314.089 |
| Avro (3) | %6,00 + euribor (*) | 32.198.453 | 211.190.806 | 1.216.319.926 | 1.427.510.732 |
| Avro (4) | %6,00 + euribor (*) | 13.171.626 | 74.743.610 | 509.217.280 | 583.960.890 |
| Ruble (5) | % 6,00 | 2.165.031.737 | 76.733.282 | 888.251.870 | 964.985.152 |
| USD (6) | %7,00 | 25.285.910 | 69.365.203 | 943.764.845 | 1.013.130.048 |
| TL (7) | %31,5 | 168.026.723 | 84.961.447 | 83.065.279 | 168.026.726 |
| 824.335.456 | 5.818.592.181 | 6.642.927.637 |
| Orijinal döviz | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Nominal faiz oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (2) | %6,00 + euribor (*) | 49.453.586 | 99.124.177 | 2.093.388.749 | 2.192.512.926 |
| Avro (3) | %6,00 + euribor (*) | 28.756.152 | 86.724.658 | 1.188.172.494 | 1.274.897.152 |
| Avro (4) | %6,00 + euribor (*) | 11.737.195 | 25.610.924 | 494.754.801 | 520.365.725 |
| Ruble (5) | % 6,00 | 2.007.607.707 | 4.085.239 | 890.733.805 | 894.819.044 |
| USD (6) | %7,00 | 22.593.434 | - | 1.001.674.517 | 1.001.674.517 |
| TL (7) | %31,5 | 160.315.202 | 49.435.135 | 110.880.067 | 160.315.202 |
| 264.980.133 | 5.779.604.433 | 6.044.584.566 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Euribor faiz oranı %3,685'tur (31 Aralık 2023: %3,956).
(1) Akfen GYO ve Akfen Karaköy'e ait kredilerin tamamı 23 Mayıs 2024 tarihinde refinanse edilmiş olup söz konusu kredilerin refinansmanı Akfen GYO tarafından gerçekleştirilmiştir. Yeni kullanılan kredinin faiz oranı %4,4+euribor (3 aylık) olup kredinin vadesi 25 Nisan 2031 tarihidir. Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
(2) Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Söz konusu kredinin tamamı 23 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(3) Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Merit Park Otel, kredi verenler lehine 1. derecede ipotek edilmiştir.
Söz konusu kredinin tamamı 17 Ocak 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(4) Grup, mevcut kredi borcunun 10 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılması konusunda mevcut kreditörleriyle 18 Aralık 2020 tarihinde mutabakata varmış olup kredi sözleşmelerinin bu kapsamda 11 Nisan 2021 tarihi itibarıyla ilgili işlemler planlandığı ve kreditörlerle mutabık kalındığı şekilde gerçekleştirilmiştir. Genel olarak kredi şartları önceki sözleşme ile aynı olup kredi vadesi 30 Aralık 2030'a uzatılmıştır.
Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Söz konusu kredinin tamamı 23 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Banka kredilerinin ve finansal kiralama borçlarının defter değerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 617.232.063 | 824.335.456 |
| 1 - 2 yıl |
471.831.023 | 692.528.940 |
| 2 - 3 yıl |
1.093.433.840 | 1.446.307.101 |
| 3 - 4 yıl |
313.071.216 | 540.860.126 |
| 4 - 5 yıl |
361.216.160 | 561.473.604 |
| 5 yıl ve üzeri | 805.708.422 | 2.577.422.410 |
| Toplam finansal borçlar | 3.662.492.724 | 6.642.927.637 |
Banka kredilerinin nominal değerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 346.596.716 | 264.980.133 |
| 1 - 2 yıl |
344.062.646 | 323.406.988 |
| 2 - 3 yıl |
1.165.623.125 | 1.343.290.131 |
| 3 - 4 yıl |
326.967.605 | 373.987.438 |
| 4 - 5 yıl |
434.515.334 | 466.827.726 |
| 5 yıl ve üzeri | 967.255.817 | 3.272.092.150 |
| Toplam finansal borçlar | 3.585.021.243 | 6.044.584.566 |
Banka kredileri ve finansal borçlanma araçlarının 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 6.642.927.637 | 6.000.588.156 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 2.050.593.652 | - |
| Borç geri ödemesinden kaynaklanan nakit çıkışları | (3.717.262.911) | (374.887.040) |
| Ödenen faiz | (391.526.373) | (342.179.517) |
| Tahakkuk | 341.226.594 | 799.286.495 |
| Kredi yapılandırmasına ilişkin düzeltmeler (*) | (361.558.675) | - |
| Kur farkı | 468.099.666 | 1.652.717.334 |
| Yabancı para çevrim farkı | 84.885.436 | 52.118.056 |
| Şirket satın alım etkisi | - | 1.157.167.443 |
| Parasal kazanç | (1.454.892.302) | (2.359.628.814) |
| 30 Eylül | 3.662.492.724 | 6.585.182.113 |
(*) 2024 yılının ilk yarısında kapatılan Akfen GYO, Akfen GT ve Akfen Karkaöy'e ait kredilerin, 348.969.552 TL tutarındaki itfa edilmiş maliyet düzeltmelerinin iptal edilmesinden kaynaklanan gelirleri içermektedir.
TFRS 16 standardını Grup 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla uygulamaya başlamış olup Grup'un kiralık arazilerinin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkul ve faaliyet kiralama borçlanmaları olarak muhasebeleştirilmiştir.
Faaliyet kiralama borçlanmalarına ait detaylar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 29.934.748 | 35.013.428 |
| 1 - 5 yıl | 99.845.213 | 123.944.761 |
| 5 yıl ve üzeri | 876.922.047 | 1.149.223.161 |
| Eksi : Gelecek dönemlere ait finansman gideri | (887.624.846) | (1.166.775.159) |
| Toplam faaliyet kiralama borçlanmaları | 119.077.161 | 141.406.191 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülüklerinin 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 141.406.191 | 165.181.811 |
| Faiz gideri | 31.459.338 | 32.300.261 |
| Kur farkı gideri | 10.879.222 | 10.614.685 |
| Ödemeler | (37.791.343) | (42.454.993) |
| Düzenlemler | 12.237.029 | 17.441.950 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan yükümlülük etkisi (Not 22) | - | (2.047.434) |
| Parasal kazanç | (39.113.276) | (45.754.445) |
| 30 Eylül | 119.077.161 | 135.281.835 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
34.711.562 | 15.508.307 |
| (*) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
371.629.054 | 311.032.775 |
| 406.340.616 | 326.541.082 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların önemli bir kısmı Grup'un kiraya verdiği otellerin işletmecilerinden olan ticari alacaklardan oluşmakta olup ticari alacakların ortalama vadesi yaklaşık 45 gündür.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | 165.149.445 | 55.733.286 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 21.205.949 | 24.141.229 |
| - Diğer ticari borçlar |
15.355.040 | 8.861.404 |
| - Diğer gider tahakkukları |
5.850.909 | 15.279.825 |
| 186.355.394 | 79.874.515 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 18.034 | 111.094 |
| - Diğer |
18.034 | 111.094 |
| 18.034 | 111.094 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.000.200 | 1.687.847 |
| 2.000.200 | 1.687.847 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 5) |
- | 1.077.277.677 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 45.129.594 | 73.348.396 |
| - Ödenecek vergi ve fonlar |
43.277.492 | 72.292.502 |
| - Ödenecek sosyal sigortalar primleri |
1.472.395 | 1.033.312 |
| - Diğer |
379.707 | 22.582 |
| 45.129.594 | 1.150.626.073 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 18.780.799.872 | 18.862.027.612 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 4.886.912.333 | 4.165.790.520 |
| Arsa kullanım hakları | 103.962.963 | 128.779.049 |
| Toplam | 23.771.675.168 | 23.156.597.181 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait faal ve yapilmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 23.027.818.132 | 23.775.689.737 |
| Girişler | 572.925.176 | 240.658.242 |
| Değer artışı, net | 603.166.159 | 3.840.601.247 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık etkisi (Not 22) |
- | (3.973.835.037) |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | - | 2.267.467.789 |
| Yabancı para çevrim farkları | (536.197.262) | (980.823.200) |
| 30 Eylül | 23.667.712.205 | 25.169.758.778 |
Grup'un Türkiye'de sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından, Rusya'da sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ise 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Rusya'da lisanslı bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hesaplanmıştır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli ekspertiz rapor değerlerinin 30 Eylül 2024 tarihli satın alım gücü ile düzeltilmiş değerlerini ve de raporlama tarihine kadar gerçekleşen harcamaları ile Rusya'daki otellerin muhasebeleşmesi esnasında oluşan yabancı para çevrim farklarını da içermektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri bu gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akımlarının bugüne indirgenmesiyle, arsaların ise emsal karşılaştırma yöntemiyle bulunmuştur. Değerlemelerde, üst hakkı bulunan araziler üzerinde geliştirilen projelerde ilgili üst hakkının kiralama süresi, Grup'un sahip olduğu araziler üzerinde geliştirilen projelerde ise Tamaris/ACCOR S.A. ile yapılan kira sözleşme süresine uygun bir projeksiyon dönemi esas alınmıştır. Avro ve Ruble para birim cinsinden projeksiyonlardan elde edilen nakit akımları ekonominin, sektörün ve işletmenin taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri hesaplanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Türkiye, Rusya ve KKTC'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ekspertiz | Gerçeğe | Ekspertiz | Gerçeğe | ||
| Gayrimenkul adı | rapor tarihi | uygun değeri | rapor tarihi | uygun değeri | |
| Novotel İstanbul Bosphorus, Karaköy (1) | 30 Haziran 2024 | 4.120.277.557 | 31 Aralık 2023 | 4.173.466.630 | |
| Ibis Otel ve Novotel Zeytinburnu (1) | 30 Haziran 2024 | 2.830.410.397 | 31 Aralık 2023 | 2.811.303.683 | |
| Söğütlüçeşme Projesi (1) | 30 Haziran 2024 | 2.951.269.731 | 31 Aralık 2023 | 2.494.708.331 | |
| Kıyıkışla Arsası (2) | 30 Haziran 2024 | 1.921.952.948 | 31 Aralık 2023 | 1.671.082.189 | |
| Bodrum Loft (1) | 30 Haziran 2024 | 1.652.570.829 | 31 Aralık 2023 | 1.633.856.455 | |
| Ibis Otel Moskova (1) | 30 Haziran 2024 | 1.290.963.522 | 31 Aralık 2023 | 1.248.258.599 | |
| Novotel Trabzon (1) | 30 Haziran 2024 | 1.205.053.115 | 31 Aralık 2023 | 1.199.755.495 | |
| Ibis Otel Tuzla (2) | 30 Haziran 2024 | 987.915.957 | 31 Aralık 2023 | 964.094.866 | |
| Ibis Otel Kaliningrad (1) | 30 Haziran 2024 | 706.245.044 | 31 Aralık 2023 | 749.710.942 | |
| Ibis Otel ve Novotel Gaziantep (1) | 30 Haziran 2024 | 662.312.493 | 31 Aralık 2023 | 642.578.653 | |
| Ibis Otel Alsancak İzmir (1) | 30 Haziran 2024 | 640.310.746 | 31 Aralık 2023 | 640.591.016 | |
| Ibis Otel Adana (2) | 30 Haziran 2024 | 607.403.975 | 31 Aralık 2023 | 599.429.409 | |
| Ibis Otel Yaroslavl (1) | 30 Haziran 2024 | 516.856.895 | 31 Aralık 2023 | 549.238.994 | |
| Isparta Yurt (1) | 30 Haziran 2024 | 580.950.231 | 31 Aralık 2023 | 584.471.185 | |
| Ibis Otel Esenyurt (2) | 30 Haziran 2024 | 524.277.248 | 31 Aralık 2023 | 546.549.847 | |
| Ibis Otel ve Novotel Kayseri (1) | 30 Haziran 2024 | 503.905.360 | 31 Aralık 2023 | 483.703.570 | |
| Ibis Otel Samara (1) | 30 Haziran 2024 | 435.845.473 | 31 Aralık 2023 | 464.890.908 | |
| Kütahya Yurt (1) | 30 Haziran 2024 | 438.034.672 | 31 Aralık 2023 | 431.818.506 | |
| Ibis Otel Ankara Airport (2) | 30 Haziran 2024 | 414.564.587 | 31 Aralık 2023 | 406.260.459 | |
| Ibis Otel Bursa (1) | 30 Haziran 2024 | 343.972.264 | 31 Aralık 2023 | 347.180.231 | |
| Samara Ofis (1) | 30 Haziran 2024 | 146.689.592 | 31 Aralık 2023 | 198.955.681 | |
| Fabrika Binası (2) | 30 Haziran 2024 | 126.324.883 | 31 Aralık 2023 | 135.903.650 | |
| Ibis Otel Eskişehir (1) | 30 Haziran 2024 | 45.915.032 | 31 Aralık 2023 | 50.008.833 | |
| Bodrum (Eskiçeşme) Arsası (2) (*) | 22 Temmuz 2024 | 13.689.654 | - | - | |
| Toplam | 23.667.712.205 | 23.027.818.132 |
(1) Grup'un kiraladığı arsalar üzerindeki gayrimenkullerdir.
(2) Grup'un sahip olduğu arsalar üzerindeki gayrimenkullerdir.
(*) 22 Temmuz 2024 tarihinde satın alınmıştır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki toplam sigorta tutarı 20.615.916.059 TL'dir (31 Aralık 2023: 21.363.047.812 TL).
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ipotek tutarı 5.277.147.600 TL'dir (31 Aralık 2023: 10.686.991.128 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin hesaplamasında 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla işletme modeli ve kiralama modeline göre hazırlanan değerleme raporlarında kullanılan iskonto oranları Avro olarak değerlenen varlıklar için %9-%11 (31 Aralık 2023: %9,75-%12) aralığında, TL olarak değerlenen varlıklar için ise %25-%26 (31 Aralık 2023: %27), Ruble olarak değerlenen varlıklar için ise olarak %13-%16 (31 Aralık 2023: %13-%15) aralığında belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerine ilişkin duyarlılık analizi Not 30'da açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir. Grup'un kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında muhasebeleştirilmektedir.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait arsa kullanım hakkının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 128.779.049 | 155.425.110 |
| Düzenlemeler | (23.076.426) | (37.714.231) |
| Değer azalışı | (1.739.660) | (1.508.947) |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | - | 20.649.518 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık etkisi (Not 22) | - | (1.681.893) |
| 30 Eylül | 103.962.963 | 135.169.557 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine | Döşeme ve | |||
|---|---|---|---|---|
| ve cihazlar | demirbaşlar | Taşıtlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | 54.716 | 4.478.896 | 25.624.423 | 30.158.035 |
| Alımlar | - | 290.141 | - | 290.141 |
| Birleşme etkisi Şirket satın alım etkisi (Not 3) |
- 30.932 |
(33.843) 935.030 |
(46.447) - |
(80.290) 965.962 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 | 85.648 | 5.670.224 | 25.577.976 | 31.333.848 |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | 54.716 | 5.297.420 | 25.624.423 | 30.976.559 |
| Alımlar | - | 265.128 | - | 265.128 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | 54.716 | 5.562.548 | 25.624.423 | 31.241.687 |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | (54.716) | (3.180.613) | (18.510.675) | (21.746.004) |
| Dönem gideri | - | (471.556) | (6.351.157) | (6.822.713) |
| Birleşme etkisi | - | 33.843 | 8.729 | 42.572 |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | (4.640) | (235.117) | - | (239.757) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 | (59.356) | (3.853.443) | (24.853.103) | (28.765.902) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | (54.716) | (3.604.776) | (25.525.530) | (29.185.022) |
| Dönem gideri | - | (505.512) | (24.274) | (529.786) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | (54.716) | (4.110.288) | (25.549.804) | (29.714.808) |
| Net defter değeri | ||||
| 1 Ocak 2023 | - | 1.298.283 | 7.113.748 | 8.412.031 |
| 30 Eylül 2023 | 26.292 | 1.816.781 | 724.873 | 2.567.946 |
| 1 Ocak 2024 | - | 1.692.644 | 98.893 | 1.791.537 |
| 30 Eylül 2024 | - | 1.452.260 | 74.619 | 1.526.879 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi duran varlık amortisman giderlerinin 24.275 TL'si satışların maliyetinde, 505.511 TL'si ise genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2023: 6.324.347 TL satışların maliyeti, 498.366 TL genel yönetim gideri).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yazılım programları |
|
|---|---|
| Maliyet değeri | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | 680.640 |
| Alımlar Birleşme etkisi |
164.473 (6.196) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
838.917 |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | 894.858 |
| Alımlar | 39.892 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | 934.750 |
| Birikmiş itfa payları | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | (466.732) |
| Dönem gideri | (88.514) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
(555.246) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | (546.577) |
| Dönem gideri | (61.889) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 |
(608.466) |
| Net defter değeri | |
| 1 Ocak 2023 | 213.908 |
| 30 Eylül 2023 |
283.671 |
| 1 Ocak 2024 | 348.281 |
| 30 Eylül 2024 | 326.284 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait 61.889 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık itfa payı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2023: 88.514 TL).
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait stokların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.198.043.963 | 917.884.874 |
| Girişler, net | 513.692.337 | 216.195.325 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık etkisi (Not 22) |
- | (238.138) |
| 30 Eylül | 1.711.736.300 | 1.133.842.061 |
Akfen GYO, 15 Eylül 2022 tarihinde Bodrum Yalıkavak'ta tüm ruhsat ve izinleri hazır olan 22.197 metrekarelik arsa satın alımı gerçekleştirmiştir. İlgili arsa üzerinde villa projesi geliştirilip inşa edilmesi ve tamamlanan villaların satılması planlanmaktadır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stokların tamamı Grup'un Bodrum Yalıkavak'ta yer alan villa projesi kapsamında oluşan arsa satın alım ve diğer maliyetlere ilişkindir. 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap döneminde stoklara giriş tutarının tamamı Yalıkavak projesine ait gerçekleşen maliyetlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla söz konusu villa projesinin bir yıldan uzun süre içerisinde tamamlanması planlanmasından dolayı stoklar uzun vadeli olarak, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ise söz konusu villa projesinin bir yıldan kısa süre içerisinde tamamlanmasından dolayı stoklar kısa vadeli olarak muhasebeleştirilmiştir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stokların üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 47/2000 numaralı Yatırım Teşvik Kanunu'na göre, Grup'un 31 Aralık 2008 tarihinden itibaren KKTC'de yaptığı yatırımlar üzerinden %100 yatırıma katkı oranında yatırım teşviki bulunmaktadır. Bu kapsamda Grup, söz konusu vergi avantajını, finansal tablolarda ertelenmiş vergi aktifi olarak muhasebeleştirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi aktifi Akfen GT/KKTC satışı nedeniyle satış amacıyla elde tutulan varlıklara sınıflanmıştır (Not 3). 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla gerçekleşmiş olan Akfen GT/KKTC satışı sonrası Grup'un devlet teşvik ve yardımı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla taraf olduğu davaların sayısı 12 (31 Aralık 2023: 13) olup Grup seviyesinde karşılık ayırmayı gerektiren ve önemli seviyede dava mevcut değildir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 5.524.600.898 | 12.907.503.788 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 677.343.365 | 4.057.223.597 |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
6.201.944.263 16.964.727.385
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin Avro ve ABD Doları cinsinden olanların bakiyeleri 138.000.000 Avro ve 770.424 ABD Doları'dır (31 Aralık 2023: 283.052.185 Avro ve 770.424 ABD Doları). 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin yabancı para bakiyesi 17.712.861 Avro'dur (31 Aralık 2023: 81.676.585 Avro).
Rusya'daki projelere (Ibis Otel Samara, Ibis Otel Yaroslavl, Ibis Otel Kaliningrad) istinaden Credit Europe'dan kullanılan her bir proje için kullanılan krediler kapsamında Akfen GT ve Cüneyt Baltaoğlu'na ait sırasıyla %97,8 ve %2,2 oranında hisseleri kredi verenlere rehin olarak verilmiştir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen GYO'nun tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler, sadece %100 bağlı ortaklıkları lehine verilen TRİ'lerdan oluşmaktadır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin 7.073.200 Avro tutarındaki kısmı Severnyi şirketinin kullandığı kredilerin teminatı olarak verdiği kefaletten (31 Aralık 2023: Akfen GT, 28.756.152 Avro ve Severnyi, 7.592.451 Avro), 321.000.000 TL'si (31 Aralık 2023: 321.000.000 TL) Akfen GT'nin kullandığı kredinin teminatı olarak verdiği hisse rehinlerinden oluşmaktadır. Kalan tutarın 10.639.662 Avro tutarındaki kısımları Akfen GT'nin Rusya şirketlerinin kullandığı kredilerin teminatı olarak verdiği kefaletten (31 Aralık 2023: Rusya, 11.737.194 Avro, Karaköy, 12.590.787 Avro) ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 21.000.000 Avro (30 Eylül 2024: Yoktur) tutarındaki kısmı Akfen Karaköy'ün kullandığı kredinin teminatı olarak verdiği Merit Park Otel üzerine 2. derece ipotek tutarından oluşmaktadır. Grup'un vermiş olduğu TRİ'ler, Grup'un proje finansmanı kapsamına yönelik kullandığı kredilere istinaden verilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un, kiracı olarak faaliyet kiralama anlaşmaları aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un verdiği diğer kefalet ve teminatlar ve Grup'un elde edeceği kira gelirleri üzerindeki temlikler Not 7'de gösterilmiştir.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla kiraya veren olarak Grup'un faaliyet kiralama anlaşmaları aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yukarıdaki anlaşmalarda aşağıdaki benzer maddeler bulunmaktadır;
Sözleşmeler, ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştirakı olan Tamaris Turizm ile imzalanmış olup ACCOR S.A.'nın bu sözleşmelerde %100 garantisi mevcuttur.
Kiralama süresi otelin açılış tarihi ile o yılın takvim yılı sonuna kadar geçen süre ve otelin açılış tarihini izleyen yılbaşından itibaren on yıl uzatma opsiyonlu olarak yirmi beş takvim yılı eklenerek hesaplanır. Taraflar anlaşarak Tamaris'e on beşinci mali yılsonunda sözleşmeyi feshetme hakkı tanımışlardır.
Kiracı tarafından kiralayana ödenecek yıllık kira tutarı:
AGOP şu formüle göre hesaplanmaktadır:
AGOP= GOP (Gross Operating Profit – Brüt Faaliyet karı) - Accor ücreti - FF&E (Mobilya ve demirbaş) Rezervi.
Yıllık kira, her üç ayda bir (Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim) otel bazında ilgili çeyreğe ait gerçekleşen AGOP oranından veya ciro kira oranından yüksek olanı olarak ödenmektedir.
Grup, kiralayan sıfatıyla ACCOR S.A. ile Rusya'daki oteller için imzalamış olduğu kiralama sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
Grup, kiralayan sıfatıyla yukarıda belirtilen ve ACCOR S.A. ile Türkiye ve Rusya'daki oteller için imzalanmış olan kiralama sözleşmelerine ek olarak imzaladığı faaliyet kiralama sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İzin yükümlülüğü karşılığı - kısa vadeli Kıdem tazminatı karşılığı - uzun vadeli |
4.784.623 2.173.153 |
2.740.915 2.685.270 |
| 6.957.776 | 5.426.185 |
Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 41.828 TL/yıl ve 23.490 TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak Grup'un yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Grup, kıdem tazminatı karşılığını, TMS 19'a uygun olarak "Öngörülen Birim Kredi Yöntemi"ni kullanarak, Grup'un geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | %3,49 | %3,00 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | %100,00 | %100,00 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 41.828 TL tavan tutarı (31 Aralık 2023: 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 35.059 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2.685.270 | 2.024.257 |
| Cari yıldaki artış | 664.547 | 728.967 |
| Dönem içinde ödenen | (432.924) | - |
| Parasal kazanç | (743.740) | (976.752) |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | - | 983.364 |
| 30 Eylül | 2.173.153 | 2.759.837 |
| İzin yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 2024 | 2023 | |
| 1 Ocak | 2.740.915 | 1.895.340 |
| Cari yıldaki artış | 3.061.865 | 1.803.153 |
| Dönem içinde ödenen | - | (266.077) |
| Parasal kazanç | (1.018.157) | (1.047.650) |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | - | 1.005.555 |
| 30 Eylül | 4.784.623 | 3.390.321 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 190.211.510 | 276.050.386 |
| (1) - Sipariş avansları |
173.501.050 | 269.181.288 |
| Gelecek aylara ait giderler (2) - |
16.260.146 | 6.280.711 |
| - İş avansları |
450.314 | 588.387 |
| 190.211.510 | 276.050.386 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler (2) | 55.083.742 | 61.257.104 |
| 55.083.742 | 61.257.104 |
(1) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sipariş avanslarını önemli kısmı Söğütlüçeşme projesi inşaat işleri ile ilgili verilen avanslardan oluşmaktadır.
(2) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla gelecek aylara ve gelecek yıllara ait giderlerin 56.856.579 TL'si (31 Aralık 2023: 57.207.415 TL) Akfen Karaköy'ün Novotel İstanbul Bosphorus, Karaköy'ün arsa kira sözleşmesinin devri için ödenen peşin kira bedellerinin gelecek dönemlere ilişkin kısımlar olup kalan tutarın önemli bir kısmı Grup'a ait sigorta poliçelerinin gelecek dönemlere ilişkin giderlerinden ve peşin ödenmiş diğer arsa kira giderlerinden oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Villa satış gelirleri (*) | 230.432.911 | - |
| Yurt gelirleri | 4.076.438 | 3.454.914 |
| Diğer (**) | 2.075.832 | 2.586.354 |
| 236.585.181 | 6.041.268 |
(*) Grup'un Yalıkavak projesine ait satışlara ilişkin peşin tahsilatlardan oluşmaktadır.
(**) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer ertelenmiş gelirlerin tamamı, Rusya'daki ofis projesi ile ilgili peşin tahsil edilen avanslardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Villa satış gelirleri | - | 54.103.018 |
| - | 54.103.018 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirlerin tamamı Grup'un Yalıkavak projesine ait satışlara ilişkin peşin tahsilatlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket 2 Ağustos 2024 tarihinde EO at Fountains'a 4.686.932 ABD Doları bedelle %43 oranında ortak olmuştur. AO at Fountains'ın yönetimi Grup ve şirketin diğer ortakları tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup EO at Fountains'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu nedenle, EO at Fountains, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak muhasebeleşmektedir. EO at Fountains, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda satın alım bedeli ile muhasebeleşmekte olup şirkete ilişkin satın alım detayları aşağıdaki gibidir:
| Eo at Fountains | 30 Eylül 2024 |
|---|---|
| Toplam satın alım bedeli (A) | 163.359.000 |
| Şirket varlıkları | 311.467.096 |
| Şirket yükümlülükleri | 95.660.166 |
| (*) Net varlıklar (B) |
215.806.930 |
| Satın alınan oran (C) | 43% |
| Satın alınan net varlık (B*C) | 92.796.980 |
| Şerefiye (A-B*C) | 70.562.020 |
(*) Şirket varlıklarının önemli bir kısmı, yaklaşık 6 (altı) dönümden oluşan ve 10300 block of C E Wilson Road, Saint Johns, St. Johns County, Florida 32259 civarında bulunan arsadan oluşmaktadır.
Şirket, TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 28 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş.Turz.Tic.A.Ş ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 30 Haziran 2021 tarihinde satın almış olup 6 Eylül 2022 tarihindeki proje değişikliği kapsamında sözleşme yenilenerek kira süresi 2051 yılına kadar uzatılmıştır. Yapılan hisse devir sözleşmesine göre Fıratcan Turizm'in yönetimi Akfen GYO ve Fıratcan Turizm şirketleri tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup Fıratcan Turizm'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu sebeple Fıratcan Turizm 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Fıratcan Turizm'in kalan %49'luk hissesi 18 Temmuz 2023 tarihinde satın alınmıştır. Söz konusu satın alım sonrası Fıratcan Turizm Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiş ve 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir (Not 3). Dolayısıyla 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları bulunmamaktadır.
Fıratcan Turizm'in net varlıklarında Grup payının 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2023 | |
|---|---|
| 1 Ocak | 537.761.195 |
| Grup payına düşen net dönem karı | 69.619.487 |
| Konsolidasyon kapsam değişikliği (*) | (607.380.682) |
| 30 Eylül | - |
(*) Fıratcan Turizm'in satın alım tarihine en yakın raporlama dönemi olan 30 Haziran 2023 tarihine kadar Fıratcan Turizm'in kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir kalemleri Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Fıratcan Turizm'e ait 30 Haziran 2023 tarihi itibarıyla özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – |
|
|---|---|
| Fıratcan Turizm | 30 Haziran 2023 |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |
| Hasılat | - |
| Satışların maliyeti (-) | (33.112) |
| BRÜT ZARAR | (33.112) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (1.640.867) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net | 352.607.737 |
| ESAS FAALİYET ZARARI | 350.933.758 |
| Finansman giderleri, net (-) | (259.790.862) |
| Parasal kazanç | 87.820.525 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 178.963.421 |
| Dönem vergi gideri | (42.454.626) |
| - Ertelenmiş vergi gideri |
(42.454.626) |
| DÖNEM KARI | 136.508.795 |
| GRUP PAYINA DÜŞEN NET DÖNEM KARI | 69.619.487 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 52.602.178 | 410.995 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 404.735 | 869.362 |
| Diğer | - | 76.058 |
| 53.006.913 | 1.356.415 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Devreden KDV | 136.741.750 | 114.620.875 |
| 136.741.750 | 114.620.875 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | (%) | 30 Eylül 2024 | (%) | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Halka açık(1) | 44,54 | 1.736.971.208 | 44,41 | 1.727.674.422 |
| Akfen International BV | 31,32 | 1.221.670.260 | 31,40 | 1.221.670.260 |
| Akfen Holding | 13,94 | 543.715.754 | 13,97 | 543.715.754 |
| Hamdi Akın | 10,18 | 397.150.364 | 10,21 | 397.150.364 |
| Akfen Turizm | <0,001 | 492.391 | <0,001 | 492.391 |
| Akfen İnşaat | <0,001 | 23 | <0,001 | 23 |
| Toplam | 3.900.000.000 | 3.890.703.214 | ||
| Enflasyon düzeltmesi | 7.256.592.549 | 7.254.052.172 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 11.156.592.549 | 11.144.755.386 |
(1) Halka açık paylar haricinde tabloda yer alan diğer ortaklar üzerinde de halka açık statüde paylar bulunmaktadır.
1.000'er adet hisseye sahip A, C, D grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde 2'şer aday gösterme imtiyazı vardır. 6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
12 Ocak 2021 tarihinde, Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in 238.627.431,84 TL olarak itfası gerçekleşmiş olup 30 Aralık 2020 tarihli Yönetim Kurulu kararı ve 7 Ocak 2021 tarihli SPK onayı çerçevesinde tahsisli sermaye artışı sonucunda 59.066.196 adet B grubu yeni pay ihraç edilerek Şirket'in sermayesi 243.066.196 TL'ye artırılmıştır.
9 Şubat 2021 tarihinde ise şirket alımları sırasında 450.000.002 TL'lik fon sağlayarak, 243.066.196 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin, Hamdi Akın'a tahsisli olarak 101.580.136 TL nominal değerli 101.580.136 adet B grubu (borsada işlem görür nitelikte) pay ihraç edilmiş olup Şirket'in esas sermayesi 344.646.332 TL'ye arttırılmıştır. Şirket'in 344.646.332 TL olan çıkarılmış sermayesinin mevcut ortakların rüçhan haklarının kullanılarak tamamı nakden olmak üzere 555.353.668 TL artırılarak 900.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 20 Ağustos 2021 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Bununla birlikte; Şirket'in 900.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin emisyon primlerinden karşılanmak üzere 400.000.000 TL arttırılarak 1.300.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 7 Aralık 2021 tarihinde, 10467 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Şirket'in 6.500.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 1.300.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle %200 bedelli olarak 2.600.000.000 TL artışla 3.900.000.000 TL'ye yükseltilmesi işlemi SPK'nın 7 Aralık 2023 tarih ve 76/1684 sayılı toplantısında onaylanmıştır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 3.900.000.000 adet (31 Aralık 2023: 1 TL 3.900.000.000 adet) hisseden meydana gelmiş olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 3.900.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 3.890.703.214 TL). 4 Ocak 2024 tarihinde nominal 9.296.786 TL tutarındaki ödenmemiş sermayenin Şirket'e girişi sağlanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in 14 Aralık 2021 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında karara bağlanan, 1.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının 6.500.000.000 TL'ye artırılmasına yönelik olarak Sermaye Piyasası Kurulu onayı 30 Aralık 2021 tarihinde alınmış olup söz konusu sermaye tavanı artırımı ile ilgili 27 Ocak 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 1 Şubat 2022 tarihinde tescil edilmiştir.
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 30 Eylül 2024 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 30 Eylül 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 30 Eylül 2024 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler" ve "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur. Söz konusu farklar TMS/TFRS finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:
| 30 Eylül 2024 | 6102 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TFRS' lere uygun olarak TMS 29 gerekliliklerine göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş yıl kar/(zararına) sınıflanan fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları | 9.263.402.772 | 7.256.592.549 | (2.006.810.223) |
| Paylara ilişkin primler Kardan ayrılan kısıtlanmış |
1.301.523.895 | 1.529.430.109 | 227.906.214 |
| yedekler | 137.600 | 15.250 | (122.350) |
| Enflasyon Muhasebesi | Enflasyon Muhasebesi |
| Geçmiş Yıl Karları | Öncesi Tutar | Sonrası Tutar | |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2022 | 2.464.970.287 | 6.916.023.064 | |
| 1 Ocak 2022 | 381.217.086 | (3.047.331.001) |
Yabancı para çevrim farkları, Şirket'in bağlı ortaklığı olan Yaroslavlinvest, Kalingradinvest, Samstroykom, Volgastroykom ve Severnyi'nin varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevriminden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yeni çıkarılan ve 11 Mayıs 2011'de halka arz edilen hisselerin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması nedeniyle oluşan 58.880.000 TL'lik fark hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca Şirket'in 2021 yılında Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in sermayeye ilavesi ve Şirket alımları için yapılan sermaye artışlarının etkisi ile 528.088.895 TL'lik fark da yine hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiş olup 2021 yılı içerisinde gerçekleşen sermaye arttırımları sırasında katlanılan 3.803.787 TL'lik vergi, resim, harç vs. harcamalar da bu kalemden düşülmüştür. Ayrıca 9.991.969 TL tutarında geri alınan payların 29 Mart 2021 tarihinde 26.429.548 TL karşılığında satılması sonucu oluşan 16.437.579 TL tutarındaki fark da bu kalemde muhasebeleştirilmiştir. Bununla birlikte; Şirket'in 7 Aralık 2021 tarihinde gerçekleşen 400.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımı emisyon primlerinden karşılanmıştır.
Şirket Yönetim Kurulu, 24 Nisan 2023 tarihinde, pay fiyatı ve fiyat hareketlerini gözeterek pay sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla pay geri alımı yapılabilmesine karar vermiş, söz konusu geri alım işlemi 11 Mayıs 2023 tarihli 2022 yılı genel kurulunda onaylanmıştır. Karara göre söz konusu geri alım programının süresi 1 yıl olup ayrılabilecek azami fon tutarı 200.000.000 TL, pay geri alımına konu olabilecek azami pay sayısı 65.000.000 TL'dir (Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %5'i). Söz konusu hisse geri alım programı çerçevesinde Akfen GYO, 27 Nisan 2023 tarihinden başlayarak 198.650.201 TL karşılığı 30.000.000 adet nominal hisse geri alımı gerçekleştirmiş (31 Aralık 2023: Yoktur) olup söz konusu payların tamamı 8 Ağustos 2023 tarihinde 246.624.342 TL karşılığı satılmış ve payların satış bedeli ile satın alım bedeli arasındaki fark olan 47.974.141 TL Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak altında pay ihraç primi olarak muhasebeleşmiştir. Ayrıca, 2024 yılında 5.148.058 TL (enflasyon düzeltmeli: 6.554.989 TL) tutarında pay ihraç primi oluşmuş olup bunların neticesinde 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla paylara ilişkin primler 253.372.776 TL (enflasyon düzeltmeli: 1.529.430.109 TL) olmuştur. (31 Aralık 2023: 248.224.718 TL, enflasyon düzeltmeli: 1.522.875.120 TL).
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yasal yedek tutarı 15.250 TL'dir (31 Aralık 2023: 15.250 TL). Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerdeki enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklardan ödenmiş sermayeden kaynaklanan fark sermaye düzeltmesi farkları kaleminde, hisse senetleri ihraç primi ile kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerde takip edilen yasal yedekler ve özel yedeklerden kaynaklanan farklar geçmiş yıllar karlarında gösterilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise TMS/TFRS çerçevesinde değerlenen tutarlar üzerinden gösterilmiştir.
16 Şubat 2023 tarihi itibarıyla, Akfen Karaköy'ün 3. taraf kişilerin sahip olduğu %8,53 oranında hisselerinin %85,16'lık kısmı (toplam hisselerin %7,25'i) Akfen GT tarafından, Akfen GT'nin Akfen Karaköy'ün diğer ortaklarından hisse devir tarihine kadar tahakkuk etmiş faiziyle birlikte mevcut olan alacaklarına mahsuben, kalan hisselerin %14,84'lük kısmı (toplam hisselerin %1,27'si) ise Akfen Holding tarafından devralınmıştır. Söz konusu hisse alımı sonrası Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %98,73 olmuştur. 2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini satın almış olup söz konusu pay devri ile birlikte 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %100 olmuştur (31 Aralık 2023: %100). Bunun sonucunda 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla toplam satın alma bedelleri 360.736.666 TL ve alınan hisse değeri 137.369.415 TL arasındaki fark olan (223.367.251) TL diğer özkaynak payları hesabında muhasebeleşmiştir (Not 3).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Otel kira gelirleri | 812.405.326 | 340.446.669 | 1.068.857.039 | 443.730.276 |
| Yurt kira gelirleri | 65.621.768 | 21.125.697 | 66.543.692 | 18.952.258 |
| Diğer | 57.019 | 14.526 | 2.139.767 | 611.126 |
| Toplam hasılat | 878.084.113 | 361.586.892 | 1.137.540.498 | 463.293.660 |
| Sigorta giderleri | (16.327.413) | (5.501.777) | (9.315.597) | (2.689.433) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (14.406.955) | (4.873.319) | (16.329.610) | (5.270.739) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (1.515.576) | (332.431) | (5.171.953) | - |
| Amortisman giderleri | (24.275) | - | (6.324.347) | (2.019.492) |
| Diğer | (949.824) | (115.409) | (3.824.332) | (984.875) |
| Toplam satışların maliyeti | (33.224.043) | (10.822.936) | (40.965.839) | (10.964.539) |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 32.550.501 | 9.062.282 | 26.576.818 | 7.466.826 |
| Danışmanlık giderleri | 11.695.552 | 2.299.113 | 27.678.304 | 20.742.590 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | 2.941.462 | 782.668 | 1.257.563 | 413.585 |
| Operasyonel kiralama giderleri | 2.103.945 | 764.344 | 2.301.246 | 499.933 |
| Seyahat ve temsil giderleri | 1.937.258 | 892.134 | 5.408.219 | 3.780.503 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 1.888.467 | 26.614 | 1.602.956 | 270.948 |
| Reklam giderleri | 711.389 | 217.972 | 73.169 | - |
| Amortisman giderleri | 505.511 | 167.034 | 498.366 | 209.869 |
| İtfa payı giderleri | 61.889 | 15.564 | 88.514 | 30.416 |
| Bağış ve yardımlar | 6.289 | - | 6.396.086 | 2.584.427 |
| Diğer | 1.920.376 | 195.604 | 1.669.155 | 676.391 |
| Toplam | 56.322.639 | 14.423.329 | 73.550.396 | 36.675.488 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maaşlar ve ücretler | 23.951.814 | 6.934.379 | 20.296.765 | 4.944.172 |
| SSK işveren payı | 3.874.066 | 957.698 | 3.182.843 | 791.406 |
| İzin yükümlülüğü gideri | 3.061.865 | 744.097 | 1.803.153 | 1.266.075 |
| Kıdem tazminatı gideri | 664.547 | (87.298) | 728.967 | 232.013 |
| Diğer | 998.209 | 513.406 | 565.090 | 233.160 |
| Toplam | 32.550.501 | 9.062.282 | 26.576.818 | 7.466.826 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer | ||||
| artışı, net | 601.426.499 | (33.299.951) | 3.839.092.300 | (1.097.968.476) |
| Kur farkı geliri | 4.874.835 | 3.510.266 | 8.796.313 | 8.712.747 |
| Diğer | 317.776 | - | 2.266.765 | 354.164 |
| Toplam | 606.619.110 | (29.789.685) | 3.850.155.378 | (1.088.901.565) |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gideri | 564.591 | 538.419 | 3.093.526 | - |
| Diğer | 2.500.978 | 213.780 | 1.224.622 | 579.690 |
| Toplam | 3.065.569 | 752.199 | 4.318.148 | 579.690 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Menkul kıymet satış karları (Not 6) Pazarlıklı satın alım kazancı (Not 3) |
9.758.842 - |
- - |
3.895.219 72.889.215 |
3.090.208 72.889.215 |
| Toplam | 9.758.842 | - | 76.784.434 | 75.979.423 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satış amaçlı elde tutulan duran | ||||
| varlıkların elden çıkarılmasından | ||||
| kaynaklanan kayıplar (Not 3) | 22.607.797 | - | - | - |
| Şirket cari gerçeğe uygun değer |
||||
| düşüklüğü karşılığı (Not 3) |
- | - | 297.830.576 | (232.359.171) |
| Menkul kıymet satış zararı | 4.774.650 | 41.540 | - | - |
| Toplam | 27.382.447 | 41.540 | 297.830.576 | (232.359.171) |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| () Faiz gelirleri Kur farkı gelirleri Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları (*) |
477.406.961 6.157.015 - |
16.401.571 - - |
9.028.838 - 145.383.178 |
2.681.994 - 2.684.008 |
| Toplam | 483.563.976 | 16.401.571 | 154.412.016 | 5.366.002 |
(*) Grup'un 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla faiz gelirleri 2024 yılının ilk yarısında kapatılan Akfen GYO, Akfen GT ve Akfen Karkaöy'e ait kredilerin, 361.558.675 TL tutarındaki itfa edilmiş maliyet düzeltmelerinin iptal edilmesinden kaynaklanan gelirleri de içermektedir (30 Eylül 2023: Yoktur).
(**) Grup'un 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla konsolide mali tablolarında yer alan kur riskinden korunma amacıyla muhasebeleşen türev araçlardan kaynaklanan gerçeğe uygun değer kazançlarıdır (30 Eylül 2024: Yoktur).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gideri Faiz giderleri |
242.943.057 265.763.793 |
131.690.297 79.623.917 |
2.231.690.085 852.984.595 |
272.835.179 224.299.441 |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (*) |
- | - | 666.240.253 | (149.063.066) |
| Diğer | 8.337.698 | 1.302.116 | 1.462.962 | 511.100 |
| Toplam | 517.044.548 | 212.616.330 | 3.752.377.895 | 348.582.654 |
(*) Grup'un 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla konsolide mali tablolarında yer alan faiz takas işlemler ile ilgili türev araçlardan kaynaklanan gerçeğe uygun değer kayıplarıdır (30 Eylül 2024: Yoktur).
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. Bu sebeple, Akfen GYO'nun gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı kurumlar vergisinden istisna olduğundan, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüğü hesaplanmamıştır. Grup'un bağlı ortaklıklarının yasal finansal tabloları ve TFRS'ye uygun şekilde hazırlanmış finansal tablolarının arasındaki zamanlama farklılıklarından ortaya çıkan ertelenmiş vergi, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Grup'un Türkiye'de mukim bağlı ortaklıkları için kurumlar vergisi oranı %20'dir. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; kurumlar vergisinde uygulanan genel oranın %20'den %25'e, banka ve finans kurumları için %25 olan oranın %30'a yükseltilmesi hükme bağlanmıştır. Söz konusu kanunun aynı maddesi (21. Madde) ile, ihracatın teşvik edilmesi amacıyla ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına 1 puan indirimli olarak uygulanmakta olan kurumlar vergisi oranının, 5 puan indirimli olarak uygulanması sağlanmıştır. Söz konusu değişiklik, 1 Ekim 2023'ten itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere, kurumların 2023 yılı ve izleyen vergi dönemlerinde elde edilecek kazançlarına uygulanacaktır. Özel hesap dönemine tabi olan kurumların 2023 takvim yılında başlayan özel hesap dönemi ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarınının vergi hesaplamasında yürürlükte olacaktır. Dolayısıyla ilgili şirketlere ait vergi hesaplamalarında raporlama dönemi itibarıyla vergi oranı %25 olarak kullanılmıştır.
Grup'un bağlı ortaklıklarının KKTC'deki ve Rusya'daki vergi oranları sırasıyla %23,5 ve %20'dir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi giderinin bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Dönem vergi gideri | (5.761.679) | (2.974.234) | (6.249.100) | (1.275.761) |
| Ertelenmiş vergi gideri | (286.177.981) | (45.413.792) | (601.971.321) | (304.456.201) |
| Toplam | (291.939.660) | (48.388.026) | (608.220.421) | (305.731.963) |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam vergi karşılığı ile yasal vergi oranının vergi öncesi zarar rakamına çarpılmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farklar aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |||
|---|---|---|---|---|
| (%) | 30 Eylül 2024 | (%) | 30 Eylül 2023 |
|
| Vergi öncesi kar | 1.650.262.119 | 3.486.874.206 | ||
| Yasal oran kullanılarak hesaplanan | ||||
| vergi gideri | (25) | (412.565.530) | (25) | (871.718.551) |
| (1) Vergiden muaf gelirler |
13 | 216.784.324 | 19 | 666.496.233 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (5) | (78.795.636) | (1) | (36.907.403) |
| Kullanılabilir geçmiş yıl zararlarındaki değişim etkisi |
(0) | (5.828.861) | - | - |
| Üzerinden ertelenmiş vergi aktifi yaratılmayan | ||||
| vergi zararı | 0 | 5.492.247 | - | - |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (8) | (136.904.681) | (2) | (64.622.876) |
| Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi oranı | ||||
| farklarının etkisi | 2 | 26.643.740 | 1 | 27.157.135 |
| Yasal mali tablolardaki enflasyon muhasebesi | ||||
| düzeltmelerinden doğan ertelenmiş vergi etkisi | 6 | 93.295.879 | - | - |
| Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmiş vergi aktifi | ||||
| yaratılmayan vergi zararlarının kullanımı | - | - | (1) | (36.253.243) |
| Özkaynak metoduyla değerlenen | ||||
| yatırımların zararlarındaki payların etkisi | - | - | 0 | 17.404.872 |
| Matrah artırımı etkisi | - | - | (0) | (2.513.484) |
| Ertelenmiş vergi gelirine konu edilmeyen | ||||
| geçici farklar | - | - | (2) | (71.689.073) |
| Yasal vergi oranındaki değişim etkisi | - | - | (7) | (235.623.324) |
| Diğer | (0) | (61.142) | 0 | 49.293 |
| Vergi gideri | (18) | (291.939.660) | (17) | (608.220.421) |
(1) Akfen GYO'nun Kurumlar Vergisi'ne tabi olmamasından gelen etkidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net | (1.425.576.750) | (2.147.207.212) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | (286.177.981) | (601.971.321) |
| Yabancı para çevrim etkisi | 36.717.482 | 52.234.541 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık etkisi (Not 3) |
- | 845.068.990 |
| Şirket satın alım etkisi (Not 3) | - | (299.006.818) |
| 30 Eylül tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net | (1.675.037.249) | (2.150.881.820) |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi | Ertelenmiş vergi | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Varlıkları | Yükümlülükleri | Net | |||||
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | (1.682.806.130) | (1.503.977.216) | (1.682.806.130) | (1.503.977.216) | |
| Birikmiş zararlar | 2.769.188 | 68.861.803 | - | - | 2.769.188 | 68.861.803 | |
| Diğer | 4.999.693 | 19.688.226 | - | (10.149.563) | 4.999.693 | 9.538.663 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) |
7.768.881 | 88.550.029 | (1.682.806.130) | (1.514.126.779) | (1.675.037.249) | (1.425.576.750) | |
| Netleştirme | 24.798.382 | (53.014.116) | (24.798.382) | 53.014.116 | - | - | |
| Net ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) |
32.567.263 | 35.535.913 | (1.707.604.512) | (1.461.112.663) | (1.675.037.249) | (1.425.576.750) |
Ertelenmiş vergi varlığı hesaplamasında kayda alınmış geçmiş yıl zararlarının vadesi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 2024 | - | 117.177 |
| 2025 | - | 92.291 |
| 2026 | - | 61.413.545 |
| 2028 | - | 83.020.691 |
| Vadesiz (*) | 13.845.944 | 163.504.383 |
| Toplam | 13.845.944 | 308.148.087 |
(*) Rusya'da mukim şirketlere ait geçmiş yıl zararlarının ilgili ülke mevzuatına göre vadesi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un gelecekteki karlarından kullanılabilir 43.642.239 TL (31 Aralık 2023: 308.148.087 TL) mali zararı bulunmakta olup 2.769.188 TL ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 68.861.803 TL). 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla üzerinden ertelenmiş vergi varlığı yaratılmayan 126.114.662 TL tutarında mali zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 505.317.683 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Hisse başına kazanç/(kayıp) tutarı, dönem karının/(zararının), Grup hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hisse başına kazancın/(kaybın), 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Tedavüldeki hisse senedi adedi | ||||
| 1 Ocak | 3.890.703.214 | 3.900.000.000 | 1.300.000.000 | 1.300.000.000 |
| Sermaye arttırımı | 9.296.786 | - | - | - |
| Dönem sonu | 3.900.000.000 | 3.900.000.000 | 1.300.000.000 | 1.300.000.000 |
| Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı | 3.899.864.281 | 3.900.000.000 | 1.291.885.323 | 1.291.885.323 |
| Dönem karı | 1.354.130.879 | 123.448.862 | 2.873.334.314 | 531.584.808 |
| Hisse başına kazanç (Tam TL) | 0,35 | 0,03 | 2,22 | 0,41 |
| Sulandırılmış hisse başına kazanç | ||||
| (Tam TL) | 0,35 | 0,03 | 2,22 | 0,41 |
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanmaktadır.
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Kısa vadeli nakit varlıklar olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerlerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari alacaklarında kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.
Banka kredileri itfa edilmiş maliyet değerleriyle ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Grup'un değişken faizli banka kredileri yakın tarihte yeniden fiyatlandığı için gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
| 30 Eylül 2024 | Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
Etkin faiz yöntemi ile değerlenen finansal yükümlülükler |
Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.888.834.981 | - | 1.888.834.981 | 1.888.834.981 | 6 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 34.711.562 | - | 34.711.562 | 34.711.562 | 8 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 371.629.054 | - | 371.629.054 | 371.629.054 | 8 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 2.018.234 | - | 2.018.234 | 2.018.234 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 3.781.569.885 | 3.781.569.885 | 3.781.569.885 | 7 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | - | 165.149.445 | 165.149.445 | 165.149.445 | 5 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | - | 21.205.949 | 21.205.949 | 21.205.949 | 8 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 45.129.594 | 45.129.594 | 45.129.594 | 9 |
| 31 Aralık 2023 | Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
Etkin faiz yöntemi ile değerlenen finansal yükümlülükler |
Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 2.955.458.417 | - | 2.955.458.417 | 2.955.458.417 | 6 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 15.508.307 | - | 15.508.307 | 15.508.307 | 8 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 311.032.775 | - | 311.032.775 | 311.032.775 | 8 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 1.798.941 | - | 1.798.941 | 1.798.941 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 6.784.333.828 | 6.784.333.828 | 6.784.333.828 | 7 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | - | 55.733.286 | 55.733.286 | 55.733.286 | 5 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | - | 24.141.229 | 24.141.229 | 24.141.229 | 8 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | - | 1.077.277.677 | 1.077.277.677 | 1.077.277.677 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 73.348.396 | 73.348.396 | 73.348.396 | 9 |
Finansal olmayan varlıklar
Konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen Türkiye'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır (Not 10). 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli ekspertiz rapor değerlerinin 30 Eylül 2024 tarihli satın alım gücü ile düzeltilmiş değerlerini ve de raporlama tarihine kadar gerçekleşen harcamalar ile Rusya'daki otellerin muhasebeleşmesi esnasında oluşan yabancı para çevrim farklarını da içermektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal olmayan varlıkların gerçeğe uygun değer sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | ||
|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| TL | TL | TL | |
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | 18.780.799.872 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller (Proje) | - | - | 2.951.269.731 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller (Arsa) | - | 1.935.642.602 | - |
| 31 Aralık 2023 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | ||
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| TL | TL | TL | |
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | 18.862.027.612 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller (Proje) | - | - | 2.494.708.331 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller (Arsa) | - | 1.671.082.189 | - |
Varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Sektör bazında yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, bu gerçeğe uygun değerlerin tespiti için kullanılan yöntemler ve önemli gözlemlenemeyen varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı | Ağırlıklı | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | Değerleme | Gözlemlenemeyen | ortalama tutar | ortalama tutar | |
| 2024 | 2023 | yöntemi | önemli girdiler | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| * Oda ücreti | ||||||
| (günlük) – Avro | 75 | 74 | ||||
| * Villa ücreti | ||||||
| Otel | İndirgenmiş | (günlük) – Avro | 805 | 730 | ||
| Seviye 3 | 17.488.800.494 | 17.510.878.590 | nakit akış | * Doluluk oranı (*) | 75% | %74 |
| Yurt | İndirgenmiş | |||||
| Seviye 3 | 1.018.984.903 | 1.016.289.691 | nakit akış | * Toplam yatak sayısı | 7.232 | 7.232 |
| Ofis | İndirgenmiş | * Kiralanabilir alan/m2 | 4.637 | 4.637 | ||
| Seviye 3 | 146.689.592 | 198.955.681 | nakit akış | * Doluluk oranı | %97 | %97 |
| Söğütlüçeşme | ||||||
| Projesi | İndirgenmiş | * Kiralanabilir alan/m2 | 14.559 | 14.559 | ||
| Seviye 3 | 2.951.269.731 | 2.494.708.331 | nakit akış | * Doluluk oranı (**) | %92 | %92 |
| Fabrika Binası | İndirgenmiş | |||||
| Seviye 3 | 126.324.883 | 135.903.650 | nakit akış | |||
| Arsa | Emsal | - | - | - | ||
| Seviye 2 | 1.935.642.602 | 1.671.082.189 | Karşılaştırma | - | - | - |
(*) Bodrum Loft hariç verilerdir. 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli değerleme raporlarında Bodrum Loft'un yıl içerisinde operasyonda olduğu yaklaşık 6 aylık sezon dönemi için ortalama doluluk oranı %95 olarak takdir edilmiştir.
(**) Açılış yılı dahil 5 yıllık ortalama doluluk oranıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İndirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve son değer dâhil varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında net varsayımlar kullanılarak tahmin edilir. Bu tahmin, bir dizi nakit akışının tahmin edilmesini içerir ve gelir akışının şimdiki değerini oluşturmak için buna uygun, piyasaya dayanan bir iskonto oranı uygulanır.
Nakit akışının süresi ve giriş ve çıkışların belirli zamanlaması kiraların gözden geçirilmesi, kira sözleşmelerinin yenilenmesi ve ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme, yeniden gelişim ve yenileme gibi olaylarla belirlenir.
Varlığın geliştirilmesi aşamasında katlanılan maliyetler ve inşaat masrafları, geliştirme masrafları ve beklenen satış geliri, kiralama sözleşmesi boyunca öngörülen ilave geliştirme ve pazarlama harcamaları üzerinden indirgenen bir dizi net nakit akışına ulaşmak için tahmin edilir. Planlama, ruhsatlar, imar izinleri gibi belirli geliştirme risklerinin ayrı olarak değerlenmesi gerekir.
Grup'un faal ve yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde kullanılan gözlemlenemeyen girdilere dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Artarsa | Azalırsa | ||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer | Gerçeğe uygun değer | ||
| üzerindeki kar/(zarar) etkisi | üzerindeki kar/(zarar) etkisi | ||
| 30 Haziran 2024 | Duyarlılık analizi | (TL) | (TL) |
| Otel | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (661.558.237) | 711.258.937 |
| Oda ücreti | 1 Avro | 168.484.602 | (169.555.313) |
| Doluluk oranı | %1 | 205.310.438 | (205.998.533) |
| Ofis | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (3.034.023) | 3.104.751 |
| Doluluk oranı | %1 | 1.960.257 | (1.975.466) |
| Yurt | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (29.177.203) | 30.581.750 |
| Bodrum Loft | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (99.097.782) | 110.193.672 |
| Oda Ücreti | %10 | 176.386.399 | (160.316.488) |
| Doluluk oranı | %1 | 18.365.612 | (17.982.995) |
| Söğütlüçeşme projesi | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (97.842.423) | 103.484.455 |
| Birim ünite kira değeri | %10 | 290.096.303 | (290.096.303) |
| Doluluk oranı | %1 | 30.094.469 | (30.094.469) |
| Artarsa | Azalırsa | ||
| Gerçeğe uygun değer | Gerçeğe uygun değer | ||
| üzerindeki kar/(zarar) etkisi | üzerindeki kar/(zarar) etkisi | ||
| 31 Aralık 2023 | Duyarlılık analizi | (TL) | (TL) |
| Otel | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (626.461.002) | 673.440.173 |
| Oda ücreti | 1 Avro | 190.355.519 | (190.992.217) |
| Doluluk oranı | %1 | 197.348.300 | (196.905.750) |
| Ofis | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (3.258.439) | 3.347.654 |
| Doluluk oranı | %1 | 2.201.731 | (2.201.731) |
| Yurt | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (28.285.598) | 29.536.564 |
| Bodrum Loft | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (91.607.874) | 101.343.976 |
| Oda Ücreti | %10 | 170.824.344 | (155.335.090) |
| Doluluk oranı | %1 | 17.702.004 | (17.702.004) |
| Söğütlüçeşme projesi | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (109.610.996) | 116.575.699 |
| Birim ünite kira değeri | %10 | 276.421.449 | (276.407.863) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu not, Grup'un yukarıda belirtilen her bir riske maruz kalma durumunu, Grup'un bu riskleri ölçme ve yönetme konusundaki amaç ve yöntemlerini ve Grup'un sermaye yönetimini açıklamaktadır. Daha detaylı niteliksel açıklamalar, konsolide finansal tabloların içinde mevcuttur.
Grup'un risk yönetimi vizyonu, Grup'un amaçlarını etkileyecek değişkenlerin ve belirsizliklerin tanımlanması, önlemsel yaklaşım ve en uygun adımların atılması, yatırımcıların risk seçimlerine uygun olarak bu adımların uygulanmasının denetlenmesi şeklinde tanımlanmaktadır.
Kurumsal risk yönetimi faaliyetleri aşağıdaki alanlarda bir bütün halinde grup içinde yürütülür:
Grup'un risk yönetim çalışmaları Akfen GYO Yönetim Kurulu'nun gözetimi altında yürütülmektedir.
Yönetim Kurulu, yatırımcıların risk tercihlerini belirler ve risk yönetimi uygulamalarının yerine getirildiğinden emin olur. Kurumsal risk yönetimi konusunda son sorumluluk Akfen GYO Yönetim Kurulu'na aittir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın finansal araç sözleşmesindeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve müşterilerden alacaklarından kaynaklanır.
Grup'un maruz kaldığı kredi riski, her bir müşterinin bireysel karakteristik özelliklerinden etkilenir. Grup'un müşteri tabanının demografik yapısının, müşterinin faaliyet gösterdiği endüstrinin ve ülkenin oluşturduğu temerrüt riskini de içeren, kredi riski üzerinde etkisi vardır. Grup gayrimenkul alanında faaliyet göstermektedir ve Grup şirketlerinin coğrafi olarak kredi riski yoğunluğu başlıca Türkiye ve Rusya'dır.
Müşteri kredi riskinin gözlemlenmesinde müşteriler, coğrafi konum, endüstri yapısı, ödeme profili, vade ve önceki finansal zorluklara göre gruplanır (Not 4).
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Grup'un gelirlerini etkilediği için Grup piyasa riskine maruz kalmaktadır. Piyasa riski yönetiminin amacı; risk unsurlarını kabul edilebilir parametreler dahilinde kontrol altında tutarken, alınan risklerin getirilerini optimize etmektir.
Grup, öncelikle yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç, alacak ve finansal borçlar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un, bu konsolide finansal tabloların ilgili notlarında belirtildiği gibi, Grup kuruluşlarının fonksiyonel para biriminden farklı olarak, Avro gibi diğer para birimlerinde bakiyeleri vardır.
Grup orta ve uzun vadeli kredilerini, elde ettiği proje gelirlerinin para birimi cinsinden gerçekleştirmektedir. Kısa vadeli krediler için ise borçlanmalar havuz/portföy modeli altında dengeli olarak TL ve Avro olarak gerçekleştirilmektedir.
Grup ayrıca değişken faizli kredileri, çeşitli değişken oran göstergelerinin tekrar fiyatlandırılması sonucu oluşan farklılıklar için riske maruz kalmaktadır. Risk yönetiminin amacı piyasa faiz oranlarını Grup'un işletme politikaları ile uyumlu tutarak net faiz giderlerini minimize etmektir.
Likidite riski, Grup'un yükümlülüklerini vadeleri geldiğinde yerine getirememesi riskidir. Grup'un likidite yönetimi yaklaşımı mümkün olduğunca, normal ve sıkıntılı durumlarda yükümlülüklerini vadesi geldiğinde ödeyebilmek amacıyla kabul edilemez zararlara uğramadan veya Grup'un itibarını zarara uğratmadan, yeterli derecede likit bulundurmaktır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Genellikle Grup'un diğer kurumsal bölümlerinde bulunan iştirakleri olası faaliyet giderleri, talep oranına bağlı olarak faaliyetlerinin karakteristiği de göz önünde bulundurularak ve finansal yükümlülükleri de içerecek şekilde, fakat doğal afetler gibi öngörülemeyen olağandışı hallerin olası etkisi istisnai olmak üzere karşılayacak derecede nakit bulundurma üzerine kurulmuştur.
Grup şirketleri, güncel ve olası ihtiyaçlarını fonlayabilme riskini yeterli sayıda kredi alınabilecek kuruluşun mevcudiyetiyle azaltmaktadır. Grup şirketleri likidite riskini minimize etmek amacıyla yeterli derecede nakit ve uygun kredi limiti tutmaktadır.
Operasyonel risk, Grup'un süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan direk veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup'un bütün faaliyetlerinden doğmaktadır.
Grup'un amacı bir yandan finansal zararlardan ve Grup'un itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel Grup standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 5.964.202.342 | 10.321.991.080 |
| Hazır değerler | (1.888.834.981) | (2.955.458.417) |
| Net yükümlülük | 4.075.367.361 | 7.366.532.663 |
| Özkaynaklar | 22.449.226.298 | 21.442.761.979 |
| Toplam kaynak | 26.524.593.659 | 28.809.294.642 |
| Net yükümlülük/toplam kaynak oranı |
%15 | %26 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | |||
| 30 Eylül 2024 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 34.711.562 | 371.629.054 | - | 2.018.234 | 337.329.223 | 1.551.310.568 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| A | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri | 34.711.562 | 371.629.054 | - | 2.018.234 | 337.329.223 | 1.551.310.568 |
| B | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 646.902 | - | - | 90.629 | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (646.902) | - | - | (90.629) | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D | Finansal tablo dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | |||
| 31 Aralık 2023 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat (*) | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
15.508.307 - |
745.291.492 - |
- - |
1.798.941 - |
2.777.879.441 - |
177.324.667 - |
|
| A | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri | 15.508.307 | 311.032.775 | - | 1.798.941 | 2.777.879.441 | 177.324.667 |
| B | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 539.164 | - | - | 290.559 | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (539.164) | - | - | (290.559) | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D | (**) Finansal tablo dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | 434.258.717 | - | - | - | - |
(*) Konsolide mali tablolarda yer alanan finansal yatırımları da içermektedir.
(**) Grup'un Merit Park Otel işletmecisinden aldığı 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 9.812.645 Avro tutarındaki teminat çekinin TL karşılığıdır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar olan geri kalan dönemini baz alarak, Grup'un finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I)+(II)+(III)+(IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 3.781.569.885 | 6.624.444.535 | 310.744.107 | 521.888.557 | 3.317.767.538 | 2.474.044.333 |
| Ticari borçlar | 186.355.394 | 186.355.394 | 186.355.394 | - | - | - |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 45.129.594 | 45.129.594 | 45.129.594 | - | - | - |
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I)+(II)+(III)+(IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 6.784.333.827 | 11.032.273.861 | 357.393.628 | 687.178.880 | 4.692.296.171 | 5.295.405.182 |
| Ticari borçlar | 79.874.515 | 79.874.515 | 79.874.515 | - | - | - |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 1.150.626.073 | 1.150.626.073 | 1.150.626.073 | - | - | - |
Ödenecek vergi ve fonlar, ödenecek sosyal sigortalar primleri, finansal olmayan yükümlülükler olduğundan diğer borçlar içerisine dahil edilmemiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Orijinal para birimine göre tutarlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | TL karşılığı (Fonksiyonel |
ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble | |
| Döviz pozisyonu tablosu | para birimi) | |||||
| 1 | Ticari alacaklar | 104.018.862 | 165.000 | 147.218 | - | 252.011.730 |
| 2a | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 1.776.000.752 | 265.890 | 44.075.542 | 45 | 229.550.677 |
| 2b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3 | Diğer | 1.342.993 | - | - | - | 3.648.293 |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 1.881.362.607 | 430.890 | 44.222.760 | 45 | 485.210.700 |
| 5 | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7 | Diğer | - | - | - | - | - |
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 1.881.362.607 | 430.890 | 44.222.760 | 45 | 485.210.700 |
| 10 | Ticari borçlar | 5.542.876 | 13.480 | 129.153 | - | 389.171 |
| 11 | Finansal yükümlülükler | 556.434.478 | 1.793.946 | 11.310.406 | - | 170.057.425 |
| 12a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 23.918.031 | - | - | - | 64.974.287 |
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 585.895.385 | 1.807.426 | 11.439.559 | - | 235.420.883 |
| 14 | Ticari borçlar | - | - | - | - | - |
| 15 | Finansal yükümlülükler | 3.034.680.684 | 24.169.212 | 40.277.829 | - | 1.815.421.135 |
| 16a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 3.034.680.684 | 24.169.212 | 40.277.829 | - | 1.815.421.135 |
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 3.620.576.064 | 25.976.638 | 51.717.388 | - | 2.050.842.018 |
| 19 | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (1.739.213.462) | (25.545.748) | (7.494.628) | 45 | (1.565.631.318) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | ||||||
| 21 | (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.716.638.424) | (25.545.748) | (7.494.628) | 45 | (1.504.305.324) |
| 22 | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - |
| 23 | Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Orijinal para birimine göre tutarlar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | TL karşılığı (Fonksiyonel |
ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble |
| Döviz pozisyonu tablosu | (*) para birimi) |
||||
| 1 Ticari alacaklar |
85.732.447 | - | 610.505 | - | 131.731.405 |
| 2a Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) |
1.298.778.006 | 31.546.317 | 214.197 | 45 | 61.937.868 |
| 2b Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - | - | - |
| 3 Diğer |
2.812.630 | - | - | - | 6.310.390 |
| 4 Dönen varlıklar (1+2+3) |
1.387.323.083 | 31.546.317 | 824.702 | 45 | 199.979.663 |
| 5 Ticari alacaklar |
- | - | - | - | - |
| 6a Parasal finansal varlıklar |
- | - | - | - | - |
| 6b Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - | - | - |
| 7 Diğer |
- | - | - | - | - |
| 8 Duran varlıklar (5+6+7) |
- | - | - | - | - |
| 9 Toplam varlıklar (4+8) |
1.387.323.083 | 31.546.317 | 824.702 | 45 | 199.979.663 |
| 10 Ticari borçlar |
1.239.391 | 5.612 | 22.618 | - | 26.388 |
| 11 Finansal yükümlülükler |
741.836.503 | 1.805.966 | 13.369.726 | - | 172.158.079 |
| 12a Parasal olan diğer yükümlülükler |
1.077.261.323 | 26.886.511 | - | - | - |
| 12b Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
13.019.975 | - | - | - | 29.211.496 |
| 13 Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) |
1.833.357.192 | 28.698.089 | 13.392.344 | - | 201.395.963 |
| 14 Ticari borçlar |
- | - | - | - | - |
| 15 Finansal yükümlülükler |
5.766.349.509 | 24.275.507 | 88.090.050 | - | 1.992.873.658 |
| 16a Parasal olan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - |
| 16b Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - |
| 17 Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) |
5.766.349.509 | 24.275.507 | 88.090.050 | - | 1.992.873.658 |
| 18 Toplam yükümlülükler (13+17) |
7.599.706.701 | 52.973.596 | 101.482.394 | - | 2.194.269.621 |
| 19 Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 19b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 20 Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(6.212.383.618) | (21.427.279) | (100.657.692) | 45 | (1.994.289.958) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | |||||
| 21 (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(6.202.176.273) | (21.427.279) | (100.657.692) | 45 | (1.971.388.852) |
| 22 Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - | - |
| 23 Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
| 24 Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
(*) Tabloda yer alan ilgili tutarların TL karşılıkları, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
| 30 Eylül 2024: | Kar / (Zarar) | Özkaynak | ||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (174.648.806) | 174.648.806 | (174.648.806) | 174.648.806 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (174.648.806) | 174.648.806 | (174.648.806) | 174.648.806 |
| Avro kurunun %20 değişmesi halinde | ||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (57.927.720) | 57.927.720 | (57.927.720) | 57.927.720 |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (57.927.720) | 57.927.720 | (57.927.720) | 57.927.720 |
| Diğer döviz kurlarının %20 değişmesi halinde | ||||
| 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 411 | (411) | (115.266.165) | 115.266.165 |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
- | - | - | - |
| 9-Diğer net etkisi (7+8) | 411 | (411) | (115.266.165) | 115.266.165 |
| TOPLAM (3+6+9) | (232.576.115) | 232.576.115 | (347.842.691) | 347.842.691 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Yabancı paranın |
|---|
| değer kaybetmesi |
| 172.160.437 |
| - |
| 172.160.437 |
| 892.540.107 |
| - |
| 892.540.107 |
| 177.776.168 |
| - |
| 177.776.168 |
| 1.242.476.712 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un faiz bileşenine sahip finansal kalemlerinin rapor tarihindeki faiz yapısı şu şekildedir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 323.926.906 | 2.597.717.768 |
| Finansal yükümlülükler | 1.689.872.067 | 2.146.141.926 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 1.551.310.568 | 177.324.667 |
| Finansal yükümlülükler | 1.972.620.657 | 4.496.785.711 |
Grup'un konsolide finansal durum tablosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo euribor faiz oranlarının olası değişiminde (0,01%) diğer bütün etkenler sabit kaldığında, Grup'un kar/(zararı) üzerindeki etkisine ilişkin duyarlılığını göstermektedir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un euribor faiz oranı takas işlemine dahil edilmeyen kısım için söz konusu hesaplama yapılmıştır.
| Vergi öncesi kar / (zarar) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Euribor | Artış/ (Azalış) | ve özkaynak etkisi | ||
| 30 Eylül 2024 | (0,01%) | 71.364 | ||
| 0,01% | (71.360) | |||
| Vergi öncesi kar / (zarar) | ||||
| Euribor | Artış/ (Azalış) | ve özkaynak etkisi | ||
| 31 Aralık 2023 | (0,01%) | 1.771.865 | ||
| 0,01% | (1.771.865) |
Şirket ortaklarından Akfen International BV'nin sahip olduğu, Şirket sermayesinin %31,32'sine karşılık gelen toplam 1.221.670.260 TL nominal değerli payların, 1 TL nominal değerli pay için 2,00 TL fiyatla Akfen Holding 'e satışı, Ünlü Menkul Değerler A.Ş. (alıcı ve satıcı üye) aracılığıyla toptan alış satış işlemleri kapsamında 1 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşmiştir. Söz konusu işlemde nakit ve menkul kıymet takası Pay Piyasası takas süreci dışında yapılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal | ||||
|---|---|---|---|---|
| tablo ana hesap kalemler | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A B |
Para ve sermaye piyasası araçları Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, |
III-48.1. Md. 24 / (b) | 1.692.506.792 | 2.898.437.773 |
| gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (a) | 13.212.726.642 | 12.604.342.744 | |
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 4.030.350.574 | 4.956.667.644 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) (*) | III-48.1. Md. 23 / (f) | 563.564.619 | 14.111.450 | |
| Diğer varlıklar | 1.077.549.481 | 371.891.271 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1. Md. 31 | 1.972.620.657 | 2.485.314.089 |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1. Md. 31 | 53.369.860 | 71.045.417 |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | 1.212.520.105 |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 18.120.211.763 | 16.909.992.380 |
| Diğer kaynaklar | 430.495.828 | 166.578.891 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
| Konsolide olmayan (bireysel) | ||||
| diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık | |||
| gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | - | |
| Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat/özel | ||||
| cari katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli | ||||
| A2 | mevduat/katılma hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 141.108.094 | 2.721.015.040 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | |||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | 13.689.654 | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28//1 (a) | - | - |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1. Md. 31 | 297.144.431 | 1.642.821.969 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa | |||
| ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | - | - | |
| L | ||||
| Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Cari Dönem |
Önceki Dönem |
Asgari / Azami Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti | ||||
| Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların | |||||
| İpotek Bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | %0,00 | %0,00 | <%10 | |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | ||||
| Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | III-48.1. Md. 24 / (a).(b) | %64,21 | %60,47 | >%51 | |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile | ||||
| İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | %27,81 | %37,68 | <%50 | |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule | ||||
| Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, | |||||
| İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | %19,59 | %23,78 | <%50 | |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | %0,07 | %0,00 | <%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 28 / 1(a) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | III-48.1. Md. 31 | %12,82 | %32,00 | <%500 |
| 8 | Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat / özel | ||||
| cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli | |||||
| Mevduat / katılma hesabı (*) | III-48.1. Md. 24 / (b) | %0,69 | %13,05 | <%10 | |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası | ||||
| Araçları Yatırımlarının Toplamı (**) | III-48.1. Md. 22 / (l) | %0,58 | %12,91 | <%10 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari olmayan alacakların tamamı Şirket'in %100 bağlı ortaklıklarından olan alacaklardan oluşmaktadır (Not 5).
(**) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla söz konusu sınırlamadaki aşım, Şirket'in Aralık 2023 tarihinde gerçekleşen bedelli sermaye artırımına ilişkin nakit girişlerinden kaynaklanmakta olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla söz konusu aşım bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.