Quarterly Report • Nov 8, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 Eylül 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
6-66 | |
| NOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-8 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-25 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 25 |
| NOT 4 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 25-28 |
| NOT 5 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 29 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 29-32 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 32 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 32-33 |
| NOT 9 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 33 |
| NOT 10 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 34-35 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 36 |
| NOT 12 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 37 |
| NOT 13 | STOKLAR | 37 |
| NOT 14 | DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 38 |
| NOT 15 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 38 |
| NOT 16 | TAAHHÜTLER | 38-41 |
| NOT 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE KARŞILIKLAR | 42 |
| NOT 18 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 43 |
| NOT 19 | DİĞER DÖNEN VARLIKLAR | 43 |
| NOT 20 | ÖZKAYNAKLAR | 44-46 |
| NOT 21 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 46 |
| NOT 22 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 46-47 |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER | 47 |
| NOT 24 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER | 47-48 |
| NOT 25 | FİNANSMAN GELİRLERİ | 48 |
| NOT 26 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 48 |
| NOT 27 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 49 |
| NOT 28 | HİSSE BAŞINA KAZANÇ | 49 |
| NOT 29 | GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI | 50-52 |
| NOT 30 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 53-63 |
| NOT 31 | FİNANSAL ARAÇLAR……………………………………………………………………………… | 64 |
| NOT 32 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 64 |
| EK DİPNOT | PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 65-66 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | referansları | 2024 | 2023 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 3.817.889.410 | 3.192.010.027 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 1.692.506.791 | 2.898.437.773 |
| Ticari alacaklar | 224.351.051 | 166.158.829 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 4,7 | 34.711.562 | 15.508.307 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 189.639.489 | 150.650.522 |
| Diğer alacaklar | 152.676.789 | 14.112.542 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 4,8 | 152.675.986 | 14.111.451 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 803 | 1.091 |
| Stoklar | 13 | 1.711.736.300 | - |
| Peşin ödenmiş giderler | 33.486.769 | 113.236.802 | |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 4,18 | - | 460.583 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 18 | 33.486.769 | 112.776.219 |
| Diğer dönen varlıklar | 19 | 3.131.710 | 64.081 |
| DURAN VARLIKLAR | 16.758.808.698 | 17.653.440.855 | |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 4.030.350.574 | 4.956.667.644 | |
| - Bağlı ortaklıklar ve iştirakler | 9 | 4.030.350.574 | 4.956.667.644 |
| Ticari alacaklar | - | 85.351.244 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 4,7 | - | 85.351.244 |
| Diğer alacaklar | 412.555.299 | 1.650.429 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 4,8 | 410.888.633 | - |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 1.666.666 | 1.650.429 |
| Stoklar | 13 | - | 1.198.043.963 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 10 | 11.500.990.342 | 11.406.298.781 |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 900.234 | 1.074.783 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 293.929 | 304.324 |
| Peşin ödenmiş giderler | 813.718.320 | 4.049.687 | |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 4,18 | 813.718.320 | - |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 18 | - | 4.049.687 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| KAYNAKLAR | referansları | 2024 | 2023 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 869.774.354 | 1.641.419.623 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 440.521.940 | 318.027.327 | |
| - Banka kredileri | 6 | 432.926.075 | 307.341.108 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 7.595.865 | 10.686.219 |
| Ticari borçlar | 176.247.284 | 67.619.311 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 4,7 | 165.149.447 | 55.423.962 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 11.097.837 | 12.195.349 |
| Diğer borçlar | 17.027.516 | 1.251.554.547 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 4,8 | - | 1.212.520.105 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 17.027.516 | 39.034.442 |
| Ertelenmiş gelirler | 18 | 234.509.349 | 3.454.914 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 1.468.265 | 763.524 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| kısa vadeli karşılıklar | 17 | 1.468.265 | 763.524 |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.586.711.991 | 2.294.038.879 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.585.468.577 | 2.238.332.179 | |
| - Banka kredileri | 6 | 1.539.694.582 | 2.177.972.981 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 45.773.995 | 60.359.198 |
| Ertelenmiş gelirler | 18 | - | 54.103.024 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 1.243.414 | 1.603.676 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 17 | 1.243.414 | 1.603.676 |
| ÖZKAYNAKLAR | 18.120.211.763 | 16.909.992.380 | |
| Ödenmiş sermaye | 20 | 3.900.000.000 | 3.890.703.214 |
| Sermaye düzeltme farkları | 20 | 7.256.592.550 | 7.254.052.172 |
| Paylara ilişkin primler | 20 | 1.645.014.802 | 1.638.459.813 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 22.719 | 22.719 | |
| - Yasal yedekler | 20 | 22.719 | 22.719 |
| Geçmiş yıllar karları | 4.126.754.462 | 2.848.629.375 | |
| Net dönem karı | 1.191.827.230 | 1.278.125.087 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
Sınırlı denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot referansları |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
| Hasılat Satışların maliyeti (-) |
21 21 |
514.164.837 (17.197.661) |
221.347.336 (5.561.499) |
606.073.689 (22.373.473) |
277.916.300 (8.647.843) |
| BRÜT KAR | 496.967.176 | 215.785.837 | 583.700.216 | 269.268.457 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 22 | (34.565.183) | (9.800.376) | (44.838.577) | (25.069.821) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 23 | 92.205.498 | 4.106.126 | 2.394.003.346 | 8.776.670 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 24 | (753.517) | (649.759) | (3.047.043) | (237.974) |
| ESAS FAALİYET KARI | 553.853.974 | 209.441.828 | 2.929.817.942 | 252.737.332 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 24 | 521.599.645 | - | 3.895.218 | 3.090.207 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 24 | (4.774.650) | (41.540) | - | - |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 1.070.678.969 | 209.400.288 | 2.933.713.160 | 255.827.539 | |
| Finansman gelirleri | 25 | 483.178.526 | 65.855.549 | 76.879.964 | 5.348.564 |
| Finansman giderleri (-) | 26 | (253.211.874) | (153.310.738) | (1.933.777.252) | (286.937.610) |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (108.818.391) | (49.025.022) | 1.572.089.461 | 957.447.193 | |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 1.191.827.230 | 72.920.077 | 2.648.905.333 | 931.685.686 | |
| Dönem vergi gideri (-) | 27 | - | - | (2.057.951) | 185.652 |
| DÖNEM KARI | 1.191.827.230 | 72.920.077 | 2.646.847.382 | 931.871.338 | |
| Pay başına kazanç (Tam TL) Sulandırılmış hisse başına |
28 | 0,31 | 0,02 | 2,05 | 0,72 |
| kazanç (Tam TL) | 28 | 0,31 | 0,02 | 2,05 | 0,72 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde
30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Birikmiş karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2023 itibarıyla bakiyeler | 1.300.000.000 | 6.325.017.177 | 1.597.827.744 | 22.719 | 2.289.203.734 | 559.425.641 | 12.071.497.015 |
| Transferler | - | - | - | - | 559.425.641 | (559.425.641) | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | - | 2.646.847.382 | 2.646.847.382 |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle | |||||||
| meydana gelen artış (Not 20) | - | 47.974.141 | - | - | - | 47.974.141 | |
| 30 Eylül 2023 itibarıyla bakiyeler |
1.300.000.000 | 6.325.017.177 | 1.645.801.885 | 22.719 | 2.848.629.375 | 2.646.847.382 | 14.766.318.538 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 3.890.703.214 | 7.254.052.172 | 1.638.459.813 | 22.719 | 2.848.629.375 | 1.278.125.087 | 16.909.992.380 |
| Transferler | - | - | - | - | 1.278.125.087 | (1.278.125.087) | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | - | 1.191.827.230 | 1.191.827.230 |
| Sermaye artırımı (Not 20) |
9.296.786 | 2.540.378 | 6.554.989 | - | - | - | 18.392.153 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler |
3.900.000.000 | 7.256.592.550 | 1.645.014.802 | 22.719 | 4.126.754.462 | 1.191.827.230 | 18.120.211.763 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Sınırlı denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot Referansları |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem karı | 1.191.827.230 | 2.646.847.382 | |
| Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgi düzeltmeler | 21, 22 | 489.963 | 6.794.735 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 17 | 1.427.194 | 1.561.338 |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (92.184.086) | (2.406.705.521) | |
| - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler |
23 | (92.184.086) | (2.383.625.715) |
| - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 25, 26 | - | (23.079.806) |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | - | 292.066 | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 25, 26 | (307.860.474) | 450.595.078 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (96.721.842) | 1.260.622.728 | |
| Bağlı ortaklıkların veya müşterek faaliyetlerin elden çıkarılmasından | |||
| kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 24 | (511.840.804) | - |
| Parasal kayıp/(kazanç) ile ilgili düzeltmeler | 230.473.841 | (1.403.357.981) | |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 27 | - | 2.057.951 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | 415.611.022 | 558.707.776 | |
| Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (44.010.749) | (115.906.825) | |
| Faaliyetler ilgili diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (458.705.836) | (12.697.379) | |
| Stoklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (513.692.337) | (216.785.832) | |
| Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 141.897.786 | 102.472.473 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler | (785.410.082) | 109.399.076 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler | (812.860.042) | 48.421.777 | |
| Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen nakit akışları | (2.057.170.238) | 473.611.066 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler |
17 | (480.983) | (122.500) |
| Vergi iadeleri | - | 509.227 | |
| Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen net nakit akışları | (2.057.651.221) | 473.997.793 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| İştiraklerin veya iş ortaklıklarının pay satışı veya sermaye azaltımı | |||
| sebebiyle oluşan nakit girişleri | 9,24 | 2.713.909.381 | - |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından |
11,12 | (305.019) | (453.841) |
| kaynaklanan nakit çıkışları | 10 | (15.762.303) | (3.883.384) |
| Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları | 9 | - | (31.271.388) |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit | |||
| çıkışları | 9 | - | (257.586.076) |
| İştirakler ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle | |||
| oluşan nakit çıkışları | 9 | (1.275.751.507) | (58.294.206) |
| Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit akışları | 1.422.090.552 | (351.488.895) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Sermaye avanslarından nakit girişleri |
20 | 18.392.153 | - |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 6 | 2.050.593.652 | - |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (2.001.178.250) | (130.336.401) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (20.950.258) | (23.974.074) |
| Türev araçlardan nakit girişleri | - | 185.749.079 | |
| Alınan faiz | 102.861.333 | 1.646.248 | |
| Ödenen faiz | 6 | (225.932.186) | (144.833.828) |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | 20 | - | (198.650.201) |
| İşletmenin kendi paylarını satmasından kaynaklanan nakit girişleri | 20 | - | 246.624.342 |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları Yabancı para çevrim farklarının ve parasal kazanç/kayıp etkisinden |
(76.213.556) | (63.774.835) | |
| önce nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış | (711.774.225) | 58.734.063 | |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 270.762.731 | 71.769.774 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış | (441.011.494) | 130.503.837 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 5 | 2.898.728.332 | 204.962.911 |
| Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisi | (765.119.418) | (68.188.861) | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 5 | 1.692.597.420 | 267.277.887 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket" ya da "Akfen GYO"), Aksel Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş. ("Aksel")'nin ünvan değişikliğine gitmesi ve gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülüp yeniden yapılandırılması sonucu oluşmuştur. Aksel, ilk olarak 25 Haziran 1997 tarihinde Hamdi Akın ve Yüksel İnşaat A.Ş. ortaklığında yurt içi turizm sektöründe yatırım yapmak amacı ile kurulmuş ve ardından Yüksel İnşaat A.Ş.'nin hisseleri Akfen Holding A.Ş. ("Akfen Holding") tarafından 2006 yılında satın alınmış ve Şirket, Akfen Holding'in bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
Yeniden yapılandırma, yönetim kurulunun 25 Nisan 2006 tarihli kararına müteakip Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 14 Temmuz 2006 tarih 31/894 sayılı kararı ile 25 Ağustos 2006 tarihinde tescil edilerek Şirket'in "Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı"na dönüştürülmesi ile sonuçlandırılmıştır. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ünvanının alınması ve faaliyet konusu değişikliği 31 Ağustos 2006 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
Şirket'in ana faaliyet konusu, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmek, SPK'nın Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin (Seri III, No: 48.1) 5., 23. ve 25. maddelerinde açıklanan yazılı amaç ve konularında iştigal etmektir. Şirket, dünyanın başlıca otel zincirlerinden olan ACCOR S.A. ile Novotel ve Ibis Otel markaları altında Türkiye'de otel projeleri geliştirmek için 2005 yılında bir çerçeve sözleşme imzalamıştır. Şirket ağırlıklı olarak Novotel ve Ibis Otel markalı otel projeleri geliştirmekte ve ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştiraki olan Tamaris Turizm A.Ş. ("Tamaris")'ye kiralamaktadır.
Şirket, 11 Mayıs 2011 tarihinde Borsa İstanbul'a (BIST) kote olmuştur.
21 Şubat 2007 tarihinde, Akfen Holding iştiraki olan Akfen Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş.'nin ("Akfen GT") hisseleri nominal bedel ile Şirket'e devrolmuştur. Akfen GT'nin ana faaliyet konusu gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir. Akfen GT'nin portföyünde KKTC'de faaliyet gösteren 286 odalı Merit Park Otel bulunmaktadır. Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Nisan 2023 tarihli kararına istinaden Şirket ile Merit Kıbrıs Turizm Ltd Şirketi arasında 13 Nisan 2023 tarihinde, KKTC'de yatırımı tamamlanmış ve Merit Park Hotel & Casino ünvanı ile işletilen otelin devrine dair bir devir sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu otelin Şirket açısından en uygun devri, Şirket bağlı ortaklığı Akfen GT'nin, söz konusu otel ile ilgili özel amaçlı şirket haline getirilerek hisse devri şeklinde işlemin yapılması olduğundan, Akfen GT, içerisinde otel dışında hiçbir faaliyet ve varlık kalmayacak hale getirilmiştir. Sözleşmede yer alan şartların gerçekleşmesi, gerekli tüm yasal izinlerin alınması sonucunda 17 Ocak 2024 tarihinde, Şirket'in bağlı ortaklığı olan Akfen GT'ye ait olan tüm hisselerin devirleri tamamlanmıştır. Bu kapsamda 28 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla Akfen GT'nin bünyesinde sadece otel kalacak şekilde bölünmesi işlemleri tamamlanmış olup, Akfen GT'nin %78,83 oranında sahip olduğu Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat Anonim Şirketi'nin ("Akfen Karaköy") hisseleri kısmi bölünme yoluyla yeni kurulan Akfen Güney Gayrimenkul İşletme Anonim Şirketi ("Akfen Güney")'ne geçmiştir. Ayrıca yine bahsi geçen bölünme işlemi neticesinde; Akfen GT, Rusya'daki otel yatırımlarının yer aldığı ve ana faaliyet konuları Rusya'da otel ve ofis projeleri gerçekleştirmek olan YaroslavlInvest Limited Şirketi ("YaroslavlInvest"), Samstroykom Limited Şirketi ("Samstroykom") ve KaliningradInvest Limited Şirketi ("KaliningradInvest")'in %97,8 oranında, Rusya'daki ofis yatırımının yer aldığı Volgastroykom Limited Şirketi ("Volgastroykom")'nin %96,17 oranında, Moskova'da bir adet otel yatırımın yer aldığı Severnyi Avtovokzal Limited Şirketi ("Severnyi")'nin %100 oranında sahibi iken, bu bağlı ortaklıkların hisseleri yeni kurulan Akfen Kuzey Gayrimenkul İşletme Anonim Şirketi ("Akfen Kuzey")'ne geçmiştir. 28 Ağustos 2023 tarihinde tescil olan ve %100 sahibi olunan Akfen Güney ve Akfen Kuzey şirketlerinin ana faaliyet konuları, gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, 31 Mayıs 2011 tarihinde İstanbul Karaköy'de bir otel projesi geliştirmek amacıyla Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat A.Ş. ("Akfen Karaköy") ünvanlı bir bağlı ortaklık kurmuştur. 18 Mayıs 2018 tarihinde gerçekleşen sermaye artışı sonrası Şirket'in Akfen Karaköy'deki dolaylı ve dolaysız sahip olduğu hisselerin toplam oranı %69,99'dan %91,47'ye çıkmıştır. 16 Şubat 2023 tarihi itibarıyla, Akfen Karaköy'ün 3. taraf kişilerin sahip olduğu %8,53 oranında hisselerinin %85,16'lık kısmı (toplam hisselerin %7,26'sı) Akfen GT tarafından, Akfen GT'nin Akfen Karaköy'ün diğer ortaklarından hisse devir tarihine kadar tahakkuk etmiş faiziyle birlikte mevcut olan alacaklarına mahsuben, kalan hisselerin %14,84'lük kısmı (toplam hisselerin %1,27'si) ise Akfen Holding tarafından 1.500.000 USD bedel ile devralınmıştır. 2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini satın almış olup söz konusu pay devri ile birlikte Akfen Karaköy, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Söz konusu hisse alımı sonrası 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen GYO'nun doğrudan ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %100'dür.
İller Bankası A.Ş. (İller Bankası) ile Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. ("Akfen İnşaat") arasında imzalanmış olan "Ankara İli Gölbaşı İlçesi Kızılcaşar Mahallesi'nde 36.947 m2 Büyüklüğündeki 120573 Ada 1 Parselin Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'ne ilişkin sözleşmenin ("Bulvar Loft Sözleşmesi") Akfen GYO ile Akfen İnşaat arasında kurulan Akfen İnşaat Turizm Ticaret A.Ş ve Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Adi Ortaklığı'na ("Adi Ortaklık") (Akfen GYO %99 – Akfen İnşaat %1) devri hususu İller Bankası'nın onayına sunulmuş ve İller Bankası tarafından uygun bulunmuştur. Bu kapsamda Adi Ortaklık'ın kuruluş işlemleri 9 Kasım 2017 tarihinde tamamlanmıştır. 6 blok, 822 bağımsız bölüm ve sosyal tesislerden oluşan Bulvar Loft projesine ait tüm satışlar raporlama tarihi itibarıyla tamamlanmış olup Adi Ortaklık 30 Kasım 2023 tarihinde tasfiye edilmiştir.
9 Şubat 2021 tarihi itibarıyla Akfen Altyapı Holding A.Ş ("Akfen Altyapı")'ye ait Muğla ili, Bodrum ilçesi, Göl Mahallesi, 112 ada, 4 parselde kayıtlı bulunan, turizm yatırımları yapmak, işletmek ve Bodrum'da T.C.Kültür ve Turizm Bakanlığı' ndan üst hakkı ile tahsisli arazi üzerinde, turizm işletme belgesine sahip, 92 oda ve 184 Yatak Kapasiteli 5 Yıldızlı Tatil Köyü (Bodrum Loft) yatırımına sahip Masanda Turizm Yatırım A.Ş.'ye ("Masanda Turizm") ait paylarının tamamını, yine 4032 yatak kapasiteli Isparta İli Merkez İlçesi İstiklal 2 Mahallesi 9 Ada 112 Parselde kayıtlı, 3200 yatak kapasiteli Kütahya İli Merkez İlçesi Civli Mahallesi 102 Ada 2 Parselde kayıtlı yurt yatırımlarına sahip Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ("Isparta Yurt") paylarının tamamının, Akfen İnşaat'dan satın alınması işlemleri tamamlanmıştır. Şirket'in 1 Haziran 2021 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK"), II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği, II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği ve SPK'nın ilgili diğer düzenlemeleri, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri uyarınca; tek pay sahibi konumunda olduğu Isparta Yurt'un ve Masanda Turizm'in, tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması suretiyle Şirket'in bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesine karar verilmiştir. İlgili mevzuat hükümleri uyarınca, Birleşme Sözleşmesi ve Duyuru Metni hazırlanıp, Duyuru Metni'nin onaylanması amacıyla 3 Haziran 2021 tarihinde SPK'ya başvuru yapılmış ve başvuru SPK tarafından 24 Haziran 2021 tarihinde onaylanmıştır. Birleşme işlemi 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilerek süreç tamamlanmış ve Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ile Masanda Turizm Yatırımları A.Ş. tüm aktif ve pasifleri ile birlikte Akfen GYO tarafından devir alınmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen GYO, 31 Mart 2021 tarihinde Fıratcan İnş. Turz. Tic. A.Ş. ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini bedelle satın almıştır. Şirket bu satın alma ile beraber Fıratcan Turizm ile TCDD arasında 05.07.2018 tarihinde imzalanmış Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden; İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 28 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip olmuştur. Bu kapsamda, TCDD'ye Söğütlüçeşme Yüksek Hızlı Tren Garı Projesini taahhüt etmiş olup proje kapsamında viyadük, terminal binası, ticaret alanı ve otopark inşa edilmesi planlanmaktadır. 6 Eylül 2022 tarihindeki proje değişikliği kapsamında sözleşme yenilenerek süresi 2051 yılına kadar uzatılmıştır. Fıratcan Turizm'in kalan %49'luk hissesi 18 Temmuz 2023 tarihinde satın alınmıştır. Söz konusu satın alım sonrası Fıratcan Turizm Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
Şirket, 15 Eylül 2022 tarihinde Bodrum Yalıkavak'ta tüm ruhsat ve izinleri hazır olan 22.197 metrekarelik arsa satın alımı gerçekleştirmiş olup arsa üzerinde satışı planlanan villa projesinin inşaatına başlamıştır.
Şirket, 29 Aralık 2022 tarihinde Gökliman Yatırım İnşaat Turizm ve Jeotermal Tic. A.Ş. ("Gökliman")'nin %100 hissesini Akfen Gayrimenkul Portföy Yönetim A. Ş. 1. Gayrimenkul Yatırım Fonu'ndan ("Akfen GPYŞ 1. GMY Fonu") 904.361.904 TL bedel ile satın almıştır. Gökliman'ın ana faaliyet konusu turizm yatırımları yapmak ve işletmek olup aktifinde Muğla ili, Milas ilçesi, Kıyıkışlacık Mahallesi/Köyü, Gökliman Mevkii'nde toplam 83.624,59 m²'lik arsa mevcuttur.
Şirket, 3 Nisan 2023 tarihinde Akfen Bafra Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş. ("Akfen Bafra") ünvanıyla %100 sahibi olunan yeni bir bağlı ortaklık kurmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, Kıbrıs'ta gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir.
Şirket, Levent Loft, Büyükdere Caddesi, C Blok No: 201, Kat: 8, Daire: 150, Levent - İstanbul adresinde kayıtlıdır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Akfen GYO'nun çalışan sayısı 10 (31 Aralık 2023: 9)'dur.
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin, "konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan yatırım ortaklıkları, yıllık ve ara dönem konsolide finansal tabloları ile birlikte yıllık ve ara dönem bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdürler" hükmü uyarınca hazırlanmıştır.
Bireysel finansal tablolarda, Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıklar, müşterek faaliyet, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar konsolide edilmemiş ve TMS 27 "Bireysel finansal tablolar" uyarınca finansal yatırımlar olarak ve elde etme maliyetlerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek bireysel finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarını da hazırlamaktadır. Dolayısıyla ilişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihindeki finansal durumu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansı ve nakit akımları hakkında kapsamlı bilgi edinilebilmesi açısından, Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarıyla beraber incelenmelidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bu finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla enflasyon düzeltmesi yapılmamış "Geçmiş Yıl Karları" tutarı 1.148.702.621 TL olup, TMS 29 kapsamında enflasyon düzeltmesi sonrası 1.224.809.544 TL geçmiş zararı olup, bu tutarın 30 Eylül 2024 satın alma gücüne getirilmiş haliyle 1 Ocak 2022 tarihli "Geçmiş Yıl Zararları" tutarı 2.289.203.734 TL'dir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde yapmış olduğu "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ile BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama'nın uygulanması hakkında duyuru" ile TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemlerine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardında yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini açıklamıştır. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Sonuç olarak geçerli para birimi TL olan işletmelerin finansal tabloları, 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişimlere göre TMS 29'a göre düzeltilir. Düzeltme, Türkiye genelinden türetilen TÜİK tarafından yayınlanan tüketici fiyat endeksi düzeltme katsayıları ile hesaplanır.
Finansal tabloların yeniden düzenlenmesinde kullanılan son üç yıla ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme kat sayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,35860 |
| 30 Eylül 2023 | 1.691,04 | 1,49385 |
KGK'nın "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi" uyarınca, işletmelerin 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren finansal tabloları için karşılaştırmalı finansal tablonun açılış tutarları olan 1 Ocak 2021 tarihli finansal tablolar, açılış finansal durum tablosu olarak kabul edilmektedir.
TFRS, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu olan bir işletmenin finansal tablolarının, ister tarihi maliyet ister cari maliyet yaklaşımına göre hazırlanmış olsun, TMS 29 gerekliliklerine göre yeniden düzenlenmesini ve para biriminin yer aldığı ekonomide her zaman yüksek enflasyon olduğu varsayımıyla geriye dönük olarak uygulanmasını gerektirir. TMS 29'daki temel ilke, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle raporlama yapan bir işletmenin finansal tablolarının, raporlama tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden raporlanması gerekliliğidir. Önceki dönem için karşılaştırmalı tutarlar, aynı cari ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yukarıda belirtilen düzeltmeler için uygulanmış olan ana prosedürler aşağıdaki gibidir:
Grup'un geçerli para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olduğunu tespit ettiği ve önceki dönemde yüksek enflasyon olmadığı raporlama döneminde, Grup, sanki ekonomi her zaman yüksek enflasyonluymuş gibi TMS 29'un gerekliliklerini uygular. Bu nedenle, tarihi maliyet üzerinden ölçülen parasal olmayan kalemlerle ilgili olarak, Grup'un konsolide finansal tablolarında sunulan en erken dönemin başındaki açılış finansal durum tablosu, varlıkların elde edildiği tarihten ve yükümlülüklerin kabul edildiği veya üstlenildiği tarihten itibaren enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmelidir. Açılış finansal durum tablosunda cari tutarları üzerinden gösterilen parasal olmayan kalemler için bu düzeltme, cari değerlerinin belirlendiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar olan enflasyonun etkisini yansıtmalıdır.
Grup, 1 Ocak 2021 tarihli açılış finansal durum tablosunda TMS 29'u uygulamış ve ilgili tutarları, varlıkların elde edildiği, yükümlülükler ve özkaynaklar için de geçmiş yıl karları/zararları hariç üstlenildiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar enflasyonun etkisini yansıtacak şekilde yeniden düzenlemiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 8 Kasım 2024 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Şirket'in ve Müşterek Yönetime Tabi Adi Ortaklık'ın fonksiyonel ve raporlama para birimi TL olup tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirmektedir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Akfen GYO'nun bağlı ortaklarındaki ve iştirakindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Şirket'in doğrudan veya dolaylı hisseleri (%) | ||
|---|---|---|
| Şirket | 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Bağlı Ortaklıklar | ||
| Akfen Karaköy | 100,00 | 100,00 |
| Severnyi | 100,00 | 100,00 |
| Gökliman | 100,00 | 100,00 |
| Fıratcan İnşaat | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Kuzey | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Güney | 100,00 | 100,00 |
| Akfen Bafra | 100,00 | 100,00 |
| Yaroslavl Invest, KalingradInvest, Samstroykom | 97,80 | 97,80 |
| Volgastroykom | 96,17 | 96,17 |
| (*) Akfen GT |
- | 100,00 |
(*) 17 Ocak 2024 tarihinde satışı gerçekleşmiştir.
Yabancı para işlemler ilgili Şirket'in fonksiyonel para birimine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan fiili maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlem tarihindeki kurdan çevrilir. Çevrimle oluşan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınır.
Bireysel finansal tablolardaki kalemleri ölçmek için kullanılan para birimi hariç kullanılan tüm para birimleri yabancı para olarak adlandırılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Bireysel finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem bireysel finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Bireysel finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Bireysel finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Şirket'in bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Şirket, mevcut operasyonları doğrultusunda geri kazanımının bir yıldan uzun süreceğini öngördüğü KDV alacaklarını duran varlıklar içerisinde sınıflandırmaktadır (Not 19).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait bireysel finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ("TFRYK") yorumları dışında, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.
1 Ocak 2024 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Yukarıdaki standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal tablolarına önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe ilkeleri aşağıda açıklanmıştır.
Hasılat, otel ve yurt kira gelirlerini ve gayrimenkul stok satışlarını içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre, kira dönemi boyunca alınan ve alınacak bedeller üzerinden doğrusal olarak kaydedilmektedir. Gelir, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirket'e girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülüyorsa gerçekleşir.
Satış geliri, gayrimenkullerin sahipliğiyle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin satılan gayrimenkullerin yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu gayrimenkuller üzerinde etkin bir kontrolün bulunmaması, satış gelirinin miktarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edilebileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili olarak yüklenilen ve yüklenilecek olan maliyetlerin güvenli bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında (şartıyla) kayıtlara alınmaktadır.
Şirket'in satışını gerçekleştirdiği projelere ilişkin sözleşme şartları yukarıda açıklanan durumlara uyduğunda satış geliri ve maliyet finansal tablolara yansıtılmaktadır.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile, takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akışlarının bugünkü değerleri toplanarak belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır. Şirket'in sahip olduğu faal olan Türkiye'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hesaplanan değer ile değerleme tarihinden rapor dönemi sonuna kadar ilgili gayrimenkuller için yapılan harcamaları içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir ve buna ek olarak, muhasebeleştirilen söz konusu arazi için gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılır. Şirket'in kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller ve finansal borçlanmalar hesaplarında karşılıklı olarak muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir ve buna ek olarak, muhasebeleştirilen söz konusu arazi için gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılır. Şirket'in kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller ve diğer borçlar hesaplarında karşılıklı olarak muhasebeleştirilmektedir.
Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Şirket tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Şirket'in satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Şirket'in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine ve cihazlar | 2-10 yıl |
|---|---|
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Taşıtlar | 3-5 yıl |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukları tarihte kar veya zararda muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kayıp veya kazançlar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, her raporlama dönemi sonunda yatırım amaçlı gayrimenkuller hariç finansal olmayan varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarara kaydedilir.
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini de içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Şirket'in kar veya zarara yansıtılan türev araçları, faiz oranı sabitleme sözleşmelerinden oluşturmaktadır.
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile bireysel finansal tablolarda takip edilirler.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Paya dönüştürülebilir tahvilin finansal borç olarak ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değeri (geri satın alma tutarının bugünkü değeri) özkaynaktan çıkarılmak suretiyle yeniden sınıflandırılır. TMS 32 standardına uygun olarak işletmenin finansal borcunu yaratan ve işletmenin özkaynağına dayalı finansal aracına çevirebilme imtiyazı sağlayan finansal araç bileşenleri, bilançoda borç ve özkaynak bileşenleri olarak ayrı ayrı sunulmaktadır. Bileşik finansal aracın ilk defter değeri özkaynak ve yükümlülük bileşenlerine ayrıldığında, yükümlülük bileşeni için ayrıca belirlenen tutarın aracın toplam gerçeğe uygun değerinden düşülmesinden sonra kalan tutar özkaynak bileşenine devrolunur.
Vade tarihinde ödenecek ya da paya dönüştürülecek olan tutarın güncel piyasa faiz oranı kullanılarak bulunan gerçeğe uygun değeri ile orijinal ihraç tutarı arasındaki fark özkaynak altında "Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları" kalemine sınıflanmıştır. İlk muhasebeleştirme işleminde borç ve özkaynak bileşenlerine dağıtılmış defter değerlerinin toplamı, her zaman, aracın tamamına atfedilecek gerçeğe uygun değere eşittir. Özkaynak altına sınıflamadan sonra oluşan nakit akım üzerinden raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer hesaplaması yapılmakta olup oluşan yükümlülüğe ilişkin faiz gideri, bireysel finansal tabloların kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı gayrimenkul inşa etmek için sahip olunan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan gayrimenkullerin maliyetlerinden oluşmaktadır. Gayrimenkullerin inşaat tamamlanma ve satış tahminlerine göre söz konusu maliyetler dönen ve duran varlıklar altında muhasebeleştirilmektedir. Bu maliyetlerin Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen hisse başına kazanç, net karın dönem boyunca işlem gören ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölünmesiyle bulunur. Dönem boyunca ortalama hisse sayısı dönem başı mevcut hisse sayısıyla dönem içinde ihraç edilen hisse sayısının zaman bağlı ağırlıklı ortalama bir faktörle çarpılmasıyla bulunur (Not 28).
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen sulandırılmış hisse başına kazanç hesaplamasında, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltilir. Ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerine ilişkin olarak dönem içerisinde gerçekleşen vergi sonrası temettü ve faiz miktarı tutarında artırılır ve gelir veya giderde sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürülmesinden kaynaklanan diğer her türlü değişikliğe göre düzeltilir ve mevcut adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması, sulandırma etkisi olan tüm potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürüldüğü varsayımıyla, ilave adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması kadar artırılır (Not 28).
Raporlama dönemi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içerir. Bir sözleşmenin tanımlanmış bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını sağlayıp sağlamadığını değerlendirmek için Şirket, TFRS 16'daki kiralama tanımını kullanmaktadır.
Bu politika 1 Ocak 2019 tarihinde veya sonrasında yapılmış olan sözleşmelere uygulanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya kiralama bileşeni içeren sözleşmede değişiklik yapıldığı tarihte, Şirket, kiralama bileşeninin nispi tek başına fiyatını ve kiralama niteliği taşımayan bileşenlerin toplam tek başına fiyatını esas alarak her bir kiralama bileşenine dağıtmaktadır.
Şirket, kiralama niteliği taşımayan bileşenleri kiralama bileşenlerinden ayırmamayı, bunun yerine her bir kiralama bileşenini ve onunla ilişkili kiralama niteliği taşımayan bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi tercih etmiştir.
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü yansıtmıştır. Kullanım hakkı varlığının maliyeti yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ile tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetleri ve varlığın sökülmesi ve taşınmasıyla, yerleştirildiği alanın restore edilmesiyle ya da dayanak varlığın kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak ileride katlanılması öngörülen tahmini maliyetlerden oluşmaktadır.
Kiralama işleminin, dayanak varlığın mülkiyetini kiralama süresi sonunda kiracıya devretmesi veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin, kiracının bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, kullanım hakkı varlığı kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutulur. Diğer durumlarda kullanım hakkı varlığı, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere, söz konusu varlığın yararlı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Ek olarak, kullanım hakkı varlığının değeri periyodik olarak varsa değer düşüklüğü zararları da düşülmek suretiyle azaltılır ve kiralama yükümlülüğünün yeniden ölçümü doğrultusunda düzeltilir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket'in alternatif borçlanma faiz oranı kullanılır.
Şirket, alternatif borçlanma faiz oranını, çeşitli dış finansman kaynaklarından kullanacağı borçlar için ödeyeceği faiz oranlarını dikkate alarak belirlemektedir ve kira şartlarını ve kiralanan varlığın türünü yansıtacak şekilde bazı düzeltmeler yapmaktadır.
Kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
–Sabit ödemeler (özü itibarıyla sabit ödemeler dâhil);
–İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri;
–Kalıntı değer taahhütleri kapsamında kiracı tarafından ödenmesi beklenen tutarlar;
–Satın alma opsiyonunun kullanılacağından makul ölçüde emin olunması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve kiralama süresinin Şirket'in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kira yükümlülüğü, kira ödemelerinin bir iskonto oranı ile indirgenmesiyle ölçülür. Gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması durumlarında Şirket yenileme, sonlandırma ve satın alma opsiyonlarını değerlendirir.
Kira yükümlülüğünün yeniden ölçülmesi durumunda, yeni bulunan borç tutarına göre kullanım hakkı varlığında bir düzeltme olarak finansal tablolara yansıtılır. Ancak, kullanım hakkı varlığının defter değerinin sıfıra inmiş olması ve kira yükümlülüğünün ölçümünde daha fazla azalmanın mevcut olması durumunda, kalan yeniden ölçüm tutarı kâr veya zarara yansıtılır.
Şirket, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak gider olarak finansal tablolara yansıtmıştır.
Şirket, sözleşmenin başlangıcında veya kiralama bileşeni içeren sözleşmedeki değişiklik yapıldığında, bir kiralama bileşeni ile bir veya daha fazla ilave kiralama bileşeni veya kiralama niteliği taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli nispi tek başına fiyatı esas alarak dağıtır.
Şirket kiraya veren konumunda olduğunda, kiralamaların her birini faaliyet kiralaması ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır.
Her bir kiralama sözleşmesini sınıflandırmak için, Şirket, kiralama sözleşmesinin esas olarak ilgili varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm riskleri ve getirileri önemli ölçüde devredip devretmediğine dair genel bir değerlendirme yapar. Risk ve getirileri devrettiği durumda, kiralama bir finansal kiralamadır; aksi durum söz konusuysa o zaman bir faaliyet kiralamasıdır. Bu değerlendirmenin bir parçası olarak, Şirket, kiralama süresinin dayanak varlığın ekonomik ömrünün büyük bir kısmını kapsayıp kapsamadığı gibi bazı diğer göstergeleri dikkate almaktadır.
Şirket, bir ara kiraya veren olduğunda, ana kiralamaya ve alt kiralamaya ayrı ayrı dikkate alır. Bir alt kiralamanın kira sınıflamasını, temel varlığa atıfta bulunarak değil, kira sözleşmesinden doğan kullanım hakkı varlığına atıfta bulunarak değerlendirir. Bir kira sözleşmesi, Şirket'in yukarıda açıklanan muafiyeti uyguladığı kısa süreli bir kiralama ise, alt kiralamayı faaliyet kiralaması olarak sınıflandırır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bu bireysel finansal tabloların amacı doğrultusunda bağlı ortaklıklar, ortaklar, Şirket'in üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan tüzel kişiler ile iş ortaklıkları "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Akfen GYO, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket'in ilgili döneme ilişkin kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Adi Ortaklıklar, vergi mevzuatı açısından bağımsız bir birim olarak kabul edilmezler. Dolayısıyla vergi uygulamasında esas muhatap olarak adi şirket ortakları müteselsilen sorumlu kabul edilmektedir. Akfen GYO'nun, Kurumlar Vergisinden muaf olması nedeniyle de, Adi Ortaklık kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(34) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir.
Yine KVK Geçici Madde (1)'de yapılan düzenlemeye göre, bu kanunla tanınan yetkiler çerçevesinde Bakanlar Kurulu tarafından yeni kararlar alınıncaya kadar, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile 5422 sayılı Kanun kapsamında vergi oranlarına ve diğer hususlara ilişkin olarak yayınlanan Bakanlar Kurulu kararlarında yer alan düzenlemelerin, yeni KVK'da belirlenen yasal sınırları aşmamak üzere geçerliliğini koruyacağı belirtilmiştir.
Yukarıda belirtilen ve KVK Madde 15/(3) gereğince %15 olarak belirtilen vergi kesinti oranları hakkındaki 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı 3 Şubat 2009 tarihli ve 27130 sayılı Resmi Gazete ile yayımlanarak %0 olarak belirlenmiş ve aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Bu nedenle, Kurumlar Vergisi Kanununun 5'inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4) numaralı alt bendinde yazılı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın %0 oranında vergi kesintisine tabi tutulacaktır.
Şirket'in kurum kazancı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesi gereğince Kurumlar Vergisi'nden istisna olduğundan ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır.
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki bireysel finansal tablolarda yansıtılmıştır. Tüm aktüeryal kayıp/kazançlar dönem kar zararında muhasebeleştirilmektedir.
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 3 kapsamındadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket, tüm operasyonel işlemlerini yurtiçi piyasalardan gerçekleştirmekte olduğundan bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen Turizm Yatırım ve İşletmecilik A.Ş. |
||
| (*) ("Akfen Turizm") |
34.711.562 | 15.508.307 |
| 34.711.562 | 15.508.307 |
(*) Bodrum loft projesi ile ilgili ticari alacaklardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen Kuzey (*) | - | 85.351.244 |
| - | 85.351.244 |
(*) 27 Mart 2016 tarihinde Akfen GYO'nun Rusya'daki %100 bağlı ortaklığının hisselerinin tamamını gerçeğe uygun değer üzerinden Akfen GT'ye satmasından dolayı oluşan alacak tutarıdır. Söz konusu ticari alacak, 28 Ağustos 2023 tarihinde Akfen GT'de gerçekleşen kısmi bölünme ile Akfen Kuzey'e devrolmuştur (30 Eylül 2024: Yoktur).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Fıratcan İnşaat (*) |
69.638.928 | - |
| Gökliman (***) | 49.337.923 | 13.965.809 |
| Akfen Karaköy (**) |
33.638.053 | - |
| Akfen Kuzey | 61.082 | - |
| Akfen Bafra | - | 145.642 |
| 152.675.986 | 14.111.451 |
(*) Söz konusu şirket, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olup ilgili bakiyeye, piyasa koşullarında faiz oranı işletilmektedir (30 Eylül 2024: %56-%65, 31 Aralık 2023: Yoktur).
(**) Söz konusu şirket, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olup ilgili bakiye, Şirket'in 23 Mayıs 2024 yılında gerçekleştirdiği kredi refinansmanı sonucu oluşmuş ve ilgili bakiyeye piyasa koşullarında faiz oranı işletilmektedir (30 Eylül 2024: %58-%64, 31 Aralık 2023: Yoktur).
(***) Söz konusu şirket, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olup ilgili bakiyeye, piyasa koşullarında faiz oranı işletilmektedir (30 Eylül 2024: %56-%64, 31 Aralık 2023: %14-%51).
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen İnşaat (*) | 165.149.447 | 51.244.291 |
| Akfen Holding | - | 4.179.227 |
| Akfen Danışmanlık | - | 444 |
| 165.149.447 | 55.423.962 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen İnşaat'a olan ilişkili taraflara ticari borçlar bakiyesi Şirket'in Yalıkavak projesi ile ilgili borç bakiyesinden oluşmaktadır.
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen International (*) | - | 1.077.277.677 |
| (**) Akfen Karaköy |
- | 59.833.503 |
| (**) Fıratcan İnşaat |
- | 44.576.653 |
| (**) Akfen GT |
- | 30.832.272 |
| - | 1.212.520.105 |
(*) Şirket'in ortaklarındandır. 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Akfen International BV'ye olan diğer borçlar bakiyesi, Grup'un Gökliman hisse alımı kapsamında aldığı borçlardan oluşmakta olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla söz konusu borç kapanmıştır. (**) Söz konusu şirketler, Şirket'in bağlı ortaklığı olup ilgili bakiyelere, piyasa koşullarında faiz oranı işletilmektedir (31 Aralık 2023: TL: %51, USD: %7, 30 Eylül 2024: Yoktur).
İlişkili taraflara ilişkin kısa vadeli peşin ödenmiş giderler:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen İnşaat (*) | - | 460.583 |
| - | 460.583 |
(*) Şirket'in Yalıkavak arsası üzerindeki projeye ilişkin verilen inşaat avanslarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| (*) Fıratcan İnşaat |
585.817.499 | - |
| Akfen Bafra (*) | 164.343.715 | - |
| Akfen Kuzey (*) | 63.557.106 | - |
| 813.718.320 | - |
(*) Şirket'in gönderdiği sermaye avanslarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akfen Karaköy (*) | 410.888.633 | - |
| 410.888.633 | - |
(*) Söz konusu şirket, Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olup ilgili bakiye, Şirket'in 23 Mayıs 2024 yılında gerçekleştirdiği kredi refinansmanı sonucu oluşmuş ve ilgili bakiyeye piyasa koşullarında faiz oranı işletilmektedir (30 Eylül 2024: %58-%64, 31 Aralık 2023: Yoktur).
İlişkili taraflardan sağlanan ve verilen önemli teminatlar hakkındaki bilgiler Not 6'da verilmiştir.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Isparta Şehir Hastanesi | ||||
| (Isparta Yurt) | 2.847.158 | 951.120 | 3.017.485 | 736.718 |
| Akfen GPYŞ 1. GMY Fonu | ||||
| (Merkez Ofis) | 1.071.311 | 327.971 | 1.622.659 | 295.441 |
| 3.918.469 | 1.279.091 | 4.640.144 | 1.032.159 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - 1 Temmuz - | ||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Akfen Karaköy | 87.829.959 | 87.829.959 | - | - |
| Fıratcan İnşaat | 61.094.861 | - | - | - |
| Gökliman | 14.538.543 | 5.466.464 | 443.929 | 304.936 |
| Akfen Kuzey | 950.322 | - | 1.522.368 | 283.081 |
| Akfen Holding | 143.889 | 143.889 | - | - |
| Akfen Güney | 35.058 | - | - | - |
| Akfen GT | - | - | 9.898.119 | 3.214.531 |
| 164.592.632 | 93.440.312 | 11.864.416 | 3.802.548 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Akfen Karaköy | 6.466.545 | (148.792) | - | - |
| Akfen GT | 463.700 | (10.670) | - | - |
| Akfen International BV | - | - | 44.132.304 | 14.737.675 |
| 6.930.245 | (159.462) | 44.132.304 | 14.737.675 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Akfen İnşaat (*) | 283.625.449 | - | 215.007.084 | 104.042.655 |
| 283.625.449 | - | 215.007.084 | 104.042.655 |
(*) Akfen İnşaat'a ait devam eden inşaat hakkedişleri Şirket'in Yalıkavak projesi kapsamında aldığı hakediş faturalarından oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen Holding (Not 10) | - | - | 31.171.913 | - |
| - | - | 31.171.913 | - |
2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini 31.171.913 TL karşılığında satın almıştır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Akfen Turizm (Bodrum Loft) |
47.348.821 | 38.248.264 | 77.470.983 | 32.858.668 |
| 47.348.821 | 38.248.264 | 77.470.983 | 32.858.668 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan | ||||
| (*) faydalar |
13.113.709 | 4.253.057 | 11.695.902 | 2.984.779 |
| 13.113.709 | 4.253.057 | 11.695.902 | 2.984.779 |
(*) Şirket'in üst düzey yöneticileri; Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 88.129 | 98.867 |
| Bankalar | 141.198.723 | 2.721.305.599 |
| - Vadesiz mevduat |
4.490.356 | 152.551.107 |
| - Vadeli mevduat |
136.708.367 | 2.568.754.492 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri (*) |
1.551.310.568 | 177.323.866 |
| Değer düşüklüğü | (90.629) | (290.559) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.692.506.791 | 2.898.437.773 |
| Değer düşüklüğü | 90.629 | 290.559 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri |
1.692.597.420 | 2.898.728.332 |
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer nakit ve nakit benzerlerinin tamamı Şirket'in sahip olduğu günlük yatırım fonlarından ve repo varlıklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vadesiz mevduatın para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Avro | 3.496.743 | 4.119.901 |
| TL | 993.586 | 147.909.267 |
| ABD Doları | 27 | 521.939 |
| Toplam vadesiz mevduat | 4.490.356 | 152.551.107 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| Avro | Ekim 2024 | %0,01-1 | 125.180.119 |
| ABD Doları | Ekim 2024 |
%0,01 | 7.097.278 |
| TL | Ekim 2024 |
%42 | 4.430.970 |
| Toplam | 136.708.367 | ||
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| TL | Ocak 2024 | %28-44 | 1.312.916.555 |
| ABD Doları | Ocak 2024 | %0,75 | 1.255.837.937 |
| Toplam | 2.568.754.492 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | 440.521.940 | 318.027.327 |
| Teminatlı uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Teminatlı uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmalarının |
432.926.075 | 307.341.108 |
| kısa vadeli kısımları | 7.595.865 | 10.686.219 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 1.585.468.577 | 2.238.332.179 |
| Teminatlı uzun vadeli banka kredileri Teminatlı uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmaları |
1.539.694.582 45.773.995 |
2.177.972.981 60.359.198 |
| Toplam finansal borçlar | 2.025.990.517 | 2.556.359.506 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in banka kredilerinin defter ve nominal değerlerine ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Orjinal | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Nominal faiz oranı | döviz tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (1) | %6,80 + Euribor (*) | 51.584.998 | 432.926.075 | 1.539.694.582 | 1.972.620.657 |
| 432.926.075 | 1.539.694.582 | 1.972.620.657 | |||
| Nominal değer | |||||
| Orijinal | |||||
| Para birimi | Nominal faiz oranı | döviz tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (1) | %6,80 + Euribor (*) | 51.267.355 | 290.440.577 | 1.670.033.315 | 1.960.473.892 |
| 290.440.577 | 1.670.033.315 | 1.960.473.892 | |||
| 31 Aralık 2023: | |||||
| Defter değeri | |||||
| Orjinal | |||||
| Para birimi | Nominal faiz oranı | döviz tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (2) | % 6,00+Euribor (*) | 56.057.910 | 307.341.108 | 2.177.972.981 | 2.485.314.089 |
| 307.341.108 | 2.177.972.981 | 2.485.314.089 | |||
| Nominal değer | |||||
| Orjinal | |||||
| Para birimi | Nominal faiz oranı | döviz tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam |
| Avro (2) | % 6,00+Euribor (*) | 49.453.586 | 99.124.176 | 2.093.388.748 | 2.192.512.924 |
| 99.124.176 | 2.093.388.748 | 2.192.512.924 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Euribor faiz oranı %3,685'tir (31 Aralık 2023: %3,956).
(1) Akfen GYO ve Akfen Karaköy'e ait kredilerin tamamı 23 Mayıs 2024 tarihinde refinanse edilmiş olup söz konusu kredilerin refinansmanı Akfen GYO tarafından gerçekleştirilmiştir. Yeni kullanılan kredinin faiz oranı %6,8+ Euribor (3 aylık) olup kredinin vadesi 25 Nisan 2031 tarihidir. Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
(2) Sözleşme kapsamında kullanılacak olan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Söz konusu kredinin tamamı 23 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Banka kredilerinin defter değerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 432.926.075 | 307.341.108 |
| 1 - 2 yıl |
374.317.332 | 300.206.619 |
| 2 - 3 yıl |
322.433.656 | 292.455.803 |
| 3 - 4 yıl |
276.688.928 | 297.732.154 |
| 4 - 5 yıl |
290.034.725 | 285.876.380 |
| 5 yıl ve üzeri | 276.219.941 | 1.001.702.025 |
| Toplam finansal borçlar | 1.972.620.657 | 2.485.314.089 |
Banka kredilerinin nominal değerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 290.440.577 | 99.124.176 |
| 1 - 2 yıl |
290.440.577 | 125.718.468 |
| 2 - 3 yıl |
290.440.577 | 157.148.085 |
| 3 - 4 yıl |
290.440.577 | 207.919.005 |
| 4 - 5 yıl |
363.050.721 | 241.766.286 |
| 5 yıl ve üzeri | 435.660.863 | 1.360.836.904 |
| Toplam finansal borçlar |
1.960.473.892 | 2.192.512.924 |
Banka kredileri ve borçlanma araçlarının 1 Ocak – 30 Eylül 2024 ve 2023 dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2.485.314.089 | 2.482.053.906 |
| Alınan kredi | 2.050.593.652 | - |
| Borç geri ödemesinden kaynaklanan nakit çıkışları | (2.001.178.250) | (130.336.401) |
| Ödenen faiz | (225.932.186) | (144.833.828) |
| Tahakkuk | 239.471.217 | 394.912.317 |
| Kredi yapılandırmasına ilişkin düzeltmeler (*) | (208.124.649) | - |
| Kur farkı | 298.749.541 | 868.377.670 |
| Parasal kazanç | (666.272.757) | (1.027.202.802) |
| 30 Eylül | 1.972.620.657 | 2.442.970.862 |
(*)2024 yılının ilk yarısında kapatılan Akfen GYO'ya ait kredilerin, 208.124.649 TL tutarındaki itfa edilmiş maliyet düzeltmelerinin iptal edilmesinden kaynaklanan gelirleri içermektedir.
TFRS 16 standardını Şirket 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla uygulamaya başlamış olup Şirket'in kiralık arazilerinin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkul ve faaliyet kiralama borçlanmaları olarak muhasebeleştirilmiştir.
Faaliyet kiralama borçlanmalarına ait detaylar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 9.749.784 | 10.686.219 |
| 1 - 5 yıl |
56.298.228 | 64.781.679 |
| 5 yıl ve üzeri | 654.217.524 | 845.457.300 |
| Eksi : Gelecek dönemlere ait finansman gideri | (666.895.676) | (849.879.781) |
| Toplam faaliyet kiralama borçlanmaları | 53.369.860 | 71.045.417 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülüklerin 30 Eylül 2024 ve 2023 dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 71.045.417 | 113.436.950 |
| Faiz gideri | 7.938.494 | 8.468.131 |
| Kur farkı gideri | 9.934.257 | 10.177.140 |
| Ödemeler | (20.950.258) | (23.974.074) |
| Düzenlemeler | 4.284.840 | 7.932.199 |
| Parasal kazanç | (18.882.890) | (38.253.848) |
| 30 Eylül |
53.369.860 | 77.786.498 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (1) |
34.711.562 189.639.489 |
15.508.307 150.650.522 |
224.351.051 166.158.829 (1) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların çoğunluğu otel kira
gelirlerine istinaden alacak bakiyesinden oluşup ticari alacakların ortalama vadesi yaklaşık 45 gündür.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) | - | 85.351.244 |
| - | 85.351.244 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 4) | 165.149.447 | 55.423.962 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 11.097.837 | 12.195.349 |
| - Diğer ticari borçlar |
5.796.277 | 8.861.402 |
| - Diğer gider tahakkukları |
5.301.560 | 3.333.947 |
| 176.247.284 | 67.619.311 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 4) | 152.675.986 | 14.111.451 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
803 | 1.091 |
| - Diğer |
803 | 1.091 |
| 152.676.789 | 14.112.542 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 4) | 410.888.633 | - |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
1.666.666 | 1.650.429 |
| - Verilen depozito ve teminatlar |
1.666.666 | 1.650.429 |
| 412.555.299 | 1.650.429 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 4) |
- | 1.212.520.105 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 17.027.516 | 39.034.442 |
| - Ödenecek vergi ve fonlar |
16.662.250 | 38.794.636 |
| - Ödenecek sosyal sigortalar primleri |
365.266 | 239.397 |
| - Diğer |
- | 409 |
| 17.027.516 | 1.251.554.547 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının/iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| Sahiplik Oranı (%) | 30 Eylül 2024 | Sahiplik Oranı (%) | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Gökliman | 100,00 | 1.067.817.201 | 100,00 | 1.067.817.201 |
| Fıratcan Turizm | 100,00 | 1.062.760.834 | 100,00 | 1.048.368.030 |
| Akfen Kuzey | 100,00 | 939.543.927 | 100,00 | 157.937.618 |
| Akfen Güney | 100,00 | 672.376.105 | 100,00 | 295.294.272 |
| Akfen Karaköy (1) | 21,17 | 287.753.032 | 21,17 | 287.753.032 |
| Akfen Bafra | 100,00 | 99.475 | 100,00 | 99.475 |
| (2) Akfen GT |
- | - | 100,00 | 2.099.398.016 |
| Toplam | 4.030.350.574 | 4.956.667.644 |
(1)Akfen Karaköy'ün dolaysız %21,17 ve dolaylı %78,83 olmak üzere toplam %100 (31 Aralık 2023: %100) oranındaki hissesi Şirket'e aittir.
(2) 17 Ocak 2024 tarihinde satışı gerçekleşmiştir.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıklar/iştirakler hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Akfen GT (1) (2) | Akfen Kuzey (2) |
Akfen Güney (2) |
Akfen Karaköy (3) |
Fırat Can İnşaat (4) |
Gökliman | Akfen Bafra |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 Girişler |
2.494.335.700 58.294.206 |
- - |
- - |
256.581.119 31.171.913 |
515.172.148 | 284.984.419 1.067.817.201 | - - 99.475 |
4.103.718.439 604.737.742 |
| 30 Eylül 2023 | 2.552.629.906 | - | - | 287.753.032 | 800.156.567 1.067.817.201 99.475 | 4.708.456.181 | ||
| 1 Ocak 2024 Girişler Çıkışlar |
2.099.398.016 102.670.561 (2.202.068.577) |
157.937.618 781.606.309 - |
295.294.272 377.081.833 - |
287.753.032 - - |
14.392.804 - |
1.048.368.030 1.067.817.201 99.475 - - |
- - |
4.956.667.644 1.275.751.507 (2.202.068.577) |
(1) Çıkışlar, Şirket'in bağlı ortaklığı olan Akfen GT'ye ait tüm hisselerini 17 Ocak 2024 tarihinde devretmesinden dolayı oluşmuştur. 2.713.909.381 TL satış bedeli ve 2.202.068.577 TL Akfen GT değeri arasındaki fark olan 511.840.804 TL yatırım faaliyetlerinden gelirler olarak muhasebeleştirmiştir (Not 24). (2)
İlgili dönemlerdeki girişler nakit sermaye artırımlarından oluşmaktadır.
(3) 2 Mayıs 2023 tarihinde Şirket, Akfen Holding'e ait olan %1,27 oranındaki Akfen Karaköy hisselerini 31.171.913 TL karşılığında satın almıştır.
(4) 18 Temmuz 2023 tarihinde Şirket %51 hissesine sahip olduğu Fıratcan Turizm'in kalan %49 hissesinin alımını 515.172.148 TL karşılığında tamamlamıştır. 30 Eylül 2024 dönemindeki giriş tutarı ise nakit sermaye artırımlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11.437.596.907 | 11.341.602.208 |
| Arsa kullanım hakları | 49.703.781 | 64.696.573 |
| Arsalar | 13.689.654 | - |
| Toplam | 11.500.990.342 | 11.406.298.781 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin (arsa kullanım hakları hariç) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 11.341.602.208 | 10.431.376.394 |
| Değer artışı | 93.922.050 | 2.385.639.726 |
| Girişler | 15.762.303 | 3.883.384 |
| 30 Eylül | 11.451.286.561 | 12.820.899.504 |
Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hesaplanmıştır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli ekspertiz rapor değerlerinin 30 Eylül 2024 tarihli satın alım gücü ile düzeltilmiş değerlerini ve de raporlama tarihine kadar gerçekleşen harcamaları içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri bu gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akımlarının bugüne indirgenmesiyle bulunmuştur. Değerlemelerde, üst hakkı bulunan araziler üzerinde geliştirilen projelerde ilgili üst hakkının kiralama süresi, Şirket'in sahip olduğu araziler üzerinde geliştirilen projelerde ise işletmeci ile yapılan kira sözleşme süresine uygun bir projeksiyon dönemi esas alınmıştır. Avro ve TL para birim cinsinden projeksiyonlardan elde edilen nakit akımları ekonominin, sektörün ve işletmenin taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri hesaplanmıştır.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ekspertiz | Gerçeğe | Ekspertiz | Gerçeğe | |
| Gayrimenkul adı | rapor tarihi | uygun değeri | rapor tarihi | uygun değeri |
| Ibis Otel ve Novotel Zeytinburnu (1) | 30 Haziran 2024 | 2.830.410.397 | 31 Aralık 2023 | 2.811.303.683 |
| Bodrum Loft (1) | 30 Haziran 2024 | 1.652.570.829 | 31 Aralık 2023 | 1.633.856.455 |
| Novotel Trabzon (1) | 30 Haziran 2024 | 1.205.053.115 | 31 Aralık 2023 | 1.199.755.495 |
| Ibis Otel Tuzla (2) | 30 Haziran 2024 | 987.915.957 | 31 Aralık 2023 | 964.094.866 |
| Ibis Otel ve Novotel Gaziantep (1) | 30 Haziran 2024 | 662.312.493 | 31 Aralık 2023 | 642.578.653 |
| Ibis Otel Alsancak İzmir (1) | 30 Haziran 2024 | 640.310.746 | 31 Aralık 2023 | 640.591.016 |
| Ibis Otel Adana (2) | 30 Haziran 2024 | 607.403.975 | 31 Aralık 2023 | 599.429.409 |
| Isparta Yurt (1) | 30 Haziran 2024 | 580.950.232 | 31 Aralık 2023 | 584.471.185 |
| Ibis Otel Esenyurt (2) | 30 Haziran 2024 | 524.277.248 | 31 Aralık 2023 | 546.549.847 |
| Ibis Otel ve Novotel Kayseri (1) | 30 Haziran 2024 | 503.905.360 | 31 Aralık 2023 | 483.703.570 |
| Kütahya Yurt (1) | 30 Haziran 2024 | 438.034.672 | 31 Aralık 2023 | 431.818.506 |
| Ibis Otel Ankara Airport (2) | 30 Haziran 2024 | 414.564.587 | 31 Aralık 2023 | 406.260.459 |
| Ibis Otel Bursa (1) | 30 Haziran 2024 | 343.972.264 | 31 Aralık 2023 | 347.180.231 |
| Ibis Otel Eskişehir (1) | 30 Haziran 2024 | 45.915.032 | 31 Aralık 2023 | 50.008.833 |
| Bodrum (Eskiçeşme) Arsası (2) (*) | 22 Temmuz 2024 | 13.689.654 | - | - |
Toplam 11.451.286.561 11.341.602.208
(1) Şirket'in kiraladığı arsalar üzerindeki gayrimenkullerdir.
(2) Şirket'in sahip olduğu arsalar üzerindeki gayrimenkullerdir.
(*) 22 Temmuz 2024 tarihinde satın alınmıştır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki toplam sigorta tutarı 13.338.174.198 TL'dir (31 Aralık 2023: 7.518.396.788 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ipotek tutarı 2.868.015.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 7.893.901.155 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin hesaplamasında 30 Haziran 2024 tarihli işletme modeli ve kiralama modeline göre hazırlanan değerleme raporunda kullanılan Avro olarak değerlenen varlıklar için iskonto oranları %9-%11 aralığında (31 Aralık 2023: %9,75-%12), TL olarak değerlenen varlıklar için ise iskonto oranı %25-%26 (31 Aralık 2023: %27) olarak belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerine ilişkin duyarlılık analizi Not 29'da açıklanmıştır.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir. Şirket'in kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında muhasebeleştirilmektedir.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla arsa kullanım hakkının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 64.696.573 | 97.980.199 |
| Düzenlemeler | (13.254.828) | (25.828.498) |
| Değer azalışı, net | (1.737.964) | (2.014.011) |
| 30 Eylül | 49.703.781 | 70.137.690 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla maddi duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine | Döşeme ve | |||
|---|---|---|---|---|
| ve cihazlar | Taşıtlar | demirbaşlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | 54.716 | 25.510.087 | 4.377.991 | 29.942.794 |
| Alımlar | - | - | 289.369 | 289.369 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
54.716 | 25.510.087 | 4.667.360 | 30.232.163 |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | 54.716 | 25.510.087 | 4.529.134 | 30.093.937 |
| Alımlar | - | - | 265.127 | 265.127 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | 54.716 | 25.510.087 | 4.794.261 | 30.359.064 |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | (54.716) | (18.451.871) | (3.080.701) | (21.587.288) |
| Dönem gideri | - | (6.324.348) | (410.073) | (6.734.421) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
(54.716) | (24.776.219) | (3.490.774) | (28.321.709) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | (54.716) | (25.466.726) | (3.497.712) | (29.019.154) |
| Dönem gideri | - | (24.275) | (415.401) | (439.676) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | (54.716) | (25.491.001) | (3.913.113) | (29.458.830) |
| Net defter değeri | ||||
| 1 Ocak 2023 | - | 7.058.216 | 1.297.290 | 8.355.506 |
| 30 Eylül 2023 |
- | 733.868 | 1.176.586 | 1.910.454 |
| 1 Ocak 2024 | - | 43.361 | 1.031.422 | 1.074.783 |
| 30 Eylül 2024 | - | 19.086 | 881.148 | 900.234 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Yoktur).
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 439.676 TL tutarındaki maddi duran varlık amortisman giderinin 24.275 TL tutarındaki kısmı satışların maliyetinde, 415.401 TL tutarındaki kısmı ise genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2023: 6.734.421 TL tutarındaki maddi duran varlık amortisman giderinin 6.262.931 TL tutarındaki kısmı satışların maliyetinde, 471.490 TL tutarındaki kısmı ise genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
| Yazılım programları | |
|---|---|
| Maliyet değeri | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | 556.142 |
| Alımlar | 164.472 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
720.614 |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | 808.369 |
| Alımlar | 39.892 |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | 848.261 |
| Birikmiş itfa payları | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2023 | (423.947) |
| Dönem gideri | (60.314) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2023 |
(484.261) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2024 | (504.045) |
| Dönem gideri | (50.287) |
| Kapanış bakiyesi 30 Eylül 2024 | (554.332) |
| Net defter değeri | |
| 1 Ocak 2023 | 132.195 |
| 30 Eylül 2023 |
236.353 |
| 1 Ocak 2024 |
304.324 |
| 30 Eylül 2024 | 293.929 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 50.287 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık itfa payı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2023 : 60.314 TL).
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihinde sona eren dönemler itibarıyla stokların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.198.043.963 | 917.056.231 |
| Girişler | 513.692.337 | 216.785.832 |
| 30 Eylül | 1.711.736.300 | 1.133.842.063 |
Akfen GYO, 15 Eylül 2022 tarihinde Bodrum Yalıkavak'ta tüm ruhsat ve izinleri hazır olan 22.197 metrekarelik arsa satın alımı gerçekleştirmiştir. İlgili arsa üzerinde villa projesi geliştirilip inşa edilmesi ve tamamlanan villaların satılması planlanmaktadır. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stoklar, Şirket'in Bodrum Yalıkavak'ta yer alan villa projesi kapsamında oluşan arsa satın alım ve diğer maliyetlere ilişkindir. 31 Aralık 2023 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla söz konusu villa projesinin bir yıldan uzun süre içerisinde tamamlanması planlanmasından dolayı stoklar uzun vadeli olarak, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ise söz konusu villa projesinin bir yıldan kısa süre içerisinde tamamlanmasından dolayı stoklar kısa vadeli olarak muhasebeleştirilmiştir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stokların üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Yoktur.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla taraf olduğu davaların sayısı 6 (31 Aralık 2023: 6) olup Şirket aleyhine sonuçlanması beklenen önemli bir dava yoktur.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 2.883.127.394 | 7.952.388.544 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | 269.393.426 | 2.047.618.341 |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş |
||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin |
||
| Toplam Tutarı | - | - |
| iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| 3.152.520.820 | 10.000.006.885 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin Avro ve Amerikan Doları cinsinden olanların bakiyeleri 75.000.000 Avro ve 770.424 ABD Doları'dır (31 Aralık 2023: 178.052.185 Avro ve 770.424 ABD Doları). 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin yabancı para bakiyesi 7.073.200 Avro'dur (31 Aralık 2023: 36.348.603 Avro).
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler, sadece %100 bağlı ortaklıkları lehine verilen TRİ'lerdan oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler Severnyi şirketinin kullandığı kredilerin teminatı olarak verdiği kefaletten (31 Aralık 2023: 28.756.152 Avro Akfen GYO'nun %100 bağlı ortaklığı olan Akfen GT ve 7.592.451 Avro Akfen GT'nin %100 bağlı ortaklığı Severnyi ve 436.111.693 TL'si Akfen GT'nin kullandığı kredinin teminatı olarak verdiği hisse rehinlerinden) oluşmaktadır. Şirket'in vermiş olduğu TRİ'ler, Şirket'in proje finansmanı kapsamına yönelik kullandığı kredilere istinaden verilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in, kiracı olarak faaliyet kiralama anlaşmaları aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla kiraya veren olarak Şirket'in faaliyet kiralama anlaşmaları aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Faaliyet kiralama anlaşmaları (Devamı)
Yukarıdaki anlaşmalarda aşağıdaki benzer maddeler bulunmaktadır;
Sözleşmeler, ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştirakı olan Tamaris Turizm ile imzalanmış olup ACCOR S.A.'nın bu sözleşmelerde %100 garantisi mevcuttur.
Kiralama süresi otelin açılış tarihi ile o yılın takvim yılı sonuna kadar geçen süre ve otelin açılış tarihini izleyen yılbaşından itibaren on yıl uzatma opsiyonlu olarak yirmi beş takvim yılı eklenerek hesaplanır. Taraflar anlaşarak Tamaris'in on beşinci mali yıl sonunda sözleşmeyi feshetme hakkı tanımışlardır.
Kiracı tarafından kiralayana ödenecek yıllık kira tutarı:
AGOP şu formüle göre hesaplanmaktadır: AGOP= GOP (Gross Operating Profit - Brüt Faaliyet karı) - Accor ücreti - FF&E (Mobilya ve demirbaş) Rezervi.
Akfen GYO tarafından Türkiye, Rusya ve Ukrayna'da açılan her 500 yeni oda ile Türkiye'deki otellerin (Karaköy, Ankara ve bundan sonraki projeler hariç olmak üzere) kira kontratlarındaki AGOP oranına %2,5 eklenecektir. Bu oteller için AGOP üzerinden hesaplanacak kira her halükarda %80'i geçmeyecektir.
Yıllık kira, her üç ayda bir (Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim) otel bazında ilgili çeyreğe ait gerçekleşen AGOP oranından veya ciro kira oranından yüksek olanı olarak ödenmektedir.
Şirket, kiralayan sıfatıyla yukarıda belirtilen ve ACCOR S.A. ile Türkiye'deki oteller için imzalanmış olan kiralama sözleşmelerine ek olarak imzaladığı faaliyet kiralama sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İzin yükümlülüğü karşılığı - kısa vadeli |
1.468.265 | 763.524 |
| Kıdem tazminatı karşılığı - uzun vadeli |
1.243.414 | 1.603.676 |
| 2.711.679 | 2.367.200 |
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 41.828 TL/yıl ve 23.490 TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak Şirket'in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, TMS 19'a uygun olarak "Öngörülen Birim Kredi Yöntemi"ni kullanarak, Şirket'in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | %3,49 | %3,00 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | %100,00 | %100,00 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 41.828 TL tavan tutarı (31 Aralık 2023: 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 35.059 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.603.676 | 2.024.257 |
| Faiz ve hizmet maliyeti |
403.841 | 588.669 |
| Ödemeler | (480.983) | - |
| Parasal kayıp | (283.120) | (759.276) |
| 30 Eylül | 1.243.414 | 1.853.650 |
İzin yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 763.524 | 1.191.763 |
| Cari dönemdeki artış | 1.023.353 | 972.669 |
| Ödemeler | - | (122.500) |
| Parasal kayıp | (318.612) | (514.757) |
| 30 Eylül | 1.468.265 | 1.527.175 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 460.583 | |
| 112.776.219 | |
| 5.090.787 | |
| 107.682.550 2.882 |
|
| 113.236.802 | |
| - 33.486.769 13.755.531 19.730.917 321 33.486.769 |
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara verilen avanslar (Not 4) Gelecek yıllara ait giderler |
813.718.320 - |
- 4.049.687 |
| 813.718.320 | 4.049.687 |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Villa satış gelirleri (*) | 230.432.911 | - |
| Yurt gelirleri | 4.076.438 | 3.454.914 |
| 236.585.181 | 6.041.268 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Villa satış gelirleri (*) | - | 54.103.024 |
| - | 54.103.024 |
(*) Grup'un Yalıkavak projesine ait satışlara ilişkin peşin tahsilatlardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV Diğer |
3.131.614 96 |
64.081 - |
| 3.131.710 | 64.081 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | (%) | 30 Eylül 2024 | (%) | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Halka açık(1) | 44,54 | 1.736.971.208 | 44,41 | 1.727.674.422 |
| Akfen International BV | 31,32 | 1.221.670.260 | 31,40 | 1.221.670.260 |
| Akfen Holding | 13,94 | 543.715.754 | 13,97 | 543.715.754 |
| Hamdi Akın | 10,18 | 397.150.364 | 10,21 | 397.150.364 |
| Akfen Turizm | <0,001 | 492.391 | <0,001 | 492.391 |
| Akfen İnşaat | <0,001 | 23 | <0,001 | 23 |
| Toplam | 3.900.000.000 | 3.890.703.214 | ||
| Enflasyon düzeltmesi | 7.256.592.550 | 7.254.052.172 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 11.156.592.550 | 11.144.755.386 |
(1) Halka açık paylar haricinde tabloda yer alan diğer ortaklar üzerinde de halka açık statüde paylar bulunmaktadır.
1.000'er adet hisseye sahip A, C, D grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde 2'şer aday gösterme imtiyazı vardır. 6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
12 Ocak 2021 tarihinde, Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in 238.627.431,84 TL olarak itfası gerçekleşmiş olup 30 Aralık 2020 tarihli Yönetim Kurulu kararı ve 7 Ocak 2021 tarihli SPK onayı çerçevesinde tahsisli sermaye artışı sonucunda 59.066.196 adet B grubu yeni pay ihraç edilerek Şirket'in sermayesi 243.066.196 TL'ye artırılmıştır.
9 Şubat 2021 tarihinde ise şirket alımları sırasında 450.000.002 TL'lik fon sağlayarak, 243.066.196 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin, Hamdi Akın'a tahsisli olarak 101.580.136 TL nominal değerli 101.580.136 adet B grubu (borsada işlem görür nitelikte) pay ihraç edilmiş olup Şirket'in esas sermayesi 344.646.332 TL'ye arttırılmıştır. Şirket'in 344.646.332 TL olan çıkarılmış sermayesinin mevcut ortakların rüçhan haklarının kullanılarak tamamı nakden olmak üzere 555.353.668 TL artırılarak 900.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 20 Ağustos 2021 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Bununla birlikte; Şirket'in 900.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin emisyon primlerinden karşılanmak üzere 400.000.000 TL arttırılarak 1.300.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 7 Aralık 2021 tarihinde, 10467 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Şirket'in 6.500.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 1.300.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle %200 bedelli olarak 2.600.000.000 TL artışla 3.900.000.000 TL'ye yükseltilmesi işlemi SPK'nın 7 Aralık 2023 tarih ve 76/1684 sayılı toplantısında onaylanmıştır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 3.900.000.000 adet (31 Aralık 2023: 1 TL 3.900.000.000 adet) hisseden meydana gelmiş olup, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 3.900.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 3.890.703.214 TL). 4 Ocak 2024 tarihinde nominal 9.296.786 TL tutarındaki ödenmemiş sermayenin Şirket'e girişi sağlanmıştır.
Şirket'in 14 Aralık 2021 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında karara bağlanan, 1.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının 6.500.000.000 TL'ye artırılmasına yönelik olarak Sermaye Piyasası Kurulu onayı 30 Aralık 2021 tarihinde alınmış olup söz konusu sermaye tavanı artırımı ile ilgili 27 Ocak 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 1 Şubat 2022 tarihinde tescil edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2023 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 31 Aralık 2023 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler" ve "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur. Söz konusu farklar TMS/TFRS finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:
| 6102 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre |
TFRS' lere uygun olarak TMS 29 gerekliliklerine göre |
Geçmiş yıl kar/(zararına) |
|
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | düzeltilmiş tutarlar | düzeltilmiş tutarlar | sınıflanan fark |
| Sermaye düzeltme farkları | 9.263.402.772 | 7.256.592.550 | (2.006.810.222) |
| Paylara ilişkin primler | 1.301.523.895 | 1.645.014.802 | 343.490.907 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 137.600 | 22.719 | (114.881) |
| Enflasyon Muhasebesi | Enflasyon Muhasebesi | ||
| Geçmiş Yıl Karları | Öncesi Tutar | Sonrası Tutar | |
| 31 Aralık 2022 | 1.148.702.621 | 2.289.203.734 | |
| 1 Ocak 2022 | 69.185.822 | 2.289.203.736 |
Yeni çıkarılan ve 11 Mayıs 2011'de halka arz edilen hisselerin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması nedeniyle oluşan 58.880.000 TL'lik fark hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca Şirket'in 2021 yılında Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in sermayeye ilavesi ve Şirket alımları için yapılan sermaye artışlarının etkisi ile 528.088.895 TL'lik fark da yine hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiş olup sermaye arttırımı sırasında yapılan 3.803.787 TL'lik vergi,resim, harç vs. harcamalar da bu kalemden düşülmüştür. Ayrıca 9.991.969 TL tutarında geri alınan payların 29 Mart 2021 26.429.548 TL karşılığında satılması sonucu oluşan 16.437.579 TL tutarındaki fark da bu kalemde muhasebeleştirilmiştir. 25.050.000 TL tutarında paylara ilişkin prim tutarı da Isparta Yurt'un 30 Haziran 2021 tarihinde gerçekleşen birleşme ile devralınmıştır. Bununla birlikte; Şirket'in 7 Aralık 2021 tarihinde gerçekleşen 400.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımı emisyon primlerinden karşılanmıştır. hisse geri alım programı çerçevesinde Akfen GYO, 27 Nisan 2023 tarihinden başlayarak 198.650.201 TL karşılığı 30.000.000 adet nominal hisse geri alımı yapmış ve bahsi geçen hisselerin 8 Ağustos 2023 tarihinde 246.624.342 TL karşılığında satışını gerçekleştirmiş olup, aradaki fark olan 47.974.141 TL pay ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca, 2024 yılında 6.554.989 TL tutarında pay ihraç primi oluşmuş olup, bunun neticesinde 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla paylara ilişkin primler 278.422.776 TL (enflasyon düzeltmeli: 1.645.014.802 TL) olmuştur. (31 Aralık 2023: 273.274.718 TL, enflasyon düzeltmeli: 1.638.459.813 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yasal yedek tutarı 22.719 TL'dir. (31 Aralık 2023: 22.719 TL).Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerdeki enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklardan ödenmiş sermayeden kaynaklanan fark sermaye düzeltmesi farkları kaleminde, hisse senetleri ihraç primi ile kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerde takip edilen yasal yedekler ve özel yedeklerden kaynaklanan farklar geçmiş yıllar karlarında gösterilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise TMS/TFRS çerçevesinde değerlenen tutarlar üzerinden gösterilmiştir.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Otel kira gelirleri | 448.543.069 | 200.221.639 | 539.529.998 | 258.964.042 |
| Yurt kira gelirleri | 65.621.768 | 21.125.697 | 66.543.691 | 18.952.258 |
| Toplam hasılat | 514.164.837 | 221.347.336 | 606.073.689 | 277.916.300 |
| Sigorta giderleri | (13.358.190) | (4.467.363) | (7.374.377) | (2.144.068) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (3.470.921) | (1.094.136) | (6.664.901) | (3.970.750) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (70.300) | - | (1.283.634) | (21.446) |
| Amortisman | (24.275) | - | (6.262.931) | (1.945.373) |
| Diğer | (273.975) | - | (787.630) | (566.206) |
| Toplam satışların maliyeti | (17.197.661) | (5.561.499) | (22.373.473) | (8.647.843) |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Personel giderleri | 16.347.179 | 5.297.537 | 9.292.136 | 3.028.167 |
| Danışmanlık giderleri | 9.791.141 | 1.730.414 | 22.721.287 | 17.494.307 |
| Dışarıdan sağlanan | ||||
| fayda ve hizmetler | 2.448.647 | 612.454 | 979.944 | 285.363 |
| Operasyonel kiralama giderleri | 1.363.742 | 511.871 | 1.862.023 | 350.149 |
| Seyahat ve temsil giderleri | 1.232.548 | 595.957 | 4.057.386 | 3.045.985 |
| Reklam giderleri | 711.389 | 217.971 | 73.170 | - |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 492.184 | 13.644 | 286.373 | 35.943 |
| Amortisman giderleri | 415.401 | 140.769 | 471.490 | 205.993 |
| İtfa payı giderleri | 50.287 | 12.679 | 60.314 | 15.748 |
| Bağış ve yardımlar | 6.286 | - | 3.932.047 | 120.387 |
| Diğer | 1.706.379 | 667.080 | 1.102.407 | 487.779 |
| Toplam | 34.565.183 | 9.800.376 | 44.838.577 | 25.069.821 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Personel giderleri | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Maaşlar ve ücretler | 12.796.207 | 4.156.279 | 6.898.057 | 2.028.497 |
| SSK işveren payı | 1.481.862 | 474.281 | 651.630 | 265.966 |
| İzin yükümlülüğü gideri | 1.023.353 | 313.558 | 972.669 | 592.235 |
| Kıdem tazminatı gideri | 403.841 | 87.489 | 588.669 | 91.716 |
| Diğer | 641.916 | 265.930 | 181.111 | 49.753 |
| Toplam | 16.347.179 | 5.297.537 | 9.292.136 | 3.028.167 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||||
| değer artışı, net | 92.184.086 | 4.106.126 | 2.383.625.715 | - |
| Kur farkı geliri | 7.808 | - | 9.173.255 | 8.433.766 |
| Diğer | 13.604 | - | 1.204.376 | 342.904 |
| Toplam | 92.205.498 | 4.106.126 | 2.394.003.346 | 8.776.670 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | 580.819 | 536.556 | 2.598.246 | 31.881 |
| Diğer | 172.698 | 113.203 | 448.797 | 206.093 |
| Toplam | 753.517 | 649.759 | 3.047.043 | 237.974 |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık satış karı (Not 8) | 511.840.804 | - | - | - |
| Menkul kıymet satış karları | 9.758.841 | - | 3.895.218 | 3.090.207 |
| Toplam | 521.599.645 | - | 3.895.218 | 3.090.207 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Menkul kıymet satış zararları | (4.774.650) | (41.540) | - | - |
| Toplam | (4.774.650) | (41.540) | - | - |
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| (*) Faiz gelirleri |
457.018.723 | 65.855.549 | 13.510.665 | 4.284.419 |
| Kur farkı geliri | 26.159.803 | - | - | - |
| Türev araçların gerçeğe uygun değer | ||||
| (**) artışı |
- | - | 63.369.299 | 1.064.145 |
| Toplam | 483.178.526 | 65.855.549 | 76.879.964 | 5.348.564 |
(*)Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla faiz gelirleri 2024 yılının ilk yarısında kapatılan Akfen GYO kredilerin, 208.124.649 TL tutarındaki itfa edilmiş maliyet düzeltmelerinin iptal edilmesinden kaynaklanan gelirleri içermektedir (30 Eylül 2023: Yoktur).
(**) Şirket'in 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla konsolide mali tablolarında yer alan kur riskinden korunma amacıyla muhasebeleşen türev araçlardan kaynaklanan gerçeğe uygun değer kazançlarıdır (30 Eylül 2024: Yoktur).
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri Kur farkı gideri Türev araçların gerçeğe uygun |
149.158.249 99.356.151 |
53.014.046 99.356.151 |
464.105.743 1.428.186.948 |
121.462.930 165.043.914 |
| (*) değer azalışları Diğer |
- 4.697.474 |
- 940.541 |
40.289.493 1.195.068 |
- 430.766 |
| Toplam | 253.211.874 | 153.310.738 | 1.933.777.252 | 286.937.610 |
(*) Şirket'in 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla konsolide mali tablolarında yer alan faiz takas işlemleri ile ilgili türev araçlardan kaynaklanan gerçeğe uygun değer azalışlarıdır (30 Eylül 2024: Yoktur).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket'in ilgili dönemdeki kazançlarına ilişkin herhangi bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir. Buna karşın 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla yapılan matrah arttırımı dolayısıyla 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren ara hesap döneminde dönem vergi gideri oluşmuştur.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi giderinin bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | ||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | ||
| Dönem vergi gideri | - | - | (2.057.951) | 185.652 | |
| Toplam | - | - | (2.057.951) | 185.652 |
Hisse başına kazanç/(kayıp) tutarı, dönem karının/(zararının), Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hisse başına kazancın/(kaybın), 30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak- 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Tedavüldeki hisse senedi adedi | ||||
| 1 Ocak Sermaye arttırımı |
3.890.703.214 9.296.786 |
3.900.000.000 - |
1.300.000.000 - |
1.300.000.000 - |
| Dönem sonu | 3.900.000.000 | 3.900.000.000 | 1.300.000.000 | 1.300.000.000 |
| Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı | 3.899.864.281 | 3.900.000.000 | 1.291.885.323 | 1.287.472.527 |
| Dönem karı | 1.191.827.230 | 72.920.077 | 2.646.847.382 | 931.871.338 |
| Hisse başına kazanç (Tam TL) Sulandırılmış hisse başına |
0,31 | 0,02 | 2,05 | 0,72 |
| kazanç (Tam TL) | 0,31 | 0,02 | 2,05 | 0,72 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanmaktadır.
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Kısa vadeli nakit varlıklar olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerlerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari alacaklarında kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.
Banka kredileri itfa edilmiş maliyet değerleriyle ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Şirket'in değişken faizli banka kredileri yakın tarihte yeniden fiyatlandığı için gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
| 30 Eylül 2024 | Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit |
Etkin faiz yöntemi ile değerlenen finansal |
Gerçeğe uygun | ||
|---|---|---|---|---|---|
| benzerleri dahil) | yükümlülükler | Defter değeri | değeri | Not | |
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.692.506.791 | - | 1.692.506.791 | 1.692.506.791 | 5 |
| Ticari alacaklar – dönen varlık | 224.351.051 | - | 224.351.051 | 224.351.051 | 7 |
| Diğer alacaklar – dönen varlık | 152.676.789 | - | 152.676.789 | 152.676.789 | 8 |
| Diğer alacaklar – duran varlık | 412.555.299 | - | 412.555.299 | 412.555.299 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 2.025.990.517 | 2.025.990.517 | 2.025.990.517 | 6 |
| Ticari borçlar | - | 176.247.284 | 176.247.284 | 176.247.284 | 7 |
| Diğer borçlar | - | 17.027.516 | 17.027.516 | 17.027.516 | 8 |
| Krediler ve alacaklar | Etkin faiz yöntemi ile | ||||
| 31 Aralık 2023 | (nakit ve nakit | değerlenen finansal | Gerçeğe uygun | ||
| benzerleri dahil) | yükümlülükler | Defter değeri | değeri | Not | |
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 2.898.437.773 | - | 2.898.437.773 | 2.898.437.773 | 5 |
| Ticari alacaklar – dönen varlık | 166.158.829 | - | 166.158.829 | 166.158.829 | 7 |
| Ticari alacaklar – duran varlık | 85.351.244 | - | 85.351.244 | 85.351.244 | 7 |
| Diğer alacaklar – dönen varlık | 14.112.542 | - | 14.112.542 | 14.112.542 | 8 |
| Diğer alacaklar – duran varlık | 1.650.429 | - | 1.650.429 | 1.650.429 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 2.556.359.506 | 2.556.359.506 | 2.556.359.506 | 6 |
| Ticari borçlar | - | 67.619.311 | 67.619.311 | 67.619.311 | 7 |
| Diğer borçlar | - | 1.251.554.547 | 1.251.554.547 | 1.251.554.547 | 8 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bireysel finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen Türkiye'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır (Not 10). ). 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli ekspertiz rapor değerlerinin 30 Eylül 2024 tarihli satın alım gücü ile düzeltilmiş değerlerini ve de raporlama tarihine kadar gerçekleşen harcamaları içermektedir.
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal olmayan varlıkların gerçeğe uygun değer sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||||
| TL | TL | TL | ||||
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | 11.437.596.907 | |||
| Arsalar | - | 13.689.654 | - | |||
| 31 Aralık 2023 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||||
| TL | TL | TL |
Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller - - 11.341.602.208
Varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Sektör bazında yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, bu gerçeğe uygun değerlerin tespiti için kullanılan yöntemler ve önemli gözlemlenemeyen varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı | Ağırlıklı | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ortalama tutar | ortalama tutar | |||||
| 30 Eylül | Değerleme | Gözlemlenemeyen | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık | ||
| 2024 | 31 Aralık 2023 | yöntemi | önemli girdiler | 2023 | ||
| * Oda ücreti (günlük) | ||||||
| – Avro | 64 | 61 | ||||
| * Villa ücreti | ||||||
| Otel | İndirgenmiş | (günlük) – Avro | 805 | 733 | ||
| Seviye 3 | 10.418.612.003 | 10.325.312.517 | nakit akış | * Doluluk oranı (*) | 75% | %74 |
| Yurt | İndirgenmiş | |||||
| Seviye 3 | 1.018.984.904 | 1.016.289.691 | nakit akış | * Toplam yatak sayısı | 7.232 | 7.232 |
| Arsa | Emsal | - | - | - | ||
| Seviye 2 | 13.689.654 | - | Karşılaştırma | - | - | - |
(*) Bodrum Loft hariç verilerdir. 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli değerleme raporunda Bodrum Loft'un yıl içerisinde operasyonda olduğu yaklaşık 6 aylık sezon dönemi için ortalama doluluk oranı %95 olarak takdir edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İndirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve son değer dâhil varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında net varsayımlar kullanılarak tahmin edilir. Bu tahmin, bir dizi nakit akışının tahmin edilmesini içerir ve gelir akışının şimdiki değerini oluşturmak için buna uygun, piyasaya dayanan bir iskonto oranı uygulanır.
Nakit akışının süresi ve giriş ve çıkışların belirli zamanlaması kiraların gözden geçirilmesi, kira sözleşmelerinin yenilenmesi ve ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme, yeniden gelişim ve yenileme gibi olaylarla belirlenir.
Varlığın geliştirilmesi aşamasında katlanılan maliyetler ve inşaat masrafları, geliştirme masrafları ve beklenen satış geliri, kiralama sözleşmesi boyunca öngörülen ilave geliştirme ve pazarlama harcamaları üzerinden indirgenen bir dizi net nakit akışına ulaşmak için tahmin edilir. Planlama, ruhsatlar, imar izinleri gibi belirli geliştirme risklerinin ayrı olarak değerlenmesi gerekir.
Analiz dönemi boyunca kira faaliyetlerinden sağlanan (40 yıla kadar tahmin edilen) net nakit akışlarını indirgemek için kullanılan orandır.
Seviye 3 gerçeğe uygun değer hesaplamalarında kullanılan gözlemlenemeyen girdilere ilişkin önemli değişikliklerin duyarlılık analizi
Şirket'in tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde ölçüm esasları açısından 3.seviye olarak değerlendirilen ve değerleme çalışmasında kullanılan önemli gözlemlenemeyen girdiler aşağıdaki gibidir:
Şirket'in faal ve yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde kullanılan gözlemlenemeyen girdilere dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Artarsa | Azalırsa | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | Duyarlılık analizi | Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
| Otel | |||
| İskonto oranı | 0,50% | (383.382.151) | 413.034.962 |
| Oda ücreti | 1 Avro | 116.506.851 | (117.654.702) |
| Doluluk oranı | 1% | 118.037.319 | (118.802.553) |
| Yurt | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (29.177.203) | 30.581.750 |
| Bodrum Loft | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (99.097.782) | 110.193.672 |
| Oda Ücreti | %10 | 176.386.399 | (160.316.488) |
| Doluluk oranı | %1 | 18.365.612 | (17.982.995) |
| Artarsa | Azalırsa | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Duyarlılık analizi | Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
| Otel | |||
| İskonto oranı | 0,50% | (366.702.698) | 395.261.474 |
| Oda ücreti | 1 Avro | 127.233.158 | (127.233.158) |
| Doluluk oranı | 1% | 117.939.606 | (117.497.056) |
| Yurt | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (28.285.599) | 29.536.563 |
| Bodrum Loft | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (91.607.874) | 101.343.976 |
| Oda Ücreti | %10 | 170.824.344 | (155.335.090) |
| Doluluk oranı | %1 | 17.702.004 | (17.702.004) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu not, Şirket'in yukarıda belirtilen her bir riske maruz kalma durumunu, Şirket'in bu riskleri ölçme ve yönetme konusundaki amaç ve yöntemlerini ve Şirket'in sermaye yönetimini açıklamaktadır. Daha detaylı niteliksel açıklamalar, finansal tabloların içinde mevcuttur.
Şirket'in risk yönetimi vizyonu, Şirket'in amaçlarını etkileyecek değişkenlerin ve belirsizliklerin tanımlanması, önlemsel yaklaşım ve en uygun adımların atılması, yatırımcıların risk seçimlerine uygun olarak bu adımların uygulanmasının denetlenmesi şeklinde tanımlanmaktadır.
Kurumsal risk yönetimi faaliyetleri aşağıdaki alanlarda bir bütün halinde grup içinde yürütülür:
Şirket'in risk yönetim çalışmaları Akfen GYO Yönetim Kurulu'nun gözetimi altında yürütülmektedir.
Yönetim Kurulu, yatırımcıların risk tercihlerini belirler ve risk yönetimi uygulamalarının yerine getirildiğinden emin olur. Kurumsal risk yönetimi konusunda son sorumluluk Akfen GYO Yönetim Kurulu'na aittir.
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın finansal araç sözleşmesindeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve müşterilerden alacaklarından kaynaklanır.
Şirket'in maruz kaldığı kredi riski, her bir müşterinin bireysel karakteristik özelliklerinden etkilenir. Şirket'in müşteri tabanının demografik yapısının, müşterinin faaliyet gösterdiği endüstrinin ve ülkenin oluşturduğu temerrüt riskini de içeren, kredi riski üzerinde etkisi vardır. Şirket gayrimenkul alanında faaliyet göstermektedir.
Müşteri kredi riskinin gözlemlenmesinde müşteriler, coğrafi konum, endüstri yapısı, ödeme profili, vade ve önceki finansal zorluklara göre gruplanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Şirket'in gelirlerini etkilediği için Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Piyasa riski yönetiminin amacı; risk unsurlarını kabul edilebilir parametreler dahilinde kontrol altında tutarken, alınan risklerin getirilerini optimize etmektir.
Şirket, öncelikle yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç, alacak ve finansal borçlar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para birimlerindeki parasal varlık ve yükümlülükler açısından gerekli olduğunda kısa vadeli dengesizlikleri Şirket spot oranlardan yabancı para alım satımı yaparak kur riskine maruz kalmayı kabul edilebilir seviyede tutar.
Yabancı paralardan bilançoda oluşan kur riskini minimize etmek için Şirket bazen atıl olan nakitlerini yabancı para olarak tutar.
Şirket döviz kuru riskini ABD Doları, Avro ve TL nakdi tutarak yönetmeye çalışmaktadır.
Şirket orta ve uzun vadeli kredilerini, elde ettiği proje gelirlerinin para birimi cinsinden gerçekleştirmektedir. Kısa vadeli krediler için ise borçlanmalar havuz/portföy modeli altında dengeli olarak TL, Avro ve ABD Doları olarak gerçekleştirilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in yükümlülüklerini vadeleri geldiğinde yerine getirememesi riskidir. Şirket'in likide yönetimi yaklaşımı mümkün olduğunca, normal ve sıkıntılı durumlarda yükümlülüklerini vadesi geldiğinde ödeyebilmek amacıyla kabul edilemez zararlara uğramadan veya Şirket'in itibarını zarara uğratmadan, yeterli derecede likit bulundurmaktır.
Genellikle Şirket'in diğer kurumsal bölümlerinde bulunan iştirakleri olası faaliyet giderleri, talep oranına bağlı olarak faaliyetlerinin karakteristiği de göz önünde bulundurularak ve finansal yükümlülükleri de içerecek şekilde, fakat doğal afetler gibi öngörülemeyen olağandışı hallerin olası etkisi istisnai olmak üzere karşılayacak derecede nakit bulundurma üzerine kurulmuştur.
Operasyonel risk, Şirket'in süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan direk veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Şirket'in bütün faaliyetlerinden doğmaktadır.
Şirket'in amacı bir yandan finansal zararlardan ve Şirket'in itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel şirket standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 2.456.486.345 | 3.935.458.502 |
| Hazır değerler | (1.692.506.791) | (2.898.437.773) |
| Net (varlık) yükümlülük | 763.979.554 | 1.037.020.729 |
| Özkaynaklar | 18.120.211.763 | 16.909.992.380 |
| Toplam kaynak | 18.884.191.317 | 17.947.013.109 |
| Net (varlık) yükümlülük/toplam kaynak oranı | %4 | %6 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| 30 Eylül 2024 | İlişkili taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
Bankalardaki mevduat |
Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
34.711.562 - |
189.639.489 - |
563.564.619 - |
1.667.469 - |
141.198.723 - |
1.392.131.607 - |
|
| A | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri |
34.711.562 | 189.639.489 | 563.564.619 | 1.667.469 | 141.198.723 | 1.392.131.607 |
| B | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 335.554 | - | - | 90.638 | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (335.554) | - | - | (90.638) | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | |||
| 31 Aralık 2023 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
100.859.551 - |
150.650.522 - |
14.111.451 - |
1.651.520 - |
2.721.305.599 - |
177.323.866 - |
|
| A | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri |
100.859.551 | 150.650.522 | 14.111.451 | 1.651.520 | 2.721.305.599 | 177.323.866 |
| B | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 267.057 | - | - | 290.559 | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (267.057) | - | - | (290.559) | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D | Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar olan geri kalan dönemini baz alarak, Şirket'in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I)+(II)+(III)+(IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 2.025.990.517 | 3.355.364.426 | 208.387.573 | 347.647.346 | 1.747.080.923 | 1.052.248.584 |
| Ticari borçlar | 176.247.284 | 176.247.284 | 176.247.284 | - | - | - |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 17.027.516 | 17.027.516 | 17.027.516 | - | - | - |
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I)+(II)+(III)+(IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 2.556.359.506 | 4.254.055.583 | 168.715.520 | 249.570.904 | 1.579.989.776 | 2.255.779.383 |
| Ticari borçlar | 67.619.311 | 67.619.311 | 67.619.311 | - | - | - |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 1.251.554.547 | 1.251.554.547 | 39.034.442 | - | 1.212.520.105 | - |
Ödenecek vergi ve fonlar, ödenecek sosyal sigortalar primleri, finansal olmayan yükümlülükler olduğundan diğer borçlar içerisine dahil edilmemiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Orijinal para birimine göre tutarlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | TL karşılığı (Fonksiyonel |
|||||||
| Döviz pozisyonu tablosu | para birimi) | ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble | |||
| 1 | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | ||
| 2a | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 1.624.561.767 | 208.654 | 42.373.092 | 45 | - | ||
| 2b | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- | - | - | ||
| 3 | Diğer | -- | -- | -- | - | - | ||
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 1.624.561.767 | 208.654 | 42.373.092 | 45 | - | ||
| 5 | Ticari alacaklar | -- | -- | -- | - | - | ||
| 6a | Parasal finansal varlıklar | -- | -- | -- | - | - | ||
| 6b | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- | - | - | ||
| 7 | Diğer | -- | -- | -- | - | - | ||
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | - | - | ||
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 1.624.561.767 | 208.654 | 42.373.092 | 45 | - | ||
| 10 | Ticari borçlar | 4.063.880 | 9.266 | 97.990 | - | - | ||
| 11 | Finansal yükümlülükler | 434.446.079 | 56.576 | 11.310.406 | - | - | ||
| 12a | Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | - | - | ||
| 12b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | - | - | ||
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 438.509.959 | 65.842 | 11.408.396 | - | - | ||
| 14 | Ticari borçlar | -- | -- | -- | - | - | ||
| 15 | Finansal yükümlülükler | 1.559.900.914 | 575.401 | 40.277.829 | - | - | ||
| 16a | Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | - | - | ||
| 16b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | - | - | ||
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 1.559.900.914 | 575.401 | 40.277.829 | - | - | ||
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 1.998.410.873 | 641.243 | 51.686.225 | - | - | ||
| 19 | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - | ||
| 19a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | ||
| - | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | ||
| 20 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (373.849.106) | (432.589) | (9.313.133) | 45 | - | ||
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (373.849.106) | (432.589) | (9.313.133) | 45 | ||||
| 21 | (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | - | ||||||
| 22 | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | -- | -- | -- | -- | - | ||
| 23 | Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- | -- | - | ||
| 24 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- | -- | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi (Devamı)
| Orijinal para birimine göre tutarlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | TL karşılığı | ||||||
| (Fonksiyonel | |||||||
| Döviz pozisyonu tablosu | (*) para birimi) |
ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble | ||
| 1 | Ticari alacaklar | 70.355.375 | - | 1.589.772 | - | - | |
| 2a | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 1.260.552.097 | 31.413.700 | 94.090 | 45 | - | |
| 2b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 3 | Diğer | 642.695 | - | 14.523 | - | - | |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 1.331.550.167 | 31.413.700 | 1.698.385 | 45 | - | |
| 5 | Ticari alacaklar | 54.180.824 | - | 1.224.287 | - | - | |
| 6a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 6b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 7 | Diğer | - | - | - | - | - | |
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | 54.180.824 | - | 1.224.287 | - | - | |
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 1.385.730.991 | 31.413.700 | 2.922.672 | 45 | - | |
| 10 | Ticari borçlar | 568.248 | 466 | 12.396 | - | - | |
| 11 | Finansal yükümlülükler | 309.463.488 | 66.246 | 6.920.286 | - | - | |
| 12a | Parasal olan diğer yükümlülükler | 1.121.837.976 | 26.886.511 | 1.005.456 | - | - | |
| 12b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 1.431.869.712 | 26.953.223 | 7.938.138 | - | - | |
| 14 | Ticari borçlar | - | - | - | - | - | |
| 15 | Finansal yükümlülükler | 2.207.204.925 | 681.129 | 49.169.411 | - | - | |
| 16a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 16b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 2.207.204.925 | 681.129 | 49.169.411 | - | - | |
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 3.639.074.637 | 27.634.352 | 57.107.549 | - | - | |
| 19 | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | |
| 19a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | |
| - | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | |
| 20 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (2.253.343.646) | 3.779.348 | (54.184.877) | 45 | - | |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (2.253.986.341) | 3.779.348 | (54.199.400) | 45 | |||
| 21 | (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | - | |||||
| 22 | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | -- | -- | -- | -- | - | |
| -- | -- | -- | -- | ||||
| 23 | Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı | - | |||||
| 24 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- | -- | - |
(*) Tabloda yer alan ilgili tutarların TL karşılıkları, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.
-
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024:
| Kar / (Zarar) ve Özkaynak |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(2.959.961) - |
2.959.961 - |
|
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (2.959.961) | 2.959.961 | |
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
(71.810.267) - |
71.810.267 - |
|
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (71.810.267) | 71.810.267 | |
| Diğer döviz kurlarının %20 değişmesi halinde 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
411 - |
(411) - |
|
| 9-Diğer net etkisi (7+8) | 411 | (411) | |
| TOPLAM (3+6+9) | (74.769.817) | 74.769.817 |
| Kar / (Zarar) ve Özkaynak |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
29.832.164 - |
(29.832.164) - |
|
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | 29.832.164 | (29.832.164) | |
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
(480.501.336) - |
480.501.336 - |
|
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (480.501.336) | 480.501.336 | |
| Diğer döviz kurlarının %20 değişmesi halinde 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
458 - |
(458) - |
|
| 9-Diğer net etkisi (7+8) | 458 | (458) | |
| TOPLAM (3+6+9) | (450.668.714) | 450.668.714 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in faiz bileşenine sahip finansal kalemlerinin rapor tarihindeki faiz yapısı şu şekildedir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar |
136.708.367 | 2.568.754.492 |
| Değişken faizli finansal araçlar Finansal yükümlülükler |
1.972.620.657 | 2.485.314.089 |
Şirket'in bireysel finansal durum tablosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo faiz oranlarının olası değişiminde (0,01%) diğer bütün etkenler sabit kaldığında, Şirket'in kar/(zararı) üzerindeki etkisine ilişkin duyarlılığını göstermektedir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in faiz oranı takas işlemine dahil edilmeyen kısım için söz konusu hesaplama yapılmıştır.
| Vergi öncesi kar / (zarar) | ||
|---|---|---|
| Euribor | Artış/ (Azalış) | ve özkaynak etkisi |
| 30 Eylül 2024 | (0,01%) | 71.364 |
| 0,01% | (71.360) | |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | ||
| Euribor | Artış/ (Azalış) | ve özkaynak etkisi |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | (0,01%) | 969.483 |
| 0,01% | (969.483) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Makul değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin makul değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır. Makul değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulur.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir.
Şirket ortaklarından Akfen International BV'nin sahip olduğu, Şirket sermayesinin %31,32'sine karşılık gelen toplam 1.221.670.260 TL nominal değerli payların, 1 TL nominal değerli pay için 2,00 TL fiyatla Akfen Holding 'e satışı, Ünlü Menkul Değerler A.Ş. (alıcı ve satıcı üye) aracılığıyla toptan alış satış işlemleri kapsamında 1 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşmiştir. Söz konusu işlemde nakit ve menkul kıymet takası Pay Piyasası takas süreci dışında yapılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler |
İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A B |
Para ve sermaye piyasası araçları Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, |
III-48.1. Md. 24 / (b) | 1.692.506.792 | 2.898.437.773 |
| gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (a) | 13.212.726.642 | 12.604.342.744 | |
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 4.030.350.574 | 4.956.667.644 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) (*) | III-48.1. Md. 23 / (f) | 563.564.619 | 14.111.450 | |
| Diğer varlıklar | 1.077.549.481 | 371.891.271 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1. Md. 31 | 1.972.620.657 | 2.485.314.089 |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1. Md. 31 | 53.369.860 | 71.045.417 |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | 1.212.520.105 |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 18.120.211.763 | 16.909.992.380 166.578.891 |
| Diğer kaynaklar | 430.495.828 | |||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) | 20.576.698.108 | 20.845.450.882 |
| Konsolide olmayan (bireysel) | ||||
| diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık | |||
| gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | - | |
| Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat/özel | ||||
| cari katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli | ||||
| A2 | mevduat/katılma hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 141.108.094 | 2.721.015.040 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | |||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | 13.689.654 | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28//1 (a) | - | - |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1. Md. 31 | 297.144.431 | 1.642.821.969 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa | |||
| L | ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası |
III-48.1. Md. 22 / (e) | - | - |
| araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1. Md. 22 / (I) | 118.957.146 | 2.692.173.343 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Cari Dönem |
Önceki Dönem |
Asgari / Azami Oran |
|---|---|---|---|---|
| 1 Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa | ||||
| Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 2 Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, | ||||
| Gayrimenkule Dayalı Haklar | III-48.1. Md. 24 / (a).(b) | %64,21 | %60,47 | >%51 |
| 3 Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | %27,81 | %37,68 | <%50 |
| 4 Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | ||||
| Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, | ||||
| Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | %19,59 | %23,78 | <%50 |
| 5 Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | %0,07 | %0,00 | <%20 |
| 6 İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 28 / 1(a) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 7 Borçlanma Sınırı | III-48.1. Md. 31 | %12,82 | %32,00 | <%500 |
| 8 Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat / özel | ||||
| cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli | ||||
| Mevduat / katılma hesabı (*) | III-48.1. Md. 24 / (b) | %0,69 | %13,05 | <%10 |
| 9 Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası | ||||
| Araçları Yatırımlarının Toplamı (**) | III-48.1. Md. 22 / (l) | %0,58 | %12,91 | <%10 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari olmayan alacakların tamamı Şirket'in %100 bağlı ortaklıklarından alacaklardan oluşmaktadır (Not 4).
(**) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla söz konusu sınırlamadaki aşım, Şirket'in Aralık 2023 tarihinde gerçekleşen bedelli sermaye artırımına ilişkin nakit girişlerinden kaynaklanmakta olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla söz konusu aşım bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.