AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

M&A Activity • Jan 17, 2024

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[NTHOL]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetSaleAbstract|

Finansal Duran Varlık Satışı	Non-Current Financial Asset Sale

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

29.12.2023,13.04.2023

29.12.2023,13.04.2023

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForSale|

		Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Sale

13/04/2023

13/04/2023

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForSale|

		Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Sale?

Var

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetSold|

		Satılan Finansal Duran Varlığın Ünvanı	Title of Non-current Financial Asset Sold

Akfen Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş. "Akfen GT"

Akfen Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş. "Akfen GT"

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetSold|

		Satılan Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset Sold

Gayrimenkul portföyü oluşturmak

Creating a real estate portfolio

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAssetSold|

		Satılan Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Non-current Financial Asset Sold

117.238.308 TL

TRY 117,238,308

oda_DateOnWhichRheTransactionWasWillBeCompleted|

		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

17.01.2024

12.01.2023

oda_SalesConditions|

		Satış Koşulları	Sales Conditions

Peşin (Cash)

Peşin (Cash)

oda_NominalValueOfSharesSold|

		Satılan Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Sold

117.238.308 TL

TRY 117,238,308

oda_SalesPricePerShare|

		Beher Pay Fiyatı	Sales Price Per Share

19 TL

TRY 19

oda_TotalSalesValue|

		Toplam Tutar	Total Sales Value

73.000.000 USD Sabit Bedel + 34.592.909 TL karşılığı 1.151.293 USD Değişken Bedel olmak üzere Devir Bedeli 74.151.293 USD'dır. (68.028.709 EURO) (2.228.015.014 TL)

USD 74,151,293 as USD 73,000,000 Fixed Consideration + USD 1,151,293 Variable Consideration equivalent to TL 34,592,909 (EUR 68,028,709) (TL 2,228,015,014)

oda_RatioOfSharesSoldToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Satılan Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of Shares Sold to Capital of Non-current Financial Asset (%)

%100

100%

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterSalesTransaction|

		Satış Sonrasında Finansal Duran Varlıktaki İştirak Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Sales Transaction (%)

%0

0%

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterSalesTransaction|

		Satış Sonrası Sahip Olunan Oy Haklarının Finansal Duran Varlığın Toplam Oy Haklarına Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Sales Transaction (%)

%0

0%

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetSoldToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

		Satılan Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Sold to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

%12

12%

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

%435

435%

oda_EffectsOnCompanyOperations|

		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

Satış işleminden gelen tutar ile öncelikle kredi ve diğer borç ödemesi yapılacaktır.

The amount from the sale will be used primarily to repay loans and other debts.

oda_ProfitLossArisedAfterTransaction|

		Satış Sonucu Oluşan Kar/Zarar Tutarı	Profit / Loss Arised After Transaction

(4.857.195) EUR

EUR (4,857,195)

oda_HowWillSalesProfitBeUsedIfExists|

		Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceği	How will Sales Profit be Used if Exists?

Satış işleminden gelen tutar ile öncelikle kredi ve diğer borç ödemesi yapılacaktır.

The amount from the sale will be used primarily to repay loans and other debts.

oda_BoardDecisionDateForUseOfSalesProfitIfExists|

		Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceğine İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Use of Sales Profit if Exists

-

-

oda_TitleNameSurnameOfCounterPartyBought|

		Satın Alan Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party Bought

Merit Kıbrıs Turizm Ltd.

Merit Kıbrıs Turizm Ltd.

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|http://www.xbrl.org/2003/role/verboseLabel

		Satın Alan Kişinin Ortaklıkla İlişkisi	Relation with Counter Party if any

-

None

oda_AgreementSigningDateIfExists|

		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

-

-

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

Ekspertiz değeri baz alınarak pazarlık usulü

Negotiated on the basis of appraisal value

oda_DidValuationReportBePrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlendi (Prepared)

Düzenlendi (Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

-

-

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

21.12.2023 tarihli şirket değerleme raporu

21.12.2023 dated entity appraisal report

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

Karar Bağımsız Denetim ve Danş. A.Ş.

Karar Bağımsız Denetim ve Danş. A.Ş.

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

72.885.904 EUR

EUR 72,885,904

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

İşlem değerleme raporundaki değerden yaklaşık 7% oranında iskontolu gerçekleştirilmiştir. İşlem fiyatı pazarlık usulü ile belirlenmiş olup, soz konusu fiyatin belirlenmesinde piyasadaki gelişme ve beklentiler göz önünde bulundurulmustur.

The transaction was realized at a discount of approximately 7% from the value in the valuation report. The transaction price was determined through a negotiated procedure and the developments and expectations in the market were taken into consideration in determining the said price.

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

13.04.2023 tarihli özel durum açıklamamızda belirtilen 70.000.000 USD+Değişken hisse bedeli bugün (17.01.2024) P ay Devir Sözleşmesi Ek No 1 Kapanış Mutabakatı ve 17.01.2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile 73.000.000 USD+ Değişken hisse bedeli olarak güncellenmiştir.

17.01.2024 tarihinde bağlı ortaklığımız Akfen GT'ye ait olan tüm hisselerin devirleri yapılmış olup bedelleri tahsil edilerek finansal duran varlık satış işlemi sonuçlandırılmıştır. Söz konusu nakit tahsilat ile birlikte Şirketimizin net borçluluğunda önemli bir iyileşme sağlanmış olup, söz konusu nakdin kredi ve diğer borç ödemesinde kullanılması sonrasında Şirketimizin finansal yükümlülüklerinde önemli bir azalış sağlanarak finansal sürdürülebilirliğine önemli bir katkı sağlanması beklenmektedir.

USD 70,000,000 + Variable share price stated in our material event disclosure dated 13.04.2023 has been updated today (17.01.2024) as USD 73,000,000+Variable share price with the Share Transfer Agreement Annex No 1 Closing Reconciliation and the Board of Directors Decision dated 17.01.2024.

On 17.01.2024, all shares belonging to our subsidiary Akfen GT were transferred and the financial fixed asset sales transaction was finalized by collecting the consideration. With the said cash collection, a significant improvement has been achieved in the net indebtedness of our Company, and it is expected that a significant decrease in the financial liabilities of our Company will be achieved after the said cash is used in the payment of loans and other debts and a significant contribution to its financial sustainability is expected.

This statement was translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.