AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Investor Presentation • Nov 8, 2024

GENEL BAKIŞ AKFEN GYO PORTFÖYÜ FİNANSAL GELİŞİM

İÇİNDEKİLER

Genel Bakış

Akfen GYO'ya Genel Bakış	6
Akfen GYO Gayrimenkul Portföyü	7
Sermaye ve Ortaklık Yapısı	8
Bağlı Ortaklıklar / İştirakler	9
Kilometre Taşları	10
2024 Yılı 3. Çeyrek Sonu
İtibarıyla Gelişmeler	13
2024 Yılı 3. Çeyrek Sonrası
Gelişmeler	16
Misyon, Vizyon ve Strateji	17
Organizasyon Yapısı	18
Operasyon Haritası	19

Akfen GYO Portföyü

Gayrimenkul Portföy Tablosu	21
Ibis Otel Zeytinburnu	22
Ibis Otel İstanbul Esenyurt	23
Novotel Bosphorus İstanbul	24
Ibis Otel Tuzla	25
Ibis Otel Bursa	26
Ibis Otel Alsancak	27
Ibis Otel Eskişehir	28
Ibis Otel Ankara Airport	29
Ibis Otel Adana	30
Novotel Trabzon	31
Novotel ve Ibis Otel Gaziantep	32
Novotel ve Ibis Otel Kayseri	33
Ibis Otel Moskova	34
Ibis Otel Kaliningrad	35
Ibis Otel Yaroslavl	36
Ibis Otel Samara ve Samara Ofis	37
Bodrum Loft	38
Isparta Öğrenci Yurdu	39
Kütahya Öğrenci Yurdu	40
Söğütlüçeşme Projesi	41
Yalıkavak Projesi	43
Kıyıkışlacık Projesi	45
Hadımköy Fabrika	47
Florida Projesi	48

Finansal Gelişim

Özet Finansal Bilgiler	50
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	51
Varlıklar ve Net Aktif Değer	51
Kira Gelirleri	52
Toplam Finansal Borç	53
Accor Otel Operasyonel Verileri	54
Operasyonel ve
Finansal Performans	55
Portföy Sınırlamaları	56

GENEL BAKIŞ

AKFEN GYO PORTFÖYÜ FİNANSAL GELİŞİM

Genel Bakış

• Akfen GYO'ya Genel Bakış
• Akfen GYO Gayrimenkul Portföyü
• Sermaye ve Ortaklık Yapısı
• Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler
• Kilometre Taşları
• 2024 Yılı 3. Çeyrek Sonu İtibarıyla Gelişmeler
• 2024 Yılı 3. Çeyrek Sonrası Gelişmeler
• Misyon, Vizyon ve Strateji
• Organizasyon Şeması
• Operasyon Haritası

Akfen GYO'ya Genel Bakış

Akfen GYO'nun Net Aktif Değeri (NAD) 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla 24,2 milyar TL'yi aştı.

Akfen GYO, sektörde öncülük ettiği "Çağdaş Şehir Otelleri" projesiyle 2007'den itibaren 17 yılda 19 otel, 1 tatil köyü, 2 yurt, 1 arsa ve 1 ofis binasından oluşan binasından oluşan portföye ulaştı. Böylece Akfen GYO, başta Accor uzmanlığı ile Türkiye'nin başlıca otel yatırımcılarından biri haline gelmiştir. 1997'de Aksel Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş. ünvanlıyla faaliyete geçen şirket, 2006'da gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülmüştür. 11 Mayıs 2011 tarihinde halka açılan Akfen GYO, o tarihten bugüne "AKFGY" hisse kodu ile Borsa İstanbul AŞ.'nde (BIST) işlem görmeye devam ediyor. 2024 yılı 3. çeyrek sonu fiili dolaşım oranı %44,29 seviyesindedir. 2024 3. çeyrek sonu itbarıyla Akfen GYO hisse kapanış fiyatı 2,32 TL (Kapanış piyasa değeri: 8 milyar TL/237 mn USD) olarak gerçekleşmiştir. Akfen GYO halihazırda Yıldız Pazar'da işlem görmekte olup, hem BIST100 hem de Sürdürülebilirlik endekslerinde işlem görmeye devam etmektedir.

Otel Yatırımlarından Portföy Çeşitliliğine

Akfen GYO, Türkiye ve Rusya'da Novotel ve Ibis Otel markalı otel projeleri geliştirmiş olup Türkiye'de 15, Rusya'da 4 olmak üzere toplam 19 otelini dünyanın en büyük otel işletmecilerinden Accor S.A'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 bağlı ortaklığı olan Tamaris Turizm A.Ş.'ye (Tamaris) kiralamıştır. Akfen GYO'nun portföyünde ayrıca Bodrum'da bulunan 5 yıldızlı tatil köyü Bodrum Loft bulunmaktadır. 30.09.2024 tarihi itibarıyla, Akfen GYO'nun sahip olduğu 19 otelin toplam oda sayısı 3.342'dir. Otel portföyü haricinde Rusya'da bir ofis binası, Türkiye'de toplam 13 bloktan oluşan 2 yurt kompleksi,1 fabrika yatırımı ve Bodrum Eskiçeşme Mah. yaklaşık 210 m²'lik bir arsa yatırımı bulunmaktadır. Akfen GYO, sürdürülebilirlik odaklı projelerine hız kesmeden devam ediyor. İstanbul Söğütlüçeşme'de ticari bir merkez, Bodrum Yalıkavak'ta lüks villalar inşa ederken, Milas Kıyıkışlacık'ta bir turizm tesisi ve Amerika'nın Florida eyaletinde yaklaşık 6 dönümlük bir arazi üzerinde yaşlı bakım merkezi projesini hayata geçirme hazırlıklarını tüm hızıyla sürdürmektedir. Akfen GYO'nun net aktif değeri 2024 3. çeyrek sonu itibarıyla yaklaşık 633 milyon Avro'ya ulaşmıştır.

Stratejik Ortaklıklar ve Uzun Dönemli Kiralamalar

Dünyanın başlıca otel zincirlerinden Tamaris (Accor) ile 2005'te stratejik ortak olan Akfen GYO, Türkiye ve Rusya'da açtığı 19 otel için uzun vadeli kira sözleşmeleri imzalayarak düzenli ve öngörülebilir kira geliri elde etmektedir. Akfen GYO'nun otelleriyle ilgili Tamaris (Accor) ile yapılan sözleşmelerde; Akfen GYO'nun kira geliri için asgari garanti şartı bulunmaktadır. Kira geliri; cironun ya da düzeltilmiş otel brüt kârının belli bir oranından yüksek olanı şeklinde belirlenmiştir. Bu paylaşım; bir yandan minimum gelir garantisi diğer yandan da otellerin performansı ile sağlanacak gelir artışının paylaşımı potansiyeli taşımaktadır. Akfen GYO'nun Bodrum Loft tatil köyü Akfen Turizm, yurt kompleksleri ise Kredi Yurtlar Kurumu tarafından işletilmektedir.

Ayrıca, Şirketimizin 100% bağlı ortaklığı Fıratcan İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş.("Fıratcan") bünyesinde yer alan, İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme Tren İstasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında, 3478 ada 1 parsel ve 3479 ada 1 ve 2 parsellerde geliştirilmekte olan yeme-içme, kültürel tesis ve hizmet alanlarının işletilmesi amacıyla, Fıratcan ve Akfen Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş. ("Akfen Turizm") arasında 08.08.2024 tarihinde, başlangıç tarihi 01.11.2024 olan, her yıl karşılıklı mutabakat ile uzatılacak iki ayrı kira sözleşmesi imzalanmıştır.

3478 ada 1 parsele dair yapılan kira sözleşmesinde yıllık kira bedeli 7 Milyon Euro+KDV, 3479 ada 1 ve 2 parsele dair yapılan kira sözleşmesinde yıllık kira bedeli 1 Milyon Euro+KDV olup Toplam Yıllık Kira Bedeli 8 Milyon Euro+KDV'dir.

Akfen GYO Gayrimenkul Portföyü

Oteller

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Türkiye	15	Accor	2.477	337,0
Rusya	4	Accor	865	86,7
Toplam	19		3.342	423,7

Ofis

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Samara (Rusya)	1	Kur. Kiralama	4.637 m2	4,3

5 Yıldızlı Tatil Köyü

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Bodrum Loft	1	Akfen Turizm	92 Oda	43,2

Fabrika

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Hadımköy	1	Kur. Kiralama	7.027 m2	3,3

Yurtlar

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Isparta	1	Kredi Yurtlar K.	4.032	15,2
Kütahya	1	Kredi Yurtlar K.	3.808	11,5
Toplam	2		7.840	26,7

Devam Eden Projeler

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Söğütlüçeşme	1	Yapım A.	19 bin m2	77,2
Yalıkavak	1	Yapım A.	22 bin m2	60,5
Kıyıkışlacık	1	Yapım A.	83 bin m2	50,3
Florida ABD (*)	1	Yapım A.	6 bin m2	3,4
Toplam	4		130 bin m2	191,4

Diğer

LOKASYON	ADET İ	ŞLETMECİ	KAPASITE	GAYRIMENKUL DEĞERİ (M AVRO)
Bodrum Arsa	1	-	209,72 m2	0,4

(*) %43'lik sahiplik oranı ile taşınan değerden oluşmaktadır.

Akfen GYO Toplam Gayrimenkul Varlığı (30 Eylül 2024)

633,4 milyon Avro

Akfen GYO Net Aktif Değeri (30 Eylül 2024)

Sermaye/ Ortaklık Yapısı

30 Eylül 2024 itibarıyla hissedarların dağılımı

GRUP	NAMA/ HAMİLİNE	BEHER PAYIN NOMİNAL DEĞERİ (TL)	TOPLAM NOMİNAL DEĞER (TL)	SERMAYE İ ORANI (%)	MTİYAZ TÜRÜ	BORSADA İŞLEM GÖRÜP GÖRMEDİĞİ
A	Nama	1	11.315,949	<0,001	Genel Kurullarda 2 yönetim kurulu üyesi seçme imtiyazı var	İşlem görmüyor
B	Hamiline	1	3.899.966.052,156	99,99	İmtiyaz mevcut değil	Halka açık statüde olan hissiler BIST Yıldız Pazar'da işlem görmekte
C	Nama	1	11.315,949	<0,001	Genel Kurullarda 2 yönetim kurulu üyesi seçme imtiyazı var	İşlem görmüyor
D	Nama	1	11.315,949	<0,001	Genel Kurullarda iyi yönetim kurulu üyesi seçme imtiyazı var	İşlem görmüyor
Toplam			3.900.000.000	100

A, C ve D grubu payların Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu Üyelerinin iki adedi A Grubu, iki adedi C Grubu ve iki adedi D Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından olmak üzere, Genel Kurul tarafından seçilir.

Bağlı Ortaklıklar/ İştirakler

TİCARET UNVANI	FAALİYET KONUSU	ÖDENMİŞ / SERMAYESİ	ŞİRKETİN ÇIKARILMIŞ SERMAYEDEKİ	PAYI BİRİMİ	ŞİRKETİN PARA SERMAYEDEKİ İ PAYI (%)	ŞİRKET İLE LİŞKİNİN NİTELİĞİ
Akfen Karaköy G.Menkul Yatırım ve İnş. A.Ş.	Gayrimenkul yatırımı yapmak	121.000.000	25.611.697	TL	%21,17	Dolaylı Bağlı O.
Yaroslavl Otel Invest Ltd.	Yaroslavl'da (Rusya) otel projesi geliştirmek	5.000.000	4.889.845 Ruble		%97,8	Bağlı Ortaklık
Samstroykom Ltd.	Samara'da (Rusya) otel projesi geliştirmek	5.000.000	4.889.845 Ruble		%97,8	Bağlı Ortaklık
Volgastroykom Ltd.	Samara'da (Rusya) ofis projesi geliştirmek	5.000.000	4.808.303 Ruble		%96,17	Bağlı Ortaklık
KaliningradInvest Ltd.	Kaliningrad'da (Rusya) otel projesi geliştirmek	5.000.000	4.889.845 Ruble		%97,8	Bağlı
Severnyi Avtovokzal Ltd.	Moskova'da (Rusya) otel projesi geliştirmek	136.709.700	136.709.700 Ruble		%100	Bağlı Ortaklık
Fıratcan İnşaat Ticaret ve Turizm A.Ş	TCDD'ye taah- hüt edilen Kadıköy Söğütlüçeşme'de Yük- sek Hızlı Tren Viyadük ve Terminali yapımı ile ticari alanların 2052'ye kadar işletilmesi		200.000.000 200.000.000	TRY	%100	Bağlı Ortaklık
Gökliman Yatırım İnş. Tur. ve Jeotermal Ticaret A.Ş.	Turizm yatırımlar yapmak ve işletmek	3.000.000	3.000.000	TRY	%100	Bağlı Ortaklık
Akfen Bafra G.Menkul Tic.ve İnş. A.Ş.	Gayrimenkul yatırımı yapmak	50.000	50.000	TRY	%100	Bağlı Ortaklık
Akfen Kuzey G.Menkul İşletme A.Ş.	Yurt içinde ve yurt dışında her türlü turizm tesisi ve konaklama tesisleri		676.000.000 676.000.000	TRY	%100	Bağlı Ortaklık
Akfen Güney G.Menkul İşletme A.Ş.	işletmek, işlettirmek, kiralamak ve bu şir ketlere iştirak etmek		358.000.000 358.000.000	TRY	%100	Bağlı Ortaklık

Kilometre Taşları

2020

• Koronavirüs tedbirleri kapsamında 13 otelin ortalama 4 ay süreyle faaliyeti durduruldu.
• Üç otel iki ay süreyle sağlık çalışanlarına tahsis edildi.
• Mevcut 177,7 milyon Avro banka borcunun Credit Europe Bank ve Fibabanka'dan 10 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılması konusunda protokol imzalandı.

2022

• Sermaye tavanı 6,5 milyar TL'ye yükseltildi. JCR A-'ye yükseldi.
• Hamdi Akın'a ait %10,29'a karşılık gelen toplam 133.707.223 adet pay satışı gerçekleştirerek Şirket'in halka açıklık oranı %24,5'e çıkartılmıştır.
• Pay geri alım programı Genel Kurul onayı ile sonlandırılmıştır.
• AKFGY hisse kodu ile Akfen GYO, BIST 100'de işlem görmeye başlamıştır.
• Muğla, Bodrum Yalıkavak'ta, 22.197 m² arsa 365 milyon TL bedelle tüm ruhsat ve izinleri hazır arsa alındı.
• Payları Yıldız Pazar'da işlem gören Akfen GYO ortaklarından Akfen Holding A.Ş.'nin sahip olduğu 129.990.000 TL ve Akfen International Holding B.V.'nin sahip olduğu 129.990.000 TL olmak üzere Şirket sermayesinin %20'sine tekabül eden toplam 259.980.000 TL nominal değerli payların, 1 TL nominal değerli pay için 3,70 TL fiyatla satışı gerçekleşmiştir.
• Muğla, Milas, Kıyıkışlacık'ta 83.625 m²'lik arsanın sahibi olan Gökliman Yatırım İnşaat Turizm ve Jeotermal Tic. A.Ş. şirketinin tamamını Akfen GPYŞ'den %40 iskonto ile 477 milyon TL bedelle satın almıştır.

2021

• 238 milyon TL'lik paya dönüştürülebilir tahvil paya dönüştürülerek itfa edildi.

• 450 milyon TL'lik tahsisli sermaye artışı ile 62,5 milyon Avro değerindeki üç yeni varlık (Isparta ve Kütahya Öğrenci Yurdu, Bodrum Loft) 53 milyon Avro'ya satın alındı.
• Tamaris (Accor) ile 19 otelin kira sözleşmeleri revize edilerek yaklaşık %15'lik kira artışı sağlandı.

• 177,7 milyon Avro'luk finansal borç 10 yıl vadeli refinanse edildi.

• 55 milyon Avro'luk 3. sermaye artışı sonrası finansal borç 132 milyon Avro'ya düşürüldü.

• JCR'dan BBB notu alındı.
• Söğütlüçeşme Projesi'nin sahibi Fıratcan İnşaat'ın %51'ine 6.2 milyon Avro bedel ile iştirak edildi.
• Şirketin geri almış olduğu tüm paylar (6,2 milyon adet) satıldı.
• Kredilerin euribor bazlı faiz oranı IRS işlemi ile hedge edildi.
• %44 oranında bedelsiz sermaye arttırımı gerçekleştirilerek, sermaye 1.300.000.000 TL'ye çıkarıldı.

2023

• •	• Akfen Karaköy'ün 3. taraf kişilerin sahip olduğu%8,53'lük hissenin %7,25'i Akfen GT ve %1,27'si de Akfen Holding tarafından 1.5 milyon USD bedelle satın alındı. Akfen GYO'nun doğrudan • ve dolaylı Akfen Karaköy'deki sahiplik oranı %98,73 olmuştur. Şirketin 19 Nisan'daki Genel Kurulda, Şirket Esas Sözleşmesindeki "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesini tadil etme kararı almıştır. •	Akfen GYO, Merit Park Hotel & Casino ünvanı ile işletilen oteli ile Merit Kıbrıs Turizm Ltd.'ye (alıcı) 70 milyon USD + değişken bedelle devri için sözleşme imzalamıştır. Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notumuz A-'den (yüksek kredi kalitesi), AA-'ye (çok yüksek kredi kalitesi) yükseldi. Kısa Vadeli Notumuz ise bir önceki yıla göre J2'den (BBB), J1+'ya (AA) yükseldi. Geri alım programı başlatıldı.	• • Akfen GYO, Akfen Holding'e ait olan %1,27'lik Akfen Karaköy hissesini 16.048.940 TL karşılığında satın • almıştır. Devir sonrası Akfen Karaköy, Akfen GYO'nun %100 bağlı ortaklığı haline gelmiştir. • Uludağ Otel, Akfen Turizm'den devir alınmıştır. • Eraysan A.Ş.'nin İstanbul, Arnavutköy'deki fabrika binası ve arsası 3,1 milyon Avro'ya satın alınmıştır.	5 milyon Avro için 23,79 kura sabitlenen forward işlemi realize edilerek 28 milyon TL kar sağlandı. %51'lik hissesi 31.03.2021'de satın alınan İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2051 yılına kadar işletmek üzere kiralanması işinin sahibi Fıratcan İnşaat'ın kalan %49'luk hissesi, 10 milyon Avro karşılığı TL'ye satın alınmıştır.
• •	Eraysan A.Ş.'ye ait fabrika binası ve arsasının 77,80%'lik kısmının (kalan kısım TCDD'ye aittir) devir • işlemi tamamlanmıştır. Fabrika binası ve arsası yıllık 314 bin Avro bedelle Eraysan A.Ş.'ye kiralanmıştır. Şirketin 24 Nisan 2023 tarihli kararı ile başlatılan "Pay Geri Alım Programı" 25 Temmuz 2023'te sonlandırılmıştır. Bu çerçevede; 30 milyon adet pay (sermayenin %2,31'i) geri alınmıştır. Maliyet yaklaşık 103,6 milyon TL'dir.	Tüm paylar ortalama 5,2534 TL'den satılmış olup 25 Temmuz geri alınan payı kalmamıştır. Akfen GT'nin bölünme işlemi tamamlanmış olup Akfen Karaköy Gayrimenkul Yat. ve İnş. A.Ş.'nin %78,83 hissesi bölünme yoluyla yeni kurulan Akfen Güney Gayrimenkul İşletme A.Ş.'ye, Rusya'daki bağlı ortaklıklarımızın hisseleri ise yine söz konusu bölünme ile yeni kurulan Akfen Kuzey Gayrimenkul İşletme A.Ş.'ye geçmiştir.	• • Bursa Görükle 'deki Penguen Gıda arazisinde yapılacak karma projenin ön konsept tasarımı tamamlanmış, imar çalışmalarına • başlanılmıştır. • 2022 yılı sonunda 13 Ekim 2023 tarihli sabitlenen 8 milyon Avro tutarındaki forward işlemi 25,51 kur ile realize edilerek yaklaşık 31 milyon TL operasyonel kâr sağlanmıştır.	"AKFGY" hisse senedi BIST Sürdürülebilirlik endeksinde 01.10.2023- 31.12.2023 dönemi için işlem görmeye başlamıştır. 1,3 milyar TL olan çıkarılmış sermayenin, %200 bedelli artırım yoluyla 3.9 milyar TL'ye yükseltilmesine ilişkin başvuru, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 07.12.2023 tarihli toplantısında onaylanmıştır.

2024 Yılı 3. Çeyrek Sonu İtibarıyla Gelişmeler

OCAK

Sermaye Artırım İşlemlerinin Tamamlanması

4 OCAK: Şirketimizin 6,5 milyar TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 1,3 milyar TL olan çıkarılmış sermayesinin mevcut ortakların rüçhan haklarının kullanılarak tamamı nakden olmak üzere 2,6 milyar TL (%200 oranında) artırılarak 3,9 milyar TL'ye çıkarılması ile ilgili olarak ihraç edilen 2,6 milyar TL nominal değerli paylar için rüçhan hakları 14.12.2023 – 28.12.2023 tarihleri arasında 15 gün süre ile kullanılmış olup, rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 9.296.716,21 TL nominal değerli payların 2–3 Ocak 2024 tarihleri arasında 2 iş günü süre ile Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı neticesinde, Birincil Piyasa'da halka arz işlemleri kapsamında payların satışı 3 Ocak 2024 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.

Likidite Sağlayıcı Atanması

12 OCAK: İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin, Borsa Yıldız Pazar'ında işlem gören Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (AKFGY.E) paylarında likidite sağlayıcılık faaliyetinde bulunma talebi 01/03/2016 tarihli ve 02.PRO.001 sayılı Pay Piyasası Prosedürü uyarınca değerlendirilmiş ve Borsa tarafından uygun görülerek atanmıştır.

01.01- 31.12.2023 Dönemi Bodrum Yalıkavak Projesi Satış Detayları 15 OCAK: Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 40. maddesinin üçüncü fıkrasının (ç) bendi uyarınca; 01 Ocak - 31 Aralık 2023 döneminde kamuya açıklanan son finansal tablolarımızda yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım ve kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamında, inşaatı devam eden Bodrum Yalıkavak projemiz kapsamında gerçekleştirilen satım işlemlerimizin

toplamı 182.127.045, 45 TL+KDV olarak gerçekleştirilmiştir.

Akfen GT (KKTC) Şirket Satışı

17 OCAK: 13.04.2023 tarihli özel durum açıklamamızda belirtilen 70.000.000 USD+Değişken hisse bedeli bugün (17.01.2024) Pay Devir Sözleşmesi Ek No 1 Kapanış Mutabakatı ve 17.01.2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile 73.000.000 USD+ Değişken hisse bedeli olarak güncellenmiştir.

17.01.2024 tarihinde bağlı ortaklığımız Akfen GT'ye ait olan tüm hisselerin devirleri yapılmış olup bedelleri tahsil edilerek finansal duran varlık satış işlemi sonuçlandırılmıştır. Söz konusu nakit tahsilat ile birlikte Şirketimizin net borçluluğunda önemli bir iyileşme sağlanmış olup, söz konusu nakdin kredi (yaklaşık 30 mn Avro) ve diğer borç ödemesinde kullanılması sonrasında Şirketimizin finansal yükümlülüklerinde önemli bir azalış sağlanarak finansal sürdürülebilirliğine önemli bir katkı sağlanmıştır.

Kıyıkışlacık Projesi ÇED Raporunun Onaylanması

Şirketimizin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Gökliman Yatırım İnş. Tur. ve Jeotermal Tic. A.Ş. tarafından Muğla İli, Milas İlçesi, Kıyıkışlacık Mahallesi, Zeytinlikuyu Mevkii (310 ada 1 no'lu parselde) sınırları içerisinde yapılması planlanan proje kapsamında "Loft Iasos Turizm Konaklama Tesisi (464 Odalı Apart Otel)" ile ilgili olarak Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na sunulan ÇED başvurusuna ilişkin olarak "Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu" kararı verilmiştir.

Söz konusu karar Çevresel Etki Degerlendirmesi, Izin ve Denetim Genel Müdürlügü'nün bağlı ortaklığımıza muhatap 17.01.2024 tarih ve E-38496763-220.01- 8529078 sayılı yazısı ile bildirilmiştir.

OCAK

Değerleme Şirketi Seçimi

23 OCAK: Yönetim Kurulumuzun 23/01/2024 tarihli kararı ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Tebliği'nin 35. maddesi gereğince; portföyümüzde yer alan değerleme yaptırılması gereken her bir varlık için "Smart Kurumsal Gayrimenkul Değerleme

ve Danışmanlık A.Ş."den; 2024 yılı içerisinde portföye alınabilecek ve değerleme gerektirecek varlıklar için ise " Smart Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş." ve "Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş."den değerleme hizmeti alınmasına karar verilmiştir.

ŞUBAT

Şirketimizin 2023 CDP İklim Değişikliği Notu 7 ŞUBAT: Akfen GYO'nun (Şirket) 2023 yılında ilk defa katılmış olduğu CDP - Karbon Saydamlık Projesi (Carbon Disclosure Project) İklim Değişikliği (Climate Change) Raporlaması sonucunda, notu "B Yönetim Seviyesi" olarak açıklanmıştır. Şirketimizin almış olduğu "B Yönetim Seviyesi" notu, global ortalama olan "C Farkındalık" notunun iki seviye üstündedir. CDP, iklim değişikliğinin etkilerini

azaltmak ve doğal kaynakları korumak amacıyla iş dünyasının işleyiş şeklini değiştirmek üzere çalışan ve kar amacı gütmeyen Londra merkezli uluslararası bir kuruluştur. CDP, halka açık şirketlerin doğal kaynakları ve doğal sermayeyi nasıl kullanıldıklarını, faaliyetleriyle sınırlı kaynakların yeniden üretimini nasıl etkilediklerini ve bu alandaki risklerini nasıl yönettiklerini yatırımcılara raporlamalarına aracılık etmektedir. Şirketimiz, çevresel sorumluluklarını yerine getirme hedefine uygun şekilde faaliyetlerini sürdürmekte olup, CDP İklim Değişikliği Raporlaması yapmak suretiyle de bu alandaki gelişmelerini şeffaf olarak raporlamaktadır.

Esas Sözleşme

14 ŞUBAT: Şirketimizin 6.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, çıkarılmış sermayesinin 1.300.000.000 TL'den 3.900.000.000 TL'ye artırılması işlemleri tamamlanmış olup, esas sözleşmemizin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesinin yeni şekli İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 09.02.2024 tarihinde tescil edilmiş ve 12.02.2024 tarih ve 11020 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

MART

Sosyal Sorumluluk Projelerimiz

4 MART: Şirketimiz esas sözleşmesinin bağış ve yardımlarla ilgili hükümleri çerçevesinde, Çanakkale'de 2023 yılında ortaya çıkan orman yangınları sonrasında bölgenin tekrar ağaçlandırılmasına katkıda bulunmak amacıyla ve Türkiye Cumhuriyeti'nin 100. yılı anısına Çanakkale'de 100 bin ağaçlık "Akfen 100. Yıl Hatıra Ormanı"nın oluşturulması kapsamında, söz konusu sosyal sorumluluk projesine 20 bin ağaçlık katkıda bulunulmuştur.

Kadın YK Üye Sayısının Artırılması

18 MART: Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Kurumsal Yönetim ilkelerine istinaden Şirketimizin birinci grup şirketler listesinde yer alması kapsamında, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ile eki olan Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri hükümleri çerçevesinde, mevcut bağımsız yönetim kurulu üyelerimiz olan Oğuz Satıcı ve Mehmet Bahattin Yücel ile yeni bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak atanması planlanan Funda Çağlan Mursaloğlu SPK'nın görüşüne sunulmuştur.

Bu suretle, yönetim kurulumuz içerisinde kadın üyelerimizin oranının %33'e çıkarılması hususunda ilgili süreç başlatılmıştır.

Muğla Kıyıkışlacık Yapı Ruhsatının Alınması

29 MART: Şirketimiz portföyünde bulunan Muğla İli, Milas İlçesi, Kıyıkışlacık Mahallesi, 310 ada 1 parsel üzerinde geliştirilmekte olan Loft Iasos projesine ilişkin yapı ruhsatı alınmış olup, proje çalışmaları planlandığı şekilde ilerlemektedir.

Artırılması

GENEL BAKIŞ AKFEN GYO PORTFÖYÜ FİNANSAL GELİŞİM

1 NİSAN: Şirketimizin mevcut kayıtlı sermaye tavanının artırılarak 2024-2028 yılları için 50 milyar TL olarak belirlenmesine, Bu kapsamda, Şirketimiz esas sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesinin Ek'teki şekilde tadil edilmesine, Gerekli izinlerin alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na ve Ticaret Bakanlığı'na başvuruda bulunulmasına ve diğer yasal prosedürlerin yerine getirilmesine karar verilmiştir. Kayıtlı Sermaye Tavanının

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Adaylarının SPK'nın Onaması

5 NİSAN: Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Kurumsal Yönetim ilkelerine istinaden Şirketimizin birinci grup şirketler listesinde yer alması kapsamında, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ile eki olan Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri

hükümleri çerçevesinde, mevcut bağımsız yönetim kurulu üyelerimiz olan Oğuz Satıcı ve Mehmet Bahattin Yücel ile yeni bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak atanması planlanan Funda Çağlan Mursaloğlu'nun SPK'nun görüşüne sunulmuştu.

Şirketimize söz konusu bağımsız yönetim kurulu üye adayları hakkında SPK tarafından herhangi bir olumsuz görüş bildirilmemesine karar verildiği bugün (05.04.2024) bildirilmiştir.

24 NİSAN: JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından Şirketimizin geçen sene "AA- (tr) / Stabil" olarak açıklanan uzun vadeli ulusal kurum kredi rating notu artarak bu sene "AA (tr) / Stabil" (çok yüksek kredi kalitesi) olarak belirlendi.

Uzun Vadeli Ulusal Kurum

Notu

MAYIS

Kredi Refinansmanı

23 MAYIS: Şirketimiz Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Şirketimizin bağlı ortaklığı olan Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat A.Ş.'nin Türkiye Cumhuriyeti'ndeki yatırımları için Credit Europe Bank N.V.'den kullanılmış, 53.166.145,39

Euro bakiyesi bulunan kredi, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O ile imzalanan 84 ay vadeli ve iyileşen ticari koşullu kredi sözleşmesinin Kapanış'ının 24.05.2024 tarihinde gerçekleştirilmesi ile refinanse edilmiştir.

HAZİRAN

Ece Demirpençe'nin Asaleten GM Olarak Atanması

28 HAZİRAN: 29.12.2023 tarihinde vekaleten Akfen GYO Genel Müdürlüğü'ne getirilen Ece Demirpençe, Yönetim Kurulu tarafından 28 Haziran 2024 tarihi itibariyle Akfen GYO'nun Genel Müdürü olarak atanmıştır.

TEMMUZ

Bodrum Arsa Alımı

22 TEMMUZ: Bodrum (Sulh Hukuk Mahkemesi) İzalei Şuyu Satış Memurluğu'nca Muğla ili, Bodrum İlçesi, Eskiçeşme Mahallesi, 811 ada 23 parsel sayılı arsa vasıflı taşınmazın satışı için yapılan ihaleye Şirketimiz

tarafından katılım sağlanmış olup, söz konusu ihale 9.000.000 TL bedelle Şirket uhdesinde kalmış ve anılan taşınmaz 22 Temmuz 2024 tarihinde Şirket adına tescil edilmiştir.

AĞUSTOS

Bafra Capital, EO AT Fountains'e ortak olma kararı aldı

2 AĞUSTOS: Şirket Yönetim Kurulu'nun 2 Ağustos 2024 tarihli kararı ile; Şirket'in %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan ve faaliyet konusu yalnızca gayrimenkul olan yurt dışında kurulu şirketlere yatırım yapmak üzere özel amaçlı kurulan Akfen Bafra tarafından Birleşik Krallık sınırları içerisinde özel amaçlı olarak %100 pay sahipliğiyle kurulmuş Bafra Capital Investment Ltd tarafından Amerika'da %100 pay sahipliğiyle kurulacak özel amaçlı bir şirket eliyle Florida'daki EO AT Fountains, LLC (bu şirket, "Fountains East" olarak bilinen, yaklaşık 6 (altı) dönümden oluşan ve 10300 block of C E Wilson Road, Saint Johns, St. Johns County, Florida 32259 civarında bulunan taşınmaza sahip olan

EOA Fountains, LLC'nin %70'ine sahiptir) unvanlı şirkete 4.686.932 USD bedelle %43 oranında ortak olunmasına ve bu amaçla Akfen Bafra'ya söz konusu alım bedeli tutarında sermaye avansı gönderilmesine karar verilmiştir.

EO AT Fountains %43'ü Bafra Capital'e geçti 15 AĞUSTOS: Şirketimizin 2 Ağustos 2024 tarihli KAP açıklamasında belirtilen, EO AT Fountains, LLC unvanlı şirkete dolaylı olarak %43 oranında olmak üzere 4.686.932,45 USD bedelle yatırım yapılması ile ilgili kapanış işlemleri tamamlanmış olup, EO AT Fountains, LLC'nin %43 oranında hisseleri Şirketimizin dolaylı olarak paylarının tamamına sahip olduğu

Bafra Real Estate Investments (Florida), Inc'e geçmiştir.

2024 Yılı 3. Çeyrek Sonrası Gelişmeler

EKİM

Çevresel Etki Değerlendirmesi

7 EKİM: Şirketimizin Ankara ili, Akyurt ilçesi, Balıkhisar Mahallesi (215057 ada, 10 nolu parselde) mevkiinde yapılması planlanan Esenboğa Novotel (175 ODA) projesi ile ilgili olarak Ankara Valiliği Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü'nce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı anılan Müdürlüğün Şirketimize muhatap 07.10.2024 tarihli yazısı ile

bildirilmiş olup, Şirketimizin "Tuzla Novotel (150 Oda)" Projesi ile ilgili olarak verilen "Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir" şeklindeki ÇED sürecinin yanı sıra bu projemizin de ÇED süreci böylece tamamlanmıştır. tarafından katılım sağlanmış olup, söz konusu ihale 9.000.000 TL bedelle Şirket uhdesinde kalmış ve anılan taşınmaz 22 Temmuz 2024 tarihinde Şirket adına tescil edilmiştir.

KASIM

Toptan Alış Satış İşlemi

1 KASIM: Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş ("Şirket") ortaklarından Akfen International Holding B.V. 'nin sahip olduğu Şirket sermayesinin %31,32 'sine karşılık gelen 1.221.670.260 TL nominal değerli paylar, 1 TL

nominal değerli pay için 2,00 TL fiyatla Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında Akfen Holding A.Ş.'ye satılmıştır.

Vizyon

Gayrimenkul sektöründe nitelikli projele re imza atan Akfen GYO, net aktif değeri açısından Türkiye'deki GYO'lar arasında ilk sıralarda yer alarak sektördeki güvenilir ko numunu sürdürmeyi hedefliyor.

Misyon

Akfen GYO, güçlü özkaynakları ve nitelikli portföyünden sağladığı düzenli kira gelirle rini sürekli arttırırken portföy büyüklüğü ve değerini üst kademeye taşımayı ve bunu yaparken hissedarlarına şeffaf bir yapıda bilgi vermeyi kendisine misyon edindi.

Strateji

• Azalan borç ve artan gelirle daha erken dönemde temettü dağıtımı
• Ek finansman yükü getirmeyen yeni yatı rımlarla gelir ve kârlılıkta büyüme
• Portföy çeşitliliğini arttıracak yüksek kâr marjı olan yeni gayrimenkul yatırım fırsat larının değerlendirilmesi
• Uzun dönemli kontratlar ile sürdürülebi lir nakit akışı ve uzun dönemde kârlılığı artırması beklenen yeni varlık alımları ile büyüyen portföy
• Artan fiili dolaşım sonucu yükselen işlem hacmi ve likidite
• Hızla azalan net bor ç /FAVÖK katkısı ve operasyonel kârlılıkla artan nakit fazlasıy la yeni yatırım yapma ve kredilerini erken ödeyebilme potansiyeli
• Hızla büyüten aktif ve kârlılık, minimum kur riski ve düşük operasyonel / genel giderler ile sağlanan yüksek FAVÖK marjı ile daha güçlü bilanço ve gelir tablosu
• Net aktif değerde artış, primliden iskon toluya geçiş ile gelecekte daha fazla de ğer yaratma potansiyeli

Organizasyon Yapısı

(BİN TL) Üst Düzey Yöneticilere

30.09.2024	20.064
30.09.2023	19.821

43 Sağlanan Faydalar Türkiye ve Rusya'da bulunan bağlı ortaklıklar/ iştirakler ile birlikte personel sayısı

Bunun dışında herhangi bir maddi hak, ödenek, temsil gideri, ayni nakdi hak, sigorta ve benzeri teminat verilmemiştir. Yasal mevzuat uyarınca yapılan açıklamalara uyulmakta ve Şirket'in ücret politikası doğrultusunda işlem yapılmaktadır.

Operasyon Haritası

GENEL BAKIŞ

AKFEN GYO PORTFÖYÜ FİNANSAL GELİŞİM

Akfen GYO Portföyü

• Portföy Tablosu
• Ibis Otel İstanbul Esenyurt
• Ibis Otel Tuzla
• Novotel Karaköy
• Ibis Otel Bursa
• Ibis Otel Alsancak
• Ibis Otel Eskişehir
• Ibis Otel Ankara Airport
• Ibis Otel Adana
• Novotel Trabzon
• Novotel ve Ibis Otel Gaziantep
• Novotel ve Ibis Otel Kayseri
• Merit Park Otel Girne
• Ibis Otel Moskova
• Ibis Otel Kaliningrad
• Ibis Otel Yaroslavl
• Ibis Otel Samara ve Samara Ofis
• Bodrum Loft
• Isparta Öğrenci Yurdu
• Kütahya Öğrenci Yurdu
• Söğütlüçeşme Projesi
• Yalıkavak Projesi
• Kıyıkışlacık Projesi
• Hadımköy Fabrika
• Florida Projesi (ABD)

Gayrimenkul Portföy Tablosu

	KAPASİTE	AÇILIŞ TARİHİ İ	ŞLETMECİ	ARSA KİRA BİTİŞ TARİHİ	DEĞER 30.09.2024 (M AVRO)
OTELLER
Türkiye
Novotel ve Ibis Otel Zeytinburnu	208/228 oda	03.2007	Tamaris (Accor)	2067	74,0
Ibis Otel Eskişehir	108 oda	04.2007	Tamaris (Accor)	2029	1,2
Novotel Trabzon	200 oda	10.2008	Tamaris (Accor)	2058	31,5
Novotel ve Ibis Otel Gaziantep	92 / 177 oda	01.2010	Tamaris (Accor)	2038	17,3
Novotel ve Ibis Otel Kayseri	96 / 160 oda	03.2010	Tamaris (Accor)	2058	13,2
Ibis Otel Bursa	200 oda	11.2010	Tamaris (Accor)	2040	9,0
Ibis Otel Adana	165 oda	09.2012	Tamaris (Accor)	Mülkiyet	15,9
Ibis Otel Esenyurt	156 oda	01.2013	Tamaris (Accor)	Mülkiyet	13,7
Ibis Otel İzmir Alsancak	140 oda	06.2013	Tamaris (Accor)	2059	16,7
Ibis Otel Ankara Airport	147 oda	09.2014	Tamaris (Accor)	Mülkiyet	10,8
Novotel Karaköy	200 oda	02.2016	Tamaris (Accor)	2058	107,7
Ibis Otel Tuzla	200 oda	04.2017	Tamaris (Accor)	Mülkiyet	25,8
Rusya
Ibis Otel Yaroslavl	177 oda	09.2011	Accor	Mülkiyet	15,2
Ibis Otel Samara	204 oda	03.2012	Accor	Mülkiyet	12,8
Ibis Otel Kaliningrad	167 oda	08.2013	Accor	Mülkiyet	20,8
Ibis Otel Moskova	317 oda	07.2015	Accor	2059	37,9
OFİS
Samara Ofis	4637 m²	03.2012	Kur. Kiracılar	Mülkiyet	4,3
TATİL KÖYÜ
Bodrum Loft	92 oda	07.2020	Akfen Turizm	2067	43,2
YURTLAR
Isparta Yurt Kompleksi	4.032 yatak	12.2018	KYK	2042	15,2
Kütahya Yurt Kompleksi	3.808 yatak	09.2019	KYK	2045	11,5
DİĞER
Söğütlüçeşme Projesi	~18.250 m2 Plan.2025/1.Ç.		Yat. Aşamasında	2052	77,2
Yalıkavak Arsası	~22.197 m2	Plan. 2025	Yat. Aşamasında	Mülkiyet	60,5
Kıyıkışlacık Arsası	~83.625 m2		2027 İnşaat ruhsatı alındı	Mülkiyet	50,3
Fabrika Hadımköy	~7.027 m2	-	-	Mülkiyet	3,3
Florida Projesi (ABD)	6.000 m2	-	Yat. Aşamasında	Mülkiyet	3,4
Eskiçeşme Projesi (Muğla)	209,72 m2	-	-	Mülkiyet	0,4
TOPLAM					692,9

(130.281,72 m²)

(7.840 yatak) Eden Proje 1

(16.119 m²) Fabrika Binası

Novotel ve Ibis Otel Zeytinburnu

Novotel İstanbul ve Ibis Otel Zeytinburnu arazisi, Maliye Hazinesi'nden 04.12.2013 tarihli üst hakkı sözleşmesi ile 49 yıllık tahsis alınmış olup 22.12.2018 tarihinde sözleşme 49 yıllığına uzatılmıştır.

Zeytinburnu sahilde, İstanbul'un tarihî bölgelerine ve iş merkezlerine olan yakınlığıyla ticari ve turistik amaçlı seyahatler için uygun bir konaklama noktasıdır.

Veliefendi Hipodromu ve Abdi İpekçi Spor Salonu'na 0,5 km, Olimpiyat Stadı'na 6 km, Sultanahmet ve Beyazıt bölgelerine 10 km uzaklıkta olması, otel ziyaretçilerinin dilediği aktivitelere kolayca ulaşabilmesini sağlamaktadır.

Novotel / Ibis Otel Zeytinburnu

Arsa Alanı	11.720 m2
İnşaat Alanı	26.372 m2
Oda Sayısı (Ibis/Novotel)	228/208
Toplam Yatırım	23,1 m Avro
Gayrimenkul Değeri	74,0 m Avro
Açılış Tarihi	Mart 2007
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Esenyurt

Uydukent projeleri ile İstanbul'un hızla gelişen bölgelerinden biri olan Esenyurt'ta yer alan ve arsası Akfen GYO'ya ait olan Ibis Otel İstanbul Esenyurt, 25 Ocak 2013 tarihinde faaliyete açılmıştır. Otel, E-5 karayoluna cepheli ve TÜYAP Fuar ve Kongre Merkezi'ne yakın bir konumdadır.

Ibis Otel Esenyurt

Arsa Alanı	1.755,4 m2
İnşaat Alanı	7.331 m2
Oda Sayısı	156
Toplam Yatırım	8,0 m Avro
Gayrimenkul Değeri	13,7 m Avro
Açılış Tarihi	Ocak 2013
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Novotel Bosphorus İstanbul

Vakıflar Genel Müdürlüğü'nden 49 yıl tahsis üzerinde yer alan Novotel Karaköy, İstanbul'un tarihi ve turistik değer açısından en değerli bölgeleri arasında başı çeken Karaköy Rıhtım Caddesi üzerinde eski Kozluca Han'ın arazisi üzerine inşa edildi.

Dünyanın ilk beş yıldızlı Novotel özelliği taşıyan otelin açılışı 2016 Şubat'ta gerçekleştirildi. Yapımı devam eden ve tamamlandığında kruvaziyer turizmi anlamında İstanbul'un turistik çekim merkezi halinegelecek Galataport Projesi ile karşılıklı konumda bulunan Novotel Karaköy, ünlü Mürver Restoran'a da ev sahipliği yapıyor.

Novotel Istanbul Bosphorus

Arsa Alanı	21.440 m2
İnşaat Alanı	3.074,58 m2
Oda Sayısı	200
Toplam Yatırım	35,6 m Avro
Gayrimenkul Değeri	107,7 m Avro
Açılış Tarihi	Şubat 2016
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Tuzla

Ibis Otel Tuzla'nın İstanbul'un Anadolu yakasında, Tuzla'da E5 otoyolu üzerinde, Tersane, Metro, Organize Sanayi bölgeleri ve Sabiha Gökçen Havalimanı'na yakın konumdadır.

Ibis Otel Tuzla

Arsa Alanı	4.668 m2
İnşaat Alanı	9.480 m2
Oda Sayısı	200
Toplam Yatırım	16,0 m Avro
Gayrimenkul Değeri	25,8 m Avro
Açılış Tarihi	Nisan 2017
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Bursa

Türkiye'nin en önemli sanayi ve ticaret bölgelerinden biri olan Bursa'da, ticaret merkezlerine yakın konumuyla avantaj sağlayan Ibis Otel Bursa arazisi, 09.05.2008 tarihinde Bursa Uluslararası Tekstil Ticaret Merkezi İşletme Kooperatifi'nden kiralanmıştır. 30 yıllık daimi ve müstakil üst hakkı tapuda tescil edilmiştir.

Ibis Otel Bursa

Arsa Alanı	7.962 m2
İnşaat Alanı	7.523 m2
Oda Sayısı	200
Toplam Yatırım	8,9 m Avro
Gayrimenkul Değeri	9,0 m Avro
Açılış Tarihi	Kasım 2010
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Alsancak

Ibis Otel Alsancak'ın inşa edildiği arsa, 25.08.2010 tarihinde T.C. Başbakanlık Vakıflar Genel Müdürlüğü'nden 49 yıllığına kiralanmıştır.

Ibis Otel İzmir Alsancak, konumu ve işgücü potansiyeliyle Türkiye ekonomisine büyük katkı sağlayan şehirlerden biri olan İzmir'de, merkezi konumuyla rahat ve modern bir konaklama imkânı sunmaktadır. Konak ilçesi Alsancak semtinde yer alan otel, Alsancak Garı ve Alsancak Limanı'na da yakın konumdadır.

Ibis Otel Alsancak

Arsa Alanı	629 m2
İnşaat Alanı	5.555 m2
Oda Sayısı	140
Toplam Yatırım	6,5 m Avro
Gayrimenkul Değeri	16,7 m Avro
Açılış Tarihi	Haziran 2013
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Eskişehir

Ibis Otel Eskişehir'in arsası, Eskişehir Büyükşehir Belediyesi'nden kiralanmış olup eski silobinası Ibis Otel'e çevrilmiştir.

Eskişehir'in tüm önemli alışveriş, iş ve eğlence merkezlerine yürüyüş mesafesinde olan otel, şehrin en önemli odak noktalarından biri olan Anadolu Üniversitesi yerleşkesine de oldukça yakın konumdadır. Otelin tren istasyonuna yakın olması, ulaşım seçeneklerini de zenginleştirmektedir.

Ibis Otel Eskişehir

Arsa Alanı	6.806 m2
İnşaat Alanı	5.868 m2
Oda Sayısı	108
Toplam Yatırım	4,6 m Avro
Gayrimenkul Değeri	1,2 m Avro
Açılış Tarihi	Nisan 2007
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Ankara Airport

Ibis Otel Ankara Airport arazisi 21.07.2011 tarihinde Akfen GYO tarafından satın alınmıştır. Esenboğa Havalimanı'na yalnızca 1 km mesafede bulunan Ibis Otel Ankara Airport, Ankara kent merkezine ise sadece 28 km uzaklıktadır.

Ibis Otel Ankara Airport

Arsa Alanı	14.443 m2
İnşaat Alanı	7.593 m2
Oda Sayısı	147
Toplam Yatırım	8,8 m Avro
Gayrimenkul Değeri	10,8 m Avro
Açılış Tarihi	Eylül 2014
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Adana

Ibis Otel Adana arazisi 03.08.2010 tarihinde Akfen GYO tarafından satın alınmıştır. Ibis Otel Adana, Anadolu'nun önemli sanayi, ticaret ve tarım merkezleri arasında yer alan Adana ilinin şehir merkezinde bulunmaktadır.

Ibis Otel Adana

Arsa Alanı	2.213 m2
İnşaat Alanı	9.047 m2
Oda Sayısı	165
Toplam Yatırım	9.7 m Avro
Gayrimenkul Değeri	15,9 m Avro
Açılış Tarihi	Eylül 2012
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Novotel Otel Trabzon

Karadeniz kıyısında bulunan Novotel Trabzon arazisi 09.12.2005 tarihinde Trabzon Dünya Ticaret Merkezi'nden 49 yıllığına kiralanmıştır. 27 Şubat 2008'de, Akfen GYO lehine 49 yıllık daimi ve müstakil üst hakkı tapuda tescil edilmiştir.

Havalimanı ve şehir merkezine yakınlığıyla misafirlerine ulaşım avantajı sunan Novotel Trabzon, şehrin ve bölgenin ilk uluslararası zincir oteli olmasıyla da ayrı bir önem taşımaktadır.

Dünya Ticaret Merkezi'nin hemen yanında yer alan otel, merkezi konumu ve tasarımı ile Trabzon'un en beğenilen otellerindendir. Novotel Trabzon 2021 yılı itibarıyla 5 yıldızlı otel kategorisine girmiştir.

Novotel Trabzon

Arsa Alanı	13.450 m2
İnşaat Alanı	15.232 m2
Oda Sayısı	200
Toplam Yatırım	13,9 m Avro
Gayrimenkul Değeri	31,5 m Avro
Açılış Tarihi	Ekim 2008
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Novotel ve Ibis Otel Gaziantep

31.05.2007 tarihinde Gaziantep Büyükşehir Belediyesi'nden 30 yıllığına kiralanan Novotel ve Ibis Otel Gaziantep arazisi üzerinde, 17.07.2007 tarihinde Akfen GYO lehine 30 yıllık daimi ve müstakil üst hakkı tapuda tescil edilmiştir.

Her iki otelin konumlandığı alan, Valilik, Büyükşehir Belediyesi vb. kamu kurumları ile alışveriş mekânları ve tarihi mekanların yer aldığı şehir merkezine yürüme mesafesindedir.

Novotel ve Ibis Otel Gaziantep

Arsa Alanı	6.750 m2
İnşaat Alanı	18.825 m2
Oda Sayısı (Novotel /Ibis)	177/92
Toplam Yatırım	16,2 m Avro
Gayrimenkul Değeri	17,3 m Avro
Açılış Tarihi	Ocak 2010
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Novotel ve Ibis Otel Kayseri

Novotel ve Ibis Otel Kayseri arazisi, 04.11.2006 tarihinde Kayseri Sanayi ve Ticaret Odası'ndan 49 yıllığına kiralanmıştır. Bu arazi üzerinde, Akfen GYO lehine 17.08.2007 tarihinde, 49 yıllık daimi ve müstakil üst hakkı tapuda tescil edilmiştir.

Şehir merkezinde yer alan oteller, havalimanına 10 dakika ve Erciyes Kayak Merkezi'ne de 30 dakika mesafededir.

Novotel ve Ibis Otel Kayseri

Arsa Alanı	11.035,4 m2
İnşaat Alanı	11.064 m2
Oda Sayısı (Novotel/Ibis)	160 / 90
Toplam Yatırım	12,2 m Avro
Gayrimenkul Değeri	13,2 m Avro
Açılış Tarihi	Mart 2010
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Moskova

Moskova'nın merkezinde konumlanan otel, Dynamo bölgesindeki spor tesislerinin yanı başında, dünyaca ünlü Tretyakov Galerisi'ne 15 dakikalık, Paveletsky Tren İstasyonu'na 10 dakikalık yürüme mesafesinde yer almaktadır.

Sıcak bir dekorasyonla döşenmiş aydınlık odaları ve modern mimari tasarımı ile Ibis Otel Moskova, iş ve turizm odaklı seyahatlerde konforlu bir alternatif sunmaktadır. Otelin hemen yakınında yer alan metro istasyonu, şehir içi ulaşımda avantaj sağlamaktadır.

Ibis Otel Moskova

Arsa Alanı	2.010 m2
İnşaat Alanı	13.250 m2
Oda Sayısı	317
Toplam Yatırım	33,0 m Avro
Gayrimenkul Değeri	37,9 m Avro
Açılış Tarihi	Temmuz 2015
İşletmeci	RHPC (Accor)

Ibis Otel Kaliningrad

Otel, Baltık Denizi kıyısında, önemli bir transfer ve turizm merkezi konumunda olan Kaliningrad şehir merkezine 1,2 km, Progolya Nehri kenarındadır. Havalimanına ise 20 km uzaklıkta bulunmaktadır.

Ibis Otel Kaliningrad

Arsa Alanı	4.432 m2
İnşaat Alanı	7.916 m2
Oda Sayısı	167
Toplam Yatırım	15,0 m Avro
Gayrimenkul Değeri	20,8 m Avro
Açılış Tarihi	Ağustos 2013
İşletmeci	Tamaris Turizm (Accor)

Ibis Otel Yaroslavl

Üç yıldızlı Ibis Otel Yaroslavl, yerli ve yabancı turistlerin uğrak yerlerinden biri olan Yaroslavl şehrinde sunduğu kaliteli hizmeti ile dikkat çekmektedir.

Moskova ya 250 km mesafede periferinde yer alan Yaroslavl, gerek Volga Nehri'nde yapılan turistik gemi yolculuğu gerekse uluslararası konferansların bir getirisi olan iş turizmi ve kültür turizmi ile oldukça hareketli bir bölgedir.

Ibis Otel Yaroslavl

Arsa Alanı	7.916 m2
İnşaat Alanı	4.432 m2
Oda Sayısı	177
Toplam Yatırım	16,1 m Avro
Gayrimenkul Değeri	15,2 m Avro
Açılış Tarihi	Eylül 2011
İşletmeci	Yarhotel (Accor)

Ibis Otel Samara

Ibis Otel Samara, Samara'nın ana caddesi üzerinde ticari merkezlerin bulunduğu bölgede yer almaktadır. Aynı zamanda Volga ve şehir plajı sadece 1,8 km uzaklıktadır. Otele 1,5 km mesafede; Gorky Green Park, Botanik Bahçesi ve Samara Üniversitesi bulunmaktadır. Otobüs ve tramvay durakları 7 dakikalık yürüme mesafesindedir. Otel hem aile tatilleri hem de iş gezileri için uygundur. Otelde güvenli yer altı otoparkı ve bir restoran bulunmaktadır.

Ibis Otel Samara

Arsa Alanı	3.095 m2
İnşaat Alanı	8.453 m2
Oda Sayısı	204
Toplam Yatırım	14,7 m Avro
Gayrimenkul Değeri	12,8 m Avro
Açılış Tarihi	Mart 2012
İşletmeci	Samhotel (Accor)

Samara Ofis

Samara Ofis, Samara'nın iş bölgesinde, şehrin ana caddesi üzerinde yer almaktadır. Aynı zamanda Volga ve şehir plajı sadece 1,8 km uzaklıktadır. Ofise 1,5 km mesafede; Gorky Green Park, Botanik Bahçesi, Samara Üniversitesi bulunmaktadır. Otobüs ve tramvay durakları 7 dakikalık yürüme mesafesindedir.

Samara Ofis'in tamamı uzun süreli sözleşmeler ile kiralanmıştır.

Samara Ofis

Arsa Alanı	1.048 m2
İnşaat Alanı	5.933 m2
Kiralanabilir Alan	4.637 m2
Toplam Yatırım	7,3 m Avro
Gayrimenkul Değeri	4,3 m Avro
Açılış Tarihi	Mart 2012
İşletmeci	Kurumsal Kiracılar

Bodrum Loft

Doğaya saygılı modern mimarisi, eşsiz ambiyansı ve marka restoranlarıyla kısa zamanda Bodrum'un gözde adresi haline gelen Bodrum Loft Tatil Köyü, Akfen GYO'nun portföyüne 9 Şubat 2021 tarihinde katılmıştır.

Dünyanın dört bir yanından tatilcilerin tercihi olan Bodrum Loft, birçok prestijli dergi ve gazetelerin listelerinde yer almıştır. The Times, Tatler, Vanity Fair, Conde Nast Traveller, Time, The Telegraph, Forbes gibi yayınlar, Bodrum Loft'u doğaya saygılı mimarisi ve kalitesiyle işletmeci Akfen Turizm öne çıkan bir tatil destinasyonu olarak övmüştür. 36 farklı villa tipiyle mayıstan kasıma kadar kısa ve uzun dönemli kiralama seçenekleri sunan Bodrum Loft, eşsiz doğasıyla birlikte yerel lezzetleri ve dünya mutfaklarını bir araya getirmektedir. Loft Elia Restaurant, zengin menüsüyle dikkatleri çekerken Paper Moon Bodrum Loft ve Vakko L'Atelier Patisserie de Bodrum Loft gibi restoranlar da tatilcilere tatlı anılar sunmaktadır.

Isparta Öğrenci Yurdu

Isparta Öğrenci Yurdu, Mart 2017'de kapılarını öğrencilere açmıştır. Modern mimarisi ve donanımlı olanaklarıyla dikkat çeken yurt, Isparta Şehir Hastaneleri'nin ticari alanında konumlanmıştır. Altı bloktan oluşan yurt binasında; dört yatakhane ve iki sosyal tesis blok bulunmaktadır. Zemin + yedi kat olarak inşa edilen yurtta 1.016 oda / 4.032 yatak kapasitesine yer almaktadır. Kredi ve Yurtlar Kurumu (KYK) ile yapılan sözleşme sonucunda 2018 yılında faaliyete geçen Isparta Öğrenci Yurdu, öğrencilere kaliteli bir eğitim hayatı ve evden uzakta sıcak bir yuva sağlamayı hedeflemektedir.

Isparta Öğrenci Yurdu

Arsa Alanı	67,000 m2
Yatak Sayısı	4.032
İmtiyaz Süresi	25 yıl (2042)
Toplam Yatırım	14,4 m Avro
Gayrimenkul Değeri	15,2 m Avro
Açılış Tarihi	Aralık 2018
İşletmeci	Kredi Yurtlar Kurumu

Gençlerin akademik başarılarını desteklemek ve sosyal gelişimlerine katkıda bulunmak amacıyla tasarlanan yurt, gelişmiş altyapısı ile de öğrencilere öğrenmeye teşvik edici bir ortam sunmaktadır.

Kütahya Öğrenci Yurdu Arsa Alanı 59.000 m2

Kütahya Dumlupınar Üniversitesi'nin içinde yer alan arazinin irtifak hakkı 2017 yılında 29 yıllığına alınarak öğrenci yurdu hayata geçirilmesi amacıyla projelendirilmiştir. 2019 yılında tamamlanan Kütahya Öğrenci Yurdu. Kredi Yurtlar Kurumu'na teslim edilmiştir.

Evliya Çelebi Yerleşkesi'nde inşa edilen yurt, modern mimarisi ve donanımlı olanaklarıyla öğrencilerimize çağdaş bir yaşam deneyimi sunmayı hedeflemektedir. Toplam 3.808 adet yatak kapasitesine sahip yurt, öğrencilerin rahat ve güvenli bir ortamda akademik hayatlarına odaklanmalarını sağlamaktadır.

Kütahya Öğrenci Yurdu

Yatak Sayısı	3.808
İmtiyaz Süresi	29 yıl (2045)
Toplam Yatırım	10,9 m Avro
Gayrimenkul Değeri	11,5 m Avro
Açılış Tarihi	Eylül 2019
İşletmeci	Kredi Yurtlar Kurumu

Söğütlüçeşme Projesi

Akfen GYO, TCDD'nin Istanbul'un Kadıköy Ilçesi Söğütlüçeşme semtinde yer alan Yüksek Hızlı Tren Viyadük ve Terminali'nin yapımına devam etmektedir.

Söğütlüçeşme Projesinin inşaat maliyeti 45 milyon dolar olarak öngörülmekte olup 2025 yılının ilk çeyreğinde hizmete açılması hizmete açılması planlanmaktadır.

Akfen GYO, Tabanlıoğlu Mimarlık tarafından tasarlanan projede çevreci yapılarla 19 bin metrekarelik kiralanabili alanda yeme-içme ve kültür-sanat alanları oluşturmayı hedeflemektedir. Açık hava pazar konseptinin hayata geçirilmesinin planlandığı projede hedef; Londra, Barselona, Paris ve Moskova gibi şehirlerdeki benzerleriyle aynı deneyim sunmak.

Günde 120 bin kişinin geçtiği ve toplam 41 bin 700 metrekarelik alanı kapsayacak projede hayata geçirilecek yeme-içme alanları, kültür ve sanat merkezi ile otopark ve peyzaj alanlarından oluşan konseptte yıllık 8 milyon Avro kira geliri elde edilmesi hedeflenmektedir.

Söğütlüçeşme Projesi

İnşaat Alanı	21.000 m2
Kiralanabilir Alan	16.000 m2
İşletme Süresi	28 yıl (2052)
Gerçekleşen Yatırım	48,0 m Avro
Gayrimenkul Değeri	77,2 m Avro
Öngörülen Kira Geliri	8,0 m Avro
Açılış Tarihi	2025 1. Çeyrek

Yalıkavak Projesi

Akfen GYO, 15 Eylül 2022'de Bodrum Yalıkavak'ta 22 bin 197 metrekarelik arsayı satın alarak önemli bir yatırıma imza atmıştır. Arsa üzerinde bir villa projesi inşa edilerek satışı planlanmaktadır. Yaklaşık 38 milyon dolarlık yatırımla hayata geçirilecek bu projede, Bodrum Yalıkavak'ta limana tepeden bakan ve önü kapanmayacak muhteşem bir noktada 29 villa inşa edilmesi planlanmaktadır.

Tabanlıoğlu Mimarlık'ın üstlendiği projenin 2025 yılında tamamlanarak teslim edilmesi planlanmaktadır. Akfen GYO, bu yatırımıyla Bodrum'un var olan değerine değer katmayı ve yatırımcılarına benzersiz bir yaşam alanı sunmayı hedeflemektedir.

Yalıkavak Projesi

Arsa Alanı	22.197 m2
Villa Sayısı	29
Gerçekleşen Yatırım	35,4 m Avro
Gayrimenkul Değeri	60,5 m Avro
Planlanan Proje Bitiş Tarihi	2025 2. Ç.

Kıyıkışlacık Projesi

Akfen GYO'nun Kıyıkışlacık Projesi, Bodrum'un geleceği olarak gösterilen Kıyıkışlacık Bölgesi'nde toplam 83,5 dönümlük arazi üzerinde konumlanmaktadır. Bodrum merkeze denizyolu ile sadece 15 dakika uzaklıkta bulunan Kıyıkışlacık, aynı zamanda havalimanına da yakın konumuyla dikkat çekmektedir.

464 odalı bir apart otel olarak tasarlanan proje tabiatın eşsiz manzaralarına uyumlu olacak şekilde doğal bir limanın içinde yer almaktadır.

Akfen GYO, yeni projesiyle Bodrum'un güzelliklerini en iyi şekilde değerlendirmeyi, bölgeye katma değer sağlamayı ve unutulmaz yaşam alanları oluşturmayı hedeflemektedir. 17.01.2024 tarihinde Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na sunulan ÇED başvurusuna ilişkin olarak "Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu" kararı verilmiştir. Projenin detaylı tasarım ve projelendirme çalışmaları devam etmektedir.

Kıyıkışlacık Projesi

Arsa Alanı	83.625 m2
İnşaat Alanı	55.000 m2
Gerçekleşen Yatırım	24,8 m Avro
Gayrimenkul Değeri	50,3 m Avro
Planlanan Proje Bitiş Tarihi	2027

Hadımköy Fabrika Binası ve Arsası

Fabrika Hadımköy, İstanbul, Arnavutköy İlçesi, Ömerli Mahallesi, 267 ada 5 no'lu parselde bulunan Eraysan İmalat İthalat İhracat Plastik Makina AŞ'ye (Eraysan) ait 7.027m² arsa üzerinde 16.119 m² kapalı alanlı taşınmaz satın alınmıştır.

Hadımköy Fabrika binası ve arsasının 77,80%'lik kısmının (kalan kısım TCDD'ye aittir) 26.7.2023 tarihinde gayrimenkulün Akfen Karaköy'e devri yapılarak işlem tamamlanmıştır.

Fabrika Hadımköy binası ve arsasını, içerisinde faaliyet gösteren Eraysan şirketine kiralamıştır. Fabrika binası ve arsasından yıllık 314 bin Avro karşılığı TL tutarında kira elde edilecek olup Satıcı'nın aynı devir bedelinden 5 yıllık geri alım hakkı mevcuttur.

Fabrika Hadımköy

Proje Alanı	7.027 m2
Kapalı Alan	16.119 m2
Gayrimenkul Değeri(*)	3,3 m Avro
Yatırım Maliyeti	3,1 m Avro

(*) Mevcut kiralama sözleşmesi baz alınarak oluşturulan nakit akış yönetimine göre bulunan gerçeğe uygun değerdir.

Florida Projesi

Fountains Senior Care projesi, Florida'nın Jacksonville şehrinde, St. Johns County'de yer alan 174 birimlik bağımsız yaşam tesisi olarak planlanmıştır. Proje, 100 dönümlük karma kullanımlı bir gelişimin içinde, önde gelen bir sağlık sistemi olan Ascension Health'i ana kullanıcı olarak barındırmaktadır.

St. Johns County, son 15 yılda Amerika Birleşik Devletleri ve Florida'nın en hızlı büyüyen bölgelerinden biri olmuş ve nüfusunu neredeyse ikiye katlamıştır. Florida'nın 67 ilçesi arasında üçüncü en zengin bölge olan bu ilçe, büyümesini Jacksonville'deki bölgesel iş merkezine kolay ulaşım mesafesi, plajlara erişim imkânı ve Florida'nın tüm okul bölgeleri arasında ikinci sırada yer alan A seviyesindeki eğitim sistemine borçludur.

Proje başlangıçta lüks çok aileli konut olarak tasarlanmış, ancak yaşlı nüfusunun artması ve bölgeye çok sayıda Baby Boomer kuşağından insanın taşınması nedeniyle, bağımsız yaşlı yaşam tesisi olarak yeniden konumlandırılmıştır.

Fountains Senior Care, bu ihtiyacı karşılamak için benzersiz bir konuma sahiptir. Proje, 100 dönümlük Fountains gelişiminin içinde yer almakta olup, ulusal çapta bir hastane sistemi olan Ascension Healthcare tarafından anchore edilmektedir. Fountains ayrıca 70.000 metrekarelik perakende ve yemek alanlarına, üç ulusal restoran zincirine, iki tıbbi ofis binasına ve Jacksonville Üniversitesi, Ascension Health ve Cross Regions Group ortaklığı ile yürütülen bir hemşire eğitim programına ev sahipliği yapmaktadır.

Akfen GYO'nun dolaylı olarak %43 oranında hisse aldığı EO AT FOUNTAINS, LLC'ye toplam 4.686.932,45 USD bedelle yapılan yatırımın kapanış işlemleri tamamlanmıştır. Bu hisse devri, Akfen GYO'nun dolaylı olarak paylarının tamamına sahip olduğu Bafra Real Estate Investments Inc. (Florida) aracılığıyla gerçekleştirilmiştir. EO AT Fountains, LLC'nin diğer ortakları arasında Murat Coşkun (%10,75) ve Ergisi Holding LLC (%46,25) yer almaktadır.

GENEL BAKIŞ AKFEN GYO PORTFÖYÜ FİNANSAL GELİŞİM

Finansal Gelişim

• Özet Finansal Bilgiler
• Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
• Portföy Tablosu
• Kira Gelirleri
• Toplam Finansal Borç
• Accor Otel Operasyonel Verileri
• Operasyonel ve Finansal Performans Değerlendirmesi
• Hisse Performansı
• Portföy Sınırlamaları

Özet Finansal Bilgiler

(MİLYON TL)	30 EYLÜL 2024	30 EYLÜL 2023	(%)
Hasılat	878	1.138	-23
FAVÖK	789	1.030	-23
Net Dönem Karı (Sadece Ana Ortaklık payı)	1.354	2.873	-53
MİLYON (TL)	30 EYLÜL 2024	31 ARALIK 2023	(%)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (*)	23.668	26.642	-11
Finansal Borç	3.662	6.643	-45
Finansal Borç (EUR)	96	174	-45
Net Finansal Borç	1.774	3.687	-52
Net Finansal Borç (EUR)	46	96	-53
Toplam Aktifler	28.413	29.164	-3
Özkaynak Toplamı	22.449	19.687	14
Özkaynak Toplamı (EUR)	588	516	14
Özkaynak Toplamı (USD)	658	577	14
NAV Değeri	24.214	22.167	9
NAV Değeri (EUR)	633	580	9

31.12.2023 580

30.09.2024 633

Net Aktif Değer (m Avro)

(*) TFRS 16 muhasebesi etkisi hariç tutarlardır.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

(MİLYON TL)	30.09.2024	31.12.2023	DEĞİŞİM
Türkiye	20.571	19.817	4%
KKTC	0	3.614	-100%
Rusya	3.097	3.211	-4%
TOPLAM	23.668	26.642	-11%

Varlıklar ve Net Aktif Değer

Gelir Dağılımı

Bölgesel Hasılat Dağılımı (30.09.2024)

Bölgesel FAVÖK Dağılımı (30.09.2024)

Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Dağılımı (30.09.2024)

(BİN AVRO)	30.09.2024	31.12.2023
Projeler
Ibis Otel ve Novotel Zeytinburnu	74.017	73.517
Ibis Otel Eskişehir	1.201	1.308
Novotel Trabzon	31.513	31.374
Ibis Otel ve Novotel Kayseri	13.177	12.649
Ibis Otel ve Novotel Gaziantep	17.320	16.804
Ibis Otel Esenyurt	13.710	14.293
Ibis Otel Adana	15.884	15.675
Ibis Otel İzmir Alsancak	16.744	16.752
Ibis Otel Ankara Airport	10.841	10.624
Ibis Otel Bursa	8.995	9.079
Ibis Otel Tuzla	25.834	25.212
Isparta Yurt	15.192	15.284
Kitahya Yurt	11.455	11.292
Bodrum Loft	43.216	42.726
Yalıkavak Projesi	60.523	61.806
Bodrum arsa	358	-
İştirakler
Akfen Bafra Gayrimenkul Ticareti ve İnş. A.Ş.	4.280	-
Akfen GT & Akfen Kuzey & Akfen Güney	140.176	156.101
Gökliman Yatırım İnş. Tur. Jeotermal A.Ş.	37.801	32.820
Fırat Can İnşaat	48.397	32.366
Akfen Karaköy Gayrimenkul Yat. ve İnş. A.Ş.	18.783	16.023
Para & Sermaye Piyasası Araçları	44.340	75.932
TOPLAM PORTFÖY DEĞERİ	653.399	671.637
Diğer Aktifler & Alacaklar	44.295	11.469
BORÇLAR	64.238	102.853
NET AKTİF DEĞER (NAV)	633.456	580.253

Kira Gelirleri

	Ibis Otel Türkiye 278.715 281.887
	Novotel Türkiye 294.188 423.578
	Ibis Otel Rusya 172.002 138.041
	Yurt 65.622 66.544
	Ofis 10.919 11.602
	Fabrika Binası 9.290 6.558
2024/3.Ç.	2023/3.Ç.

PROJELER (BİN TL)	30.09.2024	30.09.2023	DEĞİŞİM
Ibis Otel Zeytinburnu	40.169	56.020	-28%
Novotel Zeytinburnu	54.455	84.028	-35%
Ibis Otel Eskişehir	11.166	9.374	19%
Novotel Trabzon	35.506	73.095	-51%
Ibis Otel Gaziantep	31.102	20.268	53%
Novotel Gaziantep	21.505	13.617	58%
Ibis Otel Kayseri	17.344	13.510	28%
Novotel Kayseri	11.237	9.134	23%
Ibis Otel Bursa	13.669	17.140	-20%
Ibis Otel Adana	32.555	28.167	16%
Ibis Otel Esenyurt	15.026	23.450	-36%
Ibis Otel İzmir Alsancak	32.386	41.763	-22%
Ibis Otel Ankara Airport	24.332	17.201	41%
Ibis Otel Tuzla	60.966	54.994	11%
Novotel İst. Bosphorus, Karaköy	171.485	243.704	-30%
Ibis Otel Yaroslavl	28.762	26.039	10%
Ibis Otel Samara	20.892	16.015	30%
Samara Ofis	10.919	11.602	-6%
Ibis Otel Kaliningrad	54.840	50.121	9%
Ibis Otel Moskova	67.508	45.866	47%
Merit Park Otel - KKTC Girne*	0	131.861	-100%
Isparta&Kütahya Yurt	65.622	66.544	-1%
Bodrum Loft	47.349	77.471	-39%
Fabrika Binası Kira Geliri	9.290	6.558	42%
TOPLAM	878.084	1.137.540	-23%
ÜLKE BAZINDA KİRA GELİRLERİ
Türkiye Toplam - İbis	278.715	281.887	-1%
Türkiye Toplam - Novotel	294.188	423.578	-31%
Türkiye Toplam - İbis&Novotel	572.903	705.464	-19%
Yurt gelirleri	65.622	66.544	-1%
Bodrum Loft	47.349	77.471	-39%
Diğer TR Kira Geliri	9.290	6.558	42%
Rusya Toplam - İbis	172.002	138.041	25%
Türkiye & Rusya Ana Toplam	867.166	994.077	-13%
Ana Toplam (TL) **	878.084	1.137.540	-23%

(*) 17.01.2024 tarihinde Merit Kıbrıs Turizm Ltd.'e yaklaşık 74.1 milyon USD satılmıştır.

(**) Merit Park Otel ve Samara Ofis dahil

Toplam Finansal Borç

DEFTER DEĞERİ (MİLYON TL)	30 EYLÜL 2024	31 ARALIK 2023	DEĞİŞİM (%)
1 yıldan kısa	617	824	-25,1
1 - 2 yıl	472	693	-31,9
2 - 3 yıl	1.093	1.446	-24,4
3 - 4 yıl	313	541	-42,1
4 - 5 yıl	361	561	-35,7
5 yıl ve üzeri	806	2.577	-68,7
Toplam finansal borçlar	3.662	6.643	-44,9
NOMİNAL DEĞER (MİLYON TL)
1 yıldan kısa	347	265	30,8
1 - 2 yıl	344	323	6,4
2 - 3 yıl	1.166	1.343	-13,2
3 - 4 yıl	327	374	-12,6
4 - 5 yıl	435	467	-6,9
5 yıl ve üzeri	967	3.272	-70,4
Toplam finansal borçlar	3.585	6.045	-40,7

AKFEN GYO / Faaliyet Raporu l 2024 3. Çeyrek

AKFEN GYO / Faaliyet Raporu l 2024 1. Yarıyıl

Accor Otelleri Operasyonel Verileri

Oda Başına Fiyat (KDV Hariç - EUR)

Doluluk Oranları ve Oda Fiyatları

	30 EYLÜL 2024	30 EYLÜL 2023	DEĞ.(%)
Doluluk Oranları (%)
Türkiye Toplam - İbis	69,2%	66,8%	2,4%
Türkiye Toplam - Novotel	69,1%	67,5%	1,6%
Türkiye Toplam - İbis&Novotel	69,2%	67,1%	2,2%
Rusya Toplam - İbis	66,1%	63,3%	2,8%
Türkiye & Rusya Ana Toplam	68,4%	66,1%	2,3%
Ortalama Oda Fiyatı (Türk Lirası - KDV Hariç)
Türkiye Toplam - İbis	1.813	1.140	59%
Türkiye Toplam - Novotel	3.585	2.783	29%
Türkiye Toplam - İbis&Novotel	2.382	1.670	43%
Rusya Toplam - İbis	2.089	1.235	69%
Türkiye & Rusya Ana Toplam	2.300	1.529	50%
Otellere Ait Herşey Dahil Oda Başına Gelir (TL - KDV Hariç)
Türkiye Toplam - İbis	1.574	931	69%
Türkiye Toplam - Novotel	3.151	2.303	37%
Türkiye Toplam - İbis&Novotel	2.080	1.371	52%
Rusya Toplam - İbis	1.689	986	71%
Türkiye & Rusya Ana Toplam	1.972	1.245	58%

Operasyonel ve Finansal Performans

Grup'un net finansal borç rakamı 2024 3. çeyrek sonu itibarıyla 3,7 milyar TL'den 1,8 milyar TL'ye düşerek %52 oranında azalmıştır.

Grup'un net finansal borç rakamı 2024 3. çeyrek sonu itibarıyla 3,7 milyar TL'den 1,8 milyar TL'ye düşerek %52 oranında azalmıştır.

Şirketin kararlı bir şekilde devam ettirdiği finansal borçluluğu azaltma ve mali yapıyı güçlendirme vizyonu ile 2024 3. çeyrek sonu itibarıyla finansal yapı güçlenmeye devam etmekte ve bu sayede pozitif nakit akışlar sayesinde net finansal borç rakamı 2024 3. çeyrek sonu itibarıyla %52 azalarak 46 milyon Avro'ya gerilemiştir. ( 31.12.2023: 96 Milyon Avro)

30 Eylül 2024 itibarıyla Akfen GYO ve bağlı ortaklıklarının toplam çalışan sayısı 43'tür. (31 Aralık 2023: 43)

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024 3.Ç.
BIST 100 Endeksi	913	1.144	1.477	1.858	5.509	7.470	9.666
XGMYO	285	405	647	721	2.099	2.449	3.215
Şirket Piyasa Değeri (m.€)	50	112	98	633	344	236	211
Net Aktif Değer (m.€)	135	157	83	299	408	518	633
Net Aktif Değere Göre Hisse Fiyatı (€) 0,39		0,46	0,24	0,23	0,31	0,13	0,16
Gerçekleşen Hisse Fiyatı (Euro)	0,15	0,33	0,29	0,49	0,26	0,06	0,05

Portföy Sınırlamaları

Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu alttaki gibidir:

KONSOLIDE OLMAYAN (BİREYSEL)
	FİNANSAL TABLO ANA HESAP KALEMLER	İLGİLİ DÜZENLEME	30 EYLÜL 2024	31 ARALIK 2023
A	Para ve sermaye piyasası araçları	III-48.1. Md. 24 / (b)	1.692.506.792	2.898.437.773
B	Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar	III-48.1. Md. 24 / (a)	13.212.726.642	12.604.342.744
C	İştirakler	III-48.1. Md. 24 / (b)	4.030.350.574	4.956.667.644
	İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan)	III-48.1. Md. 23 / (f)	563.564.619	14.111.450
	Diğer varlıklar		1.077.549.481	371.891.270
D	Toplam varlıklar (aktif toplamı)	III-48.1. Md. 3 / (p)	20.576.698.108	20.845.450.882
E	Finansal borçlar	III-48.1. Md. 31	1.972.620.657	2.485.314.089
F	Diğer finansal yükümlülükler	III-48.1. Md. 31	53.369.860	71.045.417
G	Finansal kiralama borçları	III-48.1. Md. 31	-	-
H	İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) (*)	III-48.1. Md. 23 / (f)	-	1.212.520.105
I	Özkaynaklar	III-48.1. Md. 31	18.120.211.763	16.909.992.380 166.578.891
	Diğer kaynaklar		430.495.828
D	Toplam kaynaklar	III-48.1. Md. 3 / (p)	20.576.698.108
	KONSOLİDE OLMAYAN (BIREYSEL) DIĞER FINANSAL BILGILER	İLGILI DÜZENLEME	30 EYLÜL 2024	31 ARALIK 2023
A1	Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı	III-48.1. Md. 24 / (b)	-	-
	A2 Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat/özel cari katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli mevduat/katılma hesabı	III-48.1. Md. 24 / (b)	141.108.095	2.721.015.040
	A3 Yabancı sermaye piyasası araçları	III-48.1. Md. 24 / (d)	-	-
B1	Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar	III-48.1. Md. 24 / (d)	-	-
	B2 Atıl tutulan arsa / araziler	III-48.1. Md. 24 / (c)	13.689.654	-
C1	Yabancı iştirakler	III-48.1. Md. 24 / (d)	-	-
	C2 İşletmeci şirkete iştirak	III-48.1. Md. 28//1 (a)	-	-
J	Gayrinakdi krediler	III-48.1. Md. 31	297.144.431	1.642.821.969
K	Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri	III-48.1. Md. 22 / (e)	-	-
L	Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı	III-48.1. Md. 22 / (I)	118.957.146	2.692.173.344

Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü

	PORTFÖY SINIRLAMALARI	İLGİLİ DÜZENLEME	CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM	ASGARİ / AZAMİ ORAN
1	Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri	III-48.1. Md. 22 / (e)	%0,00	%0,00	<%10
2	Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar	III-48.1. Md. 24 / (a).(b)	%64,21	%60,47	>%51
3	Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler	III-48.1. Md. 24 / (b)	%27,81	%37,68	<%50
4	Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları	III-48.1. Md. 24 / (d)	%19,59	%23,78	<%50
5	Atıl Tutulan Arsa / Araziler	III-48.1. Md. 24 / (c)	%0,07	%0,00	<%20
6	İşletmeci Şirkete İştirak	III-48.1. Md. 28 / 1(a)	%0,00	%0,00	<%10
7	Borçlanma Sınırı	III-48.1. Md. 31	%12,82	%32,00	<%500
8	Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat / özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli mevduat / katılma hesabı (*)	III-48.1. Md. 24 / (b)	%0,69	%13,05	<%10
9	Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı (**)	III-48.1. Md. 22 / (l)	%0,58	%12,91	<%10

(*) 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari olmayan alacakların tamamı Şirket'in %100 bağlı ortaklıklarından olan alacaklardan oluşmaktadır (Not 5).

(**) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla söz konusu sınırlamadaki aşım, Şirket'in Aralık 2023 tarihinde gerçekleşen bedelli sermaye artırımına ilişkin nakit girişlerinden kaynaklanmakta olup 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla söz konusu aşım bulunmamaktadır.

30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.

İLETİŞİM

Akfen GYO A.Ş

Adres: Büyükdere Cad. No:201 Levent Loft C Blok Kat:8 Levent 34394 İstanbul / Türkiye

Telefon: +90 212 371 87 00

Fax: +90 212 279 62 62

E posta info@akfengyo.com.tr