Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2022
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2022 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 4 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR 6-73 NOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6-7 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 8-21 NOT 3 BAĞLI ORTAKLIK / İŞTİRAK HİSSE ALIMLARI 22-24 NOT 4 FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA 25-26 NOT 5 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 27-28 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29 NOT 7 FİNANSAL BORÇLANMALAR 30-33 NOT 8 TÜREV ARAÇLAR 34 NOT 9 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 35 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 36 NOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 36-38 NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR 38 NOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 39 NOT 14 STOKLAR 39 NOT 15 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 39 NOT 16 KARŞILIKLAR, KOŞULLU ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 40 NOT 17 TAAHHÜTLER 40-44 NOT 18 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 45 NOT 19 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 46 NOT 20 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 47 NOT 21 DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR 48 NOT 22 ÖZKAYNAKLAR 48-50 NOT 23 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 50 NOT 24 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 51 NOT 25 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER 51-52 NOT 26 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 52 NOT 27 FİNANSMAN GELİRLERİ 52 NOT 28 FİNANSMAN GİDERLERİ 52 NOT 29 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 52-54 NOT 30 HİSSE BAŞINA KAZANÇ /(KAYIP) 54-55 NOT 31 GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI 55-58 NOT 32 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 59-70 NOT 33 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 70-71 NOT 34 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 71 NOT 35 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 71 EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ 72-73 |
İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|---|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | |||
| VARLIKLAR | referansları | 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 235.599.495 | 194.279.562 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 89.586.365 | 61.790.068 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 6 | 17.590.449 | 17.217.528 |
| Ticari alacaklar | 56.044.698 | 50.803.979 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5,9 | 3.734.656 | 7.193.452 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | 52.310.042 | 43.610.527 |
| Diğer alacaklar | 3.263.935 | 2.956.079 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 3.263.935 | 2.956.079 |
| Türev araçlar | 34.711.700 | 29.454.539 | |
| -Riskten korunma amaçlı türev araçlar | 8 | 34.711.700 | 29.454.539 |
| Stoklar | 14 | 189.778 | 254.932 |
| Peşin ödenmiş giderler | 19 | 5.275.349 | 2.001.292 |
| Diğer dönen varlıklar | 21 | 28.937.221 | 29.801.145 |
| DURAN VARLIKLAR | 6.759.454.196 | 6.668.955.713 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 20 | 63.686.106 | 63.835.012 |
| Diğer alacaklar | 124.832.451 | 121.205.212 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 124.832.451 | 121.205.212 |
| Türev araçlar | 287.043.822 | 205.893.722 | |
| -Riskten korunma amaçlı türev araçlar | 8 | 287.043.822 | 205.893.722 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11 | 6.251.507.887 | 6.240.566.547 |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 3.563.072 | 4.110.611 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 78.659 | 82.841 | |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 78.659 | 82.841 |
| Peşin ödenmiş giderler | 19 | 9.093.310 | 10.227.477 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 29 | 12.706.036 | 12.688.704 |
| Diğer duran varlıklar | 21 | 6.942.853 | 10.345.587 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 6.995.053.691 | 6.863.235.275 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | |||
| KAYNAKLAR | referansları | 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 216.274.163 | 196.541.836 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 187.412.744 | 170.447.739 | |
| - Banka kredileri | 7 | 174.597.092 | 156.261.593 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 12.815.652 | 14.186.146 |
| Ticari borçlar | 9.406.283 | 5.589.606 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5,9 | 3.680.137 | 3.429.269 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar |
9 | 5.726.146 4.628.482 |
2.160.337 7.896.211 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 10 | 4.628.482 | 7.896.211 |
| Ertelenmiş gelirler | 19 | 14.138.808 | 12.161.676 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 687.846 | 446.604 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar |
18 | 687.846 | 446.604 |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.452.070.054 | 2.313.541.840 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.953.511.684 | 1.813.638.955 | |
| - Banka kredileri | 7 | 1.902.718.872 | 1.764.148.918 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 50.792.812 | 49.490.037 |
| Türev araçlar | - | 9.264.188 | |
| -Riskten korunma amaçlı türev araçlar | 8 | - | 9.264.188 |
| Ticari borçlar | 10.016.576 | 10.477.760 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5,9 | 10.016.576 | 10.477.760 |
| Ertelenmiş gelirler | 19 | 52.250 | 52.250 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 394.283 | 359.111 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 18 | 394.283 | 359.111 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 29 | 488.095.261 | 479.749.576 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.326.709.474 | 4.353.151.599 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 4.272.135.424 | 4.293.282.878 | |
| Ödenmiş sermaye | 22 | 1.300.000.000 | 1.300.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 22 | 317.344 | 317.344 |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren | |||
| birleşmelerin etkisi | 53.748.727 | 53.748.727 | |
| Paylara ilişkin primler | 22 | 199.602.687 | 199.602.687 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | 285.241.122 | 274.639.686 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 285.241.122 | 274.639.686 | |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 4.147 | 4.147 | |
| - Yasal yedekler | 22 | 4.147 | 4.147 |
| Geçmiş yıllar karları | 2.464.970.287 | 381.217.086 | |
| Net dönem (zararı)/karı | (31.748.890) | 2.083.753.201 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 54.574.050 | 59.868.721 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 6.995.053.691 | 6.863.235.275 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | referansları | 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 |
| Hasılat | 23 | 68.812.841 | 26.646.019 |
| Satışların maliyeti (-) | 23 | (3.836.785) | (3.004.599) |
| BRÜT KAR | 64.976.056 | 23.641.420 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 24 | (4.473.979) | (2.703.506) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 25 | 3.183.906 | 4.094.799 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 25 | (89.395) | (58.631) |
| ESAS FAALİYET KARI | 63.596.588 | 24.974.082 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarından paylar | 20 | (148.906) | - |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 26 | - | 125.182.617 |
| FİNANSMAN GELİRİÖNCESİ FAALİYET KARI | 63.447.682 | 150.156.699 | |
| Finansman gelirleri | 27 | 97.964.817 | 48.362.508 |
| Finansman giderleri (-) | 28 | (186.016.228) | (128.727.888) |
| VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/KAR | (24.603.729) | 69.791.319 | |
| Vergi gideri | (8.352.381) | (12.006.147) | |
| - Dönem vergi gideri | 29 | (62.416) | (914.818) |
| - Ertelenmiş vergi gideri | 29 | (8.289.965) | (11.091.329) |
| DÖNEM (ZARARI)/KARI | (32.956.110) | 57.785.172 | |
| Dönem (zararının)/karının dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (1.207.220) | (1.358.429) | |
| Ana ortaklık payları | (31.748.890) | 59.143.601 | |
| Net dönem (zararı)/karı | (32.956.110) | 57.785.172 | |
| Pay başına (kayıp)/kazanç (Tam TL) | 30 | (0,02) | 0,20 |
| Sulandırılmış hisse başına (kayıp)/kazanç (Tam TL) | 30 | (0,02) | 0,21 |
| DÖNEM (ZARARI)/KARI | (32.956.110) | 57.785.172 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 6.513.985 | 17.065.122 | |
| Kar veya zarar olarak yeniden | |||
| sınıflandırılacaklar | 6.513.985 | 17.065.122 | |
| Yabancı para çevrim farklarına ilişkin | |||
| diğer kapsamlı gelir | 6.513.985 | 17.065.122 | |
| TOPLAM KAPSAMLI (GİDER)/GELİR | (26.442.125) | 74.850.294 | |
| Toplam kapsamlı (giderin)/gelirin dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (5.294.671) | (1.285.366) | |
| Ana ortaklık payları | (21.147.454) | 76.135.660 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| yeniden | |||||||||||||
| sınıflandırılacak | |||||||||||||
| birikmiş diğer | |||||||||||||
| kapsamlı gelirler | |||||||||||||
| ve giderler | Birikmiş karlar | ||||||||||||
| Ortak kontrole tabi | |||||||||||||
| Pay | teşebbüs veya | Kardan | Kontrol | ||||||||||
| Sermaye | sahiplerinin | Geri | Paylara | işletmeleri içeren | Yabancı para | ayrılan | Geçmiş | Net | Ana | gücü | |||
| Ödenmiş | düzeltme | ilave sermaye | alınmış | ilişkin | birleşmelerin | çevrim | kısıtlanmış | yıllar | dönem | ortaklığa ait | olmayan | Toplam | |
| sermaye | farkları | katkıları | paylar | primler | etkisi | farkları | yedekler | karları | karı/(zararı) | özkaynaklar | paylar | özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2021 itibarıyla bakiyeler | 184.000.000 | 317.344 | 20.702.778 | (9.991.969) | 58.880.000 | 53.748.727 | 25.946.994 | 9.996.116 | 590.947.065 | (240.424.726) | 694.122.329 | 23.832.673 | 717.955.002 |
| Transferler | - | - | (20.702.778) | - | - | - | - | - (219.721.948) | 240.424.726 | - | - | - | |
| Sermaye arttırımı (Not 22) | 160.646.332 | - | - | - 526.412.166 | - | - | - | - | - | 687.058.498 | - | 687.058.498 | |
| Toplam kapsamlı gider | - | - | - | - | - | - | 16.992.059 | - | - | 59.143.601 | 76.135.660 | (1.285.366) | 74.850.294 |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle | |||||||||||||
| meydana gelen artış/(azalış) (Not 22) | - | - | - | 9.991.969 | 16.437.579 | - | - | (9.991.969) | 9.991.969 | - | 26.429.548 | - | 26.429.548 |
| 31 Mart 2021 itibarıyla bakiyeler | 344.646.332 | 317.344 | - | - 601.729.745 | 53.748.727 | 42.939.053 | 4.147 | 381.217.086 | 59.143.601 1.483.746.035 | 22.547.307 | 1.506.293.342 | ||
| 1 Ocak 2022 itibarıyla bakiyeler | 1.300.000.000 | 317.344 | - | - 199.602.687 | 53.748.727 | 274.639.686 | 4.147 | 381.217.086 | 2.083.753.201 4.293.282.878 | 59.868.721 | 4.353.151.599 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - 2.083.753.201 (2.083.753.201) | - | - | - | ||
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | - | 10.601.436 | - | - | (31.748.890) | (21.147.454) | (5.294.671) | (26.442.125) |
| 31 Mart 2022 itibarıyla bakiyeler | 1.300.000.000 | 317.344 | - | - 199.602.687 | 53.748.727 | 285.241.122 | 4.147 2.464.970.287 | (31.748.890) 4.272.135.424 | 54.574.050 | 4.326.709.474 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Sınırlı denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem (zararı)/karı | (32.956.110) | 57.785.172 | |
| Dönem (zararı)/karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgi düzeltmeler | 23,24 | 561.789 | 614.472 |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 37.266 | 11.455 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 18 | 424.311 | 16.038 |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 27,28 | 33.742.421 | 30.488.204 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler |
146.374.897 | 72.004.022 | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (95.671.449) | (38.103.271) | |
| - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları | 27 | (95.671.449) | (38.103.271) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış zararları ile | |||
| ilgili düzeltmeler | 20 | 148.906 | - |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 29 | 8.352.381 | 12.006.147 |
| Pazarlıklı satın alım sonucu oluşan kazanç ile ilgili düzeltmeler | 26 | - | (125.182.617) |
| 61.014.412 | 9.639.622 | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | |||
| Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (5.252.045) | (6.677.796) | |
| Faaliyetler ilgili diğer alacaklardaki artış | |||
| ile ilgili düzeltmeler | (436.059) | (5.665.979) | |
| Stoklardaki azalışlar ile ilgili düzeltmeler Ticari borçlardaki azalış ile ilgili düzeltmeler |
14 | 65.154 3.355.491 |
3.878 2.714.204 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 2.827.990 | 29.349.663 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 11.390.957 | (1.240.242) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar |
72.965.900 | 28.123.350 | |
| kapsamında yapılan ödemeler | 18 | (147.897) | - |
| Vergi iadeleri | 7.446.298 | - | |
| Faaliyetlerde elde edilen net nakit akışları | 80.264.301 | 28.123.350 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 12,13 | (10.068) | (358.262) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 11 | (495.221) | (34.517) |
| İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye | |||
| artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları | 3 | - | (477.110.065) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları | (505.289) | (477.502.844) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Sermaye avanslarından nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
7 | - (15.439.126) |
450.000.002 (44.121.738) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit | |||
| çıkışları | 7 | (4.231.751) | (2.897.437) |
| Geri alınan payların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 22 | - | 26.429.548 |
| Alınan faiz | 541.897 | 403.366 | |
| Ödenen faiz | 7 | (32.459.845) | (25.128.206) |
| Diğer (çıkışlar)/girişler | (372.919) | 51.945.534 | |
| Finansman faaliyetlerinden (kullanılan)/ elde edilen net nakit | |||
| akışları | (51.961.744) | 456.631.069 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış | 27.797.268 | 7.251.575 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 6 | 61.792.628 | 9.887.825 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerler | 6 | 89.589.896 | 17.139.400 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket" ya da "Akfen GYO"), Aksel Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş. ("Aksel")'nin unvan değişikliğine gitmesi ve gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülüp yeniden yapılandırılması sonucu oluşmuştur. Aksel, ilk olarak 25 Haziran 1997 tarihinde Hamdi Akın ve Yüksel İnşaat A.Ş. ortaklığında yurt içi turizm sektöründe yatırım yapmak amacı ile kurulmuş ve ardından Yüksel İnşaat A.Ş.'nin hisseleri Akfen Holding A.Ş. ("Akfen Holding") tarafından 2006 yılında satın alınmış ve Şirket, Akfen Holding'in bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
Yeniden yapılandırma, yönetim kurulunun 25 Nisan 2006 tarihli kararına müteakip Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 14 Temmuz 2006 tarih 31/894 sayılı kararı ile 25 Ağustos 2006 tarihinde tescil edilerek Şirket'in "Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı"na dönüştürülmesi ile sonuçlandırılmıştır. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı unvanının alınması ve faaliyet konusu değişikliği 31 Ağustos 2006 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
Şirket'in ana faaliyet konusu, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmek, SPK'nın Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin (Seri III, No: 48.1) 5., 23. ve 25. maddelerinde açıklanan yazılı amaç ve konularında iştigal etmektir. Grup, dünyanın başlıca otel zincirlerinden olan ACCOR S.A. ile Novotel ve Ibis Otel markaları altında Türkiye'de otel projeleri geliştirmek için 2005 yılında bir çerçeve sözleşme imzalamıştır. Şirket ağırlıklı olarak Novotel ve Ibis Otel markalı otel projeleri geliştirmekte ve ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştiraki olan Tamaris Turizm A.Ş.'ye kiralamaktadır.
Şirket, 11 Mayıs 2011 tarihinde Borsa İstanbul'a (BIST) kote olmuştur. Akfen GYO, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklığı için bu raporda "Grup" ibaresi kullanılacaktır.
21 Şubat 2007 tarihinde, Akfen Holding iştiraki olan Akfen Gayrimenkul Ticareti ve İnşaat A.Ş.'nin ("Akfen GT") hisseleri nominal bedel ile Grup'a devrolmuştur. Akfen GT'nin ana faaliyet konusu gayrimenkule dayalı yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluşturmak ve geliştirmektir. Akfen GYO'nun %100 bağlı ortaklığı olan Akfen GT'nin portföyünde Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (KKTC)'de faaliyet gösteren 286 odalı Merit Park Otel bulunmaktadır.
3 Akfen GT, Rusya'daki otel yatırımlarının yer aldığı YaroslavlInvest Limited Şirketi ("YaroslavlInvest"), Samstroykom Limited Şirketi ("Samstroykom") ve KaliningradInvest Limited Şirketi ("KaliningradInvest")'in %97,8 oranında, Rusya'daki ofis yatırımının yer aldığı Volgastroykom Limited Şirketi ("Volgastroykom")'nin %96,17 oranında, Moskova'da bir adet otel yatırımın yer aldığı Severnyi Avtovokzal Limited Şirketi ("Severnyi")'nin %100 oranında sahibidir. Söz konusu şirketlerin ana faaliyet konuları Rusya'da otel ve ofis projeleri gerçekleştirmektir.
Şirket, 31 Mayıs 2011 tarihinde İstanbul Karaköy'de bir otel projesi geliştirmek amacıyla Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat A.Ş. ("Akfen Karaköy") unvanlı bir bağlı ortaklık kurmuştur. Grup'un Akfen Karaköy'deki dolaylı ve dolaysız sahip olduğu hisselerin toplam oranı %91,47'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İller Bankası A.Ş. (İller Bankası) ile Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. ("Akfen İnşaat") arasında imzalanmış olan "Ankara İli Gölbaşı İlçesi Kızılcaşar Mahallesi'nde 36.947 m2 Büyüklüğündeki 120573 Ada 1 Parselin Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'ne ilişkin sözleşmenin ("Bulvar Loft Sözleşmesi") Akfen GYO ile Akfen İnşaat arasında kurulan Akfen İnşaat Turizm Ticaret A.Ş ve Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Adi Ortaklığı'na ("Adi Ortaklık") (Akfen GYO %99 – Akfen İnşaat %1) devri hususu İller Bankası'nın onayına sunulmuş ve İller Bankası tarafından uygun bulunmuştur. Bu kapsamda Adi Ortaklık'ın kuruluş işlemleri 9 Kasım 2017 tarihinde tamamlanmıştır.
9 Şubat 2021 tarihi itibarıyla Akfen Altyapı Holding A.Ş ("Akfen Altyapı")'ye ait Muğla ili, Bodrum ilçesi, Göl Mahallesi, 112 ada, 4 parselde kayıtlı bulunan, turizm yatırımları yapmak, işletmek ve Bodrum'da T.C.Kültür ve Turizm Bakanlığı' ndan üst hakkı ile tahsisli arazi üzerinde, turizm işletme belgesine sahip, 92 oda ve 184 Yatak Kapasiteli 5 Yıldızlı Tatil Köyü yatırımına sahip Masanda Turizm Yatırım A.Ş.'ye ("Masanda Turizm") ait paylarının tamamını 235 milyon TL'ye, yine 4032 yatak kapasiteli Isparta İli Merkez İlçesi İstiklal 2 Mahallesi 9 Ada 112 Parselde kayıtlı, 3200 yatak kapasiteli Kütahya İli Merkez İlçesi Civli Mahallesi 102 Ada 2 Parselde kayıtlı yurt yatırımlarına sahip Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ("Isparta Yurt") paylarının tamamının, 215 milyon TL'ye Akfen İnşaat'dan satın alınması işlemleri tamamlanmıştır.
Şirket'in 01.06.2021 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK"), II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği, II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği ve SPK'nın ilgili diğer düzenlemeleri, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri uyarınca; tek pay sahibi konumunda olduğu Isparta Yurt'un ve Masanda Turizm'in, tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması suretiyle Şirket'in bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesine karar verilmiştir. İlgili mevzuat hükümleri uyarınca, Birleşme Sözleşmesi ve Duyuru Metni hazırlanıp, Duyuru Metni'nin onaylanması amacıyla 3 Haziran 2021 tarihinde SPK'ya başvuru yapılmış ve başvuru SPK tarafından 24 Haziran 2021 tarihinde onaylanmıştır. Birleşme işlemi 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilerek süreç tamamlanmış ve Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ile Masanda Turizm Yatırımları A.Ş. tüm aktif ve pasifleri ile birlikte Akfen GYO tarafından devir alınmıştır.
Akfen GYO, 29 Mart 2021'de TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 25 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş. Turz. Tic. A.Ş. ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 58.375.000 TL (6.200.000 Avro) bedelle satın almıştır. Bu kapsamda, Şirket TCDD'ye Söğütlüçeşme Yüksek Hızlı Tren Garı Projesini taahhüt etmiş olup proje kapsamında viyadük, terminal binası, ticaret alanı ve otopark inşa edilmesi planlanmaktadır.
Şirket, Levent Loft, Büyükdere Caddesi, C Blok No: 201, Kat: 8, Daire: 150, Levent - İstanbul adresinde kayıtlıdır.
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla Grup'un çalışan sayısı 25 (31 Aralık 2021: 20)'tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. TMS'ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. KGK tarafından 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"'nde açıklanan raporlama formatlarına ve 2 Haziran 2016 tarihinde 30 numaralı karar ile yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat, TFRS-9 Finansal Araçlar ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından 20 Ocak 2022 tarihinde yapılan açıklamada, Tüketici Fiyat Endeksi'ne (TÜFE) göre son üç yılın genel satın alım gücündeki kümülatif değişiklik %74,41 olduğundan, 2021 yılına ait finansal tablolarda TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı kapsamında herhangi bir düzeltme yapılmasına gerek bulunmadığı belirtilmiştir. Bu itibarla, 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Şirket ve bağlı ortaklıkları/iştirakleri Akfen GT, Akfen Karaköy, Isparta Yurt, Masanda Turizm ve Fıratcan İnşaat'ın muhasebe kayıtları, Maliye Bakanlığı'nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Türk Vergi Mevzuatı'na göre yapılmaktadır. Akfen GT, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'nde ("KKTC") de faaliyet göstermekte olup, KKTC Şirketler Mukayyitliğince YŞ00148 kayıt numarası ile fasıl 113, Limited Şirketler Yasasının 346. Maddesi altında bir yabancı şirket olarak 2 Eylül 2002 tarihinde KKTC Bakanlar Kurulu kararına müteakip tescil edilmiştir. Akfen GT, KKTC'de muhasebe kayıtlarını KKTC'nin kabul ettiği ticaret mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun hazırlamaktadır.
Şirket'in yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları Yaroslavlinvest, Kalingradinvest, Samstroykom, Volgastroykom ve Severnyi, faaliyet gösterdikleri ülkenin genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine ve o ülkelerin mevzuatına göre muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tabloları hazırlanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar SPK Tebliğ hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 29 Nisan 2022 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Grup'un raporlama para birimi TL olup, Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimleri ise aşağıdaki gibidir: Şirket Fonksiyonel para birimi
| Akfen GYO | TL |
|---|---|
| Akfen GT | TL |
| Akfen Karaköy | TL |
| Samstryokom, Yaroslavlinvest, KaliningradInvest | Ruble |
| Volgastroykom | Ruble |
| Severnyi | Ruble |
| Adi Ortaklık | TL |
| Fıratcan Turizm | TL |
Tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Akfen GYO'nun yatırım yaptığı işletmeyle ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından dolayı kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Bağlı ortaklığın finansal tabloları ana şirketin finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla, Akfen GYO'nun bağlı ortaklarındaki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Şirket'in doğrudan veya dolaylı hisseleri (%) | |||
|---|---|---|---|
| Şirket | 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
| Akfen GT | 100,00 | 100,00 | |
| Severnyi | 100,00 | 100,00 | |
| Yaroslavl Invest, KalingradInvest, Samstroykom | 97,80 | 97,80 | |
| Volgastroykom | 96,17 | 96,17 | |
| Akfen Karaköy | 91,47 | 91,47 |
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
Yabancı para işlemler ilgili Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan fiili maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlem tarihindeki kurdan çevrilir. Çevrimle oluşan kur farkları konsolide kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınır.
Grup şirketleri kullanım alanları çok fazla olduğu için veya ilgili Grup şirketlerinin faaliyetlerine önemli etkide bulunduğu ve bu şirketlerle ilgili önemli ekonomik olay ve durumları yansıttığı için fonksiyonel para birimi olarak Ruble veya TL'yi kullanmaktadırlar.
Finansal tablolardaki kalemleri ölçmek için kullanılan para birimi hariç kullanılan tüm para birimleri yabancı para olarak adlandırılmaktadır.
Grup'un raporlama para biriminden farklı fonksiyonel para birimi kullanan Grup şirketlerinin aktif ve pasifleri, raporlama dönemi sonundaki kurdan Grup'un raporlama para birimine çevrilir. Bu grup şirketlerinin gelir ve giderleri dönemin ortalama döviz kurundan raporlama para birimine çevrilir. Özsermaye kalemleri maliyet değerinden raporlanır. Yabancı para birimi farklılıkları özkaynaklarda, "Yabancı para çevirim farkı" (YPÇF) altında gösterilir. İlgili Grup şirketleri tamamen veya kısmen elden çıkarıldığında YPÇF'deki ilgili miktar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İş Ortaklıkları, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları'nın bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. 1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren uygulanmak üzere yürürlüğe giren ve "TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar" standardını yürürlükten kaldıran, "TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar" standardı, iş ortaklıklarındaki payların "TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" standardı uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesini zorunlu kılmaktadır.
Özkaynak yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararından alacağı pay, yatırımcının kâr veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir işletmeden alınan dağıtımlar (kâr payı vb.) yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan işletmenin defter değerinin, işletmenin diğer kapsamlı kârındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekir.
Şirket, 29 Mart 2021'de TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 25 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş.Turz.Tic.A.Ş ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 58.375.000 TL (6.200.000 Avro) bedelle satın almıştır. Yapılan hisse devir sözleşmesine göre Fıratcan Turizm'in yönetimi Akfen GYO ve Fıratcan Turizm şirketleri tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup Fıratcan Turizm'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu sebeple Fıratcan Turizm özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir.
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Sahiplik oranı | Oy kullanma hakkı | Sahiplik | Oy kullanma hakkı | |
| (%) | oranı (%) | oranı (%) | oranı (%) | |
| Fıratcan Turizm | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 |
Müşterek faaliyet, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının bu anlaşmayla ilgili varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip oldukları durumlarda ortaya çıkar. Bir müşterek faaliyet katılımcısı sahip olduğu varlık, yükümlülük, hasılat ve maliyete göre değerlendirilmektedir. Müşterek faaliyetlere ait varlıklar, yükümlülükler, özkaynak kalemleri, gelir ve gider hesapları ile nakit akım hareketleri oransal konsolidasyon yöntemi ile finansal tablolara dahil edilmiş olup bu müşterek faaliyetler ile gerçekleşen grup içi işlemler, bakiyeler ve gerçekleşmemiş kar/zararlar konsolide finansal tablolardan elimine edilmiştir. Şirket'in Müşterek Faaliyeti, Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konusu aşağıda belirtilmiştir:
| Müşterek Faaliyet | Faaliyet konusu | Müteşebbis Ortak | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Adi Ortaklık | Gayrimenkul | Akfen İnşaat Turizm | |||
| Yatırımları | ve Ticaret A.Ş. | ||||
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | ||||
| Doğrudan ve | Etkin | Doğrudan ve | Etkin | ||
| dolaylı ortaklık | ortaklık | dolaylı ortaklık | ortaklık | ||
| oranı (%) | oranı (%) |
oranı (%) | oranı (%) | ||
| Adi Ortaklık | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 |
e Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliğine göre hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Grup'un bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Grup, mevcut operasyonları doğrultusunda geri kazanımının bir yıldan uzun süreceğini öngördüğü KDV alacaklarını duran varlıklar içerisinde sınıflandırmaktadır (Not 21).
Grup, ihraç etmiş olduğu borçlanma aracının gerçeğe uygun değerinin hesaplaması için ihraç esnasında belirtilen faiz oranı yerine ihraç tarihindeki piyasa koşullarına uygun bir faiz oranı kullanmıştır. Piyasada benzer bir vade aralığına ve özelliğe sahip olan başka bir ürünün olmaması ve oranların faiz oranlarının ihraççı şirketlerin kredi değerliliğine göre de değişebilmesi, faizin belirlenmesini subjektif bir konu haline getirmektedir. Bu nedenle söz konusu faiz oranı, paya dönüştürülebilir tahvilin tamamını satın alan Akfen Holding'in hali hazırda ihraç etmiş olduğu tahvillerin ilgili tarihlerdeki faiz oranlarına göre belirlenmiştir (Not 7).
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini de içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir.
Bununla birlikte Grup, yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında ilerki tarihlerde gerçekleştirecek olduğu yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır. Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, kaydedilmemiş kesin taahhüt gerçeğe uygun değer riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunan kalem ile riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş ve henüz realize olmamış döviz kuru dalgalanmalarını netleyerek, daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
Grup'un kar veya zarara yansıtılan türev araçları, yukarıda açıklanan faiz oranı sabitleme sözleşmelerinden ve kur riski yönetim stratejilerinden oluşturmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak – 31 Aralık 2022 hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 1 Ocak 2022 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ("TFRYK") yorumları dışında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.
Yukarıdaki standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal tablolarına önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe ilkeleri aşağıda açıklanmıştır.
Hasılat, kira ve yurt gelirlerini ve gayrimenkul stok satışlarını içermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre, kira dönemi boyunca alınan ve alınacak bedeller üzerinden doğrusal olarak kaydedilmektedir. Gelir, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülüyorsa gerçekleşir.
Gayrimenkul stok (bağımsız bölüm) satışı
Gayrimenkul stokları, satış amacıyla geliştirilmiş olan projeler oluşmakta olup stoklar hesabı altında sunulmaktadır. Gayrimenkul stoklarının satışlarından elde edilen hasılat ancak ve ancak aşağıdaki şartların sağlandığı durumlarda muhasebeleştirilir:
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akışlarının bugünkü değerleri toplanarak belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır. Grup'un sahip olduğu faal olan Türkiye'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından yılda bir kez hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dâhil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin muhasebeleştirilmesi Not 2.4.1'de belirtilmiştir.
Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve
(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir ve buna ek olarak, muhasebeleştirilen söz konusu arazi için gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılır. Grup'un kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller ve finansal borçlanmalar hesaplarında karşılıklı olarak muhasebeleştirilmektedir.
Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Grup kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine ve cihazlar | 5-10 yıl |
|---|---|
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Taşıtlar | 3-5 yıl |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukları tarihte kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kayıp veya kazançlar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama dönemi sonunda yatırım amaçlı gayrimenkuller hariç finansal olmayan varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarara kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı gayrimenkul inşa etmek için hasılat paylaşımı işine konu olan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan gayrimenkullerin maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini de içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un kar veya zarara yansıtılan türev araçları, faiz oranı sabitleme sözleşmelerinden oluşturmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Paya dönüştürülebilir tahvilin finansal borç olarak ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değeri (geri satın alma tutarının bugünkü değeri) özkaynaktan çıkarılmak suretiyle yeniden sınıflandırılır. TMS 32 standardına uygun olarak işletmenin finansal borcunu yaratan ve işletmenin özkaynağına dayalı finansal aracına çevirebilme imtiyazı sağlayan finansal araç bileşenleri, bilançoda borç ve özkaynak bileşenleri olarak ayrı ayrı sunulmaktadır. Bileşik finansal aracın ilk defter değeri özkaynak ve yükümlülük bileşenlerine ayrıldığında, yükümlülük bileşeni için ayrıca belirlenen tutarın aracın toplam gerçeğe uygun değerinden düşülmesinden sonra kalan tutar özkaynak bileşenine devrolunur.
Vade tarihinde ödenecek ya da paya dönüştürülecek olan tutarın güncel piyasa faiz oranı kullanılarak bulunan gerçeğe uygun değeri ile orijinal ihraç tutarı arasındaki fark özkaynak altında "Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları" kalemine sınıflanmıştır. İlk muhasebeleştirme işleminde borç ve özkaynak bileşenlerine dağıtılmış defter değerlerinin toplamı, her zaman, aracın tamamına atfedilecek gerçeğe uygun değere eşittir. Özkaynak altına sınıflamadan sonra oluşan nakit akım üzerinden raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer hesaplaması yapılmakta olup oluşan yükümlülüğe ilişkin faiz gideri, konsolide finansal tabloların kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen hisse başına kazanç, net karın dönem boyunca işlem gören ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölünmesiyle bulunur. Dönem boyunca ortalama hisse sayısı dönem başı mevcut hisse sayısıyla dönem içinde ihraç edilen hisse sayısının zaman bağlı ağırlıklı ortalama bir faktörle çarpılmasıyla bulunur (Not 30).
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen sulandırılmış hisse başına kazanç hesaplamasında, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltilir. Ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerine ilişkin olarak dönem içerisinde gerçekleşen vergi sonrası temettü ve faiz miktarı tutarında artırılır ve gelir veya giderde sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürülmesinden kaynaklanan diğer her türlü değişikliğe göre düzeltilir ve mevcut adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması, sulandırma etkisi olan tüm potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürüldüğü varsayımıyla, ilave adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması kadar artırılır (Not 30).
Raporlama dönemi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır.
Faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira geliri, kiraya konu varlıktan elde edilen faydadaki azalmanın zamanlamasını daha iyi yansıtan başka bir sistematik yöntem var olmadıkça, kiralama süresi boyunca doğrusal yöntem uygulamak suretiyle gelir olarak muhasebeleştirilir. Grup'un faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira gelirleri, işletmeci firmalar ile yapılan sözleşmeler uyarınca her ayın sonunda işletmecilerin elde etmiş olduğu brüt hasılat veya brüt faaliyet karı üzerinden belirlenen oranlar nispetinde tahakkuk ettirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiralanan arazilere ilişkin hakların yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmasından ötürü bu arazilere ilişkin haklar, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir. Bu sebeple bu araziler için ödenecek olan kira bedellerinin indirgenmiş değerleri konsolide finansal tablolarda faaliyet kiralama borçlanmaları olarak "Finansal borçlanmalar" hesabında muhasebeleştirilir.
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Grup ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup'un faaliyet bölümleri olan Türkiye, KKTC ve Rusya'da gayrimenkul yatırımları alanında faaliyet göstermektedir.
Devlet teşvikleri ile birlikte yatırım teşvikleri; Grup'un teşvik talepleri ile ilgili olarak yetkililer tarafından onaylandığı zaman tahakkuk esasına göre gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Grup'un giderlerle ilişkili olarak hak kazanılmış devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemin kar veya zarar tablosuna ve yatırım harcamalarına ilişkin devlet teşvikleri, bilançoda ertelenmiş gelir olarak gösterilir ve varlığın tahmini faydalı ömrü boyunca doğrusal olarak konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
Akfen GYO, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket'in ilgili döneme ilişkin kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Adi Ortaklıklar, vergi mevzuatı açısından bağımsız bir birim olarak kabul edilmezler. Dolayısıyla vergi uygulamasında esas muhatap olarak adi şirket ortakları müteselsilen sorumlu kabul edilmektedir. Akfen GYO'nun, Kurumlar Vergisinden muaf olması nedeniyle de, Adi Ortaklık kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Akfen GYO'nun kurumlar vergisi istisnası bulunduğundan, herhangi bir ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
20 Ocak 2021 tarihinde Türkiye Büyük Millet Meclisi gündeminde kabul edilen "Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile enflasyon muhasebesi uygulaması 31 Aralık 2023 tarihli bilançodan başlamak üzere ertelenmiştir.
Akfen GT'in Türkiye'deki merkezi, Akfen Karaköy ve Fıratcan İnşaat %25 (2022: %23, 2023 ve sonrası: %20 olacaktır) oranında Kurumlar Vergisi'ne tabidir. KKTC'de faaliyet gösteren Akfen GT'nin şubesi ise %23,5 oranında Kurumlar Vergisi'ne tabidir.
Rusya'da yer alan şirketler, Rusya mevzuatına göre %20 oranda kurumlar vergisine tabidir.
Ertelenmiş vergi varlıkları veya yükümlülükleri, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları veya yükümlülükleri, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Dipnottaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 3 kapsamındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, düzenli ve sürekli gelir getirici varlık katkısı ile gelirlerinde salgının etkisini azaltacak daha sürdürülebilir yapıya kavuşmasının sağlanması amacıyla nominal sermayesini 344.646.332 TL'ye artırmak suretiyle 450.000.002 TL tutarında fon sağlayarak 9 Şubat 2021 tarihinde, Bodrum' da 184 yataklı 5 Yıldızlı Tatil Köyü yatırımına sahip olan Masanda'nın paylarının tamamının 235.000.000 TL' ye Akfen Altyapı Holding A.Ş.'den, Kredi ve Yurtlar Genel Müdürlüğü'ne 13 yıl süre ile kiralanmış, toplam 7.232 yataklı iki adet yurt yatırımına sahip olan Isparta Yurt'un paylarının tamamının 215.000.000 TL' ye Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Satın alma tarihindeki finansal durum tablosu için söz konusu tarihe en yakın olan ve bu tarihten satın alma tarihine kadar önemli bir değişikliğin gerçekleşmediği 31 Ocak 2021 tarihi baz alınmıştır.
İlgili şirketlerin 31 Ocak 2021 tarihi itibarıyla finansal durum tabloları aşağıdaki gibidir:
| Masanda Turizm | Isparta Yurt | Toplam | |
|---|---|---|---|
| Varlıklar | 31 Ocak 2021 | 31 Ocak 2021 | 31 Ocak 2021 |
| Dönen varlıklar | 3.088.606 | 7.647.857 | 10.736.463 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 27.410 | 3.460.285 | 3.487.695 |
| Ticari alacaklar | 2.756 | 42.253 | 45.009 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 2.756 | - | 2.756 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | - | 42.253 | 42.253 |
| Diğer alacaklar | 200 | 1.473.190 | 1.473.390 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 200 | 1.473.190 | 1.473.390 |
| Peşin ödenmiş giderler | 879.611 | 124.869 | 1.004.480 |
| Diğer dönen varlıklar | 2.178.629 | 2.547.260 | 4.725.889 |
| Duran varlıklar | 310.477.022 | 303.468.979 | 613.946.001 |
| Diğer alacaklar | 9.561 | - | 9.561 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 9.561 | - | 9.561 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 283.582.447 | 291.861.329 | 575.443.776 |
| Maddi duran varlıklar | 6.400.554 | - | 6.400.554 |
| Diğer duran varlıklar | 20.484.460 | 11.607.650 | 32.092.110 |
| Toplam varlıklar | 313.565.628 | 311.116.836 | 624.682.464 |
| Masanda Turizm | Isparta Yurt | Toplam | |
| Kaynaklar | 31 Ocak 2021 | 31 Ocak 2021 | 31 Ocak 2021 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 830.803 | 2.993.271 | 3.824.074 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 505.818 | 2.006.417 | 2.512.235 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 505.818 | 2.006.417 | 2.512.235 |
| Ticari borçlar | 315.462 | 92.530 | 407.992 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 71.137 | 57.405 | 128.542 |
| - İlişkili taraflara olmayan ticari borçlar | 244.325 | 35.125 | 279.450 |
| Diğer borçlar | 2.865 | 7.250 | 10.115 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 2.865 | 7.250 | 10.115 |
| Ertelenmiş gelirler | - | 886.642 | 886.642 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 6.658 | 432 | 7.090 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 5.278.263 | 48.052.210 | 53.330.473 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 2.507.312 | 8.302.658 | 10.809.970 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 2.507.312 | 8.302.658 | 10.809.970 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 2.770.951 | 39.749.552 | 42.520.503 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 307.456.562 | 260.071.355 | 567.527.917 |
| Ödenmiş sermaye | 192.503.786 | 78.000.000 | 270.503.786 |
| Hisse senedi ihraç primleri | - | 25.050.000 | 25.050.000 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.031 | - | 2.031 |
| Geçmiş yıllar karları | 115.451.921 | 156.600.972 | 272.052.893 |
| Net dönem (zararı)/karı | (501.176) | 420.383 | (80.793) |
| Toplam kaynaklar | 313.565.628 | 311.116.836 | 624.682.464 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İlgili şirketlerin satın alma bedelleri ile satın alma sırasındaki net varlıklar ve aralarındaki fark olarak Grup finansallarında pazarlıklı satın alma kazancı olarak yansıtılan değerler aşağıdaki gibidir :
| Isparta Yurt | Satın alma tarihi |
|---|---|
| İştirak maliyeti | 215.000.000 |
| Satın alma tarihindeki net varlık değeri | 260.071.355 |
| Pazarlıklı satın alma kazancı (Not 26) |
45.071.355 |
| Masanda Turizm | Satın alma tarihi |
| İştirak maliyeti | 235.000.000 |
| Satın alma tarihindeki net varlık değeri | 307.456.562 |
| Pazarlıklı satın alma kazancı (Not 26) |
72.456.562 |
| Satın alımlardan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir: |
|
| Isparta Yurt | |
| Toplam satın alma bedeli - nakit |
215.000.000 |
| Nakit ve nakit benzerleri -iktisap edilen | (3.460.285) |
| Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı (net) | 211.539.715 |
| Masanda Turizm | |
|---|---|
| Toplam satın alma bedeli - nakit |
235.000.000 |
| Nakit ve nakit benzerleri -iktisap edilen | (27.410) |
| Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışı (net) | 234.972.590 |
Şirket'in 01.06.2021 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK"), II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği, II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği ve SPK'nın ilgili diğer düzenlemeleri, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri uyarınca; tek pay sahibi konumunda olduğu Isparta Yurt'un ve Masanda Turizm'in, tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması suretiyle Şirket'in bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesine karar verilmiştir. İlgili mevzuat hükümleri uyarınca, Birleşme Sözleşmesi ve Duyuru Metni hazırlanıp, Duyuru Metni'nin onaylanması amacıyla 3 Haziran 2021 tarihinde SPK'ya başvuru yapılmış ve başvuru SPK tarafından 24 Haziran 2021 tarihinde onaylanmıştır. Birleşme işlemi 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilerek süreç tamamlanmış ve Isparta Yurt Yatırımları A.Ş. ile Masanda Turizm Yatırımları A.Ş. tüm aktif ve pasifleri ile birlikte Akfen GYO tarafından devir alınmıştır.
Masanda Turizm ve Ispart Yurt şirketlerinin birleşme tarihi öncesi kazançları, Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre yasal oranlar üzerinden vergiye tabii olmakla birlikte birleşme tarihi itibarıyla Isparta Yurt'a ait dönem karı vergi yükümülüğü konsolide finansal tablolarda yer almaktadır. Ayrıca birleşmeye konu şirketlerin finansal tablolarında muhasebeleşmiş olan ertelenmiş vergi yükümlülüğü söz konusu birleşme sonucunda, GYO'ların kurumlar vergisinden muaf olması nedeniyle kayıtlardan çıkartılmıştır. Masanda Yurt ve Ispart Yurt şirketlerinin birleşme tarihi öncesi kazançları, Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre yasal oranlar üzerinden vergiye tabii olmakla birlikte birleşme tarihi itibarıyla şirketlerin finansal tablolarında muhasebeleşmiş olan toplam 43.228.401 TL tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğü söz konusu birleşme sonucunda, GYO'ların kurumlar vergisinden muaf olması nedeniyle kayıtlardan çıkartılmış ve Şirket'in 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yılda kar veya zarar tablosunda ertelenmiş vergi geliri olarak sınıflanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Ayrıca Şirket, 29 Mart 2021'de TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 25 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş.Turz.Tic.A.Ş ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 58.375.000 TL (6.200.000 Avro) bedelle satın almıştır. Bu kapsamda, Şirket TCDD'ye Söğütlüçeşme Yüksek Hızlı Tren Garı Projesini taahhüt etmiş olup proje kapsamında tren garı, ticaret alanı ve otopark inşa edilecektir.
Satınalma tarihindeki şirketin gerçeğe uygun değeri ile satın alma bedeli aralarındaki fark olarak Grup'un konsolide finansal tablosunda pazarlıklı satın alma kazancı olarak yatırım faaliyetlerden gelirler altında muhasebeleşmiş olup söz konusu hesaplama aşağıdaki gibidir :
| Fıratcan Turizm | Satın alma tarihi |
|---|---|
| Satın alma sırasında oluşan Şirket değeri | 129.470.000 |
| Fıratcan Turizm'in Şirket değerinin Grup payı |
66.029.700 |
| İştirak maliyeti | 58.375.000 |
| Pazarlıklı satın alma kazancı (Not 26) |
7.654.700 |
(*) Şirket'in 29 Mart 2021'de Fıratcan Turizm'e ilişkin %51 hissesini satın alması sonucunda Devir Bedeli'nin 3.200.000 Avro'luk kısmı peşin olarak, kalan 3.000.000 Avro'luk kısım ise Nisan 2021 tarihi itibarıyla ödenmiştir. Toplam bedel için 59.539.038 TL ödenmiş olup, peşin ödenmeyen borcun döviz cinsinden olması nedeniyle 1.164.038 TL kur değerlemesi yapılmıştır.
Fıratcan Turizm'in satın alma tarihindeki özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Satın alma tarihi | |
|---|---|
| itibarıyla | |
| Toplam Varlıklar | 5.128.305 |
| Toplam Yükümlülükler | 900.551 |
| Net Varlıklar | 4.227.754 |
| Net Varlıklar (Grup payı) | 2.156.155 |
| Fıratcan Turizm'in Şirket değerinin Grup payı | 66.029.700 |
| Şerefiye (Not 20) | 63.873.545 |
Fıratcan Turizm'in satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık ve yükümlüküklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
İşletme satın alınması sırasında oluşan şerefiye itfaya tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Fıratcan Turizm'in satın alınması sonucu oluşan şerefiye tutarı için söz konusu değer düşüklüğü testi yapılmış olup bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç coğrafi faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler aynı servisin hizmetini vermesine rağmen, farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Grup'un tek faaliyet alanı gayrimenkul yatırımı olduğundan bölümlere göre raporlama Grup'un coğrafi bölümleri olan Türkiye, KKTC ve Rusya için yapılmıştır. Faaliyet performansları dönem karı/(zararı) üzerinden ölçülmektedir.
| Türkiye | KKTC | Rusya | Eliminasyon | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 43.997.065 | 18.558.863 | 6.256.913 | - | 68.812.841 |
| Satışların maliyeti | (1.609.704) | (331.633) | (1.895.448) | - | (3.836.785) |
| BRÜT KAR | 42.387.361 | 18.227.230 | 4.361.465 | - | 64.976.056 |
| Genel yönetim giderleri | (3.002.160) | (353.220) | (1.118.599) | - | (4.473.979) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 115.257 | - | 3.068.649 | - | 3.183.906 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (80.603) | (8.792) | - | - | (89.395) |
| ESAS FAALİYET KARI | 39.419.855 | 17.865.218 | 6.311.515 | - | 63.596.588 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımların zararlarından paylar | (148.906) | - | - | - | (148.906) |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 39.270.949 | 17.865.218 | 6.311.515 | - | 63.447.682 |
| Finansman gelirleri | 62.243.071 | 35.419.625 | 302.144 | (23) | 97.964.817 |
| Finansman giderleri | (143.569.039) | (34.196.935) | (8.250.277) | 23 | (186.016.228) |
| VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/KAR | (42.055.019) | 19.087.908 | (1.636.618) | - | (24.603.729) |
| Vergi gideri | (3.218.084) | (4.487.724) | (646.573) | - | (8.352.381) |
| -Dönem vergi gideri | - | - | (62.416) | - | (62.416) |
| -Ertelenmiş vergi gideri | (3.218.084) | (4.487.724) | (584.157) | - | (8.289.965) |
| DÖNEM (ZARARI)/KARI | (45.273.103) | 14.600.184 | (2.283.191) | - | (32.956.110) |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| varlıkları | 5.467.344.333 | 1.237.255.075 | 1.168.947.145 | (878.492.862) | 6.995.053.691 |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| yükümlülükleri | 2.161.156.973 | 318.371.966 | 461.597.764 | (272.782.486) | 2.668.344.217 |
| Yatırım ve stoklarla ilgili | |||||
| harcamalar, net | 505.289 | - | - | - | 505.289 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | 561.789 | - | - | - | 561.789 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Türkiye | KKTC | Rusya | Eliminasyon | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 12.091.494 | 11.093.307 | 3.461.218 | - | 26.646.019 |
| Satışların maliyeti | (1.577.869) | (134.091) | (1.292.639) | - | (3.004.599) |
| BRÜT KAR | 10.513.625 | 10.959.216 | 2.168.579 | - | 23.641.420 |
| Genel yönetim giderleri | (1.804.186) | (254.580) | (644.740) | - | (2.703.506) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 4.053.723 | - | 41.076 | - | 4.094.799 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (54.718) | (3.913) | - | - | (58.631) |
| ESAS FAALİYET KARI | 12.708.444 | 10.700.723 | 1.564.915 | - | 24.974.082 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 125.182.617 | - | - | - | 125.182.617 |
| Finansman gelirleri | 2.840.330 | 38.103.272 | 8.194.492 | (775.586) | 48.362.508 |
| Finansman giderleri | (116.537.599) | (6.949.813) | (6.016.062) | 775.586 | (128.727.888) |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 24.193.792 | 41.854.182 | 3.743.345 | - | 69.791.319 |
| Vergi (gideri)/geliri | (1.676.607) | (9.836.649) | (492.891) | - | (12.006.147) |
| -Dönem vergi gideri | (714.722) | - | (200.096) | - | (914.818) |
| -Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | (961.885) | (9.836.649) | (292.795) | - | (11.091.329) |
| DÖNEM KARI | 22.517.185 | 32.017.533 | 3.250.454 | - | 57.785.172 |
| 31 Aralık 2021 | |||||
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| varlıkları | 5.347.244.409 | 1.233.573.850 | 1.157.118.394 | (874.701.378) | 6.863.235.275 |
| Raporlanabilir faaliyet bölüm | |||||
| yükümlülükleri | 1.995.783.970 | 302.194.911 | 453.999.789 | (241.894.994) | |
| 2.510.083.676 | |||||
| 31 Mart 2021 | |||||
| Yatırım ve stoklarla ilgili | |||||
| harcamalar, net (*) | 392.779 | - | - | - | 392.779 |
| Amortisman giderleri ve itfa | |||||
| payları | 609.490 | 1.255 | 3.727 | - | 614.472 |
(*) Bağlı ortaklık ve iştirak hisse alımları ile ilgili yatırımlar hariçtir.
31 Mart 2022 tarihinde sona eren hesap döneminde Grup Hasılat'ının %58'i Ibis ve Novotel markalı otellerin işletmecisi olan ACCOR S.A.'dan, %27'si K.K.T.C'de bulunan Merit Park Otel'in işletmecisi olan Voyager Kıbrıs Limited şirketinden, %11'ü Şirket'in portföyünde yer alan yurtların kiracısı olan Kredi Yurtlar Kurumu ("KYK")'dan elde edilmektedir (31 Mart 2021: Accor S.A.: %42, Voyager Kıbrıs Limited: %42, KYK: %17).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (kısa vadeli):
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| (*) Akfen Turizm Yat. Ve İşl. A.Ş. ("Akfen Turizm") |
3.734.656 | 7.193.452 |
| 3.734.656 | 7.193.452 |
(*) Bodrum loft projesi ile ilgili ticari alacaklardan oluşmaktadır.
İlişkili taraflara ticari borçlar (kısa vadeli):
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| (*) Akfen İnşaat |
3.680.137 | 3.115.550 |
| Akfen Holding | - | 313.719 |
| 3.680.137 | 3.429.269 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (uzun vadeli): |
||
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
| (*) Akfen İnşaat |
10.016.576 | 10.477.760 |
| 10.016.576 | 10.477.760 |
(*) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Akfen İnşaat'a olan ilişkili taraflara ticari borçlar bakiyesi, Grup'un Bulvar Loft projesi ile ilgili borç bakiyesinden oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 31 Mart 2022 |
1 Ocak - 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Akfen Altyapı () Akfen İnşaat () |
- - |
235.000.000 215.000.000 |
| - | 450.000.000 |
(*) 9 Şubat 2021 tarihi itibarıyla Akfen Altyapı'ya ait Muğla ili, Bodrum ilçesi, Göl Mahallesi, 112 ada, 4 parselde kayıtlı bulunan, turizm yatırımları yapmak, işletmek ve Bodrum'da T.C.Kültür ve Turizm Bakanlığı' ndan üst hakkı ile tahsisli arazi üzerinde, turizm işletme belgesine sahip, 92 oda ve 184 Yatak Kapasiteli 5 Yıldızlı Tatil Köyü yatırımına sahip Masanda Turizm'e ait paylarının tamamını 235 milyon TL'ye, yine 4032 yatak kapasiteli Isparta İli Merkez İlçesi İstiklal 2 Mahallesi 9 Ada 112 Parselde kayıtlı, 3200 yatak kapasiteli Kütahya İli Merkez İlçesi Civli Mahallesi 102 Ada 2 Parselde kayıtlı yurt yatırımlarına sahip Isparta Yurt paylarının tamamının, 215 milyon TL'ye Akfen İnşaat'dan satın alınması işlemleri tamamlanmıştır.
| 1 Ocak - 31 Mart 2022 |
1 Ocak - 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Akfen İnşaat (*) |
- | 4.000.000 |
| - | 4.000.000 |
(*) 31 Mart 2021 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait diğer gelirler Bodrum Loft projesinin inşaat işi ile ilgili elde edilen diğer gelirlerdir.
| 1 Ocak - 31 Mart 2022 |
1 Ocak - 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Isparta Şehir Hastanesi | 235.342 | 200.000 |
| 235.342 | 200.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen GYO'nun 17 Ocak 2018 tarihinde ihraç ettiği ve detayları Not 7'de verilen 170.000.000 TL nominal bedelli paya dönüştürülebilir tahvilin tamamı Akfen Holding tarafından alınmış olup 14 Nisan 2020 itibarıyla ana para ve yasal faizi ile birlikte Hamdi Akın'a devredilmiştir. Söz konusu tahvil 12 Ocak 2021 tarihinde faizi ile birlikte sermayeye ilave edilmiş ve 31 Mart 2021 tarihi itibarıyla söz konusu tahvile ilişkin 1.234.702 TL tutarında faiz gideri, konsolide finansal tabloların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir (31 Mart 2022: Yoktur).
| 1 Ocak - 31 Mart 2022 |
1 Ocak - 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Akfen Turizm | 147.682 | - |
| Akfen Holding | 1.006 | - |
| 148.688 | - |
(*) Şirketin üst düzey yöneticileri; Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır.
2.593.169 1.517.803
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Kasa | 64.734 | 59.955 |
| Bankalar | 89.525.101 | 61.732.612 |
| - Vadesiz mevduat |
83.696.062 | 56.674.340 |
| - Vadeli mevduat |
5.829.039 | 5.058.272 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri | 61 | 61 |
| Değer düşüklüğü | (3.531) | (2.560) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 89.586.365 | 61.790.068 |
| Değer düşüklüğü | 3.531 | 2.560 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve | ||
| ve nakit benzerleri | 89.589.896 | 61.792.628 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla vadesiz mevduatın para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Avro | 82.350.883 | 53.202.355 |
| ABD Doları | 1.032.601 | 1.643.690 |
| TL | 244.379 | 1.693.653 |
| Rus Rublesi | 68.199 | 134.642 |
| Toplam vadesiz mevduat | 83.696.062 | 56.674.340 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 31 Mart 2022 |
|---|---|---|---|
| Ruble | Nisan 2022 | %14,0 - %19,0 |
3.825.473 |
| TL | Nisan 2022 | %13,0 - %17,0 |
2.003.566 |
| Toplam | 5.829.039 | ||
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 31 Aralık 2021 |
| Ruble | Ocak 2022 | %6,3 - %7,5 |
4.978.013 |
| TL | Ocak 2022 | %13,0 | 80.259 |
| Toplam | 5.058.272 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal yatırımların para birimi bazında TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli finansal yatırımlar:
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Ruble | Aralık 2022 | %5,00 | 17.590.449 | 17.217.528 |
| Toplam | 17.590.449 | 17.217.528 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlar, detayları Not 7 Finansal Borçlanmalar notunda belirtilen Grup'un Rusya projeleri ile ilgili yeniden yapılandırılan kredilerinin geri ödenmesinde kullanılmak üzere %5 faizle blokeli vadeli hesapta bulunan banka bakiyesinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | 187.412.744 | 170.447.739 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | - | - |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 174.597.092 | 156.261.593 |
| Uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmalarının kısa vadeli kısımları | 12.815.652 | 14.186.146 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 1.953.511.684 | 1.813.638.955 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.902.718.872 | 1.764.148.918 |
| Uzun vadeli faaliyet kiralama borçlanmaları | 50.792.812 | 49.490.037 |
| Toplam finansal borçlar | 2.140.924.428 | 1.984.086.694 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Grup'un banka kredilerine ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2022
| Para birimi | Orijinal döviz | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal faiz oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam | |
| Avro (1) | %6,00 + euribor (*) | 54.561.200 | 73.289.091 | 816.527.692 | 889.816.783 |
| Avro (2) | %6,00 + euribor (*) | 34.000.348 | 69.153.971 | 485.344.103 | 554.498.074 |
| Avro (3) | %6,00 + euribor (*) | 12.831.103 | 18.352.688 | 190.904.635 | 209.257.323 |
| Ruble (4) | % 6,00 | 2.428.221.384 | 13.801.342 | 409.942.442 | 423.743.784 |
| 174.597.092 | 1.902.718.872 | 2.077.315.964 |
| Para birimi | Orijinal döviz | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal faiz oranı | tutarı | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Toplam | |
| Avro (1) | %6,00 + euribor (*) | 54.830.248 | 64.632.859 | 740.401.293 | 805.034.152 |
| Avro (2) | %6,00 + euribor (*) | 34.600.852 | 65.051.305 | 442.968.781 | 508.020.086 |
| Avro (3) | %6,00 + euribor (*) | 12.902.080 | 15.549.083 | 173.883.125 | 189.432.208 |
| Ruble (4) | % 6,00 | 2.417.398.186 | 11.028.346 | 406.895.719 | 417.924.065 |
| 156.261.593 | 1.764.148.918 | 1.920.410.511 |
(*) 11 Kasım 2021 tarihinde Akfen GYO, Akfen Karaköy ve Akfen GT şirketlerindeki kredilerin %75'i için kredi vadesine kadar euribor için %0,673 oran üzerinden faiz oranı takas işlemi yapılmıştır.
(1) Grup, mevcut kredi borcunun 10 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılması konusunda mevcut kreditörleriyle 18 Aralık 2020 tarihinde mutabakata varmış olup kredi sözleşmelerinin bu kapsamda 11 Nisan 2021 tarihi itibarıyla ilgili işlemler planlandığı ve kreditörlerle mutabık kalındığı şekilde gerçekleştirilmiştir. Genel olarak kredi şartları önceki sözleşme ile aynı olup kredi vadesi 30 Aralık 2030'a uzatılmıştır.
Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Gaziantep, Kayseri, Trabzon, Bursa ve Zeytinburnu'ndaki otellerin üst kullanım hakları, Tuzla, Ankara Esenboğa, Esenyurt ve Adana'da üzerinde otel inşa edilen arsa, bina ve müştemilatı kredi verenler lehine ipotek edilmiştir,
İlgili otellerin işletme kira gelirleri kredi verenler lehine temlik edilmiştir,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
(3) Grup, mevcut kredi borcunun 10 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılması konusunda mevcut kreditörleriyle 18 Aralık 2020 tarihinde mutabakata varmış olup kredi sözleşmelerinin bu kapsamda 11 Nisan 2021 tarihi itibarıyla ilgili işlemler planlandığı ve kreditörlerle mutabık kalındığı şekilde gerçekleştirilmiştir. Genel olarak kredi şartları önceki sözleşme ile aynı olup Rusya şirketlerindeki 9.500.000 Avro tutarındaki kredi Akfen GT'ye transfer edilmiş ve kredi vadesi 30 Aralık 2030'a uzatılmıştır.
Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
Sözleşme kapsamında kullanılan krediler aşağıda belirtilen hususlar dahilinde teminat altına alınmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Akfen GYO, 17 Ocak 2018 tarihinde 170.000.000 TL tutarındaki paya dönüştürülebilir tahvil ihracını tamamlamış olup söz konusu tahvile ilişkin özet bilgiler aşağıda yer almaktadır:
| Satışı gerçekleşen nominal tutar | 170.000.000 TL |
|
|---|---|---|
| Satış tamamlanma tarihi | 17 Ocak 2018 | |
| Türü | Özet sektör tahvili | |
| (*) Vadesi |
15 Ocak 2021 | |
| Faiz oranı türü | Sabit | |
| Faiz oranı - Yıllık basit (%) |
12 | |
| Satış şekli | Nitelikli yatırımcıya satış | |
| İhraca ilişkin garanti ve teminatlar | Akfen Holding'in alım garantisi vardır. | |
| (*) Kupon sayısı |
Yoktur. | |
| Anapara/vade sonu ödeme tutarı | 238.837.760 TL |
(*) 15 Ocak 2021 vadeli ve vade sonu tutarı 238.837.760 TL olarak ihraç edilen paya dönüştürülebilir tahvil 12 Ocak 2021 tarihinde faizi ile birlikte 238.627.432 TL baz alınarak sermaye artırım işlemi gerçekleşmiştir.
Söz konusu tahvillerin tamamı Akfen Holding tarafından alınmış olup tahvilin paya dönüştürme ya da borcun geri ödenmesinin kararına ilişkin hak Akfen GYO'ya aittir. Tahvillerin tamamı, 14 Nisan 2020 itibarıyla Akfen Holding'in sahip olduğu tüm hakları, ana para ve yasal faizi ile birlikte Şirket'in kontrol sahibi ortağı olan Hamdi Akın'a devredilmiştir. Şirket, 25 Aralık 2020 tarihli Yönetim Kurulu kararı söz konusu tahvil borcunun sermaye artım yöntemi ile pay olarak ödenmesine karar verilmiştir. 7 Ocak 2021 tarihli SPK onayı ile birlikte 12 Ocak 2021 tarihinde faizli bakiyesi ile 238.627.431,84 TL olan tahvilin itfası ile 4,04 TL'lik dönüşüm fiyatından 59.066.196 TL'lik sermaye artışı işlemi gerçekleştirilmiştir.
TMS 32 standardına uygun olarak işletmenin finansal borcunu yaratan ve işletmenin özkaynağına dayalı finansal aracına çevirebilme imtiyazı sağlayan finansal araç bileşenleri, bilançoda borç ve özkaynak bileşenleri olarak ayrı ayrı sunulmaktadır. Bileşik finansal aracın ilk defter değeri özkaynak ve yükümlülük bileşenlerine ayrıldığında, yükümlülük bileşeni için ayrıca belirlenen tutarın aracın toplam gerçeğe uygun değerinden düşülmesinden sonra kalan tutar özkaynak bileşenine devrolunur. Vade tarihinde ödenecek ya da paya dönüştürülecek olan tutarın güncel piyasa faizi olarak belirlenen %17 faiz oranı kullanılarak bulunan gerçeğe uygun değeri ile orijinal ihraç tutarı arasındaki fark olan 20.702.778 TL özkaynak altında "Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları" kalemine sınıflanmıştır. İlk muhasebeleştirme işleminde borç ve özkaynak bileşenlerine dağıtılmış defter değerlerinin toplamı, her zaman, aracın tamamına atfedilecek gerçeğe uygun değere eşittir. Özkaynak altına sınıflamadan sonra oluşan nakit akım üzerinden raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer hesaplaması yapılmakta olup oluşan yükümlülüğe ilişkin faiz gideri, konsolide finansal tabloların kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
Söz konusu borçlanma aracı 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla itfa olmuştur. Borçlanma aracının 31 Mart 2021 tarihine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2021 | |
|---|---|
| 1 Ocak | 237.392.730 |
| Faiz tahakkuku | 1.234.702 |
| Tahvil itfası (*) | (238.627.432) |
(*) 15 Ocak 2021 vadeli ve vade sonu tutarı 238.837.760 TL olarak ihraç edilen paya dönüştürülebilir tahvil 12 Ocak 2021 tarihinde faizi ile birlikte 238.627.432 TL baz alınarak sermaye artırım işlemi gerçekleşmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Banka kredileri ve borçlanma araçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 174.597.092 | 156.261.593 |
| 1 - 2 yıl |
155.576.134 | 137.520.758 |
| 2 - 3 yıl |
158.051.547 | 140.057.390 |
| 3 - 4 yıl |
160.384.631 | 140.782.269 |
| 4 - 5 yıl |
172.471.968 | 152.291.289 |
| 5 yıl ve üzeri | 1.256.234.592 | 1.193.497.212 |
| Toplam finansal borçlar | 2.077.315.964 | 1.920.410.511 |
Banka kredileri ve borçlanma araçlarının 31 Mart 2022 ve 2021 dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.920.410.511 | 1.865.076.380 |
| Borç geri ödemesinden kaynaklanan nakit çıkışları | (15.439.126) | (44.121.738) |
| Ödenen faiz | (32.459.845) | (25.128.206) |
| Tahakkuk | 33.348.019 | 26.179.997 |
| Kur farkı | 167.300.284 | 97.732.879 |
| Yabancı para çevrim farkı | 4.156.121 | 36.950.246 |
| Paya dönüştürülebilir tahvilin sermayeye ilavesi | - | (238.627.433) |
| 31 Mart | 2.077.315.964 | 1.718.062.125 |
TFRS 16 standardını Grup 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla uygulamaya başlamış olup Grup'un kiralık arazilerinin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkul ve faaliyet kiralama borçlanmaları olarak muhasebeleştirilmiştir.
Faaliyet kiralama borçlanmalarına ait detaylar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa |
12.815.652 | 14.186.145 |
| 1 - 5 yıl |
71.910.552 | 71.464.205 |
| 5 yıl ve üzeri | 757.993.200 | 758.213.601 |
| Eksi : Gelecek dönemlere ait finansman gideri | (779.110.940) | (780.187.768) |
| Toplam faaliyet kiralama borçlanmaları | 63.608.464 | 63.676.183 |
Kiralama yükümlülüklerinin 31 Mart 2022 ve 2021 dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 63.676.183 | 52.057.667 |
| Faiz gideri | 3.299.578 | 3.127.338 |
| Kur farkı gideri | 864.454 | 131.213 |
| Ödemeler | (4.231.751) | (2.897.437) |
| Şirket alımlarının etkisi (Not 3) |
- | 13.322.205 |
| 31 Mart | 63.608.464 | 65.740.986 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında ilerki tarihlerde gerçekleştirecek olduğu yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilen ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır. Buna istinaden, Akfen GT portföyündeki KKTC/Girne'de bulunan 5 yıldızlı Merit Park Otel'in casino ve tüm müştemilatı ile birlikte 20 yıllığına kiralanmasına dair taraflar arasında kira sözleşmesi 15 Mayıs 2012 tarihinde imzalanmış olup, sözleşme kapsamında Grup, ileri tarihlerde elde edeceği satış tutarını baz alarak yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri için kur risklerine karşı koruma altına almıştır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, kaydedilmemiş kesin taahhüt gerçeğe uygun değer riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunan kalem ile riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş ve henüz realize olmamış döviz kuru dalgalanmalarını netleyerek, daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
Grup, kurmuş olduğu riskten korunma muhasebesi kapsamında %100 riskten korunma rasyosu ve %70 ila %130 arasında riskten korunma etkinliği sürdürmeye özen göstermekte olup, 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla riskten korunma rasyosu %107 olarak, riskten korunma etkinliği ise %91 aralığı olarak hesaplanmıştır (31 Aralık 2021: Riskten korunma rasyonu %108, riskten korunma etkinliği %90).
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kur riskinden korunma amacıyla muhasebeleşen türev araçlardan kaynaklanan varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli riskten korunma amaçlı türev araçlar | 34.711.700 | 29.454.539 |
| Uzun vadeli riskten korunma amaçlı türev araçlar |
236.056.186 | 205.893.722 |
| 270.767.886 | 235.348.261 |
Ayrıca, 11 Kasım 2021 tarihinde Akfen GYO, Akfen Karaköy ve Akfen GT şirketlerindeki kredilerin %75'i için kredi vadesine kadar euribor için %0,673 oran üzerinden faiz oranı takas işlemi yapılmıştır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla faiz oranı takas işleminden kaynaklanan varlıklar/(yükümlülükler) aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 |
31 Aralık 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar/(yükümlülükler) | 50.987.636 | (9.264.188) | |
| Toplam | 50.987.636 | (9.264.188) | |
| 31 Mart 2022 |
|||
| Orjinal Sözleşme | |||
| Para birimi | değeri | Varlık | |
| Türev varlıklar | Avro | 76.945.010 | 50.987.636 |
| Toplam | 50.987.636 | ||
| 31 Aralık 2021 |
|||
| Orjinal Sözleşme | |||
| Para birimi | değeri | Yükümlülük | |
| Türev yükümlülükler | Avro | 77.670.071 | (9.264.188) |
| Toplam | (9.264.188) | ||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
3.734.656 | 7.193.452 |
| (1) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
52.310.042 | 43.610.527 |
| 56.044.698 | 50.803.979 |
(1) 31 Mart 2022 itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakların 41.937.347 TL (31 Aralık 2021: 35.208.416 TL), 5.811.912 TL (31 Aralık 2021: 7.486.157 TL) ve 3.707.346 TL (31 Aralık 2021: Yoktur) tutarlarındaki kısımları Grup'un sırasıyla, Türkiye'deki otellerin işletmecisi olan Tamaris Turizm A.Ş. ve Rusya'daki otellerin işletmecisi olan Russian Management Hotel Company'den ve KKTC'deki Merit Park Otel'in işletmecisi olan Voyager Kıbrıs Limited'ten otel kira gelirlerine istinaden alacak bakiyelerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | 3.680.137 | 3.429.269 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5.726.146 | 2.160.337 |
| - Diğer gider tahakkukları |
2.748.280 | 1.937.624 |
| - Diğer ticari borçlar |
2.977.866 | 222.713 |
| 9.406.283 | 5.589.606 | |
| 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla uzun | vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir: | |
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | 10.016.576 | 10.477.760 |
| 10.016.576 | 10.477.760 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden diğer alacaklar (*) | 3.259.005 | 2.794.337 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 4.930 | 161.742 |
| 3.263.935 | 2.956.079 |
(*) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kısa vadeli vergi dairesinden diğer alacaklar Isparta Yurt projesi ile ilgili KDV alacaklarından oluşmaktadır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden diğer alacaklar (*) |
4.412.060 | 14.632.127 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 184.055 | 184.054 |
| Diğer alacaklar (**) | 120.236.336 | 106.389.031 |
| 124.832.451 | 121.205.212 |
(*) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla uzun vadeli vergi daresinden diğer alacaklar Bulvar Loft projesi ile ilgili KDV alacaklarından oluşmaktadır.
(**) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların tamamı Akfen GT'nin Akfen Karaköy'ün diğer ortaklarından olan sermaye alacaklarından oluşmaktadır.
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 4.628.482 | 7.896.211 |
| - Ödenecek vergi ve fonlar |
4.408.119 | 7.756.240 |
| - Ödenecek sosyal sigortalar primleri |
72.837 | 48.856 |
| - Diğer |
147.526 | 91.115 |
| 4.628.482 | 7.896.211 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 |
|
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 6.188.413.140 | 6.177.560.936 |
| Arsa kiraları | 63.094.747 | 63.005.611 |
| Toplam | 6.251.507.887 | 6.240.566.547 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 6.177.560.936 | 2.644.846.660 |
| Girişler | 495.221 | 34.517 |
| Yabancı para çevrim farkları | 10.356.983 | 60.536.148 |
| Şirket alımlarının etkisi (Not 3) | - | 562.789.001 |
| 31 Mart | 6.188.413.140 | 3.268.206.326 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla SPK'ya kayıtlı "Gayrimenkul Değerleme Firmaları" listesi içerisinde yer alan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hesaplanmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri bu gayrimenkullerin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akımlarının bugüne indirgenmesiyle bulunmuştur. Değerlemelerde, üst hakkı bulunan araziler üzerinde geliştirilen projelerde ilgili üst hakkının kiralama süresi, Grup'un sahip olduğu araziler üzerinde geliştirilen projelerde ise ACCOR S.A. ile yapılan kira sözleşme süresine uygun bir projeksiyon dönemi esas alınmıştır. Avro para birim cinsinden projeksiyonlardan elde edilen nakit akımları ekonominin, sektörün ve işletmenin taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri hesaplanmıştır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Türkiye, Rusya ve KKTC'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ekspertiz | Gerçeğe | Ekspertiz | Gerçeğe | |
| Gayrimenkul adı | rapor tarihi | uygun değeri | rapor tarihi | uygun değeri |
| Merit Park Otel – KKTC Girne | 31 Aralık 2021 | 1.221.200.000 | 31 Aralık 2021 | 1.221.200.000 |
| Novotel İstanbul Bosphorus, Karaköy | 31 Aralık 2021 | 958.900.000 | 31 Aralık 2021 | 958.900.000 |
| Ibis Otel ve Novotel Zeytinburnu | 31 Aralık 2021 | 637.060.000 | 31 Aralık 2021 | 637.060.000 |
| Bodrum Loft | 31 Aralık 2021 | 504.060.000 | 31 Aralık 2021 | 504.060.000 |
| Ibis Otel Moskova | 31 Aralık 2021 | 440.537.935 | 31 Aralık 2021 | 436.432.858 |
| Ibis Otel Kaliningrad | 31 Aralık 2021 | 272.555.174 | 31 Aralık 2021 | 269.746.580 |
| Isparta Yurt | 31 Aralık 2021 | 255.400.000 | 31 Aralık 2021 | 255.400.000 |
| Novotel Trabzon | 31 Aralık 2021 | 233.780.000 | 31 Aralık 2021 | 233.780.000 |
| Ibis Otel Tuzla | 31 Aralık 2021 | 194.540.000 | 31 Aralık 2021 | 194.540.000 |
| Kütahya Yurt | 31 Aralık 2021 | 181.374.952 | 31 Aralık 2021 | 181.210.000 |
| Ibis Otel Yaroslavl | 31 Aralık 2021 | 177.663.238 | 31 Aralık 2021 | 176.007.714 |
| Ibis Otel Ankara Airport | 31 Aralık 2021 | 149.390.000 | 31 Aralık 2021 | 149.390.000 |
| Ibis Otel Esenyurt | 31 Aralık 2021 | 145.940.000 | 31 Aralık 2021 | 145.940.000 |
| Ibis Otel Adana | 31 Aralık 2021 | 131.110.000 | 31 Aralık 2021 | 131.110.000 |
| Ibis Otel Samara | 31 Aralık 2021 | 132.305.910 | 31 Aralık 2021 | 131.073.040 |
| Ibis Otel Alsancak İzmir | 31 Aralık 2021 | 125.610.000 | 31 Aralık 2021 | 125.610.000 |
| Ibis Otel ve Novotel Kayseri | 31 Aralık 2021 | 117.980.591 | 31 Aralık 2021 | 117.900.000 |
| Ibis Otel ve Novotel Gaziantep | 31 Aralık 2021 | 111.070.000 | 31 Aralık 2021 | 111.070.000 |
| Ibis Otel Bursa | 31 Aralık 2021 | 92.430.000 | 31 Aralık 2021 | 92.430.000 |
| Samara Ofis | 31 Aralık 2021 | 86.345.340 | 31 Aralık 2021 | 85.540.744 |
| Ibis Otel Eskişehir | 31 Aralık 2021 | 19.160.000 | 31 Aralık 2021 | 19.160.000 |
| Toplam | 6.188.413.140 | 6.177.560.936 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, 31 Aralık 2021 tarihli ekspertiz rapor değerlerini ve ekpertiz rapor tarihinden raporlama dönemine kadar gerçekleşen harcamaları içermektedir.
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki toplam sigorta tutarı 7.057.354.988 TL'dir (31 Aralık 2021: 6.531.609.539 TL).
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ipotek tutarı 4.958.665.464 TL'dir (31 Aralık 2021: 4.464.185.396 TL).
Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin hesaplamasında 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla farklı versiyonlara göre hazırlanan değerleme raporlarında kullanılan iskonto oranları Avro olarak değerlenen varlıklar için %7,9-%10,5 aralığında, TL olarak değerlenen varlıklar için ise %19 olarak belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerine ilişkin duyarlılık analizi Not 31'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiraladığı arazilere ilişkin haklarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Böyle bir durumda, ilgili araziye ilişkin hak, kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir ve buna ek olarak, muhasebeleştirilen söz konusu arazi için gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılır. Grup'un kiralık arazilerin üstünde geliştirilen yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer tespitlerinin bu araziler için ödenecek kira bedellerinin tahmini nakit akışlarından düşülmesi suretiyle yapılmış olmasından ötürü, ilgili araziler ile alakalı ödenecek kira bedellerinin indirgenmiş değerleri yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında muhasebeleştirilmektedir.
31 Mart 2022 ve 2021 tarihleri itibarıyla arsa kiralarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 63.005.611 | 52.877.954 |
| Düzenlemeler | 89.136 | - |
| Şirket alımlarının etkisi (Not 3) | - | 12.654.775 |
| 31 Mart | 63.094.747 | 65.532.729 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
| Tesis, makine ve | Döşeme ve | |||
|---|---|---|---|---|
| cihazlar | demirbaşlar | Taşıtlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2021 | 4.688 | 796.248 | 68.569 | 869.505 |
| Alımlar | - | 29.149 | 327.643 | 356.792 |
| Şirket alımlarının etkisi (Not 3) | - | - | 10.017.700 | 10.017.700 |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2021 | 4.688 | 825.397 | 10.413.912 | 11.243.997 |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2022 | 3.843 | 683.372 | 10.729.476 | 11.416.691 |
| Alımlar | - | 10.068 | - | 10.068 |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2022 | 3.843 | 693.440 | 10.729.476 | 11.426.759 |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2021 | (4.661) | (399.572) | (68.569) | (472.802) |
| Dönem gideri | - | (27.020) | (587.382) | (614.402) |
| Şirket alımlarının etkisi (Not 3) | - | - | (3.617.146) | (3.617.146) |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2021 | (4.661) | (426.592) | (4.273.097) | (4.704.350) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2022 | (3.816) | (318.378) | (6.983.886) | (7.306.080) |
| Dönem gideri | (24) | (22.884) | (534.699) | (557.607) |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2022 | (3.840) | (341.262) | (7.518.585) | (7.863.687) |
| Net defter değeri | ||||
| 1 Ocak 2021 | 27 | 396.676 | - | 396.703 |
| 31 Mart 2021 | 27 | 398.805 | 6.140.815 | 6.539.647 |
| 1 Ocak 2022 | 27 | 364.994 | 3.745.590 | 4.110.611 |
| 31 Mart 2022 | 3 | 352.178 | 3.210.891 | 3.563.072 |
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2021: Yoktur). 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla maddi duran varlık amortisman giderlerinin 533.045 TL'si satışların maliyetinde, 24.562 TL'si ise genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (31 Mart 2021: 585.467 TL satışların maliyeti, 28.935 TL genel yönetim gideri).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 2021 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
| Yazılım | |
|---|---|
| programları | |
| Maliyet değeri | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2021 | 106.066 |
| Alımlar | 1.470 |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2021 | 107.536 |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2022 | 157.536 |
| Alımlar | - |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2022 | 157.536 |
| Birikmiş itfa payları | |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2021 | (69.539) |
| Dönem gideri | (70) |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2021 | (69.609) |
| Açılış bakiyesi 1 Ocak 2022 | (74.695) |
| Dönem gideri | (4.182) |
| Kapanış bakiyesi 31 Mart 2022 | (78.877) |
| Net defter değeri | |
| 1 Ocak 2021 | 36.527 |
| 31 Mart 2021 | 37.927 |
| 1 Ocak 2022 | 82.841 |
| 31 Mart 2022 | 78.659 |
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla 4.182 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık itfa payı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir (31 Mart 2021: 70 TL).
31 Mart 2022 ve 2021 tarihinde sona eren dönemler itibarıyla stokların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 254.932 | 1.236.291 |
| Çıkışlar | (65.154) | (3.878) |
| 31 Mart | 189.778 | 1.232.413 |
31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla stokların üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
47/2000 numaralı Yatırım Teşvik Kanunu'na göre, Grup'un 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla KKTC'de yaptığı yatırımlar üzerinden %100 yatırıma katkı oranında yatırım teşviki bulunmaktadır. Bu kapsamda Grup, söz konusu vergi avantajını, finansal tablolarda ertelenmiş vergi aktifi olarak muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla taraf olduğu davaların sayısı 13'tür (31 Aralık 2021: 9) ve Grup seviyesinde karşılık ayırmayı gerektiren ve önemli seviyede dava mevcut değildir.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 |
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 4.868.625.031 | 4.406.746.765 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 1.834.416.485 | 1.735.632.768 |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
6.703.041.516 6.142.379.533
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin Avro ve ABD Doları cinsinden olanların bakiyeleri 283.052.185 Avro ve 793.441 ABD Doları'dır (31 Aralık 2021: 283.052.185 Avro ve 793.441 ABD Doları). 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla, Grup'un tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin yabancı para bakiyesi 93.431.545 Avro'dur (31 Aralık 2021: 97.052.504 Avro).
Rusya'daki projelere (Ibis Otel Samara, Ibis Otel Yaroslavl, Ibis Otel Kaliningrad) istinaden Credit Europe'dan kullanılan her bir proje için kullanılan krediler kapsamında Akfen GT ve Cüneyt Baltaoğlu'na ait sırasıyla %97,72 ve %2,28 oranında hisseleri kredi verenlere rehin olarak verilmiştir.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Akfen GYO'nun tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler, sadece %100 bağlı ortaklıkları lehine verilen TRİ'lerdan oluşmaktadır.
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla Grup'un tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin 34.152.855 Avro ve 10.187.817 Avro (31 Aralık 2021: 34.752.855 Avro ve 11.375.843 Avro) tutarındaki kısmı Akfen GYO'nun %100 bağlı ortaklıkları olan sırasıyla Akfen GT ve Severnyi şirketlerinin kullandığı kredilerin teminatı olarak verdiği kefaletten, 310.678.790 TL'si (31 Aralık 2021: 310.678.790 TL) Akfen GT'nin kullandığı kredinin teminatı olarak verdiği hisse rehinlerinden oluşmaktadır. Kalan tutarın 13.015.870 Avro (31 Aralık 2021: 13.090.870 Avro) ve 15.075.003 Avro (31 Aralık 2021: 16.832.936 Avro) tutarındaki kısımları Akfen GT'nin sırasıyla Akfen Karaköy ve Rusya şirketlerinin kullandığı kredilerin teminatı olarak verdiği kefaletten ve 21.000.000 Avro (31 Aralık 2021: 21.000.000 Avro) tutarındaki kısmı Akfen Karaköy'ün kullandığı kredinin teminatı olarak verdiği Merit Park Otel üzerine 2. derece ipotek tutarından oluşmaktadır. Grup'un vermiş olduğu TRİ'ler, Grup'un proje finansmanı kapsamına yönelik kullandığı kredilere istinaden verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 tarihi itibarıyla Grup'un, kiracı olarak faaliyet kiralama anlaşmaları aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Sözleşmelerin çoğu, Grup'un sözleşme süresini yenileme talebi olduğunda, piyasa koşullarının incelenmesini öngören maddeler içermektedir.
Grup'un verdiği diğer kefalet ve teminatlar ve Grup'un elde edeceği kira gelirleri üzerindeki temlikler Not 7'de gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Yukarıdaki on iki anlaşmada aşağıdaki benzer maddeler bulunmaktadır;
Sözleşmeler, ACCOR S.A.'nın Türkiye'de faaliyet gösteren ve %100 iştirakı olan Tamaris Turizm ile imzalanmış olup ACCOR S.A.'nın bu sözleşmelerde %100 garantisi mevcuttur.
Kiralama süresi otelin açılış tarihi ile o yılın takvim yılı sonuna kadar geçen süre ve otelin açılış tarihini izleyen yılbaşından itibaren on yıl uzatma opsiyonlu olarak yirmi beş takvim yılı eklenerek hesaplanır. Taraflar anlaşarak ACCOR S.A.'ya on beşinci mali yılsonunda sözleşmeyi feshetme hakkı tanımışlardır. Grup, inşaatı belirlenen sürede bitiremediği takdirde (belirlenen bitiş tarihinden itibaren altı ay ek süre dâhil) ACCOR S.A.'nın anlaşmayı sona erdirmeye hakkı vardır. Bu durumda, taraflar karşılıklı yükümlülüklerden müstesna tutulacaktır ve Grup ACCOR S.A.'ya 750.000 Avro'ya kadar olan zararlarını ve sözleşme sona ermesine kadar olan borçları ödeyecektir. Aralık 2012 içinde imzalanan Çerçeve Anlaşması'na ait düzenleme sözleşmesine göre kiracı tarafından kiralayana ödenecek yıllık kira tutarı 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere;
AGOP şu formüle göre hesaplanmaktadır:
AGOP= GOP (Gross Operating Profit – Brüt Faaliyet karı) - Accor ücreti - FF&E (Mobilya ve demirbaş) Rezervi. Mevcut durumda Türkiye'de %70 olan AGOP kira oranı 2016 yılı itibarıyla %72,5'a çıkmıştır.
Yıllık kira, her üç ayda bir (Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim) otel bazında ilgili çeyreğe ait gerçekleşen AGOP oranından veya ciro kira oranından yüksek olanı olarak ödenmektedir.
Grup, kiralayan sıfatıyla ACCOR S.A. ile Rusya'daki oteller için imzalamış olduğu kiralama sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
11 Mart 2021 tarihinde imzalanan yeni sözleşme ile 1 Ocak 2021'den itibaren Accor tarafından işletilen 19 otelin kira sözleşmeleri, kira gelirinin otellerinin operasyonel faaliyet karının (AGOP) %95'i olacak şekilde revize edilmiştir.
Grup, kiralayan sıfatıyla yukarıda belirtilen ve ACCOR S.A. ile Türkiye ve Rusya'daki oteller için imzalanmış olan kiralama sözleşmelerine ek olarak imzaladığı faaliyet kiralama sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| İzin yükümlülüğü karşılığı - kısa vadeli Kıdem tazminatı karşılığı - uzun vadeli |
687.846 394.283 |
446.604 359.111 |
| 1.082.129 | 805.715 |
Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 10.848 TL/yıl ve 8.285 TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak Grup'un yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Grup, kıdem tazminatı karşılığını, TMS 19'a uygun olarak "Öngörülen Birim Kredi Yöntemi"ni kullanarak, Grup'un geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır.
31 Mart 2021 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | %3,95 | %3,95 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | %100,00 | %100,00 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren geçerli olan 10.848 TL tavan tutarı (31 Mart 2021: 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren geçerli olan 7.639 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 359.111 | 238.653 |
| Faiz maliyeti | 18.853 | 7.756 |
| Hizmet maliyeti | 8.629 | 63.280 |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) | 7.690 | (60.141) |
| 31 Mart | 394.283 | 249.548 |
| İzin yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 2022 | 2021 | |
| 1 Ocak | 446.604 | 328.899 |
| Cari yıldaki artış/(azalış) | 389.139 | 5.143 |
| Dönem içinde ödenen | (147.897) | - |
| 31 Mart | 687.846 | 334.042 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| (1) Gelecek aylara ait giderler |
3.407.860 | 400.262 |
| Sipariş avansları | 1.642.768 | 1.466.365 |
| İş avansları | 224.721 | 134.665 |
| 5.275.349 | 2.001.292 |
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| (1) Gelecek yıllara ait giderler |
9.093.310 | 10.227.477 |
| 9.093.310 | 10.227.477 |
(1) 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla gelecek aylara ve gelecek yıllara ait giderlerin 6.749.665 TL'si (31 Aralık 2021: 6.794.951 TL) Akfen Karaköy'ün Novotel İstanbul Bosphorus, Karaköy'ün arsa kira sözleşmesinin devri için ödenen peşin kira bedellerinin gelecek dönemlere ilişkin kısımlar olup kalan tutarın önemli bir kısmı Grup'un 2022 yılında yenilemiş olduğu sigorta poliçelerinin gelecek dönemlere ilişkin giderlerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2021: Yoktur).
| 31 Mart 2022 |
31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Otel kira gelirleri (*) | 12.111.305 | 10.126.083 |
| Yurt gelirleri | 1.032.277 | 1.046.527 |
| Diğer (**) | 1.047.476 | 1.041.316 |
| 14.191.058 | 12.213.926 |
(*) İlgili tutarın tamamı Grup'un KKTC'de bulunan Merit Park Otel işletmesinin Voyager Kıbrıs Limited'e kiralanmasına istinaden peşin olarak aldığı kira gelirinden oluşmaktadır.
(**) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla diğer ertelenmiş gelirlerin önemli bir kısmı Rusya'daki ofis projesi ile ilgili peşin tahsil edilen avanslardan oluşmaktadır. 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla diğer ertelenmiş gelirlerin 52.250 TL tutarındaki kısmı uzun vadeli ertelenmiş gelirdir (31 Aralık 2021: 52.250 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, 29 Mart 2021'de TCDD ile imzalanmış olan Yapım İçeren Alanlar İçin Kiralama Sözleşmesi'ne istinaden İstanbul, Kadıköy'deki Söğütlüçeşme tren istasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında 2 yıl izin - ruhsat, 2 yıl inşaat süresi ve 25 yıl işletmek üzere kiralanması işini yapma hakkına sahip Fıratcan İnş.Turz.Tic.A.Ş ("Fıratcan Turizm") 'nin %51 hissesini 58.375.000 TL (6.200.000 Avro) bedelle satın almıştır. Yapılan hisse devir sözleşmesine göre Fıratcan Turizm'in yönetimi Akfen GYO ve Fıratcan Turizm şirketleri tarafından müştereken gerçekleştirilecek olup Fıratcan Turizm'in getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerine ilişkin kararlar tarafların oy birliğini gerektirmektedir. Bu sebeple Fıratcan Turizm özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Grup'un Fıratcan Turizm'deki payları satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile kayıtlara alınmıştır. Fıratcan Turizm'in 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda taşınan değer, satın alma tarihindeki şirket değerinden satın alma tarihinden 31 Aralık 2021 tarihine kadar Fıratcan'da oluşan net dönem zararının Grup payına düşen tutarı olan 2.194.688 TL düşülerek hesaplanmıştır.
| Fıratcan Turizm | 31 Aralık 2021 |
|---|---|
| Satın alma sırasında oluşan Şirket değeri | 129.470.000 |
| Fıratcan Turizm'in Şirket değerinin Grup payı |
66.029.700 |
| Satın alma tarihinden sonra Grup payına düşen net dönem zararı | (2.194.688) |
| Fıratcan Turizm'in net varlıklarında Grup payı | 63.835.012 |
Fıratcan Turizm'in 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2021 | |
|---|---|
| 343.059.464 | |
| 343.135.019 | |
| (367.528) | (75.555) |
| (187.439) | (38.533) |
| 63.873.545 | 63.873.545 |
| 63.686.106 | 63.835.012 |
| 31 Mart 2022 384.421.526 384.789.054 |
Fıratcan Turizm'in net varlıklarında Grup payının 31 Mart 2022 tarihinde sona eren hesap dönemine ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Fıratcan Turizm | |
|---|---|
| 1 Ocak 2022 | 63.835.012 |
| Grup payına düşen net dönem zararı | (148.906) |
| 31 Mart 2022 | 63.686.106 |
Fıratcan Turizm, 1 Kasım 2021 tarihinde Demir-Halk Bank (Nederland) N.V.'den 25.000.000 ABD Doları tutarında proje kredisi kullanmıştır. Söz konusu kredinin faiz oranı %7, vadesi 5 yıl olup anapara vade sonunda ödenecektir. 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla kullanılan kredinin 3.550.000 ABD Doları tutarındaki kısmı kredi sözleşmesine göre, kredinin ilk 2 yılına ait faiz ödemeleri için bloke hesapta tutulmaktadır.
Fıratcan Turizm'in satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık ve yükümlüküklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
İşletme satın alınması sırasında oluşan şerefiye itfaya tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla Fıratcan Turizm'in satın alınması sonucu oluşan şerefiye tutarı için söz konusu değer düşüklüğü testi yapılmış olup bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.
Şerefiye değer düşüklüğü testi, Fıratcan Turizm'in sahip olduğu projeye ilişkin oluşturulan projeksiyonlar üzerinden beklenen nakit akımlarının iskonto edilmesi ile yapılmıştır. Birimin geri kazanılabilir değerini hesaplayabilmek için vergi sonrası iskonto oranı olarak ağırlıklı sermaye maliyeti yaklaşık %7 (Avro bazında) kullanılmıştır. Söz konusu ağırlıklı sermaye maliyeti oranının %1 artırılması durumunda da herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı gerekmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 17.466.987 | 21.056.520 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 11.470.234 | 8.744.562 |
| Diğer | - | 63 |
| 28.937.221 | 29.801.145 | |
| b) Diğer duran varlıklar |
||
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
| Devreden KDV | 6.942.853 | 10.345.587 |
| 6.942.853 | 10.345.587 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | (%) | 31 Mart 2022 | (%) | 31 Aralık 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Hamdi Akın | 40,83 | 530.834.962 | 18,76 | 530.834.962 |
| Akfen Holding | 23,94 | 311.228.585 | 56,88 | 311.228.585 |
| Akfen International BV | 20,96 | 272.469.136 | - | 272.469.136 |
| Halka açık(1) | 14,25 | 185.303.179 | 24,33 | 185.303.179 |
| Akınısı Makina Sanayi ve Tic. A.Ş. | <0,001 | 164.130 | 0,02 | 164.130 |
| Akfen İnşaat | <0,001 | 8 | <0,001 | 8 |
| Toplam | 1.300.000.000 | 1.300.000.000 | ||
| Enflasyon düzeltmesi | 317.344 | 317.344 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 1.300.317.344 | 1.300.317.344 |
(1) Halka açık paylar haricinde tabloda yer alan diğer ortaklar üzerinde de halka açık statüde paylar bulunmaktadır.
1.000'er adet hisseye sahip A, C, D grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde 2'şer aday gösterme imtiyazı vardır. 6 Ağustos 2018 tarihinde Akfen GYO'nun Akfen Holding' e ait 1000 adet A grubu ve 1000 adet D grubu imtiyazlı payları, bu paylara ait yönetim kontrolünün dolaylı nihai sahibi olan Hamdi Akın'a devredilmiştir.
12 Ocak 2021 tarihinde, Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in 238.627.431,84 TL olarak itfası gerçekleşmiş olup 30 Aralık 2020 tarihli Yönetim Kurulu kararı ve 7 Ocak 2021 tarihli SPK onayı çerçevesinde tahsisli sermaye artışı sonucunda 59.066.196 adet B grubu yeni pay ihraç edilerek Şirket'in sermayesi 243.066.196 TL'ye artırılmıştır.
9 Şubat 2021 tarihinde ise şirket alımları sırasında 450.000.002 TL'lik fon sağlayarak, 243.066.196 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin, Hamdi Akın'a tahsisli olarak 101.580.136 TL nominal değerli 101.580.136 adet B grubu (borsada işlem görür nitelikte) pay ihraç edilmiş olup Şirket'in esas sermayesi 344.646.332 TL'ye arttırılmıştır. Şirket'in 344.646.332 TL olan çıkarılmış sermayesinin mevcut ortakların rüçhan haklarının kullanılarak tamamı nakden olmak üzere 555.353.668 TL artırılarak 900.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 20 Ağustos 2021 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Bununla birlikte; Şirket'in 900.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin emisyon primlerinden karşılanmak üzere 400.000.000 TL arttırılarak 1.300.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 7 Aralık 2021 tarihinde, 10467 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. 31 Mart 2022 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 1.300.000.000 adet (31 Aralık 2021: 1 TL 1.300.000.000 adet) hisseden meydana gelmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in 14 Aralık 2021 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında karara bağlanan, 1.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının 6.500.000.000 TL'ye artırılmasına yönelik olarak Sermaye Piyasası Kurulu onayı 30 Aralık 2021 tarihinde alınmış olup söz konusu sermaye tavanı artırımı ile ilgili 27 Ocak 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 1 Şubat 2022 tarihinde tescil edilmiştir.
Grup, 2007 yılında Akfen GT'nin hisselerinin tamamını ve 2009 yılında Rusya'daki şirketlerin hisselerinin %50'sini nominal bedelle devralmıştır. Şirketler, Akfen GYO ile faaliyetlerine başladığı tarihten itibaren ortak kontrol altında olduğundan, bilgi transferi ve yapısı göz önünde bulundurularak Akfen GYO'nun faaliyetlerinin bir parçası olarak kabul edilmiştir. Ortak kontrol altındaki bu bağlı ortaklık, defter değeri ile finansal tablolara kaydedilmiştir.
Ortak kontrol altında işletme satın almalarında, hisse senetleri grubun bir şirketinden diğerine geçtiğinden, bağımsız üçüncü kişiler satın almaya taraf olmadığından ve özellikle satın alma fiyatı piyasa değerine göre belirlenmediğinden bu birleşme maliyet yöntemiyle ile kayıtlara alınmıştır. Net varlık değerinin, satın alma fiyatını aşan kısmı özsermaye içerisinde "Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi" kaleminde gösterilmiştir.
Yabancı para çevrim farkları, Şirket'in bağlı ortaklığı olan Yaroslavlinvest, Kalingradinvest, Samstroykom, Volgastroykom ve Severnyi'nin varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevriminden kaynaklanmaktadır.
Yeni çıkarılan ve 11 Mayıs 2011'de halka arz edilen hisselerin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması nedeniyle oluşan 58.880.000 TL'lik fark hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca Şirket'in 2021 yılında Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in sermayeye ilavesi ve Şirket alımları için yapılan sermaye artışlarının etkisi ile 528.088.895 TL'lik fark da yine hisse senedi ihraç primleri olarak muhasebeleştirilmiş olup 2021 yılı içerisinde gerçekleşen sermaye arttırımları sırasında katlanılan 3.803.787 TL'lik vergi, resim, harç vs. harcamalar da bu kalemden düşülmüştür. Ayrıca 9.991.969 TL tutarında geri alınan payların 29 Mart 2021 26.429.548 TL karşılığında satılması sonucu oluşan 16.437.579 TL tutarındaki fark da bu kalemde muhasebeleştirilmiştir. Bununla birlikte; Şirket'in 7 Aralık 2021 tarihinde gerçekleşen 400.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımı emisyon primlerinden karşılanmıştır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu yasal yedek tutarı 4.147 TL'dir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerdeki enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklardan ödenmiş sermayeden kaynaklanan fark sermaye düzeltmesi farkları kaleminde, hisse senetleri ihraç primi ile kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerde takip edilen yasal yedekler ve özel yedeklerden kaynaklanan farklar geçmiş yıllar karlarında gösterilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise TMS/TFRS çerçevesinde değerlenen tutarlar üzerinden gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Ödenmiş sermaye olarak kayıtlara alınan paylar tekrar geri alındığı zaman, ödenen tutar, geri satın almaya atfolunabilecek maliyetlerin vergi etkisi düşüldükten sonraki tutarı da kapsayacak şekilde özkaynaklardan düşer. Geri alınan paylar özkaynaklardan azalma olarak gösterilmektedir.
Akfen GYO'nun 24 Mayıs 2016 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda kararı alınan, "Geri Alım Programı" çerçevesinde Akfen GYO tarafından 9.991.969 TL tutarında, 6.233.384 adet Akfen GYO hissesi satın alınmış olup BIST'te satın alınan söz konusu paylar 19 Mart 2021 tarihinde 26.429.548 TL karşılığında satılmıştır. 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Grup'un geri alınmış payı bulunmamaktadır.
TMS 32 standartına uygun olarak Şirket'in 17 Ocak 2018 tarihinde ihraç ettiği paya dönüştürülebilir tahvilin vade tarihinde ödenecek ya da paya dönüştürülecek olan tutarın güncel piyasa faiz oranı kullanılarak bulunan gerçeğe uygun değeri ile orijinal ihraç tutarı arasındaki fark olan 20.702.778 TL, 12 Ocak 2021 tarihinde Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in itfası gerçekleşmiş olup, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla özkaynak altında "Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları" kaleminden, geçmiş yıl karları kalemine sınıflanmıştır.
SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Aralık 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberine göre "Ödenmiş Sermaye", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu kalemlerin değerlemelerinde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
"Ödenmiş Sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş Sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye Düzeltmesi Farkları" kalemiyle;
"Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"'nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla", ilişkilendirilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise Türkiye Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| Kira gelirleri | 60.826.716 | 22.156.653 |
| Yurt gelirleri | 7.787.793 | 4.417.012 |
| Diğer | 198.332 | 72.354 |
| Toplam hasılat | 68.812.841 | 26.646.019 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (1.728.678) | (1.124.364) |
| Sigorta giderleri | (755.333) | (472.240) |
| Amortisman giderleri | (533.045) | (585.467) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (464.365) | (338.232) |
| Diğer | (355.364) | (484.296) |
| Toplam satışların maliyeti | (3.836.785) | (3.004.599) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| Personel giderleri | 3.436.539 | 1.662.656 |
| Danışmanlık giderleri | 566.355 | 392.027 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 106.236 | 330.063 |
| Seyahat ve temsil giderleri | 98.961 | 42.741 |
| Operasyonel kiralama giderleri | 43.394 | 38.800 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 34.362 | 120.963 |
| Amortisman giderleri | 24.562 | 28.935 |
| İtfa payı giderleri | 4.182 | 70 |
| Reklam giderleri | 2.335 | - |
| Diğer | 157.053 | 87.251 |
| Toplam | 4.473.979 | 2.703.506 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| Maaşlar ve ücretler | 2.676.938 | 1.441.808 |
| SSK işveren payı | 300.963 | 149.076 |
| Kıdem tazminatı gideri | 35.172 | 10.895 |
| Diğer | 423.466 | 60.877 |
| Toplam | 3.436.539 | 1.662.656 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | ||
| Kur farkı geliri | - | - |
| (*) Diğer |
3.183.906 | 4.094.799 |
| Toplam | 3.183.906 | 4.094.799 |
(*) 31 Mart 2022 tarihine sona eren ara hesap dönemine ait diğer gelirlerin 2.964.505 TL tutarındaki kısmı Grup'un Rusya projeleriyle ilgili elde ettiği diğer gelirlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2021 tarihine sona eren ara hesap dönemine ait diğer gelirlerin 4.000.000 TL'si Akfen İnşaat'tan Bodrum Loft projesinin inşaat işi ile ilgili elde edilen diğer gelirlerden oluşmaktadır (Not 5)).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| Kur farkı giderleri | 44.307 | 43.275 |
| Değer düşüklüğü | 36.296 | 11.432 |
| Diğer | 8.792 | 3.924 |
| Toplam | 89.395 | 58.631 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2022 |
1 Ocak 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Pazarlıklı satın alma kazancı (Not 3) |
- | 125.182.617 |
| Toplam | - | 125.182.617 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2022 |
1 Ocak 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları (Not 8) Faiz gelirleri Kur farkı geliri |
95.671.449 2.293.368 - |
38.103.271 403.366 9.855.871 |
| Toplam | 97.964.817 | 48.362.508 |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | ||
| Kur farkı gideri | 149.811.233 | 97.622.855 | |
| Faiz giderleri | 36.035.789 | 30.891.570 | |
| Diğer | 169.206 | 213.463 | |
| Toplam | 186.016.228 | 128.727.888 |
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. Bu sebeple, Akfen GYO'nun gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı kurumlar vergisinden istisna olduğundan, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüğü hesaplanmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarının yasal finansal tabloları ve TFRS'ye uygun şekilde hazırlanmış finansal tablolarının arasındaki zamanlama farklılıklarından ortaya çıkan ertelenmiş vergi, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Grup'un Türkiye'de mukim bağlı ortaklıkları için kurumlar vergisi oranı %20'dir. Ancak Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 13'üncü madde uyarınca %20 olan kurumlar vergisi oranı; 2021 yılı kurum kazançları için %25, 2022 yılı kurum kazançları için ise %23 oranında uygulanmaktadır. Grup'un bağlı ortaklıklarının KKTC'deki ve Rusya'daki vergi oranları sırasıyla %23,5 ve %20'dir.
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi giderinin bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2022 |
1 Ocak 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi gideri |
(62.416) (8.289.965) |
(914.818) (11.091.329) |
| Toplam | (8.352.381) | (12.006.147) |
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam vergi karşılığı ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar/(zarar) rakamına çarpılmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farklar aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:
| (%) | 1 Ocak - 31 Mart 2022 |
(%) | 1 Ocak - 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vergi öncesi (zarar)/kar | (24.603.729) | 69.791.319 | ||
| Yasal oran kullanılarak hesaplanan | ||||
| vergi geliri/(gideri) | (23) | 5.658.858 | (20) | (13.958.264) |
| Vergiden muaf (giderler)/gelirler(1) | (3.633.983) | 8.803.787 | ||
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (4.949.954) | 99.141 | ||
| Üzerinden ertelenmiş vergi aktifi yaratılmayan | ||||
| vergi zararı | (4.833.553) | (5.508.163) | ||
| Özkaynak metoduyla değerlenen yatırımların zararlarındaki payların etkisi |
(34.249) | - | ||
| Yasal vergi oranındaki değişiklikler | (417.172) | (12) | ||
| Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi oranı | ||||
| farklarının etkisi | (142.328) | (1.465.031) | ||
| Diğer | - | 22.395 | ||
| Vergi geliri | (8.352.381) | (12.006.147) |
(1) Akfen GYO'nun Kurumlar Vergisi'ne tabi olmamasından gelen etkidir.
31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlığı hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen Yabancı para çevrim etkisi Şirket alımlarının etkisi (Not 3) |
(467.060.872) (8.289.965) (38.388) - |
(183.859.556) (11.091.329) 1.727.226 (42.520.503) |
| 31 Mart tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net |
(475.389.225) | (235.744.162) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi varlıkları |
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Net |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | ||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Yatırım teşviği(1) | 7.664.142 | 7.664.142 | - | - | 7.664.142 | 7.664.142 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | (470.931.008) (469.254.425) | (470.931.008) | (469.254.425) | ||
| Birikmiş zararlar | 57.873.842 | 51.271.431 | - | - | 57.873.842 | 51.271.431 | |
| Türev varlıklar | - | 818.970 | (68.221.615) | (55.306.841) | (68.221.615) | (54.487.871) | |
| Diğer | - | - | (1.774.586) | (2.254.149) | (1.774.586) | (2.254.149) | |
| Ertelenmiş vergi varlığı |
/ | ||||||
| (yükümlülüğü) | 65.537.984 | 59.754.543 | (540.927.209) (526.815.415) | (475.389.225) | (467.060.872) | ||
| Netleştirme | (52.831.948) | (47.065.839) | 52.831.948 | 47.065.839 | - | - | |
| Net ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) |
12.706.036 | 12.688.704 | (488.095.261) (479.749.576) | (475.389.225) | (467.060.872) |
vergi varlığıdır.
Hisse başına kazanç/(kayıp) tutarı, dönem zararının, Grup hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hisse başına kazancın/(kaybın), 31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | ||
| Tedavüldeki | |||
| hisse senedi adedi | |||
| Dönem başı | 1.300.000.000 | 184.000.000 | |
| Nakit karşılığı çıkarılan hisse senetleri | - | 160.646.332 | |
| Dönem sonu | 1.300.000.000 | 344.646.332 | |
| Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı | 1.300.000.000 | 291.624.112 | |
| Dönem (zararı)/karı | (31.748.890) | 59.143.601 | |
| Hisse başına (kayıp)/kazanç (Tam TL) |
(0,02) | 0,20 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Kapsamlı gelir tablosunda gösterilen sulandırılmış hisse başına kazanç hesaplamasında, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltilir. Ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerine ilişkin olarak dönem içerisinde gerçekleşen vergi sonrası temettü ve faiz miktarı tutarında artırılır ve gelir veya giderde sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürülmesinden kaynaklanan diğer her türlü değişikliğe göre düzeltilir, ve mevcut adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması, sulandırma etkisi olan tüm potansiyel adi hisse senetlerinin dönüştürüldüğü varsayımıyla, ilave adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalaması kadar artırılır. Sulandırılmış hisse başına kazancın 31 Mart 2022 ve 2021 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2022 |
1 Ocak 31 Mart 2021 |
|
|---|---|---|
| Düzeltme tutarı (Not 7) | - | 1.234.702 |
| Düzeltilmiş dönem karı/(zararı) | (31.748.890) | 60.378.303 |
| Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı Potansiyel hisse adedi (*) |
1.300.000.000 - |
291.624.112 - |
| Toplam potansiyel hisse adedi | 1.300.000.000 | 291.624.112 |
| Sulandırılmış hisse başına (kayıp)/kazanç (Tam TL) |
(0,02) | 0,21 |
(*) Şirket'in 17 Ocak 2018 tarihinde ihraç ettiği detayları Not 7'de verilen 170.000.000 TL nominal değerli paya dönüştürülebilir tahvilin vadedeki değeri olan 238.627.432 TL'nin raporlama tarihi itibarıyla peşine indirgenmiş tutarının, raporlama tarihi itibarıyla Şirket'in 1 adet hissesinin piyasa değerine bölünmesiyle bulunan adettir. 12 Ocak 2021 tarihinde, Paya Dönüştürülebilir Tahvil'in itfası gerçekleşmiş olup ilgili potansiyel hisse, sermayeye dönüşmüştür.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanmaktadır.
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli nakit varlıklar olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerlerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari alacaklarında kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir.
Banka kredileri itfa edilmiş maliyet değerleriyle ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Grup'un değişken faizli banka kredileri yakın tarihte yeniden fiyatlandığı için gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir.
| 31 Mart 2022 | Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
Etkin faiz yöntemi ile değerlenen finansal yükümlülükler |
Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 89.586.365 | - | 89.586.365 | 89.586.365 | 6 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 3.734.656 | - | 3.734.656 | 3.734.656 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 52.310.042 | - | 52.310.042 | 52.310.042 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 128.096.386 | - | 128.096.386 | 128.096.386 | 10 |
| Türev araçlar | 321.755.522 | - | 321.755.522 | 321.755.522 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 2.140.924.428 | 2.140.924.428 | 2.140.924.428 | 7 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | - | 13.696.713 | 13.696.713 | 13.696.713 | 5 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | - | 5.726.146 | 5.726.146 | 5.726.146 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 4.628.482 | 4.628.482 | 4.628.482 | 10 |
| Krediler ve | Etkin faiz yöntemi | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| alacaklar (nakit ve | ile değerlenen | ||||
| 31 Aralık 2021 | nakit benzerleri | finansal | Gerçeğe uygun | ||
| dahil) | yükümlülükler | Defter değeri | değeri | Not | |
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 61.790.068 | - | 61.790.068 | 61.790.068 | 6 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7.193.452 | - | 7.193.452 | 7.193.452 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 43.610.527 | - | 43.610.527 | 43.610.527 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 124.161.291 | - | 124.161.291 | 124.161.291 | 10 |
| Türev araçlar | 235.348.261 | - | 235.348.261 | 235.348.261 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | 1.984.086.694 | 1.984.086.694 | 1.984.086.694 | 7 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | - | 13.907.029 | 13.907.029 | 13.907.029 | 5 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | - | 2.160.337 | 2.160.337 | 2.160.337 | 9 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 7.896.211 | 7.896.211 | 7.896.211 | 10 |
| Türev araçlar | - | 9.264.188 | 9.264.188 | 9.264.188 | 8 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen Türkiye'deki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır (Not 11). 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, ilgili dönemlere ait yatırımlar ile Rusya'daki otellerin muhasebeleşmesi esnasında oluşan yabancı para çevrim farklarını da içermektedir.
Gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal olmayan varlıkların gerçeğe uygun değer sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | |||
|---|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||
| TL | TL | TL | ||
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | 6.188.413.140 |
| 31 Aralık 2021 | Gerçeğe uygun değer seviyesi | ||
|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| TL | TL | TL | |
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | - | 6.177.560.936 |
Varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Sektör bazında yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, bu gerçeğe uygun değerlerin tespiti için kullanılan yöntemler ve önemli gözlemlenemeyen varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Değerleme | Gözlemlenemeyen önemli | ortalama tutar | |||
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | yöntemi | girdiler | 31 Aralık 2021 | |
| * Oda ücreti | |||||
| (günlük) – Avro | 47 | ||||
| * Villa ücreti | |||||
| Otel | İndirgenmiş | (günlük) – Avro | 603 | ||
| Seviye 3 | 5.665.292.849 | 5.655.410.192 | nakit akış | * Doluluk oranı (*) | %72 |
| Yurt | İndirgenmiş | ||||
| Seviye 3 | 436.774.951 | 436.610.000 | nakit akış | * Toplam yatak sayısı | 7.232 |
| Ofis | İndirgenmiş | * Kiralanabilir alan / m2 | 4.637 | ||
| Seviye 3 | 86.345.340 | 85.540.744 | nakit akış | * Doluluk oranı | %97 |
(*)Bodrum Loft hariç verilerdir. 31 Aralık 2021 tarihli değerleme raporunda Bodrum Loft'un yıl içerisinde operasyonda olduğu yaklaşık 6 aylık sezon dönemi için ortalama doluluk oranı %97 olarak takdir edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
İndirgenmiş nakit akışları yöntemi altında, bir varlığın gerçeğe uygun değeri, çıkış ve son değer dâhil varlığın ömrü üzerindeki mülkiyete ait fayda ve yükümlülükler hakkında net varsayımlar kullanılarak tahmin edilir. Bu tahmin, bir dizi nakit akışının tahmin edilmesini içerir ve gelir akışının şimdiki değerini oluşturmak için buna uygun, piyasaya dayanan bir iskonto oranı uygulanır.
Nakit akışının süresi ve giriş ve çıkışların belirli zamanlaması kiraların gözden geçirilmesi, kira sözleşmelerinin yenilenmesi ve ilgili kiralama dönemleri, yeniden kiraya verme, yeniden gelişim ve yenileme gibi olaylarla belirlenir.
Varlığın geliştirilmesi aşamasında katlanılan maliyetler ve inşaat masrafları, geliştirme masrafları ve beklenen satış geliri, kiralama sözleşmesi boyunca öngörülen ilave geliştirme ve pazarlama harcamaları üzerinden indirgenen bir dizi net nakit akışına ulaşmak için tahmin edilir. Planlama, ruhsatlar, imar izinleri gibi belirli geliştirme risklerinin ayrı olarak değerlenmesi gerekir.
Grup'un faal ve yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin gerçeğe uygun değerlerin ölçümünde kullanılan gözlemlenemeyen girdilere dair duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Artarsa | Azalırsa | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2021 | Duyarlılık analizi | Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar/(zarar) etkisi (TL) |
| Otel | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (231.692.041) | 249.900.572 |
| Oda ücreti | 1 Avro | 110.652.087 | (111.444.949) |
| Doluluk oranı | %1 | 63.502.997 | (63.649.541) |
| Ofis | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (1.520.112) | 1.557.511 |
| Doluluk oranı | %1 | 1.158.209 | (1.158.209) |
| Yurt | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (15.856.884) | 16.590.999 |
| Bodrum Loft | |||
| İskonto oranı | %0,5 | (30.979.653) | 34.503.405 |
| Oda Ücreti | %10 | 50.360.289 | (50.360.289) |
| Doluluk oranı | %1 | 5.285.628 | (5.138.805) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu not, Grup'un yukarıda belirtilen her bir riske maruz kalma durumunu, Grup'un bu riskleri ölçme ve yönetme konusundaki amaç ve yöntemlerini ve Grup'un sermaye yönetimini açıklamaktadır. Daha detaylı niteliksel açıklamalar, konsolide finansal tabloların içinde mevcuttur.
Grup'un risk yönetimi vizyonu, Grup'un amaçlarını etkileyecek değişkenlerin ve belirsizliklerin tanımlanması, önlemsel yaklaşım ve en uygun adımların atılması, yatırımcıların risk seçimlerine uygun olarak bu adımların uygulanmasının denetlenmesi şeklinde tanımlanmaktadır.
Kurumsal risk yönetimi faaliyetleri aşağıdaki alanlarda bir bütün halinde grup içinde yürütülür:
Grup'un risk yönetim çalışmaları Akfen GYO Yönetim Kurulu'nun gözetimi altında yürütülmektedir.
Yönetim Kurulu, yatırımcıların risk tercihlerini belirler ve risk yönetimi uygulamalarının yerine getirildiğinden emin olur. Kurumsal risk yönetimi konusunda son sorumluluk Akfen GYO Yönetim Kurulu'na aittir.
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın finansal araç sözleşmesindeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve müşterilerden alacaklarından kaynaklanır.
Grup'un maruz kaldığı kredi riski, her bir müşterinin bireysel karakteristik özelliklerinden etkilenir. Grup'un müşteri tabanının demografik yapısının, müşterinin faaliyet gösterdiği endüstrinin ve ülkenin oluşturduğu temerrüt riskini de içeren, kredi riski üzerinde etkisi vardır. Grup gayrimenkul alanında faaliyet göstermektedir ve Grup şirketlerinin coğrafi olarak kredi riski yoğunluğu başlıca Türkiye ve Rusya'dır.
Müşteri kredi riskinin gözlemlenmesinde müşteriler, coğrafi konum, endüstri yapısı, ödeme profili, vade ve önceki finansal zorluklara göre gruplanır (Not 4).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Grup'un gelirlerini etkilediği için Grup piyasa riskine maruz kalmaktadır. Piyasa riski yönetiminin amacı; risk unsurlarını kabul edilebilir parametreler dahilinde kontrol altında tutarken, alınan risklerin getirilerini optimize etmektir.
Grup, öncelikle yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç, alacak ve finansal borçlar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla, Grup'un, bu konsolide finansal tabloların ilgili notlarında belirtildiği gibi, Grup kuruluşlarının fonksiyonel para biriminden farklı olarak, Avro gibi diğer para birimlerinde bakiyeleri vardır.
Grup orta ve uzun vadeli kredilerini, elde ettiği proje gelirlerinin para birimi cinsinden gerçekleştirmektedir. Kısa vadeli krediler için ise borçlanmalar havuz/portföy modeli altında dengeli olarak TL ve Avro olarak gerçekleştirilmektedir.
Grup ayrıca değişken faizli kredileri, çeşitli değişken oran göstergelerinin tekrar fiyatlandırılması sonucu oluşan farklılıklar için riske maruz kalmaktadır. Risk yönetiminin amacı piyasa faiz oranlarını Grup'un işletme politikaları ile uyumlu tutarak net faiz giderlerini minimize etmektir.
Likidite riski, Grup'un yükümlülüklerini vadeleri geldiğinde yerine getirememesi riskidir. Grup'un likidite yönetimi yaklaşımı mümkün olduğunca, normal ve sıkıntılı durumlarda yükümlülüklerini vadesi geldiğinde ödeyebilmek amacıyla kabul edilemez zararlara uğramadan veya Grup'un itibarını zarara uğratmadan, yeterli derecede likit bulundurmaktır.
Genellikle Grup'un diğer kurumsal bölümlerinde bulunan iştirakleri olası faaliyet giderleri, talep oranına bağlı olarak faaliyetlerinin karakteristiği de göz önünde bulundurularak ve finansal yükümlülükleri de içerecek şekilde, fakat doğal afetler gibi öngörülemeyen olağandışı hallerin olası etkisi istisnai olmak üzere karşılayacak derecede nakit bulundurma üzerine kurulmuştur.
Grup şirketleri, güncel ve olası ihtiyaçlarını fonlayabilme riskini yeterli sayıda kredi alınabilecek kuruluşun mevcudiyetiyle azaltmaktadır. Grup şirketleri likidite riskini minimize etmek amacıyla yeterli derecede nakit ve uygun kredi limiti tutmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Operasyonel risk, Grup'un süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan direk veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup'un bütün faaliyetlerinden doğmaktadır.
Grup'un amacı bir yandan finansal zararlardan ve Grup'un itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel Grup standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 2.668.344.217 | 2.510.083.676 |
| Hazır değerler (*) | (107.176.814) | (79.007.596) |
| Net yükümlülük | 2.561.167.403 | 2.431.076.080 |
| Özkaynaklar | 4.326.709.474 | 4.353.151.599 |
| Toplam kaynak | 6.887.876.877 | 6.784.227.679 |
| Net yükümlülük/toplam kaynak oranı | %37 | %36 |
(*) 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla hazır değerler tutarı; nakit ve nakit benzerlerine ek olarak, Grup'un sahip olduğu kısa ve uzun vadeli finansal yatırımları da içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla, Grup'un kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2022 | taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 3.734.656 | 52.310.042 | - | 128.096.386 | 107.112.019 | 61 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri | 3.734.656 | 52.310.042 | - | 128.096.386 | 107.115.550 | 61 |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | (3.531) | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 85.998 | - | 216.816 | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (85.998) | - | (216.816) | (3.531) | - |
| - | ||||||
| Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | Ticari alacaklar - |
Alacaklar - |
Diğer alacaklar - |
(*) - |
(*) Konsolide mali tablolarda yer alanan finansal yatırımları da içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | |||
| 31 Aralık 2021 | taraf | taraf | taraf | taraf | (*) mevduat |
Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 7.193.452 | 43.610.527 | - | 124.161.291 | 78.947.580 | 61 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| A | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri | 7.193.452 | 43.610.527 | - | 124.161.291 | 78.950.140 | 61 |
| B | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | (2.560) | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 147.471 | - | 191.846 | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (147.471) | - | (191.846) | (2.560) | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| D | Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Konsolide mali tablolarda yer alanan finansal yatırımları da içermektedir.
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla, Grup'un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış herhangi bir varlığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar olan geri kalan dönemini baz alarak, Grup'un finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter değeri | (I)+(II)+(III)+(IV) | (I) | (II) | (III) | (IV) | |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 2.140.924.428 | 3.677.869.540 | 103.172.149 | 156.982.810 | 994.028.715 | 2.423.685.866 |
| Ticari borçlar | 19.422.859 | 19.422.857 | 9.406.283 | - | 5.564.763 | 4.451.811 |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 4.628.482 | 4.628.482 | 4.628.482 | - | - | - |
| Sözleşme uyarınca vadeleri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter değeri | (I)+(II)+(III)+(IV) | (I) | (II) | (III) | (IV) | |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 1.984.086.694 | 3.440.534.772 | 73.250.789 | 143.361.592 | 896.650.844 | 2.327.271.547 |
| Ticari borçlar | 16.067.366 | 16.067.366 | 5.589.606 | - | 5.820.978 | 4.656.782 |
| Diğer borçlar ve yükümlülükler (Parasal kalemler) | 7.896.211 | 7.896.211 | 7.896.211 | - | - | - |
Ödenecek vergi ve fonlar, ödenecek sosyal sigortalar primleri, finansal olmayan yükümlülükler olduğundan diğer borçlar içerisine dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022 | TL karşılığı | ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble |
|---|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel | |||||
| Döviz pozisyonu tablosu | para birimi) | ||||
| 1 Ticari alacaklar |
10.016.393 | - | 227.325 | - | 36.153.323 |
| 2a Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) |
101.072.345 | 71.155 | 5.050.753 | 45 | 101.191.116 |
| 2b Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - | - | - |
| 3 Diğer |
3.514.968 | - | - | - | 20.142.173 |
| 4 Dönen varlıklar (1+2+3) |
114.603.706 | 71.155 | 5.278.078 | 45 | 157.486.612 |
| 5 Ticari alacaklar |
- | - | - | - | - |
| 6a Parasal finansal varlıklar |
65 | - | 4 | - | - |
| 6b Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - | - | - |
| 7 Diğer |
120.453.152 | - | 7.385.867 | - | - |
| 8 Duran varlıklar (5+6+7) |
120.453.217 | - | 7.385.871 | - | - |
| 9 Toplam varlıklar (4+8) |
235.056.923 | 71.155 | 12.663.949 | 45 | 157.486.612 |
| 10 Ticari borçlar |
2.710.038 | 250 | 162.599 | - | 312.958 |
| 11 Finansal yükümlülükler |
102.429.278 | 184.230 | 5.268.983 | - | 79.087.212 |
| 12a Parasal olan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - |
| 12b Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
4.355.793 | - | - | - | 24.960.437 |
| 13 Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) |
109.495.109 | 184.480 | 5.431.582 | - | 104.360.607 |
| 14 Ticari borçlar |
- | - | - | - | - |
| 15 Finansal yükümlülükler |
1.412.424.255 | 1.327.632 | 60.277.252 | - | 2.349.134.172 |
| 16a Parasal olan diğer yükümlülükler |
50.987.636 | - | 3.126.426 | - | - |
| 16b Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
- | - | - | - | - |
| 17 Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) |
1.463.411.891 | 1.327.632 | 63.403.678 | - | 2.349.134.172 |
| 18 Toplam yükümlülükler (13+17) |
1.572.907.000 | 1.512.112 | 68.835.260 | - | 2.453.494.779 |
| 19 Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 19b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 20 Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(1.337.850.077) | (1.440.957) | (56.171.311) | 45 | (2.296.008.167) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | |||||
| 21 (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(1.457.462.404) | (1.440.957) | (63.557.178) | 45 | (2.291.189.903) |
| 22 Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - | - |
| 23 Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
| 24 Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2021 | TL karşılığı | ABD Doları | Avro | İngiliz Sterlini | Ruble | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel | ||||||
| Döviz pozisyonu tablosu | para birimi) | |||||
| 1 | Ticari alacaklar | 8.308.075 | - | 23.695 | - | 46.044.058 |
| 2a | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) |
72.225.292 | 127.307 | 3.624.787 | 45 | 100.370.156 |
| 2b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3 | Diğer | 1.232.087 | - | - | - | 7.126.761 |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 81.765.454 | 127.307 | 3.648.482 | 45 | 153.540.975 |
| 5 | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7 | Diğer | 106.580.871 | - | 7.259.140 | - | - |
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | 106.580.871 | - | 7.259.140 | - | - |
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 188.346.325 | 127.307 | 10.907.622 | 45 | 153.540.975 |
| 10 | Ticari borçlar | 5.702 | 384 | - | - | 4.159 |
| 11 | Finansal yükümlülükler | 158.738.868 | 185.984 | 9.896.059 | - | 63.791.263 |
| 12a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 4.442.354 | - | - | - | 25.695.911 |
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 163.186.924 | 186.368 | 9.896.059 | - | 89.491.333 |
| 14 | Ticari borçlar | - | - | - | - | - |
| 15 | Finansal yükümlülükler | 1.786.035.515 | 1.501.564 | 92.604.922 | - | 2.353.606.923 |
| 16a | Parasal olan diğer yükümlülükler | 9.264.188 | - | 630.977 | - | - |
| 16b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 1.795.299.703 | 1.501.564 | 93.235.899 | - | 2.353.606.923 |
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 1.958.486.627 | 1.687.932 | 103.131.958 | - | 2.443.098.256 |
| 19 | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (1.770.140.302) | (1.560.625) | (92.224.336) | 45 | (2.289.557.281) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | ||||||
| 21 | (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.873.510.906) | (1.560.625) | (99.483.476) | 45 | (2.270.988.131) |
| 22 | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - |
| 23 | Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2022: | Kar / (Zarar) | Özkaynak | ||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (4.220.794) | 4.220.794 | - | - |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (4.220.794) | 4.220.794 | - | - |
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (183.215.087) | 183.215.087 | - | - |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (183.215.087) | 183.215.087 | - | - |
| Diğer döviz kurlarının %20 değişmesi halinde | ||||
| 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - | (80.134.134) | 80.134.134 |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
- | - | - | - |
| 9-Diğer net etkisi (7+8) | - | - | (80.134.134) | 80.134.134 |
| TOPLAM (3+6+9) | (187.435.881) | 187.435.881 | (80.134.134) | 80.134.134 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2021: | Kar / (Zarar) | Özkaynak | ||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(4.050.602) - |
4.050.602 - |
- - |
- - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (4.050.602) | 4.050.602 | - | - |
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
(270.813.074) - |
270.813.074 - |
- - |
- - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (270.813.074) | 270.813.074 | - | - |
| Diğer döviz kurlarının %20 değişmesi halinde 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
- - |
- - |
(79.164.384) - |
79.164.384 - |
| 9-Diğer net etkisi (7+8) | - | - | (79.164.384) | 79.164.384 |
| TOPLAM (3+6+9) | (274.863.676) | 274.863.676 | (79.164.384) | 79.164.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un faiz bileşenine sahip finansal kalemlerinin rapor tarihindeki faiz yapısı şu şekildedir:
| 31 Mart 2022 | 31 Aralık 2021 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar |
23.419.488 | 22.275.800 |
| Finansal yükümlülükler | 1.663.922.919 | 1.544.788.900 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler |
61 413.393.045 |
61 375.621.611 |
Grup'un gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlık veya yükümlülüğü ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı türev finansal araçları (faiz swap işlemleri) bulunmaktadır. 11 Kasım 2021 tarihinde Akfen GYO, Akfen Karaköy ve Akfen GT şirketlerindeki kredilerin %75'i için kredi vadesine kadar euribor için %0,673 oran üzerinden faiz oranı takas işlemi yapılmıştır (Not 8).
Grup'un konsolide finansal durum tablosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo faiz oranlarının olası değişiminde (0,01%) diğer bütün etkenler sabit kaldığında, Grup'un kar/(zararı) üzerindeki etkisine ilişkin duyarlılığını göstermektedir. 31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla Grup'un faiz oranı takas işlemine dahil edilmeyen kısım için söz konusu hesaplama yapılmıştır.
| Vergi öncesi kar | |||
|---|---|---|---|
| Euribor | Artış/ (Azalış) | / (zarar) etkisi | |
| 31 Mart 2022 | (0,01%) | 173.526 | |
| 0,01% | (284.129) | ||
| Vergi öncesi kar | |||
| Euribor | Artış/ (Azalış) | / (zarar) etkisi | |
| 31 Aralık 2021 | (0,01%) | 163.051 | |
| 0,01% | (262.013) |
Grup'un önemli seviyede kontrol gücü olmayan paylarının bulunduğu bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2022 | Kontrol gücü olmayan pay (%) |
Kontrol gücü olmayan paylara ayrılan zarar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık | |||
| Akfen Karaköy | 8,53 | (1.213.083) | 47.654.078 |
| 31 Aralık 2021 | Kontrol gücü olmayan pay (%) |
Kontrol gücü olmayan paylara ayrılan kar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
| Bağlı Ortaklık | |||
| Akfen Karaköy | 8,53 | 26.487.269 | 48.867.161 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Söz konusu bağlı ortaklıklara ilişkin eliminasyon işlemleri öncesi özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: Özet bilanço bilgileri:
| Akfen Karaköy | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2022 | 2021 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 9.738.936 | 9.179.156 |
| Diğer dönen varlıklar | 15.399.504 | 17.972.367 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 977.626.166 | 977.626.166 |
| Diğer duran varlıklar | 13.766.236 | 6.500.411 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.016.530.842 | 1.011.278.100 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 24.355.777 | 21.066.385 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 82.098.470 | 80.798.013 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 190.904.635 | 173.883.125 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 160.507.538 | 162.644.766 |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 457.866.420 | 438.392.289 |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 558.664.422 | 572.885.811 |
| Özet gelir tablosu bilgileri: | ||
| Akfen Karaköy | 1 Ocak – | 1 Ocak – |
| 31 Mart 2022 | 31 Mart 2021 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | ||
| Hasılat | 10.876.306 | 870.922 |
| Satışların maliyeti (-) | (101.983) | (73.001) |
| BRÜT KAR | 10.774.323 | 797.921 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (121.369) | (80.232) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler, net | (7.376) | (12.680) |
| ESAS FAALİYET KARI | 10.645.578 | 705.009 |
| Finansman giderleri, net (-) | (25.537.165) | (17.173.615) |
| VERGİ ÖNCESİ ZARAR | (14.891.587) | (16.468.606) |
| Dönem vergi geliri/(gideri) | 670.221 | (160.064) |
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
670.221 | (160.064) |
| DÖNEM ZARARI | (14.221.366) | (16.628.670) |
Yoktur.
Rusya ile Ukrayna arasında 2022 yılının Şubat ayı sonunda başlayan olayların seyrine ilişkin gelişmeleri Grup yönetimi takip etmekte ve bu durumun Grup faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini değerlendirmeye devam etmektedir. Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları olarak muhasebeleştirilen Akfen GYO'nun, Rusya'da bulunan otellerinin operasyonları devam etmekte ve ayrıca yine Rusya'da bulunan Samara Ofis binasındaki kiracıları da faaliyetlerini sürdürmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal | 31 Mart | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|---|
| tablo ana hesap kalemler | İlgili Düzenleme | 2022 | 2021 | |
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (b) | 69.090.055 | 45.341.273 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, | |||
| gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (a) 2.941.847.582 2.941.512.905 | |||
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 322.123.912 | 322.123.912 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 281.165.790 | 242.211.116 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) 3.614.227.339 3.551.189.206 | ||
| E | Finansal borçlar | III-48.1. Md. 31 | 889.816.783 | 805.034.149 |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1. Md. 31 | 45.073.448 | 44.989.197 |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 2.656.888.995 2.673.678.830 | ||
| Diğer kaynaklar | 22.448.113 | 27.487.030 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) 3.614.227.339 | 3.551.189.206 | |
| Konsolide olmayan (bireysel) | 31 Mart | 31 Aralık | ||
| diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 2022 | 2021 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık | |||
|---|---|---|---|---|
| gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | - | |
| Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat/özel | ||||
| cari katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli | ||||
| A2 | mevduat/katılma hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 69.047.194 | 45.299.952 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | |||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28//1 (a) | - | - |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1. Md. 31 | 735.011.430 | 687.828.833 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa | |||
| ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | - | - | |
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası | |||
| araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1. Md. 22 / (I) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Cari Dönem |
Önceki Dönem |
Asgari / Azami Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
III-48.1. Md. 22 / (e) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
III-48.1. Md. 24 / (a).(b) | %81,40 | %75,01 | >%51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler |
III-48.1. Md. 24 / (b) | %10,82 | %16,16 | <%50 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, |
||||
| İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | %8,91 | %15,67 | <%50 | |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | %0,00 | %0,00 | <%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 28 / 1(a) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | III-48.1. Md. 31 | %62,85 %835,12 | <%500 | |
| 8 | Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat / özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli |
||||
| 9 | Mevduat / katılma hesabı Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası |
III-48.1. Md. 24 / (b) | %1,91 | %0,49 | <%10 |
| Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1. Md. 22 / (l) | %0,00 | %0,00 | <%10 |
31 Mart 2022 ve 31 Aralık 2021 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
………………………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.