Aker

AKER 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AssociatesMember iso4217:NOK iso4217:NOK xbrli:shares Aker ASA årsrapport 2023 2 Innhold 1. Dette er Aker 3 Industrielle investeringer 4 Finansielle investeringer 5 Nøkkelindikatorer 6 Utvikling i verdijustert egenkapital 7 2. Aksjonærinformasjon 9 3. Konsernsjefens brev 10 4. Alternative måltall 15 5. Styrets årsberetning 16 6. Bærekraftsrapport 28 7. Regnskap og noter 49 Aker-konsernet 50 Aker ASA 105 Aker ASA og holdingselskaper 125 8. Styret 138 9. Ledelse 140 10. Rapport om eierstyring og selskapsledelse 141 11. Appendiks 146 Definisjoner: ◾ Aker ASA viser til morselskapet ◾ Aker viser til Aker ASA og holdingselskaper (ref. note 1 til årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper, side 128) ◾ Aker-konsernet viser til Aker ASA og datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter (ref. note 10 til årsregnskapet til Aker-konsernet side 68) Dette er Aker Aker ASA årsrapport 2023 3 Aker er et industrielt investeringsselskap som utvikler solide virksomheter og utøver aktivt eierskap for å skape verdier for aksjonærene og samfunnet. Fra selskapet ble grunnlagt i 1841 har Aker vært en pådriver i utviklingen av kunnskapsbasert industri med et internasjonalt nedslagsfelt. Selskapet kombinerer dyp industriell kunnskap med kapitalmarkedskompetanse og finansiell styrke. Aker er direkte eller indirekte største eier i ni selskaper notert på Euronext Oslo Børs og Euronext Expand Oslo. Aktivt eierskap Som aktiv eier og investor er ambisjonen til Aker å bygge og utvikle solide selskaper med sterke markedsposisjoner i attraktive segmenter med solid potensiale for vekst, lønnsomhet og kontantstrømgenerering. Med en aktiv eierskapsagenda jobber Aker for å skape verdier og benytte seg av investeringsmuligheter ved å kombinere dyp industriell kunnskap med kapitalmarkedskompetanse og finansiell styrke. Aker investerer aktivt innen globale megatrender med betydelig vekst- og lønnsomhetspotensiale, dette inkluderer: ◾ Energisikkerhet, -effektivitet og -omstilling ◾ Industriell digitalisering ◾ Bærekraftige proteiner og ernæring Gjennom aktiv styredeltakelse bidrar Aker med å videreutvikle og styrke porteføljeselskapene gjennom initiativer som vil skape mest verdi for hvert enkelt porteføljeselskap. Dette inkluderer både operasjonelle og strategiske forbedringer, og gjennom finansiering, restrukturering og gjennomføring av transaksjoner (M&A). Aker har også et sterkt fokus på å jobbe i strategiske partnerskap og allianser for å skape merverdi, og Aker har over tid utviklet et unikt økosystem med solide og ledende partnere. I 2023 bestod Akers investeringer av to rapporteringssegmenter: Industrielle investeringer omfatter Akers langsiktige investeringer og bestod av eierandelene i syv selskaper ved årsslutt 2023, hvorav fire var børsnoterte. Verdien av investeringene i dette segmentet var 60,2 milliarder kroner per 31. desember 2023, noe som utgjorde 84 prosent av Akers verdijusterte brutto eiendeler. Finansielle investeringer omfatter Akers eiendeler som ikke er definert som industrielle investeringer, herunder andre børsnoterte investeringer, kontantbeholdninger, eiendom, aktiv kapitalforvaltning, rentebærende fordringer og andre investeringer. Verdien av investeringene i dette segmentet var 11,9 milliarder kroner per 31. desember 2023, noe som utgjorde 16 prosent av Akers verdijusterte brutto eiendeler. Størrelse Aker er direkte eller indirekte den største eieren i 9 børsnoterte selskaper. I 2023 hadde Aker og selskaper der Aker er største eier en samlet omsetning på over 200 milliarder kroner og hadde ved årsslutt rundt 29 300 sysselsatte, inkludert innleide. Om lag 22 700 av disse var sysselsatt i Norge. Akers verdijusterte egenkapital (VEK) var 63,2 milliarder kroner per 31. desember 2023, ned fra 66,9 milliarder kroner året før. I tillegg ble det utbetalt et utbytte på 2,22 milliarder kroner i 2023. Siden selskapet ble reintrodusert på Oslo Børs 8. september 2004 har Aker-aksjen gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 25 prosent per 19. mars 2024, inkludert utbytte. Eierforhold Aker ASA er notert på Euronext Oslo Børs og selskapets konsernsjef er Øyvind Eriksen. Akers hovedaksjonærer er styreleder Kjell Inge Røkke som gjennom sitt selskap TRG Holding AS eier 68,2 prosent av aksjene. Gjennom et privateid selskap eier konsernsjef Øyvind Eriksen 100 000 B-aksjer i TRG Holding AS, samt 219 072 aksjer i Aker ASA. Dette er Aker Aker ASA årsrapport 2023 Dette er Aker | Industrielle investeringer 4 Industrielle investeringer Akers industrielle investeringer utgjorde 60,2 milliarder kroner ved utgangen av 2023. Dette tilsvarte 84 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper. Industrielle investeringer omfatter Akers langsiktige investeringer og bestod av eierskapet i syv selskaper per årsslutt 2023. De fire børsnoterte selskapene var Aker BP, Aker Solutions, Aker BioMarine og Aker Horizons (med det børsnoterte datterselskapet Aker Carbon Capture). De tre unoterte selskapene var SalMar Aker Ocean, Cognite og Aize. I samarbeid med styre og ledelse i selskapene tar Aker en aktiv rolle i utviklingen av den industrielle porteføljen. Investeringene følges opp av Akers ledelse med støtte fra et dedikert investeringsteam. Aker er representert i styret til hvert selskap og eierskapet utøves primært i styrerommet i det enkelte selskap. I tillegg er Aker et kunnskapssenter med industriell og strategisk kompetanse. Som aktiv eier i selskaper med et attraktivt verdi- og utbyttepotensial, er Akers eieragenda å bidra til god avkastning for alle aksjeeiere. Aker har fokus på god ledelse, riktig organisering, lønnsom drift, vekst, optimal kapitalstruktur og finansielle initiativer gjennom oppkjøp, salg, fusjoner og fisjoner. Verdiutviklingen i 2023 Den samlede markedsverdien av Akers industrielle investeringer var 60,2 milliarder kroner ved utgangen av 2023, mot 63,9 milliarder året før. Samlet mottok Aker 3,3 milliarder kroner i utbytte fra de industrielle porteføljeselskapene i 2023. Tabellen under med nøkkeltall for industrielle investeringer viser endringer og utvikling i 2023. For mer informasjon, se side 19. Nøkkeltall – Industrielle investeringer Millioner kroner 31.12.2022 2023 31.12.2023 Eierskap i % * Verdi Netto investeringer Mottatt utbytte Verdi endring Andre endringer Verdi Aker BP 21,2 40 676 - (3 107) 1 957 - 39 525 Aker BioMarine 77,7 2 592 - - 542 - 3 134 Aker Horizons 67,3 5 987 - - (3 965) - 2 022 Aker Solutions 39,4 7 254 - (194) 1 090 - 8 150 Aize 67,6 37 - - - - 37 SalMar Aker Ocean 15,0 656 - - - - 656 Cognite 50,5 6 684 - - - - 6 684 Sum industrielle investeringer 63 885 - (3 301) (376) - 60 208 * Ved utgangen av 2023 Dette er Aker | Finansielle investeringer Aker ASA årsrapport 2023 5 Finansielle investeringer Akers finansielle investeringer utgjorde 11,9 milliarder kroner ved utgangen av 2023, inkludert 0,8 milliarder kroner i kontanter. Dette tilsvarer 16 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper. Finansielle investeringer omfatter Akers eiendeler som ikke er definert som industrielle investeringer, herunder andre børsnoterte investeringer, kontantbeholdninger, eiendom, aktiv kapitalforvaltning, rentebærende fordringer og andre investeringer. Dette inkluderte per årsslutt 2023 eierskapet i de børsnoterte selskapene Akastor, AMSC, Philly Shipyard og Solstad Offshore og eierskapet i flere unoterte selskaper. Porteføljen inkluderte aktiv kapitalforvaltning gjennom investeringsselskapene Industry Capital Partners (ICP) og Norron Asset Management, eiendomsinvesteringer gjennom Aker Property Group samt flere tidligfase investeringer (venture capital). Ved utgangen av 2023 var Akers kontantbeholdning 0,8 milliarder kroner, og selskapets likviditetsreserve, inkludert trekkfasiliteter, var 6,3 milliarder kroner. Verdiutviklingen i 2023 Den samlede markedsverdien av Akers finansielle investeringer var 11,9 milliarder kroner ved utgangen av 2023, mot 12,2 milliarder året før. Samlet mottok Aker 1,1 milliarder kroner i utbytte fra selskapene i porteføljen av finansielle investeringer i 2023. Tabellen under med nøkkeltall for finansielle investeringer viser endringer og utvikling i 2023. For mer informasjon, se side 22. Nøkkeltall – Finansielle investeringer Millioner kroner Eierskap, 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 Børsnoterte finansielle investeringer 2 923 2 532 Akastor 36,7 % 1 173 927 Solstad Offshore 32,9 % 1 002 678 AMSC (direkte investering) 19,1 % 369 598 Philly Shipyard 57,6 % 379 329 Eiendom (Aker Property Group) 1 313 973 Kontanter 774 1 290 Andre finansielle investeringer 1 647 2 379 Industry Capital Partners (ICP) 425 314 Seetee 326 156 Gaia Salmon Holding 189 155 Clara Ventures 155 155 Abelee 113 217 RunwayFBU (Fund I) 113 77 Pecan Energies - 990 Andre mindre investeringer 326 315 Rentebærende fordringer 4 092 4 172 Aker Horizons 1 996 1 994 Aker Horizons convertible bond 1 246 1 227 Andre rentebærende fordringer 851 951 Annet (anleggsmidler og ikke-rentebærende fordringer) 1 107 882 Sum finansielle investeringer 11 856 12 229 Aker ASA hadde en direkte eksponering tilsvarende 19,07 % av aksjene og stemmene i AMSC ASA per 31.12.2023, og en finansiell eksponering gjennom to total return swap avtaler tilsvarende 30,83 % av aksjekapitalen i selskapet. Aker ASA årsrapport 2023 Dette er Aker | Nøkkelindikatorer 6 244 282 462 562 562 673 718 939 900 851 165 164 323 403 462 544 560 825 720 666 0 200 400 600 800 1 000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 VEK etter avsatt ubytte Utbytte avsatt (NOK per aksje) Aksjekurs 13,0 10,0 10,0 16,0 18,0 22,5 23,5 23,5 29,0 30,0 3,9 % 4,1 % 3,6 % 3,5 % 3,2 % 4,0 % 3,5 % 3,3 % 3,1 % 3,3 % 0 5 10 15 20 25 30 35 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Utbytte (NOK per aksje) Tilleggsutbytte (NOK per aksje) % av VEK før utbytte Nøkkelindikatorer Akers overordnede mål er å generere en attraktiv totalavkastning for aksjonærene. Fra selskapet ble reintrodusert på Oslo Børs 8. september 2004 frem til årsslutt 2023 har Aker -aksjen gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 25 prosent inkludert utbytte. Til sammenligning har hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10 prosent. Verdijustert egenkapital Verdijustert egenkapital (VEK) er en viktig KPI for et investeringsselskap som Aker og uttrykker selskapets underliggende verdier (brutto eiendeler minus forpliktelser). VEK er også grunnlaget for selskapets utbyttepolitikk (årlige utbyttebetalinger på 2-4 prosent av VEK). VEK beregnes ved å anvende markedsverdien av børsnoterte eiendeler, siste transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som har vært gjenstand for en vesentlig transaksjon med en ekstern tredjepart, og bokførte verdier anvendes for øvrige eiendeler. Utbytte I 2023 betalte Aker et totalt utbytte på 30,00 kroner per aksje, bestående av et ordinært utbytte på 15,00 kroner per aksje i første halvår og et tilleggsutbytte på 15,00 kroner per aksje i andre halvår. I 2024 foreslår styret at det utbetales et ordinært utbytte på 15,50 kroner per aksje og at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2024, med grunnlag i årsregnskapet for 2023. Verdijustert egenkapital og aksjekursutvikling (NOK per aksje) Utbytte betalt (NOK per aksje, % av VEK) Dette er Aker | Utvikling i verdijustert egenkapital Aker ASA årsrapport 2023 7 Utvikling i verdijustert egenkapital 66,9 63,2 2,0 1,1 0,5 (1,1) (4,0) (2,2) 31.12.2022 Aker BP Aker Solutions Aker BioMarine Annet Aker Horizons Utbytte 31.12.2023 Verdijustert egenkapital ved utgangen av 2023 var 63 204 millioner kroner, sammenlignet med 66 875 millioner kroner året før. Dette tilsvarer 851 kroner per aksje. Oversikten på neste side viser eksponering og sammensetning av verdijustert egenkapital per aksje i Aker. Utvikling verdijustert egenkapital i Aker ASA og holdingselskaper Millioner kroner 2023 2022 Mottatt utbytte 4 407 2 765 Driftskostnader 1) (404) (370) Andre finansposter (1 770) (149) Skattekostnad - - Sum 2 233 2 246 Utbetalt utbytte (2 229) (2 154) Emisjon og salg 2) 3 (10) Verdiendring 3) (3 678) (2 994) Endringer i verdijustert egenkapital (3 671) (2 912) Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte 63 204 66 875 1) Eksklusive avskrivninger 2) Kjøp og salg egne aksjer i forbindelse med aksjeprogram for ansatte 3) Verdiendringer inkluderer avskrivninger og nedskrivninger av anleggsmidler og salgsgevinster Endringer i verdijustert egenkapital Milliarder kroner Aker ASA årsrapport 2023 Dette er Aker | Utvikling i verdijustert egenkapital 8 Gjeld – oversikt Verdijustert egenkapital Per 31.12.2023 Per 31.12.2022 Eierandel NOK per aksje Millioner kroner NOK per aksje Millioner kroner INDUSTRIELLE INVESTERINGER Aker BP 21,2 % 532 39 525 548 40 676 Aker Solutions 39,4 % 110 8 150 98 7 254 Aize 67,6 % 0 37 0 37 SalMar Aker Ocean 15,0 % 9 656 9 656 Aker BioMarine 77,7 % 42 3 134 35 2 592 Cognite 50,5 % 90 6 684 90 6 684 Aker Horizons 67,3 % 27 2 022 81 5 987 Sum Industrielle investeringer 810 60 208 860 63 885 FINANSIELLE INVESTERINGER Kontanter 10 774 17 1 290 Andre børsnoterte investeringer 39 2 923 34 2 532 Eiendom 18 1 313 13 973 Andre finansielle investeringer 92 6 846 100 7 433 Sum Finansielle investeringer 160 11 856 165 12 229 Sum verdijustert balanse 970 72 064 1 025 76 114 Ekstern rentebærende gjeld (116) (8 615) (121) (8 976) Rentefri gjeld eksklusiv avsatt utbytte (3) (246) (4) (263) Sum forpliktelser før avsatt utbytte (119) (8 861) (124) (9 240) Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte 851 63 204 900 66 875 Netto rentebærende gjeld (3 119) (3 224) For mer informasjon se note 12 på side 133, samt: www.akerasa.com/en/investors/treasury Aksjonærinformasjon Aker ASA årsrapport 2023 9 Aksjonærinformasjon Akers overordnede mål er å generere verdi gjennom av en attraktiv totalavkastning for aksjonærene i form av utbytte og økt aksjeverdi. Aksjen Aker ASA er notert på Euronext Oslo Børs under tickeren AKER (Bloomberg: AKER:NO). Aksjene er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) under ISIN NO 0010234552. Banken DNB ASA er Akers kontofører og utsteder. Aker ASA har 74 321 862 ordinære aksjer pålydende 28 kroner (se note 7 i selskapets årsregnskap). Selskapet har én aksjeklasse, og hver aksje gir én stemme. Akers ASAs hovedeier er Kjell Inge Røkke som via TRG Holding AS eier 68,18 prosent av aksjene. Per 31. desember 2023 hadde selskapet 18 902 aksjeeiere, selskapet eide 25 225 egne aksjer og antall utestående aksjer var 74 296 637. Selskapets totale markedsverdi ved utgangen av 2023 var 49,5 milliarder kroner. I løpet av året ble det omsatt 7 581 025 aksjer i Aker, tilsvarende 10,2 prosent av selskapets totale antall utestående aksjer, eller 32 prosent av aksjene ekskludert aksjene eid av TRG Holding AS. Aker-aksjen inngår i OSEBX-indeksen på Oslo Børs. Styrets fullmakter På Akers ordinære generalforsamling 21. april 2023 ble styret gitt tre ulike fullmakter til å erverve inntil 7 432 186 av selskapets egne aksjer med samlet pålydende 208 101 208 kroner. Fullmaktene omfatter også erverv av avtalepant i aksjer. Kjøpesummen for hver aksje må ikke være mindre enn 4 kroner eller overstige 1 200 kroner. Styret står fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmaktene gjelder til ordinær generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024. De tre fullmaktene som kan brukes til følgende tre formål: ● Benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner. ● Selge og/eller overføre aksjer til ansatte i selskapet som en del av selskapets aksjeprogram for ansatte. ● For investeringsformål eller etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer. Ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling avholdes i april hvert år. Innkallingen til denne publiseres i en egen børsmelding som inkluderer informasjon om elektronisk stemmegiving og stemmegiving ved fullmakt. Dette finnes også på selskapets hjemmeside: www.akerasa.com Finansiell kalender Oppdatert finansiell kalender finnes på selskapets hjemmeside: www.akerasa.com Utbytte Akers mål er å utbetale et årlig utbytte på 2-4 prosent av verdijustert egenkapital (VEK). Utbytte-politikken understøtter selskapets intensjon om å opprettholde en solid balanse og likviditetsreserver tilstrekkelige til å håndtere fremtidige forpliktelser. I 2023 betalte Aker et totalt utbytte på 30,00 kroner per aksje, med grunnlag i årsregnskapet for 2022. I 2024 foreslår styret at det utbetales et ordinært utbytte på 15,50 kroner per aksje med grunnlag i årsregnskapet for 2023, og at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2024 med grunnlag i årsregnskapet for 2023, etter tilsvarende praksis som året før. NOK per aksje Utbetalt år Regnskapsår Utbytte % av VEK 2024 2023 15,50+ kr 1,8+ % 2023 2022 30,00 kr 3,3 % 2022 2021 29,00 kr 3,1 % 2021 2020 23,50 kr 3,3 % 2020 2019 23,50 kr 3,5 % 2019 2018 22,50 kr 4,0 % 2018 2017 18,00 kr 3,2 % 2017 2016 16,00 kr 3,5% 2016 2015 10,00 kr 3,6 % 2015 2014 10,00 kr 4,1 % Om styret, basert på sin fullmakt, skulle vedta et tilleggsutbytte på samme beløp per aksje, vil totalt utbytte i 2024 utgjøre 31,00 kr per aksje, tilsvarende en utbytteavkastning på 4,7% av aksjekursen og 3,6% av VEK per 31.12.2023 Ansattes intensivprogram Selskapet har solgt 8 015 aksjer i forbindelse med selskapets aksjeprogram for ansatte i 2023. Per 31. desember 2023 har Aker ingen opsjonsordninger. Valgkomité og Revisjonsutvalg Selskapets valgkomité består av Kjell Inge Røkke (leder) og Leif- Arne Langøy . Aksjeeiere som ønsker å kontakte valgkomiteen kan gjøre dette via e-postadresse: [email protected]. Selskapets revisjonsutvalg består av Frank O. Reite (leder), Kristin Krohn Devold , og Ståle K. Johansen . Aker ASA årsrapport 2023 Konsernsjefens brev 10 Konsernsjefens brev Aker ASA årsrapport 2023 11 Konsernsjefens brev Kjære medaksjonærer, Stø kurs i retning av langsiktig industriutvikling ligger fast i Aker, med mer fokus: Konsentrasjon om færre og større porteføljeselskaper. Prioritere investeringer som gir løpende avkastning og oppstrøms kontanter. Det øker investeringskapasiteten ytterligere for å gripe muligheter, og samtidig sikre fortsatt forutsigbart utbytte til aksjonærene i årene som kommer. I år er det 20 år siden Aker ble re-introdusert på Oslo Børs, og det er 15 år siden Kjell Inge gjorde comeback som styreleder og jeg tiltrådte som konsernsjef. Denne perioden kan kort oppsummeres: Høy aktivitet og betydelige aksjonærverdier skapt. Aksjekursen åpnet 8. september 2004 på 61 kroner, og sluttkursen i 2023 var 666 kroner. I tillegg er det i denne perioden utbetalt et utbytte på 299,50 kroner per aksje. 61 kroner har med andre ord vokst til 965,50 kroner, nesten 16 ganger inngangskursen. Aksjonærene har dermed hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 25 prosent, målt som kursutvikling og utbytte. Hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) har til sammenligning gitt 10 prosent i snitt per år. Akers aktive eierskap gir en solid meravkastning. Men det skjer ikke i en rett linje fra år til år. Noen ganger peker pilen ned. Siden 2004 har det vært 14 år med pluss, og 6 år i minus. Slik var det i 2022 og 2023. Aker-aksjen inkludert utbytte, ga en negativ avkastning på 3,3 prosent i fjor. Verdijustert egenkapital gikk ned fra 66,9 milliarder kroner til 63,2 milliarder kroner etter utbetalt utbytte på 2,2 milliarder kroner. I det lange løp og gjennom sykluser, er Aker på sitt beste. Det viser historien, og det er selvsagt ambisjonene også for fremtiden. Vi staket ut Akers nye kurs i 2009. Fra å operere som morselskap i et mer integrert industrikonsern til å bli et industrielt investeringsselskap som rendyrker porteføljeselskaper og utøver aktivt eierskap. Startpunktet var en aksjekurs på 137 kroner. Det beløpet har i løpet av 15 år økt til 908 kroner, inkludert 242 kroner i utbytte per aksje. I denne perioden har brutto verdijusterte eiendeler under Akers aktive eierskap, økt fra 20,7 milliarder kroner per 31. desember 2008 til 72,2 milliarder kroner. I tillegg har Aker utbetalt et samlet utbytte på 18 milliarder kroner gjennom disse årene. Tall som teller, forteller en historie om en langt høyere avkastning enn å investere i et indeksfond. Tabellen under viser Aker-aksjens gjennomsnittlige årlige avkastning – aksjekurs pluss utbytte – sammenlignet med hovedindeksen på Oslo Børs fra 1. januar 2009 til 1. januar 2024. Periode Aker-aksjen, per år OSEBX-indeksen, per år Siste 15 år +16,6 % +12,4 % Siste 10 år +17,1 % +9,1 % Siste 5 år +12,6 % +10,3 % Den industrielle kjernen i Aker er i dag den samme som for 15 år siden, men innholdet er endret og porteføljen er mer diversifisert. Om lag 70 prosent av Akers verdier, er selskaper som ikke eksisterte i 2009. Samtidig er Akers portefølje blitt mer likvid. Nærmere 80 prosent av Akers verdier er børsnoterte aksjer og kontanter. Tyngdepunktet er olje og gass som tidligere, men målt i verdier er hovedvekten flyttet fra Aker Solutions til Aker BP. Oljeservice utgjorde drøyt halvparten av Akers verdier ved inngangen til 2009, og 13 prosent per 1. januar 2024. Olje- og gassproduksjon har vokst fra tilnærmet null til 55 prosent. Aker Solutions er fortsatt det industrielle grunnfjellet. Uten Aker Solutions, ville det neppe vært noe Aker BP. Kombinasjonen av Aker, Aker Solutions og Aker BP, har vært viktig for etableringene av Cognite, Aker Horizons, Aize og Industry Capital Partners (ICP). Oppstrøms kontanter til Aker i form av utbytte fra porteføljeselskaper og kapitalfrigjøring ved salg av aksjer og virksomheter, er kontantstrømmen som bidrar til industriutvikling, fornyelse og utbytte til aksjonærene. Utbytteinntekter til Aker er et viktig styringsinstrument. I 2009 var samlet utbytte til Aker fra porteføljeselskapene på 137 millioner kroner. I 2023 var den samlede utbyttestrømmen til Aker på 4,4 milliarder kroner, en økning på 60 prosent fra året før. I perioden 2009–2023 har porteføljeselskapene til sammen betalt 24 milliarder kroner i utbytte til Aker. Aker ASA årsrapport 2023 Konsernsjefens brev 12 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 NOK million Solid vekst i utbytteinntekter til Aker ASA Aker BP er den store utbyttegeneratoren. Siden Aker BP ble etablert i 2016, har selskapet bidratt med 14,1 milliarder kroner i utbytte til Aker – hvorav 3,1 milliarder kroner i fjor. Enda mer er i pipeline. Aker BP annonserte i februar at selskapet vil øke utbyttet i 2024 med ca. 9 prosent, til 2,4 dollar per aksje. Aker Solutions vil i år doble utbyttet, og selskapets utbyttepolicy er oppjustert fra å dele ut 30–50 prosent av nettoresultatet til 40- 60 prosent årlig fremover. Selskapet har også iverksatt et tilbakekjøpsprogram av aksjer på inntil 500 millioner kroner. Solstad Maritime, som er en nykommer i Akers industriportefølje etter refinansieringen i år, er også ventet å bli en solid bidragsyter med utbytteinntekter til Aker fra annet halvår og fremover. Samlet utbytte fra Solstad Maritime, Aker Solutions og Aker BP, demmer opp for at AMSC ikke leverer et ekstraordinært utbytte til Aker i milliardklassen i år slik selskapet gjorde i 2023. Kontanter blir en enda viktigere komponent i Akers verdiskaping fremover. I allokering av kapital vil vi prioritere investeringer som også gir en løpende avkastning i form av utbytte eller oppstrøms kontanter. Målet fremover er en vekst i verdijustert egenkapital på minimum 10 prosent per år. Utbyttepolitikken videreføres om å betale 2–4 prosent av verdijustert egenkapital til aksjonærene hvert år. Ambisjonen er at netto rentebærende gjeld beveger seg mot null i 2027. Fremfor å spre satsingen på flere industriområder og mange selskaper, vil vi bruke mer tid og ressurser på etablerte porteføljeselskaper hvor Aker som industrielt system kan utgjøre en forskjell og fortsatt skape verdier. I internasjonale vekstmarkeder innenfor energisikkerhet, energieffektivitet og energiomstilling, er Aker-selskaper særlig godt posisjonert. Spydspissene er Aker Solutions og Aker BP. Aker Horizons fokuserer på fornybar energi og grønn teknologi. ICP spisser satsingen på å investere i børsnoterte verdipapirer og investeringer i infrastrukturprosjekter knyttet til grønn energi og grønn industri. Cognite, Aize og Omny er industrielle softwareselskaper som allerede har ledende selskaper i energisektoren på kundelisten, og potensialet er betydelig. Solstad Maritime som eier og drifter en moderne flåte av offshorefartøy, som også vokser innenfor havvind og fornybarsektoren, er en ny bidragsyter fra i år. Innenfor marin bioteknologi og sjømat, vil vi vurdere strategiske alternativer og transaksjonsmuligheter for både Aker BioMarine og SalMar Aker Ocean. Det samme gjelder for porteføljen av finansielle investeringer – enten det er børsnoterte selskaper eller mer nyetablerte selskaper hvor Aker har gått inn med venturekapital. For hvert porteføljeselskap opererer Aker med en eierskapsagenda, hvor temaer knyttet til miljø-, sosiale og forretningsetiske forhold (ESG) er en integrert del. Agendaen inneholder prioriteringer og tiltak, og justeres i takt med markedsutviklingen, uventede hendelser og muligheter. I Aker gjennomfører vi tiltak og tilpasninger som vi selv kan påvirke og ha kontroll over. Bakteppet er fortsatt makroøkonomisk usikkerhet. De eksterne faktorene er fortsatt preget av Russlands krigføring i Ukraina, krig i Midtøsten, geopolitisk ustabilitet, volatile oljepriser, inflasjon, høy rente og frykt for resesjon. Aker BP og Aker Solutions vil fortsatt være to grunnpilarer i Akers fundament for verdiskaping og som kapitalkilde for utbytte. De to selskapene står for to-tredeler av Akers verdijusterte egenkapital og en enda større andel av utbytteinntektene til Aker i årene som kommer. Det viktigste for Aker og Aker BP er å sørge for at gjennomføringen av utbyggingsprosjekter til ca. 200 milliarder Konsernsjefens brev Aker ASA årsrapport 2023 13 kroner frem til 2027, skjer i henhold til budsjett og fremdriftsplan på en sikker måte. Samtidig må Aker Solutions gjennomføre og levere topp kvalitet og økonomisk tilfredsstillende marginer på selskapets ordrereserve på 73 milliarder kroner ved inngangen til 2024. Olje- og gassnæringen er en viktig verdidriver for Aker også i årene som kommer. Aker Solutions vokser innenfor lavutslippsteknologier og fornybar energi. Aker BP fortsetter som et rendyrket olje- og gasselskap på norsk sokkel med de laveste kostnadene og utslippene per produserte fat. Internasjonalt er Aker BP i toppsjiktet, målt i lave kostnader og CO 2 -utslipp, blant produsenter av hydrokarboner til havs. Verden trenger olje og gass, og derfor flere kvalitetsprodusenter som Aker BP – fordi det er viktig å produsere med lavest mulig utslipp og lavest mulig kost. Omstillingen til fornybar energi tar tid. Verdens energibehov øker med en voksende befolkning og velstandsøkning. Det investeres fortsatt for lite i havvind, landvind, oppgradering av vannkraft, solenergi og atomkraft. Olje og gass kommer til å være en betydelig del av energimiksen i flere tiår fremover, og det bli stadig viktigere å produsere med både lavest mulig utslipp og kostnader. Samtidig må vi leve med et økende press på olje- og gassnæringen. Presset kommer fra miljø- og interesseorganisasjoner (NGOer) og deler av opinionen, og stemningsbølgen påvirker norsk og internasjonal politikk. Tiden frem til 2030 og det å levere på Parisavtalens ambisiøse klimamål, løper fort. Slik jeg ser det, er det et gap mellom det verdenssamfunnet ønsker å oppnå med klimaet og virkeligheten. Utslippene som en konsekvens av økonomisk aktivitet, tempoet i energiomstillingen og de faktiske klimaendringene, er ikke bestandig i samsvar med de målene som vi alle strever etter. I en geopolitisk usikker tid er det også viktig å forstå betydningen av energisikkerhet og stabile priser. En naturlig konsekvens er at realistiske klimamål på kort sikt, bør justeres i tråd med den faktiske omstillingen som skjer. Det grønne skiftet skjer dessverre tregere enn det vi ønsker. Omstillingen må komme, men det vil ta lenger tid enn det man trodde for få år siden. I fremtiden venter kraftigere lut for å løse klima- og miljøutfordringer. I Aker og Aker-eide selskaper arbeider vi sammen og hver for oss for å være en del av løsningene. For første gang lager Aker en integrert års- og bærekraftsrapport. Formålet er å formidle et samlet bilde av økonomiske resultater og rapportere på bærekraftsutvikling, og vise hvordan Aker arbeider med ESG og håndterer risiko. Det å skape verdier for samfunnet og aksjonærer, styrke konkurranseevnen til porteføljeselskaper og ta vare på mennesker og natur, er en integrert del av Akers strategier og forretningsutvikling. EUs direktiv for bærekraftsrapportering (CSRD) stiller nye krav til hvordan selskaper i fremtiden rapporterer hvordan de arbeider med miljø, sosiale forhold og eierstyring. Etterlevelse i praksis er sannhetens øyeblikk. I Aker og våre porteføljeselskaper har vi gjennom flere år prioritert og investert i arbeid knyttet til bærekraft. Kompetansen er hevet i selskapenes styrer og på ledelsesnivå, og vi har etablert et nettverk av fagpersoner som er pådrivere i det å integrere bærekraft med finansiell rapportering. Digitale verktøy tas i bruk på en effektiv måte som bearbeider data, og gir nyttig kunnskap og sammenlignbar informasjon om Aker- selskaper. Selv om mye gjenstår for etterlevelse av nye fremtidige krav, er jeg trygg på at fundamentet som er lagt gir Aker og porteføljeselskapene et godt utgangspunkt for å møte de fremtidige kravene. Bærekraft handler om mye mer enn miljø. Det er spesielt tydelig i utfordrende tider som nå, preget av kriger, geopolitiske konflikter, hjerteskjærende ødeleggelser og polarisering. Autoritære regimer vinner frem i flere land, ofte på bekostning av demokratiske verdier og menneskerettigheter. Det er en vedvarende kamp for å sikre like rettigheter og likeverd for alle. For bedrifter kan dette være spesielt krevende. Aker-eide selskaper møter forretningspartnere fra land hvor menneskerettighetene er under press. Det stiller krav til grundige risikovurderinger og gode retningslinjer, rutiner og opplæring av ansatte. Vi må være tydelige på hvilke verdier og regler som gjelder for våre virksomheter, og vi må være forberedt på at menneskerettigheter kan påvirke forretningsrelasjoner i fremtiden. Økte regulatoriske og standardiserte krav til rapportering vil forhåpentligvis bidra til at mennesker, miljø og natur blir tatt bedre vare på globalt – uten at det medfører vesentlig redusert verdiskaping eller tapt konkurransekraft for europeiske og norske virksomheter. Sett i dette lyset, er det verdt å reflektere over hvorvidt selskaper i fremtiden kan forvente tilsvarende verdiskaping som oljealderen og de siste tiårenes globalisering har gitt. Verdensøkonomien har de siste tiårene vært avhengig av fossil energi, og bedrifter har utnyttet natur og miljø på en lite bærekraftig måte. Mennesker, virksomheter og teknologi må gjenopprette balansen på planeten. Dette vil sannsynligvis føre til at det blir dyrere for bedrifter å forurense og utnytte fellesskapets ressurser. Det å beskytte, bevare og gjenopprette klima og natur, har en kostnadsside. Aker ASA årsrapport 2023 Konsernsjefens brev 14 Olje- og gassindustriens lønnsomhet vil trolig være vanskelig å gjenskape i andre næringer. Digitalisering og kunstig intelligens i samspill med mennesker kan derimot bidra til økt verdiskaping i industrien i årene som kommer. Teknologi gjør bedrifter mer effektive, lønnsomme, robuste og datadrevne, og setter mennesker bedre i stand til å ta vare på kloden vår. Aker står godt rustet til å skape betydelige verdier for aksjonærene og samfunnet som vi er en del av. Våre porteføljeselskaper er i vekstbransjer, og selskapene har gjennomgående god drift. Økte utbytteinntekter til Aker sikrer forutsigbare og attraktive utbytter til våre aksjonærer, og øker samtidig Akers investeringskapasitet. Etter 15 år som Aker-sjef, ser jeg frem til fortsettelsen. En stor takk til de mange tusen som hver dag gjør en innsats i Aker og Aker-eide selskaper som bidrar til å levere, forandre, forbedre og fornye. Øyvind Eriksen, Konsernsjef Alternative måltall Aker ASA årsrapport 2023 15 Alternative måltall Aker ASA refererer til alternative måltall når det gjelder finansielle resultater for Aker ASA, holdingselskapene og portefølje-selskapene, som et supplement til regnskapet utarbeidet i samsvar med IFRS. Slike måltall er hyppig brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og de er ment å gi en utvidet innsikt i driften, finansieringen og framtidsutsiktene for konsernet. Definisjonene av disse måltallene er som følger: ● EBITDA er driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger ● EBITDA-margin er EBITDA dividert på driftsinntekter ● EBITDAX er driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og letekostnader ● Egenkapitalandel er total egenkapital dividert på totale eiendeler ● Brutto verdijusterte eiendeler er summen av alle eiendeler, fastsatt ved å bruke markedsverdien av børsnoterte aksjer, seneste transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens bokført verdi benyttes for øvrige eiendeler ● Kboed er tusen fat oljeekvivalenter per dag ● Verdijustert egenkapital («VEK») er brutto verdijusterte eiendeler fratrukket forpliktelser ● VEK per aksje er VEK dividert på totalt antall utestående Aker ASA aksjer ● Netto rentebærende eiendeler/gjeld er kontanter, kontantekvivalenter og rentebærende fordringer (kortsiktige og langsiktige), fratrukket rentebærende gjeld (kortsiktig og langsiktig) ● Ordreinngang inkluderer nye inngåtte kontrakter i perioden, i tillegg til utvidelse av eksisterende kontrakter. Den estimerte verdien av potensielle opsjoner og endringsordrer er ikke inkludert ● Ordrereserve er anslått verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter ● Verdijustert egenkapitalandel er VEK dividert på brutto verdijusterte eiendeler Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 16 Innhold – Styrets årsberetning 1. Utviklingen i 2023 2. Virksomhet og lokalisering Industrielle investeringer Finansielle investeringer 3. Redegjørelse for årsregnskapet a. Sammenslått regnskap for Aker ASA og holdingselskaper b. Konsernregnskap c. Regnskapet for Aker ASA 4. Styringsmodell, eierstyring og selskapsledelse, kontroll og compliance 5. Styrets aktiviteter 6. Bærekraft og samfunnsansvar 7. Ansatte 8. Risiko og risikostyring 9. Utsikter Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 17 Styrets årsberetning I et år preget av makroøkonomisk usikkerhet, økt inflasjon, og geopolitiske utfordringer med krig i Europa og Midtøsten, viste Akers porteføljeselskaper handlekraft og tilpasningsevne. Ved utgangen av 2023 hadde Aker en verdijustert egenkapital (VEK) på 63,2 milliarder kroner, mot 66,9 milliarder året før. I tillegg ble det utbetalt utbytte på til sammen 2,22 milliarder kroner i 2023, en økning fra 2,15 milliarder kroner året før. Den totale aksjonæravkastningen, målt i kursutvikling og utbetalt utbytte, var minus 3,3 prosent. Til sammenligning økte hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) med 9,9 prosent mens oljeprisen (Brent) falt med 10,4 prosent. Verden var preget av en stor økonomisk og geopolitisk endring som ble forsterket i 2023. De eksterne faktorene, som Russlands krigføring i Ukraina, krig i Midtøsten, geopolitisk ustabilitet, volatile energipriser, inflasjon, høy rente og frykt for resesjon, preger fortsatt situasjonen. Samtidig er verden inne i en teknologisk æra med muligheter for betydelige fremskritt på tvers av alle sektorer av økonomien og samfunnet. Det er et historisk skjæringspunkt hvor behovet for sikker, pålitelig og lavutslippsenergi aldri har vært høyere. Porteføljen av industriselskaper er tyngdepunktet i Akers industrielle og finansielle utvikling. I samspillet mellom Aker og industriselskapene i porteføljen forvaltes muligheter og partnerskap som utvikler teknologi, prosjekter, organisasjoner og forretningsmodeller som bidrar til forbedringer og fremgang. Aker skaper aksjonærverdier gjennom aktivt, industrielt eierskap og transaksjoner. 1. Utviklingen i 2023 Porteføljen Aker fortsatte å utvikle porteføljen i 2023. Porteføljeselskapene viste besluttsomhet og tilpasningsevne gjennom året og la vekt på å snu usikkerhet til muligheter. Kompetente organisasjoner, finansiell robusthet, gode kunderelasjoner og samspill med nære forretningspartnere var blant fokusområdene. Noen hovedpunkter fra utviklingen i 2023: ● Aker BP, det nest største olje- og gasselskapet på norsk sokkel, nådde en ny produksjonsrekord med en gjennomsnittlig produksjon på 456 800 fat oljeekvivalenter per dag, sammenlignet med 309 200 fat i 2022. Samtidig ble produksjonskostnadene redusert til 6,2 dollar per produserte fat (USD/boe), mot 8,7 dollar året før, og selskapets utslippsintensitet ble redusert til 2,9 kg per produserte fat (kg Co 2 e/boe) mot 3,7 kg i 2022. ● Arbeidet med Aker BPs rekordstore portefølje av utbyggingsprosjekter fortsatte med god fremdrift. Disse prosjektene representerer investeringer på rundt 200 milliarder kroner, med Aker Solutions som en av hovedleverandørene. ● Aker Solutions nådde en viktig milepæl med gjennomføringen av Subsea-transaksjonen sammen med SLB og Subsea 7, med et vederlag som på transaksjonstidspunktet var verdsatt til totalt 700 millioner dollar i tillegg til 20 prosent eierskap i selskapet OneSubsea. ● Aker Solutions økte aktivitetsnivået og leverte forbedrede resultater fra året før, og selskapets ordrereserve var nær rekordhøye nivåer ved utgangen av året. Selskapet foreslår å doble utbyttet til 2 kroner per aksje fra året før og har igangsatt et tilbakekjøpsprogram av egne aksjer for inntil 500 millioner kroner. Selskapet økte samtidig sin utbytte- policy til 40-60 prosent av justert nettoresultat per år. ● Aker solgte sin 50,79 prosent eierandel i Pecan Energ ies (tidl. Aker Energy) til Africa Finance Corporation (AFC) med en earn-out modell som transaksjonsvederlag. Etter transaksjonen sendte AFC inn utviklingsplanen til ghanesiske myndigheter. ● AMSC solgte sin ‘Jones Act’ flåte på 10 skip i 2023, noe som resulterte i et brutto kontantoppgjør på 249 millioner dollar. Som følge av transaksjonen betalte selskapet et utbytte på 170 millioner dollar i fjerde kvartal. ● Solstad Offshore solgte sin Platform Supply Vessels (PSV) flåte på 37 skip for tilnærmet 580 millioner dollar. Dette la grunnlaget for nedbetaling av selskapets gjeld med 6 milliarder kroner. Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 18 ● Solstad, Aker, AMSC, DNB og Eksfin sikret en samlet refinansiering av Solstad. Refinansieringen ble gjennomført etter årsslutt og har etablert en robust industriell plattform med betydelig redusert finansiell risiko og en forbedret balanse inkludert 4 milliarder kroner i ny egenkapital (se Note 35 i konsernregnskapet for mer informasjon). ● Aker Horizons nådde en viktig milepæl da porteføljeselskapet Mainstream Renewable Power (MRP) avsluttet den finansielle restruktureringen i Chile, noe som medfører et mer stabilt økonomisk grunnlag for selskapets Andes-portefølje fremover. MRP fullførte også salget av den afrikanske fornybare kraftprodusenten Lekela Power , med et nettoproveny på om lag 90 millioner dollar ● Aker Carbon Capture, et porteføljeselskap i Aker Horizons, om lag doblet sin ordrereserve i løpet av året, hovedsakelig drevet av en 200 millioner euro kontrakt med Ørsted. I tillegg ble det signert en intensjonsavtale (MoU) med Saudi Aramco. ● Aker BioMarine annonserte, i forbindelse med resultatene for fjerde kvartal etter årsslutt, at selskapet har initiert en prosess med å utforske strategiske alternativer for forretningsområdet Feed Ingrediens , som er verdens største innen krillfiske og produksjon av krillmel. Dette er i tråd med Akers eierskapsagenda om å maksimere verdiskaping for aksjonærene over tid. ● Cognite fortsatte sin kommersielle fremgang og driftsinntektene for året overgikk for første gang 1 milliarder kroner, i stor grad drevet av Software-as-a-Service (SaaS) inntektene som økte med over 60 prosent i 2023. Selskapet lansert også softwareproduktet Cognite AI i 2023. ● Scope Ratings gjentok sin investment grade kredittvurdering («credit rating») av Aker på «BBB-/Stable outlook». Markedet Etter et svakt år for finansmarkedene i 2022 var inngangen til 2023 i stor grad preget av pessimisme. Økende inflasjon og høye renter preget norsk og internasjonal økonomi i 2023, men mot slutten av året begynte inflasjonspresset å avta og finansmarkedene bedret seg. ● Gjennomsnittlig oljepris (Brent) var 82,6 dollar per fat i 2023, om lag 18 prosent lavere enn året før. Brent endte året på 77,0 dollar per fat, mot 86,0 dollar per fat ved årsslutt året før. Naturgassprisen i Europa (TTF) falt tilbake 68 prosent i 2023 etter å ha nådd rekordhøye nivåer i 2022. ● Den norske hovedindeksen (OSEBX) steg 9,9 prosent i 2023. Det var en svakere vekst enn de store internasjonale markedene, drevet av den store andelen olje- og energiselskaper som ble påvirket av reduksjonen i olje- og gasspriser. ● Etter en sterk avslutning på 2023 endte S&P 500-indeksen opp 24 prosent, etter en nedgang på 19 prosent året før. ● Teknologi-indeksen Nasdaq steg hele 43 prosent i 2023, etter et fall på 33 prosent året før. Økningen var i stor grad drevet av sterk interesse rundt temaet generativ kunstig intelligens og de store teknologiselskapene (de såkalte «Magnificent seven» selskapene), og prisen på Bitcoin endte opp mer enn 150 prosent i 2023. ● Fornybarselskaper hadde et utfordrende år i finansmarkedene i 2023, med et stadig økende gap mellom utviklingen i børsverdier og markedsmulighetene for fornybar energi. Økte kostnader og økte globale renter resulterte i høyere avkastningskrav og medførte et negativt sentiment for sektoren i finansmarkedene. Dette var med å prege aksjekursen til Aker Horizons som endte ned 66 prosent i 2023. 2. Virksomhet og lokalisering Aker er et industrielt investeringsselskap som utvikler solide virksomheter og utøver aktivt eierskap for å skape verdier for aksjonærene og samfunnet. Fra selskapet ble grunnlagt i 1841 har Aker vært en pådriver i utviklingen av kunnskapsbasert industri med et internasjonalt nedslagsfelt. Selskapet kombinerer dyp industriell kunnskap med kapitalmarkedskompetanse og finansiell styrke. Ved utgangen av 2023 var Akers brutto verdijusterte eiendeler totalt 72,1 milliarder kroner, mot 76,1 milliarder kroner året før. Aker er direkte eller indirekte største eier i ni børsnoterte selskaper. I 2023 hadde Aker og selskaper der Aker er største eier en samlet omsetning på over 200 milliarder kroner og hadde ved årsslutt rundt 29 300 sysselsatte, inkludert innleide. Om lag 22 700 av disse var sysselsatt i Norge. Aker ASA har 47 ansatte og selskapet har hovedkontor på Fornebu, rett utenfor Oslo i Norge. For mer informasjon om selskapet, se side 3 («Dette er Aker») og www.akerasa.com Hvordan Aker jobber Som aktiv eier og investor er ambisjonen til Aker å bygge og utvikle solide selskaper med sterke markedsposisjoner i attraktive segmenter med solid vekstpotensiale, lønnsomhet og kontantstrømgenerering. Aker investerer aktivt innen globale megatrender med betydelig vekst- og lønnsomhetspotensiale, dette inkluderer; Energi-sikkerhet, -effektivitet og -omstilling , Industriell digitalisering , og Bærekraftige proteiner og ernæring . Aker jobber for å skape verdier gjennom en aktiv eierskapsagenda, ved å benytte investeringsmuligheter og ved å bidra med å videreutvikle og styrke porteføljeselskapene gjennom de initiativer som skaper mest verdi for hvert enkelt Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 19 porteføljeselskap. Dette inkluderer både operasjonelle og strategiske forbedringer, finansiering, restrukturering og gjennomføring av transaksjoner (M&A). Aker har også et sterkt fokus på strategiske partnerskap og allianser for å skape merverdier, og Aker har over tid utviklet et unikt økosystem med solide og ledende partnere. Akers investeringer er delt inn i to rapporterings-segmenter; Industrielle investeringer og Finansielle investeringer : Industrielle investeringer Akers Industrielle portefølje omfatter Akers langsiktige investeringer og bestod av eierskapet i syv selskaper per årsslutt 2023. De fire børsnoterte selskapene var Aker BP, Aker Solutions, Aker BioMarine og Aker Horizons og de tre unoterte selskapene var SalMar Aker Ocean, Cognite og Aize. Verdien av Akers Industrielle investeringer var 60,2 milliarder kroner per 31. desember 2023, noe som utgjorde 84 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler (se side 4 for mer informasjon). Aker BP Aker BP er det største privat-eide lete- og produksjonsselskapet innen olje og gass på norsk sokkel. Aker eide 21,2 prosent av selskapet per 31. desember 2023. Børsverdien av eierandelen var 39,5 milliarder kroner og utgjorde 54,8 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. For mer informasjon om selskapet, se www.akerbp.com Eierskapsagenda Som eier er Aker opptatt av å fortsette å utvikle Aker BP som et rendyrket olje- og gasselskap på norsk sokkel. Aker er en aktiv pådriver for at Aker BP opererer med en forretningsmodell bygget på lavest mulige produksjonskostnader, lavest mulig CO 2 -utslipp og sikker og effektiv drift. Selskapet skal ha et sterkt fokus på teknologisk kompetanse, digitalisering og industrielt samarbeid. En hovedprioritet for selskapet fremover er å skape verdier gjennom å levere på sin rekordstore portefølje av feltutviklingsprosjekter til rett tid og innenfor budsjett, på en trygg måte. Investeringene i disse prosjektene er estimert til mer enn 19 milliarder dollar, med utvinnbare ressurser estimert til mer enn 750 millioner fat oljeekvivalenter. Fra et finansielt perspektiv er det viktig for Aker som eier at Aker BP har en attraktiv og forutsigbar utbyttepolitikk. Selskapet betalte et totalt utbytte på 1,4 milliarder dollar i 2023, opp fra 1,0 milliarder dollar året før. Utviklingen i 2023 Aker BP leverte forbedrede resultater på flere operasjonelle og finansielle parametere i 2023. Arbeidet med selskapets rekordstore portefølje av utbyggingsprosjekter fortsatte med god fremdrift. Selskapet fortsatte arbeidet med digitaliseringsinitiativer, allianser og samarbeidsmodeller, samt fokuset relatert til økt kostnadseffektivitet. Aker BP nådde en ny produksjonsrekord i 2023 med en gjennomsnittlig produksjon av olje og gass på 456 800 fat oljeekvivalenter per dag, mot 309 200 fat i 2022. Produksjonskostnadene per produserte fat falt til 6,2 dollar i 2023 mot 8,7 dollar i 2022. Selskapets utslippsintensitet ble redusert til 2,9 kg per produserte fat oljeekvivalenter (kg Co 2 e/boe) i 2023, noe som er om lag 85% lavere enn det globale gjennomsnittet for olje- og gassproduksjon ifølge tall fra Wood Mackenzie. Aksjekursen til Aker BP var 295,50 kroner per 31. desember 2023, mot 304,10 kroner ved utgangen av 2022. For året 2024 er det foreslått å utbetale et utbytte på 2,40 dollar per aksje, opp 9 prosent fra 2,20 dollar året før. For Aker vil dette tilsvare et utbytte på 321 millioner dollar i 2024. Aker Solutions Aker Solutions er leverandør av integrerte løsninger, produkter og ingeniørtjenester til den globale energiindustrien. Aker eide 39,4 prosent av selskapet per 31. desember 2023. Børsverdien av eierandelen var 8,1 milliarder kroner og utgjorde 11,3 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. For mer informasjon om selskapet, se www.akersolutions.com Eierskapsagenda Akers eierskapsagenda handler om å videreutvikle Aker Solutions som en digitalt drevet ingeniørvirksomhet og leverandørselskap innen energiservice sektoren. I dag utgjør olje- og gassektoren hovedfundamentet for Aker Solutions virksomhet og ambisjonen er å bidra til å akselerere overgangen til mer bærekraftig energiproduksjon over tid. En hovedprioritet for selskapet fremover er å sikre solid og forutsigbar prosjektgjennomføring av den rekordhøye ordrereserven, for å levere prosjektene på tid og budsjett. I dette arbeidet er det en målsetting å sikre insentiver gjennom strategiske alliansemodeller med kundene. Aker er også en aktiv pådriver til ytterligere operasjonelle forbedringer og økt kostnadseffektivitet i selskapet, og at selskapet fortsetter å være selektiv i tilnærmingen til nye anbud. Aker Solutions opererer i en syklisk industri og det er viktig for Aker som eier at selskapet har finansiell robusthet til å håndtere sykliske svingninger. Finansielt er det også viktig for Aker at selskapet opprettholder en forutsigbar utbyttepolitikk over tid. Utviklingen i 2023 I oktober 2023 kunngjorde Aker Solutions at Subsea- transaksjonen var gjennomført, hvor Subsea-divisjonene til Aker Solutions og SLB (tidligere Schlumberger) ble slått sammen i OneSubsea, et foretak eid av SLB, Aker Solutions og Subsea 7. Transaksjonen frigjør betydelige verdier og Aker Solutions vil motta et vederlag som på transaksjonstidspunktet var verdsatt til totalt 700 millioner dollar, i tillegg til en 20 prosent eierandel i OneSubsea. Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 20 Ekskludert Subsea økte Aker Solutions’ driftsinntekter til 36,3 milliarder kroner i 2023 fra 27,5 milliarder året før, og EBITDA økte til 1,2 milliarder kroner, mot 0,6 milliarder i 2022. Selskapets ordrereserve endte på 72,7 milliarder kroner ekskludert Subsea, mot 72,8 milliarder året før. Aksjekursen til Aker Solutions var 42,02 kroner per 31. desember 2023, opp fra 37,40 kroner ved utgangen av 2022. For regnskapsåret 2023 er det foreslått å doble utbyttet fra året før til 2,00 kroner per aksje. For Aker vil kontantutbyttet tilsvare et utbytte på om lag 388 millioner kroner i 2024. Selskapet har også igangsatt et tilbakekjøpsprogram av egne aksjer for inntil 500 millioner kroner. Selskapet økte samtidig sin utbytte-policy fra 30 til 50 prosent til 40 til 60 prosent av justert nettoresultat per år. Aker Horizons Aker Horizons er et investeringsselskap dedikert til å utvikle selskaper innen fornybar energi og grønne teknologier. Kjerneområdene består av fornybar energi, karbonfangst og hydrogen. Ved utgangen av 2023 bestod Aker Horizons portefølje hovedsakelig av 58,4 prosent eierandel i Mainstream Renewable Power (MRP), 43,3 prosent i Aker Carbon Capture (ACC), og 100 prosent i Asset Development. Aker eide 67,3 prosent av Aker Horizons per 31. desember 2023. Børsverdien av eierandelen var 2,0 milliarder kroner og utgjorde 2,8 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. For mer informasjon om selskapet, se www.akerhorizons.com Eierskapsagenda Som eier er Aker opptatt av at Aker Horizons er en pådriver for dekarbonisering og miljøforbedringer gjennom sine porteføljeselskaper, og viderefører fokuset på systematisk bærekraftsarbeid. Ambisjonen er å bygge en plattform for langsiktig verdiskaping, hvor Aker Horizons kan dra nytte av teknologier, industriell ekspertise og industriell software i Aker- eide selskaper og andre strategiske industrielle samarbeidspartnere. Aker Horizons investerer i selskaper innen fornybar energi, eller som utvikler teknologi og industrielle løsninger som betydelig reduserer utslipp eller fremmer bærekraftige løsninger. Utviklingen i 2023 Markedet for fornybart var utfordrende i 2023, preget av økte kostnader og økte renter, noe som bidro til et utfordrende år for Aker Horizons. Dette har ført til høyere avkastningskrav for investorer, som potensielt kan påvirke fremtidige eksterne finansieringsforhold. På slutten av 2023 nådde Aker Horizons en viktig milepæl da porteføljeselskapet MRP fullførte den finansielle restruktureringen av sin chilenske portefølje. Dette forbedrer kapitalstrukturen for selskapets Andes-portefølje fremover, imidlertid er risiko knyttet til tilgang til ekstern finansiering stadig et aktuelt tema. MRP fullførte også salget av den afrikanske fornybare kraftprodusenten Lekela Power i 2023, med et nettoproveny på om lag 90 millioner dollar. Ved utgangen av 2023 hadde MRP en global prosjektportefølje bestående av 1,0 GW med sol- og vindkraft i drift, 0,3 GW under utbygging og 19,3 GW i utvikling. ACC hadde høy aktivitet på leveransen av sine pågående prosjekter i 2023. Selskapet fortsatte også arbeidet med eksisterende og nye partnerskap og med sin internasjonale ekspansjon, og ordrereserven om lag doblet seg i løpet av året. Økte kostnader og økte globale renter medførte et negativt sentiment for fornybarsektoren i finansmarkedene. Aksjekursen til Aker Horizons var 4,36 kroner per 31. desember 2023, mot 12,90 kroner ved årsslutt 2022. Det er ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2023. Aker BioMarine Aker BioMarine er et integrert bioteknologiselskap som fisker krill i Sørishavet. Selskapet utvikler, produserer og selger innovative krillbaserte produkter og ingredienser hovedsakelig til fiskefôr samt konsumentmarkedet. Aker eide 77,7 prosent av selskapet per 31. desember 2023. Børsverdien av eierandelen var 3,1 milliarder kroner og utgjorde 4,3 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. For mer informasjon om selskapet, se www.akerbiomarine.com Eierskapsagenda Som eier er Aker opptatt av å maksimere verdiskapningen i Aker BioMarine over tid, gjennom å utvikle og posisjonere selskapet for global ekspansjon og vekst. Som aktiv eier er Aker åpen for å vurdere strategiske alternativer som kan bidra til økte muligheter for vekst og verdiskaping for selskapet. I februar 2024 annonserte Aker BioMarine at selskapet har initiert en prosess med å utforske strategiske alternativer for forretningsområdet Feed Ingrediens . Dette forretningsområdet er verdens største innen krillfiske og produksjon av krillmel, en premium ingrediens som brukes i fiskefôr, samt i kjæledyrfôr og til krillolje for konsumentmarkedet. Dette er i tråd med Akers eierskapsagenda om å maksimere verdiskaping for aksjonærene over tid. Utviklingen i 2023 I 2023 var produksjonsvolumene til havs 50 650 tonn for året, sammenlignet med 52 042 i 2022. Aker BioMarines driftsinntekter utgjorde 335 millioner dollar, mot 277 millioner dollar året før. Normalisert EBITDA endte på 70 millioner dollar, sammenlignet med 69 millioner dollar i 2022, til dels grunnet høyere drivstoffkostnader i 2023. Aker BioMarine jobbet aktivt med et forbedringsprogram gjennom 2023, med mål om å effektivisere driften og kutte kostnader for å øke robustheten for fremtidig vekst. Dette arbeidet vil fortsette videre inn i 2024. Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 21 Aksjekursen til Aker BioMarine var 46,00 kroner per 31. desember 2023, opp fra 38,05 kroner ved utgangen av 2022. Det er ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2023. SalMar Aker Ocean SalMar Aker Ocean (SAO) er en aktør i den fremvoksende semi- havbaserte laksesoppdrettnæringen. Aker eide 15 prosent av selskapet per 31. desember 2023, og 33,34 prosent av stemmene. Bokført verdi av eierandelen var rapportert til 0,7 milliarder kroner og utgjorde 0,9 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. Akers medeier i SAO er SalMar, en av verdens største produsenter av oppdrettslaks, som eier 85 prosent av selskapet. For mer informasjon om selskapet, se www.salmarakerocean.no Eierskapsagenda Akers eierskapsagenda er å støtte videre vekst og utvikling av SalMar Aker Ocean, som har en ambisjon om å bli en globalt ledende aktør innen utviklingen av havbasert lakseoppdrett. SAO fokuserer på pålitelig og intelligent oppdrettsvirksomhet med de høyeste kravene til fiskevelferd. Aker er åpen for å vurdere strategiske alternativer og mulige transaksjoner, som er i tråd med Akers eierskapsagenda om å maksimere verdiskaping for aksjonærene over tid. Utviklingen i 2023 I 2023 kjøpte SalMar Aker Ocean selskapet Arctic Offshore Farming AS av SalMar ASA. Dette selskapet driver med semi- offshore lakseoppdrett i Norge. SAO hadde dermed to semi- offshore produksjonsanlegg i drift ved årsslutt 2023. Det ene produksjonsanlegget, kalt Arctic Offshore Farming , høstet i fjerde kvartal 2 300 tonn laks (sløyet vekt) fra sin første produksjonssyklus. Det andre anlegget, Ocean Farm 1 , gjennomgikk planlagt vedlikehold og oppgradering i starten av året. Deretter startet dette anlegget sin tredje produksjonssyklus av laks som etter planen skal slaktes i første halvår 2024. I 2023 var det totale slaktevolumet til SAO dermed på 2 300 tonn laks. I 2023 innførte Regjeringen grunnrenteskatt på havbruk i Norge med en effektiv sats på 25 prosent. Det ble ikke innført grunnrenteskatt på havbruk til havs, men det kan ikke utelukkes at dette vil bli innført i fremtiden. Forutsigbarhet på fremtidig beskatning er en viktig del av SAO og andre selskaper sine investeringsbeslutninger. Regjeringens vedtak har ført til økt usikkerhet for SAO og andre selskaper som har ambisjoner om bærekraftig fiskeoppdrett lenger ut til havs. Dermed vil SAOs fokus i Norge forbli semi-offshore operasjoner. Cognite Cognite er et rasktvoksende industrielt software-as-a-service (SaaS) selskap med hovedkontor i Oslo og Austin (Texas) samt i kontorer i Houston, USA og Tokyo, Japan. Selskapets kjerneprodukt, Cognite Data Fusion®(CDF), samler, behandler og kontekstualiserer enorme mengder data for industrielle virksomheter. Aker eide 50,5 prosent av selskapet per 31. desember 2023. Rapportert verdi av eierandelen var 6,7 milliarder kroner og utgjorde 9,3 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. Akers medeiere i Cognite er to av verdens mest velrenommerte teknologiinvestorer, Accel og TCV, samt verdens største oljeselskap Saudi Aramco. For mer informasjon om selskapet, se www.cognite.com Eierskapsagenda Som Cognites største aksjonær er Akers eierskapsagenda å supportere Cognites videre vekst ved å gripe muligheter innen det voksende industrielle programvaremarkedet. En betydelig andel av Cognites inntekter kommer allerede fra lisenser og abonnementsbaserte inntekter (Annual Recurring Revenue, ARR). Et sentralt fokusområde for Akers eierskapsagenda er å supportere fortsatt vekst i selskapets ARR- og SaaS inntekter, som er en avgjørende faktor for verdiskaping i en SaaS forretningsmodell. Aker støtter Cognites strategi for videre internasjonal ekspansjon, rekruttering av dyktige medarbeidere globalt og utvikling av kunderelasjoner. Det er også viktig for Aker at Cognite fortsetter å arbeide i partnerskap med selskaper som har unik kompetanse, erfaring og global tilstedeværelse, og er ledende innen sine respektive felt, og som vil bidra til videre oppskalering og kommersialisering av selskapets produkter. Utviklingen i 2023 Cognite fortsatte sin kommersielle fremgang i 2023. Driftsinntektene steg med 25 prosent fra året før til 1,1 milliarder kroner. Dette var første gang selskapets årlige inntekter passerte 1 milliard kroner. Inntektsveksten var i stor grad drevet av SaaS-inntektene som økte med over 60 prosent i 2023. Selskapets EBITDA viste også en forbedring i 2023 og endte på minus 299 millioner kroner, mot minus 447 millioner kroner i 2022. Selskapets resultater er fortsatt preget av rask vekst og investeringer i teknologi, kundebasen, partnerskap, og videreutvikling av organisasjonen. I 2023 lanserte selskapet Cognite AI , en omfattende programvareløsning bestående av generative AI-funksjoner innenfor selskapets kjerneprodukt CDF. Cognite lanserte også Industrial Canvas , et digitalt samarbeidsområde («collaborative workspace») for domeneeksperter, drevet av Cognite AI som akselererer mulighetene til å utforske og visualisere store mengder data. I 2023 fortsatte også Cognite med å bygge videre på strategien om å inngå strategiske partnerskap. I 2023 dannet selskapet blant annet et nytt partnerskap med B. Braun, et av verdens ledende medisinske teknologiselskap med over 65 000 ansatte, som valgte CDF som kjernen i sin Manufacturing Data Management-løsning. Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 22 Aize Aize er et softwareselskap med mål om å akselerere industriens digitale omstilling, bygget på 30 års programvareerfaring. Selskapet er en global leverandør av «digital tvilling» software som gjør det mulig for industribedrifter å organisere og visualisere data, for å kunne navigere, samarbeide og ta beslutninger i sanntid. Dette gjøres via en digital representasjon (ofte kalt «digital tvilling») av de fysiske eiendelene til en virksomhet eller til et prosjekt. Aize har hovedkontor i Norge og har kontorer i Storbritannia og USA. Aker eide 67,6 prosent av selskapet per 31. desember 2023. Bokført verdi av eierandelen var rapportert til 37 millioner kroner og utgjorde 0,1 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2023. For mer informasjon om selskapet, se www.aize.io Eierskapsagenda Industriell software er et viktig satsingsområde for Aker. Inspirert av suksessen med Cognite er Akers eierskapsagenda for Aize å utvikle selskapet til å ta en ledende posisjon innen det å akselerere industribedrifters digitale omstilling. Der Cognite sitt hovedprodukt, Cognite Data Fusion®, samler, behandler og analyserer enorme datamengder, fokuserer Aize på å lage software og applikasjoner som skaper en unik brukeropplevelse for industrielle kunder. Selskapet følger en strategi med rask vekst, betydelige investeringer i teknologi og etablering av en kompetent organisasjon. Utover dette er en viktig del av Akers eierskapsagenda på kortere sikt å oppnå betydelige besparelser i den store Yggdrasil -utbyggingen til Aker BP på norsk kontinentalsokkel. Utviklingen i 2023 I 2023 fortsatte Aize utviklingen og selskapet signerte flere viktige avtaler i løpet av året, inkludert en utvidelse av selskapets digital tvilling-avtale med bp til å inkludere alle bp sine olje- og gassressurser i Nordsjøen. Gjennom Aramco Ventures investerte Saudi Aramco i en 7,4 prosents eierandel i Aize i 2023. Driftsinntektene til Aize nær doblet seg i 2023 til 752 millioner kroner mot 378 millioner kroner året før. EBITDA endte på 351 millioner kroner, en solid økning fra 106 millioner kroner i 2022. Driftsinntekter og EBITDA inkluderte 206 millioner kroner i gevinst før skatt fra salg av enkelte programvareapplikasjoner i tredje kvartal. Finansielle investeringer Finansielle investeringer omfatter Akers eiendeler som ikke er definert som industrielle investeringer, herunder andre børsnoterte investeringer, kontantbeholdninger, eiendom, aktiv kapitalforvaltning, rentebærende fordringer og andre investeringer. Dette inkluderte per årsslutt 2023 eierskapet i de børsnoterte selskapene Akastor, AMSC, Philly Shipyard, og Solstad Offshore, og eierskapet i flere unoterte selskaper. Verdien av Akers Finansielle investeringer var 11,9 milliarder kroner per 31. desember 2023, noe som utgjorde 16 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler. Se side 5 for mer informasjon. 3. Redegjørelse for årsregnskapet Aker ASAs årsregnskap består av konsernregnskapet, morselskapsregnskapet og det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper. Sistnevnte regnskap vektlegges i Akers interne og eksterne rapportering, og viser samlet finansiell stilling for holdingselskapene, herunder samlet tilgjengelig likviditet og netto gjeld i forhold til investeringer i de underliggende operative selskapene. Verdijustert egenkapital (VEK) for Aker ASA og holdingselskaper danner grunnlaget for Akers utbyttepolitikk. I samsvar med regnskapslovens § 3-3a, bekreftes det at regnskapene er utarbeidet under forutsetningen om fortsatt drift, og styret bekrefter at denne forutsetningen er til stede. a. Sammenslått regnskap for Aker ASA og holdingselskaper Sammenslått resultatregnskap Det sammenslåtte resultatregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper (Aker) viser et underskudd før skatt på 1,0 milliard kroner for 2023, mot et underskudd på 1,9 milliarder kroner i 2022. Endringen fra 2022 forklares hovedsakelig med en positiv verdiendring på investeringen i Aker BioMarine med 542 millioner kroner i 2023, sammenlignet med en verdinedgang i 2022 på 1,1 milliarder kroner. Videre forklares bedringen i forhold til 2022 med økning i mottatt utbytte, Det ble i 2023 mottatt totalt 4,4 milliarder kroner i utbytter fra porteføljeselskapene, mot 2,8 milliarder kroner i 2022. Aker mottok 3,1 milliarder kroner i utbytte fra Aker BP, 1,1 milliarder kroner fra AMSC (herav 680 millioner kroner fra TRS avtalene, se note 3 side 128) og 194 millioner fra Aker Solutions. Resultatbedringen motvirkes noe av negativ verdiendring i Solstad Offshore på 80 millioner kroner i 2023 mot en positiv verdiendring i 2022 på 570 millioner kroner. Verdiendring på Aker Horizons var negativ med 4,0 milliarder kroner i 2023 mot negativ 3,5 milliarder kroner i 2022. I tillegg er bokført verdi av etterbetalingsordningen (earn-out) på Pecan Energies nedskrevet med 1,0 milliard kroner i 2023. Driftskostnadene beløp seg til 404 millioner kroner i 2023, mot 370 millioner kroner i 2022. Netto rentekostnader og andre finansposter utgjorde en kostnad på 779 millioner kroner. Sammenslått balanse Den sammenslåtte balansen for Aker ASA og holdingsselskaper viser total bokført verdi av eiendeler på 30,4 milliarder kroner per 31. desember 2023. Av dette utgjør langsiktige aksjeinvesteringer 23,8 milliarder kroner, mens Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 23 kontantbeholdningen utgjør 774 millioner kroner. Verdijusterte eiendeler utgjorde 72,1 milliarder kroner per 31. desember 2023. Tilsvarende tall for 2022 var 76,1 milliarder kroner. Verdien av Akers industrielle investeringer var 60,2 milliarder kroner per 31. desember 2023, mot 63,9 milliarder kroner ved utgangen av 2022. Endringen skyldes hovedsakelig Aker Horizons med en nedgang for Aker på 4,0 milliarder kroner og Aker BP på 1,2 milliarder kroner. De negative endringene ble delvis motveid av en positive endringer fra Aker Solutions på 896 millioner kroner og Aker BioMarine på 542 millioner kroner. Verdien av Akers finansielle investeringer var 11,9 milliarder kroner ved utgangen av 2023, mot 12,2 milliarder kroner per 31. desember 2022. Kontantbeholdningen gikk ned fra 1,3 milliarder kroner til 774 millioner kroner i 2023. Se avsnittet om Finansielle investeringer for mer informasjon. Brutto rentebærende gjeld utgjorde 8,6 milliarder kroner per 31. desember 2023, mot 9,0 milliarder kroner ett år tidligere. Netto rentebærende gjeld var 3,1 milliarder kroner per årsslutt 2023, ned fra 3,2 milliarder kroner ved utgangen av 2022. Per 31. desember 2023 var den samlede utestående obligasjonsgjelden 5,0 milliarder kroner og bankgjelden var 3,6 milliarder kroner. Totale ubenyttede trekkfasiliteter var 5,5 milliarder kroner per 31. desember 2023. Akers VEK før avsatt utbytte per 31. desember 2023 var 63,2 milliarder kroner, sammenlignet med 66,9 milliarder kroner ved utgangen av 2022. b. Konsernregnskap De viktigste datterselskapene som konsolideres i Akers konsernregnskap er Aker Horizons, Aker BioMarine, Aker Property Group, Aize, Cognite, Seetee og Philly Shipyard. Aker BP, Aker Solutions, Akastor, Solstad Offshore og SalMar Aker Ocean inngår som tilknyttede selskap. Resultatregnskap Aker-konsernets driftsinntekter endte på 14,5 milliarder kroner i 2023, sammenlignet med 26,4 milliarder kroner året før. Reduksjonen skyldes i hovedsak utvanningsgevinst fra Aker BP på 13,7 milliarder kroner og gevinst fra salget av REC-aksjer på 1,6 milliarder kroner i 2022. Driftskostnadene endte på 17,4 milliarder kroner i 2023, sammenlignet med 13,9 milliarder kroner i 2022. Endringen skyldes hovedsakelig økte driftskostnader i Aker Horizons med 0,9 milliarder kroner, Aker BioMarine 0,9 milliarder kroner og Philly Shipyard med 1,4 milliarder kroner. Konsernets resultat fra videreført virksomhet ble redusert til et negativt resultat på 1,9 milliarder kroner fra et positivt resultat på 10,6 milliarder kroner i 2022. Nedgangen kan i hovedsak henføres til utvanningsgevinst fra Aker BP og gevinst fra salget av REC-aksjer i 2022. Det medførte inntjening per aksje fra videreført virksomhet på 38,39 kroner, en reduksjon fra 193,52 i 2022. Balanse Aker-konsernets samlede eiendeler per 31. desember 2023 utgjorde 88,8 milliarder kroner, mot 97,3 milliarder kroner ved årsslutt 2022. Sum anleggsmidler var 71,5 milliarder kroner per 31. desember 2023, sammenlignet med 74,8 milliarder ved utgangen av 2022. Omløpsmidler utgjorde 17,0 milliarder kroner per 31. desember 2023, sammenlignet med 22,2 milliarder kroner året før. Konsernets totale forpliktelser var 38,0 milliarder kroner ved årsslutt 2023 sammenlignet med 43,4 milliarder året før. Av dette utgjorde konsernets rentebærende gjeld 28,9 milliarder kroner, ned fra 33,7 milliarder kroner året før. Konsernets egenkapital ble redusert til 50,8 milliarder kroner fra 53,8 milliarder kroner ved utgangen av 2022, noe som i hovedsak skyldes årets negative totalresultat på 1,7 milliarder kroner samt utbetalt utbytte på 2,2 milliarder kroner. Konsernets egenkapitalandel økte til 57 prosent ved utgangen av 2023, sammenlignet med 55 prosent ved utgangen av 2022. Kontantstrøm Konsernets kontantbeholdning var 8,4 milliarder kroner per 31. desember 2023, ned fra 13,2 milliarder kroner ved utgangen av 2022. Konsernets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 1,5 milliarder kroner i 2023, mot minus 2,8 milliarder kroner i 2022. Endringen skyldes hovedsakelig økt mottatt utbytte og endringer i driftsmessige eiendeler og gjeld. Differansen på 4,4 milliarder kroner mellom driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer og netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 2023, skyldes i hovedsak mottatt utbytte. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var minus 2,4 milliarder kroner i 2023, mot minus 2,9 milliarder kroner i 2022. Kontantstrømmen i 2023 forklares hovedsakelig av investeringer i anlegg og utstyr hovedsakelig i Aker Horizons, Aker BioMarine, samt eiendomsinvesteringer i Aker Property Group. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter beløp seg til minus 4,1 milliarder kroner i 2023, mot pluss 3,2 milliarder kroner i 2022. Årets kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter kan knyttes til netto nedbetalt gjeld på 1,9 milliarder kroner og utbetaling av utbytter på totalt 2,2 milliarder kroner, hovedsakelig til aksjonærene i Aker ASA. c. Regnskapet for Aker ASA Morselskapet Aker ASA fikk i 2023 et årsresultat på 1,9 milliarder kroner, mot 2,2 milliarder kroner i 2022. Reduksjonen forklares hovedsakelig av redusert reversert nedskrivning fra 3,0 milliarder i 2022 sammenlignet med 1,2 milliarder i 2023, delvis Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 24 ble motveid av inntektsført utbytte fra Aker Capital AS og Aker Holding AS i 2023 med 1,7 milliarder kroner. Totale eiendeler var 34,6 milliarder kroner per 31. desember 2023, mot 34,4 milliarder kroner ved årsslutt 2022. Egenkapitalen beløp seg til 23,7 milliarder kroner ved utgangen av 2023, 0,4 milliarder kroner lavere i forhold til utgangen av 2022. Dette gir en egenkapitalandel på 68 prosent ved utgangen av 2023. Selskapets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter endte på minus 647 millioner kroner i 2023, sammenlignet med minus 848 millioner kroner i 2022. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var 639 millioner kroner mot 1 058 millioner kroner i 2022. Årets kontantstrøm forklares med netto opptak gjeld på 3,4 milliarder kroner mot konsernselskaper, delvis motvirket av utbetalt utbytte på 2,2 milliarder kroner. For informasjon om lønn og godtgjørelser til ledende ansatte, samt retningslinjer for avlønning, vises det til note 34 i konsernregnskapet. Forskning og utvikling Morselskapet hadde ingen forsknings- og utviklingsaktiviteter i 2023. Konsernets FoU-virksomhet er presentert i årsrapportene til det enkelte operative porteføljeselskap. Utbytte og utbyttepolitikk En viktig strategisk prioritet for Aker er å styrke og diversifisere oppstrøms utbytte. Dette arbeidet har gitt resultater og i 2023 mottok Aker 4,4 milliarder kroner i utbytte fra porteføljeselskapene. Dette var en solid økning på 59 prosent fra 2,8 milliarder kroner i 2022, hovedsakelig drevet av økt utbytte fra Aker BP og AMSC. Styret vil foreslå et ordinært kontantutbytte på 15,50 kroner per aksje i første halvår 2024, med grunnlag i årsregnskapet for 2023, sammenlignet med 15,00 kroner året før. Videre foreslår styret, i likhet med i foregående år, at generalforsamlingen i april 2024 gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2024 med grunnlag i årsregnskapet for 2023. Om styret basert på en slik fullmakt skulle vedta et tilleggsutbytte på samme beløp per aksje, vil totalt utbytte utbetalt i 2024 utgjøre 31,00 kroner per aksje, mot 30,00 kroner per aksje i 2023. Dette vil tilsvare en utbytteavkastning på 4,7 prosent av aksjekursen og 3,6 prosent av VEK per utgangen av 2023. Dette er innenfor rammen av Akers utbyttepolitikk om årlig utbetaling av 2-4 prosent av VEK ved årsslutt. I forslaget er det tatt hensyn til forventet kontantstrøm, finansieringskrav og behovet for finansiell fleksibilitet. 4. Styringsmodell, eierstyring og selskapsledelse, kontroll og compliance Aker er et allmennaksjeselskap organisert i henhold til norsk lov og med en styringsstruktur basert på norsk selskapslovgivning og relevante anbefalinger. Selskapets modell for eierstyring og selskapsledelse er utformet som et fundament for langsiktig verdiskaping og for å sikre god kontroll. Akers hovedeier og styreleder, Kjell Inge Røkke, er aktivt engasjert i Akers utvikling. Aker har syv styremedlemmer, hvorav ingen sitter i selskapets ledelse og tre er ansattevalgte. To av styrets fire aksjonærvalgte medlemmer er uavhengige av selskapsledelsen og viktige forretningsforbindelser, og flertallet av de aksjonærvalgte styremedlemmene er uavhengige av større aksjonær(er). Styrets leder og nestleder velges av generalforsamlingen. Styret i Aker ASA fastsetter de overordnede prinsipper for styring og kontroll i Aker gjennom vedtak av ulike styrende dokumenter. For særlig viktige temaer med relevans på tvers av porteføljen, påses det at porteføljeselskapene implementerer tilsvarende styringsdokumenter som Aker på området. Eksempelvis utrykker Akers Code of Conduct også Akers forventninger til porteføljeselskapenes Code of Conduct. Det samme gjelder innenfor områder som anti-korrupsjon, Supplier Conduct, bærekraft (inkludert ESG) og finansiell rapportering. Aker følger anbefalingene til Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Selskapets praksis er i all hovedsak i overensstemmelse med disse anbefalingene. Det vises til redegjørelsen om eierstyring og selskapsledelse som er godkjent av styret. Se side 141. Styremedlemmer og ledende ansatte i Aker er dekket under Akers styreansvarsforsikring. Forsikringen dekker personlig juridisk ansvar inklusive forsvars- og advokatutgifter. Styremedlemmer og ledende ansatte i morselskapet og alle datterselskaper globalt (som eies mer enn 50 prosent) er dekket under forsikringen. Forsikringen dekker også ansatte i ledende posisjoner og/eller ansatte som blir navngitt i et krav eller undersøkelse. 5. Styrets aktiviteter Styret har fastsatt en årsplan for sitt arbeid som omfatter ulike faste poster som gjennomgang av strategi og av selskapets porteføljeselskaper, oppfølging av risiko og etterlevelse, finansiell rapportering og budsjettbehandling. Styret evaluerer sitt eget arbeid og sin samlede kompetanse én gang per år. Styret i Aker avholdt seks møter i 2023. Styremedlemmenes oppmøte lå i snitt på 88% prosent. I tillegg ble det avholdt seks Teams -møter for å oppdatere styret om driften og operasjonelle forhold. Oppmøtet i disse møtene lå i snitt på 69% prosent. Akers revisjonsutvalg hadde ni møter i 2023. Ytterligere informasjon om styrets og revisjonsutvalgets mandat og arbeid finnes i redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse. Styremedlemmenes aksjebeholdninger og honorarer er presentert i note 34 i konsernregnskapet. Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 25 6. Bærekraft og samfunnsansvar Som et industrielt investeringsselskap utvikler Aker virksomheter ved å utøve aktivt og ansvarlig eierskap for å skape verdier. Bærekraft er en integrert del av selskapets virksomhet og en viktig del av Akers aktive eierskap er å sikre at porteføljeselskapene har lønnsom, sikker og bærekraftig drift. Akers bærekraftspolicy, som er godkjent av styret, regulerer miljømessige-, sosiale- og styringsmessige (ESG) forhold av Akers egne resultater og investeringsbeslutninger, samt Akers rolle som aktiv eier. Denne kan lastes ned på Akers nettsider (www.akerasa.com/en/sustainability) sammen med annen relevant informasjon og styrende dokumenter. Fra 2023 har Aker integrert den årlige bærekraftsrapporten i selskapets årsrapport. Bærekraftsrapporten utgjør redegjørelsen om samfunnsvar i samsvar med regnskapsloven, og er inntatt fra side 28 i dette dokumentet. I bærekraftsrapporten redegjør Aker ASA for arbeidet med bærekraft og samfunnsansvar, og rapporterer også i henhold til EU-taksonomien i rapportens avsnitt 2.1. Utover dette redegjør Akers porteføljeselskaper hver for seg for hvordan de arbeider med bærekraft, ESG og hvordan de påvirker det ytre miljøet. Redegjørelse i henhold til åpenhetsloven er også inntatt i årsrapporten, i Appendiks A5. 7. Ansatte Aker ASA hadde 47 ansatte per 31. desember 2023 hvorav 24 menn og 23 kvinner. Ledelsen består av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar Stoknes. Bærekraftsrapporten som er inntatt i årsrapporten inkluderer informasjon om ansatte, likestilling, arbeidsmiljø, sykefravær, skader og ulykker, karriereutvikling og sosiale forhold på side 43. 8. Risiko og risikostyring Aker har lang tradisjon for å håndtere industriell og finansiell risiko. Selskapet har utviklet seg i takt med de økonomiske konjunkturene over tid og selskapets strategi er tilpasset endringer i de underliggende markedene og selskapsspesifikke forhold i porteføljen. Aker er blant annet eksponert for operasjonell risiko og verdiendringer i sine børsnoterte og ikke- børsnoterte eiendeler, samt risiko relatert til oppstrøms utbytte fra disse. Som det fremgår av regnskapsnotene, er Aker og porteføljeselskapene eksponert for ulike typer risiko som inkluderer, men er ikke er begrenset til, finansiell- og likviditetsrisiko, valuta-, rente- og kredittrisiko, risiko relatert til olje- og energipriser, markedsrisiko, klimarisiko, politisk risiko, risiko relatert til krig og cyberkriminalitet, risiko relatert til pandemier, og motpartsrisiko. Aker og porteføljeselskapene er eksponert mot tilgangen på ekstern finansiering, noe som påvirke r likviditetssituasjonen, og som er aktualisert gjennom sterkt økende oppmerksomhet rundt ESG. Aker og porteføljeselskaper ønsker å redusere risikoen gjennom å opprettholde en likviditetsbuffer, og ved å proaktivt planlegge refinansieringsaktiviteter, samt streng etterlevelse av klima- og miljøkrav. Klimarelaterte risikoforhold åpner også for nye forretningsmuligheter. Selskapene i Akers industrielle portefølje er, gjennom sin forretningsvirksomhet i ulike sektorer, også eksponert for risikofaktorer knyttet til klimaendringer, lover og forskrifter, geopolitisk risiko inkludert krigene i Ukraina og Midtøsten, samt politisk risiko. Politisk risiko kan eksempelvis være politiske beslutninger relatert til petroleumsskatter, grunnrentebeskatning, miljøreguleringer og operasjonelle rammebetingelser som kan ha en betydelig finansiell eksponering. Porteføljeselskapet Aker BPs inntekter, kontantstrøm og markedsverdi påvirkes av variasjoner i olje- og gasspris. Dette kan også påvirke aktivitetsnivået for Akers energiservice-relaterte selskaper, inkludert Aker Solutions, Akastor og Solstad. Aktivitetsnivået påvirker også leverandørselskapenes motparter, og selskapene følger derfor motpartsrisikoen nøye. Aker har utviklet en modell for risikostyring basert på identifisering, vurdering og overvåking av risikofaktorer. Det er utarbeidet beredskapsplaner for disse risikofaktorene og det sikres og føres tilsyn med at de gjennomføres. Identifiserte risikofaktorer og hvordan de håndteres rapporteres til styret i Aker. For ytterligere informasjon om Akers risikostyring henvises det til redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse på side 141. 9. Utsikter Aker jobber gjennom aktivt eierskap og med en porteføljestrategi som diversifiserer eksponeringen på tvers av langsiktige globale trender som forventes å fortsette å utvikle seg videre fremover. De tre viktigste megatrendene Aker fokuserer på er Energi-sikkerhet, -effektivitet og -omstilling, Industriell digitalisering, samt bærekraftige proteiner og ernæring. Til tross for at utfordrende markedsfaktorer eksisterer, er de langsiktige utsiktene totalt sett positive for disse viktige globale megatrendene. Ettersom den globale befolkningen vokser, vil også verdens energiforbruk vokse, og dermed er energisikkerhet en topp prioritet globalt. Mesteparten av den fremtidige befolkningsveksten vil skje i Asia og Afrika, hvor energibehovet per innbygger vokser fra et svært lavt nivå i dag. Ettersom stadig flere mennesker i disse regionene vokser inn i middel- inntekts gruppen, vil dermed energibehovet per innbygger vokse eksponentielt. Samtidig vil den økende bruken av digitalisering og kunstig intelligens (AI) kreve bygging av store datasentre med betydelig energibehov, noe som bidrar til signifikant økning i etterspørsel etter elektrisitet. Dette, kombinert med signifikant utvidelse av fornybar energiinfrastruktur, som vind- og solparker, har samlet bidratt til Aker ASA årsrapport 2023 Styrets årsberetning 26 en akselerasjon i global etterspørsel etter elektrisitet som overgår historiske trender. Forbruk av energi er samtidig den største kilden til CO 2 -utslipp globalt. Å redusere disse utslippene er dermed en monumental utfordring. Forskere anslår at verden bare har råd til å slippe ut 500 gigatonn CO 2 etter 2020 for å begrense de verste effektene av global oppvarming, mens verden vil bruke opp dette "karbonbudsjettet" allerede innen 2033 hvis "business as usual" fortsetter. IEA anslår at globale CO 2 -utslipp må reduseres med 40 prosent allerede innen 2030 for å nå klimamålene. Globale klimamål krever både overgang til renere energikilder og samtidig at energien blir brukt mer effektivt. Ifølge IEA kan dette kreve en tredobling av investeringer i elektrisitetsproduksjon samt et globalt skifte mot elektrisitet som primær energikilde. Selv om det forventes at olje- og gassprisene kan være volatile, er det flere underliggende faktorer som tyder på at de vil holde seg relativt høye resten av dette tiåret. Til tross for forventninger om svakere vekst i den globale oljeetterspørselen, forventes OPEC å holde markedet velbalansert og gjenvinne markedsandeler fra ikke-OPEC landenes forsyning innen slutten av tiåret. Gjennom porteføljeselskapene er Aker godt posisjonert innenfor den voksende globale megatrenden innen energi-sikkerhet, -effektivitet og -omstilling. Aker har ressurser, kompetanse og et aktivt eierskap til å kunne gripe muligheter og skape aksjonærverdi innenfor denne globale trenden også fremover. Digitalisering og generativ AI har dukket opp som en transformativ faktor som kan føre til betydelige fremskritt på tvers av ulike bransjer, og det globale markedet for digitalisering og industriell programvare anslås å fortsette å vokse raskt fremover. AIs evne til å lære, tilpasse og skape leder til betydelige nye muligheter på tvers av sektorer som helsevesen, produksjon, energi med flere. Cognite har lansert programvare-produktet Cognite AI som integrerer generative AI-funksjoner med virkelige data, med sikte på å adressere disse markedsmulighetene. Gjennom sine porteføljeselskaper er Aker posisjonert for å drive frem og akselerere digital transformasjon. Det globale markedet for bærekraftig ernæring og helse forventes å fortsette å vokse fremover. Denne trenden er drevet av flere faktorer som økende helsebevissthet, økende befolkning i middel-inntekts gruppen og en aldrende befolkning særlig i utviklede økonomier. I denne sammenhengen fremstår det å sikre produksjon og forsyning av bærekraftige proteinkilder og ernæringsprodukter som en annen kritisk global utfordring. Dette representerer vekstmuligheter for havbruksnæringen. Samlet sett bidrar Akers industrielle fundament, diversifiserte portefølje og solide balanse til at selskapet er godt posisjonert til å utnytte muligheter fremover. Som et industrielt investeringsselskap vil Aker fortsette å bruke sine ressurser, kompetanse og aktive eierskap til å drive strategiske initiativ for å øke konkurransefortrinn og vekstpotensialet til porteføljeselskapene. Selv om utfordrende eksterne markedsfaktorer krever nøye navigering, kan de også gi opphav til muligheter. Aker har evnen til å investere motsyklisk for å gripe verdiøkende investeringsmuligheter langs viktige globale trender fremover, som kan være potensielle katalysatorer for fortsatt verdiskaping for aksjonærene også fremover. Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2023 27 Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 28 Bærekraftsrapport 1. Generell informasjon Bærekraft hos Aker ASA Aker ASA har en lang tradisjon med å være ansvarlig selskap og eier av selskaper. Denne tradisjonen i Aker ASAs forretningsmodell gjenspeiles i suksessen til både Aker ASA og konsernet («Aker-konsernet»). For Aker ASA er det sentralt å vurdere miljømessige, sosiale og styringsmessige («ESG») forhold i sine investerings- og forretningsbeslutningsprosesser. Aker ASAs ambisjon er å sikre at selskaper i Aker-konsernet representerer lønnsom, sikker og bærekraftig drift. Aker ASA bidrar til utviklingen av selskaper gjennom å være en aktiv eier. Ved å integrere bærekraftsvirkninger, risikoer og muligheter i forretningsbeslutninger og drift, bidrar Aker ASA til å gjøre selskapene robuste og mer vellykkede, og å skape langsiktig verdi. Aker ASAs bærekraftspolicy («Sustainability Policy») styrer ESG-påvirkning, -risikoer og -muligheter ved Aker ASAs investeringsbeslutninger, så vel som Aker ASAs rolle som eier av selskaper. Policyen kommuniserer langsiktige ambisjoner og bærekraftsforventninger for alle investeringer og forretningspartnere – inkludert deres verdikjeder. Bærekraftspolicyen suppleres av Aker ASAs etiske retningslinjer («Code of Conduct»), antikorrupsjonspolicy («Anti-Corruption Policy»), en global rammeavtale mellom Aker ASA og fagforeningene («Global Framework Agreement») og etiske retningslinjer for forretningspartnere («Code of Conduct for Business Partners»). Aker ASAs bærekraftspolicy er gjennomgått av Aker ASAs Revisjonsutvalg og godkjent av styret. Styret har også godkjent bærekraftsmålene. BÆREKRAFTSMÅL: OMRÅDE RELEVANT BÆREKRAFTSMÅL SELSKAPENE FORVENTES KLIMA OG MILJØ (E) Klima og biologisk mangfold .. å ha klima- og biologisk mangfoldsmål, inkludert mål for utslippsreduksjon Grønne innkjøp og teknologiutvikling .. å delta i minst en sektorforpliktelse fra First Movers Coalition hvis relevant, f.eks. forpliktelse til grønne innkjøp i en sektor hvor utslippsreduksjoner er krevende SOSIALT (S) Likestilling, mangfold og inkludering .. å ha mål og tiltak for likestilling på alle nivåer i organisasjonen, samt inkludering av mennesker med nedsatt funksjonsevne i arbeidstokken Ferdigheter for fremtiden .. å ha programmer og/eller tiltak for å sikre ferdigheter for fremtiden Rettferdig omstilling .. å ha programmer og/eller tiltak som støtter en rettferdig omstilling Dataåpenhet, teknologi og digitalisering .. å dele all relevant ikke-sensitiv industriell data åpent og å bruke teknologi og digitalisering til støtte for bærekraftsagendaen STYRING (G) Styrets tilsyn og kompetanse .. å ha en bærekraftspolicy godkjent av styret, et formalisert styreansvar og tilfredsstillende ESG-kompetanse i styret ESG-implementering og styring .. å ha ESG-mål, -strategi og -rapportering (implementering) .. å ha vesentlighetsvurdering, risikostyring og overvåkning av verdikjeden (styring) Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 29 Grunnlag for utarbeidelse Bærekraftsrapporten omfatter rapportering av ESG-forhold for Aker ASA og Aker-konsernet for perioden 1. januar 2023 til 31. desember 2023. Rapporten er utarbeidet på konsolidert basis hvis ikke annet fremgår. Bærekraftsrapporteringen er i en overgangsfase, ettersom Aker ASA er i ferd med å forberede implementering av direktivet om bærekraftsrapportering (Corporate Sustainability Reporting Directive – «CSRD») til årsrapporten for 2024. Bærekraftsrapporten er for regnskapsåret 2023 strukturert i samsvar med den obligatoriske strukturen etter CSRD for regnskapsåret 2024 og fremover, men innholdet i rapporten oppfyller ikke alle kravene som blir obligatorisk etter CSRD. EUs taksonomiforordning gjelder for Aker ASA for inneværende regnskapsår, mens CSRD er gjeldende fra regnskapsåret som begynner 1. januar 2024. Inntil CSRD trer i kraft har referansene for Aker ASAs bærekraftsrapportering vært Global Reporting Initiative («GRI») Standard fra 2021, samt World Economic Forum's («WEF») rammeverk Stakeholder Capitalism Metrics, FNs bærekraftsmål («SDG») og Sustainability Accounting Standards Board («SASB»). WEFs nøkkeltall bygget på bærekraftsmålene har fungert som en overordnet ramme i bærekraftrapporteringen. GRI- og SASB-standardene har vært grunnlaget for en annen tilnærming til vesentlighet og en måte å nå alle relevante interessenter på. For å reflektere Aker ASAs klimarelaterte risikoer og muligheter har Aker ASA også rapportert i henhold til rammeverket til Task Force on Climate-Related Financial Disclosures («TCFD »). Også i 2023 rapporterer Aker ASA i samsvar med TCFD, se Appendiks A2. Offentliggjøringsforordningen (Sustainability Finance Disclosure Regulation – «SFDR») og dens «Principal Adverse Impact Indicators» – («PAI») gjelder ikke for Aker ASA. Aker ASA velger likevel å rapportere på rammeverkets kjerneindikatorer som en god praksis, da det er relevant for mange av Aker ASAs aksjonærer og bankforbindelser. Aker ASAs rapportering på disse indikatorene er tilgjengelig i Appendiks A3 i denne rapporten, og detaljer for beregningen fremgår av Appendiks A1. Selskapsstyring og ESG Aker ASA forplikter seg til god eierstyring og selskapsledelse, og styretilsyn med ESG. Styret skal godkjenne retningslinjer, strategi, mål og rapportering. Styret skal ha tilsyn med ESG- implementering, styring, rapportering og gjennomføring, inkludert tilsyn med påvirkninger, risikoer og muligheter og etablere Aker ASAs ønskede virkninger, risiko og kontrollnivå. Revisjonsutvalget skal gjennomgå de ovennevnte ESG-temaene for styret og påse at det er god internkontroll over ESG- rapporteringen. Aker ASA har som ambisjon at styrene i Aker ASA og Aker- konsernet oppfyller relevante uavhengighetskrav, er mangfoldige, og at de besitter kompetanse på ESG. Samarbeid med ansatterepresentanter har vært en del av Akermodellen i tiår, og ansatterepresentanter er en del av styret når det er i samsvar med lov. Ved fastsettelse av lederlønn oppfordres det til å inkludere relevante ESG-mål. God ESG-praksis følges opp gjennom styre-, revisjonsutvalgs- og valgkomitéposisjoner, utøvelse av eierrettigheter på generalforsamlinger og regelmessig dialog med ledelsen. Regelmessig engasjement inkluderer blant annet investerings- gjennomgangsmøter, ressursnettverksmøter, kvartals- og årsrapportering og andre gjennomganger. For å sikre bærekraftig og ansvarlig forretningsførsel skal Aker ASA aktivt engasjere seg i selskapenes utvikling og være en ressurs for sine porteføljeselskaper i implementeringen av god ESG-praksis og styring. Som beskrevet i Aker ASAs antikorrupsjonspolicy, har Aker ASA nulltoleranse for alle former for korrupsjon, hvitvasking og annen økonomisk kriminalitet. Aker ASA forplikter seg til å jobbe for datasikkerhet, personvern og ansvarlig og sikker bruk av data. Aker ASA forventer at selskapene i Aker-konsernet skal: ● ha en bærekraftspolicy vedtatt av styret, og et formalisert styretilsyn med ESG ● ha retningslinjer (code of conduct) for forretningspartnere ● sikre god bærekraftsstyring og interessentdialog ● integrere og håndtere ESG påvirkninger, risikoer og muligheter relatert til selskapsstrategi, forretningsmodell og verdikjede ● håndtere ESG påvirkninger, risikoer og muligheter og gjennomføre vurderinger av påvirkninger, risikoanalyser og aktsomhetsvurderinger som dekker temaene i Aker ASAs bærekraftspolicy og for relevante forretningsaktiviteter og relasjoner ● sette gode ESG-mål fulgt av nødvendige handlinger og ressurser for å sikre fremdrift mot målene ● etablere ESG-rapportering i tråd med regulatoriske krav og/eller på forespørsel fra Aker ASA Aker ASAs modell for eierstyring og selskapsledelse presenteres mer detaljert i årsberetningen og i rapporten om eierstyring og selskapsledelse på side 141. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 30 Strategi Strategi, forretningsmodell og verdikjede Aker-konsernet har utviklet seg gjennom skiftende markeds- trender, teknologiutvikling, reguleringer og kundepreferanser over tiår. Strategiske skift og nye forretningsmuligheter er ofte bygget på skuldrende til eksisterende virksomheter. De fleste nye initiativ kommer i tillegg til eksisterende portefølje. I dag er bærekraft en viktig del av markedsskift, som energiomstilling. Aker ASA vil utforske nye forretningsområder og strebe etter kontinuerlig utvikling av Aker-konsernet mot nye horisonter. Å levere på investeringsstrategien er et hovedfokus, hvor ansvarlig verdiskaping og ESG er integrert. Prosedyren for å sikre integritet ved fusjoner og oppkjøp i Aker- konsernet implementerer retningslinjer knyttet til ansvarlig forretningsatferd adressert av OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper. Dette involverer blant annet aktsomhetsvurdering av risiko for brudd på menneske- rettigheter ved fusjoner og oppkjøp. Interessenters synspunkter og perspektiv Aker ASAs kjerneinteressenter inkluderer investorer, ansatte, ansatterepresentanter og deres fagforeninger, portefølje- selskaper, forretningspartnere, analytikere, banker og ikke- statlige organisasjoner. Gjennom årene har Aker ASA jevnlig engasjert interessenter innenfor et bredt utvalg av områder, og når den doble vesentlighetsvurderingen oppdateres, inkluderes en interessentdialog for å validere og vurdere Aker ASAs vesentlige forhold. Interessenters tilbakemelding og forhold som adresseres av interessenter er viktige, men de nye regulatoriske kravene (CSRD) gir mindre fleksibilitet når det gjelder hvilke områder som vurderes som vesentlig. Den doble vesentlighetsvurderingen i henhold til CSRD-kravene er omfattende. Aker ASA har startet prosessen i forbindelse med implementeringen av CSRD, og den doble vesentlighets- vurderingen på de neste sidene er en foreløpig vurdering. Den foreløpige vurderingen er gjennomgått av ledelsen, revisjonsutvalget og styret. Gjennom 2024 vil Aker ASA fortsette sin interessentdialog og prosess med dobbel vesentlighetsvurdering for å sikre at prosessen og dokumentasjonen oppfyller fremtidige krav. Påvirkning, risiko og mulighetsstyring Aker ASA har en årlig plan for bærekraftsrapportering for å sikre en effektiv prosess for rapportering av bærekraft gjennom året. Den årlige planen inkluderer elementene dobbel vesentlighetsvurdering, vurdering av påvirkning på menneskerettigheter, scenarioanalyse for klimarisiko, interessentdialog, helhetlig finansiell risikostyring, nødvendige aktsomhetsvurderinger og bærekraftsrapportering ved årsslutt. For å sikre at alle elementer gjennomføres på en rettidig måte, er det etablert et årshjul hvor elementene i planen oppdateres og godkjennes av relevante styringsorganer til rett tid. Den foreløpige vurderingen av dobbel vesentlighet er utført både som en "nedenfra og opp"-analyse med innspill fra vesentlige porteføljeselskaper, og en "ovenfra og ned"-analyse fra Aker ASA med et investor-synspunkt. I analysen har Aker ASA diskutert vesentlige forhold med porteføljeselskaper for å få innspill, samt gjennomført en separat vesentlighetsvurdering fra Aker ASAs synspunkt som en aktiv eier. Vurderingen tar hensyn til forhold identifisert av porteføljeselskapene. Forholdene som er identifisert på Aker ASA-nivå vil bli vurdert for påvirkningsvesentlighet og finansiell vesentlighet for å sikre at de riktige områdene er identifisert. Analysen av dobbel vesentlighet og Aker ASAs helhetlige finansielle risikostyring (Enterprise Risk Management – «ERM») er integrert, og den årlige finansielle risikovurderingen vil vurdere og eventuelt inkludere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter identifisert i dobbel vesentlighetsanalysen. På samme måte vil analysen av dobbel vesentlighet vurdere finansielle risikoer identifisert i den årlige helhetlige risikostyringsprosessen. De foreløpige resultatene fra vurderingen av dobbelt vesentlighet indikerer at åtte overordnede ESRS-områder er vesentlige fra et påvirkningsperspektiv, hvorav seks også er vurdert som vesentlige fra et finansielt perspektiv. Aker ASA arbeider videre med en endelig vurdering av hvilke ESRS- områder og/eller underområder som vil være vesentlige for Aker ASA i tråd med de nye kravene i 2024. I bærekrafts- rapporteringen for 2023 inkluderer Aker ASA en tidlig- implementering av enkelte nøkkeltall relatert til den nye standarden ESRS E1 «Climate change», for «Energiforbruk og miks» og «Klimagassutslipp». Øvrig rapportering og nøkkeltall knyttet til andre vesentlige forhold vil bli implementert i 2024. Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 31 Tabellen viser hvilke forhold som ble vurdert som vesentlige i den foreløpige doble vesentlighetsvurderingen. DOBBEL VESENTLIGHET PÅVIRKNINGS - OMRÅDE FORHOLD PÅVIRKNINGS- VESENTLIGHET FINANSIELL VESENTLIGHET KLIMA OG MILJØ (E) Klimaendring Forurensning Vann- og marine ressurser Biologisk mangfold og økosystemer Ressursbruk og sirkulær økonomi SOSIALT (S) Egne arbeidstakere Arbeidstakere i verdikjeden STYRING (G) Forretningsetikk Aker ASA forventer at selskapene i Aker-konsernet rapporterer sine forpliktelser etter bærekraftsprinsippene i Aker ASAs bærekraftspolicy. Hvert selskap forventes å rapportere etter et standard sett med ESG-resultatindikatorer. Aker ASA forventer at selskapene gjennomfører vurderinger av vesentlighet og gir oppdateringer om fremdriften for temaene som er identifisert som vesentlige, blant annet gjennom dialog med interessenter. Det neste avsnittet gir en samlet oversikt over de industrielle investeringenes ESG-status, inkludert rapportering om ESG for hvert av disse selskapene. Industrielle investeringer og bærekraft Aker ASA Aker BP Aker Solutions Aker Horizons Aker Bio- Marine Cognite Salmar Aker Ocean Aize ESG Styring (Governance) Bærekraftspolicy Styreansvar ESG styrekompetanse ESG Implementering Mål Strategi Rapportering ESG Ledelse Vesentlighetsvurdering ESG Risikostyring Lev. kjede overvåkning Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 32 Fargekodene i forrige tabell er forklart i detalj i Appendiks A1, men mørk grønn representerer på generell basis at det er samsvar med forventningene til porteføljeselskapene. Den lysere grønne fargen innebærer at forventningene er delvis oppfylt, og den grå fargen at oppfyllelse av forventningen er i prosess. Den neste tabellen viser de industrielle investeringenes status for bærekraftsmål for miljø og sosialt. Den blå fargen betyr at selskapet har et bærekraftsmål for det aktuelle området, den beige at det er i prosess. Industrielle investeringer og status på bærekraftsmål Aker ASA Aker BP Aker Solutions Aker Horizons Aker Bio- Marine Cognite Salmar Aker Ocean Aize Miljø Klimamål Utslippsreduksjonsmål Biologisk mangfoldsmål First Movers Coalitions Sosialt Mål for kjønnsbalanse Tiltak for kjønnsbalanse Mål for inkludering Tiltak for inkludering Tiltak ferdigheter Tiltak rettferdig omstilling Deling av data Teknologi og digitalisering Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 33 2. Klima- og miljøinformasjon Policy Aker-konsernet har i flere tiår vært aktive innen olje- og gassindustrien – og olje og gass vil også være viktig for konsernet i fremtiden. Overgangen til et lavutslippssamfunn krever teknologi, finansiering, energi og kompetanse. I de siste årene har Aker-konsernet investert tungt i energiomstillingen. Aker-konsernet vil fortsette sine investeringer for en fremtid med lavt karbonutslipp, samtidig som det også investeres i olje- og gassindustrien så lenge energisystemer, økonomier og samfunn har behov for slike produkter. Aker ASA vil engasjere seg sammen med porteføljeselskapene og arbeide for å gjøre olje- og gassproduksjon og andre bransjer der Aker-konsernet er investert grønnere gjennom utslippsreduksjon, teknologiutvikling og forbedringer. Aker ASA vil oppfordre porteføljeselskapene til å skalere grønn vekst gjennom klimaløsningsteknologier og fornybar energi som bidrar til nye bransjer, bærekraftig energi, utslipps- reduksjoner og grønne jobber. Aker ASA vil tilstrebe å skape en felles kjøpekraft for fremvoksende grønne teknologier og aktivt engasjere selskapene i Aker-konsernet til å delta i relevante sektorforpliktelser for grønne innkjøp. Aker ASA vil arbeide for å beskytte, bevare og gjenopprette klimaet og håndtere klimarelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter. Aker ASA forventer at selskapene i Aker-konsernet vil, der hvor det er mulig, søke å organisere sine forretnings- aktiviteter slik at tilknyttede utslipp er i tråd med FNs ramme- konvensjon om klimaendringer (Parisavtalen) og 1,5- gradersbanen. Aker ASA forventer at selskapene setter klimamål og har en ambisjon om netto null- eller nær null for 2050. Aker ASA vil jobbe for å beskytte, bevare og gjenopprette miljøet og biologisk mangfold på land og i havet og håndtere miljømessige påvirkninger, risikoer og muligheter. Aker ASA har som mål å minimere sitt økologiske fotavtrykk. Aker ASA vil arbeide for å minimere påvirkningen på økosystemer, spesielt med hensyn til operasjoner i eller nær områder med sensitivt biologisk mangfold og hvis det påvirker truede arter. Aker ASA vil arbeide for å respektere og beskytte vann- og havressurser og minimere vann- og havpåvirkningen, og respektere dyrs rettigheter og velferd. Aker ASAs langsiktige ambisjon er null avfall og realisering av en sirkulær økonomi. Aker ASA vil oppmuntre til løsninger som kan skaleres, løse avfallsutfordringer og bidra til selskapers nullavfallsambisjon. Aker ASA vil arbeide for å minimere og over tid, til slutt, stoppe miljøforurensning både på land og i havet. 2.1 Rapportering knyttet til EUs taksonomi for bærekraftige økonomiske aktiviteter Som et stort foretak av allmenn interesse i Norge med mer enn 500 ansatte i Aker-konsernet, er det obligatorisk for Aker ASA å rapportere etter EUs taksonomiforordning for 2023. EU- taksonomien er et klassifiseringssystem som skal legge til rette for at finansmarkedene kanaliserer kapital til lønnsomme bærekraftige grønne aktiviteter og prosjekter. Dette er en del av EUs plan for å skalere opp bærekraftige investeringer og implementere «European Green Deal». Aker ASAs taksonomirapportering for regnskapsåret 2023 er utarbeidet i samsvar med forordning (EU) 2020/852 (EUs taksonomiforordning) og tilhørende delegerte rettsakter. Grunnlag for utarbeidelse Rapporteringsprinsipper Finansiell informasjon i denne delen er basert på IFRS og Aker- konsernets konsoliderte årsregnskap for 2023. Se note 5 i konsernets årsregnskap for en spesifikasjon av regnskapsprinsippene, inkludert konsolideringsprinsipper. Taksonomi finansiell vurdering De viktigste nøkkeltallene (KPI-er) som presenteres inkluderer omsetning, investeringsutgifter («CapEx») og driftsutgifter («OpEX»). KPI-ene er beregnet veiledet av vedlegg 1 til artikkel 8 i delegeringsrettsakten. Omsetning KPI-en "Omsetning" er beregnet basert på eksterne driftsinntekter i samsvar med konsolidert årsregnskap, som spesifisert i note 10 og 11 i konsernets årsregnskap. CapEx Nevneren i CapEx KPI-en er definert som alle aktiverte kostnader i de konsoliderte regnskapene i løpet av året og inkluderer aktiverte kostnader fra følgende IFRS-standarder, som er relevante standarder for Aker-konsernet: ● IAS 16 - Eiendom, anlegg og utstyr ● IAS 38 - Immaterielle eiendeler ● IFRS 16 - Leieavtaler Nevneren i CapEx inkluderer også tilganger til varige og immaterielle eiendeler som følge av virksomhets- sammenslutninger. Telleren i CapEx KPI-en inkluderer de totale aktiverte kostnadene knyttet til taksonomiforenlige og taksonomi- omfattede eiendeler i løpet av året. Se note 16 og 17 i konsernets årsregnskap for en spesifikasjon av aktiverte kostnader og tilganger til varige og immaterielle eiendeler. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 34 25 % 33 % 42 % Taksonomiforenlig Taksonomiomfattet men ikke -forenlig Ikke taksonomiomfattet 54 % 24 % 22 % 34 % 5 % 61 % OpEx Total OpEx i OpEx KPI-en samsvarer ikke nødvendigvis med totale driftskostnader fra de konsoliderte årsregnskapene. Nevneren i OpEx KPI-en skal inkludere alle direkte ikke-aktiverte kostnader som er knyttet til forskning og utvikling, bygningsrenoveringstiltak, kortsiktige leieavtaler, vedlikehold og reparasjon, og alle andre direkte utgifter knyttet til daglig vedlikehold av varige eiendeler. Telleren i OpEx KPI-en skal inkludere den delen av driftsutgiftene som er inkludert i nevneren knyttet til eiendeler eller prosesser for taksonomiforenlige økonomiske aktiviteter, inkludert opplæring og øvrige menneskelige tilpasningsbehov, og direkte ikke-aktiverte forsknings- og utviklingskostnader. Telleren skal også omfatte den delen av driftsutgiftene som gjelder tilpasning av økonomiske aktiviteter til klimaendringer, i samsvar med vedlegg II til den delegerte klimarettsakten. Den delen av driftsutgiftene som skal bidra vesentlig til tilpasning til klimaendringer, skal spesifiseres i telleren. Vurdering av taksonomiforenlige og taksonomiomfattede men ikke taksonomiforenlige økonomiske aktiviteter Aker-konsernets vesentligste taksonomiforenlige aktiviteter omfatter produksjon av ammoniakk («anhydrous ammonia») og andre lavkarbonteknologier, elektrisitetsproduksjon ved bruk av vindkraft, produksjon av lavkarbonteknologier for transport og bygging av nye bygninger. Årsakene til at en omfattet aktivitet ikke kvalifiserer som forenlig relaterer seg til følgende: ● Tidlig-fase prosjekter som er for tidlig i utviklingsstadiet til å kvalifisere som forenlig innen de neste fem årene eller til å kunne presentere et konkret veikart for å bli forenlig. Dette betyr ikke at prosjektene i seg selv ikke vil være forenlig når de er utviklet, men bare at en slik vurdering vil bli gjennomført når prosjektene er mer modne og det er mulig å konkludere. ● Eiendomsinvesteringer som ikke oppfyller kriteriene for grønn teknisk screening. ● Datadrevne løsninger for reduksjon av klimagassutslipp oppfyller ikke tekniske screeningskriterier som f.eks. verifisering av klimagassreduksjoner utført av en uavhengig tredjepart. ● Produksjon av lavkarbonteknologier for transport oppfyller ikke tekniske screeningskriterier. Oversikt over taksonomi-resultater Omsetning CapEx OpEx Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 35 Omsetning Regnskapsåret 2023 Kriterier for vesentlig bidrag Kriterier mht. at aktiviteten ikke er til betydelig skade (DNSH) Økonomiske aktiviteter (1) Kode(r) (2) Omsetning (3) Andel av omsetning 2023 (4) Begrensning av klimaendringer (5) Tilpasning til klimaendringer (6) Vann (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Biologisk mangfold (10) Begrensning av klimaendr. (11) Tilpasning til klimaendringer (12) Vann (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Biologisk mangfold (16) Minstegarantier (17) Andel av taksonomiforenlig (A.1.) eller - omfattet omsetning år N - 1 (18) Kategori muliggjørende akt. (19) Kategori omstillingsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % M O A. AKTIVITETER SOM ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN A.1. Miljømessig bærekraftige (taksonomiforenlige) aktiviteter 3.6. Manufacture of other low carbon technologies CCM+3.6, CCA+3.6 1 605 11 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y M 4.3. Electricity generation from wind power CCM+4.3, CCA+4.3 2 029 14 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 6.10. Sea and coastal freight water transport, vessels for port operations and auxiliary activities CCM+6.10, CCA+6.10 18 0 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y O Omsetning for taksonomiforenlige aktiviteter (A.1) 3 653 25 % 25 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y Av dette muliggjørende 1 605 11 % 11 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y M Av dette omstilling 18 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y O A.2. Taksonomiomfattede men ikke taksonomiforenlige aktiviteter 3.3. Manufacture of low carbon technologies for transport CCM+3.3, CCA+3.3 4 665 32 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 7.1. Construction of new buildings CCM+7.1, CCA+7.1, CE+7.1 6 0 % EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 7.7. Acquisition and ownership of buildings CCM+7.7, CCA+7.7 48 0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 8.2. Data-driven solutions for GHG emissions reductions CCM+8.2 5 0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Omsetning for ikke taksonomiforenlige aktiviteter (A.2) 4 724 33 % Sum (A.1 + A.2) 8 376 58 % B. AKTIVITETER SOM IKKE ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN Omsetning for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien (B) 6 121 42 % Sum (A + B) 14 497 100 % Y Ja (taksonomiomfattet og taksonomiforenlig aktivitet med relevant miljømessig mål) N Nei (taksonomiomfattet med ikke taksonomiforenlig aktivitet med relevant miljømessig mål) N/EL Ikke taksonomiomfattet aktivitet (med relevant miljømessig mål) M Kategori muliggjørende aktivitet O Kategori omstillingsaktivitet Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 36 CapEx Regnskapsåret 2023 Kriterier for vesentlig bidrag Kriterier mht. at akt. ikke er til betydelig skade (DNSH) Økonomiske aktiviteter (1) Kode(r) (2) CapEx (3) Andel av CapEx 2023 (4) Begrensning av klimaendr. (5) Tilpasning til klimaendringer (6) Vann (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Biologisk mangfold (10) Begrensning av klimaendringer (11) Tilpasning til klimaendringer (12) Vann (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Biologisk mangfold (16) Minstegarantier (17) Andel av taksonomiforenlig (A.1.) eller - omfattet CapEx år N - 1 (18) Kategori muliggjørende akt. (19) Kategori omstillingsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % M O A. AKTIVITETER SOM ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN A.1. Miljømessig bærekraftige (taksonomiforenlige) aktiviteter 3.6. Manufacture of other low carbon technologies CCM+3.6, CCA+3.6 180 5 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y M 3.15. Manufacture of anhydrous ammonia CCM 3.15, CCA 3.15 266 8 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 4.3. Electricity generation from wind power CCM+4.3, CCA+4.3 1 393 40 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 6.10. Sea and coastal freight water transport, vessels for port operations and auxiliary activities CCM+6.10, CCA+6.10 19 1 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y O CapEx for taksonomiforenlige aktiviteter (A.1) 1 858 54 % 54 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y Av dette muliggjørende 180 5 % 5 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y M Av dette omstilling 19 1 % 1 % Y Y Y Y Y Y Y O A.2. Taksonomiomfattede men ikke taksonomiforenlige aktiviteter 3.3. Manufacture of low carbon technologies for transport CCM+3.3, CCA+3.3 70 2 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 7.1. Construction of new buildings CCM+7.1, CCA+7.1, CE+7.1 736 21 % EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 7.7. Acquisition and ownership of buildings CCM+7.7, CCA+7.7 4 0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 8.2. Data-driven solutions for GHG emissions reductions CCM+8.2 1 0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL CapEx for omfattede men ikke taksonomiforenlige aktiviteter (A.2) 811 24 % Sum (A.1 + A.2) 2 669 78 % B. AKTIVITETER SOM IKKE ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN CapEx for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien (B) 771 22 % Sum (A + B) 3 440 100 % Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 37 OpEx Regnskapsåret 2023 Kriterier for vesentlig bidrag Kriterier mht. at akt. ikke er til betydelig skade (DNSH) Økonomiske aktiviteter (1) Kode(r) (2) OpEx (3) Andel av OpEx 2023 (4) Begrensning av klimaendr. (5) Tilpasning til klimaendringer (6) Vann (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Biologisk mangfold (10) Begrensning av klimaendringer (11) Tilpasning til klimaendringer (12) Vann (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Biologisk mangfold (16) Minstegarantier (17) Andel av taksonomiforenlig (A.1.) eller - omfattet OpEx år N - 1 (18) Kategori muliggjørende akt. (19) Kategori omstillingsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % M O A. AKTIVITETER SOM ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN A.1. Miljømessig bærekraftige (taksonomiforenlige) aktiviteter 3.6. Man. of other low carbon techn. CCM 3.6, CCA 3.6 96 1 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y M 3.10. Manufacture of hydrogen CCM 3.10, CCA 3.10 33 0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 3.15. Manufacture of anhydrous ammonia CCM 3.15, CCA 3.15 72 1 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 4.3. Electricity generation from wind power CCM 4.3, CCA 4.3 455 6 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 6.10. Sea and coastal freight water transport, vessels for port operations and auxiliary activities CCM 6.10, CCA 6.10 10 0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y O 9.1. Close to market research, development and innovation CCM 9.1 5 0 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y M 9.1. Engineering activities and related technical consultancy dedicated to adaptation to climate change CCA 9.1 31 0 % N/EL Y N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y M OpEx for taksonomiforenlige aktiviteter (A.1.) 701 34 % 32 % 1 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y Av dette muliggjørende 132 6 % 5 % 1 % 0 % 0 % 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y M Av dette omstilling 10 0 % 0 % Y Y Y Y Y Y Y O A.2. Taksonomiomfattede men ikke taksonomiforenlige aktiviteter 3.3. Manufacture of low carbon technologies for transport CCM 3.3, CCA 3.3 112 5 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL OpEx for omfattede men ikke taksonomiforenlige aktiviteter (A.2.) 112 5 % Sum (A.1. + A.2.) 813 39 % B. AKTIVITETER SOM IKKE ER OMFATTET AV TAKSONOMIEN OpEx for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien (B) 1 279 61 % Sum (A + B) 2 092 100 % Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 38 2.2 Klimaendring Tiår med erfaring fra olje- og gassindustrien gir Aker-konsernet en unik mulighet til å være i front ved overgangen til en lavutslippsøkonomi. Aker ASAs mål er gjennom sine investeringsaktiviteter å levere sikre energiforsyninger, samtidig som miljøpåvirkningene reduseres, og å bruke sin ekspertise til å utvikle nye teknologier og løsninger som kan være til nytte for samfunnet og planeten. I konvensjonell energiproduksjon har Aker ASA en eierposisjon gjennom Aker BP – en leder innen produksjon av olje og gass med lave utslipp og lave kostnader. Dette gir Aker-konsernet en viktig rolle og mulighet i energiomstillingen gjennom å bygge videre på eksisterende erfaring og kompetanse, utnytte industriell ekspertise og fortsette å investere i og bygge teknologi og infrastruktur for energiproduksjon med lavere utslipp på lang sikt. Aker ASA arbeider for å håndtere sine klimapåvirkninger og relaterte risikoer. Som en ansvarlig investor i energiomstillingen, ser Aker ASA potensialet til å skape verdi ved å investere i bærekraftige løsninger som reduserer klimagassutslippene. Aker ASA er en aktiv eier som engasjerer seg sammen med sine porteføljeselskaper i klimarelaterte risikoer og muligheter. Aker ASA har videre de siste årene tatt bevisste skritt for å diversifisere porteføljen, noe som har resultert i en strategisk endring som posisjonerer selskapet til å levere verdi i en diversifisert global energimiks. Verden opplever økende etterspørsel etter rimelige og sikre energiforsyninger med lave utslipp, og etter de siste års endringer er Aker-konsernet bedre rustet til å møte denne etterspørselen. Håndtering av klimarisikoer og muligheter Klimaendringer medfører overgangsrisiko og fysisk risiko for Aker-konsernets virksomhet. For Aker ASA som investerings- selskap er den primære risikoreduserende strategien å sikre et solid fotfeste i energiomstillingen, investeringer i fornybar energi og lavutslippsløsninger, samt å sikre at selskapene i Aker-konsernet er motstandsdyktige mot og klar over klimarelaterte risikoer og muligheter. Begge typer risikoer (overgangs- og fysiske) er relevante for Aker ASA, men de primære klimarelaterte risikoene for selskapet er konsentrert innenfor industrielle investeringer, heller enn egen drift. Klimarisiko og motstandsdyktighet er en integrert del av Aker ASAs strategiske og aktive eierskapsutøvelse, implementert gjennom tilsyn fra styret og ledelsen, investeringsstrategien, og ledelse og tiltak for å redusere risiko. Klimascenarioanalyse og stresstesting av motstandskraft Aker ASA har testet motstandsdyktigheten til selskapets investeringsstrategi og portefølje ved tre ulike klimascenarioer, i tråd med anbefalingene fra Task Force on Climate-related Financial Disclosure («TCFD»). Analysen inkluderte vurderingen av klimarelaterte risikoer og muligheter innenfor verdikjeden til Aker ASAs industrielle investeringer, frem til 2050. Relevante funn fra vurderingen er integrert i Aker ASAs investeringsstrategi, aktive eierskapsagenda og risikostyring. De tre klimascenarioene brukt ved analysen I tråd med beste praksis ble tre forskjellige, men plausible scenarioer, utviklet ved hjelp av data fra Det internasjonale energibyrået («IEA») og FNs klimapanel («IPCC») for å teste Aker ASAs strategi og porteføljesammensetning for motstandsdyktighet mot klimaendringer. 1,5 o C Netto null 2050 1.2-2,5 o C Kunngjorte løfter 1,8-3,5 o C «Hot-House World» Datakilde: IEA NZE scenario Datakilde: IEA APS scenario Datakilde: IEA STEPS and IPCC RCP6.0 & 8.5 Ordnet overgang Uordnet overgang Verstefalls scenario Klimapolitikk Et ambisiøst scenario som begrenser global oppvarming til 1,5 o C gjennom streng klimapolitikk og satsning på innovasjon, som når netto null CO 2 - utslipp rundt 2050. Kunngjorte løfter forutsetter at regjeringer oppfyller alle klimarelaterte forpliktelser som er kunngjort, inkludert netto null-målsetninger. Dette scenariet er bare basert på politikk som allerede er innført eller kunngjort, slik som EU's Fit for 55. Ris i k o Overgangsrisikoer er høye og fysiske risikoer er relativt lave. Overgangsrisikoer er middels til høy og fysiske risikoer er middels. Overgangsrisikoer er lave, og fysiske risikoer er høye. Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 39 Identifiserte risikoer og muligheter Tabellen nedenfor gir en oversikt over identifiserte klimarisikoer og -muligheter, og tilhørende potensiell finansiell konsekvens. Eksempler på finansielle konsekvenser kan være høyere eller lavere kostnader, endringer i inntekter eller en avkastning på investeringer som er lavere enn kapitalkostnadene. For mer detaljert informasjon og full TCFD-rapportering, se side 151. TYPE RISIKO/MULIGHET POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS 1 Overgangsrisikoer Policy & juridisk Endringer i regulatoriske rammeverk, skatt eller andre vilkår Omfattende Marked Nedgang i etterspørsel etter olje og gass Omfattende Svak vekst og lav lønnsomhet i fornybare energimarkeder Omfattende Omdømme Redusert tilgang på kilder til kapital og økte kapitalkostnader Moderat Tiltrekning og forvaltning av talent Moderat Te knologi Teknologivalg/tidspunkt for markedsposisjonering Moderat Fys isk e risi koe r Akutt Økning i ekstreme værforhold Moderat Muligheter Policy & juridisk Potensial for å få fordel av rammebetingelser som insentiverer levering av energisikkerhet Høy Marked Investeringsfleksibilitet gjennom balansert portefølje Omfattende Økt etterspørsel etter fornybar energi & klimarelatert teknologi Omfattende Økt etterspørsel etter lavkarbon proteinkilder Moderat 1 Skalaen går fra omfattende, høy, moderat til lav. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 40 Energiforbruk og miks Tabellen nedenfor gir en oversikt over energiforbruk og energimiks, og er utarbeidet i samsvar med fremtidig CSRD-standard ESRS E1 «Climate change». Tallene omfatter Aker ASA og konsoliderte selskaper i Aker-konsernet. Datainnsamling og rapportering gjøres på best mulig måte basert på tilgjengelige data og representerer det meste av konsernet, men dataene er ikke helt komplette. Energiforbruk og miks Aker ASA 2023 Aker-konsernet 2023 (1) Forbruk fra kull og kullprodukter (MWh) 0 0 (2) Forbruk fra råolje og petroleumsprodukter (MWh) 3 889 349 330 (3) Forbruk fra naturgass (MWh) 0 12 244 (4) Forbruk fra andre fossile kilder (MWh) 0 0 (5) Forbruk av kjøpt eller ervervet elektrisitet, varme, damp og kjøling fra fossile kilder (MWh) 0 11 964 (6) Totalt fossilt energiforbruk (MWh) (beregnet som summen av linje 1 til 5) 3 889 373 538 Andel fra fossile kilder av totalt energiforbruk (%) 86 % 96 % (7) Forbruk fra kjernefysiske kilder (MWh) 0 346 Andel forbruk fra kjernefysiske kilder av totalt energiforbruk (%) 0 % 0 % (8) Forbruk for fornybare kilder, inkludert biomasse (som også omfatter industri- og kommunalt avfall av biologisk opprinnelse, biogass, fornybar hydrogen, etc.) (MWh) 0 0 (9) Forbruk av kjøpt eller ervervet elektrisitet, varme, damp og kjøling fra fornybare kilder (MWh) 660 14 004 (10) Forbruk av egenprodusert ikke-drivstoff fornybar energi (MWh) 0 0 (11) Totalt fornybart energiforbruk (MWh) (beregnet som summen av linje 8 til 10) 660 14 004 Andel fra fornybare kilder av totalt energiforbruk (%) 15 % 4 % Totalt energiforbruk (MWh) (beregnet som summen av linje 6, 7 og 11) 4 549 387 888 Utslippsregnskap og -rapportering Greenhouse Gas Protocol («GHG Protocol») er den mest brukte internasjonale regnskapsmetodikken for å kvantifisere og håndtere virksomheters klimagassutslipp. Aker ASAs rapportering av karbonavtrykk for direkte og indirekte klimagassutslipp gjøres i henhold til de tre områdene i GHG Protocol corporate standard. Ved å bruke anerkjente utslippsfaktorer regnes forbruksdata om til CO₂-utslipp. I henhold til GHG Protocol, Scope 2-standard, beregnes utslipp fra elektrisitet ved å bruke både lokasjonsbaserte og markedbaserte utslippsfaktorer. Neste tabell er utarbeidet i samsvar med den fremtidige CSRD standarden ESRS E1 «Climate change». Datainnsamling, utslippsberegninger og rapportering gjøres på best mulig måte. Mens denne rapporteringen representerer det meste av Aker ASAs investeringer og utslipp, er dataene ikke fullstendige for alle beregninger og representerer ikke 100 prosent av Aker- konsernets investeringer. Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 41 Klimagassutslipp Aker ASA 2023 Aker-konsernet 2023 Brutto Scope 1 GHG-utslipp (tCO 2 eq) 1 016 112 082 % av Scope 1 GHG-utslipp fra regulert handel med utslippskvoter Scope 2 GHG-utslipp: Brutto lokasjonsbaserte Scope 2 GHG-utslipp (tCO 2 eq) 8 19 221 Brutto markedsbaserte Scope 2 GHG-utslipp (tCO 2 eq) 1 20 361 Betydelige scope 3 GHG-utslipp: Totalt brutto indirekte (Scope 3) GHG-utslipp (tCO 2 eq) 183 16 255 255 1 Innkjøpte varer og tjenester 34 819 2 Kapitalvarer 85 3 Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter (ikke inkludert i Scope 1 eller Scope 2) 20 4 Oppstrømstransport og distribusjon 3 956 5 Avfall fra driften 94 6 Forretningsreise 183 25 496 7 Ansattpendling 52 8 Oppstrøms leide eiendeler 9 Nedstrømstransport 6 489 10 Bearbeiding av solgte produkter 11 Bruk av solgte produkter 12 Behandling av solgte produkter på slutten av levetiden 13 Nedstrøms leide eiendeler 14 Franchiser 15 Investeringer 16 184 244 Totalt GHG-utslipp: Totalt GHG-utslipp (lokasjonsbasert) (tCO 2 eq) 1 207 16 386 559 Totalt GHG-utslipp (markedsbasert) (tCO 2 eq) 1 200 16 387 699 Kategori 15 Investeringer inkluderer Aker-konsernets andel av utslipp i scope 1, 2 og 3 fra tilknyttede selskaper. Ansvarlige konsernselskaper Selskapene i Aker-konsernet er ansvarlige for å identifisere, vurdere og effektivt håndtere sine miljø- og klimarelaterte risikoer. Aker ASA engasjerer seg aktivt sammen med selskapene med sikte på å beskytte, bevare og gjenopprette miljøet og klimaet. Aker ASA oppfordrer selskapene i konsernet til å: ● Gjennomføre relevante miljø- og klimarisikovurderinger. ● Offentliggjøre informasjon om sine resultater for klimagassutslipp og rapportere om betydelige klimarelaterte risikoer i sin bærekraftsrapportering. ● Sette tidsbestemte fremtidige mål for klimagassutslipp, utslippsreduksjon og grønne innkjøp. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 42 2.3 Øvrig Biologisk mangfold-prosjekter Hovedkontoret til Aker ASA på Fornebu i indre Oslofjord ligger i et område i Norge med høy biologisk verdi. Det inkluderer et rikt og unikt naturlandskap med en høy grad av biologisk mangfold. Som en følge av dette er det flere områder som er vernet. Aker Tech House og Digi Nature Digi Nature er et prosjekt under utvikling for Aker Tech House (ATH), et nylig åpnet kontor bygg bygget av Aker-konsernet på Fornebu i Norge. Leietakere vil være blant annet innovative teknologi- og «grønne» selskaper og være et viktig samlingspunkt på Fornebu. ATH vil ha en «BREEAM Excellent»- standard og leve opp til høye miljøkrav for bygg. Digi Nature har som mål å redusere utslipp og bidra til klimatilpasning, samt å bevare, beskytte og gjenopprette biologisk mangfold, natur og dyreliv lokalt, både i Fornebu-området og den omkringliggende Oslofjorden. Ved å gjenopprette natur basert på beplanting av lokale arter på taket i kombinasjon med solcellepaneler, vil bygningen bidra til dette. Solcellepanelene vil bli montert på stolper for å sikre best mulig utnyttelse av takområdene og produksjon av ren elektrisitet kombinert med naturgjenoppretting. Mens prosjektet vil prioritere vill natur og stedegne planter utendørs, har ATH ambisjoner om å bruke innendørsområder til vertikalt landbruk ved å produsere urter og salat til bruk i bygningens kantine. Digi Nature har også som ambisjon å koble naturverdier og teknologi gjennom bruk av kameraer, datainfrastruktur og analyse-/visualiseringsløsninger, for å samle inn og gjøre tilgjengelig data som bidrar til kunnskap om sårbare arter og økosystemer. Hub Ocean HUB Ocean er en uavhengig, ideell stiftelse etablert av Aker ASA og World Economic Forum. Målet er å endre havets skjebne gjennom data, teknologi og samarbeid, og å bli verdens knutepunkt for samarbeid om havdata. HUB Ocean leder Ocean Data Action Coalition for High-Level Panel for a Sustainable Blue Economy og støtter FNs tiår for havvitenskap. HUB Ocean bygger Ocean Data Platform, en åpen geospatial plattform som gjør at havdata fra ulike kilder kan være tilgjengelig i et skybasert miljø og via API. Plattformen samler offentlige data med åpen kildekode og industrielle data med lukket kildekode, og sammenkobler vitenskap, myndigheter og industri, som fører til ny innsikt og nye løsninger for havets helse og velferd. HUB Ocean er opptatt av å forbedre den grunnleggende forståelsen av havets tilstand og skape større åpenhet rundt den menneskelige påvirkningen på havets økosystemer. Nylige anvendelser av Ocean Data Platform inkluderer: Krill data for bærekraftig forvaltning: Aker Biomarine har gitt ti års akustiske krilldata fra sine aktiviteter i Antarktis, noe som hjelper forskere og myndigheter til å få mer kunnskap om havforhold og forbedre havforvaltningen. Biodiversitetsdata for bærekraftig og effektiv industridrift: Selskapet PGS delte data om migreringsmønstre for marine pattedyr utenfor kysten av Brasil, både til fordel for det vitenskapelige miljøet og for å forbedre sine egne prediksjoner, slik at man kan forebygge forsinkelser fra observasjoner av pattedyr. Bringe innsikt til finans: HUB Ocean og samarbeidspartnere har skapt et investeringsverktøy som evaluerer virkninger og risikoer i porteføljer. Verktøyet undersøker nå CO 2 -utslipp og naturrisikoer fra shipping. Prosjektet utvider analysen til andre bransjer innen den blå økonomien, som fiskeri og havbruk. Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 43 3. Sosial informasjon Policy Aker ASA skal respektere grunnleggende menneskerettighete r, inkludert arbeidstakerrettigheter og barns rettigheter, og jobbe for å beskytte sårbare enkeltpersoner og grupper av mennesker som er berørt av vår virksomhet – inkludert de som måtte uttrykke bekymringer relatert til forretningsvirksomheten. Aker ASA skal overholde minstekrav til sosiale og styringsmessige forhold («Minimum social safeguards») og håndtere sosiale påvirkninger, risikoer og muligheter. Aker ASA skal jobbe for å identifisere, forebygge og rapportere om brudd på menneskerettigheter, inkludert å forhindre barnearbeid, tvangsarbeid og moderne slaveri, og beskytte sårbare grupper som for eksempel migrantarbeidere. Aker ASA anerkjenner retten til ytringsfrihet, forenings- og organisasjonsfrihet, fagforeningsrettigheter, personvern og kollektive forhandlinger, og vil arbeide for å sikre disse gjennom virksomheten. Aker ASA anerkjenner og tilstreber å oppnå et fritt, forhåndsinformert samtykke fra urbefolkningssamfunn, og vil samhandle med urbefolkningssamfunn på en måte som respekterer deres historie, kultur og skikker. Aker ASA skal gjennomføre analyser av selskapets påvirkning på menneskerettigheter og andre ESG-områder. Dette inkluderer aktsomhetsvurderinger for å forstå og redusere potensielle og faktiske negative påvirkninger, og sikre at Aker ASA ikke forårsaker eller bidrar til negative ESG- og menneskerettighets- påvirkninger, gjennom sin virksomhet og i sin verdikjede. Det kan blant annet være gjennom forretningsutvikling, finansiering, salg, lisensiering, handel og bruk av teknologi, produkter og tjenester, inkludert innsamling og bruk av data. Hvis Aker ASA forårsaker eller bidrar til uønskede ESG- og menneskerettighetspåvirkninger, skal Aker ASA ta nødvendige skritt og tilstrebe å rette opp de uønskede påvirkningene. Aker ASA skal arbeide systematisk for helse, sikkerhet og trivsel, ha mål om null skader og kontinuerlig forbedring gjennom hele verdikjeden. Aker ASA skal sikre et helsefremmende arbeidsmiljø som gir grunnlag for en sunn og meningsfylt arbeidssituasjon og forebygger skadelige effekter av fysiske og psykiske påvirkninger, og en velferdsstandard som er i samsvar med samfunnets teknologiske og sosiale utviklingsnivå. Aker ASA skal strebe etter å tilby et arbeidsomfang som er rimelig og som ivaretar en god balanse mellom arbeid og fritid. Aker ASA skal strebe etter å sikre likestilling, mangfold og inkludering i hele sin virksomhet. Aker ASA skal sikre like muligheter og tilstrebe en balanse mellom kjønnene, økt mangfold og inkludering i alle deler og nivåer av virksomhetene. Aker ASA tolererer ikke noen form for diskriminering basert på kjønnsuttrykk, seksualitet, funksjonsnedsettelser, rase, religion eller noen annen årsak. Aker ASA er forpliktet til Akermodellen med samarbeidet mellom Aker ASA som hovedaksjonær, ledelse og ansattes representanter, og til å ha en åpen dialog med myndigheter og andre interessenter. 3.1 Egne ansatte Aker ASA legger stor vekt på å respektere menneske- rettighetene og arbeidsrettighetene til alle enkeltpersoner. I flere tiår har Aker-konsernet prioritert samarbeid med ansattes representanter på tvers av selskapsporteføljen, skapt en sterk arbeidsstyrke og dyrket fram gode rollemodeller og toppledere. Forpliktelsen til disse prinsippene er urokkelig, og Aker ASA arbeider for å fremme en kultur av inkludering, mangfold og respekt på alle nivåer i organisasjonen. Aker ASA fremmer helse og velferd på arbeidsplassen, tilbyr et godt arbeidsmiljø, lavt sykefravær og søker å beholde en høyt kvalifisert og motivert arbeidsstyrke. Disse ambisjonene forventes også fra selskapene i Aker-konsernet. Helse og velferd I tillegg til konkurransedyktig lønn tilbyr Aker ASA andre goder til alle ansatte, inkludert tilgang til et helse- og velværesenter. Aker ASA tilbyr også en forsikringspakke for ansatte, som inkluderer dekning av arbeidsrelaterte skader, personskader, sykdom, uførhet, reise, samt gruppelivsforsikring. Det tilbys full lønn til primære omsorgspersoner i forbindelse med fødsel eller adopsjon. Aker ASA betaler også full lønn når ansatte må være hjemme med syke barn, eller når den andre primære omsorgspersonen til barnet eller nære familiemedlemmer er syke, forutsatt at kriteriene for utbetaling av ytelser er oppfylt. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 44 Nøkkeltall for ansatte i Aker og Aker-konsernet: 2023 2022 Aker ASA Aker- konsernet Aker ASA Aker- konsernet Egne ansatte og midlertidige ansettelser 49 4 824 48 5 170 Hvorav i Norge 49 2 203 48 2 460 Egne ansatte 47 3 171 48 3 636 Andel kvinnelige egne ansatte 49 % 34 % 50 % 33 % Friskhetsgrad egne ansatte 97,6 % 98,3 % 99,1 % 97,3 % Resultater og hendelser I 2023 var friskhetsgraden i Aker ASA 97,6 prosent (tilsvarende en sykefraværsrate på 2,4 prosent), sammenlignet med en friskhetsgrad på 99,1 prosent året før. Tilsvarende tall for Aker- konsernet var 98,3 prosent i 2023, sammenlignet med 97,3 prosent i 2022. Sikkerhet har høyeste prioritet, og Aker ASA arbeider kontinuerlig og systematisk med helse og sikkerhet med mål om null skader og ulykker og fokus på kontinuerlig forbedring gjennom hele verdikjeden. Likevel opplevde Philly Shipyard i 2023 sitt første dødsfall ved verftet i Philadelphia i USA. Nærmere omtale finnes i Philly Shipyard sin årsrapport for 2023. Mangfold, likestilling, inkludering og talentutvikling Aker ASA anerkjenner verdien av kompetansemangfold, og utnevner høyt kvalifiserte styremedlemmer og ledere som også vil være gode ledere og rollemodeller. Selv om kvinner er godt representert i styrene i de fleste selskapene, er de fortsatt underrepresentert i ledende stillinger og blant alle ansatte i flere selskaper. Aker -konsernet har imidlertid jobbet med å rekruttere flere kvinnelige ledere over flere år, og porteføljeselskapene viser fremgang. Det er flere kvinnelige ledere i Aker-konsernet. Samlet utgjør kvinner omtrent 22 prosent av alle ansatte i selskapene hvor Aker-konsernet har eierandeler. Aker ASA har en tydelig langsiktig ambisjon om å oppnå kjønnsbalanse på alle nivåer. Aker ASA har et internasjonalt samarbeidsutvalg (Global Works Council – «GWC») for å ivareta et sterkt og godt samarbeid med selskapet, ansattes representanter og selskapene i Aker- konsernet. Aker ASAs konsernsjef og toppledelsen i konsern- selskapene deltar aktivt i GWC. I 2023 avholdt GWC to konferanser, med et fokus på operativ status og utvikling i de ulike selskapene. En oppdatert global rammeavtale mellom Aker ASA og fagforeningene IndustriALL Global Union, Fellesforbundet, Tekna og Nito ble signert i august 2023. Aker-konsernet har etablert et lederutviklingsprogram, CXO, for potensielle toppledere. Deltakerne får en dypere innsikt i hvert enkelt selskap, lærer om forskjellige relevante forretnings- segmenter, og jobber med sine personlige lederegenskaper der hver deltaker bygger en verktøykasse for lederutvikling. En mentorprosess er også en del av programmet for å hjelpe deltakerne med å anvende det de lærer i sin daglige praksis. Aker ASA har videre som mål å styrke hvordan Aker -konsernet arbeider med å tiltrekke og utvikle topptalenter. Aker-konsernet har utviklet en prosess som gjør at HR-avdelingene kan administrere grupper av ansatte, tilrettelegge for læring og utvikling, og tilby karrieremuligheter på tvers av Aker- selskapene. Aker-konsernet fokuserer også på å identifisere ekstraordinære talenter som kan fases gjennom dedikerte lederutviklingsprogrammer. Alt dette vil hjelpe Aker-konsernet med å tiltrekke seg nye talenter, redusere avgang, bygge ferdigheter innen konsernet og legge til rette for de ansattes personlige og faglige utvikling. Aker-stipend – investering i fremtidige ledere Aker-stipendet Aker Scholarship støtter talentfulle norske studenter fra alle studieretninger til å ta master- og doktor- grader ved ni verdensledende universiteter. Med sikte på å utvikle fremtidige ledere for næringsliv, akademia og samfunnet generelt, er studentene sikret full finansiering av studiene sine, samt betydelig veiledning og praktisk støtte under sine studier og tidlige karriere. Siden 2015 har 191 studenter startet studiene sine med et Aker-stipend, og 25 nye studenter ble tilbudt stipend i 2023. Stipendet tildeles av Anne Grete Eidsvig og Kjell Inge Røkkes Stiftelse for Utdanning, som er privat finansiert av Kjell Inge Røkke, Aker ASAs hovedaksjonær. Aker ASA er ansvarlig for å drive stiftelsen. Team Aker Dæhlie Team Aker Dæhlie er det første private laget som konkurrerer på høyeste nivå i langrenn og inkluderer utøvere fra flere nasjoner i Ski Classic, FIS/Allround, paralympiske utøvere og yngre aldersgrupper. Teamet vil gå foran og utfordre status quo og inkludere utøvere uten hensyn til kjønn, alder, funksjons- nedsettelse eller nasjonalitet. I sesongen 2023/24 består Team Aker Dæhlie av 42 utøvere fra 10 nasjonaliteter, 26 menn og 16 kvinner, hvorav 12 har en form for funksjonsnedsettelse. Samfunnsendring med Stiftelsen VI Stiftelsen VI ble grunnlagt i 2018 av Kjell Inge Røkkes privateide selskap The Resource Group, sammen med Aker-konsernet. Målet var å fremme like muligheter og livskvalitet for mennesker med funksjonsnedsettelser. Aker ASAs styreleder, Kjell Inge Røkke finansierer privat stiftelsens grunnleggende kapitalbehov samt driftskostnader. Aker ASA og selskaper i Aker-konsernet gir også finansielle bidrag. Stiftelsen VI har som mål å fremme folkehelse i en bred forstand gjennom idrett, utdannelse og arbeidsliv som hovedfokusområder. Idrett kan brukes som et redskap for å være mer aktiv på flere områder i livet. Et mer Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 45 inkluderende utdannelsesløp gir flere muligheter til å arbeide og bidra til samfunnet. En mer inkluderende arbeidsstyrke øker mulighetene til å få en jobb. For å oppnå dette har stiftelsen som mål å fjerne deltakelseshindringer og skape felles arenaer der enkeltpersoner med funksjonsnedsettelser kan trives og prestere like godt som de uten en funksjonsnedsettelse. 3.2 Ansatte i verdikjeden I tråd med bærekraftspolicyen skal Aker ASA arbeide systematisk for helse, sikkerhet og trivsel, etterstrebe null skader og kontinuerlig forbedring gjennom hele verdikjeden. Aker ASAs etiske retningslinjer for forretningspartnere («Code of Conduct for Business Partners») utgjør et viktig grunnlag for Aker ASAs kontinuerlige engasjement med forretningspartnere. Retningslinjene omfatter leverandører, kunder, tjeneste- leverandører, samarbeidspartnere i fellesforetak eller andre personer som driver forretning med Aker ASA. Aker ASAs retningslinjer fastsetter dermed Aker ASAs krav og forventninger til forretningspartnere og for forretningspartnere til porteføljeselskapene. I tillegg utrykker Aker ASAs retningslinjer også en ambisjon om at Aker ASA skal samarbeide med forretningspartnerne om å bidra til god virksomhetsstyring og en positiv utvikling for mennesker, miljø og samfunnet. Aker ASA erkjenner at nært samarbeid gjennom hele verdi- kjeden er avgjørende for å møte de største utfordringene i vår tid og drive transformasjonsendring. Aker ASA mener at forretningspartnerne er viktige allierte i arbeidet for å beskytte miljøet, opprettholde sosiale krav og sikre god styring for en bærekraftig utvikling. Forretningspartnere forventes å kjenne, anerkjenne og overholde OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper og FNs veiledende retningslinjer om næringsliv og menneske- rettigheter, inkludert prinsippene og rettighetene fastsatt i de åtte grunnleggende konvensjonene identifisert i Den internasjonale arbeidstakerorganisasjons (ILOs) erklæring om grunnleggende prinsipper og rettigheter på arbeidsplassen og Den internasjonale menneskerettighetserklæringen. Forretningspartnere skal respektere menneskerettigheter og overholde sosiale og styringsmessige forventninger og minstekrav. Videre forventer Aker ASA at forretningspartnere gjennomfører analyser av potensiell og faktisk risiko knyttet til menneskerettigheter, inkludert aktsomhetsvurderinger for å forstå og minimere potensielle og faktiske negative virkninger og sikre at deres selskap, gjennom sin virksomhet, ikke forårsaker eller bidrar til negative menneskerettighetsvirkninger. Forretningspartnere forventes å implementere og håndheve effektive systemer for å minimere risiko for negative menneskerettighetsvirkninger i sin virksomhet og i leverandør- kjeden. Hvis forretningspartnere forårsaker eller bidrar til negative menneskerettighetsvirkninger, forventer Aker ASA at forretningspartnere tar nødvendige skritt og etterstreber å rette opp de negative virkningene. Forretningspartnere skal, gjennom systematisk arbeid og kontinuerlig forbedring, arbeide ambisiøst for å tilby et helsemessig, trygt og sikkert arbeidsmiljø. Forretningspartnere skal forby ansettelse av barn og ta spesielle forholdsregler for å beskytte helsen, sikkerheten og rettighetene til personer under 18 år og sikre at de ikke utfører farlig arbeid. Forretningspartnere skal verken engasjere eller ansette mennesker mot deres frie vilje gjennom noen form for tvangs-, kontrakts-, bundet- eller fengselsarbeid, eller kreve innskudd, rekrutteringsgebyrer eller identitetspapirer ved ansettelse. Dette gjelder for arbeidere som er ansatt direkte eller indirekte, gjennom entreprenører, agenter eller arbeidsformidlere. Forretningspartnere skal anerkjenne sine ansattes rettigheter til å etablere og bli med i fagforeninger, og til å bli representert i kollektive avtaler. Forretningspartnere skal rådføre seg med sine ansatte og deres fagforeninger om relevante saker og gi sine ansatte muligheter til å påvirke sin arbeidssituasjon. Der retten til foreningsfrihet og kollektive forhandlinger er begrenset i henhold til nasjonale lover eller forskrifter, forventes det at forretningspartnere gir ansatte muligheter til å påvirke sin arbeidssituasjon. Forretningspartnere skal overholde lokale lover, forskrifter og avtaler om arbeidstider, lønn og ansettelsesvilkår. Trakassering eller diskriminering i noen form aksepteres ikke, og urfolk og andre minoritetsgrupper som påvirkes av deres virksomhet, forventes å få spesiell oppmerksomhet. Enhver form for eller støtte til menneskehandel aksepteres ikke. Forretningspartnere skal arbeide for likestilling, mangfold og inkludering i hele sin virksomhet, inkludert like muligheter og tilstrebe en balanse mellom kjønnene, økt mangfold og inkludering på alle nivåer i virksomhetene. Aker ASA forventer også at selskapene i Aker-konsernet følger prinsippene fastsatt i retningslinjene ved å implementere tilsvarende retningslinjer for forretningspartnere, eller ved å implementere Aker ASAs retningslinjer overfor egne forretningspartnere. Bekymringer om potensielle brudd på selskapets retningslinjer for forretningspartnere eller gjeldende lover og forskrifter oppfordres til å bli varslet. Dette kan rapporteres gjennom Aker ASAs varslingskanal tilgjengelig på hjemmesiden, til [email protected] eller til en annen kontaktperson innenfor Aker ASA. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 46 3.3 Berørte samfunn Aker ASA har tydelige ambisjoner i sine styrende dokumenter om å minimere negativ påvirkning på mennesker, miljø og samfunn, inkludert tydelige forventninger til det samme både for selskapene i Aker-konsernet og forretningspartnere. I tillegg til å stille tydelige forventninger til selskaper og forretningspartnere, følger Aker ASA opp selskapene som eier med å påse at tilsvarende styrende dokumenter er på plass, samt at forventninger og ambisjoner også er implementert gjennom rapportering av resultater og fremdrift. Videre følger Aker ASA med på hendelser og andre forhold både gjennom en global avansert hendelsesovervåking og rapportering internt i konsernet. Dersom Aker ASA blir kjent med alvorlige hendelser i et av selskapene i Aker-konsernet eller hos forretningspartnere, vil Aker ASA følge opp hendelsen med den aktuelle part. Bærekraftsrapport Aker ASA årsrapport 2023 47 4. Styring 4.1 Forretningsskikk Etiske retningslinjer for forretningsskikk og bedriftskultur Aker ASAs etiske retningslinjer for forretningsskikk («Code of Conduct») er det viktigste styrende dokumentet i Aker ASA og beskriver Aker ASAs retningslinjer og krav til god forretningsskikk. Det stilles forventninger til personlig atferd og forretningspraksis. Målet er å bygge tillit og leve opp til forpliktelsen ved å være et respektert og ansvarlig selskap. Aker ASA har «Stolt Eierskap» som sin visjon og arbeider mot dette ultimate målet ved å leve etter kjerneverdiene. For å utvikle en bedriftskultur basert på visjonen og kjerneverdiene, forventer Aker ASA åpenhet, ærlighet og integritet - både internt i Aker ASA og i samhandling med interessenter. Aker ASA skal overholde alle gjeldende lover og forskrifter og drive virksomheten med integritet, og respektere kulturer, verdighet og rettigheter til enkeltpersoner overalt hvor Aker ASA har virksomhet. Ved tilfeller hvor det er forskjeller mellom lover og forskrifter og standarder fastsatt i retningslinjene, skal de høyeste standardene anvendes. Retningslinjene gjelder for Aker ASA og for selskaper i Aker-konsernet. Aker ASA forventer også at ansatte i disse selskapene og andre som handler på vegne av Aker ASA, følger standarder som er i samsvar med Aker ASAs retningslinjer. Aker ASA forventer at selskapene i Aker-konsernet implementerer tilsvarende retningslinjer som på tilstrekkelig måte gjenspeiler de viktigste prinsippene inkludert i Aker ASAs retningslinjer for forretningsadferd. For selskaper som faller utenfor det beskrevne omfanget for atferdsreglene, forventer Aker ASA at styremedlemmer utnevnt av Aker ASA skal arbeide for å implementere retningslinjer som holder samme standard. Leverandører, underleverandører og andre kontraktsparter til Aker ASA forventes også å følge standarder som er i samsvar med Aker ASAs retningslinjer og gjeldende lover og forskrifter. I tillegg til retningslinjene består Aker ASAs styringssystem av et bredt spekter av andre retningslinjer som gir mer detaljert veiledning og krav til forventet forretningsatferd. Slike retningslinjer gjelder for alle ansatte i Aker ASA og gjenspeiler også standarder som forventes å bli implementert og overholdt av selskapene i Aker-konsernet. Det følger av retningslinjene at uprofesjonell oppførsel eller brudd på atferdsreglene, andre styrende dokumenter eller lover og forskrifter, må rapporteres umiddelbart. Aker ASA har også en etablert varslingsprosedyre. Ansvar Styret i Aker ASA er ansvarlig for å implementere retningslinjene for forretningsatferd, og konsernsjefen skal sikre at alle ansatte kjenner retningslinjene og at det gjennomføres årlig opplæring. Som en del av opplæringen, eller en annen egnet prosess, skal de ansatte også signere på at de har lest og forstått retningslinjene. Ledere er ansvarlige for å kommunisere kravene i retningslinjene til alle som rapporterer direkte til seg. Ledere er også ansvarlige for å fremme og overvåke overholdelsen av retningslinjene innenfor sitt ansvarsområde. Alle ansatte i Aker ASA skal etterstrebe å utvise godt skjønn, omsorg og omtanke. Det forventes at ansatte gjør seg kjent med, signerer og utfører sine oppgaver i tråd med prinsippene i retningslinjene, samt andre policyer og prosedyrer i Aker ASA. Selskapene i Aker-konsernet skal rapportere kvartalsvis og årlig på visse etterlevelsesindikatorer til Aker ASA, inkludert blant annet om opplæring, varsling og brudd på retningslinjer for forretningsadferd. Aker ASA kan også foreta vurderinger av selskapenes retningslinjer, opplæringsprogrammer og overvåkningsaktiviteter. Håndtering av forhold til leverandører Aker ASAs etiske retningslinjer for forretningspartnere («Code of Conduct for Business Partners») gir et viktig grunnlag for Aker ASAs løpende engasjement med forretningspartnere. Dette inkluderer leverandører, kunder, tjenesteleverandører, samarbeidspartnere i fellesforetak eller andre som driver virksomhet med Aker ASA. Se avsnittet om «Ansatte i verdikjeden» for mer informasjon om forventninger til forretningspartnere. Forebygging og avdekking av korrupsjon og bestikkelser Aker ASA har i tillegg implementert separate retningslinjer angående interessekonflikter som ansatte skal overholde nøye, inkludert ● Corporate Governance prinsipper ● Fullmaktspolicy ● Retningslinjer for transaksjoner med nærstående parter ● Antikorrupsjonspolicy ● Gaver og gjestfrihetspolicy Aker ASA har nulltoleranse for alle former for korrupsjon og har aktive tiltak for å sikre at det ikke forekommer i forretningsaktivitetene. Aker ASA følger videre opp som eier ved å sørge for at selskapene i Aker-konsernet har tilsvarende holdninger og retningslinjer angående interessekonflikter inkludert retningslinjer for antikorrupsjon med tilhørende årlig rapportering. De etiske retningslinjene dekker også andre viktige temaer som krav til en nøytral politisk holdning, sponsing og veldedige donasjoner. Aker ASA årsrapport 2023 Bærekraftsrapport 48 Varslingssaker og forretningsskikk Tabellen viser en oversikt over varslingssaker, klager og forhold knyttet til forretningsskikk for Aker ASA. 2023 2022 Varslingssaker og god forretningsskikk Aker ASA Aker-konsernet Aker ASA Aker-konsernet Antall rettslige prosesser knyttet til potensiell manglende overholdelse 0 15 0 20 Antall mottatte klager 0 0 0 0 Antall innkomne varslersaker 0 0 0 0 Informasjonsforespørsler i henhold til åpenhetsloven 0 23 0 15 Prosentandel ansatte med gjennomført antikorrupsjonstrening 100 98 100 68 Forbehold bærekraftsrapport Denne bærekraftsrapporten med appendiks (“dokumentet“) inneholder, blant annet, rapporterte data, fremtidsrettede opplysninger, estimater og uttalelser som er underlagt risikoer og usikkerheter som kan føre til at faktiske resultater avviker. Uttalelser og dokumentet er basert på nåværende forventninger, estimater og prognoser. Forventninger, estimater og prognoser er generelt identifiserbare ved uttalelser som inneholder ord som "ambisjon", "streber", "tror", "forplikter", "tilstreber", "estimerer", "forventer", "sikter mot", "mål" eller lignende uttrykk. Selv om Aker ASA mener at forventningene og dokumentet er basert på rimelige forutsetninger, kan det ikke gis noen forsikring om at disse forventningene vil bli oppfylt eller at de faktiske resultatene vil være som angitt i dokumentet. Aker ASA gir ingen erklæring eller garanti, uttrykt eller underforstått, med hensyn til nøyaktigheten, påliteligheten eller fullstendigheten av dokumentet, og verken Aker ASA eller noen av dets styremedlemmer, ledelse eller ansatte vil ha noe ansvar overfor deg eller andre personer som følge av din bruk. Aker-gruppen består av mange juridisk uavhengige enheter som utgjør sine egne uavhengige selskaper. Aker brukes som det felles varemerket eller varemerket for de fleste av disse enhetene. I dette dokumentet kan vi noen ganger bruke "Aker", "konsernet", "vi" eller "oss" når vi refererer til Aker-selskaper generelt eller når det ikke tjener noen nyttig hensikt å identifisere et bestemt Aker-selskap. Historisk informasjon er begrenset til fakta Aker er klar over på tidspunktet dette dokumentet ble utstedt. Med mindre det er juridisk påkrevd, forplikter ikke Aker seg til å gi oppdateringer eller ytterligere informasjon som kan påvirke uttalelsene gjort i dette dokumentet, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller på annen måte. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 49 Regnskap og noter Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 50 Aker-konsernet Konsolidert resultatregnskap 51 Konsolidert totalresultat 52 Konsolidert balanse per 31. desember 53 Konsolidert endring i egenkapitalen 55 Konsolidert kontantstrømoppstilling 56 Noter til konsernregnskapet 57 Note 1 | Informasjon om konsernet 57 Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger 57 Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper 58 Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk 58 Note 5 | Regnskapsprinsipper 59 Note 6 | Kapitalforvaltning, finansiell risikostyring og eksponering 62 Note 7 | Klimarisiko 66 Note 8 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser 67 Note 9 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet 67 Note 10 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper 68 Note 11 | Driftsinntekter 72 Note 12 | Lønnskostnader og andre driftskostnader 74 Note 13 | Avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og reverseringer 75 Note 14 | Finansinntekter og finanskostnader 79 Note 15 | Skatt 80 Note 16 | Eiendom, anlegg og utstyr 82 Note 17 | Immaterielle eiendeler 84 Note 18 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 87 Note 19 | Rentebærende fordringer og bundne midler 89 Note 20 | Leieavtaler 89 Note 21 | Andre aksjer og anleggsmidler 91 Note 22 | Varelager 91 Note 23 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 91 Note 24 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital 92 Note 25 | Ikke-kontrollerende eierinteresser 92 Note 26 | Øvrige resultatelementer 93 Note 27 | Rentebærende lån og kreditter 94 Note 28 | Annen langsiktig rentefri gjeld 97 Note 29 | Avsetninger 97 Note 30 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 98 Note 31 | Finansielle instrumenter 98 Note 32 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister 99 Note 33 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter 100 Note 34 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte 101 Note 35 | Hendelser etter balansedagen 103 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 51 Konsolidert resultatregnskap Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Omarbeidet Videreført virksomhet Driftsinntekter 10,11 14 497 26 363 Varekostnad og beholdningsendringer (9 556) (7 131) Lønnskostnader 12 (3 786) (3 340) Andre driftskostnader 12 (4 022) (3 411) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer 10 (2 868) 12 482 Avskrivninger og amortiseringer 13 (1 663) (1 386) Nedskrivninger 13 (5 677) (4 682) Driftsresultat 10 (10 208) 6 414 Finansinntekter 14 5 273 661 Finanskostnader 14 (3 824) (1 660) Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden 18 7 107 3 693 Resultat før skatt 10 (1 653) 9 108 Skattekostnad 15 (245) 1 482 Årsresultat fra videreført virksomhet 10 (1 898) 10 590 Avviklet virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) 9 330 (403) Årets resultat (1 568) 10 187 Henføres til: Majoritetens andel (eiere i morselskapet) 10 3 235 14 177 Ikke-kontrollerende eierinteresser 25 (4 803) (3 991) Årets resultat (1 568) 10 187 Veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer 24 74 292 457 74 292 954 Årets resultat per aksje 1) 24 Resultat per aksje videreført virksomhet 38,39 193,52 Resultat per aksje avviklet virksomhet 5,15 (2,69) Årets resultat per aksje 43,54 190,83 1) Majoritetens andel av årets resultat/veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer ) Se note 9 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 52 Konsolidert totalresultat Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Årets resultat (1 568) 10 187 Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger 28 (7) (4) Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter (203) 149 Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet (210) 145 Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring 570 1 214 Omregningsdifferanser reklassifisert til resultat 10 (1 685) Kontantstrømsikring reklassifisert til resultat (1 819) 59 Omregningsdifferanser 881 2 289 Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 18 447 2 736 Sum kan bli omklassifisert til resultatet 89 4 613 Endring øvrige resultatelementer, netto etter skatt 14,15,26 (121) 4 758 Totalresultat (1 689) 14 945 Henføres til: Majoritetens andel (eiere i morselskapet) 3 418 16 883 Ikke-kontrollerende eierinteresser (5 107) (1 938) Totalresultat (1 689) 14 945 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 53 Konsolidert balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 EIENDELER Eiendom, anlegg og utstyr 16 21 335 23 077 Immaterielle eiendeler 17 4 530 7 584 Bruksrettseiendeler 20 1 180 1 515 Eiendeler ved utsatt skatt 15 515 414 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 18 41 802 38 020 Finansielle rentebærende anleggsmidler 6,19 1 456 1 296 Andre aksjer og anleggsmidler 21 674 2 935 Sum anleggsmidler 71 493 74 840 Varelager 22 2 710 2 844 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 23 3 891 3 769 Beregnet skatt til utbetaling 15 163 46 Derivater 31 - 109 Rentebærende kortsiktige fordringer og bundne midler 6,19 1 810 2 175 Kontanter og kontantekvivalenter 6,10 8 421 13 208 Sum omløpsmidler 16 995 22 152 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 9 263 268 Sum eiendeler 10 88 751 97 259 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 54 Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 24 2 332 2 332 Omregningsdifferanser og andre reserver 26 4 754 4 562 Opptjent egenkapital 37 844 36 800 Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 44 930 43 694 Ikke-kontrollerende eierinteresser 25 5 862 10 152 Sum egenkapital 50 792 53 845 Rentebærende lån og kreditter 6,27 25 269 30 783 Finansielle langsiktige leieforpliktelser 20 902 1 159 Forpliktelser ved utsatt skatt 15 379 713 Pensjonsforpliktelser 28 42 36 Annen langsiktig rentefri gjeld 28 381 293 Langsiktige avsetninger 29 287 208 Sum langsiktige forpliktelser 27 260 33 192 Rentebærende kortsiktig gjeld 6,27 3 673 2 867 Finansielle kortsiktige leieforpliktelser 20 143 237 Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 30 6 789 6 244 Forpliktelser ved periodeskatt 15 52 28 Kortsiktige avsetninger 29 41 848 Sum kortsiktige forpliktelser 10 699 10 222 Sum forpliktelser 37 959 43 414 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 9 - - Sum egenkapital og forpliktelser 10 88 751 97 259 Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 55 Konsolidert endring i egenkapitalen Beløp i millioner kroner Note Innskutt egen- kapital Omreg- nings- diffe- ranser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omreg- ning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum egen- kapital til eierne av morsel- skapet Ikke- kontroll- erende eier- interesser Sum egen- kapital Balanse per 31. desember 2021 24-26 2 328 1 932 (85) (38) 1 809 23 974 28 111 7 352 35 463 Årets resultat 2022 14 177 14 177 (3 991) 10 187 Øvrige resultatelementer 26 - 2 105 77 572 2 753 (47) 2 706 2 053 4 758 Totalresultat - 2 105 77 572 2 753 14 130 16 883 (1 938) 14 945 Utbytte - (2 154) (2 154) (18) (2 172) Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner 4 (14) (10) - (10) Sum bidrag fra og utdelinger til eiere 4 - - - - (2 168) (2 164) (18) (2 182) Kjøp og salg av ikke-kontrollerende eierinteresser 8,25 - (589) (589) 473 (116) Emisjon i datterselskap 25 - 1 381 1 381 4 258 5 639 Sum endring eierandeler uten endring av kontroll - - - - - 792 792 4 731 5 523 Andre endringer i tilknyttet selskap - 40 40 - 40 Aksjebasert betaling i datterselskaper - 32 32 25 57 Balanse per 31. desember 2022 24-26 2 332 4 036 (8) 534 4 562 36 800 43 694 10 152 53 845 Årets resultat 2023 - - 3 235 3 235 (4 803) (1 568) Øvrige resultatelementer 26 - 940 (210) (538) 192 (9) 183 (305) (121) Totalresultat - 940 (210) (538) 192 3 226 3 418 (5 107) (1 689) Utbytte - - (2 229) (2 229) - (2 229) Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner - - 3 3 - 3 Sum bidrag fra og utdelinger til eiere - - - - - (2 226) (2 226) - (2 226) Kjøp og salg av ikke-kontrollerende eierinteresser 8,25 - - 4 4 274 279 Emisjon i datterselskap 25 - - - - 65 65 Sum endring eierandeler uten endring av kontroll - - - - - 4 4 339 344 Andre endringer i tilknyttet selskap - - (6) (6) - (6) Aksjebasert betaling i datterselskaper - - 46 46 50 96 Utgang av datterselskaper 9,25 - - - - 428 428 Balanse per 31. desember 2023 24-26 2 332 4 976 (218) (4) 4 754 37 844 44 930 5 862 50 792 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 56 Konsolidert kontantstrømoppstilling Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Omarbeidet Resultat før skatt (1 653) 9 108 Netto rentekostnad 14 1 519 998 Salgstap/(-gevinst) og nedskrivninger 5 716 (10 669) Endring i virkelig verdi finansielle eiendeler og endring sikringsinstrumenter (1 627) 97 Avskrivninger og amortiseringer 13 1 663 1 386 Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 18 (7 023) (3 693) Mottatt utbytte fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 18 3 301 2 606 Virkning av avviklet virksomhet og endring i driftsmessige eiendeler og gjeld 936 (1 808) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter før renter og skatt 2 833 (1 974) Betalte renter (1 643) (950) Renter mottatt 457 232 Mottatt/Betalt skatt (110) (88) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 537 (2 780) Innbetaling ved salg av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler 16,17 273 191 Innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper 987 2 972 Innbetaling ved salg av datterselskap, fratrukket likvider solgt 9 (469) - Utbetaling ved kjøp av datterselskap, fratrukket likvider kjøpt 8 (30) (41) Anskaffelse av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler 16,17 (3 183) (4 691) Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper (663) (1 566) Netto kontantstrøm fra andre investeringer 19 645 194 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (2 439) (2 942) Innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån 27 2 378 5 506 Nedbetaling av rentebærende lån 27 (4 123) (5 426) Nedbetaling av leieforpliktelser 20 (162) (197) Innbetaling og nedbetaling av rentebærende gjeld (1 907) (117) Egne aksjer 3 (10) Utbetaling av utbytte 24,25 (2 229) (2 172) Ny egenkapital i datter og kjøp og salg av ikke kontrollerende eierinteresser 67 5 542 Kontantstrøm med eiere (2 159) 3 361 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (4 066) 3 243 Kontantstrøm gjennom året (4 968) (2 478) Virkning av valutakursendring på kontanter og kontantekvivalenter 180 899 Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar 13 208 14 787 Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember 10 8 421 13 208 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 57 Noter til konsernregnskapet Note 1 | Informasjon om konsernet Aker ASA er et selskap hjemmehørende i Norge med hovedkontor på Fornebu i Bærum, og notert på Oslo Børs under ticker ”AKER”. Konsernregnskapet for regnskapsåret 2023 omfatter morselskapet Aker ASA og datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter. Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger 2.1. SAMSVARSERKLÆRING Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med IFRS® Accounting Standards som skal anvendes per 31. desember 2023, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven per 31. desember 2023. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med enkelte unntak som beskrevet i punkt 2.5. Forslag til årsregnskap 2023 ble fastsatt av styret på Fornebu, 20. mars 2024. Årsregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling den 17. april 2024 for endelig godkjennelse. 2.2. FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA Konsernregnskapet presenteres i millioner norske kroner. Norske kroner (NOK) er morselskapets funksjonelle valuta. På grunn av avrundings- differanser, stemmer ikke alltid tall og prosenter med summen. 2.3. ESTIMATER OG VURDERINGER Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp. Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende, og er basert på historisk erfaring, konsultasjoner med eksperter, trender, prognoser og andre metoder som konsernet anser som rimelige i de enkelte tilfeller. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i fremtidige perioder som eventuelt påvirkes. Områder med vesentlig estimeringsusikkerhet, samt kritiske forutsetninger og vurderinger ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor og i relevante noter. De operative selskapene i konsernet har virksomhet innen ulike markeder og blir derfor også ulikt påvirket av usikkerhet i markedene. (a) Inntektsføring Inntekter fra anleggskontrakter og andre kundekontrakter der leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, blir innregnet etter fremdrift på prosjektet. Denne metoden nødvendiggjør estimater for endelig totalinntekt og totalkostnad, samt påløpt kostnad på vurderingstidspunktet. For kontraktsinntekter vil det blant annet være usikkerhet knyttet til vurdering av tilleggsarbeider, endringsordrer og bonusbetalinger. Disse blir innregnet i den grad det er vurdert som svært sannsynlig at en betydelig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Kontraktsinntekter justeres for ledelsens evaluering av krav fra kunder, typisk relatert til leveringsvilkårene i kontrakten (“liquidated damages”). Kontraktskostnadene avhenger både av produktivitetsfaktorer og kostnadsnivået for innsatsfaktorene. Værforhold, arbeidet til underleverandører, råvarepriser og valutakurser kan alle påvirke kostnadsestimatene. Selv om erfaring, anvendelse av etablert prosjektgjennomføringsmodell og høy kompetanse reduserer risikoen, vil det alltid være usikkerhet forbundet med disse vurderingene. Se note 10 og note 11. (b) Nedskrivningstest for goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig om det er behov for å skrive ned balanseført verdi av goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid. Estimert gjenvinnbart beløp for kontantgenererende enheter blir beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer eller salgsverdi fratrukket salgskostnader hvis høyere. Se note 13 og note 17. (c) Betingede utfall Med virksomheter spredt over store deler av verden er selskaper i konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides. Endelig avgjørelse i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret avviker fra de regnskapsførte avsetningene. Se note 32. (d) Anskaffelseskostnader - leting Aker BP foretar en midlertidig balanseføring av utgifter relatert til boring av letebrønner i påvente av en evaluering av potensielle funn av olje- og gassressurser («successful efforts method»). Dersom det ikke blir funnet ressurser, eller hvis funnet blir vurdert til å ikke være teknisk eller kommersielt utvinnbart, blir utgiftene knyttet til letebrønner kostnadsført. Vurderinger av hvorvidt disse utgiftene fortsatt skal balanseføres eller kostnadsføres i perioden kan ha vesentlig betydning for resultatet i perioden. 2.4. MÅLING AV VIRKELIG VERDI Konsernet benytter de verdsettingsmetoder som er best egnet til hver spesifikk situasjon, og som benytter inndata som det er tilstrekkelig med tilgjengelig opplysninger om. I størst mulig grad baseres målingen på relevante observerbare inndata. Alle eiendeler og forpliktelser som blir målt til virkelig verdi eller som det gis opplysninger om virkelig verdi for i regnskapet, er kategorisert innen virkelig verdi hierarkiet, beskrevet som følger basert på laveste Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 58 nivå for input som har betydning for målingen av virkelig verdi som helhet: Nivå 1: Noterte (ikke justerte) markedspriser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning for målingen av virkelig verdi er direkte eller indirekte observerbart. Nivå 3: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning for målingen av virkelig verdi ikke er observerbart. Konsernet vurderer ved utløpet av hver rapporteringsperiode om eiendeler eller forpliktelser har beveget seg mellom nivåene i hierarkiet. For å gi opplysninger om virkelig verdi har konsernet fastsatt klasser av eiendeler og forpliktelser på basis deres art, særpreg og risikoer og nivået i virkelig verdi-hierarkiet. Se note 31. 2.5. GRUNNLAG FOR MÅLING Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak av følgende: ● Derivater ● Ikke-derivative finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatregnskapet ● Egenkapitalinstrumenter og gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over øvrige resultatelementer ● Betinget vederlag fra virksomhetssammenslutninger ● Netto ytelsesbasert pensjonseiendel eller -forpliktelse: virkelig verdi av pensjonsmidler minus nåverdi av ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser. Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper Enkelte endringer i standarder og fortolkninger har hatt virkning fra 1. januar 2023, men de har ikke hatt vesentlig virkning på konsernregnskapet. Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk Enkelte nye standarder og fortolkninger har blitt publisert uten at de har trådt i kraft for året som avsluttes 31. desember 2023. Konsernet har valgt å ikke tidlig-implementere noen nye eller endrede standarder i konsernregnskapet for 2023. Ingen av disse standardene forventes å ha vesentlig påvirkning på konsernregnskapet ved implementeringen. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 59 Note 5 | Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt konsistent for alle perioder og selskaper som presenteres i konsernregnskapet med unntak av prinsippendringene som er omtalt i note 3. Ved vesentlige endringer er sammenligningstall omarbeidet i samsvar med årets presentasjon. 5.1 KONSERNREGNSKAP OG KONSOLIDERINGSPRINSIPPER 5.1.1 Datterselskaper Det konsoliderte regnskapet består av regnskapet til morselskapet Aker ASA og dets datterselskaper. Datterselskaper er selskaper kontrollert av Aker. Vurderingen av kontroll tar hovedsakelig utgangspunkt i eierandel, da det i de fleste tilfeller er dette som vil avgjøre om Aker har beslutningsmakt. Det foretas imidlertid også en vurdering av om Aker har de facto kontroll. For å avgjøre om Aker har de facto kontroll vurderes andre hensyn som kan avgjøre om Aker skulle ha kontroll selv om det for eksempel ikke er flertall på Generalforsamlingen, eller motsatt. Dette vurderes individuelt per selskap, men det vil for eksempel hensyntas aspekter som absolutt og relativ eierandel, styremedlemmer, kontraktuelle avtaler, stemmehistorie blant aksjonærene, etc. 5.1.2 Investeringer i tilknyttede selskaper Aker klassifiserer investeringer basert på en vurdering av grad av kontroll og de underliggende omstendighetene. Dette inkluderer en vurdering av stemmerettigheter, eierskapsstruktur og relative rettigheter. Selskaper hvor Aker har en betydelig innflytelse, men som ikke er vurdert som datterselskap eller felleskontrollert ordning, klassifiseres som tilknyttede selskap. Investeringene Aker BP og Aker Solutions er vurdert som selskaper hvor Aker har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Disse regnskapsføres som tilknyttede selskaper etter egenkapitalmetoden. 5.2 OMREGNING AV REGNSKAPER OG TRANSAKSJONER I UTENLANDSK VALUTA Postene i regnskapet til hvert enkelt datterselskap blir opprinnelig regnskapsført i funksjonell valuta. Dette er vanligvis lokal valuta i landene de opererer. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta for de respektive datterselskapene med valutakurs på transaksjonstidspunktet. Fordringer og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta til gjeldende kurs på balansedagen. Valutagevinster og -tap som oppstår som resultat av slike transaksjoner og omregning av monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta, innregnes i resultatregnskapet. Omregningsdifferanser identifiseres både ved å benytte steg-for-steg konsolidering og direkte konsolidering av datterselskap. Konsernregnskapet presenteres i norske kroner. Resultatregnskap og balanse for datterselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen (NOK) regnes om på følgende måte: ◾ balansen er regnet om til balansedagens kurs ◾ resultatregnskapet er omregnet til gjennomsnittskurs i perioden. Dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes kursen på transaksjonstidspunktet. Ved beregning av gjennomsnittskurs benyttes gjennomsnittet av kursen for alle dager i perioden. 5.3 DRIFTSINNTEKTER 5.3.1 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder De største kategoriene av inntekter er tilvirkningskontrakter, kraftproduksjon, serviceinntekter og salg av standardprodukter. Oversikt over regnskapsprinsipper og arten av leveringsforpliktelser for de vesentligste typer kontrakter med kunder er gjengitt nedenfor. Tilvirkningskontrakter Tilvirkningskontrakter omfatter spesialprodukter bygget etter kundens spesifikasjoner, og eiendelene har ingen alternativ bruk for konsernet. Hvis kunden terminerer en tilvirkningskontrakt, har konsernet en rett til betaling for det arbeidet som er fullført på termineringstidspunktet. Kontraktene fastsetter vanligvis en milepælbasert betalingsplan. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid og at inntekter fra leveringsforpliktelsene innregnes i henhold til fremdrift på prosjektet. Fremdriften måles ved bruk av metode for løpende avregning, vanligvis ved at påløpte kostnader sees i forhold til estimerte totale kontraktskostnader. Variable vederlag, slik som insentivbetalinger, blir innregnet som tilvirkningsinntekt når det er svært sannsynlig at en vesentlig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Hvis det endelige utfallet av leveringsforpliktelse ikke kan måles pålitelig, skjer inntektsføring bare i samsvar med påløpte kostnader som forventes å kunne inndekkes. Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter omfatter inntekter fra produksjon og påfølgende salg av elektrisitet fra produksjonsanlegg som solcelleanlegg og vindparker. Leveringsforpliktelsen består av leveranse av en serie bestemte varer (kraft) og transaksjonsprisen er det vederlaget som forventes mottatt, enten til spotpris, regulert pris eller kontraktspris. Leveringsforpliktelsen oppfylles over tid, noe som innebærer at inntekter skulle ha blitt innregnet for hver enhet levert til transaksjonspris. Konsernet benytter et unntak i henhold til IFRS 15 som sier at inntekter fra kraftkontrakter kan regnskapsføres til det beløp som enheten har rett til å fakturere. Retten til å fakturere kraft oppstår når kraft produseres og leveres, og retten til å fakturere vederlaget vil normalt tilsvare verdien til kunden. Serviceinntekter Serviceinntekter innregnes over tid etter hvert som tjenestene blir levert. Inntektene innregnes i henhold til fremdrift, eller i henhold til fakturert beløp i perioden når dette har direkte sammenheng med verdien av tjenestene som er levert til kunden i perioden. Måling av fremdrift baseres normalt på en innsatsbasert metode der påløpte kostnader settes i forhold til estimerte totale kostnader. Salg av standardprodukter Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 60 Denne inntektstypen inkluderer salg av standardiserte produkter og utstyr som ikke er tilpasset kundens spesifikasjoner. Kundene overtar normalt kontrollen over disse produktene når de er levert til kunden i henhold til betingelsene i kontrakten. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelser for slike produkter er oppfylt på et bestemt tidspunkt, og inntekt fra disse leveringsforpliktelsene innregnes på det tidspunktet. 5.3.2 Annen inntekt Gevinster eller tap fra kjøp og salg av virksomheter som ikke er klassifisert som avviklet virksomhet er inkludert i annen inntekt og inngår i driftsresultatet. Ved trinnvise kjøp vil slike gevinster kunne være relatert til ny måling av den tidligere eierandelen i den oppkjøpte virksomheten. 5.4 PENSJONSYTELSER Konsernet har i hovedsak innskuddsbaserte pensjonsordninger. Pensjonsforpliktelser i balansen er knyttet til ansatte i lukkede ytelsesbaserte ordninger. Det forventes at forpliktelsen gradvis vil reduseres. 5.5 SKATTEKOSTNAD Skattekostnad består av periodeskatt og utsatt skatt. Skattekostnad innregnes i resultatregnskapet, med unntak for skatt på poster innregnet direkte i egenkapital, som innregnes i egenkapitalen. Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt motregnes dersom: ◾ konsernet har juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved periodeskatt ◾ eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet på samme skattepliktige enhet, eller ulike skattepliktige enheter som har til hensikt å gjøre opp skatten netto, eller å realisere enhetenes skatteeiendeler og forpliktelser samtidig. Eiendel ved utsatt skatt innregnes i den grad det er sannsynlig at den kan utnyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Posten revurderes på hver balansedag, og reverseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert. 5.6 LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER Konsernet har leieavtaler knyttet til lager-, kontor- og fabrikklokale, samt for maskiner og verktøy. Konsernet vurderer om en kontrakt er eller inneholder en leieavtale basert på om kontrakten formidler en rett til å kontrollere bruken av en identifiserbar eiendel for en periode i bytte mot et vederlag. For kontrakter som er eller inneholder en leieavtale, innregnes en bruksretteiendel for den underliggende eiendelen og en leieforpliktelse som representerer forpliktelsen til å foreta leiebetalinger. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr). For disse leieavtalene innregnes leiebetalingene som en driftskostnad lineært over leieperioden. 5.6.1 Bruksrettseiendeler Bruksrettseiendelen måles til opprinnelig anskaffelseskost, deretter til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger, justert for eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Anskaffelseskost for bruksrettseiendelen omfatter innregnet beløp fra førstegangsmåling av leieforpliktelsen, alle direkte utgifter til avtaleinngåelse, samt alle leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet, fratrukket eventuelle leieinsentiver mottatt. Bruksrettseiendelen avskrives vanligvis lineært over det korteste av estimert utnyttbar levetid og leieperioden, og er gjenstand for nedskrivningsvurderinger for ikke-finansielle eiendeler. 5.6.2 Leieforpliktelser Leieforpliktelsen måles ved førstegangsinnregning til nåverdien av leiebetalingene, diskontert ved bruk av leieavtalens implisitte rente dersom denne renten enkelt kan fastsettes. Dersom den implisitte renten ikke enkelt kan fastsettes, anvendes leietakers marginale lånerente. Konsernet legger vanligvis den marginale lånerenten til grunn som diskonteringsrente. 5.7 VARELAGER Varelager i konsernet består hovedsakelig av råvarer, varer i arbeid og arbeid under tilvirkning, samt ferdigvarer. Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost er basert på først-inn først-ut (FIFO) prinsippet, eller på vektet gjennomsnittsmetode avhengig av varelagerets type. For produserte varer og arbeid under utførelse omfatter anskaffelseskostnad kostnader til råvarer, direkte arbeid og andre direkte kostnader samt tilhørende faste produksjonskostnader. Faste produksjonskostnader beregnes med utgangspunkt i normal kapasitetsutnyttelse. Netto realiserbar verdi er antatt salgspris under normale forretningsforhold med fradrag for kostnadene forbundet med ferdigstillelse og salg. 5.8 EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR Konsernets eiendeler av eiendom, anlegg og utstyr består hovedsakelig av skip og fly, maskiner og transportmidler, bygninger og tomter, produksjonsanlegg for strøm og anlegg under utførelse. Eiendom, anlegg og utstyr vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av eiendelen og hvis vesentlig, kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Anskaffelseskost for egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsutgifter, og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelen til å virke slik den er tiltenkt. Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært for hver komponent over estimert utnyttbar levetid. 5.9 IMMATERIELLE EIENDELER Konsernets immaterielle eiendeler består av goodwill, kontraktsmessige eiendeler, utviklingskostnader, lisenser, varemerker og kundeporteføljer. 5.9.1 Goodwill Alle virksomhetssammenslutninger i konsernet regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Goodwill måles som en residual på overtakelsestidspunktet, utregnet som summen av vederlaget overført ved virksomhetssammenslutningen, balanseførte ikke-kontrollerende eierinteresser og virkelig verdi av tidligere eierandeler på oppkjøpstidspunktet, fratrukket nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 61 identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser. Ikke- kontrollerende eierinteresser måles på bakgrunn av nettoverdien av identifiserbare eiendeler og gjeld i overdragende selskap eller til virkelig verdi inklusiv et goodwillelement. Valg av målemetode gjøres per oppkjøp. 5.9.2 Forskning og utvikling Utgifter til utviklingsaktiviteter, hvor forskningsresultater er benyttet i en plan eller modell for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter eller prosesser, blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Utgiftene som balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter blir innregnet i resultatregnskapet i den perioden de påløper. 5.9.3 Andre immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler (patenter, varemerker og andre rettigheter) som anskaffes, vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte amortiseringer og tap ved verdifall. Immaterielle eiendeler amortiseres lineært over estimert utnyttbar levetid, med unntak av eiendeler med ubestemt levetid. Langsiktig investering i kryptovaluta regnskapsføres som del av Andre immaterielle eiendeler. Investeringene vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall. 5.10 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER På balansedagen vurderes det om det er indikasjoner på verdifall knyttet til balanseført verdi av ikke-finansielle eiendeler. Er slike indikasjoner til stede, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. For goodwill og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk, eller som har ubestemt utnyttbar levetid, estimeres gjenvinnbart beløp også årlig på balansedagen uavhengig av om det foreligger indikasjoner på verdifall. Gjenvinnbart beløp for en eiendel eller en kontantgenererende enhet er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Konsernets eiendeler vurderes vanligvis mot bruksverdi. 5.11 FINANSIELLE INSTRUMENTER Konsernets finansielle instrumenter består hovedsakelig av kontanter, fordringer, sikringsinstrumenter og investering i egenkapitalinstrumenter. Fordringer måles til amortisert kost, mens konsernets sikringsinstrumenter og investering i egenkapitalinstrumenter er vurdert til virkelig verdi over resultatet eller øvrige resultatelementer. For kundefordringer anvender konsernet den forenklede tilnærming tillatt under IFRS 9, der forventede totaltap innregnes på tidspunktet for førstegangsinnregning av kundefordringene. Konsernet har finansielle derivater for å sikre seg mot rente- og valutarisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivater til virkelig verdi. Konsernet benytter sikringsbokføring for sikringsinstrumentene som er inngått med formål om å sikre svingninger i kontantstrømmer som følge av endringer i valutakurser eller rentenivået, og hvor konsernet har dokumentert at det er en økonomisk sammenheng mellom sikringsobjektet og sikringsinstrumentet. Konsernets finansielle forpliktelser består hovedsakelig av obligasjonslån, annen rentebærende gjeld, og kortsiktige rentefrie finansielle forpliktelser. De finansielle forpliktelsene er i all hovedsak vurdert til amortisert kost. 5.12 AVSETNINGER Avsetninger måles til nåverdi av fremtidige kontantstrømmer ved å bruke en rente som består av tidsverdien av penger redusert med risikojustering som er spesifikk for avsetningen. Egen kredittrisiko inngår ikke i diskonteringsrenten. Garantiavsetning gjøres for forventede fremtidige tilleggskostnader for leverte produkter og tjenester. Avsetningen gjøres på grunnlag av historiske data og en vekting av mulig utfall med deres tilhørende sannsynligheter. 5.13 SEGMENTRAPPORTERING Aker identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som styret, konsernsjef og finansdirektør. Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og Finansielle investeringer. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Se note 10 for Driftssegmenter. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 62 Note 6 | Kapitalforvaltning, finansiell risikostyring og eksponering FINANSIELL RISIKO Aker-konsernet består av ulike typer virksomheter som i varierende grad er eksponert for finansiell risiko. De vesentligste elementene er kreditt-, likviditet- og markedsrisiko (blant annet oljepris-, valuta- og renterisiko), samt klimarisiko. Formålet med risikostyring er pålitelig å kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Konsernet bruker ulike finansielle instrumenter i aktiv styring av sin finansielle eksponering. KAPITALFORVALTNING Akers overordnede målsetning for kapitalforvaltning er å vedlikeholde en sterk kapitalbase som innbyr til tillit fra investorer, kreditorer og finansmarkedet for øvrig, sikre fleksibilitet for å kunne gripe attraktive muligheter når de måtte dukke opp, samt å opprettholde en kapitalstruktur som minimerer selskapets kapitalkostnad. Aker tilstreber en konservativ plasseringsstrategi med minimal risiko. Samtidig skal plasseringene være fleksible med hensyn til likviditet. Målet fremover er en vekst i verdijustert egenkapital på minimum 10 prosent per år. I tillegg har Aker definert et antall finansielle måltall («FTIs») som søker å regulere forholdet mellom kontanter og rentebærende gjeld, samt for kapitalstrukturen. Disse måltallene fungerer som retningslinjer ved investerings- og kapitalallokeringsaktiviteter. Akers utbyttepolitikk tar utgangspunkt i at selskapet til enhver tid skal ha en solid balanse og likviditetsreserver som er tilstrekkelig til å håndtere fremtidige forpliktelser. Selskapets policy er å utbetale et årlig utbytte på 2-4 prosent av verdijustert egenkapital. Ved beregning av verdijustert egenkapital legges børskurs på Akers børsnoterte investeringer til grunn. Siste transaksjonsverdi legges til grunn i tilfeller der en ikke-børsnotert investering har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens regnskapsført verdi benyttes for øvrige eiendeler. KREDITTRISIKO Konsernets finansielle eiendeler er bankinnskudd, kundefordringer og andre fordringer, kontraktseiendeler, derivater og aksjeinvesteringer. Konsernets kredittrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til eksterne fordringer. Konsernet overvåker aktivt sin kreditteksponering mot hver motpart. I tillegg vurderer konsernet kredittverdigheten til underleverandører, kunder eller andre interessenter og partnere ved inngåelse av betydelige eller langsiktige kontrakter. Balanseførte beløp for kundefordringer er netto etter eventuelle avsetninger for potensielle tap, basert på tidligere erfaring, samt konkrete vurderinger knyttet til enkeltfordringer. Transaksjoner som involverer finansielle derivater er med motparter som konsernet har en signert avregningsavtale med, og som har god kredittverdighet. Eksponeringen for kredittrisiko er reflektert i balanseført verdi av hver enkelt finansiell eiendel, inklusive finansielle derivater. Eksponering for kredittrisiko på balansedagen fremgår av tabellene som følger. 2023 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko Beløp i millioner kroner Note Virkelig verdi over resultat Fordringer til amortisert kost Derivater som sikrings- instrument i øvrige resultatelementer Sum Finansielle rentebærende anleggsmidler 19 - 1 456 - 1 456 Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater 21 - 59 13 72 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 23 4 2 910 - 2 915 Rentebærende kortsiktige fordringer 19 - 1 810 - 1 810 Kontanter og kontantekvivalenter 10 - 8 421 - 8 421 Sum 4 14 656 13 14 673 I 2023 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 37 millioner kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 63 2022 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko Beløp i millioner kroner Note Virkelig verdi over resultat Fordringer til amortisert kost Derivater som sikrings- instrument i øvrige resultatelementer Sum Finansielle rentebærende anleggsmidler 19 - 1 296 - 1 296 Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater 21 - 66 1 938 2 003 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 23 - 2 850 - 2 850 Kortsiktige derivater 31 - - 109 109 Rentebærende kortsiktige fordringer 19 - 2 175 - 2 175 Kontanter og kontantekvivalenter 10 - 13 208 - 13 208 Sum - 19 595 2 047 21 641 I 2022 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 144 millioner kroner. Aldersfordeling kundefordringer og kontraktseiendeler Brutto kundefordringer og Brutto kundefordringer og Beløp i millioner kroner kontraktseiendeler 2023 kontraktseiendeler 2022 Ikke forfalt 1 460 1 204 Forfalt 0-30 dager 275 230 Forfalt 31-120 dager 203 45 Forfalt 121-365 dager 8 57 Forfalt mer enn 1 år 8 95 Sum 1 954 1 630 Endringer i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler Beløp i millioner kroner 2023 2022 Balanse per 1. januar (14) (12) Avsetning inkludert i driftsresultatet (14) (4) Konstaterte tap ført mot avsetninger i løpet av året 18 - Andre endringer - 3 Avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler per 31. desember (10) (14) LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Styring av likviditetsrisikoen innebærer at konsernet skal ha tilstrekkelig beholdning av kontanter og kontantekvivalenter til å oppfylle forpliktelsene ved forfall. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 64 Oversikt over forfall inkludert estimerte rentebetalinger per type forpliktelse: Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger Balanse- ført beløp Kontant- strøm Inntil 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Over 5 år Beløp i millioner kroner Pantelån 17 283 (28 716) (694) (330) (3 810) (4 320) (19 562) Usikrede banklån 3 634 (4 084) (1 237) (85) (169) (2 593) - Usikrede obligasjonslån 7 495 (8 984) (237) (2 291) (2 857) (2 439) (1 159) Konvertible lån 281 (497) - - - (497) - Andre forpliktelser 100 (102) (13) (16) (59) (14) - Trekkrettighet/driftsfasilitet 150 (150) (150) - - - - Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld 28 942 (42 533) (2 330) (2 722) (6 897) (9 864) (20 720) Finansielle leieforpliktelser 1 046 (1 635) (104) (91) (152) (279) (1 009) Langsiktige derivative finansielle forpliktelser 24 (24) - - - (24) - Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og derivater 30 011 (44 191) (2 434) (2 813) (7 049) (10 167) (21 729) Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser 6 883 Langsiktige rentefrie forpliktelser 1) 1 064 Sum forpliktelser 37 959 1) Langsiktige rentefrie forpliktelser inkluderer 379 millioner kroner i forpliktelser ved utsatt skatt. Oversikt over forfall fordelt på segmenter: Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger Balanse- ført beløp Kontant- strøm Inntil 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Over 5 år Beløp i millioner kroner Industrielle investeringer 18 636 (30 860) (933) (412) (6 077) (2 952) (20 571) Finansielle investeringer 2 684 (3 068) (121) (120) (583) (2 161) - Aker ASA og holdingselskaper 8 692 (10 263) (1 380) (2 281) (389) (5 054) (1 159) Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og derivater 30 011 (44 191) (2 434) (2 813) (7 049) (10 167) (21 729) Konsernet har likvide midler som sammen med løpende kontantstrøm fra drift forventes å møte likviditetsbehovet. Per 31. desember 2023 har konsernet kontanter og kontantekvivalenter på 8 421 millioner kroner. I tillegg har konsernet blant annet andre rentebærende midler på 3 265 millioner kroner (note 19) og andre investeringer på 599 millioner kroner (note 21). Oljeprisrisiko Investeringen i det tilknyttede selskapet Aker BP utgjør en betydelig del av konsernets eiendeler. Siden Aker BPs inntekter kommer fra salg av olje og gass vil verdien på investeringen og konsernets resultatandel være eksponert mot endringer i olje- og gasspris. Gitt dagens ustabile makrobilde vurderer Aker BP kontinuerlig muligheter for sikring som del av den finansielle risikostyringsprosessen. Valutarisiko Aker driver internasjonal virksomhet, noe som medfører flere typer valutaeksponering for konsernet. Valutarisiko oppstår gjennom ordinære, fremtidige forretningstransaksjoner, balanseførte fordringer og gjeldsposter og når slike transaksjoner og poster har avtalt betaling i en annen valuta enn det som er det respektive selskaps funksjonelle valuta. I tillegg oppstår valutarisiko gjennom investeringer i utenlandske datterselskaper. Konsernets hovedeksponering er mot USD, GBP og EUR. Konsernet er også eksponert mot en rekke andre valutaer. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 65 Ved utarbeidelse av Akers konsernregnskap er følgende valutakurser anvendt ved omregning av utenlandske datterselskaper og tilknyttede selskapers regnskaper: Snittkurs Kurs Snittkurs Kurs Land Valuta 2023 31.12.2023 2022 31.12.2022 USA USD 10,56 10,17 9,62 9,86 Storbritannia GBP 13,13 12,93 11,85 11,85 Den Europeiske Union (EU) EUR 11,42 11,24 10,10 10,51 Brasil BRL 2,12 2,10 1,86 1,86 Gjennomsnittskurs og kurs per 31. desember er benyttet ved omregning av henholdsvis resultatregnskapet og balansen. Dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen. Tabellen nedenfor viser hvor sensitiv Aker er for valutakursendringer i sitt konsoliderte regnskap. Hvis den norske kronen hadde vært 10 prosent svakere mot USD gjennom 2023 for resultattall og per årsslutt for balansetall, ville virkningene i konsernregnskapet vært som vist i tabellen under. Sensitivitetsanalysen tar ikke hensyn til andre virkninger av svakere krone som konkurranseevne, verdiendringer av derivater eller lignende. Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Resultat før skatt Egenkapital USD 9 940 2 426 19 658 Andre valuta 2 408 (3 637) 8 523 NOK 2 149 (441) 22 611 Sum 14 497 (1 653) 50 792 Endring NOK 10 % svakere mot USD 994 243 1 966 Sum ved NOK 10 % svakere mot USD 15 491 (1 410) 52 758 Aker ASA og de operative selskapene i konsernet har utarbeidet retningslinjer for håndtering av valutarisiko, herunder sikring av forventede kontantstrømmer og verdi av eiendeler og forpliktelser i fremmed valuta. Det brukes valutaterminkontrakter og valutaopsjonskontrakter for å redusere valutaeksponeringen. Sikringskontraktene i konsernet hadde netto verdi på 13 millioner kroner per 31. desember 2023. Renterisiko Konsernets renterisiko er knyttet opp mot rentebærende lån og fordringer. Lån og fordringer med flytende rente eksponerer konsernet for endringer i kontantstrøm gjennom endringer i rentenivået. Lån og fordringer med fast rente innebærer en risiko for endringer i virkelig verdi. Tallene for 2023 inkluderer finansielle leieforpliktelser med 1 046 millioner kroner og 1 396 millioner kroner for 2022. Ved utgangen av året var Akers eksponering for rentebærende finansielle instrumenter som følger: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Instrumenter med fast rente: Finansielle eiendeler - 63 Finansielle forpliktelser (3 366) (4 559) Netto fast rente (3 366) (4 496) Instrumenter med variabel rente: Finansielle eiendeler 11 686 16 616 Finansielle forpliktelser (26 622) (30 486) Netto variabel rente (14 936) (13 870) Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) inkl. fordring finansielle leieavtaler og finansielle leieforpliktelser (18 301) (18 366) Konsernet regnskapsfører ikke finansielle eiendeler eller forpliktelser med fast rente til virkelig verdi over resultatet. Per 31. desember 2023 var ikke rentederivater øremerket til sikring for deler av gjelden. I forbindelse med refinansiering i Mainstream Renewable Power ble rentesikring som var bokført til 1 938 millioner kroner per 31. desember 2022 avsluttet. Øvrige rentederivater øremerkes ikke som sikring og vil derfor påvirke resultatet ved renteendringer. Aker-konsernet har i 2023 en kostnad på 23 millioner kroner relatert til rentederivater. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 66 Note 7 | Klimarisiko Klimarisiko kan defineres som fysisk risiko og overgangsrisiko. Fysisk risiko inkluderer ekstreme værhendelser og naturkatastrofer forårsaket av et endret klima. Overgangsrisiko inkluderer ny politikk og regulering, teknologisk utvikling, markedsendringer og omdømmerisiko. Både fysisk risiko og overgangsrisiko er relevante for Aker, i hovedsak gjennom Akers investeringer. Aker er et industrielt investeringsselskap med eierandeler i selskaper og finansielle investeringer konsentrert innen olje og gass, fornybar energi og grønne teknologier, industriell programvare, sjømat og marin bioteknologi. Som en del av sin investeringsstrategi, har Aker siden 2020 delvis diversifisert sin portefølje til også å inneholde fornybar energi og lavutslippsinvesteringer for å håndtere klimarisikoer og muligheter. Aker benytter TCFD-rammeverket for å identifisere og styre risikoene og mulighetene som oppstår som følge av klimaendringer. Se Akers TCFD-rapport i vedlegget til årsrapporten for mer informasjon om tilnærmingen til styring, strategi og håndtering av klimarelaterte risikoer. BETYDNING FOR FINANSREGNSKAPET Konsernets største gruppe av eiendeler er investeringer i tilknyttede selskap, som hovedsakelig består av investeringer i Aker BP (30,9 milliarder kroner) og Aker Solutions (7,7 milliarder kroner). For disse eiendelene er det en risiko for at etterspørselen etter olje og gass kan reduseres betydelig raskere enn forventet, noe som kan føre til en nedgang i olje- og gassprisene. I tillegg er det en risiko for at prisen for karbonutslipp og/eller skatter knyttet til olje- og gassvirksomhet kan øke raskere og bli høyere enn forventet, noe som kan føre til reduserte inntekter og økte driftskostnader for Aker BP og Aker Solutions. Et slikt scenario kan medføre negativ innvirkning på egenkapitalen i disse selskapene og dermed påvirke Akers bokførte verdi av eiendelene. Aker BP er imidlertid godt posisjonert til å tilpasse seg økende karbonpriser på grunn av sitt fokus på både lave kostnader og lave utslipp i produksjonen. I tillegg benyttes det en intern karbonpris i beregningene som betydelig overstiger prisene som antas i IEA-scenarioene. Videre har Aker Solutions planer om å øke sin andel av prosjekter innen fornybar energi, og dermed redusere risikoen for fallende investeringer i oppstrøms olje- og gassvirksomhet. For regnskapsåret 2023 er det ikke identifisert noen indikatorer på verdifall i investeringer i tilknyttede selskaper på grunn av klimarisiko. En annen betydelig gruppe eiendeler for Aker-konsernet er eiendom, anlegg og utstyr, hovedsakelig bestående av eiendeler i Aker Horizons, Aker BioMarine og Aker Property Group. De fysiske eiendelene i Aker Horizons virksomhet er hovedsakelig utsatt for overgangsrisiko, men også noe fysisk risiko. Overgangsrisikoen er knyttet til hastigheten på overgangen til, og investeringer i, fornybar energi. Overgangsrisiko har vist seg gjeldende knyttet til markedsstrukturene i Chile. Det chilenske strømnettet og markedet er ikke sammenkoblet/integrert, noe som utsetter operatører for ekstra kraftleveransekostnader. Disse nettutfordringene, sammen med økte renter, fortsatte i 2023 og har medført en nedskrivning av produksjonsanleggene i Andes porteføljen i 2023, se nærmere beskrivelse i note 13. De fysiske eiendelene i Aker BioMarine-konsernet omfatter fartøy brukt i krillfangstvirksomheten, samt foredlingsanlegget i Houston i USA, og proteinfabrikken i Ski i Norge. Det er ikke identifisert vesentlig overgangsrisiko eller fysisk risiko knyttet til fartøyene i løpet av deres forventede utnyttbare levetid. Foredlingsanlegget i Houston er utsatt for fysisk risiko i form av ekstremvær, hvilket er hensyntatt i vurderingen av verdien av anlegget. Se også note 17 Immaterielle eiendeler for ytterligere informasjon om nedskrivningsvurderinger foretatt av Aker BioMarine. De fysiske eiendelene i Aker Property Group er hovedsakelig knyttet til nye kontorlokaler på Fornebu, Norge. Det er ikke vurdert å foreligge klimarelaterte forhold som påvirker den forventede levetiden til byggene. Aker har vurdert klimaendringenes påvirkning på forutsetning om fortsatt drift og kapitalbehovet fremover. Selv om det ikke er identifisert noen umiddelbare eller fysiske kortsiktige virkninger av klimaendringene, erkjenner Aker klimarisikoene, men ser også mulighetene som oppstår som følge av forventede klimaendringer. Aker foretar regelmessige vurderinger av klimarisiko og vurderer dette løpende opp mot vurderinger og estimater benyttet i utarbeidelsen av konsernregnskapet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 67 Note 8 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med ikke- kontrollerende eierinteresser KJØP AV DATTERSELSKAPER OG TRANSAKSJONER MED IKKE- KONTROLLERENDE EIERINTERESSER Det har ikke vært vesentlige kjøp av datterselskaper i løpet av 2023 og 2022 eller transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser utover det som fremgår av konsernets oversikt over endringer i egenkapitalen. Se ellers omtale av kjøp av aksjer i Solstad Maritime Holding i note 35, Hendelser etter balansedagen. Note 9 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet Avviklet virksomhet i 2023 og 2022 er knyttet til Pecan Energies (tidligere Aker Energy), og Rainpower i 2022. Pecan Energies I april 2023 solgte Aker sin 50,79 prosent kontrollerende eierandel i Pecan Energies til AFC Equity Investment Ltd, et selskap eid av Africa Finance Corporation (“AFC”). Vederlaget for aksjekjøpet til AFC er en resultatbasert vederlagsmodell basert på potensielle fremtidige salgs- og/eller produksjonsinntekter fra Pecan-prosjektet. Det resultatbaserte vederlaget ble verdsatt til 97 millioner dollar (991 millioner kroner) på salgstidspunktet som i ettertid har blitt skrevet ned til null grunnet utsettelse av endelig investeringsbeslutning (FID) opprinnelig planlagt på høsten i 2023 og vedvarende usikkerhet i prosjektet. Pecan Energies har blitt klassifisert som avviklet virksomhet i resultatregnskapet og sammenligningstall er omarbeidet for å vise den avviklede virksomheten atskilt fra videreført virksomhet. Resultat fra avviklet virksomhet utgjør 330 millioner kroner i 2023, hensyntatt gevinst knyttet til transaksjonen tilsvarende 1,4 milliarder kroner og ovennevnte nedskrivning tilsvarende 991 millioner kroner. Rainpower 10. mai 2022 solgte Aker Horizons datterselskapet Rainpower til det tilknyttede selskapet Aker Solutions Holding AS. Det avtalte vederlaget består av to elementer: et fast element på 100 millioner kroner og et skjønnsmessig element på inntil 50 millioner kroner. Det faste elementet ble avtalt oppgjort ved overføring av 5 681 818 aksjer i Aker Carbon Capture ASA. Rainpower er klassifisert som avviklet virksomhet i resultatregnskapet og sammenligningstall er omarbeidet for å vise den avviklede virksomheten atskilt fra videreført virksomhet. Aker Horizons har bokført en gevinst på totalt 73 millioner kroner knyttet til transaksjonen. Gevinsten inngår i Resultat fra avviklet virksomhet. Nettoresultatet og kontantstrøm fra Pecan Energies og Rainpower, presentert som avviklet virksomhet, er som følger: RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET Beløp i millioner kroner 2023 2022 Driftsinntekter 12 47 Driftskostnader, avskrivninger og amortiseringer (60) (331) Netto finansposter (58) (150) Resultat før skatt (106) (433) Periodens resultat (106) (433) Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet 1 427 - Nedskrivning etterbetalingsordning Pecan Energies (991) - Resultat fra avviklet virksomhet 330 (433) Klassifisert som avviklet virksomhet tidligere år - 30 Resultat fra avviklet virksomhet 330 (403) Resultat per aksje for avviklet virksomhet var 5,15 kroner for 2023 og minus 2,69 kroner for 2022. KONTANTSTRØM FRA AVVIKLET VIRKSOMHET Beløp i millioner kroner 2023 2022 Netto kontantstrøm fra drift 87 (356) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - (2) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 48 (524) Sum 135 (882) EIENDELER HOLDT FOR SALG Beløp i millioner kroner 2023 2022 Overføringslinje Chile i Aker Horizons 190 182 Investering i Principle Power Inc. - 86 Investering i Aion i Aker BioMarine 73 - Sum 263 268 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 68 Note 10 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper Segmenter er identifisert basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som Styret, Konsernsjef og CFO. Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og Finansielle investeringer. Hovedfokuset for virksomheter innen Industrielle investeringer er langsiktig verdiskapning. Virksomheter innen Finansielle investeringer blir styrt som en portefølje med fokus på finansielle og strategiske muligheter. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Driftsinntekter og segmenteiendeler er basert på geografisk lokalisering av selskaper. OVERSIKT OVER DRIFTSSEGMENTER, VESENTLIGE DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN Industrielle investeringer Aker BP E&P selskap som driver med leting, utbygging og produksjon av petroleumsressurser på norsk sokkel. Eierandel 21,2 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Solutions Leverandør av integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energiindustrien. Eierandel er 39,4 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. SalMar Aker Ocean Driver havbasert lakseoppdrett. Eierandel 15,0 % og stemmeandel 33,3 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Frøya, Norge. Aker BioMarine Bioteknologiselskap. Fangst, produksjon og salg av krillprodukter. Eierandel 77,7 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Horizons Investeringsselskap med fokus rettet mot fornybar energi og grønne teknologiområder. Eierandel 67,3 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Cognite Aize Industriell programvare og digitaliseringsselskap. Eierandel 50,5 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Industriell programvareselskap. Selskapet er en global leverandør av «digital tvilling» programvare. Eierandel 67,6 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 69 Finansielle investeringer Philly Shipyard Design og bygging av skip i USA. Eierandel 57,6 %. Selskapet har forretningskontor i Oslo, Norge. Solstad Offshore Eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjon-service markedet. Eierandel 32,9 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor i Skudeneshavn, Norge. AMSC AMSC er et maritimt investeringsselskap som har fokus på å eie maritime eiendeler. Eierandel 19,1 %. Definert som aksjeinvestering i Aker konsernet. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Akastor Oljeservice investeringsselskap som videreutvikler en portefølje av attraktive industriselskaper og finansielle investeringer. Eierandel er 36,7 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Property Group Eiendomsutviklingsselskap. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Norron Holding Nordisk kapitalforvalter. Eierandel 56,6 %. Selskapet har forretningskontor i Stockholm, Sverige. Clara Ventures Plattform for venturekapital innen industriell teknologi. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor i Bergen, Norge. Seetee Investering i bitcoin og prosjekter og selskaper innen Bitcoins økosystem. Eierandel 90,0 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Gaia Salmon Holding Bygger et landbasert anlegg for produksjon av postsmolt og matfisk. Eierandel er 25,3 %. Selskapet har forretningskontor på Træna, Norge. Industry Capital Partners (ICP) ICP er en plattform for å investere i overgangen til en lavkarbonøkonomi på tvers av alle større aktivaklasser. Eierandel er 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. RunwayFBU Tidligfase investeringsselskap. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Øvrige og elimineringer Aker ASA og holdingselskaper Kontanter, andre finansielle investeringer og øvrige eiendeler. Selskaper inkludert er listet opp i note 1 i årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper. Øvrig virksomhet Elimineringer og andre selskaper. Konsernets eierandeler i prosent oppgitt ovenfor er lik konsernets stemmeandeler i prosent med mindre annet er oppgitt. For ytterligere informasjon vedrørende vesentlige datterselskaper i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA og Philly Shipyard ASA, henvises det til selskapenes egne årsrapporter. GEOGRAFISKE SEGMENTER BASERT PÅ SELSKAPENES LOKALISERING Driftsinntekter Utvalgte eiendeler 1) Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet 2023 2022 Omarbeidet Norge 5 436 18 851 52 023 47 514 EU 217 358 1 566 1 468 Nord-Amerika 6 362 5 177 1 715 1 246 Sør-Amerika 1 899 1 521 13 533 17 980 Øvrige områder 583 456 10 1 986 Sum 14 497 26 363 68 848 70 195 1) Utvalgte eiendeler består av eiendom, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler, bruksrettseiendeler samt investeringer ført etter egenkapitalmetoden. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 70 2023 - DRIFTSSEGMENTER Beløp i millioner kroner Aker Solutions Aker BP Aker Horizons Salmar Aker Ocean Aker Bio Marine Cognite Aize Elimine- ringer og øvrig Sum indus- trielle invest- eringer Sum finansielle invest- eringer og elimineringer Sum Eksterne driftsinntekter - - 3 845 - 3 580 1 107 752 (83) 9 201 5 296 14 497 Interne driftsinntekter - - 2 - - - - - 1 (1) - Driftsinntekter - - 3 847 - 3 580 1 107 752 (83) 9 202 5 295 14 497 EBITDA - - (2 095) - 608 (299) 351 (108) (1 542) (1 326) (2 868) Avskrivninger og amortiseringer - - (642) - (552) (202) (57) 23 (1 431) (233) (1 663) Nedskrivninger - - (5 768) - - (22) (25) - (5 816) 139 (5 677) Driftsresultat - - (8 506) - 56 (523) 269 (85) (8 789) (1 419) (10 208) Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden 4 391 2 541 159 (33) (32) - - - 7 026 81 7 107 Renteinntekter - - 276 - 25 14 5 - 320 219 539 Rentekostnader - - (1 276) - (353) (10) (9) - (1 648) (410) (2 058) Andre finansposter (note 14) - - 2 489 - (55) 33 - - 2 467 500 2 967 Resultat før skatt 4 391 2 541 (6 858) (33) (359) (485) 265 (85) (624) (1 029) (1 653) Skattekostnad - - (398) - 264 (18) (67) - (219) (26) (245) Resultat fra videreført virksomhet 4 391 2 541 (7 256) (33) (95) (503) 197 (85) (842) (1 056) (1 898) Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) - - - - - - - - - 330 330 Årets resultat 4 391 2 541 (7 256) (33) (95) (503) 197 (85) (842) (725) (1 568) Årets resultat henført til majoritetens andel 4 391 2 541 (3 013) (33) (74) (255) 142 (85) 3 616 (381) 3 235 Eiendom, anlegg og utstyr og bruksretteiendel - - 14 390 - 3 567 444 20 - 18 420 4 095 22 516 Immaterielle eiendeler - - 1 866 - 1 581 311 213 - 3 970 560 4 530 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 7 679 30 910 578 597 - 166 - (6) 39 925 1 877 41 802 Rentebærende eiendeler - - 2 181 - 31 10 - - 2 221 1 045 3 265 Bankbeholdning 1) - - 5 495 - 280 303 128 - 6 207 2 214 8 421 Rentebærende forpliktelser - - (18 230) - (3 997) (452) - - (22 679) (7 308) (29 988) Netto skatte- forpliktelse(-)/eiendel(+) - - (224) - 190 - (63) - (97) 346 249 Øvrige eiendeler og gjeld - - 131 - 2 079 (283) (32) (2) 1 892 (1 895) (3) Sum egenkapital 7 679 30 910 6 187 597 3 729 498 266 (8) 49 858 934 50 792 Ikke-kontrollerende eierinteresser - - (3 859) - - - - - (3 859) (2 003) (5 862) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 7 679 30 910 2 328 597 3 729 498 266 (8) 45 999 (1 069) 44 930 Investeringer 2) - - 1 568 - 549 589 103 - 2 810 630 3 439 Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall: Mottatt utbytte 194 3 107 - - - - - - 3 301 1 106 4 407 Brutto verdi 3) 8 150 39 525 2 022 656 3 134 6 684 37 - 60 208 11 856 72 064 1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 104 millioner kroner per 31. desember 2023. 2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr, bruksretteiendel og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning). 3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 71 2022 - DRIFTSSEGMENTER Beløp i millioner kroner Aker Solutions Aker BP Aker Horizons Salmar Aker Ocean Aker Bio Marine Cognite Aize Elimine- ringer og øvrig Sum indus- trielle invest- eringer Sum finansielle invest- eringer og elimineringer Sum Eksterne driftsinntekter - - 4 285 - 2 710 822 362 (9) 8 170 18 193 26 363 Interne driftsinntekter - - 4 - - 63 17 (81) 3 (3) - Driftsinntekter - - 4 289 - 2 710 885 378 (89) 8 173 18 190 26 363 EBITDA - - (795) - 709 (417) 106 (22) (420) 12 901 12 482 Avskrivninger og amortiseringer - - (495) - (495) (149) (62) 21 (1 180) (206) (1 386) Nedskrivninger - - (4 405) - - - (18) (4) (4 428) (254) (4 682) Driftsresultat - - (5 694) - 214 (566) 25 (5) (6 027) 12 441 6 414 Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden 422 3 819 (152) (18) - (30) - - 4 041 (348) 3 693 Renteinntekter - - 127 - 5 8 1 - 142 148 290 Rentekostnader - - (836) - (195) (5) (13) - (1 048) (239) (1 288) Andre finansposter - - (95) - 94 55 (1) - 53 (54) (1) Resultat før skatt 422 3 819 (6 650) (18) 118 (537) 12 (5) (2 839) 11 947 9 108 Skattekostnad - - 1 402 - (21) - 2 - 1 382 99 1 482 Resultat fra videreført virksomhet 422 3 819 (5 248) (18) 97 (538) 15 (5) (1 457) 12 047 10 590 Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) - - 30 - - - - - 30 (433) (403) Årets resultat 422 3 819 (5 218) (18) 97 (538) 15 (5) (1 427) 11 613 10 187 Årets resultat henført til majoritetens andel 422 3 819 (1 771) (18) 75 (272) 11 (5) 2 261 11 916 14 177 Eiendom, anlegg og utstyr og bruksretteiendel - - 16 646 - 3 382 119 5 (51) 20 101 4 491 24 592 Immaterielle eiendeler - - 3 457 - 1 604 313 265 (4) 5 635 1 948 7 584 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 4 005 30 484 1 164 630 100 219 - (6) 36 595 1 425 38 020 Rentebærende eiendeler - - 2 524 - 25 9 - - 2 558 914 3 471 Bankbeholdning 1) - - 8 683 - 220 461 72 - 9 436 3 772 13 208 Rentebærende forpliktelser - - (20 660) - (3 757) (134) (261) 53 (24 759) (10 287) (35 046) Netto skatte- forpliktelse(-)/eiendel(+) - - (421) - (70) - (2) - (493) 347 (146) Øvrige eiendeler og gjeld - - 2 223 - 2 230 (66) (17) - 4 370 (2 207) 2 163 Sum egenkapital 4 005 30 484 13 615 630 3 733 922 63 (8) 53 443 403 53 845 Ikke-kontrollerende eierinteresser - - (6 519) - - - - - (6 519) (3 633) (10 152) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 4 005 30 484 7 096 630 3 733 922 63 (8) 46 924 (3 230) 43 694 Investeringer 2) - - 2 597 - 552 233 - - 3 382 1 116 4 498 Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall: Mottatt utbytte 33 2 573 - - - - - - 2 606 159 2 765 Brutto verdi 3) 7 254 40 676 5 987 656 2 592 6 684 37 - 63 885 12 229 76 114 1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 100 millioner kroner per 31. desember 2022. 2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning). 3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 72 Note 11 | Driftsinntekter Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet over tid 10 047 6 952 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet på et bestemt tidspunkt 3 542 2 708 Øvrige inklusive salgsgevinster 908 16 703 Sum 14 497 26 363 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder består av tilvirkningskontrakter, serviceinntekter og salg av standardprodukter innregnet over tid eller på et bestemt tidspunkt i henhold til IFRS 15. Ulike typer kundekontrakter er beskrevet nedenfor. Garantikostnader knyttet til løpende prosjekter og estimert tapsavsetninger knyttet til kontrakter med kunder er beskrevet i note 29. DRIFTSINNTEKTER FRA KUNDEKONTRAKTER INNREGNET OVER TID Driftsinntekter fra kundekontrakter innregnet over tid på 10 047 millioner kroner kommer hovedsakelig fra kontrakter med kunder i Aker Horizons, Cognite, Aize og Philly Shipyard. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker Horizons utgjorde 3 649 millioner kroner i 2023 og består hovedsakelig av inntekter regnskapsført i Mainstream Renewable Power tilsvarende 2 029 millioner kroner og 1 604 millioner kroner i Aker Carbon Capture. Mainstream Renewable Power («Mainstream») er en global utvikler av fornybar energi som utvikler, bygger og driver vind- og solkraftverk. Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av kraftproduksjonsanlegg som sol- og vindparker, samt inntekter fra generering og påfølgende salg av kraft fra parker basert på langsiktige kraftkjøpsavtaler. Inntekter knyttet til tilvirkningskontrakter innregnes over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell. Inntekter knyttet til kraft innregnes over tid, etter hvert som kraft leveres. Mainstream inngikk i 2022 og 2021 flere 20 år lange kraftkjøpsavtaler. Disse avtalene er ikke inkludert i ordrereserven til Aker Horizons siden leveringsforpliktelsen bestemmes av den til enhver tid rett til å fakturere, noe som tilsvarer kraft produsert og levert. Aker Carbon Capture er en global leverandør av produkter, teknologi og løsninger innenfor feltet karbonfangst, utnyttelse og lagring ("CCUS"). Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av CCUS-anlegg, samt ulike tjenester innenfor CCUS verdikjede. Inntekter fra kontrakter med kunder inkluderer studier, Front End Engineering and Design (FEED) kontrakter, samt fullskala Engineering, Procurement and Construction (EPC) kontrakter knyttet til hele verdikjeden for karbonfangst. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell. Ordrereserve per 31. desember 2023 i Aker Carbon Capture var totalt 2,6 milliarder kroner, og fordeler seg over årene 2024 – 2025. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Cognite utgjorde 1 107 millioner kroner i 2023 og består hovedsakelig av lisensabonnement med tilgang til programvare som en tjeneste (SaaS) applikasjonen Cognite Data Fusion (CDF), inkludert implementering og support. I samsvar med IFRS 15 blir forventet vederlag inntektsført over perioden som reflekterer overføringen av varer eller tjenester levert til kunden. CDF programvare Salg av CDF-programvare gir kundene rett til kontinuerlig tilgang til programvaren i et miljø kontrollert av Cognite over kontraktsperioden. Tjenestene inkluderer nødvendige oppdateringer, support og vedlikeholdstjenester som kreves for å bruke programvaren, og som sådan er nødvendig for at programvaren skal opprettholde sin tiltenkte verdi over kontraktsperioden. Inntekter regnskapsføres over levetiden til kontrakten. Support tjenester Supporttjenester støtter kundenes bruk av CDF-programvaren og inkluderer implementering, konfigurasjon av brukergrensesnitt, og opplæring og løpende support for datamodellering. Cognite regnskapsfører inntekter fra kontraktene etter hvert som tjenestene utføres. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aize utgjorde 546 millioner kroner i 2023 og består hovedsakelig av lisensabonnement for tilgang til programvare som en tjeneste (SaaS) applikasjonen Aize Workspace (Workspace), inkludert implementering og support. I samsvar med IFRS 15 blir forventet vederlag inntektsført over perioden som reflekterer overføringen av varer eller tjenester levert til kunden. Workspace programvare Salg av abonnement på Workspace-programvare gir kundene rett til å få tilgang til programvaren via en skybasert løsning over kontraktsperioden. Abonnementet kan også inkludere levering av teknisk støtte, inkludert nødvendige oppdateringer, support og vedlikeholdstjenester som kreves for å bruke programvaren, og som sådan er nødvendig for at programvaren skal opprettholde sin tiltenkte verdi over kontraktsperioden. Inntekter regnskapsføres over levetiden til kontrakten. Bygge- og konfigureringstjenester Aize gir kundene implementeringsstøtte i den skybaserte løsningen i forkant av oppstarten av en skyabonnementskontrakt. Disse tjenestene er nødvendige for driften av programvaren, og representerer typisk en distinkt leveringsforpliktelse. Inntekter innregnes etter hvert som tjenester utføres, vanligvis over tid. Support- og konsulenttjenester Support- og konsulenttjenester støtter kundenes bruk av programvaren og inkluderer implementering, brukerstøtte, konfigurasjon av brukergrensesnitt, opplæring og annen støtte etter behov. Inntekter regnskapsfører fra kontraktene etter hvert som tjenestene utføres. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Philly Shipyard («PSI») utgjorde 4 668 millioner kroner i 2023. Selskapet har tre separate kontraktstildelinger under én skipsbyggingskontrakt for NSMV (National Security Multi-Mission Vessel) programmet. NSMV 1-2 ble tildelt ved kontraktsignering i april 2020, NSMVs 3-4 ble tildelt ved utøvelse av en Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 73 opsjon i januar 2021, og NSMV 5 ble tildelt ved utøvelse av en opsjon i april 2022. De tre kontraktstildelingene blir behandlet som tre separate leveringsforpliktelser og regnskapsføres som tre prosjekter. Hver av disse prosjektene blir innregnet over tid i henhold til fullføringsgrad. Ved årsslutt er NSMV-prosjektene for NSMV 1-2, NSMV 3-4 og NSMV 5 henholdsvis 93,4 prosent, 61,7 prosent og 9,9 prosent ferdigstilt. PSI har en ytterligere skipsbyggingskontrakt for en Subsea Rock Installation Vessel (SRIV), som ble tildelt i november 2021. PSI bygger en SRIV (SRIV 1) for Great Lakes, planlagt levert i 2025. Per 31. desember 2023 er SRIV 1-prosjektet 19,4 prosent ferdigstilt. Selskapet har også en annen skipsbyggingskontrakt med Matson på plass for containerskip som ble tildelt i november 2022. PSI bygger tre CV-er (CV-er 1-3) for Matson, planlagt for leveranser i 2026 og 2027. Per 31. desember 2023 er CV 1-3-prosjektet 0,8 prosent fullført. Ordrereserve per 31. desember 2023 i Philly Shipyard er totalt 1,7 milliarder dollar. Oversikt over kontraktseiendeler og kontraktsforpliktelser fra kontrakter med kunder per 31. desember er som følger: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Kontraktseiendeler 175 65 Kontraktsforpliktelser 2 532 2 365 Kontraktseiendeler gjelder betaling for utført arbeid, men som ikke har blitt fakturert på tidspunkt for rapportering. Kontraktseiendelene regnskapsføres derimot som en fordring når det er en uomtvistelig rett til å motta betaling, noe som vanligvis skjer når faktura blir sendt kunde. Endring i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler fremgår av note 6. Kontraktsforpliktelser gjelder typisk forskudd fra kunder for arbeid som ikke er utført på tidspunkt for rapportering. Ved utgangen av året utgjør kontaktforpliktelse regnskapsført i Philly Shipyard 212 millioner dollar og representerer differansen mellom mottatt forskudd fra kunder og påløpte kostnader for skipsbyggingskontraktene. Kontraktsforpliktelser utgjorde 372 millioner kroner i Aker Horizons ved årsslutt 2023. Endring i kontraktseiendeler og -forpliktelser følger den naturlige utviklingen i prosjektporteføljen, samt den aktuelle prosjektmiks. DRIFTSINNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER INNREGNET PÅ ET BESTEMT TIDSPUNKT Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker BioMarine utgjorde 3 542 millioner kroner i 2023 og består av salg av krillprodukter som benyttes til dyrefôr eller innen helse og ernæring. Alt salg er basert på individuelle innkjøpsordrer som beskriver volumet som skal leveres på et bestemt tidspunkt på et bestemt sted. Aker BioMarine inntektsfører den avtalte transaksjonsprisen i kundekontrakter på tidspunktet for overføring av kontroll over produktet eller tjenesten til kunden. Kontrakten med kundene består vanligvis av innkjøpsordrer som sikrer håndhevbare rettigheter og forpliktelser. Volumrabatter er de dominerende salgsincentivene benyttet av selskapet og rabattene kan ha fremadretteteller tilbakevirkende kraft. Volumrabatter med tilbakevirkende kraft periodiseres systematisk og innregnes som reduksjon av inntektene basert på beste estimat på forpliktelsen til kunden. Aker BioMarines inntekter fra salg av krillprodukter innregnes på tidspunktet kunden får kontroll over varene. Kontroll overføres til kunden i henhold til avtalte leveringsbetingelser, som er basert på standardiserte kontraktsmaler. De viktigste leveringsforpliktelsene til selskapet er knyttet til salg av varer til et spesifisert beløp og kvalitet til kunden. For en betydelig del av salget organiserer og betaler selskapet for frakt av varene. Aker BioMarine har vurdert at for slike salg er det to leveringsforpliktelser og at selskapet fungerer som agent for transporttjenestene. Varene selges med standardgarantier som sikrer at de solgte varene er i henhold til avtalt spesifikasjon og kvalitet. Aker BioMarine har ingen vesentlige forpliktelser knyttet til retur eller refusjon, og eventuelle garantier blir regnskapsført i henhold til IAS 37. Betalingsvilkårene er vanligvis mellom 30-60 dager. Selskapet har ingen kontrakter med en betydelig finansierings- komponent. ØVRIGE INNTEKTER INKLUSIVE SALGSGEVINSTER Øvrige inntekter på 908 millioner kroner i 2023 består blant annet av inntekter fra Aker Property Group hovedsakelig fra tilsvarende 493 millioner kroner, øvrige inntekter i Aker Horizons med 160 millioner kroner og gevinst ved salg av EPC eiendel i Aize tilsvarende 125 millioner kroner. Øvrige inntekter i 2022 på 16,7 milliarder kroner består blant annet av utvanningsgevinst i Aker BP tilsvarende 13,7 milliarder kroner og gevinst ved salg av aksjer i REC i Aker Horizons tilsvarende 1,6 milliarder kroner. VIKTIGE KUNDER Aker har ingen kunder som er fakturert med mer enn 10 prosent av konsernets driftsinntekter i 2023. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 74 Note 12 | Lønnskostnader og andre driftskostnader Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Lønn 3 596 3 044 Folketrygdavgift 352 327 Pensjonskostnader 169 148 Andre ytelser 300 301 Lønnskostnader inkludert i andre poster 1) (631) (479) Sum lønnskostnader 3 786 3 340 1) Hovedsakelig relatert til aktiverte lønnskostnader og lønnskostnader inkludert i varekostnad. GEOGRAFISK FORDELING AV ANTALL ANSATTE 2023 2022 Norge 1 847 2 073 EU 255 314 Nord-Amerika 736 689 Sør-Amerika 162 278 Asia 84 99 Øvrige områder 87 183 Sum antall ansatte ved utgangen av året 3 171 3 636 Gjennomsnittlig antall ansatte 3 404 3 374 ANDRE DRIFTSKOSTNADER BESTÅR AV FØLGENDE: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Leiekostnader (note 20) 86 100 Kontorutstyr, salgs- og administrasjonskostnader 389 311 Innleid arbeidskraft og konsulenttjenester utenom tjenester ytet fra revisor 1 400 1 060 Reisekostnader 191 179 Forsikring 82 49 Bunkers og andre driftskostnader knyttet til skipsflåten 326 408 Tap ved verdifall på kundefordringer 14 4 Tap ved verdifall av varelager 305 135 Øvrige driftskostnader 1 228 1 164 Sum 4 022 3 411 GODTGJØRELSE TIL REVISORER ER INKLUDERT I ØVRIGE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Ordinær revisjon Andre tjenester fra revisor Sum 2023 2022 Omarbeidet Aker ASA 3,3 0,4 3,7 3,6 Datterselskaper 30,6 3,3 33,9 35,5 Sum 33,9 3,7 37,6 39,1 Tabellen inkluderer kostnadsført honorar til de valgte revisorene for 2023 og 2022. Ordinære revisjonskostnader i 2023 var på 34 millioner kroner (28 millioner kroner i 2022). Andre tjenester fra revisor på 3,7 millioner kroner består av 2,2 i andre attestasjonsoppdrag (6,8 millioner kroner i 2022), 1,0 million kroner i skatterådgivning (1,3 millioner kroner i 2022) og 0,5 millioner kroner (2,8 millioner kroner i 2022) i andre tjenester utenfor revisjon. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 75 Note 13 | Avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og reverseringer Avskrivninger og amortiseringer Nedskrivninger, reversert nedskrivning og andre spesielle poster Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet 2023 2022 Eiendom, anlegg og utstyr (note 16) (1 076) (772) (3 849) (1) Immaterielle eiendeler (note 17) (386) (441) (1 827) (4 597) Bruksretteiendeler (note 20) (201) (174) - - Tap ved salg av driftsmidler og immaterielle eiendeler (note 16 og 17) - - - (82) Sum (1 663) (1 386) (5 677) (4 682) Se note 16 Eiendom, anlegg og utstyr, note 17 Immaterielle eiendeler og note 20 Leieavtaler for utfyllende informasjon knyttet til avskrivninger og amortiseringer. Totale nedskrivninger og reverserte nedskrivninger i 2023 utgjør 5 677 millioner kroner og består av nedskrivninger tilsvarende 5 845 millioner kroner, motvirket av reverserte nedskrivninger tilsvarende 169 millioner kroner. I Aker Horizons utgjør totale nedskrivninger 5 768 millioner kroner før skatt, se omtale under. NEDSKRIVNINGER I AKER HORIZONS Kraftmarkedet og overføringssystemet i Chile er ikke harmonisert, der operatører som leverer elektrisitet under fastpriskontrakter til regionale distribusjonsselskaper, blir eksponert for prisforskjeller mellom noder (uønsket differanse i pris mellom injeksjon og uttak) og høye systemkostnader (samlede kostnader pådratt av regulator og videreført til visse kraftprodusenter, gjennom balansering av systemet). I tillegg er operatørene eksponert for innskrenkninger (overskuddsenergi som ikke kan eksporteres og derfor ikke blir verdsatt i markedet). Mainstreams diversifiserte portefølje av vind- og solkraftproduksjon i nord og sør i landet demper delvis disse markedsmessige utfordringene. En nedskrivning på 3 617 millioner kroner, netto etter skatt, ble regnskapsført per 31. desember 2022, hovedsakelig drevet av økende rentesatser og oppdaterte estimat knyttet til begrenset nettkapasitet som påvirker prisforskjeller i nodene og systemkostnader. I nedskrivningstesten for 2022 antok ledelsen i Aker Horizons visibilitet i risikofaktorene som påvirker estimatene, men utviklingen ble ikke som forventet. I første halvdel av 2023 medførte ytterligere utfordringer knyttet til hydrologi og nettbegrensninger et skifte i tredjepartsestimater. De markedsmessige utfordringene medførte utarbeidelse en ny verdifallstest for Andes Renovables porteføljen per 30. juni 2023, grunnet økt usikkerhet samlet sett. Nedskrivningstesten utført per 30. juni 2023, resulterte i en nedskrivning på 4 201 millioner kroner, netto etter skatt. I andre halvdel av 2023 avtok utfordringene knyttet til hydrologi noe etter en chilensk vintersesong med mer nedbør enn forventet. Dette førte igjen til en reduksjon i prisforskjellene, noe som resulterte i at de kraftgenererende eiendeler i Andes Renovables porteføljen oppnådde positive kommersielle marginer. Grunnet stigende rentesatser og en fortsatt nedgang i Aker Horizons aksjekurs gjennom andre halvdel av 2023, konkluderte imidlertid ledelsen i Aker Horizons med at nedskrivningstriggere var til stede per 31. desember 2023, og en oppdatert nedskrivningstest har blitt utført. Nedskrivningstesten per 31. desember 2023 resulterte ikke i ytterligere nedskrivning for de kontantgenererende enhetene (KGEene) Condor og Huemul. Kraftproduksjonsanlegget knyttet til KGEen Copihue har imidlertid blitt nedskrevet i sin helhet. Vurderinger og estimater Nedskrivningstester av eiendeler er skjønnsmessig, da den inkluderer estimater som fremtidig markedsutvikling, kontantstrømmer, bestemmelse av KGE-er og WACC, og andre antakelser som kan endre seg over tid. Spesielt er fremtidige kontantstrømmer usikre, da de påvirkes av utvikling utenfor Aker Horizons’ kontroll. Værforhold og regulatoriske endringer er to eksempler som kan påvirke både kraftgenerering og kraftpriser. I de følgende avsnittene blir både nedskrivningstesten som ble utført per 30. juni 2023, som resulterte i en nedskrivningskostnad på 4 201 millioner kroner (netto etter skatt) beskrevet, samt nedskrivningstesten som ble utført per 31. desember 2023. NEDSKRIVNINGSTEST 30. JUNI 2023 Forutsetninger For å gjenspeile den økte risikoen i nedskrivningstesten per 30. juni 2023, endret ledelsen i Aker Horizons estimatene for de ulike forutsetninger fra tredjeparter til mer konservative forutsetninger (for eksempel mer konservative sannsynlighetsbaserte forutsetninger). Annen usikkerhet gjenspeiles gjennom økte kostnadsantakelser og inkludering av risikoforbehold. Nedenfor er en oversikt over endringene i sentrale forutsetninger og vurderinger som ble brukt for å fastsette de gjenvinnbare beløpene per 30. juni 2023. Solgt produksjonsvolum Det chilenske strømnettet har kapasitetsbegrensninger i overføringen, noe som resulterer i periodiske begrensninger. På grunn av de undervurderte begrensningene i nettverkskapasiteten, spesielt i nord, gjenspeiler nedskrivningstesten et høyere nivå av kapasitetsbegrensninger. Det estimerte produksjonsvolumet realisert, ble redusert med omtrent 8 prosent sammenlignet med nedskrivningstesten utført per 31. desember 2022. Det pågår flere initiativer for å løse dette problemet, for eksempel oppgradering av infrastrukturen, endring av systemdesign og Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 76 implementering av energilagringsløsninger. Nedskrivningstesten gjenspeiler forventningen om at ytterligere overføringskapasitet vil bli tilgjengelig i 2030. Dette vil redusere utfordringene knyttet til kapasitetsbegrensninger. Prisforskjeller mellom noder Prisforskjeller mellom nodene har økt på grunn av undervurderte kapasitetsbegrensninger i strømnettet og en økt del av fornybar energi i den totale energimiksen i Chile. Siden fornybar energi ikke kan lagres, er fornybar energi av natur mer volatil enn både hydro/termisk og alternative kraftverk som drives av kull eller LNG. En høy andel fornybar energi i energimiksen fører til større prisfluktuasjoner og forventes å legge mer press på et underinvestert nett, noe som til slutt fører til økte prisforskjeller mellom nodene. De ugunstige prisforskjellene oppleves vanligvis mellom kraftproduksjonsanlegg i nord og sentrale uttaksknutepunkter. En ny overføringslinje, som beskrevet ovenfor, eller strukturelle endringer i systemdesign, forventes å redusere prisforskjellene mellom nord og sentrum av det chilenske nettet. I perioden frem til 2030 øker de totale prisforskjellene i gjennomsnitt med 33 prosent sammenlignet med nedskrivningstesten i desember 2022. Når alle relevante perioder frem til utløpet av de eksterne kraftkjøpsavtalene (PPA) tas med, øker de estimerte prisforskjellene i gjennomsnitt med 9 prosent. Systemkostnader Når andelen fornybar energi i energimiksen øker, øker også den totale kostnaden for balansering av systemet, ettersom kapasitetskostnaden betalt til ikke-fornybare kraftverk for reservestrøm og nettstabilitet øker. Videre er systemkostnadene korrelert med alternative brennstoffspriser, spesielt kull og naturgass. I løpet av første halvdel av 2023 økte systemkostnadene på grunn av økt bruk av fornybar energi i nettverket, sammen med svak hydrologi og høye kostnader for alternative brensler. For å tilpasse systemkostnadene som er inkludert i nedskrivningsmodellene med kostnadsnivåene som observeres i markedet, har det totalt estimerte nivået av systemkostnader i gjennomsnitt blitt doblet sammenlignet med estimatene som ble brukt i nedskrivningstesten per 31. desember 2022. Systemkostnadene er bare relevante for perioden med nåværende PPA-kontrakter, da forbrukerne må dekke utgiftene på spotmarkedet. Reserver I tillegg til forutsetningene og vurderingene som beskrevet ovenfor, innregnet ledelsen i Aker Horizons også en reserve, eller et tillegg, på toppen av de estimerte kontantstrømmene. Reserven ble inkludert for å håndtere det generelle nivået av usikkerhet knyttet til fremtidige kontantstrømmer. For de to prosjektene som fortsatt er under bygging (i henholdsvis porteføljene Huemul og Copihue), var det usikkerheter både med tanke på tidspunkt for fremtidige kontantstrømmer (antatt å begynne produksjonen i 2025) og endelige investeringsbeløp. I tillegg var det fortsatt usikkerheter knyttet til øvrige forutsetninger som beskrevet ovenfor. Totalt sett reduserte reserven den estimerte verdien for de tre porteføljene med omtrent 900 millioner kroner. De generelle nivåene for reserver gjenspeiler dagens usikkerhet, men i fremtidige nedskrivningstester vil reserven bli tilpasset de faktiske investeringskostnadene spesielt og det chilenske kraftmarkedet generelt. Diskonteringsrente Det gjenvinnbare beløpet i nedskrivningstesten er beregnet ved å anvende en etter-skatt diskonteringsrente på 5,82 prosent, uendret fra nedskrivningstesten utført per 31. desember 2022. Kapitalstrukturen som vurderes i WACC-beregningen er avledet fra kapitalstrukturene til en identifisert gruppe av sammenlignbare selskaper og markedsdeltakere med hensyn til optimale strukturer. Egenkapitalkostnaden, beregnet ved hjelp av CAPM-modellen, representerer den forventede avkastningen som kreves av egenkapitalinvestorer, med inkludering av risikofri rente pluss egenkapitalmarkeds- og landsrisikopremier, i tillegg til en beta fra en gruppe av sammenlignbare selskaper. Gjeldskostnaden er basert på risikofri rente og en observerbar kreditspredning på obligasjoner med investeringsgrad. Estimert virkelig verdi minus avhendingskostnader inkluderer betydelig estimatusikkerhet, som har blitt reflektert i fremtidige kontantstrømforutsetninger og estimater, snarere enn i diskonteringsrenten. Dette betyr at diskonteringsrenten kun reflekterer den systematiske risikoen for et selskap innenfor fornybarsektoren. Alle risikoer som er spesifikke for energimarkedet i Chile, og relevante prosjekter reflekteres gjennom kontantstrømestimatene og risikoreserven. Gjennvinnbart beløp Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på en virkelig verdi fratrukket kostnad ved avhending. Bokført verdi av KGEer beregnes som summen av allokerte kontraktsmessige eiendeler, eiendom, anlegg og utstyr (PPE) og arbeidskapitalposter, redusert med utsatt skatt på postene som inngår i KGEen. Tabellen nedenfor oppsummerer gjenvinnbart beløp og nedskrivninger som er bokført per KGE per 30. juni 2023. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 77 Beløp i millioner kroner Condor Huemul Copihue Sum Bokført verdi PPE, kontraktmessige eiendeler og arbeidskapital 8 905 8 726 1 846 19 478 Gjenvinnbart beløp 6 731 7 210 816 14 757 Nedskrivning per 30. juni 2023 2 174 1 516 1 030 4 720 Fordelt som følger: Kontraktmessige eiendeler 1 388 37 498 1 923 Eiendom, anlegg og utstyr 786 1 479 531 2 796 Total nedskrivning 2 175 1 516 1 029 4 720 Utsatt skatt på nedskrivning (375) (10) (134) (519) Netto 1 800 1 506 895 4 201 Nedskrivningstesten resulterte i en nedskrivning på 4 201 millioner kroner, netto etter skatt, per 30. juni 2023 på kontraktsfestede eiendeler og varige driftsmidler knyttet til Andes Renovables-porteføljen. Sensitivitetsanalyse Ved fastsettelse av gjenvinnbart beløp for KGEene som er testet for verdifall, er det kjørt et bredt spekter av sensitivitetstester for de viktigste forutsetningene i virkelig verdi beregningen, for å sikre at testen adresserer usikkerheten i det chilenske kraftmarkedet. Sensitivitetstestene inkluderer justering av diskonteringsrente, prisforskjeller i nodene, systemkostnader og solgt produksjonsvolum. Beløp i millioner kroner Endring nedskrivning Forutsetning Endring Økning i forutsetning Reduksjon i forutsetning Diskonteringsrente +/- 0,5 %-poeng (1 406) 1 360 Prisdifferanser i nodene ¹ +/- 5,0 % (963) 954 Systemkostnad ¹ +/- 20,0 % (678) 675 Solgt produksjonsvolum ² +/- 2,5 % 692 (689) ¹Sensitivitet beregnet for gjenværende periode for kraftkjøpskontraktene (2041/2042) ²Sensitivitet beregnet for gjenværende levetid for eiendelene (mellom 2052 og 2055) I tillegg til sensitivitetene ovenfor, er det utført en sensitivitetstest for å vurdere virkningen av tidspunktet for når kapasitetsbegrensningene i nettet skal lettes, enten gjennom innføringen av den nye HVDC-overføringslinjen eller andre tiltak som endringer i systemdesignet, eller ved innføring av energilagringsløsninger for å redusere presset som en økt penetrasjon av fornybar energi legger på nettet. Analysen viser at hvert års forsinkelse eller akselerasjon ville påvirke den samlede nedskrivningen med 200 millioner kroner på tvers av de tre porteføljene. NEDSKRIVNINGSTEST 31. DESEMBER 2023 Condor and Huemul Nedskrivningstesten utført per 31. desember 2023 for de kontantgenererende enhetene Condor og Huemul resulterte ikke i ytterligere nedskrivning. Nedskrivningstesten ble utarbeidet basert på et sett med forutsetninger som ikke ble vesentlig endret sammenlignet med forutsetninger som ble lagt til grunn i nedskrivningstesten utført per 30. juni 2023. Dette inkluderer antakelser knyttet til solgt produksjonsvolum, prisforskjeller mellom nodene, reserver og systemkostnader. Diskonteringsrenten ble oppdatert for å inkludere den nyeste observerbare markedsinformasjonen per 31. desember 2023 og landet på 6,08 prosent etter skatt, sammenlignet med en diskonteringsrente på 5,82 prosent etter skatt som ble brukt i nedskrivningstesten utført per 30. juni 2023. Nedskrivningstesten utført per 31. desember 2023 viser en margin, og følgelig er ingen ytterligere nedskrivning nødvendig. Siden marginen hovedsakelig er knyttet til tidsforløpet, er det ikke innregnet en reversering av tidligere nedskrivning. Sensitivitet Tilsvarende testen utført per 30. juni 2023, har det blitt utført en rekke sensitivitetstester på de viktigste forutsetningene lagt til grunn i beregningen av virkelig verdi, for å sikre at testen tar hensyn til usikkerheten i det chilenske kraftmarkedet. Sensitivitetstestene inkluderer justering av diskonteringsrenten, prisforskjeller i nodene, systemkostnader og solgt produksjonsvolum. Tabellen nedenfor illustrerer hvor mye den totale nedskrivningen for 2023 ville øke etter en negativ endring av forutsetningene. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 78 Beløp i millioner kroner Forutsetning Endring i forutsetning Condor Huemul Diskonteringsrente + 0,5 % - (167) Prisdifferanser i nodene ¹ + 5 % - (57) Systemkostnader + 20 % - - Solgt produksjonsvolum ² - 2,5 % - - ¹ Sensitivitet beregnet for gjenværende periode for kraftkjøpskontraktene (2041/2042) ² Sensitivitet beregnet for gjenværende levetid for eiendelene (mellom 2052 og 2055) Copihue Den 31 juli 2023 besluttet ledelsen i Aker Horizons, i samråd med sine långiverne, å tilbakebetale prosjektfinanseringsfasiliteten for Copihue- porteføljen, noe som medførte at byggeprosjektet ble satt på vent. Beslutningen om å sette prosjektet på vent, er knyttet til utfordrende kommersielle vilkår knyttet til kraftkjøpsavtalen inngått med chilenske distribusjonsselskaper, samt tvister og krav som har oppstått fra sentrale leverandører og entreprenører i byggefasen. På nåværende tidspunkt er mulighetene for en vellykket gjennomføring av prosjektet usikker. Av denne grunn har ledelsen i Aker Horizons besluttet at full nedskrivning av total netto bokført verdi knyttet til Copihue-prosjektet er fornuftig. Totalt sett har en nedskrivning på 1 048 millioner kroner blitt regnskapsført knyttet til Copihue KGE i andre halvdel av 2023. Aker Horizons har ikke regnskapsført ytterligere avsetninger knyttet til Copihue- prosjektet, ettersom oppgjør enten ikke er sannsynlig eller ikke forventes å resultere i en forpliktelse for Aker Horizons. Tabellen under oppsummerer total nedskrivning for samtlige KGEer i Andes Renovables porteføljen per 31 desember 2023: Beløp i millioner kroner Condor Huemul Copihue Sum Nedskrivninger første halvår 2023 2 175 1 516 1 029 4 720 Nedskrivninger andre halvår 2023 - - 1 048 1 048 Total nedskrivning 2023 2 175 1 516 2 077 5 768 Utsatt skatt på nedskrivninger (375) (10) (134) (519) Netto 1 800 1 506 1 943 5 249 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 79 Note 14 | Finansinntekter og finanskostnader Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Renteinntekter på kontanter og kontantekvivalenter og investeringer til amortisert kost 539 290 Utbytte fra aksjer 1 101 145 Gevinst refinansiering mezzanine lån (note 27) 2 140 - Avslutning av sikringsbokføring 1) 1 428 - Netto verdiendring på egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat - 218 Andre finansinntekter 64 8 Sum finansinntekter 5 273 661 Rentekostnad på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost (2 058) (1 288) Netto valutatap (30) (24) Valutatap ved sikringsinstrumenter (10) (7) Netto tap rentesikringsinstrumenter (23) - Netto endring i virkelig verdi av egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat (451) - Lånekostnader kostnadsført ved fraregning av prosjektfinansiering (note 27) (431) - Andre kostnader relatert til refinansiering av gjeld (note 27) (564) - Andre finanskostnader (258) (341) Sum finanskostnader (3 824) (1 660) Netto finansposter 1 449 (999) 1) Refinansieringen av Mainstream Renewable Powers' virksomhet i Chile anses å utgjøre et opphør og avvikling av sikringsbokføringen. NOK 1,4 milliarder som representerer akkumulert sikringsgevinst i egenkapitalen på renteswappene er derfor reklassifisert til resultatet med motpost i øvrige resultatposter. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 80 Note 15 Skatt SKATTEKOSTNAD(-)/SKATTEINNTEKT Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Kostnad periodeskatt: Årets netto til gode (+) og betalbar (-) skatt (69) (43) Kildeskatt (67) Justering av tidligere års betalbar skatt (22) - Sum kostnad periodeskatt (157) (43) Kostnader utsatt skatt: Endring i midlertidige forskjeller (267) 1 038 Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd 179 487 Sum utsatt skattekostnad (88) 1 526 Skattekostnad - videreført virksomhet (245) 1 482 AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET Beløp i millioner kroner 2023 2022 Omarbeidet Resultat før skatt (1 653) 9 108 Nominell skattesats i Norge (22 %) 364 (2 004) Forskjell skattesats Norge og utland 490 463 Permanente forskjeller (51) 2 585 Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd 179 487 Endring i ikke innregnet utsatt skattefordel (3 040) (1 056) Skattevirkning av tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 1 545 812 Øvrige forskjeller 268 194 Sum skattekostnad i resultatregnskapet (245) 1 482 SKATTEKOSTNADER INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER I TOTALRESULTATET: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler 561 (517) Sum skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultatet 561 (517) UTSATT SKATTEFORDEL I AKER-KONSERNET ER FORDELT PÅ SELSKAPER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker BioMarine 254 21 Philly Shipyard 258 258 Aker Horizons 1 132 Andre selskaper 2 2 Sum 515 414 Utsatt skattefordel i Philly Shipyards kan henføres til midlertidige forskjeller. Basert på tildeling av kontrakter og estimert fremtidig skattepliktig overskudd, har selskapet inkludert en utsatt skattefordel på 258 millioner kroner i 2023. Utsatt skattefordel i Aker BioMarine på 254 millioner kroner kan henføres til balanseført fremførbart underskudd etter en reorganisering. Utsatt skattefordel er balanseført i selskaper i Aker BioMarine-gruppen som forventes å gå med skattemessig overskudd. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 81 Sum grunnlag ikke balanseført fremførbart underskudd utgjør 24,8 milliarder kroner ved utgangen av 2023. Dette kan hovedsakelig henføres til Aker ASA med 7,4 milliarder kroner, Aker Capital AS med 1,0 milliarder kroner, Aker BioMarine med 1,6 milliarder kroner, og Aker Horizons med 13,2 milliarder kroner. ENDRINGER I UTSATT SKATT ER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Prosjekter i arbeid Fremførbart underskudd Annet Sum Per 31. desember 2022 (628) (492) (43) 543 321 (299) Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet 470 520 26 (48) (1 056) (88) Utsatt skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultat - - - - 561 561 Kursregulering og andre endringer (28) (44) - 11 24 (37) Per 31. desember 2023 (186) (16) (17) 506 (151) 136 Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger: Utsatt skattefordel 515 Utsatt skatteforpliktelse (379) Beløp i millioner kroner Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Prosjekter i arbeid Fremførbart underskudd Annet Sum Per 31. desember 2021 (41) (1 152) (9) 43 69 (1 091) Kjøp og salg av datterselskaper (45) - 14 - 9 (22) Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet (529) 866 (48) 506 731 1 526 Utsatt skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultat - - - - (517) (517) Kursregulering og andre endringer (13) (206) - (5) 30 (195) Per 31. desember 2022 (628) (492) (43) 543 321 (299) Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger: Utsatt skattefordel 414 Utsatt skatteforpliktelse (713) PERIODESKATT Forpliktelser ved periodeskatt utgjør 52 millioner kroner. Kortsiktig til gode periodeskatt utgjør 163 millioner kroner og langsiktig til gode skatt 1 million kroner. Til gode periodeskatt kan i hovedsak henføres til Philly Shipyard. Tallene for 2023 i denne noten er basert på foreløpige anslag på en rekke skattefrie inntekter, ikke fradragsberettigede poster og periodiseringsforskjeller mellom finansregnskapet og skatteregnskapet. De endelige postene vil bli beregnet i forbindelse med utarbeidelse av selvangivelser og vil kunne avvike fra de ovenstående anslagene. PILAR 2 OECDs lovregulering om suppleringsskatt på underbeskattet inntekt (Pilar 2) vil tre i kraft for Akers regnskapsår som starter 1. januar 2024. Aker er innenfor virkeområdet til den vedtatte lovgivningen og har vurdert sin potensielle eksponering for suppleringsskatt. Akers foreløpige analyser er basert på siste land-for-land rapportering til skattemyndighetene og finansregnskapene for enhetene i konsernet. Analysen indikerer at de fleste jurisdiksjoner ville være omfattet av «Safe Harbour»-reglene. Det er imidlertid ikke mulig å vurdere effekten i 2024 med tilfredsstillende grad av sikkerhet basert på de tilgjengelige dataene. Aker er i prosess med å vurdere konsekvensene av Pillar 2-regelverket, og forventer å vite mer om konsekvensene ved halvårsrapporteringen i 2024. De økonomiske konsekvensene vil avhenge av blant annet konsernstrukturen og finansielle resultater. Aker følger det pliktige unntaket fra kravene i IAS 12 om ikke å innregne utsatt skattefordel og -forpliktelser forbundet med Pilar 2, samt tilhørende opplysninger. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 82 Note 16 | Eiendom, anlegg og utstyr Beløp i millioner kroner Skip og fly Maskiner og transp.midler Bygninger og tomter Produksjons- anlegg strøm Anlegg under utførelse Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2023 10 545 2 823 3 112 9 249 7 972 33 702 Andre anskaffelser 200 145 367 76 1 893 2 682 Avhending ved salg av virksomhet (367) (150) - - - (517) Annen avhending og utrangering (46) (21) - - (6) (73) Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer - 279 1 581 4 307 (6 181) (14) Virkninger av valutakursendringer 101 73 33 226 301 734 Anskaffelseskost per 31. desember 2023 10 434 3 149 5 093 13 859 3 980 36 514 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2023 (7 959) (1 524) (785) (295) (61) (10 624) Årets avskrivninger (205) (248) (100) (525) - (1 077) Tap ved verdifall/nedskrivninger - - (4) (1 927) (1 918) (3 849) Avhending ved salg av virksomhet - 129 - - - 129 Annen avhending og utrangering 46 15 - - - 60 Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer - (5) 34 - - 30 Virkninger av valutakursendringer (21) (33) (45) 85 167 153 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 31. desember 2023 (8 139) (1 666) (900) (2 662) (1 812) (15 178) Balanseført verdi per 31. desember 2023 2 294 1 484 4 193 11 197 2 168 21 335 Beløp i millioner kroner Skip og fly Maskiner og transp.midler Bygninger og tomter Produksjons- anlegg strøm Anlegg under utførelse Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2022 10 245 2 568 2 687 2 682 10 333 28 515 Andre anskaffelser 97 220 379 - 2 850 3 546 Annen avhending og utrangering (122) (219) (18) - (1) (359) Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer 8 51 (19) 6 085 (6 259) (135) Virkninger av valutakursendringer 317 259 83 482 1 050 2 190 Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap - (55) - - - (55) Anskaffelseskost per 31. desember 2022 10 545 2 823 3 112 9 249 7 972 33 702 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2021 (7 803) (1 381) (664) (7) (58) (9 913) Årets avskrivninger (197) (228) (65) (288) - (778) Tap ved verdifall/nedskrivninger - (1) - - - (1) Annen avhending og utrangering 121 220 - - - 341 Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer - (42) (3) - - (45) Virkninger av valutakursendringer (80) (142) (54) - (3) (279) Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap - 51 - - - 51 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 31. desember 2022 (7 959) (1 524) (785) (295) (61) (10 624) Balanseført verdi per 31. desember 2022 2 586 1 300 2 327 8 955 7 911 23 077 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 83 Balanseført verdi ved utgangen av 2023 utgjør 21 335 millioner kroner, en nedgang på 1 742 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i hovedsak henføres til av- og nedskrivninger i løpet av året, samt avhendinger, delvis motvirket av anskaffelser og valutakursendringer. Årets ordinære avskrivninger på 1 077 millioner kroner fordelte seg med 1 076 millioner kroner til videreført virksomhet og 1 millioner kroner til avviklet virksomhet. . I 2022 utgjorde totale avskrivninger 778 millioner kroner som fordelte seg med 772 millioner kroner til videreført virksomhet og 6 millioner kroner til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 3 849 million kroner (1 million kroner i 2022) gjelder i sin helhet videreført virksomhet. Skip og fly Skip og fly utgjør 2 294 millioner kroner ved utgangen av 2023, en nedgang på 292 millioner kroner i løpet av året. Nedgangen kan i hovedsak henføres til avhendet virksomhet i året, samt avskrivninger, delvis motvirket av anskaffelser og valutakursendringer. Fartøyene avskrives over en periode på mellom 10 og 30 år mens maskiner og utstyr ombord avskrives over en periode på mellom 3 og 15 år. Maskiner og transportmidler Maskiner og transportmidler utgjør totalt 1 484 millioner kroner, en økning på 184 millioner kroner i løpet av året. Økningen kan i hovedsak henføres til anskaffelser og valutakursendringer i løpet av året, delvis motvirket av avskrivninger og avhendinger. Maskiner og transportmidler avskrives over en periode på mellom 3 og 15 år. Bygninger og tomter Bygninger og tomter utgjør 4 193 millioner kroner, en økning i løpet av året på 1 866 millioner kroner. Økningen kan i hovedsak henføres til anskaffelser, reklassifiseringer og valutakursendringer i løpet av året, delvis motvirket av avskrivninger. Tomter avskrives ikke. Bygninger avskrives over en periode på mellom 8 til 30 år. Produksjonsanlegg strøm Kraftproduksjonsanlegg utgjør 11 197 millioner kroner, en økning i løpet av året på 2 242 millioner kroner. Økningen kan i all hovedsak henføres til overføring fra anlegg under utførelse i Aker Horizons og knytter seg til kraftproduksjonsanlegg for prosjektene Condor, Huemul og Copihue (samlet kalt «the Andes Renovables platform») i Chile. I 2023 ble ett prosjekt satt i kommersiell drift, mens resterende to prosjekt klassifiseres som Anlegg under utførelse. Se for øvrig omtale knyttet til nedskrivninger i note 13. Produksjonsanlegg strøm avskrives over en periode på mellom 25 til 30 år. Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse er redusert i løpet av året med 5 743 millioner kroner i 2023 til 2 168 millioner kroner. Endringen skyldes hovedsakelig overføring til kraftproduksjonsanlegg, bygninger og tomter samt nedskrivninger gjennom året, delvis motvirket av anskaffelser og virkning av valutakursendringer. Se også omtale av nedskrivninger under. Kontraktsmessige bindinger Aker BioMarine har ved utgangen av 2023 inngått avtaler om investeringer i eiendom, anlegg og utstyr for totalt 12 millioner dollar (7,4 millioner dollar i 2022). Virkninger av valutakursendringer Virkninger av valutakursendringer utgjør 887 millioner kroner og kan i hovedsak henføres til bevegelser i USD/NOK og EUR/NOK i Aker Horizons, Aker BioMarine og Philly Shipyard. Med bakgrunn i balanseførte verdier per 31. desember 2023 vil en svekkelse av NOK mot USD og EUR på 10 prosent øke anleggsmidlene med cirka 1,6 milliarder kroner. Nedskrivninger 2023 Nedskrivning av eiendeler, anlegg og utstyr på 3 849 millioner kroner i 2023 kan hovedsakelig tilskrives Aker Horizons med 3 845 millioner kroner. Se note 13 for ytterligere informasjon knyttet til nedskrivningene. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 84 Note 17 | Immaterielle eiendeler Beløp i millioner kroner Olje- og gasslisenser Balanseførte leteutgifter Øvrige immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2023 1 045 564 7 624 4 460 13 694 Andre anskaffelser - - 501 - 501 Annen avhending og utrangering (1 111) (599) (504) - (2 214) Reklassifiseringer - - 4 (186) (182) Virkning av valutakursendringer 66 35 379 236 716 Anskaffelseskost per 31. desember 2023 - - 8 005 4 510 12 515 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2023 - - (4 046) (2 064) (6 110) Årets amortiseringer - - (387) - (387) Tap ved verdifall/nedskrivninger - - (1 991) (5) (1 996) Reversert nedskrivning - - 169 - 169 Annen avhending og utrangering - - 444 - 444 Reklassifiseringer - - 4 186 190 Virkning av valutakursendringer - - (186) (108) (294) Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2023 - - (5 993) (1 991) (7 984) Balanseført verdi per 31. desember 2023 - - 2 011 2 519 4 530 Beløp i millioner kroner Olje- og gasslisenser Balanseførte leteutgifter Øvrige immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2022 935 504 6 507 4 025 11 971 Overtakelse ved virksomhetssammenslutning - - - 34 34 Andre anskaffelser - - 479 114 593 Annen avhending og utrangering - - (251) - (250) Reklassifiseringer - - 134 (11) 123 Virkning av valutakursendringer 110 59 944 412 1 525 Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap - - (188) (114) (302) Anskaffelseskost per 31. desember 2022 1 045 564 7 624 4 460 13 694 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2022 - - (541) (575) (1 116) Årets amortiseringer - - (446) - (446) Tap ved verdifall/nedskrivninger - - (3 125) (1 472) (4 597) Annen avhending og utrangering - - 1 - 1 Reklassifiseringer - - 46 - 46 Virkning av valutakursendringer - - (53) (16) (69) Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap - - 72 - 72 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2022 - - (4 046) (2 064) (6 110) Balanseført verdi per 31. desember 2022 1 045 564 3 578 2 396 7 584 Balanseført verdi ved utgangen av 2023 utgjør 4 530 millioner kroner, en reduksjon på 3 054 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i hovedsak henføres til salg av datterselskapet Pecan Energies (tidligere Aker Energy), samt nedskrivninger gjennom året, delvis motvirket av anskaffelser og valutakursendringer. Årets amortiseringer på 387 millioner kroner fordeler seg med 386 millioner kroner til videreført virksomhet og 1 million kroner til avviklet virksomhet. I 2022, utgjorde totale amortiseringer 446 millioner kroner som fordeler seg med 441 millioner kroner til videreført virksomhet og 6 millioner kroner til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 1 996 millioner kroner (4597 millioner kroner i 2022) relaterer seg til videreført virksomhet. Se utfyllende informasjon knyttet til nedskrivning og verdifallstester nedenfor. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 85 Olje- og gasslisenser Olje- og gasslisenser er null ved utgangen av 2023 grunnet salget av Pecan Energies, se omtale note 9. Balanseførte leteutgifter Balanseførte leteutgifter er null ved utgangen av 2023 grunnet salget av Pecan Energies, se omtale note 9. Øvrige immaterielle eiendeler Øvrige immaterielle eiendeler på 2 011 millioner kroner ved utgangen av 2023 består i det vesentligste av utviklingskostnader på totalt 819 millioner kroner og kundeportefølje, varemerke og fiskelisenser i Aker BioMarine tilsvarende 621 millioner kroner. Investering i kryptovaluta utgjorde 281 millioner kroner ved utgangen av 2023. Reduksjon i øvrige immaterielle eiendeler gjennom året utgjør 1 585 millioner kroner og relaterer seg hovedsakelig til nedskrivninger av kontraktmessige eiendeler i Mainstream Renewable Power (Mainstream) i Aker Horizons med 1 923 millioner kroner, se også omtale nedenfor. Reduksjonen motvirkes delvis av anskaffelser gjennom året, samt valutakursendringer. Øvrige immaterielle eiendeler amortiseres over en periode på mellom 5 og 30 år og fordeler seg som følger: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker BioMarine 621 671 Aker Horizons 351 2 040 Cognite 311 313 Seetee 281 93 Aize 213 265 Diverse 235 194 Sum 2 011 3 578 Goodwill Goodwill utgjorde totalt 2 519 millioner kroner ved utgangen av 2023. Endringen i 2023 på 123 millioner kroner er hovedsakelig relatert til valutakursendringer. Goodwill i Aker Horizons tilsvarer 1 515 millioner kroner og goodwill tilsvarende 962 millioner kroner kan henføres til krillvirksomheten til Aker BioMarine som oppstod i forbindelse med Akers kjøp av Natural og etablering av Aker BioMarine konsernet i desember 2006. Nedskrivning 2023 Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 1 996 millioner kroner i 2023 kan hovedsakelig tilskrives Aker Horizons med 1 923 millioner kroner. Tidligere nedskrivning av investering i kryptovaluta er reversert med 143 millioner kroner. Se utfyllende informasjon om nedskrivning av immaterielle eiendeler i Aker Horizons i note 13. Nedskrivning 2022 Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 4 597 millioner kroner i 2022 kan hovedsakelig tilskrives Aker Horizons med 4 405 millioner kroner og nedskrivning av investering i kryptovaluta med 143 millioner kroner. VERDIFALLSTESTER Utførte verdifallstester for hoveddelen av konsernets eiendeler med ubestemt levetid ved utgangen av 2023 er oppsummert nedenfor. AKER HORIZONS Gjenværende goodwill identifisert i Mainstream-oppkjøpet i 2021 utgjør 1,5 milliarder kroner. Goodwillen er knyttet til Mainstreams prosjektportefølje kombinert med selskapets globale organisasjon og er allokert til Mainstream-segmentet for nedskrivningstesting. Aker Horizons har utført en verdifallstest av gjenværende goodwill. Gjenvinnbart beløp i nedskrivningstesten for goodwill er beregnet ved å bruke et gjennomsnittsbeløp på tre ulike virkelige verdiberegninger, beregnet ved bruk av inntektsmetoden, i henhold til IFRS 13. De tre beregningene er basert på en intern verdsettelsesmodell, hvor kontantstrømmene fra utvikling av nye prosjekter over de neste 10 årene er estimert. I beregningen er de estimerte kontantstrømmene fra de identifiserte prosjektene diskontert gjennom 10 år ved hjelp av en egenkapitalkostnad som avhenger av både geografi og teknologi. Terminalverdien er basert på estimert verdi fra et fast antall prosjekter som blir ferdigstilt hvert år i ytterligere 11 år. Det gjenvinnbare beløpet overstiger bokført verdi med en komfortabel margin. Ingen rimelig sannsynlige endringer i forutsetningene nevnt ovenfor ville føre til at den bokførte verdien i vesentlig grad overstiger gjenvinnbart beløp. AKER BIOMARINE I Aker BioMarine blir årlige verdifallstester utført for kontantgenererende enheter med goodwill og eiendeler med ubestemt levetid og eiendeler/kontantgenererende enheter hvor indikatorer på nedskrivning har blitt identifisert. Verdifallstester har blitt utført for selskapets to segmenter, Ingredienser og Merkevarer, som begge inneholder goodwill. Verdifallstester for Ingredienser segmentet inneholder også fiskelisens og varemerke eiendeler med ubestemt levetid. Beregningene av gjenvinnbart beløp tar utgangspunkt i estimerte kontantstrømmer basert på finansielle budsjetter godkjent av ledelsen som dekker en fem-årsperiode. Kontantstrømmer utover femårsperioden er ekstrapolert ved bruk av en estimert vekstrate. Kontantstrømforutsetninger Benyttet diskonteringsrente reflekterer nåværende markedsvurderinger av risikoen spesifikk for hver kontantgenererende enhet og er estimert basert på en vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad. Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt av avkastningskravet på egenkapitalen, forventede lånekostnader og en forventet gjeldsgrad lik 1. Diskonteringsrenten beregnes med utgangspunkt i risikofri rentesats basert på renten for 10-års statsobligasjoner og en kredittrisikopremie som er satt lik kredittspreaden (sammenlignet med statsobligasjoner) for amerikanske bedriftsobligasjoner med kredittrating BB. Klimarisiko er vurdert i bruksverdiberegningene primært for den kontantgenererende enheten Ingredienser. Enhver klimaendring som påvirker krillbiomassen med hensyn til tilgjengelighet og næringssammensetning kan påvirke høstingen betydelig. I tillegg vil is og generelle værforhold kunne skape driftsvansker. I bruksverdiberegningen tar normal produksjonskapasitet for krillmel denne usikkerheten i betraktning. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 86 For den kontantgenererende enheten Ingredienser er estimerte kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av de ulike avdelingene i segmentet legges til grunn. For etterfølgende perioder er modellen basert på estimert terminalvekst. I prognoseperioden 2024-2028 er estimerte inntekter basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Budsjettert driftsmargin er i tråd med ledelsens prognoser basert på selskapets skalerbare forretningsmodell. Siden en stor del av selskapets driftskostnader er faste kostnader, vil økt salg bidra til høyere driftsmarginer. Fremtidig prisfastsettelse av produkter er basert på historiske priser og ledelsens forventninger til nye avtaler. Aker BioMarine forventer ganske flat utvikling i krilloljepriser og moderat økning i salgspriser for krillmel i prognoseperioden sammenlignet med nivået for salgspriser i 2023. Salgsvolumet er modellert til å følge produksjonsmålene med noe forsinkelse for oppbygging og vedlikehold av sikkerhetslager. Investeringer er basert på et langsiktig teknisk og operasjonelt program, samt inngåtte investeringsforpliktelser. Det antas også at fartøyene vil bli gjenanskaffet på slutten av antatt levetid. For den kontantgenererende enheten Varemerker er estimerte kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av ledelsen i Lang og Epion legges til grunn. For etterfølgende perioder er modellen basert på estimert terminalvekst som ikke skal overstige vekst for produkter, industri eller land (USA) hvor den kontantgenererende enheten opererer. I prognoseperioden 2024-2028 er estimerte inntekter basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Estimert driftsmargin er i tråd med ledelsens prognoser. Tabellen nedenfor oppsummerer kontantstrømforutsetninger benyttet for Aker BioMarine. Diskonteringsrente etter skatt Diskonteringsrente før skatt Prognoseperiode Vekstrate for terminalverdi Segment 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingredienser 10,0 9,6 10,5 9,8 5 år 5 år 2,0 2,0 Varemerker 10,0 10,4 10,5 10,7 5 år 5 år 2,0 2,0 Sensitivitetsanalyse For Ingredienser segmentet i Aker BioMarine er sensitivitetsanalyse av bruksverdi blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente og vekst i terminalverdi. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenererende enheten er høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen. For Varemerker segmentet, har sensitivitet av gjenvinnbart beløp blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente og vekst i terminalverdi. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenererende enheten er vesentlig høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 87 Note 18 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden Konsernet har andeler i flere tilknyttede selskaper («TS») og felleskontrollerte virksomheter («FKV»), hvorav de viktigste er (eierandel i parentes): Aker BP ASA (21,2 %) er et lete- og produksjonsselskap som opererer på norsk kontinentalsokkel. Aker Solutions ASA (39,4 %) leverer integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energibransjen. Akastor ASA (36,7 %) er et investeringsselskap rettet mot oljeservice med en portefølje av industrielle og finansielle selskaper. SalMar Aker Ocean AS (15,0 % eierandel, 33,3 % stemmeandel) driver havbasert lakseoppdrett. Gaia Salmon Holding AS (25,3 %) bygger et landbasert anlegg for produksjon av postsmolt og matfisk. Solstad Offshore ASA (32,9 %) eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjonsservice markedet. Principal Power Inc (36,0) er en teknologi- og tjenesteleverandør for offshore dypvannsvindenergimarkedet. Beløp i millioner kroner Balanseført verdi per 31. desember 2022 Anskaffelser og avhendelser Andel resultat Virkninger av valuta- kursendringer og kontant- strøm sikring Mottatte utbytter Øvrige endringer i egen- kapitalen Balanseført verdi per 31. desember 2023 Aker BP ASA 1) 30 484 - 2 541 998 (3 107) (4) 30 910 Aker Solutions ASA 1) 4 005 - 4 391 (437) (194) (86) 7 679 Akastor ASA 1) 858 - (75) 43 - - 827 SalMar Aker Ocean AS 1) 630 - (33) - - - 597 Gaia Salmon Holding AS 1) 155 34 (2) - - - 187 Solstad Offshore ASA 1) 329 405 179 (96) - - 817 Principle Power Inc 1) 292 - (31) 8 - - 269 MRP Africa Holdings Limited 1) 592 (913) 320 2 - - - Øvrige TS selskaper 1) 526 13 (147) 9 - (86) 315 Øvrige JV selskaper 2) 150 155 (120) 6 - 10 201 Sum 38 020 (306) 7 023 533 (3 301) (166) 41 802 1) Tilknyttet selskap 37 870 (461) 7 143 527 (3 301) (176) 41 601 2) Felleskontrollert virksomhet 150 155 (120) 6 - 10 201 Sum 38 020 (306) 7 023 533 (3 301) (166) 41 802 I løpet av 2023 solgte Aker Horizons alle sine aksjer i MRP Africa Holdings Limited AS (eierselskapet til Lekela Power), et selskap som bygger vindpark anlegg i Afrika. I desember 2023 kjøpte Aker 8 240 000 aksjer (10,0 prosent) i Solstad Offshore ASA (SOFF) for 405 millioner kroner og økte eierandelen i SOFF til 32,9 prosent. Andel resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter baseres på selskapenes årsresultat inkludert resultat fra avviklet virksomhet. Formålet med investeringen avgjør hvor resultatene presenteres i resultatregnskapet. Når selskaper blir etablert for å dele risiko knyttet til gjennomføringen av prosjekter eller på annen måte er nært knyttet til selskapets operasjonelle aktiviteter, presenteres andel av resultatet som del av andre driftsinntekter. Andel av resultat fra finansielle investeringer presenteres som del av finansposter. Andel resultat for 2023 tilsvarte 7 023 millioner kroner kan sin helhet henføres til videreført virksomhet. Andel resultat videreført virksomhet for 2023 er fordelt med -84 millioner kroner som andre driftskostnader og 7 107 millioner kroner som andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden under finansposter i resultatregnskapet. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 88 SAMMENDRAG AV FINANSIELL INFORMASJON OG OVERSIKT OVER KONSERNETS EIERANDEL I VESENTLIGE TILKNYTTEDE OG FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER: Aker BP ASA Aker Solutions ASA Akastor ASA Beløp i millioner kroner 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Land Norge Norge Norge Eierandel og stemmeandel 21,2 % 21,2 % 39,4 % 39,4 % 36,7 % 36,7 % Inntekter 144 418 125 214 36 262 41 417 282 1 059 Driftskostnader (49 560) (38 936) (35 096) (39 560) (312) (1 135) Netto finansposter (2 381) (1 805) (327) (142) (353) (183) Årets resultat (100 %) 13 999 (69 045) 11 660 1 179 (264) (276) Andel årets resultat 2 963 4 241 4 595 465 (97) (101) Eliminering av urealiserte salgsgevinster og andre justeringer 25 22 - - 22 - Avskrivning/nedskrivning (447) (444) (204) (42) - - Andel resultat 2 541 3 819 4 391 423 (75) (101) Anleggsmidler 344 914 323 378 17 489 13 768 5 279 5 497 Omløpsmidler 52 283 46 879 23 995 19 320 769 1 307 Sum eiendeler 397 197 370 258 41 484 33 088 6 048 6 804 Langsiktige forpliktelser (216 179) (186 166) (4 074) (6 168) (575) (796) Kortsiktige forpliktelser (55 266) (61 590) (18 226) (17 679) (1 504) (1 916) Ikke-kontrollerende eierinteresser - - 129 4 - (36) Netto eiendeler (100 %) 125 752 122 502 19 313 9 244 3 970 4 055 Andel netto eiendeler 26 613 25 926 7 611 3 643 1 457 1 488 Eliminering av urealiserte salgsgevinster, utsatt betaling og justeringer (62) (82) (81) - - - Merverdi/mindreverdi 4 359 4 641 149 362 (630) (630) Andel balanseført verdi 30 910 30 484 7 679 4 005 827 858 Utbytte mottatt 3 107 2 573 194 33 - - Aker BP ASA Merverdi på 4,4 milliarder kroner er allokert til Johan Sverdrup-feltet med 2,8 milliarder kroner og Yggdrasil med 1,6 milliarder kroner. Merverdiavskrivninger i 2023 på 447 millioner kroner kan i sin helhet henføres til Johan Sverdrup-feltet. Det er gjennomført sensitivitetsanalyse av merverdi ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente, oljepris og vekstrater. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen ved utgangen av 2023. Aker BP ASA, Aker Solutions ASA, Akastor ASA og Solstad Offshore ASA er børsnoterte selskaper. Nedenfor vises børskurs og børsverdi for Akers eierandeler i selskapene. Per 31 desember 2023 Antall aksjer i millioner Børskurs i kroner Balanseført verdi i millioner kroner Børsverdi i millioner kroner Aker BP ASA 133,8 295,50 30 910 39 525 Aker Solutions ASA 194,0 42,02 7 679 8 150 Akastor ASA 100,6 11,66 827 1 173 Solstad Offshore ASA 27,1 37,00 817 1 002 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 89 Note 19 | Rentebærende fordringer og bundne midler Beløp i millioner kroner 2023 2022 Bundne midler 1 899 2 649 Lån til ansatte 37 33 Rentebærende fordringer mot nærstående parter 714 459 Andre rentebærende fordringer 616 330 Sum 3 265 3 471 Fordeles som følger: Finansielle rentebærende anleggsmidler 1 456 1 296 Rentebærende kortsiktige fordringer 1 810 2 175 Sum 3 265 3 471 Bundne midler i 2023 kan i hovedsak henføres til depositum relatert til prosjektfinansiering i Mainstream et datterselskap av Aker Horizons med 1 541 millioner kroner og relatert til byggefinansiering i Philly Shipyard med 347 millioner kroner. Rentebærende fordringer mot nærstående i 2023 kan henføres til lån gitt til tilknyttede og felleskontrollerte virksomheter i Mainstream et datterselskap av Aker Horizons med 618 millioner kroner, Aker Pensjonskasse med 23 millioner kroner og Akastor med 79 millioner kroner. Note 20 | Leieavtaler LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER Konsernet har en rekke leieavtaler knyttet til lager-, kontor- og fabrikklokaler, samt maskiner og kjøretøy. Avtaler som i hovedsak er relatert til leie av bygninger har en typisk leieperiode på 10-33 år med opsjoner om fornyelse til markedsverdi. Leieavtaler vedrørende IT-utstyr, biler og inventar har en typisk leieperiode på 1-5 år. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr). Bruksretteiendeler Beløp i millioner kroner Bygninger og tomter Investerings- eiendom Maskiner og kjøretøy Sum Leieforpliktelser Balanseført verdi per 1. januar 2023 1 389 90 36 1 515 1 396 Avgang datterselskaper (274) (103) - (376) (384) Tilgang og endring i måling 162 13 (32) 176 177 Reklassifisering 39 - - 7 - Fraregning (10) - - (10) (25) Avskrivning (199) (6) (4) (209) - Rentekostnad - - - - 52 Leiebetalinger - - - - (214) Virkning av valutakursendringer 68 6 2 77 43 Balanseført verdi per 31. desember 2023 1 177 - 2 1 180 1 046 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 90 Bruksretteiendeler Beløp i millioner kroner Bygninger og tomter Investerings- eiendom Maskiner og kjøretøy Sum Leieforpliktelser Balanseført verdi per 1. januar 2022 1 257 107 5 1 368 1 268 Avgang datterselskaper (11) 1 (2) (11) (13) Tilgang og endring i måling 301 - 36 336 334 Reklassifisering 8 (8) - - - Avskrivning (186) (21) (4) (211) - Rentekostnad - - - - 56 Leiebetalinger - - - - (253) Virkning av valutakursendringer 83 11 2 96 69 Dekonsolidering og overføring tilknyttet selskap (63) - - (63) (65) Balanseført verdi per 31. desember 2022 1 389 90 36 1 515 1 396 Avgang datterselskaper tilsvarende 376 millioner kroner for Bruksretteiendeler i 2023 gjelder salg av aksjer i Pecan Energies med 104 millioner kroner og salg av hotelloperatører i Aker Property Group med 267 millioner kroner. Tilsvarende tall vedrørende leieforpliktelser er 118 millioner kroner for Pecan Energies og 266 millioner kroner for Aker Property Group, totalt 384 millioner kroner. Av- og nedskrivning bruksrettseiendeler Årets avskrivninger på 209 millioner kroner (211 millioner kroner) fordeler seg med 201 millioner kroner (174 millioner kroner) til videreført virksomhet og 8 millioner kroner (38 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Beløp innregnet i resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen Beløp i millioner kroner 2023 2022 Kostnad knyttet til kortsiktige leieavtaler innregnet som del av andre driftskostnader (34) (56) Kostnad knyttet til leieavtaler av lav verdi innregnet som del av andre driftskostnader (9) (2) Kostnad knyttet til variabel leiebetaling innregnet som del av andre driftskostnader (43) (42) Avskrivinger knyttet til bruksretteiendeler (209) (211) Rentekostnader knyttet til leieforpliktelser innregnet som del av finanskostnader (51) (56) Sum beløp innregnet i resultatregnskapet (346) (367) Rentekostnad 52 56 Leiebetalinger (214) (253) Netto kontantstrømmer knyttet til leieavtaler eksklusive renter (162) (197) Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 91 Note 21 | Andre aksjer og anleggsmidler Beløp i millioner kroner 2023 2022 Norron fondene 52 62 AMSC ASA (Eierandel 19,1 %, se også note 31) 369 598 Øvrige aksjer 179 133 Sum andre aksjer og investeringer 599 793 Pensjonsmidler (note 28) 2 4 Derivater (note 6 og note 31) 13 1 938 Til gode skatt 1 135 Andre rentefrie langsiktige fordringer 59 66 Sum andre anleggsmidler 75 2 142 Sum andre aksjer og anleggsmidler 674 2 935 Note 22 | Varelager Beløp i millioner kroner 2023 2022 Råvarer 124 119 Varer under tilvirkning og arbeid under utførelse 958 1 082 Ferdigvarer 1 628 1 644 Sum 2 710 2 844 Tap ved verdifall av varelager innregnet som kostnad i perioden (305) (135) Varelager er hovedsakelig knyttet til Aker BioMarine-konsernet og Mainstream Renewable Power. Balanseført verdi av varelager gjenstand for tilbakeholdelse eller annen sikkerhetsstillelse utgjorde 1 517 millioner kroner per 31. desember 2023. Note 23 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer Beløp i millioner kroner 2023 2022 Kundefordringer 1 769 1 553 Kontraktseiendeler 175 65 Forskuddsbetalte kostnader 801 705 Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 1 147 1 446 Sum 3 891 3 769 Se også note 6 Kapitalforvaltning, finansiell risikostyring og eksponering. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 92 Note 24 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital RESULTAT PER AKSJE Beløp i millioner kroner 2023 2022 Videreført virksomhet: Resultat fra videreført virksomhet (1 898) 10 590 Ikke-kontrollerende eierinteresser (4 750) (3 787) Majoritetens andel av resultat videreført virksomhet 2 852 14 377 Virksomhet holdt for salg/avviklet: Resultat fra virksomhet holdt for salg/avviklet 330 (403) Ikke-kontrollerende eierinteresser (52) (203) Majoritetens andel av resultat fra avviklet virksomhet 383 (200) Sum majoritetens andel 3 235 14 177 Utestående aksjer per 1. januar 74 293 373 74 287 314 Endring egne aksjer 3 264 6 059 Sum utestående aksjer per 31. desember 74 296 637 74 293 373 Fordeles: Utstedte aksjer per 31. desember 74 321 862 74 321 862 Egne aksjer (25 225) (28 489) Sum utestående aksjer per 31. desember 74 296 637 74 293 373 Veid gjennomsnittlig antall aksjer 74 292 457 74 292 954 UTVANNET RESULTAT PER AKSJE Det var ingen potensielle instrumenter med utvanningsvirkning utestående per 31. desember 2023 eller 31. desember 2022. UTBYTTE Utbytte utbetalt i 2023 var 30,00 kroner per aksje, totalt 2 229 millioner kroner. Utbytte utbetalt i 2022 var 29,00 kroner per aksje, totalt 2 154 millioner kroner. På generalforsamlingen den 17. april 2024 vil det bli foreslått et utbytte på 15,50 kroner, totalt 1 152 millioner kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2024 med grunnlag i årsregnskapet for 2023. INNSKUTT EGENKAPITAL Se note 7 i selskapsregnskapet for Aker ASA for spesifisering av aksjekapitalen per 31. desember 2023. Note 25 | Ikke-kontrollerende eierinteresser Aker-konsernet inneholder flere datterselskaper som eies mindre enn 100 prosent. Se note 10 Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper for nøkkeltall for enkelte av disse selskapene. Beløp i millioner kroner Aker Horizons Cognite Aize Aker BioMarine Philly Shipyard Øvrige selskaper Sum Prosent ikke-kontrollerende eierinteresser per 31. desember 2023 32,75 49,45 32,42 22,29 42,44 - - Balanse per 31. desember 2022 8 843 457 17 829 293 (287) 10 152 Årets resultat (4 243) (249) 55 (21) (289) (56) (4 803) Øvrige resultatelementer (324) 1 1 20 20 (22) (305) Kjøp/salg og og gevinst/tap transaksjoner 276 (5) (2) 3 - 3 274 Emisjon i datterselskap 55 7 4 - - - 65 Andre endringer/utgang datterselskaper 15 36 - - - 428 478 Balanse per 31. desember 2023 4 621 246 74 831 24 66 5 862 Utgang datterselskaper Se beskrivelse i note 9 Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 93 Note 26 | Øvrige resultatelementer Beløp i millioner kroner Omreg- nings- differanser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omregning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum Ikke- kontroll- erende eier- interesser Sum egen- kapital 2023 Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger - - - - (6) (6) - (7) Verdiendring egenkapitalinstrumenter - (203) - (203) - (203) - (203) Andre endringer - (4) - (4) - (4) 4 - Sum kan ikke bli reklassifisert til resultatet - (208) - (208) (6) (214) 4 (210) Verdiendring sikringsinstrumenter kontantstrømsikring - - 691 691 - 691 (121) 570 Reklassifisert til resultat: omregning og kontantstrømsikring 10 - (1 223) (1 213) - (1 213) (596) (1 809) Omregningsdifferanser 433 - - 433 - 433 447 881 Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 496 (2) (5) 489 (2) 487 (40) 447 Sum kan bli reklassifisert til resultatet 940 (2) (538) 400 (2) 397 (309) 89 Øvrige resultatelementer 2023 940 (210) (538) 192 (9) 183 (305) (121) Beløp i millioner kroner Omreg- nings- differanser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omregning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum Ikke- kontroll- erende eier- interesser Sum egen- kapital 2022 Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger - - - - (3) (3) - (4) Verdiendring egenkapitalinstrumenter - 149 - 149 - 149 - 149 Andre endringer - (9) - (9) - (9) 9 - Sum kan ikke bli reklassifisert til resultatet - 139 - 139 (3) 136 9 145 Verdiendring sikringsinstrumenter kontantstrømsikring - - 505 505 - 505 709 1 214 Reklassifisert til resultat: omregning og kontantstrømsikring (1 685) - 40 (1 645) - (1 645) 19 (1 625) Omregningsdifferanser 1 035 - - 1 035 - 1 035 1 254 2 289 Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 2 755 (62) 27 2 719 (44) 2 675 61 2 736 Sum kan bli reklassifisert til resultatet 2 105 (62) 572 2 614 (44) 2 570 2 043 4 613 Øvrige resultatelementer 2022 2 105 77 572 2 753 (47) 2 706 2 053 4 758 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 94 Note 27 | Rentebærende lån og kreditter Beløp i millioner kroner 2023 2022 Pantelån 17 283 18 113 Usikrede banklån 3 634 4 005 Usikrede obligasjonslån 7 495 7 473 Konvertible lån 281 2 334 Lån fra tilknyttede selskaper og andre nærstående parter 24 71 Trekkrettighet/driftsfasilitet 150 329 Andre rentebærende forpliktelser 76 1 326 Sum rentebærende forpliktelser 28 942 33 650 Fordeles: Kortsiktig forpliktelse 3 673 2 867 Langsiktig forpliktelse 25 269 30 783 Sum rentebærende forpliktelser 28 942 33 650 ENDRING RENTEBÆRENDE FORPLIKTELSER I KONSERNET I 2023: Beløp i millioner kroner Langsiktig Kortsiktig Sum Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2022 30 783 2 867 33 650 Banklån i Aker Property Group 1 250 - 1 250 Banklån i Aker ASA og holdingselskaper 419 - 419 Banklån i Aker BioMarine 423 - 423 Andre opptak, lånekostnader og etableringskostnader 43 423 466 Trukket kassakreditt - (180) (180) Sum innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån 2 135 243 2 378 Nedbetalt USD fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper (924) - (924) Nedbetalt banklån i Aker Horizons (1 825) - (1 825) Nedbetalt banklån i Aker Property Group - (1 200) (1 200) Andre nedbetalinger (45) (129) (174) Sum nedbetaling av rentebærende lån (2 794) (1 329) (4 123) Salg Pecan Energies (2 387) - (2 387) Virkning av refinansiering i Aker Horizons (2 508) (2 508) Reklassifisering/ 1.års avdrag (1 890) 1 890 - Kursregulering og andre endringer 1 931 2 1 933 Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2023 25 269 3 673 28 942 Kursregulering utgjør 1,9 milliarder kroner og kan i hovedsak henføres til USD-lånene beskrevet nedenfor. Samlet USD-lån ved utgangen av året utgjør USD 1,6 milliarder. En 10 prosent økning i USD-kursen i forhold til kursen på balansedagen (10,17) ville ha medført en økning av gjelden i norske kroner på 1,6 milliarder kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 95 KONTRAKTSMESSIGE BETINGELSER PER 31. DESEMBER 2023: Valuta Nominell renteprosent Forfallstidspunkt Nominell verdi i valuta Regnskapsført verdi i kroner Aker Horizons Konvertible lån NOK 1,5 % 2026 1 500 1 400 Usikret grønt obligasjonslån NOK Nibor + 3,25 % 2025 2 500 2 514 Prosjekt lån USD SOFR + margin 2035 1 014 10 314 Mezzanine lån USD 6,0 % 2035 100 755 Andre lån 49 Sum Aker Horizons 15 032 Aker BioMarine Pantelån USD SOFR + margin 2025 299 3 045 Pantelån USD 3,13 % 2031 68 691 Andre lån og trekkfasiliteter 163 Sum Aker BioMarine 3 898 Aker ASA og holdingselskaper Usikrede obligasjonslån NOK Nibor + 1,90 % 2024 2 000 1 995 Usikret grønt obligasjonslån NOK Nibor + 2,75 % 2027 1 300 1 291 Usikret grønt obligasjonslån NOK Fast rente 2027 700 695 Usikrede grønne obligasjonslån NOK Fast rente 2029 og 2032 1 000 999 Schuldschein lån EUR Euribor + 1,60 % 2024 100 1 124 Usikret banklån RCF NOK Nibor + margin 2026 1 000 992 Usikret banklån RCF USD SOFR + margin 2026 og 2027 150 1 518 Sum Aker ASA og holdingselskaper 8 615 Øvrige selskaper Aker Property Group NOK Nibor + margin 2024 til 2028 2 495 2 495 Andre selskaper 20 Elimineringer (1 119) Sum øvrige selskaper og elimineringer 1 396 Sum rentebærende forpliktelser 28 942 Aker Horizons I februar 2021 utstedte Aker Horizons en usikret konvertibel obligasjon på 1,5 milliarder kroner. Aker Capital eier 80 prosent av den konvertible obligasjonen. Obligasjonseier kan velge å konvertere obligasjonene til aksjer i selskapet når som helst i løpet av perioden til en pris 25 prosent over emisjonskursen på 35 kroner per aksje. Selskapet har også grønne obligasjonslån tilsvarende 2,5 milliarder kroner med 4,5 års løpetid fra februar 2021 og en rente tilsvarende 3 måneder Nibor + 3,25 prosent margin. Mainstream Renewable Power (Mainstream) har i løpet av 2023 refinansiert prosjekt- og mezzaninlånene og nye avtaler har blitt inngått med långiverne med betingelser som fremgår av tabellen over. Totalt 564 millioner kroner relatert til konsulenthonorarer og juridiske rådgivere, pådratt som en del av forhandlingene med prosjektfinansiering og mezzaninlån, er kostnadsført som finanskostnad i resultatregnskapet. Endringer i vilkårene for prosjektlånene er vurdert å utgjøre en betydelig modifikasjon basert på en kvalitativ analyse. Betydelige endringer i vilkårene behandles som hendelser som fører til opphør. De opprinnelige forpliktelsene er fraregnet fra balansen, og de modifiserte prosjektfinansieringsavtalene er innregnet som nye finansielle forpliktelser, initielt målt til virkelig verdi. Ved fraregning av den opprinnelige prosjektfinansieringen ble den gjenværende balansen av historiske transaksjonskostnader, 431 millioner kroner, kostnadsført som finanskostnader i resultatregnskapet. Ved utgangen av året har Mainstream prosjektlån på totalt 10,3 milliarder kroner som sikrer hoveddelen av forpliktelsen knyttet til prosjektene Condor og Huemul. Videre har Mainstream et mezzanin-lån tilsvarende 0,8 milliarder kroner som sikrer en del av finansieringen av prosjektene Condor og Huemul. Endring i betingelsene for mezzanine lånet som følge av refinansieringen antas å utgjøre en betydelig endring av betingelsene for lånet. Dette medfører at det opprinnelige lånet blir fraregnet og det endrede lånet innregnet til virkelig verdi med en årlig rente tilsvarende 12 prosent som antas å representere gjeldende markedsrente. Forskjellen mellom opprinnelig bokført verdi på lånet og virkelig verdi tilsvarer en gevinst på 237 millioner dollar (2,5 milliarder kroner) som Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 96 har blitt regnskapsført som en finansinntekt. Overføring av en 10 prosent andel i Andes Reveovables til långiveren for mezzanine lånet i henhold til refinansieringsavtalen, reduserer imidlertid gevinsten med 277 millioner kroner. I tillegg er tidligere aktiverte transaksjonskostnader på 91 millioner kroner kostnadsført som finanskostnader og netto gevinst utgjør 2,1 milliarder kroner som følge av refinansieringen. Det er flere betingelser knyttet til Aker Horizons lånefasiliteter, blant annet egenkapitalandel, gjeldsbetjeningsgrad og minimum likviditet. Aker Horizons oppfylte alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2023. Aker BioMarine Renter og avdrag på pantelån betales halvårlig. Pantelånene og trekkfasiliteter på til sammen 3,9 milliarder kroner er sikret i skip og andre eiendeler. Det er flere betingelser knyttet til Aker BioMarines lånefasiliteter. Selskapet fikk en dispensasjon fra visse lånebetingelser i 2023. Det ble satt en ny maksimal terskel verdi i lånebetingelsene. For 2023 har selskapet vært innenfor denne terskelen. Aker ASA og holdingselskaper Usikrede obligasjonslån: Forfallstidspunkt og rentemargin er angitt i note 13 til Aker ASAs selskapsregnskap. Lånene forfaller i sin helhet på forfallstidspunktet. Schuldschein-lånet består av en transje på 30 millioner euro med fastrente på 1,67 prosent, og en transje på 70 millioner euro med flytende rente basert på Euribor pluss en margin på 1,60 prosent. Lånet er usikret. For usikrede banklån i USD og NOK betales renter kvartalsvis inntil forfall. Låneporteføljen har en gjennomsnittlig vektet løpetid på om lag 2,6 år med lån som forfaller fra mars 2024 til november 2032. Det er flere betingelser knyttet til Aker ASA og holdingselskapers lån, blant annet gjeldsgrad og minimum likviditet. Aker ASA har oppfylt alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2023. Aker Property Group Gjeld består av pantelån på 2,5 milliarder kroner. Pantelånene er sikret i eiendeler med en regnskapsført verdi på 3,3 milliarder kroner. Renter betales kvartalsvis. Sikkerhet Det er stilt sikkerhet for rentebærende gjeld på 16,7 milliarder kroner relatert til pantelån, byggelån og trekkfasiliteter. Regnskapsført verdi av eiendelene som er stilt som sikkerhet utgjør 23,1 milliarder kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 97 Note 28 | Annen langsiktig rentefri gjeld Beløp i millioner kroner 2023 2022 Avsetning for garantiforpliktelse knyttet til US pensjon (se note 11 til selskapsregnskapet for Aker ASA) 1 4 Derivater (se også note 31) 24 - Øvrig rentefri langsiktig gjeld 356 289 Sum annen langsiktig gjeld 381 293 Note 29 | Avsetninger Beløp i millioner kroner Garantier Fjerning og nedstenging Øvrige Sum Balanseført verdi per 1. januar 2023 2 207 846 1 057 Salg av datterselskap - - (876) (876) Avsetninger i løpet av året 21 104 14 139 Avsetninger benyttet i løpet av året (1) - (11) (12) Virkning av valutakursendringer (1) (30) 53 22 Balanseført verdi per 31. desember 2023 22 280 27 328 Langsiktige forpliktelser - 280 7 287 Kortsiktige forpliktelser 22 - 20 41 Balanseført verdi per 31. desember 2023 22 280 27 328 Beløp i millioner kroner Garantier Fjerning og nedstenging Øvrige Sum Balanseført verdi per 1. januar 2022 27 89 787 903 Avsetninger i løpet av året - 106 22 128 Avsetninger benyttet i løpet av året (17) - (46) (63) Avsetninger reversert i løpet av året - - (11) (11) Reklassifiseringer - - 7 7 Virkning av valutakursendringer 2 12 93 107 Dekonsolidering og overgang datter (9) - (6) (15) Balanseført verdi per 31. desember 2022 2 207 846 1 057 Langsiktige forpliktelser - 207 1 208 Kortsiktige forpliktelser 2 - 845 848 Balanseført verdi per 31. desember 2022 2 207 846 1 057 Fjerning og nedstengingsforpliktelser Avsetning for fjerning og nedstengingsforpliktelser gjelder avsetning som følge av fullførte prosjekter i Chile i Aker Horizons. Øvrige avsetninger Avsetninger knyttet til salg av datter er relatert til Pecan Energies. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 98 Note 30 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser Beløp i millioner kroner 2023 2022 Leverandørgjeld 1 236 1 273 Skyldige offentlige avgifter 273 342 Forskudd fra kunder og kontraktsforpliktelser 2 532 2 365 Andre påløpte kostnader og annen kortsiktig gjeld 2 749 2 263 Sum 6 789 6 244 Note 31 | Finansielle instrumenter Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering for beskrivelse av finansielle instrumenter. SAMMENLIGNING AV BALANSEFØRT VERDI OG ANTATT VIRKELIG VERDI 2023 2022 Beløp i millioner kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi i øvrige resultatelementer 1) 541 541 745 745 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater) 63 63 49 49 Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - - 1 938 1 938 Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer 13 13 - - Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - - 109 109 Sum finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 617 617 2 840 2 840 Finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost Utlån og fordringer 4 336 4 336 5 912 5 912 Kontanter og bankinnskudd (inklusive langsiktige bundne midler, note 19) 10 319 10 319 15 856 15 856 Sum finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost 14 655 14 655 21 769 21 769 Finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat 24 24 - - Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat - - 44 44 Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi 24 24 44 44 Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost Obligasjonslån 7 495 7 487 7 473 7 342 Annen rentebærende gjeld 21 447 21 415 26 178 26 142 Langsiktig rentefrie finansielle forpliktelser 357 357 293 293 Kortsiktige rentefrie finansielle forpliktelser 3 698 3 698 3 479 3 479 Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost 32 997 32 957 37 422 37 256 1) Består hovedsakelig av investering i egenkapitalinstrumenter. Disse investeringene er øremerket til virkelig verdi i øvrige resultatelementer. Egenkapitalinstrumentene er ikke holdt for handel og er klassifisert som strategiske investeringer på medium til lang sikt. Den største investeringen er aksjer i AMSC ASA med 369 millioner kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 99 VERDSETTELSESHIERARKIET Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter etter verdsettelsesmetode. Se note 2 Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger for beskrivelse av nivåer i hierarkiet. 2023 Beløp i millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler bokført til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi øvrige resultatelementer 421 - 120 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater) - 58 - Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - 13 - Sum 421 71 120 Finansielle forpliktelser bokført til virkelig verdi Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat - 24 - Sum - 24 - Rentebærende finansielle forpliktelser bokført til amortisert kost Obligasjonslån 5 064 2 423 - Annen rentebærende gjeld - 21 352 63 Sum 5 064 23 775 63 Note 32 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister GARANTIFORPLIKTELSER Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende garantier for ferdigstillelse og forskudd fra kunder. Slike garantier innebærer som regel at en finansinstitusjon stiller garanti overfor kunden, eller i forbindelse med utførelsen av et prosjekt. RETTSLIGE TVISTEMÅL Med virksomheter spredt over hele verden er selskaper i konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides. Endelig utfall i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret overstiger de regnskapsførte avsetningene. SKATTESAKER Konsernet har løpende saker til vurdering hos lokale skattemyndigheter i ulike land. Konsernet har behandlet de sakene som ikke er endelig avgjort ut fra tilgjengelig informasjon på tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 100 Note 33 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Hovedaksjonæren i Aker ASA er TRG Holding AS som igjen er kontrollert av Kjell Inge Røkke via The Resource Group TRG AS (TRG AS). Alle virksomheter kontrollert av Kjell Inge Røkke anses som nærstående til Aker konsernet. TRANSAKSJONER MED KJELL INGE RØKKE OG FAMILIE Gjennom TRG AS eier Kjell Inge Røkke ulike industri-eiendomsselskaper samt 40 prosent av aksjene i eiendomsselskapet Fornebu Gateway AS. Selskaper i Aker konsernet er leietakere ved flere av disse eiendommene, og i 2023 har selskaper innenfor Aker konsernet betalt 95 millioner kroner i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS samt 56 millioner kroner i husleie til Fornebu Gateway AS (95 millioner kroner i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS og 85 millioner kroner i husleie til Fornebu Gateway AS i 2022). Utover årlig kontraktsfestet KPI-justering av husleien, har husleien ikke blitt endret etter at TRG for noen år tilbake overtok eierskapet i disse eiendommene. Aker ASA har siden 2015 stilt garanti overfor TRG AS for enkelte pensjonsforpliktelser som selskapet overtok fra Aker ASA i 2015 (se note 11 i selskapsregnskapet til Aker ASA). I april 2023 solgte Aker alle sine aksjer i Pecan Energies (tidligere Aker Energy) til Africa Finance Corporation og resultat fra virksomheten frem til salgstidspunktet er presentert som del av avviklet virksomhet i resultatregnskapet. TRG AS har bidratt med totalt 957 millioner kroner i egenkapital til Pecan Energies siden oppstart av selskapet til salgstidspunktet i april 2023. Ved utgangen av 2022 hadde Pecan Energies en fordring mot TRG AS sitt datterselskap TRG Energy og relaterte selskaper på totalt 15,4 millioner dollar som i 2023 er innfridd. I den grad ansatte i Aker utfører tjenester for Kjell Inge Røkke, eller andre nærstående parter, mottar Aker full kostnadsdekning gjennom løpende fakturering. For 2023 betalte TRG AS 2,1 millioner kroner pluss merverdiavgift for slike tjenester og leie av lokaler (1,7 millioner kroner i 2022). I 2023 har Aker kjøpt tjenester fra TRG AS for 6,6 millioner kroner (9,1 millioner kroner i 2022). Utover dette, samt godtgjørelse som styrets formann i Aker ASA og for styreverv i andre Aker-selskaper (note 34), har Aker ingen vesentlige mellomværende eller andre transaksjoner med Kjell Inge Røkke. Kristian Røkke, sønn av Kjell Inge Røkke, er ansatt som CEO for Aker Horizons ASA. Kristian Røkke har i 2023 mottatt 9,9 millioner kroner i lønn og godtgjørelse som CEO i Aker Horizons (10,1 millioner kroner inklusive pensjonsgodtgjørelse i 2022). TRANSAKSJONER MED ANSATTE OG STYREMEDLEMMER Aker har gitt Converto et mandat til å utvikle Akers verdier i Akastor, Philly Shipyard, AMSC, Solstad Offshore, Norron og noen mindre engasjementer gjennom fokusert eieroppfølging. Akers nestleder i styret, Frank O. Reite, er største aksjonær i Converto. TRANSAKSJONER MED TILKNYTTEDE SELSKAPER OG FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER UTENFOR ORDINÆR FORRETNINGSDRIFT Flere av selskapene i konsernet har som en del av sin ordinære virksomhet transaksjoner med nærstående parter av konsernet. Spesielt gjelder dette for Aker BP, som mottar produkter og tjenester fra flere selskaper innenfor konsernet, herunder Cognite og Aker Horizons. I tillegg er Aker Horizons transaksjoner med Aker Solutions ansett som en del av ordinær virksomhet. Nedenfor er en beskrivelse av andre transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter utenfor ordinær forretningsvirksomhet. Akastor I forbindelse med refinansieringen av tilgjengelig kredittfasilitet har Akastor inngått en ansvarlig låneavtale med Aker Holding AS, et heleid datterselskap til Aker ASA. Låneavtalen omfatter tilgjengelig kredittfasilitet tilsvarende 450 millioner kroner, med en NIBOR rente pluss margin på 12 prosent med forfall i juli 2024. Det er trukket 79 millioner kroner av kredittfasiliteten ved utgangen av 2023, noe som tilsvarer en økning på 63 millioner kroner i løpet av 2023. Aker Solutions Aker Solutions har kjøpt et «EPC Assets system» fra Aker sitt datterselskap Aize for 265 millioner. Hensyntatt konsernjusteringer utgjør gevinst i Aker konsernet 125 millioner kroner. Supernode Aker Horizons har tilført det tilknyttede selskapet Supernode ny egenkapital på 91 millioner kroner. Aker Horizons sin 50 prosent eierandel i selskapet er uendret. Diverse tilknyttede selskaper Aker har i løpet av året tilført ny egenkapital til Eureka på 4 millioner kroner og 12 millioner kroner til Bokn HoldCo. Akers eierandel på 39,9 prosent i selskapene er uendret. Lån til tilknyttede og felles kontrollerte virksomhet i Aker Horizons Aker Horizons datterselskap Mainstream har lån til tilknyttede og felles kontrollert virksomhet på 618 millioner kroner ved utgangen av 2023. Lånene kan i hovedsak kan henføres til Mainstream Phu Cuong Company Limited med EUR 11,9 millioner ved utgangen av 2023 (2022: EUR 11,4 millioner) og Arven Offshore Wind Farm Hold Co Limited, et felles kontrollert selskap med Ocean Winds, med GBP 29,8 millioner (2022: GBP 20,4 millioner). Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 101 TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MOT NÆRSTÅENDE PARTER Beløp i millioner kroner 2023 2022 Resultatregnskap videreført virksomhet: Driftsinntekter 1 045 717 Driftskostnader 1 (4) Avskrivninger og nedskrivninger bruksretteiendel (58) (71) Netto finansposter 32 (14) Balanse: Bruksretteiendel 159 263 Rentebærende fordringer 751 459 Kundefordringer og andre rentefrie omløpsmidler 165 261 Totale eiendeler 1 075 983 Leverandørgjeld og andre rentefrie forpliktelser (132) (157) Rentebærende lån (24) (71) Finansielle leieforpliktelser (169) (287) Netto eksponering 750 468 Note 34 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte GODTGJØRELSE TIL OG AKSJER EID AV STYRET Beløp i kroner Aksjer eid per 31.12.2023 2023 2022 Kjell Inge Røkke (styrets leder) 1) 50 673 577 670 000 640 000 Frank O. Reite 2) 74 182 460 000 440 000 Kristin Krohn Devold (styremedlem) 590 410 000 390 000 Karen Simon (styremedlem) - 410 000 390 000 Sofie Valdersnes (ansattrepresentant) 3) - 205 000 195 000 Atle Tranøy (ansatterepresentant til 21.04.2023) 3) - 61 781 195 000 Arnfinn Stensø (ansatterepresentant til 21.04.2023) 3) - 61 781 195 000 Ståle Knoff Johansen (ansatterepresentant fra 21.04.2023) 3) - 143 219 - Caroline Hellemsvik (ansatterepresentant fra 21.04.2023) 3) - 143 219 - Sum 2 565 000 2 445 000 1) Eier 100 prosent av The Resource Group TRG AS (TRG AS). TRG AS eier 95,71 prosent av TRG Holding AS, som igjen eier 68,18 prosent i Aker ASA. 2) Eies via hans heleide selskap Fausken Invest AS. Fausken Invest AS eier i tillegg 200 000 aksjer i Akastor ASA og 356 509 aksjer i Solstad Offshore ASA. 3) Ansatterepresentantene har samme ansvar som øvrige styremedlemmer, og skal derfor i utgangspunktet få samme godtgjørelse. Etter initiativ fra de ansatte er det imidlertid inngått en avtale mellom Aker ASA og tillitsvalgte i LO og øvrige arbeidstakerorganisasjoner, som gjør at ansatterepresentantene mottar en lavere godtgjørelse. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 102 REVISJONSKOMITEHONORAR Beløp i kroner 2023 2022 Frank O. Reite (leder) 205 000 195 000 Kristin Krohn Devold 145 000 135 000 Atle Tranøy (medlem av revisjonskomiteen til 21.04.2023) 43 699 135 000 Ståle Knoff Johansen (medlem av revisjonskomiteen fra 21.04.2023) 101 301 - Sum 495 000 465 000 GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITE Beløp i kroner 2023 2022 Kjell Inge Røkke (leder av valgkomiteen) 52 000 46 000 Leif-Arne Langøy 52 000 46 000 Sum 104 000 92 000 Alle godtgjørelser er opptjent i regnskapsåret. Der hvor beløp ikke er utbetalt innen årets slutt er det avsatt i henhold til beste estimat. The Resource Group TRG AS (TRG) har fakturert Aker ASA 481 334 kroner i 2023 (686 000 kroner i 2022) for styrehonorar og valgkomitehonorar for Kjell Inge Røkke. I tillegg har TRG fakturert et samlet styrehonorar for Kjell Inge Røkke på 1 423 334 kroner (2 147 000 kroner i 2022) til andre Aker- eide selskaper. Se også note 33 Transaksjoner og avtaler med nærstående parter. Frank O. Reite har i 2023 fakturert rådgivningshonorar på 1 000 000 kroner til Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Fausken Invest AS. Enkelte av styremedlemmene har styreverv i andre selskap tilknyttet Aker. Styrets medlemmer har ikke opptjent andre ytelser fra Aker ASA i 2023 eller 2022 enn ytelser beskrevet ovenfor. ORGANISASJONSSTRUKTUR I AKER Akers mange operative bedrifter er organisert i en industriell og en finansiell portefølje. Ledende ansatte i Aker ved utgangen av 2023 består av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar Stoknes. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE Konsernsjef Øyvind Eriksens ansettelsesforhold kan sies opp av begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Eriksen, har han rett til 3 måneders etterlønn. Lønnsordningen for Eriksen inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil kunne motta inntil to tredeler av en årslønn i variabel lønn. Per 31. desember 2023 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Erøy AS. I tillegg eier Erøy AS 285 714 aksjer i Aker Horizons ASA, 214 650 aksjer i Cognite AS, samt 100 000 B-aksjer (0,2 prosent) i TRG Holding AS per 31. desember 2023. Finansdirektør Svein Oskar Stoknes sitt ansettelsesforhold kan sies opp av begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Stoknes, har han rett til 3 måneders etterlønn. Eventuell lønn eller godtgjørelse som mottas i perioden med etterlønn, vil komme til fradrag i selskapets utbetaling av etterlønn. Lønnsordningen for Stoknes inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil totalt kunne motta inntil 140 prosent av en årslønn i avtalefestet variabel lønn, inkludert ordning med tildeling av bonusaksjer. Godtgjørelsen til Stoknes inkluderer også en mulighet til å kjøpe Aker ASA aksjer med rabatt på gjeldende børskurs (se Aker ASA note 2 for beskrivelse av ordningen). Stoknes har for 2023 og 2022 ikke blitt tildelt noen bonusaksjer. Per 31. desember 2023 eier Stoknes 10 000 aksjer i Aker ASA. I tillegg eier Stoknes 26 444 aksjer i Aker Solutions ASA, 26 444 aksjer i Aker Carbon Capture ASA, 33 273 aksjer i Aker Horizons ASA samt 1 297 aksjer i Akastor ASA per 31. desember 2023. Ledende ansatte mottar ikke godtgjørelse for styreverv eller godtgjørelse som medlem av valgkomite i andre selskaper tilknyttet Aker. Aker ASA har i 2023 fakturert 2 027 000 kroner for Øyvind Eriksens styreverv, og for Svein Oskar Stoknes’ styre- og valgkomiteverv i selskaper tilknyttet Aker har Aker ASA i 2023 fakturert 563 000 kroner. Konsernsjefen og andre ledende ansatte har ingen andre ordninger i sitt ansettelsesforhold enn som beskrevet ovenfor. De har dermed ingen lån, sikkerhetsstillelse eller aksjeopsjons-rettigheter i sine ansettelsesforhold. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2023 103 Opptjent godtgjørelse til ledende ansatte følger av tabellene nedenfor Beløp i kroner Grunnlønn Variabel lønn 1) Tilleggsytelser Sum lønn Pensjons- kostnader 2023 Øyvind Eriksen CEO 01.01-31.12 19 650 270 14 041 760 47 704 33 739 734 210 532 Svein Oskar Stoknes CFO 01.01-31.12 3 703 515 3 324 698 2) 32 294 7 060 507 209 861 Sum 23 353 785 17 366 458 79 998 40 800 241 420 393 1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn. 2) Inkluderer estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2023 på 15,5 kroner per aksje, samt resterende andel av utbyttebonus for 2022 som ikke var avsatt per 31. desember 2022. Beløp i kroner Grunnlønn Variabel lønn 1) Tilleggsytelser Sum lønn Pensjons- kostnader 2022 Øyvind Eriksen CEO 01.01-31.12 18 077 332 13 467 654 27 911 31 572 897 199 893 Svein Oskar Stoknes CFO 01.01-31.12 3 544 036 3 391 232 2) 24 320 6 959 588 198 873 Sum 21 621 368 16 858 886 52 231 38 532 485 398 766 1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn. 2) Inkluderer verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2022 på 15 kroner per aksje, samt resterende andel av utbyttebonus for 2021 som ikke var avsatt per 31. desember 2021. Note 35 | Hendelser etter balansedagen Solstad Maritime Holding Den 16. januar 2024 tegnet Aker Capital seg for aksjer i Solstad Maritime Holding AS («SMH»), et datterselskap av det tilknyttede selskapet Solstad Offshore ASA («SOFF»). Investeringen ble gjennomført som en del av refinansieringen av Solstad konsernet. Refinansieringen bygget videre på den etablerte «Borrower Group» fra refinansieringen av SOFF i 2020, som eide store deler av virksomheten til SOFF med tilhørende gjeld. SMH ble etablert som morselskap til Borrower Group før gjennomføring av transaksjonen. Etter transaksjonen eier Aker Capital 47,4 prosent av SMH. Aker Capital har også rett til å utpeke flertallet av styrets medlemmer i SMH iht. aksjonæravtale for selskapet. SMH vil derfor bli inkludert i det konsoliderte konsernregnskapet til Aker fra og med overtakelsesdatoen, da ledelsens vurdering er at Aker Capital gjennom sin styrerepresentasjon har kontroll over de vesentligste aktivitetene i selskapet. Aker Capitals investering i SMH besto av et kontantinnskudd på 2,25 milliarder kroner. I tillegg har Aker Capital garantert for en kapitalforhøyelse på 750 millioner kroner knyttet til en rettet emisjon mot eksisterende aksjonærer i SOFF. Emisjonen forventes gjennomført i løpet av andre kvartal 2024, forutsatt godkjennelse og publisering av et prospekt. Som en del av refinansieringen mottok SMH også et tingsinnskudd fra AMSC ASA verdsatt til 1 milliard kroner ved overføring av 100 prosent av aksjene i selskapet som eier konstruksjonsstøttefartøyet Normand Maximus. SMH er en ledende leverandør av spesialisert offshore tonnasje til det globale energimarkedet. Selskapet har en flåte med 33 fartøy (22 konstruksjonsstøttefartøy («CVS») og 10 ankerhåndteringsfartøy («AHTS»), samt 1 AHTS i opplag holdt for salg). Refinansieringen av Solstad konsernet vil etablere SMH som en robust offshoreoperatør med en moderne flåte bestående av førsteklasses fartøy, en betydelig redusert finansiell risiko og en sunn balanse. Redusert belåning og positive markedsutsikter gir SMH et solid grunnlag for økt verdiskaping med en tydelig ambisjon om å starte utbytteutbetalinger kvartalsvis i løpet av 2024. Dette vil ytterligere styrke og diversifisere oppstrømsutbyttene i Aker Capital. SMH er eid 47,4 prosent av Aker Capital, 31,7 prosent av SOFF og 21,1 prosent av AMSC. Endelig eierstruktur i SMH vil endre seg etter gjennomføring av den rettede emisjonen på 750 millioner kroner mot eksisterende aksjonærer av SOFF (som er garantert fulltegnet av Aker Capital). Estimert virkelig verdi av SMHs egenkapital etter gjennomføring av transaksjonen er 5,5 milliarder kroner, hvorav 4 milliarder kroner utgjør de ovennevnte kontant- og tingsinnskudd. Kjøpesumallokeringen er ikke ferdigstilt per rapporteringsdatoen og informasjon om identifiserte netto eiendeler og goodwill er følgelig ikke opplyst om. Den 1. mars 2024 informerte Kistefos AS og Kistefos Investments AS (samlet "Kistefos") om at Kistefos vurderer søksmål mot en rekke parter involvert i refinansieringen av Solstad Offshore, herunder Aker Capital med ledelse, for å kreve erstatning for påstått tap som følge av refinansieringen. Aker Capital fastholder at ethvert søksmål er grunnløst. Aker BioMarine Selskapet kunngjorde 14. februar at det starter en strategisk gjennomgang av forretningsområdet Foringredienser. Den 29. juni 2023 kunngjorde Aker BioMarine en endring i konsernets finansielle rapportering og juridiske struktur, delt inn i følgende segmenter: (1) Foringredienser, (2) Ingredienser for menneskers helse, Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker-konsernet 104 (3) Forbrukerhelseingredienser og (4) Nystartet virksomhet. Fra 1. januar 2024 er den økonomiske og juridiske omorganiseringen gjennomført, og segmentene er operative som egne segmenter. Basert på ekstern interesse for forretningsområdet Foringredienser, har selskapet besluttet å sette i gang en prosess for å utforske strategiske alternativer for dette segmentet. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 105 Aker ASA Resultatregnskap 106 Balanse per 31. desember 107 Kontantstrømsoppstilling 108 Noter til regnskapet 109 Note 1 | Regnskapsprinsipper 109 Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser 110 Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv. 111 Note 4 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer 111 Note 5 | Aksjer i datterselskaper 112 Note 6 | Skattekostnad og utsatt skatt 113 Note 7 | Egenkapital 114 Note 8 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper 115 Note 9 | Kontanter og kontantekvivalenter 115 Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser 115 Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser 116 Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper 116 Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld 116 Note 14 | Annen kortsiktig gjeld 117 Note 15 | Garantiforpliktelser 117 Note 16 | Finansiell markedsrisiko 117 Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen 117 Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte 117 Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser 117 Note 20 | Hendelser etter balansedagen 117 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder 118 Revisors beretning 119 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 106 Resultatregnskap Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Lønn og andre personalkostnader 2,10,18 (198) (173) Avskrivning av varige driftsmidler 3 (15) (13) Andre driftskostnader 2 (44) (170) Driftsresultat (257) (357) Renteinntekter fra selskaper innen konsernet 5 33 Andre renteinntekter 29 27 Reverserte nedskrivinger aksjer 4 1 158 2 999 Aksjeutbytte fra datterselskaper 5 1 694 59 Valutagevinst 14 136 Andre finansinntekter - 19 Sum finansinntekter 2 901 3 272 Rentekostnader til selskaper innen konsernet (36) (8) Andre rentekostnader (546) (344) Nedskrivninger aksjer 4 (2) (2) Valutatap (127) (291) Andre finanskostnader (51) (53) Sum finanskostnader (762) (698) Netto finansposter 2 138 2 574 Resultat før skatt 1 881 2 217 Skattekostnad 6 - - Årsresultat 1 881 2 217 Disponering/dekning av årets resultat: Årsresultat 1 881 2 217 Avsatt utbytte (1 152) (1 114) Overført fra / (avsatt til) annen egenkapital (730) (1 103) Sum 7 - - Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 107 Balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 EIENDELER Utsatt skattefordel 6 - - Eiendom, anlegg og utstyr mv. 3 69 67 Aksjer i datterselskaper 5 34 188 33 030 Langsiktige fordringer på konsernselskaper 8 43 897 Andre finansielle anleggsmidler 8 68 70 Sum anleggsmidler 34 369 34 064 Kortsiktige fordringer på konsernselskaper 8 4 49 Andre kortsiktige fordringer 37 21 Kontanter og kontantekvivalenter 9 233 259 Sum omløpsmidler 274 329 Sum eiendeler 34 643 34 393 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Aksjekapital 2 081 2 081 Egne aksjer (1) (1) Overkurs 244 244 Annen innskutt egenkapital 7 7 Sum innskutt egenkapital 2 332 2 332 Annen egenkapital 21 338 21 724 Sum egenkapital 7 23 670 24 056 Pensjonsforpliktelser 10 29 30 Andre avsetninger for forpliktelser 11 1 4 Langsiktig gjeld til konsernselskaper 12 984 42 Langsiktig ekstern rentebærende gjeld 13 5 496 8 976 Sum langsiktige forpliktelser 6 511 9 053 Avsatt utbytte 7 1 152 1 114 Kortsiktig ekstern rentebærende gjeld 13 3 119 - Annen kortsiktig gjeld 14 192 170 Sum kortsiktige forpliktelser 4 462 1 284 Sum egenkapital og forpliktelser 34 643 34 393 Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 108 Kontantstrømoppstilling Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Resultat før skatt 1 881 2 217 Salgstap/-gevinst(-) og nedskrivninger/reverseringer(-) av aksjer 5,4 (1 156) (2 996) Valutatap/-gevinster (-) 113 154 Avskrivninger og nedskrivinger av driftsmidler 3 15 13 Inntektsført utbytte fra datterselskap ikke mottatt 5 (1 500) - Endringer andre kortsiktige poster etc. - (236) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (647) (848) Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av varige driftsmidler 3 (18) (11) Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper - (45) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (18) (56) Opptak av langsiktige lån 419 3 091 Nedbetalinger av ekstern rentebærende gjeld (924) (3 599) Netto innbetaling/utbetaling(-) på gjeld til konsernselskaper 3 371 3 723 Utbetalt utbytte og øvrige egenkapitalendringer (2 228) (2 157) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 639 1 058 Kontantstrøm gjennom året (26) 154 Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar 9 259 105 Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember 9 233 259 Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 109 Noter til regnskapet Note 1 | Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er utarbeidet og presentert i norske kroner. Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge per 31. desember 2023. DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET Datterselskaper er selskaper hvor Aker ASA har bestemmende innflytelse. Normalt innebærer dette en eierandel på over 50 prosent, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter. Tilknyttede selskaper er selskaper hvor Aker ASA har betydelig innflytelse, som normalt anses å foreligge når Aker ASA har mellom 20 og 50 prosent av stemmeberettiget kapital. Felleskontrollert virksomhet er avtaleregulert virksomhet der to eller flere deltakere utøver økonomisk aktivitet under felles kontroll, og der partene har rett til virksomhetens nettoeiendeler. Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet til Aker ASA. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytter som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter anskaffelses- tidspunktet anses som tilbakebetaling av investert kapital. Slike utbytter fratrekkes investeringens balanseførte verdi. Mottatte utbytter fra selskaper eid mindre enn 90 prosent regnskapsførers først når de er vedtatt. Mottatt konsernbidrag som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, føres som en reduksjon av investeringen sammen med en reduksjon av utsatt skattefordel (eventuelt økning utsatt skatt). I situasjoner der utsatt skattefordel ikke er balanseført, og der samme beløp som konsernbidraget gis tilbake som konsernbidrag uten skattemessig virkning, føres det mottatte konsernbidraget i sin helhet som reduksjon av investeringen uten reduksjon for skattevirkningen. Tilsvarende blir konsernbidraget som er gitt uten skattemessig virkning ført som en økning av investeringen slik at netto virkning på investeringen blir null. Dette gjenspeiler at det netto ikke har skjedd noe verdioverføring mellom morselskapet og datterselskapet som følge av sirkelkonsernbidraget. KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler og langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Obligasjonslån med fastrente regnskapsføres etter amortisert kost. FORDRINGER Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. VALUTA Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansedagen. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av et driftsmiddel er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med nominell skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. BRUK AV ESTIMATER Utarbeidelsen av årsregnskapet medfører at det må utøves betydelig skjønn i relasjon til flere av postene i årsregnskapet, både for å fastsette størrelsen på estimater, samt ved anvendelsen av selskapets regnskapsprinsipper. De beskrevne regnskapsprinsippene innebærer at ledelsen har anvendt estimater og forutsetninger som påvirker poster i resultat og balanse. Estimatene baseres på erfaring og en vurdering av underliggende faktorer. Fremtidige hendelser og endringer i rammebetingelsene kan medføre at estimater og forutsetninger må endres. Endringer i regnskapsmessige estimater resultatføres i den perioden estimatene endres, med mindre utsatt resultatføring følger av god regnskapsskikk. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 110 Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser Beløp i millioner kroner 2023 2022 Lønn 144 132 Folketrygdavgift 28 27 Pensjonskostnader eksklusive finansposter (se note 10) 8 9 Andre ytelser 17 6 Sum lønnskostnader og andre personalkostnader 198 173 Antall ansatte ved utgangen av året 47 48 Antall årsverk ved utgangen av året 46 48 GODTGJØRELSE TIL REVISOR ER INKLUDERT I ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner, inklusive merverdiavgift 2023 2022 Ordinær revisjon 3,3 2,7 Skatterådgivning 0,4 - Andre tjenester - 0,9 Sum 3,7 3,6 GODTGJØRELSE/BELASTNING FOR TJENESTER MOT KONSERNSELSKAPER OG NÆRSTÅENDE PARTER ER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Viderefakturert leie av kontorer og tjenester innen konsernet 189,0 45,4 Utfakturerte tjenester til The Resource Group TRG AS 2,1 1,7 Kjøp av tjenester fra The Resource Group TRG AS og Kjell Inge Røkke (6,6) (9,1) Styrehonorar til The Resource Group TRG AS, eksklusiv arbeidsgiveravgift (0,2) (0,5) Sum 184,3 37,6 Økningen i viderefakturert leie av kontorer og tjenester innen konsernet, skyldes i hovedsak forvaltningshonorar fakturert til Aker Capital AS. Aker Capital AS har ingen egne ansatte og alt Aker-internt arbeid knyttet til Aker Capital AS sine investeringer foretas av ansatte eller innleide i Aker ASA. Fra og med 2023 er det bestemt å fakturere forvaltningshonorar fra Aker ASA til Aker Capital AS. Se note 33 i konsernregnskapet for en oversikt over andre transaksjoner mot nærstående parter. INSENTIVPROGRAM FOR ANSATTE 2023 (EKSKLUSIVE KONSERNSJEF) Aker ASA ønsker gjennom sitt avlønningssystem å fremme selskapets resultatmål, herunder at de ansatte skal motiveres av samme mål som aksjonærene. Aker ASA sitt insentivprogram for 2023 består av følgende elementer; ● Utbyttebonus, beregnes på grunnlag av utbytte for Aker ASA sine aksjer. ● Personlig bonus, beregnes på grunnlag av personlig måloppnåelse. ● Tildeling av bonusaksjer, beregnes ved oppnåelse av en fastsatt økning i verdijustert egenkapital. ● Tilbud om kjøp av Aker ASA aksjer med bindingstid. Se for øvrig note 34 i konsernregnskapet vedrørende insentivprogrammet til konsernsjefen. BONUSTAK Utbyttebonus og personlig bonus utbetales kontant i året etter opptjeningsåret. Deltakerne kan oppnå samlet bonus på inntil en definert prosentsats av fastlønn (bonustak), som fordeles på utbyttebonus og personlig bonus. UTBYTTEBONUS Utbyttebonus knytter seg til aksjeutbytte for opptjeningsåret. Beregningen av maksimal potensiell utbyttebonus er knyttet opp mot målsatt avkastning av verdijustert egenkapital og målsatt utbytte for opptjeningsåret. Deltakerne vil få en utbyttebonus betalt i kontanter basert på styrets forslag til utbytte per aksje. Dersom foreslått utbytte er lavere en målsatt utbytte, reduseres utbetalt utbyttebonus proporsjonalt. PERSONLIG BONUS Personlig bonus er knyttet til oppnåelse av personlige resultater og mål, og fastsettes på grunnlag av en helhetsvurdering bestående av blant annet deltakerens personlige ytelse og utvikling, resultat og utvikling i selskapet og den delen av selskapet hvor deltakeren har sin tilhørighet, samt deltakerens bidrag til Aker-fellesskapet. BONUSAKSJER Deltakerne gis mulighet for tildeling av aksjer i selskapet dersom selskapet i opptjeningsåret oppnår en økning i verdijustert egenkapital Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 111 på mer enn 10 prosent. Antall bonusaksjer deltakerne eventuelt vil motta, vil først fastsettes ved tildelingen da endelig fastsettelse beror på børskurs på tildelingstidspunktet og lønn per 31. desember i opptjeningsåret. Ved inngangen av opptjeningsåret fastsettes en ramme for beregning av bonusaksjer tilsvarende 50 prosent av rammen for utbyttebonus. Den fastsatte rammen for utdeling er en bruttoramme. Fra denne bruttorammen gjøres et fradrag for antatt skatt av fordelen deltakeren vil oppnå ved å motta bonusaksjer vederlagsfritt og som selskapet vil innbetale som forskuddstrekk. Etter at skattebelastning er trukket fra, foreligger det en nettoramme for beregning av antall bonusaksjer. Verdien av bonusaksjene settes til et vektet snitt av børskurs de tre dagene forut for tidspunktet for utdeling, minus verdijustering på grunn av bindingstid (20 prosent). Det gjelder en bindingstid på tre år fra tidspunktet bonusaksjene mottas av deltakeren. Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over rabattaksjene registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, kan inntil 50 prosent av de utdelte bonusaksjene forlanges vederlagsfritt tilbakeleveret selskapet. TILBUD OM KJØP AV AKSJER MED BINDINGSTID Deltakerne gis tilbud om å kjøpe aksjer i selskapet til en pris tilsvarende 80 prosent av aksjens børsverdi på kjøpstidspunktet. Antall aksjer som kan kjøpes i opptjeningsåret beregnes med utgangspunkt i det estimerte antall bonusaksjer den enkelte deltakeren teoretisk kan få etter utløpet av opptjeningsåret ved full uttelling. Den ansatte velger selv hvor mange aksjer som ønskes kjøpt innenfor totalrammen. Det gjelder en bindingstid på tre år fra tidspunktet aksjene mottas av deltakerne. Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over aksjene registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, skal bindingstiden fortsatt gjelde med mindre annet blir særskilt avtalt mellom selskapet og deltakeren. Utbyttebonus og personlig bonus er regnskapsført som en lønnskostnad. Det ble avsatt beregnet skyldig utbyttebonus og personlig bonus inkludert feriepenger og arbeidsgiveravgift under annen kortsiktig gjeld med 42 millioner kroner per 31. desember 2023. Bonusaksjer periodiseres over bindingstiden og blir regnskapsført som lønnskostnad med motpost annen egenkapital. Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv. Beløp i millioner kroner Kunst Maskiner/ Inventar Bygninger/ Tomter Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2023 43 114 8 165 Tilgang - 10 7 18 Anskaffelseskost per 31. desember 2023 43 124 15 183 Samlede av- og nedskrivninger (17) (95) (1) (114) Regnskapsført verdi per 31. desember 2023 26 29 14 69 Årets ordinære avskrivninger - (15) - (15) Økonomisk levetid 3-8 år 50 år Avskrivningsplan Avskrives ikke Lineær Lineær Note 4 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker Holding AS 1 158 2 999 Sum reverserte nedskrivinger aksjer 1 158 2 999 Norron Sicav Nordic HRC ACC (2) (2) Sum nedskrivinger aksjer (2) (2) Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 112 Note 5 | Aksjer i datterselskaper Beløp i millioner kroner Andel i % 1) Forretningskontor Egenkapital per 31.12.2023 2) Resultat før skatt 2) Mottatt utbytte Regnskapsført verdi Aker Capital AS 100,0 Fornebu 24 538 (532) 1 500 24 283 Aker Holding AS 100,0 Fornebu 9 366 1 354 194 9 359 LN-XAX Air AS 100,0 Fornebu 445 5 - 442 Resource Group International AS 100,0 Fornebu 51 (1) - 52 Norron Holding AB 56,6 Stockholm 29 (10) - 44 Intellectual Property Holdings AS 100,0 Fornebu 1 - - 8 Sum 1 694 34 188 1) Eierandel og stemmeandel. 2) 100 prosent av selskapets egenkapital per 31. desember og resultat før skatt 2023. For Norron Holding AB er det tall for konsernet. Postene er regnskapsført til laveste av kostpris og virkelig verdi. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 113 Note 6 | Skattekostnad og utsatt skatt Oppstillingen nedenfor viser forskjellen mellom regnskapsførte og skattemessige verdier ved utløpet av 2023 og 2022, endringer i disse forskjellene, samt utsatt skattefordring ved utløpet av 2023 og 2022 og endring i utsatt skattefordring. Beløp i millioner kroner 2023 2022 Avsetninger 36 48 Anleggsreserve (20) (15) Netto pensjonsforpliktelse/garanti pensjon (31) (35) Gevinst- og tapskonto 11 14 Totale forskjeller (4) 12 Skattemessig underskudd til fremføring (7 393) (6 538) Andre forskjeller (444) (437) Sum grunnlag utsatt skatt (7 841) (6 963) Netto utsatt skatt 22 % (1 725) (1 532) Ikke balanseført utsatt skattefordel 1 725 1 532 Regnskapsført utsatt skattefordel - - Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning fremtidig utnyttelse av skattefordelen kan forventes. Per 31. desember 2023 er utsatt skattefordel nedskrevet til null. ESTIMERT SKATTBART RESULTAT Beløp i millioner kroner 2023 2022 Regnskapsmessig resultat før skatt 1 881 2 217 Permanente forskjeller (2 751) (3 014) Endring midlertidige forskjeller 16 (40) Estimert skattbart resultat (854) (837) Betalbar skatt resultatført - 22 % - - Betalbar skatt balanseført - 22 % - - SKATTEKOSTNAD Beløp i millioner kroner 2023 2022 Betalbar skatt resultatført - - Endring utsatt skatt - - Sum skattekostnad - - AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET Beløp i millioner kroner 2023 2022 22 % skatt av resultat før skatt (414) (488) 22 % skatt av permanente forskjeller 605 663 Korreksjon tidligere år 2 4 Endring av ikke-balanseført utsatt skattefordel (193) (180) Beregnet skattekostnad - - Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt) 0 % 0 % Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 114 Note 7 | Egenkapital Aksjekapitalen bestod per 31. desember 2023 av 74 321 862 aksjer med pålydende 28 kroner per aksje. Aksjene er utbytteberettiget og hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. Per 31. desember 2023 hadde Aker ASA en beholdning på 25 225 egne aksjer, og antall utestående aksjer var 74 296 637. På generalforsamlingen den 17. april 2024 vil det bli foreslått et utbytte på 15,50 kroner, totalt 1 152 millioner kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2024 med grunnlag i årsregnskapet for 2023. ENDRINGEN I EGENKAPITALEN I 2023 FREMKOMMER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 1. januar 2 081 (1) 244 7 2 332 21 724 24 056 Kjøp/salg/bonus egne aksjer etc - - - - - 2 3 Estimatendring pensjon ført direkte mot egenkapitalen - - - - - (4) (4) Utdelt tilleggsutbytte i 2023 basert på årsregnskapet for 2022 - - - - - (1 114) (1 114) Avsatt utbytte for 2023 - - - - - (1 152) (1 152) Årsresultat - - - - - 1 881 1 881 Egenkapital per 31. desember 2 081 (1) 244 7 2 332 21 338 23 670 Selskapet har i 2023 ervervet 4 751 egne aksjer, og avhendet 8 015 egne aksjer i forbindelse med ansattes aksjekjøpsprogram. Regnskapsmessig nettovirkning endring av egenkapitalen er 1 million kroner. I tillegg har periodisering av aksjebonus for 2023 med 2 millioner kroner vært resultatført med motpost økning av annen egenkapital. Gjennom disponeringen av årsresultatet har annen egenkapital blitt tilsvarende redusert, slikt at periodisering av aksjebonus totalt sett ikke har hatt noen virkning på egenkapitalen. OVERSIKT OVER DE 20 STØRSTE AKSJONÆRENE PER 31. DESEMBER 2023: Antall aksjer Prosent Type Land TRG Holding AS 50 673 577 68,2 % Ord Norge Folketrygdfondet 3 156 034 4,2 % Ord Norge The Bank of New York Melllon SA/NV 1 873 196 2,5 % Nom Belgia JP Morgan Chase Bank, N.A London 1 219 485 1,6 % Nom Storbritannia State Street Bank and Trust Company 1 059 104 1,4 % Nom U.S.A Torstein Tvenge 1 000 000 1,3 % Ord Norge JPMorgan Chase Bank, N.A. London 499 251 0,7 % Nom Storbritannia Danske Invest Norske Institut II 444 935 0,6 % Ord Norge Verdipapirfondet Storebrand Norge 400 864 0,5 % Ord Norge Verdipapirfondet KLP Aksjenorge I 321 437 0,4 % Ord Norge State Street Bank and Trust Company 308 717 0,4 % Nom U.S.A Pagano AS 262 977 0,4 % Ord Norge The Northern Trust Company, London 253 530 0,3 % Nom Storbritannia Verdipapirfondet KLP Aksjenorge 234 967 0,3 % Ord Norge Erøy AS 219 072 0,3 % Ord Norge The Bank of New York Melllon SA/NV 210 844 0,3 % Nom Belgia KBC Bank NV 201 003 0,3 % Nom Belgia Verdipapirfondet DnB Norge 197 306 0,3 % Ord Norge The bank of New York Mellon SA/NV 190 817 0,3 % Nom U.S.A Sanden Equity AS 185 000 0,2 % Ord Norge Øvrige 11 409 746 15,5 % Sum 74 321 862 100 % Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 115 Note 8 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper Beløp i millioner kroner 2023 2022 Norron Sicav Nordic HRC ASS 40 43 Aker Pensjonskasse 27 27 Annet 1 1 Sum andre finansielle anleggsmidler 68 70 Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker Capital AS - 897 Aker Holding AS 39 - Resource Group International AS 5 - Sum langsiktige fordringer på konsernselskaper 43 897 Fordringene har forfall lengre enn ett år. Fordringene renteberegnes ihht markedsbetingelser. Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker Holding AS - 45 Diverse 4 4 Sum kortsiktige fordringer på konsernselskaper 4 49 Note 9 | Kontanter og kontantekvivalenter Beløp i millioner kroner 2023 2022 Frie midler 207 232 Bundne midler 26 26 Sum kontanter og kontantekvivalenter 233 259 Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Selskapet er pliktig til å ha kollektiv tjenestepensjon ihht lov om tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til lov om obligatorisk tjenestepensjon. Aker ASA dekker i hovedsak sine pensjoner via kollektiv pensjonsordning i livsforsikringsselskap. Pensjonsordningen er i hovedsak regnskapsmessig behandlet som en innskuddsbasert ordning. Pensjonsordningen for 2 yrkesaktive og 39 pensjonister er regnskapsmessig behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning ved utgangen av 2023. I tillegg har Aker ASA usikrede pensjonsforpliktelser som gir rett til definerte fremtidige ytelser. Benyttede forutsetninger er i tråd med NRS sine anbefalinger. NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE PER 31. DESEMBER Beløp i millioner kroner 2023 1) 2022 1) Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser (71) (73) Verdi av pensjonsmidler 42 43 Netto pensjonsforpliktelse (29) (30) 1) Det er avsatt arbeidsgiveravgift på kontrakter med netto pensjonsforpliktelser. Pensjonsmidlene er investert etter generelle retningslinjer som gjelder for livsforsikringsselskapene. Regnskapsført pensjonsforpliktelse er beregnet på basis av estimerte fremtidige pensjonsforpliktelser og periodisert i henhold til god regnskapsskikk. Den regnskapsførte forpliktelsen samsvarer ikke med de pensjonsrettigheter som juridisk sett er opptjent per 31. desember. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA 116 Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser Beløp i millioner kroner 2023 2022 Avsetning for garantiforpliktelser knyttet til US pensjon 1 4 Sum andre avsetninger for forpliktelser 1 4 Aker ASA har tidligere inngått garantiavtale vedrørende den amerikanske pensjonskassen Kværner Consolidated Retirement Plan med Kvaerner US Inc (KUSI). I desember 2015 overtok Aker Maritime Finance AS («AMF») pensjonsforpliktelsen fra KUSI, for å unngå fremskyndet oppgjør av garantien som følge av en eventuell konkurs i KUSI. Aker ASA garanterte fortsatt for forpliktelsene og skulle dekke AMFs kostnader i forbindelse med planen. AMF ble i 2017 fusjonert med The Resource Group TRG AS («TRG»), og Aker ASAs forpliktelse til å dekke kostnader er nå ovenfor TRG. Per 31. desember 2023 har Aker ASA avsatt 1 million kroner i balansen. Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker Capital AS 920 - LN-XAX Air AS 54 32 Aker Holding Start 2 AS 10 10 Sum langsiktig gjeld til konsernselskaper 984 42 Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld Beløp i millioner kroner Renter Forfall 2023 2022 Schuldschein lån - fastrente (EUR) 1,7 % Mars 2024 - 315 Schuldschein lån - flytende rente (EUR) Euribor + 1,60 % Mars 2024 - 736 Obligasjonslån AKER15 (NOK) Nibor + 1,9 % November 2024 - 2 000 Usikret banklån RCF (NOK) Nibor + margin April 2026 1 000 1 000 Usikret banklån RCF (USD) SOFR + margin April 2025/ 2027 1 526 1 971 Obligasjonslån (green bond) Aker16 (NOK) Nibor + 2,75 % September 2027 1 300 1 300 Obligasjonslån (green bond) Aker17 - fast rente (NOK) 6,275 % September 2027 700 700 Obligasjonslån (green bond) Aker18 - fastrente (NOK) 6,50% November 2029 500 500 Obligasjonslån (green bond) Aker19 - fastrente (NOK) 6,30% November 2032 500 500 Periodiserte lånekostnader (30) (47) Sum langsiktig ekstern rentebærende gjeld 5 496 8 976 Schuldschein lån - fastrente (EUR) 1,67 % Mars 2024 337 - Schuldschein lån - flytende rente (EUR) Euribor + 1,60 % Mars 2024 787 - Obligasjonslån AKER15 (NOK) Nibor + 1,9 % November 2024 2 000 - Periodiserte lånekostnader (5) - Sum kortsiktig ekstern rentebærende gjeld 3 119 - Aker ASA tilfredsstiller alle lånebetingelser (covenants) per 31. desember 2023. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2023 117 Note 14 | Annen kortsiktig gjeld Beløp i millioner kroner 2023 2022 Påløpte renter ekstern 80 66 Annet 113 104 Sum annen kortsiktig gjeld 192 170 Note 15 | Garantiforpliktelser Beløp i millioner kroner 2023 2022 Lånegarantier 3 3 Andre garantier - 44 Sum garantiforpliktelser 3 47 Andre garantier per 31. desember 2022 består av garantier ovenfor Aker Capital AS med 44 millioner kroner. Note 16 | Finansiell markedsrisiko Selskapet er eksponert for finansiell risiko hvor de vesentligste risikoene er kreditt-, likviditet-, valuta- og renterisiko. Formålet med risikostyring er å pålitelig kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og samtidig minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Aker ASA har låne- og garantiavtaler som inneholder klausuler knyttet til blant annet egenkapitalen. Ved utgangen av regnskapsåret 2023 oppfyller Aker ASA alle låne- og garantivilkår. Se forøvrig note 6 i konsernregnskapet. Aker ASA sikrer andel av nettoeksponering i kontantstrømmer i valuta og normalt ikke balanseposisjoner. Kontantstrømmene, herunder identifiserte strukturelle transaksjoner og eventuelle lån i utenlandsk valuta, sikres innenfor fastsatte intervaller. I tillegg vil lån i utenlandsk valuta i henhold til Aker ASA sin valuta policy også kunne benyttes som motpost i forhold til identifiserte nettoposisjoner selskapet til enhver tid estimerer. Som resultat av dette kan Akers netto eksponering mot utenlandske kontantstrømmer være tilstrekkelig sikret uten å ha tradisjonelle sikringsinstrumenter. Aker ASA har per 31. desember 2023 ingen forward- kontrakter eller opsjoner. Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen Se note 34 i konsernregnskapet. Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte Se note 34 i konsernregnskapet. Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser Selskapet har ingen kjennskap til vesentlige saker eller betingede forpliktelser per 31. desember 2023. Note 20 | Hendelser etter balansedagen Se note 35 i konsernregnskapet. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder 118 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Aker ASA og konsern for kalenderåret 2023 og per 31. desember 2023. Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anvendes per 31. desember 2023. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk per 31. desember 2023. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard 16 per 31. desember 2023. Etter vår beste overbevisning: ◾ Er årsregnskapet 2023 for konsernet og morselskapet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder ◾ Gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2023. ◾ Gir årsberetningen en rettvisende oversikt over utviklingen, resultat og stillingen til konsernet og morselskapet de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor. Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2023 119 Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Revisors beretning 120 Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2023 121 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Revisors beretning 122 Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2023 123 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Revisors beretning 124 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2023 125 Aker ASA og holdingselskaper Sammenslått resultatregnskap 126 Sammenslått balanse per 31. desember 127 Noter til regnskapet 128 Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse 128 Note 2 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler 128 Note 3 | Mottatt utbytte 128 Note 4 | Andre finansposter 129 Note 5 | Verdiendring aksjer 129 Note 6 | Skatter 129 Note 7 | Aksjer og selskapsandeler 130 Note 8 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler 131 Note 9 | Kontanter og kontantekvivalenter 131 Note 10 | Egenkapital 132 Note 11 | Rentefri gjeld og forpliktelser 132 Note 12 | Rentebærende gjeld 133 Note 13 | Risiko 133 Revisors beretning 134 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 126 Sammenslått resultatregnskap Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 Driftsinntekter - - Driftskostnader (404) (370) Avskrivninger og nedskrivninger 2 (33) (32) Driftsresultat (437) (402) Mottatt utbytte 3 4 407 2 765 Andre finansposter 4 (1 770) (149) Verdiendring aksjer 5 (3 234) (4 114) Resultat før skatt (1 034) (1 900) Skattekostnad 6 - - Årsresultat (1 034) (1 900) Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2023 127 Sammenslått balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2023 2022 EIENDELER Varige driftsmidler 2 505 516 Finansielle rentebærende anleggsmidler 8 4 721 4 272 Finansielle rentefrie anleggsmidler 2,8 518 310 Aksjer og selskapsandeler 7 23 808 27 419 Sum finansielle anleggsmidler 29 047 32 000 Sum anleggsmidler 29 552 32 516 Rentefrie kortsiktige fordringer 84 56 Rentebærende kortsiktige fordringer 8 1 191 Kontanter og kontantekvivalenter 9 774 1 290 Sum omløpsmidler 859 1 537 Sum eiendeler 30 411 34 053 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 2 332 2 332 Opptjent egenkapital 18 067 21 367 Sum egenkapital 10 20 399 23 699 Avsetninger for forpliktelser 11 31 35 Rentebærende langsiktig gjeld 12 5 496 8 976 Sum langsiktige forpliktelser 5 527 9 011 Rentefri kortsiktig gjeld 11 1 367 1 343 Rentebærende kortsiktig gjeld 12 3 119 - Sum kortsiktige forpliktelser 4 485 1 343 Sum egenkapital og forpliktelser 30 411 34 053 Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 128 Noter til regnskapet Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse Det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper er etablert for å vise den finansielle stillingen som om disse til sammen utgjorde ett eierselskap. Det tradisjonelle morselskapsregnskapet er utvidet til å ta med alle 100 prosent eide underliggende administrative serviceselskap og holdingselskap som ikke har annet enn investeringer, bankbeholdning og gjeld i balansen. Selskapene som er sammenslått og til sammen utgjør Aker ASA og holdingselskaper er som følger: ● Aker ASA ● Aker Capital AS ● Aker Holding Start 2 AS ● Aker US Services LLC ● Resource Group International AS ● Aker Holding AS ● LN-XAX Air AS ● Aker Invest UK Limited Regnskapsprinsippene for Aker ASA og holdingselskaper er basert på regnskapsprinsippene til Aker ASA så langt det passer. Se Aker ASA regnskapsprinsipper på side 109. Et unntak fra Aker ASA sine regnskapsprinsipper er at for Aker ASA og holdingselskaper vil kjøp og salg av virksomheter være en del av selskapets ordinære virksomhet. Gevinst ved salg av aksjer er derfor klassifisert som driftsinntekter i det sammenslåtte resultatregnskapet i årsregnskapet. Konsernbidrag vedtatt etter årsslutt regnskapsføres i vedtaksåret. Note 2 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler Beløp i millioner kroner Finansielle rentefrie anleggsmidler Varige driftsmidler Sum 2023 Sum 2022 Pensjonsmidler 2 - 2 4 Langsiktige fordringer mot datterselskaper 514 - 514 305 Øvrige 1 505 507 517 Sum 518 505 1 023 826 Varige driftsmidler i 2023 kan blant annet henføres til fly med 385 millioner kroner (402 millioner kroner i 2022). Posten inkluderer også inventar, programvare, kontormaskiner og eiendommer med 89 millioner kroner (82 millioner kroner i 2022). Årets avskrivninger i 2023 var på 33 millioner kroner (32 millioner kroner i 2022). Det var ingen nedskrivning i 2022 og 2023. Note 3 | Mottatt utbytte Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker BP ASA 3 107 2 573 AMSC ASA 1) 1 101 145 Aker Solutions ASA 194 33 Øvrige selskaper 5 14 Sum mottatt utbytte 4 407 2 765 1) Aker Capital eier direkte 13 701 416 aksjer i AMSC ASA, tilsvarende 19,07 % av selskapets aksjer og stemmerettigheter. I tillegg har Aker Capital finansiell eksponering gjennom to Total Return Swap (TRS) avtaler for 22 155 088 underliggende aksjer i AMSC ASA, tilsvarende 30,83 % av aksjekapitalen. I 2023 utgjør mottatt utbytte 680 millioner kroner fra TRS avtalene. Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2023 129 Note 4 | Andre finansposter Beløp i millioner kroner 2023 2022 Renteinntekt selskap samme konsern 247 222 Andre renter (441) (328) Nedskrivning etterbetalingsordning (earn-out) Pecan Energies (991) - Andre finansposter (585) (43) Sum andre finansposter (1 770) (149) Andre finansposter i 2023 kan blant annet henføres til tap på TRS-kontrakter med 418 millioner kroner, nedskrivning fordringer 85 millioner kroner og tap på valuta 86 millioner kroner. Andre finansposter i 2022 kan blant annet henføres til gevinst på TRS-kontrakter med 222 millioner kroner, nedskrivning fordringer 23 millioner kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 216 millioner kroner. Note 5 | Verdiendring aksjer Beløp i millioner kroner 2023 2022 Aker Horizons ASA (3 965) (3 474) Solstad Offshore ASA (80) 570 Seetee AS 171 (291) Abelee AS (104) (170) Akastor ASA 245 390 Aker BioMarine ASA 542 (1 107) Verdiendring andre aksjer (43) (32) Sum (3 234) (4 114) Note 6 | Skatter Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning prognoser og plantall tilsier at Aker ASA og holdingselskaper vil kunne benytte underskuddene i fremtiden. Per 31. desember 2023 og 31. desember 2022 er utsatt skattefordel nedskrevet til null. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 130 Note 7 | Aksjer og selskapsandeler Per 31. desember 2023 Eierandel i % Antall aksjer Regnskapsført verdi (mill kroner) Børskurs (kroner) Markedsverdi 1) (mill kroner) Industrielle investeringer Aker BP ASA 21,16 133 757 576 8 326 295,50 39 525 Aker BioMarine ASA 77,71 68 132 830 3 134 46,00 3 134 SalMar Aker Ocean AS 15,00 15 000 000 656 - 656 Aker Solutions ASA 39,41 193 950 894 4 412 42,02 8 150 Aker Horizons ASA 67,25 464 285 714 2 022 4,36 2 022 Aize Holding AS 67,58 4 378 700 37 - 37 Cognite AS 50,55 7 059 549 296 - 6 684 Sum industrielle investeringer 18 883 60 208 Finansielle investeringer Akastor ASA 1 173 Solstad Offshore ASA 1 002 Aker Property Group AS 683 AMSC ASA 369 Industry Capital Partners Holding AS 339 Seetee AS 326 Gaia Salmon Holding AS 189 Clara Ventures AS 155 RunwayFBU Fund I AS 113 Abelee AS 113 ICP Partnership AS 87 Saga Robotics AS 61 Philly Shipyard ASA 51 Omny Holding AS 50 Norron Holding AB 44 Øvrige egenkapitalinvesteringer 172 Sum aksjer og selskapsandeler 23 808 1) Se note 13. Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2023 131 Note 8 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler Beløp i millioner kroner Rentebærende kortsiktige fordringer Finansielle rentebærende anleggsmidler Sum 2023 Sum 2022 Fordringer mot datterselskaper - 4 137 4 137 4 131 Andre fordringer 1 584 585 331 Sum 1 4 721 4 722 4 462 RENTEBÆRENDE FORDRINGER OG RENTEFRIE LANGSIKTIGE FORDRINGER MOT DATTERSELSKAPER PER 31. DESEMBER 2023: Beløp i millioner kroner Rentebærende kortsiktige fordringer Rentebærende langsiktige fordringer Sum rentebærende Rentefrie langsiktige fordringer Sum fordringer datterselskaper Aker Horizons ASA - 3 242 3 242 415 3 657 Aker Property Group AS - 630 630 77 707 Øvrige selskaper - 266 266 22 288 Sum - 4 137 4 137 514 4 651 Note 9 | Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter utgjør 774 millioner kroner ved utgangen av året, hvorav 26 millioner kroner er bundne midler. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 132 Note 10 | Egenkapital Beløp i millioner kroner Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Balanse per 31. desember 2022 2 081 (1) 244 7 2 332 21 367 23 699 Årsresultat - - - - - (1 034) (1 034) Utdelt tilleggsutbytte - - - - - (1 114) (1 114) Avsatt utbytte - - - - - (1 152) (1 152) Estimatendring pensjon - - - - - (6) (6) Kjøp/salg/bonus egne aksjer - - - - - 2 3 Fusjon - - - - - 2 2 Omregningsdifferanser - - - - - 1 1 Egenkapital per 31. desember 2023 2 081 (1) 244 7 2 332 18 067 20 399 Per 31. desember 2023 bestod aksjekapitalen av 74 321 862 aksjer, egne aksjer utgjorde 25 225 aksjer og antall utestående aksjer var 74 296 637. Aksjene er utbytteberettiget. Hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. På generalforsamlingen den 17. april 2024 vil det bli foreslått et utbytte på 15,50 kroner per aksje, totalt 1 152 millioner kroner. Det vil videre bli foreslått at styret får en fullmakt til å vedta ytterligere utbytte med grunnlag i årsregnskapet for 2023. Note 11 | Rentefri gjeld og forpliktelser Beløp i millioner kroner Kortsiktige Langsiktige Sum 2023 Sum 2022 Pensjonsforpliktelse - 29 29 30 Garantiforpliktelse mot The Resource Group TRG AS 1) - 1 1 4 Avsatt utbytte 1 152 - 1 152 1 114 Øvrig 215 - 215 229 Sum 1 367 31 1 397 1 378 1) Se note 11 til Aker ASAs selskapsregnskap Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2023 133 Note 12 | Rentebærende gjeld RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2023 2022 Obligasjonslån langsiktig 3 000 5 000 Usikret banklån 2 526 4 023 Aktivert lånekostnad (30) (47) Sum langsiktig rentebærende gjeld 5 496 8 976 Obligasjonslån kortsiktig 2 000 - Usikret banklån 1 124 - Aktivert lånekostnad (5) - Sum kortsiktig rentebærende gjeld 3 119 - Sum rentebærende gjeld 8 615 8 976 RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD HAR FØLGENDE AVDRAGSPLAN FORDELT PÅ LÅNETYPE: Beløp i millioner kroner Obligasjonslån Usikret banklån Aktiverte lånekostnader Sum 2024 2 000 1 124 (5) 3 119 2025 - - - - 2026 - 2 526 (16) 2 510 2027 2 000 - (13) 1 987 2028 - - - - Etter 2028 1 000 - (1) 999 Sum 5 000 3 650 (35) 8 615 Note 13 | Risiko AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPERS BALANSEFØRTE VERDIER FORDELER SEG PÅ TO SEGMENTER: Prosent 2023 2022 Industrielle investeringer 62 % 68 % Finansielle investeringer 38 % 32 % Spesifisering finansielle investeringer: Fonds- og egenkapitalinvesteringer 16 % 12 % Kontanter 3 % 4 % Rentebærende fordringer 16 % 13 % Anleggsmidler og rentefrie fordringer 4 % 3 % Virksomhetene innenfor hver kategori vil være eksponert mot makroutviklingen i sine respektive markedssegmenter. Sum balanseført verdi eiendeler for Aker ASA og holdingselskaper er 30 411 millioner kroner, hvorav balanseført verdi av industrielle investeringer er 18 883 millioner kroner. I note 7 er balanseført verdi og markedsverdi av hver investering innenfor industrielle investeringer spesifisert. Totalt sett for de industrielle investeringene er markedsverdien 60 208 millioner kroner, betydelig høyere enn balanseført verdi. Regnskapsført verdi av de unoterte selskapene SalMar Aker Ocean AS og Aize Holding AS er inkludert i sum markedsverdi. For det unoterte selskapet Cognite AS reflekterer markedsverdi transaksjonsprisen med ekstern investor i mai 2021. Verdien ble bekreftet på nytt i Aker BP/Saudi Aramco-transaksjonen 2. februar 2022. For investeringer i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA og Aker BioMarine ASA er regnskapsført verdi lik markedsverdi. Balanseført verdi av finansielle investeringer er 11 528 millioner kroner. Kontanter utgjør 3 prosent av sum balanseførte eiendeler og 7 prosent av finansielle investeringer. Se også note 6 i konsernregnskapet for Aker ASA. Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning 134 Revisors beretning Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2023 135 Aker ASA årsrapport 2023 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning 136 Aker ASA årsrapport 2023 137 Aker ASA årsrapport 2023 Styret 138 Styret Kjell Inge Røkke Styrets leder Industrileder Kjell Inge Røkke (født 1958) er Aker ASAs hovedeier og har vært drivkraften i selskapets utvikling siden 1990-tallet. Røkke startet sin karriere da han kjøpte en 69-fots tråler i USA i 1982, og han bygget gradvis opp et ledende, verdensomspennende ﬁskeriselskap. I 1996 kjøpte det Røkke-kontrollerte selskapet RGI nok Aker-aksjer til å bli Akers største eier, og fusjonerte senere RGI med Aker. I 2022 ble Røkke formelt utnevnt til FNs Havforskningstiårs spesialutsending for havindustridata og beskytter av FNs Allianse for Havforskningstiåret (Ocean Decade Alliance). Røkke er styreleder i The Resource Group TRG AS, TRG Holding AS og Aker ASA, samt styremedlem i flere øvrige Aker-selskaper. Per 31. desember 2023 kontrollerer Røkke 50 673 577 aksjer (68,2 prosent) i Aker ASA, gjennom sitt eierselskap The Resource Group TRG AS med datterselskaper, og har ingen opsjoner. Røkke er norsk statsborger. Han er valgt inn for perioden 2022–2024. Frank O. Reite Styrets nestleder Frank O. Reite (født 1970) begynte å jobbe for Aker i 1995 og var finansdirektør i Aker ASA fra 2015 til 2019. Han arbeider nå som rådgiver. Reite er utdannet Handelsøkonom fra Handelshøyskolen BI i Oslo. Reite har hatt en rekke topplederposisjoner i Aker-konsernet, bl.a. som konsernsjef i Akastor, samt ulike stillinger med ansvar for ledelse og utvikling av Akers investeringer i Converto Capital Fund AS, Havfisk ASA, Norway Seafoods ASA og Aker Yards ASA. Reite har også erfaring fra banksektoren og som direktør i Paine & Partners, et New York-basert private equity-selskap. Reite er styreleder i Akastor ASA, Solstad Maritime Holding AS, Converto AS og Norron AB, og styremedlem iblant annet AMSC ASA, Solstad Offshore ASA og Aker BioMarine ASA. I tillegg til vervet som styrets nestleder, leder Reite revisjonskomiteen. Per 31. desember 2023 eier Reite 74 182 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Fausken Invest AS, og har ingen opsjoner. Reite har vært nestleder i styret i Aker ASA siden april 2021. Reite er norsk statsborger. Han er valgt inn for perioden 2023–2025. Karen Simon Styremedlem Karen Simon (født 1959) jobbet i JPMorgan i 36 år hvor hun hadde en rekke stillinger, inkludert Global Head of JPMorgan’s Financial Sponsor Coverage, Co-Head of EMEA Debt Capital Markets, samt Head of EMEA Oil & Gas coverage. Hun pensjonerte seg fra sitt verv som styrets nestleder i JPMorgan Investment Banking i slutten av 2019. Simon har bred erfaring innen corporate finance og har jobbet i London, New York og Houston. Hun er styreleder for Energean plc, som er notert på London Stock Exchange, samt styremedlem i Crescent Energy, som er notert på NYSE. Simon har også sentrale verv for ﬂere frivillige organisasjoner. Simon er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2023 eier Simon ingen aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Hun er både britisk og amerikansk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2023–2024. Styret Aker ASA årsrapport 2023 139 Kristin Krohn Devold Styremedlem Kristin Krohn Devold (født 1961) var stortingsrepresentant for Høyre fra 1993 til 2005. Hun var forsvarsminister fra 2001 til 2005. Hun er i dag administrerende direktør i NHO Reiseliv og styremedlem i blant annet Aker ASA og Lea Bank ASA. Hun er i tillegg nestleder i EOS-utvalget. Krohn Devold er utdannet Siviløkonom ved Norges Handelshøyskole og har mellomfag i sosiologi fra Universitetet i Bergen. Krohn Devold er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2023 eier Krohn Devold 590 aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Krohn Devold er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2023–2024. Ståle K. Johansen Styremedlem, Ansattes representant Ståle K. Johansen (født 1968) tok over rollen som hovedtillitsvalgt i Aker ASA i 2023 og har vært ansattes representant i styret siden samme år. Han har vært heltidstillitsvalgt i Aker Solutions Verdal siden 2004. Han er også leder for Global Works Council i Aker. Johansen har vært ansatt i Aker Solutions Verdal siden 1986. Han er utdannet sveiser og platearbeider. Per 31. desember 2023 eier Johansen ingen aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Johansen er norsk statsborger. Han er valgt for perioden 2023–2025. Caroline Hellemsvik Styremedlem Ansattes representant Caroline Hellemsvik (født 1982) er ansatt som Senior Instrument Engineer ved Aker Solutions i Trondheim. Hun har jobbet i Aker Solutions siden 2010, og har arbeidet på selskapets lokasjoner både i Trondheim og på Fornebu. Hellemsvik er medlem av tariffutvalget i privat sektor i NITO Trøndelag sør og tidligere i NITO Oslo og Akershus. Hellemsvik er utdannet automasjonsingeniør. Per 31. desember 2023 eier Hellemsvik ingen aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Hellemsvik er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2023–2025. Sofie Valdersnes Styremedlem, Ansattes representant Sofie Valdersnes (født 1985) ble ansatt i Aker BP i 2018 som prosessoperatør på Ula- plattformen. Etter den tid har hun jobbet som Operation Manager for Subsea Hub og Driftsleder land på Ula frem til hun nylig gikk inn i rollen som fulltidstillitsvalgt. Valdersnes er også nestleder i kontrollkomiteen i Industri Energi og tidligere nestleder i IKM Ansattes Forening. Hun er utdannet prosessteknikker og har en bachelorgrad innen økonomi og ledelse fra Handelshøyskolen BI. Per 31. desember 2023 eier Valdersnes ingen aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Valdersnes er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2023–2025. Aker ASA årsrapport 2023 Ledelse 140 Ledelse Øyvind Eriksen Konsernsjef Øyvind Eriksen (født 1964) har vært konsernsjef i Aker ASA siden 2009. Eriksen er utdannet jurist ved Universitetet i Oslo. Han var tidligere partner, styremedlem og styreleder i advokatfirmaet BAHR. Eriksen er styreleder i flere av Akers industrielle og finansielle bedrifter. I tillegg sitter han i styret i en rekke frivillige organisasjoner, blant annet Kreftforeningen og Accenture Global Energy Board. Per 31. desember 2023 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Erøy AS. Han har ingen opsjoner. Gjennom Erøy AS eier Eriksen også 100 000 B-aksjer i TRG Holding AS. Eriksen er norsk statsborger. Svein Oskar Stoknes Finansdirektør Svein Oskar Stoknes (født 1970) har vært finansdirektør i Aker ASA siden 2019. Før dette var han finansdirektør i Aker Solutions ASA, hvor han ble ansatt i 2007, og utnevnt til finansdirektør i selskapet i 2014. Stoknes har også hatt en rekke seniorstillinger innen finans og rådgivning for selskaper som Tandberg, Citigroup, Norges Eksportråd og ABB. Han er utdannet Siviløkonom ved Handelshøyskolen BI og har en Master of Business Administration (MBA) fra Columbia Business School i New York. Stoknes er styremedlem i Akastor ASA, Aker Capital AS og en rekke andre selskaper hvor Aker er største eier. Per 31. desember 2023 eier Stoknes 10 000 aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Stoknes er norsk statsborger. Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2023 141 Rapport om eierstyring og selskapsledelse God eierstyring og selskapsledelse danner grunnlag for verdiskapning, som igjen er målet for Aker ASA og holdingselskaper (Aker). Det er en forutsetning for at et industrielt investeringsselskap som Aker skal lykkes. Eierstyring og selskapsledelse er derfor viktige tema for Aker ASAs styre (Styret) og ansatte, og i utøvelse av eierstyring i de underliggende selskaper. Aker tror på det aktive eierskapet. Aksjeeiere som har klare strategiske mål for selskapet og som engasjerer seg gjennom styrearbeid og i direkte dialog med selskapets ledelse, bidrar til å skape verdier. Det aktive eierskapet gir retning og kraft. Akers hovedaksjeeier, TRG Holding AS, er gjennom Kjell Inge Røkke sterkt engasjert i Aker. På samme vis er Aker tett involvert i oppfølgingen av de selskaper som har Aker som hovedaksjonær. Akers styringsmodell er nærmere omtalt i styrets årsberetning for 2023. I tråd med regnskapsloven § 3-3 b og Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (NUES), gjennomgår og oppdaterer styret selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse løpende. Nedenfor gjennomgås de enkelte punktene i NUES- anbefalingen. Det er stor grad av overensstemmelse mellom anbefalingen og Akers prinsipper. Selskaper omfattet av Aker ASA og holdingselskaper er spesifisert i årsrapporten, på side 128. 1. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Akers prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er fastsatt av Styret. De har som formål å sikre en hensiktsmessig rolledeling mellom Akers eiere, styre og daglig ledelse, samt betryggende kontroll med virksomheten. 2. Selskapets virksomhet Formålsparagrafen for Aker ASA er beskrevet i selskapets vedtekter: “Selskapets virksomhet består i å eie og drive industri- og annen tilknyttet virksomhet, forvaltning av kapital og andre funksjoner for konsernet, samt delta i eller overta annen virksomhet.” Styret har utarbeidet klare mål, strategier og risikoprofil for virksomheten. I arbeidet med dette hensyntas bærekraftvirkning, risiko og muligheter og selskapet har styregodkjente retningslinjer (Sustainability Policy) for hvordan bærekraftvirkning, risiko og muligheter integreres i verdiskapningen. En egen bærekraftrapport som adresserer ulike miljømessige, sosiale og styringsmessige forhold er inkludert i årsrapporten for 2023. Styret evaluerer mål, strategier og risikoprofil minst årlig. 3. Selskapskapital og utbytte Selskapskapital Aker hadde 20 399 millioner kroner i bokført egenkapital per 31. desember 2023, tilsvarende en egenkapitalandel på 67 prosent. Morselskapet hadde samtidig en bokført egenkapital på 23 670 millioner kroner, som tilsvarer en egenkapitalandel på 68 prosent. Aker anser kapitalstrukturen som hensiktsmessig og tilpasset mål, strategi og risikoprofil. Utbytte Akers utbyttepolitikk er inntatt under seksjonen for aksjonærinformasjon i årsrapporten for 2023, og er gjengitt på selskapets hjemmesider. Utbyttepolitikken utgjør sammen med utbyttekapasiteten grunnlaget for Styrets forslag til disponering av årsresultatet for 2023. Styrefullmakter Styrets forslag til fullmakter er i tråd med NUES. Styrefullmaktene er begrenset til definerte forhold og behandles som egne saker på generalforsamlingen. Fullmaktene gjelder frem til neste ordinære generalforsamling. Aker ASA årsrapport 2023 Rapport om eierstyring og selskapsledelse 142 4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående Aker ASA har kun én aksjeklasse, og samtlige aksjer har like rettigheter i selskapet. Selskapet har utviklet prinsipper og retningslinjer for avtaler om transaksjoner og andre avtaler som ikke anses som ordinær drift mellom Aker og selskaper hvor Aker har betydelige eierinteresser. 5. Aksjer og omsettelighet Det gjelder ingen begrensninger i adgangen til å eie, omsette eller stemme for aksjene i Aker ASA. 6. Generalforsamling Innkalling, påmelding og deltagelse Aker ASA oppfordrer alle aksjeeiere til å delta på generalforsamling. Generalforsamlingen i 2024 avholdes virtuelt 17. april. Aksjeeiere som ikke kan delta på generalforsamlingen kan i hele påmeldingsperioden avgi stemme i hver enkelt sak via elektronisk forhåndsstemming. Det er også mulig å avgi stemme ved bruk av fullmakt. Informasjon om fremgangsmåten for elektronisk stemmegivning og meddelelse av fullmakt med stemmeinstruks fremgår av innkallingen og på selskapets hjemmeside. Møteledelse, valg m.m. I henhold til Aker ASAs vedtekter er det styrets leder eller en person utpekt av denne som leder generalforsamlingens møter. Aker ASA fraviker på dette punktet anbefalingen fra NUES om at generalforsamlingen får anledning til å velge uavhengig møteleder, da erfaringene med ledelse og gjennomføring av generalforsamlingene har vært gode. Det legges opp til at valgkomiteen og revisor er representert på general-forsamlingen. Generalforsamlingen velger valgkomiteens medlemmer, samt styrets aksjonærvalgte medlemmer. I sitt arbeid legger valgkomiteen vekt på at styret skal fungere best mulig som kollegium, at lovpålagte bestemmelser om likestilling i styret skal kunne oppfylles, og at styre-medlemmenes bakgrunn og kompetanse utfyller hverandre og er diversifisert. Generalforsamlingen inviteres derfor til å votere over et samlet styre. Det er altså ikke anledning til å avgi forhåndsstemmer på enkeltkandidater. Aker ASA avviker med dette fra NUES- anbefalingen om at det skal legges til rette for at generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver enkelt av kandidatene til verv i selskapets organer. 7. Valgkomité Aker ASA har vedtektsfestet valgkomité. Valgkomiteen består av minimum to medlemmer som har en normal funksjonstid på to år. Valgkomiteens medlemmer og leder velges av generalforsamlingen, som også fastsetter komiteens godtgjørelse. Valgkomiteens nåværende medlemmer er presentert i årsrapporten for 2023. Valgkomiteens oppgaver er regulert i en instruks vedtatt av generalforsamlingen. Hovedoppgavene er å avgi innstilling til generalforsamlingen om valg av kandidater og honorar til styret og valgkomiteen, samt honorar til medlemmer av revisjonsutvalget. Aksjeeiere som ønsker å kontakte valgkomiteen kan gjøre dette ved å benytte følgende e- postadresse: [email protected]. Kjell Inge Røkke, styreleder og hovedaksjonær i Aker ASA, leder også selskapets valgkomité. Dette er ikke i henhold til NUES-anbefalingen hvoretter styremedlemmer ikke bør ha sete i selskapets valgkomité. Selskapets vurdering er imidlertid at NUES-anbefalingen på dette punktet er begrunnet i hensyn som i mindre grad gjør seg gjeldende i en situasjon der én aksjonær, i dette tilfellet Røkke selv, kontrollerer mer enn 2/3 av selskapets aksjer, og således allerede har 2/3 flertall på selskapets generalforsamling. 8. Styret Sammensetning og uavhengighet I henhold til Aker ASAs vedtekter skal styret bestå av mellom 6 og 12 personer valgt av aksjonærene og/eller ansatte i konsernet. De ansattes rettigheter til representasjon og medbestemmelse er blant annet sikret gjennom utvidet styrerepresentasjon. I tråd med vedtektene skal minst 1/3 av styremedlemmene velges av og blant de ansatte i konsernet. Styret består i dag av syv medlemmer, hvorav fire er aksjonærvalgte og tre er valgt av og blant de ansatte. Valgkomiteens innstilling inkluderer forslag til hvem som er styrets leder og nestleder og fastsettes av aksjeeierne på generalforsamling. To av fire aksjonærvalgte styremedlemmer er uavhengig av de ledende ansatte i selskapet og vesentlige forretnings-forbindelser (mens NUES anbefaler at flertallet av styrets medlemmer skal være uavhengige), og flertallet av de aksjonærvalgte styremedlemmene er uavhengige av selskapets hovedeier(e). Kjell Inge Røkke har personlig økonomisk interesse som eier i selskapets hovedaksjeeier, TRG Holding AS. Verken konsernsjefen eller andre ledende ansatte er medlem av styret i Aker ASA. Dagens sammensetning av Styret er beskrevet i årsrapporten for 2023. Der finnes det også ytterligere informasjon om styremedlemmenes kvalifikasjoner og kompetanse, eide aksjer og deltakelse i styrekomiteer, samt informasjon om uavhengighet og oversikt over deltagelse i styremøter for det samlede styret. Aker ASA har ikke bedriftsforsamling. Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2023 143 9. Styrets arbeid Styret i Aker ASA har fastsatt en styreinstruks som regulerer ansvarsområder, oppgaver og rolledeling for styret, styrets leder og daglig leder. Styreinstruksen inneholder også prinsipper og retningslinjer for avtaler med nærstående, herunder også for transaksjoner og andre avtaler som ikke anses som ordinær drift mellom Aker og nærstående, og inkluderer bl.a. krav om når det må innhentes uavhengig verdivurdering. Se mer om transaksjoner med nærstående i 2023 i note 33 i konsernregnskapet for 2023. Det er også utarbeidet retningslinjer som skal sikre at styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret dersom de direkte eller indirekte har vesentlig interesse i avtaler som inngås av Aker eller selskaper hvor Aker har betydelige eierinteresser. Styret foretar årlige evalueringer av sitt arbeid og sin kompetanse. Aker ASA har også et revisjonsutvalg. Utvalgets mandat regulerer ansvarsområder, oppgaver, forholdet til ekstern revisor og rapportering til styret. Utvalgets sammensetning fremgår i årsrapporten for 2023. NUES anbefaler at flertallet av medlemmene er uavhengig av selskapets virksomhet. Bare ett av de tre medlemmene i revisjonsutvalget anses uavhengig av Aker’s virksomhet. Det uavhengige medlemmet oppfyller også lovens krav om kvalifikasjoner innenfor regnskap. Styret har vurdert behovet for et kompensasjonsutvalg i Aker ASA, og har kommet til at selskapet for tiden ikke har behov for et slikt utvalg. 10. Risikostyring og intern kontroll Styringsprinsipper Styret i Aker ASA fastsetter de overordnede prinsippene for styring og kontroll i Aker gjennom vedtak av ulike styrende dokumenter. På særlig viktige områder med konserngjennomgripende relevans, påses det at tilsvarende styrende dokumenter implementeres i selskapets porteføljeselskaper innenfor rammen av Akers styrende dokumenter på området. Eksempelvis utrykker Akers Code of Conduct også Akers forventninger til porteføljeselskapenes Code of Conduct. Det samme gjelder innenfor områder som anti-korrupsjon, bærekraft, finansiell rapportering og kontroll, samt leverandøroppfølging. Aker ASA har en «Compliance Officer»-funksjon med delt rapportering til selskapets konsernsjef og selskapets revisjonsutvalg. Compliance Officer’s hovedoppgave er å påse at Aker opptrer i tråd med relevante lover og regler, herunder Akers interne regelverk og retningslinjer mv. Aker ASA har valgt en risiko-basert tilnærming til Compliance Officers mandat. Compliance Officer tilstreber også å bidra til effektiv informasjons- og kunnskapsdeling mellom de ulike compliance-funksjonene i gruppen. Aker ASA er medlem i Word Economic Forums underavdeling for antikorrupsjonsforebyggelse, «PACI» (Partnering Against Corruption Initiative). Gjennom dette samarbeidet har Aker tilgang på kompetanse og erfaring fra noen av verdens største og mest avanserte compliance-organisasjoner. Aker ASA har etablert en varslingskanal administrert av en uavhengig tredjepart hvor det kan varsles om alvorlige forhold som for eksempel brudd på etiske retningslinjer og lovbrudd. Informasjon om varslingskanalen med kontakt-informasjon er tilgjengelig på selskapets hjemmeside. Risikostyring og intern kontroll Styret i Aker ASA gjennomfører hvert år en risikobasert gjennomgang av selskapets portefølje. Forut for den årlige risiko-rapporteringen til Styret, gjennomgår revisjonsutvalget rapporterte hovedrisiki, og relevante risikoreduserende tiltak. Revisjonsutvalget gjennomgår også selskapets interne rapporteringssystemer, internkontroll og generell risiko- håndtering. Analyse av klimarelatert finansiell risiko og vesentlighetsanalyse på bærekraft presenteres til revisjonsutvalget og Styret på årlig basis. Aker ASA har utarbeidet en prosedyre for internkontroll i finansiell rapportering (ICFR) som har blitt implementert i alle vesentlige konsernselskaper. Prosedyren stiller krav til årlig risikovurdering, kartlegging/implementering av nøkkelkontroller, dokumentert gjennomføring av nøkkelkontroller, samt prosesser for overvåking av at nøkkelkontroller gjennomføres som tiltenkt.. I forbindelse med prosessen for avleggelse av Aker’s årsregnskap og bærekraftsrapportering, gjennomføres clearingmøter med ledelsen i hvert porteføljeselskap med hovedformål å sikre kvaliteten av finansiell rapportering og bærekraftrapportering. I clearingmøtene fokuseres det på vesentlige vurderingsposter, ikke -balanseførte poster, nærstående transaksjoner, nye og endrede regnskapsprinsipper og prinsipper for bærekraftrapportering, internkontroll over finansiell rapportering, og spesielle temaer i årsoppgjøret. Ekstern revisor er til stede på møtene. Revisjonsutvalget foretar en forberedende gjennomgang av kvartals- og årsrapporteringen. Revisjonsutvalget fokuserer på vurderingsposter og anvendelse av nye regnskapsprinsipper og prinsipper for bærekraftsrapportering, og gjennomgår også eventuelle vesentlige nærstående transaksjoner. I prosessen med å forberede Aker ASAs årlige bærekraftrapportering avholdes møter med porteføljeselskapene for å kvalitetssikre rapporteringen. Aker ASA årsrapport 2023 Rapport om eierstyring og selskapsledelse 144 Rapportering i henhold til Åpenhetsloven er inkludert i årsrapporten og gjøres også tilgjengelig på selskapets hjemmeside. 11. Godtgjørelse til styret Styrets godtgjørelse reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig, og det eksisterer ikke opsjonsprogram for noen av styrets medlemmer. Generalforsamlingen vedtar styrehonorar etter innstilling fra selskapets valgkomité. Styremedlemmer valgt av og blant ansatte i konsernet og tilknyttede selskaper har på eget initiativ redusert sine styrehonorarer. Dette i tråd med avtale mellom de ansattes organisasjoner og Aker. Frank O. Reite, nestleder i styret, er hovedaksjonær i Converto, som har inngått en mandatavtale med Aker for å utvikle Aker’s verdier innenfor visse investeringer. De avtalte vilkårene har blitt presentert til og godkjent av styret. Nærmere opplysninger om styregodtgjørelse for 2023 for de enkelte styremedlemmer fremgår av til årsregnskapet for konsernet for 2023. 12. Godtgjørelse til ledende ansatte Aker ASA har fastsatt egne retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til reglene i Allmennaksjeloven § 6- 16a, godkjent på selskapets generalforsamling i 2021. Disse retningslinjene for godtgjørelse til ledende ansatte er gjengitt i note 34 til årsregnskapet for konsernet, og blir fremlagt for godkjennelse av den ordinære generalforsamlingen som et eget saksdokument minst hvert fjerde år. I tillegg fremlegges det årlig en lederlønnsrapport for generalforsamlingen i tråd med reglene i Allmennaksjeloven § 6-16b (for rådgivende avstemming blant aksjonærene). Konsernsjefens ansettelsesavtale er godkjent av Styret. Konsernsjefens godtgjørelse fastsettes av Styret etter innstilling fra styreleder. Konsernsjefen fastsetter godtgjørelse til ledende ansatte i samsvar med styrets retningslinjer. Aker har ingen opsjonsordninger. Lønnsordningen for ledende ansatte inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Aker ASA har en ordning for tildeling av bonusaksjer til ansatte etter nærmere angitte vilkår og måloppnåelse. Dette insentivprogrammet for ansatte (omfatter ikke konsernsjefen) fremgår av note 2 til årsregnskapet for Aker ASA. Nærmere opplysninger om godtgjørelse for 2023 for den enkelte ledende ansatte fremgår av note 34 til årsregnskapet for konsernet. Enkelte ansatte i Aker ivaretar selskapets eierinteresser som styrerepresentant i andre Aker-selskaper. De mottar ikke personlig styrehonorar for dette. 13. Informasjon og kommunikasjon Akers rapportering av finansiell, bærekraft og annen informasjon er basert på åpenhet og likebehandling av aktørene. Alle børs- og pressemeldinger gjøres tilgjengelige på Aker ASAs hjemmeside www.akerasa.com, i tillegg til på Oslo Børs via www.newsweb.no. Selskapet avholder presentasjoner i forbindelse med resultatrapportering og presentasjonene overføres på internett (webcast). Selskapets finansielle kalender finnes i årsrapporten for 2023, og er også tilgjengelig på selskapets hjemmesider og på Oslo Børs via www.newsweb.no. 14. Selskapsovertakelse Det er ikke utarbeidet særskilte prinsipper for hvordan selskapet vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud på Aker ASA. Dette er ikke i tråd med NUES-anbefalingen. Til sammen 68,2 prosent av aksjene i Aker ASA kontrolleres av Kjell Inge Røkke gjennom hans private TRG-selskaper. Styret har vurdert det slik at egne nedfelte prinsipper for hvordan selskapet skal opptre ved eventuelle overtakelsestilbud ikke er nødvendig. 15. Revisor Revisor presenterer årlig en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet for styret. Videre har revisor gitt Styret en skriftlig bekreftelse på at uavhengighetskravet er oppfylt. Revisor deltar i alle møter i revisjonsutvalget for Aker ASA og i styremøtet som behandler årsregnskapet. Revisor gjennomgår med styret eventuelle vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper og vurderinger av vesentlige regnskapsestimater. Det har ikke vært uenighet mellom revisor og administrasjonen om vesentlige forhold. Revisor rapporterer sin vurdering av intern kontroll over regnskapsrapporterings-prosessen til revisjonsutvalget. Resultatet av denne gjennomgangen presenteres for Styret. Styret og revisjonsutvalget møter revisor uten at representanter fra den daglige ledelsen er til stede. Revisjonsutvalget mottar kvartalsvis oversikt over revisors tjenester til selskapet. Revisjonsutvalget godkjenner også honorar for vesentlige ikke-revisjonspliktige tjenester. Revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester fremgår av note 12 til konsernregnskapet for Aker for 2023, i tillegg til at dette opplyses på generalforsamlingen. 16. Likeverd, mangfold og inkludering Aker ASA har etablert en Sustainability Policy som er styregodkjent og som blant annet inkluderer selskapets Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2023 145 forpliktelser mht. likeverd, inkludering og mangfold. Aker har en ambisjon om, for alle nivåer og organer i organisasjonen å fokusere på mangfold på tvers av alder, kompetanse og bakgrunn. Videre har selskapet utviklet retningslinjer for likeverd, inkludering og mangfold for sammensetning av styre, styrings- og kontroll organ, utvalg og organisasjon. Målet med retningslinjene er å sikre en sterk bedriftskultur drevet av mangfold i tenkning og handling som fører til bedre beslutninger og skaper langsiktige verdier for Aker, andre interessenter og samfunnet. Gjeldende status for likestilling, mangfold og inkludering er nærmere beskrevet i bærekraftrapporten for 2023. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks 146 Appendiks Innhold A1. Additional information 147 A2. TCFD Disclosure 151 A3. Principal Adverse Impact Indicators 164 A4. Company sustainability summaries 165 A5. Transparency Act Report 173 Appendiks | Additional information Aker ASA årsrapport 2023 147 A1. Additional information In this appendix, the TCFD Disclosure, the Principle Adverse Impact Indicators of the Sustainable Finance Disclosure Regulation, Company sustainability summaries for companies in the industrial investment portfolio, and the Transparency Act Report are presented. Definitions and explanations related to these items are included below. ESG Governance and criteria for color-coding Sustainability governance and board oversight are important to ensure accountability, integration across the business, and reporting. A diverse boardroom provides diversity in thinking and rationale and is achieved through diversity in gender, background, expertise, in addition to the inclusion of independent directors. Boards should demonstrate appropriate ESG capability. A corporate sustainability policy should be approved by the board. Further, a formalized board-level responsibility for ESG should be established. Sustainability policy Policy approved by the Board of Directors Policy in place but not approved by the Board Policy in progress or not in place Board responsibility Formalized responsibility on sustainability in place Formalized responsibility on sustainability in progress Formalized responsibility on sustainability not in place ESG Board competence Min. one member with in-depth ESG competence Board has a general good ESG competence ESG competence of Board in progress ESG implementation and criteria for color-coding To ensure integration of ESG, certain elements are of particular value to drive performance and progress. Therefore, Aker ASA encourages forward-looking time-bound ambitions on material areas, a strategy for reaching targets and transparent reporting on corporate progress towards these ambitions. Targets Three or more forward-looking targets in place One forward-looking target in place Forward-looking targets in progress Strategy Three or more strategies in place to reach target One strategy in place to reach target Strategy in progress Reporting Reporting on three or more areas material to the company Performance reporting on material issue No performance reporting on material topic ESG management and criteria for color-coding To ensure good management of ESG, certain elements are expected for good practice. This includes a materiality assessment to understand aspects material to the company and other stakeholders. Regular ESG risk and opportunity monitoring contribute to mitigating material risks and grasp opportunities in a rapidly changing environment. Lastly, for most companies and industries, major ESG risks occurs in supply chains. Having a supplier declaration or business partner code of conduct, and subsequent monitoring of major supply chain risks, is important to mitigate risk, and avoid incidents and non- compliance. Materiality assessment Regular materiality assessment performed (min. annual) Materiality assessment performed once Materiality assessment in progress ESG risk management Regular risk and opportunity monitoring (min. annual) Risk and opportunity assessment performed Risk and opportunity monitoring in progress Supply chain monitoring Regular supply chain monitoring in place Business partner Code of Conduct in place Business partner Code of Conduct in progress GHG emissions When calculating GHG emissions for scope 1, 2 and 3; Aker ASA has applied emissions factors from the following sources: ◾ Airplane emissions: EU/ETS reporting, Eurocontrol Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Additional information 148 ◾ Aviation fuel: DEFRA 2023 GHG conversion factors (www.gov.uk) ◾ Electricity, market based: Purchased guarantees of origins for the entire consumption ◾ Electricity, location based: NVE climate declaration physically delivered power 2022 ◾ District heating: oslofjordvarme.no ◾ District cooling: oslofjordvarme.no ◾ Waste: DEFRA 2023 GHG conversion factors (www.gov.uk) ◾ Business travel: Visma ERP system/DEFRA 2023 GHG conversion factors (www.gov.uk), Hotel Sustainability Benchmarking Index 2023 (cornell.edu) It should be noted that most of the companies in the Aker Group are included in the disclosure of GHG emissions but not all, and not all data are available yet. SFDR Principal adverse impact indicators The Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) presents 16 core indicators applicable to investments in investee companies. The approach to calculating the individual indicators, and definitions provided, are drawn from the Template principal adverse sustainability impacts statement from Annex I to the Regulatory Technical Standards issued in April 2022 (C 2022 1931 Annex 1). All investments values are as of 31 December 2023. The exchange rate for investment values used are the NOK/EUR and NOK/USD rates as of 31 December 2023. The exchange rate used for revenues, are the average NOK/EUR and NOK/USD rates for the year, as also applied in Aker ASA’s P&L. When reference is made to investee company's market value, Aker ASA applies market values of exchange-listed shares, most recent transaction value for non-listed assets subject to material transaction with third parties, while book value is used for other assets. The indicators are presented for the full portfolio, including both the industrial and financial investments. When calculations at the portfolio level are weighted, this is done based on the share of the individual investment in the total portfolio (current value of investment divided by the current value of total investments). In some instances, data has not been available for all portfolio companies for all metrics, and as such do not represent 100 percent of Aker ASA's investments. Aker ASA continuously work to improve data quality and reporting is done on a best effort basis. Definitions of indicator calculation s Indicator 1: GHG emissions Greenhouse gas emissions were calculated as the sum of Aker ASA’s equity share of each investee company’s GHG emissions (scope 1, 2, 3 and total). This was done guided by the following formula: Indicator 2: Carbon footprint Carbon footprint was calculated as the total GHG emissions (from indicator 1) multiplied by the current value of investment over investee company's market value divided by the current value of all investment in EUR million. This was done guided by the following formula except using market rather than enterprise value: Indicator 3: GHG intensity of investee companies The GHG intensity of investee companies was calculated as the ratio between each of the investee companies’ total GHG emissions (from indicator 1) and weighted by the share of the individual investment in the total portfolio. This was done guided by the following formula: Indicator 4: Exposure to companies active in the fossil fuel sector Here, investee companies have been classified according to whether they are active or not active according to the definition provided in the Regulatory Standards. The portfolio-level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 5: Share of non-renewable energy consumption and production This indicator describes the share of non-renewable energy consumption and non-renewable energy production of investee companies from non-renewable energy sources compared to renewable energy sources, expressed as a percentage. The Regulatory Technical Standards do not provide a clear calculation method for this indicator. Aker ASA’s approach was to collect data on GWh for all energy consumption and production, broken down by renewable and non-renewable. This was adjusted to Aker ASA’s equity share and added together to reach portfolio-wide consumption and production. Then, the non-renewable production and consumption were added together, and divided by the total production and consumption. Appendiks | Additional information Aker ASA årsrapport 2023 149 Indicator 6: Energy consumption intensity per high impact climate sector This indicator describes energy consumption in GWh per million EUR of revenue of investee companies, per high impact climate sector. First, investee companies were classified according to whether they are considered high impact climate sectors, considered to be the case for all of Aker ASA’s investments. Then, an intensity measurement per company was calculated as energy consumption divided by million EUR of revenue. Finally, this was then weighted at the portfolio level by multiplying the individual intensity values by the share of each investee company in the total portfolio. Indicator 7: Activities negatively affecting biodiversity- sensitive areas This indicator describes the share of investments in investee companies with sites/operations located in or near to biodiversity-sensitive areas where activities of those investee companies negatively affect those areas. Here, Aker ASA’s portfolio companies were asked to provide information on number of operational sites owned, leased, or managed in or adjacent to biodiversity- sensitive areas, and the share of those areas covered by effective measures for preserving biodiversity. If any companies reported having sites in biodiversity-sensitive areas that were not covered by effective measures, this is considered negatively affecting those areas. The portfolio-level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 8: Emissions to water This indicator describes the tonnes of emissions to water generated by investee companies per million EUR invested, expressed as a weighted average. Here, an intensity measurement per company was calculated as emissions to water divided by million EUR invested. Finally, this was then weighted at the portfolio level by multiplying the individual intensity values by the share of each investee company in the total portfolio. Indicator 9: Hazardous waste ratio This indicator describes the tonnes of hazardous waste generated by investee companies per million EUR invested, expressed as a weighted average. Here, an intensity measurement per company was calculated as tonnes of hazardous waste divided by million EUR invested. Finally, this was then weighted at the portfolio level by multiplying the individual intensity values by the share of each investee company in the total portfolio. Indicator 10: Violations of UN Global Compact principles and Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) Guidelines for Multinational Enterprises This indicator describes the share of investments in investee companies that have been involved in violations of the UNGC principles or OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Here, investee companies have been classified according to whether they have been involved in violations of the UNGC Principles or OECD guidelines for Multinational Enterprises. The portfolio- level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 11: Lack of processes and compliance mechanisms to monitor compliance with UN Global Compact principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises This indicator describes the share of investments in investee companies without policies to monitor compliance with the UNGC principles or OECD Guidelines for Multinational Enterprises or grievance / complaints handling mechanisms to address violations of the UNGC principles or OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Here, investee companies have been classified according to whether they lack policies to monitor compliance with the UNGC principles or OECD Guidelines for Multinational Enterprises or grievance /complaints handling mechanisms to address violations of the UNGC principles or OECD Guidelines for Multinational Enterprises. The portfolio-level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 12: Unadjusted gender pay gap This indicator describes the average unadjusted gender pay gap of investee companies. The ratio is based on average salary in the organization regardless of employment level, mostly including the CEO. The ratio is calculated as the difference between average male and female annual base salary expressed as a percentage of average male annual base salary. The portfolio-level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 13: Board gender diversity This indicator describes the average ratio of female to male Board members in investee companies. The portfolio-level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 14: Exposure to controversial weapons (anti- personnel mines, cluster munitions, chemical weapons and biological weapons) This indicator describes the share of investments in investee companies involved in the manufacture or selling of controversial weapons. Here, investee companies have been Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Additional information 150 classified according to whether they have been involved in the manufacture or selling of controversial weapons. The portfolio- level total value is weighted by each investee company’s share in the total portfolio. Indicator 15: Exposure to energy-inefficient real estate This indicator describes the share of investments in energy inefficient real estate asset. Here investee companies, real estate assets where classified according to: ◾ Value of real estate assets built before 31/12/2020 with EPC of C or below (€M). ◾ Value of real estate assets built after 31/12/2020 with PED (Primary Energy Demand) below NZEB in Directive 2010/31/EU (€M). ◾ Value of real estate assets required to abide by EPC and NZEB rules (€M). The portfolio-level total value is weighted by each investee company's share in the total portfolio. Indicator 16: Exposure to fossil fuel real estate's assets This indicator describes the share of investments in real estate assets involved in the extraction, storage, transport or manufacture of fossil fuels. The portfolio-level total value is weighted by each investee company's share in the total portfolio. Company sustainability summaries guide This section serves as a guide for how to read the Company sustainability summaries, and the reasoning behind what has been included on the individual pages. The Company sustainability summaries give a detailed status on Aker ASA and the companies in the industrial investment portfolio’s progress on key areas such as corporate purpose, sustainability governance and highlights, diversity, external commitments, ESG implementation, and management. If definitions are based on specific frameworks or pieces of legislation, this is specified. Otherwise, they are based on Aker ASA’s own view grounded in experience and competence in ESG. Corporate purpose and sustainability highlights The qualitative section highlights corporate purpose and sustainability highlights. Corporate purpose is an important top anchor for companies. Employees tend to value working for companies with a purpose greater than financial profitability. Aker ASA aims to create awareness around its corporate purpose and its importance as a driver for sustainable business practice and the attractiveness of the workplace. Sustainability highlights are a way to let companies communicate key focus areas and progress made in the past year. Diversity Gender diversity represents one of several important dimensions of diversity and equal representation and opportunity. Norwegian companies are subject to legal requirements to work actively to promote and subsequent report on gender balance. Publicly listed companies must ensure gender representation at Board level. Gender equality is important to Aker ASA, with a long- term ambition being a 40- 60% balance at all levels in representation between men and women. External commitments and the sustainable development goals Signing up to external commitments sends a strong signal of commitment. The United Nations' Sustainable Development Goals (SDGs) are the world’s common goals for a sustainable future. Aker ASA has identified the SDGs on which Aker ASA can exert the greatest positive impact. Aker ASA also encourages other companies to identify and work towards relevant SDGs, not only as a means of contributing to the common good, but more importantly to reduce risk, identify opportunities and shape a meaningful sustainability agenda. ESG performance summary tables Aker ASA has adopted the core set of Measuring Stakeholder Capitalism disclosures developed by World Economic Forum to align portfolio company reporting on performance with ESG indicators. These indicators can also be used to track contributions towards the SDGs. The metrics are based on existing standards, including the Global Reporting Initiative (GRI), bringing greater comparability and consistency to reporting going forward. The core metrics include specific disclosures on Environment (Planet), Social (People) and Governance KPIs. On the topics listed in the tables and the subsequent tagging of companies’ policy, targets, strategy and reporting, the following applies: Companies are tagged if the themes are covered in its policy, it has set a target, established a strategy, and the theme is covered by its reporting. Aker ASA does not expect companies to cover all themes, only those that are material. Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 151 A2. TCFD Disclosure EXECUTIVE SUMMARY Aker ASA (Aker) is an industrial investment company with ownership interests in companies concentrated in oil and gas, energy services, renewable energy and green technologies, industrial software, seafood, and marine biotechnology sectors. Climate change resilience is an integral part of Aker’s investment strategy. To enhance resilience, Aker has diversified its portfolio since 2020 by investing into renewable energy and green technologies. Consequently, the portfolio is diversified with 7% of gross asset value classified as renewables and green technologies as of year- end 2023 from 0% in January 2020. Oil, gas, and energy related is down from 75% of gross asset value in 2020 to 70% at year-end 2023. The value of Aker’s assets is highly influenced by oil, gas and energy prices and other market factors such as valuation of green assets, and as such the real long-term diversification effects may not be properly reflected in the gross asset values as of year-end 2023. In 2023, Aker has conducted an updated assessment of the climate-related risks and opportunities that exist between now and 2050 within the core value chain of Aker’s industrial portfolio companies, and relevant other holdings 2 as per February 2024. The updated assessment is based on the thorough assessment that was conducted in 2022. The assessment, undertaken in line with the recommendations of the Taskforce for Climate-related Financial Disclosures (TCFD), involved the creation of three custom scenarios: Net Zero 2050 (1.5°C), Announced Pledges (1.2-2.5°C), and Hot House World (1.8-3.5°C). These are based on scenarios published by the International Energy Agency (IEA) and the Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). As a result of the scenario analysis, seven material climate-related risks were identified that can have a negative financial impact: ● Risk 1: Changes to regulatory frameworks, tax, and other terms. ● Risk 2: Declining demand for oil and gas. ● Risk 3: Slow growth and low profitability of renewable energy markets. ● Risk 4: Technology choices / timing of market positioning. ● Risk 5: Reduced access to sources of capital and increased cost of capital. ● Risk 6: Attraction and retention of talent. ● Risk 7: Increase in extreme weather. Additionally, four material climate-related opportunities were identified that can have a positive financial impact: ● Opportunity 1: Investment flexibility through balanced portfolio. ● Opportunity 2: Growth in demand for low-carbon protein sources. ● Opportunity 3: Growth in demand for renewable energy & climate-related technology. ● Opportunity 4: Potential to benefit from policies which incentivize energy security. Details on the potential financial impact, risk mitigations, and strategies to capture these opportunities can be found in this disclosure, along with information on Aker’s governance of climate-related risks and opportunities and the metrics and targets used to assess and manage them. The key findings from this scenario analysis were presented to the Board’s Audit Committee and any relevant concerns are incorporated into Aker’s investment strategy and active ownership agenda to improve its resilience. The climate-related risks and opportunities are also incorporated into Aker’s risk management matrix. 2 Industrial portfolio companies include Aker BP, Aker Solutions, Aker Horizons, Cognite, Aize, Aker Biomarine, SalMar Aker Ocean and Solstad Maritime. For the purpose of this analysis; “Solstad” refers to the full exposure to and include Akers investment in both Solstad Maritime and Solstad Offshore. Other relevant holdings included in this analysis is ICP. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 152 GOVERNANCE Disclose the organization’s governance around climate-related risks and opportunities A) Describe the Board’s oversight of climate-related risks and opportunities The Board reviews risk profile regularly, including climate-related risk and decide on risk level acceptance. Climate-related risk factors are included in the corporate risk matrix, which is reviewed annually, and more frequently if there are developments or events that put climate-related risks on the agenda. In cases of major climate-related issues, these are reported by the portfolio companies to Aker’s Board as part of the regular management reporting. Aker’s Board of Directors has the overall responsibility for oversight of climate-related risks and opportunities in Aker’s investment portfolio and that climate factors are systematically integrated into Aker’s investment policy, investment decision-making, the active ownership agenda, and in the setting the risk level and sufficient risk mitigation and response. The Board has adopted a Corporate Policy for Risk Management and a Sustainability Policy which are important premises for Aker's business strategy, investment decisions, and how it exercises its ownership interests. As an owner, Aker is concerned with the portfolio companies having processes, solutions, and products that contribute to sustainable development and thereby provide long-term value creation for shareholders. Prior to the annual risk review, the Audit Committee reviews the main risks and relevant risk mitigating measures. The Audit Committee also reviews the company’s in-house reporting systems, internal controls, and overall risk management. The risk assessment and oversight process are also described in Aker’s annual Corporate Governance Report. Comments about the company’s risk exposure are included in a separate section within the half-year and annual reports. B) Describe management’s role in assessing and managing climate-related risks and opportunities Aker’s management team has the overall responsibility for appropriate climate risk management processes and organization. Management shall ensure that reporting to the Board of Directors allows for the Board to make an overall assessment of the climate-related risk situation in Aker and how the various climate related risks are addressed. Management ensures that the corporate risk matrix captures relevant climate-related risks. To achieve timely reporting on key issues, management calibrates the matrix on a regular basis and evaluates how the portfolio companies are likely to perform in the short, medium, and long-term. Management has the responsibility to: ● Identify, assess, and report climate-related risks and report on significant changes in risk exposure. ● Define climate-risk mitigating initiatives and assign responsibility for all important risks. ● Monitor the implementation and operation of the requirements set out in the risk management policy. ● Communicate climate-risk processes and internal control expectations and responsibilities to relevant employees, management, and portfolio companies. Aker’s CEO is responsible for overseeing risk management, including climate-related risks, and reporting to the Board. The CFO is responsible for assessing and managing climate-related risks and opportunities related to Aker’s activities. The enterprise risk is analyzed as per established procedure as part of the enterprise risk management process on a regular basis, which is consolidated into the enterprise risk portfolio. The Investment Director is responsible for ensuring that climate-related risks are integrated in the investment analysis and decision-making process and in the active ownership agenda. The Chief Sustainability Officer is responsible for developing, driving, and communicating the sustainability agenda including climate-related risks and opportunities, which the business segments and functions implement. The Chief Economist produces forecasts of energy markets and regulatory changes and shares this with Aker’s Board and portfolio companies. This work is increasingly related to renewable energy industries, including solar, onshore, and offshore wind and hydrogen. Aker regularly engages with its portfolio companies on climate-related risks and opportunities. This includes discussion of climate-related issues when relevant at the quarterly Investment Review for each of the portfolio companies where the Investment Director/Manager together with Aker’s Chairman, CEO and CFO review the status of each company. Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 153 Aker requires its portfolio companies to report a comprehensive suite of ESG metrics, including climate- related metrics, annually. Alongside the specific metrics, Aker expects its portfolio companies to produce their own ESG report and to report in line with TCFD recommendations. STRATEGY Disclose the actual and potential impacts of climate-related risks and opportunities on the organization’s businesses, strategy, and financial planning where such information is material. A) Describe the climate-related risks and opportunities the organization has identified over the short, medium, and long-term In 2022, Aker conducted an assessment in line with the TCFD recommendations of the transition and physical climate- related risks and opportunities that exist within its portfolio between now and 2050. The assessment was updated in 2023. The updated assessment did not identify any new material risks and opportunities; however, some alternations were made to the 2022 assessment. In the assessment, three customized climate scenarios were developed with short-term, medium-term, and long-term time horizons defined as 2025, 2030, and 2050, respectively. Through the assessment, the following climate-related risks and opportunities were identified. RISK 1: CHANGES TO REGULATORY FRAMEWORKS, TAX AND OTHER TERMS Type of risk: Policy or legal Description of the risk: Government policies play a key role in the energy transition and for emissions reduction in the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios, and in the Hot House World/STEPS scenario. In Norway, where a significant part of Aker’s value dependent on the oil and gas sector is concentrated, the upstream sector is highly regulated, including tax incentive regulation. Further in developing renewable, green, and low emission technologies, early and necessary fast scaling of such technologies will require regulated terms and conditions making projects financially sustainable in Norway and other markets. This risk could reduce the profitability of several of Aker's investments due to higher taxes, or lack of necessary regulatory terms to make projects financially sustainable. Potential financial impact: We estimate that this risk could have a major negative impact that is considered unlikely (5-20%) in the medium-term (2030) and possible (20-50%) in the long-term (2050). The estimated financial impact would be the same in all scenarios evaluated, although the likelihood of the risk is greatest in the NZ 2050 scenario. This estimate is based on the following assumptions: ● Aker BP, Aker Horizons and Solstad: unfavorable changes in tax or other terms. ● Aker Solutions, Cognite and Aize revenue decline due to reduced demand for services and products. Risk mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Diversification of Aker’s portfolio in both industries and geography. ● Participating in industry associations and participation in consultations with government. ● Aker Solutions, Solstad, Cognite, and Aize aim to diversify their revenue streams. RISK 2: DECLINING DEMAND FOR OIL AND GAS Type of risk: Market Description of the risk: Demand for oil and gas would decline significantly in the Net Zero 2050 scenario, with peak oil in 2019, and in 2022 in the Announced Pledges scenario, due mainly to the electrification of transport. In the Net Zero 2050 scenario, daily production of oil falls to 24 mb/d by 2050 (from approximately 102 mb/d in 2023). Oil prices fall in both scenarios, which make hydrocarbon developments less attractive, and the net present value for these developments would be reduced. This may result in fewer sanctions for oil and gas projects. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 154 However, underinvestment in oil and gas production may also lead to tightness and volatility in the oil and gas markets, delivering higher prices in the short to medium-term (see opportunity 1: Investment flexibility through a balanced portfolio). Lower oil prices would reduce revenue for Aker BP, Aker Solutions, Cognite, and Aize. Aker estimates that this risk would have a major negative impact with a likelihood of possible (20-50%) in the medium-term and long-term to 2050. The estimated financial impact applies assumptions based on the Net Zero 2050 scenario. Potential financial impact We estimate that this risk would have a major negative impact with a likelihood of possible (20-50%) in the medium term to 2030 and a likelihood of certain (>90%) in the long-term to 2050. The estimated financial impact applies assumptions based on the Net Zero 2050 scenario. The estimate is based on the following assumptions: ● Aker BP’s own analysis of this risk using the IEA scenarios: https://akerbp.com/en/esg/sustainability-report- 2021/economic-impact/#climate-related-risk . ● Aker Solutions and Solstad’s revenues decline in the medium-term (to 2030), and in the long-term (to 2050), due to reduced demand for oil and gas products and services. ● Cognite and Aize revenues decline due to reduced demand for products and services. Risk mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Diversification of the overall Aker portfolio, thereby reducing exposure to oil and gas over time. ● Involvement in technologies that could enable petroleum resources to be environmentally sustainable (e.g., carbon capture and storage, zero-emission, gas-to-power solutions). ● Aker BP’s stated strategy of being a “low cost and low-emission” independent E&P company, which should enable a competitive advantage relative to peers. ● Aker Solutions, Solstad, Cognite and Aize to grow revenue outside oil and gas. RISK 3: SLOW GROWTH AND LOW PROFITABILITY OF RENEWABLE ENERGY MARKETS Type of risk: Market Description of the risk: Demand for wind and solar will increase under all scenarios, and for hydropower, green hydrogen and carbon capture under the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios. Even in Hot House World/ IEA STEPS, renewables grow to a 31% share of energy supply. However, the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios will likely see strong competition in the renewables industry, as existing players and oil and gas competitors target the same opportunities for revenue diversification and will potentially overbid on projects. In addition, industry returns are lower in renewables than in upstream oil and gas and are generally characterized by a race to the bottom in a low margin environment. Potential financial impact: We estimate that this risk could have a major negative impact in the medium-term to 2030 with a likelihood of possible (20-50%). The estimated financial impact is based on the Hot House World/IEA STEPS scenario. This estimate is based on the following assumptions: ● Aker Horizons value can fall further due to fewer/less profitable projects. ● Aker Solutions and Solstad’s revenues can fall over the medium-term (to 2030) due to fewer/less profitable projects. Risk mitigation: Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 155 Aker can respond to this risk through the following levers: ● Diversification across various renewable technology types. ● Diversification across various markets geographically. ● ICP: A broader universe of opportunities for investment in technologies. ● ICP: Co-investing with other institutional investors with strict investment policies (and pension funds with lower cost-of-capital). ● Countered by stable/increased profitability of O&G. RISK 4: TECHNOLOGY CHOICES / TIMING OF MARKET POSITIONING Type of risk: Technology Description of the risk: Demand for wind and solar is anticipated to increase under all scenarios, and for hydropower, green hydrogen and carbon capture under the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios. Even in Hot House World/STEPS, renewables grow to a 31% share of energy supply. However, renewable energy technologies, hydrogen, ammonia, and CCS are subject to technology risk. Being a first mover in these technologies involves risks of write-offs and stranded assets, and there is a corresponding risk of under-investing or over-investing due to immature technologies and rapid development. Renewable technology may also develop at a slower rate than anticipated, cost reduction targets may not be met, and immature suppliers and supply chains may impede the roll-out and scale-up of a technology. The optimum timing of positioning in these markets is difficult to predict. Potential financial impact: We estimate this risk could have a moderate negative impact in the medium-term (2030), assessed as likely (50-90%). The estimated financial impact is similar across all scenarios. This estimate is based on the following assumptions: ● Aker Horizons value can fall further due to wrong technology focus and/or market timing. ● Aker Solutions revenues can fall due to wrong technology focus and/or market timing. Risk mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Diversification across various renewable technology types. ● Diversification across various markets geographically. ● Phasing of investments through time and by technology/market maturity. ● Hiring staff with expertise in emerging energy transition technology investment. ● Active ownership in portfolio companies; strong governance & investment policies. ● Aker group of companies (expertise/knowledge sharing) selecting to play in the value-chains, markets and technologies where Aker has a competitive edge. ● Partnering strategy to reduce specific technology-risks. Partnering with those who have technical expertise related to the specific technologies. ● Government support to de-risk investments. RISK 5: REDUCED ACCESS TO SOURCES OF CAPITAL AND INCREASED COST OF CAPITAL Type of risk: Reputation Description of the risk: Banks and institutional investors are reducing the carbon intensity of their portfolios to align with the Paris Agreement thresholds, comply with sustainable finance regulations and meet targets from investor coalitions. This occurs across all scenarios including Hot House World/IEA STEPS as European banks and institutional investors decarbonize their portfolios under all scenarios. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 156 The withdrawal of banks and investors from the oil and gas value chain could reduce access to capital and increase the cost of debt/equity financing and insurance costs. This risk could impact Aker BP through higher financing and interest rate expenses, and the potential for development projects becoming unprofitable. Aker Solutions and Solstad could also experience higher financing costs and higher interest rate expenses. Aker could also be impacted through higher financing costs and interest expenses, return on investments failing to meet the cost of capital, and the opportunity costs of not investing in projects that are now below cost of capital. Potential financial impact: We estimate that this risk could have a moderate negative impact, assessed as unlikely (5-20%) in the medium-term to 2030, but possible (20-50%) in the long-term to 2050. Although this risk applies to all scenarios, the estimated financial impact is based on assumptions associated with the Net Zero 2050 and low oil price scenario, wherein the impact is greatest. This estimate is based on the following assumptions: ● Aker BP, Aker Solutions, Solstad and Aker: Increased cost of capital Risk mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Follow TCFD recommendations, providing transparency to capital markets. ● Prioritize ESG-related and climate-related disclosures and performance. ● Implement and communicate realistic climate targets and transition plans across portfolio. ● Prudent planning and use of market windows to refinance debt. ● Keep close relationships with core banks to maintain reserve funding capacity. ● Maintaining compliance with FTIs, including maintaining solid cash/liquidity buffer and long average debt maturities. ● Maintain a robust and diversified portfolio. ● Preserve ‘Investment Grade’ rating. RISK 6: ATTRACTION AND RETENTION OF TALENT Type of risk: Reputation Description of the risk: Unfavorable public sentiment towards the oil and gas sector is causing challenges in recruitment and retention of employees in this sector. Human capital is a critical component of several Aker group companies, and the ability to compete and retain top talent is necessary to maintain competitiveness. Difficulty in recruiting and retaining employees could lead to higher costs for Aker BP, Solstad and Aker Solutions. Potential financial impact: We estimate that this risk could have a moderate negative impact in the short-term (2025) with a likelihood of possible (20-50%). Although this risk applies to all scenarios, the estimated financial impact is based on assumptions associated with the Net Zero 2050 and low oil price scenario, wherein the impact is greatest. This is based on the following assumptions: ● Aker BP, Aker Solutions and Solstad salary expenses increase. Risk mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Continue to allow and encourage transfers of staff within the Aker group, promote the diverse attractiveness of the group and the energy transition ambition of the Aker group. Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 157 ● Continue to diversify Aker’s portfolio from oil and gas dominant into renewable energy and green solutions. ● Implement and communicate realistic climate targets and transition plans across portfolio that includes ambitions for a just transition and employee’s skills for the future. RISK 7: INCREASE IN EXTREME WEATHER Type of risk: Acute physical Description of the risk: Extreme weather can impact all physical assets in Aker's portfolio and impact supply chain. While extreme weather increases under all scenarios, this risk has the most impact in the Hot House World scenario based on RCP 6.0. This risk could have a material impact on Aker BP, Aker BioMarine, Aker Solutions, Solstad, Aker Horizons, and SalMar Aker Ocean through one-off extraordinary expenses due to emergency conditions and through increased CAPEX to make assets more resilient. Potential financial impact: We estimate that this risk could have a moderate negative impact in the long-term (2050), assessed as likely (50- 90%). The financial impact has been assessed based on the physical climate-change associated with the Hot House World / IEA STEPS scenario. This estimate is based on the following assumptions: ● Climate-change in-line with RCP 6.0. ● Aker BP additional recurring annual cost of maintenance and upgrades to offshore assets. ● Aker Solutions to be impacted, due to higher insurance premiums and delays in cash flow from disruption to operations. ● Aker Horizons, SalMar Aker Ocean, Solstad and Aker BioMarine incur additional recurring annual cost of maintenance and upgrades to assets. Risk Mitigation: Aker can respond to this risk through the following levers: ● Establishing processes and procedures to address any potential issues at assets across the Aker group. ● Alignment with other industrial partners on how to collaborate to reduce risk. ● Investing in defensive measures to promote stability and safety of assets. OPPORTUNITY 1: INVESTMENT FLEXIBILITY THROUGH BALANCED PORTFOLIO Type of opportunity: Market Description of the opportunity: Aker’s portfolio of companies offers a broad range of investment opportunities, which enables allocation of capital into various energy supply sources and technologies through the energy transition. The allocation of capital can be adapted based on the pace at which the transition occurs. In IEA’s Announced Pledges Scenario the crude oil price drops to 74 USD/barrel in 2030 and to 60 USD/barrel in 2050 in real 2022 USD. In IEA’s Net Zero Scenario crude oil prices drop to 42 USD/barrel in 2030 and 25 USD/barrel in 2050, while in the Hot House World/IEA STEPS scenario crude oil prices are 85 USD/barrel in 2030 and 83 USD/barrel in 2050. In the medium term, there are few signs of peaking oil demand and in combination with higher cost of capital and cost inflation in the oil industry this may potentially drive higher and more volatile prices over the medium-term. Aker BP is investing counter-cyclically to expand its production capacity and support the dividend flow, which Aker is using to diversify its portfolio from oil and gas dominant exposure towards investments in among others renewables and other green technologies. This strategy also supports energy security and affordability in Europe by helping to close the gaps in upstream oil investment and in renewable energy production that exist across all scenarios. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 158 Potential financial impact: We estimate that this opportunity would have a major positive impact in the medium-term (2030) with a likelihood of certain (>90%). This estimate assumes that Aker’s portfolio strategy results in incremental value creation, applicable under all scenarios. Strategy to realize the opportunity: Aker is realizing this opportunity by executing on portfolio strategy to diversify Aker’s exposure across relevant megatrends that are expected to grow rapidly over the coming decades, including low cost, low emissions conventional energy, renewable energy, green technology, industrial software, and sustainable protein. OPPORTUNITY 2: GROWTH IN DEMAND FOR LOW-CARBON PROTEIN SOURCES Type of opportunity: Market Description of the opportunity: Consumer demand for more sustainable protein sources is expected to grow as carbon pricing mechanisms and taxes take effect on food products under the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios. Salmon already enjoys significantly lower emissions than farmed beef, lamb and pork, and has momentum as a healthy, source of protein. This opportunity could have a material impact for SalMar Aker Ocean and Aker BioMarine, which have ambitions to develop sustainable, low-emissions fish farming and krill harvesting that improve human and planetary health, and for Aker from increased returns on invested capital. Potential financial impact: We estimate that this opportunity could have a moderate positive impact, in the medium-term (2030) assessed as likely (50-90%). The estimated impact is applicable in both the NZ 2050 and the Announced Pledges scenarios, with greatest impact in the NZ 2050 scenarios. Strategy to realize the opportunity: To realize this opportunity, Aker is ensuring that SalMar Aker Ocean and Aker BioMarine are positioned to take advantage of increased demand for products in low-carbon protein sources by developing the relevant value chains and offerings, and by scaling up sales and marketing and production facilities. OPPORTUNITY 3: GROWTH IN DEMAND FOR RENEWABLE ENERGY & CLIMATE-RELATED TECH Type of opportunity: Market Description of the opportunity: Demand for wind and solar is anticipated to increase under all scenarios, and for hydropower, green hydrogen, and carbon capture under the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios. Even in Hot House World/STEPS, renewables grows to 31% share of energy supply. Aker’s strategy to diversify its portfolio from oil and gas dominated exposure has currently resulted in oil and gas representing 70% of gross asset value, down from 75% in 2020, and investments in, among others, renewables and green technology representing 7% of values compared to 0% at the beginning of 2020. This include direct investments in the industrial portfolio company Aker Horizons, and via financial investments through ICP which focuses on net-zero investment opportunities. Aker is also diversifying its oil and gas exposure through its industrial portfolio companies diversifying its revenue exposure from oil and gas dominant to other industries. This includes investments in Aker Solutions, Solstad, Cognite and Aize. Capturing this opportunity would have a material financial impact for Aker Solutions, Aker Horizons, Solstad and Cognite and Aize through increased demand from customers, for ICP through its investments and for Aker through increased returns on invested capital in its industrial portfolio companies and investments. Potential financial impact: Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 159 We estimate that this opportunity could have a major positive impact in the medium-term (2030), with a likelihood of possible (20-50%). This estimate assumes that a higher number of renewable energy projects drives revenue increases for Aker Solutions, Cognite, Solstad and Aize, and attractive investment opportunities and returns for Aker Horizons and ICP. The estimate has been based on growth in demand associated with the NZ 2050 scenario, although similar impact is also expected in the Announced Pledges Scenario. Strategy to realize the opportunity: To capture this opportunity, Aker can strive for a broad-based exposure to a variety of renewable energy and climate- related technologies throughout the portfolio through new investments and transitioning of current portfolio companies. OPPORTUNITY 4: POTENTIAL TO BENEFIT FROM POLICIES WHICH INCENTIVIZE ENERGY SECURITY Type of opportunity: Policy and legal Description of the opportunity: Given recent geopolitical conflict, macro-economic factors and energy market uncertainty, governments in Europe and elsewhere have been increasingly prioritizing energy security and affordability. The EU’s rePowerEU plan to rapidly reduce dependence on Russian fossil fuels by diversifying sources of oil and gas, accelerating clean energy and through energy savings is one such example. The potential volatility in energy markets caused by under-investment in upstream oil and gas in the Net Zero 2050, and Announced Pledges scenarios, could necessitate further policy interventions that support energy security and affordability in Europe. Aker is well positioned to support the goals of these policies by deploying capital to Aker BP’s low-cost, low-emission oil and gas production, and to renewable energy, fuels and technologies. Potential financial impact: We estimate that this opportunity could provide a high positive impact in the short-term (2025), with a likelihood of possible (20-50%). The estimated impact is independent of specific climate scenarios. This estimate is based on the following assumptions: ● Aker BP enjoy lower cost of capital, lower fiscal costs and higher revenues. ● An increase in the number of renewable energy projects drives revenue increases in Aker Horizons, Aker Solutions, Cognite, Solstad and Aize. Strategy to realize the opportunity: To realize this opportunity, Aker can: ● Maintain a broad-based exposure to a variety of renewable energy and climate-related technologies throughout the portfolio and through new investments. ● Invest counter-cyclically in Aker BP’s low-cost, low-emission production capacity. B) Describe the impact of climate-related risks and opportunities on the organization’s businesses, strategy, and financial planning. Aker is an industrial investment company with ownership interests in companies and financial investments concentrated in oil and gas, renewable energy and green technologies, industrial software, seafood, and marine biotechnology sectors. Climate-change resilience is an integral part of Aker’s investment strategy. To enhance resilience, Aker’s strategy is to diversify its portfolio and portfolio companies from oil and gas dominant exposure to among others renewables and green technologies. To support the dividend flow from oil and gas production interests, Aker BP is investing counter-cyclically to expand its production. This is based on the view, supported by the climate scenarios, that upstream oil and gas investment remained low in the period 2014/15 to 2021 (Source: IEA WEO 2022). This chronic under-investment may drive higher oil prices and volatility in the medium-term. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 160 This approach also supports energy security and affordability by helping to close the investment gaps that exist in renewable energy and upstream oil and gas production. Currently, Aker’s portfolio has 7% of gross asset value, classified as renewables and green technologies, as of year-end 2023 from 0% in the beginning of 2020 and oil, gas and energy related down from 75% of gross asset value in 2020 to 70% in year-end 2023. The value of Aker’s assets is highly influenced by oil, gas and energy prices, and other market factors, such as valuation of green assets and as such the real long-term diversification effects may not be properly reflected in the gross asset values as of year-end 2023. As part of the portfolio diversification strategy, Aker has also established an asset management platform, ICP, which aim to manage funds in the areas of infrastructure and the energy transition. C) Describe the resilience of the organization’s strategy, taking into consideration different climate-related scenarios, including a 2°C or lower scenario. In 2022, Aker conducted a climate-related scenario analysis in line with the TCFD recommendations to assess the risks and opportunities associated with different climate scenarios and their potential impact on the resilience of our investment strategy. The assessment was updated in 2023. Three custom scenarios were developed for the analysis based on the publicly available scenarios published by the International Energy Agency (IEA) and data sourced from the World Energy Outlook 2022 and 2023 and its extended data set, and from the Intergovernmental Panel on Climate-change (IPCC). The scenarios cover three temperature pathways: Net Zero 2050 (1.5°C), Announced pledges (1.2-2.5°C), and Hot House World (1.8-3.5°C): ● The Net Zero 2050 scenario is an orderly scenario that limits global warming to 1.5°C and includes stringent climate policies and rapid technological change to reach net-zero CO₂ emissions by 2050. Carbon prices rise to USD 140 t/CO₂ in 2030, USD 205 in 2040, and USD 250 in 2050 (source: IEA WEO 2023). This scenario tests for immediate transition risk and low physical risk. The scenario is based on the IEA’s Net Zero Emissions scenario (NZE). ● The Announced Pledges scenario (1.2-2.5°C) assumes that governments meet all the climate-related commitments that have been announced, including net-zero targets but with lower global policy co-ordination. Carbon prices rise to USD 135 t/CO₂ in 2030, USD 175 in 2040, and USD 200 in 2050 (Source: IEA WEO 2023). This is a more disorderly transition, with a risk of volatility in the energy sector due to lack of policy co- ordination. The scenario is based on the IEA’s Announced Pledges scenario (APS). ● The Hot House World scenario (1.8-3.5°C) assumes that only policies that have already been introduced are preserved, leading to high physical risks. Emissions continue to grow until 2080, resulting in up to 3.5°C of warming and severe physical risks, including irreversible changes such as higher sea levels. This scenario is based on the IEA’s Stated Policies scenario (STEPS) supplemented with physical climate-change data based on the IPCC’s RCP 6.0 and 8.5 scenarios. The scenarios considered the full value chain of Aker’s industrial portfolio companies. This included upstream oil and gas production and downstream customer demand, production and demand for renewable energy fuels and technologies such as offshore wind, hydrogen, and carbon capture, utilization, and storage, as well as industrial software, seafood, and marine biotechnology sectors. The analysis included existing climate-related risks from within Aker’s corporate risk matrix and risks and opportunities identified by companies across the value chains listed above. The prioritized list of climate-related risks and opportunities were assessed for financial materiality and impact on Aker’s investment strategy and portfolio. The key findings from the climate scenario analysis includes: ● The policy actions taken by governments are the key variable and the main reason for the differences in outcomes across the scenarios. Carbon prices are the key mechanism of climate policy. ● Aker’s main oil and gas production interest, Aker BP, is well-placed to adapt to rising carbon prices through its low-cost and low-emission strategy and use of an internal carbon price that significantly exceeds prices assumed in the IEA scenarios. Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 161 ● Aker is well placed to take advantage of the growth in renewable and emerging technologies through its investment in Aker Horizons, Aker Solutions, Solstad, Cognite, Aize and ICP. ● Renewable energy grows in all scenarios but also creates challenges given lower returns than oil and gas and technology risk factors. ● The electrification of transport reduces oil demand in all three scenarios (in the Hot House World/STEPS scenario, the lower demand is offset by an increase in aviation and shipping). ● The loss of demand leads to oil prices falling significantly in the Net Zero 2050 and Announced Pledges scenarios. However, there is a risk of potentially higher and more volatile oil prices over the medium-term. A broad range of price development forecasts supports this view. ● Oil and gas production becomes increasingly concentrated with low-cost, low-emission OPEC producers across all scenarios. ● By 2040-2060 in Hot House World/STEPS, the physical assets of Aker’s portfolio companies is expected to be exposed to extreme weather, heat, precipitation, rising sea levels and drought under the IPCC’s RCP 6.0 and 8.5 scenarios. The scenario analysis shows that Aker’s investment strategy in a good way balances short- and long-term climate risk. Diversifying its portfolio from oil and gas dominated exposure to renewable energy and low-emission investments make Aker resilient. The key findings from the scenario analysis were presented to the Audit Committee of the Board of Directors and relevant views will be incorporated into Aker’s investment strategy and active ownership agenda. The climate-related risks will be incorporated into Aker’s risk management matrix. RISK MANAGEMENT Disclose how the organization identifies, assesses, and manages climate-related risks. A) Describe the organization’s processes for identifying and assessing climate-related risks Climate-related risks are included in Aker’s corporate risk matrix, which is reviewed annually by management and the Board, as well as in connection with quarterly reporting and on a more frequent basis if there are major developments, events or situations that put climate-related risks on the agenda. The magnitude of each risk within the risk matrix is measured by the product of its probability and consequence. Based on magnitude, the risks are categorized as either: Top risks (red), Tier two (yellow) or Tier three (green). Top risk and Tier two are reported to the Board on a regular basis. Aker engages with its portfolio companies on climate risk through representation on the Boards of its industrial portfolio companies and through Investment Reviews conducted every quarter. The purpose of these reviews is for Aker and portfolio companies to be aligned on targets, strategy, and key decisions impacting each company. Further Aker actively tracks and follows up on portfolio companies’ sustainability and climate-related progress and published annual performance summaries in Aker’s Sustainability report. Additionally, Aker and its portfolio companies utilize independent third-party experts on climate-related topics, as well as qualified consultants to facilitate aspects of the risk review process. Aker requires portfolio companies to report a comprehensive suite of ESG metrics, including climate-related metrics, annually. Alongside the specific metrics, Aker expects its portfolio companies to produce their own ESG reports and to report in line with TCFD recommendations. Aker also facilitates an ESG forum for portfolio companies that helps guide them towards more climate-resilient products and strategies. B) Describe the organization’s processes for managing climate-related risks. Climate issues are systematically integrated into Aker’s long-term investment strategy, active monitoring of progress from the Boards in the companies in which Aker invest, and systematic oversight from the Board of Aker. The Board oversight, investment reviews, as well as the macro and financial analyses conducted by, among others, Aker’s Chief Economist, inform the investment and ownership strategies of Aker, and are also communicated regularly to the portfolio companies. Aker has made substantial investments into renewable energy and green technologies as a part of the diversification of the portfolio. This includes investments in Aker Horizons, and indirectly in Aker Carbon Capture and Mainstream Renewable Power, and the establishment of the asset management platform ICP. These investments have rebalanced Aker’s portfolio towards a lower carbon-intensity base. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | TCFD Disclosure 162 C) Describe how processes for identifying, assessing, and managing climate- related risks are integrated into the organization’s overall risk management. Climate-related risks are included in Aker’s corporate risk matrix. Risk management is a core part of Aker’s system for internal controls and falls under the responsibility of the Board, as stipulated in the Norwegian Code of Practice for Corporate Governance (NUES). Risk management in Aker is described in detail in its Risk Management Policy. Guided by this policy, and by the Norwegian Code of Practice for Corporate Governance, an annual risk update is provided to the Board. Externally, the risk update process is disclosed in the annual Corporate Governance Report, the Board of Directors Report and comments to the company’s risk exposure are also included in a separate section within the half-year and annual reports available at www.akerasa.com. METRICS AND TARGETS Disclose the metrics and targets used to assess and manage relevant climate-related risks and opportunities where such information is material. A) Describe the targets used by the organization to manage climate-related risks and opportunities and performance against targets. The following targets are used by Aker to manage climate-related risks and opportunities. 2050 ● Aker encourages companies to endeavor, where possible, to organize business activities such that their associated emissions are in line with the UN Framework Convention on Climate Change (Paris Agreement) and the 1.5-degree pathway. Aker expects companies to set climate targets and aspire for a net zero or near to net zero ambition for 2050. 2030 Aker will evaluate from 2025 whether it's feasible to include more specific targets on: ● Portfolio Weighted Scope 1&2 emissions. ● Weighted average carbon intensity (WACI). ● Portfolio Carbon Footprint. 2025 ● Aker's investment strategy is to diversify its portfolio from oil and gas dominant exposure into among others renewable energy and green technology. ● Portfolio companies to set climate and emissions reduction targets. B) Disclose the metrics used by the organization to assess climate- related risks and opportunities in line with its strategy and risk management process. Aker discloses its absolute Scope 1, 2 and 3 greenhouse gas (GHG) emissions of its portfolio on an equity-basis. Additionally, Aker discloses the following intensity-based metrics: ● Weighted average carbon intensity (WACI). Emissions per unit-revenue for each portfolio company; average- weighted with respect to share-of-total-portfolio. ● Carbon Footprint of the portfolio: The total equity-based emissions of the portfolio; normalized with respect to total asset value of the portfolio. ● Revenue-based carbon-intensity of the portfolio: The portfolio’s total GHG emissions on an equity-basis, normalized to the total equity-basis revenue of all portfolio companies. The data collection, calculation and reporting is done on a best effort basis. While this reporting represents the majority of Aker’s investments, data is not complete for all metrics and do not represent 100% of Aker’s investments. GHG emissions and GHG intensity-based metrics: SCOPE 1 SCOPE 2 SCOPE 3 SCOPE 1&2 SCOPE 1,2 & 3 Aker equity share (ktons CO 2 e) 291 109 15 965 400 16 365 WACI of Aker Portfolio (tCO 2 e/m € revenue) 100 3 706 Carbon Footprint of Aker Portfolio (tCO 2 e/m€ investerd capital) 70 2 835 Revenue-based carbon intensity of portfolio (tCO 2 e/m€ revenue) 80 3 233 * Market-based scope 2 Climate-Related risks and opportunities: Metrics used to track mitigation of transition risks and progress on climate-related opportunities: Appendiks | TCFD Disclosure Aker ASA årsrapport 2023 163 Key indicators for Scope 1+2 emissions mitigation: ● Total portfolio energy consumption: 1,117 GWh. ● Energy-intensity of portfolio, energy consumption in GWh per m€ Revenue: 1,16. ● Share of energy consumption from renewable sources: 35%. ● Share of energy from non-renewable: 65%. Key indicators of exposure to declining demand for oil and gas: ● Portfolio’s exposure to fossil-fuel businesses: 70%. Key indicators for attraction and retention of talent: ● Employee turnover split per age group, region, gender and results from employee engagement surveys, for all portfolio companies – especially relevant to fossil-fuel related portfolio companies. Aker will consider this indicator when implementing CSRD in 2024. Key indicators for risks from more extreme weather: ● Value of assets in areas subject to extreme weather. Aker will consider this indicator when implementing CSRD in 2024 . Capital Deployment: Amount of investment deployed towards climate related risks and opportunities: ● Share of total capital deployed on average over the past three years; that is invested into renewables and green technologies is NOK 11,006 million, equal to 14%. ● Share of capital deployed in the past 3 years; that has been allocated towards renewables and green technologies: YEAR NOK MILLION SHARE 2021 18 544 23% 2022 9 209 12% 2023 5 265 7% Average 11 006 14% Internal Carbon Pricing: ● Where relevant Aker and portfolio companies are using an internal carbon price in order to evaluate business cases and investments. Given the very different nature of Aker's investments internal carbon prices vary. Remuneration: ● Aker encourages portfolio companies to integrate relevant ESG measures when establishing executive remuneration. C) Disclose Scope 1, Scope 2, and, if appropriate, Scope 3 greenhouse gas (GHG) emissions, and the related risks Aker discloses its Scope 1, 2 and 3 greenhouse gas (GHG) emissions and other relevant metrics in the above section (Section B) in this TCFD Disclosure and in its 2023 Annual Report. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | SFDR – PAI 164 A3. Principal Adverse Impact Indicators The Sustainable Finance Disclosure Regulation and its Principles Adverse Impact Indicators aim to give information about potential adverse negative impacts associated with Aker's business and investments. The data collection and reporting are done on a best effort basis. While this reporting represents most of Aker's investments, data is not complete for all metrics and do not represent 100% of Aker's investments. For further details on the calculation methods, see the section “Additional information”. Principal Adverse Impact Indicators Greenhouse Gas (GHG Emissions) 2023 2022 Scope 1 (tCO₂e) 290 881 514 958 Scope 2 (tCO₂e) 108 515 61 257 Scope 3 (tCO₂e) 15 965 377 15 041 210 TOTAL GHG EMISSIONS (tCO₂e) 16 113 006 15 617 425 Carbon footprint (tCO₂e per MEUR invested) 2 835 2 271 GHG intensity of investee companies (tCO₂e average per MEUR revenue of investee companies) 3 706 3 166 Share of investments in fossil fuel sector 70% 67% Share of non-renewable consumption and production 66% 58% Energy consumption intensity per high impact climate sector (GWh per MEUR revenue)2) 1.16 5.96 Activities negatively affecting biodiversity-sensitive areas 0% 0% Emissions to water (tonnes per MEUR invested) 0.02 0.02 Hazardous waste (tonnes per MEUR invested) 9.63 5.00 Violations of UNGC Principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises 0% 0% Lack of process and compliance mechanisms to monitor compliance with UNGC Principles and OECD Guidelines for Multinational Enterprises 0% 0% Unadjusted gender pay gap 87% 81% Board gender diversity 36% 32% Exposure to controversial weapons 0% 0% Exposure to energy-inefficient real estate 1.82% 0.28% Exposure to fossil fuel real estate 0% 0% Appendiks | Company sustainability summaries Aker ASA årsrapport 2023 165 EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: 52% 48% 0% 100% 43% 57% AKER ASA CORPORATE PURPOSE: Aker's vision is to achieve proud ownership through active ownership. Aker’s ambition is to ensure that portfolio companies represent profitable, safe, and sustainable operations. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Throughout 2023 there has been significant focus in Aker on the new sustainability reporting requirements, CSRD. This is reflected in this year's reporting, with the first integrated annual and sustainability report with a structure and content in line with future requirements. Aker has invested significantly in sustainability across the group, both in the form of skills enhancement at Board and management level, collaboration across the Group, integration between sustainability reporting and financial reporting, as well as in the use of data platforms and digital tools. SUSTAINABILITY GOALS: SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 1,017 1,162 Biodiversity ✓ ✓ ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 1 1 Water Scarcity ✓ ✓ ✓ Water withdrawn from areas of high water stress (%) 0 0 Waste and Circularity ✓ ✓ ✓ Non-recycled waste (tonnes) 5.92 6.2 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0.91 0.83 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0 0 Skills for the Future ✓ ✓ ✓ ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 31 22 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 100 73 Just Transition ✓ ✓ ✓ ✓ Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ ✓ ✓ ✓ Nationalities among own workforce 1 1 Data Transparency ✓ ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 2.38 0.81 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 100 100 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 ESG Governance ESG IMPLEMENTATION ESG MANAGEMENT Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting ------------------------ 1)Emissions cover Aker ASA only. 3)Ratio is based on average salary all employees, ex CEO Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Company sustainability summaries 166 ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 1,350,400 1,235,399 Biodiversity ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 0 0 Water Scarcity ✓ Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) 0 0 Waste and Circularity ✓ ✓ ✓ Non-recycled waste (tonnes) 2) 44,530 27,248 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0.91 0.89 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 1.1 0.7 Skills for the Future ✓ ✓ ✓ ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 25 23 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 89 90 Just Transition ✓ ✓ ✓ Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ ✓ ✓ Nationalities among own workforce 41 37 Data Transparency ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 3.9 4.55 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 89 90 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 76% % 24% AKER BP CORPORATE PURPOSE: Aker BP aims to create a sustainable exploration and production company by maximizing value, sharing technology and knowledge, and reducing emissions. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Aker BP remains among the oil and gas companies with the lowest emissions intensity globally. In 2023 Aker BP saw all-time low in its scope 1 and 2 equity share GHG intensity, with a value of 2.9 kgCO2e/boe. Aker BP has made significant progress towards achieving CSRD compliance by 2023, among them aligning reporting structure with future requirements. Aker BP efforts have been re- cognized in ESG ratings, such as the 2023 Stockman Prize and an A+ rating from Position Green. Furthermore, Aker BP has strengthened its methane target and joined the Oil and Gas Methane Partnership (OGMP) to demonstrate its commitment to reducing environmental impact. SUSTAINABILITY GOALS: P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting 73% 27% 38% 62% EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: ------------------------ 1)Water scarcity is not material to AkerBP. 2) Circular economy is not fully implemented in AkerBP. 3)Ratio is based on average salary all employees, ex CEO Appendiks | Company sustainability summaries Aker ASA årsrapport 2023 167 EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: 79% % 21% 11% 89% 45% 55% ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring AKER SOLUTIONS CORPORATE PURPOSE: Aker Solutions solves global energy challenges for future generations. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Aker Solutions’ Climate Action Plan is a business-driven transition programs following the Science Based Targets initiative’s criteria. As a result, minimum requirements related to emissions and energy management will be implemented in procurement contracts from January 2025. Aker Solutions commercialized the lifecycle assessment (LCA) service to assess multiple environmental impacts of a project (including impacts of associated emissions) at all production phases and offered this as a service to clients. Two key sites in Norway were certified to ISO 50001 Energy Management. The percentage of women in leadership roles increased to 24.5 percent and the company established a role and function for the advancement of diversity, equality and inclusion. SUSTAINABILITY GOALS: P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 19,375 21,532 Biodiversity ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 1 1 Water Scarcity Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) 0 0 Waste and Circularity ✓ ✓ Non-recycled waste (tonnes) 2) 2,538 3,117 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0.96 0.98 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0.20 0.13 Skills for the Future ✓ ✓ ✓ ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 5.9 6.1 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 2.5 2.5 Just Transition ✓ ✓ ✓ Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ ✓ ✓ ✓ Nationalities among own workforce 92 96 Data Transparency ✓ ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 3.37 3.59 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 91.2 96.4 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 ------------------------ 1) Ratio is based on average salary all employees, ex CEO 2) Does not include project-related training hours that are client paid. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Company sustainability summaries 168 AKER HORIZONS CORPORATE PURPOSE: Aker Horizons aim is to develop companies and projects that reduce greenhouse gas emissions and promote sustainable living, while providing substantial value creation over time through active ownership. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: 2023 saw record high global investments in low-carbon energy technology which was reflected in Aker Horizons' portfolio. Aker Carbon Capture was awarded a large-scale carbon capture project by Ørsted and several other feed studies. Mainstream executed on its near-term pipeline of solar PV and offshore wind projects and successfully concluded the restructuring of the debt in Chile. Aker Horizons Asset Development also saw positive developments, with the Rjukan green hydrogen project being awarded up to NOK 135 million in grants and green loan from Innovation Norway. In Narvik, Statkraft joined the green ammonia project as an industrial partner and in a 10-year PPA-deal. SUSTAINABILITY GOALS: EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: MANAGEMENT: COMPANY: 71% % 29% 50% 50% 50% 50% ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 2,039 21,532 Biodiversity ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) N/A N/A Water Scarcity ✓ ✓ Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) N/A N/A Waste and Circularity ✓ ✓ Non-recycled waste (tonnes) 2) 2,533 3,117 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0,77 0.84 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0 4.97 Skills for the Future Average hours of training per employee (hours / employees) 58 72 Human Rights ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 91 61 Just Transition Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ Nationalities among own workforce 5 22 Data Transparency ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 2.86 1.29 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 91 88 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 ------------------------ 1) Ratio is based on average salary all employees, ex CEO Appendiks | Company sustainability summaries Aker ASA årsrapport 2023 169 AKER BIOMARINE CORPORATE PURPOSE: Improving human and planetary health. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Aker BioMarine is committed to achieving a positive impact on human health without compromising the health of the planet. A study published in 2023 confirmed krill surplus after a decade of monitoring and thus confirmed high krill densities – a clear sign that the precautionary approach to krill fishing has helped to secure a sustainable krill population in Antarctica. During the reporting year AKBM continued its work to promote sustainable krill harvesting by securing its new fishing drone, which is equipped with sensors to aid the search for krill and collect data for research and mapping purposes – resulting in lower emissions and more efficient navigation. The company opened a new facility in Norway to produce protein for human consumption. Furthermore, 2023 is the year the company launched its first product beyond krill: FloraMarine – an algae oil for human consumption. SUSTAINABILITY GOALS: EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: 62% % 38% 62% 57% 43% ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 98,583 100,892 Biodiversity ✓ ✓ ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 0 0 Water Scarcity ✓ ✓ Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) 0 0 Waste and Circularity ✓ ✓ ✓ ✓ Non-recycled waste (tonnes) 2) 862 823 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0.94 0.78 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0 2.48 Skills for the Future ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 2 2 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 97 97 Just Transition ✓ Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ ✓ Nationalities among own workforce 40 33 Data Transparency ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 0.7 0.9 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 98 98.7 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 38% ------------------------ 1) Ratio is based on average salary all employees, including CEO Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Company sustainability summaries 170 GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: 72% % 28% 27% 73% 13% 87% COGNITE CORPORATE PURPOSE: Cognite’s vision is to use data and technology to shape an efficient, safer, and more sustainable industrial future. Cognite is a software as a service company with less material ESG topics associated with its business operations. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Cognite Data FusionTM powers sustainable solutions for Cognite’s customers, helping them reduce emissions and waste, drive efficiency, contribute to a circular economy, and protect biodiversity. For 2023 Cognite has focused on developing a sustainability strategy covering three main pillars; Sustainability by Deisgn, Empowering Customers and Partners and Invest in CleanTech. SUSTAINABILITY GOALS: ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 138 312 Biodiversity # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 0 0 Water Scarcity Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) 0 0 Waste and Circularity Non-recycled waste (tonnes) 2) - - SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 0.90 0.94 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0.78 0 Skills for the Future ✓ ✓ ✓ ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 3 3.4 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 100 8 Just Transition ✓ ✓ ✓ ✓ Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization ✓ ✓ ✓ ✓ Nationalities among own workforce 68 69 Data Transparency ✓ ✓ ✓ ✓ Sick leave own workforce (%) 2.93 2.48 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 100 100 Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 ------------------------ 1) The ratio is based on average salary in the organization regardless of employment level, including the CEO. Appendiks | Company sustainability summaries Aker ASA årsrapport 2023 171 SALMAR AKER OCEAN CORPORATE PURPOSE: Producing healthy food (salmon) for a growing population by developing technology to be used in the ocean and based on the “terms of the salmon” – and at the same time reducing the footprint from food production. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: SalMar Aker Ocean is a part of SalMar Group and thereby included in SalMar ESG policies and ESG related reporting. Focus areas for SalMar Aker Ocean is fish welfare, HSE, open and transparent communication, effective governance and controlling and profitability. SUSTAINABILITY GOALS: EXTERNAL COMMITMENTS: GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: 75% 25% 60% 0% ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ ✓ ✓ ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 2) 1,236 Biodiversity ✓ ✓ ✓ # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 0 Water Scarcity ✓ ✓ ✓ Water withdrawn from areas of high water stress (%) 1) 0 Waste and Circularity ✓ Non-recycled waste (tonnes) 2) 10 SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ ✓ ✓ Gender pay equality (women / men) 3) 1.2 Health and Wellbeing ✓ ✓ ✓ ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 10.55 Skills for the Future ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) 13 Human Rights ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 77 Just Transition Fatalities own workforce 0 Technology and Digitalization ✓ Nationalities among own workforce 1 Data Transparency Sick leave own workforce (%) 1.1 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ ✓ ✓ ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) - Legal Compliance ✓ ✓ ✓ ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 100% 40% ------------------------ 1) Ratio is based on average salary all employees, including CEO Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Company sustainability summaries 172 69% 31% 20% 80% 20% 80% ESG GOVERNANCE: ESG IMPLEMENTATION: ESG MANAGEMENT: Sustainability Policy Targets Materiality Assessment Board Responsibility Strategy ESG Risk Management ESG Board Competence Reporting Supply Chain Monitoring SDGs P T S R Indicator 2023 2022 ENVIRONMENT ENVIRONMENT Climate Change ✓ Sum of scope 1 and market-based scope 2 GHG emissions (tonnes CO 2 e) 5.97 Data not available Biodiversity # of sites in or adjacent to biodiversity sensitive areas (# sites) 0 0 Water Scarcity Water withdrawn from areas of high water stress (%) 0 0 Waste and Circularity Non-recycled waste (tonnes) 8.8 Data not available SOCIAL SOCIAL Dignity and Equality ✓ Gender pay equality (women / men) Data not available Data not available Health and Wellbeing ✓ Rate of lost time injuries (injuries / million hours) 0 0 Skills for the Future ✓ Average hours of training per employee (hours / employees) Data not available Data not available Human Rights ✓ Percentage of employees completing human rights training (%) 90 98 Just Transition Fatalities own workforce 0 0 Technology and Digitalization Nationalities among own workforce 30 30 Data Transparency ✓ Sick leave own workforce (%) 2.95 2,00 GOVERNANCE GOVERNANCE Ethics and Integrity ✓ Percentage of employees completing anti- corruption training (%) 90 98 Legal Compliance ✓ # of legal proceedings / instances of non- compliance with laws and regulations 0 0 ------------------------ EXTERNAL COMMITMENTS: - GENDER DIVERSITY: BOARD: EXECUTIVE MANAGEMENT: COMPANY: P= Policy T= Target S= Strategy R=Reporting AIZE CORPORATE PURPOSE: Aize’s vision is to become the leading global provider of industrial software for collaboration and visualization of capital assets, operations and projects. Aize’s software delivers capabilities across the asset lifecycle, allowing for a single source of truth for all operational and engineering data, with a specific focus on the energy sector. Aize is a software as a service company with less material ESG topics associated with its business operations. SUSTAINABILITY HIGHLIGHTS: Throughout 2023, Aize has worked to build and enhance its sustainability capabilities. This is reflected in the use of data platforms and digital tools for annual sustainability reporting and attendance by key team members at workshops focused on ESG compliance. Aize has also focused on local data collection to facilitate target setting / establishing KPIs for future periods and has conducted a gap-analysis to identify which ESG policies require development and implementation over the course of 2024. Aize plans to continue this journey with a view to establishing a formal ESG strategy, as well as increasing focus on ESG at both management and board level. Appendiks | Transparency Act Report Aker ASA årsrapport 2023 173 A5. Transparency Act Report This report has been prepared, guided by, the Norwegian Transparency Act (the “Transparency Act”) section 5, and summarizes the policies and procedures in Aker ASA (“Aker”) with respect to safeguarding of human rights and decent working conditions and provides information on the implementation and results of Aker’s due diligence. ABOUT AKER Aker is an industrial investment company with ownership interests concentrated in oil and gas, renewable energy and green technologies, industrial software, seafood, marine biotechnology sectors and asset management. As an industrial investment company Aker exercises active ownership to create value, combining industrial expertise with capital market expertise and financial strength. Through its’ board positions in the companies in which Aker is invested, Aker helps to develop and strengthen its portfolio companies by driving strategy developments, operational improvements, financing, restructurings, and transactions. Aker is the largest shareholder, directly or indirectly, in 9 companies listed on the Oslo Stock Exchange and Euronext Expand Oslo. In addition, Aker is invested in several privately held companies. In 2023, Aker and companies in which Aker is the largest investor had a total turnover of more than NOK 200 billion, and a workforce of approximately 29,300 in 80 countries, including temporary hires. About 22,700 of the workforce are employed in Norway. Aker itself only has 47 employees, all located in offices at Fornebu, Norway. Aker respect and acknowledges the fundamental principles of human rights, labor rights and decent working conditions. 3 Aker strives to ensure that its business operations do not cause or contribute to, or is directly linked to, actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions. Aker has a long tradition of involving employees and their unions in the operation of its business, and has forward-looking ambitions within the areas of equality, diversity, and inclusion. During 2023, Aker reviewed and strengthened its efforts to safeguard human rights and decent working conditions in several ways. Aker’s governing documents were further strengthened, and relevant procedures were updated as a result of a new version of the OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Aker negotiated and agreed on an updated and strengthened Global Framework Agreement between Aker and IndustriALL Global Union, Fellesforbundet, NITO and Tekna. Further Aker continued its efforts to ensure implementation of the new Act from 2022. Aker continuously monitors its human rights impact and also performed impact analysis and a human rights due diligence in relation to relevant business engagements. Human rights training was part of the annual employee training. Exercising active ownership, Aker also worked with its portfolio companies to contribute to their compliance with the Act and the new OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Several of Aker’s portfolio companies are subject to the Transparency Act themselves and report separately according to the Act. GOVERNANCE OF HUMAN RIGHTS GOVERNING DOCUMENTS Aker’s human rights policy is embedded in Aker’s Code of Conduct, the Sustainability Policy, and the Code of Conduct for Business Partners, which form important premises for Aker’s business strategy, investment decisions and how it exercises its ownership interests. The Code of Conduct contains Aker’s ethical commitments and requirements, including Aker’s expectations to personal conduct and business practices. Aker’s Sustainability Policy governs environmental, social and governance (“ESG”) impacts of Aker’s own performance and investment decisions, as well as Aker’s role as an owner of companies. Clause 3.3 of the Sustainability Policy states that Aker shall perform ESG and human rights impact assessment and due diligence to understand and mitigate potential and actual adverse impacts and strive to ensure that Aker does not cause or contribute to adverse ESG and human rights impacts, through its operations, business relationships and in its value chain, including in among others business development, financing, sale, licensing, trade and use of technology, products and services, and in the gathering and use of data. Including the principles and rights set out in the ten fundamental conventions identified in the Declaration of the International Labour Organisation on Fundamental Principles and Rights at Work and the International Bill of Human Rights, supported by guiding principles for corporate responsibility to respect human rights set out in the UN Guiding Principles on Business and Human Rights as well as the OECD Guidelines for Multinational Enterprises. Further, Aker recognizes the UN Convention on the Rights of the Child and the United Nations Declaration on the Rights of Indigenous Peoples (UNDRIP) and responsibilities under these. Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Transparency Act Report 174 Aker shall implement and enforce effective systems to minimize risks of adverse ESG and human rights impact in its operations and in its value chain. If Aker cause or contribute to adverse ESG and human rights impact Aker shall take necessary steps and strive to remedy the adverse impact The Code of Conduct for Business Partners provides an important foundation for Aker’s engagement with business partners setting out Aker’s expectations to business partners such as suppliers, customers, service providers, joint venture partners etc. The Code of Conduct for Business Partners reflects an expectation that business partners respect fundamental human rights and decent working conditions, carry out risk- based human rights due diligence to identify and assess risks of adverse impact and take measures to cease, prevent or mitigate any actual or potential adverse impact they identify. Aker’s commitments to respect basic human rights, trade union rights and decent working conditions are also reflected in the Global Framework Agreement between Aker, IndustriALL, Global Union, Fellesforbundet, NITO and Tekna. This agreement relates to all companies that are part of Aker, i.e., where Aker is a significant shareholder. The new agreement from 2023 is strengthened on key elements and includes an obligation to perform human rights impact assessment and due diligence to identify and mitigate potential and actual adverse impact in line with Aker’s policies and requires the related Aker companies to do the same. All these governing documents address the areas of human rights and decent working conditions and include requirements, responsibilities, and ambitions for driving positive progress. RESPONSIBILITIES Aker’s Board of Directors has the oversight responsibility of the management of the company, including oversight of risks related to adverse impact on human rights and decent working conditions, and strive to ensure that respect for human rights and decent working conditions are systematically integrated into Aker’s policies, investment decision-making and in the active monitoring of the portfolio companies. The Board’s responsibilities are clearly addressed in the Rules of Procedure. The Audit Committee supports the Board in executing oversight over the management of the company and has been given a review role related to ESG topics, including risk of adverse impacts on human rights and decent working conditions. This allows for a thorough treatment of the area and that the reporting is in line with the obligations set out in the Transparency Act. The Board and the Audit Committee review risks regularly, including risks related to actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions. Relevant risk factors are included in the corporate risk matrix, which is reviewed annually, and more frequently human rights adverse impact risks and incidents (if relevant) are part of the quarterly reporting to the Audit Committee on integrity and ESG topics. Upon implementation of the new Transparency Act in 2022, the responsibilities and the implementation process were anchored with and approved by the Aker Board, and developments are reported to the Audit Committee to enable monitoring of progress. The President and CEO in Aker is responsible for the daily operations of the company, including policy implementation and ensuring that ESG impacts are taken into consideration as part of the company’s daily work. This includes assessing and managing risks of adverse impact on human rights and decent work related to Aker’s investments activities. The CEO reports to the Board monthly. The more detailed implementation processes, including training and establishment of risk-based assessment, monitoring and control procedures are in practice the responsibility of the General Counsel and the Chief Sustainability Officer. The two latter are also responsible for handling of information requests under the Transparency Act, as per the company’s Information Request Procedure, and reports to the Audit Committee on Integrity and ESG topics on a quarterly basis. In addition to on- boarding and training sessions on specific topics, Aker conducts a yearly Code of Conduct training where the Aker employees also sign off on that they have read and understood the Code of Conduct. STRATEGY AND EXERCISE OF ACTIVE OWNERSHIP TOWARDS PORTFOLIO COMPANIES Some portfolio companies are controlled by Aker, others are not, but for most investments Aker is the largest, or a large, shareholder. Aker exercises active ownership by contributing to development of the portfolio companies using its influence as shareholder, mainly through board positions. As an owner, Aker follow-up to strive to ensure that portfolio companies have in place governing documents and processes ensuring respect for, and adherence with, the fundamental principles of human rights and labor rights, and that risks of actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions are assessed, monitored, and mitigated, guided by the Transparency Act. The portfolio companies are fully responsible for their own businesses, including implementing policies and monitoring adherence, but for some particularly important areas of group- wide relevance, Aker requires governing documents to be implemented in the portfolio companies within the framework of Aker’s own governing documents. Aker expects its portfolio companies to adhere to the principles set forth in Aker’s human rights policy as reflected in its Code of Conduct and Appendiks | Transparency Act Report Aker ASA årsrapport 2023 175 Sustainability Policy. Aker requires the portfolio companies to implement their own Code of Conduct in line with that of Aker or by using Aker’s Code of Conduct within their own business. The same applies with respect to Aker’s Code of Conduct for Business Partners and as set out in Aker’s Sustainability Policy, Aker also expects its portfolio companies to have a board approved sustainability policy and that the companies integrate sustainability in their corporate business strategy, targets and operations. The Global Framework Agreement is shared with portfolio companies with clear expectations of adherence. As an active owner, Aker also often engages with the portfolio companies’ managements and relevant functions, such as legal, compliance and sustainability resources, both on regular basis (such as at quarterly investment reviews), and more ad hoc related to specific topics. Aker also offers various networks with participants from across the group, such as a CEO-network, legal network, compliance network, finance and treasury networks, sustainability network, communication network and more. Within these networks, Aker share expectations and invite to discussions, promote best practice, and offers webinars for training and competence sharing among others related to human rights and decent working conditions. Aker requires all portfolio companies to report a comprehensive suite of ESG metrics, including on topics related to risk of actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions, and expects relevant portfolio companies to produce their own ESG report and to report in line with the Transparency Act if required. DUE DILIGENCE WITH RESPECT TO HUMAN RIGHTS AND DECENT WORKING CONDITIONS In accordance with Aker’s Investment Policy, Sustainability Policy and M&A Integrity Procedure, risks related to any actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions shall be evaluated as part of the due diligence on business partners and in relation to mergers and acquisitions. The inherent risk related to the concrete business partner or related to the transactions in question is what determines Aker’s level of due diligence. During 2023, Aker has engaged in several due diligences which has assessed if there is a risk of actual or potential adverse impacts on human rights and decent working conditions. Aker has not discovered any actual adverse impacts. Further, no significant risk of potential adverse impact was identified, but where relevant, have implemented mitigating actions to reduce risks of potential non-significant adverse impacts. IMPACT ASSESSMENT Aker’s core business is to invest in or create new companies, own, and operate companies and to divest (and/or alternatively close). Aker has therefore developed routines for how to evaluate and monitor actual or potential adverse impact on human rights and decent working conditions in relations to potential new investments, for the monitoring of current holdings and in relation to divestments and/or close-downs. Aker is also conducting due diligence of business partners and of its suppliers, the latter pursuant to a risk-based approach. RISK INCIDENT MONITORING Aker is using RepRisk for a high-level continuous monitoring of actual or potential negative impact on human rights and decent working conditions. Aker has created watchlists covering its investments, suppliers and business partners, and the main industries and countries in which Aker is exposed. These watchlists monitor all global adverse media on ESG issues. If there are any adverse incidents related to Aker, the Chief Sustainability Officer and General Counsel will be notified and will investigate and handle the case according to its routines. Aker also has an open whistleblowing channel managed by an independent third party for reporting of serious matters, such as potential breaches of ethical guidelines and violations of the law. SPECIFIC INSTANCE PROCESS BEFORE THE OECD CONTACT POINT FOR RESPONSIBLE BUSINESS CONDUCT On 31 May 2022, Aker and Aker BP received a complaint filed with the Norwegian OECD Contact Point for Responsible Business Conduct (the NCP) by eight civil society organizations, regarding the acquisition of Lundin Energy Norway AS from Lundin Energy AB (new name Orrön Energy AB). Although not directly relevant for this account of our due diligence under the Transparency Act, we include some information about the case here. The complaints relate to well-known allegations that Lundin Energy AB has caused or contributed to adverse human rights impact relating to its operations in Sudan during the period 1999-2003, and claims that the transaction has left Orrön Energy incapable of providing remedy for alleged contribution to human rights violations. In relation to the transaction, Aker and Aker BP were very conscious that Orrön Energy AB should remain able to undertake the eventual responsibilities related to the Sudan activities. It is our assessment that this is the case. However, the NCP decided to offer a dialogue and mediation process regarding the human rights due diligence in connection with the transaction, which Aker and Aker BP participate in. RISK ANALYSIS Aker’s material impacts and risks related to human rights and decent working conditions are related to its investments and its portfolio companies’ operations and value chain. Therefore, Aker’s approach to a more in-depth risk assessment is to Aker ASA årsrapport 2023 Appendiks | Transparency Act Report 176 investigate potential risks related to the industries and products it is invested, but also based on where those investments are active or have their exposure. Using a country and industry matrix is important as risk of adverse impact on human rights and decent working conditions are highly country specific. Aker’s industry exposure is centered around oil and gas, renewable energy and climate solutions, industrial engineering and software and aquaculture. Aker uses RepRisk’s Country- Sector Reputation Risk Index to give an indication of the related risks for certain sectors and countries. Further analysis into the specific human rights related risks show that, on a general level, there is inherent risk of actual or potential adverse impacts on fundamental human rights and decent working conditions (here “Adverse Impacts”) within Aker’s investment areas. Examples of inherent risks of Adverse impacts identified in the impact analysis include: INHERENT RISKS OF ADVERSE IMPACT Own employees in Aker’s portfolio companies Workers in the value chain of Aker’s portfolio companies Affected communities of Aker’s portfolio companies and business partners ● Hazardous working conditions ● Risk of injuries ● Stress and illness due to high work pressure ● Discrimination ● Hazardous working conditions ● Lack of freedom of association ● Exploitation of migrant workers and other vulnerable individuals or group of peoples ● Child labor ● Forced labor ● Lack of potential grievance mechanisms ● Extensive working hours ● Unfair wages and compensation ● Freedom of movement and residence ● Freedom and equality ● Freedom of opinion and expression The inherent risks related to Aker ASA as a holding company are limited and mainly related to Aker’s supply chain. Aker’s suppliers are mainly Norwegian entities including banks, law- firms and audit firms. Within the Aker supply chain, IT and software services and hardware are considered to have moderately higher inherent risk. IT and software services and hardware are often linked to Asian production and the mining of metals and minerals are associated with high inherent risk of Adverse Impacts due to the nature of such operations and its locations. MITIGATION OF RISK In 2023, Aker has carried out human rights due diligence and has not identified actual adverse impact on human rights and decent working conditions directly linked to its own operations, supply chain or its investments. There are however areas of inherent risks of Adverse impact as set out above. For Aker the inherent risks of Adverse impacts are mitigated by ensuring portfolio companies have policies and procedures in place for assessing and mitigating risks of Adverse impact, supply chain monitoring, due diligence procedures and reporting. Through engagement with portfolio companies Aker has during 2023 had particular focus on ensuring these overall principal elements and systematic approach is in place. Aker will continue its efforts to follow up implementation and progress of portfolio companies. For more information of each portfolio companies’ policies and practices can be found on their homepages and in their respective Transparency Act reporting. FOCUS IN 2023 AND PLANS FOR 2024 During 2023 the main actions have been: ● Strengthen Aker’s governing documents and implement these. Appendiks | Transparency Act Report Aker ASA årsrapport 2023 177 ● Strengthening of the monitoring of investments, sectors and countries in which Aker and business partners operate with respect to risk of adverse impacts on fundamental human rights and decent working conditions. ● Communicating expectations and recommendations with portfolio companies. ● Conducting impact analysis and human rights due diligence, including assessment of the portfolio companies’ processes for identifying and assessing adverse impacts on fundamental human rights and decent working conditions and measures to cease, prevent and mitigating such risks, and implementation of the Transparency Act in general. ● Engaged and followed up portfolio companies in meetings and through reporting. ● Arranged webinars and knowledge sharing across Aker and with portfolio companies. ● Negotiating and implementing the new Global Framework Agreement with the global union and actions to include employee representatives of new companies in Aker’s Global Works Council. ● Participation in a two-day training course for compliance and ESG professionals in human rights due diligence and the SA 8000 Standard in a collaborative initiative by Aker companies. The course was delivered by Social Accountability International and had 20 participants across the Aker group. To further strengthen Aker’s efforts to safeguard human rights and decent working conditions Aker plans the following activities for 2024: ● Continued efforts to support portfolio companies in their processes and practices for identifying and assessing risk of adverse impacts on human rights and decent working conditions and implement measures to cease, prevent or mitigate such risks and human rights due diligence. ● Consider a collaborative project with portfolio companies and/or business partners and the union to mitigate adverse impact in challenging areas. Fornebu, 20. mars 2024 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Ståle K. Johansen Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Caroline Hellemsvik Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Foto: Morten Krogvold, Ilja Hendel, Bård Gudim og Aker - eide selskaper. AKER ASA Oksenøyveien 10, 1366 Lysaker Postal address: P.O box 243, 1326 Lysaker Telephone: +47 24 13 00 00 E-mail: [email protected] www.akerasa.com

AI Terminal

More from Aker

Talk to a Data Expert