Aker

AKER 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2019-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5967007LIEEXZXJ10071 2020-12-31 aker:CurrentlyRestatedMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:AssociatesMember 5967007LIEEXZXJ10071 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:AssociatesMember iso4217:NOK iso4217:NOK xbrli:shares xbrli:shares Aker ASA årsrapport 2021 2 Innhold 1. Dette er Aker 3 Hovedpunkter 2021 4 Nøkkelindikatorer 5 Utvikling i verdijustert egenkapital 6 2. Konsernsjefens brev 9 3. Aksjonærinformasjon 12 4. Virksomheten 14 Industrielle investeringer 15 Finansielle investeringer 25 Alternative resultatmål 26 5. Styrets årsberetning 27 6. Regnskap og noter 43 Aker-konsernet 44 Aker ASA 104 Aker ASA og holdingselskaper 124 7. Styret 136 8. Ledelse 138 9. Rapport om eierstyring og selskapsledelse 139 Finansiell kalender 2022 Aker tar forbehold om endringer i datoene. Ordinær generalforsamling: 22. april Delårsrapport 1. kvartal 2022: 4. mai Delårsrapport 2. kvartal 2022: 15. juli Delårsrapport 3. kvartal 2022: 4. november Dette er Aker Aker ASA årsrapport 2021 3 Dette er Aker Aker har siden etableringen i 1841 vært en pådriver i utviklingen av kunnskapsbasert industri med et internasjonalt nedslagsfelt. Aker ASA (Aker) er et industrielt investeringsselskap som utvikler virksomheter og utøver aktivt eierskap for å skape verdier for aksjeeierne og samfunnet . Aker forener industriell kompetanse, kunnskap om kapitalmarkedet og ﬁnansiell styrke. Som eier bidrar Aker med å videreutvikle og styrke porteføljen av Aker-eide selskaper. I de industrielle porteføljeselskapene er Aker en drivkraft i arbeidet med strategi, driftsforbedringer, ﬁnansiering, restrukturering og gjennomføring av transaksjoner. Akers eierengasjementer er konsentrert om sektorene olje og gass, fornybar energi og grønne teknologiområder, industriell software, sjømat og marin bioteknologi. Fra og med 2022 er aktiv kapitalforvaltning gjennom Aker Asset Management et virksomhetsområde, sidestilt med Industrielle investeringer. Investeringene i 2021 bestod av to porteføljer: Industrielle investeringer er strategiske og forvaltes i et langsiktig perspektiv, og omfatter eierskapet i Aker BP, Aker Energy, Aker Solutions, Akastor, Aker Horizons, Aker BioMarine, SalMar Aker Ocean, Cognite og Aize. Finansielle investeringer er kontanter og andre eiendeler. I denne porteføljen inngår blant annet de børsnoterte selskapene American Shipping Company, og Philly Shipyard, Solstad Offshore, samt Aker Property Group. Størrelse Aker er direkte eller indirekte den største eieren i 11 selskaper notert på Oslo Børs, Euronext Expand Oslo og Euronext Growth Oslo. Samlet omsetning i Aker og i selskaper hvor Aker er største eier var over 94 milliarder kroner i 2021, med ca. 31 000 ansatte, inkludert innleide. Om lag 18 000 av disse arbeider i Norge. Utvikling i verdijustert egenkapital (VEK) er en nøkkelindikator for Aker ASA og holdingselskaper. Per 31. desember 2021 var VEK 69,8 milliarder kroner, opp fra 53,4 milliarder kroner året før. I tillegg ble det utbetalt et utbytte på 1,75 milliarder kroner i 2021. Eierforhold Siden selskapet ble reintrodusert på Oslo Børs 8. september 2004 har Aker-aksjen gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 27 prosent per 23. mars 2022, inkludert utbytte. Selskapet har 19 986 aksjeeiere ved inngangen til 2022. Akers hovedaksjonærer er Kjell Inge Røkke som gjennom sitt selskap TRG Holding AS eier 68,2 prosent av aksjene. Gjennom et privateid selskap eier konsernsjef Øyvind Eriksen 0,2 prosent av B-aksjene i TRG Holding AS, samt 219 072 aksjer i Aker ASA. ~ Aker er direkte eller indirekte den største eieren i 11 selskaper notert på Oslo Børs, Euronext Expand Oslo og Euronext Growth Oslo. Aker ASA årsrapport 2021 Dette er Aker | Hovedpunkter 2021 4 Aker BP (45 %) Aker Horizons (19 %) Cognite (8 %) Andre finansielle investeringer (8 %) Kontanter (5 %) Aker Solutions (5 %) Aker BioMarine (5 %) Aker Energy (1 %) Eiendom (1 %) Andre børsnoterte investeringer (1 %) SalMar Aker Ocean (1 %) Akastor (1 %) Hovedpunkter 2021 Avkastning til aksjeeierne: Aker BP: + 52 prosent Kjøper Lundin Norge Aksjekursen steg fra 560 kroner til 825 kroner ved utgangen av 2021. Inkludert utbytte på totalt 23,50 kroner per aksje, var avkastningen til aksjonærene 52 prosent. Verdijustert egenkapital var 939 kroner ved årsslutt 2021, opp fra 718 kroner ved utgangen av 2020. Inkludert aksjeutbytte utbetalt i 2021 var verdiveksten 34 prosent. Hovedindeksen på Oslo Børs, som er Aker-aksjens referanseindeks, steg med 23 prosent i 2021. Aker BP annonserte en transaksjonsavtale med Lundin Energy for overtakelse av selskapets olje- og gassvirksomhet. Transaksjonen betinger godkjenning av respektive generalforsamlinger og relevante myndigheter. Transaksjonen forventes å bli gjennomført i andre kvartal 2022, og Akers og BPs eierandel i Aker BP reduseres til henholdsvis 21,2 og 15,9 prosent. Aker Asset Management: Salg av aksjer: Nytt område 7,7 milliarder Aker har etablert aktiv kapitalforvaltning som et nytt virksomhetsområde, sidestilt med selskapets eksisterende industrielle virksomheter. Yngve Slyngstad er ansatt som daglig leder og senior partner i Aker Asset Management (AAM). Han har arbeidet i Norges Bank Investment Management (NBIM) siden oppstarten i 1998. AAM vil bestå av fondsvirksomheter innenfor infrastruktur og energiskifte, og bl.a. aktivaklassene Private Equity, Venture Capital og start-ups som ble etablert med kompetente nøkkelpersoner og partnere i 2021. Aker har i 2021 frigjort 7,7 milliarder kroner gjennom aksjesalg. Dette styrker investeringskapasiteten ytterligere og øker handlefriheten til å investere i eksisterende og nye virksomheter. Aker solgte sin kontrollerende eierandel på 61,7 prosent i Ocean Yield til amerikanske KKR for 4,5 milliarder kroner. I Aker BP gjennomførte Aker og BP et nedsalg av aksjer, Akers eierandel ble redusert fra 40 til 37,1 prosent, og nedsalget frigjorde 3,2 milliarder kroner til Aker. Aker og BP fortsetter det gode samarbeidet i Aker BP og på andre områder som for eksempel havvind. Fordeling av brutto eiendeler på 80,0 milliarder kroner per 31. desember 2021 Dette er Aker | Nøkkelindikatorer Aker ASA årsrapport 2021 5 50 250 450 650 850 2019 2020 2021 VEK etter avsatt ubytte Avsatt utbytte Børskurs 0 5 10 15 20 25 2019 2020 2021 Tilleggsutbytte (NOK) Utbytte (NOK) Prosent av VEK før utbytte 10 20 30 40 50 60 70 2019 2020 2021 Industrielle investeringer Finansielle investeringer 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2019 2020 2021 Programvare Annet Kontanter Sjømat og marin bioteknologi Fornybar energi og grønn teknologi Maritime eiendeler Oljeservice Leting og oljeproduksjon Nøkkelindikatorer Akers nøkkelindikatorer er utvikling i verdijustert egenkapital og avkastning (kursutvikling og utbytte) for aksjonærene. Verdijustert egenkapital (VEK) i Aker gir en indikasjon på de underliggende verdiene, og er grunnlaget for selskapets utbyttepolitikk (2–4 prosent av VEK per år). I beregningen av VEK benyttes markedsverdi for børsnoterte verdipapirer, seneste transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens bokført verdi benyttes for øvrige eiendeler. I 2021 ble det utbetalt et ordinært utbytte for 2020 på 11,75 kroner. På generalforsamlingen i april 2021 fikk styret fullmakt til å vedta et tilleggsutbytte i 2021 med grunnlag i årsregnskapet for 2020. I november 2021 ble det utbetalt et tilleggsutbytte på 11,75 kroner per aksje. I 2022 foreslår styret at det utbetales et ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner per aksje, og at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. VEK per aksje Utbytte per aksje (se kommentar ovenfor) Kroner per aksje Kroner per aksje og prosent av VEK Brutto eiendeler fordelt på segmenter Brutto eiendeler fordelt på sektor Milliarder kroner Milliarder kroner Aker ASA årsrapport 2021 Dette er Aker | Utvikling i verdijustert egenkapital 6 53,4 69,8 10,0 6,5 3,6 1,8 1,1 0,2 (4,3) (0,6) (0,2) (1,7) 31.12.2020 Aker BP Aker Horizons Cognite Ocean Yield Aker Solutions Børsn. fin. Inv. Aker BioMarine Annet Akastor Utbytte 31.12.2021 Utvikling i verdijustert egenkapital Verdijustert egenkapital ved utgangen av 2021 var 69 787 millioner kroner, sammenlignet med 53 354 millioner kroner året før. Dette tilsvarer 939 kroner per aksje. Oversikten på neste side viser eksponering og sammensetning av verdijustert egenkapital per aksje i Aker. Utvikling verdijustert egenkapital i Aker ASA og holdingselskaper Millioner kroner 2021 2020 Mottatt utbytte 2 010 2 341 Driftskostnader 1) (369) (270) Andre finansposter (107) (589) Skattekostnad - - Sum 1 534 1 482 Utbetalt utbytte (1 746) (1 745) Emisjon og salg 2) 6 (7) Verdiendring 3) 16 638 3 645 Endringer i verdijustert egenkapital 16 433 3 375 Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte 69 787 53 354 1) Eksklusive avskrivinger 2) Bonusaksjer til ansatte/egne aksjer 3) Verdiendringer inkluderer avskrivinger og nedskrivinger av anleggsmidler og salgsgevinster Endringer i verdijustert egenkapital Milliarder kroner Dette er Aker | Utvikling i verdijustert egenkapital Aker ASA årsrapport 2021 7 Verdijustert egenkapital Per 31.12.2021 Per 31.12.2020 Eierandel NOK per aksje Millioner kroner NOK per aksje Millioner kroner INDUSTRIELLE INVESTERINGER Aker BP 37,1 % 489 36 329 419 31 143 Aker Solutions 33,3 % 52 3 836 36 2 699 Akastor 36,7 % 7 537 10 712 SalMar Aker Ocean 15,0 % 9 645 - - Aker BioMarine 77,8 % 50 3 700 108 8 006 Ocean Yield - - - 39 2 869 Aker Energy 50,8 % 13 957 13 957 Cognite 50,5 % 90 6 684 38 2 816 Aker Horizons 76,1 % 207 15 342 102 7 591 Sum Industrielle investeringer 916 68 030 765 56 793 FINANSIELLE INVESTERINGER Kontanter 54 4 025 18 1 303 Andre børsnoterte investeringer 12 873 32 2 377 Eiendom 12 908 7 508 Andre finansielle investeringer 83 6 192 40 2 964 Sum Finansielle investeringer 162 11 999 96 7 153 Sum verdijustert balanse 1 077 80 030 861 63 945 Ekstern rentebærende gjeld (135) (10 052) (139) (10 351) Rentefri gjeld eksklusiv avsatt utbytte (3) (191) (3) (240) Sum forpliktelser før avsatt utbytte (138) (10 243) (143) (10 591) Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte 939 69 787 718 53 354 Netto rentebærende gjeld (1 591) (7 211) Aker ASA årsrapport 2021 Konsernsjefens brev 8 Konsernsjefens brev Aker ASA årsrapport 2021 9 Et fremtidsrettet Aker Aker er i endring. 2021 er sannsynligvis det mest aktive året i Akers 180-årige historie. Målt i milliarder kroner har det aldri vært skapt større aksjonærverdier. Nå er det viktigste å gjennomføre og levere gjennom handling for fortsatt verdiskaping. I 2021 økte aksjonærenes verdier – aksjekursutvikling pluss utbetalt utbytte – med 21,4 milliarder kroner. Akers verdijusterte egenkapital, inkludert utbytte, steg med 18,2 milliarder kroner til rekordhøye 69,8 milliarder kroner ved årsslutt. I prosent var verdiveksten på henholdsvis 52 og 34 prosent i 2021. Tre ganger tidligere har den prosentvise økningen vært høyere etter at Aker ble re-introdusert på Oslo Børs i 2004. Det skjedde i 2005, 2006 og 2016. Men i milliarder kroner har verdiskapingen aldri vært høyere enn året vi har lagt bak oss. Samtidig viser utviklingen de første ukene i 2022 at ingen piler bare peker oppover. Inngangen til året var preget av geopolitisk spenning og nervøse kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte med Russlands invasjon av Ukraina 24. februar. Det er et alvorlig tilbakeslag for demokratisk og økonomisk utvikling i verden, og i skrivende stund er utfallsrommet stort på hvordan den internasjonale krisen spiller seg ut. En ting er sikkert: Usikkerheten er betydelig, og aksjekurser og oljepriser er volatile. I noen perioder svinger det mer enn i andre, og geopolitiske kriser og begivenheter får pendelen til å svinge ekstra. Det er aksje- og oljemarkedets natur, men endrer ikke Akers langsiktige industribygging. Starten på 2022 illustrerer hvor viktig det er for Aker å ha en portefølje med ulike egenskaper og virksomheter som er godt posisjonert i forhold til globale megatrender. Akers investeringer i den grønne skiftet er muliggjort med aksjeutbytte fra Aker BP. Olje- og gassproduserende selskaper opplever høy inntjening. Hovedgrunnen er at etterspørselen etter olje og gass økte raskere enn de fleste forventet etter at samfunnet gradvis har åpnet opp etter pandemien. Mange trodde at forbruket aldri ville komme tilbake til nivåene som var før pandemien. Dette har langt ifra slått til, noe som ikke var uventet for Aker. Investeringsnivået i olje og gassindustrien har de siste årene vært fallende, og OPEC har samtidig holdt tilbake produksjon fra markedet. Produksjonen har dermed vært lavere enn etterspørselen i mange måneder. Dette har det siste året gitt historisk store trekk i lagrene for både olje og gass. Samtidig er Russlands invasjonskrig i Ukraina den største humanitære og geopolitiske krisen i Europa på flere tiår. Dette kan også føre til at olje- og gasseksporten fra Russland bortfaller. Russland er den største eksportøren av gass til Europa, og er verdens nest største eksportør av olje etter Saudi Arabia. De siste to årene har Aker utviklet porteføljen av industriselskaper i høyt tempo. Resultatet er et mer fremtidsrettet Aker. ~ Aker ASA årsrapport 2021 Konsernsjefens brev 10 I en tid da «grønne selskaper» falt i verdi på verdens børser, har olje- og gasselskaper tjent mer penger enn noen gang som følge av oljepriser på over 100 dollar per fat i perioder og en gasspris på det dobbelte av det per produserte fat oljeekvivalent. I tiåret vi er inne i, vil det sannsynligvis være store svingninger i de globale energiprisene. Med Akers portefølje av selskaper i olje- og gassmarkedet, fornybar energi, grønne teknologiområder, industriell software og en satsing på aktiv kapitalforvaltning, er Aker godt rustet for å møte usikre tider. Et mer fremtidsrettet Aker De siste to årene har Aker utviklet porteføljen av industriselskaper i høyt tempo. Resultatet er et mer fremtidsrettet Aker. Porteføljen er blitt enda mer diversifisert. Tallene og handlingene forteller om en rivende utvikling: ◾ Ved inngangen til omstillingsåret 2020 var olje og gass 75 prosent av Akers verdier, industriell software utgjorde 0,1 prosent og fornybar energi var null. ◾ Per utgangen av 2021 stod olje og gass for 53 prosent av verdiene, fornybar energi og grønne teknologibedrifter har vokst til 23 prosent og industriell software utgjorde 9 prosent av verdiene. ◾ Aker spiller en sentral rolle i utviklingen av Aker BP. Olje- og gasselskapet vokser. Det samme gjør aksjeutbytte, og vi sikter mot bransjens laveste utslipp og kostnader per produserte fat oljeekvivalent. ◾ Aker Solutions er tilbake på vekstsporet, både innenfor oljeservice og nye satsingsområder. Ved inngangen til 2022 utgjør fornybar energi og lavutslippsløsninger ca. 30 prosent av ordreboken. De midlertidige endringene i petroleumsbeskatningen har utløst viktige prosjekter, og sikret både kompetanse og kapasitet som akselerer overgangen til grønne og fornybare industrier. ◾ Aker Horizons har skapt et godt finansielt grunnlag for industriell satsing på fornybar energi og grønne teknologibedrifter. Selskapet er en pådriver for dekarbonisering og miljøforbedringer. ◾ Cognite har fått internasjonal stjernestatus. To av verdens mest anerkjente teknologiinvestorer, Accel og TCV, og verdens største oljeselskap, Saudi Aramco, er deleiere og industrielle partnere. På teknologi- og markedssiden samarbeides det globalt med Microsoft og Accenture. ◾ Satsingen på sjømat og marin bioteknologi er utvidet ved at Aker har inngått partnerskap med SalMar, en av verdens ledende lakseoppdrettere. Sammen har vi etablert det havbaserte oppdrettsselskapet SalMar Aker Ocean. ◾ Aktiv kapitalforvaltning er etablert som et nytt virksomhetsområde, sidestilt med industrielle investeringer. Aker Asset Management (AAM) har tre fokusområder: Grønn energi, grønn industri og grønne byer. ◾ De finansielle musklene er blitt større etter salget av Ocean Yield og nedsalget i Aker BP. 7,7 milliarder kroner er frigjort gjennom aksjesalgene. Verdiene har «skutt i været », og porteføljesammensetningen er endret. Mer enn 90 prosent av kontantstrømmen til Aker, i form av utbytte fra porteføljeselskapene, vil de nærmeste årene komme fra Aker BP. Dette er kapital Aker vil kanalisere videre til nye og grønne satsinger, og sikre et attraktivt og forutsigbart utbytte til Akers aksjonærer. Vi har lagt et godt fundament for å bygge fremtidens Aker. Både Aker og våre porteføljeselskaper har styrket sin posisjon, og vil spille en aktiv rolle for å løse utfordringer og skape verdier knyttet til tre megatrender: Økende energibehov, digitalisering og helse/kosthold. Økende energibehov Verdens energibehov øker raskt, og utslippene må kuttes drastisk. Olje og gass kommer til å være en viktig del av energimiksen i flere tiår. Samtidig har vi bare sett starten på overgangen til betydelig mer fornybar energi. Her skal Aker og Aker-eide selskaper bidra til å utgjøre en forskjell. Sterke krefter trekker verden i retning av et fornybart samfunn og grønn energi. Det er positivt og nødvendig. Gjennom Aker Horizons, Aker Solutions og AAM griper vi muligheter. Vår partner og leder av AAM, Yngve Slyngstad, har en ambisjon om å hente 100 milliarder euro til infrastrukturfond og andre fond for å bidra til energiskiftet og grønn omstilling. Beløpet tilsvarer 0,1 prosent av det investeringsbehovet Mark Carney, tidligere sjef for Bank of England, formidlet under klimatoppmøtet COP26 for å finansiere den grønne omstillingen. Digital fremtid Industriens behov for å dra nytte av software og digitale løsninger skyter fart, men er bare så vidt i gang. Forbrukermarkedet ligger tiår foran industrien i det å bruke teknologi til å effektivisere hverdagen. Cognites flaggskip – Cognite Data Fusion – samler, behandler og tilgjengeliggjør enorme datamengder for industrikunder. Data deles i sanntid for blant annet å optimalisere og overvåke produksjonen, varsle om uregelmessigheter, redusere energiforbruk, begrense utslipp og planlegge vedlikehold optimalt. Konsernsjefens brev Aker ASA årsrapport 2021 11 Aize er en nykommer i Akers industriportefølje. Selskapet utvikler applikasjoner som akselererer industriens digitale omstilling. Aize arbeider med et banebrytende teknologiprodukt som skal benyttes på den kommende NOAKA- utbyggingen på norsk sokkel. Det skal gi utbyggerne og lisenspartnerne betydelige besparelser i tid og kostnader knyttet til ingeniørtjenester, anskaffelser og fabrikasjon. Vi har bare sett begynnelsen på digitalisering av industrien. For fremtidens konkurransedyktige bedrifter og verdikjeder, er det ingen vei utenom å ta i bruk teknologi som mennesker forstår og som bidrar til effektivt å løse arbeidsoppgaver. Mer mat fra havet Så til den tredje megatrenden. Fokuset på helse og sunn ernæring øker i takt med befolkningsvekst og en voksende middelklasse. Bærekraftig produksjon av mat vil være en viktig del av det grønne skiftet. Aker har kjernekompetanse på hav og marine proteiner – både som industriell aktør og som initiativtaker til teknologisenteret for hav og miljø, HUB Ocean (tidligere C4IR Ocean), sammen med World Economic Forum. Nesten 70 prosent av kloden består av hav, men mindre enn 5 prosent av det som vi spiser kommer fra havet. Den andelen må øke for å dekke verdens økende matbehov. Aker BioMarine sitter på fiskerikompetanse. Selskapet utvikler, produserer og selger krillbaserte ingredienser og produkter til fiske- og dyrefôr, samt konsumentmarkedet. Dette er markedssegmenter i vekst. Med nyetableringen SalMar Aker Ocean tar vi en posisjon i et globalt vekstmarked. SalMar og Aker kombinerer bransjekunnskap og ledende kompetanse innen lakseoppdrett, design og bygging av offshore installasjoner, industriell software og miljøteknologi. Ambisjonen er å bygge et internasjonalt ledende selskap som innen utgangen av 2030 produserer 150 000 tonn laks årlig på bærekraftig vis i oppdrettsanlegg til havs. Verdiskaping gjennom handling Kursen er staket ut, og vi har gjort endringer i porteføljen som kommer til å prege Aker i årene fremover. Vi har lagt til rette for å realisere potensialet i det som vi har startet. I Aker er vi hele tiden opptatt av å forbedre det vi allerede eier, og transaksjoner ligger som kjent i vårt DNA. I 2022 er det fem punkter som står på min hovedliste av prioriteringer. ◾ Ferdigstille den annonserte transaksjonen mellom Aker BP og Lundin Energy. Gjennomføre en vellykket integrasjon av de to virksomhetene i en sterk bedriftskultur. Videreutvikle et av verdens mest effektive olje- og gasselskaper med stadig lavere kost og utslipp per produserte fat. Sikre NOAKA-utbyggingen på tid og budsjett. Fortsatt vurdere transaksjonsmuligheter på norsk sokkel. ◾ Forsterke Cognite-teamet for videre vekst. John Markus Lervik har på imponerende vis bygd selskapet sammen med Aker fra null til å bli en «enhjørning» med markedsverdi på over en milliard dollar før børsnotering. Cognite er på vei inn i en ny epoke. Sammen med partnere som Accel, TCV og Saudi Aramco på eiersiden, og samarbeid på markedssiden med Microsoft og Accenture, vil vi gjøre grep som styrker Cognite. ◾ Etablere AAM med de beste forvalterne, og lansere de første forvaltningsvirksomhetene. Kapital knyttes nærmere industrien. AAM og Akers industrielle virksomheter har sammen muligheten til å skape noe helt unikt som både realiserer, akselerer og finansierer viktige prosjekter som bidrar til klimaløsninger og det grønne skiftet. ◾ Utvikle Aker Solutions med høy aktivitet innenfor kjerneområdet olje og gass, og parallelt vokse i nye, grønne industrisegmenter. ◾ Bygge SalMar Aker Ocean sammen med vår partner SalMar til å bli den ledende aktøren for havoppdrett som en ny, spennende og bærekraftig epoke for lakseoppdrettsnæringen. Planen er å starte produksjonen i 2023. Investeringsbeslutning for ytterligere to havbaserte oppdrettsanlegg forberedes. Om åtte år er ambisjonen at SalMar Aker Oceans produksjon er like stor som det SalMar produserer i dag. Summen er: Ambisiøse planer skal omsettes til handling, resultater og fortsatt god avkastning til våre aksjonærer. Øyvind Eriksen, Konsernsjef Aker ASA årsrapport 2021 Aksjonærinformasjon 12 Aksjonærinformasjon Aker vektlegger en åpen og tillitsfull dialog med sine aksjeeiere, investorer, analytikere og finansmarkedene for øvrig. Det er et mål at aksjekursen skal reﬂektere de underliggende verdiene i selskapet ved at all kursrelevant informasjon er tilgjengelig for markedet. Aker arbeider for å skape verdier for aksjeeierne i form av utbytte og økt aksjekurs over tid. I februar 2006 vedtok styret i selskapet følgende utbyttepolitikk: «Aker ASAs utbyttepolitikk tar utgangspunkt i at selskapet til enhver tid skal ha en solid balanse og likviditetsreserver som er tilstrekkelige til å håndtere fremtidige forpliktelser. Samtidig ønsker selskapet å utbetale et jevnt, årlig utbytte på 2–4 prosent av verdijustert egenkapital. Ved beregning av verdijustert egenkapital legges børskurs på Akers børsnoterte investeringer til grunn.» I 2021 ble det utbetalt et ordinært utbytte for 2020 på 11,75 kroner. På generalforsamlingen i april 2021 fikk styret fullmakt til å vedta et tilleggsutbytte i 2021 med grunnlag i årsregnskapet for 2020. Basert på denne fullmakten ble det i november 2021 utbetalt et tilleggsutbytte på 11,75 kroner per aksje. I 2022 foreslår styret at det utbetales et ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner per aksje, og at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. År Utbytte i NOK % av VEK 2021 14,50 1,5 2020 23,50 3,3 2019 23,50 3,5 2018 22,50 4,0 2017 18,00 3,2 2016 16,00 3,5 2015 10,00 3,6 2014 10,00 4,1 2013 13,00 3,9 Aksjer og aksjekapital Aker ASA har 74 287 314 ordinære aksjer pålydende 28 kroner (se note 8 i selskapets årsregnskap). Selskapet har én aksjeklasse. Hver aksje gir én stemme. Selskapet eide 34 548 egne aksjer per 31. desember 2021. Per 31. desember 2021 hadde selskapet 19 986 aksjeeiere. Akers ASAs hovedeier er Kjell Inge Røkke som gjennom TRG Holding AS eier 68,18 prosent av aksjene. Utenlandske aksjonærer eier 16,93 prosent av aksjene ved utgangen av 2021, ifølge Verdipapirsentralens (VPS) aksjonærregister. Børsnotering Aker ASA er notert på Oslo Børs under tickerkoden AKER. Aksjene er registrert i Verdipapirsentralen med DNB ASA som kontofører og utsteder. Aksjene har verdipapirnummer ISIN NO 0010234552. Styrefullmakter I Akers ordinære generalforsamling 28. april 2021 ble styret gitt fullmakt til å erverve inntil 7 432 186 av selskapets egne aksjer, pålydende til sammen 208 101 208 kroner. Fullmakten omfatter også erverv av avtalepant i aksjer. Kjøpesummen for hver aksje må ikke være mindre enn 4 kroner eller overstige 1 200 kroner. Styret står fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling i 2022, dog ikke lenger enn til 30. juni 2022. I 2021 har selskapet delt ut og solgt 14 553 aksjer i forbindelse med ansattes insentivprogram. Opsjonsordninger Per 31. desember 2021 har Aker ingen opsjonsordninger. Investor relations Aker ønsker å holde en god og åpen dialog med sine aksjeeiere, gjelds- investorer, analytikere og aksje- markedene generelt. Selskapet avholder regelmessig presentasjoner for, og møter med, aksjonærer, analytikere og investorer, i tillegg til kapitalmarkedsdag. Alle selskapets pressemeldinger, børsmeldinger og investor relations (IR) informasjon er tilgjengelig på selskapets hjemmeside www.akerasa.com. Dette gjelder også kvartals- og årsrapporter, prospekter, presentasjoner, selskapets vedtekter, ﬁnansiell kalender, selskapets IR- og kommunikasjonspolicy, ESG-policy og Corporate Governance. Års- og kvartalsrapporter Akers ASAs kvartals- og årsrapport publiseres elektronisk på selskapets hjemmeside samtidig som informasjonen gjøres tilgjengelig på Oslo Børs’ hjemme- side www.newsweb.no (Ticker: AKER). Aksjonærinformasjon Aker ASA årsrapport 2021 13 0 200 400 600 800 1000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Børskurs VEK Valgkomité Selskapets valgkomité består av følgende medlemmer: ◾ Kjell Inge Røkke (leder) ◾ Leif-Arne Langøy Aksjeeiere som ønsker å kontakte valgkomiteen kan gjøre dette ved å benytte følgende e-postadresse: [email protected] Revisjonsutvalg Selskapets revisjonsutvalg består av følgende medlemmer: ◾ Frank O. Reite (leder) ◾ Kristin Krohn Devold ◾ Atle Tranøy Ordinær generalforsamling Den årlige ordinære generalforsamlingen avholdes i april hvert år. Skriftlig innkalling sendes til samtlige aksjeeiere individuelt eller til aksjeeiernes depotbank. Innkalling og møteseddel vil bli sendt til aksjeeierne innen allmennaksjelovens til enhver tid gjeldende frist, og gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmeside og gjennom Oslo Børs’ publiseringssystem. Årsrapporten og øvrige vedlegg til innkallingen blir kun gjort tilgjengelig på selskapets hjemmeside og gjennom Oslo Børs’ publiseringssystem. Aksjeeiere som ønsker vedleggene tilsendt per post må kontakte selskapet. Generalforsamlingen avholdes i år som et digitalt møte uten fysisk oppmøte for aksjonærene. Ved å delta online vil aksjonærer få direktesendt webcast fra generalforsamlingen, mulighet til å stille skriftlige spørsmål, samt avgi stemme på hver enkelt av sakene. Ingen forhåndspåmelding er nødvendig for aksjonærer som vil delta online. Aksjeeiere som ikke kan delta på generalforsamlingen kan avgi direkte stemme i hver enkelt sak via elektronisk forhåndsstemming i påmeldingsperioden. I hele påmeldingsperioden kan aksjonæren selv endre sin avstemming eller endre til selv å delta på generalforsamlingen via selskapets hjemmeside. Det vil også være mulig å avgi stemme ved bruk av fullmakt. Selskapet har utformet fullmaktsskjemaene slik at fullmaktsgiver kan stemme over sakene slik de foreligger på generalforsamlingen (fullmakt med stemmeinstruks). Aksjonærer som har avgitt forhåndsstemme eller avgitt fullmakt kan logge seg på det digitale møtet, men vil ikke ha mulighet til å stemme på sakene. Informasjon om fremgangsmåten for digital deltakelse på generalforsamlingen, elektronisk stemmegivning og meddelelse av fullmakt med stemmeinstruks fremgår av innkallingen og på selskapets hjemmeside. Selskapet oppnevner ikke en uavhengig fullmektig som kan stemme på vegne av aksjeeiere. Selskapet mener at aksje- eiernes interesser er godt ivaretatt ved at aksjeeieren kan delta med egen fullmektig eller gi fullmakt med stemmeinstruks til møteleder/styrets leder eller annen selvutnevnt fullmektig. Aksjen i 2021 Selskapets totale børsverdi ved utgangen av 2021 var 61,3 milliarder kroner. I løpet av 2021 ble det omsatt 22 197 847 aksjer i Aker, tilsvarende 30 prosent av selskapets totale antall utestående aksjer. Aksjen ble omsatt på samtlige handelsdager på Oslo Børs. Aker-aksjen inngår i OSEBX- indeksen på Oslo Børs. Verdiutvikling (NOK per aksje) Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten 14 Finansielle investeringer Industrielle investeringer 15% 85% Leting og oljeproduksjon Oljeservice Maritime eiendeler Software Sjømat og marin bioteknologi Fornybar energi og grønn teknologi Kontanter Eiendomsinvesteringer Andre finansielle investeringer Virksomheten Akers eiendeler for 2021 er delt i industrielle investeringer og finansielle investeringer som utgjorde henholdsvis 85 og 15 prosent av totale eiendeler. Akers samlede eiendeler var 80,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, og bestod av 76 prosent børsnoterte aksjer, 5 prosent kontanter og 19 prosent unoterte selskaper og andre eiendeler. Industrielle investeringer Akers Industrielle investeringer utgjorde 85 prosent av Akers samlede investeringer, og bestod av følgende selskaper: ◾ Aker BP ◾ Aker Energy ◾ Aker Solutions ◾ Akastor ◾ Aker Horizons ◾ Aker BioMarine ◾ SalMar Aker Ocean ◾ Cognite Les mer på side 15 Finansielle investeringer Akers Finansielle investeringer utgjorde 15 prosent av Akers samlede investeringer, og bestod av følgende: ◾ Kontanter ◾ Eiendomsinvesteringer ◾ Børsnoterte finansielle investeringer ◾ Rentebærende fordringer ◾ Øvrige finansielle investeringer Les mer på side 25 Industrielle og Finansielle investeringer fordelt på sektor per 31. desember 2021: Virksomheten | Industrielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 15 Industrielle investeringer Industrielle investeringer utgjorde 68,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Dette tilsvarer 85 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper. I 2021 bestod porteføljen av Industrielle investeringer av eierskapet i Aker BP, Aker Energy, Aker Solutions, Akastor, Aker Horizons, Salmar Aker Ocean, Aker BioMarine og Cognite. Aize er en del av industrielle investeringer fra 2022. I samarbeid med styre og ledelse i selskapene tar Aker en aktiv rolle i utviklingen av industriporteføljen. Investeringene følges opp av Akers ledelse med støtte fra et dedikert investeringsteam. Aker er også representert i styret til hvert selskap. Eierskapet utøves primært i styrerommet i det enkelte selskap. I tillegg er Aker et kunnskapssenter med industriell og strategisk kompetanse, samt spisskompetanse på kapitalmarkedet, finansiering, restrukturering, transaksjoner, makroøkonomi, kommunikasjon/IR, bærekraft, sikkerhet, finansiell rapportering og juridisk ekspertise. Ressursene brukes aktivt i oppfølgingen av de operative selskapene og er også tilgjengelig for selskapene i porteføljen. Industriell strategi Aker forener industriell kompetanse, gründerskap, finansiell styrke og samarbeid med fagforeninger og ansattes styrerepresentasjon. Aker har erfaring og kompetanse for å gjennomføre oppkjøp, salg, fusjoner og fisjoner. Siden noteringen på Oslo Børs i september 2004 er det gjort flere titalls transaksjoner som har skapt betydelige verdier for Aker og porteføljeselskapene. Aker investerer i sektorer og industriselskaper hvor Aker har kunnskap og erfaring til å skape verdier gjennom vekst og stabile oppstrøms kontanter til morselskapet. Det investeres i selskaper hvor Aker ser muligheter og kan bidra med transaksjonskompetanse. Gjennom utøvelse av aktivt eierskap arbeider Aker for at hvert av de industrielle selskapene i porteføljen skal være selvstendige og robuste. Som aktiv eier i selskaper med et attraktivt verdi- og utbyttepotensial, er Akers eieragenda å bidra til god avkastning for alle aksjeeiere. Fokuset er dyktig lederskap, riktig organisering, lønnsom drift, vekst, optimal kapitalstruktur og finansielle grep gjennom oppkjøp, salg, fusjoner og fisjoner. Utviklingen i 2021 Den samlede markedsverdien av Akers industrielle investeringer var 68,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021, mot 56,8 milliarder ett år tidligere. I 2021 solgte Aker sine aksjer i Ocean Yield, tilsvarende en eierandel på 61,7 prosent av selskapet, til amerikanske KKR for 4,5 milliarder kroner. I Aker BP gjennomførte Aker og BP et nedsalg av aksjer, Akers eierandel ble redusert fra 40 til 37,1 prosent, og nedsalget frigjorde 3,2 milliarder kroner til Aker. Samlet har Aker mottatt 1,9 milliarder kroner i utbytte fra de industrielle porteføljeselskapene i 2021. Tabellen med nøkkeltall for Industrielle investeringer viser endringer og utvikling i 2021. Se mer informasjon: Side 29. Nøkkeltall Industrielle investeringer Millioner kroner 31.12.2020 2021 31.12.2021 Eierskap i % * Verdi Netto investeringer Mottatt utbytte Verdi endring Andre endringer Verdi Aker BP 37,1 31 143 (3 174) (1 666) 10 025 - 36 329 Aker BioMarine 77,8 8 006 - - (4 306) - 3 700 Ocean Yield - 2 869 (4 455) (204) 1 790 - - Aker Horizons 76,1 7 591 500 - 6 526 726 15 342 Aker Solutions 33,3 2 699 - - 1 137 - 3 836 Aker Energy 50,8 957 - - - - 957 Akastor 36,7 712 - - (175) - 537 SalMar Aker Ocean 15,0 - 645 - - - 645 Cognite 50,5 2 816 - - 3 615 254 6 684 Sum industrielle investeringer 56 793 (6 484) (1 870) 18 611 979 68 030 * Ved utgangen av 2021 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Industrielle investeringer 16 Aker BP ASA Styrets leder : Øyvind Eriksen Daglig leder: Karl Johnny Hersvik Akers eierandel: 37,1 % Aker BP er et lete- og produksjonsselskap for olje og gass på norsk sokkel. Fokuset er lønnsom vekst, lavest mulige kostnader og utslipp per produserte fat. Aker eide 37,14 prosent og BP 27,85 prosent av aksjene i Aker BP ved utgangen av 2021. Etter det planlagte oppkjøpet av Lundin Energys virksomhet på norsk sokkel, som delvis vil bli gjort med oppgjør i Aker BP-aksjer med forventet gjennomføring i andre kvartal 2022, vil Akers eierskap reduseres til 21,2 prosent og BP til 15,9 prosent. Vederlaget for transaksjonen består av 2,22 milliarder dollar i kontanter og 271,91 millioner nye aksjer utstedt av Aker BP. Aker, BP og Nemesia (Lundin-familiens selskap) har forpliktet seg til å stemme for fusjonen, og er enige om en lock-up-periode på seks måneder for Aker BP-aksjer fra transaksjonens gjennomføringsdato. Aksjekursen var 271,60 kroner per 31. desember 2021, opp fra 216,20 kroner ett år tidligere. Akers aksjeinvestering hadde en markedsverdi på 36,3 milliarder kroner ved utgangen av 2021 som tilsvarte 45 prosent av Akers totale eiendeler. Aker representeres i styret ved Øyvind Eriksen og Kjell Inge Røkke. Akers eieragenda Aker er opptatt av å bygge Aker BP som det ledende uavhengige oljeselskapet i Europa målt i lønnsom vekst og effektivitet. Aker som eier, er en pådriver for at Aker BP representerer «low cost, low carbon» – lavest mulig produksjonskostnader per fat, med lavest mulig utslipp av klimagasser. Aker er opptatt av at Aker BP skal utbetale attraktivt og forutsigbart utbytte til sine aksjeeiere. Utbytte i 2021 var 1,35 dollar per aksje, og i 2022 planlegger Aker BP et utbytte på 1,90 dollar per aksje. Aker mottok et utbytte på 1,7 milliarder kroner i 2021, mot 1,6 milliarder i 2020. Se mer informasjon: Side 29 og www.akerbp.com Andel av Akers eiendeler 45% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner dollar) 5 669 2 979 EBITDAX (millioner dollar) 4 894 2 302 Resultat etter skatt (millioner dollar) 851 45 Letekostnader (millioner dollar) 353 174 Aksjekurs (kroner) 271,60 216,20 Fortjeneste per aksje (dollar) 2,37 0,12 Antall ansatte 1 840 1 747 Virksomheten | Industrielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 17 Aker Energy AS Styrets leder: Karl Johnny Hersvik Daglig leder: Eiliv Gjesdal Akers eierandel: 50,8 % Aker Energy eier 50 prosent av Deepwater Tano Cape Three Points i Ghana som inneholder betydelige oljereserver. Aker eier 50,8 prosent av aksjene i Aker Energy. Akers aksjeinvestering er bokført til nærmere 1 milliard kroner per 31. desember 2021, som tilsvarer ca. 1 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret med Kjell Inge Røkke og Øyvind Eriksen. Akers eieragenda Øverst på eieragendaen er å arbeide frem et effektivt utbyggingskonsept, og en teknisk løsning som er sikker og samtidig økonomisk robust. Aker Energy har på vegne av kontraktspartnerne utøvd opsjonen på å kjøpe FPSOen Dhirubhai-1 for 35 millioner dollar. Som en del av finansieringen i utviklingen av kontraktsområdet Deepwater Tano Cape Three Points (DWT/CTP) gikk Africa Finance Corporation (AFC) inn med ytterligere 100 millioner dollar i desember 2021. Det bringer AFCs obligasjonslån til Aker Energy opp i 200 millioner dollar. Undergrunnsanalyser og boreoperasjoner har bekreftet betingede ressurser på 450–550 millioner fat oljeekvivalenter i DWT/CTP kontraktsområdet ca. 100 kilometer utenfor kysten av Ghana. Det arbeides med en revidert plan for utbygging og drift av Pecan-feltet som er en del av DWT/CTP. Ambisjonen til Aker Energy er å levere planen til myndighetene sommeren 2022. Aker Energy har en konstruktiv dialog med kontraktspartnerne og myndighetene i Ghana. Det nasjonale oljeselskapet GNPC, som er kontraktspartner, har med støtte fra myndighetene tatt initiativ til en løsning som vil sikre nasjonen kontroll over de neste feltene som skal bygges ut på ghanesisk sokkel. Aker Energy forhandler med GNPC om en fremtidig eiermodell innenfor en økonomisk ramme og transaksjonsstruktur behandlet av parlamentet, og hvor Aker Energy fortsetter som deleier og bidrar med kunnskap. Se mer informasjon: Side 30 og www.akerenergy.com Andel av Akers eiendeler 1% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner dollar) 4 6 EBITDA (millioner dollar) (34) (28) Resultat etter skatt (millioner dollar) (42) (49) Antall ansatte 48 45 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Industrielle investeringer 18 Aker Solutions ASA Styrets leder: Leif-Arne Langøy Daglig leder: Kjetel Digre Akers eierandel: 33,34 % Aker Solutions er et leverandørselskap. Olje- og gassindustrien er i dag hovedmarkedet, og fornybare industriområder og lavutslippsløsninger øker. Aker eier 33,34 prosent av aksjene i Aker Solutions. Aksjekursen var 23,38 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 16,45 kroner ett år tidligere. Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 3,8 milliarder kroner ved utgangen av 2021, som tilsvarer 5 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell Inge Røkke og Øyvind Eriksen. Akers eieragenda Aker Solutions er inne i en positiv utvikling, og leverandørselskapet vant strategisk viktige kontrakter både innenfor oljeservice og fornybar energi og lavkarbonløsninger i 2021. Ved inngangen til 2022 er selskapet involvert i tilbud for til sammen 81 milliarder kroner i potensielt nye oppdrag, sammenlignet med 76 milliarder kroner ett år tidligere. Aker støtter Aker Solutions’ ambisjon om å bidra til å akselerere overgangen til en mer bærekraftig energiproduksjon. Selskapets tyngdepunkt er fortsatt ingeniørtjenester og oljeservice. Veksten vil skje blant annet innenfor fornybar energi, elektrifisering, og som leverandør til akvakulturanlegg, karbonfangstanlegg og lavutslippsløsninger. Aker Solutions’ mål er at dette skal utgjøre en tredel av omsetningen i 2025, mot ca. fem prosent i 2020. Ved utgangen av 2021 utgjorde fornybar energi og lavkarbonløsninger ca. 30 prosent av ordrereserven. Aker Solutions skal være helt i front i bruk av teknologi og industriell software i hele verdikjeden av ingeniørtjenester, prosjektstyring, anskaffelser og fabrikasjon. Viktigst på eierskapsagendaen er å styrke Aker Solutions’ konkurranseevne, vinne nye kontrakter, gjennomføre prosjektene med bedre lønnsomhet enn tidligere og være åpen for partnerskap, allianser og transaksjoner som bidrar til aksjonærverdier. Det er fortsatt fokus på arbeidet med å videreutvikle gode relasjoner til kunder og samarbeidspartnere, og gjennomføre operasjonelle forbedringer. Se mer informasjon: Side 30 og www.akersolutions.com Andel av Akers eiendeler 5% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner kroner) 29 473 29 396 EBITDA (millioner kroner) 1 842 1 539 EBITDA-margin (prosent) 6,2 5,2 Ordrereserve (millioner kroner) 49 168 37 979 Ordreinngang (millioner kroner) 40 466 34 163 Aksjekurs (kroner) 23,38 16,45 Fortjeneste per aksje (kroner) 0,52 (3,13) Antall ansatte 15 012 14 494 Virksomheten | Industrielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 19 Akastor ASA Styrets leder: Kristian Røkke Daglig leder: Karl Erik Kjelstad Akers eierandel: 36,7 % Akastor er et investeringsselskap rettet mot oljeservice med en portefølje av industrielle og finansielle selskaper. Aker eier 36,7 prosent av aksjene i Akastor. Aksjekursen var 5,34 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 7,08 kroner ett år tidligere. Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 0,5 milliarder kroner ved utgangen av 2021, under 1 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Kristian Røkke og Svein Oskar Stoknes. Akers eieragenda Akastor har et fleksibelt mandat for aktivt eierskap og langsiktig verdiskaping. Øverst på eieragendaen står operasjonelle forbedringer, vinne nye kontrakter og gjennomføring av transaksjoner. Aker oppmuntrer Akastor til å spille en aktiv rolle i transaksjonsmarkedet, både for å frigjøre kapital og gripe muligheter som skaper verdier. Boreteknologiselskapet HMH og AKOFS Offshore er de to største industrielle selskapene i porteføljen. Akastor og Baker Hughes eier 50 prosent hver av HMH etter at det tidligere heleide datterselskapet MHWirth fusjonerte med Baker Hughes Subsea Drilling Systems. Transaksjonen ble gjennomført 1. oktober 2021, hvorpå det nye selskapet fikk navnet HMH. Siktemålet er å børsnotere HMH som et selvstendig selskap når tidspunktet er riktig. AKOFS Offshore, som eies 50 prosent av Akastor og like mye av Mitsui, eier tre spesialiserte offshorefartøy som alle er på kontrakter. Siden Akastor ble skilt ut i et separat selskap som ikke- kjernevirksomhet fra Aker Solutions i 2014, har Akastor frigjort over 6 milliarder kroner gjennom salg av virksomheter. Gjennomførte transaksjoner viser at Akastors porteføljeselskaper ofte har en merverdi som kommer til syne gjennom industrielle konstellasjoner i større og mer slagkraftige enheter. Se mer informasjon: Side 31 og www.akastor.com Andel av Akers eiendeler 1% Nøkkeltall 2021 2020 Omarbeidet Driftsinntekter (millioner kroner) 953 819 EBITDA (millioner kroner) - (71) EBITDA-margin (prosent) - (8,7) Aksjekurs (kroner) 5,34 7,08 Fortjeneste per aksje (kroner) 3,38 (2,14) Antall ansatte 225 1 769 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Industrielle investeringer 20 Aker Horizons ASA Styrets leder: Øyvind Eriksen Daglig leder: Kristian Røkke Akers eierandel: 76,15 % Aker Horizons utøver aktivt eierskap i selskaper innenfor fornybar energi og grønne teknologier. Aker eier 76,15 prosent av aksjene i Aker Horizons. Det ble gjennomført en emisjon til kurs 35 kroner per aksje i forkant av noteringen på Euronext Growth 1. februar 2021. Siden 21. mai samme år har Aker Horizons vært notert på Oslo Børs’ hovedliste. Aksjekursen var 33,05 kroner per 31. desember 2021. Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 15,3 milliarder kroner ved utgangen av 2021, som tilsvarte 19 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Øyvind Eriksen og Kjell Inge Røkke. Akers eieragenda Aker Horizons er et Aker-kontrollert investeringsselskap som utøver aktivt eierskap gjennom nyetableringer, fusjoner, oppkjøp og utvikling av selskaper innenfor fornybar energi og grønne teknologier. Ambisjonen er å være en pådriver for dekarbonisering og miljøforbedringer gjennom selskaper som utvikler og leverer industrielle løsninger. Målet er å bygge en plattform for langsiktig verdiskaping, hvor Aker Horizons kan dra nytte av teknologier, industriell kompetanse og industriell software i Aker-eide selskaper. Aker Horizons portefølje av selskaper ved utgangen av 2021 bestod av Mainstream Renewable Power (75 prosent eierandel), Aker Carbon Capture (42,3 prosent), Aker Offshore Wind (51 prosent) og Aker Clean Hydrogen (77,2 prosent). I tillegg gjennomførte Aker Horizons oppkjøpet av vannkraftteknologiselskapet Rainpower (100 prosent). Aker Horizons setter strategisk retning, og har finansiell styrke, kapitalmarkedskompetanse og gjennomføringskraft. Hvert av porteføljeselskapene i Aker Horizons skal arbeide for å skape verdier i samspill med Aker, Aker-eide selskaper og andre aktører i verdikjeden. Se mer informasjon: Side 32 og www.akerhorizons.com Andel av Akers eiendeler 19% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner kroner) 1 411 19 EBITDA (millioner kroner) (1 325) (162) Resultat etter skatt (millioner kroner) (2 428) (180) Aksjekurs (kroner) 33,05 N/A Antall ansatte 895 53 Virksomheten | Industrielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 21 Aker BioMarine ASA Styrets leder: Ola Snøve Daglig leder: Matts Johansen Akers eierandel: 77,8 % Aker BioMarine er et bioteknologi- og krillfangstselskap som utvikler, markedsfører og selger krillbaserte produkter. Aker eier 77,8 prosent av aksjene i Aker BioMarine. Selskapet ble notert på Oslo Børs hovedliste 13. april 2021. Aksjekursen var 54,30 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 117,50 kroner ett år tidligere. Aksjeinvesteringen hadde en markedsverdi på 3,7 milliarder kroner ved utgangen av 2021, tilsvarende 5 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell Inge Røkke og Øyvind Eriksen. Akers eieragenda Aker mener Aker BioMarine har muligheten til å innta en sterk posisjon i nisjer drevet av globale helsetrender og etterspørsel etter omega 3-ingredienser. Ambisjonen er å skape et større og mer robust selskap med fokus på god drift og en effektiv verdikjede. Aker BioMarine er internasjonalt i front innen bærekraftig fangst og som utvikler, markedsfører og selger av krillbaserte ingredienser og produkter. Selskapet har egne merkevarer innenfor omega-3-baserte produkter til forbrukere og fôringrediens for akvakultur, samt fôringrediens for dyrefôr. I tillegg har Aker BioMarine flere prosjekter i en oppstartsfase. Utviklingen i aksjekursen i 2021 reflekterer svakere resultater enn forventet. Fangstvolumet var noe lavere enn i 2020 og salget av Superba krillolje betydelig lavere, spesielt i Sør-Korea som følge av regulatoriske forhold. Salget av Qrill Aqua var godt. Aker BioMarines hovedagenda er å gjenvinne tillit i kapitalmarkedet gjennom operasjonelle forbedringer, bedre lønnsomhet, økt salg gjennom produktinnovasjon, nye kanaler, ekspansjon i geografiske markeder og fortsette å investere for langsiktig vekst. Som eier er Aker en pådriver for at Aker BioMarine skal fortsette å være ledende på bærekraftig fangst med lavest mulig karbonavtrykk. Selskapet har langsiktige partnerskap med merkevareselskaper, miljøvernorganisasjoner og forskere. Se mer informasjon: Side 32 og www.akerbiomarine.com Andel av Akers eiendeler 5% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner dollar) 262 289 EBITDA (millioner dollar) 43 57 EBITDA-margin (prosent) 16,5 19,6 Resultat etter skatt (millioner dollar) (8) (5) Aksjekurs (kroner) 54,30 117,50 Fortjeneste per aksje (kroner) (0,09) (0,07) Antall ansatte 436 530 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Industrielle investeringer 22 SalMar Aker Ocean AS Styrets leder: Atle Eide Daglig leder: Roy Reite Akers eierandel: 15 % (33,4 % av stemmene) SalMar Aker Ocean skal drive havbasert lakseoppdrett, både i værharde eksponerte områder og langt til havs. Selskapet ble formelt etablert i november 2021. SalMar og Aker vil eie henholdsvis 66,6 og 33,4 prosent av oppdrettsselskapet. SalMars interesser innen havbasert oppdrett inngår i SalMar Aker Ocean. Aker vil i tre transjer investere totalt 1,65 milliarder kroner, hvorav 0,65 milliarder i den første. Dette er også den bokførte verdien av Akers aksjeinvestering per 31. desember 2021, som tilsvarer i underkant av 1 prosent av Akers totale eiendeler. Aker er representert i styret ved Kjell Inge Røkke og Øyvind Eriksen. Akers eieragenda Ved å kombinere SalMars og Akers bransjekunnskap og ledende kompetanse innen lakseoppdrett, design og bygging av offshore installasjoner, industriell software og miljøteknologi, er ambisjonen å bygge et globalt ledende selskap. Målet er at SalMar Aker Ocean innen utgangen av 2030 skal produsere 150 000 tonn laks årlig på bærekraftig vis i oppdrettsanlegg til havs. SalMar Aker Ocean har allerede lagt bak seg to vellykkede produksjonssykluser med produksjonsanlegget Ocean Farm 1 utenfor Trøndelag. Erfaringene herfra bygges nå inn i en ny og større versjon, Ocean Farm 2, som er under utvikling. Selskapet har søkt om tillatelse til å plassere verdens første rene offshore oppdrettsanlegg kalt Smart Fish Farm ca. 50 nautiske mil vest av Frøya utenfor Midt-Norge. Med sine produksjonsmål vil SalMar Aker Ocean i 2030 være en av verdens største lakseprodusenter. Underveis vil det bli skapt store muligheter for norsk leverandørindustri i omstilling. SalMar Aker Ocean har dokumentert ringvirkninger i form av tusenvis av industri- og ingeniørarbeidsplasser i Norge og vil gå i bresjen for å sikre bærekraftig vekst på laksens betingelser. Slik oppdrettsvirksomhet vil kreve nytt offentlig rammeverk. SalMar Aker Ocean vil samarbeide med norske myndigheter, havbruksnæringen og andre interesserte parter for å etablere slike rammebetingelser. På lengre sikt vil selskapet vokse i internasjonale markeder med utgangspunkt i erfaring og kunnskap fra Norge. Se mer informasjon: Side 33 og www.salmarakerocean.no Andel av Akers eiendeler 1% Virksomheten | Industrielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 23 Cognite AS Styrets leder: Øyvind Eriksen Daglig leder: John Markus Lervik Akers eiendel: 50,5 % Cognite er et industrielt softwareselskap som samler, behandler og tilrettelegger enorme datamengder for industrikunder. Aker eier 50,5 prosent av aksjene i Cognite. Investeringen er verdsatt til 6,7 milliarder kroner i Akers verdijusterte egenkapital, tilsvarende vel 8 prosent av Akers totale eiendeler. Verdsettelsen er basert på prisingen i den private plasseringen mot TCV i andre kvartal 2021. Det anerkjente amerikanske selskapet som investerer i teknologibedrifter, gikk inn med 150 millioner dollar i egenkapital og har med det en eierandel på 9,4 prosent. Dette priser Cognite på 100 prosentbasis til 1,6 milliarder dollar. Aker er representert i styret med Øyvind Eriksen og Kjell Inge Røkke. Akers eieragenda Aker som hovedeier er en pådriver for en offensiv satsing i et raskt voksende marked for industriell software. Hovedproduktet, Cognite Data Fusion, samler, behandler og analyserer enorme datamengder for industrikunder. Nøkkelen til skalerbar industriell digitalisering er at data kan deles i sanntid for blant annet å optimalisere produksjon, redusere energiforbruk, overvåke produksjonsprosesser, varsle om uregelmessigheter og planlegge vedlikehold på en effektiv måte. Cognite har inngått strategiske partnerskap med Accel og TCV, to av verdens fremste ventureselskaper på teknologi og software. Begge er deleiere og partnere som bidrar i utviklingen av Cognite. Verdens største oljeprodusent, Saudi Aramco, har i første kvartal 2022 kjøpt Aker BPs eierpost i Cognite på 7,4 prosent. På markedssiden har Cognite et globalt partnerskap med ledende teknologiselskap som Microsoft og Accenture. I Saudi Arabia etableres det et felleseid selskap hvor Saudi Aramco eier 51 prosent og Cognite 49 prosent. Cognite har et godt utgangspunkt for videre internasjonal ekspansjon, fortsatt rekruttering av talenter fra hele verden, videreutvikling av gode relasjoner til kunder og samarbeidspartnere og skape fortsatt høy vekst. Se mer informasjon: Side 33 og www.cognite.com Andel av Akers eiendeler 8% Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner kroner) 639 532 EBITDA (millioner kroner) (402) (157) Resultat etter skatt (millioner kroner) (393) (197) Antall ansatte 613 402 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Industrielle investeringer 24 Aize AS Styrets leder: Ola Snøve Daglig leder: Jarle Skrebergene Akers eierandel: 73 % Aize utvikler programvare som akselererer industriens digitale omstilling. Aize ble etablert i 2020, og er fra 2022 en del av Akers industriportefølje. Aker eide 77,6 prosent av selskapet ved utgangen av 2021, redusert til 73 prosent i januar 2022. Aker BP eier 9,4 prosent, og øvrige aksjonærer er ansatte og ett eksternt styremedlem. Investeringen i aksjer og lån til Aize fra Aker, er til sammen bokført til 262 millioner kroner per 31. desember 2021. Kjell Inge Røkke representerer Aker i styret. Aize sitt hovedprodukt er en digital arbeidsflate som integrerer og visualiserer kundenes intern- og tredjepartsdata i en digital tvilling av store installasjoner. Dette bedrer arbeidsprosesser og samhandling både i prosjektgjennomføring og drift. Aize vokser raskt, og hadde 168 ansatte ved utgangen av 2021. Målet er å ansette ytterligere 80 i 2022. Akers eieragenda Industriell software er et satsingsområde for Aker. Inspirert av suksessen med Cognite, er ambisjonen å ta en ledende posisjon på flere felt ved å spisse kompetansen og satsingen gjennom rendyrkede selskaper. Funksjonaliteten i produktene Aize leverer, rettes i første omgang mot to sentrale områder: EPC-markedet og effektiv drift av store anlegg og fasiliteter, i første omgang innenfor olje og gass. Hovedformålet er å effektivisere alle typer kostnadskrevende prosjekter og operasjoner, ikke minst for anlegg som vindparker, karbonfangst, hydrogenanlegg og liknende fornybare løsninger. Electron-samarbeidet med Aker Horizons er en nøkkelaktivitet i denne utviklingen. Produktutvikling skjer i tett samarbeid med utviklingspartnere og kunder, og innenfor EPC-området søker man å oppnå betydelige besparelser i den kommende Noaka-utbyggingen på norsk sokkel i samarbeid med Aker Solutions, Aker BP, Cognite og lisenspartnerne. Se mer informasjon: Side 34 og www.aize.com Andel av Akers eiendeler 0,3 % Nøkkeltall 2021 2020 Driftsinntekter (millioner kroner) 352 59 EBITDA (millioner kroner) 44 (11) Resultat etter skatt (millioner kroner) (14) (17) Antall ansatte 168 88 Virksomheten | Finansielle investeringer Aker ASA årsrapport 2021 25 Finansielle investeringer Verdien av finansielle investeringer var 12,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021, inkludert 4,0 milliarder kroner i kontanter. Dette tilsvarer 15 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper. I segmentet Finansielle investeringer inngår kontanter, aksjeinvesteringer i børsnoterte selskaper som American Shipping Company, Philly Shipyard og Solstad Offshore, samt eiendomsutviklingsselskapet Aker Property Group. Ved utgangen av 2021 var Akers kontantbeholdning 4,0 milliarder kroner. Selskapets likviditetsreserve, inkludert trekkfasiliteter, var 7,0 milliarder kroner per 31. desember 2021. Verdien av de finansielle investeringene i de børsnoterte selskapene American Shipping Company, Philly Shipyard og Solstad Offshore var til sammen 0,9 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Eierandelen på 57,6 prosent i Philly Shipyard utgjorde 0,4 milliarder kroner, eierandelen på 19,1 prosent i American Shipping Company 0,4 milliarder kroner og eierandelen på 24,9 prosent i Solstad Offshore 0,1 milliarder kroner. Andre finansielle investeringer består i hovedsak av eiendomsutviklingsselskapet Aker Property Group, interne og eksterne fordringer og andre eiendeler. Samlet har Aker mottatt 140 millioner kroner i utbytte fra selskapene i porteføljen av finansielle investeringer i 2021. Se mer informasjon: Side 34. Nøkkeltall finansielle investeringer Millioner kroner 31.12.2021 31.12.2020 Kontanter 4 025 1 303 Børsnoterte finansielle investeringer 873 2 377 Eiendom 908 508 Rentebærende fordringer 4 211 1 837 Andre finansielle investeringer 1 981 1 127 Sum finansielle investeringer 11 999 7 153 Aker ASA årsrapport 2021 Virksomheten | Alternative resultatmål 26 Alternative resultatmål Aker ASA refererer til alternative resultatmål når det gjelder Aker ASA og holdingselskapenes, samt portefølje-selskapenes, finansielle resultater, som et supplement til regnskapet utarbeidet i samsvar med IFRS. Slike resultatmål er hyppig brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og de er ment å gi en utvidet innsikt i driften, finansieringen og framtidsutsiktene for konsernet. Definisjonene av disse måltallene er som følger: ● EBITDA er driftsresultat før avskrivinger, amortiseringer og nedskrivinger. ● EBITDA-margin er EBITDA dividert på driftsinntekter. ● EBITDAX er driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og letekostnader. ● Egenkapitalandel er total egenkapital dividert på totale eiendeler. ● Brutto verdijusterte eiendeler er summen av alle eiendeler, fastsatt ved å bruke markedsverdien av børsnoterte aksjer, seneste transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens bokført verdi benyttes for øvrige eiendeler. ● Kboed er tusen fat oljeekvivalenter per dag. ● Verdijustert egenkapital («VEK») er brutto verdijusterte eiendeler fratrukket forpliktelser og gjeld. ● VEK per aksje er VEK dividert på totalt antall utestående Aker ASA aksjer. ● Netto rentebærende fordringer/gjeld er kontanter, kontantekvivalenter og rentebærende fordringer (kortsiktige og langsiktige), fratrukket rentebærende gjeld (kortsiktig og langsiktig). ● Ordreinngang inkluderer nye inngåtte kontrakter i perioden, i tillegg til utvidelse av eksisterende kontrakter. Den estimerte verdien av potensielle opsjoner og endringsordrer er ikke inkludert. ● Ordrereserve er anslått verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter. ● Verdijustert egenkapitalandel er VEK dividert på brutto verdijusterte eiendeler. Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 27 Styrets årsberetning Aktivitetsnivået har vært høyt i 2021, og Aker ASA (Aker) har lagt bak seg et år med positiv utvikling. Verdijustert egenkapital i Aker var 69,8 milliarder kroner ved utgangen av 2021, sammenlignet med 53,4 milliarder ett år tidligere. I tillegg ble det utbetalt utbytte på totalt 1,75 milliarder kroner i 2021. Avkastningen til aksjeeierne, målt i form av aksjekursutvikling og utbetalt utbytte, var 52 prosent. Til sammenligning steg hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) med 23 prosent. Aker er i endring. I en tid preget av usikkerhet knyttet til koronapandemien og geopolitiske forhold, er det gjort forandringer i porteføljen som kommer til å prege Aker i mange år fremover. 2021 har på mange måter vært akselerasjonsåret som avløste omstillingsåret 2020, hvor det ble lagt et godt industrielt og finansielt grunnlag for en satsing innenfor fornybar energi og grønne teknologi- og kunnskapsbedrifter. Det har vært en ekstraordinær periode. Både på grunn av koronapandemien og fordi Aker har opprettholdt og utviklet porteføljen av industrivirksomheter i et høyt tempo. Siden starten av pandemien har holdningen vært å snu usikkerheter til muligheter. Betydningen av et robust økonomisk fundament, viktigheten av dyktige organisasjoner og nytten av gode relasjoner til kunder og forretnings- partnere bidrar til å gjøre en forskjell. Resultatet er at Aker og industrielle porteføljeselskaper er i omstilling med sikte på å skape mer fremtidsrettede virksomheter til tross for eksterne utfordringer. Porteføljen av industriselskaper er tyngdepunktet i Akers industrielle og finansielle utvikling. I samspillet mellom Aker og industriselskapene i porteføljen forvaltes muligheter og partnerskap som utvikler teknologi, prosjekter, organisasjoner og forretningsmodeller som bidrar til forbedringer og fremgang. Aker skaper aksjonærverdier gjennom aktivt, industrielt eierskap og transaksjoner. Industriporteføljen bidro med totalt 18,6 milliarder kroner i verdiøkning og utbytte i 2021. Aker BP, Aker Horizons, Cognite, Ocean Yield og Aker Solutions bidro alle positivt, mens Aker BioMarine hadde en negativ utvikling. * Aker ASA viser til morselskapet. ** Aker viser til Aker ASA og holdingselskaper, som er oppført i note 1 til årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper, side 127. Aker-konsernet viser til Aker ASA og datterselskapene som er konsolidert inn i konsernregnskapet, som angitt i note 9 til Aker -konsernets årsregnskap, side 68. 2021 har på mange måter vært akselerasjonsåret som avløste omstillingsåret 2020. ~ Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 28 Aker har i 2021 frigjort 7,7 milliarder kroner gjennom aksjesalg. Dette styrker investeringskapasiteten ytterligere og øker handlefriheten til å investere i eksisterende og nye virksomheter. Aker solgte sin kontrollerende eierandel på 61,7 prosent i Ocean Yield til amerikanske KKR for 4,5 milliarder kroner. I Aker BP gjennomførte Aker og BP et nedsalg av aksjer. Akers eierandel ble redusert fra 40 til 37,1 prosent, og nedsalget frigjorde 3,2 milliarder kroner til Aker. Aker og BP fortsetter det gode samarbeidet i Aker BP og på andre områder som for eksempel havvind. Aker BP annonserte 21. desember 2021 en transaksjonsavtale med Lundin Energy for overtakelse av olje- og gassvirksomheten til Lundin Energy. Vederlaget for transaksjonen består av 2,22 milliarder amerikanske dollar i kontanter og 271.91 millioner nye aksjer utstedt fra Aker BP. Tr ansaksjonen er betinget godkjenning på selskapenes respektive generalforsamlinger samt fra relevante myndigheter. Aker, BP og Nemesia (Holding selskap for Lundin familien) har ugjenkallelige forpliktet seg til å stemme for fusjonen og er enige om en lock-up periode på seks måneder for sine respektive Aker BP aksjer fra transaksjonens gjennomføringsdato. Gjennomføring av transaksjonen er forventet å finne sted i andre kvartal 2022, og dette vil føre til at Akers og BPs eierandeler i Aker BP reduseres til henholdsvis 21,2 og 15,9 prosent. Aker er i gang med å bygge opp aktiv kapitalforvaltning som et nytt virksomhetsområde, sidestilt med selskapets eksisterende industrielle portefølje. Yngve Slyngstad er ansatt som daglig leder og senior partner i Aker Asset Management (AAM), og han tiltrådte stillingen 1. mars i år. Slyngstad har arbeidet i Norges Bank Investment Management (NBIM) siden oppstarten i 1998, hvor han fikk ansvaret for å bygge opp aksjeforvaltningen. Han var administrerende direktør og ansvarlig for Statens pensjonsfond utland fra 1. januar 2008 til han fratrådte 1. september 2020. AAMs aktivitet vil omfatte fondsvirksomheter. Infrastrukturinvesteringer med kapital fra tredjeparter, vil bli en viktig aktivaklasse. I tillegg vil AAM ha aktivaklasser innenfor enheter som Aker etablerte i 2021: Private Equity (OrbeNovo), Venture Capital (Clara Venture Labs og Axis) og start-ups (RunwayFBU). AAM vil bli organisert som et selvstendig selskap med Aker som majoritetseier og nøkkelpersoner som medeiere. Utbytte til Aker fra porteføljeselskaper var 2,0 milliarder kroner i 2021, sammenlignet med 2,3 milliarder kroner i 2020. Nedgangen skyldes lavere utbytte fra Ocean Yield og Aker Property Group . 1. Viktige utviklingstrekk i 2021 Akers portefølje av selskaper ble noe mer diversifisert gjennom 2021. Olje- og gassektoren er fortsatt størst, og utgjorde 53 prosent av verdiene ved utgangen av 2021 – sammenlignet med 56 prosent ett år tidligere og 75 prosent ved utgangen av 2019. Fornybar energi og grønn teknologi utgjorde 23 prosent, mot 16 prosent ved utgangen av 2020 og null året før det. Industriell software har vokst til 9 prosent av verdiene ved utgangen av 2021, opp fra 5 prosent året før. Kontanter utgjorde 5 prosent, det samme gjorde sjømat og marin bioteknologi. Etter salget av Ocean Yield utgjorde maritime eiendeler og andre investeringer 5 prosent. I 2021 ble aksjeinvesteringen i Aker BioMarine halvert i verdi på Oslo Børs. Samtidig er investeringssegmentet sjømat og marin bioteknologi utvidet med en investering i SalMar Aker Ocean. I første omgang har Aker investert 0,65 milliarder kroner. Planen er å investere ytterligere en milliard kroner og ha en eierandel på 33,4 prosent. Sjømat og marin bioteknologi er et satsingsområde for Aker. Aker er eksponert for utviklingen i oljepris og aktivitetsnivå innenfor oljeservice. Oljeprisen startet på 51,70 dollar per fat i 2021, og endte året på 79,04 dollar per fat. Gjennom året var tendensen stigende oljepriser, men det var som tidligere år svingninger. Koronapandemien, handelskrigen mellom USA og Kina, frykt for resesjon og geopolitisk usikkerhet, har fortsatt i 2021. Finansmarkedene har likevel utviklet seg positivt i 2021, og spesielt aksjemarkede ne. Det er underliggende inflasjonspress i norsk og internasjonal økonomi. Energiprisene har økt betydelig både i Norge og internasjonalt. Renten er fortsatt lav, men på vei opp. Aker og industrielle porteføljeselskaper har gjennom 2021 styrket sin kompetanse ytterligere innenfor bærekraft og ESG (Environmental, Social and Governance). Dette området er en integrert del av forretningsvirksomheten og en strategisk faktor i utviklingen av Aker. I kapitalmarkedet har interessen for såkalte grønne selskaper avtatt noe i 2021 sammenlignet med boomen året før. Aker Horizons, som er Akers porteføljeselskap for fornybar energi og grønne teknologier, har styrket sin posisjon gjennom 2021. Aker Horizons er Akers nest mest verdifulle investering ved årsslutt 2021, etter Aker BP og foran Cognite. De tre selskapene Aker BP, Aker Horizons og Cognite stod for 77 prosent av Akers totale verdier. Målt i prosentvis verdivekst og avkastning er 2021 et av de beste årene i Akers historie. Aldri har verdijustert egenkapital (VEK) og aksjekurs vært høyere ved årsslutt enn i 2021. VEK var 69,8 milliarder kroner, sammenlignet med 53,4 milliarder kroner ved utgangen av 2020. VEK økte dermed fra 718 kroner per aksje til 939 kroner per aksje gjennom 2021. I tillegg er det utbetalt saml et et utbytte på 23,50 kroner per aksje. Aksjekursen endte året på 825 kroner, opp fra 560 kroner ved utgangen av 2020. Akers aksjeeiere oppnådde dermed en årsavkastning på 52 prosent i 2021, Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 29 inkludert aksjekursutvikling og utbytte. VEK i Aker økte med 34 prosent inkludert utbytte. Til sammenligning steg OSEBX med 23 prosent i 2021, og oljeprisen økte 53 prosent. Styret foreslår et ordinært utbytte på 14,50 kroner per aksje for 2021. Videre foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. Om styret basert på fullmakt skulle vedta et tilleggsutbytte tilsvarende det ordinære, vil totalt utbetalt utbytte bli 29 kroner per aksje i 2022. Dette vil tilsvare 3,1 prosent av VEK per utgangen av 2021, noe som ligger innenfor rammen av Akers utbyttepolitikk om årlig utbetaling av 2-4 prosent av VEK. 2. Virksomhet og lokalisering Aker er et industrielt investeringsselskap med tradisjoner tilbake til 1841. Selskapet er registrert i Norge, med hovedkontor på Fornebu utenfor Oslo. Som aktiv eier og egenkapitalinvestor, bruker Aker sin finansielle styrke og industrielle kompetanse til å videreutvikle de operative selskapene i porteføljen på en bærekraftig måte. Gjennom deltakelse i selskapenes styrer, er Aker en pådriver for strategisk utvikling, operasjonelle forbedringer, restruktureringer og tilrettelegger for transaksjoner. Aker arbeider for å oppnå lønnsom vekst og fremtidsrettede selskaper, og bygge robuste organisasjonskulturer i samtlige av sine porteføljeselskaper. Målet er å sikre bærekraftig verdiskaping for alle aksjeeiere, og bidra til en positiv samfunnsutvikling. Akers investeringer er delt inn i to porteføljer: Industrielle og Finansielle investeringer. Fra 2022 blir AAM et nytt virksomhetsområde. Per mars 2022 er Aker den største aksjonæren i 11 selskaper notert på Oslo Børs, Euronext Expand Oslo og Euronext Growth Oslo. Ved utgangen av 2021 var Akers brutto verdijusterte eiendeler totalt 80,0 milliarder kroner, hvorav industriporteføljen utgjorde 85 prosent. Året før var tilsvarende brutto eiendeler 63,9 milliarder kroner og industriporteføljen stod for 89 prosent. Industrielle investeringer Akers industrielle portefølje er selskapets langsiktige investeringer og består av ni selskaper, hvorav fem er børsnoterte. Porteføljen består av lete- og produksjonsselskapet Aker BP, oljeselskapet Aker Energy, leverandørselskapet Aker Solutions, oljeservice investeringsselskapet Akastor, fornybar energi - og investeringsselskapet Aker Horizons, krill- og bioteknologiselskapet Aker BioMarine, fiskeoppdrettsselskapet SalMar Aker Ocean og de to industrielle softwareselskapene Cognite og Aize. SalMar Aker Ocean ble formelt etablert i fjerde kvartal 2021. Aize vil med regnskapsmessig virkning væ re en del av industrielle investeringer fra 2022. Verdien av Akers industrielle investeringer var 68,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, som utgjorde 85 prosent av Akers verdijusterte brutto eiendeler, opp fra 56,8 milliarder kroner ved årsslutt 2020. Økningen skyldes en netto positiv verdiendring på 18,6 milliarder kroner, hvorav 1,9 milliarder kroner var utbyttebetalinger til Aker, samt netto investeringer og salg tilsvarende en reduksjon på 5,5 milliarder kroner. Netto positiv verdiendring, inkludert utbytte, fordelte seg med 10,0 milliarder kroner for Aker BP, Aker Horizons med 6,5 milliarder kroner, Cognite med 3,6 milliarder kroner basert på transaksjonen med TCV, Ocean Yield med 1,8 milliarder kroner og Aker Solutions med 1,1 milliarder kroner. Verdien av aksjeinvesteringen i Aker BioMarine ble redusert med 4,3 milliarder kroner. Endring som følge av netto investeringer og salg gjelder i all hovedsak at Aker solgte seg ut av Ocean Yield gjennom høsten 2021 og mottok 4,5 milliarder kroner, samt gjennomførte et nedsalg tilsvarende 2,9 prosent av aksjene i Aker BP. Aksjesalgene frigjorde til sammen 7,7 milliarder kroner. I tillegg har Aker investert 0,5 milliarder kroner i en emisjon i forkant av at Aker Horizons ble børsnotert i februar 2021, samt overførte REC Silicon aksjer til Aker Horizons med 0,7 milliarder kroner. Aker har også investert 0,65 milliarder kroner i SalMar Aker Ocean, samt økt aksjeinvesteringen i Cognite med utøvelse av et konvertibelt lån med 254 millioner kroner. Aker BP Aker BP er et lete - og produksjonsselskap for olje og gass på norsk sokkel. Aker eier 37,1 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og børsverdien av eierandelen var 36,3 milliarder kroner på det tidspunktet. Dette utgjorde 45 prosent av Akers brutto verdi justerte eiendeler ved årsslutt 2021. Aker BPs utslipp av CO 2 var 4,8 kilo per produserte fat oljeekvivalenter i 2021, mot 4,5 kilo året før. Selv om det var en liten økning i 2021, er det ca. 70 prosent lavere enn gjennomsnittet for verdens olje- og gassproduksjon, ifølge Rystad Energy. Produksjonskostnadene per produserte fat var 9,2 dollar, mot 8,3 dollar i 2020. Målet er å redusere kostnadene til under 7 dollar per fat. Selskapets produksjon i 2021 var i gjennomsnitt 209 400 fat oljeekvivalenter per dag, mot 210 700 fat året før. Inntekter og resultat er preget av økte oljepriser. Fra inngangen til utgangen av 2021 steg oljeprisen 53 prosent. Trenden fra kvartal til kvartal var en stigende oljepris, men fortsatt volatil. Driftsinntektene var 5,7 milliarder dollar, sammenlignet med 3,0 milliarder dollar i 2020. EBITDAX var 4,9 milliarder dollar, mot 2,3 milliarder dollar i 2020. Aker BPs fem opererte feltsentre har vist god operasjonell drift i 2021. Samarbeidsmodeller og allianser med bore-, teknologi – og oljeserviceselskaper, fortsetter å bidra til reduserte kostnader og høyere Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 30 effektivitet knyttet til leting, boring, drift, vedlikehold, modifikasjoner og feltutbygging. Digitalisering fører til sikrere og mer kostnadseffektiv drift. Produksjonen fra Ærfugl fase 2 i Norskehavet, hvor Aker BP er operatør, startet i fjerde kvartal 2021. Produksjonen her forlenge r levetiden til produksjonsskipet (FPSO) på Skarv-feltet med 5 år, og bidrar til at CO 2 -utslipp per produserte fat fra Skarv-området er redusert med 30-40 prosent. Aker BPs betingede ressurser var 1 022 millioner fat oljeekvivalenter per utgangen av 2021, sammenlignet med 895 millioner fat oljeekvivalenter året før. I 2021 har Aker BP levert inn en Plan for utbygging og drift (PUD) til Olje- og energidepartementet for feltene Kobra East & Gekko (KEG) og Frosk, begge lokalisert i Alvheim-området i Nordsjøen. Utbyggingen av KEG innebærer et maratonløp under havbunnen, hvor det vil bli boret om lag 42 kilometer fra totalt fire flergrensbrønner i reservoaret. Frosk- utbyggingen vil gjenbruke eksisterende infrastruktur. Produksjon fra begge feltene vil bidra til ytterligere produksjonsvekst, reduserte enhetskostnader fra Alvheim -feltet – og muliggjør forlenget levetid frem mot 2040 fra Alvheim produksjonsskipet (FPSO). Det ble også foretatt en investeringsbeslutning for utbygging av Hanz-funnet i Nordsjøen. Hanz er et olje- og gassfunn som skal kobles opp til Ivar Aasen-plattformen om lag 12 kilometer lenger sør. NOAKA er den neste store feltutbyggingen på norsk sokkel, med et ressursgrunnlag anslått til 600 millioner fat oljeekvivalenter. Utbyggingskonseptet ble besluttet av partnerne høsten 2021. Aker BP og partnerne har plan om å levere PUD innen utgangen av 2022. Aker BP har langsiktige vekstmål fra den eksisterende porteføljen, både gjennom verdiskapende transaksjoner og organisk vekst. Aker BP er en pådriver for smartere og mer effektive løsninger gjennom alliansemodeller. Digitalisering er avgjørende for Aker BPs forbedringsprogram, og spiller en viktig rolle i endringsprosesser. En viktig milepæl for Aker BP i 2022 blir den planlagte overtakelsen av olje- og gassvirksomheten til Lundin Energy. Et sammenslått selskap vil bli nest størst på norsk sokkel, og ha en eierandel på 31,6 prosent i Johan Sverdrup -feltet. Transaksjonen er ventet å bli gjennomført i andre kvartal 2022. Aker ønsker å bidra til at norsk sokkel blir et internasjonalt referansepunkt for sikker, lønnsom og mest mulig bærekraftig petroleumsvirksomhet til havs. Aker BP er blant olje- og gassprodusenter med lavest karbonintensitet, og arbeider målbevisst for å redusere utslippene, forbedre sikkerheten og øke effektiviteten gjennom hele verdikjeden. For å finansiere fremtidig vekst, er det viktig at Aker BP opprettholder sin «investment grade» fra toneangivende kredittratingbyråer. Samtidig er det viktig at Aker BP opprettholder en attraktiv og forutsigbar utbyttepolitikk. Selskapet økte utbytte fra 425 millioner dollar i 2020 til 487,5 millioner dollar i 2021. Aker BP har guidet på en økning i utbytte fra 1,35 dollar til 1,90 dollar per aksje utbetalt i 2022. For Aker som eier, betyr det 254 millioner dollar i utbytte fra Aker BP. Aker BP-aksjen var priset til 271,60 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 216,20 kroner ved utgangen av 2020. I tillegg mottok Aker utbytter fra Aker BP på totalt 1 666 millioner kroner i 2021 (11,56 kroner per aksje). Aker Energy Aker Energy eier 50 prosent i kontraktsområdet Deepwater Tano Cape Three Points (DWT/CTP) i Ghana. Aker eier 50,8 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og The Resource Group TRG AS (TRG) eier 49,2 prosent. Akers investering er regnskapsført til 957 millioner kroner. Dette utgjorde i overkant av 1 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Undergrunnsanalyser og boreoperasjoner har bekreftet betingede ressurser på 450–550 millioner fat oljeekvivalenter i DWT/CTP kontraktsområdet ca. 100 kilometer utenfor kysten av Ghana. Aker Energy arbeider med en revidert plan for utbygging og drift av Pecan-feltet som ligger i kontraktsområdet, og selskapets ambisjon er å innlevere planen til myndighetene sommeren 2022. Dette omfatter et effektivt utbyggingskonsept, og en teknisk løsning som er sikker og økonomisk robust. Aker Energy har på vegne av kontraktspartnerne utøvd opsjonen på å kjøpe FPSOen Dhirubhai-1 for 35 millioner dollar. Som en del av finansieringen i utviklingen av kontraktsområdet DWT/CTP gikk Africa Finance Corporation (AFC) inn med ytterligere 100 millioner dollar i desember 2021. Det bringer AFCs obligasjonslån til Aker Energy opp i 200 millioner dollar. Selskapet har en konstruktiv dialog med kontraktspartnerne og myndighetene i Ghana. Det nasjonale oljeselskapet GNPC, som er kontraktspartner, har med støtte fra myndighetene tatt initiativ til en løsning som vil sikre nasjonen kontroll over de neste feltene som skal bygges ut på ghanesisk sokkel. Aker Energy forhandler med GNPC om en fremtidig eiermodell innenfor en økonomisk ramme og transaksjonsstruktur behandlet av parlamentet, og hvor Aker Energy fortsetter som deleier og bidrar med kunnskap. Aker Solutions Aker Solutions er et globalt leverandørselskap til oljeindustrien, fornybare industriområder og lavutslippsløsninger. Aker eier 33,4 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og børsverdien av eierandelen var Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 31 3,8 milliarder kroner. Dette utgjorde 5 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Aker Solutions er inne i en positiv utvikling, og leverand ørselskapet har i 2021 vunnet strategisk viktige kontrakter både innenfor oljeservice, fornybar energi og lavkarbonløsninger. Selskapets tyngdepunkt er i dag ingeniørtjenester og oljeservice. Ambisjonen er å bidra til å akselerere overgangen til mer bærek raftig energiproduksjon. Selskapet vokser innenfor fornybar energi, elektrifisering og som leverandør til akvakulturanlegg, karbonfangstanlegg og lavutslippsløsninger. Ved utgangen av 2021 utgjorde fornybar energi og lavutslippsløsninger ca. 30 prosent av ordrereserven. De midlertidige endringene i petroleumsskatteregimet, som ble vedtatt av Stortinget sommeren 2020, har positivt bidratt til omstilling og sysselsettingsvekst i Aker Solutions. Dette var en tiltakspakke som var viktig for å opprettholde kompetanse og kapasitet i norsk leverandørindustri, og ordningen gjør det mulig å dreie virksomheten mot nye og fremtidsrettede næringer. Aker Solutions ordreinngang i 2021 var på 40,5 milliarder, mot sammenlignbare 34,2 milliarder kroner i 2020. Selskapets ordrereserve var 49,2 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot 38,0 milliarder kroner ett år tidligere. Aker Solutions driftsinntekter var 29,5 milliarder kroner i 2021, sammenlignet med 29,4 milliarder kroner i 2020. EBITDA var 1,8 milliarder kroner, mot 1,5 milliarder i 2020. Selskapet har en likviditetsreserve på 9,6 milliarder kroner ved årsslutt 2021. Aker Solutions opplever fortsatt høy tilbudsaktivitet. Selskapet ser positivt på utsiktene for 2022, og ved inngangen til året var Aker Solutions involvert i tilbud for til sammen 81 milliarder kroner i potensielt nye oppdrag, sammenlignet med 76 milliarder kroner ett år tidligere. Det er vekst i investeringene på norsk sokkel som følge av tiltakspakken. Havvind er et viktig marked fremover som åpner interessante muligheter for Aker Solutions. Lavutslippsløsninger omfatter blant annet karbonfangst og lagring, Subsea gasskompresjon, løsninger for hydrogenproduksjon og elektrifisering av landbaserte og offshore infrastrukturanlegg innen olje og gass. I en tid med stor tilbudsaktivitet og økt inflasjon, er det viktig å ha realistiske og robuste gjennomføringsplaner for å holde kontroll på kostnader og fremdriftsplaner. Fremover er det også viktig å vinne kontrakter innenfor alle av Aker Solutions forretningsområder, og gjennomføre prosjekter og kontrakter med tilfredsstillende marginer. For å lykkes må selskapet videreutvikle førsteklasses kunderelasjoner, fokusere på ytterligere operasjonelle forbedringer og styrking av kapitalbasen. Aker Solutions -aksjen var priset til 23,38 kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 16,45 kroner ved utgangen av 2020. Selskapet leverte en positiv kontantstrøm i 2021 og har en solid finansiell posisjon. For regnskapsåret 2021 er det foreslått et utbytte på 0,20 kroner per aksje. Det vil gi Aker et utbytte på 33 millioner kroner. Akastor Akastor er et investeringsselskap som opererer innen oljeservice med en portefølje av industrielle selskaper og finansielle investeringer. HMH og AKOFS Offshore er de to største industrielle selskapene i porteføljen. Aker eier 36,7 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og børsverdien av eierandelen var 537 millioner kroner på det tidspunktet. Dette utgjorde 0,7 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Boreteknologiselskapet HMH er den investeringen i Akastor med høyest bokført verdi. Akastor eier 50 prosent av HMH etter at det tidligere heleide datterselskapet MHWirth fusjonerte med Baker Hughes Subsea Drilling Systems. Transaksjonen ble gjennomført 1. oktober 2021, hvorpå det nye selskapet fikk navnet HMH. Akastor og Baker Hughes eier 50 prosent hver. Siktemålet er å børsnotere HMH som et selvstendi g selskap. Ved opprettelsen av HMH refinansierte Akastor i 2021 sin eksisterende bankfasilitet. Som en del av refinansieringen bidro Aker med en subordinert låneramme på 250 millioner kroner til Akastor. Rammen var ikke trukket på per utgangen av 2021. AKOFS Offshore, som eies 50 prosent av Akastor, opererer tre spesialiserte offshorefartøy. AKOFS Seafarer er på kontrakt med Equinor til andre halvår 2025. AKOFS Wayfarer er på kontrakt med Petrobras i Brasil ut desember 2022. Skandi Santos har vært beskjeftiget på kortere kontrakter siden utløpet av sin tiårs kontrakt med Petrobras i mars 2020, men inngikk i fjerde kvartal 2021 en ny treårs kontrakt med et Petrobras -eid selskap i Brasil. Den nye kontrakten har oppstart i fjerde kvartal 2022. Akastors driftsinntekter var 953 millioner kroner i 2021, ekskludert MHWirth, mot sammenlignbare 819 millioner kroner året før. EBITDA var 0 millioner kroner, sammenlignet med minus 71 millioner kroner i 2020. Akastor hadde en likviditetsreserve på 642 millioner kroner ved utgangen av 2021, inkludert en ubenyttet likviditetsramme fra Aker på 250 millioner kroner. Som eier er Aker opptatt av at Akastor utvikler og realiserer verdier av sine investeringer. Transaksjoner som er gjennomført historisk, viser at Akastors porteføljeselskaper ofte har en merverdi som kommer til uttrykk ved industrielle konstellasjoner i større og mer slagkraftige enheter. Akastors aksjekurs var 5,34 kroner ved årsslutt, ned fra 7,08 kroner ved utgangen av 2020. Det er ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2021. Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 32 Aker Horizons Aker Horizons er et investeringsselskap som utøver aktivt eierskap gjennom nyetableringer, fusjoner, oppkjøp og utvikling av selskaper innenfor fornybar energi og grønne teknologier. Aker eier 76,1 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og børsverdien av eierandelen var 15,3 milliarder kroner på det tidspunktet. Dette utgjorde 19 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Aker Horizons er en pådriver for dekarbonisering og miljøforbedringer gjennom selskaper som utvikler og leverer industrielle løsninger. Målet er å bygge en plattform for langsiktig verdiskaping, hvor Aker Horizons kan dra nytte av teknologier, industriell kompetanse og industriell software i Aker-eide selskaper. Ambisjonen i perioden frem til og med 2025 er å investere 100 milliarder kroner i fornybar energi og grønn teknologi, og videre å ha 10 GW fornybar kraft og bidra til å redusere utslipp tilsvarende 25 millioner tonn CO 2 per år. Gjennom 2021 har Aker Horizons og porteføljeselskaper skapt et godt finansielt grunnlag for langsiktig industriutvikling. Aker Horizons og porteføljeselskapene har til sammen hentet 8, 95 milliarder kroner i egenkapital og 4,0 milliarder kroner i obligasjonsmarkedet. Aker Horizons setter strategisk retning, og har finansiell styrke, kapitalmarkedskompetanse og gjennomføringskraft. Hvert av porteføljeselskapene i Aker Horizons skal arbeide for å skape verdier i samspill med Aker, Aker-eide selskaper og andre aktører i verdikjeden. Ved utgangen av 2021 bestod porteføljen av Mainstream Renewable Power (75 prosent eierandel), Aker Carbon Capture (42,3 prosent), Aker Offshore Wind (51 prosent) og Aker Clean Hydrogen (77,2 prosent). I tillegg gjennomførte Aker Horizons i 2021 oppkjøpet av vannkraftteknologiselskapet Rainpower (100 prosent) . Aker Horizons eier også 49,9 prosent av SuperNode, et teknologiselskap som utvikler løsninger for friksjonsfri overføring av strøm, som kan gi betydelige kapasitetsforbedringer i strømnettet og med det bidra til det grønne skiftet. Aker Horizons søker å utvikle hybridprosjekter mellom forskjellige teknologier og energikilder, og bidrar aktivt til å fostre samarbeid mellom porteføljeselskaper for å oppnå synergier og skape merverdi. Kjøpet av 75 prosent av aksjene i Mainstream Renewable Power ble gjennomført i andre kvartal 2021. Selskapet har en internasjonal posisjon innenfor landvind, havvind og solenergi, og virksomheter i 11 land. Mainstream Renewable Power er en erfaren utvikler av vind- og solenergip rosjekter, og deltar også på eiersiden i produserende vind- og solcelleparker. Selskapet har utviklet og finansiert prosjekter med en samlet kapasitet på 6,5 GW. Karbonfangstselskapet Aker Carbon Capture (ACC) er i gang med å levere karbonfangstanlegg til Norcem Heidelberg Cement i Brevik. Det er verdens første til sementindustrien. Fangsten skal starte i 2024. I Nederland er ACC i gang med å levere et karbonfangstanlegg til Twence som er ventet å være i drift mot slutten av 2023. I tillegg til å bygge og tilby selskapets patenterte teknologi som nøkkelferdige anlegg, har selskapet lansert karbonfangst som en tjeneste, der selskap med utslipp ikke kjøper anlegg, men abonnerer på tjenester fra ACC og selskapets partnere, som igjen håndterer alle sider ved fangst, transport og lagring, og får betalt per tonn lagret CO 2 . Nyvinningen er lansert for å senke terskelen for selskap som ønsker å ta i bruk karbonfangst. Aker Offshore Wind (AOW) er utvikler av vindparker, teknologi og løsninger for flytende havvind. Selskapet bygger på flere tiår med kompetanse og erfaring fra olje-, gass- og energiprosjekter til havs, og er største eier i det internasjonale vindteknologiselskapet Principle Power. AOW og konsortiumpartner Ocean Winds has signert en avtale med byen Uls an i Sør- Korea om utvikling av tre havområder på opptil 1,2 GW. De flytende havvindparkene i Sør-Korea er ventet å bli blant de første i verden i kommersiell skala. AOW har i 2021 signert en samarbeidsavtale med Statkraft og Ocean Winds for utvikling av flytende havvind, og vil søke utbygging på Utsira Nord. Statkraft, BP og AOW søker sammen om areal for bunnfast havvind på Sørlige Nordsjø II. Internasjonalt samarbeider selskapet med Ocean Winds om prosjekter i Sør-Korea og USA. Hydrogenselskapet Aker Clean Hydrogen (ACH) hentet 3 milliarder kroner i egenkapital i første kvartal 2021 i forkant av at selskapet ble notert på Euronext Growth. Aker Horizons har lansert en strategisk satsing i Narvik for å etablere grønne verdikjeder for kraftkrevende industri. Sammen med lokalsamfunnet og Narvik kommune ønsker selskapet å utvikle bærekraftig eksportindustri og grønne arbeidsplasser. Regionen har flere fordeler som grønn klynge for aktiviteter i Nord-Norge, som tilgang til attraktiv fornybar energi, gode transportforbindelser, inkludert vei, jernbane og havn, samt et lokalsamfunn som er viser vilje til å drive frem nye grønne løsninger. Aker Horizons aksjekurs var 33,05 kroner ved årsslutt 2021. Emisjonskursen var 35 kroner i forkant av noteringen på Euronext Growth 1. februar 2021. Verdijustert egenkapital økte fra 12,8 milliarder kroner 1. februar til 16,9 milliarder kroner per 31. desember 2021. Selskapet ble tatt opp til notering på Oslo Børs’ hovedliste 21. mai 2021. Det er ikke foreslått utbytte for regnskaps året 2021. Aker BioMarine Aker BioMarine er et integrert bioteknologiselskap som fisker krill i Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 33 Sørishavet og utvikler, produserer, markedsfører og selger krillbaserte ingredienser og produkter til fiske- og dyrefôr, samt konsumentmarkedet. Aker eide 77,8 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og børsverdien av eierandelen var 3,7 milliarder kroner på det tidspunktet. Dette utgjorde 5 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Aker BioMarines kjerneprodukter er Superba™ krillolje, et fosfolipidbasert omega 3-kosttilskudd for forbrukermarkedet, QRILL™ Aqua, en høyverdig ingrediens for oppdrettsnæringen, og QRILL™ Pet, en omega-3-ingrediens for dyrefôr. I USA eier Aker BioMarine selskapet Lang Pharma Nutrition med produksjon av private merkenavn til ernæring - og kosttilskuddsindustrien. Selskapet har også utviklet et eget merkevare omega 3-tilskudd, Kori™, til forbrukere i USA. I tillegg har Aker BioMarine tre prosjekter i en oppstartsfase; krillproteinprodukter fra INVI™Protein, produktet Lysoveta ™ rettet mot øye- og hjernehelse og selskapet Aion som tilbyr sirkulære løsninger for plastavfall i det globale markedet. 2021 var et krevende år for Aker BioMarine. Fangstvolumet av krill var 3 prosent lavere enn i 2020 som følge av lavere tilgang på krill i de områder selskapet opererte. I tillegg var salget av Superba krillolje betydelig lavere enn i 2020, hovedsakelig grunnet bortfall av salgsvolum til Sør-Korea som følge av regulatoriske forhold. Salget av Qrill Aqua har vært godt. Aker BioMarines driftsinntekter var 262 millioner dollar i 2021, sammenlignet med 289 millioner dollar året før. EBITDA var 43 millioner dollar, mot 57 millioner dollar i 2020. Utfordringene i 2021 til tross: Aker BioMarine er godt posisjonert for global ekspansjon, og for å øke salg av produktene i de høyere prissegmenter med sin komplette verdikjede, nyskapende produkter og stabile, langsiktige partnerskap. Målet er å skape et større og mer robust selskap med lønnsom vekst og fokus på god drift og effekti ve verdikjeder i de bransjene selskapet er leverandør. Som eier er Aker opptatt av at Aker BioMarine gjenvinner tillit i kapitalmarkedet. Det krever operasjonelle forbedringer, bedre lønnsomhet, økt salg av eksisterende produkter og gjennom produktinnovasj on, hente ut synergier og fortsette å investere for langsiktig vekst. Aker BioMarines aksjekurs var 54,30 kroner ved årsslutt 2021, ned fra 117,50 kroner ved utgangen av 2020. Selskapet ble tatt opp til notering på Oslo Børs’ hovedliste 13. april 2021. Det er ikke foreslått utbytte for regnskapsåret 2021. SalMar Aker Ocean SalMar Aker Ocean skal drive havbasert lakseoppdrett, både i værharde områder og langt til havs. Aker eide 15 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og stemmer for 33,4 prosent. Akers investering er regnskapsført til 0,65 milliarder kroner. Dette utgjorde ca. 1 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. SalMars interesser innen havbasert oppdrett inngår i det nyetablerte sjømatselskapet. Planen er at Aker skal investere ytterligere en milliard kroner i to transjer, og vil dermed få en eierandel på 33,4 prosent i SalMar Aker Ocean. Roy Reite er ansatt som daglig leder i selskapet. Cognite Cognite er et rasktvoksende industrielt softwareselskap som setter selskaper i energisektoren og andre kapitalintensive næringer i stand til å forbedre driften gjennom effektiv innsamling og deling av data. Aker eier 50,5 prosent av selskapet per 31. desember 2021, og verdien av eierandelen var 6,7 milliarder kroner på det tidspunktet. Dette utgjorde vel 8 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Verdsettelsen er basert på prisingen i den private plasseringen rettet mot TCV i andre kvartal 2021. Det amerikanske selskapet gikk inn med 150 millioner dollar i egenkapital, og har med det en eierandel på 9,4 prosent. Dette priser Cognite på 100 prosentbasis til 1,6 milliarder dollar. I 2020 kom Accel inn som deleier, og den gangen var Cognite verdsatt til 550 millioner dollar etter emisjonen. Det betyr at Aker arbeider sammen med to av verdens mest anerkjente teknologiinvestorer, Accel og TCV, for å videreutvikle Cognite. De to partnerne har kompetanse og erfaring som vil bidra til videre skalering og kommersialisering av selskapets produkter. I tillegg samarbeider Cognite globalt på markeds - og teknologisiden med Microsoft og Accenture, samt et partnerskap med Chiyoda og Mitsubishi på digitale plattformer. I Saudi Arabia er det etablert et felleseid selskap hvor Saudi Aramco eier 51 prosent og Cognite 49 prosent. Selskapet skal bidra til digitaliseringsprosjekter i Saudi Arabia, andre steder i Midtøsten og Nord-Afrika. I februar 2022 kom også Saudi Aramco inn på eiersiden i Cognite etter å ha kjøpt Aker BPs aksjepost på 7,4 prosent. Verdsettelsen var den samme som da TCV kom inn som deleier i Cognite. Selskapets hovedprodukt, Cognite Data Fusion, samler, behandler og tilgjengeliggjør enorme datamengder løpende for industrikunder. Nøkkelen til skalerbar industriell digitalisering er at data kan deles i sanntid for blant annet å optimalisere produksjonen, redusere energiforbruk, overvåke produksjonsprosesser, varsle om uregelmessigheter og planlegge vedlikehold på en effektiv måte. En vesentlig del av Cognites inntekter er lisens- og abonnementsinntek ter. Kundebasen har økt gjennom 2021, og Cognite arbeider for flere av verdens ledende industriselskaper på sine områder. Cognite har styrket sin posisjon ytterligere innenfor olje - og gassindustrien, energi og kraftforsyning, Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 34 fornybar energi, grønn teknol ogi og prosess- og tilvirkningsindustri (manufacturing). Dette er et godt utgangspunkt for videre internasjonal ekspansjon, fortsatt rekruttering av talenter fra hele verden, videreutvikling av gode relasjoner til kunder og samarbeidspartnere, og et godt grunnlag for å videreutvikle og skape ny virksomhet i Cognite. Cognite fortsetter å tiltrekke seg høyt kvalifiserte medarbeidere fra hele verden. Selskapet hadde 613 ansatte per 31. desember 2021, sammenlignet med 402 ett år tidligere. Selskapet hadde i 202 1 driftsinntekter på 639 millioner kroner, mot 532 millioner kroner i 2020. EBITDA var negativt med 402 millioner kroner, mot minus 157 millioner kroner i 2020. Utviklingen bærer fortsatt preg av at Cognite vokser raskt, investerer betydelig i teknologi og bygger en kompetent organisasjon. Aker er som hovedeier pådriver for offensiv satsing i det økende markedet for industriell software. Cognite og Cognite Data Fusion bidrar til å fornye eksisterende industri og skape ny virksomhet, og dermed kunne gjøre industrien mer lønnsom og bærekraftig gjennom lavere energiforbruk og mindre utslipp. Dette er viktige drivere for Akers eierskap i utviklingen av Cognite. Aize Aize utvikler programvare med mål om å akselerere industriens digitale omstilling. Aker eide 77,6 prosent av selskapet ved utgangen av 2021, og eierandelen er redusert til 73 prosent i januar 2022. Akers investering er regnskapsført til 262 millioner kroner, inkludert aksjer og lån, per 31. desember 2021. Dette utgjorde 0,3 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2021. Aize ble etablert i 2020, og selskapet er fra 2022 regnskapsmessig en del av Akers industriportefølje. Hovedproduktet er en digital arbeidsflat e som integrerer og visualiserer kundenes intern - og tredjepartsdata i en digital tvilling av store installasjoner. Dette bedrer arbeidsprosesser og samhandling både i prosjektgjennomføring og drift. Industriell software er et satsingsområde for Aker. Inspirert av suksessen med Cognite, er ambisjonen å spisse kompetansen og satse gjennom rendyrkede selskaper. Der Cognite har lykkes med sitt hovedprodukt Cognite Data Fusion for å samle, behandle og analysere enorme datamengder, vil Aize fokusere på å skape en unik brukeropplevelse for industrielle kunder ved å forbedre arbeidsprosesser og samhandling på informasjon som er tilgjengelig. Funksjonaliteten i produktene til Aize rettes i første omgang mot to sentrale områder: Det såkalte EPC -markedet og effektiv drift av store anlegg og fasiliteter, i første omgang i olje- og gassindustrien ved å oppå høyere effektivitet og lavere kostnader innenfor ingeniørtjenester, anskaffelser og fabrikasjon. Produktutviklingen skjer i tett samarbeid med utviklingspartnere og kunder, og innenfor EPC -området søker man å oppnå betydelige besparelser i den kommende NOAKA-utbyggingen på norsk sokkel i samarbeid med Aker Solutions, Aker BP, Cognite og lisenspartnerne. I selskapets første hele driftsår 2021 var driftsinntektene på 352 millioner kroner, og EBITDA var positivt med 44 millioner kroner. Resultatet er i henhold til plan om å vokse raskt, investere betydelig i teknologi og bygge en kompetent organisasjon. Aize hadde 168 ansatte ved utgangen av 2021. Finansielle investeringe r Finansielle investeringer omfatter Akers eiendeler som ikke er definert som Industrielle investeringer, herunder kontantbeholdninger, andre børsnoterte investeringer, eiendom, rentebærende fordringer og andre investeringer. Verdien på Akers finansielle investeringer var 12 milliarder kroner per 31. desember 2021 og utgjorde dermed 15 prosent av Akers verdijusterte brutto eiendeler. Akers kontantbeholdning økte i 2021 til 4,0 milliarder kroner, opp fra 1,3 milliarder kroner året før. Økningen skyldes kapit alfrigjøring ved salg av aksjer i Ocean Yield og Aker BP på til sammen 7,7 milliarder kroner, og mottatt utbytte på til sammen 2,0 milliarder kroner. Videre er kontantbeholdningen redusert ved at lån til porteføljeselskaper i 2021 på 2,1 milliarder kroner. Aker har utbetalt et utbytte til selskapets aksjeeiere på 1,75 milliarder kroner, samt netto tilbakebetaling av rentebærende gjeld på 0,4 milliarder kroner. Det er dessuten investert 2,1 milliarder kroner i aksjer, blant annet 0,5 milliarder kroner i Aker Horizons i en emisjon i forkant av børsnoteringen i 2021, 0,5 milliarder i Seetee og 0,65 milliarder kroner i SalMar Aker Ocean. Samlede drifts - og finansutgifter utgjorde 0,7 milliarder kroner. Aker har en konservativ forvaltning av sin kontantbeholdning, med innskudd i flere banker med høy kredittrating. Verdien av andre børsnoterte investeringer var 0,9 milliarder kroner ved årsslutt 2021, mot 2,4 milliarder kroner i 2020. Dette skyldes i hovedsak at REC Silicon gikk ut av finansielle investeringer og ble en del av Aker Horizons på etableringstidspunktet. De børsnoterte investeringene var American Shipping Company, Philly Shipyard og Solstad Offshore. Samlet verdi av de tre aksjeinvesteringene var ved utgangen av 2021 på samme nivå som året før. Akers investering i eiendomsutviklingsselskapet Aker Property Group var bokført til 908 millioner kroner per 31. desember 2021. Andre finansielle investeringer består av aksjeinvesteringer, interne og eksterne fordringer og andre eiendeler. Verdien av andre finansielle investeringer var 6,2 Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 35 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot sammenlignbart 3,0 milliard kroner ved årsslutt 2020. Økningen skyldes blant annet økning i rentebærende fordringer mot Aker Horizons på 2 milliarder kroner, investeringen på 0,5 milliarder kroner i Seetee, og investeringer i selskaper som Abelee, Just Technologies, Clara Venture Labs, RunwayFBU og OrbeNovo. 3. Redegjørelse for årsregnskapet Aker ASAs årsregnskap består av konsernregnskapet, morselskaps- regnskapet og det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper. Sistnevnte regnskap vektlegges i Akers interne og eksterne rapportering, og viser samlet finansiell stilling for holdingselskapene, herunder samlet tilgjengelig likviditet og netto gjeld i forhold til investeringer i de underliggende operative selskapene. VEK for Aker ASA og holdingselskaper danner grunnlaget for Akers utbyttepolitikk. EUs regelverkpakke for bærekraftig finans er relevant for Aker. EUs taksonomiforordning er et regelverk som definerer hva som kan klassifiseres som bærekraftig grønn økonomisk aktivitet. Dette er relevant for Aker ettersom Aker endres og utvider selskapets investeringer i det grønne, utslippsfrie og lavutslippsteknologier. Regelverket er særlig interessant for Akers grønne investeringsarm, Aker Horizons, men også for flere andre av Akers investeringsaktiviteter - etter hvert som nullutslippsløsninger og grønne investeringsalternativer utvikles. Selv om regelverket foreløpig ikke er gjeldende i Norge, har Aker startet prosessen med å forberede porteføljeselskaper på de kommende rapporteringskrav. Under ESG-datainnsamlingsprosessen for 2021-rapporteringen ble Aker-selskaper bedt om å rapportere på EUs taksonomiindikatorer. Mens enkelte av Aker-selskapene vil rapportere på taksonomiindikatorene i 2021, trenger andre selskaper ett år til å forberede rapportering etter regelverket. Aker vil derfor fortsette å bygge kompetanse i gruppen på rapporteringskravene og forventer å rapportere om Aker’s grønne andel av inntekter , driftskostnader og investeringer i årsregnskapet for 2022. EUs Sustainable Finance Disclosure Regulation og indikatorene for negative konsekvenser gjelder ikke for Aker ASA. Aker velger likevel å rapportere på disse indikatorer, som en god praksis, da disse er relevante og et krav til å rapportere på for mange av Akers aksjonærer. Akers rapportering på disse indikatorene finnes i Aker s bærekraftsrapport for 2021. I samsvar med regnskapslovens § 3-3a, bekreftes det at regnskapene er utarbeidet under forutsetningen om fortsatt drift, og styret bekrefter at denne forutsetningen er til stede. a. Sammenslått regnskap for Aker ASA og holdingselskaper Sammenslått resultatregnskap Det sammenslåtte resultatregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper (Aker) viser et overskudd før skatt på 12,4 milliarder kroner for 2021, mot et overskudd på 5,2 milliarder kroner i 2020. Økningen fra 2020 forklares hovedsakelig med salgsgevinst fra salget av Ocean Yield ASA tilsvarende 1,5 milliarder kroner og nedsalg i Aker BP tilsvarende 2,5 milliarder kroner. Videre forklares økningen med reversert nedskriving av investeringen i Aker Solutions ASA på 0,9 milliarder kroner, samt positive verdiendringer på totalt 6,4 milliarder kroner for investeringen i Aker Horizons AS. Økningen motvirkes delvis av blant annet nedskrivning av investeringen i Aker BioMarine ASA på 1,3 milliarder kroner. Det ble i 2021 mottatt totalt 2,0 milliarder kroner i utbytter fra porteføljeselskapene, mot 2,3 milliarder kroner i 2020. Aker mottok 1,7 milliar der kroner i utbytte fra Aker BP, 204 millioner kroner fra Ocean Yield, og 110 millioner kroner fra American Shipping Company i 2021. Driftskostnadene beløp seg til 369 millioner kroner i 2021, mot 270 millioner kroner i 2020. Økningen reflekterer engangskostnader som følge av et høyt aktivitetsnivå gjennom året. Netto rentekostnader og andre finansposter utgjorde en kostnad på 107 millioner kroner. Sammenslått balanse Den sammenslåtte balansen for Aker ASA og holdingsselskaper viser total bokført verdi av eiendeler på 39,1 milliarder kroner per 31. desember 2021. Av dette utgjør langsiktige aksjeinvesteringer 29,9 milliarder kroner, mens kontantbeholdningen utgjør 4,0 milliarder kroner. Verdijusterte eiendeler utgjorde 80,0 milliarder kroner per 31. desember 2021. Tilsvarende tall for 2020 var 63,9 milliarder kroner. Verdien av Akers industrielle investeringer var 68,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot 56,8 milliarder kroner ved utgangen av 2020. Endringen skyldes hovedsakelig Aker Horizons AS som bidro med en verdiøkning for Aker på 6,5 milliarder kroner, samt verdiøkning på investeringen i Aker BP på 8,4 milliarder kroner. I tillegg ble verdien av Cognite i juni 2021 ytterligere visualisert gjennom transaksjonen med TCV, og verdien av Cognite ble økt med 3,6 milliarder kroner for å reflektere dette nye referanse-punktet for virkelig verdi. De positive verdiendringene ble delvis motveid av negative verdiendring er på andre investeringer, hovedsakelig negative verdiendringer for Aker BioMarine med 4,3 milliarder kroner. Verdien av Akers finansielle investeringer var 12,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021, mot 7,2 milliarder kroner per 31. desember 2020. Kontantbeholdningen gikk opp fra 1,3 milliarder kroner til 4,0 milliarder kroner i 2021. Det er redegjort for endringene i avsnittet over om Finansielle investeringer. Brutto rentebærende gjeld utgjorde 10,1 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot 10,4 milliarder kroner ett år tidligere. Netto rentebærende gjeld var Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 36 1,6 milliarder kroner per årsslutt 2021, ned fra 7,2 milliarder kroner ved utgangen av 2020. I 2021 økte AKER15 obligasjonen med 500 millioner kroner, og banklån på 100 millioner dollar ble nedbetalt. Per 31. desember 2021 var den samlede utestående obligasjonsgjelden 5,0 milliarder kroner og bankgjelden var 5,1 milliarder kroner. Totale ubenyttede trekkfasiliteter var 3,0 milliarder kroner per 31. desember 2021. Akers VEK per 31. desember 2021 var 69,8 milliarder kroner, sammenlignet med 53,4 milliarder kroner ved utgangen av 2020. b. Konsernregnskap De viktigste selskapene som inngår i Akers konsernregnskap er Aker Horizons, Ocean Yield, Aker BioMarine, Aker Energy, Aker Property Group, SalMar Aker Ocean, Aize, Cognite og Philly Shipyard. Aker BP, Aker Solutions og Akastor inngår som tilknyttede selskap – de to sistnevnte som tilknyttede selskap fra tidspunktet for oppløsningen av det felle s eierskapet med staten gjennom Aker Kværner Holding AS i desember 2020. Aker solgte alle sine aksjer i Ocean Yield i november 2021 og selskapet inngår som en del av avviklet virksomhet i resultatregnskapet og sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarend e som følge av nedsalget. Salget av Ocean Yield og Aker Horizons kjøp av selskape t Mainstream Renewable Power (Mainstream) forklarer mange av de store endringene i konsernbalansen fra 2020. Resultatregnskap Aker-konsernet hadde driftsinntekter på 9,2 milliarder kroner i 202 1, mot 4,4 milliarder kroner året før. Sum driftskostnader var 9,1 milliarder kroner i 2021, mot 4,7 milliarder kroner i 2020. Økningen i driftsinntekter og driftskostnader forklares blant annet med økt aktivitet i Aker Horizons gjennom kjøpet av Mainstream, samt økt aktivitet i Philly Shipyard . I tillegg blir inntektene påvirket av gevinst ved salg av 2,9 prosent av aksjene i Aker BP. Avskrivinger og amortiseringer i 2021 utgjorde 83 2 millioner kroner, mot 665 millioner kroner året før. Nedskrivninger i 2021 beløp seg til 4 millioner kroner, mot 225 millioner kroner i 2020. Netto finanskostnader var 1,0 milliarder kroner i 2021, mot 0,8 milliarder kroner i 2020. Andel resultat ført etter egenkapitalmetoden var 2,3 milli arder kroner i 2021, mot 0,2 milliarder kroner i 2020. Økningen kan i hovedsak henføres til økt resultatandel fra Aker BP. Resultat før skatt fra videreført virksomhet viste et overskudd på 0,5 milliard kroner i 202 1, sammenlignet med et underskudd på 1,8 milliarder kroner i 2020. I 2021 hadde konsernet en netto skatte kostnad på 25 millioner kroner, noe som førte til at årsresultat fra videreført virksomhet viste et overskudd på 481 millioner kroner i 2021. I 2020 var skattekostnaden 242 millioner kroner, med et netto negativt resultat fra videreført virksomhet på 1,6 milliarder kroner. Resultat fra avviklet virksomhet utgjorde et overskudd på 2,8 milliarder kroner i 202 1, mot et overskudd på 0,5 milliarder kroner i 2020. Balanse Aker-konsernets samlede eiendeler per 31. desember 2021 utgjorde 77,9 milliarder kroner, mot 58,3 milliarder kroner ved årsslutt 2020. Sum anleggsmidler var 53,7 milliarder kroner per 31. desember 2021, sammenlignet med 48,1 milliarder kroner ved utgangen av 2020. Konsern ets samlede immaterielle eiendeler utgjorde 10,8 milliarder kroner per 31. desember 2021, opp fra 3,3 milliarder kroner ett år tidligere. Av dette utgjorde goodwill 3,5 milliarder kroner ved utgangen av 2021, mot 0,8 milliarder på samme tidspunkt året før. Omløpsmidler utgjorde 23,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, opp fra 9,7 milliarder kroner året før. De store endringene i balanseførte beløp fra 2020 forklares hovedsakelig av kjøpet av selskapet Mainstream, delvis motveid av nedsalget av Ocean Yield. Kortsiktige forpliktelser utgjorde 10,4 milliarder kroner og langsiktige forpliktelser utgjorde 31,5 milliarder kroner ved utgangen av 2021. De tilsvarende tallene for 2020 var henholdsvis 7,9 milliarder kroner og 26,7 milliarder kroner. Konsernets rentebærende lån og kreditter utgjorde 31,0 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot 29,9 milliarder kroner ved utgangen av 2020. Også økningen på gjeldssiden forklares hovedsakelig av kjøpet av Mainstream, delvis motveid av nedsalget av Ocean Yield. Konsernets egenkapitalandel var 46 prosent ved utgangen av 2021, sammenlignet med 41 prosent ved utgangen av 2020. Kontantstrøm Konsernets kontantbeholdning var 14,8 milliarder kroner per 31. desember 2021, opp fra 4,8 milliarder kroner ved utgangen av 2020. Konsernets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 1,8 milliarder kroner i 202 1, mot 2,8 milliarder kroner i 2020 . Endringen skyldes hovedsakelig økte driftskostnader delvis motveid av virkning av avviklet virksomhet og endring i driftsmessige eiendeler og gjeld. Differansen på 1,7 milliarder kroner mellom driftsresultatet før avskrivninger og amortiseringer og netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 2021, skyldes hovedsakelig positiv end ring i driftskapital og mottatt utbytte fra Aker BP, delvis motveid av betalte renter og skatt. Netto kontantstrøm fra investerings- aktiviteter var minus 6,3 milliarder kroner i 2021, mot minus 2,8 milliarder kroner i 2020. Årets kontantstrøm fra investeringsaktiviteter for 2021 forklares hovedsakelig av kjøpet av selskapet Mainstream og investeringer i eiendom, anlegg og utstyr hovedsakelig i Aker Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 37 Horizons, Aker Property Group og Aker BioMarine. Netto kontantstrøm fra finansierings- aktiviteter beløp seg til pluss 14,5 milliarder kroner i 2021, mot minus 7,1 milliarder kroner i 2020 . Årets kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter kan knyttes til netto økning av gjeld og leieforpliktelser på 5,4 milliarder kroner og innhentet egenkapital i datterselskaper på totalt 10,0 milliarder kroner. Dette ble delvis motveid av utbetaling av utbytter på totalt 2,0 milliarder kroner. Utbetalt utbytte fordeler seg med 1,75 milliarder kroner til aksjonærene i Aker ASA og 0,2 milliarder kroner til minoritetsaksjonærer i datterselskapene . c. Regnskapet for Aker ASA Morselskapet Aker ASA fikk i 2021 et årsresultat på 3 473 millioner kroner, mot 4 803 millioner kroner i 2020. Reduksjonen forklares hovedsakelig med salgsgevinst i 2020 som oppstod når eierskapet i Aker BioMarine AS ble overført til Aker Capital AS til virkelig verdi basert på en tredjeparts verdivurdering , delvis motveid av inntektsført utbytte i 2021. Totale eiendeler var 32,5 milliarder kroner per 31. desember 2021, mot 29,1 milliarder kroner ved årsslutt 2020. Egenkapitalen beløp seg til 24,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021, mot 22,5 milliarder kroner per 31. desember 2020. Dette gir en egenkapitalandel på 74 prosent ved utgangen av 2021. For informasjon om lønn og godtgjørelser til ledende ansatte, samt retningslinjer for avlønning, vises det til note 34 i konsernregnskapet. Forskning og utvikling Morselskapet hadde ingen forsknings- og utviklingsaktiviteter i 2021. Konsernets FoU-virksomhet er presentert i årsrapportene til det enkelte operative porteføljeselskap. Disponering av årsresultat og utbytte i Aker ASA Styret foreslår at generalforsamling en vedtar et ordinært kontantutbytte på 14,50 kroner per aksje for 2021. I forslaget er det tatt hensyn til forventet kontantstrøm, finansieringskrav og behovet for finansiell fleksibilitet. Overføringer til annen egenkapital utgjør 2,4 milliarder kroner, og tilsvarer årets nettoresultat på 3 473 millioner kroner minus foreslått ordinært utbytte på 1 077 millioner kroner. Videre foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. Om styret basert på fullmakt skulle vedta et tilleggsutbytte tilsvarende det ordinære utbyttet for 2021 på 14,50 kroner per aksje, vil totalt utbytte utbetalt i 2022 utgjøre 29 kroner per aksje. Dette vil tilsvare 3,1 prosent av VEK per utgangen av 2021, noe som ligger innenfor rammen av Akers utbyttepolitikk om årlig utbetaling av 2-4 prosent av VEK. 4. Styringsmodell, eierstyring og selskapsledelse, kontroll og compliance Aker er et allmennaksjeselskap som er organisert i henhold til norsk lov og med en styringsstruktur som er basert på norsk selskapslovgivning og relevante anbefalinger. Selskapets modell for eierstyring og selskapsledelse er utformet som et fundament for langsiktig verdiskapning og for å sikre god kontroll. Akers hovedeier og styreled er, Kjell Inge Røkke, er aktivt engasjert i Akers utvikling. Aker har syv styremedlemmer, hvorav ingen sitter i selskapets ledelse og tre er ansatterepresentanter. To av styrets fire aksjonærvalgte medlemmer er uavhengige av selskapsledelsen og viktige for retningsforbindelser. Styrets leder og nestleder velges av generalforsamlingen. Styret i Aker fastsetter de overordnede prinsipper for styring og kontroll i Aker ASA gjennom vedtak av ulike styrende dokumenter. På særlig viktige områder med porteføljegjenn omgripende relevans, påses det at tilsvarende styrende dokumenter implementeres i portefølje-selskapene innenfor rammen av Akers styrende dokumenter på området. Eksempelvis utrykker Aker ASAs Code of Conduct også Akers forventninger til porteføljeselskapen es Code of Conduct. Det samme gjelder innenfor områder som anti-korrupsjon, Supplier Conduct og bærekraft (inkludert ESG). Aker følger anbefalingene til Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Selskapets praksis er i all hovedsak i overensstemmelse med disse anbefalingene. Det vises til redegjørelsen om eierstyring og selskapsledelse som er godkjent av styret. Se side 139. Styremedlemmer og ledende ansatte i Aker ASA er dekket under Akers styreansvarsforsikring. Forsikringen dekker personlig juridisk ansvar inklusive forsvars- og advokatutgifter. Styremedlemmer og ledende ansatte i morselskapet og alle datterselskaper globalt (eiet mer enn 50 prosent) er dekket under forsikringen. Forsikringen dekker også ansatte i ledende posisjoner og/eller ansatte som blir navngitt i et krav eller undersøkelse. 5. Styrets aktiviteter Styret har lagt en årsplan for sitt arbeid som omfatter ulike faste poster som strategigjennomgang, investeringsplanlegging, oppfølging av risiko og etterlevelse, finansiell rapportering og budsjettbehandling. Styret evaluerer sitt eget arbeid og sin samlede kompetanse én gang per år. Styret i Aker avholdt 10 møter i 2021. Styremedlemmenes oppmøte lå i snitt på 91 prosent. I tillegg er det avholdt 6 telefonkonferans er med driftsoppdateringer til styret. Oppmøtet Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 38 lå i snitt på 83 prosent. Akers revisjonsutvalg hadde ni møter i 2021. Ytterligere informasjon om styrets og revisjonsutvalgets mandat og arbeid finnes i Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse. Styremedlemmenes aksjebeholdninger og honorarer er presentert i note 34 i konsernregnskapet. 6. Bedrift og samfunn Bærekraft og ESG (Environmental, Social og Governance) handler om hvordan Aker håndterer risiko knyttet til klimaendringer og miljøutfordringer, og hvordan selskapet håndterer mennesker og sosiale forhold – og hvordan Aker praktiserer eierstyring og selskapsledelse. Aker har en styrevedtatt policy for bærekraft, og dette er viktige premisser for Akers forretningsstrategi, investeringsbeslutninger og utøvelse av eierskap. Som eier er Aker opptatt av at porteføljeselskapene har prosesser, løsninger og produkter som bidrar til bærekraftig utvikling for langsiktig verdiskaping for aksjeeierne. Siden 2020 har det i Aker skjedd et strategisk skifte med en målrettet satsing innenfor fornybar energi, lavkarbonløsninger og grønn teknologi. Dette er viktige løsninger for å løse miljø- og klimautfordringer, og samtidig kjente industriområder for Aker. Aker har gjennom generasjoner bygget nye virksomheter og selskaper på skuldrene av det eksisterende. Godt hjulpet av et godt kapitalmarked for å investere i grønne selskaper og teknologier, har det raskt skjedd endringer i porteføljesammensetningen. I 2021 ble Aker Horizons notert på Oslo Børs og Aker Clean Hydrogen notert på Euronext Growth. Hvordan Aker ASA gjennom sin virksomhet påvirker mennesker, samfunn og miljø er redegjort for i egen bærekraftsrapport som er godkjent av styret. Rapporten er tilgjengelig på www.akerasa.com. Aker har som mål å være en attraktiv arbeidsgiver og en foretrukket partner for forretningsforbindelser, samt en respektert samfunnsaktør. Akers viktigste bidrag til samfunnet er å skape verdier og utvikle fremtidsrettede selskaper som drives på en bærekraftig, etisk og sosialt ansvarlig måte. Lønnsomhet er en forutsetning for å kunne nå disse målene. Akers industrielle kjernekompetanse har siden etableringen i 1841 vært knyttet til havet. Akers kjernevirksomhet fremover er også relatert til havet – som sjømat, fiskeri og marin bioteknologi, offshore olje- og gassutvinning, havvind og teknologier som reduserer CO 2 -utslipp. Sammen med World Economic Forum (WEF) har Aker tatt initiativet til etableringen av det globale teknologisenteret HUB Ocean (tidligere C4IR Ocean). Målet er å ta i bruk ny teknologi for å bevare verdenshavet og redusere industriens miljømessige fotavtrykk. Gjennom offentlig-privat samarbeid utvikler senteret løsninger for en bærekraftig og lønnsom havøkonomi. Senterets flaggskipsprosjekt er Ocean Data Platform som skal bli verdens største og mest inkluderende digitale infrastruktur for å tilgjengeliggjøre havdata, og dermed bidra til å sikre et sunt og produktivt hav. Plattformen er bygget på Cognites teknologi. HUB Ocean er en del av WEFs globale nettverk for den fjerde industrielle revolusjonen. Akers porteføljeselskaper Aker BP, Aker BioMarine, Aker Solutions og Cognite er også partnere. Det er også Kjell Inge Røkkes selskap REV Ocean. De første prosjektene som er iverksatt skal redusere utslipp av klimagasser, bidra til me r bærekraftig fiskeri og en grønnere skipsfart. Kimberly Lein -Mathisen tiltrådte 1. januar 2022 som leder av HUB Ocean. Hun kom fra stillingen som administrerende direktør i Microsoft Norge. De operative porteføljeselskapene redegjør hver for seg for hvordan de arbeider med bærekraft, ESG og påvirker det ytre miljøet. I Aker ASAs bærekraftsrapport redegjøres det også for hvordan industriselskapene i porteføljen integrerer bærekraft. 7. Våre ansatte Aker ASA hadde 45 ansatte per 31. desember 2021 hvorav 24 menn og 21 kvinner. Ledelsen består av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar Stoknes. Aker arbeider for å rekruttere flere kvinnelige medarbeidere i ledende og andre roller i Aker ASA og porteføljeselskaper. I ansettelsesprosesser fokuserer selskapet på kandidatenes kvalifikasjoner for stillingen uavhengig av etnisk opprinnelse, religion, legning, politiske oppfatninger og statsborgerskap eller andre kriterier som vurderes som irrelevante for deres arbeid. Selskapet tilrettelegger for fleksible arbeidsforhold. Ansettelse i Aker ASA gir muligheter for å balansere jobb og fritid. Varierte og utfordrende arbeidsoppgaver og gode muligheter for karriereutvikling, kombinert med jobbsikkerhet og konkurransedyktige lønnsbetingelser, er også viktige bidragsytere til å gjøre Aker ASA til en attraktiv arbeidsgiver. Per 31. desember 2021 var antall ansatte i selskaper hvor Aker direkte eller indirekte var hovedaksjonær 31 079, inkludert innleide , hvorav 17 836 av disse arbeider i Norge. Som eier av porteføljeselskaper er Aker opptatt av mangfold i kompetanse og høyt kvalifiserte styremedlemmer og ledere som fremstår som rollemodeller i sine virksomheter. Kvinner er godt representert i styrene i selskapene som er børsnotert, men er underrepresentert i lederroller. Aker har gjennom flere år arbeidet for å få frem flere kvinnelige ledere, og flere av porteføljeselskapene har gjort fremgang på dette området. I Aker Horizons har tre av seks operative selskaper kvinnelig daglig leder (CEO). Aker ASA har tatt initiativ og utvikler lederutviklingsprogrammet CXO for potensielle toppledere i Aker og Aker- Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 39 eide selskaper. Programmet, som går over ett år med fysiske samlinger og på digitale arenaer, innledes med det første kullet i 2022 med lik fordeling av antall kvinner og menn med ulik bakgrunn og erfaring. Om lag 19 prosent av ansatte er kvinner i selskaper hvor Aker direkte eller indirekte er hovedaksjonær. Flere av virksomhetene hvor Aker har store aksjeposter er hjørnesteinsbedrifter som rekrutterer lokalt. Aker har inngått en internasjonal rammeavtale med Fellesforbundet, IndustriALL Global Union, NITO og Tekna. Denne avtalen fastsetter fundamentale arbeidstakerrettigheter og refererer til standarder vedrørende helse-, miljø - og sikkerhets -arbeid (HMS), avlønning, arbeidstid og ansettelsesvilkår. Avtalen gjelder for Aker og selskaper hvor Aker er den førende aksjeeieren, og forplikter selskapene til å respektere og støtte grunnleggende menneskerettigheter og fagforenings -rettigheter i landene hvor selskapene opererer. Disse prinsippene er nedfelt i Menneskerettighetserklæringen, OECDs retningslinjer for multinasjonale foretak og ILOs erklæring om fundamentale prinsipper og rettigheter på arbeidsplassen. Aker har gjennom generasjoner samarbeidet nært med de ansattes organisasjoner. Representanter for de ansatte deltar i sentrale beslutningsprosesser, blant annet gjennom styrerepresentasjon. Aker har inngått avtaler med sine ansatte i relevante operative virksomheter, og har etablert et internasjonalt samarbeidsutvalg Global Works Council. I tillegg avholder selskapets norske fagforeninger årlige konferanser for tillitsvalgte og har arbeidsutvalg med representanter fra de industrielle porteføljeselskapene. Et godt samarbeid med tillitsvalgte og deres organisasjoner er en forutsetning for å lykkes med markedstilpasning og omstillinger. Aker har lange tradisjoner for å involvere og inkludere tillitsvalgte i prosesser som vil kunne innebære større endringer for bedrifter og lokalsamfunn. I tider med en utfordrende markedssituasjon har medarbeidere bidratt til vilje og evne til omstillinger. Friskhetsgraden i Aker ASA var på 98,7 prosent (tilsvarer et sykefravær på 1,3 prosent) i 2021, mot en friskhetsgrad på 99,2 prosent året før. Det tilsvarende tallet for friskhetsgrad i Aker-konsernet var 96,9 prosent i 2021, sammenlignet med 96,8 prosent i 2020. I håndteringen av koronapandemien har Aker hatt et tett samarbeid med porteføljeselskapene. Det skjer gjennom CEO-Forum, bestående av Akers konsernsjef og topplederne i de industrielle porteføljeselskapene, og gjennom etablerte funksjonelle nettverk for HR, HMS og kommunikasjon. I Norge ble det åpnet en covid-19 medisinsk telefontjeneste og mental helsetelefon for medarbeidere. Et dedikert team med medisinske eksperter og andre ressurspersoner følger koronautviklingen tett, og gir råd om tiltak til konsernsjef og CEO-Forum. I likhet med i 2020 er det ikke registrert arbeidsrelaterte dødsulykker i Aker- konsernet i 2021. Det var 17 innrapporterte fraværsulykker, sammenlignet med 11 i 2020. Ulykkene er nærmere beskrevet i de operative porteføljeselskapenes årsrapporter. 8. Risiko og risikostyring Aker har lang tradisjon for å ta industriell og finansiell risiko. Selskapet har utviklet seg i takt med de økonomiske konjunkturene og selskapets strategi er tilpasset endringer i de underliggende markeder og selskapsspesifikke forhold i porteføljen. Som det fremgår av regnskapsnotene, er Aker ASA, Aker-konsernet, og Aker ASA og holdingselskaper eksponert for finansiell risiko, oljepris, valuta- og renterisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, kredittrisiko, klimarisiko, politisk risiko, motpartsrisiko, prosjektrisiko og operasjonell risiko i de underliggende selskapene. Aker har utviklet en modell for risikostyring basert på identifisering, vurdering og overvåking av risikofaktorer for hvert enkelt forretningssegment. Det er utarbeidet beredskapsplaner for disse risikofaktorene og det sikres og føres tilsyn med at de gjennomføres. Identifiserte risikofak torer og hvordan de håndteres, rapporteres til styret i Aker. Risikostyringen i Aker er basert på prinsippet om at risikovurdering inngår som en naturlig del av all forretningsvirksomhet. Derfor er styringen av den operasjonelle risikoen primært et ansvar for de underliggende operative selskapene, men Aker fører aktivt tilsyn med risikostyringen gjennom sitt styrearbeid i det enkelte selskap. Akers hovedstrategi for å redusere risiko knyttet til kortsiktige verdisvingninger går ut på å opprettholde en solid finansiell stilling og en sterk kredittverdighet. Aker har etablert finansielle retningslinjer som regulerer hvordan finansiell risiko skal overvåkes og følges opp. Mål for vesentlige styringsparametere er identifisert og overvåkes nøye. Det er oppnevnt en finanskomité som arbeider spesielt med spørsmål og beslutninger knyttet til finansielle investeringer, finansiering og valutaforhold. Det er nærmere redegjort for ulike former for eksponering mot finansmarkedet, herunder valuta, rente og likviditetsrisik o i note 6 til konsernregnskapet. Se også note 2 for beskrivelse av estimatusikkerhet og risiko knyttet til inntektsføring av prosjekter og kundekontrakter. De viktigste risikofaktorene som Aker er eksponert for, er knyttet til verdiendringer i børsnoterte eiendeler som resultat av svingninger i markedspris. Utviklingen i den globale økonomien, og særlig i energiprisene, så vel som valutakurssvingninger, er viktige variabler når man skal vurdere Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 40 kortsiktige markedssvingninger. Disse variablene kan også ha påvirkning på underliggende verdi av Akers ikke- børsnoterte eiendeler. Aker og dets porteføljeselskaper er også eksponert mot risiko for utilstrekkelig tilgang på ekstern finansiering som kan påvirke likviditetssituasjonen i selskapene, også aktualisert gjennom sterkt økende oppmerksomhet på ESG. Aker og porteføljeselskaper søker å redusere risikoen gjennom å opprettholde en solid likviditetsbuffer, og ved å proaktivt planlegge refinansieringsaktiviteter, samt streng etterlevelse av klima- og miljøkrav. Klimarelaterte risikoforhold åpner også forretningsmuligheter for Aker og porteføljeselskaper. Aker har etablert investeringsselskapet Aker Horizons for å utøve aktivt eierskap innen fornybar energi og grønn teknologi, som eksponerer Aker for teknologi- og utførelsesrelaterte risikoer. Selskapene i Akers industrielle portefølje er, som Aker, eksponert for kommersiell, finansiell og markedsmessig risiko. I tillegg er disse selskapene, gjennom sin forretningsvirksomhet i ulike sektorer, også eksponert for risiko faktorer knyttet til klimaendringer, lover og forskrifter, geopolitisk risiko, samt politisk risiko, for eksempel politiske beslutninger om petroleumsskatter, miljøreguleringer og operasjonelle rammebetingelser, inkludert større ulykker som kan ha en betydelig finansiell eksponering. Invasjonen av Ukraina er et eksempel på geopolitisk risiko som indirekte rammer Aker. Et historisk tidsskille som dette innebærer en rekke følgeeffekter som påvirker det globale samspillet, forsyningskjeder, sikkerhetspolitikk, samt global og regional energipolitikk. Aker har gjennom pandemien hatt god effekt av tverrfunksjonelle nettverk i de ulike selskapene, og tilsvarende koordinering er etablert for å sikre et omforent situasjonsbilde og mulige utfall av den største geopoli tiske krisen på mange tiår. Aker BPs inntekter og kontantstrøm påvirkes direkte av svingninger i oljeprisen, og variasjoner i oljepris kan også påvirke aktivitetsnivået for Akers oljeserviceselskaper, inkludert Aker Solutions og Akastor. For ytterligere informasjon om Akers risikostyring, se Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse på side 139. 9. Utsikter Inngangen til 2022 var preget av geopolitisk spenning og nervøse kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte med Russlands invasjon av Ukraina 24. februar. Det er et alvorlig tilbakeslag for demokratisk og økonomisk utvikling i verden Et slikt tidsskille fører naturlig med seg betydelig usikkerhet i internasjonal økonomi, energipriser og aksjekurser verden over, og bærer også bud om permanente endringer i den globale samhandlingen. Europa ser ut til å ha blitt samlet og styrket av krigen, eksempelvis har EUs energipolitikk blitt endret i løpet av få uker. Krigen og dens følgeeffekter vil etter all sannsynlighet være av langvarig karakter, både regionalt og globalt. Investeringer i børsnoterte aksjer utgjorde 76 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler per 31. desember 2021. 53 prosent av Akers eiendeler var knyttet til olje- og gassektoren gjennom Aker BP, Aker Energy, Aker Solutions og Akastor. Fornybar energi og grønn teknologi, hovedsakelig gjennom Aker Horizons, utgjorde 23 prosent ved årsslutt 2021. Industriell software, først og fremst gjennom Cognite og Aize, utgjorde 9 prosent. Sjømat og marin bioteknologi utgjorde 5 prosent av verdiene med Aker BioMarine og SalMar Aker Ocean. I tillegg utgjorde kontantbeholdningen 5 prosent av Akers verdier, og andre eiendeler 5 prosent. Etter salget av Ocean Yield er maritime investeringer begrenset til American Shipping Company som nå inngår under betegnelsen andre eiendeler. Den største dreiningen av porteføljen gjennom 2021 skjedde i retning av fornybar energi og grønn teknologi under Aker Horizons-paraplyen, samt veksten i industriell i software med Cognite og nyetableringen Aize. Fornybar energi, grønne teknologiområder og industriell software representerte til sammen 32 prosent av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved utgangen av 2021. Dette er områder i sterk vekst i etterspørsel og dermed investeringer. Det internasjonale energibyrået (IEA) slår fast i sin rapport «Net Zero by 2050» at verdens energiforbruk må dreies i retning av fornybar energi for å nå klimamålene. Ifølge IEA er det behov for at de globale investeringene i den fornybare energisektoren øker fra 2,3 billioner dollar årlig til 5 billioner dollar årlig innen 2030. Sol og vind vil i dette bildet bli ledende kilder for produksjon av elektrisitet, og stå for ca. 70 prosent av den globale kraftproduksjonen innen 2030, ifølge IEA. For å nå klimamålene er det også behov for betydelig vekst i bruk av hydrogen som energibærer og anlegg for fangst og lagring av CO 2 . Aker vil bidra til å løse klima- og miljøutfordringer. Aker Horizons har kompetanse, kapital, teknologier og ressurser som målrettet arbeider med forretningsmuligheter for å oppnå energiskiftet. Selskapet er en vekstplattform for teknologi - og kunnskapsbedrifter med en positiv miljøpåvirkning, og drar nytte av Akers industrielle kompetanse, erfaring og nettverk. Aker Horizons er posisjonert med sine investeringer i vekstområder som karbonfangst, havvind, landvind, hydrogen og solenergi. Selskapet har ekspandert raskt på kort tid, og for å realisere fremtidige prosjekter og muligheter er Aker Horizons opptatt av å skape slagkraftige enheter og gode samarbeids- og alliansemodeller . Leverandørselskapet Aker Solutions har ambisjoner om å bidra til å akselerere overgangen til mer bærekraftig energiproduksjon. I 2020 utgjorde Styrets årsberetning Aker ASA årsrapport 2021 41 fornybar energi og lavkarbonløsninger ca. 5 prosent av Aker Solutions driftsinntekter. Ved utgangen av 2021 representerte dette området ca. 30 prosent av selskapets ordrereserve. Etableringen av Aker Asset Management (AAM) som et nytt forretningsområde, sikter på å ta en aktiv rolle gjennom investeringer som kan bidra til å løse klimautfordringer. AAM har i sine foreløpige planer pekt ut tre investeringsområder: grønn energi, grønn industri og grønne byer. Utgangspunktet for satsingen er den industrielle kompetansen i Aker og porteføljeselskaper. Ved å koble den finansielle kapitalen nærmere industriell kompetanse , er siktemålet å etablere fond som bidrar til lønnsomme og verdiskapende klimaløsninger. I tillegg er det under AAM foreløpig etablert tre selvstendige enheter innenfor tidligfaseinvesteringer i oppstartselskaper, Venture Capital og Private Equity. Verde n trenger en stor økning i prosjekter for fornybar energi for å nå klimamålene. Vedtatt politikk i USA, EU og Kina forventes å støtte veksten i fornybarsegmentet i mange år fremover. Som en følge av krigen i Ukraina ligger det an til at EU vil gjøre seg uavhengig av russisk gass i årene som kommer. Dette vil sannsynligvis bety enda raskere vekst i fornybar energi, samt at norsk naturgass får en enda viktigere rolle, både i Europas energimiks og i EUs sikkerhetspolitikk i inneværende tiår. Akers diversifiser te portefølje av selskaper i energisektoren - både innenfor fornybar energi, olje og gass - vil i tillegg til markeds - og prisutviklingen påvirkes av regulatoriske forhold, rammebetingelser og tariffer for fornybar energi. Aker har fortsatt tro på investeringer i olje-og gassektoren, og vil bidra til at Aker BP blir et enda mer robust selskap med en forutsigbar utbyttepolitikk, selv med volatile oljepriser. Aker BP annonserte 21. desember 2021 en transaksjonsavtale med Lundin Energy for overtakelse av selskapets olje- og gassvirksomhet. Transaksjonen skal ifølge planen gjennomføres i andre kvartal 2022. Akers eierandel vil reduseres fra 37,1 til 21,2 prosent i det «nye» Aker BP. Aker og BP fortsetter det gode samarbeidet i Aker BP og på andre områder som for eksempel havvind. Oljeprisen og Aker BPs verdiutvikling vil fortsatt være den viktigste faktoren for utviklingen i Akers verdijusterte egenkapital. Volatile oljepriser er forventet også fremover, men Aker BP er godt posisj onert til å dra nytte av dette gjennom sin lave gjeldsgrad og gode likviditetstilgang . Global vekst i oljeetterspørsel ser ut til å fortsette i de fremvoksende økonomiene, hovedsakelig drevet av megatrender som befolkningsvekst, en voksende middelklasse og urbanisering. Samtidig forventes veksten i global oljeproduksjon å være svak grunnet OPECs produksjonspolitikk, lave investeringer og økte kapital- og reguleringskostnader for global oljeindustri. Økt kapitalkostnad for olje og gass-selskaper er i tilleg g forventet å øke balanseprisene for det marginale oljefatet. Dette gir høyere langsiktige oljepriser. Økt ESG-fokus vil kunne lede til svakere vekst i oljeproduksjon enn i oljeetterspørsel fremover, noe som i så fall vil bidra til sterke oljepriser. Mulig inflasjonspress fra ekspansiv finanspolitikk, både for å redde arbeidsplasser i forbindelse med covid- 19 og for å stimulere fornybar energi, vil også bidra støttende til oljeprisene. Brutte forsyningskjeder og økende lønnspress gjør også at kostnadene for å utvinne olje stiger og samtidig krever byggingen av de nye fornybare energikildene økt bruk av maskiner som stort sett fortsatt driftes på diesel og andre petroleumsprodukter. Etter oljeprissjokket i 2014-16 ble globale investeringer i sektoren kraftig redusert, og dette bidro dermed til lavere inntjening for en leverandørindustri som allerede var preget av overkapasitet. I årene 2017 -19 begynte oljeinvesteringene å øke gradvis før de igjen falt kraftig i 2020-21. Norsk kontinentalsokkel, som er det viktigste markedet for Akers oljerelaterte porteføljeselskaper, får drahjelp av de midlertidige endringene i petroleumsbeskatningen. Oljedirektoratet forventet riktignok en nedgang i investeringer på norsk sokkel, leting ekskludert, fra 2021 til 2022. Deretter anslår Oljedirektoratet en årlig vekst de neste tre årene, fra 131 milliarder kroner i 2022 til 165 milliarder kroner i 2025. Oljedirektoratet har oppjustert veksten med over 10 prosent sammenlignet med anslaget for ett år siden. Akers oljerelaterte leverandørbedrifter vil fortsette arbeidet med å styrke konkurranseevnen gjennom høyere produktivitet, operasjonelle forbedringer, effektivitet, standardisering og teknologiforbedringer, og utforske muligheter for strategiske partnerskap og allianser. Aker BioM arine arbeider langsiktig med å diversifisere markedseksponeringen, både med tanke på industrier og geografier. Hovedmarkedene er akvakulturmarkedet, spesielt fôrtilskudd til oppdrett av laks, og kosttilskuddsmarkedet i Asia, Europa, Nord-Amerika og Australia. Laksemarkedet har gjennom flere år hatt en positiv utvikling. Enkeltmarkeder for kosttilskudd til mennesker viste nedgang i 2021, men ifølge selskapet er den underliggende veksten i omega-3- markedet positiv. Investeringssegmentet sjømat og marin bioteknologi, ble i fjerde kvartal 2021 utvidet med etableringen av SalMar Aker Ocean. Eierne har ambisiøse planer for det havbaserte oppdrettsselskapet. I første halvår 2023 er planen å komme i gang med produksjon i det første anlegget, og forberede investeringsbeslutninger for to nye Aker ASA årsrapport 2021 Styrets årsberetning 42 anlegg. Målet er at SalMar Aker Ocean innen utgangen av 2030 skal produsere 150 000 tonn laks årlig på bærekraftig vis i oppdrettsanlegg til havs. Markedet for industriell software fortsetter å øke raskt. Der er Aker godt posisjonert med Cognite og Aize. Med Accel, TCV og Saudi Aramco som partnere og minoritetseiere i Cognite, arbeides det videre med skalering, vekst og kommersialisering av hovedproduktet Cognite Data Fusion. Nystartede Aize har allerede gjort store fremskritt med sine industrielle applikasjoner. Det største og viktigste prosjektet er samarbeidet med Aker Solutions, Aker BP, Cognite og lisenspartnerne i den kommende utbyggingen av NOAKA på norsk sokkel. Akers sterke balanse setter selskapet i stand til å møte eventuelle uforutsette operasjonelle utfordringer i porteføljeselskaper og kortsiktige svingninger i markeder, som også kan gi muligheter for verdiskapende investeringsmuligheter. Som et industrielt investeringsselskap vil Aker i første rekke bruke sine ressurser og kompetanse til å støtte og fremme utviklingen i selskapene som inngår i porteføljen, samt vurdere nye investeringsmuligheter. Fornebu, 24. mars 2022 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Atle Tranøy Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Arnfinn Stensø Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 43 Regnskap og noter Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 44 Aker-konsernet Konsolidert resultatregnskap og totalresultat 45 Konsolidert balanse per 31. desember 47 Konsolidert endring i egenkapitalen 49 Konsolidert kontantstrømoppstilling 50 Noter til konsernregnskapet 51 Note 1 | Informasjon om konsernet 51 Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger 51 Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper 52 Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk 52 Note 5 | Regnskapsprinsipper 53 Note 6 | Finansiell risikostyring og eksponering 59 Note 7 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med minoritetsinteresser 64 Note 8 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet 66 Note 9 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper 68 Note 10 | Driftsinntekter 72 Note 11 | Lønnskostnader og andre driftskostnader 73 Note 12 | Avskrivninger og nedskrivninger 75 Note 13 | Finansinntekter og finanskostnader 75 Note 14 | Skatt 76 Note 15 | Eiendom, anlegg og utstyr 78 Note 16 | Immaterielle eiendeler 81 Note 17 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 84 Note 18 | Rentebærende fordringer og bundne midler 86 Note 19 | Leieavtaler 87 Note 20 | Andre aksjer og anleggsmidler 89 Note 21 | Varelager 89 Note 22 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 89 Note 23 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital 90 Note 24 | Minoritetsinteresser 90 Note 25 | Øvrige resultatelementer 91 Note 26 | Rentebærende lån og kreditter 92 Note 27 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser 94 Note 28 | Annen langsiktig rentefri gjeld 96 Note 29 | Avsetninger 96 Note 30 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 97 Note 31 | Finansielle instrumenter 97 Note 32 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister 99 Note 33 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter 99 Note 34 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte 101 Note 35 | Hendelser etter balansedagen 102 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 45 Konsolidert resultatregnskap og totalresultat RESULTATREGNSKAP Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Omarbeidet Videreført virksomhet Driftsinntekter 9,10 9 168 4 377 Varekostnad og beholdningsendringer (3 298) (941) Lønnskostnader 11 (2 688) (1 473) Andre driftskostnader 11 (3 131) (2 278) Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer 9 51 (315) Avskrivninger og amortiseringer 12 (832) (665) Nedskrivninger 12 (4) (225) Driftsresultat 9 (785) (1 205) Finansinntekter 13 428 387 Finanskostnader 13 (1 415) (1 207) Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden 17 2 278 210 Resultat før skatt 9 506 (1 815) Skattekostnad 14 (25) 242 Årsresultat fra videreført virksomhet 9 481 (1 573) Avviklet virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) 8 2 763 511 Årets resultat 3 244 (1 062) Henføres til: Majoritetens andel (eiere i morselskapet) 9 4 275 1 427 Minoritetsinteresser 24 (1 031) (2 489) Årets resultat 3 244 (1 062) Veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer 23 74 282 879 74 269 501 Årets resultat per aksje 1) 23 Resultat per aksje videreført virksomhet 19,42 (18,55) Resultat per aksje avviklet virksomhet 38,14 37,77 Årets resultat per aksje 57,56 19,22 1) Majoritetens andel av årets resultat/veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer *) Se note 8 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 46 TOTALRESULTAT Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Årets resultat 3 244 (1 062) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Poster som ikke kan bli omklassifisert til resultatet: Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger 27 7 (77) Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter 47 (95) Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet 54 (172) Poster som kan bli omklassifisert til resultatet: Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring (52) 2 Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring (1 572) (488) Omregningsdifferanser 600 (306) Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 17 467 (429) Sum kan bli omklassifisert til resultatet (557) (1 221) Endring øvrige resultatelementer, netto etter skatt 13,14,25 (503) (1 393) Årets totalresultat 2 741 (2 455) Henføres til: Majoritetens andel (eiere i morselskapet) 3 509 410 Minoritetsinteresser (768) (2 865) Årets totalresultat 2 741 (2 455) Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 47 Konsolidert balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 EIENDELER Eiendom, anlegg og utstyr 15 18 603 8 918 Immaterielle eiendeler 16 10 794 3 295 Bruksretteiendel 19 1 368 762 Eiendeler ved utsatt skatt 14 123 90 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 17 21 248 21 633 Finansielle rentebærende anleggsmidler 6,18 701 552 Langsiktig fordring finansiell leieavtale 19 - 12 195 Andre aksjer og anleggsmidler 20 844 675 Sum anleggsmidler 53 681 48 120 Varelager 21 2 051 1 131 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 22 3 151 1 959 Beregnet skatt til utbetaling 14 120 128 Derivater 31 111 2 Rentebærende kortsiktige fordringer og bundne midler 6,18 2 785 89 Kortsiktig fordring finansiell leieavtale 19 - 1 625 Kontanter og kontantekvivalenter 6,9 14 787 4 808 Sum omløpsmidler 23 005 9 742 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 8 1 202 460 Sum eiendeler 9 77 888 58 322 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 48 Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 23 2 328 2 324 Omregningsdifferanser og andre reserver 25 1 825 2 591 Opptjent egenkapital 24 425 12 508 Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 28 578 17 424 Minoritetsinteresser 24 7 335 6 290 Sum egenkapital 35 913 23 714 Rentebærende lån og kreditter 6,26 28 792 24 738 Finansielle langsiktige leieforpliktelser 19 1 070 564 Forpliktelser ved utsatt skatt 14 1 213 96 Pensjonsforpliktelser 27 48 54 Annen langsiktig rentefri gjeld 28 325 495 Langsiktige avsetninger 29 98 729 Sum langsiktige forpliktelser 31 546 26 676 Rentebærende kortsiktig gjeld 6,26 2 171 5 173 Finansielle kortsiktige leieforpliktelser 19 198 162 Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser 30 7 210 2 419 Forpliktelser ved periodeskatt 14 41 15 Derivater 31 4 122 Kortsiktige avsetninger 29 805 22 Sum kortsiktige forpliktelser 10 429 7 913 Sum forpliktelser 41 975 34 589 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 8 - 19 Sum egenkapital og forpliktelser 9 77 888 58 322 Fornebu, 24. mars 2022 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Atle Tranøy Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Arnfinn Stensø Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 49 Konsolidert endring i egenkapitalen Beløp i millioner kroner Note Innskutt egen- kapital Omreg- nings- diffe- ranser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omreg- ning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum egen- kapital til eierne av morsel- skapet Minori- tetsin- teresser Sum egen- kapital Balanse per 31. desember 2019 23-25 2 331 4 009 (105) (48) 3 855 12 653 18 839 20 414 39 253 Korrigering tidligere år - - - - - 9 9 18 27 Balanse per 1. januar 2020 2 331 4 009 (105) (48) 3 855 12 662 18 848 20 432 39 280 Årets resultat 2020 - - 1 427 1 427 (2 489) (1 062) Øvrige resultatelementer 25 - (835) (69) (83) (987) (30) (1 017) (377) (1 393) Totalresultat - (835) (69) (83) (987) 1 397 410 (2 866) (2 455) Utbytte - - (1 745) (1 745) (343) (2 088) Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner (7) - - (7) - (7) Sum bidrag fra og utdelinger til eiere (7) - - - - (1 745) (1 752) (343) (2 095) Kjøp og salg av minoritet 7,24 - - (28) (28) (414) (442) Emisjon i datterselskap 24 - - (46) (46) 2 777 2 731 Sum endring eierandeler uten endring av kontroll - - - - - (74) (74) 2 363 2 289 Emisjon i tilknyttet selskap - - (8) (8) - (8) Utgang av datterselskaper 8,24 - (477) 68 131 (277) 276 - (13 296) (13 297) Balanse per 31. desember 2020 23-25 2 324 2 697 (106) - 2 591 12 508 17 424 6 290 23 714 Korrigering tidligere år - - - - - 2 440 2 440 (2 445) (5) Balanse per 1. januar 2021 2 324 2 697 (106) - 2 591 14 948 19 864 3 845 23 709 Årets resultat 2021 - - 4 275 4 275 (1 031) 3 244 Øvrige resultatelementer 25 - (749) 21 (38) (766) - (766) 263 (503) Totalresultat - (749) 21 (38) (766) 4 275 3 509 (768) 2 741 Utbytte - - (1 746) (1 746) (221) (1 967) Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner 4 - 3 7 - 7 Sum bidrag fra og utdelinger til eiere 4 - - - - (1 743) (1 739) (221) (1 960) Kjøp og salg av minoritet, inkludert gevinst og tap 7,24 - - 7 174 7 174 (3 451) 3 723 Emisjon i datterselskap 24 - - (147) (147) 10 227 10 080 Sum endring eierandeler uten endring av kontroll - - - - - 7 027 7 027 6 776 13 803 Egne aksjer i tilknyttet selskap - - (84) (84) - (84) Aksjebasert betaling i datterselskaper - - 2 2 2 4 Utgang av datterselskaper 8,24 - - - - (2 299) (2 299) Balanse per 31. desember 2021 23-25 2 328 1 948 (85) (38) 1 825 24 425 28 578 7 335 35 913 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 50 Konsolidert kontantstrømoppstilling Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Omarbeidet Resultat før skatt 506 (1 815) Netto rentekostnad 13 803 611 Salgstap/(-gevinst) og nedskrivninger (1 896) 206 Endring i virkelig verdi finansielle eiendeler og endring sikringsinstrumenter 265 448 Ordinære avskrivninger og amortiseringer 12 832 665 Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 17 (2 278) (210) Mottatt utbytte fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 17 1 817 2 004 Virkning av avviklet virksomhet og endring i driftsmessige eiendeler og gjeld 2 717 3 108 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter før renter og skatt 2 767 5 016 Betalte renter (1 090) (2 104) Renter mottatt 40 216 Mottatt/Betalt skatt 79 (321) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 796 2 807 Innbetaling ved salg av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler 15,16 9 2 109 Innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper 3 194 200 Innbetaling ved nedsalg og salg av datterselskap, fratrukket likvider solgt 8 3 290 (3 446) Utbetaling ved kjøp av datterselskap, fratrukket likvider kjøpt 7 (4 852) 27 Anskaffelse av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler 15,16 (5 852) (1 346) Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper (951) (752) Netto kjøp og salg av skip regnskapsført som finansiell leie 19 (23) (206) Netto kontantstrøm fra andre investeringer 18 (1 151) 571 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (6 336) (2 843) Innbetaling ved utstedelse av lån 26 18 115 4 994 Nedbetaling av lån 26 (12 506) (11 605) Nedbetaling av leieforpliktelser 19 (195) (905) Innbetaling og nedbetaling av rentebærende gjeld 5 414 (7 516) Ny egenkapital 24 9 992 2 731 Egne aksjer 2 (7) Utbetaling av utbytte 23,24 (1 966) (2 088) Kjøp og salg av minoritetsinteresser 1 029 (245) Kontantstrøm med eiere 9 057 391 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 14 471 (7 125) Kontantstrøm gjennom året 9 931 (7 161) Virkning av valutakursendring på kontanter og kontantekvivalenter 47 (49) Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar 4 808 12 018 Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember 9 14 787 4 808 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 51 Noter til konsernregnskapet Note 1 | Informasjon om konsernet Aker ASA er et selskap hjemmehørende i Norge med hovedkontor på Fornebu i Bærum, og notert på Oslo Børs under ticker ”AKER”. Konsernregnskapet for regnskapsåret 2021 omfatter morselskapet Aker ASA og datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter. Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger 2.1. SAMSVARSERKLÆRING Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-er og tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2021, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven per 31. desember 2021. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med enkelte unntak som beskrevet i punkt 2.5. Forslag til årsregnskap 2021 ble fastsatt av styret den 24. mars 2022. Årsregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling den 22. april 2022 for endelig godkjennelse. 2.2. FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA Konsernregnskapet presenteres i millioner norske kroner. Norske kroner (NOK) er morselskapets funksjonelle valuta. På grunn av avrundings- differanser, stemmer ikke alltid tall og prosenter med summen. 2.3. ESTIMATER OG VURDERINGER Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp. Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende, og er basert på historisk erfaring, konsultasjoner med eksperter, trender, prognoser og andre metoder som konsernet anser som rimelige i de enkelte tilfeller. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i fremtidige perioder som eventuelt påvirkes. Områder med vesentlig estimeringsusikkerhet, samt kritiske forutsetninger og vurderinger ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper er beskrevet nedenfor og i relevante noter. De operative selskapene i konsernet har virksomhet innen ulike markeder og blir derfor også ulikt påvirket av usikkerhet i markedene. (a) Konsolidering IFRS 10 inneholder definisjon av kontroll som skal anvendes når en skal vurdere om investeringer skal konsolideres i konsernregnskapet. Vurdering av kontroll innebærer bruk av fakta og skjønn. For 2020 var dette aktuelt i forbindelse med oppløsning av det felles eierskapet mellom Aker og Den norske stat («Staten») i Aker Kværner Holding AS («AKH») i desember 2020. AKHs eierandeler i Aker Solutions og Akastor ble redusert som følge av at Staten overtok sin andel av AKHs eiendeler mot innløsning av dens aksjer i selskapet, og AKH ble et heleid datterselskap av Aker ASA. Akers eierandeler i Aker Solutions og Akastor var henholdsvis 33,34 % og 36,7% per utgangen av 2020. Ut fra en totalvurdering, hvor alle relevante momenter er vurdert, ble konklusjonen at investeringene ikke representerer kontroll etter IFRS 10. Selskapene har derfor blitt dekonsolidert fra tidspunktet for Statens uttreden fra AKH og regnskapsføres i fortsettelsen som tilknyttede selskaper. Se mer om dette i note 9 og note 17. (b) Inntektsføring Inntekter fra anleggskontrakter og andre kundekontrakter der leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, blir innregnet etter fremdrift på prosjektet. Denne metoden nødvendiggjør estimater for endelig totalinntekt og totalkostnad, samt påløpt kostnad på vurderingstidspunktet. For kontraktsinntekter vil det blant annet være usikkerhet knyttet til vurdering av tilleggsarbeider, endringsordrer og bonusbetalinger. Disse blir innregnet i den grad det er vurdert som svært sannsynlig at en betydelig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Kontraktsinntekter justeres for ledelsens evaluering av krav fra kunder, typisk relatert til leveringsvilkårene i kontrakten (“liquidated damages”). Kontraktskostnadene avhenger både av produktivitetsfaktorer og kostnadsnivået for innsatsfaktorene. Værforhold, arbeidet til underleverandører, råvarepriser og valutakurser kan alle påvirke kostnadsestimatene. Selv om erfaring, anvendelse av etablert prosjektgjennomføringsmodell og høy kompetanse reduserer risikoen, vil det alltid være usikkerhet forbundet med disse vurderingene. Se note 9 og note 10. (c) Garantiavsetninger Ved avslutningen av et prosjekt etableres en avsetning for å møte eventuelle garantikrav og reklamasjoner. Erfaring fra tidligere prosjekter er det beste grunnlag både for generelle og konkrete garantiavsetninger. Faktorer som kan påvirke garantiforpliktelsenes størrelse er blant annet konsernets kvalitetstiltak. Avsetningene er presentert i note 29. (d) Nedskrivningstest for goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig om det er behov for å skrive ned balanseført verdi av goodwill og immaterielle eiendeler med ubegrenset levetid. Estimert gjenvinnbart beløp for kontantgenererende enheter blir beregnet basert på nåverdien av budsjetterte kontantstrømmer eller salgsverdi fratrukket salgskostnader hvis høyere. Se note 12 og note 16. (e) Skatter Konsernet er underlagt inntektsskatt i flere jurisdiksjoner. Betydelig skjønn kreves i å fastsette den globale avsetningen for inntektsskatter. Aker pådrar seg årlig betalbar eller opptjener tilgodehavende knyttet til skatt. Konsernet regnskapsfører også endringer i utsatt skatt og utsatt Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 52 skattefordel. Disse størrelsene bygger på ledelsens tolkning av gjeldende lover, forskrifter og aktuelle rettsavgjørelser. Kvaliteten på disse estimatene er i stor grad avhengig av ledelsens evne til å anvende komplekse regelverk, registrere endringer av gjeldende regler og, når det gjelder utsatte skattefordeler, ledelsens evne til å forutse fremtidige inntekter hvor fremførbare underskudd kan føres mot fremtidige skattemessige resultater. Se note 14. (f) Finansielle instrumenter Konsernet er eksponert for ulike risikoer relatert til bruk av finansielle instrumenter. Dette inkluderer kredittrisiko, likviditetsrisiko og markedsrisiko (bl.a. valutakurs- og renterisiko). I note 6 og note 31 presenteres informasjon om eksponering for hver av disse risikoene, mål, prinsipper og prosesser for måling og håndtering av risiki, og konsernets kapitalforvaltning. (g) Betingede utfall Med virksomheter spredt over store deler av verden er selskaper i konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides. Endelig avgjørelse i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret avviker fra de regnskapsførte avsetningene. Se note 32. (h) Anskaffelseskostnader - leting Akers datterselskap Aker Energy foretar en midlertidig balanseføring av utgifter relater til boring av letebrønner i påvente av en evaluering av potensielle funn av olje- og gassressurser (successful efforts method). Dersom det ikke blir funnet ressurser, eller hvis funnet blir vurdert til å ikke være teknisk eller kommersielt utvinnbart, blir utgiftene knyttet til letebrønner kostnadsført. Vurderinger av hvorvidt disse utgiftene fortsatt skal balanseføres eller kostnadsføres i perioden kan ha vesentlig betydning for driftsresultatet i perioden. 2.4. MÅLING AV VIRKELIG VERDI Konsernet benytter de verdsettingsmetoder som er best egnet til hver spesifikk situasjon, og som benytter inndata som det er tilstrekkelig med tilgjengelige opplysninger om. I størst mulig grad baseres målingen på relevante observerbare inndata. Alle eiendeler og forpliktelser som blir målt til virkelig verdi eller som det gis opplysninger om virkelig verdi for i regnskapet, er kategorisert innen virkelig verdi hierarkiet, beskrevet som følger basert på laveste nivå for input som har betydning for målingen av virkelig verdi som helhet: Nivå 1: Noterte (ikke justerte) markedspriser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning for målingen av virkelig verdi er direkte eller indirekte observerbart. Nivå 3: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning for målingen av virkelig verdi ikke er observerbart. Konsernet vurderer ved utløpet av hver rapporteringsperiode om eiendeler eller forpliktelser har beveget seg mellom nivåene i hierarkiet. For å gi opplysninger om virkelig verdi har konsernet fastsatt klasser av eiendeler og forpliktelser på basis av deres art, særpreg og risikoer og nivået i virkelig verdi-hierarkiet. Se note 31. 2.5. GRUNNLAG FOR MÅLING Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak av følgende: ◾ Derivater: virkelig verdi. ◾ Ikke-derivative finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatregnskapet: virkelig verdi. ◾ Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over totalresultatet: virkelig verdi. ◾ Betinget vederlag fra virksomhetssammenslutninger: virkelig verdi. ◾ Netto ytelsesbasert pensjonseiendel eller -forpliktelse: virkelig verdi av pensjonsmidler minus nåverdi av ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser. Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper Enkelte endringer i standarder og fortolkninger har hatt virkning fra 1. januar 2021, men de har ikke hatt vesentlig virkning på konsernregnskapet. Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk Enkelte nye standarder og fortolkninger har blitt publisert uten at de er har trådt i kraft for året som avsluttes 31. desember 2021. Konsernet har valgt å ikke tidlig-implementere noen nye eller endrede standarder i konsernregnskapet for 2021. Ingen av disse standardene forventes å ha vesentlig påvirkning på konsernregnskapet ved implementeringen. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 53 Note 5 | Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt konsistent for alle perioder og selskaper som presenteres i konsernregnskapet. Ved vesentlige endringer er sammenligningstall omarbeidet i samsvar med årets presentasjon. 5.1 KONSERNREGNSKAP OG KONSOLIDERINGSPRINSIPPER 5.1.1 Datterselskaper Datterselskaper er selskaper kontrollert av Aker. Kontroll krever oppfyllelse av tre kriterier: a. via eierinteresser har morselskapet beslutningsmakt over de relevante aktivitetene til datterselskapet, b. morselskapet er eksponert for variabel avkastning fra datterselskapet, og c. gjennom sin beslutningsmakt kan morselskapet påvirke sin variable avkastning fra datterselskapet. Datterselskaper er inkludert i konsernregnskapet fra den dagen kontroll oppnås og frem til kontrollen opphører. Oppkjøp av selskaper som tilfredsstiller kravene til en virksomhetssammenslutning regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Se nærmere beskrivelse under avsnitt 5.9 Immaterielle eiendeler. Oppkjøp av selskap som ikke er en virksomhetssammenslutning blir regnskapsført som eiendelskjøp. Anskaffelseskost blir da allokert til de overtatte eiendelene i sin helhet. Det blir ikke beregnet goodwill på denne type oppkjøp og det innregnes heller ikke utsatt skatt på forskjeller som oppstår i forbindelse med innregning av disse eiendelene. Minoritetsinteresser er presentert atskilt fra forpliktelser og egenkapital henført til eierne av morselskapet i balansen og føres som egen post i resultatregnskapet. 5.1.2 Investeringer i tilknyttede selskaper Et tilknyttet selskap defineres som et selskap hvor konsernet har betydelig innflytelse, men som ikke er datterselskap eller felleskontrollert ordning. Betydelig innflytelse er påvirkning til å delta i de finansielle og driftsmessige strategibeslutningene til foretaket det er investert i, uten at man har kontroll eller felles kontroll over disse strategibeslutningene. Konsernets investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden og førstegangsinnregnes til anskaffelseskost. Mottatt utbytte føres i balansen som en reduksjon av investeringen, og presenteres som en del av kontanter fra operasjonelle aktiviteter i kontantstrømoppstillingen. Investeringene inkluderer goodwill ved overtakelse, redusert for eventuelle akkumulerte tap ved verdifall. Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av inntekter, kostnader og egenkapitalbevegelser, etter omarbeiding til konsernets regnskapsprinsipper, fra det tidspunkt betydelig innflytelse ble etablert og frem til innflytelsen opphører. Når andel akkumulert underskudd overskrider konsernets eierinteresse, innregnes ikke videre underskudd med mindre konsernet har pådratt seg eller stilt garanti for forpliktelser forbundet med det tilknyttede selskapet. Hvis kontroll oppnås ved trinnvise kjøp, måles goodwill på tidspunktet kontroll oppnås og verdiendringer på tidligere eierandeler i det tilknyttede selskapet resultatføres. 5.1.3 Felleskontrollerte ordninger En felleskontrollert ordning er en økonomisk aktivitet som konsernet, sammen med andre, har felles kontroll over gjennom en kontraktsfestet avtale mellom partene. En felleskontrollert ordning er enten en felleskontrollert virksomhet (såkalt «joint venture») eller en felleskontrollert driftsordning. Klassifiseringen av en felleskontrollert ordning som en felleskontrollert virksomhet eller en felleskontrollert driftsordning avhenger av rettighetene og pliktene til partene i ordningen. En felleskontrollert virksomhet er en felleskontrollert ordning der de partene som har felles kontroll over ordningen, har rett til ordningens nettoeiendeler. En felleskontrollert driftsordning er en felleskontrollert ordning der de partene som har felles kontroll over ordningen, har rettigheter til eiendelene og ansvar for forpliktelsene knyttet til ordningen. Felleskontrollert virksomhet regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og førstegangsinnregnes til anskaffelseskost. Mottatt utbytte føres i balansen som en reduksjon av investeringen, og presenteres som en del av kontanter fra operasjonelle aktiviteter i kontantstrømoppstillingen. Datterselskapet Aker Energy har en 50 prosent eierinteresse i en oljelisens utenfor kysten av Ghana, som er klassifisert som en felleskontrollert driftsordning etter IFRS 11. Konsernet regnskapsfører investeringen ved hjelp av forholdsmessig konsolidering, ved å regnskapsføre sin andel av relaterte inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrømmer under de respektive postene i konsernregnskapet. 5.1.4 Elimineringer av transaksjoner ved konsolidering Konserninterne mellomværende og transaksjoner, samt urealiserte inntekter og kostnader fra konserninterne transaksjoner, elimineres i konsernregnskapet. Urealiserte gevinster fra transaksjoner med selskap regnskapsført etter egenkapitalmetoden elimineres mot investeringen i samsvar med konsernets eierandel. 5.2 OMREGNING AV REGNSKAPER OG TRANSAKSJONER I UTENLANDSK VALUTA Postene i regnskapet til hvert enkelt datterselskap blir opprinnelig regnskapsført i funksjonell valuta, dvs. den valuta som best reflekterer de økonomiske forhold og omgivelser som er relevante for det aktuelle datterselskapet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta for de respektive datterselskapene med valutakurs på transaksjonstidspunktet. Fordringer og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta til gjeldende kurs på balansedagen. Valutagevinster og -tap som oppstår som resultat av slike transaksjoner og omregning av monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta, innregnes i resultatregnskapet. Konsernregnskapet presenteres i norske kroner. Resultatregnskap og balanse for datterselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen (NOK) regnes om på følgende måte: ◾ balansen er regnet om til balansedagens kurs ◾ resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs i perioden (dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen). Omregningsdifferanse som fremkommer ved omregning av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet, og fra relaterte sikringsobjekter, føres som omregningsdifferanse i totalresultat og spesifiseres i egenkapitalen. Disse resultatføres ved avhendelse. Valutagevinster eller -tap på fordringer og gjeld mot en utenlandsk virksomhet innregnes i resultatregnskapet, med unntak av når oppgjør verken er planlagt eller sannsynlig i overskuelig framtid. Slike valutagevinster eller -tap på fordringer Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 54 og gjeld vurderes som en del av nettoinvesteringen i den utenlandske virksomheten, og innregnes direkte i egenkapital, som omregningsreserve. 5.3 AVVIKLET VIRKSOMHET Avviklet virksomhet er en separat og vesentlig del av en virksomhet eller et separat og vesentlig geografisk område, som er solgt eller klassifiseres som holdt for salg. Klassifisering som avviklet virksomhet skjer ved avhendelse eller tidligere dersom virksomheten oppfyller kriteriene for klassifisering som holdt for salg. Gevinst og resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) omklassifiseres og presenteres i resultatregnskapet på egen linje. Sammenlignbare tall omarbeides tilsvarende. 5.4 DRIFTSINNTEKTER 5.4.1 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder fastsetter en femstegsmodell som gjelder for alle kontrakter med kunder. Under standarden gir kun godkjente kundekontrakter med rettskraft grunnlag for inntektsføring. Leveransene i kontraktene vurderes for å identifisere separate leveringsforpliktelser, og inntektene regnskapsføres i tråd med hvordan disse leveringsforpliktelsene blir oppfylt - enten over tid eller på et tidspunkt. Denne vurderingen kan innebære betydelig grad av skjønn. For kontrakter med kunder der leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, innregnes inntekten over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode, eller når tid og materiell leveres til kunden. For kontrakter med kunder der leveringsforpliktelsene oppfylles på et gitt tidspunkt, innregnes inntekten på tidspunktet kunden oppnår kontroll over produktet eller tjenesten. Oversikt over regnskapsprinsipper og arten av leveringsforpliktelser for de vesentligste typer kontrakter med kunder er gjengitt nedenfor. Tilvirkningskontrakter Tilvirkningskontrakter omfatter spesialprodukter bygget etter kundens spesifikasjoner, og eiendelene har ingen alternativ bruk for konsernet. Hvis kunden terminerer en tilvirkningskontrakt, har konsernet en rett til betaling for det arbeidet som er fullført på termineringstidspunktet. Kontraktene fastsetter vanligvis en milepælbasert betalingsplan. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid og at inntekter fra leveringsforpliktelsene innregnes i henhold til fremdrift på prosjektet. Fremdriften måles ved bruk av metode for løpende avregning, ved at påløpte kostnader ses i forhold til estimerte totale kontraktskostnader. Variable vederlag, slik som insentivbetalinger, blir innregnet som tilvirkningsinntekt når det er svært sannsynlig at en vesentlig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Forventede dagbøter (LD) innregnes som en reduksjon av inntekten med mindre det er svært sannsynlig at LD ikke vil påløpe. Inntekten blir også justert for eventuelle vesentlige finansieringselementer for å reflektere tidsverdien. Finansieringselementer kan foreligge når den forventede tidsperioden mellom betaling og overføringen av produkter eller tjenester overstiger 12 måneder. Vurderingen utføres ved kontraktinngåelse. Hvis det endelige utfallet av leveringsforpliktelse ikke kan måles pålitelig, skjer inntektsføring bare i samsvar med påløpte kostnader som forventes å kunne inndekkes. Kontraktkostnader kostnadsføres når de påløper. Det fulle tapet innregnes umiddelbart ved identifisering av tapskontrakter. Tapet fastsettes basert på inntekter fratrukket direkte kostnader (det vil si arbeid, underleverandører og materialkostnader), samt en allokering av overhead som er direkte knyttet til kontrakten eller aktiviteten som kreves for å fullføre kontrakten. Serviceinntekter Serviceinntekter innregnes over tid etter hvert som tjenestene blir levert. Inntektene innregnes i henhold til fremdrift, eller i henhold til fakturert beløp i perioden når dette har direkte sammenheng med verdien av tjenestene som er levert til kunden i perioden. Måling av fremdrift baseres normalt på en innsatsbasert metode der påløpte kostnader settes i forhold til estimerte totale kostnader. Salg av standardprodukter Denne inntektstypen inkluderer salg av standardiserte produkter og utstyr som ikke er tilpasset kundens spesifikasjoner. Kundene overtar normalt kontrollen over disse produktene når de er levert til kunden i henhold til betingelsene i kontrakten. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelser for slike produkter er oppfylt på et bestemt tidspunkt, og inntekt fra disse leveringsforpliktelsene innregnes på det tidspunktet. 5.4.2 Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter omfatter inntekter fra produksjon og påfølgende salg av elektrisitet fra produksjonsanlegg som solcelleanlegg og vindparker. Inntekter fra kraftproduksjon karakteriseres ved leveranse av kraft til en bestemt pris. Leveringsforpliktelsen består av leveranse av en serie bestemte varer (kraft) og transaksjonsprisen er det vederlaget som forventes mottatt, enten til spotpris, regulert pris eller kontraktspris. Leveringsforpliktelsen oppfylles over tid, noe som innebærer at inntekter skulle ha blitt innregnet for hver enhet levert til transaksjonspris. Konsernet benytter et unntak i henhold til IFRS 15 som sier at inntekter fra kraftkontrakter kan regnskapsføres til det beløp som enheten har rett til å fakturere. Retten til å fakturere kraft oppstår når kraft produseres og leveres, og retten til å fakturere vederlaget vil normalt tilsvare verdien til kunden. 5.4.3 Annen inntekt Gevinster eller tap fra kjøp og salg av virksomheter som ikke er klassifisert som avviklet virksomhet er inkludert i annen inntekt og inngår i driftsresultatet. Ved trinnvise kjøp vil slike gevinster kunne være relatert til ny måling av den tidligere eierandelen i den oppkjøpte virksomheten. 5.5 PENSJONSYTELSER OG AKSJEBASERTE GODTGJØRELSER 5.5.1 Pensjonsytelser For ytelsesbaserte pensjonsordninger utgjøres forpliktelsen i balansen av pensjonsforpliktelsen på balansedagen minus virkelig verdi av ordningens eiendeler. Pensjonsforpliktelsen beregnes av uavhengige aktuarer og måles som nåverdien av estimerte fremtidige kontantutbetalinger. Pensjonskostnaden fordeles over de ansattes forventede tjenestetid. Aktuarielle gevinster og tap som forårsakes av erfaringsjusteringer, endringer i aktuarielle forutsetninger og endringer i pensjonsordninger føres under øvrige resultatelementer i totalresultatet. Periodens netto rentekostnad beregnes ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen ved starten av perioden på netto forpliktelsen, og består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene. Forskjellen mellom faktisk og resultatført avkastning på pensjonsmidlene regnskapsføres fortløpende mot øvrige resultatelementer i totalresultatet. For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til pensjonsforsikringsordninger. Innbetalinger til innskuddsbaserte pensjonsordninger belastes resultatregnskapet for den perioden innskuddet gjelder. 5.5.2 Aksjebaserte godtgjørelser Aksjebasert godtgjørelse måles til virkelig verdi, og kostnadsføres over opptjeningsperioden. Alle endringer i virkelig verdi av forpliktelsen resultatføres i perioden. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 55 5.6 KOSTNADER 5.6.1 Finanskostnader Finanskostnader består av rentekostnader på lån, tidsverdien av neddiskonterte avsetninger, endringer i virkelig verdi for finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, resultatført verdifall på finansielle eiendeler, og resultatført tap på sikringsinstrumenter. Lånekostnader som ikke er direkte henførbare til anskaffelse eller produksjon av en kvalifiserende eiendel, innregnes i resultatregnskapet ved bruk av effektiv rente metoden. Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp. 5.6.2 Skattekostnad Skattekostnad består av periodeskatt og utsatt skatt. Skattekostnad innregnes i resultatregnskapet, med unntak for skatt på poster innregnet direkte i egenkapital, som innregnes i egenkapitalen. Periodeskatt er betalbar skatt på skattepliktig inntekt for året, basert på skattesatser som var vedtatt eller i all hovedsak var vedtatt på balansedagen. Endring i beregnet periodeskatt for tidligere år inngår i beløpet. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom balanseførte verdier og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Utsatt skatt måles ved bruk av forventet skattesats på tidspunkt for reversering av de midlertidige forskjellene. For følgende midlertidige forskjeller innregnes ikke utsatt skatt: ◾ førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser i en transaksjon som ikke er en virksomhetssammenslutning og som ikke påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig inntekt ved innregning ◾ forskjeller knyttet til investeringer i felleskontrollert virksomhet, i den grad det er sannsynlig at forskjellene ikke vil reverseres i overskuelig fremtid ◾ skatteøkende midlertidige forskjeller ved førstegangsinnregning av goodwill. Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt motregnes dersom: ◾ konsernet har juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved periodeskatt ◾ eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet på samme skattepliktige enhet, eller ulike skattepliktige enheter som har til hensikt å gjøre opp skatten netto, eller å realisere enhetenes skatteeiendeler og forpliktelser samtidig. Eiendel ved utsatt skatt innregnes i den grad det er sannsynlig at den kan utnyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Posten revurderes på hver balansedag, og reverseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert. 5.7 LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER IFRS 16 Leieavtaler, som ble implementert av Aker med virking fra 1. januar 2019, introduserte én enkel modell for balanseføring for leietakere, med valgfrie unntak for kortsiktige leieavtaler og for eiendeler av lav verdi. Konsernet vurderer om en kontrakt er eller inneholder en leieavtalebasert på om kontrakten formidler en rett til å kontrollere bruken av en identifiserbar eiendel for en periode i bytte mot et vederlag. For kontrakter som er eller inneholder en leieavtale, innregnes en bruksretteiendel for den underliggende eiendelen og en leieforpliktelse som representerer forpliktelsen til å foreta leiebetalinger. 5.7.1 Bruksretteiendeler Bruksretteiendelen måles til opprinnelig anskaffelseskost, deretter til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger, justert for eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Anskaffelseskost for bruksretteiendelen omfatter innregnet beløp fra førstegangsmåling av leieforpliktelsen, alle direkte utgifter til avtaleinngåelse som er påløpt leietaker, samt alle leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet, fratrukket eventuelle leieinsentiver mottatt. Bruksretteiendelen avskrives vanligvis lineært over det korteste av estimert utnyttbar levetid og leieperioden, og er gjenstand for nedskrivningsvurderinger for ikke- finansielle eiendeler. 5.7.2 Leieforpliktelser Leieforpliktelsen måles ved førstegangsinnregning til nåverdien av leiebetalingene, diskontert ved bruk av leieavtalens implisitte rente dersom denne renten enkelt kan fastsettes. Dersom den implisitte renten ikke enkelt kan fastsettes, anvendes leietakers marginale lånerente. Konsernet legger vanligvis den marginale lånerenten til grunn som diskonteringsrente. Leiebetalingene inkluderer faste betalinger og variable leiebetalinger som er avhengig av en indeks eller rente. Variable leiebetalinger som ikke er avhengig av en indeks eller rente, innregnes som en kostnad i den perioden den påløper. Leieforpliktelsen øker med beregnet rentekostnad på leieforpliktelsen og reduseres med foretatte leiebetalinger. Ny måling foretas dersom det skjer en endring i fremtidige leiebetalinger som følge av endring i en indeks eller rente, endring i estimat for beløp som forventes å bli betalt i henhold til restverdigarantier, eller endringer i vurdering av om en kjøps- eller forlengelsesopsjon er rimelig sikkert at vil bli utøvd, eventuelt at en termineringsopsjon er rimelig sikkert at ikke vil bli utøvd. 5.7.3 Leieperiode Leieperioden fastsettes som den uoppsigelige perioden av en leieavtale, sammen med perioder som omfattes av en opsjon på å forlenge leieavtalen, dersom leietakeren med rimelig sikkerhet vil utøve denne opsjonen. Tilsvarende hensyntas perioder som omfattes av en opsjon om å si opp leieavtalen, dersom leietakeren med rimelig sikkerhet ikke vil utøve denne opsjonen. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr). For disse leieavtalene innregnes leiebetalingene som en kostnad lineært over leieperioden. 5.7.4 Fraflyttede lokaler og fremleie Når en utskillbar del av en leid eiendom er fraflyttet av konsernet og klargjort for fremleie, klassifiseres bruksrettseiendelen som investeringseiendom og vurderes for verdifall. Investeringseiendommen måles ved bruk av kostmetoden. Dette betyr at bokført verdi av bruksrettseiendelen, hensyntatt avskrivning over leieperioden, er grunnlaget for måling også av investeringseiendommen. Ved verdifallstesting av investeringseiendommen, diskonteres forventet fremtidig fremleieinntekt til nåverdi og sammenlignes med verdien av investeringseiendommen. Kostmetoden sammen med nedskrivningsvurderinger utgjør estimat av virkelig verdi av bruksrettseiendelen klassifisert som investeringseiendom. Inntekter fra operasjonelle fremleiekontrakter på investeringseiendom innregnes som annen inntekt. Fremleiekontrakter som dekker hoveddelen av leieperioden for hovedleieavtalen klassifiseres som finansielle fremleiekontrakter. Når fremleien starter, fraregnes den delen av bruksrettseiendelen eller investeringseiendommen som er underlagt finansiell fremleie, og en fremleiefordring balanseføres. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 56 5.8 VARELAGER Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost er basert på først-inn først-ut (FIFO) prinsippet, eller på vektet gjennomsnittsmetode avhengig av varelagerets type. For produserte varer og arbeid under utføring omfatter anskaffelseskostnad kostnader til råvarer, direkte arbeid og andre direkte kostnader samt tilhørende faste produksjonskostnader (som beregnes med utgangspunkt i normal kapasitetsutnyttelse). Netto realiserbar verdi er antatt salgspris under normale forretningsforhold med fradrag av kostnadene forbundet med ferdigstillelse og salg. 5.9 EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR 5.9.1 Innregning og måling En enhet av eiendom, anlegg og utstyr innregnes som eiendel dersom det er sannsynlig at framtidige økonomiske fordeler knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket, og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig måte. Eiendom, anlegg og utstyr vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall. Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av eiendelen og hvis vesentlig, kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Anskaffelseskost for egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsutgifter, og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelen til å virke slik den er tiltenkt. Lånekostnader på lån opptatt for å finansiere bygging av eiendom, anlegg og utstyr balanseføres i løpet av perioden som er nødvendig for å fullføre en eiendel og klargjøre den til forventet bruk. Andre lånekostnader kostnadsføres. Når vesentlige enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar levetid, regnskapsføres de som separate komponenter. Gevinst eller tap ved salg av eiendom, anlegg og utstyr fastsettes som differansen mellom salgsbeløp og balanseført verdi. Eventuelle tap, inkluderes i regnskapslinjen nedskrivninger. 5.9.2 Etterfølgende utgifter Utgifter for å skifte ut en enkeltdel av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i balanseført verdi dersom det er sannsynlig med tilflyt av fremtidige økonomiske fordeler, og kostnadene kan måles pålitelig. Den utskiftede eiendelens regnskapsførte verdi fraregnes. Kostnader ved løpende vedlikehold av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i resultatregnskapet når de påløper. 5.9.3 Avskrivning Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært for hver komponent over estimert utnyttbar levetid. Leide eiendeler (finansiell leasing) avskrives over det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid, med mindre det er overveiende sannsynlig at eiendelen vil bli overtatt ved utløpet av leieperioden. Tomter avskrives ikke. Avskrivningsmetode, restverdier og utnyttbar levetid revurderes på balansedagen. 5.10 IMMATERIELLE EIENDELER 5.10.1 Goodwill Alle virksomhetssammenslutninger i konsernet regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Goodwill representerer beløp som oppstår ved overtakelse av datterselskap, tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter. Goodwill fordeles på kontantstrømgenererende enheter og blir testet årlig for verdifall. For tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter er balanseført verdi av goodwill inkludert i investeringens balanseførte verdi. Negativ goodwill ved overtakelse innregnes direkte i resultatregnskapet. Minoritetsinteresser måles på bakgrunn av nettoverdien av identifiserbare eiendeler og gjeld i overdragende selskap eller til virkelig verdi inklusiv et goodwillelement. Valg av målemetode gjøres per oppkjøp. Goodwill måles som en residual på overtakelsestidspunktet, utregnet som summen av vederlaget overført ved virksomhetssammenslutningen, balanseførte minoritetsinteresser og virkelig verdi av tidligere eierandeler på oppkjøpstidspunktet, fratrukket nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av identifiserbare anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser. Overtakelse av minoritetsinteresser innregnes som transaksjoner med eiere i deres egenskap av eiere og det oppstår derfor ikke goodwill i slike transaksjoner. I etterfølgende målinger vurderes goodwill til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall. 5.10.2 Forskning og utvikling Utgifter til forskningsaktiviteter, som utføres med forventning om å oppnå ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap og forståelse, blir innregnet som kostnader i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Utgifter til utviklingsaktiviteter, hvor forskningsresultater er benyttet i en plan eller modell for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede produkter eller prosesser, blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Utgiftene som balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter blir innregnet i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Balanseførte utviklingsutgifter vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall. 5.10.3 Andre immaterielle eiendeler Utgifter til intern utviklet goodwill og varemerker innregnes i resultatregnskapet i den perioden de påløper. Andre immaterielle eiendeler (patenter, varemerker og andre rettigheter) som anskaffes, vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte amortiseringer og tap ved verdifall. Immaterielle eiendeler amortiseres lineært over estimert utnyttbar levetid, med unntak av eiendeler med ubestemt levetid. Eiendelene amortiseres fra det tidspunkt de er tilgjengelige for bruk. Langsiktig investering i kryptovaluta regnskapsførres som del av Andre immaterielle eiendeler. Investeringene vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte amortiseringer og tap ved verdifall. 5.11 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER På balansedagen vurderes det om det er indikasjoner på verdifall knyttet til balanseført verdi av ikke-finansielle eiendeler. Er slike indikasjoner til stede, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. For goodwill og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk, eller som har ubestemt utnyttbar levetid, estimeres gjenvinnbart beløp også årlig på balansedagen uavhengig av om det foreligger indikasjoner på verdifall. Gjenvinnbart beløp for en eiendel eller en kontantgenererende enhet er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Med test av verdifall som formål er eiendeler som ikke er testet individuelt gruppert i den minste identifiserbare gruppen av eiendeler som genererer inngående kontantstrømmer, og som i all vesentlighet er uavhengige av inngående kontantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler (kontantgenererende enhet). Goodwill allokeres til de kontantgenererende enhetene som forventes å få økonomiske fordeler av virksomhetssammenslutningen. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 57 Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet dersom balanseført verdi for en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger beregnet gjenvinnbart beløp. Ved innregning av tap ved verdifall knyttet til kontantgenererende enheter, reduseres først balanseført verdi av eventuell goodwill. Deretter fordeles eventuelt gjenværende beløp forholdsmessig på øvrige eiendeler i enheten (gruppen av enheter). Tap ved verdifall knyttet til goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt økonomisk levetid reverseres ikke. For andre eiendeler vurderes det på balansedagen om det finnes indikasjoner på at tap ved verdifall ikke lenger er til stede eller er redusert. Tap ved verdifall reverseres dersom estimatene i beregningen av det gjenvinnbare beløpet er endret. Reversering foretas kun inntil balanseført verdi tilsvarer verdien som ville vært balanseført, netto etter avskrivning, dersom tap ved verdifall tidligere ikke var innregnet. 5.12 ANLEGGSMIDLER (ELLER AVHENDINGSGRUPPER) HOLDT FOR SALG Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) som forventes gjenvunnet ved en salgstransaksjon eller utdeling heller enn ved fortsatt bruk, blir klassifisert som holdt for salg eller utdeling. For at dette skal være tilfelle må eiendelen (eller avhendingsgruppen) være tilgjengelig for umiddelbart salg eller utdeling i dens nåværende tilstand og salget eller utdelingen må være overveiende sannsynlig. Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) klassifisert som holdt for salg måles til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler som er klassifisert som holdt for salg eller utdeling, blir ikke avskrevet eller amortisert, men blir testet for verdifall. Anleggsmidler og avhendingsgrupper klassifisert som holdt for salg presenteres atskilt fra andre eiendeler i balanseoppstillingen. Forpliktelsene til en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg, presenteres separat fra andre forpliktelser i balanseoppstillingen. Balanseoppstillingen for tidligere perioder blir ikke reklassifisert for å gjenspeile klassifiseringen i balanseoppstillingen for den sist presenterte perioden. 5.13 FINANSIELLE INSTRUMENTER 5.13.1 Klassifisering av finansielle eiendeler Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i følgende målekategorier: ◾ De som etter førstegangsinnregning skal måles til virkelig verdi (enten gjennom totalresultatet eller gjennom resultatregnskapet), og ◾ De som etter førstegangsinnregning skal måles til amortisert kost. Klassifiseringen avhenger av foretakets forretningsmodell for styring av de finansielle eiendelene og kontantstrømmenes kontraktsvilkår. Gevinster og tap knyttet til eiendeler målt til virkelig verdi innregnes enten i resultatregnskapet eller i totalresultatet. For investeringer i egenkapitalinstrumenter som ikke er holdt for handelsformål, så vil dette avhenge av om konsernet har gjort et irreversibelt valg på tidspunktet for førstegangsinnregning om å regnskapsføre egenkapitalinvesteringen til virkelig verdi over totalresultatet. Klassifiseringen av finansielle eiendeler endres ikke etter førstegangsinnregning, med mindre konsernet endrer sin forretningsmodell for styring av finansielle eiendeler. 5.13.2 Innregning og fraregning av finansielle eiendeler Ordinære kjøp og salg av finansielle eiendeler innregnes på avtaletidspunktet, som er tidspunktet når konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge den finansielle eiendelen. Konsernet fraregner en finansiell eiendel når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelen utløper, eller når konsernet overfører de kontraktsmessige rettighetene i en transaksjon hvor praktisk talt all risiko og avkastning ved eierskapet til den finansielle eiendelen overføres. 5.13.3 Måling av finansielle eiendeler Ved førstegangsinnregning måler konsernet en finansiell eiendel (med mindre det er en kundefordring uten vesentlig finansieringselement) til virkelig verdi pluss, for finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi over resultatregnskapet, transaksjonskostnader som er direkte henførbare til anskaffelsen av den finansielle eiendelen. For finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatregnskapet, kostnadsføres transaksjonskostnader i resultatregnskapet. Kundefordringer uten vesentlig finansieringselement blir førstegangsinnregnet til transaksjonsprisen. Finansielle eiendeler med innebygde derivater blir vurdert i sin helhet når man skal avgjøre om deres kontantstrømmer er utelukkende betalinger av hovedstol og renter. Gjeldsinstrumenter Etterfølgende måling av gjeldsinstrumenter avhenger av konsernets forretningsmodell for styring av eiendelene og karakteristikaene til eiendelenes kontantstrømmer. Konsernet klassifiserer sine gjeldsinstrumenter i følgende tre målekategorier: ◾ Amortisert kost: Eiendeler som eies for å motta de kontraktuelle kontantstrømmene og der disse kontantstrømmene utelukkende representerer betalinger av hovedstol og renter, måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden. Amortisert kost reduseres med eventuelle tap ved verdifall. Renteinntekter, valutagevinster og -tap, tap ved verdifall, og eventuelle gevinster og tap ved fraregning, innregnes i resultatregnskapet. ◾ Virkelig verdi over totalresultatet: Eiendeler som eies både for å motta de kontraktuelle kontantstrømmene samt for salg av eiendelene, og der eiendelenes kontantstrømmer utelukkende representerer betalinger av hovedstol og renter, måles til virkelig verdi over totalresultatet. Renteinntekter beregnet ved bruk av effektiv rente metode, valutagevinster og -tap, og tap ved verdifall, innregnes i resultatregnskapet. Andre netto gevinster og tap blir innregnet i totalresultatet. Ved fraregning blir den akkumulerte gevinsten eller tapet som tidligere har blitt innregnet i totalresultatet, reklassifisert fra egenkapitalen til resultatregnskapet. ◾ Virkelig verdi over resultatregnskapet: Eiendeler som ikke oppfyller vilkårene for amortisert kost eller virkelig verdi over totalresultatet, måles til virkelig verdi over resultatregnskapet. Netto gevinster og tap, inkludert eventuelle renter, blir innregnet i resultatregnskapet. Se dog seksjon nedenfor vedrørende derivater utpekt som sikringsinstrumenter. Egenkapitalinstrumenter Konsernet måler alle egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi. Når konsernet har gjort et irreversibelt valg (et valg som gjøres på investering-for- investering basis) om å innregne virkelig verdi gevinster og -tap på egenkapitalinstrumenter over totalresultatet, gjøres det ikke noen etterfølgende reklassifisering av disse virkelig verdi gevinst eller tapene når eiendelen fraregnes. Utbytter mottatt fra slike investeringer fortsetter å bli innregnet i resultatregnskapet når konsernets rett til å motta betalingene er etablert. 5.13.4 Verdifall på finansielle eiendeler Konsernet vurderer på en fremadskuende basis forventede kredittap knyttet til sine gjeldsinstrumenter målt til amortisert kost og virkelig verdi over Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 58 totalresultatet. Verdifallsmetodikken som anvendes avhenger av om det har inntruffet en betydelig økning i kredittrisiko. Det er hovedsakelig finansielle fordringer (inkludert kundefordringer), kontraktseiendeler og finansielle leiekontrakter som omfattes av modellen i IFRS 9 om forventede kredittap. For kundefordringer anvender konsernet den forenklede tilnærming tillatt under IFRS 9, der forventede totaltap innregnes på tidspunktet for førstegangsinnregning av kundefordringene. 5.13.5 Finansielle forpliktelser – førstegangsinnregning, klassifisering, etterfølgende måling, gevinster og tap, og fraregning En finansiell forpliktelse førstegangsinnregnes til virkelig verdi og, for finansielle forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi over resultatregnskapet, netto etter transaksjonskostnader som direkte kan knyttes til utstedelsen av forpliktelsen. En finansiell forpliktelse er klassifisert til virkelig verdi over resultatregnskapet hvis det er holdt for handelsformål, det er et derivat, eller dersom det er utpekt ved førstegangsinnregning til virkelig verdi over resultatregnskapet. Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatregnskapet måles til virkelig verdi, og netto gevinster og tap, inkludert rentekostnader, blir innregnet i resultatregnskapet. Andre finansielle forpliktelser blir etter førstegangsinnregning målt til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rente metoden. Rentekostnader og valutagevinster og -tap blir innregnet i resultatregnskapet. Eventuelle gevinster eller tap ved fraregning blir også innregnet i resultatregnskapet. Se for øvrig seksjon nedenfor vedrørende derivater utpekt som sikringsinstrumenter. Konsernet fraregner en finansiell forpliktelse når de kontraktsmessige forpliktelsene er oppfylt, kansellert eller utløpt. Konsernet fraregner også en finansiell forpliktelse når dets vilkår har blitt endret slik at kontantstrømmene er betydelig forskjellig fra de opprinnelige vilkårene. I slike tilfeller blir den nye forpliktelsen innregnet til virkelig verdi basert på de endrede kontraktsvilkårene. Ved fraregning av en finansiell forpliktelse blir forskjellen mellom den fraregnede bokførte verdien og betalt vederlag (inkludert eventuelle overførte eiendeler utover kontanter og pådratte andre forpliktelser) innregnet i resultatregnskapet. 5.13.6 Motregning av finansielle eiendeler og forpliktelser Finansielle eiendeler og forpliktelser motregnes og presenteres netto i balansen dersom konsernet har en juridisk rett til å motregne beløpene, samt har til hensikt enten å gjøre de opp på nettogrunnlag eller å realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen under ett. 5.13.7 Finansielle derivater og sikringsbokføring Konsernet har finansielle derivater for å sikre seg mot rente- og valutarisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivater til virkelig verdi. Henførbare transaksjonsutgifter innregnes i resultatregnskapet når de påløper. Innebygde derivater separeres fra vertskontrakten og regnskapsføres separat dersom vertskontrakten ikke er en finansiell eiendel og følgende kriterier er oppfylt: i) det innebygde derivatets økonomiske karakteristika og risiki er ikke nært knyttet til vertskontraktens økonomiske karakteristika og risiki, ii) et separat instrument med de samme vilkårene som det innebygde derivatet ville oppfylt definisjonen av et derivat, og iii) det kombinerte instrumentet blir ikke målt til virkelig verdi over resultatregnskapet. Derivater som ikke inngår i sikringsbokføring måles til virkelig verdi og alle verdiendringer innregnes i resultatregnskapet. Konsernet kan øremerke enkelte derivater som sikringsinstrumenter for å sikre virkelig verdi av balanseførte eiendeler eller forpliktelser (virkelig verdi sikring), for å sikre svingninger i kontantstrømmer for høyt sannsynlige fremtidige transaksjoner forårsaket av endringer i valutakurser og rentenivåer (kontantstrømsikring), eller enkelte derivater eller ikke-derivative finansielle forpliktelser som sikring mot valutakurs risiko på nettoinvesteringer i utenlandske virksomheter (nettoinvesteringssikring). Ved inngåelse av øremerkede sikringsrelasjoner dokumenteres målsetning og strategi for risikohåndteringen som ligger til grunn for inngåelse av sikringen. Konsernet dokumenterer også den økonomiske sammenhengen mellom sikringsobjektet og sikringsinstrumentet, inklusive i hvilken grad endringer i kontantstrømmer fra sikringsobjektet og sikringsinstrumentet forventes å utligne hverandre. Kontantstrømsikringer Endringer i virkelig verdi av et derivat øremerket som sikringsinstrument i en kontantstrømsikring innregnes i totalresultatet og presenteres i kurssikringsreserven som en del av egenkapitalen. Beløp som er innregnet i totalresultatet overføres til resultatregnskapet i samme periode som den sikrede kontantstrømmen påvirker resultatregnskapet. Ved overføring til resultatregnskapet benyttes samme linje i oppstillingen av resultatregnskapet for sikringsobjekt og sikringsinstrument. Ineffektivitet i sikringsforholdet innregnes direkte i resultatregnskapet. Når sikringsinstrumentet ikke lenger oppfyller kriteriet for sikringsbokføring, utløper eller selges, avsluttes, utøves, eller øremerking oppheves, avvikles sikringsbokføringen. Akkumulert gevinst eller tap som er innregnet i totalresultatet og presentert i sikringsreserven beholdes der til den forventede transaksjon påvirker resultatregnskapet. Ved sikring av fremtidige transaksjoner der transaksjonen ikke lengre forventes å skje, skal beløp innregnet i totalresultatet innregnes i resultatregnskapet. I andre tilfeller blir beløpet som er innregnet i totalresultatet overført til resultatregnskapet i samme periode som sikringsobjektet påvirker resultatregnskapet. Virkelig verdi sikringer Endringer i virkelig verdi for et derivativt sikringsinstrument øremerket som en virkelig verdisikring, innregnes i resultatregnskapet. Sikringsobjektet vurderes til virkelig verdi når det gjelder den risikoen som blir sikret. Gevinst eller tap som er henførbart til den sikrede risikoen innregnes i resultatregnskapet og justerer sikringsobjektets balanseførte verdi. Sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet Omregningsdifferanser knyttet til en finansiell forpliktelse øremerket til sikring av nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet, innregnes i andre inntekter og kostnader i den grad sikringen er effektiv og er presentert i egenkapitalen som omregningsreserve. I den grad sikringen er ineffektiv, innregnes differansene i resultatregnskapet. Når den sikrede delen av en nettoinvestering avhendes, resultatføres omregningsreserven som en justering av gevinst eller tap. 5.14 AKSJEKAPITAL, EGNE AKSJER OG EGENKAPITALRESERVER Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksjer og aksjeopsjoner, innregnes som en reduksjon i egenkapitalen etter at skatt er hensyntatt. Ved tilbakekjøp av aksjer innregnes vederlaget, inkludert direkte henførbare kostnader, som en reduksjon i egenkapitalen netto etter skatt. De tilbakekjøpte aksjene klassifiseres som egne aksjer og reduserer total egenkapital. Når egne aksjer selges eller utstedes på nytt, innregnes mottatt beløp som en økning i egenkapitalen og gevinst eller tap som følge av transaksjonen overføres til/fra opptjent egenkapital. Omregningsdifferanser består av alle valutadifferanser som fremkommer ved omregning av finansregnskapene til virksomheter som har en annen funksjonell valuta enn NOK samt valutadifferanser fra omregning av forpliktelser som sikrer foretakets netto investeringer i utenlandsk virksomhet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 59 Reserven for virkelig verdi inkluderer akkumulert nettoendring i virkelig verdi av investeringer klassifisert til virkelig verdi over øvrige resultatelementer. Sikringsreserven relaterer seg til kontantstrømsikringer av fremtidige inntekter og kostnader mot endringer i valutakurser. Sikringsreserven representerer verdien av sikringsinstrumentene som ikke ennå har blitt regnskapsført i resultatregnskapet. En positiv verdi på et sikringsinstrument oppstår fordi det finnes et tilsvarende tap på den sikrede fremtidige inntekten/kostnaden som heller ikke enda har blitt resultatført. 5.15 AVSETNINGER En avsetning innregnes når det som følge av en tidligere hendelse foreligger en lovbestemt eller pådratt forpliktelse, det er sannsynlig at dette vil medføre utbetaling eller overføring av andre eiendeler for å gjøre opp forpliktelsen, og forpliktelsen kan måles på en pålitelig måte. Beregnet avsetning utgjør nåverdi av forventede fremtidige kontantstrømmer, neddiskontert med en markedsbasert diskonteringsrente før skatt. Garantiavsetning gjøres for forventede fremtidige tilleggskostnader for leverte produkter og tjenester. Avsetningen gjøres på grunnlag av historiske data og en vekting av mulig utfall med deres tilhørende sannsynligheter. Avsetning for omstrukturering innregnes når det foreligger en godkjent, detaljert og formell omstruktureringsplan, og omstruktureringen enten er påbegynt eller er kunngjort for de som berøres. Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn kostnadene ved å oppfylle de kontraktsrettslige forpliktelser. Før avsetning gjennomføres innregnes alle tap ved verdifall på eiendeler knyttet til kontrakten. 5.16 RESULTAT PER AKSJE Beregningen av resultat per aksje er basert på resultat henførbart til ordinære aksjer ved bruk av vektet gjennomsnittlig antall utestående aksjer i perioden, etter fradrag av gjennomsnittlig antall egne aksjer i perioden. Beregningen av utvannet resultat per aksje samsvarer med beregningen av ordinært resultat per aksje, men gir samtidig virkning for alle utvannende potensielle ordinære aksjer utestående i perioden. 5.17 SEGMENTRAPPORTERING Aker identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som styret, konsernsjef og CFO. Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og Finansielle investeringer. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Salg mellom segmentene skjer på forretningsmessige vilkår. Sammenligningsdata utarbeides vanligvis for endringer i rapporteringssegmenter. Se note 9 for Driftssegmenter. Note 6 | Finansiell risikostyring og eksponering FINANSIELL RISIKO Aker-konsernet består av ulike typer virksomheter som i varierende grad er eksponert for finansiell risiko. De vesentligste elementene er kreditt-, likviditet- og markedsrisiko (blant annet oljepris-, valuta- og renterisiko), samt klimarisiko. Formålet med risikostyring er pålitelig å kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Konsernet bruker ulike finansielle instrumenter i aktiv styring av sin finansielle eksponering. KAPITALFORVALTNING Akers overordnede målsetning for kapitalforvaltning er å vedlikeholde en sterk kapitalbase som innbyr til tillit fra investorer, kreditorer og finansmarkedet for øvrig, sikre fleksibilitet for å kunne gripe attraktive muligheter når de måtte dukke opp, samt å opprettholde en kapitalstruktur som minimerer selskapets kapitalkostnad. Aker tilstreber en konservativ plasseringsstrategi med minimal risiko. Samtidig skal plasseringene være fleksible med hensyn til likviditet. Avkastningsmål over tid for de industrielle investeringene er 12 prosent. For den finansielle porteføljen avhenger avkastningskravet av porteføljens sammensetning, bl.a. størrelsen på kontantbeholdningen og av fordringsmassens risikoprofil. I tillegg til avkastningskravet har Aker definert et antall finansielle måltall («FTIs») som søker å regulere forholdet mellom kontanter og rentebærende gjeld, samt for kapitalstrukturen. Disse måltallene fungerer som retningslinjer ved investerings- og kapitalallokeringsaktiviteter. Akers utbyttepolitikk tar utgangspunkt i at selskapet til enhver tid skal ha en solid balanse og likviditetsreserver som er tilstrekkelig til å håndtere fremtidige forpliktelser. Selskapets policy er å utbetale et årlig utbytte på 2-4 prosent av verdijustert egenkapital. Ved beregning av verdijustert egenkapital legges børskurs på Akers børsnoterte investeringer til grunn, siste transaksjonsverdi legges til grunn i tilfeller der en ikke-børsnotert investering har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens regnskapsført verdi benyttes for øvrige eiendeler. KREDITTRISIKO Konsernets finansielle eiendeler er bankinnskudd, kundefordringer og andre fordringer, derivater og aksjeinvesteringer. Konsernets kredittrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til eksterne fordringer. Konsernet overvåker aktivt sin kreditteksponering mot hver motpart. I tillegg vurderer konsernet kredittverdigheten til underleverandører, kunder eller andre interessenter og partnere ved inngåelse av betydelige eller langsiktige kontrakter. Balanseførte beløp for kundefordringer er netto etter eventuelle avsetninger for potensielle tap, basert på tidligere erfaring, samt konkrete vurderinger knyttet til enkeltfordringer. Transaksjoner som involverer finansielle derivater er med motparter som konsernet har en signert avregningsavtale med, og som har god kredittverdighet. Eksponeringen for kredittrisiko er reflektert i balanseført verdi av hver enkelt finansiell eiendel, inklusive finansielle derivater. Eksponering for kredittrisiko på balansedagen fremgår av tabellene som følger. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 60 2021 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko Beløp i millioner kroner Note Virkelig verdi over resultat Endring i virkelig verdi øvrige resultatelementer Fordringer til amortisert kost Derivater som sikrings- instrument i øvrige resultatelementer Sum Finansielle rentebærende anleggsmidler 18,19 - - 2 772 - 2 772 Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater 20 - - 154 243 397 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 22 - - 2 156 - 2 156 Kortsiktige derivater 31 1 - - 110 111 Rentebærende kortsiktige fordringer 18,19 - - 2 785 - 2 785 Kontanter og kontantekvivalenter 9 - - 14 787 - 14 787 Sum 1 - 22 654 353 23 009 I 2021 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 247 millioner kroner. 2020 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko Beløp i millioner kroner Note Virkelig verdi over resultat Endring i virkelig verdi øvrige resultatelementer Fordringer til amortisert kost Derivater som sikrings- instrument i øvrige resultatelementer Sum Finansielle rentebærende anleggsmidler 18,19 - - 12 747 - 12 747 Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater 20 - - 160 66 226 Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 22 - - 1 151 - 1 151 Kortsiktige derivater 31 2 - - - 2 Rentebærende kortsiktige fordringer 18,19 - - 1 714 - 1 714 Kontanter og kontantekvivalenter 9 - - 4 808 - 4 808 Sum 2 - 20 580 66 20 648 I 2020 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 116 millioner kroner. Aldersfordeling kundefordringer og kontraktseiendeler Brutto kundefordringer og Brutto kundefordringer og Beløp i millioner kroner kontraktseiendeler 2021 kontraktseiendeler 2020 Ikke forfalt 937 628 Forfalt 0-30 dager 262 74 Forfalt 31-120 dager 212 32 Forfalt 121-365 dager 37 5 Forfalt mer enn 1 år 6 81 Sum 1 455 820 Endringer i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler Beløp i millioner kroner Balanse per 1. januar 2021 (89) Nedskrivning inkludert i driftsresultatet (6) Beløp fraregnet på grunn av avviklet virksomhet 82 Andre endringer 2 Avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler per 31. desember 2021 (12) Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 61 LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Styring av likviditetsrisikoen innebærer at konsernet skal ha tilstrekkelig beholdning av kontanter og kontantekvivalenter til å oppfylle forpliktelsene ved forfall. Oversikt over forfall inkludert estimerte rentebetalinger per type forpliktelse: Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger Balanse- ført beløp Kontant- strøm Inntil 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Over 5 år Beløp i millioner kroner Pantelån 16 811 (19 541) (460) (535) (2 909) (6 499) (9 138) Usikrede banklån 3 613 (4 685) (93) (63) (104) (4 425) - Usikrede obligasjonslån 7 453 (7 778) (93) (1 075) (2 061) (4 549) - Konvertible lån 1 955 (2 870) - - - (2 870) - Andre forpliktelser 951 (996) (242) (94) (401) (253) (6) Trekkrettighet/driftsfasilitet 180 (180) (149) (31) - - - Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld 30 963 (36 050) (1 036) (1 798) (5 475) (18 595) (9 145) Finansielle leieforpliktelser 1 268 (1 627) (129) (94) (215) (431) (757) Kortsiktige derivative finansielle forpliktelser 3 (2) - - (1) - - Langsiktige derivative finansielle forpliktelser 169 (170) (49) (21) (38) (38) (24) Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og derivater 32 403 (37 848) (1 214) (1 914) (5 729) (19 065) (9 926) Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser 8 057 Langsiktige rentefrie forpliktelser 1 515 Sum forpliktelser 41 975 Oversikt over forfall fordelt på segmenter: Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger Balanse- ført beløp Kontant- strøm Inntil 6 mnd 6-12 mnd 1-2 år 2-5 år Over 5 år Beløp i millioner kroner Industrielle investeringer 20 347 (25 105) (987) (606) (1 250) (12 405) (9 857) Finansielle investeringer 1 951 (2 069) (50) (167) (1 321) (462) (69) Aker ASA og holdingselskaper 10 105 (10 675) (177) (1 141) (3 158) (6 198) - Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og 32 403 (37 848) (1 214) (1 914) (5 729) (19 065) (9 926) Langsiktige rentefrie forpliktelser inkluderer 1 213 millioner kroner i forpliktelser ved utsatt skatt. Konsernet har likvide midler som sammen med løpende kontantstrøm fra drift forventes å møte likviditetsbehovet. Per 31. desember 2021 har konsernet kontanter og kontantekvivalenter på 14 787 millioner kroner. I tillegg har konsernet blant annet andre rentebærende midler på 3 486 millioner kroner (note 18) og andre investeringer på 442 millioner kroner (note 20). OLJEPRISRISIKO Investeringen i det tilknyttede selskapet Aker BP utgjør en betydelig del av konsernets eiendeler. Siden Aker BPs inntekter kommer fra salg av petroleumsprodukter, vil verdien på investeringen og konsernets resultatandel være eksponert mot endringer i olje- og gasspris. Gitt dagens ustabile makrobilde vurderer Aker BP kontinuerlig muligheter for sikring som del av den finansielle risikostyringsprosessen. Selv om Akers datterselskap Aker Energy ikke enda har olje- og gassproduksjon, er selskapet eksponert mot oljemarkedene på flere måter. Markedsforholdene for olje og gass vil påvirke bankers og investorers appetitt for å låne til eller investere i Aker Energy. Krigen i Ukraina og påfølgende sanksjoner kan påvirke det russiske oljeselskapet Lukoil, som har en eierandel på 38 prosent i DWT/CTP-lisensen i Ghana, og gjøre finansieringen av Pecan-utbyggingen vanskeligere. Aker Energy er også eksponert mot kostnadsnivået i leverandørindustrien, som er en funksjon av kapasitet og aktivitetsnivå i bransjen. VALUTARISIKO Aker driver internasjonal virksomhet, noe som medfører flere typer valutaeksponering for konsernet. Valutarisiko oppstår gjennom ordinære, fremtidige forretningstransaksjoner, balanseførte fordringer og gjeldsposter og når slike transaksjoner og poster har avtalt betaling i en annen valuta enn det som er det respektive selskaps funksjonelle valuta. I tillegg oppstår valutarisiko gjennom investeringer i utenlandske datterselskaper. Konsernets hovedeksponering er mot USD, GBP og EUR. Konsernet er også eksponert mot en rekke andre valutaer. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 62 Ved utarbeidelse av Akers konsernregnskap er følgende valutakurser anvendt ved omregning av utenlandske datterselskaper og tilknyttede selskapers regnskaper: Snittkurs Kurs Snittkurs Kurs Land Valuta 2021 31.12.2021 2020 31.12.2020 USA USD 8,60 8,82 9,40 8,53 Storbritannia GBP 11,83 11,89 12,05 11,65 Den Europeiske Union (EU) EUR 10,16 9,99 10,72 10,47 Brasil BRL 1,60 1,58 1,84 1,64 Gjennomsnittskurs og kurs per 31. desember er benyttet ved omregning av henholdsvis resultatregnskapet og balansen. Dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen. Aker er forberedt på at de store svingningene i olje- og gass-priser som følge av krigen i Ukraina også vil kunne føre til store svingninger i verdien av den norske kronen. Tabellen nedenfor viser hvor sensitiv Aker er for valutakursendringer i sitt konsoliderte regnskap. Hvis den norske kronen hadde vært 10 prosent svakere mot USD gjennom 2021, ville virkningene i konsernregnskapet vært som vist i tabellen under. Sensitivitetsanalysen tar ikke hensyn til andre virkninger av svakere krone som konkurranseevne, verdiendringer av derivater eller lignende. Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Resultat før skatt Egenkapital USD 4 867 1 810 2 899 Andre valuta 825 (783) 6 948 NOK 3 475 (522) 26 065 Sum 9 168 506 35 913 Endring NOK 10 % svakere mot USD 487 181 290 Ved NOK 10 % svakere mot USD 9 654 687 36 202 Aker ASA og de operative selskapene i konsernet har utarbeidet retningslinjer for håndtering av valutarisiko, herunder sikring av forventede kontantstrømmer og verdi av eiendeler og forpliktelser i fremmed valuta. Det brukes valutaterminkontrakter og valutaopsjonskontrakter for å redusere valutaeksponeringen. Sikringskontraktene i konsernet hadde netto verdi på -2 millioner kroner per 31. desember 2021. RENTERISIKO Konsernets renterisiko er knyttet opp mot rentebærende lån og fordringer. Lån og fordringer med flytende rente eksponerer konsernet for endringer i kontantstrøm gjennom endringer i rentenivået. Lån og fordringer med fast rente innebærer en risiko for endringer i virkelig verdi. Tallene for 2021 inkluderer finansielle leieforpliktelser med 1 268 millioner kroner og 726 millioner kroner for 2020. Ved utgangen av året var Akers eksponering for rentebærende finansielle instrumenter som følger: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Instrumenter med fast rente: Finansielle eiendeler 81 1 101 Finansielle forpliktelser (1 012) (1 764) Netto fast rente (931) (663) Instrumenter med variabel rente: Finansielle eiendeler 18 193 18 168 Finansielle forpliktelser (31 219) (28 872) Netto variabel rente (13 027) (10 704) Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) inkl. fordring finansielle leieavtaler og finansielle leieforpliktelser (13 958) (11 367) Sensitivitetsanalyse av virkelig verdi for instrumenter med fast rente Konsernet regnskapsfører ikke finansielle eiendeler eller forpliktelser med fast rente til virkelig verdi over resultatet. Virkelig verdi per 2021 av rentederivater som er øremerket til sikring for deler av gjelden var 90 millioner kroner. Endring i rentenivået vil ikke påvirke årets resultat, men vises som endring i virkelig verdi kontantstrømsikring i totalresultatet. Øvrige rentederivater øremerkes ikke som sikring og vil derfor påvirke resultatet ved renteendringer. Aker-konsernet har i 2021 en gevinst på 38 millioner kroner relatert til rentederivater som er inkludert i resultat fra avviklet virksomhet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 63 KLIMARISIKO Klimarisiko kan defineres som fysisk risiko og overgangsrisiko. Fysisk risiko inkluderer ekstreme værhendelser og naturkatastrofer forårsaket av et endret klima. Overgangsrisiko inkluderer ny poltikk og regulering, teknologisk utvikling, markedsendringer og omdømmerisiko. Begge typer av risiko er relevant for Aker og i hovedsak gjennom Akers investeringer. I løpet av de siste par årene har Aker betydelig diversifisert porteføljen og tatt viktige skritt for å redusere klimarelatert finansiell risiko og benyttet muligheter disse endringene gir. Aker har satt opp Aker Horizons som en grønn investeringsarm, med et sterkt investeringsmandat for fornybar energi og klimaløsninger. Videre har Aker etablert en tydelig ambisjon om utslippsreduksjon og positivt klimabidrag i selskapets reviderte bærekraftspolicy fra 2022. I tillegg vil Aker jobbe systematisk for å sikre at alle porteføljeselskaper setter fremtidsrettede klimamål. Industrielle porteføljeselskaper er ansvarlige for å identifisere, vurdere og håndtere miljø- og klimarelaterte risikoer effektivt. Aker engasjerer selskaper aktivt med mål om å beskytte, bevare og gjenopprette miljø og klima. Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) er et rammeverk utviklet for å hjelpe selskaper og andre organisasjoner til å analysere og rapportere om klimarelatert risiko og muligheter. Se Akers TCFD-rapport i vedlegget til bærekraftsrapporten for mer informasjon om tilnærmingen til styring, strategi og håndtering av klimarelaterte risikoer, inkludert beregninger og mål. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 64 Note 7 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med minoritetsinteresser KJØP AV DATTERSELSKAPER I 2021 Mainstream Renewable Power Ltd (Mainstream) Den 11. mai 2021 kjøpte Aker Horizons 75 prosent av aksjene i Mainstream, tilsvarende 75 prosent stemmeandel. Mainstream er et ledende selskap innen fornybar energi med et globalt fotavtrykk med prosjekter blant annet i Chile samt ulike afrikanske land. Selskapet er posisjonert for vekst i et globalt marked som krever rask utvikling i fornybare energikilder. Ved oppkjøpet av Mainstream ønsker Aker Horizons å legge til rette for denne raske veksten, samt å videreutvikle Mainstream til å bli en betydelig aktør innenfor fornybar energi. I perioden mellom oppkjøpsdato og 31. desember 2021, bidro Mainstream med inntekter tilsvarende 589 millioner kroner og negativt resultat med 786 millioner kroner. Dersom virksomhetssammenslutningen hadde funnet sted ved inngangen til året, ville inntektene til Aker konsernet ha vært 9,4 milliarder kroner og resultat etter skatt videreført virksomhet vært 0,2 milliarder kroner. Det negative resultatet fra virksomheten før oppkjøpet inkluderer engangskostnader i form av transaksjonskostnader tilsvarende omtrent 400 millioner kroner relatert til oppkjøpet. Vederlag Kontantvederlaget for 75 prosent eierandel var 640 millioner euro. I tillegg ble 109 millioner euro overført til Mainstream som en kapitalforhøyelse i selskapet. Tabellen nedenfor oppsummerer virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av vederlaget som ble overført: Beløp i millioner kroner Totalt vederlag 6 541 Minus betinget vederlag 125 Kontantvederlag 6 416 Minus kontanter og kontantekvivalenter kjøpt 1 659 Utbetaling fratrukket likvider kjøpt 4 757 Betinget vederlag I tillegg til vederlaget som ble betalt på oppkjøpstidspunktet, inneholder aksjekjøpsavtalen et betinget vederlag som skulle betales til selgende aksjonærer basert på utfallet i enkelte auksjoner. Earn-out-betalingen skulle beregnes basert på MW tildelt som et beløp per MW og var begrenset til 100 millioner euro. Dersom det lykkes, skulle Aker Horizons betale i henhold til sin eierandel på 75 prosent. Det betingede vederlaget til Aker Horizons ble verdsatt til 12 millioner euro på oppkjøpstidspunktet, men ble fraregnet 31. desember 2021 som følge av at Mainstream ikke fikk tildeling i auksjoner referert til i avtalen. Beløpet reflekteres i Andre inntekter. Kostnader relater til oppkjøpet Transaksjonskostnader knyttet til transaksjonen tilsvarende 205 millioner kroner har blitt kostnadsført som driftskostnader, hvorav 92 millioner kroner er relatert til dokumentavgift. Netto identifiserbare eiendeler anskaffet Beløp i millioner kroner Immaterielle eiendeler 4 147 Eiendom, anlegg og utstyr 8 053 Bruksretteiendeler 502 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 1 361 Andre langsiktige eiendeler 218 Kundefordringer og andre eiendeler 1 358 Bundne midler 1 935 Kontanter og kontantekvivalenter 1 659 Utsatt skatt (1 028) Rentebærende gjeld (8 793) Annen langsiktig gjeld (530) Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld (2 200) Sum identifiserbare netto eiendeler 6 682 En betydelig del av identifiserbare eiendeler og forpliktelser er knyttet til Andes Renovables plattformen i Chile, som består av tre prosjektporteføljer (Condor, Huemul og Copihue) som alle hadde nådd endelig investeringsbeslutning (FID) på oppkjøpstidspunktet. Disse tre porteføljene er de mest avanserte innen Mainstreams konsoliderte portefølje av prosjekter og hver av de tre porteføljene har blitt identifisert som egne kontantgenererende enheter (CGUer). Måling av virkelig verdi Kontraktsmessige eiendeler har blitt identifisert som de viktigste immaterielle eiendelene i virksomhetssammenslutningen og relaterer seg til porteføljer av kontrakter som er nødvendige for å drifte prosjektene som har nådd endelig investeringsbeslutning (FID) i Mainstream-porteføljen. Slike prosjekter er alle lokalisert i Chile, Andes Renovables-plattformen. Andre identifiserte eiendeler er aksjeposter i to joint ventures i henholdsvis Chile og Afrika som eier eller bygger kraftproduserende eiendeler. Verdsettelsesteknikken som brukes for å måle virkelig verdi av anskaffede eiendeler av vesentlig størrelse, er inntektsmetoden. Den underliggende forutsetningen for denne tilnærmingen er at verdien av en eiendel kan måles til nåverdien av den netto økonomiske fordelen (kontantinntekter minus kontantutlegg) som skal mottas over eiendelens levetid. Kundefordringene omfatter brutto forfalte kontraktsmessige beløp på 471 millioner kroner, hvorav null var forventet å være uinndrivelig på oppkjøpstidspunktet. Måling av virkelig verdi er en foreløpig beregning. Dersom ny informasjon om forhold som eksisterte på oppkjøpstidspunktet foreligger innen ett år etter oppkjøpstidspunktet, vil beløpene gjengitt ovenfor kunne justeres, eller eventuelle tilleggsavsetninger hensyntas og regnskapsføringen av oppkjøpet endres. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 65 Goodwill Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet har blitt regnskapsført som følger: Beløp i millioner kroner Sum betalt vederlag ved oppkjøp 6 541 Minoritetsinteresser 1), 2) 2 580 Sum identifiserbare netto eiendeler (6 682) Goodwill 2 439 1) Minoritetsinteresser er beregnet med utgangspunkt i forholdsmessig andel av eiendeler og gjeld i Mainstream, inkludert goodwill. 2) Virkelig verdi av minoritetsinteresser for Mainstream er beregnet med utgangspunkt i 25 % av virkelig verdi av Mainstream i tillegg til 25 % av virkelig verdi av kapitalforhøyelse foretatt av Aker Horizons som del av transaksjonen. Goodwill på 1,4 milliarder kroner som følge av oppkjøpet kan hovedsakelig henføres til utviklingen av Mainstreams prosjektportefølje, kombinert med selskapets globale organisasjon. Det er også en forventning om at Mainstream vil ha synergier, samarbeid og utviklingsprosjekter med flere andre selskaper i Aker Horizons portefølje. Gjenværende goodwill på 1 milliard kroner, er knyttet til Andes Renovables-plattformen i Chile og følger av kravet i henhold til IFRS om å innregne utsatt skatt som forskjellen mellom tilordnede virkelige verdier og tilhørende skattegrunnlag ("teknisk goodwill"). Den innregnede goodwillen forventes ikke å være skattemessig fradragsberettiget. Rainpower Holding AS (Rainpower) Rainpower ble kjøpt 26. mars 2021. Selskapet tilbyr proprietære teknologier for integrerte produkter og tjenester til vannkraftindustrien over hele verden. Det ble betalt et vederlag på 8,5 millioner kroner for ordinære aksjer. I tillegg innebar transaksjonen en rekapitalisering der Aker Horizons skjøt inn 100 millioner kroner i Rainpower i bytte mot preferanseaksjer. Videre ble eksisterende gjeld i Rainpower refinansiert og erstattet med en ansvarlig evigvarende egenkapitalrelatert låneavtale, vurdert som hybridkapital med virkelig verdi på 16 millioner kroner. Rainpower bidro med 257 millioner kroner til Aker Horizons sine inntekter og negativt 103 millioner kroner til netto tap. Dersom virksomhetssammenslutningen hadde funnet sted ved inngangen til året, ville Aker Horizons sine inntekter vært 1 326 millioner kroner og netto tap for konsernet ville vært negativt 2 411 millioner kroner. Transaksjonskostnader knyttet til Rainpower-oppkjøpet på 9 millioner kroner er kostnadsført som driftskostnader. Netto indentifiserbare eiendeler anskaffet Beløp i millioner kroner Immaterielle eiendeler 81 Eiendom, anlegg og utstyr 5 Bruksretteiendeler 72 Langsiktige eiendeler 2 Kundefordringer og andre eiendeler 171 Kontanter og kontantekvivalenter 105 Utsatt skatt (12) Rentebærende gjeld (41) Annen langsiktig gjeld (62) Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld (311) Sum identifiserbare netto eiendeler 10 Måling av virkelig verdi Kunderelasjoner er identifisert som den viktigste immaterielle eiendelen i virksomhetssammenslutningen og verdsettes ved bruk av en flerperiodisk merinntektsmetode. Måling av virkelig verdi er en foreløpig beregning. Dersom ny informasjon om forhold som eksisterte på oppkjøpstidspunktet foreligger innen ett år etter oppkjøpstidspunktet, vil beløpene gjengitt ovenfor kunne justeres, eller eventuelle tilleggsavsetninger hensyntas og regnskapsføringen av oppkjøpet endres. Goodwill Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet har blitt regnskapsført som følger: Beløp i millioner kroner Sum betalt vederlag ved oppkjøp 109 Minoritetsinteresser 16 Sum indentifserbare netto eiendeler (10) Goodwill 114 Goodwill oppstått som følge av oppkjøpet kan hovedsakelig henføres til forventede synergier og verdi knyttet til samlet arbeidsstyrke. KJØP AV DATTERSELSKAPER I 2020 Det var ingen vesentlige kjøp av datterselskaper i konsernet i 2020. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 66 Note 8 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet SALG EIERANDELER I DATTERSELSKAPER I slutten av november 2021 solgte Aker sin kontrollerende eierandel i Ocean Yield til det amerikanske investeringsselskapet Kohlberg Kravis Roberts, samt aksjer i et joint venture eid sammen med Ocean Yield før nedsalget. Den solgte virksomheten representerte en separat og vesentlig virksomhet, og blir derfor presentert som avviklet virksomhet i 2021 og sammenligningstallene i resultatregnskapet for 2020 er omarbeidet tilsvarende. Salget resulterte i en konserngevinst på totalt 2,3 milliarder kroner i 2021, gevinsten er inkludert i «Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)». AVVIKLET VIRKSOMHET I 2021 Per 31. desember 2021 er 1,2 milliarder kroner presentert som eiendeler holdt for salg i Aker Horizons. Dette inkluderer 1,0 milliarder i eiendeler tidligere klassifisert som investeringer ført etter egenkapitalmetoden og 161 millioner kroner som tidligere var del av eiendom, anlegg og utstyr. Investering i Aela Energia Mainstream Renewable Power har en 40 prosent eierandel i joint venture selskapet Aquila Renewable Limited og Liguria 1 Limited, samlet referert til som Aela Energi. Investeringen har blitt regnskapsført som del av investering ført etter egenkapitalmetoden og ble 31. desember 2021 reklassifisert til linjen «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» i balansen til bokført verdi tilsvarende 901 millioner kroner. Se også note 35 Hendelser etter balansedagen for ytterligere informasjon. Investering i REC Silicon ASA (REC) Den 18. november 2021 annonserte Aker Horizons at selskapet hadde inngått en avtale med Hanwha Solutions Corporation (Hanwha Solutions) vedrørende kjøp av 21,9 millioner aksjer REC til en pris tilsvarende 20 kroner per aksje. Etter ferdigstillelse av transaksjonen i januar 2022, samtidig med en rettet emisjon, eier både Aker Horizons og Hanwha Solutions 16,67 prosent i REC. Som følge av avtalen med Hanwha Solutions, har deler av investeringen i REC blitt reklassifisert til «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» i balansen til bokført verdi tilsvarende 54 millioner kroner. Innregning av andel av overskudd eller tap opphørte når avtalen ble inngått i november for denne delen av investeringen. Se også note 35 Hendelser etter balansedagen for ytterligere informasjon. Investering i Principle Power Inc (PPI) Som følge av utøvelse av en opsjon av JV partneren EDPR/Ocean Winds, vil Aker Offshore Wind selge en eierandel lik 10,9 prosent i PPI. Bokført verdi av investeringen på 86 millioner kroner har blitt presentert som del av balanseposten «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» per 31. desember 2021. Innregning av andel av overskudd eller tap opphørte når opsjonen ble utøvd. AVVIKLET VIRKSOMHET I 2020 I desember 2020 gjennomførte Den norske stat («Staten») og Aker oppløsning av det felles eierskapet i Aker Solutions og Akastor som har vært organisert gjennom selskapet Aker Kværner Holding AS («AKH»). Dette ble gjennomført ved at Staten overtok sin 30 prosent andel av AKHs nettoeiendeler, herunder aksjer i Aker Solutions og Akastor, og Aker stod igjen som 100 prosent eier av et AKH med lavere eierandeler enn tidligere i de to respektive selskapene. Akers stemmeinnflytelse på Aker Solutions og Akastors generalforsamlinger er etter oppløsningen henholdsvis 33,3 prosent og 36,7 prosent. Med bakgrunn i dette har Aker revurdert sitt eierskap i Aker Solutions og Akastor i forhold til kontrollkriteriene i IFRS 10. Konklusjonen av vurderingene er at Aker etter Statens uttreden fra AKH ikke lenger har kontroll i Aker Solutions og Akastor. Fra tidspunktet for Statens uttreden (av praktiske årsaker har 31. desember 2020 blitt brukt som dato) har Aker derfor dekonsolidert sine investeringer i de to selskapene og regnskapsfører sine fortsatte investeringer som tilknyttede selskaper. Med bakgrunn i ovenstående har Aker klassifisert sine investeringer i Aker Solutions og Akastor som avhendet virksomhet. Sammenligningstall i resultatregnskapet har blitt omarbeidet for å vise resultatet fra avviklet virksomhet separat fra videreført virksomhet. Aker har resultatført en gevinst på totalt 4,8 milliarder kroner på tidspunktet for overgang til tilknyttede selskaper i 2020, og samtidig innregnet gjenværende eierinteresser som investeringer i tilknyttede selskaper med beløp lik virkelige verdier av aksjene på dette tidspunktet. Gevinsten ble inkludert i «Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)». I tillegg til avviklet virksomhet beskrevet ovenfor, ble også Ocean Yield sin FPSO Dhirubhai-1 klassifisert som eiendel holdt for salg og avviklet virksomhet fra 1. januar 2020. FPSO Dhirubhai-1 ble markedsført for salg og Ocean Yield sitt FPSO segment, som kun inkluderer Dhirubhai-1, har blitt presentert som avviklet virksomhet. FPSO Dhirbuhai-1 er i balansen klassifisert på linjen «Eiendeler klassifisert som holdt for salg» mens tilhørende forpliktelser er vist på linjen «Forpliktelser klassifisert som holdt for salg». Sammenligningstall i resultatregnskapet har blitt omarbeidet for å vise resultatet fra avviklet virksomhet separat fra videreført virksomhet. RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2021 Beløp i millioner kroner Ocean Yield OY Holding LR2 Salgsgevinst Sum Annet og elimineringer Sum Driftsinntekter 1 455 46 - 1 502 (5) 1 496 Driftskostnader (418) (1) - (419) - (419) Netto finansposter (351) (35) - (386) - (386) Resultat før skatt 686 11 - 697 (5) 691 Skattekostnad (22) (1) - (23) - (23) Periodens resultat 664 10 - 674 (5) 669 Avviklet virksomhet i Ocean Yield (181) - - (181) - (181) Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet - - 2 276 2 276 - 2 276 Resultat fra avviklet virksomhet 484 10 2 276 2 769 (5) 2 763 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 67 RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2020 Beløp i millioner kroner Aker Solutions Akastor Annet og elimineringer Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap Eiendeler holdt for salg i Ocean Yield Ocean Yield Sum Driftsinntekter 29 396 4 577 (907) 33 066 3 2 433 35 502 Driftskostnader (30 172) (4 524) 42 (34 654) (989) (1 845) (37 488) Netto finansposter (538) (436) (974) - (896) (1 870) Resultat før skatt (1 314) (383) (865) (2 562) (986) (307) (3 855) Skattekostnad (206) (86) - (292) (1) (31) (324) Periodens resultat (1 520) (469) (865) (2 854) (987) (338) (4 179) Avviklet virksomhet i Akastor - (115) - (115) - - (115) Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet - - 4 805 4 805 - - 4 805 Resultat fra avviklet virksomhet (1 520) (584) 3 940 1 836 (987) (338) 511 Resultat per aksje for avviklet virksomhet var 38,14 kroner for 2021 og 37,77 kroner for 2020. KONTANTSTRØM FRA AVVIKLET VIRKSOMHET Beløp i millioner kroner Ocean Yield OY Holding LR2 Salgsgevinst Sum Annet og elimineringer Sum Kontantstrøm avviklet virksomhet 2021 Netto kontantstrøm fra drift 883 18 - 901 - 901 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 979 (54) - 925 (300) 625 Sum 1 862 (36) - 1 826 (300) 1 526 Beløp i millioner kroner Aker Solutions Akastor Annet og elimineringer Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap Eiendeler holdt for salg i Ocean Yield Ocean Yield Sum Kontantstrøm avviklet virksomhet 2020 Netto kontantstrøm fra drift 501 211 - 712 (224) 1 420 1 908 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (371) (219) - (590) (2) 1 753 1 161 Sum 130 (8) - 122 (226) 3 173 3 069 BALANSE AVVIKLET VIRKSOMHET 2021 Beløp i millioner kroner Ocean Yield OY Holding LR2 Elimineringer Sum Eiendom, anlegg og utstyr 4 743 - - 4 743 Bruksretteiendel 6 - - 6 Investering ført etter egenkapitalmetoden 1 622 - (36) 1 586 Finansielle rentebærende eiendeler 12 931 1 071 - 14 002 Kontanter og kontantekvivalenter 1 233 27 - 1 260 Rentebærende lån og kreditter (14 177) (1 000) - (15 177) Finansielle leieforpliktelser (7) - - (7) Netto skatteforpliktelser(-)/-eiendeler (73) (26) - (99) Andre eiendeler og forpliktelser (338) - - (338) Egenkapital 5 940 72 (36) 5 976 Minoritetsinteresser (3 268) - (3 268) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 2 672 72 (36) 2 708 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 68 Note 9 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper Segmenter er identifisert basert på konsernets interne ledelses- og rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som Styret, Konsernsjef og CFO. Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og Finansielle investeringer. Hovedfokuset for virksomheter innen Industrielle investeringer er langsiktig verdiskapning. Virksomheter innen Finansielle investeringer blir styrt som en portefølje med fokus på finansielle og strategiske muligheter. Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Salg mellom segmentene skjer på forretningsmessige vilkår. Driftsinntekter og segmenteiendeler er basert på geografisk lokalisering av selskaper. OVERSIKT OVER DRIFTSSEGMENTER OG VESENTLIGE DATTERSELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN Industrielle investeringer Aker BP E&P selskap som driver med leting, utbygging og produksjon av petroleumsressurser på norsk sokkel. Eierandel 37,14 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Solutions Leverandør av integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energiindustrien. Eierandel er 33,3 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Akastor Oljeservice investeringsselskap som videreutvikler en portefølje av attraktive industriselskaper og finansielle investeringer. Eierandel er 36,7 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. SalMar Aker Ocean Skal drive havbasert lakseoppdrett. Eierandel 15,0 % og stemmeandel 33,3 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker- konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Frøya, Norge. Aker BioMarine Bioteknologiselskap. Fangst, produksjon og salg av krillprodukter. Eierandel 77,8 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Horizons Investeringsselskap med fokus rettet mot fornybar energi og grønne teknologiområder. Eierandel 76,15 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Cognite Industriell programvare og digitaliseringsselskap. Eierandel 50,46 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aker Energy Oljeselskap. Har en 50 % eierinteresse i Deepwater Tano Cape Three Point feltet som planlegges utbygget i Ghana. Konsernets eierandel i selskapet er 50,8 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 69 Finansielle investeringer Philly Shipyard Design og bygging av skip. Eierandel 57,6 %. Selskapet har forretningskontor i Oslo, Norge. Solstad Offshore Eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjon-service markedet. Eierandel 24,9 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor i Skudeneshavn, Norge. American Shipping Company Utleie av fartøy innenfor det amerikanske Jones Act markedet. Eierandel 19,1 %. Definert som aksjeinvestering i Aker konsernet. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Aize Softwareselskap. Eierandel 77,6 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Abelee Virksomhet innenfor algoritmehandel i finansielle instrumenter. Eierandel 87,3 %. Selskapet har forretningskontor i Oslo, Norge. Aker Property Group Eiendomsutviklingsselskap. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Norron Holding Nordisk kapitalforvalter. Eierandel 56,6 %. Selskapet har forretningskontor i Stockholm, Sverige. Clara Ventures Lab Plattform for venturekapital innen industriell teknologi. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor i Bergen, Norge. Seetee Investering i bitcoin og prosjekter og selskaper innen Bitcoins økosystem. Eierandel 90,01 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge. Øvrige og elimineringer Aker ASA og holdingselskaper Kontanter, andre finansielle investeringer og øvrige eiendeler. Selskaper inkludert er listet opp i note 1 i årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper. Øvrig virksomhet Elimineringer og andre selskaper. Konsernets eierandeler i prosent oppgitt ovenfor er lik konsernets stemmeandeler i prosent med mindre annet er oppgitt. For ytterligere informasjon vedrørende vesentlige datterselskaper i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA og Philly Shipyard ASA, henvises det til selskapenes egne årsrapporter. GEOGRAFISKE SEGMENTER BASERT PÅ SELSKAPENES LOKALISERING Driftsinntekter Utvalgte eiendeler 1) Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet 2021 2020 Norge 4 829 2 345 29 379 26 504 EU 273 142 1 400 4 712 Nord-Amerika 3 033 1 799 1 063 1 198 Sør-Amerika 630 - 17 851 2 Asia 214 10 - - Øvrige områder 188 80 2 320 2 191 Sum 9 168 4 377 52 013 34 607 1) Utvalgte eiendeler består av eiendom, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler, bruksrettseiendel samt investeringer ført etter egenkapitalmetoden. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 70 2021 - DRIFTSSEGMENTER Beløp i millioner kroner Aker Solutions Akastor Aker BP Aker Horizons Salmar Aker Ocean Aker Bio Marine Aker Energy Cognite Elimine- ringer og øvrig Sum indus- trielle invest- eringer Sum finansielle invest- eringer og elimineringer Sum Eksterne driftsinntekter - - - 1 411 - 2 283 18 581 (19) 4 275 4 893 9 168 Interne driftsinntekter - - - - - - 15 58 (20) 53 (53) - Driftsinntekter - - - 1 411 - 2 283 33 639 (38) 4 328 4 839 9 168 EBITDA - - - (1 325) - 372 (294) (402) (34) (1 684) 1 735 51 Avskrivninger og amortiseringer - - - (100) - (455) (36) (46) 17 (620) (213) (832) Nedskrivninger - - - - - (34) 31 - 13 11 (15) (4) Driftsresultat - - - (1 425) - (118) (298) (448) (4) (2 292) 1 507 (785) Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden 77 337 2 280 (215) (2) - - - (4) 2 473 (195) 2 278 Renteinntekter - - - 29 - - - - (1) 29 17 45 Rentekostnader - - - (489) - (118) (70) (10) (2) (688) (160) (848) Andre finansposter - - - (292) - 171 3 64 - (54) (131) (185) Resultat før skatt 77 337 2 280 (2 392) (2) (64) (365) (393) (11) (533) 1 038 506 Skattekostnad - - - (36) - (5) - - - (41) 16 (25) Resultat fra videreført virksomhet 77 337 2 280 (2 428) (2) (69) (365) (393) (11) (573) 1 054 481 Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) - - - - - - - - 484 484 2 280 2 763 Årets resultat 77 337 2 280 (2 428) (2) (69) (365) (393) 473 (90) 3 334 3 244 Årets resultat henført til majoritetens andel 77 337 2 280 (1 546) (2) (54) (185) (215) 473 1 166 3 110 4 275 Eiendom, anlegg og utstyr og bruksretteiendel - - - 13 024 - 2 991 448 36 - 16 499 3 472 19 971 Immaterielle eiendeler - - - 6 768 - 1 513 1 452 240 - 9 972 822 10 794 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 2 679 871 15 310 1 073 636 - - - - 20 569 679 21 248 Rentebærende eiendeler - - - 2 799 - - - - - 2 799 687 3 486 Bankbeholdning 1) - - - 5 412 - 98 1 067 1 283 - 7 859 6 927 14 787 Rentebærende forpliktelser - - - (18 211) - (2 865) (2 601) (68) - (23 744) (8 486) (32 231) Netto skatte- forpliktelse(-)/eiendel(+) - - - (1 111) - (80) - - - (1 191) 181 (1 010) Øvrige eiendeler og gjeld - - - 230 - 1 610 (667) (72) - 1 101 (2 233) (1 133) Sum egenkapital 2 679 871 15 310 9 985 636 3 266 (302) 1 420 - 33 864 2 048 35 913 Minoritetsinteresser - - - (4 261) - - - - - (4 261) (3 075) (7 335) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 2 679 871 15 310 5 724 636 3 266 (302) 1 420 - 29 604 (1 026) 28 578 Investeringer 2) - - - 19 393 - 728 302 177 - 20 600 1 578 22 178 Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall: Mottatt utbytte - - 1 666 - - - - - 204 1 870 140 2 010 Brutto verdi 3) 3 836 537 36 329 15 342 645 3 700 957 6 684 - 68 030 11 999 80 030 1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 234 millioner kroner per 31. desember 2021. 2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr, bruksretteiendel og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning). 3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 71 2020 - DRIFTSSEGMENTER Beløp i millioner kroner Aker Solutions Akastor Aker BP Aker Horizons Ocean Yield Aker Bio Marine Aker Energy Cognite Elimine- ringer og øvrig Sum indus- trielle invest- eringer Sum finansielle invest- eringer og elimineringer Sum Eksterne driftsinntekter - - - 18 - 2 735 6 460 (2) 3 217 1 160 4 377 Interne driftsinntekter - - - - - - 44 72 (72) 45 (45) - Driftsinntekter - - - 18 - 2 735 51 532 (74) 3 261 1 116 4 377 EBITDA - - - (160) - 525 (256) (157) 15 (33) (282) (315) Avskrivninger og amortiseringer - - - (5) - (446) (52) (11) (6) (520) (145) (665) Nedskrivninger - - - - - (13) (69) - (8) (90) (135) (225) Driftsresultat - - - (166) - 66 (376) (168) 1 (643) (562) (1 205) Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden - - (464) (6) - - - - - (470) 680 210 Renteinntekter - - - 1 - 8 2 15 - 27 69 96 Rentekostnader - - - (4) - (176) (92) (7) (2) (281) (426) (707) Andre finansposter - - - (6) - 109 (10) (36) (1) 55 (264) (209) Resultat før skatt - - (464) (180) - 6 (477) (197) (2) (1 313) (503) (1 815) Skattekostnad - - - - - (58) - - - (58) 300 242 Resultat fra videreført virksomhet - - (464) (180) - (51) (477) (197) (2) (1 371) (203) (1 573) Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt) (1 520) (584) - - (1 326) - - - (822) (4 252) 4 763 511 Årets resultat (1 520) (584) (464) (180) (1 326) (51) (477) (197) (823) (5 622) 4 560 (1 062) Årets resultat henført til majoritetens andel (105) (215) (464) (131) (906) (61) (240) (123) (848) (3 093) 4 520 1 427 Eiendom, anlegg og utstyr og bruksretteiendel - - - 41 4 696 2 387 132 5 30 7 290 2 390 9 680 Immaterielle eiendeler - - - 4 - 1 541 1 410 112 - 3 067 228 3 295 Investeringer ført etter egenkapitalmetoden 2 699 712 15 342 364 1 519 - - - - 20 636 997 21 633 Rentebærende eiendeler - - - 25 11 825 - - - - 11 850 2 611 14 461 Bankbeholdning 1) - - - 943 962 91 91 22 - 2 110 2 698 4 808 Rentebærende forpliktelser - - - (1 217) (13 750) (2 072) (1 005) (238) (31) (18 312) (12 324) (30 636) Netto skatte- forpliktelse(-)/eiendel(+) - - - - (47) (44) - - - (91) 242 151 Øvrige eiendeler og gjeld - - - (97) 237 1 282 (560) 84 - 946 (623) 323 Sum egenkapital 2 699 712 15 342 63 5 441 3 184 69 (14) (1) 27 496 (3 782) 23 714 Minoritetsinteresser - - - (513) - - - - - (513) (5 777) (6 290) Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 2 699 712 15 342 (450) 5 441 3 184 69 (14) (1) 26 983 (9 559) 17 424 Investeringer 2) 828 507 - 64 40 251 14 127 - 1 831 600 2 431 Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall: Mottatt utbytte 55 - 1 594 - 347 - - - - 1 996 345 2 341 Brutto verdi 3) 2 699 712 31 143 7 591 2 869 8 006 957 2 816 - 56 793 7 153 63 945 1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 62 millioner kroner per 31. desember 2020. 2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning). 3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Aker Horizons er bokførte verdi lagt til grunn, men justert for virkelige verdier av børsnoterte investeringer i Aker Horizons porteføljen. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen med Accel i fjerde kvartal 2020. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 72 Note 10 | Driftsinntekter Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet over tid 3 711 753 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet på et bestemt tidspunkt 2 223 2 958 Øvrige 3 233 666 Sum 9 168 4 377 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder består av tilvirkningskontrakter, serviceinntekter og salg av standardprodukter innregnet over tid eller på et bestemt tidspunkt i henhold til IFRS 15. Ulike typer kundekontrakter er beskrevet nedenfor. Garantikostnader knyttet til løpende prosjekter og estimert tapsavsetninger knyttet til kontrakter med kunder er beskrevet i note 29. DRIFTSINNTEKTER FRA KUNDEKONTRAKTER INNREGNET OVER TID Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker Horizons utgjorde 1 218 millioner kroner i 2021 og består hovedsakelig av inntekter regnskapsført i Mainstream Renewable Power tilsvarende 588 millioner kroner, 363 millioner kroner i Aker Carbon Capture og 237 millioner kroner i Rainpower. Mainstream Renewable Power er en global utvikler av fornybar energi som utvikler, bygger og driver vind- og solkraftverk. Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av kraftproduksjonsanlegg som sol- og vindparker, samt inntekter fra generering og påfølgende salg av kraft fra parker basert på langsiktige kraftkjøpsavtaler eller «feed-in-tariffer». Inntekter knyttet til tilvirkningskontrakter innregnes over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell. Inntekter knyttet til kraft innregnes over tid, etter hvert som kraft leveres. Mainstream har inngått flere kraftkjøpsavtaler som alle starter i 2021 og 2022 og varer i 20 år. Disse avtalene er ikke inkludert i ordrereserven til Aker Horizons siden leveringsforpliktelsen bestemmes av den til enhver tid rett til å fakturere, noe som tilsvarer kraft produsert og levert. Aker Carbon Capture er en global leverandør av produkter, teknologi og løsninger innenfor feltet karbonfangst, utnyttelse og lagring ("CCUS"). Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av CCUS-anlegg, samt ulike tjenester innenfor CCUS verdikjede. Inntekter fra kontrakter med kunder inkluderer studier, Front End Engineering and Design (FEED) kontrakter, samt fullskala Engineering, Procurement and Construction (EPC) kontrakter knyttet til hele verdikjeden for karbonfangst. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell. Ordrereserve per 31. desember 2021 i Aker Carbon Capture er totalt 1,9 milliarder kroner, og fordeler seg over årene 2022 – 2024. Rainpower tilbyr proprietære teknologier for integrerte produkter og tjenester til vannkraftindustrien over hele verden. Inntekter regnskapsføres fra kontrakter som primært omfatter produktutvikling, ingeniørtjenester og produksjon av turbiner og elektromekaniske systemløsninger. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell. Ordrereserve per 31. desember 2021 i Rainpower er totalt 361 millioner kroner, og fordeler seg over årene 2022 – 2024. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Cognite utgjorde 579 millioner kroner i 2021 og består hovedsakelig av lisensabonnement med tilgang til programvaren Cognite Data Fusion (CDF), inkludert implementering og support. I samsvar med IFRS 15 blir forventet vederlag inntektsført over perioden som reflekterer overføringen av varer eller tjenester levert til kunden. CDF programvare Salg av CDF-programvare gir kundene rett til å benytte programvaren over kontraktsperioden, inkludert implementering og support. Tjenestene inkluderer nødvendige oppdateringer, support og vedlikeholdstjenester som kreves for å bruke programvaren, og som sådan er nødvendig for at programvaren skal opprettholde sin tiltenkte verdi over kontraktsperioden. På grunn av dette er Cognite's programvare-abonnement og tilhørende tjenester, som sammen refereres til som CDF-programvare, vurdert å være èn felles leveringsforpliktelse innenfor rammen av kontrakten. Inntekter regnskapsføres over levetiden til kontrakten. Support tjenester Support tjenester støtter kundenes bruk av CDF-programvaren og inkluderer brukerstøtte, konfigurasjon av brukergrensesnitt, og opplæring og løpende support for datamodellering. Supporttjenester leveres hovedsakelig i kombinasjon med tilhørende CDF abonnement, og inntektsføres over levetiden til kontrakten. Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Philly Shipyard utgjorde 1 841 millioner kroner i 2021. Selskapet har en skipsbyggingskontrakt hvor inntekter regnskapsførers over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode. Bygging av fartøyene Hulls 033 - Hulls 034 og fartøyene Hulls 035 - Hulls 036 blir ansett som to kombinerte kontrakter, hvor leveringsforpliktelsen blir innregnet over tid. Ved utgangen av 2021 utgjør fullføringsgraden 33,5 prosent for NSMV (National Security Multi-Mission Vessel) prosjektet for Hulls 033 – Hulls 034 og 1 prosent for Hulls 035 – Hulls 036. Ordrereserve per 31. desember 2021 i Philly Shipyard er totalt 10,4 milliarder kroner, og fordeler seg med 3,6 milliarder kroner i 2022, 5,0 milliarder kroner i 2023 og 1,7 milliarder kroner i 2024. Oversikt over kontraktseiendeler og kontraktsforpliktelser fra kontrakter med kunder per 31. desember er som følger: Beløp I millioner kroner 2021 2020 Kontraktseiendeler 85 7 Kontraktsforpliktelser 3 023 1 130 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 73 Kontraktseiendeler gjelder betaling for utført arbeid, men som ikke har blitt fakturert på tidspunkt for rapportering. Kontraktseiendelene regnskapsføres som fordring når det er en uomtvistelig rett til å motta betaling, noe som vanligvis skjer når faktura blir sendt kunde. Endring i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler fremgår av note 6. Kontraktsforpliktelser gjelder typisk forskudd fra kunder for arbeid som ikke er utført på tidspunkt for rapportering. Ved utgangen av året utgjør kontaktforpliktelse regnskapsført i Philly Shipyard 2,6 milliarder kroner og representerer differansen mellom mottatt forskudd fra kunder og påløpte kostnader for NSMV prosjektet. Kontraktsforpliktelser utgjorde 405 millioner kroner i Aker Horizons ved årsslutt 2021. Kontraktseiendeler og -forpliktelser økte med 529 millioner kroner som følge av oppkjøp av selskaper i Aker Horizons. For øvrig følger endring i kontraktseiendeler og -forpliktelser den naturlige utviklingen i prosjektporteføljen, samt den aktuelle prosjektmiks. DRIFTSINNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER INNREGNET PÅ ET BESTEMT TIDSPUNKT Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker BioMarine utgjorde 2 191 millioner kroner i 2021 og består av salg av krillprodukter som benyttes til dyrefôr eller innen helse og ernæring. Lang, som er distributør innenfor merkevaresegmentet innen helse og ernæring, selger også andre naturlige kosttilskudd i tillegg til krillolje. Enkelte kunder har langsiktige rammeavtaler med avtalte priser på produktene, men alt salg er basert på individuelle innkjøpsordrer som beskriver volumet som skal leveres på et bestemt tidspunkt på et bestemt sted. Aker BioMarine inntektsfører den avtalte transaksjonsprisen i kundekontrakter på tidspunktet for overføring av kontroll over produktet eller tjenesten til kunden. Kontrakten med kundene består vanligvis av innkjøpsordrer som sikrer håndhevbare rettigheter og forpliktelser. Volumrabatter er de dominerende salgsincentivene benyttet av selskapet og rabattene kan ha fremadretteteller tilbakevirkende kraft. Volumrabatter med tilbakevirkende kraft periodiseres systematisk og innregnes som reduksjon av inntektene basert på beste estimat på forpliktelsen til kunden. Aker BioMarines inntekter fra salg av krillprodukter innregnes på tidspunktet kunden får kontroll over varene. Kontroll overføres til kunden i henhold til avtalte leveringsbetingelser, som er basert på standardiserte kontraktsmaler publisert av Det Internasjonale Handelskammeret. De viktigste leveringsforpliktelsene til selskapet er knyttet til salg av varer til et spesifisert beløp og kvalitet til kunden. For en betydelig del av salget organiserer og betaler selskapet for frakt av varene. Aker BioMarine har vurdert at for slike salg er det to leveringsforpliktelser og at selskapet fungerer som agent for transporttjenestene. Varene selges med standardgarantier som sikrer at de solgte varene er i henhold til avtalt spesifikasjon og kvalitet. Aker BioMarine har ingen vesentlige forpliktelser knyttet til retur eller refusjon, og eventuelle garantier blir regnskapsført i henhold til IAS 37. Betalingsvilkårene er vanligvis mellom 30-60 dager. Selskapet har ingen kontrakter med en betydelig finansierings- komponent. ØVRIGE INNTEKTER Øvrige inntekter på 3 233 millioner kroner i 2021 består blant annet av gevinst ved nedsalg av aksjer i Aker BP tilsvarende 2 171 millioner kroner, inntekter fra Aker Property Group fra hovedsakelig hotelldrift, modulsalg og suksesshonorar tilsvarende 285 millioner kroner og inntekter fra programvareselskapet Aize tilsvarende 271 millioner kroner. VIKTIGE KUNDER Aker har en kunde som er fakturert med mer enn 10 prosent av konsernets driftsinntekter i 2021. Note 11 | Lønnskostnader og andre driftskostnader Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Lønn 2 466 1 326 Folketrygdavgift 259 156 Pensjonskostnader 155 63 Andre ytelser 153 110 Lønnskostnader inkludert i andre poster 1) (344) (181) Sum lønnskostnader 2 688 1 473 1) Hovedsakelig relatert til balanseførte byggekostnader i Philly Shipyard. GEOGRAFISK FORDELING AV ANTALL ANSATTE 2021 2020 Norge 1 909 1 128 EU 118 19 Nord-Amerika 579 361 Sør-Amerika 189 9 Asia 76 26 Øvrige områder 240 62 Sum antall ansatte ved utgangen av året 3 111 1 605 Gjennomsnittlig antall årsverk 2 358 19 867 Reduksjon i gjennomsnittlig antall ansatte skyldes at selskapene Aker Solutions og Akastor ble dekonsolidert ved utgangen av 2020. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 74 ANDRE DRIFTSKOSTNADER BESTÅR AV FØLGENDE: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Leiekostnader 45 33 Kontorutstyr, salgs- og administrasjonskostnader 248 447 Innleid arbeidskraft og konsulenttjenester utenom tjenester ytet fra revisor (se nedenfor) 1 003 508 Reisekostnader 100 122 Forsikring 43 47 Bunkers og andre driftskostnader knyttet til skipsflåten 338 415 Tap ved verdifall på kundefordringer, inklusive reversert nedskrivning 6 5 Øvrige driftskostnader 1 349 702 Sum 3 131 2 278 GODTGJØRELSE TIL REVISORER ER INKLUDERT I ØVRIGE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Ordinær revisjon Andre tjenester fra revisor Sum 2021 2020 Omarbeidet Aker ASA 2 - 2 3 Datterselskaper 24 16 40 20 Sum 25 16 42 23 Ordinære revisjonskostnader i 2021 var på 25 millioner kroner (15 millioner kroner i 2020). Andre tjenester fra revisor på 17 millioner kroner består av 6 millioner kroner i skatterådgivning og 11 millioner kroner i andre tjenester utenfor revisjon. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 75 Note 12 | Avskrivninger og nedskrivninger Avskrivninger og amortiseringer Nedskrivninger, reversert nedskrivning og andre spesielle poster Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet 2021 2020 Omarbeidet Eiendom, anlegg og utstyr (note 15) (431) (395) (18) (109) Immaterielle eiendeler (note 16) (228) (121) (16) (49) Bruksretteiendeler (note 19) (174) (149) 30 (60) Tap ved salg av driftsmidler og immaterielle eiendeler (note 15 og 16) - - - (8) Sum (832) (665) (4) (225) Se note 15 Eiendom, anlegg og utstyr, note 16 Immaterielle eiendeler og note 19 Leieavtaler for utfyllende informasjon knyttet til avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger, samt verdifallstester. Note 13 | Finansinntekter og finanskostnader Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Renteinntekter på kontanter og kontantekvivalenter og investeringer til amortisert kost 45 96 Utbytte på finansielle eiendeler 110 101 Andre finansinntekter 205 190 Netto endring i virkelig verdi av finansielle egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat 68 Sum finansinntekter 428 387 Rentekostnad på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost (848) (707) Netto valutatap (225) (51) Valutatap ved sikringsinstrumenter (14) (118) Netto endring i virkelig verdi av finansielle egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat - (106) Netto andre finanskostnader (328) (224) Sum finanskostnader (1 415) (1 207) Netto finansposter (987) (820) Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 76 Note 14 Skatt SKATTEKOSTNAD(-)/SKATTEINNTEKT Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Kostnad periodeskatt: Årets netto til gode (+) og betalbar (-) skatt (18) 138 Sum kostnad periodeskatt (18) 138 Kostnader utsatt skatt: Endring i midlertidige forskjeller (29) (68) Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd 22 172 Sum utsatt skattekostnad (8) 104 Skattekostnad - videreført virksomhet (25) 242 AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET Beløp i millioner kroner 2021 2020 Omarbeidet Resultat før skatt 506 (1 815) Nominell skattesats i Norge (22 %) (111) 399 Forskjell skattesats Norge og utland 151 75 Permanente forskjeller (127) (125) Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd 22 172 Skattekostnad ikke innregnet i utsatt skattefordel (408) (522) Skattevirkning av tilknyttede selskaper 478 90 Øvrige forskjeller (30) 152 Sum skattekostnad i resultatregnskapet (25) 242 SKATTEKOSTNADER INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER I TOTALRESULTATET: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger - 18 Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring - 7 Sum skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultatet - 25 UTSATT SKATTEFORDEL I AKER-KONSERNET ER FORDELT PÅ SELSKAPER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Philly Shipyard 115 72 Andre selskaper 7 18 Sum 123 90 Utsatt skattefordel kan henføres til midlertidige forskjeller på 123 millioner kroner. Basert på tildeling av kontrakter i Philly Shipyard og estimert fremtidig skattepliktig overskudd, har selskapet inkludert en utsatt skattefordel på 115 millioner kroner I 2021. Skattefordelen av det fremførbare underskuddet er uendret. Sum ikke balanseført fremførbart underskudd utgjør 16,0 milliarder kroner ved utgangen av 2021. Dette kan hovedsakelig henføres til Aker ASA med 4,7 milliarder kroner, Aker Capital AS med 1,1 milliarder kroner, Aker BioMarine med 2,8 milliarder kroner, og Aker Horizons med 6,3 milliarder kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 77 ENDRINGER I UTSATT SKATT ER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Prosjekter i arbeid Fremførbart underskudd Annet Sum Per 31. desember 2020 (103) (1) 23 - 75 (7) Kjøp og salg av datterselskaper 52 (1 147) (36) 26 11 (1 095) Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet 132 (4) 4 17 (157) (8) Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - avviklet virksomhet (120) - - - 99 (20) Kursregulering og andre endringer (2) 1 1 - 40 39 Per 31. desember 2021 (41) (1 152) (9) 43 69 (1 091) Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger: Utsatt skattefordel 15 - (6) - 114 123 Utsatt skatteforpliktelse (56) (1 151) (3) 43 (46) (1 213) Beløp i millioner kroner Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Prosjekter i arbeid Fremførbart underskudd Annet Sum Per 31. desember 2019 (196) (115) (1 513) 1 381 1 043 600 Kjøp og salg av datterselskaper - - - - 8 8 Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet (94) (93) 47 82 163 104 Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - avviklet virksomhet 34 3 (589) 304 95 (154) Utsatt skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultat - - - - 25 25 Utsatt skattekostnad direkte mot egenkapital - - - - (16) (16) Kursregulering og andre endringer 70 8 (6) 169 (256) (14) Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap 83 197 2 083 (1 936) (986) (560) Per 31. desember 2020 (103) (1) 23 - 75 (7) Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger: Utsatt skattefordel 21 - 6 - 64 90 Utsatt skatteforpliktelse (124) (1) 17 - 12 (96) PERIODESKATT Forpliktelser ved periodeskatt utgjør 41 millioner kroner. Kortsiktig til gode periodeskatt utgjør 120 millioner kroner og langsiktig til gode skatt 1 millioner kroner. Til gode periodeskatt kan henføres til Philly Shipyard. Tallene for 2021 i denne noten er basert på foreløpige anslag på en rekke skattefrie inntekter, ikke fradragsberettigede poster og periodiseringsforskjeller mellom finansregnskapet og skatteregnskapet. De endelige postene vil bli beregnet i forbindelse med utarbeidelse av selvangivelser og vil kunne avvike fra de ovenstående anslagene . Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 78 Note 15 | Eiendom, anlegg og utstyr Beløp i millioner kroner Skip og fly Maskiner og transp.midler Bygninger og tomter Produksjons- anlegg strøm Anlegg under utførelse Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2021 8 359 2 289 1 600 - 439 12 687 Virksomhetssammenslutninger og kjøp av datterselskap - 56 227 - 8 031 8 313 Andre anskaffelser 67 145 498 - 4 745 5 455 Annen avhending og utrangering (125) (35) (2) - - (161) Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer 632 45 343 2 689 (3 450) 259 Reklassifisering fra/til holdt for salg 7 345 - - - (161) 7 184 Virkninger av valutakursendringer 449 72 21 (6) 729 1 265 Salg av datterselskap (6 482) (4) - - - (6 486) Anskaffelseskost per 31. desember 2021 10 245 2 568 2 687 2 682 10 333 28 515 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2021 (2 077) (1 123) (514) - (56) (3 769) Årets avskrivninger (403) (200) (48) (7) - (658) Tap ved verdifall/nedskrivninger (156) - (2) - - (158) Annen avhending og utrangering 113 21 - - - 135 Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer 5 (40) (89) - - (124) Reklassifisering fra/til holdt for salg (6 905) - - - - (6 905) Virkninger av valutakursendringer (119) (40) (12) - (2) (173) Salg av datterselskap 1 740 - 2 - - 1 741 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 31. desember 2021 (7 803) (1 381) (664) (7) (58) (9 912) Balanseført verdi per 31. desember 2021 2 442 1 187 2 024 2 675 10 275 18 603 Beløp i millioner kroner Skip og fly Maskiner og transp.midler Bygninger og tomter Anlegg under utførelse Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2020 21 054 10 742 4 427 1 303 37 526 Virksomhetssammenslutninger og kjøp av datterselskap 397 27 42 - 466 Andre anskaffelser 79 130 89 688 986 Annen avhending og utrangering (5 058) (171) (72) (288) (5 589) Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer (293) 703 995 (1 009) 396 Reklassifisering til holdt for salg (8 062) - - - (8 062) Virkninger av valutakursendringer 605 (214) (351) (10) 31 Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap (363) (8 929) (3 531) (246) (13 068) Anskaffelseskost per 31. desember 2020 8 359 2 289 1 600 439 12 687 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2020 (9 780) (7 495) (1 855) (111) (19 240) Årets avskrivninger (598) (750) (151) - (1 499) Tap ved verdifall/nedskrivninger (1 537) (157) (30) (24) (1 747) Annen avhending og utrangering 2 502 155 19 72 2 747 Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer 235 (27) (29) - 179 Reklassifisering til holdt for salg 7 579 - - - 7 579 Virkninger av valutakursendringer (485) 108 107 (4) (274) Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap 7 7 043 1 424 11 8 485 Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 31. desember 2020 (2 077) (1 123) (514) (56) (3 769) Balanseført verdi per 31. desember 2020 6 282 1 167 1 086 383 8 918 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 79 Balanseført verdi ved utgangen av 2021 utgjør 18 603 millioner kroner, en økning på 9 686 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i hovedsak henføres til Aker Horizons overtagelse av selskapet Mainstream Renewable Power samt andre anskaffelser, delvis motvirket av salg av Ocean Yield, samt avskrivninger og nedskrivninger. Se gjennomgang nedenfor. Årets ordinære avskrivninger på 658 millioner kroner (1 499 millioner kroner i 2020) fordeler seg med 431 millioner kroner (395 millioner kroner) til videreført virksomhet og 228 millioner kroner (1 104 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 158 millioner kroner (1 747 millioner kroner i 2020) fordeler seg med 18 millioner kroner (109 millioner kroner) til videreført virksomhet og 140 millioner kroner (1 638 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Se informasjon knyttet til nedskrivning nedenfor. Skip og fly Skip og fly utgjør 2 442 millioner kroner ved utgangen av 2021, en nedgang på 3 840 millioner kroner i løpet av året. Reduksjonen kan i hovedsak henføres til salget av Ocean Yield med 4 743 millioner kroner, se også note 8. Videre skyldes reduksjonen avskrivninger og nedskrivninger gjennom året tilsvarende 559 millioner kroner, delvis motveid av overføring fra anlegg under utførelse og virkning av valutakursendringer med 962 millioner kroner. I 2020 ble fartøyet Dhirubhai-1 klassifisert som holdt for salg i Ocean Yield, se note 8 for ytterligere informasjon. I 2021 har fartøyet blitt solgt til Aker Energy og er dermed reklassifisert fra holdt for salg i balansen, også omtale under vedrørende nedskrivninger. Fartøyene avskrives over en periode på mellom 10 og 30 år mens maskiner og utstyr ombord avskrives over en periode på mellom 3 og 15 år. Maskiner og transportmidler Maskiner og transportmidler utgjør totalt 1 187 millioner kroner, en økning på 20 millioner kroner i løpet av året. Økningen skyldes hovedsakelig anskaffelser og virksomhetssammenslutninger gjennom året, delvis motvirket av avskrivninger. Maskiner og transportmidler avskrives over en periode på mellom 3 og 15 år. Bygninger og tomter Bygninger og tomter utgjør 2 024 millioner kroner, en økning i løpet av året på 857 millioner kroner. Økningen skyldes hovedsakelig overføring fra anlegg under utførelse gjennom året, samt anskaffelser og virksomhetssammenslutninger med 841 millioner kroner, hovedsakelig i Aker Property Group. Økningen er delvis motveid av avskrivninger og salg av datterselskaper tilsvarende 135 millioner kroner. Tomter avskrives ikke. Bygninger avskrives over en periode på mellom 8 til 30 år. Produksjonsanlegg strøm Kraftproduksjonsanlegg utgjør 2 675 millioner kroner og tilsvarer verdi overført fra anlegg under utførelse gjennom året. Hoveddelen av eiendom, anlegg og utstyr i Aker Horizons er relatert til kraftproduksjonsanlegg, samt kraftproduksjonsanlegg innregnet som del av Anlegg under utførelse, se under. Produksjonsanlegg strøm avskrives over en periode på mellom 25 til 30 år. Anlegg under utførelse Anlegg under utførelse har økt i løpet av året med 9 892 millioner kroner i 2021 til 10 275 millioner kroner. Endringen skyldes hovedsakelig virksomhetssammenslutning og kjøp av datterselskap i Aker Horizons med 8 030 millioner kroner, samt andre anskaffelser på 4 745 millioner kroner, herav 3 574 millioner kroner i Aker Horizons, Hoveddelen av økningen i Aker Horizons knytter seg til kraftproduksjonsanlegg for prosjektene Condor, Huemul og Copihue i Chile. Anleggene forventes å settes i kommersiell drift i 2022 og 2023. Videre skyldes økningen i anlegg under utførelse valutakursendringer med 727 millioner kroner, delvis motveid av overført fra anlegg under utførelse med 3 450 millioner kroner, samt reklassifisering holdt for salg i Aker Horizons med 161 millioner kroner. Kontraktsmessige bindinger Aker BioMarine har ved utgangen av 2021 inngått avtaler om investeringer i eiendom, anlegg og utstyr for totalt 88 millioner kroner. Virkninger av valutakursendringer Virkninger av valutakursendringer utgjør 1 092 millioner kroner og kan i hovedsak henføres til bevegelser i USD/NOK og EUR/NOK i Aker Horizons, Aker BioMarine og Philly Shipyard. Med bakgrunn i balanseførte verdier per 31. desember 2021 vil en økning av USD-kursen på 10 prosent øke anleggsmidlene med cirka 1,6 milliarder kroner. Nedskrivninger 2021 Nedskrivning av eiendom, anlegg og utstyr på 158 millioner kroner i 2021 kan i hovedsak tilskrives Ocean Yield med 140 millioner kroner henført til avviklet virksomhet og Aker BioMarine med 18 millioner kroner henført til videreført virksomhet. Nedskrivningen i Ocean Yield gjelder nedskrivning av FPSOen Dhirbhai-1 som i november 2021 ble solgt til Aker Energy for 35 millioner dollar, se også omtale under. Nedskrivninger 2020 Nedskrivning av eiendom, anlegg og utstyr på 1 747 millioner kroner i 2021 kan i hovedsak tilskrives Ocean Yield med 1 477 millioner kroner, Aker Property Group med 45 millioner kroner, Aker BioMarine med 13 millioner kroner og Aker Solutions med 163 millioner kroner. I tillegg er et fly nedskrevet med 50 millioner kroner. For Ocean Yield henføres nedskrivningene seg i sin helhet til avviklet virksomhet. Nedskrivninger fordeler seg med 891 millioner kroner til FPSOen Dhirubhai-1, 325 millioner kroner til fartøyet Connector og 260 millioner kroner til fartøyet Høegh Xiamen. FPSOen Dhirubhai-1 ble fra 1. januar 2020 klassifisert som holdt for salg. Covid-19 pandemien medførte lavere oljepriser og større usikkerhet knyttet til tidsaspektet og hvilken salgspris som kunne oppnås for FPSOen. Ved årsslutt 2020 ble virkelig verdi av FPSOen estimert til USD 51,5 millioner og en nedskrivning tilsvarende USD 94,8 millioner ble regnskapsført i 2020. I 2021 har FPSOen blitt ytterligere nedskrevet med 16,4 millioner dollar til oppnådd salgspris på 35 millioner dollar. Grunnet et utfordrende oljeservicemarked, ble Connector nedskrevet i 3. kvartal 2020 og fartøyet ble solgt i 4. kvartal 2020. Fartøyet Høegh Xiamen ble totalskadet i en brann i juni 2020. Som en konsekvens av brannen ble en nedskrivning regnskapsført og forsikringsoppgjør inntektsført. Ocean Yield vurderte også bokført verdi av fartøyene Far Senator, Far Statesman og konsernets fem bilskip. Forventet bruksverdi ble beregnet for de syv fartøyene og ingen nedskrivning eller reversert nedskrivning Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 80 ble ansett nødvendig. Bokført verdi av fartøyene Far Senator og Far Statesman utgjorde USD 83,6 millioner og de fem bilskipene utgjorde USD 231,2 millioner. Forventet bruksverdi ble beregnet basert på nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer. De estimerte kontantstrømmene representerte ledelsens beste estimat for fremtidig charterleie for fartøyene. Bruksverdien ble beregnet med utgangspunkt i en diskonteringsrente tilsvarende 8,05 prosent etter skatt for Far Statesman og Far Senator og 5,29 prosent etter skatt for bilskipene. Beregninger av bruksverdi er svært sensitiv for fremtidig charterleie og levetid for fartøyene. I Aker Solutions ble det foretatt en nedskrivning på 163 millioner kroner henført til avviklet virksomhet. Nedskrivningen var relatert til leietakerforbedringer og produksjonsmidler. Forhold som kan medføre nedskrivning av enkelteiendeler innenfor eiendom, anlegg og utstyr blir vurdert hvert kvartal for å identifisere eiendeler som er ødelagt, ikke lenger er i bruk eller vil bli avhendet. For eiendeler i kontantgenerende enheter, ble nedskrivningsindikatorer vurdert for alle eiendeler tilhørende den kontantgenerende enheten hvert kvartal. En kontantgenerende enhet med netto eiendeler lik 42 millioner kroner var nedskrevet, all annen nedskrivning i Aker Solutions var av enkelteiendeler. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 81 Note 16 | Immaterielle eiendeler Beløp i millioner kroner Olje- og gasslisenser Balanseførte leteutgifter Øvrige immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2021 905 488 1 382 2 453 5 228 Overtakelse ved virksomhetssammenslutning - - 4 371 2 598 6 969 Andre anskaffelser - - 670 29 699 Annen avhending og utrangering - - - (1 139) (1 139) Reklassifiseringer - - (1) - (1) Virkning av valutakursendringer 30 16 22 83 152 Anskaffelseskost per 31. desember 2021 935 504 6 445 4 025 11 909 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2021 - - (288) (1 646) (1 934) Årets amortiseringer - - (228) - (228) Tap ved verdifall/nedskrivninger - - (16) - (16) Annen avhending og utrangering - - - 1 139 1 139 Reklassifiseringer - - 1 - 1 Virkning av valutakursendringer - - (10) (68) (78) Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2021 - - (540) (575) (1 116) Balanseført verdi per 31. desember 2021 935 504 5 904 3 450 10 794 Beløp i millioner kroner Olje- og gasslisenser Balanseførte leteutgifter Øvrige immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2020 931 500 5 590 9 674 16 695 Overtakelse ved virksomhetssammenslutning - - - 49 49 Andre anskaffelser - 2 338 19 359 Annen avhending og utrangering - - (22) - (22) Reklassifiseringer - - (1) 1 - Virkning av valutakursendringer (26) (14) (53) (43) (136) Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap - - (4 471) (7 245) (11 716) Anskaffelseskost per 31. desember 2020 905 488 1 382 2 453 5 228 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2020 - - (2 835) (1 706) (4 540) Årets amortiseringer - - (456) - (456) Tap ved verdifall/nedskrivninger - - (256) (144) (400) Annen avhending og utrangering - - 15 - 15 Reklassifiseringer - - 7 1 8 Virkning av valutakursendringer - - 42 43 85 Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap - - 3 195 160 3 356 Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2020 - - (288) (1 646) (1 934) Balanseført verdi per 31. desember 2020 905 488 1 095 807 3 295 Balanseført verdi ved utgangen av 2021 utgjør 10 794 millioner kroner, en økning på 7 499 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i hovedsak henføres til virksomhetssammenslutninger gjennom året i Aker Horizons, samt andre anskaffelser. Årets amortiseringer på 228 millioner kroner (456 millioner kroner i 2020) er i sin helhet relatert til videreført virksomhet (121 millioner kroner i 2020). I 2020 var 334 millioner kroner relatert til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 16 millioner kroner (49 millioner kroner i 2020) relaterer seg til videreført virksomhet. I 2020 var 352 millioner kroner relatert til avviklet virksomhet. Se utfyllende informasjon knyttet til nedskrivning og verdifallstester nedenfor. Olje- og gasslisenser Olje- og gasslisenser på 935 millioner kroner ved utgangen av 2021 henføres til Aker Energy og har økt med 30 millioner kroner gjennom året grunnet valutakursendringer. Olje- og gasslisenser vurderes årlig for verdifall. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 82 Balanseførte leteutgifter Balanseførte leteutgifter på 504 millioner kroner ved utgangen av 2021 henføres til Aker Energy og er økt med 16 millioner kroner gjennom året, hovedsakelig grunnet valutakursendringer. Øvrige immaterielle eiendeler Øvrige immaterielle eiendeler på 5 904 millioner kroner ved utgangen av 2021 består i det vesentligste av kontraktmessige eiendeler i Aker Horizons på totalt 4 075 millioner kroner, investeringer i kryptovaluta på totalt 485 millioner kroner, utviklingskostnader på totalt 295 millioner kroner og kundeportefølje, varemerke og fiskelisenser i Aker BioMarine tilsvarende 678 millioner kroner. Økning i øvrige immaterielle eiendeler gjennom året utgjør 4 810 millioner kroner og relaterer seg hovedsakelig til oppkjøpet av Mainstream Renewable Power (Mainstream) og Rainpower i Aker Horizons med 4 228 millioner kroner. Den viktigste immaterielle eiendelen identifisert ved oppkjøpet av Mainstream er kontraktmessige eiendeler med 4 075 millioner kroner som relaterer seg til portefølje av kontrakter som er nødvendige for å drifte prosjekter som har nådd endelig investeringsbeslutning (FID). Disse eiendelene vil bli amortisert over 30 år som tilsvarer estimert levetid for anleggene. Øvrige immaterielle eiendeler amortiseres over en periode på mellom 5 og 30 år og fordeler seg som følger: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Horizons 4 181 - Aker BioMarine 678 732 Seetee 485 - Cognite 240 112 Aize 166 223 Diverse 153 28 Sum 5 904 1 095 Goodwill Goodwill utgjorde totalt 3 450 millioner kroner ved utgangen av 2021. Endringen i 2021 på 2 642 millioner kroner er hovedsakelig relatert til oppkjøp av Mainstream og Rainpower i Aker Horizons med til sammen 2 553 millioner kroner, se også omtale i note 7. For øvrig består posten hovedsakelig av goodwill tilsvarende 834 millioner kroner som kan henføres til krillvirksomheten til Aker BioMarine som oppstod i forbindelse med Akers kjøp av Natural og etablering av Aker BioMarine konsernet i desember 2006. Nedskrivning 2021 Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 16 millioner kroner i 2021 kan tilskrives Aker BioMarine og gjelder nedskrivning av øvrige immaterielle eiendeler. Nedskrivningen henføres i sin helhet til videreført virksomhet. Nedskrivning 2020 Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 400 millioner kroner i 2020 kan i hovedsak tilskrives Aker Property Group med 49 millioner kroner og Aker Solutions med 352 millioner kroner. Nedskrivningene i Aker Property Group henføres til videreført virksomhet og er relatert til goodwill oppstått som følge av virksomhetssammenslutning. I Aker Solutions ble det foretatt en nedskrivning på 352 millioner kroner henført til avviklet virksomhet som hovedsakelig gjelder utviklingsprogram hvor teknologi og kommersielle utsikter ikke lenger forsvarer verdien. Forhold som kan medføre nedskrivning for balanseførte utviklingskostnader vurderes hvert kvartal for å identifisere utviklingsprogram hvor den teknologiske utviklingen, eller de kommersielle utsiktene for den spesifikke teknologien, ikke forsvarer bokført verdi. Balanseførte utviklingsprogram som ikke er ferdigstilt inngår i den årlige verdifallstesten. Nedskrivningstester knyttet til balanseførte utviklingskostnader består av en oppdatering av estimerte fremtidige kontantstrømmer, vurdering av status knyttet til teknisk oppnåelse og gjennomgang av påløpte kostnader sammenlignet med budsjett for å avgjøre om balanseførte kostnader bør kostnadsføres. Dersom beregnet bruksverdi er lavere enn bokført verdi blir eiendelen nedskrevet. VERDIFALLTESTER Utførte verdifallstester for hoveddelen av konsernets eiendeler med ubestemt levetid ved utgangen av 2021 er oppsummert nedenfor. Aker Energy I Aker Energy blir selskapets balanseførte leteutgifter relatert til lisensen for blokken Deepwater Tano Cape Three Points (DWT/CTP) i Ghana testet for nedskrivning som en kontantgenerende enhet tilhørende lisensen. Verdifallstesten vurderes i henhold til reglene i IFRS 6 og utføres når forhold som kan utløse nedskrivning identifiseres. Resultatene fra borekampanjen som ble avsluttet i 2019 var positive og indikerte et betydelig potensiale i lisensen. Godkjenning av plan for utbygging og drift og endelig investeringsbeslutning for Pecan-feltet var forventet i 2021, men har blitt utsatt til 2022. Sammenlignet med 2020 har oljeprisen økt betydelig, samt bokført verdi av leteutgiftene anses lave sammenlignet med verdien av reservene i DWT/CTP og det anses som sannsynlig at balanseførte verdier kan forsvares etter en vellykket utvikling i DWT/CTP eller ved et salg. Ingen forhold som kan utløse nedskrivning har blitt identifisert og ingen nedskrivning har blitt ansett nødvendig. Aker Horizons Siden all goodwill i Aker Horizons har oppstått som følge av virksomhetssammenslutninger i 2021, er det ikke gjennomført en årlig verdifallstest i 2021. I forbindelse med hver vesentlige virksomhetssammenslutning har det blitt utført en kjøpesumallokering med bistand fra eksterne eksperter på verdsettelse. Aker Horizons har vurdert om det foreligger indikatorer på at goodwill bør nedskrives og ingen slike indikatorer er identifisert per 31. desember 2021. Aker BioMarine I Aker BioMarine blir årlige verdifallstester utført for kontantgenerende enheter med goodwill og eiendeler med ubestemt levetid og eiendeler/kontantgenerende enheter hvor indikatorer på nedskrivning har blitt identifisert. Verdifallstester har blitt utført for selskapets to segmenter, Ingredienser og Merkevarer, som begge inneholder goodwill. Verdifallstester for Ingredienser segmentet inneholder også fiskelisens og varemerke eiendeler med ubestemt levetid. Gjenvinnbart beløp for kontantgenerende enheter har blitt beregnet med utgangspunkt i bruksverdiberegninger som krever bruk av ulike forutsetninger. Beregningene tar utgangspunkt i estimerte kontantstrømmer basert på finansielle budsjetter godkjent av ledelsen som dekker en fem-årsperiode. Kontantstrømmer utover femårsperioden er ekstrapolert ved bruke av en estimert vekstrate. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 83 Kontantstrømforutsetninger Benyttet diskonteringsrente reflekterer nåværende markedsvurderinger av risikoen spesifikk for hver kontantgenerende enhet og er estimert basert på en vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad. Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt av avkastningskravet på egenkapitalen, forventede lånekostnader og en forventet gjeldsgrad lik 1. Diskonteringsrenten beregnes med utgangspunkt i risikofri rentesats basert på renten for 10-års statsobligasjoner og en kredittrisikopremie som er satt lik kredittspreaden (sammenlignet med statsobligasjoner) for amerikanske bedriftsobligasjoner med kredittrating B. Aker BioMarine benytter ulike diskonteringsrenter for de to kontantgenerende enhetene for å reflektere de ulike markedene som enhetene opererer i. Klimarisiko er vurdert i bruksverdiberegningene primært for den kontantgenerende enheten Ingredienser. Enhver klimaendring som påvirker krillbiomassen med hensyn til tilgjengelighet og næringssammensetning kan påvirke høstingen betydelig. I tillegg vil is og generelle værforhold kunne skape driftsvansker. I bruksverdiberegningen tar normal produksjonskapasitet for krillmel denne usikkerheten i betraktning. For den kontantgenerende enheten Ingredienser er estimerte kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av de ulike avdelingene i segmentet legges til grunn. For etterfølgende perioder er modellen basert på estimert terminalvekst som er i tråd med langsiktige prognoser for vekst i bruttonasjonalproduktet (BNP). I prognoseperioden 2022-2026 er estimerte inntekter basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Budsjettert driftsmargin er i tråd med ledelsens prognoser basert på selskapets skalerbare forretningsmodell. Siden en stor del av selskapets driftskostnader er faste kostnader, vil økt salg bidra til høyere driftsmarginer. Fremtidig prisfastsettelse av produkter har vært basert på historiske priser og ledelsens forventninger til nye avtaler. Aker BioMarine forventer noe lavere krilloljepriser og moderat økning i salgspriser for krillmel i prognoseperioden sammenlignet med nivået for salgspriser i 2021. Salgsvolumet er modellert til å følge produksjonsmålene med noe forsinkelse for oppbygging og vedlikehold av sikkerhetslager. Investeringer er basert på et langsiktig teknisk og operasjonelt program, samt inngåtte investeringsforpliktelser. Det antas også at fartøyene vil bli gjenanskaffet på slutten av antatt levetid. For den kontantgenerende enheten Varemerker er estimerte kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av ledelsen i Lang og Epion legges til grunn. For etterfølgende perioder er modellen basert på estimert terminalvekst som ikke skal overstige vekst for produkter, industri eller land (USA) som den kontantgenerende enheten opererer. I prognoseperioden 2022-2026 er estimerte inntekter basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Estimert driftsmargin er i tråd med ledelsens prognoser. Tabellen nedenfor oppsummerer kontantstrømforutsetninger benyttet for Aker BioMarine: Diskonteringsrente etter skatt Diskonteringsrente før skatt Prognoseperiode Vekstrate for terminalverdi Segment 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Ingredienser 10,0 10,0 11,6 12,8 5 år 5 år 2,0 2,0 Varemerker 8,0 10,5 11,5 14,3 5 år 5 år 2,0 2,0 Sensitivitetsanalyse For Ingredienser segmentet i Aker BioMarine er sensitivitetsanalyse av bruksverdi blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente, endringer i produksjonsvolum for fartøyene, krillproduksjon og salg av krill, samt drivstoffkostnader og EBITDA. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenerende enheten er høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen. For Varemerker segmentet, har sensitivitet av gjenvinnbart beløp blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente, endring i vekst i terminal, salg og EBITDA. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenerende enheten er vesentlig høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 84 Note 17 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden Konsernet har andeler i flere tilknyttede selskaper («TS») og felleskontrollerte virksomheter («FKV»), hvorav de viktigste er (eierandel i parentes): Aker BP ASA (37,14 %) er et lete- og produksjonsselskap som opererer på norsk kontinentalsokkel. Aker Solutions ASA (33,3 %) leverer integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energibransjen. Akastor ASA (36,7 %) er et investeringsselskap rettet mot oljeservice med en portefølje av industrielle og finansielle selskaper SalMar Aker Ocean AS (15,0 % eierandel, 33,3 % stemmeandel) skal drive havbasert lakseoppdrett. Solstad Offshore ASA (24,9 %) eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjonsservice markedet. Principle Power Inc (47,1 %) tilbyr plattformteknolog til flytende vindparkvirksomhet. REC Silicon ASA (24,7 %) produserer silisium til solcelle og elektronikk industrien. MRP Africa Holdings Limited AS (33,8 %) eierselskapet for Aker Horizons investering i Lekela Power, et selskap som bygger vindpark anlegg i Afrika. Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Beløp i millioner kroner Balanseført verdi per 1. januar 2021 Virkninger av trinnvise oppkjøp eller nedsalg av datterselskaper Anskaffelser og avhendelser Andel resultat Virkninger av valuta- kursendringer og kontantstrøm- sikring Mottatte utbytter Øvrige endringer i egen- kapitalen Balanseført verdi per 31. desember 2021 Aker BP ASA 1) 15 342 - (3 174) 2 280 509 (1 666) 2 018 15 310 Aker Solutions ASA 1) 2 699 - - 77 (37) - (59) 2 679 Akastor ASA 1) 712 - - 337 (178) - - 871 SalMar Aker Ocean AS 1) - - 639 (2) - - (1) 636 BOX Holdings Inc. 1) 1 434 (1 586) - 146 155 (151) 2 - Solstad Offshore ASA 1) 795 - - (189) (6) - - 599 Principle Power Inc 1) 364 - - (33) 35 - (86) 281 REC Silicon ASA 1) 260 - - (70) 13 - (54) 149 MRP Africa Holdings Limited 1) - 457 - (20) 33 - 27 497 Aela Energia 2) - 901 - - - - (901) - Øvrige selskaper 27 58 297 (103) (58) - 4 226 Sum 21 633 (170) (2 238) 2 425 467 (1 817) 948 21 248 1) Tilknyttet selskap 21 614 (1 106) (2 361) 2 498 526 (1 817) 1 823 21 177 2) Felleskontrollert virksomhet 20 936 123 (74) (59) - (875) 71 Sum 21 633 (170) (2 238) 2 425 467 (1 817) 948 21 248 Andel resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter baseres på selskapenes årsresultat inkludert resultat fra avviklet virksomhet. Formålet med investeringen avgjør hvor resultatene presenteres i resultatregnskapet. Når selskaper blir etablert for å dele risiko knyttet til gjennomføringen av prosjekter eller på annen måte er nært knyttet til selskapets operasjonelle aktiviteter, presenteres andel av resultatet som del av andre driftsinntekter. Andel av resultat fra finansielle investeringer presenteres som del av finansposter. Andel resultat for 2021 fordeles med 2 278 millioner kroner som videreført virksomhet og 146 millioner kroner som avviklet virksomhet. Andel resultat videreført virksomhet for 2021 er sin helhet presentert som andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden under finansposter i resultatregnskapet. Øvrige endringer i egenkapitalen i Aker BP på 2 018 millioner kroner kan i hovedsak henføres til gevinst på 2,2 milliarder kroner ved nedsalg av 2,86 % eierandel i selskapet for 3,2 milliarder kroner. Se også omtale i note 10. Øvrige endringer i egenkapital i REC Silicon, Principle Power og Aela Energia på totalt - 1 041 millioner kroner skyldes at aksjer er reklassifisert til holdt for salg. Se også omtale i note 8. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 85 SAMMENDRAG AV FINANSIELL INFORMASJON OG OVERSIKT OVER KONSERNETS EIERANDEL I VESENTLIGE TILKNYTTEDE OG FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER: Aker BP ASA Aker Solutions ASA Akastor ASA Beløp i millioner kroner 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Land Norge Norge Norge Eierandel og stemmeandel 37,1 % 40,0 % 33,3 % 33,3 % 36,7 % 36,7 % Inntekter 49 995 28 006 29 473 - 953 - Driftskostnader (20 763) (23 938) (28 780) - (1 035) - Netto finansposter (2 132) (2 530) (173) - (152) - Årets resultat (100 %) 7 503 420 254 - 919 - Andel årets resultat 2 922 168 85 - 337 - Avskrivning/nedskrivning (642) (632) (8) - - - Andel resultat 2 280 (464) 77 - 337 - Anleggsmidler 101 309 95 238 13 463 13 984 6 025 6 100 Omløpsmidler 26 307 10 738 15 405 12 843 1 187 3 047 Sum eiendeler 127 616 105 976 28 868 26 827 7 212 9 147 Langsiktige forpliktelser (85 112) (80 148) (6 327) (8 291) (2 211) (1 986) Kortsiktige forpliktelser (21 850) (8 871) (14 679) (10 628) (892) (3 492) Minoritetsinteresser - - (28) (38) (18) (11) Netto eiendeler (100 %) 20 654 16 957 7 833 7 870 4 091 3 658 Andel netto eiendeler 7 671 6 783 2 612 2 624 1 502 1 342 Eliminering av urealiserte salgsgevinster, utsatt betaling og justeringer (165) (222) - - - - Merverdi/mindreverdi 7 804 8 781 67 75 (630) (630) Andel balanseført verdi 15 310 15 342 2 679 2 699 871 712 Utbytte mottatt 1 666 1 594 - - - - Aker BP ASA Merverdi på 7,8 milliarder kroner er allokert til Johan Sverdrup-feltet med 5,5 milliarder kroner og NOAKA-området (North of Alvheim, Krafla/Askja) med 2,3 milliarder kroner. Merverdiavskrivninger i 2021 på 642 millioner kroner kan i sin helhet henføres til Johan Sverdrup-feltet. Det er gjennomført sensitivitetsanalyse av merverdi ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente, oljepris og vekstrater. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen ved utgangen av 2021. Aker BP ASA, Aker Solutions ASA, Akastor ASA, Solstad Offshore ASA og REC Silicon ASA er børsnoterte selskaper. Nedenfor vises børskurs og børsverdi for Akers eierandeler i selskapene. Per 31 desember 2021 Antall aksjer i millioner Børskurs i kroner Balanseført verdi i millioner kroner Børsverdi i millioner kroner Aker BP ASA 133,8 271,60 15 310 36 329 Aker Solutions ASA 164,1 23,38 2 679 3 836 Akastor ASA 100,6 5,34 871 537 Solstad Offshore ASA 18,8 5,46 599 103 REC Silicon ASA 1) 70,1 17,93 149 1 257 1) I tillegg er 21,9 millioner aksjer til en bokført verdi av 54 millioner kroner er reklassifisert til holdt for salg. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 86 Note 18 | Rentebærende fordringer og bundne midler Beløp i millioner kroner 2021 2020 Bundne midler 2 468 267 Lån til ansatte 34 11 Rentebærende fordringer mot nærstående parter 22 46 Omsettelige verdipapirer 702 - Andre rentebærende fordringer 261 318 Sum 3 486 641 Fordeles som følger: Finansielle rentebærende anleggsmidler 701 552 Rentebærende kortsiktige fordringer 2 785 89 Sum 3 486 641 Bundne midler i 2021 kan i hovedsak henføres til depositum relatert til prosjektfinansiering i Aker Horizons med 2 071 millioner kroner og relatert til byggefinansiering i Philly Shipyard med 380 millioner kroner. Rentebærende fordringer mot nærstående i 2021 kan henføres til lån gitt til Aker Pensjonskasse med 22 millioner kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 87 Note 19 | Leieavtaler LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER Konsernet har en rekke leieavtaler knyttet til lager-, kontor- og fabrikklokaler, samt maskiner og kjøretøy. Avtaler som i hovedsak er relatert til leie av bygninger har en typisk leieperiode på 10-33 år med opsjoner om fornyelse til markedsverdi. Leieavtaler vedrørende IT-utstyr, biler og inventar har en typisk leieperiode på 1-5 år. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr). Bruksretteiendeler Beløp i millioner kroner Bygninger og tomter Investerings- eiendom Maskiner og kjøretøy Sum Leieforpliktelser Balanseført verdi per 31. desember 2020 667 88 7 762 726 Virksomhetssammenslutninger 590 - 3 593 610 Tilgang og endring i måling 149 - - 149 144 Overføring finansielle fremleiekontrakter (29) - - (29) (23) Avskrivning (156) (16) (4) (176) - Reversert nedskrivning - 30 - 30 - Rentekostnad - - - - 45 Leiebetalinger og renter - - - - (240) Virkning av valutakursendringer 36 4 - 40 6 Balanseført verdi per 31. desember 2021 1 257 107 5 1 368 1 268 Bruksretteiendeler Beløp i millioner kroner Bygninger og tomter Investerings- eiendom Maskiner og kjøretøy Sum Leieforpliktelser Balanseført verdi per 1. januar 2020 4 414 383 32 4 827 6 583 Endring tildligere år 102 - - 102 - Tilgang og virksomhetssammenslutninger 558 17 8 583 600 Overføring finansielle leiekontrakter (27) (116) - (143) - Avskrivning (626) (40) (16) (682) - Nedskrivning (483) (90) - (573) - Overføring mellom kategorier (576) 576 - - - Rentekostnad - - - - 290 Leiebetalinger og renter - - - - (1 195) Virkning av valutakursendringer 29 (4) (1) 24 54 Dekonsolidering og overføring tilknyttet selskap (2 724) (636) (17) (3 376) (5 606) Balanseført verdi per 31. desember 2020 667 88 7 762 726 Av- og nedskrivning bruksretteiendeler Årets ordinære avskrivninger på 176 millioner kroner (682 millioner kroner i 2020) fordeler seg med 174 millioner kroner (149 millioner kroner) til videreført virksomhet og 2 millioner kroner (533 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Årets reverserte nedskrivninger på 30 millioner kroner relaterer seg i sin helhet til videreført virksomhet. I 2020 fordelte nedskrivningene seg med 60 millioner kroner til videreført virksomhet og 513 millioner kroner til avviklet virksomhet. Reversert nedskrivning tilsvarende 30 millioner kroner fra videreført virksomhet gjelder tidligere nedskrevet verdi på lokaler som var ledige og tilgjengelig for fremleie, klassifisert som investeringseiendom i Aker Energy. I 2020 ble lokalene skrevet ned med 60 millioner kroner og deler er i 2021 reversert som følge av økt omfang av utleie. Forventet fremtidig fremleieinntekt er diskontert til nåverdi og sammenlignet med verdien av bruksretteiendelen. Dersom nåverdien er lavere enn verdien på bruksretteiendelen, foretas nedskrivning. Tidligere nedskrivningen og reversert nedskrivning i Aker Energy gjelder hovedsakelig selskapets lokaler på Fornebu som er delvis utleide, samt ledige lokaler i Accra, Ghana. I 2020 utgjorde nedskrivning 513 millioner kroner fra avviklet virksomhet og gjaldt nedskrivning i Aker Solutions knyttet til ledige lokaler. Nedskrivningen gjelder hovedsakelig utskillbare lokaler som var fraflyttet, eller ville bli fraflyttet i nær fremtid og oppdatert markedsverdi av mulige fremleieavtaler. 483 millioner kroner ble regnskapsført som nedskrivning av bruksretteiendeler klassifisert som Bygninger og tomter og gjaldt leide lokaler som var fraflyttet, eller ville bli fraflyttet i nær fremtid, men før lokalene var klargjort til fremleie. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 88 Ledige lokaler som er gjort klart til fremleie og operasjonelle fremleieavtaler klassifiseres som investeringseiendom. Investeringseiendommen måles ved bruk av kostmetoden og ved testing av verdifall diskonteres forventet fremtidig fremleieinntekt til nåverdi og sammenlignes med verdien av investeringseiendommen. I 2020 utgjorde regnskapsført nedskrivning 30 millioner kroner i Aker Solutions. Beløp innregnet i resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen Beløp i millioner kroner 2021 2020 Kostnad knyttet til kortsiktige leieavtaler innregnet som del av andre driftskostnader (15) (14) Kostnad knyttet til leieavtaler av lav verdi innregnet som del av andre driftskostnader (2) (3) Kostnad knyttet til variabel leiebetaling innregnet som del av andre driftskostnader (28) (16) Rentekostnader knyttet til leieforpliktelser innregnet som del av finanskostnader (45) (27) Sum beløp innregnet i resultatregnskapet (90) (60) Rentekostnad 45 290 Leiebetalinger og renter (240) (1 195) Netto kontantstrømmer knyttet til leieavtaler eksklusive renter (195) (905) Finansielle leieavtaler Finansielle leieavtaler på totalt 13,8 milliarder kroner i 2020 besto av Ocean Yields eierskap i 43 skip, samt 7 skip organisert som felleskontrollert virksomhet med Aker Capital. Dette inkluderte 1,3 milliarder kroner mot AKOFS Offshore AS for leie av skipet Aker Wayfarer. Aker har i 2021 solgt alle sine aksjer i Ocean Yield og har ikke lenger finansielle leieavtaler regnskapsført i balansen. Finansielle fremleieavtaler Konsernet har i 2020 hatt finansielle fremleieavtaler knyttet til bruksretteiendeler. I henhold til IFRS 16 skal leieavtaler klassifiseres som finansielle fremleieavtaler med henvisning til bruksretteiendelen som følger av hovedleieavtalen. Dersom leieperioden i fremleieavtalen for bruksretteiendelen dekker en stor del av leieperioden i hovedleieavtalen, vil fremleieavtalen kunne bli klassifisert som en finansiell leieavtale. I slike tilfeller fraregner konsernet bruksretteiendelen og innregner en fordring ved iverksettelse av fremleieavtalen. Ved utgangen av 2020 har ikke konsernet balanseførte fremleieavtaler som følge av dekonsolidering av selskapene Aker Solutions og Akastor. Endring i finansielle fremleieavtaler i 2020 fremkommer i tabellen nedenfor. Beløp i millioner kroner 2020 Balanseført verdi per 1. januar 734 Tilgang og endring måling 125 Renteinntekter 20 Leiebetalinger inklusive renter (111) Virkning av valutakursendringer 5 Overført til avviklet virksomhet (772) Balanseført verdi per 31. desember - Operasjonelle leieavtaler (Ocean Yield) Leieavtaler hvor en vesentlig del av risiko og avkastning ved eierskapet er beholdt av Ocean Yield er klassifisert som operasjonelle leieavtaler. Leieinntekter fra operasjonelle leieavtaler utgjorde 537 millioner kroner i 2021 og 918 millioner kroner i 2020. Leieinntektene inngår som del av avviklet virksomhet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 89 Note 20 | Andre aksjer og anleggsmidler Beløp i millioner kroner 2021 2020 Norron fondene 56 69 American Shipping Company ASA 372 326 Øvrige aksjer 14 10 Sum andre aksjer og investeringer 442 405 Pensjonsmidler (note 27) 4 - Derivater (note 6 og note 31) 243 66 Til gode skatt 1 44 Andre rentefrie langsiktige fordringer 154 160 Sum andre anleggsmidler 402 270 Sum andre aksjer og anleggsmidler 844 675 Note 21 | Varelager Beløp i millioner kroner 2021 2020 Råvarer 76 86 Varer under tilvirkning og arbeid under utførelse 907 214 Ferdigvarer 1 068 831 Sum 2 051 1 131 Tap ved verdifall av varelager innregnet som kostnad i perioden (6) (6) Balanseført verdi av varelager gjenstand for tilbakeholdelse eller annen sikkerhetsstillelse utgjorde 988 millioner kroner per 31. desember 2021. Note 22 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer Beløp i millioner kroner 2021 2020 Kundefordringer 1 358 724 Kontraktseiendeler 85 7 Andre derivater 111 - Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer 1 596 1 229 Sum 3 151 1 959 Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer i 2021 består blant annet av forskuddsbetalte kostnader på 793 millioner kroner. Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 90 Note 23 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital RESULTAT PER AKSJE Beløp i millioner kroner 2021 2020 Videreført virksomhet: Resultat fra videreført virksomhet 481 (1 573) Minoritetsinteresser (962) (196) Majoritetens andel av resultat videreført virksomhet 1 443 (1 378) Virksomhet holdt for salg/avviklet: Resultat fra virksomhet holdt for salg/avviklet 2 763 511 Minoritetsinteresser (69) (2 294) Majoritetens andel av resultat fra avviklet virksomhet 2 833 2 805 Sum majoritetens andel 4 275 1 427 Utestående aksjer per 1. januar 74 272 761 74 278 199 Endring egne aksjer 14 553 (5 438) Sum utestående aksjer per 31. desember 74 287 314 74 272 761 Fordeles: Utstedte aksjer per 31. desember 74 321 862 74 321 862 Egne aksjer (34 548) (49 101) Sum utestående aksjer per 31. desember 74 287 314 74 272 761 Veid gjennomsnittlig antall aksjer per 31. desember 74 282 879 74 269 501 UTVANNET RESULTAT PER AKSJE Det var ingen potensielle instrumenter med utvanningsvirkning utestående per 31. desember 2021 eller 31. desember 2020. UTBYTTE Utbytte utbetalt i 2021 var 23,50 kroner per aksje, totalt 1 746 millioner kroner. Utbytte utbetalt i 2020 var 23,50 kroner per aksje, totalt 1 745 millioner kroner. På generalforsamlingen den 22. april 2022 vil det bli foreslått et utbytte på 14,50 kroner, totalt 1 077 millioner kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. INNSKUTT EGENKAPITAL Se note 8 i selskapsregnskapet for Aker ASA for spesifisering av aksjekapitalen per 31. desember 2021. Note 24 | Minoritetsinteresser Aker-konsernet inneholder flere datterselskaper som eies mindre enn 100 prosent. Se note 9 Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper for nøkkeltall for enkelte av disse selskapene. Beløp i millioner kroner Aker Horizons Cognite Ocean Yield Aker BioMarine Philly Shipyard Øvrige selskaper Sum Prosent minoritetsinteresse per 31. desember 2021 23,85 49,54 - 22,21 42,44 - - Balanse per 31. desember 2020 513 77 3 056 2 082 451 112 6 290 Korrigering forrige år 115 (82) (970) (1 374) (133) - (2 445) Balanse per 1. januar 2021 628 (6) 2 085 707 319 111 3 845 Årets resultat (882) (179) 239 (15) (26) (169) (1 031) Øvrige resultatelementer 73 - 154 33 10 (7) 263 Utbytte - - (181) - - (40) (221) Ny minoritet, utløsing av minoritet, gevinst/tap transaksjoner (2 613) (873) - - - 35 (3 451) Emisjon i datterselskap 8 419 1 758 - - - 49 10 227 Andre endringer/utgang datterselskaper - 2 (2 297) - - (1) (2 297) Balanse per 31. desember 2021 5 626 703 - 726 303 (22) 7 335 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 91 Utgang datterselskaper Se beskrivelse i note 8 Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet. Emisjon i datterselskap Aker Horizons og datterselskaper fikk gjennom flere emisjoner tilført ny egenkapital i 2021. Dette, sammen med minoritetens egenkapitalandel av konvertibel obligasjon økte minoritetsinteressen i Aker konsernet med 8 419 millioner kroner etter fratrekk av minoritetens andel av transaksjonskostnader. Cognite fikk i 2021 tilført ny egenkapital hovedsakelig fra TCV og Accel, dette økte minoritetsinteressen med 1 758 millioner kroner etter fratrekk av minoritetens andel av transaksjonskostnader. Endringer i eierinteresser uten endring av kontroll Før 1. januar 2021 er emisjoner fra minoritetsinteresser lagt til minoritetsinteresser uten justering av den relative endring i andel av datterselskapets egenkapital. Fra 1. januar 2021 er Aker og minoriteten sin andel av egenkapital i datterselskaper justert for å reflektere den relative endringen i eierandel. Dette gjelder også når et datterselskap utsteder nye aksjer og eierandelene endres som følge av dette. Virkning av tidligere års endringer i eierandeler vises på linjen - Korrigering forrige år. Årets endring vises på linjen - Ny minoritet, frigjøring av minoritet, gevinst/tap på transaksjoner. Note 25 | Øvrige resultatelementer Beløp i millioner kroner Omreg- nings- differanser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omregning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum Minoritets -interesser Sum egen- kapital 2021 Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger - - - - 7 7 - 7 Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter - 46 - 46 - 46 - 46 Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet - 46 - 46 7 54 - 54 Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring - - (22) (22) - (22) (30) (52) Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring (1 531) - (40) (1 571) - (1 571) - (1 571) Omregningsdifferanser 371 - - 371 - 371 229 600 Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 411 (25) 25 411 (8) 403 64 467 Sum kan bli omklassifisert til resultatet (749) (25) (38) (813) (8) (820) 263 (557) Øvrige resultatelementer 2021 (749) 21 (38) (766) - (766) 263 (503) Beløp i millioner kroner Omreg- nings- differanser Virkelig- verdi- reserver Sikrings- reserver Sum omregning og andre reserver Opptjent egen- kapital Sum Minoritets -interesser Sum egen- kapital 2020 Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger - - - - (30) (30) (47) (77) Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter - (69) - (69) - (69) (26) (95) Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet - (69) - (69) (30) (99) (73) (172) Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring - - 1 1 - 1 1 2 Reklassifisert til resultat: endring i virkelig verdi på gjeldsinstrumenter, omregning og kontantstrømsikring (462) - 1 (461) - (461) (28) (488) Omregningsdifferanser (112) - - (112) - (112) (194) (306) Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper (261) - (85) (346) - (346) (83) (429) Sum kan bli omklassifisert til resultatet (835) - (83) (918) - (918) (304) (1 221) Øvrige resultatelementer 2020 (835) (69) (83) (987) (30) (1 017) (376) (1 393) Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 92 Note 26 | Rentebærende lån og kreditter Beløp i millioner kroner 2021 2020 Pantelån 16 811 20 604 Usikrede banklån 3 613 1 045 Usikrede obligasjonslån 7 453 6 379 Konvertible lån 1 955 863 Lån fra tilknyttede selskaper og andre nærstående parter 235 105 Trekkrettighet/driftsfasilitet 180 246 Andre rentebærende forpliktelser 715 669 Sum rentebærende forpliktelser 30 963 29 910 Fordeles: Kortsiktig forpliktelse 2 171 5 173 Langsiktig forpliktelse 28 792 24 738 Sum rentebærende forpliktelser 30 963 29 910 ENDRING RENTEBÆRENDE FORPLIKTELSER I KONSERNET I 2021: Beløp i millioner kroner Langsiktig Kortsiktig Sum Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2020 24 738 5 173 29 910 Banklån i Ocean Yield 3 867 - 3 867 Lån i Aker Horizons 6 090 - 6 090 Banklån i Aker ASA og holdingselskaper 3 000 - 3 000 Obligasjonslån i Aker ASA og holdingselskaper 500 - 500 Banklån i Aker BioMarine 2 881 - 2 881 Konvertible ansvarlig obligasjonslån i Aker Energy 860 - 860 Andre opptak, lånekostnader og etableringskostnader 615 399 1 014 Trukket kassakreditt - (96) (96) Sum innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån 17 813 303 18 116 Nedbetalt USD fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper (893) - (893) Nedbetalt banklån i Aker Horizons (1 022) - (1 022) Nedbetalt NOK fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper (3 000) - (3 000) Nedbetalt banklån Ocean Yield (1 075) (3 985) (5 060) Nedbetalt banklån Aker BioMarine (2 184) - (2 184) Andre nedbetalinger (277) (70) (347) Sum nedbetaling av rentebærende lån (8 451) (4 055) (12 506) Egenkapitalandel konvertibelt lån i Aker Horizons (87) - (87) Kjøp og salg av datterselskaper uten kontantvirkning (6 791) 534 (6 256) Reklassifisering/ 1.års avdrag 25 (25) - Kursregulering og andre endringer 1 545 241 1 786 Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2021 28 792 2 171 30 963 Kursregulering utgjør 1,8 milliarder kroner og kan i hovedsak henføres til USD-lånene beskrevet ovenfor. Samlet USD-lån ved utgangen av året utgjør USD 2,2 milliarder. En 10 prosent økning i USD-kursen i forhold til kursen på balansedagen (8,82) ville ha medført en økning av gjelden i norske kroner på 1,9 milliarder kroner. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 93 KONTRAKTSMESSIGE BETINGELSER PER 31. DESEMBER 2021: Beløp i millioner kroner Valuta Nominell renteprosent Forfallstidspunkt Nominell verdi i valuta Regnskapsført verdi i kroner Aker Horizons Konvertible lån NOK 7% 2026 1 500 1 241 Usikrede grønne obligasjonslån NOK Nibor + 3,25 % 2025 2 500 2 474 Prosjekt lån USD 4,17% 2038 til 2039 1 040 8 712 AMP Loan USD 8,25% 2025 301 2 563 Usikrede bank lån NOK 2024 84 84 Andre lån 352 Sum Aker Horizons 15 426 Aker BioMarine Pantelån USD SOFR + 5 % 2024 208 1 834 Pantelån USD 3,13% 2031 87 767 Andre lån og trekkfasiliteter 158 Sum Aker BioMarine 2 760 Aker ASA og holdingselskaper Usikrede obligasjonslån NOK Nibor + 1,90 % - 5,00 % 2022 til 2024 5 000 4 980 Schuldschein lån EUR Euribor + 1,60 % Mars 2024 100 997 Sikret banklån NOK Nibor + margin Mai 2023 1 000 998 Sikret banklån USD Libor + margin 2024 350 3 077 Sum Aker ASA og holdingselskaper 10 052 Øvrige selskaper Aker Property Group NOK Nibor + 1,65 % - 5,00 % 2023 1 653 1 653 Aker Energy USD 7% 2026 227 2 003 Andre selskaper 65 Elimineringer (996) Sum øvrige selskaper 2 725 Sum rentebærende forpliktelser 30 963 Aker Horizons I februar 2021 utstedte Aker Horizons en usikret konvertibel obligasjon på 1,5 milliarder kroner. Aker Capital eier 80 prosent av den konvertible obligasjonen. Obligasjonseier kan velge å konvertere obligasjonene til aksjer i selskapet når som helst i løpet av perioden til en pris 25 prosent over emisjonskursen på 35 kroner per aksje. Selskapet har også grønne obligasjonslån tilsvarende 2,5 milliarder kroner med 4 års løpetid fra februar 2021 og en rente tilsvarende 3 måneder Nibor + 3,25 prosent margin. Mainstream Renewable Power (Mainstream) har prosjekt lån på totalt 8,7 milliarder kroner som sikrer hoveddelen av forpliktelsen knyttet til prosjektene Condor, Huelmul og Copihue. Videre har Mainstream mesaninlån tilsvarende 2,6 milliarder kroner som sikrer en del av finansiering av prosjektene Condor, Huelmul og Copihue med den australske finansieringsinstitusjonen AMP. Lånet har en rente på 8,25 prosent i prosjektperioden og 7,5 prosent under drift. Det er flere betingelser knyttet til Aker Horizons lånefasiliteter, blant annet egenkapitalandel, gjeldsbetjeningsgrad og minimum likviditet. Aker Horizons oppfylte alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2021. Se note 35 Hendelser etter balansedagen vedrørende teknisk mislighold som oppsto etter årsskiftet. Aker BioMarine Renter og avdrag på pantelån betales halvårlig. Pantelånene og trekkfasiliteter på til sammen 2,7 milliarder kroner er sikret i skip og andre eiendeler. Det er flere betingelser knyttet til Aker BioMarines lånefasiliteter, og selskapet oppfyller alle lånebestemmelsene ved utgangen av 2021. Aker ASA og holdingselskaper Usikrede obligasjonslån: Forfallstidspunkt og rentemargin er angitt i note 13 til Aker ASAs selskapsregnskap. Lånene forfaller i sin helhet på forfallstidspunktet og renter betales kvartalsvis inntil forfall. Schuldschein-lånet består av en transje på 30 millioner euro med fastrente på 1,67 prosent, og en transje på 70 millioner euro med flytende rente basert på Euribor pluss en margin på 1,60 prosent. Lånet er usikret. Pantelån: Pantelån i USD hvor renter betales kvartalsvis inntil forfall. 42,8 millioner aksjer i Aker BP ASA er stilt som sikkerhet. Lånene har en gjenværende løpetid på om lag 2,1 år med lån som forfaller fra september 2022 til november 2024. Det er flere betingelser knyttet til Aker ASA og holdingselskapers lån, blant annet gjeldsgrad og Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 94 totale interne lån og garantier i forhold til Aker ASA og holdingselskapers verdijusterte egenkapital. Aker ASA har oppfylt alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2021. Aker Property Group Gjeld består i hovedsak av pantelån på 1,3 milliarder kroner og byggelån på 352 millioner kroner. Pantelånene er sikret i eiendeler med en regnskapsført verdi på 1,6 milliarder kroner. Renter betales kvartalsvis. Aker Energy Aker Energy har en avtale med Africa Finance Corporation om å utstede et subordinert konvertibelt lån på 200 millioner dollar. Lånet har rente på 7 prosent eller 8 prosent per år avhengig av om renten betales eller tillegges lånet. Aker Energy kan akseptere konvertering til egenkapital i tilfelle av en børsnotering av Aker Energy. Lånet har en løpetid på fem år, med opsjon på forlengelse med ytterligere tre år. Sikkerhet Det er stilt sikkerhet for rentebærende gjeld på 17,3 milliarder kroner relatert til pantelån, byggelån og trekkfasiliteter. Regnskapsført verdi av eiendelene som er stilt som sikkerhet utgjør 24,8 milliarder kroner. Note 27 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Aker-konsernets norske virksomheter har ulike pensjonsordninger organisert i Akers pensjonskasse og forsikringsselskaper. Konsernets norske virksomheter er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og konsernet tilfredsstiller kravene i loven. I tillegg har enkelte norske selskaper avtalefestede ordninger for førtidspensjonering (AFP). Ordningene gir enkelt av de norske ansatte muligheten til å gå av med pensjon før den normale pensjonsalder i Norge på 67 år. De ansatte som velger ordningen får en livslang ytelse fra fylte 62 år. Konsernets virksomheter utenfor Norge har pensjonsordninger i samsvar med lokal praksis og lovregler. Konsernet har også usikrede pensjonsforpliktelser som det er foretatt avsetning for. Diskonteringsrenten 2021 og 2020 er basert på OMF (obligasjoner med fortrinnsrett). Ved beregning av forpliktelser og kostnader i Norge i tilknytning til konsernets ytelsesplaner er følgende forutsetninger lagt til grunn: Balanse 2021 Resultat 2021 og balanse 2020 Forventet avkastning 1,5 % 1,5 % Diskonteringsrente 1,5 % 1,5 % Lønnsvekst 2,5 % 2,0 % Pensjonsregulering 0,0 %-1,2 % 0,0 %-4,0 % Dødelighetstabell K2013 K2013 PENSJONSKOSTNAD INNREGNET I RESULTATREGNSKAPET: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Kostnad knyttet til inneværende periodes pensjonsopptjening 1 232 Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser 1 54 Forventet avkastning på pensjonsmidler (1) (33) Administrasjonskostnader - 9 Pensjonskostnad innregnet fra ytelsesplaner 2 263 Tilskuddsplaner (arbeidsgivers tilskudd) 135 729 Sum pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet 137 992 Fordeling i resultatregnskapet: Pensjonskostnad innregnet som del av lønn og andre personalkostnader 155 63 Rentekostnad og forventet avkastninger på midler innregnet som del av finansposter (20) 1 Sum pensjonskostnad fra videreført virksomhet 135 64 Pensjonskostnad innregnet som del av avviklet virksomhet 2 928 Sum pensjonskostnad innregnet i årets resultat 137 992 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 95 ESTIMATAVVIK INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Endring diskonteringsrente og andre økonomiske forutsetninger - 106 Endring i andre forutsetninger (7) (10) Øvrige resultatelementer tap/(gevinst) i perioden før skatt (7) 96 Skatt - (18) Øvrige resultatelementer tap/(gevinst) i perioden etter skatt (7) 77 ENDRINGER I NETTOVERDI FOR YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Netto pensjonsforpliktelser per 1. januar 53 1 308 Innregnet fra ytelsesplan, resultatført 2 263 Anskaffelser og avhendelser - 11 Utbetalinger av pensjoner (3) (63) Innbetaling til pensjonsmidler (4) (95) Endring i øvrige resultatelementer (7) 96 Virkning av valutakursendringer og andre endringer 3 4 Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap - (1 470) Netto pensjonsforpliktelser per 31. desember 44 53 INNREGNET NETTOFORPLIKTELSE FOR YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSER I BALANSEN: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Pensjonsforpliktelser per 31. desember (110) (120) Virkelig verdi pensjonsmidler per 31. desember 66 67 Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember (44) (53) Pensjonsmidler 4 0 Pensjonsforpliktelser (48) (54) Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember (44) (53) PENSJONSMIDLER PER KATEGORI: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Obligasjoner 33 36 Annet 33 31 Sum midler norske planer 66 67 Sum midler utenlandske planer - - Sum midler 66 67 Obligasjonsinvesteringene er hovedsakelig mot norske kommuner. Norske kommuner er antatt å ha en rating tilsvarende AA, men for de fleste av disse investeringene finnes det ingen offisiell rating. Resterende obligasjonsinvesteringer er hovedsakelig i det norske markedet innenfor obligasjoner klassifisert som «Investment Grade». SENSITIVITET (NORSKE PLANER): Nedenfor vises virkningen på netto pensjonsforpliktelse ved ett prosentpoeng økning eller reduksjon i diskonteringsrente. I tillegg vises virkningen av ett prosentpoeng økning og reduksjon i pensjonsregulering. Beløp i millioner kroner 1 %-poeng økning 1 %-poeng reduksjon Diskonteringsrente (7) 9 Pensjonsregulering 8 (9) Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 96 Note 28 | Annen langsiktig rentefri gjeld Beløp i millioner kroner 2021 2020 Avsetning for garantiforpliktelse knyttet til US pensjon (se note 11 til selskapsregnskapet for Aker ASA) 29 62 Derivater (se også note 31) 169 133 Utsatt inntekt og utsatt vederlag - 5 Øvrig rentefri langsiktig gjeld 127 295 Sum annen langsiktig rentefri gjeld 325 495 Note 29 | Avsetninger Beløp i millioner kroner Garantier Fjerning og nedstenging Øvrige Sum Balanseført verdi per 1. januar 2021 15 - 736 752 Oppkjøp og nedsalg i datterselskap 6 - 177 183 Avsetninger i løpet av året 6 90 13 109 Avsetninger benyttet i løpet av året (1) - (165) (166) Avsetninger reversert i løpet av året (1) (4) - (5) Reklassifiseringer - 4 - 4 Virkning av valutakursendringer 1 - 26 26 Balanseført verdi per 31. desember 2021 27 89 787 903 Langsiktige forpliktelser - 89 8 98 Kortsiktige forpliktelser 27 - 778 805 Balanseført verdi per 31. desember 2021 27 89 787 903 Beløp i millioner kroner Garantier Fjerning og nedstenging Øvrige Sum Balanseført verdi per 1. januar 2020 377 109 1 289 1 774 Avsetninger i løpet av året 188 - 359 547 Avsetninger benyttet i løpet av året (112) (112) (339) (563) Avsetninger reversert i løpet av året (39) - (211) (250) Reklassifiseringer 1 (4) 19 17 Virkning av valutakursendringer (4) 8 (26) (22) Dekonsolidering og overgang datter (395) - (355) (750) Balanseført verdi per 31. desember 2020 15 - 736 752 Langsiktige forpliktelser - - 729 729 Kortsiktige forpliktelser 15 - 7 22 Balanseført verdi per 31. desember 2020 15 - 736 752 Garantier Ved utgangen av 2021 er det hovedsakelig avsatt for garantiarbeider i Philly Shipyard. Normal garantiperiode for nye fartøy er typisk 12 måneder etter levering, men kan bli utvidet i tilfelle det er spesielle forhold som ikke er løst innenfor normal garantiperiode. Reduksjon i garantiavsetningen i 2020 skyldes endring i avsetning i Aker Solutions og Akastor og dekonsolidering av nevnte selskaper. Fjerning og nedstengingsforpliktelser Avsetning for fjerning og nedstengingsforpliktelser tilsvarende 89 millioner kroner gjelder avsetning som følge av to fullførte prosjekter i Chile i Aker Horizons i 2021. Øvrige avsetninger Øvrige avsetninger omfatter i hovedsak Aker Energy med 729 millioner kroner, Aker Horizons med 37 millioner kroner og Aker Property Group med 12 millioner kroner. Avsetningen i Aker Energy er hovedsakelig en betinget forpliktelse oppstått i forbindelse med oppkjøpet av Hess Ghana. Forpliktelsen vil gjøres opp når Plan for Utbygging (PoD) godkjennes av ghanesiske myndigheter. Avsetningen er reklassifisert fra langsiktig til kortsiktig forpliktelse gjennom året. Reduksjon i øvrige avsetninger gjennom året 2020 skyldes hovedsakelig endring i avsetning i Aker Solutions og Akastor og dekonsolidering av nevnte selskaper. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 97 Note 30 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser Beløp i millioner kroner 2021 2020 Leverandørgjeld 886 402 Kontraktsforpliktelser og forskuddsbetalinger 3 023 1 130 Periodisering av drifts- og finanskostnader 2 518 187 Øvrige kortsiktige forpliktelser 783 699 Sum 7 210 2 419 Øvrige kortsiktige forpliktelser består blant annet av skyldig skattetrekk, merverdi- og arbeidsgiveravgift samt avsetninger for lønn og feriepenger. Note 31 | Finansielle instrumenter Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering for beskrivelse av finansielle instrumenter. SAMMENLIGNING AV BALANSEFØRT VERDI OG ANTATT VIRKELIG VERDI 2021 2020 Beløp i millioner kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi i øvrige resultatelementer 1) 437 437 404 404 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater) 7 7 3 3 Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer 110 110 66 66 Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer 243 243 - - Sum finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 797 797 473 473 Finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost Utlån og fordringer 5 399 5 399 15 517 15 517 Kontanter og bankinnskudd (inklusive langsiktige bundne midler, note 18) 17 255 17 255 5 063 5 063 Sum finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost 22 654 22 654 20 580 20 580 Finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer 153 153 - - Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer 2 2 - - Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - - 77 77 Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat 18 18 178 178 Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat ²⁾ 156 156 43 43 Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi 328 328 297 297 Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost Obligasjonslån 7 453 7 453 6 379 6 362 Annen rentebærende gjeld 23 510 23 510 23 531 23 660 Langsiktig rentefrie finansielle forpliktelser 156 156 357 357 Kortsiktige rentefrie finansielle forpliktelser 3 732 3 732 1 015 1 015 Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost 34 851 34 851 31 282 31 394 1) Består av investering i egenkapitalinstrumenter med 404 millioner kroner. Disse investeringene er øremerket til virkelig verdi i øvrige resultatelementer. Egenkapitalinstrumentene er ikke holdt for handel og er klassifisert som strategiske investeringer på medium til lang sikt. Den største investeringen er aksjer i American Shipping Company ASA med 372 millioner kroner. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 98 0,2 milliarder kroner av finansielle forpliktelser med fast rente som vises i tabellen eksponering for renterisiko (note 6), er forpliktelser som i utgangspunktet har variabel rente, men som er byttet til fast rente med rentebytteavtaler. I tabellen ovenfor vil endring av verdi på disse forpliktelsene på grunn av endringer i rentenivået framkomme på linjen «derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat». VERDSETTELSESHIERARKIET Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter etter verdsettelsesmetode. Se note 2 Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger for beskrivelse av nivåer i hierarkiet. 2021 Beløp i millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler bokført til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi øvrige resultatelementer 428 - 9 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater) 0 7 - Derivat - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - 353 - Sum 428 359 9 Finansielle forpliktelser bokført til virkelig verdi Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - 153 - Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer - 2 - Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat - 18 - Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat - 14 142 Sum - 186 142 Rentebærende finansielle forpliktelser bokført til amortisert kost Obligasjonslån 4 980 2 474 - Annen rentebærende gjeld - 19 234 1 802 Sum 4 980 21 708 1 802 ENDRINGENER I GJENTATTE MÅLINGER AV VIRKELIG VERDI FOR FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT PÅ NIVÅ 3 PER 31.DESEMBER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Balanseført verdi per 1. januar 9 1 763 Overføring til nivå 3 - 2 Overføring fra nivå 3 - (39) Gevinst og tap i resultatregnskapet - (96) Gevinst og tap i øvrige resultatelementer i totalresultatet - (42) Kjøp - - Salg og annet - (4) Dekonsolidering og overføring til tilknyttet selskap - (1 575) Balanseført verdi per 31. desember 9 9 Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 99 Note 32 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister GARANTIFORPLIKTELSER Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende garantier for ferdigstillelse og forskudd fra kunder. Slike garantier innebærer som regel at en finansinstitusjon stiller garanti overfor kunden, eller i forbindelse med utførelsen av et prosjekt. RETTSLIGE TVISTEMÅL Med virksomheter spredt over hele verden er selskaper i konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides. Endelig utfall i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og kan resultere i at ansvaret overstiger de regnskapsførte avsetningene. SKATTESAKER Konsernet har løpende saker til vurdering hos lokale skattemyndigheter i ulike land. Konsernet har behandlet de sakene som ikke er endelig avgjort ut fra tilgjengelig informasjon på tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet. Note 33 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Hovedaksjonæren i Aker ASA er TRG Holding AS som igjen er kontrollert av Kjell Inge Røkke via The Resource Group TRG AS (TRG AS) . Alle virksomheter kontrollert av Kjell Inge Røkke anses som nærstående til Aker konsernet. I november 2021 solgte Aker alle sine aksjer i Ocean Yield og resultat fra virksomheten frem til salgstidspunktet er presentert som del av avviklet virksomhet i resultatregnskapet. I tabellen under fremkommer hvor stor del av omsetningen knyttet til avviklet virksomhet som er mot nærstående parter i 2020 og 2021. Aker Solutions og Akastor gikk fra å være regnskapsført som datterselskaper til tilknyttede selskaper i desember 2020. Av praktiske hensyn er transaksjoner som Aker Solutions og Akastor i 2020 hadde hatt med nærstående av Aker konsernet omhandlet nedenfor for året som helhet. For opplysningene rundt mellomværende med nærstående parter per utgangen av 2020, er Aker Solutions og Akastor behandlet som tilknyttede selskaper. TRANSAKSJONER MED KJELL INGE RØKKE OG FAMILIE Gjennom TRG AS eier Kjell Inge Røkke ulike industri-eiendomsselskaper samt 40 prosent av aksjene i eiendomsselskapet Fornebu Gateway AS. Selskaper i Aker konsernet er leietakere ved flere av disse eiendommene, og i 2021 har selskaper innenfor Aker konsernet betalt 92 millioner kroner i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS samt 83 millioner kroner i husleie til Fornebu Gateway AS (91 millioner kroner i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS og 194 millioner kroner i husleie til Fornebu Gateway AS i 2020). Utover årlig kontraktsfestet KPI- justering av husleien, har husleien ikke blitt endret etter at TRG for noen år tilbake overtok eierskapet i disse eiendommene. Beløpene ovenfor inkluderer husleie fra selskaper innen Aker Solutions og Akastor ut hele 2020. Aker ASA har siden 2015 stilt garanti overfor TRG AS for enkelte pensjonsforpliktelser som selskapet overtok fra Aker ASA i 2015 (se note 11 i selskapsregnskapet til Aker ASA). TRG AS har per utgangen av 2021 bidratt med totalt 925 millioner kroner i egenkapital til Aker Energy AS siden oppstart av selskapet. TRG AS sitt datterselskap TRG Energy AS og relaterte selskaper, som driver utforskning av et annet oljefelt i Ghana, ble i 2021 fakturert 11 millioner kroner fra Aker Energy for arbeidstimer knyttet til det aktuelle feltet (39 millioner kroner i 2020). Aker Energy hadde en fordring mot TRG Energy og relaterte selskaper på totalt 13,2 millioner dollar per utgangen av 2021 (15,6 millioner dollar ved utgangen av 2020). I den grad ansatte i Aker utfører tjenester for Kjell Inge Røkke eller andre nærstående parter mottar Aker full kostnadsdekning gjennom løpende fakturering. For 2021 betalte TRG AS og Kjell Inge Røkke 1,8 millioner kroner pluss merverdiavgift for slike tjenester og leie av lokaler (2,4 millioner kroner i 2020). I 2021 har Aker kjøpt tjenester fra TRG AS og Kjell Inge Røkke for 4,8 millioner kroner (2,5 millioner kroner i 2020). Utover dette, samt godtgjørelse som styrets formann i Aker ASA og for styreverv i andre Aker-selskaper (note 34), har Aker ingen vesentlige mellomværende eller andre transaksjoner med Kjell Inge Røkke. Kristian Røkke, sønn av Kjell Inge Røkke, var ansatt som Chief Investment Officer i Aker ASA frem til 31. august 2020, hvoretter han startet som CEO for Aker Horizons AS. Se note 34 for opplysninger om hans godtgjørelser fra Aker ASA. Kristian Røkke har i 2021 mottatt 5,6 millioner kroner i lønn og godtgjørelse som CEO i Aker Horizons (1,1 millioner kroner i 2020). TRANSAKSJONER MED ANSATTE OG STYREMEDLEMMER Aker har gitt Converto et mandat til å utvikle Akers verdier i Akastor, Philly Shipyard, American Shipping Company, Solstad Offshore, Norron og noen mindre engasjementer gjennom fokusert eieroppfølging. Akers tidligere CFO og nåværende nestleder i styret, Frank O. Reite, er største aksjonær i Converto. I forbindelse med børsnotering av Aker BioMarine AS i juli 2020, kjøpte Aker 460 357 aksjer i Aker BioMarine fra KMMN Invest II AS, et selskap eid av Aker BioMarines daglige leder Matts Johansen, til en pris per aksje lik prisen per aksje i børsnoteringen. Vederlaget ble benyttet til å nedbetale KMMN Invest II AS sin gjeld til Aker ASA inklusive påløpte renter. TRANSAKSJONER MED TILKNYTTEDE SELSKAPER OG FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER UTENFOR ORDINÆR FORRETNINGSDRIFT Flere av selskapene i konsernet har som en del av sin ordinære virksomhet transaksjoner med nærstående parter av konsernet. Spesielt gjelder dette for Aker BP, som mottar produkter og tjenester fra flere selskaper innenfor konsernet, herunder Ocean Yield (solgt i 2021), Cognite og Aker Horizons, samt Aker Solutions og Akastor. I tillegg er Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 100 Aker Horizons transaksjoner med Aker Solutions ansett som en del av ordinær virksomhet. Nedenfor er en beskrivelse av andre transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter utenfor ordinær forretningsvirksomhet. Aker Energy I forbindelse med utvikling av Aker Energys oljefelt i Ghana, har selskapet betalt for tjenester fra Aker Solutions tilsvarende 48 millioner kroner og Aker BP tilsvarende 5 millioner kroner. Aker BP fakturerte i 2020 Aker Energy 4 millioner kroner for tjenester knyttet til utviklingen av oljefeltet. Akastor I forbindelse med refinansieringen av tilgjengelig kredittfasilitet har Akastor inngått en ansvarlig låneavtale med Aker Holding AS, et heleid datterselskap til Aker ASA. Låneavtalen omfatter tilgjengelig kredittfasilitet tilsvarende 250 millioner kroner med en NIBOR rente pluss margin på 10 prosent. Kredittfasilitet er ubenyttet per 31.12.2021. med forfall i mars 2023. Akastor ASA – overtakelse av DDW Offshore AS DDW Offshore AS (tidligere DOF Deepwater AS) var et felleskontrollert selskap mellom Akastor og DOF ASA (“DOF”). 9. oktober 2020 fullførte DDW Offshore en gjeldsrestrukturering med sine långivere. Restruktureringen innebar at DOF overførte alle aksjene i DDW Offshore til Akastor for et nominelt beløp, og Akastor fikk dermed 100 prosent eierandel i selskapet. Videre ble 50 prosent av gjelden i DDW Offshore omgjort til egenkapital, og de resterende 50 prosente fortsatte på eksisterende vilkår, inkludert morselskapsgaranti fra Akastor. Gjeldens forfallsdato er i oktober 2023. Selskapet er forpliktet til å selge alle sine fem skip på eller rundt gjeldens forfallsdato, og salgsinntektene etter transaksjonskostnader skal deles 50/50 mellom långiverne og DDW Offshore. TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MOT NÆRSTÅENDE PARTER Beløp i millioner kroner 2021 2020 Resultatregnskap videreført virksomhet: Omsetning 1) 705 577 Driftskostnader (2) (1) Avskrivninger og nedskrivninger bruksretteiendel (32) (111) Netto finansposter (4) (11) Balanse: Bruksretteiendel 330 293 Rentebærende fordringer 22 46 Kundefordringer og andre rentefrie omløpsmidler 354 269 Totale eiendeler 706 608 Leverandørgjeld og andre rentefrie forpliktelser (66) (153) Rentebærende lån (235) (105) Finansielle leieforpliktelser (363) (341) Netto eksponering 41 9 1) I tillegg kommer omsetning inkludert i resultat fra avviklet virksomhet i 2021 og 2020 på henholdsvis 0,1 milliarder kroner og 3,0 milliarder kroner. Omsetning i 2020 inkludert i avviklet virksomhet kan i hovedsak henføres til salg av utstyr og tjenester fra Aker Solutions til Aker BP og salg av arbeidstimer til felleskontrollert virksomhet. Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 101 Note 34 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte GODTGJØRELSE TIL OG AKSJER EID AV STYRET Beløp i kroner Aksjer eid per 31.12.2021 2021 2020 Kjell Inge Røkke (styrets leder) 1) 50 673 577 620 000 620 000 Frank O. Reite (styrets nestleder fra 28.04.2021) 2) 74 182 283 333 - Finn Berg Jacobsen (styrets nestleder frem til hans bortgang i februar 2021) - 59 028 425 000 Kristin Krohn Devold (styremedlem) 590 375 000 375 000 Karen Simon (styremedlem) - 375 000 375 000 Atle Tranøy (ansattrepresentant) 3) - 187 500 187 500 Arnfinn Stensø (ansattrepresentant) 3) - 187 500 187 500 Sofie Valdersnes (ansattrepresentant fra 28.04.2021) 3) - 125 000 - Tommy Angeltveit (ansattrepresentant til 28.04.2021) 3) - 62 500 187 500 Sum 2 274 861 2 357 500 1) Eier 96,5 prosent av The Resource Group TRG AS (TRG AS). TRG AS eier 99,71 prosent av TRG Holding AS, som igjen eier 68,18 prosent i Aker ASA. TRG AS eier også 61 662 621 aksjer i Aker Energy AS. Kjell Inge Røkkes mindreårige sønn, Normann Eidsvig Røkke, eier 100 aksjer i Aker ASA og 2 500 aksjer i Aker Horizons ASA. 2) Eies via hans heleide selskap Fausken Invest AS. Fausken Invest AS eier i tillegg 200 000 aksjer i Akastor ASA. Selskapet har også en opsjon på 356 509 aksjer i Solstad ASA. 3) Ansatterepresentantene har samme ansvar som øvrige styremedlemmer, og skal derfor i utgangspunktet få samme godtgjørelse. Etter initiativ fra de ansatte er det imidlertid inngått en avtale mellom Aker ASA og tillitsvalgte i LO og øvrige arbeidstakerorganisasjoner, som gjør at ansatterepresentantene mottar en lavere godtgjørelse. REVISJONSKOMITEHONORAR Beløp i kroner 2021 2020 Frank O. Reite (leder av revisjonskomiteen fra 28.04.2021) 126 667 - Finn Berg Jacobsen (leder av revisjonskomiteen frem til hans bortgang i februar 2021) 26 389 190 000 Atle Tranøy 135 000 135 000 Kristin Krohn Devold 135 000 135 000 Sum 423 056 460 000 GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITE Beløp i kroner 2021 2020 Kjell Inge Røkke (leder av valgkomiteen) 45 000 45 000 Leif-Arne Langøy 45 000 45 000 Gerhard Heiberg (valgkomitemedlem til 27.04.2020) - 15 000 Sum 90 000 105 000 Alle godtgjørelser er opptjent i regnskapsåret. Der hvor beløp ikke er utbetalt innen årets slutt er det avsatt i henhold til beste estimat. The Resource Group TRG AS (TRG) har gjennom styrets leder Kjell Inge Røkke opptjent styrehonorar (inkludert valgkomitehonorar) fra Aker ASA i 2021 på 665 000 kroner (665 000 kroner i 2020). I tillegg har TRG gjennom Kjell Inge Røkke opptjent et samlet styrehonorar på 1 459 315 kroner (1 294 000 kroner i 2020) fra andre Aker-eide selskaper. Se også note 33 Transaksjoner og avtaler med nærstående parter. Frank O. Reite har i 2021 opptjent rådgivningshonorar på 1 000 000 kroner fra Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Fausken Invest AS. Enkelte av styremedlemmene har styreverv i andre selskap tilknyttet Aker. Styrets medlemmer har ikke opptjent andre ytelser fra Aker ASA i 2021 eller 2020 enn ytelser beskrevet ovenfor. ORGANISASJONSSTRUKTUR I AKER Akers mange operative bedrifter er organisert i en industriell og en finansiell portefølje. Ledende ansatte i Aker ved utgangen av 2021 består av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar Stoknes. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE Konsernsjef Øyvind Eriksens ansettelsesforhold kan sies opp av begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Eriksen, har han rett til 3 måneders Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker-konsernet 102 etterlønn. Lønnsordningen for Eriksen inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil kunne motta inntil to tredeler av en årslønn i variabel lønn. Per 31. desember 2021 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Erøy AS. I tillegg eier Erøy AS 285 714 aksjer i Aker Horizons ASA, 214 650 aksjer i Cognite AS, samt 100 000 B-aksjer (0,2 prosent) i TRG Holding AS per 31. desember 2021. Finansdirektør Svein Oskar Stoknes sitt ansettelsesforhold kan sies opp av begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Stoknes, har han rett til 3 måneders etterlønn. Eventuell lønn eller godtgjørelse som mottas i perioden med etterlønn, vil komme til fradrag i selskapets utbetaling av etterlønn. Lønnsordningen for Stoknes inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil totalt kunne motta inntil 140 prosent av en årslønn i avtalefestet variabel lønn, inkludert ordning med tildeling av bonusaksjer. Godtgjørelsen til Stoknes inkluderer også en mulighet til å kjøpe Aker ASA aksjer med rabatt på gjeldende børskurs (se Aker ASA note 2 for beskrivelse av ordningen). Stoknes har i 2021 blitt tildelt 1 195 bonusaksjer for 2020. Per 31. desember 2021 eier Stoknes 6 620 aksjer i Aker ASA. I tillegg eier Stoknes 26 444 aksjer i Aker Solutions ASA, 26 444 aksjer i Aker Offshore Wind AS, 26 444 aksjer i Aker Carbon Capture ASA, 29 825 aksjer i Aker Horizons ASA samt 1 297 aksjer i Akastor ASA per 31. desember 2021. Ledende ansatte mottar ikke godtgjørelse for styreverv eller godtgjørelse som medlem av valgkomite i andre selskaper tilknyttet Aker. Aker ASA har i 2021 fakturert 2 353 439 kroner for Øyvind Eriksens styreverv, og for Svein Oskar Stoknes’ styreverv i selskaper tilknyttet Aker har Aker ASA i 2021 fakturert 387 940 kroner. Konsernsjefen og andre ledende ansatte har ingen andre ordninger i sitt ansettelsesforhold enn som beskrevet ovenfor. De har dermed ingen lån, sikkerhetsstillelse eller aksjeopsjons-rettigheter i sine ansettelsesforhold. Opptjent godtgjørelse til ledende ansatte følger av tabellene nedenfor Beløp i kroner Grunnlønn Variabel lønn 1) Tilleggsytelser Sum lønn Pensjons- kostnader 2021 Øyvind Eriksen CEO 01.01-31.12 17 199 760 13 078 678 25 814 30 304 253 191 972 Svein Oskar Stoknes CFO 01.01-31.12 3 430 666 5 000 493 2) 19 461 8 450 621 190 363 Sum 20 630 426 18 079 171 45 275 38 754 873 382 335 1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn. 2) Inkluderer opptjent verdi av bonusaksjer tildelt i 2022, samt estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2021 på 14,50 kroner per aksje, samt resterende andel av utbyttebonus for 2020 som ikke var avsatt per 31. desember 2020. Beløp i kroner Grunnlønn Variabel lønn Tilleggsytelser Sum lønn Pensjons- kostnader 2020 Øyvind Eriksen 1) CEO 01.01-31.12 10 930 264 46 641 26 259 11 003 163 184 657 Svein Oskar Stoknes CFO 01.01-31.12 3 456 029 3 225 817 2) 17 026 6 698 872 182 871 Kristian Røkke CIO 01.01-31.08 2 171 929 2 183 035 2) 11 988 4 366 952 118 466 Sum 16 558 221 5 455 493 55 273 22 068 987 485 994 1) Som følge av covid-19-situasjonen, valgte Øyvind Eriksen å halvere sin lønn i perioden 01.04.2020 – 31.12.2020, samt avsto fra vesentlig del av bonusutbetaling. 2) Inkluderer opptjent verdi av bonusaksjer tildelt i 2021. samt estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2020 på 11,75 kroner per aksje. Note 35 | Hendelser etter balansedagen RUSSLANDS INVASJONSKRIG I UKRAINA Inngangen til 2022 var preget av geopolitisk spenning og nervøse kapitalmarkeder. Situasjonen eskalerte med Russlands invasjon av Ukraina 24. februar. I tillegg til den menneskelige lidelsen og den humanitære krisen er det et alvorlig tilbakeslag for demokratisk og økonomisk utvikling i verden Et slikt tidsskille fører naturlig med seg betydelig usikkerhet i internasjonal økonomi, energipriser og aksjekurser verden over, og bærer også bud om permanente endringer i den globale samhandlingen. Aker følger nøye med på utviklingen og de tilhørende økonomiske sanksjonene mot russisk økonomi og russiske selskaper. Aker Energys lisenspartner Lukoil er underlagt de amerikanske energisektorsanksjonene fra 2014, men DWT/CTP-prosjektet blir ikke påvirket da prosjektet var igangsatt før sanksjonene trådte i kraft. Lansering av nye sanksjoner overvåkes og mulige implikasjoner for prosjektet og for Aker-konsernet vurderes. AKER HORIZONS Mainstream Renewable Power (Mainstream) Etter årsskiftet har det som forventet oppstått visse tekniske brudd i Condor-porteføljen knyttet til mindre driftsmessige forhold i lånefasilitetene, som ikke er unormalt for prosjektfinansiering av denne typen. Ethvert brudd som oppstår under Condor-, Huemul- eller Copihue fasilitetene vil forårsake teknisk brudd på selskapets Regnskap og noter | Aker-konsernet Aker ASA årsrapport 2021 103 garantifasilitet (Trade Finance Facility) og AMP Mezzanin-fasilitet. Brudd på disse fasilitetene løses automatisk når Condor-porteføljen er ute av teknisk brudd. Det pågår en aktiv dialog med bankene for å løse de tekniske bruddene, og som forventes gjennomført innen utgangen av mars 2022. Mainstream ser ingen risiko for endring av lånefasilitetene. Den 2. februar 2022 annonserte Mainstream Renewable Power salg av sin eierandel i Aela Energía. Aela Energía er Chiles største uavhengige produsent av fornybar energi siden selskapet ble etablert i 2013 som en del av et joint venture mellom Actis (60 prosent) og Mainstream (40 prosent). Salget vil generere et nettoproveny tilsvarende omtrent 114 millioner dollar etter skatt. Investeringer var klassifisert som holdt for salg ved årsslutt 2021, se også omtale i note 8. Den 24. mars 2022 annonserte Mainstream avtale om en investering fra Mitsui & Co., Ltd. (“Mitsui”) på 575 millioner euro i Mainstream i form av utstedelse av nye ordinære aksjer, tilsvarende 27,5 prosent eierskap i Mainstream. Mitsui kommer inn som en langsiktig eier sammen med Aker Horizons for å bidra til akselerert vekst i Mainstreams fornybar energi portefølje globalt. Aker Horizons vil etter transaksjonen holde 54,4 prosent eierskap i Mainstream. Transaksjonen verdsetter Mainstream til 2,1 milliarder euro på 100 prosent basis. REC Silicon ASA Den 19. januar 2022 gjennomførte Aker Horizons salget av om lag 21,9 millioner aksjer i REC Silicon ASA («REC») til Hanwha Solutions Corperation for 20 kroner per aksje. Investeringer var klassifisert som holdt for salg ved årsslutt 2021, se også omtale i note 8. Den 23. mars 2022 inngikk Aker Horizons en avtale med Hanwha Solutions Corporation og Hanwha Corporation om å selge alle Aker Horizons’ gjenværende aksjer i REC. Aker Horizons vil selge 70,1 millioner aksjer i REC Silicon til en kurs på 20 kroner per aksje, noe som gir Aker Horizons et samlet proveny på cirka 1 402 millioner kroner. Etter gjennomføring av transaksjonen vil ikke Aker Horizons lenger eie noen aksjer eller stemmerettigheter i REC. Gjennomføring av transaksjonen forventes å skje før den årlige generalforsamlingen i REC som er planlagt i mai 2022. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 104 Aker ASA Resultatregnskap 105 Balanse per 31. desember 106 Kontantstrømsoppstilling 107 Noter til regnskapet 108 Note 1 | Regnskapsprinsipper 108 Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser 109 Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv. 110 Note 4 | Aksjer i datterselskaper 110 Note 5 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper 111 Note 6 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer 111 Note 7 | Kontanter og kontantekvivalenter 111 Note 8 | Egenkapital 112 Note 9 | Skattekostnad og utsatt skatt 113 Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser 114 Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser 115 Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper 115 Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld 115 Note 14 | Annen kortsiktig gjeld 116 Note 15 | Garantiforpliktelser 116 Note 16 | Finansiell markedsrisiko 116 Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen 116 Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte 116 Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser 116 Note 20 | Hendelser etter balansedagen 116 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder 117 Revisors beretning 118 Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 105 Resultatregnskap Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Lønn og andre personalkostnader 2,10,18 (164) (109) Avskrivning av varige driftsmidler 3 (12) (12) Andre driftskostnader 2 (136) (140) Driftsresultat (313) (261) Renteinntekter fra selskaper innen konsernet 6 70 Andre renteinntekter 2 28 Reverserte nedskrivinger aksjer 6 967 1 093 Aksjeutbytte fra datterselskaper 4 3 030 55 Valutagevinst 49 75 Gevinst ved salg av aksjer 4 8 4 435 Andre finansinntekter 6 57 Sum finansinntekter 4 068 5 813 Rentekostnader til selskaper innen konsernet (2) (4) Andre rentekostnader (199) (233) Nedskrivninger aksjer 6 - (262) Valutatap (19) (70) Andre finanskostnader (62) (181) Sum finanskostnader (283) (749) Netto finansposter 3 786 5 064 Resultat før skatt 3 473 4 803 Skattekostnad 9 - - Årsresultat 3 473 4 803 Disponering/dekning av årets resultat: Årsresultat 3 473 4 803 Avsatt utbytte (1 077) (873) Overført fra / (avsatt til) annen egenkapital (2 396) (3 931) Sum 8 - - Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 106 Balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 EIENDELER Utsatt skattefordel 9 - - Eiendom, anlegg og utstyr mv. 3 69 78 Aksjer i datterselskaper 4 29 211 28 245 Langsiktige fordringer på konsernselskaper 5 - 26 Andre finansielle anleggsmidler 5 28 29 Sum anleggsmidler 29 308 28 378 Kortsiktige fordringer på konsernselskaper 5 3 016 5 Andre kortsiktige fordringer 27 74 Kontanter og kontantekvivalenter 7 105 645 Sum omløpsmidler 3 147 723 Sum eiendeler 32 455 29 101 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Aksjekapital 2 081 2 081 Egne aksjer (1) (1) Overkurs 244 244 Annen innskutt egenkapital 3 - Sum innskutt egenkapital 2 328 2 324 Annen egenkapital 21 715 20 185 Sum egenkapital 8 24 042 22 509 Pensjonsforpliktelser 10 35 44 Andre avsetninger for forpliktelser 11 29 62 Langsiktig gjeld til konsernselskaper 12 1 187 12 Langsiktig ekstern rentebærende gjeld 13 4 977 5 524 Sum langsiktige forpliktelser 6 228 5 642 Avsatt utbytte 8 1 077 873 Kortsiktig ekstern rentebærende gjeld 13 999 - Annen kortsiktig gjeld 14 108 77 Sum kortsiktige forpliktelser 2 184 949 Sum egenkapital og forpliktelser 32 455 29 101 Fornebu, 24. mars 2022 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Atle Tranøy Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Arnfinn Stensø Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 107 Kontantstrømoppstilling Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Resultat før skatt 3 473 4 803 Salgstap/-gevinst(-) og nedskrivninger/reverseringer(-) av aksjer 4,6 (975) (5 266) Valutatap/-gevinster (-) (44) (12) Avskrivninger og nedskrivinger av driftsmidler 3 12 12 Inntektsført utbytte fra datterselskap ikke mottatt 4 (3 000) - Endringer andre kortsiktige poster etc. 35 1 127 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (498) 664 Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av varige driftsmidler 3 (3) (3) Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper 8 8 524 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper - (2 671) Innbetalinger rentebærende fordringer - 48 Utbetalinger rentebærende fordringer - (10) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 5 5 888 Opptak av langsiktige lån 2 490 - Nedbetalinger av ekstern rentebærende gjeld (2 000) (1 351) Netto innbetaling/utbetaling(-) på gjeld til konsernselskaper 1 206 (4 591) Utbetalt utbytte og øvrige egenkapitalendringer (1 742) (1 754) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (47) (7 695) Kontantstrøm gjennom året (540) (1 143) Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar 7 645 1 787 Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember 7 105 645 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 108 Noter til regnskapet Note 1 | Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er utarbeidet og presentert i norske kroner. Årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge per 31. desember 2021. DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET Datterselskaper er selskaper hvor Aker ASA har bestemmende innflytelse. Normalt innebærer dette en eierandel på over 50 prosent, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter. Tilknyttede selskaper er selskaper hvor Aker ASA har betydelig innflytelse, som normalt anses å foreligge når Aker ASA har mellom 20 og 50 prosent av stemmeberettiget kapital. Felleskontrollert virksomhet er avtaleregulert virksomhet der to eller flere deltakere utøver økonomisk aktivitet under felles kontroll, og der partene har rett til virksomhetens nettoeiendeler. Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet til Aker ASA. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytter som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter anskaffelses- tidspunktet anses som tilbakebetaling av investert kapital. Slike utbytter fratrekkes investeringens balanseførte verdi. Mottatte utbytter fra selskaper eid mindre enn 90 prosent regnskapsførers først når de er vedtatt. Mottatt konsernbidrag som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, føres som en reduksjon av investeringen sammen med en reduksjon av utsatt skattefordel (eventuelt økning utsatt skatt). I situasjoner der utsatt skattefordel ikke er balanseført, og der samme beløp som konsernbidraget gis tilbake som konsernbidrag uten skattemessig virkning, føres det mottatte konsernbidraget i sin helhet som reduksjon av investeringen uten reduksjon for skattevirkningen. Tilsvarende blir konsernbidraget som er gitt uten skattemessig virkning ført som en økning av investeringen slik at netto virkning på investeringen blir null. Dette gjenspeiler at det netto ikke har skjedd noe verdioverføring mellom morselskapet og datterselskapet som følge av sirkelkonsernbidraget. KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler og langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Obligasjonslån med fastrente regnskapsføres etter amortisert kost. FORDRINGER Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. VALUTA Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansedagen. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av et driftsmiddel er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. PENSJONER Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med nominell skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. BRUK AV ESTIMATER Utarbeidelsen av årsregnskapet medfører at det må utøves betydelig skjønn i relasjon til flere av postene i årsregnskapet, både for å fastsette størrelsen på estimater, samt ved anvendelsen av selskapets regnskapsprinsipper. De beskrevne regnskapsprinsippene innebærer at ledelsen har anvendt estimater og forutsetninger som påvirker poster i resultat og balanse. Estimatene baseres på erfaring og en vurdering av underliggende faktorer. Fremtidige hendelser og endringer i rammebetingelsene kan medføre at estimater og forutsetninger må endres. Endringer i regnskapsmessige estimater resultatføres i den perioden estimatene endres, med mindre utsatt resultat føring følger av god regnskapsskikk. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 109 Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser Beløp i millioner kroner 2021 2020 Lønn 126 77 Folketrygdavgift 21 18 Pensjonskostnader eksklusive finansposter (se note 10) 6 6 Andre ytelser 11 8 Sum lønnskostnader og andre personalkostnader 164 109 Antall ansatte ved utgangen av året 45 40 Antall årsverk ved utgangen av året 44 39 GODTGJØRELSE TIL REVISOR ER INKLUDERT I ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner, inklusive merverdiavgift 2021 2020 Ordinær revisjon 1,7 2,3 Attestasjonstjenester - - Skatterådgivning - - Andre tjenester 0,4 0,9 Sum 2,1 3,2 GODTGJØRELSE/BELASTNING FOR TJENESTER MOT KONSERNSELSKAPER OG NÆRSTÅENDE PARTER ER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Viderefakturert leie av kontorer og tjenester innen konsernet 27,7 14,2 Utfakturerte tjenester til The Resource Group TRG AS 1,8 2,3 Kjøp av tjenester fra The Resource Group TRG AS og Kjell Inge Røkke (4,8) (2,5) Styrehonorar til The Resource Group TRG AS, eksklusiv arbeidsgiveravgift (0,7) (0,7) Sum 24,0 13,3 Se note 33 i konsernregnskapet for en oversikt over andre transaksjoner mot nærstående parter. INSENTIVPROGRAM FOR ANSATTE 2021 (EKSKLUSIVE KONSERNSJEF) Aker ASA ønsker gjennom sitt avlønningssystem å fremme selskapets resultatmål, herunder at de ansatte skal motiveres av samme mål som aksjonærene. Aker ASA sitt insentivprogram for 2021 består av følgende elementer; ◾ Utbyttebonus, beregnes på grunnlag av utbytte for Aker ASA sine aksjer. ◾ Personlig bonus, beregnes på grunnlag av personlig måloppnåelse. ◾ Tildeling av bonusaksjer, beregnes ved oppnåelse av en fastsatt økning i verdijustert egenkapital. ◾ Tilbud om kjøp av Aker ASA aksjer med bindingstid. Se for øvrig note 34 i konsernregnskapet vedrørende insentivprogrammet til konsernsjefen. BONUSTAK Utbyttebonus og personlig bonus utbetales kontant i året etter opptjeningsåret. Deltakerne kan oppnå samlet bonus på inntil en definert prosentsats av fastlønn (bonustak), som fordeles på utbyttebonus og personlig bonus. UTBYTTEBONUS Utbyttebonus knytter seg til aksjeutbytte for opptjeningsåret. Beregningen av maksimal potensiell utbyttebonus er knyttet opp mot målsatt avkastning av verdijustert egenkapital og målsatt utbytte for opptjeningsåret. Deltakerne vil få en utbyttebonus betalt i kontanter basert på styrets forslag til utbytte per aksje. Hvis foreslått utbytte er lavere en målsatt utbytte, reduseres utbetalt utbyttebonus proporsjonalt. PERSONLIG BONUS Personlig bonus er knyttet til oppnåelse av personlige resultater og mål, og fastsettes på grunnlag av en helhetsvurdering bestående av blant annet deltakerens personlige ytelse og utvikling, resultat og utvikling i selskapet og den delen av selskapet hvor deltakeren har sin tilhørighet, samt deltakerens bidrag til Aker-fellesskapet. BONUSAKSJER Deltakerne gis mulighet for tildeling av aksjer i selskapet dersom selskapet i opptjeningsåret oppnår en økning i verdijustert egenkapital på mer enn 10 prosent. Antall bonusaksjer deltakerne eventuelt vil motta, vil først fastsettes ved tildelingen da endelig fastsettelse beror på børskurs på tildelingstidspunktet og lønn per 31. desember i opptjeningsåret. Ved inngangen av opptjeningsåret fastsettes en ramme for beregning av bonusaksjer tilsvarende 50 prosent av rammen for utbyttebonus. Den fastsatte rammen for utdeling er en bruttoramme. Fra denne bruttorammen gjøres et fradrag for antatt skatt av fordelen deltakeren vil oppnå ved å motta bonusaksjer vederlagsfritt og som selskapet vil innbetale som forskuddstrekk. Etter at skattebelastning er Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 110 trukket fra, foreligger det en nettoramme for beregning av antall bonusaksjer. Verdien av bonusaksjene settes til et vektet snitt av børskurs de tre dagene forut for tidspunktet for utdeling, minus verdijustering på grunn av bindingstid (20 prosent). Det gjelder en bindingstid på tre år fra tidspunktet bonusaksjene mottas av deltakeren. Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over rabattaksjene registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, skal 50 prosent av de utdelte bonusaksjene vederlagsfritt tilbakeleveres selskapet. TILBUD OM KJØP AV AKSJER MED BINDINGSTID Deltakerne gis tilbud om å kjøpe aksjer i selskapet til en pris tilsvarende 80 prosent av aksjens børsverdi på kjøpstidspunktet. Antall aksjer som kan kjøpes i opptjeningsåret beregnes med utgangspunkt i det estimerte antall bonusaksjer den enkelte deltakeren teoretisk kan få etter utløpet av opptjeningsåret ved full uttelling. Den ansatte velger selv hvor mange aksjer som ønskes kjøpt innenfor totalrammen. Det gjelder en bindingstid på tre år fra tidspunktet aksjene mottas av deltakerne. Deltakernes begrensninger i adgangen til fritt å råde over aksjene registreres i VPS som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i løpet av bindingstiden, skal bindingstiden fortsatt gjelde med mindre annet blir særskilt avtalt mellom selskapet og deltakeren. Utbyttebonus og personlig bonus er regnskapsført som en lønnskostnad. Det ble avsatt beregnet skyldig utbyttebonus og personlig bonus inkludert feriepenger og arbeidsgiveravgift under annen kortsiktig gjeld med 29 millioner kroner per 31. desember 2021. Bonusaksjer periodiseres over bindingstiden og blir regnskapsført som lønnskostnad med motpost annen egenkapital. Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv. Beløp i millioner kroner Kunst Maskiner/ Inventar Bygninger/ Tomter Sum Anskaffelseskost per 1. januar 2021 43 100 8 151 Tilgang - 3 - 3 Anskaffelseskost per 31. desember 2021 43 103 8 154 Samlede av- og nedskrivninger (17) (67) (1) (85) Regnskapsført verdi per 31. desember 2021 26 36 6 69 Årets ordinære avskrivninger - (12) - (12) Økonomisk levetid 3-8 år 50 år Avskrivningsplan Avskrives ikke Lineær Lineær Note 4 | Aksjer i datterselskaper Beløp i millioner kroner Andel i % 1) Forretnings- kontor Egenkapital per 31.12.2020 2) Resultat før skatt 2) Mottatt utbytte Regnskapsført verdi Aker Capital AS 100,0 Fornebu 31 082 11 351 3 000 24 283 Aker Holding AS 100,0 Fornebu 4 832 967 - 4 382 LN-XAX Air AS 100,0 Fornebu 438 (5) - 442 Resource Group International AS 100,0 Fornebu 52 - - 52 Norron Holding AB 56,6 Stockholm 79 52 30 44 Intellectual Property Holdings AS 100,0 Fornebu 2 - - 8 Sum 3 030 29 211 1) Eierandel og stemmeandel. 2) 100 prosent av selskapets egenkapital før utbytte/konsernbidrag per 31. desember og resultat før skatt 2021. For Norron Holding AB er det tall for konsernet. Postene er regnskapsført til laveste av kostpris og virkelig verdi. Gevinst ved salg av aksjer består i hovedsak av likvidasjonsutbytte Aker Achievements AS med 8 millioner kroner. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 111 Note 5 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Pensjonkasse 26 25 Andre langsiktige fordringer 2 3 Annet 1 1 Sum andre finansielle anleggsmidler 28 29 Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Capital AS - 26 Sum langsiktige fordringer på konsernselskaper - 26 Fordringene har forfall lengre enn ett år. Fordringene renteberegnes ihht markedsbetingelser. Beløp i millioner kroner 2021 2020 Utbytte fra Aker Capital AS 3 000 - Annet 16 5 Sum kortsiktige fordringer på konsernselskaper 3 016 5 Note 6 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Holding AS 967 1 093 Sum reverserte nedskrivinger aksjer 967 1 093 LN-XAX Air AS - (43) Aker Solutions ASA - (149) Akastor ASA - (70) Sum nedskrivinger aksjer - (262) Note 7 | Kontanter og kontantekvivalenter Beløp i millioner kroner 2021 2020 Frie midler 80 628 Bundne midler 24 17 Sum kontanter og kontantekvivalenter 105 645 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 112 Note 8 | Egenkapital Aksjekapitalen bestod per 31. desember 2021 av 74 321 862 aksjer med pålydende 28 kroner per aksje. Aksjene er utbytteberettiget og hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. Per 31. desember 2021 hadde Aker ASA en beholdning på 34 548 egne aksjer, og antall utestående aksjer var 74 287 314. På generalforsamlingen den 22. april 2022 vil det bli foreslått et utbytte på 14,50 kroner, totalt 1 077 millioner kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for 2021. ENDRINGEN I EGENKAPITALEN I 2021 FREMKOMMER SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 1. januar 2 081 (1) 244 - 2 324 20 185 22 509 Kjøp/salg/bonus egne aksjer etc - - - 3 4 3 6 Estimatendring pensjon ført direkte mot egenkapitalen - - - - - 4 4 Utdelt tilleggsutbytte i 2021 basert på årsregnskapet for 2020 - - - - - (873) (873) Avsatt utbytte for 2021 - - - - - (1 077) (1 077) Årsresultat - - - - - 3 473 3 473 Egenkapital per 31. desember 2 081 (1) 244 3 2 328 21 715 24 042 Selskapet har i 2021 ervervet 0 egne aksjer, og avhendet 14 553 egne aksjer i forbindelse med ansattes aksjekjøpsprogram. Regnskapsmessig nettovirkning endring av egenkapitalen er 3 millioner kroner. I tillegg har periodisering av aksjebonus for 2021 med 3 millioner kroner vært resultatført med motpost økning av annen egenkapital. Gjennom disponeringen av årsresultatet har annen egenkapital blitt tilsvarende redusert, slikt at periodisering av aksjebonus totalt sett ikke har hatt noen virkning på egenkapitalen. OVERSIKT OVER DE 20 STØRSTE AKSJONÆRENE PER 31. DESEMBER 2021: Antall aksjer Prosent TRG Holding AS 50 673 577 68,2 % Folketrygdefondet 3 454 702 4,6 % UBS AG 1 707 670 2,3 % Torstein Tvenge 1 000 000 1,3 % JPMorgan Chase Bank, N.A. London 939 835 1,3 % State Street Bank and Trust Company 676 954 0,9 % JP Morgan Chase Bank, N.A London 444 165 0,6 % Verdipapirfondet DnB Norge 369 640 0,5 % State Street Bank and Trust Company 356 705 0,5 % Danske Invest Norske Institut II 340 435 0,5 % Pagano AS 262 977 0,4 % Verdipapirfondet KLP Aksjenorge 262 937 0,4 % Verdipapirfondet Storebrand Norge 259 131 0,3 % VPF DnB AM Norske aksjer 255 409 0,3 % Verdipapirfondet KLP Aksjenorge 225 582 0,3 % Erøy AS 219 072 0,3 % The Bank of New York Melllon SA/NV 212 303 0,3 % Carnegie Investment Bank AB 202 515 0,3 % The bank of New York Mellon SA/NV 191 048 0,3 % Euroclear Bank S.A/N.V. 184 788 0,2 % Øvrige 12 082 417 16,3 % Sum 74 321 862 100% Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 113 Note 9 | Skattekostnad og utsatt skatt Oppstillingen nedenfor viser forskjellen mellom regnskapsførte og skattemessige verdier ved utløpet av 2021 og 2020, endringer i disse forskjellene, samt utsatt skattefordring ved utløpet av 2021 og 2020 og endring i utsatt skattefordring. Beløp i millioner kroner 2021 2020 Avsetninger 30 29 Anleggsreserve (11) (6) Netto pensjonsforpliktelse/garanti pensjon (64) (106) Gevinst- og tapskonto 17 21 Totale forskjeller (28) (62) Skattemessig underskudd til fremføring (4 686) (4 376) Andre forskjeller (599) (366) Sum grunnlag utsatt skatt (5 313) (4 803) Netto utsatt skatt 22 % (1 169) (1 057) Ikke balanseført utsatt skattefordel 1 169 1 057 Regnskapsført utsatt skattefordel - - Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning fremtidig utnyttelse av skattefordelen kan forventes. Per 31. desember 2021 er utsatt skattefordel nedskrevet til null. ESTIMERT SKATTBART RESULTAT Beløp i millioner kroner 2021 2020 Regnskapsmessig resultat før skatt 3 473 4 803 Permanente forskjeller (3 750) (5 216) Endring midlertidige forskjeller (34) (1) Estimert skattbart resultat (310) (414) Betalbar skatt resultatført - 22 % - - Betalbar skatt balanseført - 22 % - - SKATTEKOSTNAD Beløp i millioner kroner 2021 2020 Betalbar skatt resultatført - - Endring utsatt skatt - - Sum skattekostnad - - AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET Beløp i millioner kroner 2021 2020 22 % skatt av resultat før skatt (764) (1 057) 22 % skatt av permanente forskjeller 825 1 168 Korreksjon tidligere år 51 - Endring av ikke-balanseført utsatt skattefordel (112) (111) Beregnet skattekostnad - - Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt) 0% 0% Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 114 Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Selskapet er pliktig til å ha kollektiv tjenestepensjon ihht lov om tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til lov om obligatorisk tjenestepensjon. Aker ASA dekker i hovedsak sine pensjoner via kollektiv pensjonsordning i livsforsikringsselskap. Pensjonsordningen er i hovedsak regnskapsmessig behandlet som en innskuddsbasert ordning. Pensjonsordningen for 2 yrkesaktive personer er regnskapsmessig behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning ved utgangen av 2021. I tillegg har Aker ASA usikrede pensjonsforpliktelser som gir rett til definerte fremtidige ytelser. DET ER FORETATT AKTUARMESSIGE BEREGNINGER BASERT PÅ FØLGENDE FORUTSETNINGER 2021 2020 Diskonteringsrente 1,5 % 1,5 % Lønnsregulering 2,5 % 2,0 % G-regulering/inflasjon 2,3 % 1,8 % Pensjonsregulering 0,0 % - 1,2 % 0,0 % - 1,2 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Diskonteringsrenten er basert på OMF (obligasjoner med fortrinnsrett). PROSENTVIS SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLER 2021 2020 Obligasjoner 75,9 % 79,5 % Aksjer 13,3 % 11,1 % Eiendom/annet 10,8 % 9,4 % PENSJONSKOSTNADER Beløp i millioner kroner 2021 2020 Nåverdi av årets pensjonsopptjening - (1) Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser (1) (2) Forventet avkastning på pensjonsmidler 1 1 Netto pensjonskostnader ytelsesbasert ordning (1) (2) Pensjonskostnad innskuddsbasert ordning inkludert arbeidsgiveravgift (6) (5) Sum pensjonskostnad (7) (7) Sum pensjonskostnad er inkludert i Lønn og andre personalkostnader med 6 millioner kroner og Andre finanskostnader med 1 million kroner. NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE PER 31. DESEMBER Beløp i millioner kroner 2021 1) 2020 1) Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser (78) (89) Verdi av pensjonsmidler 44 45 Netto pensjonsforpliktelse (35) (44) Antall personer omfattet 47 51 1) Det er avsatt arbeidsgiveravgift på kontrakter med netto pensjonsforpliktelser. Avtalene omfatter 2 yrkesaktive og 45 pensjonister. Pensjonsmidlene er investert etter generelle retningslinjer som gjelder for livsforsikringsselskapene. Regnskapsført pensjonsforpliktelse er beregnet på basis av estimerte fremtidige pensjonsforpliktelser og periodisert i henhold til god regnskapsskikk. Den regnskapsførte forpliktelsen samsvarer ikke med de pensjonsrettigheter som juridisk sett er opptjent per 31. desember. Regnskap og noter | Aker ASA Aker ASA årsrapport 2021 115 Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser Beløp i millioner kroner 2021 2020 Avsetning for garantiforpliktelser knyttet til US pension 29 62 Sum andre avsetninger for forpliktelser 29 62 Aker ASA har tidligere inngått garantiavtale vedrørende den amerikanske pensjonskassen Kværner Consolidated Retirement Plan med Kvaerner US Inc (KUSI). I desember 2015 overtok Aker Maritime Finance AS («AMF») pensjonsforpliktelsen fra KUSI, for å unngå fremskyndet oppgjør av garantien som følge av en eventuell konkurs i KUSI. Aker ASA garanterte fortsatt for forpliktelsene og skulle dekke AMFs kostnader i forbindelse med planen. AMF ble i 2017 fusjonert med The Resource Group TRG AS («TRG»), og Aker ASAs forpliktelse til å dekke kostnader er nå ovenfor TRG. Per 31. desember 2021 har Aker ASA avsatt 29 millioner kroner i balansen. Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Capital AS 1 162 - LN-XAX Air AS 14 - Aker Holding Start 2 AS 11 12 Sum langsiktig gjeld til konsernselskaper 1 187 12 Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld Beløp i millioner kroner Renter Forfall 2021 2020 Obligasjonslån AKER09 Nibor + 5% September 2022 - 1 000 Obligasjonslån AKER14 Nibor + 2,65% Januar 2023 2 000 2 000 Schuldschein lån - fastrente transje 1,67% Mars 2024 300 314 Schuldschein lån - flytende rente transje Euribor + 1,60% Mars 2024 699 733 Obligasjonslån AKER15 Nibor + 1,9% November 2024 2 000 1 500 Periodiserte lånekostnader (21) (23) Sum langsiktig ekstern rentebærende gjeld 4 977 5 524 Obligasjonslån AKER09 Nibor + 5% September 2022 1 000 - Periodiserte lånekostnader (1) - Sum kortsiktig ekstern rentebærende gjeld 999 - Schuldschein lånet er i EUR. Øvrige lån er i NOK. Aker ASA tilfredsstiller alle lånebetingelser (covenants) per 31. desember 2021. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA 116 Note 14 | Annen kortsiktig gjeld Beløp i millioner kroner 2021 2020 Påløpte renter ekstern 28 25 Annet 80 52 Sum annen kortsiktig gjeld 108 77 Note 15 | Garantiforpliktelser Beløp i millioner kroner 2021 2020 Lånegarantier 3 308 Andre garantier 7 43 Sum garantiforpliktelser 10 351 Andre garantier per 31. desember 2021 består av garantier ovenfor Aker Capital AS med 7 millioner kroner. Note 16 | Finansiell markedsrisiko Selskapet er eksponert for finansiell risiko hvor de vesentligste risikoene er kreditt-, likviditet-, valuta- og renterisiko. Formålet med risikostyring er å pålitelig kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og samtidig minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Aker ASA har låne- og garantiavtaler som inneholder klausuler knyttet til blant annet egenkapitalen. Ved utgangen av regnskapsåret 2021 oppfyller Aker ASA alle låne- og garantivilkår. Se forøvrig note 6 i konsernregnskapet. Aker ASA sikrer andel av nettoeksponering i kontantstrømmer i valuta og normalt ikke balanseposisjoner. Kontantstrømmene, herunder identifiserte strukturelle transaksjoner og eventuelle lån i utenlandsk valuta, sikres innenfor fastsatte intervaller. I tillegg vil lån i utenlandsk valuta i henhold til Aker ASA sin valuta policy også kunne benyttes som motpost i forhold til identifiserte nettoposisjoner selskapet til enhver tid estimerer. Som resultat av dette kan Akers netto eksponering mot utenlandske kontantstrømmer være tilstrekkelig sikret uten å ha tradisjonelle sikringsinstrumenter. Aker ASA har per 31.12.21 ingen forward- kontrakter eller opsjoner. Per 31. desember 2021 er det resultatført en netto gevinst på valutaavtalene med 4 millioner kroner. Urealisert gevinst/tap inngår i andre kortsiktige fordringer med 0 millioner kroner per 31. desember 2021. Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen Se note 34 i konsernregnskapet. Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte Se note 34 i konsernregnskapet. Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser Selskapet har ingen kjennskap til vesentlige saker eller betingede forpliktelser per 31. desember 2021. Note 20 | Hendelser etter balansedagen Se note 35 i konsernregnskapet. Regnskap og noter | Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Aker ASA årsrapport 2021 117 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Aker ASA og konsern for kalenderåret 2021 og per 31. desember 2021. Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anvendes per 31. desember 2021. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og norsk god regnskapsskikk per 31. desember 2021. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard 16 per 31. desember 2021. Etter vår beste overbevisning: ◾ Er årsregnskapet 2021 for konsernet og morselskapet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder ◾ Gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2021. ◾ Gir årsberetningen en rettvisende oversikt over utviklingen, resultat og stillingen til konsernet og morselskapet de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor. Fornebu, 24. mars 2022 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Atle Tranøy Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Arnfinn Stensø Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Revisors beretning 118 Revisors beretning Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2021 119 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Revisors beretning 120 Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2021 121 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Revisors beretning 122 Regnskap og noter | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2021 123 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 124 Aker ASA og holdingselskaper Sammenslått resultatregnskap 125 Sammenslått balanse per 31. desember 126 Noter til regnskapet 127 Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse 127 Note 2 | Driftsinntekter 127 Note 3 | Mottatt utbytte 127 Note 4 | Andre finansposter 128 Note 5 | Verdiendring aksjer 128 Note 6 | Skatter 129 Note 7 | Aksjer og selskapsandeler 129 Note 8 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler 130 Note 9 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler 130 Note 10 | Kontanter og kontantekvivalenter 130 Note 11 | Egenkapital 131 Note 12 | Rentefri gjeld og forpliktelser 131 Note 13 | Rentebærende gjeld 132 Note 14 | Risiko 132 Revisors beretning 133 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2021 125 Sammenslått resultatregnskap Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 Driftsinntekter 2 4 072 - Driftskostnader (369) (270) Avskrivninger og nedskrivninger 8 (31) (82) Driftsresultat 3 672 (352) Mottatt utbytte 3 2 010 2 341 Andre finansposter 4 (107) (589) Verdiendring aksjer 5 6 858 3 815 Resultat før skatt 12 433 5 215 Skattekostnad 6 - - Årsresultat 12 433 5 215 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 126 Sammenslått balanse per 31. desember Beløp i millioner kroner Note 2021 2020 EIENDELER Varige driftsmidler 8 535 562 Finansielle rentebærende anleggsmidler 9 3 965 1 785 Finansielle rentefrie anleggsmidler 8,9 145 15 Aksjer og selskapsandeler 7 29 895 25 018 Sum finansielle anleggsmidler 34 005 26 817 Sum anleggsmidler 34 540 27 380 Rentefrie kortsiktige fordringer 85 34 Rentebærende kortsiktige fordringer 9 471 52 Kontanter og kontantekvivalenter 10 4 025 1 303 Sum omløpsmidler 4 582 1 390 Sum eiendeler 39 122 28 769 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 2 328 2 324 Opptjent egenkapital 25 474 14 981 Sum egenkapital 11 27 801 17 305 Avsetninger for forpliktelser 12 64 106 Rentebærende langsiktig gjeld 13 9 053 10 351 Sum langsiktige forpliktelser 9 117 10 457 Rentefri kortsiktig gjeld 12 1 204 1 007 Rentebærende kortsiktig gjeld 13 999 - Sum kortsiktige forpliktelser 2 203 1 007 Sum egenkapital og forpliktelser 39 122 28 769 Fornebu, 24. mars 2022 Aker ASA Kjell Inge Røkke Styrets leder Frank O. Reite Styrets nestleder Kristin Krohn Devold Styremedlem Karen Simon Styremedlem Atle Tranøy Styremedlem Sofie Valdersnes Styremedlem Arnfinn Stensø Styremedlem Øyvind Eriksen Konsernsjef og daglig leder Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2021 127 Noter til regnskapet Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse Det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper er etablert for å vise den finansielle stillingen som om disse til sammen utgjorde ett eierselskap. Det tradisjonelle morselskapsregnskapet er utvidet til å ta med alle 100 prosent eide underliggende administrative serviceselskap og holdingselskap som ikke har annet enn investeringer, bankbeholdning og gjeld i balansen. SELSKAPENE SOM ER SAMMENSLÅTT OG TIL SAMMEN UTGJØR AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPER ER SOM FØLGER: ◾ Aker ASA ◾ Aker Capital AS ◾ Aker Holding Start 2 AS ◾ Aker US Services LLC ◾ Resource Group International AS ◾ Aker Holding AS ◾ LN-XAX Air AS Regnskapsprinsippene for Aker ASA og holdingselskaper er basert på regnskapsprinsippene til Aker ASA så langt det passer. Se Aker ASA regnskapsprinsipper på side 108. Et unntak fra Aker ASA sine regnskapsprinsipper er at for Aker ASA og holdingselskaper vil kjøp og salg av virksomheter være en del av selskapets ordinære virksomhet. Gevinst ved salg av aksjer er derfor klassifisert som driftsinntekter i det sammenslåtte resultatregnskapet i årsregnskapet. Konsernbidrag vedtatt etter årsslutt regnskapsføres i vedtaksåret. Note 2 | Driftsinntekter Beløp i millioner kroner 2021 2020 Gevinst ved salg av aksjer i Aker BP ASA 2 533 - Gevinst ved salg av aksjer i Ocean Yield ASA 1 526 - Gevinst ved salg av aksjer i OY Holding LR2 Limited 13 - Sum driftsinntekter 4 072 - Note 3 | Mottatt utbytte Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker BP ASA 1 666 1 594 Ocean Yield ASA 204 347 Aker Property Group AS - 244 American Shipping Company ASA 110 101 Aker Solutions ASA - 55 Øvrige selskaper 30 - Sum mottatt utbytte 2 010 2 341 Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 128 Note 4 | Andre finansposter Beløp i millioner kroner 2021 2020 Renteinntekt selskap samme konsern 170 53 Andre renter (318) (334) Andre finansposter 41 (308) Sum andre finansposter (107) (589) Andre finansposter i 2021 kan blant annet henføres til gevinst på TRS-kontrakter med 66 millioner kroner, verdiendring fordringer 23 millioner kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 50 millioner kroner. Andre finansposter i 2020 kan blant annet henføres til tap på TRS-kontrakter med 106 millioner kroner, nedskrivning fordringer 131 millioner kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 44 millioner kroner. Note 5 | Verdiendring aksjer Beløp i millioner kroner 2021 2020 Aker Horizons ASA 1) 6 416 - REC Silicon ASA 1 144 - Aker Solutions ASA 903 (287) Ocean Yield ASA 60 (60) Solstad Offshore ASA (77) 66 Aker Carbon Capture AS 1) - 1 291 Aker Offshore Wind AS 1) - 579 Align AS - (58) Akastor ASA (175) (288) Aker BioMarine ASA (1 295) 2 578 Verdiendring andre aksjer (117) (6) Sum 6 858 3 815 1) Verdiendring før salg/egenkapitalinnskudd til Aker Horizons AS (endret navn til Aker Horizons ASA). Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2021 129 Note 6 | Skatter Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning prognoser og plantall tilsier at Aker ASA og holdingselskaper vil kunne benytte underskuddene i fremtiden. Per 31. desember 2021 og 31. desember 2020 er utsatt skattefordel nedskrevet til null. Note 7 | Aksjer og selskapsandeler Per 31. desember 2021 Eierandel i % Antall aksjer Regnskapsført verdi (mill kroner) Børskurs (kroner) Markedsverdi 1) (mill kroner) Industrielle investeringer Aker BP ASA 37,14 133 757 576 8 326 271,60 36 329 Aker BioMarine ASA 77,79 68 132 830 3 700 54,30 3 700 SalMar Aker Ocean AS 15,00 15 000 000 645 - 645 Aker Solutions ASA 33,34 164 090 489 3 603 23,38 3 836 Aker Horizons ASA 76,15 464 285 714 9 461 33,05 15 342 Aker Energy AS 50,79 63 633 423 957 - 957 Akastor ASA 36,70 100 565 292 537 5,34 537 Cognite AS 50,46 7 059 549 296 - 6 684 Sum industrielle investeringer 27 524 68 030 Finansielle investeringer Aker Property Group AS 683 Seetee AS 447 Abelee AS 387 American Shipping Company ASA 317 Clara Ventures AS 155 Just Technologies AS 57 Solstad Offshore ASA 103 Philly Shipyard ASA 51 Norron Holding AB 44 Aize Holding AS 39 Trygg IDT Holdings I Corp 20 Øvrige egenkapitalinvesteringer 68 Sum aksjer og selskapsandeler 29 895 1) Se note 14. Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 130 Note 8 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler Beløp i millioner kroner Finansielle rentefrie anleggsmidler Varige driftsmidler Sum 2021 Sum 2020 Pensjonsmidler 4 - 4 - Langsiktige fordringer mot datterselskaper 134 - 134 13 Øvrige 7 535 542 564 Sum 145 535 680 577 Varige driftsmidler i 2021 kan blant annet henføres til fly med 419 millioner kroner (436 millioner kroner i 2020). Posten inkluderer også inventar, programvare, kontormaskiner og eiendommer med 84 millioner kroner (95 millioner kroner i 2020). Årets avskrivninger i 2021 var på 31 millioner kroner (32 millioner kroner i 2020). Det var ingen nedskrivning i 2021. I 2020 var nedskrivning av fly 50 millioner kroner. Note 9 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler Beløp i millioner kroner Rentebærende kortsiktige fordringer Finansielle rentebærende anleggsmidler Sum 2021 Sum 2020 Fordringer mot datterselskaper 471 3 678 4 149 1 482 Andre fordringer - 287 287 355 Sum 471 3 965 4 436 1 837 RENTEBÆRENDE FORDRINGER OG RENTEFRIE LANGSIKTIGE FORDRINGER MOT DATTERSELSKAPER PER 31. DESEMBER 2021: Beløp i millioner kroner Rentebærende kortsiktige fordringer Rentebærende langsiktige fordringer Sum rentebærende Rentefrie langsiktige fordringer Sum fordringer datterselskaper Aker Horizons ASA - 3 201 3 201 131 3 332 Aker Energy AS 467 - 467 - 467 Aker Property Group AS - 225 225 2 227 Aize Holding AS - 224 224 - 224 Øvrige selskaper 4 29 33 - 33 Sum 471 3 678 4 149 134 4 283 Note 10 | Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter utgjør 4 025 millioner kroner ved utgangen av året, hvorav 24 millioner kroner er bundne midler. Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper Aker ASA årsrapport 2021 131 Note 11 | Egenkapital Beløp i millioner kroner Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Balanse per 31. desember 2020 2 081 (1) 244 - 2 324 14 981 17 305 Årsresultat - - - - - 12 433 12 433 Utdelt tilleggsutbytte - - - - - (873) (873) Avsatt utbytte - - - - - (1 077) (1 077) Estimatendring pensjon - - - - - 7 7 Kjøp/salg/bonus egne aksjer - - - 3 4 3 6 Reklassifisering - - - - - - - Egenkapital per 31. desember 2021 2 081 (1) 244 3 2 328 25 474 27 801 Per 31. desember 2021 bestod aksjekapitalen av 74 321 862 aksjer, egne aksjer utgjorde 34 548 aksjer og antall utestående aksjer var 74 287 314. Aksjene er utbytteberettiget. Hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. På generalforsamlingen den 22. april 2022 vil det bli foreslått et utbytte på 14,50 kroner per aksje, totalt 1 077 millioner kroner. Det vil videre bli foreslått at styret får en fullmakt til å vedta ytterligere utbytte med grunnlag i årsregnskapet for 2021. Note 12 | Rentefri gjeld og forpliktelser Beløp i millioner kroner Kortsiktige Langsiktige Sum 2021 Sum 2020 Pensjonsforpliktelse - 35 35 43 Garantiforpliktelse mot The Resource Group TRG AS 1) - 29 29 62 Avsatt utbytte 1 077 - 1 077 873 Øvrig 127 - 127 135 Sum 1 204 64 1 268 1 113 1) Se note 11 til Aker ASAs selskapsregnskap Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper 132 Note 13 | Rentebærende gjeld RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD FORDELES SOM FØLGER: Beløp i millioner kroner 2021 2020 Obligasjonslån langsiktig 4 000 4 500 Sikret banklån 4 087 4 840 Usikret banklån 999 1 047 Aktivert lånekostnad (33) (36) Sum langsiktig rentebærende gjeld 9 053 10 351 Obligasjonslån kortsiktig 1 000 - Sikret banklån (3-årig lån med årlig rullering) - - Aktivert lånekostnad (1) - Sum kortsiktig rentebærende gjeld 999 - Sum rentebærende gjeld 10 052 10 351 RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD HAR FØLGENDE AVDRAGSPLAN FORDELT PÅ LÅNETYPE: Beløp i millioner kroner Obligasjonslån Sikret banklån Usikret banklån Aktiverte lånekostnader Sum 2022 1 000 - - (1) 999 2023 2 000 1 000 - (5) 2 995 2024 2 000 3 087 999 (27) 6 058 Sum 5 000 4 087 999 (34) 10 052 Note 14 | Risiko AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPERS BALANSEFØRTE VERDIER FORDELER SEG PÅ TO SEGMENTER: Prosent 2021 2020 Industrielle investeringer 70 % 80 % Finansielle investeringer 30 % 20 % Spesifisering finansielle investeringer: Fonds- og egenkapitalinvesteringer 6 % 7 % Kontanter 10 % 5 % Rentebærende fordringer 12 % 6 % Anleggsmidler, rentefrie fordringer 2 % 2 % Virksomheten innenfor hver kategori vil være eksponert mot makroutviklingen i sine respektive markedssegmenter. Sum balanseført verdi eiendeler for Aker ASA og holdingselskaper er 39 122 millioner kroner, hvorav balanseført verdi av industrielle investeringer er 27 524 millioner kroner. I note 7 er balanseført verdi og markedsverdi av hver investering innenfor industrielle investeringer spesifisert. Totalt sett for de industrielle investeringene er markedsverdien 68 030 millioner kroner, betydelig høyere enn balanseført verdi. Regnskapsført verdi av de unoterte selskapene SalMar Aker Ocean AS og Aker Energy AS er inkludert i sum markedsverdi. For det unoterte selskapet Cognite AS reflekterer markedsverdi den verdi som ble satt i mai 2021 ved emisjon i Cognite AS fra ekstern investor. For investeringer i de børsnoterte selskapene Akastor ASA og Aker BioMarine ASA er regnskapsført verdi lik markedsverdi. Balanseført verdi av finansielle investeringer er 11 597 millioner kroner. Kontanter utgjør 10 prosent av sum balanseførte eiendeler og 35 prosent av finansielle investeringer. Se også note 6 i konsernregnskapet for Aker ASA. Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2021 133 Revisors beretning Aker ASA årsrapport 2021 Regnskap og noter | Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning 134 Aker ASA årsrapport 2021 135 Aker ASA årsrapport 2021 Styret 136 Styret Kjell Inge Røkke Styrets leder Industrileder Kjell Inge Røkke (født 1958) er Aker ASAs hovedeier og har vært drivkraften i Aker siden 1990-tallet. Røkke startet sin karriere da han kjøpte en 69-fots tråler i USA i 1982, og han bygget gradvis opp et ledende, verdensomspennende ﬁskeriselskap. I 1996 kjøpte det Røkke-kontrollerte selskapet RGI nok Aker-aksjer til å bli Akers største eier, og fusjonerte senere RGI med Aker. Røkke er styreleder i The Resource Group TRG AS, TRG Holding AS og Aker ASA, samt styremedlem i flere øvrige Aker selskaper deriblant Aker BP ASA, Aker Solutions ASA, Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA, Aker Clean Hydrogen AS, Cognite AS, SalMar Aker Ocean AS og Aker Mainstream Renewables AS. Per 31. desember 2021 kontrollerer Røkke 50 673 577 aksjer (68,2 prosent) i Aker ASA, gjennom sitt eierselskap The Resource Group TRG AS med datterselskaper, og har ingen opsjoner. Røkke er norsk statsborger. Han er valgt inn for perioden 2020–2022. Frank O. Reite Styrets nestleder Frank O. Reite (født 1970) begynte å jobbe for Aker i 1995 og hadde stillingen som finansdirektør i Aker ASA fra august 2015 til august 2019. Han arbeider nå som rådgiver. Reite er utdannet Handelsøkonom fra Handelshøyskolen BI i Oslo. Reite var konsernsjef i Akastor frem til 2015, og har tidligere hatt en rekke topplederposisjoner i Aker-konsernet, inkludert ansvar for ledelse og utvikling av Akers investeringer i Converto Capital Fund AS, Havfisk ASA, Norway Seafoods ASA og Aker Yards ASA. Reite har også erfaring fra banksektoren og som operativ direktør i Paine & Partners, et New York-basert private equity-selskap. Reite er blant annet styreleder i Converto AS og Norron AB og styremedlem i Solstad Offshore AS. I tillegg til vervet som styrets nestleder, er Reite leder av revisjonskomiteen i Aker ASA. Per 31. desember 2021 eier Reite 74 182 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Fausken Invest AS, og har ingen opsjoner. Reite har vært nestleder i styret i Aker ASA siden april 2021. Han er valgt inn for perioden 2021–2023. Reite er norsk statsborger. Karen Simon Styremedlem Karen Simon (født 1959) pensjonerte seg fra sitt verv som styrets nestleder i JPMorgan Investment Banking i desember 2019. Hun har vært ansatt i JPMorgan i 36 år hvor hun har hatt en rekke stillinger, blant annet har hun vært Global Head of JPMorgan’s Financial Sponsor Coverage, Co-Head of EMEA Debt Capital Markets, samt Head of EMEA Oil & Gas coverage. Simon har omfattende erfaring innen corporate finance og har jobbet i London, New York og Houston. Hun er også styreleder for Energean plc som er notert på London Stock Exchange, samt styremedlem i Crescent Energy, NYSE notert i USA. Simon har også sentrale verv for ﬂere frivillige organisasjoner. Simon er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2021 eier Simon ingen aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Hun er både britisk og amerikansk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2021–2023. Styret Aker ASA årsrapport 2021 137 Kristin Krohn Devold Styremedlem Kristin Krohn Devold (født 1961) var stortings- representant for Høyre fra 1993 til 2005. Hun var forsvarsminister fra 2001 til 2005. Hun er i dag administrerende direktør i NHO Reiseliv og styremedlem iblant annet Aker ASA, Dark AS, BRABANK ASA, samt at hun er nestleder i EOS- utvalget. Hun er utdannet siviløkonom ved Norges Handelshøyskole og har mellomfag i sosiologi fra Universitetet i Bergen. Krohn Devold er uavhengig styremedlem. Per 31. desember 2021 eier Krohn Devold 590 aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Krohn Devold er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2021– 2022. Atle Tranøy Styremedlem, Ansattes representant Atle Tranøy (født 1957) er hovedtillitsvalgt i Aker ASA. Han har vært heltidstillitsvalgt i Aker- bedrifter siden 1983, først i Kværner Stord. Han er også leder for Global Works Council i Aker, samt forbundsstyremedlem i Fellesforbundet. Tranøy har vært ansatt i Aker Solutions Stord siden 1976. Han er utdannet rørlegger. Per 31. desember 2021 eier Tranøy ingen aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Tranøy er norsk statsborger. Han er valgt inn for perioden 2021–2023. Arnfinn Stensø Styremedlem Ansattes representant Arnﬁnn Stensø (født 1957) har vært ansatt i Aker Solutions i Stavanger siden 1998. Han er utdannet elektroingeniør og er medlem i NITOs forhandlingsutvalg og samarbeidsutvalget NITO-NHO. Per 31. desember 2021 eier Stensø ingen aksjer i Aker ASA, og har ingen opsjoner. Han er norsk statsborger. Stensø er valgt inn for perioden 2021–2023. Sofie Valdersnes Styremedlem, Ansattes representant Sofie Valdersnes (født 1985) har fagbrev som prosessteknikker og har høyskoleutdannelse innen økonomi og ledelse ved Handelshøyskolen BI. Valdersnes ble ansatt i Aker BP i 2018 og jobber som prosessteknikker på Ula-plattformen. Valdersnes er vararepresentant til kontrollkomiteen i Industri Energi og tidligere nestleder i IKM Ansattes Forening. Per 31. desember 2021 eier Valdersnes ingen aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Valdersnes er norsk statsborger. Hun er valgt inn for perioden 2021–2023. Aker ASA årsrapport 2021 Ledelse 138 Ledelse Øyvind Eriksen Konsernsjef Øyvind Eriksen (født 1964) ble ansatt som konsernsjef i Aker ASA i januar 2009. Eriksen er utdannet jurist ved Universitetet i Oslo. Han var ansatt i advokatfirmaet BAHR fra 1990, som partner siden 1996, og som styremedlem/-formann fra 2003. Som forretningsadvokat jobbet Eriksen blant annet med strategisk og operasjonell utvikling, transaksjoner (M&A) og forhandlinger. Eriksen har hatt en rekke styreverv i ulike bransjer, deriblant shipping, finans, kapitalforvaltning/investeringsselskaper, offshore drilling, fiskeri, fiskeoppdrett, media, handel og industri. Som konsernsjef er Eriksen i dag styreleder i Aker BP ASA, Cognite AS, Aker Asset Management AS, Aker Horizons ASA, samt nestleder i Aker Solutions ASA. Eriksen er også styremedlem i flere Aker- eide selskaper og ideelle organisasjoner, deriblant nestleder i Kreftforeningen og medlem av World Economic Forum C4IR Global Network Advisory Board. Per 31. desember 2021 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Erøy AS. Han har ingen opsjoner. Gjennom Erøy AS eier Eriksen også 0,20 prosent av B-aksjene i TRG Holding AS. Eriksen er norsk statsborger. Svein Oskar Stoknes Finansdirektør Svein Oskar Stoknes (født 1970) tiltrådte stillingen som finansdirektør i Aker ASA i august 2019. Stoknes kom fra stillingen som finansdirektør i Aker Solutions. Han var ansatt i Aker Solutions fra 2007 og som finansdirektør fra 2014. Stoknes har tidligere også hatt en rekke senior stillinger innen finans og rådgivning for selskaper som Tandberg, Citigroup og ABB. Han er utdannet siviløkonom ved Handelshøyskolen BI og har en master of business administration (MBA) fra Columbia Business School i New York. Stoknes er styremedlem i Akastor ASA, Aker Property Group AS og Aker Capital AS. Per 31. desember 2021 eier Stoknes 6 620 aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Stoknes er norsk statsborger. Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2021 139 Rapport om eierstyring og selskapsledelse God eierstyring og selskapsledelse danner grunnlag for verdiskapning, som igjen er målet for Aker ASA (Aker). Det er en forutsetning for at et industrielt investeringsselskap som Aker skal lykkes. Eierstyring og selskapsledelse er derfor viktige tema for både styret og ansatte i Aker, og i utøvelse av eierstyring i de underliggende selskaper. Aker tror på det aktive eierskapet. Aksjeeiere som har klare strategiske mål for selskapet og som engasjerer seg gjennom styrearbeid og i direkte dialog med selskapets ledelse, bidrar til å skape verdier. Det aktive eierskapet gir retning og kraft. Akers hovedaksjeeier, TRG Holding AS, er gjennom Kjell Inge Røkke sterkt engasjert i Aker. På samme vis er Aker tett involvert i oppfølgingen av de selskaper som har Aker som hovedaksjonær. Akers styringsmodell er nærmere omtalt i styrets årsberetning for 2021. I tråd med regnskapsloven § 3-3 b og Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, som sist ble redigert høsten 2021, har styret gjennomgått og oppdatert selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse. Nedenfor gjennomgås de enkelte punktene i anbefalingen fra Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Det er stor grad av overensstemmelse mellom anbefalingen og Akers prinsipper. 1. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Akers prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er fastsatt av styret. De har som formål å sikre en hensiktsmessig rolledeling mellom selskapets eiere, styre og daglig ledelse, samt betryggende kontroll med virksomheten. 2. Selskapets virksomhet Selskapets formålsparagraf er beskrevet i selskapets vedtekter: “Selskapets virksomhet består i å eie og drive industri- og annen tilknyttet virksomhet, forvaltning av kapital og andre funksjoner for konsernet, samt delta i eller overta annen virksomhet.” Styret har utarbeidet klare mål, strategier og risikoprofil for virksomheten. I arbeidet med dette hensyntas ulike bærekraftselementer og selskapet har styregodkjente retningslinjer (Sustainability Policy) for hvordan det integrerer hensynet til omverdenen i verdiskapningen. En egen bærekraftrapport som adresserer ulike miljømessige, sosiale og forretningsetiske tema er tilgjengelig på selskapets hjemmesider. Styret evaluerer mål, strategier og risikoprofil minst årlig. 3. Selskapskapital og utbytte Selskapskapital Aker ASA og holdingselskaper har 27 801 millioner kroner i bokført egenkapital per 31. desember 2021, tilsvarende en egenkapitalandel på 71 prosent. ~ Aker tror på det aktive eierskapet. Det aktive eierskapet gir retning og kraft. Aker ASA årsrapport 2021 Rapport om eierstyring og selskapsledelse 140 Morselskapet har samtidig en bokført egenkapital på 24 042 millioner kroner, som tilsvarer en egenkapitalandel på 74 prosent. Aker anser kapitalstrukturen som hensiktsmessig og tilpasset mål, strategi og risikoprofil. Utbytte Akers utbyttepolitikk er inntatt under seksjonen for aksjonærinformasjon i årsrapporten for 2021, og er gjengitt på selskapets hjemmesider. Utbyttepolitikken utgjør sammen med utbyttekapasiteten grunnlaget for styrets forslag til disponering av årsresultatet for 2021. Styrefullmakter Styrets forslag til fullmakter er i tråd med anbefalingen. Styrefullmakter er begrenset til definerte forhold og behandles som egne saker på generalforsamlingen. Fullmaktene gjelder frem til neste ordinære generalforsamling. 4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående Selskapet har kun én aksjeklasse, og samtlige aksjer har like rettigheter i selskapet. Aker har utviklet prinsipper og retningslinjer for avtaler om transaksjoner og andre avtaler som ikke anses som ordinær drift mellom Aker og selskaper hvor Aker har betydelige eierinteresser. 5. Aksjer og omsettelighet Det gjelder ingen begrensninger i adgangen til å eie, omsette eller stemme for aksjene i Aker ASA. 6. Generalforsamling Innkalling, påmelding og deltagelse Selskapet oppfordrer alle aksjeeiere til å delta på generalforsamling. Gjennom generalforsamlingen utøver aksjeeierne den høyeste myndighet i selskapet. For 2022 er generalforsamlingen fastsatt til 22. april. Aksjeeiere som ikke kan delta på generalforsamlingen kan i hele påmeldingsperioden avgi stemme i hver enkelt sak via elektronisk forhåndsstemming. Det er også mulig å avgi stemme ved bruk av fullmakt. Informasjon om fremgangsmåten for elektronisk stemmegivning og meddelelse av fullmakt med stemmeinstruks fremgår av innkallingen og av selskapets hjemmeside. Møteledelse, valg m.m. I henhold til vedtektene er det styrets leder eller en person utpekt av denne som leder generalforsamlingens møter. Aker fraviker på dette punktet anbefalingen fra NUES om at generalforsamlingen får anledning til å velge uavhengig møteleder, da erfaringene med ledelse og gjennomføring av generalforsamlingene har vært gode. Det legges opp til at valgkomiteen og revisor er representert på general- forsamlingen. Generalforsamlingen velger valgkomiteens medlemmer, samt styrets aksjonærvalgte medlemmer. I sitt arbeid legger valgkomiteen vekt på at styret skal fungere best mulig som kollegium, at lovpålagte bestemmelser om likestilling i styret skal kunne oppfylles, og at styre- medlemmenes bakgrunn og kompetanse utfyller hverandre. Generalforsamlingen inviteres derfor til å votere over et samlet styre. Det er altså ikke anledning til å avgi forhåndsstemmer på enkeltkandidater. Aker ASA avviker med dette fra NUES anbefalingen om at det skal legges til rette for at generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver enkelt av kandidatene til verv i selskapets organer. 7. Valgkomité Selskapet har vedtektsfestet valgkomité. Valgkomiteen består av minimum to medlemmer som har en normal funksjonstid på to år. Valgkomiteens medlemmer og leder velges av generalforsamlingen, som også fastsetter komiteens godtgjørelse. Valgkomiteens nåværende medlemmer er presentert i årsrapporten for 2021. Valgkomiteens oppgaver er regulert i en instruks vedtatt av generalforsamlingen. Hovedoppgavene er å avgi innstilling til generalforsamlingen om valg av kandidater og honorar til styret og valgkomiteen, samt honorar til medlemmer av revisjonsutvalget. Aksjeeiere som ønsker å kontakte valgkomiteen kan gjøre dette ved å benytte følgende e-postadresse: [email protected]. Kjell Inge Røkke, styreleder og hovedaksjonær i Aker ASA, leder også selskapets valgkomité. Dette er ikke i henhold til NUES-anbefalingen hvoretter styremedlemmer ikke bør ha sete i selskapets valgkomité. Selskapets vurdering er imidlertid at NUES anbefalingen på dette punktet er begrunnet i hensyn som i mindre grad gjør seg gjeldende i en situasjon der én aksjonær, i Aker ASAs tilfelle Røkke selv, kontrollerer mer enn 2/3 av selskapets aksjer, og således allerede har 2/3 flertall på selskapets generalforsamling. 8. Styret, sammensetning og uavhengighet I henhold til selskapets vedtekter skal styret bestå av mellom 6 og 12 personer valgt av aksjonærene og ansatte i konsernet. De ansattes rettigheter til representasjon og medbestemmelse er blant annet sikret gjennom utvidet styrerepresentasjon for de ansatte etter vedtak i den offentlig oppnevnte Bedriftsdemokratinemnda. Med grunnlag i dette, og vedtektene, skal minst 1/3 av styremedlemmene i Aker ASA velges av og blant de ansatte i konsernet. Valgkomiteens innstilling inkluderer forslag til hvem som er styrets leder og nestleder og fastsettes av aksjeeierne i generalforsamling. To av fire aksjeeiervalgte styremedlemmer er uavhengig av de ledende ansatte i selskapet og vesentlige forretnings- forbindelser (mens NUES anbefaler at flertallet av styrets medlemmer skal være uavhengige), og flertallet av de aksjeeiervalgte styremedlemmene er uavhengige av selskapets hovedeier. Kjell Inge Røkke har personlig økonomisk interesse som eier i selskapets hovedaksjeeier, TRG Holding AS. Verken konsernsjef (daglig leder) eller andre ledende ansatte er medlem av styret i Aker ASA. Dagens sammensetning av styret er beskrevet i årsrapporten for 2021. Der finnes det også ytterligere informasjon om styremedlemmenes kvalifikasjoner og Rapport om eierstyring og selskapsledelse Aker ASA årsrapport 2021 141 kompetanse, eide aksjer og deltakelse i styrekomiteer, samt informasjon om uavhengighet og oversikt over deltagelse i styremøter for det samlede styret. Selskapet har ikke bedriftsforsamling. 9. Styrets arbeid Styret i Aker har fastsatt en styreinstruks som regulerer ansvarsområder, oppgaver og rolledeling for styret, styrets leder og daglig leder. Styreinstruksen inneholder også prinsipper og retningslinjer for avtaler om transaksjoner og andre avtaler som ikke anses som ordinær drift mellom Aker og nærstående, og inkluderer bl.a. krav om når det må innhentes uavhengig verdivurdering. Se mer om transaksjoner med nærstående i 2021 i note 33 i konsernregnskapet for 2021. Det er også utarbeidet retningslinjer som skal sikre at styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret dersom de direkte eller indirekte har vesentlig interesse i avtaler som inngås av Aker eller selskaper hvor Aker har betydelige eierinteresser. Styret foretar årlige evalueringer av sitt arbeid og sin kompetanse. Aker har et revisjonsutvalg. Utvalgets mandat regulerer ansvarsområder, oppgaver, forhold til ekstern revisor og rapportering til styret. Utvalgets sammensetning fremgår i årsrapporten for 2021. NUES anbefaler at flertallet av medlemmene er uavhengig av selskapets virksomhet. Bare ett av de tre medlemmene i revisjonsutvalget anses uavhengig av Aker’s virksomhet. Det uavhengige medlemmet oppfyller også lovens krav om kvalifikasjoner innenfor regnskap. Styret har vurdert behovet for et kompensasjonsutvalg i Aker ASA, og har kommet til at selskapet for tiden ikke har behov for et slikt utvalg. 10. Risikostyring og intern kontroll Styringsprinsipper Styret i Aker fastsetter de overordnede prinsipper for styring og kontroll i Aker ASA gjennom vedtak av ulike styrende dokumenter. På særlig viktige områder med konserngjennomgripende relevans, påses det at tilsvarende styrende dokumenter implementeres i datter- selskapene innenfor rammen av Akers styrende dokumenter på området. Eksempelvis utrykker Akers Code of Conduct også Akers forventninger til porteføljeselskapenes Code of Conduct. Det samme gjelder innenfor områder som anti-korrupsjon, bærekraft og Supplier Conduct. Aker har en «Compliance Officer»- funksjon med delt rapportering til selskapets CEO og selskapets revisjons- utvalg. Compliance Officers hoved- oppgave er å påse at Aker ASA er «compliant» med relevante lover og regler, herunder Akers interne regelverk og retningslinjer mv. for hvordan Aker ASA integrerer hensynet til omverdenen i verdiskapningen. Aker har valgt en risiko- basert tilnærming til Compliance Officers mandat. Aker ASAs compliance officer tilstreber å bidra til effektiv informasjons- og kunnskapsdeling mellom de ulike compliance-avdelingene i gruppen. I 2019 ble Aker ASA medlem i Word Economic Forums underavdeling for antikorrupsjonsforebyggelse, «PACI» (Partnering Against Corruption Initiative). Gjennom dette samarbeidet har Aker ASA tilgang på kompetanse og erfaring fra noen av verdens største og mest avanserte compliance-organisasjoner. Aker har etablert et system for å varsle om alvorlige forhold som for eksempel brudd på etiske retningslinjer og lovbrudd («whistleblower» kanal). Informasjon om varslingssystemet med kontakt- informasjon er tilgjengelig på selskapets hjemmeside. Risikostyring og intern kontroll Styret gjennomfører hvert år en risikobasert gjennomgang av selskapets portefølje. Forut for den årlige risiko- rapporteringen til styret, gjennomgår revisjonsutvalget rapporterte hovedrisiki, og relevante risikoreduserende tiltak. Revisjonsutvalget gjennomgår også selskapets interne rapporteringssystemer, internkontroll og generell risiko- håndtering. Aker har utarbeidet en prosedyre for internkontroll i finansiell rapportering (ICFR) som har blitt implementert i alle vesentlige konsernselskaper. Prosedyren stiller krav til årlig risikovurdering, kartlegging/implementering av nøkkelkontroller, dokumentert gjennomføring av nøkkelkontroller, samt prosesser for overvåking av at nøkkelkontroller gjennomføres som tiltenkt. Erfaringene så langt er at selskapene viser en positiv utvikling, og at ICFR prosedyren setter rammer for mer målrettet og konsistent arbeid med ICFR. I forbindelse med prosessen for avleggelse av Akers årsregnskap, gjennomføres clearingmøter med ledelsen i hvert enkelt operativt datterselskap med hovedformål å sikre kvaliteten av finansiell rapportering. I clearingmøtene fokuseres det på vesentlige vurderingsposter, ikke- balanseførte poster, nærstående transaksjoner, nye og endrede regnskapsprinsipper, internkontroll i finansiell rapportering, og spesielle temaer i årsoppgjøret. Ekstern revisor er til stede på møtene. Revisjonsutvalget foretar en forberedende gjennomgang av kvartals- og årsregnskapene. Revisjonsutvalget fokuserer på vurderingsposter og anvendelse av nye regnskapsprinsipper, og gjennomgår også eventuelle vesentlige nærstående transaksjoner. I prosessen med å forberede Aker ASA’s årlige bærekraftrapportering har det vært avholdt møter med porteføljeselskapene for å kvalitetssikre rapporteringen. Revisjonsutvalget foretar også en forberedende gjennomgang av den årlige bærekraftrapporteringen . 11. Godtgjørelse til styret Styrets godtgjørelse reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig, og det eksisterer ikke opsjonsprogram for noen av styrets medlemmer. Generalforsamlingen vedtar styrehonorar etter innstilling fra selskapets valgkomité. Styremedlemmer valgt av og blant ansatte Aker ASA årsrapport 2021 Rapport om eierstyring og selskapsledelse 142 i konsernet og tilknyttede selskaper har på eget initiativ redusert sine styrehonorarer. Dette i tråd med avtale mellom de ansattes organisasjoner og Aker. Frank O. Reite, nestleder i styret, er en av eierne i Converto, som i 2021 inngikk en mandatavtale med Aker for å utvikle Aker’s verdier innenfor visse investeringer. De avtalte vilkårene har blitt presentert til og godkjent av styret. Nærmere opplysninger om styregodtgjørelse for 2021 for de enkelte styremedlemmer fremgår av note 34 til årsregnskapet for konsernet for 2021. 12. Godtgjørelse til ledende ansatte Selskapet har fastsatt egne retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til reglene i Allmennaksjeloven § 6-16a, godkjent på selskapets generalforsamling i 2021. Disse retningslinjene for godtgjørelse til ledende ansatte er gjengitt i note 34 til årsregnskapet for konsernet, og blir fremlagt for godkjennelse av den ordinære generalforsamlingen som et eget saksdokument minst hvert fjerde år. I tillegg fremlegges det årlig en lederlønnsrapport for generalforsamlingen i tråd med reglene i Allmennaksjeloven § 6-16b (for rådgivende avstemming blant aksjonærene). Konsernsjefens ansettelsesavtale er godkjent av styret. Konsernsjefens godtgjørelse fastsettes av styret etter innstilling fra styrets leder. Konsernsjefen fastsetter godtgjørelse til ledende ansatte i samsvar med styrets retningslinjer. Aker har ingen opsjonsordninger. Lønnsordningen for ledende ansatte inkluderer en fast årslønn, standard pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Aker ASA har en ordning for tildeling av bonusaksjer til ansatte etter nærmere angitte vilkår og måloppnåelse. Dette insentivprogrammet for ansatte (eksklusiv konsernsjef) fremgår av note 2 til årsregnskapet for Aker ASA. Nærmere opplysninger om godtgjørelse for 2021 for den enkelte ledende ansatte fremgår av note 34 til årsregnskapet for konsernet. Enkelte ledende ansatte i Aker ivaretar selskapets eierinteresser som styrerepresentant i andre Aker-selskaper. De mottar ikke personlig styrehonorar for dette. 13. Informasjon og kommunikasjon Selskapets rapportering av finansiell, bærekraft og annen informasjon er basert på åpenhet og likebehandling av aktørene. Alle børs- og pressemeldinger gjøres tilgjengelige på selskapets hjemmesider www.akerasa.com, i tillegg til at børs- meldinger også er tilgjengelige på www.newsweb.no. Selskapet avholder presentasjoner i forbindelse med resultatrapportering og presentasjonene overføres på internett (webcast). Selskapets finansielle kalender finnes i årsrapporten for 2021, og er også tilgjengelig på selskapets hjemmesider. 14. Selskapsovertakelse Det er ikke utarbeidet særskilte prinsipper for hvordan selskapet vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud på Aker. Dette er ikke i tråd med NUES- anbefalingen. Til sammen 68,2 prosent av aksjene i Aker kontrolleres av Kjell Inge Røkke gjennom hans private TRG- selskaper. Styret har vurdert det slik at egne nedfelte prinsipper for hvordan selskapet skal opptre ved eventuelle overtakelsestilbud ikke er nødvendig. 15. Revisor Revisor presenterer årlig en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet for styret. Videre har revisor gitt styret en skriftlig bekreftelse på at uavhengighetskravet er oppfylt. Revisor deltar i alle møter i revisjonsutvalget og i styremøtet som behandler årsregnskapet. Revisor gjennomgår med styret eventuelle vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper og vurderinger av vesentlige regnskapsestimater. Det har ikke vært uenighet mellom revisor og administrasjonen om vesentlige forhold. Revisor rapporterer sin vurdering av intern kontroll i regnskapsrapporterings- prosessen til revisjonsutvalget. Resultatet av denne gjennomgangen presenteres for styret. Styret og revisjonsutvalget møter revisor uten at representanter fra den daglige ledelsen er til stede. Revisjonsutvalget mottar kvartalsvis oversikt over revisors tjenester til selskapet. Revisjonsutvalget godkjenner også honorar for vesentlige tilleggstjenester. Revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester fremgår av note 11 til konsernregnskapet for Aker for 2021, i tillegg til at dette opplyses på generalforsamlingen. 16. Likeverd, mangfold og inkludering Aker har etablert en Sustainability Policy som er godkjent av styret og som inkluderer selskapets forpliktelser mht. likeverd, inkludering og mangfold. Aker har en ambisjon om, for alle nivåer og organer i organisasjonen å fokusere på mangfold på tvers av alder, kompetanse og bakgrunn. Videre har selskapet utviklet retningslinjer for likeverd, inkludering og mangfold for sammensetning av styre, styrings- og kontroll organ, utvalg og organisasjon. Målet med retningslinjene er å sikre en sterk bedriftskultur drevet av mangfold i tenkning og handling som fører til bedre beslutninger og skaper langsiktige verdier for Aker, andre interessenter og samfunnet. Gjeldende status for likestilling, mangfold og inkludering er nærmere beskrevet i bærekraftrapporten. AKER ASA Oksenøyveien 10, 1366 Lysaker Postadresse: P.B. 243, 1326 Lysaker Telefon: +47 24 13 00 00 E-post: [email protected] www.akerasa.com Foto: Morten Krogvold, Ilja Hendel, Bård Gudim og Aker - eide selskaper.

AI Terminal

More from Aker

Talk to a Data Expert