AI assistant
Aker BP Interim / Quarterly Report 2010
3528_rns_2010-05-12_c9909bde-7284-4e28-961a-65774b9778a1.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DETNORSKE
Rapport for 1. kvartal 2010
Trondheim, 12. mai 2010
2
TRONDHEIM
Det norske oljeselskap ASA
www.detnor.no
Post- og besøksadresse:
Nedre Bakklandet 58 C
7014 Trondheim
Telefon: +47 90 70 60 00
Fax: +47 73 54 05 00
STAVANGER
Det norske oljeselskap ASA
Post- og besøksadresse:
Næringslivets Hus
Haakon VII's gt. 8, 4005 Stavanger
Telefon: +47 90 70 60 00
OSLO
Det norske oljeselskap ASA
Besøksadresse: Støperigata 2
Aker Brygge 0250 Oslo
Postadresse: Postboks 2070,
Vika 0125 Oslo
Telefon: +47 95 44 60 00
HARSTAD
Det norske oljeselskap ASA
Besøksadresse: Forsikringsgården AS
Richard Kaarbøes plass 3B, 9405 Harstad
Postadresse: Postboks 854, 9488 Harstad
Telefon: +47 97 65 60 00
Innholdsfortegnelse
Viktige hendelser i 1. kvartal...3
Nøkkeltall...3
Produksjon...4
Produksjonslisenser...4
Helse, miljø og sikkerhet...4
Feltutvikling...4
Funn...4
Leteaktivitet...5
Finansielle forhold...5
Utsikter...6
Regnskap med noter...8
Det norske legger nå fundamentet for en kraftig produksjonsvekst. Målet er å få Frøy-feltet og en samlet utbygging av feltene Draupne/Hanz/West Cable i produksjon fra 2013 og 2014. Parallellt med utbyggingsplanleggingen vil selskapet opprettholde en høy leteaktivitet. Det norske planlegger å delta i rundt ti letebrønner i 2010.
Viktige hendelser i 1. kvartal
- Avgrensningsbrønn 16/1-11 på Draupne-funnet i PL 001B viste at funnet er større enn tidligere antatt. Det norske anser det som et drivverdig funn.
-
Det norske boret to tørre brønner i kvartalet: 6507/11-10 på Frusalen-prospektet i PL 476 og 25/10-10 på Balder Trias prospektet i PL 028S.
-
Det norske inngikk avtale om å overta 10 prosent av PL 392. Lisensen inneholder prospektet Dalsnuten som planlegges boret med Aker Barents i løpet av andre halvår 2010.
- Myndighetene tildelte Det norske andeler i ti lisenser, hvorav seks operatørskap, i TFO 2009-runden.
Nøkkeltall
| Q1 10* | Q4 09 | Q3 09 | Q2 09 | Q1 09 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olje og gassproduksjon (fat) | 218 191 | 179 542 | 155 035 | 162 576 | 176 450 | 673 603 | 661 732 |
| Realisert oljepris (USD/fat) | 76,0 | 73,4 | 67,0 | 58,8 | 42,9 | 59,7 | 87,6 |
| Driftsinntekter (MNOK) | 97,1 | 73,7 | 67,4 | 66,8 | 57,1 | 265,0 | 635,1 |
| Letekostnader (MNOK) | 544,2 | 409,9 | 329,0 | 410,4 | 59,5 | 1 208,7 | 544,5 |
| Driftsresultat (MNOK) | -574,7 | -626,2 | -330,2 | -410,6 | -68,5 | 1 435,5 | -572,0 |
| Periodens resultat (MNOK) | -174,3 | -379,3 | -71,6 | -77,1 | 7,3 | 520,7 | 225,5 |
| Antall ansatte | 181 | 176 | 146 | 140 | 135 | ||
| Antall lisenser (operatør) | 74 (37) | 67 (34) | 52 (28) | 51 (28) | 48 (27) |
MNOK = Millioner NOK
* Konsernet ble etablert 22. desember 2009. Aker Exploration er inkludert i resultatregnskapet fra og med denne datoen.
4
Produksjon
| Fat o.e per dag | Andel | Q1 10 | Q4 09 | Q3 09 | Q2 09 | Q1 09 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PL 038 Varg | 5 % | 1 386,1 | 874,2 | 595,6 | 619,9 | 669,6 | 690,1 | 611,1 |
| PL 048B Glitne | 10 % | 542,9 | 587,3 | 566,7 | 629,0 | 694,2 | 618,9 | 866,0 |
| PL 048D Enoch | 2 % | 117,1 | 129,4 | 130,7 | 104,3 | 138,0 | 125,6 | 124,0 |
| PL 103B Jotun Unit | 7 % | 378,2 | 360,6 | 392,1 | 433,4 | 458,7 | 410,9 | 494,3 |
| Total produksjon | 2 424,3 | 1 951,5 | 1 685,2 | 1 786,5 | 1 960,6 | 1 845,5 | 1 808,0 |
o.e. = oljeekvivalent
Produksjonslisenser
Det norskes produksjon i 1. kvartal utgjorde 218 191 fat oljeekvivalenter (176 450). Dette tilsvarer et gjennomsnitt på 2 424 fat per dag (1 961). Oljen ble solgt til en gjennomsnittspris på USD 76,0 pr fat (42,9).
Alle feltene gir positiv kontantstrøm ved nåværende oljepris.
PL 038 Varg
Borekampanjen som startet i slutten av 2009 er avsluttet, og riggen Mærsk Guardian forlot feltet 22. mars. Prospektet Storeulv viste seg å være tørt. Produksjonen var stabil i januar og februar på rundt 1 500 fat per dag, men noe lavere i mars på grunn av vanngjennombrudd i brønn A-09A.
Øvrige produserende felt
Produksjonen fra PL 048B Glitne, PL 048D Enoch og PL 103B Jotun, har vært stabil i perioden.
Helse, miljø og sikkerhet
Det norske har i første kvartal brukt tre borerigger og vært involvert i fire letebrønner uten fraværskade eller andre alvorlig skader. I to av letebrønnene ble det påtruffet grunn gass. Disse hendelsene ble håndtert på en god og sikker måte i tråd med godkjente planer og regelverk.
Feltutvikling
PL 364 Frøy og nærliggende lisenser
Partnerskapet i PL 364 tar sikte på å levere oppdatert plan for utbygging og drift (PUD) for Frøyfeltet i tredje kvartal 2010. En rekke tekniske studier er igangsatt, og kommersielle forhandlinger
er startet med aktuelle leverandører av feltinnretninger. Planen er å tildele kontrakter for utbyggingen i fjerde kvartal 2010, når PUD er godkjent. Oppstart av produksjonen er planlagt til 2013.
PL 001B – PL 028B Draupne-Hanz-West Cable
Draupne avgrensningsbrønn (16/1-11), med påfølgende avgrensningsbrønn (16/1-11A) påviste en dypere hydrokarbonkolonne og større volumer enn tidligere antatt. Med tanke på utbyggingsløsninger, ser Det norske Draupne i sammenheng med nabofeltene Hanz og West Cable. Samlet mener Det norske at Draupne, Hanz og West Cable inneholder mellom 110 og 150 millioner fat oljeekvivalenter og at det er lønnsomt å bygge ut disse feltene. Flere utbyggingsløsninger er under vurdering.
Funn
PL 029B Ermintrude og Freke
For feltutviklingsprosjektet på Dagny-Ermintrude, som strekker seg inn i PL 029B, sikter operatøren Statoil mot en beslutning om videreføring i april 2011. Det er besluttet å bore en ny avgrensningsbrønn i 2010 med Ocean Vanguard.
PL 442 Øst Frigg Gamma-Delta
Oljefunnet Øst Frigg Delta (brønn 25/2-17) er under evaluering av operatøren Statoil. Det arbeides mot beslutning om videreføring i desember 2011 for en samlet utbygging av Øst Frigg Gamma, Delta og Epsilon.
5
PL 027D, 169C, 504 Jetta
Kommersialiseringsprosjektet for oljefunnet Jetta pågår som et samarbeidsprosjekt mellom de tre lisensene PL 027D, PL 504 og PL 169C der Det norske er operatør. Prosjektet tar sikte på å ta en utbyggingsbeslutning i løpet av 2010.
PL 362/035B Fulla
Gass-kondensatfunnet Fulla i brønn 30/11-7 og 7A, er under evaluering av operatøren Statoil.
Leteaktivitet
Tildeling i forhåndsdefinerte områder 2009
Det norske fikk tildelt andeler i ti lisenser, hvorav seks operatørskap, i TFO 2009. I Nordsjøen ble selskapet tildelt operatørskap for PL 542, PL 548S, PL 549S, PL 504BS og PL 553. Det norske ble også tildelt tilleggsareal i PL 497B, samt en andel i PL 554 hvor Bridge energy er operatør. I Norskehavet ble Det norske tildelt lisensandeler i PL 558, med E.ON Ruhrgas som operatør, og i PL 561, der Wintershall er operatør. I Barentshavet ble Det norske tildelt en andel i PL 563, der Lundin er operatør.
Tilbakelevering av lisenser
Det norske har i løpet av første kvartal levert tilbake andeler i syv lisenser. Ressursene som tidligere ble benyttet på disse lisensene vil fremover bli anvendt andre steder, hvor selskapet mener det vil gi større resultater.
PL 380 ble tilbakelevert i januar 2010. I PL 321 og PL 321B er lisenspartnerne enige om å tilbakelevere lisensene etter det negative resultatet i brønn 6606/6-2 på Geitfjellet-prospektet. Øvrige prospekter ble nedklassifisert etter boringen, og det var ikke grunnlag for å bore en ny letebrønn i denne lisensen. I PL 432 og PL 432B var frist for borebeslutning 16. februar 2010 og det ble besluttet å levere lisensene tilbake. I PL 483S er lisenspartnerne enige om å levere lisensen tilbake etter det negative resultatet av letebrønn 6609/10-2 på Trolla-prospektet. I PL 458 anbefalte operatør E.ON Ruhrgas i januar 2010 tilbakelevering av lisensen. Dette ble støttet av de øvrige rettighetshaverne.
Nordsjøen
PL 028S Balder Trias
Boring av brønn 25/10-10 ble avsluttet i mars. Brønnen påviste reservoarbergarter av god kvalitet, men disse var vannfylte. ExxonMobil er operatør for lisensen, mens Det norske var boreoperatør. Brønnen ble boret med Aker Barents.
PL 341 Stirby
Forventet borestart for letebrønn 24/12-7 på Stirby-prospektet er 1. juli. Spring og Marathon er nye rettighetshavere i PL 341 og har tilsammen overttatt 22 prosent fra andre partnere.
Norskehavet
PL 392 Dalsnuten
Det norske har inngått avtale om å overta en andel på ti prosent i PL 392. Aker Barents vil etter planen starte boring av en letebrønn på Dalsnuten-prospektet i andre halvår 2010.
PL 447 Storhornet
Det norske er enige med lisenspartnere Noreco og Petro-Canada om å overta deres andeler i lisensen og har etter dette 80 prosent. Leteaktivitetene vil bli videreført sammen med partner VNG.
PL 468 Dovregubben
Det ble i februar besluttet å bore en letebrønn i lisensen. Brønnen planlegges boret i løpet av 2011.
PL 476 Frusalen, Trolltind
Boring av undersøkelsesbrønn 6507/11-10 på Frusalenprospektet ble fullført i februar. Boringen ble gjennomført med Songa Delta. Brønnen var tørr. Prospektet Trolltind vurderes fortsatt som interessant, men det må arbeides mer med prospektet før beslutning om ny boring eller tilbakelevering av lisensen blir fattet.
Finansielle forhold
Driftsinntektene i perioden var på 97,1 MNOK (57,1). Økningen på 70 prosent, skyldes økt produksjon og høyere oljepris. Dette mer enn oppveide en svak utvikling i dollarkursen, som falt fra 6,86 NOK i første kvartal 2009 til 5,86 NOK i
første kvartal 2010. Driftsunderskuddet ble -574,7 (-68,5) MNOK. Underskuddet skyldes i hovedsak utforskningskostnader på 544,2 (59,5) MNOK. Utforskningskostnadene er påvirket av den regnskapsmessige håndteringen av tørre brønner på Balder og Frusalen. På Balder Trias i PL 028S, bærer Det norske en stor del av ExxonMobil sin andel på 60 prosent, i tillegg til selskapets egen 40 prosent andel. Dette sammen med den tørre brønnen på Frusalen i PL 476, forklarer en stor del av utforskningskostnadene i perioden. Periodens resultat var -174,3 (7,3) MNOK etter en positiv skattekostnad på 471,1 (49,4) MNOK.
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var -584,1 (616,3) MNOK. Den negative kontantstrømmen skyldes sterk økning i leteaktiviteten som ga økt underskudd før skatt. Den sterkt positive kontantstrømmen i første kvartal 2009 skyldes reduserte fordringer, som følge av oppgjør for salget av andelen i Yme.
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteten var i første kvartal -286,2 (-233,6) MNOK og består i hovedsak av leteutgifter og kostnadsførte letebrønner. Konsernets likvide midler ved kvartalets utgang var 894,3 (1 850,9) MNOK. Skattefordring for utbetaling i inneværende år er bokført med 2 054,0 (211,4) MNOK, mens skattefordring til utbetaling i 2011 er bokført med 618,8 (212,7) MNOK.
Selskapet har en sterk finansiell stilling med en egenkapitalandel på 47 prosent (67 prosent) og betalingsmidler pluss skattefordringer på 3 567,1 (2 275,0) MNOK ved utgangen av perioden.
Totale eiendeler utgjorde 7 814,0 (5 525,0) MNOK pr. 31.03. Konsernet har en letefasilitet på 4 500 MNOK med en gruppe av banker, ledet av DnB NOR Bank.
Hendelser etter kvartalets slutt
PL 460 Storklakken
Det norske gjorde i april et oljefunn på Storklakken i brønn 25/1-11 i PL 460, hvor selskapet har 100 prosent eierandel. Utvinnbare ressurser er estimert til mellom syv og 12 millioner fat olje. Frøy, Vilje og Alvheim er mulige tilknytningspunkter for Storklakken.
PL 332 Optimus
Talisman påbegynte boring av letebrønn 2/2-6 på Optimusprospektet 22. mars 2010 med jack-up riggen Mærsk Guardian. Resultatet kom etter første kvartal og viste at brønnen var tørr. Det norske har en andel på 40 prosent i lisensen. Bayerngas vil dekke deler av Det norskes kostnader ved brønnen i henhold til en tidligere farm-out avtale.
PL 038D Grevling
En avgrensningsbrønn på oljefunnet Grevling 15/12-23 startet 1. april med boreriggen Transocean Winner. Det norske har en eierandel på 30 prosent i Grevlingfunnet. Formålet med den nye brønnen er å samle inn mer informasjon om reservoaret.
PL 337 Storkollen
Boring av letebrønn 15/12-22 på Storkollen-prospektet startet 17. april 2010. Brønnen, som ble boret med riggen Bredford Dolphin, var tørr. Det norske er operatør med 45 prosent eierandel.
Utsikter
Utsiktene for de neste seks månedene anses som gode. Avgrensingsboringen på Draupne funnet har bragt selskapet nærmere en utbyggingsbeslutning. Det norske vil også fremover opprettholde høy leteaktivitet.
Det norske oljeselskap - konsern
RESULTATREGNSKAP
| (Alle tall i NOK 1000) | Note | 1. kvartal | |
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | ||
| Petroleumsinntekter | 96 214 | 57 199 | |
| Andre driftsinntekter | 924 | -74 | |
| Driftsinntekter | 97 138 | 57 125 | |
| Utforskningskostnader | 1, 2 | 544 211 | 59 497 |
| Beholdningsendring | -948 | 3 961 | |
| Produksjonskostnader | 41 259 | 35 612 | |
| Lønn og lønnsrelaterte kostnader | 1 080 | 7 401 | |
| Avskrivninger | 3 | 50 772 | 11 269 |
| Nedskrivninger | 3 | 15 995 | |
| Andre driftskostnader | 1 | 19 426 | 7 873 |
| Driftskostnader | 671 795 | 125 613 | |
| Driftsresultat | -574 657 | -68 488 | |
| Renteinntekter | 16 979 | 20 026 | |
| Annen finansinntekt | 21 087 | 17 285 | |
| Rentekostnader | 40 244 | 4 161 | |
| Annen finanskostnad | 68 580 | 6 762 | |
| Netto finansposter | 4 | -70 757 | 26 388 |
| Ordinært resultat før skattekostnad | -645 414 | -42 100 | |
| Skattekostnad (+)/skatteinntekt(-) på ordinært resultat | 5 | -471 102 | -49 381 |
| Periodens resultat | -174 312 | 7 282 | |
| Tidsveiet gjennomsnittlig antall aksjer i perioden | 111 111 111 | 64 925 020 | |
| Tidsveiet gjennomsnittlig antall aksjer i perioden utvannet | 111 111 111 | 64 925 020 | |
| Resultat etter skatt pr. aksje | (1,57) | 0,11 | |
| Resultat etter skatt pr. aksje - utvannet | (1,57) | 0,11 |
Konsernet ble etablert 22. desember 2009. Aker Exploration er inkludert i resultatregnskapet fra og med denne datoen.
Det norske oljeselskap - konsern
OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING
| (Alle tall i NOK 1000) | Note | 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 |
|---|---|---|---|---|
| EIENDELER | ||||
| Immaterielle eiendeler | ||||
| Goodwill | 3 | 694 383 | 864 339 | 697 938 |
| Aktiverte leteutgifter | 3 | 1 143 159 | 463 966 | 893 467 |
| Andre immaterielle eiendeler | 3 | 1 276 727 | 1 264 078 | 1 320 484 |
| Varige driftsmidler | ||||
| Varige driftsmidler | 3 | 433 579 | 308 522 | 447 553 |
| Finansielle anleggsmidler | ||||
| Beregnet skatt til utbetaling | 5 | 618 821 | 212 679 | |
| Andre finansielle anleggsmidler | 18 001 | 51 303 | 17 965 | |
| Forskuddsbetalinger | 6 | 208 345 | 240 442 | |
| Sum anleggsmidler | 4 393 015 | 3 164 888 | 3 617 849 | |
| Varer | ||||
| Varelager | 13 981 | 13 475 | 14 655 | |
| Forderinger | ||||
| Kundeforderinger | 34 871 | 32 808 | 30 414 | |
| Andre kortsiktige fordringer | 7 | 402 331 | 234 141 | 393 669 |
| Kortsiktige plasseringer | 21 500 | 17 400 | 21 995 | |
| Beregnet skatt til utbetaling | 5 | 2 053 962 | 211 353 | 2 060 124 |
| Betalingsmidler | ||||
| Betalingsmidler | 8 | 894 336 | 1 850 925 | 1 574 287 |
| Sum omløpsmidler | 3 420 981 | 2 360 102 | 4 095 144 | |
| SUM EIENDELER | 7 813 996 | 5 524 990 | 7 712 992 |
Det norske oljeselskap - konsern
OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING
| (Alle tall i NOK 1000) | Note | 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 |
|---|---|---|---|---|
| EGENKAPITAL OG GJELD | ||||
| Innskutt egenkapital | ||||
| Aksjekapital | 9 | 111 111 | 12 985 | 111 111 |
| Overkursfond | 1 167 312 | 3 519 597 | 1 167 312 | |
| Annen innskutt egenkapital | 29 526 | 33 463 | ||
| Sum innskutt egenkapital | 1 307 950 | 3 532 582 | 1 311 886 | |
| Opptjent egenkapital | ||||
| Annen egenkapital | 2 368 263 | 165 919 | 2 538 638 | |
| Sum egenkapital | 3 676 212 | 3 698 501 | 3 850 524 | |
| Avsetning for forpliktelser | ||||
| Pensionsforpliktelser | 14 516 | 12 781 | 19 914 | |
| Utsatt skatt | 5 | 1 306 061 | 1 070 590 | 1 173 477 |
| Avsetning for fjernings- og nedstengingsforpliktelser | 227 470 | 137 227 | 224 472 | |
| Utsatt inntekt og andre avsetninger for forpliktelser | 13 | 5 588 | 48 508 | 5 588 |
| Sum avsetning for forpliktelser | 1 553 635 | 1 269 107 | 1 423 451 | |
| Langsiktig gjeld | ||||
| Derivater | 10 | 7 648 | 21 805 | |
| Obligasjonslån | 14 | 398 367 | 390 600 | |
| Sum langsiktig gjeld | 406 015 | 412 405 | ||
| Kortsiktig gjeld | ||||
| Kortsiktig lån | 11 | 1 339 576 | 1 090 258 | |
| Leverandørgjeld | 157 884 | 123 007 | 261 940 | |
| Offentlige trekk og avgifter | 11 831 | 8 614 | 22 618 | |
| Utsatt inntekt | 13 | 56 536 | 53 001 | |
| Annen kortsiktig gjeld | 12 | 612 308 | 425 761 | 598 795 |
| Sum kortsiktig gjeld | 2 178 135 | 557 382 | 2 026 613 | |
| Sum gjeld | 4 137 784 | 1 826 489 | 3 862 468 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 7 813 996 | 5 524 990 | 7 712 992 |
Det norske oljeselskap - konsern
OPPSTILLING AV ENDRING I EGENKAPITAL
(Alle tall i NOK 1000)
| Aksjekapital | Overkursfond | Annen innskutt egenkapital | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|
| Korrigert egenkapital pr. 31.12.2008 | 12 985 | 3 519 597 | 158 637 | 3 691 219 | |
| Periodens resultat 01.01.2009 - 31.03.2009 | 7 282 | 7 282 | |||
| Egenkapital pr. 31.03.2009 | 12 985 | 3 519 597 | 165 919 | 3 698 501 | |
| Nedsettelse av overkursfond | -3 519 597 | 3 519 597 | |||
| Sletting aksjekapital | -12 985 | -12 985 | |||
| Egenkapital-/verdi overtakende selskap | 20 000 | 1 167 312 | 33 463 | -618 901 | 601 874 |
| Kapitalutvidelse 22.12.2009 | 91 111 | 91 111 | |||
| Periodens totalresultat 01.04.2009 - 31.12.2009 | -527 977 | -527 977 | |||
| Egenkapital pr 31.12.2009 | 111 111 | 1 167 312 | 33 463 | 2 538 638 | 3 850 524 |
| Periodens resultat 01.01.2010 - 31.03.2010 | -3 937 | -170 375 | -174 312 | ||
| Egenkapital pr. 31.03.2010 | 111 111 | 1 167 312 | 29 526 | 2 368 263 | 3 676 212 |
OPPSTILLING AV TOTALRESULTAT
(Alle tall i NOK 1000)
| 1. kvartal | ||
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Periodens resultat | -174 312 | 7 282 |
| Totalresultat | -174 312 | 7 282 |
| Totalresultat fordeler seg som følger: | ||
| Majoritetsinteresse | -174 312 | 7 282 |
| Sum | -174 312 | 7 282 |
Det norske oljeselskap - konsern
KONTANTSTRØMANALYSE
| (Alle tall i NOK 1000) | Note | 1. kvartal | 01.01.- 31.12 | |
|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | ||
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | ||||
| Resultat før skattekostnad | -645 414 | -42 100 | -1 399 855 | |
| Betalte skatter i perioden | -1 798 | |||
| Periodens mottatte skattefordring | 199 710 | |||
| Avskrivninger | 3 | 50 772 | 11 269 | 53 469 |
| Nedskrivninger | 3 | 15 995 | 213 304 | |
| Kostnadsføring av mer/mindreverdier | 91 555 | |||
| Verdiendring på derivater til virkelig verdi over resultatet | 4 | -14 157 | ||
| Amortisering av rentekostnader | 14 | 7 767 | ||
| Kostnadsføring av balanseførte letebrønner tidligere år | 2 | 23 689 | ||
| Endring i fjernings- og nedstengingsforpliktelse | 2 998 | 2 615 | 10 514 | |
| Endring i lager, kreditorer og debitorer | -107 839 | 580 628 | 688 820 | |
| Endringer i netto arbeidskapital og andre tidsavgrensningsposter | 14 263 | 65 637 | 18 546 | |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER | -584 061 | 616 251 | -191 804 | |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktivitet | ||||
| Utbetaling ved investering i varige driftsmidler | 3 | -31 883 | -19 725 | -62 299 |
| Utbetaling ved investering i immaterielle eiendeler | 3 | -608 159 | -213 888 | -682 117 |
| Salgssum ved salg av varige driftsmidler | 3 | 353 866 | 320 | |
| Salgssum ved salg av lisenser | ||||
| NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER | -286 176 | -233 613 | -744 096 | |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktivitet | ||||
| Kjøp av aksjer | -6 000 | |||
| Nedbetaling av lån | -549 290 | |||
| Opptak kortsiktig lån | 739 576 | 600 000 | ||
| NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER | 190 286 | 594 000 | ||
| Netto endring i betalingsmidler | -679 951 | 382 638 | -341 900 | |
| Beholdning av betalingsmidler ved periodens begynnelse | 1 574 287 | 1 468 287 | 1 468 287 | |
| Kontanter i oppkjøpt virksomhet på oppkjøpstidspunktet | 447 900 | |||
| BEHOLDNING AV BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT | 894 336 | 1 850 925 | 1 574 287 | |
| Spesifikasjon av betalingsmidler ved periodens slutt: | ||||
| Bankinnskudd | 886 861 | 1 148 297 | 1 559 176 | |
| Bundne bankinnskudd | 7 451 | 5 638 | 15 087 | |
| Kortsiktige plasseringer | 24 | 696 990 | 24 | |
| Sum betalingsmidler ved periodens slutt | 8 | 894 336 | 1 850 925 | 1 574 287 |
Det norske oljeselskap - konsern
NOTER
(Alle tall i NOK 1000)
Denne delårsrapporten er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), utgitt av styret i IAS og i tråd med IAS 34 "Delårsrapportering". Rapporten er ikke revidert.
Note 1 Regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsippene som er benyttet i denne rapporten er i samsvar med prinsippene benyttet ved årsregnskapet for 2009.
I forhold til sammenligningstallene for 2009, så er arealavgift omklassifisert fra letekostnader til andre driftskostnader. I 1. kvartal utgjør dette 5 661.
Note 2 Utforskningskostnader
| Spesifikasjon av utforskningskostnader: | 1. kvartal | |
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Seismikk, brønndata, feltstudier og andre letekostnader | 102 084 | 12 655 |
| Andel utforskningskostnader fra deltakelse i lisenser inkl.seismikk | 53 725 | 30 447 |
| Kostnadsføring av balanseførte letebrønner tidligere år | ||
| Kostnadsføring av tørre letebrønner dette år | 353 866 | |
| Andel lønns- og driftskostnader reklassifisert som utforskningskostnader | 23 211 | 15 525 |
| Andel av forsknings- og utviklingskostnader relatert til leteaktivitet | 11 326 | 870 |
| Sum utforskningskostnader | 544 211 | 59 497 |
Note 3 Varige driftsmidler/immaterielle eiendeler
| Varige driftsmidler | Felt under utbygging | Produksjonsanlegg inkl. brønner | Inventar, kontormaskiner o.l. | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Balanseført verdi 31.12.2008 | 190 430 | 88 459 | 19 165 | 298 054 |
| Anskaffelseskost 31.12.2008 | 190 430 | 276 099 | 27 566 | 494 096 |
| Tilgang/Reklassifisering | 4 355 | 845 | 14 525 | 19 725 |
| Avgang/Reklassifisering | ||||
| Anskaffelseskost 31.03.2009 | 194 785 | 276 944 | 42 092 | 513 821 |
| Akk av- og nedskrivninger 31.03.2009 | 194 620 | 10 679 | 205 298 | |
| Balanseført verdi 31.03.2009 | 194 785 | 82 325 | 31 413 | 308 522 |
| Anskaffelseskost 31.12.2009 | 198 631 | 391 080 | 51 549 | 641 260 |
| Tilgang/Reklassifisering | 17 680 | 8 728 | 5 474 | 31 883 |
| Avgang/Reklassifisering | ||||
| Anskaffelseskost 31.03.2010 | 216 311 | 399 808 | 57 024 | 673 143 |
| Akk av- og netto nedskrivninger 31.03.2010 | 211 948 | 27 616 | 239 564 | |
| Balanseført verdi 31.03.2010 | 216 311 | 187 860 | 29 407 | 433 579 |
| Avskrivning 1. kvartal | 42 085 | 3 773 | 45 857 |
Felt under utbygging avskrives fra produksjonsstart. Produksjonsanlegg inklusive brønner, avskrives etter produksjonsenhetsmetoden. Kontormaskiner, inventar etc. avskrives lineært over levetiden, som er 3-5 år. Fjerningseiendel inngår som en del av kostpris på produksjonsanlegget i tabellen over.
Det norske oljeselskap - konsern
| Immaterielle eiendeler | Andre immaterielle eiendeler | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Lisenser | Software | Leteutgifter | Goodwill | Totalt | |
| Balanseført verdi 31.12.2008 | 1 251 637 | 12 987 | 251 544 | 864 339 | 2 380 507 |
| Anskaffelseskost 31.12.2008 | 1 613 468 | 28 768 | 251 544 | 1 129 556 | 3 023 337 |
| Tilgang/Reklassifisering | 1 466 | 212 422 | 213 888 | ||
| Avgang/Reklassifisering | |||||
| Anskaffelseskost 31.03.2009 | 1 613 468 | 30 234 | 463 966 | 1 129 556 | 3 237 225 |
| Akk av- og nedskrivninger 31.03.2009 | 361 993 | 17 631 | 265 217 | 644 842 | |
| Balanseført verdi 31.03.2009 | 1 251 475 | 12 603 | 463 966 | 864 339 | 2 592 384 |
| Anskaffelseskost 31.12.2009 | 1 862 555 | 32 942 | 893 466 | 1 128 161 | 3 987 798 |
| Tilgang/Reklassifisering | 126 | 608 033 | 608 159 | ||
| Avgang/Reklassifisering | 38 965 | 358 341 | 3 555 | 400 861 | |
| Anskaffelseskost 31.03.2010 | 1 823 590 | 33 068 | 1 143 159 | 1 124 606 | 4 258 992 |
| Akk av- og netto nedskrivninger 31.03.2010 | 554 945 | 24 985 | 430 223 | 1 010 153 | |
| Balanseført verdi 31.03.2010 | 1 268 645 | 8 083 | 1 143 159 | 694 383 | 3 248 838 |
| Avskrivning 1. kvartal | 3 351 | 1 566 | 4 917 | ||
| Årets nedskrivning | 7 965 | 4 475 | 3 555 | 15 995 | |
| Avstemming av avskrivninger i resultatregnskapet: | |||||
| Avskrivning av varige driftsmidler | 45 857 | ||||
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 4 917 | ||||
| Sum avskrivninger for kvartalet i resultatregnskapet | 50 772 |
Software avskrives lineært over levetiden som er tre år.
| Avstemming av nedskrivninger i resultatregnskapet: | ||
|---|---|---|
| Reversering/nedskrivning av immaterielle eiendeler | 15 995 | |
| Sum nedskrivninger for kvartalet i resultatregnskapet | 15 995 |
Konsernet har vurdert hvorvidt det foreligger indikatorer som nødvendiggjør behov for nedskrivning av immaterielle eiendeler, herunder aktiverte leteutgifter, lisensretter og tilhørende goodwill. Det er foretatt nedskrivning relatert til lisenser som er under tilbakelevering.
Note 4 Finansposter
| 1. kvartal | ||
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Renteinntekter | 16 979 | 20 026 |
| Avkastning på finansielle plasseringer | 1 376 | 4 615 |
| Valutagevinst | 5 554 | 12 670 |
| Verdiendring derivater | 14 157 | |
| Sum renteinntekt og annen finansinntekt | 38 067 | 37 311 |
| Kostnadsføring av merverdi identifisert ved fusjon | 60 555 | |
| Rentekostnader | 35 131 | 3 759 |
| Amortisering av lånekostnader | 5 113 | 402 |
| Valutatap | 7 529 | 6 762 |
| Verdinedgang finansielle investeringer | 495 | |
| Sum rentekostnad og annen finanskostnad | 108 823 | 10 923 |
| Sum finansposter | -70 757 | 26 388 |
Det norske oljeselskap - konsern
Note 5 Skatt
| Skattekostnad består av: | 1. kvartal | |
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Beregnet skatt tilgode som følge av utforskningskostnader | -606 533 | -212 679 |
| Endring utsatt skatt | 176 566 | 163 298 |
| Skatt på mer-/mindre verdier kostnadsført i perioden | -41 135 | |
| Sum skattekostnad(+)/skatteinntekt(-) | -471 102 | -49 381 |
Det er gjennomført full skatteberegning i tråd med regnskapsprinsippene beskrevet i årsrapporten for 2009. I balansen er beregnet skatt tilgode som følge av utforskningsaktivitet i 2010 ført som langsiktig post. Denne forventes utbetalt i desember 2011. Beregnet skatt tilgode som følge av utforskningsaktivitet i 2009 er ført som omløpsmiddel og forventes utbetalt i desember 2010.
Note 6 Forskuddsbetalinger og leie av borerigg
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Forskuddsbetaling knyttet til oppgradering, rigginntak og mobilisering | 349 034 | 379 608 | |
| Mindreverdi riggkontrakt ved oppkjøp | -140 689 | -140 689 | |
| Sum forskuddsbetaling Aker Barents | 208 345 | 238 919 | |
| Annen forskuddsbetaling | 1 523 | ||
| 208 345 | 240 442 |
Det norske oljeselskap AS har en avtale om leie av en 6. generasjons borerigg (Aker Barents) for en fast periode på 3 år med opsjon på tilleggsperiode på inntil 2 år. Leieperioden startet i juli 2009. Leieavtalen er klassifisert som operasjonell lease.
Forskuddsbetalte mobiliseringskostnader og investeringer på riggen blir amortisert over kontraktens avtaleperiode på 3 år. Avtalt riggrate per dag er på USD 520 000, inkludert driftskostnader på NOK 900 000 som blir justert for inflasjon innenfor kontraktens løpetid. Rigginntakskostnader kostnadsføres og tilbakeføres ved utfakturering til de lisensene som benytter riggen. Konsernet har splittet disse kostnadene i en langsiktig og en kortsiktig del, i henhold til når utfakturering vil skje. Langsiktig del følger av denne noten, og kortsiktig del følger av note 7.
Note 7 Andre kortsiktige fordringer
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Forskuddsbetalinger inkludert riggforskudd | 33 089 | 58 231 | 29 488 |
| Tilgode merverdiavgift | 29 480 | 14 788 | 17 809 |
| Mindreuttak (opptjent inntekt) | 10 242 | 566 | 5 205 |
| Depositum konto - utsatt inntekt | 55 674 | 49 959 | |
| Garantikonto usikret pensjonsordning | 5 285 | 3 923 | 5 015 |
| Andre fordringer inkludert fordringer i operatør lisenser | 174 821 | 156 633 | 192 454 |
| Forskuddsbetaling knyttet til oppgradering, rigginntak og mobilisering | 154 105 | 154 105 | |
| Mindreverdi riggkontrakt ved oppkjøp | -60 365 | -60 365 | |
| Sum forskuddsbetaling Aker Barents | 93 740 | 93 740 | |
| Totalt andre kortsiktige fordringer | 402 331 | 234 141 | 393 669 |
Det norske oljeselskap - konsern
Note 8 Betalingsmidler
Posten betalingsmidler består av bankkonti, samt kortsiktige plasseringer som er en del av selskapets transaksjonslikviditet.
| Spesifikasjon av betalingsmidler: | 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 |
|---|---|---|---|
| Kontanter | 20 | 20 | |
| Bankinnskudd | 886 841 | 1 148 297 | 1 559 156 |
| Bundne midler (skattetrekk) | 7 451 | 5 638 | 15 087 |
| Kortsiktige plasseringer | 24 | 696 990 | 24 |
| Sum betalingsmidler | 894 336 | 1 850 925 | 1 574 287 |
| Ubenyttet trekkrettighet letefasilitetslån | 1 037 343 | 200 785 | 759 749 |
Note 9 Aksjekapital
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Aksjekapital | 111 111 | 12 985 | 111 111 |
| Antall aksjer | 111 111 | 64 925 | 111 111 |
| Pålydende per aksje er NOK | 1,00 | 0,20 | 1,00 |
Note 10 Derivater
Det norske oljeselskap AS har inngått avtaler for å redusere valutaeksponeringen mot amerikanske dollar.
Pr 31. mars 2010 har selskapet følgende finansielle instrumenter:
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Strukturerte terminkontrakter | -7 648 | - | -21 805 |
| Estimert virkelig verdi | -7 648 | - | -21 805 |
Beskrivelse av strukturerte terminkontrakter:
Det norske oljeselskap AS har per 31. mars 2010 seks strukturerte terminforretninger, hver på USD 12 mill og med forfall hver 3. måned. Første terminforretning forfaller 31. mai 2010. Disse valutaterminene er strukturert slik at dersom spotkursen faller under 5,65 NOK/USD i løpet av 3 måneder før forfall, må selskapet kjøpe USD for 6,145. Dersom kursen er mellom 5,65 og 6,145 betaler selskapet normal spotpris og dersom kursen er over 6,145 betaler selskapet 6,145.
Terminforretningene ble inngått i 2007 for å sikre at daværende Aker Exploration AS sin NOK finansiering var tilstrekkelig for å gjennomføre aktivitetsprogrammet dersom USD skulle styrke seg vesentlig mot NOK.
Note 11 Kortsiktige lån
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Letefasilitet i DnB NOR | 1 344 688 | - | 1 150 813 |
| Periodisert lånekostnad | -5 113 | -1 523 | |
| Merverdi trekkfasilitet identifisert ved oppkjøp (se note 2) | -60 555 | ||
| 1 339 576 | - | 1 088 735 |
Konsernet har i januar 2010 etablert en felles trekkfasilitet for mor- og datterselskap på MNOK 4 500 i et banksyndikat ledet av DnB NOR BANK ASA. Maksimalt opptrekk inklusive renter er begrenset til 95% av skatterefusjonen relatert til letekostnader. Selskapene kan gjøre opptrekk på lånet fram til 31.12.2012 og siste nedbetaling skal skje i desember 2013. Banksyndikatet, ledet av DnB NOR, har pant i alle letelisenser for begge selskapene f.o.m. 5.3.2010
Lånet er tatt opp til NIBOR + 2,5% og det er betalt et etableringsgebyr på MNOK 61,3. Det betales også en rammeprovisjon av ubenyttet ramme på 1,35%.
For informasjon om ubenyttet trekkrettighet letefasilitetslån, se note 8 - "Betalingsmidler".
16
Det norske oljeselskap - konsern
Note 12 Annen kortsiktig gjeld
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld relatert til overcall i lisenser | 137 031 | 77 894 | 45 127 |
| Andel annen kortsiktig gjeld fra lisenser | 132 371 | 146 963 | 364 642 |
| Annen kortsiktig gjeld | 342 906 | 200 904 | 189 026 |
| Totalt annen kortsiktig gjeld | 612 308 | 425 761 | 598 795 |
Note 13 Utsatt inntekt og andre avsetninger for forpliktelser
Det norske har gjennom deltakelse i et riggkonsortium sammen med fem andre oljeselskaper reservert borenggen Bredford Dolphin for en periode på tre år (1 095 dager). Tilsammen har riggkonsortiumet forpliktet seg til å bruke riggen i 945 dager. Det norske har sammen med et annet selskap garantert for forpliktelsen relatert til de gjenværende 150 dagene. Som kompensasjon for denne forpliktelsen mottar Det norske USD 10 000 pr. dag for de 945 første boredagene. Beløpet innbetales på sperret konto og kontoen fungerer som sikkerhet for forpliktelsen. Inntektsføring vil skje når det er tilstrekkelig sannsynlig at forpliktelsen ikke kommer til oppgjør. Posten ble i tredje kvartal 2009 omklassifisert fra langsiktig til kortsiktig gjeld.
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Utsatt inntekt - langsiktig | 56 536 | 53 001 | |
| Utsatt inntekt - kortsiktig | 42 920 | ||
| Andre avsetninger for forpliktelser | 5 588 | ||
| 56 536 | 48 508 | 53 001 |
Note 14 Obligasjonslån
| 31.03.2010 | 31.03.2009 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| Hovedstol konvertibelt lån Norsk Tillitsmann | 457 500 | 457 500 | |
| Egenkapitalandel av konvertibelt lån ved førstegangsinnregning | -98 991 | -98 991 | |
| Akkumulert amorisering av egenkapitalandel | 57 982 | 52 514 | |
| Merverdi ved oppkjøp | -18 124 | -20 423 | |
| 398 367 | 390 600 |
Lånet løper fra 18. desember 2006 til 16. desember 2011 og har en fastrente på 6 prosent. Hovedstolen forfaller 16. desember 2011 og det er årlige rentebetalinger (16. desember). Lånet kan i hele perioden konverteres til aksjer (5 769 231 aksjer) til kurs kr 79,30 pr. aksje. Det er ikke stillet sikkerhet for lånet. Det norske ASA oppfyller alle gjeldsbetingelser.
Note 15 Usikre forpliktelser
For å sikre fremdriften på Frøy prosjektet (PL 364) påtok Det norske seg forpliktelser i forhold til kontraktøren for ingeniørtjenester samt andre forpliktelser relatert til kontraktørens underleverandører i perioden før 1.10.08. Det har vært uenighet i lisensen hvorvidt utgiften må dekkes i sin helhet av Det norske eller deles mellom lisenspartnerne, Premier Oil Norge AS og Det norske. Saken er løst ved voldgift i april 2010 og Det norske må dekke utgiften i sin helhet. Det omstridte beløpet på totalt MEUR 13,5 ble inkludert som "Varige driftsmidler - felt under utbygging" i 2008 og dommen får således ingen effekt på regnskapet pr. 1. kvartal.
I tillegg til de MEUR 13,5 nevnt over, er det uenighet mellom Det norske og kontraktøren om dekking av kontraktsoverskridelser på totalt MEUR 3,2. Selskapet har ikke foretatt avsetning for denne mulige forpliktelsen.
Selskapet har en pågående uenighet med riggkontraktører angående anvendelse av rater. Det norske sin andel av omtvistet beløp utgjør 20 MNOK. Det er foretatt avsetning i regnskapet med 6 MNOK for dette.
17
Det norske oljeselskap - konsern
Note 16 Endringer i lisensportefølje
| Kommentar | 31.03.2010 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|
| PL 027D | 60,0 % | 35,0 % | |
| PL 169 | 70,0 % | 57,5 % | |
| PL 259 | Tilbakelevert | 0,0 % | 30,0 % |
| PL 369 | 60,0 % | 40,0 % | |
| PL 380 | Tilbakelevert | 0,0 % | 70,0 % |
| PL 432/432B | Tilbakelevert | 0,0 % | 100,0 % |
| PL 458 | Tilbakelevert | 0,0 % | 30,0 % |
| I tildeling i forhåndsdefinierte områder 2009 ble Det norske tildelt følgende lisenser: | |||
| PL 497B | Operatørskap | 35,0 % | |
| PL 504 BS | Operatørskap | 58,5 % | |
| PL 542 | Operatørskap | 60,0 % | |
| PL 548S | Operatørskap | 40,0 % | |
| PL 549S | Operatørskap | 35,0 % | |
| PL 553 | Operatørskap | 40,0 % | |
| PL 554 | Partneroperert | 40,0 % | |
| PL 558 | Partneroperert | 20,0 % | |
| PL 561 | Partneroperert | 20,0 % | |
| PL 563 | Partneroperert | 30,0 % |
Note 17 Hendelser etter kvartalets slutt
Resultatet av boringene på Storkollen 15/12-22 og Optimus 2/2-6 ble offentliggjort henholdsvis 10. og 12. mai 2010. Brønnene var tørre. Effekten på regnskapet for 1. kvartal er uvesentlig, og er derfor ikke innarbeidet.
18
Det norske oljeselskap - konsern
Note 18 Resultat og nøkkeltall fra tidligere delårsperioder
| 2010 | 2009 | 2008 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. kvartal | 4. kvartal | 3. kvartal | 2. kvartal | 1. kvartal | 4. kvartal | 3. kvartal | 2. kvartal | 1. kvartal | |
| Driftsinntekter | 97 138 | 73 714 | 67 417 | 66 761 | 57 125 | 363 872 | 102 243 | 89 471 | 79 483 |
| Utforskningskostnader | 544 211 | 392 962 | 334 547 | 416 061 | 65 158 | 238 551 | 146 443 | 102 572 | 56 907 |
| Beholdningsendring | -948 | -219 | -283 | 665 | 3 961 | -1 266 | 70 | -1 499 | -343 |
| Produksjonskostnader | 41 259 | 31 439 | 35 848 | 37 375 | 35 612 | 44 289 | 34 513 | 23 486 | 23 369 |
| Lønn og lønnsrelaterte kostnader | 1 080 | -4 054 | 2 270 | 6 209 | 7 401 | 2 177 | 1 989 | 1 549 | 6 919 |
| Avskrivninger | 50 772 | 16 587 | 13 583 | 12 029 | 11 269 | 32 823 | 29 061 | 24 217 | 25 255 |
| Nedskrivninger | 15 995 | 213 304 | 400 376 | ||||||
| Andre driftskostnader | 19 426 | 49 886 | 11 682 | 5 013 | 2 212 | 8 282 | -1 517 | 4 160 | 4 658 |
| Driftskostnader | 671 795 | 699 905 | 397 648 | 477 352 | 125 613 | 725 231 | 210 559 | 154 484 | 116 766 |
| Driftsresultat | -574 657 | -626 193 | -330 231 | -410 591 | -68 488 | -361 359 | -108 317 | -65 013 | -37 283 |
| Netto finansposter | -70 757 | 5 164 | -5 809 | 9 905 | 26 388 | 132 571 | 32 233 | -1 427 | -7 508 |
| Ordinært resultat før skatt | -645 414 | -621 029 | -336 040 | -400 685 | -42 100 | -228 788 | -76 083 | -66 440 | -44 791 |
| Skattekostnad | -471 102 | -241 725 | -264 454 | -323 598 | -49 381 | -464 419 | -81 689 | -59 705 | -35 827 |
| Periodens resultat | -174 312 | -379 304 | -71 586 | -77 087 | 7 282 | 235 631 | 5 605 | -6 735 | -8 964 |
DETNORSKE
www.detnor.no