AI assistant
Aker BP — Interim / Quarterly Report 2009
Feb 19, 2010
3528_rns_2010-02-19_91b66fd4-b68a-4c16-ad72-d796a41c43bd.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DETNORSKE
Rapport for 4. kvartal 2009
Trondheim, 19. februar 2010
DETNORSKE
www.detnor.no
Ditt norske idrettsskap ASA
2
TRONDHEIM
Det norske oljeselskap ASA
www.detnor.no
Post- og besøksadresse:
Nedre Bakklandet 58 C
7014 Trondheim
Telefon: +47 90 70 60 00
Fax: +47 73 54 05 00
STAVANGER
Det norske oljeselskap ASA
Det norske oljeselskap AS
Post- og besøksadresse:
Haakon Vlls gt. 9, 4008 Stavanger
Telefon: +47 90 70 60 00
OSLO
Det norske oljeselskap ASA
Besøksadresse: Støperigata 2
Aker Brygge 0250 Oslo
Postadresse: Postboks 2070,
Vika 0125 Oslo
Telefon: +47 95 44 60 00
HARSTAD
Det norske oljeselskap ASA
Besøksadresse: Forsikringsgården AS
Richard Kaarbøes plass 3B, 9405 Harstad
Postadresse: Postboks 854, 9488 Harstad
Telefon: +47 97 65 60 00
Innholdsfortegnelse
Viktige hendelser i 4. kvartal...3
Nøkkeltall...3
Produksjon...4
Produksjonslisenser...4
Helse, miljø og sikkerhet...4
Funn...4
Leteaktivitet...5
Finansielle forhold...6
Hendelser etter kvartalets slutt...6
Utsikter...6
Det norske oljeselskap ASA og Aker Exploration ASA fusjonerte i fjerde kvartal 2009. Sammenslåingen skaper et slagkraftig oljeselskap med en større og mer balansert lisensportefølje på norsk sokkel. Lisensporteføljen gir et godt grunnlag for vekst i årene fremover.
Viktige hendelser i 4. kvartal
- Det norske oljeselskap ASA fusjonerte 22. desember 2009 med Aker Exploration ASA. Fusjonen skapte et selskap med 67 produksjonslisenser, hvorav 34 operatørskap per 31.12.2009.
- Operatøren Statoil gjorde et oljefunn på Øst Frigg Delta prospektet i PL 442. Etter dette funnet er ressursestimatet økt til mellom 60 og 190 millioner fat olje. Det norske har en eierandel på 20 prosent i PL 442.
-
Produksjonen fra Vargfeltet i PL 038 økte til 26 800 fat per dag i desember etter vellykket oppstart av ny produksjonsbrønn. Feltet ventes å produsere rundt 18 000 fat per dag i 2010. Det norske har en eierandel på fem prosent i PL 038.
-
Boring på Geitfjellet i PL 321 ble avsluttet i fjerde kvartal med riggen Aker Barents uten at det ble funnet hydrokarboner i prospektet. Det norske boret også en tørr letebrønn på Skardkollen i PL 408 med boreriggen Bredford Dolphin.
- Det norske boret prospektet Jetta i PL 027D for lisensoperatør ExxonMobil. Det ble gjort et mindre oljefunn. Det norske leder et arbeid på vegne av PL 027D, PL 169C og PL 504, for å vurdere om funnet kan være kommersielt, eventuelt sammen med øvrige prospekter i området.
- Periodens resultat ble -379,3 (235,6) MNOK. Kontantbeholdningen var 1 574,3 (1 468,3) MNOK ved kvartalets slutt.
Nøkkeltall
| Q4 09 | Q3 09 | Q2 09 | Q1 09 | Q4 08 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Olje og gassproduksjon (fat) | 179 542 | 155 035 | 162 576 | 176 450 | 195 799 | 673 603 | 661 732 |
| Realisert oljepris (USD/fat) | 73,4 | 67,0 | 58,8 | 42,9 | 45,8 | 59,7 | 87,6 |
| Driftsinntekter (MNOK) | 73,7 | 67,4 | 66,8 | 57,1 | 363,9 | 265,0 | 635,1 |
| Letekostnader (MNOK) | 393,0 | 334,5 | 416,1 | 65,2 | 238,6 | 1 208,7 | 544,5 |
| Driftsresultat (MNOK) | -626,2 | -330,2 | -410,6 | -68,5 | -361,4 | -1 435,5 | -572,0 |
| Periodens resultat (MNOK) | -379,3 | -71,6 | -77,1 | 7,3 | 235,6 | -520,7 | 225,5 |
| Antall ansatte | 176 | 146 | 140 | 135 | 127 | ||
| Antall lisenser (operatør) | 67 (34) | 52(28) | 51(28) | 48(27) | 42(23) |
MNOK = Millioner NOK
4
Produksjon
| Fat o.e per dag | Andel | Q4 09 | Q3 09 | Q2 09 | Q1 09 | Q4 08 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PL 038 Varg | 5 % | 874,2 | 595,6 | 619,9 | 669,6 | 737,0 | 690,1 | 611,1 |
| PL 048B Glitne | 10 % | 587,3 | 566,7 | 629,0 | 694,2 | 745,3 | 618,9 | 866,0 |
| PL 048D Enoch | 2 % | 129,4 | 130,7 | 104,3 | 138,0 | 142,6 | 125,6 | 124,0 |
| PL 103B Jotun Unit | 7 % | 360,6 | 392,1 | 433,4 | 458,7 | 503,3 | 410,9 | 494,3 |
| Total produksjon | 1 951,5 | 1 685,2 | 1 786,5 | 1 960,6 | 2 128,2 | 1 845,5 | 1 808,0 |
o.e. = oljeekvivalent
Produksjonslisenser
Det norskes produksjon i 4. kvartal utgjorde 179 542 fat (195 799) fat oljeekvivalenter. Dette tilsvarer et gjennomsnitt på 1 951,5 fat (2 128,2) per dag. Oljen ble solgt til en gjennomsnittspris på USD 73,4 (45,8) pr fat.
Med dagens oljepris gir alle feltene positiv kontantstrøm.
PL 038 Varg
Boring av produksjonsbrønn A-10A har gitt gode resultater. Produksjonen på Varg ble doblet fra november til desember og feltet produserte 1 341 fat per dag netto til Det norske i desember.
PL 048B Glitne
Planlagt nedstengning av produksjonen på Glitne feltet er utsatt til tidligst februar 2011. Partnerskapet har besluttet å bore en ny produksjonsbrønn, som potensielt kan forlenge feltets levetid med to til tre år. Brønnen planlegges boret sommeren 2010.
PL 048D Enoch
Produksjonen fra Enoch har vært som forventet i fjerde kvartal.
PL 103B og Jotun Unit
Jotun har hatt jevn stabil produksjon i perioden, med unntak av noen dagers produksjonstap i november.
Helse, miljø og sikkerhet
Det norske har hatt to rigger i operasjon i fjerde kvartal. Det norske var operatør for det første boreoppdraget for den nybygde riggen Aker Barents. Det har vært registrert enkelte uønskede
hendelser. Det norske har sammen med Aker Drilling iverksatt en rekke tiltak for bedre helse-, miljø- og sikkerhetsnivået på riggen.
Under boringen på Skardkollen, med Bredford Dolphin, ble det påvist grunn gass. Det var planlagt for at dette kunne inntreffe og den grunne gassen ble håndtert på en sikker og god måte.
Utbyggingsprosjekter
PL 364 Frøy og nærliggende lisenser
Det norske, og partner Premier Oil, har gjennom 2009 vurdert muligheten for å redusere kostnadene ved en Frøy-utbygging. Selskapene arbeider mot innlevering av Plan for utbygging og drift (PUD) i 2010. Det norske har satt i gang flere studieprosjekter med underleverandører.
PL 001B – PL 028B Draupne Hanz
Arbeidet med å modne Draupne og Hanz frem mot et valg av utbyggingsløsning pågår. Evalueringsarbeidet bekrefter ressursestimatene som ble lagt til grunn for beslutning om kommersialitet i april 2009. En avgrensingsbrønn er planlagt boret på Draupne i første kvartal 2010. Resultatene fra denne vil være viktige for det videre arbeidet.
Funn
PL 442 Øst Frigg Gamma Delta
Oljefunnet Øst Frigg Delta i brønn 25/2-17 er under evaluering av operatøren Statoil. Foreløpige estimater viser at brønn 25/2-17 påviste mellom 19 og 35 millioner fat olje. Operatøren mener lisensen kan inneholde totalt mellom 60 og 190 millioner fat olje. Det norske har en eierandel på 20 prosent i PL 442.
5
PL 038D Grevling
Operatør Talisman og partnerne samarbeider tett om evaluering av Grevlingfunnet, både når det gjelder produksjonsegenskaper og utbyggingskonsept. En avgrensningsbrønn er planlagt boret i andre kvartal 2010. Beslutting om videreføring ventes å bli tatt i tredje kvartal 2010.
PL 265 Ragnarrock
Videre boring i lisensen er utsatt til 2011. De mest aktuelle boremålene er en avgrensningsbrønn i grunnfjellreservoaret eller alternativt en letebrønn på Skårasalen prospektet.
PL 029B Ermintrude og Freke
Operatøren ExxonMobil har fra medio november overdratt operatørskapet i PL 029B til Statoil. Lisensen inneholder en del av ressursene i Dagny- og Ermintrudefunnene, hvor et flertall av partnerne har støttet en beslutning om kommersialitet (BOK).
PL 362/035B Fulla
Operatøren Statoil er i ferd med å ferdigstille sin evaluering av gass-kondensatfunnet Fulla (brønn 30/11-7 og 7A). Videre løp for kommersialisering av Fulla diskuteres i partnerskapet.
PL 027D, 169C, 504 Jetta
Det norske avsluttet 15. november boringen av letebrønnene 25/8-17 og 17A på Jettaprospektet om lag 4 km sør for Jotunfeltet. Det norske utførte boringene på vegne av operatøren ExxonMobil. Det ble påtruffet en tynn oljekolonne i Heimdal-formasjonen i brønn 25/8-17, og funnet ble avgrenset med brønn 25/8-17 A.
Påviste oljevolum var mindre enn forventet, anslagsvis 5 til 15 millioner fat. Til tross for små volumer, er det en mulighet for at en utbygging av Jetta kan være lønnsom på grunn av kort avstand til eksisterende installasjoner på Jotunfeltet. Det norske har iverksatt et prosjekt i samarbeid med partnerne Dana, Bridge og Petoro, for å vurdere om Jetta kan bygges ut. Prosjektet tar sikte på å ta en eventuell utbyggingsbeslutning i 2010.
Etter avslutningen av Jettabrønnene har Det Norske overtatt som operatør i PL 027D etter ExxonMobil, og Det norske er nå operatør for alle lisensene i umiddelbar nærhet til Jotunfeltet. Det norske har også overtatt ExxonMobils gjenværende andeler i PL 027D og PL 169C og har nå rundt 65 prosent eierinteresse i Jettafunnet.
Leteaktivitet
Nordsjøen
PL 408 Skardkollen
Undersøkelsesbrønn 15/9-23 på Skardkollen var tørr. Brønnen ble boret til et dyp på 3200 meter, og ble avsluttet i Skagerrakformasjonen.
PL 414 Skatollet
Partnerskapet i PL 414 har besluttet å påta seg en boreforpliktelse. Brønnen må bores innen utløpet av 2011.
Norskehavet
PL 321/PL 321B Geitfjellet
Boreriggen Aker Barents ferdigstilte undersøkelsesbrønn 6306/6-2 i løpet av fjerde kvartal. Det ble ikke påvist hydrokarboner i brønnen.
PL 469 Pumbaa
Undersøkelsesbrønn 6407/12-2 på Pumbaa-prospektet var tørr. Brønnen påtraff reservoarbergarter med mindre mektighet og dårligere reservoarkvalitet enn ventet. Pumbaa ble ferdigstilt før fusjonstidspunktet, og er således ikke reflektert i resultatregnskapet.
Barentshavet
PL 533
I 20. lisensrunde ble Det norske tildelt 20 prosent andel i PL 533 på sørvestflanken av Lopphøgda. Det er i løpet av kvartalet samlet inn 3D seismikk over lisensen.
Seismikk
I Nordsjøen er det skutt 3D seismikk over lisensene PL 462S og PL 508S. Prosessering av innsamlede data pågår. I Norskehavet er det samlet inn 3D seismikk over lisensene PL 512, PL 522 og PL 523. I tillegg pågår planleggingen for innsamling av 3D seismikk over PL 538.
6
Finansielle forhold
Petroleumsinntektene i perioden var på 73,4 (60,8) MNOK. Økningen skyldes i hovedsak høyere realisert oljepris. Produksjonen var noe lavere enn samme periode i fjor. Driftsinntektene totalt var på 73,7 (363,9) MNOK. Driftsinntektene fra 2008 inkluderte gevinst ved salgene av Goliat og Yme. Driftsunderskuddet ble -626,2 (-361,4) MNOK. Underskuddet skyldes i hovedsak netto nedskrivning av tidligere balanseførte lisensverdier på 213,3 (400,4) MNOK samt utforskningskostnader på 393,0 (238,6) MNOK. Periodens resultat var -379,3 (235,6) MNOK etter en positiv skattekostnad på 241,7 (464,4) MNOK.
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 67,6 (473,4) MNOK, og inkluderer mottatt skattefordring på 199,7 MNOK, samt utbetalinger relatert til de tørre letebrønnene Skardkollen og Geitfjellet. Netto kontantstrøm fra investerings-aktiviteter i 4. kvartal utgjorde -498,5 (1 162,9) MNOK. Konsernets likvide midler ved kvartalets utgang var 1 574,3 (1 468,3) MNOK. Skattefordring for utbetaling i 2010 er bokført med 2 060,1 (206,8) MNOK.
Selskapet har en sterk finansiell stilling med en egenkapitalandel på 50 prosent (71 prosent) og betalingsmidler pluss skattefordringer på 3 634,4 (1 675,1). Totale eiendeler utgjorde 7 679,4 (5 218,1) MNOK pr. 31.12.09. Konsernet har lån som er bokført med 1 480,9 (0,0) MNOK. Dette består av letefasilitet i DnB NOR Bank, samt et konvertibelt obligasjonslån.
Hendelser etter kvartalets slutt
God tildeling i TFO 2009
Det norske ble tilbudt 11 lisensandeler i 10 lisenser, i den årlige lisensrunden, TFO 2009. Selskapet er svært fornøyd med tildelingen, som inkluderer et tilbud om å være operatør i seks av de ti lisensene. Etter dette og noen iverksatte tilbakeleveringer og bytter etter årsskiftet, har selskapet 77 lisenser og er operatør for 37 av disse.
PL 476 Frusalen
Boringen av undersøkelsesbrønn 6507/11-10 Frusalen påviste ikke hydrokarboner. Brønnen blir plugget og forlatt. Brønnen ble boret med boreriggen Songa Delta. Brønnhodet blir etter avsluttet boring fjernet med fartøy fremfor bruk av rigg. Dette er en ny metode som er kostnadsbesparende for lisensen.
PL 460 Storklakken
Det norske startet boring på Storklakken 31.desember 2009. Riggen Aker Barents ble forflyttet til Ølen for reparasjon av DAT sylindre og vil returnere til Storklakken for å ferdigstille brønnen.
Utsikter
Det norske har intensivert arbeidet med å få i gang utbyggingene av Frøyfeltet. For prosjektet Draupne og Hanz vil en avgrensningsbrønn, planlagt påbegynt i første kvartal 2010, være viktig for det videre arbeidet.
Det norske vil opprettholde stor leteaktivitet i årene fremover. Selskapet forfølger en todelt letestrategi. I modne områder, slik som Nordsjøen, har selskapet en stor leteportefølje hvor målsetningen er å gjøre nye funn hvert år. I tillegg har selskapet en portefølje av lisenser i mer umodne områder, slik som på dypt vann i Norskehavet, samt i Barentshavet. Her jakter Det norske på vesentlig større prospekter, men hvor sannsynligheten for funn er lavere.
Det norske vil fortsatt delta aktivt i lisensmarkedet fremover.
Det norske oljeselskap - konsern
| Resultatregnskap
(Alle tall i NOK 1000) | Note | 4. kvartal | | 01.01. - 31.12. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Petroleumsinntekter | | 73 396 | 60 764 | 255 135 | 326 756 |
| Andre driftsinntekter | | 317 | 303 109 | 9 882 | 308 314 |
| Driftsinntekter | | 73 714 | 363 872 | 265 017 | 635 070 |
| Utforskningskostnader | 3 | 392 962 | 238 551 | 1 208 728 | 544 529 |
| Beholdningsendring | | -219 | -1 266 | 4 124 | -3 037 |
| Produksjonskostnader | | 31 439 | 44 289 | 140 275 | 125 657 |
| Lønn og lønnsrelaterte kostnader | | -4 054 | 2 177 | 11 827 | 12 634 |
| Avskrivninger | 8 | 16 587 | 32 823 | 53 469 | 111 357 |
| Nedskrivninger | 4, 8 | 213 304 | 400 376 | 213 304 | 400 376 |
| Andre driftskostnader | | 49 886 | 8 282 | 68 794 | 15 569 |
| Driftskostnader | | 699 906 | 725 231 | 1 700 520 | 1 207 084 |
| Driftsresultat | | -626 193 | -361 359 | -1 435 503 | -572 014 |
| Renteinntekter | | 9 365 | 107 624 | 49 589 | 144 698 |
| Annen finansinntekt | | 16 648 | 43 062 | 57 618 | 82 214 |
| Rentekostnader | | 9 548 | 13 427 | 22 544 | 44 935 |
| Annen finanskostnad | | 11 302 | 4 688 | 49 014 | 26 109 |
| Netto finansposter | 5 | 5 164 | 132 571 | 35 648 | 155 869 |
| Ordinært resultat før skattekostnad | | -621 029 | -228 788 | -1 399 855 | -416 145 |
| Skattekostnad (+)/skatteinntekt(-) på ordinært resultat | 6 | -241 725 | -464 419 | -879 159 | -641 640 |
| Periodens resultat | | -379 304 | 235 631 | -520 696 | 225 494 |
| Tidsveiet gjennomsnittlig antall aksjer i perioden | | 69 443 225 | 64 925 020 | 66 063 855 | 64 925 020 |
| Tidsveiet gjennomsnittlig antall aksjer i perioden utvannet | | 69 443 225 | 64 925 020 | 66 063 855 | 64 925 020 |
| Resultat etter skatt pr. aksje (justert for splitt) | | (5,46) | 3,63 | (7,88) | 3,47 |
| Resultat etter skatt pr. aksje (justert for splitt) - utvannet | | (5,46) | 3,63 | (7,88) | 3,47 |
Konsernet ble etablert 22. desember 2009. Aker Exploration er inkludert i resultatregnskapet fra og med denne datoen.
Det norske oljeselskap - konsern
| Balance
(Alle tall i NOK 1000) | Note | 31.12.2009 | 31.12.2008 *) | 30.09.2009 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EIENDELER | | | | |
| Immaterielle eiendeler | | | | |
| Goodwill | 4,8 | 697 938 | 864 339 | 864 339 |
| Aktiverte leteutgifter | 4,8 | 893 467 | 251 544 | 682 835 |
| Andre immaterielle eiendeler | 4,8 | 1 320 484 | 1 264 624 | 1 318 139 |
| Varige driftsmidler | | | | |
| Varige driftsmidler | 4,8 | 413 922 | 298 054 | 308 181 |
| Finansielle anleggsmidler | | | | |
| Beregnet skatt til utbetaling | | | | 985 602 |
| Andre finanzielle anleggsmidler | | 17 965 | 48 447 | 17 713 |
| Forskuddsbetalinger | 7 | 240 442 | | |
| Sum anleggsmidler | | 3 584 218 | 2 727 010 | 4 176 809 |
| Varer | | | | |
| Varelager | | 14 655 | 14 727 | 15 654 |
| Fordringer | | | | |
| Kundefordringer | | 30 414 | 583 463 | 33 334 |
| Andre kortsiktige fordringer | 9 | 393 669 | 200 447 | 234 319 |
| Kortsiktige plasseringer | | 21 995 | 17 400 | 19 400 |
| Beregnet skatt til utbetaling | | 2 060 124 | 206 774 | 213 225 |
| Betalingsmidler | | | | |
| Betalingsmidler | 10 | 1 574 287 | 1 468 287 | 957 352 |
| Sum omløpsmidler | | 4 095 144 | 2 491 098 | 1 473 285 |
| SUM EIENDELER | | 7 679 361 | 5 218 108 | 5 650 094 |
*) Korrigert i forhold til årsregnskap som vist i note 6.
Det norske oljeselskap - konsern
| Balance
(Alle tall i NOK 1000) | Note | 31.12.2009 | 31.12.2008 *) | 30.09.2009 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EGENKAPITAL OG GJELD | | | | |
| Innskutt egenkapital | | | | |
| Aksjekapital | 11 | 111 111 | 12 985 | 12 985 |
| Overkursfond | | | 3 519 597 | |
| Opptjent egenkapital | | | | |
| Annen egenkapital | | 3 739 413 | 158 637 | 3 536 843 |
| Sum egenkapital | | 3 850 524 | 3 691 219 | 3 549 828 |
| Avsetning for forpliktelser | | | | |
| Pensjonsforpliktelser | | 19 914 | 16 164 | 22 326 |
| Utsatt skatt | 4 | 1 173 477 | 907 293 | 1 255 461 |
| Avsetning for fjernings- og nedstengingsforpliktelser | | 190 841 | 134 612 | 142 610 |
| Utsatt inntekt og andre avsetninger for forpliktelser | 15 | 5 588 | 45 132 | 5 588 |
| Sum avsetning for forpliktelser | | 1 389 820 | 1 103 201 | 1 425 986 |
| Langsiktig gjeld | | | | |
| Derivater | 12 | 21 805 | | |
| Obligasjonslån | 16 | 390 600 | | |
| Sum langsiktig gjeld | | 412 405 | | |
| Kortsiktig gjeld | | | | |
| Kortsiktig lån | 13 | 1 090 258 | | |
| Leverandørgjeld | | 261 940 | 94 287 | 76 771 |
| Offentlige trekk og avgifter | | 22 618 | 12 160 | 8 742 |
| Utsatt inntekt | 15 | 53 001 | | 47 693 |
| Annen kortsiktig gjeld | 14 | 598 795 | 317 241 | 541 073 |
| Sum kortsiktig gjeld | | 2 026 613 | 423 688 | 674 280 |
| Sum gjeld | | 3 828 837 | 1 526 889 | 2 100 266 |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | | 7 679 361 | 5 218 108 | 5 650 094 |
*) Korrigert i forhold til årsregnskap som vist i note 6.
Det norske oljeselskap - konsern
Oppstilling av endring i egenkapitalen
(Alle tall i NOK 1000)
| Note | Aksjekapital | Overkursfond | Minoritets-interesse | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 31.12.2007 | 12 985 | 3 519 597 | 30 725 | 3 563 307 | ||
| Tvangsinnløsning minoritetsaksjonærer | -30 704 | -30 704 | ||||
| Periodens totalresultat | -21 | 225 516 | 225 494 | |||
| Egenkapital pr. 31.12.2008 i årsregnskap | 12 985 | 3 519 597 | 225 516 | 3 758 098 | ||
| Korrigering av tidligere års feil | 6 | -66 879 | -66 879 | |||
| Korrigert egenkapital pr. 31.12.2008 | 12 985 | 3 519 597 | 158 637 | 3 691 219 | ||
| Nedsettelse av overkursfond | -3 519 597 | 3 519 597 | ||||
| Kapitalutvidelse 22.12.2009 | 98 126 | 581 874 | 680 000 | |||
| Periodens totalresultat | -520 696 | -520 696 | ||||
| Egenkapital pr 31.12.2009 | 111 111 | 3 739 413 | 3 850 524 |
Oppstilling av totalresultat
(Alle tall i NOK 1000)
| 4. kvartal | 01.01. - 31.12. | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Periodens resultat | -379 304 | 235 631 | -520 696 | 225 494 |
| Totalresultat | -379 304 | 235 631 | -520 696 | 225 494 |
| Totalresultat fordeler seg som følger: | ||||
| Majoritetsinteresse | -379 304 | 235 631 | -520 696 | 225 515 |
| Minoritetsinteresse | -21 | |||
| Sum | -379 304 | 235 631 | -520 696 | 225 494 |
Det norske oljeselskap - konsern
| Kontantstrømanalyse
(Alle tall i NOK 1000) | 4. kvartal | | 01.01.- 31.12. | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | | | | |
| Resultat før skattekostnad | -621 029 | -228 788 | -1 399 855 | -416 145 |
| Betalte skatter i perioden | 1 798 | -1 841 | | -1 841 |
| Periodens mottatte skattefordring | 199 710 | 610 858 | 199 710 | 610 858 |
| Avskrivninger | 16 587 | 32 823 | 53 469 | 111 357 |
| Nedskrivninger | 213 304 | 400 376 | 213 304 | 400 376 |
| Kostnadsføring av balanseførte letebrønner | 309 927 | 124 887 | 784 027 | 124 887 |
| Endring i fjernings- og nedstengingsforpliktelse | 2 515 | 2 414 | 10 514 | 7 665 |
| Endring i lager, kreditorer og debitorer | 157 133 | -533 935 | 688 820 | -485 876 |
| Endringer i netto arbeidskapital og andre tidsavgrensningsposter | -212 391 | 66 557 | 18 546 | -122 371 |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER | 67 555 | 473 351 | 568 534 | 228 909 |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktivitet | | | | |
| Utbetaling ved investering i varige driftsmidler | -21 888 | -258 113 | -62 299 | -487 012 |
| Utbetaling knyttet til tvangsinnløsning av minoritetsinteresser | | | | -75 810 |
| Utbetaling ved investering i immaterielle eiendeler | -476 632 | -68 942 | -1 442 455 | -144 302 |
| Salgssum ved salg av varige driftsmidler | | | 320 | |
| Salgssum ved salg av lisenser | | 1 490 000 | | 1 490 000 |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER | -498 520 | 1 162 945 | -1 504 433 | 782 875 |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktivitet | | | | |
| Kjøp av aksjer | | | -6 000 | |
| Nedbetaling av lån | | -494 638 | | -128 625 |
| Opptak kortsiktig lån | 600 000 | | 600 000 | |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER | 600 000 | -494 638 | 594 000 | -128 625 |
| Netto endring i betalingsmidler | 169 035 | 1 141 658 | -341 900 | 883 160 |
| Beholdning av betalingsmidler ved periodens begynnelse | 957 352 | 326 627 | 1 468 287 | 585 127 |
| Kontanter i oppkjøpt virksomhet på oppkjøpstidspunktet | 447 900 | | 447 900 | |
| BEHOLDNING AV BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT | 1 574 287 | 1 468 286 | 1 574 287 | 1 468 287 |
| Spesifikasjon av betalingsmidler ved periodens slutt: | | | | |
| Bankinnskudd | 1 559 200 | 1 460 176 | 1 559 200 | 1 460 176 |
| Bundne bankinnskudd | 15 087 | 8 110 | 15 087 | 8 110 |
| Kortsiktige plasseringer | | | | |
| Sum betalingsmidler ved periodens slutt | 1 574 287 | 1 468 287 | 1 574 287 | 1 468 287 |
13
Det norske oljeselskap - konsern
Noter
(Alle tall i NOK 1000)
Denne delårsrapporten er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), utgitt av styret i IAS og i tråd med IAS 34 "Delårsrapportering".
Note 1: Regnskapsprinsipper, endringer i regnskapsstandarder og implementering av disse
Regnskapsprinsippene som er benyttet i denne rapporten er i samsvar med prinsippene benyttet ved årsregnskapet for 2008. I tillegg har selskapet anvendt en del nye prinsipper. Disse er omtalt nedenfor:
IFRS 8 - Driftssegmenter
Basert på selskapets virksomhet og den eksisterende oppfølging og rapportering, anses det fremdeles hensiktsmessig å rapportere den samlede virksomheten som ett segment.
IAS 1 - Presentasjon av finansregnskap
Den reviderte standarden medfører endringer i egenkapitaloppstillingen. Denne er nå delt i "Oppstilling av endring i egenkapitalen" og "Oppstilling av totalresultat".
IFRS 3R
Revidert standard. Omfatter blant annet en adgang til å velge om goodwill skal tilordnes minoritet eller ikke. I tillegg skal goodwill ved trinnvise oppkjøp, kun måles på kontrollovertakelsestidspunktet. Betingede vederlag skal innregnes til virkelig verdi og i tillegg skal oppkjøpsutgifter kostnadsføres.
Konsernregnskap og konsolidering
Datterselskap
Det norske oljeselskaps konsernregnskap for regnskapsåret 2009 omfatter finansregnskapet til morselskapet Det norske oljeselskap ASA og dets datterselskap Det norske oljeselskap AS. Datterselskap er enheter der Det norske oljeselskap ASA, direkte eller indirekte, eier mer enn femti prosent av stemmerettighetene eller på annet vis har bestemmende innflytelse over foretakets operasjonelle og finansielle styring. I betraktninger om hvorvidt det foreligger kontroll over en enhet tas det hensyn til potensielle stemmeretter som for øyeblikket kan utøves. Der det er nødvendig, er datterselskapets prinsipper for regnskapsutarbeidelse justert for å sikre samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Elimineringer
Alle transaksjoner, fordringer, forpliktelser, urealiserte inntekter og kostnader mellom konsernselskaper er eliminert ved utarbeidelsen av konsernregnskapet.
Konvertible lån
Konvertible lån som kan konverteres til aksjekapital i henhold til opsjon gitt til långiver, og hvor antall aksjer utstedt ikke endres ved forandringer i virkelig verdi, behandles som sammensatte finansielle instrumenter. Transaksjonsutgifter som er knyttet til utstedelse av et sammensatt finansielt instrument fordeles mellom forpliktelse og egenkapital i forhold til fordelingen av provenyet. Egenkapitalkomponenten av konvertible obligasjoner beregnes som den delen av provenyet fra utstedelsen som overstiger nåverdien av fremtidige rente- og avdragsinnbetalinger, diskontert med markedsrenten for lignende forpliktelser uten konverteringsrett. Rentekostnaden som innregnes i resultatregnskapet beregnes på grunnlag av effektiv rentemetode.
Derivater som ikke er sikringsinstrumenter
Finansielle derivater som ikke er regnskapsført som sikringsinstrumenter vurderes til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi resultatføres løpende.
14
Det norske oljeselskap - konsern
Note 2 Virksomhetskjøp
Det norske oljeselskap ASA (heretter kalt "Det norske") fusjonerte med Aker Exploration ASA (heretter kalt "AkX") den 22. desember 2009. Aker Exploration ASA, var 100% eier av datterselskapet Aker Exploration AS. Konsernet Aker Explorations virksomhet var leting etter petroleumsressurser på norsk sokkel. Av juridiske og økonomiske årsaker ble AkX den juridisk overtakende part i fusjonen. Det norske er klart den største parten i fusjonen og er etter IFRS 3R B13 - B19, å anse som det overtakende selskapet regnskapsmessig sett. Regnskapsmessig transaksjonstidspunkt er satt til det selskapsrettlige gjennomføringstidspunktet for fusjonen, 22. desember 2009. Skattemessig transaksjonstidspunkt er 1. januar 2009. Juridisk sett ble fusjonen gjennomført ved at Det norske overførte samtlige av sine eiendeler, rettigheter og forpliktelser til AkX mot at aksjonærene i Det norske mottok aksjer i AkX basert på et bytteforhold 82:18 mellom selskapene i favør av Det norske. Aksjonærene i Det norske som mottok vederlagsaksjer i AkX ble innført som aksjonærer i aksjeeierregisteret til AkX når fusjonen trådte i kraft. De nye aksjene ga fulle aksjonærrettigheter, herunder rett til utbytte, fra dette tidspunkt. Det ble utstedt 91 111 111 nye aksjer i Aker Exploration ASA hver pålydende kr 1,-. Aksjenes virkelige verdi er NOK 39,35416 pr aksje, som er fastsatt som følge av børskursen til AkX (Oslo Axess) på transaksjonstidspunktet. Det er ingen aksjeeiere med særlige rettigheter mv. Det fusjonerte selskapet er videreført under Det norskes navn, logo og profil. Datterselskapet Aker Exploration AS, har byttet navn til Det norske oljeselskap AS.
Den totale effekten som oppkjøpet hadde på regnskapet er som følger:
| Balanseført verdi 22.12.2009 | Mer- / mindre verdi | Oppkjøps-verdi | |
|---|---|---|---|
| Alle tall i NOK 1000 | |||
| Seismikk | 31 000 | 31 000 | |
| Rigg kontrakt | -201 054 | -201 054 | |
| Letelisenser | 70 674 | 233 581 | 304 255 |
| Varige driftsmidler | 2 032 | 2 032 | |
| Forskuddsbetalt mobiliseringskostnad rigg / rigginntak | 533 713 | 533 713 | |
| Andre fordringer | 1 523 | 1 523 | |
| Utsatt skattefordel | 52 997 | 52 997 | |
| Kundefordringer | 45 953 | 45 953 | |
| Skattefordring refusjon letekostnader | 659 617 | 659 617 | |
| Kontanter | 447 900 | 447 900 | |
| Konvertibelt obligasjonslån | -411 023 | 20 423 | -390 600 |
| Langsiktig lån | -550 813 | 60 555 | -490 258 |
| Finansielle instrumenter | -15 550 | -15 550 | |
| Leverandørgjeld | -300 459 | -300 459 | |
| Skyldige renter | -1 068 | -1 068 | |
| Netto identifiserbare eiendeler og gjeld | 535 495 | 144 505 | 680 000 |
| Kalkulasjon av goodwill: | |||
| Kjøpspris for aksjene | 680 000 | ||
| Bokført verdi av EK | 535 495 | ||
| Totale verdijusteringer | 144 505 | ||
| Grunnlag | |||
| Utsatt skatt 28% | 80 978 | 22 674 | |
| Utsatt skatt 78% | 63 527 | 49 551 | |
| Sum utsatt skatt | |||
| Goodwill | 72 225 | 72 225 | |
| Totalt | 752 225 | 752 225 | |
| Avstemming av goodwill: | |||
| Goodwill som følge av utsatt skatt | 72 225 | ||
| Totalt | 72 225 | ||
| Kapitalforhøyelse | 680 000 |
Goodwill fremkommer som følge av at transaksjonen behandles etter IFRS 3 "Business Combinations". Forskjell mellom virkelig verdi på eiendeler og skattemessig verdi på oppkjøpstidspunktet resulterer i endring i utsatt skatt. Verdssettelsen til virkelig verdi av lisenser under utbygging eller lisenser i produksjon er basert på kontantstrømmer etter skatt. Grunnen er at slike lisenser kun omsettes i markedet etter skatt basert på vedtak fra Finansdepartementet i tråd med §10 i Petroleumsskatteloven. Det foretas avsetning for utsatt skatt av forskjell mellom anskaffelseskost og overatt skattemessig avskrivningsbase i henhold til IAS 12, punkt 15 og 19. Motpost til denne utsatte skatten blir goodwill. Den goodwill som oppstår er dermed en teknisk effekt av utsatt skatt.
Det norske oljeselskap - konsern
Det oppkjøpte selskapet har bidratt med NOK 0,- til konsernets omsetning, og - 11,644 MNOK til konsernets ordinære resultat før skatt i perioden mellom oppkjøp (22.12.2009) og balansedato.
Dersom oppkjøpet hadde blitt gjennomført pr 01.01.2009, ville konsernets totale omsetning for hele perioden ha vært 265,017 MNOK, og ordinært resultat før skatt ville vært - 2 521,623 MNOK.
Note 3 Utforskningskostnader
| Spesifikasjon av utforskningskostnader: | 4. kvartal | 01.01.-31.12. | ||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Seismikk, brønndata, feltstudier og andre letekostnader | 904 | 18 769 | 79 892 | 82 419 |
| Andel utforskningskostnader fra deltakelse i lisenser inkl.seismikk | 58 006 | 85 761 | 262 522 | 236 019 |
| Kostnadsføring av balanseførte letebrønner tidligere år | 5 144 | 124 887 | 23 689 | 124 887 |
| Kostnadsføring av tørre letebrønner dette år | 304 784 | 211 | 760 338 | 16 912 |
| Andel lønns- og driftskostnader reklassifisert som utforskningskostnader | 10 718 | 8 188 | 56 458 | 75 527 |
| Andel av forsknings- og utviklingskostnader relatert til leteaktivitet | 13 408 | 736 | 25 828 | 8 766 |
| Sum utforskningskostnader | 392 962 | 238 551 | 1 208 728 | 544 529 |
Note 4 Nedskrivning
I tråd med selskapets regnskapsprinsipper er det foretatt nedskrivningstest av goodwill og tilhørende lisenser i 4. kvartal. Testen er utført pr 31.12.2009. Balanseført goodwill har oppstått som følge av at IFRS 3 krever at det foretas avsetning for utsatt skatt ved virksomhetskjøp, selv om det gjøres transaksjoner på "etter-skatt-basis" pga. §-10 vedtak i tråd med gjeldende petroleumsbeskatning. Motposten til utsatt skatt blir goodwill.
Fra 2008 blir goodwill fulgt opp pr lisens, og hver lisens anses å være en kontantgenererende enhet som tilordnes goodwill.
Verdi pr. lisens for lisenser som fremdeles er i en letefase, fastsettes ved å multiplisere riske de ressurser med en estimert verdi pr. fat. Selskapet har pr 31.12.2009 foretatt en oppdatering av alle netto riske de volumer. For å komme frem til estimert verdi pr. fat, har selskapet tatt utgangspunkt i et gjennomsnitt av flere analytikervurderinger som foreligger. Den benyttede estimerte verdi ligger noe under analytikernes gjennomsnitt.
For produserende lisenser og lisenser i en utbyggingsfase er gjennvinnbart beløp beregnet ved å nediskontere fremtidige kontantstrømmer etter skatt. Kilde for datainput til de ulike feltene er operatørens rapportering til Revidert Nasjonalbudsjett 2010 (RNB). Fremtidige kontantstrømmer blir fastsatt i de ulike lisensene på grunnlag av produksjonsprofilen sett i forhold til antatt påviste og sannsynlige gjenværende reserver. Diskonteringsrenten som er benyttet er 10,7 prosent nominelt etter skatt, som tilsvarer en diskonteringsrente før skatt på 48,6 prosent. Selskapet har benyttet en langsiktig inflasjonsforventning på 2,5 %, samt langsiktig forventning til valutakurs på NOK/USD 6,00.
Følgende forventning om oljepris er lagt til grunn:
| År | Snitt i USD | |
|---|---|---|
| 2010 | 80,9 | |
| 2011 | 85,8 | |
| 2012 | 88,0 | |
| 2013 | 89,5 | |
| 2014 | 91,3 | |
| 2015 | 93,4 | |
| 2016 | 96,3 | |
| 2017 | 99,0 |
Prisene er basert på forwardkurve, kilde: ICE Brent Crude 31.12.2009.
Det er pr 31.12.2009 foretatt reversering av tidligere års nedskrivninger på produserende felt. Årsaken til årets reverseringer er i hovedsak økt oljepris, samt nye estimater for reserver og ressurser.
Det norske oljeselskap - konsern
Basert på de gjennomførte vurderinger, er følgende nedskrivninger/reversering av tidligere nedskrivninger gjennomført pr 31.12.2009:
| 4. kvartal | 01.01.-31.12. | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Nedskrivning/reversering av nedskrivning varige driftsmidler | -50 225 | 50 225 | -50 225 | 50 225 |
| Nedskrivning/reversering av nedskrivning immaterielle eiendeler/lisensrett | -48 900 | 48 900 | -48 900 | 48 900 |
| Nedskrivning andre immaterielle eiendeler/lisensrett | 335 468 | 288 925 | 335 468 | 288 925 |
| Nedskrivning goodwill | 238 626 | 265 324 | 238 626 | 265 324 |
| Nedskrivning av utsatt skatt | -261 665 | -252 998 | -261 665 | -252 998 |
| 213 304 | 400 376 | 213 304 | 400 376 |
Ved salg av en lisens hvor selskapet historisk har innregnet utsatt skatt og goodwill i en virksomhetsoverdragelse, vil både goodwill og utsatt skatt fra virksomhetsoverdragelsen inngå i gevinst-/tapsberegningen. Ved nedskrivning av slike lisenser som følge av nedskrivningstester, anvendes tilsvarende forutsetning ved at goodwill og utsatt skatt vurderes sammen med tilhørende lisens.
Note 5 Finansposter
| 4. kvartal | 01.01.-31.12. | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Renteinntekter | 9 365 | 107 624 | 49 589 | 144 698 |
| Avkastning på finansielle plasseringer | 2 595 | 12 220 | ||
| Valutagevinst | 13 941 | 43 062 | 45 285 | 82 214 |
| Øvrige finansinntekter | 112 | 112 | ||
| Sum renteinntekt og annen finansinntekt | 26 013 | 150 686 | 107 206 | 226 912 |
| Rentekostnader | 9 488 | 13 025 | 21 278 | 43 795 |
| Amortisering av lånekostnader | 3 619 | 402 | 4 826 | 1 140 |
| Valutatap | 1 488 | 3 088 | 39 200 | 19 929 |
| Tap ved verdifall derivater med endringer i virkelig verdi over resultatet | 6 254 | 6 254 | ||
| Verdinadgang finansielle investeringer | 1 600 | 6 180 | ||
| Sum rentekostnad og annen finanskostnad | 20 850 | 18 115 | 71 558 | 71 043 |
| Sum finansposter | 5 164 | 132 571 | 35 648 | 155 869 |
Note 6 Skatt
| Skattekostnad består av: | 4. kvartal | 01.01.-31.12. | ||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Beregnet skatt tilgode som følge av utforskningskostnader | -402 178 | -40 834 | -1 387 780 | -225 587 |
| Endring utsatt skatt | 160 453 | -423 585 | 508 621 | -416 053 |
| Sum skattekostnad(+)/skatteinntekt(-) | -241 725 | -464 419 | -879 159 | -641 640 |
Det er gjennomført full skatteberegning i tråd med regnskapsprinsippene beskrevet i årsrapporten for 2008. I balansen er beregnet skatt tilgode som følge av utforskningsaktivitet i 2009 ført som kortsiktig post. Denne forventes utbetalt i desember 2010.
Det er avdekket feil i skatteberegningen for 2008. Feilen er korrigert direkte mot inngående balanser med følgende beløp:
| Utgående balanse 31.12.2008 i årsregnskap | Korrigering | Korrigert balanse 31.12.2008 | |
|---|---|---|---|
| Beregnet skatt til utbetaling | 213 982 | -7 208 | 206 774 |
| Sum korrigering eiendeler | -7 208 | ||
| Utsatt skatt | 847 622 | 59 671 | 907 293 |
| Annen egenkapital | 225 516 | -66 879 | 158 637 |
| Sum korrigering gjeld og egenkapital | -7 208 |
Det norske oljeselskap - konsern
Note 7 Forskuddsbetalinger og leie av borerigg
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Forskuddsbetaling knyttet til oppgradering, rigginntak og mobilisering av Aker Barents | 379 608 | ||
| Mindreverdi riggkontrakt ved oppkjøp | -140 689 | ||
| Sum forskuddsbetaling Aker Barents | 238 919 | ||
| Annen forskuddsbetaling | 1 523 | ||
| 240 442 |
Det norske oljeselskap AS har en avtale om leie av en 6. generasjons borerigg (Aker Barents) for en fast periode på 3 år med opsjon på en tilleggsperiode på inntil 2 år. Leieperioden startet i juli 2009. Leieavtalen er klassifisert som operasjonell lease.
Forskuddsbetalte mobiliseringskostnader og investeringer på riggen blir amortisert over kontraktens avtaleperiode på 3 år. Avtalt riggrate pr. dag er på USD 520 000, inkludert driftskostnader på NOK 900 000 som blir justert for inflasjon innenfor kontraktens løpetid. Rigginntakskostnader kostnadsføres og tilbakeføres ved utfakturering når riggen benyttes. Konsernet har splittet disse kostnadene i en langsiktig og en kortsiktig del, i henhold til når utfakturering vil skje.
Note 8 Varige driftsmidler/immaterielle eiendeler
| Varige driftsmidler | Felt under utbygging | Produksjons-anlegg inkl brønner | Inventar, kontormaskiner o.l. | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Balanseført verdi 31.12.2008 | 190 430 | 88 459 | 19 165 | 298 054 |
| Anskaffelseskost 31.12.2008 | 190 430 | 276 099 | 27 566 | 494 096 |
| Tilgang/Reklassifisering | 4 795 | 14 257 | 21 359 | 40 411 |
| Avgang/Reklassifisering | 320 | 320 | ||
| Anskaffelseskost 30.09.2009 | 195 225 | 290 356 | 48 605 | 534 186 |
| Akk av- og netto nedskrivninger 30.09.2009 | 209 573 | 16 433 | 226 005 | |
| Balanseført verdi 30.09.2009 | 195 225 | 80 784 | 32 173 | 308 181 |
| Anskaffelseskost 30.09.2009 | 195 225 | 290 356 | 48 605 | 534 186 |
| Tilgang ved oppkjøp av virksomhet | 2 087 | 2 087 | ||
| Tilgang/Reklassifisering | 3 406 | 68 652 | 4 245 | 76 302 |
| Avgang/Reklassifisering | 1 559 | 7 139 | 8 698 | |
| Anskaffelseskost 31.12.2009 | 198 631 | 357 449 | 47 797 | 603 877 |
| Akk av- og netto nedskrivninger 31.12.2009 | 169 864 | 20 091 | 189 955 | |
| Balanseført verdi 31.12.2009 | 198 631 | 187 585 | 27 706 | 413 922 |
| Avskrivning 4. kvartal | 10 516 | 3 659 | 14 175 | |
| Årets avskrivning | 32 449 | 11 690 | 44 139 | |
| Årets nedskrivning/reversering av tidligere års nedskrivninger (-) | -50 225 | -50 225 |
Felt under utbygging avskrives fra produksjonsstart. Produksjonsanlegg inklusive brønner, avskrives etter produksjonsenhetsmetoden. Kontormaskiner, inventar etc. avskrives lineært over levetiden, som er 3-5 år. Fjerningseiendel inngår som en del av kostpris på produksjonsanlegget i tabellen over.
17
Det norske oljeselskap - konsern
| Immaterielle eiendeler | Andre immatrielle eiendeler | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Lisenser | Software | Leteutgifter | Goodwill | Totalt | |
| Balanseført verdi 31.12.2008 | 1 251 637 | 12 987 | 251 544 | 864 339 | 2 380 507 |
| Anskaffelseskost 31.12.2008 | 1 613 468 | 28 768 | 251 544 | 1 129 556 | 3 023 337 |
| Tilgang/Reklassifisering | 56 873 | 3 559 | 976 117 | 1 036 549 | |
| Avgang/Reklassifisering | 544 826 | 544 826 | |||
| Anskaffelseskost 30.09.2009 | 1 670 341 | 32 327 | 682 835 | 1 129 556 | 3 515 060 |
| Akk av- og netto nedskrivninger 30.09.2009 | 363 032 | 21 498 | 265 217 | 649 747 | |
| Balanseført verdi 30.09.2009 | 1 307 309 | 10 829 | 682 835 | 864 339 | 2 865 313 |
| Anskaffelseskost 30.09.2009 | 1 670 341 | 32 327 | 682 835 | 1 129 556 | 3 515 060 |
| Tilgang ved oppkjøp av virksomhet | 288 723 | 46 533 | 72 225 | 407 480 | |
| Tilgang/Reklassifisering | 1 991 | 615 | 243 898 | 246 504 | |
| Avgang/Reklassifisering | 98 500 | 79 799 | 70 065 | 248 364 | |
| Anskaffelseskost 31.12.2009 | 1 862 555 | 32 942 | 893 467 | 1 131 716 | 3 920 680 |
| Akk av- og nedskrivninger 31.12.2009 | 551 594 | 23 419 | 433 778 | 1 008 791 | |
| Balanseført verdi 31.12.2009 | 1 310 960 | 9 523 | 893 467 | 697 938 | 2 911 889 |
| Avskrivning 4. kvartal | 495 | 1 921 | 2 415 | ||
| Årets avskrivning | 1 695 | 7 638 | 9 333 | ||
| Årets nedskrivning | 286 568 | 238 626 | 525 194 | ||
| Avstemming av avskrivninger i resultatregnskapet: | |||||
| Avskrivning av varige driftsmidler | 14 175 | ||||
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 2 415 | ||||
| Sum avskrivninger for kvartalet i resultatregnskapet | 16 587 |
Avstemming av nedskrivninger i resultatregnskapet:
(-)Reversering/nedskrivning av varige driftsmidler -50 225
Reversering/nedskrivning av immaterielle eiendeler 525 194
Nedskrivning av utsatt skatt knyttet til overnevnte nedskrivninger -261 665
Sum nedskrivninger for kvartalet i resultatregnskapet 213 304
Software avskrives lineært over levetiden som er tre år.
Felt under utbygging inkluderer et beløp på 13,5 MEUR relatert til Frøy. Det er uenighet i lisensen om kostnaden skal dekkes i sin helhet av Det norske oljeselskap eller deles mellom partene i lisensen. For ytterligere informasjon se note 17.
Note 9 Andre kortsiktige fordringer
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Forskuddsbetalinger inkludert riggforskudd | 29 488 | 86 079 | 28 361 |
| Tilgode merverdiavgift | 17 809 | 7 839 | 12 105 |
| Mindreuttak (opptjent inntekt) | 5 205 | 4 242 | 5 190 |
| Depositum konto - utsatt inntekt | 49 959 | ||
| Garantikonto usikret pensjonsordning | 5 015 | 3 653 | 4 463 |
| Andre fordringer inkludert fordringer i operatør lisenser | 192 454 | 98 634 | 139 696 |
| Forskuddsbetaling knyttet til oppgradering, rigginntak og mobilisering av Aker Barents | 154 105 | ||
| Mindreverdi riggkontrakt ved oppkjøp | -60 365 | ||
| Sum forskuddsbetaling Aker Barents | 93 740 | ||
| Totalt andre kortsiktige fordringer | 393 669 | 200 447 | 189 814 |
Det norske oljeselskap - konsern
Note 10 Betalingsmidler
Posten betalingsmidler består av bankkonti, samt kortsiktige plasseringer som er en del av selskapets transaksjonslikviditet.
| Spesifikasjon av betalingsmidler | 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 |
|---|---|---|---|
| Kontanter | 20 | ||
| Bankinnskudd | 1 559 156 | 1 460 176 | 951 250 |
| Bundne midler (skattetrekk) | 15 087 | 8 110 | 6 102 |
| Kortsiktige plasseringer | 24 | ||
| Sum betalingsmidler | 1 574 287 | 1 468 287 | 957 352 |
| Ubenyttet trekkrettighet letefasilitetslån | 740 940 | 203 283 | 1 138 886 |
Note 11 Aksjekapital
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Aksjekapital | 111 111 | 12 985 | 12 985 |
| Antall aksjer | 111 111 | 64 925 | 64 925 |
| Pålydende per aksje er NOK | 1,00 | 0,20 | 0,20 |
Note 12 Derivater
Det norske oljeselskap AS har inngått avtaler for å redusere valutaeksponeringen mot amerikanske dollar.
Pr 31. desember 2009 har selskapet følgende finansielle instrumenter:
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Strukturerte terminkontrakter | 21 805 | - | - |
| Estimert virkelig verdi | 21 805 | - | - |
Note 13 Kortsiktig lån
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Letefasilitet i DnB NOR | 1 150 813 | ||
| Merverdi trekkfasilitet identifisert ved oppkjøp (se note 2) | -60 555 | ||
| 1 090 258 |
Morselskapet har en trekkfasilitet på NOK 1.500.000 i DnB NOR BANK ASA. Maksimalt opptrekk er begrenset til 95 prosent av skatterefusjon relatert til letekostnader. Selskapet kan gjøre opptrekk på lånet frem til 31.12.2010 og siste nedbetaling skal skje i desember 2011.
Datterselskapet har en trekkfasilitet på NOK 1.819.770 i DnB NOR BANK ASA. Maksimalt opptrekk er begrenset til 95 prosent av skatterefusjon relatert til letekostnader. Selskapet kan gjøre opptrekk på lånet frem til 31.12.2012 og siste nedbetaling skjer pr. 31.12.2013.
For informasjon om ubenyttet trekkrettighet letefasilitetslån, se note 10 - "Betalingsmidler".
Det norske oljeselskap - konsern
Note 14 Annen kortsiktig gjeld
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld relatert til overcall i lisenser | 45 127 | 32 910 | 48 058 |
| Andel annen kortsiktig gjeld fra lisenser | 364 642 | 154 750 | 379 973 |
| Annen kortsiktig gjeld | 189 026 | 129 582 | 113 042 |
| Totalt annen kortsiktig gjeld | 598 795 | 317 241 | 541 073 |
Note 15 Utsatt inntekt og andre avsetninger for forpliktelser
Det norske har gjennom deltakelse i et riggkonsortium sammen med fem andre oljeselskaper reservert boreriggen Bredford Dolphin for en periode på tre år (1 095 dager). Tilsammen har riggkonsortiumet forpliktet seg til å bruke riggen i 945 dager. Det norske har sammen med et annet selskap garantert for forpliktelsen relatert til de gjenværende 150 dagene. Som kompensasjon for denne forpliktelsen mottar Det norske USD 10 000 pr. dag for de 945 første boredagene. Beløpet innbetales på sperret konto og kontoen fungerer som sikkerhet for forpliktelsen. Inntektsføring vil skje når det er tilstrekkelig sannsynlig at forpliktelsen ikke kommer til oppgjør. Posten ble i tredje kvartal 2009 omklassifisert fra langsiktig til kortsiktig gjeld.
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Utsatt inntekt - langsiktig | 38 669 | ||
| Utsatt inntekt - kortsiktig | 53 001 | 47 693 | |
| Andre avsetninger for forpliktelser | 6 463 | ||
| 53 001 | 45 132 | 47 693 |
Note 16 Obligasjonslån
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 30.09.2009 | |
|---|---|---|---|
| Hovedstol konvertibelt lån Norsk Tillitsmann | 457 500 | ||
| Egenkapitalandel av konvertibelt lån ved førstegangsinnregning | -98 991 | ||
| Akkumulert amorisering av egenkapitalandel | 52 514 | ||
| Merverdi ved oppkjøp | -20 423 | ||
| 390 600 |
Lånet løper fra 18. desember 2006 til 16. desember 2011 og har en fastrente på 6 prosent. Hovedstolen forfaller 16. desember 2011 og det er årlige rentebetalinger (16. desember). Lånet kan i hele perioden konverteres til aksjer (5 769 231 aksjer) til kurs kr 79,30 pr. aksje. Det er ikke stillet sikkerhet for lånet. Det norske oljeselskap ASA oppfyller alle gjeldsbetingelser.
Note 17 Usikre forpliktelser
For å sikre fremdriften på Frøy prosjektet (PL 364) påtok Det norske seg forpliktelser i forhold til kontraktøren for ingeniørtjenester samt andre forpliktelser relatert til kontraktørens underleverandører i perioden før 1.10.08. Det er uenighet i lisensen hvorvidt utgiften må dekkes i sin helhet av Det norske eller deles mellom lisenspartnerne, Premier Oil Norge AS og Det norske. Det omstridte beløpet er totalt på 13,5 MEUR. Beløpet er inkludert i "Varige driftsmidler - felt under utbygging".
I tillegg til de 13,5 MEUR nevnt over, er det uenighet mellom Det norske og kontraktøren om dekking av kontraktoverskridelser på totalt 3,2 MEUR. Selskapet har ikke foretatt avsetning for denne mulige forpliktelsen.
Selskapet har en pågående uenighet med riggkontraktører angående anvendelse av rater. Det norske sin andel av omtvistet beløp utgjør 20 MNOK. Det er foretatt avsetning i regnskapet med 6 MNOK for dette.
20
Det norske oljeselskap - konsern
Note 18: Investering i felles kontrollerte eiendeler
Investering i felles kontrollerte eiendeler er innregnet ved bruk av bruttometoden (forholdsmessig konsolidering), basert på eierandelene.
Selskapet har følgende investeringer i lisenser på norsk sokkel pr. 31.12.:
Utvinningsstillatelser der Det norske er operatør:
Utvinningsstillatelser der Det norske er partner:
| Lisens | 31.12.2009 | 31.12.2008 | Lisens | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| PL 001B | 35 % | 35 % | PL 029B | 20 % | 20 % |
| PL 027D* | 35 % | 10 % | PL 035 | 25 % | 25 % |
| PL 028B | 35 % | 35 % | PL 035B | 15 % | 15 % |
| PL 103B | 70 % | 70 % | PL 038 | 5 % | 5 % |
| PL 169C | 57 % | 0 % | PL 038D | 30 % | 0 % |
| PL 242 | 35 % | 35 % | PL 048B | 10 % | 10 % |
| PL 256 | 55 % | 0 % | PL 048D | 10 % | 10 % |
| PL 321 | 60 % | 25 % | PL 102C | 10 % | 0 % |
| PL 321B | 60 % | 25 % | PL 265 | 20 % | 30 % |
| PL 337 | 45 % | 45 % | PL 272 | 25 % | 25 % |
| PL 341 | 30 % | 30 % | PL 283 | 25 % | 0 % |
| PL 356 | 100 % | 100 % | PL 304 | 30 % | 0 % |
| PL 364 | 50 % | 50 % | PL 332 | 40 % | 40 % |
| PL 369** | 60 % | 20 % | PL 362 | 15 % | 15 % |
| PL 380 | 70 % | 70 % | PL 387 | 0 % | 30 % |
| PL 383 | 55 % | 55 % | PL 416 | 15 % | 0 % |
| PL 408 | 100 % | 70 % | PL 442 | 20 % | 20 % |
| PL 414 | 40 % | 40 % | PL 451 | 40 % | 40 % |
| PL 432 | 100 % | 100 % | PL 453S | 25 % | 25 % |
| PL 432B | 100 % | 0 % | PL 458 | 30 % | 30 % |
| PL 440S | 30 % | 30 % | PL 462S | 30 % | 0 % |
| PL 447 | 30 % | 30 % | PL 469 | 25 % | 0 % |
| PL 450 | 75 % | 75 % | PL 474 | 30 % | 0 % |
| PL 460 | 100 % | 52,5 % | PL 485 | 15 % | 15 % |
| PL 463S | 100 % | 70 % | PL 490 | 30 % | 20 % |
| PL 468 | 100 % | 0 % | PL 492 | 30 % | 30 % |
| PL 476 | 40 % | 40 % | PL 494 | 30 % | 0 % |
| PL 482 | 65 % | 65 % | PL 502 | 22,2 % | 0 % |
| PL 483S | 40 % | 40 % | PL 508S | 30 % | 0 % |
| PL 491 | 50 % | 40 % | PL 522 | 20 % | 0 % |
| PL 497 | 35 % | 0 % | PL 523 | 20 % | 0 % |
| PL 500 | 35 % | 0 % | PL 533 | 20 % | 0 % |
| PL 504 | 58,5 % | 0 % | PL 535 | 20 % | 0 % |
| PL 512 | 30 % | 0 % | PL 538 | 30 % | 0 % |
| Antall | 34 | Antall | 33 |
- Det norske har sammenlignet med status pr 31.12.2008 tatt over operatørskapet fra ExxonMobil.
** Det norske har tatt over Talisman sin andel og operatørskap
I tildeling i forhåndsdefinerte områder 2009 ble Det norske tildelt operatørskap i PL 497B (35 prosent), PL 504BS (58,5 prosent), PL 542 (60 prosent), PL 548S (40 prosent), PL 549S (35 prosent) og PL 553 (40 prosent). Det norske har som partner fått tildelinger i PL 554 (40 prosent), PL 558 (20 prosent), PL 561 (20 prosent) og PL 563 (30 prosent). Den formelle tildelingen skjedde i januar 2010.
21
Det norske oljeselskap - konsern
Note 19 Resultat og nøkkeltall fra tidligere delårsperioder
| 2009 | 2008 | 2007 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4. kvartal | 3. kvartal | 2. kvartal | 1. kvartal | 4. kvartal | 3. kvartal | 2. kvartal | 1. kvartal | 4. kvartal | |
| Driftsinntekter | 73 714 | 67 417 | 66 761 | 57 125 | 363 872 | 102 243 | 89 471 | 79 483 | 55 625 |
| Utforskningskostnader | 392 962 | 334 547 | 416 061 | 65 158 | 238 551 | 146 443 | 102 572 | 56 907 | 122 836 |
| Beholdningsendring | -219 | -283 | 665 | 3 961 | -1 266 | 70 | -1 499 | -343 | 2 498 |
| Produksjonskostnader | 31 439 | 35 848 | 37 375 | 35 612 | 44 289 | 34 513 | 23 486 | 23 369 | 9 747 |
| Lønn og lønnsrelaterte kostnader | -4 054 | 2 270 | 6 209 | 7 401 | 2 177 | 1 989 | 1 549 | 6 919 | 10 281 |
| Avskrivninger | 16 587 | 13 583 | 12 029 | 11 269 | 32 823 | 29 061 | 24 217 | 25 255 | 17 488 |
| Nedskrivninger | 213 304 | 400 376 | |||||||
| Andre driftskostnader | 49 886 | 11 682 | 5 013 | 2 212 | 8 282 | -1 517 | 4 160 | 4 658 | 4 978 |
| Driftskostnader | 699 906 | 397 648 | 477 352 | 125 613 | 725 231 | 210 559 | 154 484 | 116 766 | 167 829 |
| Driftsresultat | -626 193 | -330 231 | -410 591 | -68 488 | -361 359 | -108 317 | -65 013 | -37 283 | -112 203 |
| Netto finansposter | 5 164 | -5 809 | 9 905 | 26 388 | 132 571 | 32 233 | -1 427 | -7 508 | -4 480 |
| Ordinært resultat før skatt | -621 029 | -336 040 | -400 685 | -42 100 | -228 788 | -76 083 | -66 440 | -44 791 | -116 684 |
| Skattekostnad | -241 725 | -264 454 | -323 598 | -49 381 | -464 419 | -81 689 | -59 705 | -35 827 | -97 316 |
| Periodens resultat | -379 304 | -71 586 | -77 087 | 7 282 | 235 631 | 5 605 | -6 735 | -8 964 | -19 368 |
22