AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 13, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("Akenerji") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup'un, detayları ekteki özet konsolide finansal tablo dipnotu 2.4'te belirtilen düzeltmeler öncesi, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının denetimi ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının incelenmesi, başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, Akenerji'nin dolaylı olarak %45'ine iştirak ettiği ve özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirdiği Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ("SEDAŞ")'ın denetim ve inceleme çalışmaları sonucu ortaya çıkan çeşitli hususlar nedeniyle, 25 Şubat 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 28 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç açıklanmıştır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, 3. ve 4. paragraflarda belirtilen hususlar haricinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. SEDAŞ'ın muhasebe ile tahakkuk/tahsilat birimlerinde kullanılan ve birbiri ile entegre olmayan muhasebe sistemlerinden elde edilen ticari alacaklar bilgilerinde farklılıklar bulunmaktadır. 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı ile muhasebe kayıtları arasında mutabakatı sağlanamayan sırasıyla 6.444 bin TL ve 6.455 bin TL tutarında farklar mevcuttur. Tarafımızca, SEDAŞ'ın ticari alacaklarının incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

4. SEDAŞ'ın 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bilançolarında sırasıyla 63.712 bin TL ve 55.549 bin TL değer ile taşınan depozitoların müşteri bazında detayı sistemden alınamamış ve tarafımızca söz konusu depozitoların incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

Şartlı Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, 3. ve 4. paragraflarda açıklanan hususlarla ilgili gerekli inceleme çalışmalarının yapılabilmesi durumunda belirlenebilecek muhtemel düzeltmelerin etkisi haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Hususlar

6. İlişikteki 2.4 no'lu özet konsolide finansal tablo dipnotunda belirtilen 1 Ocak - 31 Aralık 2009 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolara ilişkin yapılan düzeltmeler tarafımızdan incelenmiştir. Söz konusu düzeltmelerde Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olmayan herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Ediz Günsel, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 13 Ağustos 2010

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:00

Bilanço

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:01
2	GAMZE DİNÇKÖK YÜCAOĞLU	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:51:44
3	GEORGE TODOROFF KARAGUTOFF	FİNANSMAN GENEL MÜDÜR YARD.	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:49:12

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		237.327.261	346.871.555
Nakit ve Benzerleri		104.849.624	188.368.722
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- Ticari Alacaklar		44.651.142	82.276.081
- İlişkili Taraflardan Alacaklar	16	12.071.112	11.358.222
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
- Diğer Alacaklar		49.660	427.590
- İlişkili Taraflardan Alacaklar		14.072.324	12.220.518
Stoklar		4.627.026	3.876.275
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar		57.006.373	48.344.147
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		1.428.000.278	1.158.148.581
Ticari Alacaklar		0	8.504.296
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar		1.988.942	1.988.942
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	4	208.159.096	219.874.966
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	5	1.004.757.782	783.520.646
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	6	122.742.624	68.008.141
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı	11	8.396.567	1.015.081
Diğer Duran Varlıklar		81.955.267	75.236.509
TOPLAM VARLIKLAR		1.665.327.539	1.505.020.136
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		425.132.871	425.799.750
Finansal Borçlar	3	342.899.853	344.895.322
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- Ticari Borçlar		41.688.395	57.464.134
- İlişkili Taraflara Borçlar	16	7.284.005	7.577.672
Diğer Borçlar		6.151.194	6.067.188
Türev Finansal Araçlar	8	6.757.637	6.571.214
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	11	1.306.570	1.216.092
Borç Karşılıkları		18.889.345	1.997.888
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		155.872	10.240
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		474.861.366	364.643.269
Finansal Borçlar	3	377.968.130	363.278.347
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar		96.211.326	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Kıdem Tazminatı Karşılığı		681.910	1.364.922
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	11
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		765.333.302	714.577.117
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		762.090.035	712.172.733
Ödenmiş Sermaye	9	375.814.000	65.340.000
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları	9	101.988.910	101.988.910
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Sermaye Avansı	9	0	231.994.931
Hisse Senedi İhraç Pirimleri		49.955.227	48.869.596
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Finansal Riskten Korunma Fonu		-4.456.409	-4.500.669
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	9	12.106.112	11.071.608
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		256.373.853	233.985.664
Net Dönem Karı/Zararı		-29.691.658	23.422.693
AZINLIK PAYLARI		3.243.267	2.404.384
TOPLAM KAYNAKLAR		1.665.327.539	1.505.020.136