AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 13, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("Akenerji") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup'un, detayları ekteki özet konsolide finansal tablo dipnotu 2.4'te belirtilen düzeltmeler öncesi, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının denetimi ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının incelenmesi, başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, Akenerji'nin dolaylı olarak %45'ine iştirak ettiği ve özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirdiği Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ("SEDAŞ")'ın denetim ve inceleme çalışmaları sonucu ortaya çıkan çeşitli hususlar nedeniyle, 25 Şubat 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 28 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç açıklanmıştır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, 3. ve 4. paragraflarda belirtilen hususlar haricinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. SEDAŞ'ın muhasebe ile tahakkuk/tahsilat birimlerinde kullanılan ve birbiri ile entegre olmayan muhasebe sistemlerinden elde edilen ticari alacaklar bilgilerinde farklılıklar bulunmaktadır. 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı ile muhasebe kayıtları arasında mutabakatı sağlanamayan sırasıyla 6.444 bin TL ve 6.455 bin TL tutarında farklar mevcuttur. Tarafımızca, SEDAŞ'ın ticari alacaklarının incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

4. SEDAŞ'ın 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bilançolarında sırasıyla 63.712 bin TL ve 55.549 bin TL değer ile taşınan depozitoların müşteri bazında detayı sistemden alınamamış ve tarafımızca söz konusu depozitoların incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

Şartlı Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, 3. ve 4. paragraflarda açıklanan hususlarla ilgili gerekli inceleme çalışmalarının yapılabilmesi durumunda belirlenebilecek muhtemel düzeltmelerin etkisi haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Hususlar

6. İlişikteki 2.4 no'lu özet konsolide finansal tablo dipnotunda belirtilen 1 Ocak - 31 Aralık 2009 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolara ilişkin yapılan düzeltmeler tarafımızdan incelenmiştir. Söz konusu düzeltmelerde Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olmayan herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Ediz Günsel, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 13 Ağustos 2010

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:00

Gelir Tablosu

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:02
2	GAMZE DİNÇKÖK YÜCAOĞLU	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:51:45
3	GEORGE TODOROFF KARAGUTOFF	FİNANSMAN GENEL MÜDÜR YARD.	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:49:12

Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2010 - 30.06.2010	01.01.2009 - 30.06.2009	01.04.2010 - 30.06.2010	01.04.2009 - 30.06.2009
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri		155.209.620	283.745.125	84.776.445	118.944.371
Satışların Maliyeti (-)	10	-139.437.475	-236.842.813	-75.350.162	-99.911.180
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		15.772.145	46.902.312	9.426.283	19.033.191
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)	10	-20.762.872	-18.623.255	-14.022.329	-8.188.161
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	10	-355.169	-127.500	-30.911	-56.875
Diğer Faaliyet Gelirleri	12	6.929.181	30.935.646	2.782.351	27.289.407
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	13	-831.377	-47.286.808	-473.320	-45.460.485
FAALİYET KARI/ZARARI		751.908	11.800.395	-2.317.926	-7.382.923
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	4	-11.715.870	5.063.120	-8.836.870	7.233.259
Finansal Gelirler	14	14.149.417	17.447.960	5.690.646	4.530.163
Finansal Giderler (-)	15	-30.191.155	-15.624.595	-17.412.591	2.272.953
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		-27.005.700	18.686.880	-22.876.741	6.653.452
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	11	-2.846.281	-7.939.227	-1.293.382	-3.866.950
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	11	997.611	4.905.752	2.400.601	3.266.975
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		-28.854.370	15.653.405	-21.769.522	6.053.477
DURDURULAN FAALİYETLER
DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ SONRASI DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		-28.854.370	15.653.405	-21.769.522	6.053.477
Dönem Karı/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları		837.288	44.977	384.444	-55.031
Ana Ortaklık Payları		-29.691.658	15.608.428	-22.153.966	6.108.508
Hisse Başına Kazanç
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
1.000 adet hisse başına (zarar)/kazanç		-76,770000	239,560000	-333,170000	92,640000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç

Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2010 - 30.06.2010	01.01.2009 - 30.06.2009	01.04.2010 - 30.06.2010	01.04.2009 - 30.06.2009
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		-28.854.370	15.653.405	-21.769.522	6.053.477
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim
Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim
Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim		44.260	-617.620	-269.797	623.088
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri
DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI)		44.260	-617.620	-269.797	623.088
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		-28.810.110	15.035.785	-22.039.319	6.676.565
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Azınlık Payları		837.288	44.977	384.444	-55.031
Ana Ortaklık Payları		-29.647.398	14.990.808	-22.423.763	6.731.596