AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 13, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("Akenerji") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup'un, detayları ekteki özet konsolide finansal tablo dipnotu 2.4'te belirtilen düzeltmeler öncesi, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının denetimi ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının incelenmesi, başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, Akenerji'nin dolaylı olarak %45'ine iştirak ettiği ve özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirdiği Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ("SEDAŞ")'ın denetim ve inceleme çalışmaları sonucu ortaya çıkan çeşitli hususlar nedeniyle, 25 Şubat 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 28 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç açıklanmıştır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, 3. ve 4. paragraflarda belirtilen hususlar haricinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. SEDAŞ'ın muhasebe ile tahakkuk/tahsilat birimlerinde kullanılan ve birbiri ile entegre olmayan muhasebe sistemlerinden elde edilen ticari alacaklar bilgilerinde farklılıklar bulunmaktadır. 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı ile muhasebe kayıtları arasında mutabakatı sağlanamayan sırasıyla 6.444 bin TL ve 6.455 bin TL tutarında farklar mevcuttur. Tarafımızca, SEDAŞ'ın ticari alacaklarının incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

4. SEDAŞ'ın 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bilançolarında sırasıyla 63.712 bin TL ve 55.549 bin TL değer ile taşınan depozitoların müşteri bazında detayı sistemden alınamamış ve tarafımızca söz konusu depozitoların incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

Şartlı Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, 3. ve 4. paragraflarda açıklanan hususlarla ilgili gerekli inceleme çalışmalarının yapılabilmesi durumunda belirlenebilecek muhtemel düzeltmelerin etkisi haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Hususlar

6. İlişikteki 2.4 no'lu özet konsolide finansal tablo dipnotunda belirtilen 1 Ocak - 31 Aralık 2009 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2009 hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolara ilişkin yapılan düzeltmeler tarafımızdan incelenmiştir. Söz konusu düzeltmelerde Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olmayan herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Ediz Günsel, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 13 Ağustos 2010

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:00

Özsermaye Değişim Tablosu

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2010 20:13:05
2	GAMZE DİNÇKÖK YÜCAOĞLU	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:51:47
3	GEORGE TODOROFF KARAGUTOFF	FİNANSMAN GENEL MÜDÜR YARD.	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	13.08.2010 19:49:14

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	TL
	Sermaye	Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları	Sermaye avansı	Hisse senedi ihraç primleri	Finansal Riskten Korunma Fonu	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıl Karları	Net Dönem Karı	Azınlık Payları					TOPLAM
1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler (önceden raporlanan)	65.340.000	101.988.910		48.869.596		8.045.482	164.588.387	88.950.920	1.421.873					479.205.168
Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.4)					-2.709.258			1.053.009						-1.656.249
1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler	65.340.000	101.988.910		48.869.596	-2.709.258	8.045.482	164.588.387	90.003.929	1.421.873					477.548.919
Konsolidasyon kapsamına giriş							-50.526		510					-50.016
Transferler						3.026.126	86.977.803	-90.003.929
Ödenen temettü							-17.530.000							-17.530.000
Toplam kapsamlı gelir					-617.620			15.608.428	44.977					15.035.785
30 Haziran 2009 itibariyle bakiyeler	65.340.000	101.988.910		48.869.596	-3.326.878	11.071.608	233.985.664	15.608.428	1.467.360					475.004.688
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler (önceden raporlanan)	65.340.000	101.988.910	231.994.931	48.869.596		11.071.608	232.932.655	24.249.339	2.404.384					718.851.423
Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.4)					-4.500.669		1.053.009	-826.646						-4.274.306
1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler	65.340.000	101.988.910	231.994.931	48.869.596	-4.500.669	11.071.608	233.985.664	23.422.693	2.404.384					714.577.117
Sermaye artışı	310.474.000		-231.994.931											78.479.069
Hisse senedi ihraç primleri				1.085.631										1.085.631
Konsolidasyon kapsamına giriş									1.595					1.595
Transferler						1.034.504	22.388.189	-23.422.693
Toplam kapsamlı gelir					44.260			-29.691.658	837.288					-28.810.110
30 Haziran 2010 itibariyle bakiyeler	375.814.000	101.988.910		49.955.227	-4.456.409	12.106.112	256.373.853	-29.691.658	3.243.267					765.333.302