AKD Securities Limited — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Jan 6, 2026

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

Notice is hereby given that an Extra Ordinary General Meeting of AKD Securities Limited (the "Company" or "AKDSL") will be held at ICAP Building, Chartered Accountants Avenue, Clifton, Karachi on Tuesday, January 27, 2026, at 04:00 p.m., to transact the following business:

ORDINARY BUSINESS

• 1. To confirm the minutes of last Annual General Meeting held on October 27, 2025.
• 1. To elect seven (7) directors of the Company as fixed by the Directors through their resolution dated December 21, 2025 for a period of three years commencing from January 27, 2026, in accordance with the provisions of Section 159(1) of the Companies Act, 2017. Pursuant to Section 159 (2) of the Companies Act, 2017, the names of retiring Directors are as follows:
• 1. Ms. Hina Junaid
• 1. Mr. Muhammad Farid Alam
• 1. Mr. Tariq Ghumra
• 1. Mr. Kamal Uddin Tipu
• 1. Mr. Sikander Kasim
• 1. Ms. Ayesha Aqeel Dhedhi
• 1. Ms. Afsheen Ageel
• 1. To transact any other business with the permission of the Chair.

By Order of the board

Attachlichyjn.

Asghar Ali Anjum Company Secretary

Karachi January 6, 2026

Notes

• 1. The Share Transfer Books of the Company shall remain closed from January 21, 2026 to January 27, 2026, (both days inclusive) for determining the entitlement of Ordinary shareholders for attending and voting at the General Meeting. Transfers received in order by the Share Registrar of the Company, THK Associates (Pvt.) Limited, Plot No. 32-C, Jami Commercial Street-2, D.H.A., Phase VII, Karachi, up to the close of business on January 20, 2026 will be treated in time for the purpose of attending the Extra Ordinary General Meeting.
• 1. In terms of Section 159 (1) of the Companies Act, 2017, the directors have fixed the number of elected directors at seven (7) to be elected in the extraordinary general meeting for the next term of three

years. (The present Directors are interested to the extent that they are eligible for re-election as Directors of the Company).

• 1. Any person who seeks to contest the election of directors shall, whether he is a retiring director or otherwise, file with the Company the following documents and information at its registered office not later than fourteen days before the day of the above said meeting:
• a. His/her Folio No./CDC Investors Account No./CDC Participant No./Sub-Account No.
• b. Notice of his/her intention to offer himself/herself for the election of directors in terms of Section 159 (3) of the Companies Act, 2017
• c. Consent to act as director on appendix to Form-9 of the Company Regulations 2024, as required under section 167 of the Companies Act, 2017.
• d. A detailed profile along with his/her office address for placement onto the Company's website as required under SECP's SRO 1196(I)/2019 dated October 03, 2019.
• e. He/ she has not been declared by a court of competent jurisdiction as defaulter in repayment of loan to a financial institution
• f. An attested copy of Computerized National Identity Card (CNIC) or Passport in case of foreigners;
• g. A declaration that:
  • He/she is not ineligible to become a director of the Company under any applicable laws and regulations (including listing regulations of Stock Exchange).
  • He/she nor his/her spouse is not serving as a director in any other company listed on the Pakistan Stock Exchange.
  • $\bullet$ Meets the Fit and Proper criteria for Directors for a securities broker as contained in Securities Brokers (Licensing and Operations) Regulations, 2016
  • $\bullet$ Neither he/she is holding directorship or employment in any other company licensed as a securities broker.
  • He/she is aware of his/her duties and powers under the relevant laws, Memorandum & Articles of Association of Company and listing regulations of stock exchange;
• 1. The Company has placed the Notice of General Meeting along with form of proxy on its website: www.akdsl.com
• 1. A member of the Company entitled to attend and vote may appoint another member as his/her proxy to attend and vote instead of him/her. A proxy must be a member of the Company. Proxies must be received at the Registered Office of the Company not less than 48 hours before the time of the meeting.
• 1. Beneficial owners of the shares registered in the name of Central Depository Company of Pakistan Limited (CDC) and/or their proxies will have to follow the following guidelines as laid down by the Securities and Exchange Commission of Pakistan:

A. For Attending the Meeting

• a. In light of the clarification issued by the Securities and Exchange Commission of Pakistan for ensuring participation of members in general meeting through electronic means as a regular feature, the Company has also provided the facility for attending the meeting via video-link to its shareholders. The members are encouraged to participate in the meeting online.
• b. The members who intend to attend and participate in the EOGM of the Company through video link arrangement are requested to complete identification and verification formalities i.e., to provide following required information at the email: companysecretary@akdsl.com on or before January 25, 2026. The video link of meeting will be sent to the members on their email addresses.

Name of Shareholder:	CNIC No.	Folio No.	Cell#	Email Address

• c. In case of Individuals, the account holder and/or sub-account holder whose registration details are uploaded as per the CDC Regulations, shall authenticate his/her identity by showing his/her original CNIC or original Passport along with Participant ID number and the account number at the time of attending the Meeting
• d. In case of corporate entity, the Board of Directors' resolution/power of attorney with duly verified copy of valid CNIC and specimen signature of the representative shall be sent to the Company before the meeting.

B. For Appointing Proxies

• a. In case of individuals, the account holder and/or sub-account holder whose registration details are uploaded as per the CDC Regulations, shall submit the proxy form as per requirements given in this notice.
• b. The proxy form shall be witnessed by two persons, whose names, addresses and CNIC numbers shall be mentioned on the form.
• c. Attested copies of the CNIC or the passport of beneficial owners and the proxy shall be furnished with the proxy form.
• d. The proxy shall produce his original CNIC or original passport at the time of the meeting.
• e. In case of corporate entity, the Board's resolution / power of attorney with specimen signature shall be furnished (unless it has been provided earlier) along with proxy form to the Company
• 1. Shareholders are requested to notify immediately of any change in their address to the Company's share registrar, M/s. THK Associates (Private) Limited.

1. E-Voting / Voting by Postal Ballot: If the number of persons who offer themselves to be elected is more than the number of directors fixed under sub-section (1) of section 159 of the Companies

Act, 2017, then the company shall provide its members with options of e-voting or voting by postal ballot in accordance with the provisions of the Companies (Postal Ballot) Regulations, 2018.

Shareholders who wish to participate through e-voting are kindly required to provide immediately through a letter duly signed by them, i.e. Name, Folio/ CDC Account No., E-mail address, contact number to the share registrar of the company (M/s THK Associates (Private) Limited, 1st Floor, 40-C, Block-6, P.E.C.H.S., Karachi 75400, Pakistan).

• 1. According to Section 119 of the Companies Act, 2017 and Regulation 19 of the Companies Regulations 2024, all physical shareholders are advised to provide their mandatory information such as CNIC number, address, email address, contact mobile/telephone number, International Bank Account Number (IBAN), etc. to our Share Registrar at their below address immediately to avoid any non-compliance of law or any inconvenience in future:
• 1. Share Registrar of the Company:

THK Associates (Pvt.) Limited, Plot No. 32-C, Jami Commercial Street-2, D.H.A., Phase VII, Karachi Tel: +92 (021) 111-000-322, Email: sfc@thk.com.pk

1. Prohibition of Gifts

In compliance with Section 185 of the Act read with Circular 2 of 2018, dated February 09, 2018, and S.R.O. 452(I)/2025 dated March 17, 2025, SECP has strictly prohibited companies from providing gifts or incentives, in lieu of gifts (tokens/coupons/lunches/takeaway/packages) in any form or manner, to the shareholders at or in connection with Meeting.

STATEMENT UNDER SECTION 166 (3) OF THE COMPANIES ACT, 2017 Section 166 of the Companies Act 2017

This statement sets out the material facts pertaining to the requirements of Section 166(3) of the Companies Act, 2017 regarding manner of selection of independent directors.

The Company is required to have two independent directors on its board in accordance with the Listed Companies (Code of Corporate Governance) Regulations, 2019. Accordingly, the company shall ensure that Independent Directors are elected in accordance with the procedures for election of Directors laid down in Section 159 of The Companies Act, 2017 and they shall meet the criteria set out for independence under Section 166 of the Companies Act, 2017 and the Companies (Manner and Selection of Independent Directors) Regulation, 2018.

Following Additional documents are to be submitted by candidates intending to contest election of directors as Independent Director.

• Declaration by Independent Director(s) under clause 6(3) of the Listed Companies (Code of Corporate $\bullet$ Governance) Regulation, 2019
• Undertaking on Non-judicial stamp paper that he/she meets the requirements of sub Regulations (I) of Regulation 4 of the Companies (Manner and Selection of independent Directors) Regulation, 2018.

The final list of contesting directors will be circulated not later than seven (7) days before the date of Extraordinary General Meeting, in terms of section 159 (4).

ایے کے ڈی سیکورٹیز لمبٹڈ

نوٹس برائے غیرمعمولیا جلاس عام

بذر پیرنو^ٹس بذامطلع کیاجا تاہے کہ اے کے ڈی سیکور ٹیزلمیٹڈ کا غیرمعمولیا طام بروزمنگل، 27 جنوری،2026 شام چار بے آئی سی اینے پی بلڈ نگ میارٹرڈا کا دیکمیٹس ایونیو بکفٹن،کراچی میں مندرجہ ذیل امور کی انحام دی_ک کیلئے منعقد کیا جائے گا۔

عمومی امور

• . 1 27 اكتوبر، 2025 كومنعقدهآخرى سالا نەاجلاس عام كى كارروائى كى توثيق _
• .
  2 (7) ڈائریکٹرز کا 27 جنوری، 2026 سے شروع ہونے والی تین سال کی مدت کیلئے انتخاب کمپنیز ایکٹ، 2017 کے سیکشن (1592 کے تحت سبکدوش ہونے والے ڈائریکٹرز کے نام درج ذیل ہیں:
• جناب سكندرقاسم محترمه حناجنيد $5₁$ $\overline{1}$ . محترمه عائشة عقيل ڈھيڈ کی جناب محمرفريدعالم 6 $2.$ جناب طارق گھمرا محترمه فشين عقيل $\overline{7}$ $3.$
  • 4 جناب كمال الدين ٹيبو

. 3 چیئر مین کی اجازت سے دیگرامور کی انحام دہی۔

کراچی

6جۇرى،2026

نوٹس

. 1 سمینی کی ثنیئر نیتشلی کی کتب عمومی صص یافتگان کی اجلاس عام میں ثر کت اوررائے دہی کی اہلیت کے قعین کیلئے 21 جنوری ،2026 سے 27 جنوری،2026 بشمول دونوں دن ) بندر ہیں گی۔کمپنی کےشیئر رجٹرار THKایسوی ایٹس (پرائیوٹ)لمیٹڈ، پلاٹ نمبر C-32، جامی کمرشل سٹریٹ۔2، ڈی انچ اے، فیزVII،کراچی با کستان کو20 جنوری،2026 کوکاروبار کےاختیام کار سےقبل دصول ہونے والی منتقلیاں غیرمعمولیا اجلاس عام میں شرکت اورنفذ منافع منقسمہ کےمقصد کیلئے بروقت مجھی جا ئیں گے۔

ىچىم بورڈ اعنزعلىالجم

۔
سمپنی سیکریٹری

• .
  2 تعدادسات (7)مقرر کی ہے۔(موجود ہڈائریکٹرز کمپنی کےڈائریکٹرز کےطور پر دوبارہا متخاب کی اہلیت کی حدتک دلچپیں رکھتے ہیں )۔
• .3 كوئي بھيج و پھر سے کاانتخاب لڑناجا ہتا ہے، جاہے دہ سبکدوش ہو_ نواز کرنا کے بعد معمولي احباس عام كے دن سے چودہ ( 14 ) دن قبل کمپنی کےرجسٹر ڈ آفس میں مندرجہ دستاویزات مامعلومات جمع کرائے گا۔
• a) امىيدداركاڧوليونمبر اسى ڈي بى انويسٹرزا كانٹ نمبر اسى ڈي بى بارٹيسپنٹ نمبر اذيلى ا كانٹ نمبر
• b)
  • c)
• d) ایس ای سی بی کےایس آ راونمبر 1196(I)11966 بتاریخ103کتوبر 2019کے تحت کمپنی کی ویب سائٹ پرشائع کیے جانے کے لیے امیدوار کی تفصیلی پروفائل بمعه دفتري ييته
• e) وہ کسی محاز عدالت کی جانب سے کسی مالیاتی ادار کے کوقرض کی ادا ٹیگی میں ناد ہند ہ قر ارنہیں دیا گیا۔

• جڑیں وہ مروجہ توانین،قواعداورضابطوں (بشمول ا_سٹاک ایکس چینچ کےلسٹنگ ضوا_لط ) کے تحت کمپنی کے ڈائر یکٹر بننے کے نااہل نہیں ہے۔
• ح^ہو ۔ وہ پااس کی شریکِ حیات پاکستان اسٹاک کیچینچ میں لسٹڈ کسی بھی دوسری کمپنی میں بطورڈ ائر یکٹرخد مات انحیام نہیں دہ ریاہے اربی ہے۔

• ج^ید سیکیورٹیز بروکرکے لیے ڈائریکٹرز کےمقررہ ف^یٹ اینڈ پراپر معیار پر پودااتر تاااتر تی ہوسکیا کینے برگزمیں کوری کے میں ایکولیشنز 2016میں درج $-\xi$

• ح^ہبر امیدوارم دجہتوا نین کمپنی کےمیمورنڈم اینڈ آرٹیکز آف ایسوی ایشن اوراسٹاک ایکس چینچ کےلسٹنگ ضوابط کےتحت اپنے فرائض، ذیبہ داریوں اوراختیارات سے آگاہ ہے۔

• .4 اجلاس عام کانوٹس بمعہ پراکسی فارم کمپنی کی ویب سائٹ www.akdsl.com پر دستیاب ہے۔
• احلاس بنرامیں شرکت اوررائے دہی کااہل ممبرا بنی جانب سے شرکت اوررائے دہی کیلئے دوسر مےمبرکوا پناسروکسی مقررکرسکتا ہے۔ پراکسی کمپنی کارکن ہونا جا ہئے یکمل $5₁$ بروکسی فارم اجلاس کےانعقاد سے کم از کم اڑ تالیس (48) تھنٹے بل کمپنی کے رجسٹر ڈ آفس کول حاناحا ہے۔
• .6 سنٹرل ڈیازٹری کمپنی آ ف پاکستان کمیٹڈ (سی ڈیسی) کے نام پررجٹر ڈھمص کے بنی فیشل اوز زاور ایاان کے پرا^کسی کوسکیورٹیز اینڈ ایکھینج کمیشن آ ف پاکستان کی درج ذیل مدایات ب_یممل کرنا ہوگا:
• اجلاس میں شرکت کیلئے $(a)$
• a) یک پر ٹیزا بیڈ آپینج کمیشن آ ف پاکستان کی جانب سےاحلاس عام میں اراکین کی الیکٹرا نک ذرائع کے ذریعے بطور مستقل سہولت شرکت کویقینی بنانے کے لیے جاری کردہ وضاحت کی روثنی میں کمپنی نے بھی اپنے حصص یافتگان کوویڈیولنگ کے ذریعےاحلاس میں شرکت کی سہولت فراہم کی ہے۔اراکین کوآ ن لائن احلاس میں شرکت کی ترغیب دی جاتی ہے۔
• b) ویڈیولنک انتظام کے ذریعے غیر معمولی اجلاس عام میں شرکت کے متمنی حصص یافتگان سے درخواست ہے کہ وہ 25 جنوري، 2026 سے قبل companysecretary@akdsl کوای میل کے ذریعے مندرجہ ذیل معلومات فراہم کرکےا پی رجٹریشن کرائیں اور شاخت اورتصد نق کارروائی ۔
  مکمل کرالیں ۔اجلاس کا ویڈیولنگ اراکین کوان کےای میل ایڈریسز پرارسال کر دیاجائے گا۔
• c) انفرادی ممبران کی صورت میں اکاؤنٹ ہولڈر ایاسب اکاؤنٹ ہولڈرجن کی رجٹریشن تفصیلات ی ڈی کی لیکشنز کےمطابق اپ لوڈ کی گئی ہوں،اجلاس میں شرکت کےوقت اپنی شناخت کی تصدیق کے لیےا پنااصل قومی شناختی کارڈ پااصل پاسپورٹ، بمعہ پارٹیسپنٹ آئی ڈی نمبراورا کانٹ نمبر پیش کرناہوگا۔
• d) کار بوریٹ ادارہ ہونے کی صورت میں بورڈ آف ڈائریکٹرز کی قرارداد امخار نامیدمعہ متندشاختی کارڈ کی تضریفات کا تعلیموں کے نمونہ دستخط اجلاس سے قبل سمپنی کوارسال کرنے ہوں گےاجلاس کے دقت پیش کرنے ہوں گے۔
• ىراكسى كى تقررى كىلئے $(b)$
• a) مطابق پروکسی فارم داخل کرانے ہوں گے۔
• b) یراسی فارم پرد وافراد کی گواہی ہونی جا ہیےجن کے نام، پیتے اورسی این آئی سی نمبر فارم میں درج ہوں۔
• c) بني فینشلاونراور براسی کے پی این آئی پی پایاسپورٹ کی تصدیق شدہ کا پیاں براسی فارم کے ہمراہ منسلک ہونی حاہمیک ۔
  • d) پراکسی کوسالا نداحلاس عام کےموقع پراصل بی این آئی سی پانسل پاسپورٹ پیش کرناہوگا۔
• e) کار بوریٹ ادارہ کی صورت میں بورڈ آف ڈائریکٹرز کی قرارداد/مخارنامہ بمعہ نمونہ دیتخط کے وقت (اگر پہلے پیش نبیں کی گئیں )اور پراکسی فارم کمپنی کوجمع کرائے حا نیں گے۔

• . 7 حصص یافتگان سے درخواست کی جاتی ہے کہان کے رجسٹر ڈیبتہ میں کسی چی سیسرز THKایسوی ایٹس(پرائیوٹ )لمیٹڈ کوفوری طور پرمطلع کریں۔
• .8 ڈائریکٹرز کی تعداد سےزیادہ ہوتواسی صورت میں کمپنی اپنےاراکین کو کمپنیز (پیشل پیلٹ )ریگر(پیشنز ،2018 کی شرائط کےمطابق ای ووٹنگ پارپیش پیلٹ کے ذریعے دوٹنگ کا آپشْنفراہم کرے گی۔

ای دوننگ کے ذریعے شرکت کےخواہشند صص بافتگان سےگزارش ہے کہ دہ کمپنی کےشیئر رجٹر ارمیسز رز ٹی ایچ کےایسوی ایٹس (پرائیوبیٹ )لمیٹڈ، پہلی منزل، 40 سی، بلاک6-، پی ای سی ایچ ایس،کراچی 75400، پاکستان کوفوری طور برایخ دستخط شده خط کے ذریعے درج ذیل معلومات فراہم کریں: نام،فولیونمبر اسی ڈی سی ا کاؤنٹ نمبر،ای میل ایڈریس اوررابط نمبرارسال کریں۔

• 9 ^سسى بھى قانونى عدم قبيل يا^ستىقتىل ميں سى قسم كى پريشانى سے بچنے كيليے _ا بنى لارى مىڭ قانتى كارڈنمبر، پي^و،اى ميل ايڈرليں،رابط^ە و بائل ا ٹيلى نون نمبر، انٹرنیشل بینک اکانٹ نمبروغیرہ فوری طور پرذیل میں درج ہتے پراپنےشیئر رجٹرارکوفراہم کریں تا کہ کی بھی قانونی عدم قبس کی میں اس سے پی سے پی اس سے پی اس سے پی اس سے پی اس سے پی اس سے پی اس سكر
• .
  . 10 سميني سےشپئررجيٹرار ٹی انچ کے ایسوی ایٹس (پرائیویٹ) لمیٹڈ، پلاٹ نمبر C -32، جامی کمرشل سڑیٹ 2، ڈی انچ اے، فیر VII، کراچی،فون نمبر (021) ۔92+ 111-000-322، کی Email:sfc@thk.com.pk
• . 11 ا یکٹ سے پیشن 185 جسے سرکلر 2 آف2018، بتاریخ 9فروری، 2018اورالیں آراو 452(1)452 بتاریخ17 مارچ، 2025 کے ساتھ پڑھاجائے،ک تغمیل میں ایس ای سی نے کمپنیوں کواجلاس میں پااس تناظر میں حصص بافتگان کو^سی بھی شکل میں تحات (ٹوکٹن ا کوین انچز اٹیک آورزا پیکیجز ) دینے سےتختی سے منع کیاہے۔

س
سینیزا پکٹ2017کے پیشن166اور(1663کے تحت بیان

ریبان کمپنیزا یکٹ،2017کے تیشن(3)166 کےنقاضوں کےمطابقr زادڈائریکٹرز کےانتخاب کےطریقہ کار سے متعلق اہم تقائق بیان کرتا ہے۔ ۔
تمپنی کوائٹرنینیز ( کوڈ آ ف کار پوریٹ گوننس )ریگولیشنز ، 2019 کے مطابق اپنے بورڈ میں دوآ زاد ڈائریکٹرز رکھنا لازم ہے۔لہذا آئینی اپنے کویشنی بنائے گی کہ آ زاد ڈائریکٹرز کا انتخاب کپینیز ایکٹ، 2017 کے سیکش 159 میں درج ڈائریکٹرز کے انتخاب کےطریقہ کار کے مطابق کیاجائے اور دکھپنیز ایکٹ میں 2017 کے سیکشن 166 اوکیپنیز (آ زادڈائریکٹرز کےانتخاباورطریقہکار ) ریگوکیشنز ،2018 میں بیان کردہآ زادی کےمعیار پر پورااتر تے ہوں۔

• .
  آزادڈائریکٹرکی حیثیت سےڈائریکٹرز کےانتخاب میں حصہ لینے کاارادہ رکھنےوالےامیدواروں کواضافی دستاویزات مجمع کراناہوں گی۔
• ے لیکپنیز ( کوڈ آف کاریوریٹ گورننس)ریگولیشنز 2019کےضابطہ(6)6کےتحت آزادی کااقرارنامہ
• پ^ىر غىرعدالتى _اسٹامپ پيرز ىرحلف نامەكەد كېينىز (ميز اينڈسكيشنآ ف انڈيينڈنٹ ڈائريكٹرز )ريگوليشنز 2018 كےضابطہ4 كےف^ولى ضابطہ(1) كےقاضوں براتر تا ااترتی ہے۔

۔
کمپنیزا یکٹ2017 کے سیکشن(4)159 کےمطابق ڈائریکٹرز کے پنتخاب میں حصہ لینےوالےامیدواروں کی حتمی ف_یرست غیرمعمولی اجلاس عام کی تاریخ سے کم از کم سات (7) دن قبل جاری کردی جائے گی۔

AKD Securities Limited The Company Secetary AKD Securities Limited Suite 602, Continental Trade Centre, Block 8 Clifton, Karachi - 75600 Pakistan. 1/ We__ S/o, D/o, W/o_ Holding CNIC # ___ Resident of _____ being member(s) of AKD Securities Limited holding _____ ordinary shares hereby appoint Name ______ Holding CNIC # THEFFITH THEFFITH Or failing him/her Name ____ S/o, D/o, W/o ___ who is/are also member(s) of AKD Securities Limited as my/our proxy in my/our absence to attend and vote for me/us and on my /our behalf at the Extra Ordinary General Meeting of the AKD Securities Limited Company to beheld on Tuesday, January 27, 2026 at 04:00 PM at the institute of Chartered Accountants Avenue Clifton Karachi along with audio video facility and/or any adjournment thereof. Signed this __________ Witnesses $2 -$ Signature on Ten Rupees Revenue Stamp Shareholder Folio No. or CDC Participant I.D.No. & Sub Account No. The Signature should agree with the specimen registered with the Company's Registrar NOTES 1. The Member is requested: (a) to affix Revenue Stamp of Rs.10 at the place indicated above; (b) to sign accross the Revenue Stamp in the same Style of Signature as is registered with the Company's Registrar; and	FORM OF PROXY EXTRA ORDINARY GENERAL MEETING
	(c) to write down his folio number.
2. This proxy form, duly complete and signed, must be received at the office of our Registrar not later than 48 hours before time of the meeting
3. No person shall act as a proxy unless he/she himself/herself is a member of the Company, except that a Corporate body may appoint a person who is not a member.
4. CDC shareholders or their proxies should bring their original Computerised National Identity Card or Pasport along with the Participant's ID Number and their Account number to facilitate their identification.

Notice is hereby given that an Extra Ordinary General Meeting of AKD Securities Limited (the "Company" or "AKDSL") will be held at ICAP Building, Chartered Accountants Avenue,
Clifton, Karachi on Tuesday, January 27, 2026, at 04:00 p.m., to transact the following husiness

ORDINARY BUSINESS

To confirm the minutes of last Annual General Meeting held on October 27, 2025. To elect seven (7) directors of the Company as fixed by the Directors through their resolution dated December 21, 2025 for a period of three years commencing from January 27, 2026, in accordance with the provisions of Sect $\mathcal{P}$ Pursuant to Section 159 (2) of the Companies Act, 2017, the names of retiring Directors are

05

06

07

• as follows: $01$
• Ms. Hina Junaid
  Mr. Muhammad Farid Alam 02
• 03 Mr. Tariq Ghumra

• Mr. Kamal Uddin Tipu 04

• To transact any other business with the permission of the Chair.

Karachi January 06, 2026

Notes:

By order of the Board Asghar Ali Anium Company Secretary

Mr. Sikander Kasim Ms. Ayesha Aqeel Dhedhi

Ms. Afsheen Aqeel

• The Share Transfer Books of the Company shall remain closed from January 21, 2026 to 1. January 27, 2026, (both days inclusive) for determining the entitlement of Ordinary shareholders for attending and voting at the General Meeting. Transfers received in order
  by the Share Registrar of the Company, THK Associates (Pvt.) Limited, Plot No. 32-C, Jami
  Commercial Street-2, D.H.A., Phase VII, Ka 20, 2026 will be treated in time for the purpose of attending the Extra Ordinary General Meeting.
• 1. In terms of Section 159 (1) of the Companies Act, 2017, the directors have fixed the number of elected directors at seven (7) to be elected in the extraordinary general meeting for the next term of three years. (The pre eligible for re-election as Directors of the Company).
• 1. Any person who seeks to contest the election of directors shall, whether he is a retiring director or otherwise, file with the Company the following documents and information at its registered office not later than fourteen days before the day of the above said meeting:
• His/her Folio No./CDC Investors Account No./CDC Participant No./Sub-Account No.
• Notice of his/her intention to offer himself/herself for the election of directors in terms of b) Section 159 (3) of the Companies Act, 2017.
• Consent to act as director on Form 9 under section 167 of the Companies Act, 2017. C) d) A detailed profile along with his/her office address for placement onto the Company's
• website as required under SECP's SRO 1196(I)/2019 dated October 03, 2019. He/ she has not been declared by a court of competent jurisdiction as defaulter in $e)$ repayment of loan to a financial institution.
• f) An attested copy of Computerized National Identity Card (CNIC) or Passport in case of foreigners
• $g)$ Adeclaration that:
• He/she is not ineligible to become a director of the Company under any applicable laws and regulations (including listing regulations of Stock Exchange).
• He/she nor his/her spouse is not serving as a director in any other company listed on the Pakistan Stock Exchange.
• Meets the Fit and Proper criteria for Directors for a securities broker as contained in Securities Brokers (Licensing and Operations) Regulations, 2016
• Neither he/she is holding directorship or employment in any other company licensed as a securities broker
• He/she is aware of his/her duties and powers under the relevant laws, Memorandum & Articles of Association of Company and listing regulations of stock exchange;
• 1. The Company has placed the Notice of General Meeting along with form of proxy on its website: www.akdsl.com
• 1. A member of the Company entitled to attend and vote may appoint another member as his/her proxy to attend and vote instead of him/her. A proxy must be a member of the Company Proxies must be received at the Registered Office of the Company not less than 48 hours before the time of the meeting.
• 1. Beneficial owners of the shares registered in the name of Central Depository Company of Pakistan Limited (CDC) and/or their proxies will have to follow the following guidelines as laid down by the Securities and Exchange Commission of Pakistan:

A) For Attending the Meeting

• In light of the clarification issued by the Securities and Exchange Commission of Pakistan for ensuring participation of members in general meeting through electronic $a)$ means as a regular feature, the Company has also provided the facility for attending the meeting via video-link to its shareholders. The members are encouraged to participate in the meeting online.
• The members who intend to attend and participate in the EOGM of the Company b) through video link arrangement are requested to complete identification and vide follo ation formalitie cio to prov required ir

companysecretary@akdsl.com on or before January 25, 2026. The video link of

meeting will be sent to the members on their email addresses.
	Name of Shareholder	CNIC No.	Folio No.		Cell No. Email Address
C) d)	In case of Individuals, the account holder and/or sub-account holder whose registration details are uploaded as per the CDC Regulations, shall authenticate his/her identity by showing his/her original CNIC or original Passport along with Participant ID number and the account number at the time of attending the Meeting In case of corporate entity, the Board of Directors' resolution/power of attorney with duly verified copy of valid CNIC and specimen signature of the representative shall be sent to the Company before the meeting.
	B) For Appointing Proxies
a)	In case of individuals, the account holder and/or sub-account holder whose registration details are uploaded as per the CDC Regulations, shall submit the proxy form as per requirements given in this notice.
b)	The proxy form shall be witnessed by two persons, whose names, addresses and CNIC numbers shall be mentioned on the form.
C)	Attested copies of the CNIC or the passport of beneficial owners and the proxy shall be furnished with the proxy form.
d)	The proxy shall produce his original CNIC or original passport at the time of the meeting.
e)	In case of corporate entity, the Board's resolution / power of attorney with specimen signature shall be furnished (unless it has been provided earlier) along with proxy form to the Company
	7. Shareholders are requested to notify immediately of any change in their address to the Company's share registrar, M/s. THK Associates (Private) Limited. 8. E-Voting / Voting by Postal Ballot: If the number of persons who offer themselves to be elected is more than the number of directors fixed under sub-section (1) of section 159 of the Companies Act, 2017, then the company shall provide its members with options of e-voting or voting by postal ballot in accordance with the provisions of the Companies (Postal Ballot) Regulations, 2018. Shareholders who wish to participate through e-voting are kindly required to provide immediately through a letter duly signed by them, i.e. Name, Folio/ CDC Account No., E- mail address, contact number to the share registrar of the company (M/s THK Associates (Private) Limited, 1st Floor, 40-C, Block-6, P.E.C.H.S., Karachi 75400, Pakistan). 9. According to Section 119 of the Companies Act, 2017 and Regulation 19 of the Companies (General Provisions and Forms) Regulation, 2018, all physical shareholders are advised to provide their mandatory information such as CNIC number, address, email address, contact mobile/telephone number, International Bank Account Number (IBAN), etc. to our Share Registrar at their below address immediately to avoid any non-compliance of law or
	any inconvenience in future: 10. Share Registrar of the Company: THK Associates (Pvt.) Limited, Plot No. 32-C, Jami Commercial Street-2, D.H.A., Phase VII, Karachi Tel: +92 (021) 111-000-322, Email: sfc@thk.com.pk
	11. Prohibition of Gifts In compliance with Section 185 of the Act read with Circular 2 of 2018, dated February 09, 2018, and S.R.O. 452(I)/2025 dated March 17, 2025, SECP has strictly prohibited companies from providing gifts or incentives, in lieu of (tokens/coupons/lunches/takeaway/packages) in any form or manner, to the shareholders at or in connection with Meeting.				gifts
STATEMENT UNDER SECTION 166 (3) OF THE COMPANIES ACT, 2017 Section 166 of the Companies Act 2017

This statement sets out the material facts pertaining to the requirements of Section 166(3) of the Companies Act, 2017 regarding manner of selection of independent directors.

The Company is required to have two independent directors on its board in accordance with
the Listed Companies (Code of Corporate Governance) Regulations, 2019. Accordingly, the company shall ensure that Independent Directors are elected in accordance with the procedures for election of Directors laid down in Section 159 of The Companies Act, 2017 and they shall meet the criteria set out for independence under Section 166 of the Companies
Act,2017 and the Companies (Manner and Selection of Independent Directors) Regulation, 2018.

Following Additional documents are to be submitted by candidates intending to contest election of directors as Independent Director.

• Declaration by Independent Director(s) under clause 6(3) of the Listed Companies (Code of Corporate Governance) Regulation, 2019
• Undertaking on Non-judicial stamp paper that he/she meets the requirements of sub
  Regulations (I) of Regulation 4 of the Companies (Manner and Selection of independent Directors) Regulation, 2018. The final list of contesting directors will be circulated not later than seven (7) days before the date of Extraordinary General Meeting, in terms of section 159 (4).

18.6
$$
\sqrt{2}
$$
$\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{2}$ $\sqrt{$

التيكنزانا ∕⊷ ا جلا ر نتان ٿا جائر ۰ ن آ و شرکت کونیتی بنانے کے لیے جاری کردہ وضاحت کی روشنی میں کمپنی نے بھی اپنے حصص یافتگان کوویڈ یولنگ کے ذریعے احلاس میں شر کت کی سہولت فراہم کی ہے۔ارا لین کوآ ن لائن احلاس میں شر کت کی ترغیب دی جاتی ہے۔ ویڈیولنگ انتظام کے ذریعے غیر معمولی احلاس عام میں شرکت کے ختمی تھھں یافتگان سے درخواست ہے کہ وہ25 جنوری،2026 $(b)$ ہے ہیں۔
یعنی companysecretary@akdsl.com کوائ میل کے ذریعے مندرجہ ذیل معلومات فراہم کرکے اپنی رجٹریشن کرائیں
مسلمان اورشاخت اورتضد یق کی کارروائی گمل کرالیں۔اجلاس کاویڈ یولنگ اراکین کوان کےای میل ایڈریسز پرارسال کردیاجائے گا۔ حصص يافته كانام | شاختى كارڈ كانمبر | فوليونمبر | موبائل نمبر | ای میل ایڈرلیں c) لوڈ کی گئی ہوں ،اجلاس میں شرکت کے وقت اپنی شاخت کی تصدیق کے لیے اپنااصل قومی شاختی کارڈ یا اصل پاسپورٹ، بمعہ پارٹیسپنٹ آئی ڈی نمبراورا کانٹ نمبر پیش کرناہوگا۔ کار پوریٹ ادارہ ہونے کی صورت میں بورڈ آف ڈائر یکٹرز کی قرارداد امخڈارنامہ معہ متندشاختی کارڈ کی تصدیق شدہ فقل اورنامز درکن (d کے نمونہ دستخطا اجلاس سے قبل کمپنی کوارسال کرنے ہوں گےا حلاس کے وقت پیش کرنے ہوں گے۔ پرانسی کی تقرری کیلئے (b انفرادي صورت ميں اکاؤنٹ ہولڈر / پاسپ اکاؤنٹ ہولڈر جن کی رجٹ پشن تفصیلات _کی ڈی _کی ریگرلیشنز کے مطابق اپ لوڈ کی گ^ی
۔ (a ہوں،اُنہیں مندرجہ بالاشرائط کےمطابق پروکسی فارم داخل کرانے ہوں گے. پرانسی فارم پردوافراد کی گواہی ہوئی جا ہے جن کے نام، پتے اورسی این آئی سی نمبر فارم میں درج ہوں۔ (b بینی فیشل اونراور پراکسی کے ی این آئی سی یا پاسپورٹ کی تصدیق شدہ کا پیاں پراکسی فارم کے ہمراہ منسلک ہوئی جاہئیں۔ (c پرائسی کوسالا نہ اجلاس عام کے موقع پراصل _تی این آئی سی یااصل پاسپورٹ پیش کرنا ہوگا۔
' (d کار پوریٹ ادارہ کی صورت میں بورڈ آف ڈائریکٹرز کی قرارداد/مخارنامہ بمعہ نمونہ دیتخط کے دقت (اگر پہلے پیش نہیں کی گئیں )اور (e پراکسی فارم کمپنی کوجمع کرائے جا ^کمیں گے۔ ۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔ 7. ی طور پر مطلع کریں۔ ای ووٹنگ/ووٹنگ بذریعہ پوٹل ہیلٹ:اگرانتخاب کے لیےخودکو پیش کرنے والےافراد کی تعدا ڈپینیزا یکٹ کے ٹیکشن 159کے ذیلى 8. سیکشن(1) کےتحت مقرر کردہ ڈائریکٹرز کی تعداد سے زیادہ ہوتو ا_تی صورت میں کمپنی اپنے اراکین کو گمپنیز (پوٹل ہیل^ی )ریگولیشنز ، 2018 کی شرائط کے مطابق ای ووٹنگ یا پوسٹل ہیلٹ کے ذریعے ووٹنگ کا آپشن فراہم کرے گی۔ ای ووننگ کے ذریعے شرکت کے خواہشند تھص یافتگان سے گزارش ہے کہ وہ کمپنی کے شیئر رجٹرار میسز رز ٹی ابھج کے ایسوی ایٹس ( پرائیویٹ ) کمیٹڈ، پہلی منزل،40 سی، ہلاک6-، پی ای سی انپج ایس،کراچی 75400، پاکستان کوفوری طور پراپنے دستخط شدہ خط کے ذ ریع درج ذیل معلومات فراہم کریں: نام،فولیوٹمبر اسی ڈی سی اکا دَنٹ ٹمبر،ای میل ایڈریس اوررابط ٹمبرارسال کریں۔ كمپنيزا يكٹ،2017 كے تيكش 119ادگمپنيز (جيزل پرويژنزاينڈ فارمز )ريگوليشنز،2018 كے مفابطہ19 كے مطابق تمام فزيكل شيئر 9. ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ۔ ،دردرد دم بہ یہ سن جان ہے تھ ن سن درس مد اس یہ
کارڈ نمبر، پید،ای میں ایڈریس،رابطہو بائل ٹیلی فون نمبر،انٹرنیشل بینک اکانٹ نمبر دغیرہ فوری طور پرذیل میں درج پتے پر اپنے شیئر
رجٹر ارکوفر اہم کریں تا کہ کسی بھی قانونی عدم قب ۔
سمپنی کے شیئر رجسٹرار $10.$ نْی اچٓ کے ایسوسی ایٹس (پرائیویٹ) لمبیٹڈ، پلاٹ نمبر C-32، جامی کمرشل سڑیٹ2، ڈی اچٓ اے، فیز VII، کراچؔی، فون نمبر 92+ 021) 111-000-322)، ای میل Email: sfc@thk.com.pk تحائف كي تقسيم كى ممانعت $11.$ ا یکٹ کے سیکشن 185 جسے سرکلر 2 آف 2018، بتاریخ 9فروری،2018اور ایس آر او2025/(ا)452 بتاریخ 17مارچ، 2025 کے ساتھ پڑھاجائے، کی تعمیل میں ایس ای سی پی نے کمپنیوں کواجلاس میں یااس تناظر میں حصص یافتگان کو کسی بھی شکل میں تحائف یامراعات (ٹوکڻا ا کو پن الپخز الخیکآویزا پنگیجز) دینے سے پختی سے منع کیا ہے۔ كمپنيزا يكٹ7107 كے تيكشن 166اور (3)166 كےتخت بيان ىيە ب_ىلن كىپنيزا يك_ىمى 2017 كے ئىشن (3)166 كەنقاضوں كےمطابق _أزاد ڈائر يكٹرز كے _نتخاب كے طريقہ كار سے متعلق اہم حقائق بيان ئىپنى كولسۇكىينىز ( كوۋ آ ف كار پورىيە گودىنىں ) _ئىگولىيشىز،2019 كےمطابق اپنے بورڈ میں دوآ زاد ڈائر يكٹرز ركھنالا زم ہے۔لہذا كمپنى اس بات کویقینی بنائے گی کہ آزاد ڈائریکٹرز کا انتخاب کیپنیز ایکٹ ،2017 کے سیکش 59 میں درج ڈائریکٹرز کے انتخاب کے طریقہ کار کے مطابق کیا جائے اور وکچینیز ایکٹ،2017 کے سیکشن 166اور کمپنیز( آ زاد ڈائریکٹرز کے انتخاب اورطریقہ کار ) ریگولیشنز، 2018 میں بیان کردہ آ زادی کے معیار پر پورااتر تے ہوں۔ آ زادڈائریکٹر کی حیثیت سے ڈائریکٹرز کےامتخاب میں حصہ لینے کاارادہ رکھنےوالےامیدواروں کواضافی دستاویزات مجمع کراناہوں گی۔ لسٹڈ پنینز ( کوڈ آف کار پوریٹ گورننس ) به یکولیشنز 2019 کے ضابطہ(3)6 کے تحت آ زادی کااقرار نامہ ☆ غیرعدالتی اسٹامپ پیپرز پرحلف نامہ کہ وکچینیز (میز اینڈسکیکشن آف انڈیپیٹرنٹ ڈائریکٹرز) ریگولیشنز2018کےضابطہ 4 کے ☆ ذیلی ضابطہ(1)کےنقاضوں پراتر تا/اترتی ہے۔ يبيز
كيپنيزا يك 2017 كے يبيش (4)159 كے مطابق _ڈائر يكثرز كےانتخاب ميں حصہ لينے والےاميدواروں كی حتى فہرست غير معمولی احلاس عام کی تاریخ سے کم از کم سات (7) دن قبل جاری کردی جائے گی۔