Akastor — M&A Activity 2010

Oct 22, 2010

AMC og Ezra danner slagkraftig allianse innen dypvanns installasjon

22. oktober 2010 - Aker Solutions har inngått en avtale om å overføre eierskapet

i datterselskapet Aker Marine Contractors (AMC) til det Singapore-noterte

selskapet Ezra Holdings Ltd (Ezra) i bytte for eierandeler i Ezra og kontanter.

I tillegg overføres halvparten av Aker Solutions eierskap i

installasjonsfartøyet Aker Connector til Ezra.

Med AMCs erfarne ingeniør- og prosjektgjennomføringsorganisasjon samt

fartøysflåte ombord vil det nye partnerskapet ta et stort skritt på veien mot å

utvikle et verdensledende installasjonsselskap som dekker alle geografiske

regioner og havdyp for installasjon av SURF (subsea umbilicals risers and

flowlines) og flytende installasjoner. Ezra vil også få tilgang til Aker

Solutions brede produktportefølje, spesielt innenfor undervannsteknologi, for å

skape et ledende, kombinert EPCI (engineering, procurement, construction,

installation) tilbud.

I avtalen skal Aker Solutions selge 100 prosent av aksjene i sitt heleide

datterselskap AMC til Singaporebaserte Ezra - ett selskap som Aker Solutions

blir en betydelig aksjeeier i. Aker Solutions og Ezra inngår også et 50/50

partnerskap for å eie og chartre det nye fartøyet Aker Connector (vil senere bli

omdøpt til AMC Connector), som ferdigstilles tidlig i 2012.

I avtalen er AMC verdsatt til 250 millioner amerikanske dollar. Ezra sluttfører

transaksjonen ved å betale Aker Solutions 50 millioner dollar i kontanter, 100

millioner dollar i aksjer i Ezra Holdings Ltd, og 50 millioner dollar i

konvertible obligasjoner med 36 måneders løpetid. De resterende 50 millioner

dollar betales i kontanter når Aker Connector leveres. Betalingen på 100

millioner dollar i aksjer vil gi Aker Solutions en betydelig eierandel i Ezra.

Aker Solutions vil bli representert med ett styremedlem i Ezra Holdings Ltd.

Ved leveranse av Aker Connector overtar Ezra 50 prosents eierskap av selskapet

som eier fartøyet, inkludert overtakelse av halvparten av avtalte

byggekostnader.

- AMC har en svært sterk ingeniør- og prosjektgjennomføringsorganisasjon. Som

del av Ezra vil AMC få tilgang til en større og raskt voksende flåte av

installasjonsfartøy, som dekker alle områdene innenfor SURF-segmentet -

inkludert legging av fleksible og stive rør ned til 3500 meters havdyp - som vil

gjøre AMC/Ezra i stand til å konkurrere med verdens ledende SURF-kontraktører,

sier Øyvind Eriksen, arbeidende styreformann i Aker Solutions. AMC opererer i

dag to fartøy, Boa Deep C og Boa Sub C.

Ezra opererer i offshoremarkedet under merkenavnet EMAS.  EMAS er en integrert

offshore supportleverandør for olje- og gassindustrien. Selskapet ble grunnlagt

i 1992 og har hovedkontor i Singapore.

- Denne avtalen vil bidra til å transformere Ezra og AMC til å sammen bli blant

verdens fem store SURF installasjonsselskaper, sier Eriksen.

Mens AMC fortrinnsvis har tilstedeværelse i Mexicogolfen og Europa er Ezra

sterkt posisjonert i Sørøst Asia, inkludert Australia, samt Vest-Afrika. Når de

to partene slår seg sammen for produktleveranser kombinert med installasjons- og

konstruksjonstjenester, vil de også kunne dra nytte av Aker Solutions allerede

sterke posisjon i Brazil og arktiske områder.

- Vi opererer allerede en stor flåte av offshore supportfartøyer og er involvert

i ingeniørarbeid, fabrikasjon og offshore konstruksjonsoppgaver. Dette

partnerskapet er grunnlaget for å skape en verdensledende aktør innenfor SURF-

og flyterinstallasjon, og vil være en viktig brikke i vår vekststrategi. Vi ser

et stort potensial i å samarbeide med Aker Solutions for å tilby en helhetlige

EPCI-løsninger med leveranse av både produkter og installasjonstjenester. Vi

ønsker Aker Solutions velkommen som en verdifull samarbeidspartner i selskapet,

sier Lionel Lee, administrerende direktør i Ezra.

Ezra og AMC vil fra dag én operere en flåte på fem konstruksjons- og

installasjonsfartøy. Flåten vil raskt vokse til ti differensierte fartøy fra

2013.  Ezra opererer også rundt 30 ankerhåndteringsfartøy og taubåter, samt to

boliglektere gjennom selskapets offshore support avdeling.

Aker Marine Contractors har en stolt og unik historie. Selskapet har de siste

35 årene gjennomført noen av historiens mest komplekse prosjekter over hele

verden. AMC har tauet den største menneskebygde strukturen som noensinne er

flyttet på jordens overflate, gjennomført den lengste taueoperasjonen av en

flytende plattform, gjennomført flere banebrytende såkalte "float-over"

prosjekter for gigantiske strukturer, samt installert undervannsutstyr på noen

av verdens nordligste oljefelt.

Som spesialist innenfor offshore support, installasjon, og marine tjenester,

tilbyr EMAS integrerte tjenester innenfor et bredt spekter av verdikjeden

gjennom et felts levetid. Med operasjoner over hele verden, har selskapet i dag

kontorer i Storbritannia, USA, Norge, India, Thailand, Malaysia, Vietnam,

Australia og Brunei.

Transaksjonen er forventet å bli sluttført i løpet av første kvartal 2011.

Aker Solutions ASAs rådgivere i transaksjonen har vært Arctic Securities

(finansielle spørsmål) og BA-HR (juridiske spørsmål).

ENDS

For mer informasjon, vennligst kontakt:

Media:

Endre Johansen, VP Communications, Aker Solutions. Tel: +47 22 94 58 91, Mob:

+47 416 10 605, E-mail:endre.johansen@akersolutions.com

Investor relations:

Lasse Torkildsen, SVP Investor Relations, Aker Solutions. Tel: +47 67 51 30 39,

Mob: +47 911 37 194

Innkjøp:

For mer informasjon om innkjøp og potensielle underleverandører til dette

prosjektet, vennligst kontaktBA Global Sourcing Champion.

Karriere: www.akersolutions.com/careers

Aker Solutions ASA, er gjennom datterselskaper og tilknyttede selskaper («Aker

Solutions»), en ledende global leverandør av ingeniørtjenester og fabrikasjon,

teknologiprodukter og totalløsninger. Virksomheten i Aker Solutions omfatter en

rekke bransjer, inkludert olje- og gassproduksjon, raffinering, kjemiindustri,

gruveindustri, metallforedling og kraft. Virksomhetene i konsernet benytter Aker

Solutions som et felles varemerke.

Aker Solutions har en samlet årsomsetning på omlag 54 milliarder norske kroner

og sysselsetter cirka 22 000 ansatte i rundt 30 land.

Aker Solutions inngår i Aker (www.akerasa.com), en gruppe selskaper som har

fokus på energi, maritim industri og marine ressurser. Alle Aker-selskapene

deler et felles verdigrunnlag og har lange tradisjoner for industriell

utvikling. Som en industriell eier som kontrollerer 40,27 prosent av aksjene i

Aker Solutions gjennom Aker Holding AS, tar Aker ASA en aktiv rolle i

utviklingen av Aker Solutions.

Denne pressemeldingen kan inneholde informasjon eller uttalelser om fremtiden og

er underlagt vår disclaimer, vennligst se våre web-sider www.akersolutions.com.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1454223]