AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Regulatory Filings • Apr 15, 2024

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca Q.Y... 1. 9. 4.1.2.2.24 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 600.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki Yatırım Kuruluşu Varantlarının halka arz edilecek 50.000.000 TL'lik kısmının halks arzına ilişkin Sermaye Piyasası Aracı Notu'dur.

Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun onaylanması, Sermaye Piyasan Aracı Notu'nda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffiliü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu çerçevesinde ihraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek Yatırım Küruluşu Varantlarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu, İhraççı Bilgi Dokümanı ve Özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarına ilişkin yatırım kararları İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu ve Özet'in bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile birlikte incelenmesi gereken İhraççı Bülgi Dokumanı .. 5... 1. 9.4/2024, ve Özet .. 5... 9. 0.024 tarihinde, aynı zamanda piyasa yapıcılığı görevini üstlenecek ve halka arzda aracılık edecek ortaklığımızın sırasıyla www.akvatirim.com.tr ve https://varant.akyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatına Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraçıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca ...................................................................................................................................................................... önce ihraç edilen Yatırım Kuruluşu Varant ve Sertifikalarına ilişkin bilgi EK-1'deki tabloda verilmektedir.

0 5 Misan 2024

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VB TANIMLAR
İHRACCI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GORUSLER/ONAYLAR
1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİSİLER 5
2. RÍSK FAKTORLERÍ
3, TEMEL, BİLGİLER,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
4. İHRAC VE HALKA ARZ EDİLECEK YATIRIM KURULUŞU VARANTLARINA/SERTIFIKALARINA ILIŞKIN BİLGİLER
5. HALKA ARZA LİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. YATIRIM KURULUŞU VARANTLARI/SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER
11, RKLER members mensioner member member mennen mennen mennen mommento. 42

0 5 355 1000

6 mark associal stray

KISALTMA VE TANIMLAR

Ak Yatırım, İhraççı, Şirket: Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Akbank Grubu: Akbank T.A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları ile İştirakleri

Amerikan Tipi: Yatırımcısına Dayanak Varlığı/Göstergeyi alım veya satım bakkını vade boyunca tanıyan türdeki varant tipi

Avrupa Tipi: Yatırımcısına Dayanak Varlığı/Göstergeyi alım veya satım hakkını sadece vade sonunda tanıyan türdeki varant tipi

Borsa/BIST/BİAŞ: Borsa İstanbul A.S.

Borsa İstanbul NYIP : Borsa İstanbul Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı

Dayanak Varlık/Gösterge: BIST-30 endeksinde yer alan paylar ve/veya BIST-30 endeksi, BIST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla paydan oluşan sepet, Borsa İstanbul tarafından oluşturulmuş pay endeksleri ile Kurul'dan izin alınması suretiyle varantların sertifikaların dayandırılabileceği kıymetli maden, emtia, konvertibl döviz kırları, uluslararası kabıl görmüş paylar ve endeksler gibi diğer varlık ve/veya göstergeler. Orneğin; altın, gümüş, paladyum gibi kıymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, ÜSD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertbl döviz kurları, DAX, DOW JONES, S&P500, NASDAQ100, FTSE100 ve benzeri uluslararası kabul görmüş endekslerinde yer alan paylar ve Ak Yatırım Araştırma Bölümü Model Portfoyü oluşturan pay sepetleri

Dayanak Varlık/Gösterge Üzlaşı Değeri: Nakdi uzlaşı hesaplamaları için kullanılan dayanak varlık/göstergenin ilgili vade sonu değeri

Döviz Kuru Uzlaşı Değeri : Dayanak varlık/gösterge'si Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem gören varantlarda uzlaşı hesaplaması yapılırken kullanılan ilgili döviz kuru

DBAG: Deutsche Boerse AG, Frankfurt am Main

Delta-Hedging: Bir opsiyonun/varantın ilişkili olduğu dayanak varlık/gösterge üzerinde karşılıklı uzun veya kısa pozisyonlar alarak bu varlığın/göstergenin fiyat hareketleri sebebiyle oluşacak riski minimize etmeye yarayan bir hedging stratejisidir

Erken İtfa: Bir borcun işlemiş faizi ile birlikte anaparasının vadesinden önce geri ödenmesi durumudur

EÜR/TRY: 1 Avro karşılığında Türk Lirası değeri

Hesaplama Kuruluşu: Vade sonunda bir birim varant karşılığında elde edilebilecek nakit tutarını (nakdi uzlaşı) hesaplayan kuruluş. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda bahsi geçen hesaplama kuruluşu Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 'dir

ICE: Intercontinental Exchange

İşleme Koyma: Varantın sağladığı hakkın kullanımı

İşleme Koyma Fiyatı/Kullanım Fiyatı: Varantın alım ya da satım hakkını verdiği dayanak varlığın/göstergenin işleme koyma tarihindeki alım ya da satım fiyatı

İşleme Koyma Tarihi: Varantın temsil ettiği bakkın talepedilebileceği tarih

İttibari Değeri: Her bir varantın 1 Kuruştan az olmamak üzere ihraççı tarafından belirlenen nominal değeri

KAP: Kamuyı Aydınlatma Platformu

Kurul/SPK: Sermaye Piyasası Kurulu

MKK: Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.

Nakdi Uzlaşı: Vade sonunda Yatırım Kuruluşu Varantına dayanak teşkil eden dayanak varlık/göstergenin fiziki olarak taraflar arasında el değiştirmesi yerine, varant işleme koyma fiyatı ile dayanak varlık/göstergenin vade sonu fiyatı arasındaki farkın söz konusu varant için önceden açıklanan hesaplama yöntemine göre hesaplanması ve bu tutarın nakit olarak taraflar arasında el değiştirmesi

Tebliğ: Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan VI-128.3 sayılı Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Tebliği

TSPB: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği

USD/TRY: 1 Amerikan Doları karşılığında Türk Lirası değeri

Vade Tarihi: Varantın işleme konabileceği son tarih. Dönüşümü yalnızca vade sonunda yapılabilen (Avrupa tipli) varantlar için işleme koyma tarihi aynıdır. Vadeye kadar herhangi bir tanihte işleme konulabilen (Amerikan tipli) varantlar için işleme koyma tarihi ve vade tarihleri farklı olabilecektir. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile ilgili İhraççı Bilgi Dokümanı ve Ozet'te belirtilen varantlar için dönüşüm sadece vade sonunda yapılabilmektedir, bu nedenle vade tarihi ile işleme koyma tarihi aynıdır

Varant/Yatırım Kuruluşu Varantı: Sahibine, dayanak varlığı veya göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile ilgili İhraççı Bilgi Dokumanı ve Ozet kansamında belirli bir tarihte alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın nakdi uzlaşı ile kullanıldığı sermaye piyasası aracı

Varant Dönüşüm Oranı/Çarpan: Bir adet Yatırım Kuruluşu Varantının kaç adet dayanak varlığa/göstergeye karşılık geldiğini gösteren oran

XAGUSD: 1 ons Gümüş karşılığı Amerikan Doları değeri

XAUUSD: 1 ons Altın karşılığı Amerikan Doları değeri

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KISTLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

2. RÍSK FAKTÓRLERÍ

2.1. İlkraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantları'na ilişkin riskler

İlinaç edilecek yatırım kuruluşu varantlarına yapılacak herhangi bir yatırım çeşitli riskler barındırmaktadır. Bu nedenle, potansiyel yaturımcıların herhangi bir yatırım kararı almadan önce işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu, İhraççı Bilgi Dokümanı ile, Özet ve Risk Bildirim Formu'nda yer alan sair bilgilerin yanı sıra aşağıdaki riskleri de dikkatlice değerlendirmeleri gerekmektedir.

Yatırım Kuruluşu Varantlarında işlem yapmak isteyen tüm yatırımcılar, işlem öncesi varant fiyatlamalarını etkileyen faktörler (dayanak varlık fiyatı, faiz oranı, piyasa oynaklığı, döviz kuru, temettü vb.) ve bu faktörlerdeki değişimlerin varantın fiyatı üzerindeki olası etkileri hakkında bilgi sahibi olmalıdır. Ek olarak bu faktörlerin öngeritemez olduğunu ve varant yatırımları sonucunda yaptıkları yatırımın tamanını kaybetme sahip olduklarını bilmelidirler. Varantlar vadeleri

0 5 Tissah 2024

içerisinde de değersiz kalabilmekte ve yatırımcılar sahip oldukları varantları vadeleri içerisinde satamama durumuyla karşı karşıya kalabilirler.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu, İhraççı Bilgi Dokümanı ile birlikte söz konusu riskler hakkında yatırımcılara bilgi vermeyi amaçlarken, bahsedilen risklerin ilgili yatırımlar konusundaki nihai tüm riskler olduğu iddia edilmemektedir. Yatırımcılar öngörülemeyen riskler olduğunun farkında olmalı, sunulan tüm dokümanları detaylı incelemeli, gerek görür ise kendi tercih ettikleri kişi ve/veya kurumlardan ayrıca hukuki, vergisel ve/veya finansal danışmanlık hizmetine başvurmalı ve kendi piyasa görüşlerini de dikkate alarak yatırım kararı almalıdır.

2.1.1 İhraç edilen Yatırım Kuruluşu Varantlarına ve ilgili dayanak varlıklara/göstergelere ilişkin riskler

Piyasa ve Dayanak Varlık/Gösterge Riski:

Varant fiyatlamalarını etkileyecek faktörlerin başında dayanak varlık/gösterge fiyatı gelmektedir. Dayanak varlık/gösterge fiyatını etkileyecek her türlü şirket haberi, piyasa gelişmesi, özsermaye hali, ulusal ve/veya uluslararası haber ve siyasi gündem ve benzeri gelişme ilgili varant fiyatının da değişmesine yol açabilir. Ayrıca bu faktörlerin dayanak varlık/gösterge fiyatı üzerindeki etkileri her zaman aynı yönde ve aynı güçte olmayabilir bu nedenle ilgili varant fiyatına etkinin yönü ve büyüklüğü farklılaşabilir. Zararda varantlarda dayanak varlığın/göstergenin fiyatının ilgili varantın işleme koyma fiyatından çok uzaklaşması durumunda varant vadesi içerisinde dahi tüm değerini kaybedebilir.

Zaman Değer Kaybı Riski:

Varantlar vadeye kalan gün sayısı azaldıkça zaman değer kaybına uğrarlar. Vade sonuna yaklaşıldıkça varantlarda yaşanan değer kaybı hızlanır. Yatırımcılar varantlarda yatırım yaparken zaman değer kaybını dikkate almalıdırlar.

Temettü Riski:

Dayanak Varlığı pay veya pay endeksleri olan varantlar fiyatlanırken temettü beklentileri ve veya açıklanan temettü verileri hesaplamalara dahil edilir. Temettü beklentilerindeki olası değişiklikler ve/veya açıklanan temettü miktarlarında ve/veya ödeme tarihlerinde herhangi bir değişiklik, iptal vb. durum varant fiyatlarında aşağı veya yukarı yönlü değişimlere neden olabilir.

Fair Riskt:

Piyasa faizindeki olası değişiklik beklentileri varant fiyatlarını da etkilemektedir. Varant fiyatlamalarında sadece ilgili güne ait faiz seviyeleri değil geleceğe dair faiz beklentiler de dikkate alınmaktadır.

Oynaklık Riski:

Varant fiyatlarını etkileyen bir diğer faktör olan örülk oynaklık beklentisi yükseldiğinde varantın kullanılabilir olma ihtimali artığından değeri de artacaktır, bu nedenle oynaklık artışı hem alım varantlarının hem de satım varantlarının fiyatını arttırır (diğer faktörler sabit olmak kaydı ile) ve varant yatırımcısını pozitif yönde etkiler. Beklenen örülk oynaklığın düşüşü ise (diğer faktörler sabit olmak kaydı ile) nette varant fiyatını olumsuz etkiler.

Doviz Kuru Riski:

Dayanak varlık/gösterge'nin Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem görmesi durumunda ilgili para birimine ait döviz kurundaki fiyat dalgalanmaları varantların değerini etkileyebilir.

2.1.2 Varantların sağladığı hakların dayanak varlık/göstergeye bağlılığı

Yatırım Kuruluşu Varantları menkul kıymetleştirilmiş opsiyon sözleşmeleridir ve aslen dayanak varlıkların/göstergelerin türevleridir. Vade sonundaki itfa fiyatları dayanak varlık/göstergenin uzlaşı fiyat seviyesine göre belirlenir. Sadece karda olan varantlarda yatırımcılara ödeme yapılır. Diğer varantlar ise nakit akışı olmaksızın değersiz olarak itfa olur. Alım varantlarında, vade sonunda, eğer dayanak varlık/gösterge uzlaşı fiyatı varantın işleme koyma fiyatından yüksek ise aradaki farkın önceden belirlenen varant dönüşüm oranı ile çarpılmasıyla bulunan değer söz konusu alım varantının itfa fiyatı olur. Satım varantlarında ise, vade sonunda, eğer varantın işleme koyma fiyatı dayanak varlık/gösterge uzlaşı fiyatından yüksek ise aradaki farkın varant dönüşüm oranı ile çarpılmasıyla bulunan değer söz konusu satım varantının itfa fiyatı olur. Karda olan varantlarda bu hesaplanan değer pozitiftir.

Dayanak varlığı Türk Lirası harici bir para biriminde işlem gören varantlar ilgili döviz kuru ile çarpılıp itfa fiyatı hesaplaması yapılır.

2.1.3 Yatırım Kuruluşu Varantları ile ilgili nakit akışı

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ve ilgili İhraçı Bilgi Dokümanı çerçevesinde ilmaç edilen varantların tamamı Avrupa tipidir ve nakdi uzlaşmaya konudur. Avrupa tipli varantlar yatırımcılarına ilgili dayanak varlık/göstergeyi alma veya satma hakkını sadece vade sonunda verir. Vade sonunda itfa fiyatının belirlenme esasları ve buna göre yatırımcıların tecribe edeceği uzlaşma hali, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 2.1.2 ve 4.1.13 no'lu maddelerinde detaylandırılmıştır. Vade süresince varant kaynaklı bir nakit akışı yaşanmaz iken yatırımcılar, vade süresince,sahip oldukları varantları istedikleri fiyat ve likiditeyi piyasada (BİAŞ'da) bulmaları durumunda ters pozisyon alarak kapatabilirler.

2.1.4 Olağandışı nedenlerden dolayı erken itfa halleri, hukuka aykırılık ve müchir sebep piyasa bozulması olayları, ayarlamalar ve Yatırım Kuruluşu Varantlarının erken feshi

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nın madde 4.3.1 Piyasa Bozulmaları ve madde 6.3 Borsada İşlem Görecek Olan Yatırım Kuruluşu Varantlarının Hangi Durumlarda İşlem Sırasının Kapatılabileceği Hakkında başlıkları altında detaylandırılmıştır.

2.1.5 Vergilendirme

Vergilendirmeye ilişkin kanın ve uygulamalar yatırımcıların mükellefiyet durumlarına göre farklılık gösterebilir ve zaman içerisinde değişebilir. Yatırım Kuruluşu Varantı işlemi yapmak isteyen yatırımcıların, işlem yapmadan önce vergi danışmanlarına müracaat etmeleri, kendi vergi mükellefiyetleri ve güncel vergi mevzuatı hakkında bilgi almaları önem arz etmektedir. Aksi takdirde yatırımcıların elde ettikleri gelir üzerinden ödeyecekleri ek vergi cezalarıyla karsılasabilecekleri bilinmelidir.

Yatırım Kuruluşu Varantları'ndan elde edilçeri yazanın 193 sayılı Gelir Vergisi Kanını'nun (GVK) geçici 67 nci maddesi kapsamında ştoplaja tabi, olup, stopaj nihaj vergi durumundadır.

0 5 Miss 2024

TENIALL SN 8 R ANGH

30.09.2010 tarihli ve 27715 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 27.09.2010 tarihli ve 2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı (BKK) ile değişik 22.07.2006 taribli 2006/10731 sayılı BKK'nın 1'inci maddesinin birinci fikrasının (a) bendine göre, tam ve dar mükellef gerçek kişi ve kurumlarca Borsa İstanbul'da islem gören Yatırım Kuruluşu Varantları'ndan dayanakları yurt içi kıymet olan pay ve endeks varantlarından elde edilen kazançlarda gelir vergisi tevkifat oranı %0 olarak saptanmıştır. Tam mükellef tüzel kişiler tarafından elde edilen gelirler kurumlar vergisi matrahına dahil edilecektir. Bunların dışında kalan (dayanak varlıkları yurt dışı endeksler, emtislar ve döviz kurları vb. olan) varantlar %10 stopaja tabidir.

2.1.6 İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme gücü

Varantlar yatırım kuruluşları tarafından ihraç edilmekte ve vade sonunda karda olan yatırımcıları yapılacak ödemeler ihraççının ödeme gücü riskini taşımaktadır. İhraççının yatırımcıya hak kullanımı dolayısıyla yapılması gereken ödemeyi yapamaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından karşılanmaz ve bu risk tamamen yatırımcıya aittir. Söz konusu kayıplar için ihraççıya 2004 saylı İcra ve İflas Kanunu'nu (İİK.ı) kapsamında yasal takip başlatılabilir fakat bu takip sonrasında yatırımcı lehine karar çıkması halinde dahi yatırımcının elde edeceği tutar sınırlı yeyeya tazmın süresi uzun olabilir, yatırımcı bu risklerin farkında olmalıdır.

İhraççının yükümlülüklerini yerine getirmekte sıkıntı yaşamasının yanı sıra, gelecekte böyle bir durum ile karşılaşma ihtimaline dair piyasada bir algı oluşması, ihraççının derecelendirme notundaki herhangi bir olumsuz değişiklik vb. ihraççının kredibilitesini etkileyebilecek gelişme ve beklentiler durumunda varant fiyatları da olumsuz etkilenebilir.

2.1.7 Takas esasları

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.1.12 no.lu maddesinde Yatırım Kuruluşu Varantlarının takas esasları ve süreleri detaylandırılmıştır.

2.1.8 Varantlar ile korunma

Yatırım Kuruluşu Varantları, dayanak varlıkta/göstergede alım veya satım hakkı vermektedir. Bu nedenle aslında alım varantı taşımak varlıkta/göstergede uzun pozisyona sahip olmak, satım varantı taşımak ise dayanak varlıkta/göstergede kısa pozisyona sahip olmak gibi değerlendirilebilir. Bu özellikleri sayesinde yatırımcılar ellerinde bulundurdukları pozisyonları varantlarda ters pozisyon alarak koruyabilirler. Yalnız buradaki korunma işleminin etkili olabilmesi için söz konusu varantın ve dayanak varlığın/göstergenin özellikleri yatırımcı tarafından detaylı olarak incelenmelidir. Varantlar dönüşüm oranları ile ilişkili olarak alım veya satım hakkı verdiği için korunma amaçlı açılacak varant pozisyonlarında dönüşüm oranına göre miktar ayarlaması yapmak gerekebilir. Ayrıca tüm ayarlamalar sonrası varantlarda ters pozisyon açılsa da toplam portfoy için tam korunma sağlanmamış olabilir. Örnek olarak bir payda uzun pozisyon taşıyan bir yatırımcı bu pozisyonu korumak için ilgili dayanağın satım varantında pozisyon açabilir fakat dayanak payın hareketi varant tarafından birebir takip edilmiyor olabilir ve/veya dayanak payda fiyat hareketi olmaz iken diğer faktörlerin (faiz, vadeye kalan gün vb.) değişmesi sonucu varant fiyatı değişebilir ve toplam portfoyün koruması ortadan kalkabilir. Ayrıca piyasa koşulları ve piyasa likiditesi de varantların, dayanak varlık/gösterge değerini doğrudana

yansıtacak bir şekilde likide edilmesini engelleyebilir ve toplam portfoyün korunan yapısını bozabilir. Anlatılan ve benzeri durumlarda oluşabilecek risklerin tamamen yatırımcılar sorumluluğunda olduğu bilinmeli ve buna göre pozisyon açılmalıdır ve takibi yapılmalıdır.

2.1.9 Varantlarda likidite ve borsada işlem görme

Varantlar, Borsa İstanbul Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda (YÜFP) piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem görürler. YÜFP işleyiş esasları Borsa İstanbul'un 01.03.2016 tarihinde yayınlanan Pav Pivasası Prosedirü'nde belirlenmiştir. Yatırımcılar varantlarda yatırım kararı alırken YÜFP işleyiş esaslarını göz önünde bulundurmalıdırlar. İlgili prosedürün 5.1.11 maddesinde belirtildiği üzere varant ve sertifikalarda serbest marj geçerli olduğu için herhangi bir baz fiyat ve fiyat sınırı söz konusu değildir, yatırımcıların bu hususa da özellikle dikkat etmeleri gerekmektedir.

Diğer tarafıan varantların piyasa yapıcılığına uygulanacak hükümler saklı kalmak kaydıyla, varantlara ilişkin bir piyasanın gelişmeyeceğini, varantların ikincil piyasada hangi fiyatlardan alınıp satılacağını veya bu piyasanın likit olup olmadığını öngörebilmek mümkün değildir.

Varant kotasyonları, bilgisayar sistemleri ve teknolojik BİAŞ bağlantıları yardımıyla piyasaya gönderilmektedir. Bu sistemlerde oluşabilecek teknik aksaklıklar sonucunda kotasyon iletiminde kesinti yaşanabilir. Ak Yatırım'ın varantlarda tek Piyasa Yapıcısı rolünü üstlendiği düşünülürse, ikincil piyasa sınırlı olabilir ve yatırımcılar hamili oldukları varantları satamayabilir veya yeni varant alımında bulunamayabilir.

2.1.10 Piyasa yapıcının kotasyon verme zorunluluğunun bulunmadığı durumlar

Ak Yatırım'ın Piyasa Yapıcısı olduğu varantlarda aşağıdaki durumların gerçekleşmesi halinde Varant Pazarında vermeye mükellef olduğu varant alım ve satım kotasyonlarını durdurabilir:

• · Dayanak Varlığın sırasının kapalı olması veya Dayanak Varlıkta fiyat oluşmaması
• · Davanak Göstergenin hesaplanamaması
• · İlgili Borsa düzenlerinde yer alan olağanüstü durumların ortaya çıkması sebebiyle islem seasının kapatılması
• · Piyasa Yapıcının kotasyon girişi için kullandığı bilgisayar sistemlerinde veya BİAŞ bağlantısında sorun olması
• · Borsa Genel Müdürlüğü tarafından kabul edilecek nitelikteki diğer durumlar

2.1.11 Piyasa Yapıcılığın İptali

Tebliğ'in 13. maddesinin beşinci fikrası uyarınca, piyasa yapıcı faaliyetlerinin Kurul onayıyla geçici veya sürekli olarak durdurulması ya da piyasa yapıcı olmaya ilişkin şartları yitirdiğinin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak haklı gerekçeler nedeniyle piyasa yapıcısında değişiklik olması durumunda Kurul tarafından yeni bir piyasa yapıcısı atanıncaya kadar ilgili varantların işlem sırası geçici olarak durdurulur. İşlem sırası durdurulduktan sonra Tebliğ'de belirtilen süre icerisinde yeni bir piyasa yapıcısı belirlenemezacı varantın işlem sırası vade sonuna kadar kapalı kalır.

2.2. Risk Bildirim Formuna İlişkin Açıklama

Tebliğ'in 9. maddesinin üçüncü fikrası uyarınca, aracı kurumların müşterileriyle varantlara ilişkin herhangi bir işlem gerçekleştirmeden ve sözleşme yapmadan önce varantların işleyiş esaslarını ve getirdiği hak ve yükümlülükleri ve söz konusu işlemlerin risklerini açıklayan ve içeriği TSPB tarafından belirlenen "Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu"nu kullanmaları ve bu formu müsterilerine vermeleri zorunlu tutulmuştur.

Bu kapsamda, yetkili aracı kurumların Varant ile ilgili işlem yapmak isteyen yatırımcılara hesap açmadan önce Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu'nu müşterilerine sunmaları, yatırımcıların ise formu okuyup anladıklarını beyan ederek bu formu imzalamaları ve yatırım kuruluşuna teslim etmeleri gerekmektedir. Yatırımcılar risk bildirim formlarında yer verilen risk unsurlarını dikkate almak suretiyle varant işlemlerine karar vermelidir.

TSPB tarafından hazırlanan ve yetkili aracı kurumlarca kullanılacak "Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu" metni aşağıdadır. Yatırım Kuruluşlarının düzenlediği ve müşteriye sundukları risk bildirim formlarında yer alması gereken asgari bilgiler TSPB tarafından belirlenmektedir ve asağıdaki metin bu asgari bilgileri içermektedir.

Onemli Acıklama

Sermaye piyasasında gerçekleştireceğiniz varant ve/veya varantlara benzer sermaye piyasası araçları alım satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, Sermaye Piyasası Kurulunun VII-128.3 sayılı Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Tebliği'nin 9. Maddesi üçüncü fikrasında öngörüldüğü üzere "Varantlara İlişkin Risk Bildirim Formu"nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

Uyarı

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun "alım satım aracılığı yetki belgesi"ne sahip olup olmadığını kontrol ediniz. Bu yetki belgesine sahip banka ve sermaye piyasası aracı kurumlarını www.sok.gov.tr. veya https://www.tspb.org.tr/tr/ web sitelerinden öğrenebilirsiniz.

Varantlara Ilişkin Genel Bilgi

0 5 Misan 2024

Aracı Kuruluş Varantı (Varant), elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihê kadar alma veya satına hakkı veren ve bu hakkın kaydi teslimat ya da nakit uzlaşı ile kullanıldığı menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası aracıdır.

Varantın dayanak varlığını, BİST-30 endeksinde yer alan hisse senedi ve/veya BİST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepet oluşturur. Dayanak göstergesi ise Borsa İstanbul tarafından oluşturulmuş hisse senedi endeksleridir.

Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) tarafından uygun görülmesi halinde, yukarıda belirtilen dayanak varlık ve göstergeler dışında kalan konvertibi döğiz, kıymetli maden, emiis çecer liği uluslararası

alanda genel kabul görmüş endeksler gibi diğer varlık ve göstergeler de varanta dayanak teşkil edebilir.

Bu formda yer alan açıklamalar Kurul düzenlemeleri uyarınca Kurul'un uygun göreceği varantlara benzer nitelikli sermaye piyasası araçları (varant benzeri) için de geçerlidir. Varant benzeri sermaye piyasası aracı alım satım işlemini gerçekleştiren aracı kuruluş, söz konusu sermaye piyasası aracının özellikleri hakkında müşterilerini bilgilendirmek zorundadır. İşleme başlamadan önce bu bilgileri edinmeniz önemlidir. Aracı kuruluşunuzdan mutlaka talep ediniz.

İşleyiş Esasları, Hak ve Yükümlülükler

• 1. Varantların alım satımı, Kurulun onayı üzerine Borsa İstanbul mevzuatı çerçevesinde belirlenecek işlem esasları kapsamında Borsa İstanbul'un uygun göreceği pazarda, piyasa yapıcılık esasına dayalı olarak yapılır. Piyasa yapıcılığı kapsamında, piyasa yapıcısı aracı kurum likidite sağlamak üzere, ilgili piyasa düzenlemeleri çerçevesinde sürekli alım-satım kotasyonu vermek zorundadır. Piyasa yapıcılığına ilişkin esaslar, Kurulun uygun görüşü üzerine Borsa İstanbul tarafından belirlenir.
• 1. Varantların satışının aracı kuruluşlar vasıtasıyla yapılması ve Borsa İstanbul'da işlem görmesi zorunludur. Borsa İstanbul'da işlem varantların işlem sırasının kapatılmasına ilişkin esaslar Borsa İstanbul tarafından belirlenir.
• 1. Varantların vadeleri iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz.
• 1. Dayanak varlığı veya göstergesi BİST-30 endeksinde yer alan hisse senedi veya BİST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepetin olduğu varantlarda uzlaşı biçimi kaydi teslimat veya nakit uzlaşı olarak belirlenebilir. Dayanak varlığı bunların dışında varlık ya da gösterge olan varantlarda ise nakit uzlaşı esaslarının uygulanması zorunludur.
• 1. Varant ihracından doğan uzlaşı yükümlülüğünün yerine getirilmesinden ihraççı sorumludur. Garantör bulunması halinde, ihraççı ile garantör müteselsilen sorumlu olur.
• 1. Varant ihraçları kaydi olarak yapılır ve ihraççının MKK üyesi olması zorunludur.

Risk Bildirimi

İşlem yapacağınız aracı kuruluş ile imzalanacak çerçeve sözleşmede belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

• 1. Aracı kuruluş nezdinde açtıracağınız hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, borsalar, takas ve saklama merkezleri tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme bükümleri uygulanacaktır.
• 1. Varant işlemleri çeşitli oranlarda riske tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda aracı kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir

• 1. Kaldırac etkisi nedeniyle varant alım işlemi yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol acabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.
• 1. Bir varant satın alırsanız ve varanın sağladığı dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkını kullanmamaya karar verirseniz, riskinizi varanta ödediğiniz bedel ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.
• 1. Aracı kuruluşun piyasada işlem yapacağınız varantlara ilişkin olarak tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulamaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.
• 1. Varant alım satımına ilişkin olarak aracı kuruluşun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.
• 1. Varant ihracı nedeniyle ihraçının maruz kaldığı risklere ilişkin risk yönetim polifikasının izahnamede yer alması zorunludur. İzahname, Tebliğ uyarınca ihraççı ile piyasa yapıcının internet sitesinde yayınlanır. İhraççının risk yönetim politikası, yatırım kararınızı vermeden önce dikkatle okunmalıdır.
• 1. Yabancı para cinsinden düzenlenen varantlar ve/veya varantların dayanak varlığında, yıkarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.
• 1. İslemlerinize başlamadan önce, aracı kırılıısınızdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

İşbu varantlara ilişkin risk bildirim formu yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, varantların satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarcuflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatlı bir şekilde araştırma yapmalısınız.

YATIRIMCILARA UYARI: Yatırımcılar, Yatırım Kuruluşu Varantı yatırımlarının tamamını veya duruma göre bir bölümünü kaybedebilirler.

3. TEMEL BILGILER

3.1. Halka Arza İlişkin İlgili Gerçek ve Tüzel Kişilerin Menfaatleri

0 5 11534 2024

Yoktur.

3.2. Halka Arzın Gerekçesi ve Halka Arz Gelirlerinin Kullanım Yerleri

Ak Yatırım, Yatırım Kuruluşu Varantı, türaç"ederes söz konusu varantlarda pozisyon taşımış olacaktır. Taşınan bu türev pozisyonların betkin rişk yoqetiminin ekmektedir. Bu

CRAND

kapsamda vürütülecek rişk yönetimi faaliyeti için gereken fon, ihraç edilen varantlardan elde edilen fon ile finanse edilecektir.

Risk yönetimi faaliyeti, taşınan varantlarda ve/veya benzer risk detaylarına sahip farklı varantlarda ters pozisyon alarak yapılabileceği gibi, varantların delta-hedging işlemlerini ilgili spot veya türev piyasalarda yaparak da gerçekleştirilebilir.

Ak Yatırım, varant ihracından sağlayacağı fonu yukarıda bahsi geçen işlemler için, işlemlerden kaynaklanabilecek diğer maliyetler için ve/veya ilgili teminat ve fonlama giderleri için harcayacaktır.

4. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK YATIRIM KURULUŞU VARANTLARINA/SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1 Yatırım Kuruluşu Varantlarına İlişkin Bilgiler

BIST-30 Endeksi'nde yer alan 27 farklı pay senedine, BIST-30 Endeksi'ne, DAX Endeksi'ne, Ağustos 2024 Vadeli Brent Petrol Vadeli İşlem Kontratları'na, Ons Altın ve Ons Gümüş'e dayalı olacak şekilde toplam 50.000.000 TL itibari değerli 5.000.000.000 adet Yatırım Kuruluşu Varantı ihraç edilecektir. Detaylı bilgiler EK-2'deki tabloda yer almaktadır.

4.1.1 İhraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarının;

a) Türü: EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

b) Tipi: Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantlar Avrupa tipi varantlardır, yatırımcısına kullanım hakkını sadece vade sonunda vermektedir.

c) ISIN kodu: EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

4.1.2 Dayanak varlığın/göstergenin değerindeki değişimin Kuruluşu Varantının değerini nasıl etkileyeceğine ilişkin bilgi

Yatırım Kuruluşu Varantları menkul kıymetleştirilmiş opsiyon sözleşmeleridir ve aslen dayanak varlıkların/göstergelerin türevleridir. Diğer etkenler sabit olmak kaydı ile dayanak varlık/gösterge fiyat artışı alım varantlarının değerini artırırken satım varantlarının değerini düşürür, dayanak varlık/gösterge fiyat düşüşü ise alım varantlarının değerini düşürürken satım varanılarının değerini artırır. Varant fiyatlarındaki değişim dayanak varlık/gösterge fiyatının yanı sıra, dönüşüm oranı, vadeye kalan gün sayısı, varantın işleme koyma fiyatı, faiz oranı, örtük oynaklık, temettü beklentileri, döviz kurları gibi faktörlere de bağlıdır. Ayrıca dayanak varlık/gösterge fiyatını etkileyen her türlü haber, gelişme, piyasa dinamiği, özsermaye hali, ülkesel ve/veya uluslararası faktörüm aynı zamanda ilgili varant fiyatını da etkilemektedir. Bu faktörlerin dayanak varlık/gösterge fiyatı üzerindeki etkileri her zaman aynı güçte değildir. Geçmiş örneklere dayanarak gelecek durumlar için kesin yargılarda bulunulmamalıdır. Dayanak varlık/gösterge fiyatındaki bu belirsizlik varant fiyatlamalarına da yansır, söz konusu etkinin yönü ve gücü her zaman öngörülebilir değildir.

Ek olarak yatırımcılar, dayanak varlıkta/göstergede gerçekleşen son fiyatlardan alım veya satım işlemi yapabileceği yönünde beklenti içine girebilmektedir. Fakat yatırımcılar varant fiyatlamalarını değerlendirirken dayanak şağılığılığı göstergenin likidite kaşıllarını ve alım satım

0 5 1330 2024

inenikul d A TONIM SIRKE

miktarlarını hesaba katmalıdırlar. Eğer dayanak varlık/gösterge piyasasının sığ olması veya ihraççının riskten korunma amaçlı yaptığı işlemlerin yapılmasının mümkün olmaması nedeniyle böylesi dayanak varlık/gösterge fiyat hareketleri varant fiyatlarına yanısımayabilir.

4.1.3 Yatırım Kuruluşu Varantlarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu

Yatırım Kuruluşu Varantları, Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamında oluşturulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.3 Varantlar ve Yatırım Kurulusu Sertifikaları Tebliği ile Borsa İstanbul'un 01.03.2016 tarihinde yayınlanan Pay Piyasası İşleyisine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları belgesine göre hazırlanan Pay Piyasası Prosedürü'nde yer alan "Varantların Borsada İşlem Görmesine İlişkin Usul ve Esaslar" düzenlemesi uyarınca varant ihraçları gerçekleştirilecektir.

4.1.4 Yatırım Kuruluşu Varantlarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi

İlraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantları kaydileştirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kurulusu A.Ş. (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. Adres: Reşitpaşa Mahallesi Borsa Caddesi No:4, 34467 Sarıyer / İSTANBUL

4.1.5 Yatırım Kuruluşu Varantlarının hangi para birimine göre ibraç edildiği bakkında bilgi

Yatırım Kuruluşu Varantları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

0 5 Tisen 2024

4.1.6 İhraççının yükümlüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planıanan Yatırım Kuruluşu Varantlarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya Yatırım Kuruluşu Varantlarının ihraççının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özeti

İhraççı yapacağı varant ihracının yanı sıra, özel sektör borçlanma aracı, yapılandırılmış borçlarıma aracı, yatırım fonu vb. farklı nitelikte sermaye piyasası aracı ihracı da gerçekleştirebilir. Ayrıca, yatırım hizmet ve faaliyetleri gereğince işlem yaptığı sermaye piyasası araçları nedeniyle takas yükümlülükleri oluşabilmektedir. Tüm bunlar ve bunlarla sınırlı olmamak üzere faaliyetleri çerçevesinde oluşacak borç/alacaklarını ve buna bağlı nakit akışımı, varant ihraçları nedeniyle oluşacak yükümlülükleri ile birlikte yönetecektir. Bu nakit akışı yönetiminde, takas yükümlülüğü için borç kapatma saati belirlenen yükümlülüklerine öncelik vermesi gerekebilecektir.

İşbu süreçte yükümlülükler arasında yapılacak sıralamaya ilişkin ihraççı tarafından alınmış herhangi bir karar bulunmamaktadır.

İhraççının iflas etmesi durumunda Yatırım Kuruluşu Varantı sahibinin alacağının hukuki durumu ve varsa ödenme sırasına ilişkin hususlar iflas halinin vuku olduğu tarih itibariyle yürürükte olan Türkiye Cumhuriyeti Kanunları çerçevesinde icra edilecektir. Halihazırda yürürlükte olan 2128 sayılı 19.06.1932 tarihli Resmi Gazetede ilan olan İİKn, alacaklının hakları üzerine iflasın tesirlerini düzenlemektedir. Yatırım Kuruluşu Varantı ve Sertifikalarından doğan alacaklar "İmtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar" statüsünde olup İlKn'nun 206. Maddesinde sıralanan diğer alacaklardan sonra dördüncü ve sön sitada yer almaktadır. Bir önceki sırada yer alan ar bix şey alamazla alacaklılar, alacaklarını tamamen almadıkça "sonra gelen siradakı ala

menkul onim sirk

Tasfiye durumunda "alacaklıların çağrılması"na ilişkin hususlara Türk Ticaret Kanunu'nun 541. Maddesinde yer verilmekte olup, alacaklı oldukları şirket defterlerinden veya diğer belgelerden anlaşılan ve yerleşim yerleri bilinen kişiler taahhütlü mektupla, diğer alacaklılar Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ve şirketin internet sitesinde ve aynı zamanda esas sözleşmede öngörüldüğü şekilde, birer hafta arayla yapılacak üç ilanla şirketin sona ermiş bulunduğu konusunda bilgilendirilirler ve alacaklarını tasfiye memurlarına bildirmeye çağrılırlar.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun yayınlandığı tarih itibariye İhraççının devrolması veya birlesmesine ilişkin karar verilmiş va da planlanmış bir durum bulunmamaktadır. İbraççının ileri bir tarihte birleşme veya devir anlaşması yapması durumunda güncel kanun ve mevzuat hükümleri uyarınca Yatırım Kuruluşu Varantı sahiplerinin alacağının hukuki durumu ve varsa ödemme sırasının ne olacağı yapılacak anlaşma memi ile düzenlenecek ve kamuoyuna duyurulacaktır.

4.1.7 İhraç edilecek Yatırım Kuruluşu Varantlarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım ve işleme koyma esasları, nakavt durumuna ilişkin hususlar ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar

Vade boyunca oluşabilecek nakit akışının en önemli belirleyicisi ilgili varantın üpidir. Varant tipleri Amerikan ve Avrupa olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Amerikan tipli varantlar yatırımcılarına vade boyunca ilgili dayanak varlığı alma ya da satma hakkını verirken Avrupa tipli varantlar sadece vade sonunda bu hakkı yatırımcılarına sunar. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında ihraç edilen varantların tamamı Avrupa tipli ve nakavt özelliği bulunmayan varantlardır. Avrupa tipli varantlarda vade sonunda uzlaşma olmaz ise, varantlar otomatik olarak gecerliliklerini vitirir ve yatırımcılar işlem anında yaptıkları ödeme dışında bir nakit akışı yaşamazlar. Vade sonunda, sadece karda olan varantlar için, bu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.1.13. maddesinde tarif edilen hesaplama ve yöntem ile ilgili ödemeler yapılır.

Vade sonundan önce Avrupa tipli varantlarda bir nakit akışı gerçekleşmezken, yatırımcılar taşıdıkları varantları istedikleri fiyat ve likiditeyi piyasada (BİAŞ'da) bulmaları durumunda ters pozisyon alarak kapatabilirler.

Vade tarihi sonrası yaşanacak her türlü dayanak varlık/gösterge hareketi ve/veya diğer faktörlerdeki değişimin itfa olan varant üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.

4.1.8 Yatırım Kuruluşu Varantlarının iliracıma ilişkin yetkili organ kararları

Yönetim Kurulunun 06.03.2024 tarihli ve 2024/31 sayılı kararına göre, Tebliğ çerçevesinde;

• · SPK tarafından onaylanacak İzahname'nin geçerlilik süresi olan 12 (oniki) ay boyunca balka arz edilerek satılmak veya halka arz edilmeksizin Borsa İstanbul NYTP'te satışa sunulmak üzere toplam nominal 600.000.000-TL (altıyüzmilyon Türk Lirası) tutarını aşmayacak şekilde, çeşitli vadelerde, vade sonunda nakdı veya fiziki uzlaşı yöntemiyle, bir veya birden çok seferde her bir adedi 0,01 TL nominal değerli Yatırım Kuruluşu Varantı/Sertifikası ihraç edilmesine,
• · Yatırım Kuruluşu Varantı/sertifikası ihraçlarının geçekleştirilmesi, bu ihraçlara ilişkin tarih, tutar, vade, dayanak varlık dâhil tüm koşulların ve esaslarının belirlenmesi ile satışların tamamlanması süreçleri kapsamında; SAK'ya gerekli başvuruların yapılması, izahname ile

M MENKUL NONIM SIRK

ihraç belgelerinin imzalanması ve SPK nezdinde her türlü işlemin ifası hususunda, ilgili tarihte güncel, usulüne uygun sekilde tescil edilmiş ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiş olan Şirketimiz imza sirkülerine göre bir tanesinin birinci derece imza yetkisini haiz olması şartıyla, Şirketimizi temsil ve ilzama yetkili olan Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcısı, Bölüm Başkanı ve Müdür ünvanlarına sahip yetkililer herhangi ikisinin müstereken; diğer kişi, kurum ve kuruluşlar nezdinde süreçle ilgili olarak gerekli başvuruların yapılması ile her türlü işlemin ifası hususunda ise, herhangi bir rakamsal sınırlama olmaksızın, bir tanesinin birinci derece imza yetkisini haiz olması şartıyla, Şirketimizi temsil ve ilzama yetkili kılınmış iki imza yetkilisinin müstereken yetkili olacak sekilde yetkilendirilmesine,

· Şirketimizin gerçekleştireceği Yatırım Kuruluşu Varantı/Sertifikası ibraçlarına aracılık, ve piyasa yapıcılık faaliyetlerinin Şirketimizce yürütülmesine ve bu münasebetle, söz konusu ihraçlara ilişkin aracılık ve piyasa yapıcılık faaliyetlerinin SPK mevzuatına uygun olarak gerçekleştirileceğinin ve oluşabilecek olası çatışmalarının çözümünde öncelikli olarak yatırımcı menfaatinin gözetileceğinin taahhüt edilmesine

karar verilmiştir.

4.1.9 Yatırım Kuruluşu Varantlarının ihraç tarihi

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda yer alan Yatırım Kuruluşu Varantları 16.04.2024 tarihinde ihraç edilecektir. SPK onayını takiben, Borsa İstanbul onay süreci ve/veya diğer işlem görme ile ilgili süreçlerde gecikme yaşanması halinde, mümkün olan en kısa zamanda gerçekleştirilmek üzere ihraç tarihi ertelenebilecektir. Erteleme durumunda güncellenen ihraç ve işlem tarihleri www.akvatirim.com.tr, https://varant.akvatirim.com.tr sdreslerinde ve KAP 'ta duyurulacaktır.

4.1.10 Yatırım Kuruluşu Varantlarının üzerinde devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya bunları alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi

Yokur.

4.1.11 Yatırım Kuruluşu Varantlarımın

a) Vadesi: EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

b) İtibari değeri: Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki türn varantlar için 0,01 TL (1 Kurus)'dir.

c) İşleme koyma tarihi: EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

d) Uzlaşı şekli: Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantlar nakdi uzlaşı yöntemine göre ihraç edilmektedir.

e) Erken itfaya ve artık değere ilişkin esaslar: Erken itfaya ilişkin esaslar işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun madde 4.3.1 Piyasa Bozulmaları başlığı altında detaylandırılmış olup, ihraca konu varantlarda nakavt özelliği bulunmamaktadır.

f) Dönüşüm oranı: EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

JICNE, Si

4.1.12 Takas essaları

Yatırım Kuruluşu Varantlarının takası Borsa İstanbul'un ilgili düzenlemeleri kapsamında gerçekleştirilir. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında ihraç edilen varantların tümü nakdi uzlaşıya tabidir, vade sonunda dayanak varlığın/göstergenin kendisi el değiştirmez. Varant vade sonu ödemesi, ihraçı tarafından MKK hesabına ödeme yapılması ile gerçekleşir. Her bir varant adedi için yapılacak ödeme, varantın işleme koyma fiyatı ile dayanak varlığın/göstergenin uzlaşı değerini karşılaştırarak ve dönüşüm oranını göz önüne alınarak Hesaplama Kuruluşu tarafından hesaplanır, ihraççı tarafından kamuya duyurulur.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notunda belirtilen varantların itfa tarihleri EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

Vade sonunda varant dönüşümü MKK nezdinde gerçekleşir, müşteri hesaplarında bulunan varant bakiyeleri otomatik olarak silinir ve ihraççı tarafından ödenem nakit tutar, MKK tarafından aracı kuruluşların İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) nezdindeki serbest cari hesaplarına aktarılır. Varantlar MKK'da kaydi olarak izlendiği için ödemeler MKK tarafından üye hesaplarına otomatik olarak geçmektedir. Bu tür ödemeler için Takasbank veya MKK tarafından ödeme komisyonu talep edilebilir. Yatırımcıların elde ettikleri gelirlerin tabi olduğu vergisel uygulamalar işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 9'no'lu maddesinde detaylandırılmaktadır.

4.1.13 Yatırım Kuruluşu Varantlarında getirinin nasıl gerçekleşeceği ve nasıl hesaplandığı, ödeme veya teslimin nasıl yapılacağı hakkında bilgi.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda belirtilen varantlar Avrupa tipli varantlar olmaları nedeni ile sadece vade sonunda uzlaşıya tabidirler. Sadece vade sonunda karda olan varantlarda nakdi uzlaşma gerçekleşirken karda olmayan varantlar herhangi bir nakit akışı gerçekleşmeksizin değersiz olarak itfa olur.

Alım varantlarında vade sonunda ilgili dayanak varlık/gösterge uzlaşı fiyatının, varantın işleme koyma fiyatından yüksek olması durumunda bu varantlar "karda" olacağı için nakdi uzlaşı gerçekleşir. Dayanak varlık/gösterge fiyatının, varantın işleme koyma fiyatına eşit veya küçük olması durumunda ise nakit akışı olmaksızın varant itfa olur.

Satım varantlarında vade sonunda ilgili dayanak varlık/gösterge uzlaşı fiyatının, varantın işleme koyma fiyatından düşük olması durumunda bu varantlar "karda" olacağı için nakdi uzlaşı gerçekleşir. Dayanak varlık/gösterge fiyatının, varantın işleme koyma fiyatına eşit veya büyük olması durumunda ise nakit akışı olmaksızın varant itfa olur.

Karda olan varantlarda vade sonu uzlaşı hesaplama yöntemi aşağıdaki gibidir:

· Alım Varantı:

(Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı - Varant İşleme Koyma Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı)

Satum Varantı:

(Varant İşleme Koyma Fiyatı - Dayanak Varlık/Gösterge Uzlaşı Fiyatı) * (Dönüşüm Oranı)

Dayanak varlık/göstergesi Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem gören varantlarda uzlaşı hesaplaması yapılırken ilgili döviz uztaşı değeri ile çar

ONING SIFUS

1. 5 Siste 2021

Bu uzlaşı hesaplaması sadece karda olan varantlar için geçerli olacağından, hesaplama değerinin sıfır veya negatif olması durumu, varantların karda değil başa baş veya zararda olması durumunu gösterir ve nakdi uzlaşma olmaksızın varantlar itfa olur.

Söz konusu uzlaşı hesaplamasında bulunan değer, varantın tabi olduğu uzlaşı para biriminde en yakın iki ondalık basamağa (Kuruş) yırvarlanır.

4.2 Dayanak Varlık/Göstergeye İlişkin Bilgiler

• a) Dayanağı BIST30 Endeksi olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alınan "Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı", BIST30 Endeksi için Borsa İstanbul tarafından vade sonu gününde açıklanan kapanış değere veri yayın kuruluşları aracılığı ile ve/veya Borsa İstanbul internet sitesinden "veriler" bölümünden ulaşılabilir (https://www.borsaistanbul.com/yeriler). Söz konusu uzlaşı fiyatı Türk Lirası (TL) cinsinden açıklanan bir değerdir. Ayrıca herhangi bir sebep ile Borsa İstanbul tarafından gün sonu ilgili değerin açıklanmaması açıklanamaması durumunda en son açıklanan endeks değeri referans olarak alınarak varant uzlaşı fiyatı hesaplaması yapılır. Böyle bir durumda Hesaplama Kuruluşu tarafından yatırımcılara KAP'ta açıklama yapılması gerekmektedir.
• b) Dayanağı pay olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alınan "Dayanak Varlık Uzlaşı Fiyatı", ilgili payın vade sonu günündeki Borsa İstanbul gün sonu kapanış fiyatıdır. Bu değere veri yayın kuruluşları aracılığı ile ve/veya Borsa İstanbul internet sitesinden "veriler" bölümünden ulaşılabilir (https://www.borsaistanbul.com/veriler). Söz konusu uzlaşı fiyatı Türk Lirası (TL) cinsinden açıklanan bir değerdir. Ayrıca herhangi bir müchir sebep veya başka bir sebep ile Borsa İstanbul tarafından gün sonu ilgili değerin eciklanmaması/açıklanamaması durumunda bir sonraki işlem günü açılış seansı fiyatı referans olarak alınarak varant uzlaşı fiyatı hesaplaması yapılacaktır. Böyle bir durumda Hesaplama Kuruluşu tarafından yatırımcılara KAP'ta açıklama yapılması gerekmektedir.
• c) Dayanağı DAX® Endeksi olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alınan "Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı", DAX® Endeksi için DBAG tarafından vade sonu gününde açıklanan kapanış değeridir. Bu değere veri yayın kırılıışları aracılığı ile ve/veya DBAG web sitesinden ulaşılabilir (https://www.dax-indices.com/indexdetails?isin=DE0008469008). Herhangi bir sebep ile DBAG tarafından gün sonu ilgili değerin açıklanmaması durumunda en son açıklanan endeks değeri referans olarak alınarak varant uzlaşı fiyatı hesaplaması yapılır. DAX® Endeksi uzlaşı fiyatı Avro (EUR) cinsinden açıklanan bir değerdir. Uzlaşı fiyatının Türk Lirası'na çevrilmesi için vade sonu günü saat 15:30'da Türkiye Cumburiyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan gösterge niteliğindeki EUR/TRY alış kuru kullanılır. Eğer varanın vade sonu günü TCMB tarafından EUR/TRY döviz kurunun herhangi bir müchir sebep veya başka bir sebep ile açıklanmaması durumunda ilgili döviz kuru uzlaşı değeri Hesaplama Kuruluşu tarafından açıklanacaktır. Bu kur için vade sonu gününde Bloomberg BFIX ekranında EURKIRY kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabillenen ortalama (mid) değer referans olarak

pikul Di tu sirke

kullanılacaktır. Böyle bir durumda Hesaplama Kuruluşu tarafından yatırımcılara KAP'ta açıklama yapılması gerekmektedir.

• d) Dayanağı Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alınan "Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı", ICE Futures Europe - Commodities Borsası'nda işlem görem ICE Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi Futures uzlası fiyatıdır. Bu değere veri yayın kuruluşları aracılığı ile ve/veya ICE Futures Europe - Commodities web sitesinden ulaşılabilir (https://www.theice.com/futureseurope). Herhangi bir sebep ile ICE tarafından uzlaşı değerinin açıklanmaması/açıklanamaması durumunda ilgili ICE Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi için en son açıklanan gün sonu uzlaşı değeri referans olarak alınarak varant uzlaşı fiyatı hesaplaması yapılır. ICE Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi uzlaşı fiyatı Amerikan Doları (USD) cinsinden açıklanan bir değerdir. Uzlaşı fiyatının Türk Lirası'na çevrilmesi için vade sonu günü saat 15:30'da TCMB tarafından açıklanan gösterge niteliğindeki USD/TRY alış kuru kullanılır. Eğer varantın vade sonu günü TCMB tarafından USD/TRY döviz kurunun herhangi bir mücbir sebep veya başka bir sebep ile scıklanmaması/açıklanamaması durumunda ilgili döviz kuru uzlaşı değeri Hesaplama Kurulusu tarafından açıklanacaktır. Bu kur için vade sonu gününde Bloomberg BFTX ekranında USD/TRY kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlenen ortalama (mid) değer referans olarak kullanılacaktır. Böyle bir durumda Hesaplama Kuruluşu tarafından yatırımcılara KAP'ta açıklama yapılması gerekmektedir.
• e) Dayanağı Ons Altın olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alman "Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı", vade sonu gününde Bloomberg BFIX ekranında XAUUSD kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakıkasında sabitlenen ortalama (mid) değerdir. Bu değer Amerikan Doları (USD) cinsinden açıklanan bir değerdir. Söz konusu varanın uzlaşı fiyatının Türk Lirası'na çevrilmesi için vade sonu günü saat 15:30'da TCMB tarafından açıklanan gösterge niteliğindeki USD/TRY alış kuru kullanılır. Eğer varantın vade sonu günü TCMB tarafından USD/TRY döviz kurunun herhangi bir mücbir sebep veya başka bir sebep ile açıklanmaması/açıklanamaması durumunda ilgili döviz kuru uzlaşı değeri Hesaplama Kuruluşu tarafından açıklanacaktır. Bu kur için vade sonu gününde Bloomberg BFIX ekranında USD/TRY kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlenen ortalama (mid) değer referans olarak kullanılacaktır.
• f) Dayanağı Ons Gümüş olan varantlar: Uzlaşı hesaplamalarında referans alınan "Dayanak Gösterge Uzlaşı Fiyatı", vade sonunda Bloomberg BFIX ekranında XAGUSD kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlemen ortalama (mid) değerdir. Bu değer Amerikan Doları (USD) cinsinden açıklanan bir değerdir. Söz konusu varanın uzlaşı fiyatının Türk Lirası'na çevrilmesi için vade sonu günü saat 15:30'da TCMB tarafından açıklanan gösterge niteliğindeki USD/TRY alış kuru kullanılır. Eğer varantın vade sonu güpü Tesafından USD/TRY Döviz kurunun herhangi bir mücbir sebep yeya başka bir sebep ile açıklı aması açıklanamaması

FF Call NOMIN 8

durumunda ilgili döyiz kuru uzlaşı değeri Hesaplama Kuruluşu tarafından açıklanacaktır. Bu kur için vade sonu gününde Bloomberg BFIX ekranında USD/TRY kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlenen ortalama (mid) değer referans olarak kullanılacaktır. Böyle bir durumda Hesaplama Kuruluşu tarafından yatırımcılara KAP'ta açıklama yapılması gerekmektedir.

4.2.1 Dayanak varlığa/göstergeye ilişkin hususlar

a) Dayanak varlığın/göstergenin son referans fiyatı veya işleme koyma fiyatı

EK-2'deki tabloda detaylı olarak belirtilmiştir.

b) Nakavt özellikli Yatırım Kuruluşu Varantlarında bariyerin değeri

Yokur.

c) İskontolu Yatırım Kuruluşu Sertifikalarında dayanak varlığın/göstergenin azami değeri Yoktur.

4.2.2 Dayanak varlığın/göstergenin türü ve dayanak varlığa/göstergeye ilişkin detaylı bilgi

a) Dayanak varlığın/göstergenin geçmişi, geçmiş performansı ve değişkenliği hakkında bilemin nereden edinilebileceği ve dayanak varlık ve/veya göstergenin piyasa fiyatının Yatırım Kuruluşu Varantının vadesi boyunca kamuya açıklanmasına ilişkin esaslar

· Dayanağı Pay olan varantlar: Dayanak teşkil eden paylar hakkında detaylı bilgiye Boraa İstanbul'dan (www.borsaistanbul.com) ulaşılabilir. Söz konusu payların geçmiş verileri ve performansı veri dağıtım firmalarından sağlanmaktadır. İlgili payın değişkenliği hakkında bilgiye ulaşmak için ulusal/uluslararası finansal bilgi sağlayıcı kuruluşlara başvurulabilir.

• Dayanağı BIST30 Endeksi olan varantlar: BIST30 Endeksi hakkında detaylı bilgiye Borsa İstanbul'dan (www.boraaistanbul.com) adresinden ulaşılabilir. Söz konusu endeksin geçmiş verileri ve performansı veri dağıtım firmalarından sağlanmaktadır. Endeksin değişkenliği hakkında bilgiye ulaşmak için ulusal/uluslararası bilgi sağlayıcı kuruluşlara başvurulabilir. Ayrıca BIST30 endeksi 30 günlük tarihsel oynaklık değeri BIST Pay Senetleri Kapanış Bülteni'nde yer almaktadır.

· Dayanağı DAX® Endeksi olan varantlar: DAX® Endeksi hakkında detaylı bilgiye DBAG'den ve/veya https://www.dax-indices.com/index-details?isin=DE0008469008_adresinden ulaşılabilir. Söz konusu endeksin geçmiş verileri ve performansı veri dağıtım firmalarından sağlanmaktadır. Endeksin değişkenliği hakkında bilgiye ulaşmak için ulusal/uluslararası finansal bilgi sağlayıcı kuruluşlara başvurulabilir.

· Dayanağı Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi olan varantlar: ICE Futures Europe Commodities Borsası'nda işlem gören ICE Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmeleri hakkında detaylı bilgiye Intercontinental Exchange ve/veya https://www.theice.com/futures-europe adresinden ulaşılabilir. Söz konusu endeksin geçmiş verileri ve performanısı veri dağıtım firmalarından sağlanmaktadır. Endeksin değişi hakkında bilgiye ulaşmak için ulusal/uluslararası finansal bilgi sağlayıcı barüluşlara başyurulabilir.

0 5 Firm 2024

· Davanağı Ons Altın olan varantlar: Ons Altın varantlarının göstergesi 1 ons Altın'ın Amerikan Doları (USD) cinsinden değeridir. Söz konusu dayanak varlığın geçmiş verileri, performansı ve değişkenliği hakkındaki verilere yerel ve uluslararası veri dağıtım firmalarından ulaşılabilmektedir. Vade sonunda XAUUSD kuru için kullanılan BFTX değerine ait detaylı bilgiler Bloomberg terminalinden elde edilebilir.

· Dayanağı Ons Gümüş olan varantlar: Ons Gümüş varantlarının göstergesi 1 ons Gümüş'ün Amerikan Doları (USD) cinsinden değeridir. Söz konusu dayanak varlığın geçmiş verileri, performansı ve değişkenliği hakkındaki verilere yerel ve uluslararası veri dağıtım firmalarından ulaşılabilmektedir. Vade sonunda XAGUSD kuru için kullanılan BFIX değerine ait detaylı bilgiler Bloomberg terminalinden elde edilebilir.

b) Dayanak varlık bir menkul kıymet ise ihraççısının unvanı ve ISIN kodu

· Dayanağı pay olan varantlar (Tüm pay dayanak varlıklar BIST30 endeksine dahil paylardır.)

Davanak yarlık T.GARANTİ BANKASI ANONİM ŞİRKETİ tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAGARAN91N1" ve Borsa İstanbul kodu GARAN olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "GR" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık EREGLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSIN Kodu "TRAEREGL91G3" ve Borsa İstanbul kodu EREGL olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "ED" harfleri ile başlamaktadır.

Davanak varlık TÜRKİYE İŞ BANKASI ANONİM ŞİRKETİ tarafından ihraç edilmiş C grubu , İSIN Kodu "TRAISCTR91N2" ve Borsa İstanbul kodu ISCTR olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "IB" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAPETKM91E0" ve Borsa İstanbul kodu PETKM olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "PE" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık TÜRKİYE PETROL RAFINELERİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRATUPRS91E8" ve Borsa İstanbul kodu TUPRS olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "TP" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık YAPI VE KREDİ BANKASİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSIN Kodu "TRAYKBNK91N6" ve Borsa İstanbul kodu YKBNK olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "YB" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık KOÇ HOLDİNG A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAKCHOL91Q8" ve Borsa İstanbul kodu KCHOL olan paylardır. Şöz konusu varantların kısa kodları "KH" harileri ile başlamaktadır.

BRICE DONIB

Dayanak varlık EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRİM ORTAKLIĞI A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TREEGYO00017" ve Borsa İstanbul kodu EKGYO olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "EK" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık TÜRK HAVA YOLLARI ANONİM ORTAKLIĞI tarafından ibraç edilmiş, İSİN Kodu "TRATHYAO91M5" ve Borsa İstanbul kodu THYAO olan paylardır. Söz komusu varantların kısa kodları "TK" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRATCELL91M1" ve Borsa İstanbul kodu TCELL olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "TL" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş. tarafından ibraç edilmiş, İSİN Kodu "TRASISEW91Q3" ve Borsa İstanbul kodu SISE olan paylardır. Söz konusu varanların kısa kodları "SI" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık ASELSAN A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAASELS91H2" ve Borsa İstanbul kodu ASELS olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "AS" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET AŞ. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAKRDMR91G7" ve Borsa İstanbul kodu KRDMD olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "KR" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSIN Kodu "TREKOAL00014" ve Borsa İstanbul kodu KOZAL olan paylardır. Söz korusu varantların kısa kodları "KZ" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş. tarafından ibraç edilmiş, ISIN Kodu "TREPEGS00016" ve Borsa İstanbul kodu PGSÜS olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "PG" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık SASA POLYESTER SANAYI A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSIN Kodu "TRASASAW91E4" ve Borsa İstanbul kodu SASA olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "SL" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık BİM BİRİK MAGAZALAR A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSİN Kodu "TREBIMM00018" ve Borsa İstanbul kodu BIMAS olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "BI" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAOTOSN91H6" ve Borsa İstanbul kodu FROTO olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "FR" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık HEKTAŞ TİCARET T.A.Ş. tarafından ilmaç edilmiş, ISIN Kodu "TRAHEKTS91B4" ve Borsa İstanbul kodu HEKTS olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "HE" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık TOFAŞ TÜRK OTOMOBIL FABRİKASI A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSIN Kodu "TRATOASO91H3" ve Borsa İstanbul kodu TOASO olan paylardır. Söz komusu varanların kısa kodları "TO" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık GÜBRE FABRİKALARI T.A.S. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAGUBRF91E2" ve Borsa İstanbul kodu GUBRF olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "GF" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık ENKA İNŞAAT VE SANAYİ A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, İSİN Kodu "TREENKA00011" ve Borsa İstanbul kodu ENKAI olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "EI" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık AKBANK T.A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRAAKBNK91N6" ve Borsa İstanbul kodu AKBNK olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "AB" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TRASAHOL91Q5" ve Borsa İstanbul kodu SAHOL olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "SA" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık ALARKO HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ tarafından ihraç edilmiş , ISIN Kodu "TRAALARK91Q0" ve Borsa İstanbul kodu ALARK olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "LR" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık KONTROLMATİK ENERJİ VE MÜHENDİSLİK A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TREKNTR00013" ve Borsa İstanbul kodu KONTR olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "KT" harfleri ile başlamaktadır.

Dayanak varlık ASTOR TRANSFORMATOR ENERJI TURIZM INSAAT VE PETROL SANAYI TİCARET A.Ş. tarafından ihraç edilmiş, ISIN Kodu "TREASTR00013" ve Borsa İstanbul kodu ASTOR olan paylardır. Söz konusu varantların kısa kodları "AT" harfleri ile başlamaktadır.

c) Dayanak gösterge bir endeksin adı ve endeksin ihraççı tarafından oluşturulmuş olması durumunda endeksin tanımı ile endeksin ihraççı tarafından oluşturulmadığı durumlarda endeksin kim tarafından oluşturulduğu ile endekse ilişkin bilginin nereden edinile bileceği

Dayanak varlık olan Endeksin 201	Endeksin kimin taranından oluşturulduğu	Ihraç Edilecek Endeks Varantı KIRS ROOM	Endekse ilişkin bilgilerin elde edilebileceği yer
	0 5 1588 2024	જિલ્લ 14	t

Dayanağı BIST 30 Endeksi ve DAX® Endeksi olan varantlar

BIST 30	Borsa Istanbul A.S.	IDY	www.borsaistanbul.com
	DAX® Deutsche Boerse A.G.	DA	https://www.dax-indices.com/index- details?isin=DE0008469008

d) Dayanak varlık, menkul kıymetler sepeti ise sepette yer alan her bir menkul kıymetin ağırlığı ve menkul kıymetlerin ihraçcılarının unvanları ile ISIN kodları

Yoktur.

• e) Dayanak varlık/gösterge yukarıda yer alan kategorilerden hiçbirine girmiyor ise konuya ilişkin bilgi
  • · Dayanağı Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmeleri olan varantlar:

Dayanak varlık ICE Futures Europe - Commodities borsasında işlem gören ICE Breat Petrol Vadeli İşlem Sözleşmesi'dir. İlgili vadeli işlem sözleşmesinin vadesi bu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun EK-2 numaralı tablosunda belirtilmiştir. Söz konusu varantların kısa kodları "BB" harfleri ile başlamaktadır.

· Dayanağı Ons Altın olan varantlar:

Dayanak varlık 1 ons Altın'ın Amerikan Doları (USD) cinsi değeridir. Vade sonunda Bloomberg BFIX ekranında XAUUSD kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlenen ortalama (mid) değer vade sonu uzlaşma değeri olarak kullanılır.

Bloomberg tarafından BFIX sabitlemeleri ile ilgili değişikliğe gidilmesi, sabitlemelerin iptal edilmesi ve/veya sabitlenme açıklanması gibi durumlarda Vade Sonu Uzlaşı Fiyatı Hesaplama Kuruluşu tarafından varant sahiplerine bildirilecektir.

Söz konusu varantların kısa kodları "AX" harfleri ile başlamaktadır.

· Davanağı Ons Gümüş olan varantlar:

Dayanak varlık 1 ons Gümüş'ün Amerikan Doları (USD) cinsi değeridir. Vade sonunda Bloomberg BFIX ekranında XAGUSD kuru için Borsa İstanbul Pay Piyasası sürekli işlem kapanış saati ve dakikasında sabitlenen ortalama (mid) değer vadesonu uzlaşma değeri olarak kullanılır.

Bloomberg tarafından BFIX sabitlemeleri ile ilgili değişikliğe gidilmesi, sabitlemelerin iptal edilmesi ve/veya sabitlenme açıklanmaması gibi durumlarda Vade Sonu Uzlaşı Fiyatı Hesaplama Kuruluşu tarafından varant sahiplerine bildirilecektir.

Söz konusu varantların kısa kodları "AG" harfleri ile başlamaktadır.

4.2.3 Dayanak varlığı/göstergeyi etkileyen piyasa dalgalanması veya ödeme dalgalanmaları/karışıklıklarına neden olan olayların açıklanması

· Dayanağı pay olan varantlar: Dayanak varlık olan payın değeri, ilgili şirketin kendisi, mali yapısı, sirketi etkileyen haberler, bulunduğu sektör dinamikleri ve beklentileri, genel pay piyasası dinamikleri, ilgili vergi vb. mevzuat uygulamaları, ülkesel ve/veya global gelişmeler ve beklentiler ve daha nek çok etkeme göre değişmektedir.

TERTKUR anim Sir

• · Davanağı BIST30 Endeksi ve DAX® Endeksi olan varantlar: Bu endeksleri oluşturan her bir payın fiyat hareketleri ilgili endeks değerini de ağırlıkları oranında etkilemektedir.
• · Dayanağı Brent Petrol Vadeli İşlem Sözleşmeleri olan varantlar: Global percol fiyatlarını etkileyen her türlü gelişme dayanak varlığın fiyatını etkilemektedir. Global petrol fiyatları, arz ve talep dengesi, global ekonomik gelişmeler, emtis fiyatları, global piyasalardaki risk iştahı ve diğer pek çok etkene göre değişmektedir.
• · Dayanağı Ons Altın olan varantlar: Global altın fiyatlarını etkileyen her türlü gelişme dayanak varlığın fiyatını etkilemektedir. Global altın fiyatları, arz ve talep dengesi, global ekonomik gelişmeler, emtia fiyatları, global piyasalardaki risk iştahı ve diğer pek çok etkene göre değismektedir.
• · Dayanağı Ons Gümüş olan varantlar: Global gümüş fiyatlarını etkileyen her türü gelişme dayanak varlığın fiyatını etkilemektedir. Global gümüş fiyatları, arz ve talep dengesi, global ekonomik gelişmeler, emtia fiyatları, global piyasalardaki risk iştalı ve diğer pek çok etkene göre değişmektedir.

Yukarıdaki ifadelere ek olarak dayanak varlık/gösterge'nin Türk Lirası dışında farklı bir para biriminde işlem görmesi durumunda ilgili para birimine ait döviz kurundaki fiyat dalgalanmaları dayanak varlık/gösterge üzerinde herhangi bir etkisi olmasa da varantların değerini etkileyebilmektedir.

4.2.4. Dayanak varlıkta/göstergede yapılan fiyat düzenlemelerinin ya da değişikliklerinin ihraç edilen Yatırım Kuruluşu Varantını nasıl etkileyeceğine ilişkin düzeltme kuralları

a) Dayanağı pay olan varantlar:

Davanak teşkil eden payda bir özsermaye hali yaşandığı takdirde söz konusu dayanak payın değeri ile ilgili varantın işleme koyma fiyatı arasındaki bağlantı bozulacağından, bu bağlantıyı eski haline getirecek bir ayarlama işlemi yapılması gerekir. Bu gerekliliği sağlayan durumlar özsermaye halleri ile sınırlı değildir. Ayarlama işleminin gerekliliğinin tespitini Hesaplama Kuruluşu yapar ve gerek gördüğü takdirde, ilgili payın işlem gördüğü diğer spot ve türev piyasalarda uygulanan ayarlama yöntemlerini de rehber alarak bir ayarlama metoduna karar verir. Bu ayarlama genelde varantın işleme koyma fiyatı ve veya dönüşüm katsayısını etkileyebileceği gibi varanta ait farklı detayları/bilgileri de etkileyebileceği unutulmamalıdır. Hesaplama kuruluşu uygulamaya karar verdiği ayarlama metodunu, uygulamaya koyma tarihini ve olası vergi uygulamaları ve/veya mevzuat açısından doğurabileceği sonuçları kamuya açıklamakla yükümlüdür. Olağan temettüler, ayarlama gereksinimi doğurmaz. Varant sahibi, payların sahiplerine verdiği temettü hakkına ve/veya bedelsiz pay hakkına sahip değildir.

b) Dayanağı BIST30 Endeksi olan varantlar:

0 5 Msen 2021

BIST30 endeksi, Borsa İstanbul A.Ş. tarafından oluşturulmaktadır ve endeks değerini etkileyebilecek her türlü değişiklik Borsa İstanbul A.Ş. tarafından kamuya açıklammaktadır. Bu değişikliklerin, ilgili varant özelliklerine ve değerine olan etkisi Hesaplama Kuruluşu tarafından incelenip, yine Hesaplama Kuruluşu'nın göretiğü şekilde düzenleme yapılacak ve kamuya

INIM SIRK

bilgi verilecektir. Hesaplama Kurulusu ilgili dayanaktaki değişikliklerin varant üzerindeki etkilerini değerlendirirken ve yapılacak değişikliklere karar verirken aynı dayanağın işlem gördüğü diğer spot ve türev piyasalardaki ayarlama uygulamalarını da göz önünde bulunduracaktır. Kamuya yapılacak açıklama, değişikliğin muhteviyatını ve uygulamaya koyulacağı tarihi içerecektir. Söz konusu ayarlama en temel olarak varantın işleme koyma fiyatını ve/veya dönüşüm oranını etkileyecektir fakat ilgili dayanak değişikliğinin çeşidine ve etkisine göre varanta ait farklı detaylar/bilgiler de etkilenebilir. Ayarlamanın, vergisel ve/veya mevzuat olarak farklı sonuçlar doğuracağı tespit edilirse, bunlarla ilgili detaylara da aynı kamu bilgilendirme notunda yer verilir.

c) Dayanağı DAX® Endeksi olan varantlar:

DAX® endeksi, Deutsche Boerse A.G. tarafından oluşturulmaktadır ve endeks değerim etkileyebilecek her türfü dentache Boerse A.G. tarafından açıklanmaktadır. Bu değişikliklerin, ilgili varant özelliklerine ve değerine olan etkisi Hesaplama Kuruluşu tarafından incelenip, yine Hesaplama Kuruluşu'nun uygun gördüğü şekilde düzenleme yapılacak ve kamıya bilgi verilecektir. Hesaplama Kuruluşu ilgili dayanaktaki endeks çarpan değerinin değiştirilmesi, endeks değerinden sıfır atılması gibi değişikliklerin varant üzerindeki etkilerini değerlendirirken ve yapılacak değişikliklere karar verirken aynı dayanağın işlem gördüğü diğer spot ve türev piyasalardaki ayarlama uygulamalarını da göz önünduracaktır. Kamuya yapılacak açıklama, değişikliğin muhteviyatını ve uygulamaya koyulacağı tanihi içerecektir. Söz konusu ayarlama en temel olarak varanın işleme koyma fiyatım ve/veya dönüşüm oranımı etkileyecektir fakat ilgili dayanak değişikliğinin çeşidine ve etkisine göre varanta ait farklı detaylar/bilgiler de etkilenebilir. Ayarlamanın, vergisel ve/veya mevzuat olarak farklı sonuçlar doğuracağı tespit edilirse, bunlarla ilgili detaylara da aynı kamu bilgilendirme notunda yer verilir.

d) Dayanağı ICE Brent Petrol Vadeli Kontratı olan varantlar:

ICE Brent Petrol Vadeli Kontratları, Intercontinental Exchange, Inc. tarafından ihraç edilmektedir ve vadeli kontratların değerini etkileyebilecek her türlü değişiklik İntercontinental Exchange tarafından açıklanmaktadır. Bu değişikliklerin, ilgili varant özelliklerine ve değerine olan etkisi Hesaplama Kuruluşu tarafından incelenip, yine Hesaplama Kuruluşu'nun uygun gördüğü şekilde düzenleme yapılacak ve kamuya bilgi verilecektir. Kamuya yapılacak açıklama, değişikliğin muhteviyatını ve uygulamaya koyulacağı tarihi içerecektir. Söz konusu ayarlama en temel olarak varantın işleme koyma fiyatım ve/veya dönüşüm oranını etkileyecektir fakat ilgili dayanak değişikliğinin çeşidine ve etkisine göre varanta ait farklı detaylar/bilgiler de etkilenebilir. Ayarlamanın, vergisel ve/veya mevzuat olarak farklı sonuçlar doğuracağı tespit edilirse, bunlarla ilgili detaylara da aynı kamu bilgilendirme notunda yer verilir

Ayarlamalar: Ayarlama gereksinimi doğurabilecek olaylar bedelsiz sermaye artışı, bedelli sermaye artışı, ilgili payların bölümmesi, konsolidasyonu veya tekrar sınıflandırılması, olağanüstü temettü dağıtımı, ihale yolu ile satış, pay alım teklifi, millileştirme, iflas ve/veya benzeri dunumlardır. Ayarlama gerekliliğinin tespitini Hesaplama Kuruluşu yapacaktır. Ayarlama işleminin temel amacı, dayanak varlık/göstenge değeri ile ilgili varantın işleme koyma fiyatı arasında bulunan ve yukarıdaki ve benzeti olaylar sonrası bozulan ilighinja teksar tesisidir.

0 5 illsto 2024

ENKUL IN SIRK

4.3 Diğer Hususlar

4.3.1 Piyasa bozulmaları:

• a) Dayanak varlığın/göstergenin ve/veya bir bileşeninin, kendisinin ve/veya bir türevinin işlem gördüğü borsalarda askıya alınması, sınırlandırılması, işlem sırasının kapatılması ve benzeri durumlar ile söz konusu dayanaklarda ve/veya türevlerinde işlem yapmanın engellenmiş olması
• b) Dayanak varlığın/göstergenin ve/veya bir bileşeninin değerlemesinde ve/veya itfa ödemelerinde kullanılan referans para birimlerinde işlem yapma ile ilgili bir kısıt oluşması, ilgili para biriminin ilkesinde moratoryum, konsolidasyon ve benzeri kısıtlayıcı kararların alınmış olması, ilgili para birimlerini ve bu para birimlerinde yapılacak hesaplamaları ve ödemeleri etkileyebilecek vergi, yeni mevzuat uygulamalarının yürürlüğe girmesi.

Piyasa bozulmalarının tespiti verantlara etkisi Hesaplama Kuruluşu tarafından tespit edilecektir, alınacak önlemler ve yapılacak uygulamalar yine Hesaplama Kıralışı tarafından kararlaştırılıp kamuya açıklanacaktır. Hesaplama Kuruluşu tarafından söz komusu piyasa bozulmaları neticesinde varantın işlem görme, değerleme ve/veya itfa işlemlerinde bir değişiklik yapmanın gerekmediği kararına varılabilir.

Sayılan piyasa bozulmaları ile sınırlı olmayarak, ayrıca ihraççı kırılış ve/veya ilgili dayanak varlığı/göstergeyi etkileyebilecek mevzuat değişiklikleri, mahkeme kararları, SPK düzenlemeleri nedeni ile varantlarda ve/veya risk yönetimi amacıyla işlem yapılması gereken ilişkili varlıklarda/göstergelerde işlem yapamama, ek maliyet oluşumu gibi durumlar yaşandığı takdirde ihraçcı asağıdaki uygulamalardan birini tercih edebilir:

• · Söz konusu durumların varant değerleme, itfa, işlem esaslarına etkisini yok saymaya karar vererek eski standart yöntemler ile uygulamaya devam etmek,
• · Söz konusu durumların varant değerleme, itfa, işlem esaslarına etkisi nedeni ile işlem gerçekleşmeyen, referans fiyat oluşmayan dayanak varlıkları/göstergeleri muadil olduğuna karar verdiği dayanaklar ile değiştirmek,
• · Söz konusu durumların varant değerleme, itfa, işlem esaslarına etkisi nedeni ile varantları erken itfa ettirmek.

İhraççı, piyasa bozulmaları ve/veya yıkarıda listelenen durumlar ve benzeri gereklilik hallerinde (varantlara ilişkin riskten korunma pozisyonlarını kendisi açısından mümkün olmadığı kanaatine varması da dahil olmak üzere) iliraç ettiği varantların sunduğu/sunacağı hakları sağlayamaz ya da sağlayamayacağını öngörürse ise ilgili hukuki kurallar çerçevesinde ihraç ettiği varantları yatırımcılara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve koşullarını beklemeksizin itfa ettirebilir. Bu gibi durumlarda hukuki kurallar dahilinde olacak şekilde ihraçı tarafından yatırımcılara resmi kuruluşlar vasıtası ile hesaplanan ve açıklanan tutarda ödeme yapılacaktır, bu hesaplama ve ödemenin söz konusu olağanüstü durumlar nedeni ile gecikmeye maruz kalabilir. İhraççı tüm bu durumlar ile ilgili kamuya zamanında bilgi vermekle yüklimlüdür. Ayrıca ihraççı gerek gördüğü durumlarda meyanat be hukuk dahilinde olması şara ile İzahname

maddelerini de değiştirme hakkına sahiptir. Değişiklikler kamıya açıklanırken yürürlüğe gireceği tarihler de açıklanmalıdır.

4.3.2. Yasal Acıklama

BIST 30 ENDEKSİ YASAL UYARI

BİST 30 Endeksi sadece BİST tarafından oluşturulmakta olup, Endekse ilişkin tüm fikri haklar ile sınai mülkiyet hakları tamamen BİST'e aittir. BİST, Endekslerin veya Endekslerin içinde yer alan herhangi bir verinin doğruluğu ve veya tamlığı konusunda garanti vermediği gibi bu Endeksin hesaplanmasında kullanılan verilerin hatalı olmasından, hesaplanma ve/veya yayınında oluşabilecek veya endeksin bir finansal ürüne uygulanmasından kaynaklanabilecek hata, yanlışlık, gecikme ve/veya ihmalden dolayı hiçbir sorumluluk kabul etmez. BİST, Ak Yatırım tarafından oluşturulan ve BİST endekslerine dayalı olan herhangi bir Yatırım Kuruluşu Varantı/Sertifikasına hiçbir şekilde sponsor, garantör veya kefil olmadığı gibi, BIST Endekslerinin bu ürünler için kullanılmış olması, BİST tarafından uygun bulunduğu veya tavsiye edildiği anlamına gelmez.

Borsa İstanbul A.Ş. ismi, logosu ve markalarına ilişkin tüm fikri haklar ile sınai mülkiyet bakları tamamen Borsa İstanbul'a aittir. Borsa İstanbul hiçbir surette, işbu dokümanda tanımlanmış Varantların ihraç edilmesine sponsorluk etmemekte, garantör ve kefil olmamaktadır. Şüpheye mahal vermemek adına ifade ederiz ki, Borsa İstanbul Teslim Uzlaşı Fiyatının doğruluğuna ve/veya eksiksiz olduğuna ilişkin herhangi bir garanti vermemekte olup, Borsa İstanbul'un Varantlar ile ilgili olarak uygulanan Borsa Teslim Uzlaşı Fiyatının hesaplanmasında oluşabilecek herhangi bir hata, yanlışlık, gecikme veya ihmalden veya Uzlaşı Fiyatının finansal bir ürüne uygulanmasından dolayı herbangi bir şahsa karşı hiçbir sorumluluğu olmayacaktır.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında Endeks kullanılarak oluşturulan varantlarda, Borsa İstanbul'un kontrolü dışındaki faktörler de dahil olmak üzere farklı sebeplerle Endeksler esaalı biçimde değişebilecek ve/veya hesaplanmasına/yayınlanmasına son verilebilecektir. Endeksin esaslı biçimde değişmesi veya hesaplanması/yayınlanmasına son verilmesi halinde, işbu Sermaye Pivasası Aracı Notu'nun 4.2. maddesinde belirlenen bükümler uygulanacaktır.

Boraa İstanbul, Endeks üzerinde mutlak mülkiyet sahibi olarak her zaman Endeks'te esaslı değişiklikler yapabilir, Endeks'in hesaplama yöntemini, içeriğinde yer alan unsurların ağırlığını İhraççı'ya önceden haber vermeksizin kendiğinden değiştirebilir.

DAX® ENDEKSİ YASAL UYARI

DAX® Endeksi Deutsche Boerse A.G. tarafından hesaplanıp yayınlanmakta ve DAX® terimi Deutsche Boerse A.G'nin markası olarak korunmaktadır. Varantlar DBAG tarafından sponsor edilmemekte veya satılmamaktadır. DBAG, DAX® Endeksi'nin kullanımından elde edilen sonuçlara ve/veya sözü geçen endeksin herhangi bir günde veya zamandaki rakamsal değerine ilişkin açık veya zımni olarak herhengi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. DBAG DAX® Endeksi'ndeki herhangi bir hata sebebiyle herhangi bir kişiye karşı sorumlu olmayacaktır.

ICE® YASAL UYARI

ICE® Futures ve ICE® Data, ihraçıya bir lisans anlaşması ile varantlarda fiyatlama için fiyat verilerini kullanma izni vermiştir. Ancak verilerin hakları ICE® Futures ve ICE® Data'ya aittır. Fiyat verisi olduğu gibi verilmekte, ICB® Futures ve ICE® Data tarafından hiçbir şekilde fiyatın doğruluğuna ve/veya eksiksiz olduğuna dair bir garanti veya beyan verilmemektedir. Fiyat verisinin kullanımından dolayı herhangi bir şahsa karşı hiçbir sorumluluğu yoktur.

BLOOMBERG YASAL UYARI

"Bloomberg@". "BFIX" ve Bloomberg para birimi ve sabitleme isimleri Bloomberg Finance L.P ve iştiraklerinin hizmet markasıdır. Kolektif olarak bu isimler "Bloomberg" olarak anılmaktadır.

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka Arzın Kosulları, Halka Arza İlişkin Bilgiler, Tahmini Halka Arz Takvimi ve Halka Arza Katılmak İçin Yapılması Gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar

Halka arzın başlaması öncesinde Kurul bariç, başka bazı makamların onayının alınması veya benzeri bazı şartların yerine getirilmesi gerekmemektedir.

5.1.2. Halka arz edilen Yatırım Kuruluşu Varantlarının toplam adedi ve miktarı

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında toplam 50.000.000 TL itibari değerli 5.000.000.000 adet varant ihraç edilecektir. Her bir varanta ait itibari değer ve toplam adet bilgisi detayı EK-2'deki tabloda yer almaktadır.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda geçen Yatırım Kuruluşu Varantları belirtilen ilk işlem ve son işlem tarihleri arasında Borsa İstanbul YÜFP'te piyasa yapıcılık satış kotasyonu aracılığı ile halka arz edilecektir. Talep toplama ve halka arz fiyatı sabitleme uygulamalarına yer verilmemektedir. Ak Yatırım tarafından verilecek satış kotasyonları halka arz fiyatını teşkil edecek ve piyasa koşullarına göre sürekli olarak güncellenecektir. İşbu dokümanda geçen türn varantların ihraç tarihi 16.04.2024, Borsa İstanbul'da ilk işlem görme tarihleri ise 17.04.2024'tür.

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli

İhraç edilecek varantlar Borsa İstanbul YÜFP piyasa yapıcılık satış kotasyonu aracılığı ile halka arz edilecektir. Talep toplaması yapılmayacaktır. Piyasa yapıcılık işlemleri Ak Yatırım tarafından yürütülecektir. Piyasa yapıcının yükümlülükleri ile ilgili detaylı bilgiye işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'mın 6.4 no.lu maddesinde yer verilmektedir. Varant satış işlemlerine piyasa yapıcımın vereceği kotasyon ile başlanacak olup yatırımcılar ilgili varant alım emirlerini hizmet aldıkları yatırım kuruluşları aracılığı ile Borsa İstanbul'a iletebilirler.

5.1.4. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi

Varantların balka arzı esnasında talep topların metselilmesi mümkün olmadığı için önceden asgari ve azami miktar belirlerinesi. öz komusu değildir. Ancak varant ihraç miktarı SPK

Prix 0 IM SIRI

tarafından onaylanan ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ile halka arz edilen varant payı adedi ile sınırlıdır.

5.1.5. Yatırım Kurulusu Varantı almak için başvuru yapılacak yerler ile bunların bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dahil Yatırım Kuruluşu Varantlarının teslimine ilişkin bilgi

a) Basvuru yapılacak yerler ile Yatırım Kuruluşu Varantı bedellerinin ödenme yeri ve şeklime ilişkin bilgi

Varantlar, Borsa İstanbul YÜFP'te işlem görecektir.

Yatırım Kuruluşu Varantları halka arzı borsada satış yöntemi ile gerçekleştirilecektir. Yatırmılar emir iletimine aracılık ve/veya işlem aracılığına yetkili herhangi bir yatırım kuruluşu aracılığı ile Borsa İstanbul'a alış emri ileterek halka arza katılabilir.

Aracı kurumların müşterileriyle varantlara ilişkin herhangi bir işlem gerçekleştirmeden ve sözlesme vapmadan önce varantların işleyiş esaslarını ve getirdiği hak ve yükümlülükleri ve söz konusu işlemlerin risklerini açıklayan ve içeriği TSPB tarafından belirlenen Varantlara Ilişkin Risk Bildirim Formunu kullanmaları ve bu formu müşterilerine vermeleri zorunludur.

b) Yatırım Kuruluşu Varantlarının teslimine ilişkin bilgi

Halka arz edilecek Yatırım Kuruluşu Varantları, satışın tamamlanmasını müteakip Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır. Varantlar Kurul tarafından izahname onayını takiben, tertipler halinde ilgili Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun onaylanmasını müteakiben MKK kayıtlarına alınacaktır. Varantlar satış sonrası iki iş günü içerisinde takasın gerçekleşmesinin ardından yatırımcıların kendi hesaplarında kayden izlenebilecektir.

5.1.6. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takıp eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamıya duyurulur.

5.1.7. Başvuran yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi

Yoktur.

5.1.8. Yatırım Kuruluşu Varantlarının satışının ne zaman ve hangi şardar altında iptal edilebileceği, durdurulabileceği veya ertelenebileceği hakkında açıklama

İhraççı, kendi öngördüğü herhangi bir sebeple ihracı iptal edebilir.

Tebliğ'in 4 üncü maddesinde belirtildiği üzere, Yatırım Kuruluşu Varantları ve Sertifikaları, derecelendirme kuruluşlarından talebe bağlı olarak, notlandırma ölçeğine göre yatırım yapılabilir seviyenin en yüksek ilk üç kademesine geleşi uzun vadeli derecelendirme notu alan Türkiye'de veyahut yurt dışında yerleşik batıka ya ça çaşçı kurumlar tarafındası ihraç edilebilir.

MENKUL NIN SIRE

İhraç başvurusu sırasında derecelendirme notunun güncel olduğunu tevsik edici belgelerin ibraççı tarafından Kurula sunulması ve derecelendirme kuruluşunun derecelendirme notuna esas teşkil eden bilgileri yatırım kuruluşu varantı ve sertifikasının vadesi boyunca yılda en az bir sefer olmak üzere ve Kurulun sermaye piyasasında derecelendirme faaliyeti ve derecelendirme kuruluşlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde notun güncellenmesini gerektiren durumlarda düzenli olarak gözden geçirmesi zorunludur. Yatırım Kuruluşu Varantlarının ya da Sertifikalarının satışı sırasında, ihraçcı veya garantör kuruluşun derecelendirme notunun bu maddede belirtilen notun altına düşmesi durumunda yatırım kuruluşu varantı/sertifikası ihraçları ihraççı tarafından durdurulur. İhraççının ihracı durdurmaması ya da durdurmakta gecikmesi halinde, söz konusu ihraçlar Kurul tarafından durdurulur ve yeni yatırım kırılışı varantı ve sertifikası ihracına Kurulca izin verilmez. İhraç edilmiş ve işlem görmekte olan yatırım kuruluşu varanları ve sertifikaları ise işlem görmeye devam eder.

Yaşanan bir aksaklık neticesinde ya da yatırımcı çıkarlarının korunması amacıyla piyasa yapıcı, Borsa Genel Müdürlüğü'nden ilgili olduğu varant sıralarının geçici olarak işleme kapatılmasını talep edebilir. Söz konusu talep Borsa Genel Müdürlüğü tarafından değerlendirilir.

Piyasa yapıcı faaliyetlerinin Kurul onayıyla geçici veya sürekli olarak durdurulması ya da piyasa yapıcı olmaya ilişkin şartları yitirdiğinin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak haklı gerekçeler nedeniyle piyasa yapıcısında değişiklik olması durumunda Kurul tarafından yeni bir piyasa yapıcısı atanıncaya kadar ilgili varantların işlem sırası geçici olarak durdurulur. İşlem sırası durdurulduktan sonra Tebliğ'de belirtilen süre içerisinde yeni bir piyasa yapıcısı belirlenemezse, varantın işlem sırası vade sonuna kadar kapalı kalır.

Varant ihraççısının herhangi bir varantta yükümlülüklerini yerine getirememesi, ihraççı ile ilgili iflas, konkordato talebinde bulunulması durumunda, üraççının tüm varantları işleme kapatılır.

İlgili maddelerdeki hususlar saklı kalmak kaydıyla ihraççı varant ihracını aşağıdaki sebepler de dahil olmak üzere herhangi bir sebeple iptal edebilir.

İhraççının varantlar çerçevesinde yükümlülüklerini yerine getirmesinin veya varantlara ilişkin riskten korunma işlemlerinin hukuka aykırı veya makul bir değerlendirme çerçevesinde imkansız hale geldiğinin tespit edilmesi,

• · Her türlü vergi artışı ve diğer varant süreçlerinde maliyetlerin önemli derecede artışı,
• · Hesaplama Kuruluşu tarafından piyasa bozulması olayının gerçekleştiğinin tespit edilmesi, dayanak varlığın/göstergenin hesaplanmasını engelleyen unsurların meydana gelmesi,
• · İlgili dayanak varlığın/göstergenin işlem sırasının kapatılması, likidite veya piyasa koşullarının önemli ölçüde olumsuz etkilenmesi,
• · Varant ihraççısının herhangi bir varantta yükümlülüklerini yerine getirememesi, ihraççı ile ilgili iflas, konkordato talebinde bulunulması.

Yatırımcıların bu maddede yer alan hususlara ek olarak işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.2.4 no'lu maddesini incelemesi gerekmektedir.

Ayrıca 4.3.1 Piyasa Bozulması maddesinde beligiler durumlar akabinde varantların erken feshinin gerçekleşmesi durumunda varantların işlem sirası şürekli olarak kap

IM SIRY

5.1.9. Yatırımcılara satın alına taleplerini geri çekme imkanı veriliyorsa, taleplerin geri çekilebileceği süre

Yoktur.

5.2. Dağıtım ve Tahsis Planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi

Yoktur.

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağınm esasları hakkında bilgi

Yoktur.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş Yatırım Kuruluşu Varantı miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi

Yoktur.

5.3. Yatırım Kuruluşu Varantlarının Satış Fiyatı Tespit Edildiği/Edileceği Yöntem İle Nihai Fiyatın Kamuya Açıklanma Süreci

Varantın satış değeri, dayanak varlık/gösterge fiyatı, varantın işleme koyma fiyatı, vadeye kalan gün, temettü beklentisi, piyasa faiz oranları ve ihraççı tarafından beklenilen örtük oynaklık temel alınarak opsiyon fiyatlama yöntemleri kullanılarak hesaplanacaktır.

Ayrıca, arz talep dengesi, piyasa koşulları ve likidite şartları da satış fiyatını etkileyen diğer faktörler olarak göze çarpmaktadır.

Varantların ihracı Borsa İstanbul YÜFP'te yapılacak satışlar ile gerçekleştirilecektir. Nihai ilk satış fiyatları. Borsa İstanbul'daki ilk işlem tarihinden bir gün önce ihraççının web sitesi ve KAP aracılığı ile kamuya duyurulacakır. Varantların piyasada işlem görmeye başlaması ile alış ve satış fiyatları farklılık gösterebilir.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi

Halka arza aracılık Ak Yatırım tarafından gerçekleştirilecektir.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.S.

Sabancı Center Kule 2 4.Levent 34330 İstanbul

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri

Yoktur.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi

Yeklenimde Bulunulan Paturin Kuruluşu Varantisqua	Yüklenimde Bulunulmayan Yatırım Kuruluşu apantlar un
	nonim su

Yetkili Kurulus	Oluşturulmuşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın 100 Ful	Nominal Degeri (ULG)	Halka Arz Edilen Varanta Orani (%)	Nominal Degerl (TIJ)	Halks Arz Edilen Varanta Oranı (%)
Al- Yatırım		En iyi gayret			50.000.000 TIL	%10:0

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Ak Yatırım hem ihraççı, hem piyasa yapıcısı, hem de aracılık faaliyetlerini yürütecektir.

İhraçta yüklenim kullanılması planlanmamaktadır.

0 5 0020 2024

5.4.5. Hesaplama Kuruluşu

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

5.5. Halka Arza İlişkin Olarak İhraççının Ödemesi Gereken Toplam ve Halka Arz Edilecek Yatırım Kuruluşu Varantı Başına Maliyet:

Ucret	Acıklama	Maliyet
SPK Coreti	İ. İliraç edilecek varantların itibari değerinin binde ikisi (%0,2) ve ihracı takiben azami tedavül günündeki varant sayısı ile düzeltilmiş satış fiyatının çarpılması suretiyle bulunan tutar üzerinden binde ikisi (%0,2) oranında ücret ödenir. II. Avrıca, vatırım kuruluşu varantlarının ya da sertifikalarının satışa sımılmasından sonraki altı aylık dönemi izleyen altı iş günü içerisinde, azami tedavil! günündeki yatırım kuruluşu varantı ya da sertifikası sayısı ile düzeltilmiş satış fiyatının çarpılması suretiyle bulunan tutar üzerinden hesaplanan binde iki (%0,2) oranındaki ücreti Kurul hesabına yatırılır.	1.200.000 THE Bilgi Thraccı Doktimanı onayı sırasında) II. Derleyen asamarlarda hesaplanacaktır. (altı aylık dönemi izleyen altı 16 günü içerisinde)
Borse	Kota alınan her bir varant (her bir ISIN) icin
Kotasyon	2560 TL + BSMV
Ocreti	Varant için kotta kalma ücreti ödenmez.
Horsa Endeks Lisanslama Ücreti	Sabit Ucret: 220.000 TL Değişken ücret: 11.500 TL/Varant (ihraç edilen farklı ISIN koduna sahip her bir varant için) Lisans Alanın bir yılda ödeyeceği en yüksek değişken ücret 330.000 TL'dir. 1 Endeks için ödenecek ücretin üst smırı 550.000 TL, 2 Endeks için 880.000 TL, 3 Endeks için 1.100.000 TL dir. Sonraki her endeks icin 220.000 TL/endeks ücret alınır
Takasbank ISTN 0 cm-p	Varant için numaralandırma hizmeti ihraçta: 174 TL + BSMV
MKK Thrac ve	Kaydi Sermave Pivasan Aracı Ihrac Hizmet Bedeli: kayden yaratılan varant adedinin onbinde 1'i (%0,01)
【信漫 Oractleri	Üst limit 11.111.82TL+BSMVTISIN veya 296.2%6,09TL+BSMV / yıllık

enkul, Di online strikt

5.6. Talepte Bulunan Yatırımcının Odeyeceği Maliyetler Hakkında Bilgi:

Yatırımcıların menkul kıymetlerin alımıyla ilgili olarak hizmet aldıkları aracı kuruluşlara komisyon ödemek durumunda olabilirler. Varantların dönüşüme konu olması halinde nakdi uzlaşı sonucunda ödeme yapılan üye (yatırımcı) tarafından MKK.'ya ödenen tutarın onbinde 1'i kadar Nakit Ödeme Hizmetleri bedeli ödenecektir.

Ayrıca, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 9. bölümünde yer alan "Yatırım Kuruluşu Varantları ile İlgili Vergilendirme Esasları" başlığının da incelenmesi gerekmektedir.

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Yatırım Kuruluşu Varantlarının Borsada İşlem Görmesine Dişkin Esaslar İle İşlem Görmeye Başlayacağı Muhtemel Tarihler

Varantlar Borsa İstanbul'un YÜFP'te işlem göreceklerdir.

Varantların Borsa'da kotasyonu ve işlem görmesine ilişkin esaslar, Borsa İstanbul'un 01.03.2016 tarihinde yayınlanan Pay Piyasası İşleyişine İlişkin Uygulama Üsulü ve Esasları belgesine göre hazırlanan Pay Piyasası Prosedikü'nde yer alan "Varantların Borsada İşlem Görmesine İlişkin Usul ve Esaslar" belgesinde düzenlenmektedir.

Yatırım Kuruluşu Varantlarının borsada ilk işlem görme tarihleri 17.04.2024' tür.

6.2. İhraç Edilecek ve Borsada İşlem Görecek Aynı Nitelikteki Yatırım Kuruluşu Varant Grubundan Yatırım Kuruluşu Varantlarının Halen İşlem Görmekte Oldukları Tüm Düzenlenmiş Piyasalar İle İlgili Bilgi

SPK 'nın 10.03.2022 tarihli ve 12/388 sayılı kararı ile onaylanan izahname kapsamında Ak Yatırım tarafından ihraç edilmiş Yatırım Kuruluşu Sertifikaları ile SPK'nın 06.04.2023 tarihli ve 22/446 sayılı kararı ile onaylanan izahname kapsamında Ak Yatırım tarafından ihraç edilmiş Yatırım Kuruluşu Varantları, halen Borsa İstanbul YÜFP'te işlem görmektedir.

6.3. Borsada İşlem Görecek Olan Yatırım Kuruluşu Varantlarının Hangi Durumlarda İşlem Sırasının Kapatılabileceği Hakkında Bilgi

01.03.2016 tarihli ve 16 sayılı, Borsa İstanbul Pay Piyasası Operasyon Direktörlüğü tarafından yayınlanan Pay Piyasası Prosedürü'nün 3 numaralı ekinde Varantların Borsada İşlem Görmesine İlişkin Usul ve Esaslar belirtilmiştir. Bu çerçevede Madde 2'de "Varantların Pazardan Cıkartılması" ve Madde 14'te "Varantların Geçici olarak İşleme Kapatılması" başlıkları altında ilgili düzenlemeler aşağıdaki şekilde detaylandırılmıştır. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında ihraç edilen varantlar da ayan usul ve esaslara tabi olacaktır.

6.3.1 Varantların pazardan çıkartılması,

Borsada islem gören varantlar,

a) Varantın vadesinin dolması,

b) Sepet varantlar veya endekse dayalı varantlar hariç olmak üzere, varantın dayanak varlığının birleşme, devrolma veya diğer nedenler ile kottan çıkarılması

durumlarında borsa kotundan ve pazardan sürekli olarak çıkarılırlar.

6.3.2. Varantların sıralarının geçici olarak işleme kapatılması

• a) Dayanak varlığı pay olan varantlarda ilgili payın sırasının işleme kapatılması durumunda, bu pay ile ilgili tüm varant sıraları da işleme kapatılır.
• b) Dayanak varlığı birden fazla paydan, bir sepetten oluşan varantlarda söz konusu paydan herhangi birisinin sırası kapatıldığında sepet varant sırası da işleme kapatılır.
• c) Dayanağı endeks olan varanılarda endekse dahil paylardan işleme kapatılanlar olsa dahi varant işleme kapatılmaz. Endeks hesaplanmaya devam ettiği sürece varant sırası da açık kalır. Ancak endeks hesaplamasında bir kesinti yaşanması durumunda sıra işleme kapatılabilir.
• d) Yaşanan bir aksaklık neticesinde ya da yatırımcı çıkarlarının korunmasına yönelik olarak piyasa yapıcı, ilgili olduğu varant sıralarının geçici olarak işleme kapatılmasını talep edebilir. Söz konusu talep Borsa Genel Müdürlüğü'nce değerlendirilir.
• e) Pivasa yapıcının faaliyetlerinin Kurul onayıyla geçici ya da sürekli olarak durdurması ya da piyasa yapıcı olmaya ilişkin şartları yitirdiğinin Kurulca tespiti veya Kurul tarafından onaylanacak haklı gerekçeler nedeniyle piyasa yapıcısında değişiklik olması durumlarında Kurul tarafından yeni bir piyasa yapıcısı atamıncaya kadar ilgili varantların işlem sırası geçici olarak durdurulur. İşlem sırası durdurulduktan sonra Tebliğde belirtilen süre icerisinde yeni bir piyasa yapıcısı belirlenemezse (Kurul tarafından yeni bir piyasa yapıcı atanmasına ilişkin yeni bir karar alınmadığı sürece) varantın işlem sırası vade sonuna kadar kapalı kalır.
• f) Varant ihraççısının herhangi bir varantta yükümlülüklerini yerine getirememesi, ihraççı ile ilgili iflas, konkordato talebinde bulunulması durumunda, ihraççının tüm varantları işleme kapatılır.

Ek olarak işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.3.1. "Piyasa Bozulması" bölümünde erken itfa gerektiren durumlar açıklanmıştır, böyle bir erken itfa durumunda söz konusu varantların işlem sırası sürekli olarak kapatılır.

Ayrıca dayanak varlığın işlem gördüğü piyasaların kapalı olması durumunda veya ihraçının faaliyet sürdürdüğü piyasaların resmi tatil olması durumlarında kotasyon verilmez ya da Borsa'dan ilgili varantların işlem sıralarının geçici olarak kapatılması talep edilir.

6.4. Piyasa Yapıcı ve Piyasa Yapıcılığın Esasları

a) Piyasa yapıcının unvanı: Ak Yatıfun Menkul Değerler A.Ş.

b) Piyasa yapıcılık esasları hakkında bülgi: Tebliğ'in 13. Maddesi gereğince Yatırım Kuruluşu Varantlarına ilişkin izahnamenin ya da ihraç belgesinin Kurulca onaylanması için yapılan başvuru sırasında ihraççı tarafından piyasa yapıcı olarak belirlenen bir aracı kurum Kurul'a bildirilir. İlgili madde uyarınca ihraççı ve piyasa yapıcı arasında piyasa yapıcılığının kapsamını ve şartlarını belirleyen bir sözleşme yapılır. Ayrıca 01.03.2016 tarihli ve 16 sayılı Borsa İstanbul Pay Piyasası Operasyon Direktörlüğü tarafından Pay Piyasası Prosedürü (Prosedürü (Prosedür)'nün EK-3 madde 7'de belirtildiği üzere Piyasa Yapıcı üyeler, Borsa tarafından hazırlanan Piyasa Yapıcılık Taahhütmamesi'ni imzalamak zorundadır. Aynı Prosedür'ün 3 no.lu ekinin 8'inci maddesinde Varant Piyasa Yapıcılığı'nın asağıdaki genel kurallarına yer verilmiştir;

• a) Piyasa yapıçı, sorumlu olduğu varantlarda mevcut düzenlemeler çerçevesinde alış-satış seklinde çift taraflı veya alış/satış şeklinde tek taraflı kotasyon vererek piyasa oluşmasına ve işlem gerçekleşmesine katkıda bulunmakla yükümlüdür. Varantlarda sisteme girilen tüm satım emirleri öncelik kurallarına uygun olarak kendi aralarında ve/veya piyasa yapıcı kotasyonları ile eşleşerek kısmen veya tamamen işleme dönüşebilir.
• b) Her varantta en az bir piyasa yapıcı olması zorunludur ve bir piyasa yapıcı üye birden fazla varantta piyasa yapıcılık yapabilir.
• c) Bir üyenin girdiği bir normal emir, öncelik kurallarına uygun olarak, ya bir kotasyonla ya da kendisinin ya da diğer bir üyenin girdiği normal bir emirle eşleşerek işlem görür.
• d) Varantlar seansın açılış ve kapanış bölümlerinde işlem görmez.
• e) Piyasa yapıcı üyenin FixAPI ile OUCH kullanıcıları ve baş temsilcileri kotasyon girişi/değişikliği yapabilir.
• f) Piyasa yapıcı üye, her bir ihraççı için ayrı ve sadece bu ihraççının ihraç ettiği varant ve bu varantlara bağlı tüm işlemlerinde kullanılmak üzere belirlenmiş olan hesap numarasını/numaralarını kullanarak kotasyon girer.
• g) Bir varantta piyasa yapıcı tarafından kotasyon verilmeden emir kabulü ve işlemler başlayabilir.
• h) Sisteme iletilen emirler, belirlenmiş kurallar çerçevesinde, Sistem tarafından fiyat ve zaman önceliği kuralları çerçevesinde kotasyonlarla ya da kotasyon harici emirlerle eşleşir.
• i) Piyasa yapıcılar, girmiş oldukları kotasyonlar üzerinde kotasyon değişiklik kuralları cercevesinde değişiklik yapabilirler.
• j) Pay Piyasası'nda geçerli olan emir ve işlem kuralları aksi belirtilmedikçe varant işlemleri içinde geçerlidir.

Ayrıca söz konusu Prosedür'ün 3 no.lu ekinin 11. maddesinde piyasa yapıcının kotasyon giriş kıralları ve kotasyon verme zorunluluğunun bulunmadığı haller detaylı olarak belirtilmiştir. Bu Prosedür'e Borsa İstanbul internet sitesi araçılığı ile maşılabilir.

anim sire

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Yoktur.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka Arz Sürecinde İhraççıya Danışmanlık Yapanlar Hakkında Büğüler

Yoktur.

8.2. Uzman ve Bağımsız Denetim Raporları ile Üçüncü Kişilerden Alınan Bilgiler

Ak Yatırım'ın 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin bağımsız denetim raporlarını hazırlayan kuruluşa ilişkin özet bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Denetim Kuruluşunun	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik
Unyanı	A.S.
Sorumlu Ortak Bas Denetci	Gökçe Yaşar Temel, SMMM (2023)
	Zeynep Uras, SMMM (2023)
	Zeynep Uras, SMMM (2022)
Denetim Kuruluşunun Adresi	Kılıçalı Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapı No:301
	Beyoğlu/İstanbul

Ak Yatırım'ın 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin finansal tabloları www.akyatırım.com.ir ve www.kap.gov.tr internet adreslerinde de incelemeye açık tutulmaktadır.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda, kurumsal derecelendirme notları hakkında yer alan bilgiler derecelendirme kuruluşu SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA Rating) tarafından hazırlanan raporlardan faydalarılarak hazırlanmıştır.

İlgili kuruluşa aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilmektedir:

SAHA Rating: www.saharating.com

Ak Yatırım, üçüncü şahıslardan bilgilerin aynen alındığını, ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder.

8.3. İliraççıya İlişkin Derecelendirmeler ile Derecelendirme Notlarının Anlamı Hakkında Billoj

10 Ekim 2023 tarihi itibarıyla SAHA Rating tarafından Ak Yatınmı'ın uzun vadeli ulusal kredi notu AAA, kısa vadeli ulusal kredi notu ise A1+ olarak teyit edilmiştir. Görünüm her iki vade için de stabildir.

Söz konusu derecelendirme raporuna ilişkin KAP bildirimi 10.10.2023 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirm/1203808_adresinde yayınlanmıştır. Ayrıca SAHA Rating'e ait internet sitesinde, http://www.saharating.com/-sabarati/wp-content/uploads/2023/10/AKMEN-2023-10-10-Rev .. pdf adresinde de yer almaktadır.

Derecelendirme raporunda yer alan açıklama uyarınca, uzun vadeli kredi derecelendirme notları bir yıl üzeri orta ve uzun vadeye ilişkin mevcut görüşü yansıtmaktadır. Üzun vadeli kredi derecelendirme notları, en yüksek kaliteyi gösteren AAA'dan başlayıp en düşük kalite (temerüt) olan D'ye kadar verilmektedir. AAA, defecesine şahip kuruluşların, en vilksek kredi kalitesine

STENICUL onin sirk

sahip olduğu ve bu firmaların finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin son derece yüksek olduğunu belirtmektedir.

8.4. Diğer Hususlar

Yoktur.

9. YATIRIM KURULUŞU VARANTLARI/SERTİKİKALARI İLE İLGİLİ VERGILENDIRME ESASLARI

9.1 Uyarı ve Bilgi Notu

Bu bölümde yer alan vergilendirmeye ilişkin açıklamalar halihazırda yürürlükte olan meyzuat kapsamında yatırımcıların bilgilendirilmesi için derlenmiştir. Doğru olduğuna inanılan ve son yasal uygulamalar alınmasına rağmen bu bilgilerin kullanılması ile ortaya çıkacak herbangi bir sorundan ihraççı hukuken sorumlu olmayacaktır. Yatırımcılar vergi konusundaki tüm bilgileri mali müşavir ve/veya yasal mercilerden edinmek, doğrulatmak ve son yasal düzenlemeleri takip etmek suretiyle yatırım kararı almak zorundadır.

9.2 Mükellefiyet

Gerçek kişilerin gelirleri Gelir Vergisine tâbidir. 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu'nun (GVKn) ikinci bölümünde "Tam Mükellefiyet" ve üçüncü bölümünde "Dar Mükellefiyet" kavramları açıklanmaktadır.

Tam mükeller statüsündeki gerçek kişiler Türkiye içinde ve yurt dışında elde ettikleri gelirlerin tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler.

Aşağıda belirtilen kişiler tam mükellef sayılır:

• Türkiye'de yerleşmiş olanlar,

• Resmi Daire ve müesseselere veya merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı memleketlerde oturan Türk vatandaşları.

Türkiye'de yerleşme (GVKn, Md-4):

Aşağıda yazılı kimseler Türkiye'de yerleşmiş sayılır:

1. İkametgahı Türkiye'de bulunanlar (İkametgah, 4721 sayılı Türk Medeni Kanunu 19'uncu ve müteakip maddelerinde yazılı olan yerlerdir);

2. Bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturanlar (Geçici ayrılmalar Türkiye'de oturma süresini kesmez.)

Türkiye'de Yerleşme Sayılmayan Haller (GVKn, Md-5):

Aşağıda yazılı yabancılar memlekette altı aydan fazla kalsalar dahi, Türkiye'de yerleşmiş sayılmazlar:

1. Belli ve geçici görev veya iş için Türkiye'ye gelen iş, ilim ve fen adamları, uzmanlar, memurlar, basın ve yayın muhabirleri ve durumları bunlara benzeyen diğer kimselerle tahsil veya tedavi veya istirahat veya seyahat maksadıyla gelenler;

2. Tutukluluk, hükümlülük veya hastalık göt elde dunayan sebeplerle Türkiye'de alıkonulmuş veya kalmış olanlar.

Nen Strice

Türkiye'de yerleşmiş olmayan gerçek kişiler dar mükellef sayılırlar. Bu kişiler sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler (GVKn, Md-6). Ancak bunun için/gerektiğinde dar mükellef olduklarını, yaşamakta oldukları ülkelerin resmi makamlarından getirecekleri "mukimlik belgesi" ile ispat etmek durumundadırlar. Yurt dışında çalışan Türk vatandaşları da dar mükellef olarak kabul edilmektedir.

Kurumların kazançları, kurumlar vergisine tabidir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun (KVKa) birinci kısmında "Tam Mükellefiyet" ve "Dar Mükellefiyet" kavramları açıklanmaktadır. Buna göre;

Aşağıda sayılan kurumların kazançları, kurumlar vergisine tabidir: (KVKn, Md-1)

a) Sermaye sirketleri.

b) Kooperatifler.

c) İktisadî kamu kuruluşları.

ç) Dernek veya vakıflara ait iktisadî işletmeler.

d) İş ortaklıkları.

Kurum kazancı, gelir vergisinin konusuna giren gelir unsurlarından oluşur.

Kurumlar açısından ise tam ve dar mükellefiyet (KVKn, Md-3):

1. Tam mükellefiyet: KVKn 1 inci maddesinde sayılı kurumlardan kanunî veya iş merkezi Türkiye'de bulunanlar, gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde ettikleri kazançların tamamı üzerinden vergilendirilirler.

2. Dar mükellefiyet: KVKa'in 1 inci maddesinde sayılı kurumlardan kanunl ve iş merkezlerinin her ikisi de Türkiye'de bulunmayanlar, sadece Türkiye'de elde ettikleri kazançları üzerinden vergilendirilirler.

9.3 Mükellef Grupları Bazında Menkul Kıymet Kazançlarının Vergilendirilmesi

9.3.1 Tam mükellef gerçek kişi ve kurumların menkul kıymet kazançlarının vergilendirilmesi

Gelir Tiril	Stopa Durumu	Beyan Durumu
Mükellef I Lema Kisilerin Gercek Kuruluşu Y aturim Varantlanndan elde edilen kazançlar	Dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi olan varantlardan elde edilen kazançlar %0 stopaja tabidir. Diğer varantlardan (dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi dışında olan) elde edilen kazançlar üzerinden %10 tevkifat uygulanır.	Solik beyana tabi değildir. Basks nedenle beyanname verilirse de beyannameye dahil edilmeyecektir.
Mükellef 1 Sunn Kurumların Yatırım Kuruluşu Varantlarından elde edilen kazançlar	Anonim, eshamlı komandit, limited şirket ve yatırım fonlarının elde ettiği gelirlerde stopaj %0'dır. Diğer kurumlar (demek, sendika, vakıf vb gibi) açısından; -Dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi olan varantlardan elde edilen kazançlar %0 stopaja tabidir.	Kurum Kazancina dahildir

-Diğer varantlardan (dayanak varlığı hisse senedi veya ' hisse senedi endeksi dışında olan) elde edilen kazançlar üzerinden %10 tevkifat uygulanır.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--

Yukarıda Yatırım Kuruluşu Varantları yapılan açıklamaların Yatırım Kuruluşu Sertifikaları için de geçerli olduğu değerlendirilmektedir.

9.3.2 Dar mükellef gerçek kişi ve kurumların menkul kıymet kazançlarının vergilendirilmesi

Gelir Tiril	Stopaj Durumu	Beyan Durumu
Dar Gercek Kisilerin Yetirim Kurulusu Varantlarından elde edilen kazançlar	Mükellef Dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi olan varantlardan elde edilen kazançlar %0 stopaja tabidir. Diğer Yatırım Kuruluşu varantlarından (dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi dışında olan) elde edilem kazançlar üzerinden %10 tevkifat uygulanır.	nihai Stopaj vergidir. Beyanname verilmesi 8077 konusu değildir.
Dar Kurumların Yatırım Kuruluşu Varantlarından elde edilen kazançlar	Mükellef Anonim, eshamlı komandit, limited şirket ve yatırım fonlarının elde ettiği gelirlerde stopai %0'dır. Diğer kurumlar (demek, sendika, vakıf vb gibi) açısından; -Dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi olan varantlardan elde edilen kazançlar %0 stopaja tabidir. -Diğer varantlardan (dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi dışında olan) elde edilen kazançlar üzerinden %10 tevkifat uygulamır.	nihsi Stopaj Willia vergidir. 675 beyana ve telmi beyana değildir.

Yukanda Yatırım Kuruluşu Varantları yönünden yapılan açıklamaların Yatırım Kuruluşu Sertifikaları için de geçerli olduğu değerlendirilmektedir.

9.4 Yatırım Kuruluşu Varantlarının Vergilendirilmesine İlişkin Mevzuat

9.4.1 Gelir Vergisi Kanunu

GVKn'ye 5281 sayılı Kanunun 30 uncu maddesiyle eklenen Geçici 67 nci maddede, memkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile mevduat faizleri, repo gelirleri ve özel finans kurumlarından elde edilen gelirlerin vergilendirilmesine yönelik düzenlemelere yer verilmiştir. Söz konusu düzenleme 1/1/2006-31/12/2025 tarihleri arasında uygulanacaktır.

Buna göre "Yatırım Kuruluşu Varantları ile Yatırım Kuruluşu Sertifikalarından elde edilen gelirler" vergi tevkifatına tabi olacaktır.

Gerçek kişilerin Yatırım Kuruluşu Varantlarından elde edilen kazançlar, GVKn'in geçici 67' nci maddesi kapsamında vergi kesintisine tabi olup, yıllık Gelir Vergisi beyanına veya münferit beyana tabi değildir. Bahse konu maddesine ilişkin vergi oranlarını belirleyen Bakanlar Kurulu Kararına göre; "tam ve dar mükâllef gerçek kişi ve kurumlarca, paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan ve Botsa İstahiyy'da işlem gören Yatırım Kuruluşu

0 5 250 2024 Im S R

Varanılarından elde edilen kazançlarda vergi tevkifat oranı %0 olarak saptanmıştır". (22.07.2006 tarihli 2006/10731 sayılı Kararname). Bunların dışında kalan (dayanak varlıkları yurt dışı endeksler, emtialar ve döviz kurları vb. olan) varantlar için vergi kesintisi oranı %10'dur.

9.4.2 Kurumlar Vergisi Kanunu

Kurumsal yatırımcılar yönünden "Yatırım Kurulusu Varantlarından" elde edilen kazançlardaki vergi durumu da şöyledir:

Tam mükellef kurumlar tarafından elde edilen kazançlar kurumlar vergisi matrahına dahil edilir. Türkiye'deki anonim, eshamlı komandit, limited şirket, yatırım fonları ve aynı mahiyetteki yurt dışı kurumların GVKn Geçici 67. Madde kapsamında elde ettiği tüm gelir unsurlarında (mevduat ve repo faizi hariç) vergi kesintisi oranı %0'dır. Bu nitelikte olmayan diğer kurumlar (demek, sendika, vakıf vb gibi) açısından ise; dayanak varlığı hisse senedi veya hisse senedi endeksi olan varantlardan elde edilen kazançlarda vergi kesintisi %0 oranında, dayanak varlığı hisse senedi veya bisse senedi endeksi olmayan (dayanak varlıkları yurt dışı endeksler, emtialar ve döviz kurları vb. olan) varant kazançlarında vergi kesintisi %10 oranında uygulanır.

Yukarıda Yatırım Kuruluşu Varantları yapılan açıklamaların Yatırım kuruluşu sertifikaları için de geçerli olduğu değerlendirilmektedir.

9.4.3 Katma Deger Vergisi

Katma Değer Vergisi (KDV) Kanunu'nun İkinci Kısımında istisna edilen hususlara yer verilmektedir. Kanundaki 17. Maddenin 4. Fıkrasının g bendine " ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... .. ... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . kurulu borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları ... ... ..... ... .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . istismadır. Türkiye'de kurulu borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları olan "Yatırım Kuruluşu Varantları" ile "Yatırım Kuruluşu Sertifikaları"nın bu çerçevede elden çıkarılması KDV'den istisnadır.

9.4.4 Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi

6802 sayılı Gider Vergileri Kanunu'nun 29. Maddesinde Banka Ve Sigora Muameleleri Vergisi'nden müstesna durumlar açıklanmaktadır. 6802 sayılı Gider Vergileri Kanunu'nun 29. Maddesinin (p) bendine göre; "Arbitraj muameleleri ile vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ilişkin muameleler ve bu muameleler sonucu lehe alınan paralar vergiden istisnadır. "

19.01.2012 tarihli 89 Seri No'lu Gider Vergileri Genel Tebliği'nin E Bendinde "Varantların Vergilendirilmesi"ne ilişkin aşağıdaki açıklama yer almaktadır.

"6802 sayılı Kanunun 29 uncu maddesinin (p) bendi uyarınca, Türkiye'de kurulu borsalarda gerçekleştirilen vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ilişkin muameleler ve bu muameleler sonucu lehe alınan paralar BSMV'den istisna edilmiştir. Hukuki açıdan opsiyon sözleşmelerinin dayanak varlık itibariyle sınırlandırılmış bir çeşidi olarak kabul edilen varantlar için de, Türkiye'de karulu bir borsada işlem görmeleri durumunda söz konusu istisnanın uygulanması gerekmektedir. Dolayasıyla, BİST'te işlem gören varantlara ilişkin muameleler ve bu muameleler sonucu lehe alınan paralar BSMV'den istisna olup, Türkiye'de kurulu borsalarda işlem gören opsiyonların vergilemesine yönelik açıklamalar, varantlar için de geçerli olacaktır. "

Bu çerçevede Yatırım Kuruluşu Varantları ile Yatımın Kuruluşu Sertifikalarının bu çerçevede Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi istisanında olduğu değerlendirilmektedir.

9.4.5 Veraset ve Intikal Vergisi

THONIN SIRK

7338 sayılı Veraset ve İntikal Vergisi Kanunu'na (VİVKa) göre Türkiye Cumhuriyeti tabiiyetinde bulunan şahıslara ait mallar ile Türkiye'de bulunan malların veraset tarikiyle veya berhangi bir suretle olursa olsun iyazız bir şahıstan diğer şahısa intikalı Veraset ve İntikal Vergisine tabidir. "Mal" tabiri VİVKa'nın 2. Maddesinin (b) bendinde "mülkiyete mevzu olabilen menkul ve gayrimenkul şeylerle mameleke girebilen sair bütün hakları ve alacaklar" olarak tanımlanmaktadır.

Veraset ve İntikal Vergisinin mükellefi, veraset tarikiyle veya ivazsız bir tarzda mal iktisabeden sahıstır. Bu kapsamda gerek Yatırım Kuruluşu Varantlarının ve gerekse Yatırım Kuruluşu Sertifikalarının veraset veya ivazsız bir surette intikalinde Veraset ve Intikal Vergisi doğabilir. Bunun için beyanname verilmesi ve verginin ödenmesi yükümlülüğü söz konusu olabilir.

9.4.6 Damga Vergisi

488 sayılı Damga Vergisi Kanunı'nın (DVKn) Ek (2) Sayılı Tablosu'nda Damga Vergisinden istisna edilen kağıtlar sıralanmaktadır.

Bu tablonun IV-19. maddesinde "Bankalar veya aracı karımların taraf olduğu ya da bunlar aracılığıyla vapılan, belirli bir vadede önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte, ekonomik veya finansal göstergeye dayalı olarak düzenler de dahil olmak üzere, para veya sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma, değiştirme hak ve/veya yükümlülüğümü veren vadeli islem ve opsiyon sözlesmelere ilişkin olarak düzenlenen düzenlenen diğer kâğıtlar" vergiden istisna edilmektedir.

Tablonun IV-36. maddesinde de "Sermaye piyasası araçlarının ihracına ve ... ilişkin olarak düzenlenen makbuz ve kağıtlar, konut finansmanı kuruluşlarının konut finansmanı işlemleri ve bu kuruluşların ipotekli sermaye piyasası araçları, varlık teminatlı menkul kaymetler ve varlık finansmanı fonlarını temsilen menkul kıymet ihraca konu teminatlarla ilgili olarak düzenlenen makbuz ve kağıtlar. " vergiden istisna edilmektedir.

Yatırım Kurulusu Varantları ve Yatırım Kuruluşu Sertifikalarına ilişkin düzenlenecek ve taahhüt icerecek her türlü anlaşma, sözleşme vb. kağıtlar için Damga Vergisi değerlendirmelerinde, yatırımcıların Damga Vergisi Kanunu'nun hükümlerini dikkate almak suretiyle işlem tesis etmeleri tavsiye olunur.

10. İNCELEMEYE AÇİK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Sabancı Center, Kule-2, 4. Levent 34330 İstanbul adresindeki üraççının ve piyasa yapıcısının merkezi ve başvuru yerleri ile ihraççının internet sitesi (www.akyatirim.com.tr ve https://varant.akyatirim.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye Plyasası Aracı Notu'nda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

11. BKTCBR

Ek.1 :

Kurul tarafından ...../...../2024 tarihinde onaylanan İbraççı Bilgi Dökümanı kapsamında daha önce ihraç edilen yatırım kuruluşu varantı bulunmamaktadır.

Bk-2-

• İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantların tipi, kullanım hakkım sadece vade somunda veren Avrupa tipidir. a)
  • İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantlar için itibari değer 0,01 TL (1 Kuruş)'dir. b)
    • İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantlar için uzlaşı şekli nakit uzlaşıdır. c)
      • İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki tüm varantlarda artık değer yoktur. a)
• İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamındaki varantların ürü, ISIN kodu, dayanak vartığı/gösteresi, vadış süresi, işleme koyuna tarihi, işleme koyma fiyatı, son işlem tarihi, katsayısı, ihraç miktarı ve ilraç nominal değeri aşağıdaki tabloda yer almaktadır. e)

1811	Kra Kodu	1000	Dayanak Varlık/ Gösterge	faleme Koyma Fiyatı	Donşüm Oranı	İhreç Taribi	İlk İnlem Transi	Son Islem Tarihi	Vadesi
TRWAKYMOE1S8	ABABT.V	Alma Varantı	ARBINK	85.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1T6	ABABU.V	Alım Varanı	AKBNK	77.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1U4	ABABY.V.V	Alım Varamtı	AKBNK	70.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1V2	ABABWAY	Alım Varantı	AKBNK	63.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1WO	ABABX V	Alım Varantı	ARENK	56.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1X8	ABAOT.V	Satım Varantı	AKBNK	60.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1Y6	ABAOLAY	Satım Varantı	AKBNK	55.00	Ondabirdir (0.1			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE1Z3	ABAOV.V	Sanm Varantı	AKBNK	50.00	Ondabirdir (0.1			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE205	ABAQW.V	Saturn Varuntı	AKENK	45.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024
TRWAKYMOE213		ABAQX.V Satum Varantı	ARBIK	40.00	Ondabirdir (0.1)			16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024

B 5 Est 224

28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2074	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2022	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04 91074	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04. 9.024	16.04.2024 17.04.2024
16.04.2022	16.04.2024	16.04 2017	16.04 2174	16.04.2024	16.04 22.02	16.04 2022	16.04.2024	16.04 9.104	16.04.2024	16.04.2124	16.04.2024	16.04.2022	16.04.2017	16.04.2024	16.04 2.074	16.02 21024	16.04 9107	16.04.2072	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2.172	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024
Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Yuzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yüzdedörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzdedörttür (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)
00.08	73.00	67.00	61.00	57.00	62.00	58.00	54.00	50.00	45.00	150.00	135.00	120.00	105.00	95.00	105.00	95.00	85.00	75.00	65.00	560.00	510.00	470.00	430.00	390.00	420.00	390.00	360.00
ASBILS	ASTILS	AND S	ASHING	ASETS	ASSULS	ASTRES	AN RIBS	ASTALS	AN 81 15	ASTROR	ASTICIR	ANDOR	ANTIOR	ASTOR	ASTICR	ASTIC R	ASTICIR	ARTICR	ASTICIR	BIMAS	BILLAS	BIMAS	BIMAS	BIMAS	BIMAS	BINGAS	BIMAS
Alım Varantı	Alım Varantı	A TITE VELETTI	Alm Varantı	Alım Varantı	Satum Varami	Samm Varami	Statum Varantı	Satım Varantı	Saton Varanto	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alm Varantı	Stum Varantı	Saturn Varantı	Satum Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Alım Varsıntı	Altra Varanta	Alım Varantı	Alım Varantı	Alm Varantı	Satım Varantı	Saturn Varantı	Saturn Varantı
ASAGO.V	ASACP.V	ASAGO.V	ASAGR.V	ANAGERA	ASAVO.V	AS AVP V	ASA YO V	ASAVRIV	ASAVS.V	AUAATAY	ATAAGAY	ATAAHLV	ATUATIS?	ATAALV	ATAPF.V	ATCALLY	ATTACHAY	ATTATAY	ATAPIV	BIARCY (V	BIARDY	BIARON	BRIATA	BIARO V	BIATTAT	BIATISTAY	BIATONY
TRWAKYMOE2CO	TRWAKYMOE2D8	TRWAKYMOE2E6	TRWAKYMOE2F3	TRWAKYMOE2G1	TRWAKYMOE2H9	TRWAKYMOE217	TRWAKYMOE2J5	TRWAKYMOE2K3	TRWAKYMOE2L1	TRWAKYMOE2M9	TRWAKYMOE2N7	TRWAKYMOE205	TRWAKYMOE2P2	TRWAKYMOE2Q0	TRWAKYMOE2R8	TRWAKYMOE2S6	TRWAKYMOE2T4	TRWAKYMOE2U2	TRWAKYMOE2VO	TRWAKYMOE2W8	TRWAKYMOE2X6	TRWAKYMOE2Y4	TRWAKYMOE2Z1	TRWAKYMOE304	TRWAKYMOE312	TRWAKYMOE320	FRWAKYMOE 338	ల్లో

45

SERM

		28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2022	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024 28.06.2024		28.06.2024 28.06.2024	28.06.2024	23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024		28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024 28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024		28.06.2124 28.06.2024		28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024 28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024		28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.20202	17.04.2024	17.04.22024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	2024 17.04
16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2020	16.04.2024	16.04 2002	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.202	16.04.2004	16.04.2024	16.04 22074	16.04.2024	16.04.2024	16.04 202024	16.04.2024	16.04 0002	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024
Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Onda bestir (0.5)	Onda bestir (0.5)	Onda bestir (0.5)	Onda bestir (0.5)	Onda beştir (0.5)	Onda beştir (0.5)	Onda bestir (0.5)
330.00	300.00	60.00	55.00	50.00	45.00	40.00	44.00	40.00	36.00	32.00	28.00	50.00	46.00	42.00	39.00	36.00	38.00	35.00	32.00	29.00	26.00	15.00	13.50	12.50	11.50	10.50	11.00	10.00	46
BITALS	BIMAS	ERFGL	BRECT	artister	HREGI	1:4:00	ાયરિભ્લા	FOR CIL	ERISCH	13:33:41	FREE STE	FINE AT	FREE AFFI	PINKAT	11:43:11	ENTRAT	ENKAI	ENKAI	Firefit	PINKAI	ENRAL	OKCYO	OZAPE	2 (6) (0)	FREYO	DESPERIE	FREYO	DRAPPER
Satura Varantı	Salum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alum Varanta	Abm Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Saturn Varantı	Satım Varantı	Saturn Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alma Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satur Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satum Varantı	Abro Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alum Varantı	Alım Varantı	Satum Varantı	Satum Varantı
BATTAT	BIATON	GAGWA	DAGX.V	EDAGY.V	: DAGZAV	EDAHA.V	BOAYX V	RDAVY.V	RDAVAV	BAWA V	EDATED TEAT	HABY.V	RAPY	RIACA.V	BIACE.V	ITT CC.V	ETAQY.V	PAGZAV	EVARA V	HARBAV	FIARC V	EKAHG.V	RECABLERY	EKAHTAV	EKAHIV	a Catik V	HAWG.V	EKAWH.V
TRWAKYMOE346	TRWAKYMOE353	TRWAKYMOE361	TRWAKYMOE379	TRWAKYMOE387	TRWAKYMOE395	TRWAKYMOE3A2	TRWAKYMOE3BO	TRWAKYMOE3C8	TRWAKYMOE3D6	TRWAKYMOE3E4	TRWAKYMOE3F1	TRWAKYMOE3G9	TRWAKYMOE3H7	TRWAKYMOE315	TRWAKYMOE3J3	TRWAKYMOE3K1	TRWAKYMOE3L9	TRWAKYMOE3M7	TRWAKYMOE3N5	TRWAKYMOE303	TRWAKYMOE3PO	TRWAKYMOE308	TRWAKYMOE3R6	TRWAKYMOE3S4	TRWAKYMOE3T2	TRWAKYMOE3U0	FRINGAKYMOE3V8	TRINCAKSMOE3W6	PIYASK
																									1

28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2074	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2004	28.05.2024	23.05 2172	28.06,2024	23.06 207	28.05.2024	23.06.2072	23.06.2024	28.06.202	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2022	28.06.2074	28.06.2024 28.06.2024
28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28062024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.059102	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024	28.06.2024
17.04.2024	17.04.2024	117.04.2024	17.04 9.07.2	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	16.04.2024 17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024		17.04.2024	2004 17.04
16.04.2124	16.04.2174	16.04.2020	16.04.2024	16.04 2124	16.04.9024	16.04 2172	16.04.2174	16.04 2024	16.04.2174	16.04.2024	16.04.2024		16.04 2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2194	16.04.9297	16.04 2172	16.04 2024	16.04.2024	16.04 2017	16.02 PADA	16.04 2172	16.04.2024	16.04.2024		16.04.2024	16.04 2024
Onda beştir (0.5)	Onda bestir (0.5)	Onda beştir (0.5)	Bindebestir (0.005)	Bindebestir (0.005)	Bindebestir (0.005)	Binde beştir (0.005)	Bindebestir (0.005)	Bindebeştir (0.005)	Binde bestir (0.005)	Bindebestir (0.005)	Bindebestir (0.005)	Bindebeştir (0.005)	Yüzde üçtür (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzdeuctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)
9.00	8.00	7.00	1.600.00	1.450.00	1.300.00	1.200.00	1.100.00	1.200.00	1.100.00	1.000.00	900.00	800.00	230.00	200.00	180.00	165.00	155.00	160.00	150.00	140.00	125.00	110.00	110.00	100.00	90.00	82.00	74.00	75.00	47
at (esto)	23 (67.0)	23 (c. 10)	PROJECT	HR(010)	FROTO	FRE OTHER	FROTNO	FROIRO	BROJED	FR(0)IO)	FREEFE	FRONO	લુકોરોડા	Capital Property	Capis RF	CIOBRIF	CHIS RE	GOBERTS	CHOJERIZ	GIULTER	CHOIBERS	GOBBE	GARAN	CFARTAIN	GARAN	GARAN	CARAN	GARTAN
Saturn Versatı	Safam Varamb	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alm Varanta	Alım Varantı	Alım Varantı	Saturn Varantı	Satum Varantı	Satım Varantı	Satura Varantı	Satum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Altm Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satum Varants	Satum Varantı	Satım Varantı	Setun Varantı	Satırn Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alm Varantı	Saturn Varanta
HK A WILL	REACH A	EKAWK V	FRAREV	13.73337	ERARGIV	FRANCE	FRANTY	FRATURAY	FRATE V	FRATICA'	FRANCHAV	REPARTY	CHO DICY	GBADLY	CRADM V	GEADN.V	GFADO.V	CARTAL CA	CESASTIV	CHARMAY	CHANNIV	GEASO.V	GRAFTY V	GRAFTY V	GRAFFAV	CRATARY	CRATSV	GRAWX, V
TRWAKYMOE3X4	TRWAKYMOE3Y2	TRWAKYMOE3Z9	TRWAKYMOE403	TRWAKYMOE411	TRWAKYMOE429	TRWAKYMOE437	TRWAKYMOE445	TRWAKYMOE452	TRWAKYMOE460	TRWAKYMOE478	TRWAKYMOE486	TRWAKYMOE494	TRWAKYMOE4A0	TRWAKYMOE488	TRWAKYMOE4C6	TRWAKYMOE4D4	TRWAKYMOE4E2	TRWAKYMOE4F9	TRWAKYMOE4G7	TRWAKYMOE4H5	TRWAKYMOE413	TRWAKYMOE4J1	TRWAKYMOE4K9	TRWAKYMOE4L7	TRWAKYMOE4M5	TRWAKYMOE4N3	TRWAKYMOE401	TRAVAKYIMOE4P8	5 ﺮﺍﺩ ASAS

A PARA ARANIA SIRATUL DE

SERMA

Sp

28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2072	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2004	28.06.2072	0 : 0
17.04.2024 28.06.2024	28.06 2174	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.062024	23.06 2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06 2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024		2.06.04.24	WIT STORET
	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	7 2020 2019/09/20	FACTOR FOR 1974	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.92172	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04.2024
16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04 2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2124	16.04.2024	16.04 2022	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 91024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2027
Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda üçtür (0.3)	Onda üctür (0.3)	Ondauctur (0.3)	Onda uctur (0.3)	Onda uctur (0.3)	Ondauctur (0.3)	Onda üçtür (0.3)	Ondauctur (0.3)	Onda üçtür (0.3)	Onda uctur (0.3)	Ondadorttur (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Ondadörttür (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Ondadörttür (0.4)	Ondadörttür (0.4)	Ondadorttur (0.4)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)
70.00	65.00	60.00	55.00	23.00	21.00	19.00	17.00	15.00	16.00	15.00	14.00	13.00	11.50	20.00	18.00	16.00	14.50	13.00	13.00	12.00	11.00	10.00	9.00	14.000.00	13.000.00	12,500.00	12.000.00	11.500.00	48
GARVAN	GARVAN	CARUAN	CARAN	BROAD PA	118:213	HITALS	217, 211	HELLANS	HIRTELE	BIRTHIST	ARETS	BIRETS	11:41:	INCLUB	NOR	SCAR	IN OUR	ISCITY	INCALL	NOTIR	Polik	FOTOR	SOTTR	3/24/21/2	315130	35780	BIST30	BRISO
Saturn Varanta	Saturn Varantı	Store Varantı	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satin Varantı	Setum Varantr	Saum Varantı	Samm Varantı	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alm Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satur Varantı	Satum Varanta	Satım Varantı	Saturn Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varzotz	Alım Varantı
GRAWSY	GRANYAY	GRADICALV	GRANCE V	STEAT 77 V	ERARA V	ARABIERY	GEAEC.V	CIRACIED A	GIRANTAL	SIDEALER	HIS ALS V	HEATC.V	HEAD A	BAHR V	IBAEST	IBANGILAY	IBAHIOAY	IBAHT V	IRATIMAZ	IBAWN.V	BAWO.V	IBAWP V	HAWO.V	17.0 MAV	IN ACNIV	IYACO.V	BACKY	TACON
TRWAKYMOE4Q6	TRWAKYMOE4R4	TRWAKYMOE4S2	TRWAKYMOE4T0	TRWAKYMOE4U8	TRWAKYMOE4V6	TRWAKYMOE4W4	TRWAKYMOE4X2	TRWAKYMOE4Y0	TRWAKYMOE4Z7	TRWAKYMOE502	TRWAKYMOE510	TRWAKYMOE528	TRWAKYMOE536	TRWAKYMOE544	TRWAKYMOE551	TRWAKYMOE569	TRWAKYMOE577	TRWAKYMOE585	TRWAKYMOE593	TRWAKYMOE5A7	TRWAKYMOE5B5	TRWAKYMOE5C3	TRWAKYMOE5D1	TRWAKYMOESE9 , "	TROVAKYMAE5F6	RWAKYMOESG4	DR WAKZMOESH2	FRINAKYMOESIO

28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	DE CADA	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.7077	28.06.2072	28.06 2024	28.06.2192	28.06.2024	28.06.2024	28.06 202	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2072	28.06.2024	28,06,2024	28.06.202
28.06.2024	28.06 27.97	28.06.2024	28.06.2024	28.0 692024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2074	28.06.2024	28.06.2074	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2074	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.062192	28.06,2024
17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.9.02	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2192	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	04 9172 17.
16.04.22024	16.04 2017	16.04 2474	16.04 9.124	16.04.2024	16.04 PIPA	16.04 2172	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2002	16.04.2024	16.04 2020	16.04 2007	16.04.2022	16.04 2020	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 21024	16.04 Dipl	16.04.2024
Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Binde birdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Bindebirdir (0.001)	Yüzde üçtür (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yüzde üçtür (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yuzdeuctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde üctür (0.03)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)
11,000.00	10.500.00	10,000.00	11.500.00	11,000.00	10.500.00	10,000.00	9.500.00	9.000.00	8.500.00	8.000.00	300.00	270.00	250.00	230.00	210.00	220.00	205.00	190.00	175.00	160.00	370.00	340.00	310.00	280.00	250.00	250.00	230.00	210.00	0
BISTED	BIST30	BISTS O	BRAKTO	372 80	BRAKO	BISTED	BIRTSO	BINKO	BRAKO	Brakto	KOHOL	KOHOL	KOHOJE	KOHOL	KOHOT	KOHOL	KOHOL	CHOL	KOHOJE	KOHOL	30 2013	KORTIR	KONTIR	KONTR	KORTIR	CONTUR	KONIR	KORIE
Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Saturn Varantı	Satım Varantı	Saturn Varanta	Sturn Varenti	Samm Varantı	Satin Varant	Sam Varantı	Sam Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satron Varamtı	Satım Varantı	Satum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Saturn Varantı	Satun Varantı	Satım Varantı
187. Carley	ITACSA	D'ACTAY	MARM.V	IT ARRING	TARO.V	CARP V	IT AROLY	IS ARIPAT	INVARISAV	INVARIAY	KHAHM V	REPORTUNA	KHAHON	KHARREDA	KHAHO.V	HAWM V	KHAWN.V	KHAWO V	KHATA TEAT	KHAWO.V	KITAAKAY	KTAAL V	KUAAMA	KTAAN.V	KUAAO.V	KTAPK V	KTAPL.V	KTAPM.V
TRWAKYMOE5J8	TRWAKYMOESK6	TRWAKYMOESL4	TRWAKYMOESM2	TRWAKYMOESNO	TRWAKYMOE508	TRWAKYMOESP5	TRWAKYMOE503	TRWAKYMOESR1	TRWAKYMOE5S9	TRWAKYMOEST7	TRWAKYMOESUS	TRWAKYMOE5V3	TRWAKYMOE5W1	TRWAKYMOE5X9	TRWAKYMOE5Y7	TRWAKYMOE5Z4	TRWAKYMOE601	TRWAKYMOE619	TRWAKYMOE627	TRWAKYMOE635	TRWAKYMOE643	TRWAKYMOE650	-TRWAKYMOE668	TRWAKY(MOE676	TRWAKYNOE684	IRWAKYME692	IRA KIMBE6A5	JANAKYMOE6B3

1

28.06.2024	28.06.2024	28.06 2174	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2022	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2092	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	16.04.2024 17.04.2024	17.04.2024	7.04
16.04.2024 17.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2017/4	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 7.024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2124	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024		16.04.2024	16.04 2024
Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzdedörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)
190.00	170.00	37.00	33.00	30.00	27.00	24.00	25.00	23.50	22.00	20.00	18.00	36.00	33.00	30.00	27.00	24.00	25.00	23.50	22.00	20.00	18.00	200.00	180.00	160.00	150.00	140.00	145.00	135.00	50
KONIK	KONIR	COMAL	KOZAL	KOZAL	COMAL	KOYANG	KOVAL	KOYALL	KOZAL	COMAL	KOZAL	KRIDMID	KRIDMID)	REDMID	KRDMD	KRIDMID	KRIDMID	KRIDMD	REDRID	KRDMID	REDITID	RK ALA	RK ALLA	ALLARK	ALLARK	PRECE ALLA	ALARK	ALARK
Samm Varantı	Satım Varantı	Alım Varantı	Almo Varantı	Alma Varantı	Alma Varantı	Alm Varanta	Saturn Varantı	Saturn Vargantı	Saturn Varanti	Satım Varantı	Schon Varantı	Altın Varantı	Alma Varanta	Alm Varian	Alm Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Saturn Varantı	Saturn Varantı	Satum Varanta	Alm Varantı	Alm Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Saton Varantı	Satum Varantı
CHAPNY	KTAPO.V	CARTI.V	KZARVAV	KZAFW.V	CANDER	WATERAL	CARTHOLY	VAUV.V	44,00 W.V	WARDEA	KVAULTAV	KRAGO V	KAPACKAT	KRAGSA	KRAGTA	KRAGU.V	KRAVO V	KRAMREV	KRAVS.V	KRAVER	KRAVU.V	LRAAU.V	IPRAAVAY	LRAAW.V	LRAAX.V	LERAAY.V	LRAPU.V	TRAPV.V

Bagal

		28,06,2074	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06,2024	28,06,2024	23.062024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	2.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	DBOG 2072	28.06.2024	28.05 2002	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2172	28.06.2024	23.06.2002
	16.04.2024 17.04.2024 28.06.2024 28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.207	28.06.2024	280 59494	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.0 SPATZA	28.06.2024	28.059.024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04.2024 128.06.2024
		17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17404 2402	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2017	17.04 2020	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04 2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	16.04.2024 17.04.2024	2017/04/2020	17.04.2024	17.04.9024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024
		16.04 202	16.04 2.02	16.04.2024	16.04 2017/1	16.04.2124	16.04.2022	16.04 9.02	16.04 2007	16.04 2017	16.04.2024	16.04 2017	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 9.02	16.04.2024	16.04 2017	16.04.2024		16.04.2024	16.04 22074	16.04.2024	16.0 2.07	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 PatPA
	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Bindealtıdır (0.006)	Bindea tıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Bindealtıdır (0.006)	Yüzdea tıdır (0.06)	Yüzdea tıdır (0.06)	Yüzdea tıdır (0.06)	Yüzdea tıdır (0.06)	Yüzdea tıdır (0.06)	Yüzde altıdır (0.06)
	125.00	115.00	100.00	30.00	27.00	24.00	22.00	20.00	21.00	20.00	18.00	16.00	14.00	1.200.00	1.100.00	1.000.00	900.00	800.00	900.00	825.00	750.00	675.00	600.00	125.00	115.00	105.00	95.00	85.00	90.00	51
	ALARK	ALARK	ALLARK	Panka	Park M	PRIKM	Privati	Harray	Halk M	PETKM	PETREM	PRILKM	HEARTH	PC 440K	Results	PCSIN	PC SOFS	PG JON	He sols	He stok	PENDE	Postirs	Result	SATE (O) L	CHOL	SACIOL	SARGOL	SA: OL	SAFOL
	Satur Varanta	Satum Varanti	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Salom Varantı	Satum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satura Varantı	Saturn Varantı	Saturn Varantı	Satum Varantı	Saturn Varamta	Alm Varantı	Alma Versanta	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı
LRAPW.V		CRAPK V	TRAPY.V	PEARTY	PRACTS V	HEATHLY	PEAHU.V	Prairies	PEACHMAY	HEAWNIN	PRACTY	PEACTPAV	PEAWO.V	PCARAV	PGARGIV	RCARE M	PGAFT.V	RGARIAY	RGAULTV	PGAUG.V	PGAUFI.V	PGAULV	RGADLAY	SARIBIT	SAABIA	SAABYAY	SAABWAY	SAATHOAT	SAAOT.V
TRWAKYMOE759		TRWAKYMOE767	TRWAKYMOE775	TRWAKYMOE783	TRWAKYMOE791	TRWAKYMOE7A3	TRWAKYMOE7B1	TRWAKYMOE7C9	TRWAKYMOE7D7	TRWAKYMOE7E5	TRWAKYMOE7F2	TRWAKYMOE7GO	TRWAKYMOE7H8	TRWAKYMOE716	TRWAKYMOE7J4	TRWAKYMOE7K2	TRWAKYMOE7LO	TRWAKYMOE7M8	TRWAKYMOE7N6	TRWAKYMOE704	TRWAKYMOE7P1	TRWAKYMOE7Q9	TRWAKYMOE7R7	TRWAKYMOE7S5	TRWAKYMOE7T3	PRWAKYMOE7U1	BATARY MOE7VS	AWAKYMSE 74VT	STARK MOETY

್ರಿ

28.06.2024	28069102	28.06.2024	28.06.2024	28.06 202	28.06.2004	28.06 2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.062024	23.06.202	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2074	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2002	28.06.2024	28.06.202	28.06.2024	28,06,202
28.06.2024	280 3 2 3 7 1 72	28.06.2024	28.06.2024	28.06 2007	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	6.2124
17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04 P.O.24	17.04.2024	17.04.2024	17.04.9307	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024
16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2122	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024
Yüzde altıdır (0.06)	Yüzde a tıdır (0.06)	Yüzde altıdır (0.06)	Yüzde altıdır (0.06)	Ondabirdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Ondabirdir (0.1)	Onda birdir (0.1)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)
82.50	75.00	67.50	60.00	70.00	63.00	58.00	53.00	48.00	50.00	47.00	44.00	40.00	36.00	65.00	57.00	50.00	45.00	40.00	42.00	39.00	36.00	33.00	30.00	450.00	400.00	360.00	330.00	300.00	52
SAFOT	SAFOL	SAROL	SAFFOL	SISE	2473	NISE	Artist	ਦੇ ਤੋਂ 77	STAR	33 2	Arak	SISTS	AMAR	SA 2	SASA	STATE	SA 24	SA 2	SAST	SASA	SA 27	SASA	3 13 13	240 1081	AO 1131	CAO 1811	DE P. CAO	LEFAC
Saum Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Alım Varantı	Alun Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alma Varantı	Satum Varant	Satım Varantı	Setra Varanta	Satım Varantı	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satıro Varantı	Saturn Varginti	Satırn Varantı	Saturn Varantı	Alım Varautı	Alum Varanta	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı
SAAQUIV	SAAQV.V	SAAOW.V	SAAOX V	STAGU.V	SIP CAVAV	STAGWAY	STACE CA	STACTAL	STATUAL	STAVIUN	STATAY	STATAL	STATION	SLAEU.V	SLAEV.V	SLAEW.V	SLARGZV	STARTA	SLATO.V	SLATE A	SLATWAV	SUPER	SCALLAY	IKAGV.V	TKAGW.V	TKAGX V	D. C. C. C. C. C.	TKAGZ.V
TRWAKYMOE7Y3	TRWAKYMOE7Z0	TRWAKYMOE809	TRWAKYMOE817	TRWAKYMOE825	TRWAKYMOE833	TRWAKYMOE841	TRWAKYMOE858	TRWAKYMOE866	TRWAKYMOE874	TRWAKYMOE882	TRWAKYMOE890	TRWAKYMOE8A1	TRWAKYMOE8B9	TRWAKYMOE8C7	TRWAKYMOE8D5	TRWAKYMOE8E3	TRWAKYMOE8F0	TRWAKYMOE8G8	TRWAKYMOE8H6	TRWAKYMOE814	TRWAKYMOE8J2	TRWAKYMOE8KO	TRWAKYMOE8L8	TRWAKYMOE8M6	TRWAKYMOE8NA	X TRWAKYMOS802	TRINAKYMOE8P9	TRWAKYMOE8Q7	ે જેવા

28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2074 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28,06,2024 17.04.2024	28.06.2072 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06 207 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 17.04.2024 28.06.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2074 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 16.04.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.052024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06 2074 17.04.2024	28.06.2074 23.06.2024 17.04.2024	28.052172 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 28.06.2024 17.04.2024	28.06.2024 72. 0.59199 17.04
16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2004 Yüzdeikidir (0.02)	16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.07 9472 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2174 Yüzdeikidir (0.02)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04.2024 Ondabirdir (0.1)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04 2017 Ondabirdir (0.1)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04 9.02 Onda birdir (0.1)	16.04.2024 Onda birdir (0.1)	16.04 21024 Onda birdir (0.1)	16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2074 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2017 Yüzdeikidir (0.02)	16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2022 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2024 Yüzdeikidir (0.02)	Yüzdeikidir (0.02)	16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.04.2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.04 2024 Yüzdeikidir (0.02)	16.02 2017 Yüzde üçtür (0.03)	16.04.2024 Yüzde üçtür (0.03)	16.04.2024 Yüzde üçtür (0.03)	16.04.2024 Yüzde üçtür (0.03)
310.00	290.00	270.00 AO	250.00	230.00	110.00	97.00	86.00	78.00	72.00	75.00	70.00	65.00	58.00	50.00	375.00	350.00	310.00	280.00	260.00	270.00	250.00	230.00	210.00	190.00	270.00	240.00	220.00	200.00	ਦੇਤੇ
DEL AO Satum Varantı	THE AO Satım Varantı	THEY Satur Varantı	DOM: Fift Satım Varantı	THE AO Satım Varantı	TOREDIT Alım Varantı	TORIEL Alım Varantı	TORIEL Alım Varantı	IT SELL Alım Varantı	TOKIBL Alım Varantı	TORITI Satura Varantı	110:11:5 Saturn Varantı	TCRIL Satım Varantı	INCREE Satum Varantı	TORAL Saturn Varamtı	10/450 Alım Varantı	1107. NO Alım Varantı	1107.650 Alım Varantı	10 ANO Alım Varantı	110 450 Alım Varantı	TO A CO Satım Varantı	107.00 Satura Versats	1107.670 Salum Varantı	10 ASO Satım Varantı	110/240 Saturn Varantı	1001388 Alım Varantı	TUPES Alım Varantı	1001388 Alum Varanta	TOPERS Alım Varantı
IKAWAY	IKAWWAY	TKAVZOV	TKAVY.V	TKAVZ V	TLAGS.V	TLAGT.V	TLAGUAV	III GAAV	TLAGW.V	TLAVS.V	THE AVAULY	BLAVUAY	TILAVAYA	THE AVAILABLE	110ADWAY	10 . D . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0	TOADY V	TOADZ V	TOARA.V	TOASY.V	TOASTAV	TOATA.V	TOATH.V	110 - 110 - 7	TPAC G.V	TPACTH V	THATTA	TPAHLV
TRWAKYMOE8R5	TRWAKYMOE8S3	TRWAKYMOE811	TRWAKYMOE8U9	TRWAKYMOE8V7	TRWAKYMOE8W5	TRWAKYMOE8X3	TRWAKYMOE8Y1	TRWAKYMOE8Z8	TRWAKYMOE908	TRWAKYMOE916	TRWAKYMOE924	TRWAKYMOE932	TRWAKYMOE940	TRWAKYMOE957	TRWAKYMOE965	TRWAKYMOE973	TRWAKYMOE981	TRWAKYMOE999	TRWAKYMOE9A9	TRWAKYMOE9B7	TRWAKYMOE9C5	TRWAKYMOE9D3	TRWAKYMOE9E1	TRWAKYMOE9F8	TRANAKYMOE9G6	TRWAKYMOESH4	RINAKUMOES 2	FRINAK WARD MOES JO	250 2 7

28.06.207	28.06.2024	23.05 202	28.06 2022	2305 3000	2.06 202	23052192	23.06.2024	28.06.202	23.05 2024	28.06.2024	28.06 2072	28.06 2192	28.06.2024	28.06.2024	23.06.207	25.0 52.197	25.06.2377	25.05 202	25,06,2024	25.06.2024	25.06.2024	25,06,2074	25.06.2004	25.06 2024	25,06 2007	28.06 2072	28.06.2024	23.06.207
28.06.2024	DRUC 2022	28.06.2024	12:30 SP072			23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	233059394	28.06.2024	28062024	2306,2004	28.05.2024		28.06.2024		25.06.202	25.06.2024	174.06.2024	25.069174	25.06.2024	25,06 2094	223062024	25.06.2024	25.06.2024	12:306 2024	17.04.2024 28.06.2024	28.06.2024
17.04.2024		17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04 92192		17.04.2024	17.04 92024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024 28.06.2024	17.04.2024	16.04.2024 17.04.2024 25.06.2024	16.04.2024 17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	16.04.2024 17.04.2024	07.04.2402	17.04.2024	17.04.2024	TAR 9007	17.04.2024		117.04.202
16.04.2024	16.04.2024 17.04.2024	16.04 2197	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04 2017	16.04.2024 17.04.2024	16.04.2024	16.04 202	16.04.2024	16.04 2017	16.04 2007	16.04.2024	16.04.9177	16.04.2024			16.04 2024	16.04 22.02	16.04 9.07		16.02 9.024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2024	16.04 2074	16.04.2024	16.04.2024
Yüzde üçtür (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde üçtür (0.03)	Yüzde uctur (0.03)	Yüzde üçtür (0.03)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Ondaikidir (0.2)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01)	Yüzde birdir (0.01	Yüzde birdir (0.01)	Yüzbinde beştir (0.00005)	Yüzbinde beştir (0.00005)	Yüzbinde beştir (0.00005)
180.00	190.00	175.00	160.00	145.00	130.00	50.00	45.00	40.00	36.00	32.00	32.00	30.00	28.00	26.00	23.00	110.00	100.00	95.00	90.00	85.00	95.00	90.00	85.00	80.00	75.00	20.000.00	19,000.00	18,500.00	54
THOLES	1101338	THOPES	Childin	THOURS	1001233	THE BELLE	TRENK	MEBAK	MARKIK	TREMIC	ARENIK	MEBANK	SARETHIS	Marker	TERECENT	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Agustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	BRENT Petrol Ağustos 2024	DAX Endeksi	DA Endeksi	DAD. Endeksi
Altro Varantı	Saturn Varanta	Satım Varantı	Satum Varantı	Satum Varantı	Satum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Secon Varanti	Satum Varantı	Saturn Varamb	Satum Varant	Satım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Saton Varantı	Saturn Varantı	Satım Varantı	Satum Varantı	Saturn Varantı	Abm Varsuto	Alım Varantı	Alım Varantı
TPAHK V	TRAWB.V	TPAWC.V	A TA A TIDAY	TPAWE V	UPAWF V	TBARIMAY	THE ASING	STEATION	YBACIEN	YBAHQ.V	TBAWMAV	YBAWN.V	THATTON	REST WE V	YBA WO.V	IN:ACCC	PBAGDA	PBACEM	PBAGEN	PRAGG. V	PHAVC.V	PRAVIDAY	PHONEY	PBAVRAV	PB. YCAY	DAAPO.V	DAAFRIV	DAAINAV
TRWAKYMOE9K8	TRWAKYMOE9L6	TRWAKYMOE9M4	TRWAKYMOE9N2	TRWAKYMOE900	TRWAKYMOE9P7	TRWAKYMOE9Q5	TRWAKYMOE9R3	TRWAKYMOE9S1	TRWAKYMOE9T9	TRWAKYMOE9U7	TRWAKYMOE9V5	TRWAKYMOE9W3	TRWAKYMOE9X1	TRWAKYMOE9Y9	TRWAKYMOE9Z6	TRWAKYMOEA07	TRWAKYMOEA15	TRWAKYMOEA23	TRWAKYMOEA31	TRWAKYMOEA49	TRWAKYMOEA56	TRWAKYMOEA64	TRWAKYMOEA72	RWAKYMOEA80	TRWAKWOEA98	TRWAKYMOEAAS	TRWARY MOEAB3	TRINAKYMBEAC1	Apassi Company of Children

15

==10 nades s

28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.05.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	23.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	1:06 2172	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06 7074	28,06,2024	SURINDO ORDB
28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024	28,06,2024	28.06.2024	28.06.2024	28.06.2024
17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.20174	17.04.2024	17.04.20124	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	TARA 9174	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024	17.04.2024
16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2017/4	16.04.2024	6.04.2172	16.04.2024	16.04.9172.	16.04 219	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2022	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04.2024	16.04 9.074	16.04.2024	16.04.2024	16.04 2172	16.04.2024	16.04 52172	16.04.2674	16.04.2024
Yüzbinde bestir (0.00005)	Yüzbinde be ştir (0.00005)	Yüzbinde bestir (0.00005)	Yüzbinde beştir (0.00005)	Yüzbinde beştir (0.00005)	Yüzbinde bestir (0.00005)	Yüzbinde beştir (0.00005)	Yüzde dorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yüzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzdedorttur (0.04)	Yüzde dörttür (0.04)	Yüzdedorttur (0.04)	Yuzdedorttur (0.04)	Yüzdedörttür (0.04)	Onbindedörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)	Onbindedörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)	Onbindedörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)	Onbindedörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)	On binde dörttür (0.0004)
18,000.00	17.500.00	18.500.00	18.000.00	17.500.00	17.000.00	16.500.00	36.00	34.00	32.00	30.00	28.00	28.00	27.00	26.00	25.00	24.00	2.700.00	2.600.00	2.500.00	2.400.00	2.300.00	2.400.00	2.300.00	2.250.00	2.200.00	2,100.00		રેટ
DAX Endeksi	DAX Endeksa	DAX Endelcsi	DAX Endeksi	DAX Endeksi	DAX Endeksi	DAX Endeksi	Ons Gürms	Ons Gümis	Ons Gürmüs	Ons Gürmis	Ons Gürms	Ons Gumils	Ons Gümuş	Ons Gurmis	Ons Gumus	Ons Girmus	Ons Altan	One Altın	Ons Altın	Ons Alton	Ons Altın	Ons Altın	Ons Altin	Ons Altın	Ops Altm	Ons Altm
Alım Varantı	Alım Varantı	Satum Varantı	Satım Varantı	Saturn Varantı	Setron Varanto	Satım Varantı	Alma Varanta	Alum Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varentı	Satura Varantz	Saturn Varants	Satım Varantı	Satur Varantı	Satun Varanta	Alım Varenta	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Alım Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı	Satur Varantı	Satım Varantı	Satım Varantı
DAAFTAV	DAVAHOAV	DAAUQ.V	DAAUR.V	DAAUS.V	DAAUT.V	IDA AU1007	AGARE V	AGARTY	AGARGIV	AGAITH A	ACTING	AGAULTV	AGAUF.V	AGAUG.V	AGAUHAY	AGAULY	AXARTY	A ARG.V	A CARTERY	AXAFLY	AD: CALLAY	AXAULY	AXAUF V	A PAULCAV	A KATIFI V	AXAUT.V
TRWAKYMOEAD9	TRWAKYMOEAE7	TRWAKYMOEAF4	TRWAKYMOEAG2	TRWAKYMOEAHO	TRWAKYMOEAI8	TRWAKYMOEAJ6	TRWAKYMOEAK4	TRWAKYMOEAL2	TRWAKYMOEAMO	TRWAKYMOEAN8	TRWAKYMOEAO6	TRWAKYMOEAP3	TRWAKYMOEAQ1	TRWAKYMOEAR9	TRWAKYMOEAS7	TRWAKYMOEAT5	TRWAKYMOEAU3	TRWAKYMOEAV1	TRWAKYMOEAW9	TRWAKYMOEAX7	TRWAKYMOEAY5	TRWAKYMOEAZ2	TRWAKYMOEBO6	TRWAKYMOEB14	TRWAKYMOEB22	TRWAKYMOEB30