Air France-KLM

Earnings Release • Apr 9, 2020

March 2020 traffic

Group passenger activity: number of passengers -56.6%, traffic -50.6%, load factor -20.5pts

Please note that in view of the strong capacity reductions due to COVID-19 the Group will suspend monthly traffic releases until further notice

Traffic highlights

Passenger network activity (Air France and KLM)	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Long-haul	- 32.6%	- 48.8%	66.7%	- 21.0
North America	- 29.4%	- 48.9%	64.5%	- 24.5
Latin America	- 25.8%	- 37.8%	73.0%	- 14.1
Asia	- 48.4%	- 65.7%	59.5%	- 30.0
Africa / Middle East	- 28.3%	- 40.0%	67.3%	- 13.1
Caribbean / Indian Ocean	- 21.8%	- 38.3%	71.3%	- 19.1
Short and Medium-haul	- 43.9%	- 60.9%	58.8%	- 25.5
Total	- 34.8%	- 51.0%	65.4%	- 21.6

3.1 million passengers, -56.9%

• March 2020 traffic figures are strongly impacted by COVID-19, reflecting progressive extension of capacity reductions due to the global expansion of the virus
• Special flights have been operated by Air France, KLM and Transavia to repatriate citizens to their home countries, in close cooperation with the Governments of France and the Netherlands
• For April and May 2020 the Group foresees over 90% of planned capacity to be suspended as a consequence of the globally imposed travel restrictions to counter the spread of the COVID-19. Air France and KLM aim to continue serving key city pairs by a skeleton operation from their respective hubs
• Beyond May 2020 the Group is currently unable to provide insight due to the high level of uncertainty over the duration of the crisis and continuously monitors the situation and accordingly evaluates if additional network adjustments are required

Transavia activity	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Total	- 43.3%	- 46.3%	89.3%	- 4.9
40.5 million passengers, -54.6%
Total group passenger activity (Air France, KLM and Transavia)	Capacity (ASK, %ch.)	Traffic (RPK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Total	- 35.5%	- 50.6%	67.1%	- 20.5
43.6 million passengers, -56.6%
Cargo activity	Capacity (ATK, %ch.)	Traffic (RTK, %ch.)	Load Factor (%)	Change (pts)
Total	- 27.8%	- 28.8%	61.5%	- 0.8

Agenda

7th of May 2020: 1st Quarter 2020 results

Investor relations Press

Olivier Gall Wouter van Beek +33 1 49 89 52 59 +33 1 49 89 52 60 +33 1 41 56 56 00 Website: www.airfranceklm.com

olgall@airfranceklm.com wouter-van.beek@airfranceklm.com

STATISTICS

Passenger network activity*

		March			Year to date
Total Passenger network*	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passengers carried ('000s)	3,065	7,113	(56.9%)	15,762	19,747	(20.2%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	10,344	21,124	(51.0%)	49,848	60,221	(17.2%)
Available seat-kilometers (m ASK)	15,827	24,282	(34.8%)	62,403	69,760	(10.5%)
Load factor (%)	65.4%	87.0%	(21.6)	79.9%	86.3%	(6.4)
Long-haul
Passengers carried ('000s)	1,166	2,269	(48.6%)	5,514	6,521	(15.5%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	8,796	17,169	(48.8%)	41,486	49,480	(16.2%)
Available seat-kilometers (m ASK)	13,195	19,590	(32.6%)	51,237	56,598	(9.5%)
Load factor (%)	66.7%	87.6%	(21.0)	81.0%	87.4%	(6.5)
North America
Passengers carried ('000s)	324	641	(49.5%)	1,480	1,682	(12.0%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	2,329	4,555	(48.9%)	10,579	12,005	(11.9%)
Available seat-kilometers (m ASK)	3,608	5,114	(29.4%)	13,313	13,941	(4.5%)
Load factor (%)	64.5%	89.1%	(24.5)	79.5%	86.1%	(6.6)
Latin America
Passengers carried ('000s)	189	304	(37.7%)	830	921	(9.8%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,797	2,889	(37.8%)	7,819	8,705	(10.2%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,462	3,318	(25.8%)	9,299	9,722	(4.3%)
Load factor (%)	73.0%	87.1%	(14.1)	84.1%	89.5%	(5.5)
Asia / Pacific
Passengers carried ('000s)	185	541	(65.8%)	1,113	1,569	(29.0%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,611	4,698	(65.7%)	9,622	13,629	(29.4%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,707	5,247	(48.4%)	12,124	15,178	(20.1%)
Load factor (%)	59.5%	89.5%	(30.0)	79.4%	89.8%	(10.4)
Africa / Middle East
Passengers carried ('000s)	258	444	(41.8%)	1,188	1,330	(10.6%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,520	2,532	(40.0%)	6,881	7,610	(9.6%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,259	3,151	(28.3%)	8,663	9,376	(7.6%)
Load factor (%)	67.3%	80.4%	(13.1)	79.4%	81.2%	(1.7)
Caribbean / Indian Ocean
Passengers carried ('000s)	210	339	(38.2%)	902	1,020	(11.6%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,539	2,495	(38.3%)	6,586	7,530	(12.5%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,158	2,760	(21.8%)	7,838	8,380	(6.5%)
Load factor (%)	71.3%	90.4%	(19.1)	84.0%	89.9%	(5.8)
Short and Medium-haul
Passengers carried ('000s)	1,899	4,844	(60.8%)	10,248	13,226	(22.5%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,548	3,954	(60.9%)	8,362	10,741	(22.1%)
Available seat-kilometers (m ASK)	2,632	4,692	(43.9%)	11,166	13,163	(15.2%)
Load factor (%)	58.8%	84.3%	(25.5)	74.9%	81.6%	(6.7)

* Air France and KLM

Transavia activity

	March			Year to date
Transavia	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passengers carried ('000s)	532	1,172	(54.6%)	2,349	2,929	(19.8%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	1,130	2,105	(46.3%)	4,456	5,368	(17.0%)
Available seat-kilometers (m ASK)	1,266	2,234	(43.3%)	4,892	5,826	(16.0%)

Load factor (%)	89.3%	94.2%	(4.9)	91.1%	92.1%	(1.1)
Total group passenger activity**
Total group** Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	2020 3,597 11,474 17,093 67.1%	March 2019 8,285 23,228 26,516 87.6%	Variation (56.6%) (50.6%) (35.5%) (20.5)	2020 18,111 54,304 67,295 80.7%	Year to date 2019 22,675 65,590 75,586 86.8%	Variation (20.1%) (17.2%) (11.0%) (6.1)
** Air France, KLM and Transavia
Cargo activity
Total Group Revenue tonne-km (m RTK) Available tonne-km (m ATK) Load factor (%)	2020 532 866 61.5%	March 2019 747 1,201 62.3%	Variation (28.8%) (27.8%) (0.8)	2020 1,832 3,191 57.4%	Year to date 2019 2,047 3,463 59.1%	Variation (10.5%) (7.8%) (1.7)
Air France activity
Total Passenger network activity Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	2020 1,795 5,931 9,084 65.3%	March 2019 4,352 12,492 14,426 86.6%	Variation (58.8%) (52.5%) (37.0%) (21.3)	2020 9,486 29,195 36,683 79.6%	Year to date 2019 12,008 35,350 41,364 85.5%	Variation (21.0%) (17.4%) (11.3%) (5.9)
Long-haul Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	686 5,034 7,577 66.4%	1,364 10,086 11,527 87.5%	(49.7%) (50.1%) (34.3%) (21.1)	3,281 24,171 29,921 80.8%	3,888 28,834 33,237 86.8%	(15.6%) (16.2%) (10.0%) (6.0)
Short and Medium-haul Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	1,109 898 1,507 59.6%	2,988 2,407 2,899 83.0%	(62.9%) (62.7%) (48.0%) (23.4)	6,205 5,024 6,763 74.3%	8,119 6,516 8,127 80.2%	(23.6%) (22.9%) (16.8%) (5.9)
Cargo activity Revenue tonne-km (m RTK) Available tonne-km (m ATK) Load factor (%)	2020 230 417 55.2%	March 2019 346 605 57.2%	Variation (33.5%) (31.1%) (2.0)	2020 815 1,620 50.3%	Year to date 2019 919 1,736 52.9%	Variation (11.3%) (6.7%) (2.6)
KLM activity
Total Passenger network activity Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	2020 1,271 4,413 6,744 65.4%	March 2019 2,761 8,631 9,857 87.6%	Variation (54.0%) (48.9%) (31.6%) (22.1)	2020 6,276 20,654 25,720 80.3%	Year to date 2019 7,739 24,871 28,396 87.6%	Variation (18.9%) (17.0%) (9.4%) (7.3)
Long-haul Passengers carried ('000s) Revenue pax-kilometers (m RPK) Available seat-kilometers (m ASK) Load factor (%)	480 3,762 5,618 67.0%	905 7,084 8,063 87.9%	(46.9%) (46.9%) (30.3%) (20.9)	2,232 17,315 21,316 81.2%	2,633 20,646 23,361 88.4%	(15.2%) (16.1%) (8.8%) (7.2)

Short and Medium-haul
Passengers carried ('000s)	790	1,856	(57.4%)	4,043	5,107	(20.8%)
Revenue pax-kilometers (m RPK)	650	1,548	(58.0%)	3,339	4,225	(21.0%)
Available seat-kilometers (m ASK)	1,125	1,793	(37.3%)	4,404	5,036	(12.5%)
Load factor (%)	57.8%	86.3%	(28.5)	75.8%	83.9%	(8.1)
		March			Year to date
Cargo activity	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Revenue tonne-km (m RTK)	302	401	(24.7%)	1,017	1,128	(9.8%)
Available tonne-km (m ATK)	449	595	(24.5%)	1,571	1,726	(9.0%)

Attachment

Traffic March20\_VA\_VDEF

Trafic du mois de mars 2020

9 avril 2020 TRAFIC DU MOIS DE MARS 2020

Activité passage du Groupe : nombre de passagers -56,6%, trafic -50,6%, coefficient d'occupation -20,5pt

Le Groupe va suspendre les communiqués de trafic mensuels jusqu'à nouvel ordre en raison des fortes réductions de capacité liées au COVID-19

Faits marquants du mois

Activité passage réseaux	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation (en
(Air France et KLM) Long-Courrier	(SKO var en %) - 32,6%	(PKT var en %) - 48,8%	d'occupation (%) 66,7%	points) - 21,0
Amérique du nord	- 29,4%	- 48,9%	64,5%	- 24,5
Amérique latine	- 25,8%	- 37,8%	73,0%	- 14,1
Asie	- 48,4%	- 65,7%	59,5%	- 30,0
Afrique-Moyen Orient	- 28,3%	- 40,0%	67,3%	- 13,1
Caraïbes-Océan Indien	- 21,8%	- 38,3%	71,3%	- 19,1
Court et Moyen-Courrier	- 43,9%	- 60,9%	58,8%	- 25,5
Total groupe	- 34,8%	- 51,0%	65,4%	- 21,6

3,1 millions de passagers, -56,9%

• Le trafic de mars 2020 est fortement impacté par le COVID-19, reflétant l'extension progressive des réductions de capacité suite à l'expansion mondiale du virus
• Des vols spéciaux ont été opérés par Air France, KLM et Transavia pour rapatrier les citoyens dans leur pays d'origine, en étroite collaboration avec les gouvernements français et néerlandais
• Pour avril et mai 2020, le Groupe prévoit que plus de 90% de la capacité prévue sera suspendue en raison des restrictions de voyage imposées au niveau mondial pour contrer la propagation du COVID-19. Air France et KLM ont l'intention de continuer à desservir des paires de villes clés à partir de leurs hubs respectifs sous forme d'opérations réduites
• Au-delà de mai 2020, le groupe n'est actuellement pas en mesure de fournir des informations en raison du niveau élevé d'incertitude sur la durée de la crise et suit l'évolution de la situation au quotidien en évaluant en conséquence si des ajustements complémentaires sont nécessaires sur le réseau

Activité Transavia	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation (en
	(SKO var en %)	(PKT var en %)	d'occupation (%)	points)
Total	- 43,3%	- 46,3%	89,3%	- 4,9

40,5 million de passagers, -54,6%

Activité total groupe (Air	Capacité	Trafic Coefficient		Variation (en
France KLM et	(SKO var en %)	(PKT var en %)	d'occupation (%)	points)
Transavia)
Total	- 35,5%	- 50,6%	67,1%	- 20,5

43,6 millions de passagers, -56,6%

Activité cargo	Capacité	Trafic	Coefficient de	Variation (en
	(TKO var en %)	(TKT var en %)	remplissage (%)	points)
Total	- 27,8%	- 28,8%	61,5%	- 0,8

Agenda

7 mai 2020 : Présentation des résultats du 1er trimestre 2020

Contact Investisseurs Contact Presse

Olivier Gall Wouter van Beek Website: www airfranceklm com

+33 1 49 89 52 59 +33 1 49 89 52 60 +33 1 41 56 56 00 olgall@airfranceklm com wouter-van beek@airfranceklm com

STATISTIQUES

Activité passage réseaux*

	Mars			Cumul
Total activité passage réseaux*	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passagers transportés (milliers)	3 065	7 113	(56,9%)	15 762	19 747	(20,2%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	10 344	21 124	(51,0%)	49 848	60 221	(17,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	15 827	24 282	(34,8%)	62 403	69 760	(10,5%)
Coefficient d'occupation (%)	65,4%	87,0%	(21,6)	79,9%	86,3%	(6,4)
Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	1 166	2 269	(48,6%)	5 514	6 521	(15,5%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	8 796	17 169	(48,8%)	41 486	49 480	(16,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	13 195	19 590	(32,6%)	51 237	56 598	(9,5%)
Coefficient d'occupation (%)	66,7%	87,6%	(21,0)	81,0%	87,4%	(6,5)
Amérique du nord
Passagers transportés (milliers)	324	641	(49,5%)	1 480	1 682	(12,0%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	2 329	4 555	(48,9%)	10 579	12 005	(11,9%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	3 608	5 114	(29,4%)	13 313	13 941	(4,5%)
Coefficient d'occupation (%)	64,5%	89,1%	(24,5)	79,5%	86,1%	(6,6)
Amérique latine
Passagers transportés (milliers)	189	304	(37,7%)	830	921	(9,8%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 797	2 889	(37,8%)	7 819	8 705	(10,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 462	3 318	(25,8%)	9 299	9 722	(4,3%)
Coefficient d'occupation (%)	73,0%	87,1%	(14,1)	84,1%	89,5%	(5,5)
Asie
Passagers transportés (milliers)	185	541	(65,8%)	1 113	1 569	(29,0%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 611	4 698	(65,7%)	9 622	13 629	(29,4%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 707	5 247	(48,4%)	12 124	15 178	(20,1%)
Coefficient d'occupation (%)	59,5%	89,5%	(30,0)	79,4%	89,8%	(10,4)
Afrique-Moyen Orient
Passagers transportés (milliers)	258	444	(41,8%)	1 188	1 330	(10,6%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 520	2 532	(40,0%)	6 881	7 610	(9,6%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 259	3 151	(28,3%)	8 663	9 376	(7,6%)
Coefficient d'occupation (%)	67,3%	80,4%	(13,1)	79,4%	81,2%	(1,7)
Caraïbes-Océan Indien
Passagers transportés (milliers)	210	339	(38,2%)	902	1 020	(11,6%)

Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 539	2 495	(38,3%)	6 586	7 530	(12,5%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 158	2 760	(21,8%)	7 838	8 380	(6,5%)
Coefficient d'occupation (%)	71,3%	90,4%	(19,1)	84,0%	89,9%	(5,8)

Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	1 899	4 844	(60,8%)	10 248	13 226	(22,5%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 548	3 954	(60,9%)	8 362	10 741	(22,1%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	2 632	4 692	(43,9%)	11 166	13 163	(15,2%)
Coefficient d'occupation (%)	58,8%	84,3%	(25,5)	74,9%	81,6%	(6,7)

10 248	13 226	(22,5%)
8 362	10 741	(22,1%)
11 166	13 163	(15,2%)
74.9%	81.6%	(6,7)

* Air France et KLM

Transavia

	Mars			Cumul
Transavia	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passagers transportés (milliers)	532	1 172	(54,6%)	2 349	2 929	(19,8%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	1 130	2 105	(46,3%)	4 456	5 368	(17,0%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	1 266	2 234	(43,3%)	4 892	5 826	(16,0%)
Coefficient d'occupation (%)	89,3%	94,2%	(4,9)	91,1%	92,1%	(1,1)

Total groupe activité passage**

	Mars			Cumul
Total groupe**	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passagers transportés (milliers)	3 597	8 285	(56,6%)	18 111	22 675	(20,1%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	11 474	23 228	(50,6%)	54 304	65 590	(17,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	17 093	26 516	(35,5%)	67 295	75 586	(11,0%)
Coefficient d'occupation (%)	67,1%	87,6%	(20,5)	80,7%	86,8%	(6,1)

** Air France KLM et Transavia

Activité cargo

	Mars			Cumul
Total groupe	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	532	747	(28,8%)	1 832	2 047	(10,5%)
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	866	1 201	(27,8%)	3 191	3 463	(7,8%)
Coefficient de remplissage (%)	61,5%	62,3%	(0,8)	57,4%	59,1%	(1,7)

Activité Air France

	Mars			Cumul
Total activité passage réseaux	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passagers transportés (milliers)	1 795	4 352	(58,8%)	9 486	12 008	(21,0%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	5 931	12 492	(52,5%)	29 195	35 350	(17,4%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	9 084	14 426	(37,0%)	36 683	41 364	(11,3%)
Coefficient d'occupation (%)	65,3%	86,6%	(21,3)	79,6%	85,5%	(5,9)

Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	686	1 364	(49,7%)	3 281	3 888	(15,6%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	5 034	10 086	(50,1%)	24 171	28 834	(16,2%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	7 577	11 527	(34,3%)	29 921	33 237	(10,0%)
Coefficient d'occupation (%)	66,4%	87,5%	(21,1)	80,8%	86,8%	(6,0)

Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	1 109	2 988	(62,9%)	6 205	8 119	(23,6%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	898	2 407	(62,7%)	5 024	6 516	(22,9%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	1 507	2 899	(48,0%)	6 763	8 127	(16,8%)
Coefficient d'occupation (%)	59,6%	83,0%	(23,4)	74,3%	80,2%	(5,9)

Activité cargo	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	230	346	(33,5%)	815	919	(11,3%)
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	417	605	(31,1%)	1 620	1 736	(6,7%)
Coefficient de remplissage (%)	55,2%	57,2%	(2,0)	50,3%	52,9%	(2,6)

Activité KLM

	Mars			Cumul
Total activité passage réseaux	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Passagers transportés (milliers)	1 271	2 761	(54,0%)	6 276	7 739	(18,9%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	4 413	8 631	(48,9%)	20 654	24 871	(17,0%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	6 744	9 857	(31,6%)	25 720	28 396	(9,4%)
Coefficient d'occupation (%)	65,4%	87,6%	(22,1)	80,3%	87,6%	(7,3)

Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	480	905	(46,9%)	2 232	2 633	(15,2%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	3 762	7 084	(46,9%)	17 315	20 646	(16,1%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	5 618	8 063	(30,3%)	21 316	23 361	(8,8%)
Coefficient d'occupation (%)	67,0%	87,9%	(20,9)	81,2%	88,4%	(7,2)

Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	790	1 856	(57,4%)	4 043	5 107	(20,8%)
Passager kilomètre transporté (m de PKT)	650	1 548	(58,0%)	3 339	4 225	(21,0%)
Siège kilomètre offert (m de SKO)	1 125	1 793	(37,3%)	4 404	5 036	(12,5%)
Coefficient d'occupation (%)	57,8%	86,3%	(28,5)	75,8%	83,9%	(8,1)

	Mars			Cumul
Activité cargo	2020	2019	Variation	2020	2019	Variation
Tonne kilomètre transportée (m de TKT)	302	401	(24,7%)	1 017	1 128	(9,8%)
Tonne kilomètre offerte (m de TKO)	449	595	(24,5%)	1 571	1 726	(9,0%)
Coefficient de remplissage (%)	67,3%	67,4%	(0,2)	64,8%	65,3%	(0,6)

Pièce jointe

Traffic March20\_VF\_VDEF