Air France-KLM

Earnings Release • May 11, 2015

TRAFIC DU MOIS D'AVRIL 2015

• Activité passage réseaux : stricte gestion des capacités
• Poursuite du développement rapide de Transavia en France
• Restructuration de l'activité cargo : baisse de 30% des capacités tout-cargo

Faits marquants du mois

Activité passage réseaux (Air France, KLM, HOP!)	Capacité (SKO, var. en %)	Trafic (PKT, var. en %)	Coefficient d'occupation (%)	Variation (en points)
Long-Courrier	+ 1,9%	+ 0,7%	85,2%	- 1,1
Amérique du nord	+ 1,9%	+ 0,0%	87,0%	- 1,6
Amérique latine	+ 6,1%	+ 2,5%	83,4%	- 3,0
Asie	+ 1,9%	+ 0,7%	85,3%	- 1,1
Afrique-Moyen Orient	- 0,5%	- 2,5%	80,4%	- 1,6
Caraïbes-Océan Indien	+ 0,3%	+ 3,6%	89,5%	+ 2,9
Court et Moyen-Courrier	- 5,5%	- 4,4%	80,0%	+ 0,9
Total activité passage réseaux	+ 0,3%	- 0,4%	84,2%	- 0,6

6,5 millions de passagers, en baisse de 2,0%

Pression accrue sur les recettes unitaires en avril, incluant l'effet du décalage de Pâques. Recette unitaire au siège kilomètre offert (RSKO) hors change en baisse comparée à avril 2014, traduisant les équilibres attendus d'offre/demande sur les différents réseaux, en ligne avec les perspectives anticipées pour l'année 2015 : la quasi-totalité des économies attendues sur la facture carburant pourrait être absorbée par la pression sur les recettes unitaires et l'effet change négatif.

Transavia	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation
	(SKO, var. en %)	(PKT, var. en %)	d'occupation (%)	(en points)
Total	+ 7,1%	+ 4,6%	88,4%	- 2,1

0,8 million de passagers, +7,6%

Poursuite du développement rapide de Transavia en France, capacité en hausse de 24%

Total Groupe	Capacité	Trafic	Coefficient	Variation
	(SKO, var. en %)	(PKT, var. en %)	d'occupation (%)	(en points)
Total	+ 0,8%	0,0%	84,5%	- 0,7

7,3 millions de passagers, en baisse de 1,0%

Activité cargo	Capacité	Trafic	Coefficient de	Variation
	(TKO, var. en %)	(TKT, var. en %)	remplissage (%)	(en points)
Total	- 7,0%	- 14,9%	59,3%	- 5,5

Recette unitaire à la tonne kilomètre offerte (RTKO) hors change en baisse comparée à avril 2014

Développements

• Le 10 avril, face à une forte demande, Air France-KLM a augmenté la taille de son émission obligataire subordonnée perpétuelle, réalisée le 26 mars dernier, de 200 millions d'euros à un taux de 5,5%.
• Le 29 avril, Air France-KLM et Air France ont signé auprès de 13 banques internationales un contrat de crédit revolving d'un montant de 1,1 milliard d'euros, renouvelant ainsi de manière anticipée la ligne de crédit d'Air France qui expirait en avril 2016.

Agenda

21 mai 2015 : Assemblée Générale des actionnaires 8 juin 2015 : Publication du trafic du mois de mai 2015 8 juillet 2015 : Publication du trafic du mois de juin 2015

Contact investisseurs Contact presse

+33 1 49 89 52 59 +33 1 49 89 52 60 www.airfranceklm.com

Bertrand Delcaire Dirk Voermans +33 1 41 56 56 00 bedelcaire@airfranceklm.com divoermans@airfranceklm.com Website: www.airfranceklm-finance.com

STATISTIQUES

Activité passage réseaux*

		Avril		Cumul
Total activité passage réseaux*	2015	2014	Variation	2015	2014	Variation
Passagers transportés (milliers)	6 529	6 662	(2,0%)	23 893	23 979	(0,4%)
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	19 155	19 226	(0,4%)	72 072	72 253	(0,3%)
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	22 760	22 685	0,3%	86 866	86 731	0,2%
Coefficient d'occupation (%)	84,2%	84,8%	(0,6)	83,0%	83,3%	(0,3)
Long-Courrier
Passagers transportés (milliers)	2 064	2 045	0,9%	7 863	7 832	0,4%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	15 475	15 375	0,7%	59 111	59 082	0,0%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	18 157	17 816	1,9%	69 737	69 123	0,9%
Coefficient d'occupation (%)	85,2%	86,3%	(1,1)	84,8%	85,5%	(0,7)
Amérique du nord
Passagers transportés (milliers)	611	610	0,0%	2 065	2 023	2,1%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	4 319	4 318	0,0%	14 667	14 385	2,0%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	4 964	4 871	1,9%	16 986	16 667	1,9%
Coefficient d'occupation (%)	87,0%	88,6%	(1,6)	86,3%	86,3%	0,0
Amérique latine
Passagers transportés (milliers)	239	233	2,5%	946	943	0,3%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	2 293	2 238	2,5%	9 109	9 058	0,6%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	2 749	2 591	6,1%	10 616	10 448	1,6%
Coefficient d'occupation (%)	83,4%	86,4%	(3,0)	85,8%	86,7%	(0,9)
Asie
Passagers transportés (milliers)	507	497	2,0%	1 957	1 921	1,9%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	4 440	4 411	0,7%	17 011	17 007	0,0%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	5 208	5 110	1,9%	20 013	19 689	1,6%
Coefficient d'occupation (%)	85,3%	86,3%	(1,1)	85,0%	86,4%	(1,4)
Afrique-Moyen Orient
Passagers transportés (milliers)	419	426	(1,5%)	1 665	1 725	(3,5%)
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	2 328	2 387	(2,5%)	9 350	9 755	(4,2%)
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	2 897	2 912	(0,5%)	12 006	12 184	(1,5%)
Coefficient d'occupation (%)	80,4%	82,0%	(1,6)	77,9%	80,1%	(2,2)
Caraïbes-Océan Indien
Passagers transportés (milliers)	289	279	3,5%	1 231	1 220	0,9%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	2 094	2 021	3,6%	8 974	8 877	1,1%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	2 339	2 332	0,3%	10 116	10 135	(0,2%)
Coefficient d'occupation (%)	89,5%	86,6%	2,9	88,7%	87,6%	1,1
Court et Moyen-Courrier
Passagers transportés (milliers)	4 465	4 617	(3,3%)	16 030	16 147	(0,7%)
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	3 681	3 852	(4,4%)	12 961	13 171	(1,6%)
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	4 603	4 869	(5,5%)	17 128	17 609	(2,7%)
Coefficient d'occupation (%)	80,0%	79,1%	0,9	75,7%	74,8%	0,9

* Air France, KLM, et HOP!

Activité Transavia

	Avril
Total activité Transavia	2015	2014	Variation	2015	2014	Variation
Passagers transportés (milliers)	810	753	7,6%	2 466	2 233	10,4%
Passager kilomètre transporté (m. de PKT)	1 564	1 495	4,6%	4 581	4 312	6,2%
Siège kilomètre offert (m. de SKO)	1 770	1 653	7,1%	5 201	4 919	5,7%
Coefficient d'occupation (%)	88,4%	90,5%	(2,1)	88,1%	87,7%	0,4

Total groupe**

Avril			Cumul
2015	2014	Variation	2015	2014	Variation
7 339	7 415	(1,0%)	26 360	26 212	0,6%
20 720	20 722	(0,0%)	76 653	76 565	0,1%
24 530	24 338	0,8%	92 067	91 650	0,5%
84,5%	85,1%	(0,7)	83,3%	83,5%	(0,3)

** Air France, KLM, HOP! et Transavia

Activité cargo

	Avril				Cumul
Total groupe	2015	2014	Variation	2015	2014	Variation
Tonne kilomètre transportée (m. de TKT)	703	827	(14,9%)	2 964	3 292	(10,0%)
Tonne kilomètre offerte (m. de TKO)	1 186	1 276	(7,0%)	4 921	5 080	(3,1%)
Coefficient de remplissage (%)	59,3%	64,8%	(5,5)	60,2%	64,8%	(4,6)