Aimer Co.,Ltd. — Annual Report 2024

Apr 26, 2024

爱慕股份有限公司

2023 年度财务决算报告

爱慕股份有限公司（以下简称“公司”）2023 年度财务报表已经立信会计师事务 所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。根据《上海证券交 易所股票上市规则》、《公司章程》的相关规定，以及公司 2023 年度实际经营情况， 公司编制了《2023 年度财务决算报告》。公司 2023 年度财务决算报告如下：

一、 主要会计数据情况

（一）主要利润数据

报告期内，公司的主要盈利情况如下：

单位：万元

项目	2023 年度	2022 年度	变动额	变动率
	金额	金额
营业收入	342,792.51	330,039.14	12,753.37	3.86%
营业毛利	227,207.28	218,677.48	8,529.80	3.90%
期间费用	193,030.19	193,667.27	-637.08	-0.33%
营业利润	34,593.47	22,100.43	12,493.04	56.53%
归母净利润	30,567.99	20,507.37	10,060.62	49.06%
扣非归母净利润	26,385.31	16,820.00	9,565.31	56.87%

2023 年度，我国经济社会运行渐趋正常，消费市场持续复苏，势头向好，中高端 消费方式回归实体店。2023 年是爱慕品牌创立 30 周年，公司始终坚持“以消费者为中 心，以奋斗者为根本”的核心经营理念，并将该理念融入到了企业经营的各个环节， 形成了持续的企业竞争优势。

报告期内，公司营业收入 342,792.51 万元，较上年增加 3.86% ；营业毛利 227,207.28 万元，较上年增加 3.90%。公司年内期间费用 193,030.19 万元，较上年下降 0.33%，主要为网络推广费下降所致。公司营业利润为 34,593.47 万元，较 2022 年度增 加 56.53%；归母净利润 30,567.99 万元，较 2022 年度增加 49.06%； 扣非归母净利润为 26,385.31 万元，较 2022 年度增加 56.87%。

报告期内，公司营业收入随消费市场的恢复相应回升，公司主力渠道直营门店营 业收入较上年同期增加 11.55%，占主营业务收入比例为 60.64%；线上渠道较上年同期 呈现下降态势，同比下降 10.84%，占主营业务收入比例为 29.70%。

（二）主要资产及负债数据

单位：万元

项目	2023 年末	2022 年末	变动金额	变动比例
一、流动资产	364,730.16	345,203.97	19,526.19	5.66%
货币资金	67,692.16	73,299.65	-5,607.49	-7.65%
交易性金融资产	163,808.78	123,644.15	40,164.63	32.48%
应收账款	17,108.74	19,037.55	-1,928.81	-10.13%
存货	101,757.38	116,194.93	-14,437.55	-12.43%
其他流动资产	5,237.77	3,314.71	1,923.06	58.02%
二、非流动资产	167,766.48	**167,628.35 **	138.13	0.08%
其他权益工具投资	22,660.00	22,680.00	-20.00	-0.09%
长期股权投资	3,381.64	3,314.86	66.78	2.01%
固定资产	59,462.35	65,130.30	-5,667.95	-8.70%
在建工程	29,102.46	21,442.97	7,659.49	35.72%
使用权资产	18,790.22	20,066.48	-1,276.26	-6.36%
无形资产	12,841.29	12,424.41	416.88	3.36%
长期待摊费用	7,877.22	8,400.32	-523.10	-6.23%
递延所得税资产	13,171.86	13,655.64	-483.78	-3.54%
三、资产总额	532,496.64	512,832.32	19,664.32	3.83%
四、流动负债	70,716.49	55,885.46	14,831.03	26.54%
应付账款	11,209.60	6,652.36	4,557.24	68.51%
合同负债	7,855.92	7,656.07	199.85	2.61%
应付职工薪酬	13,438.87	10,530.70	2,908.17	27.62%
应交税费	3,007.11	2,498.54	508.57	20.35%
其他应付款	19,955.96	13,337.31	6,618.65	49.63%
其他流动负债	2,748.51	1,651.17	1,097.34	66.46%
五、非流动负债	7,534.71	7,694.87	-160.16	-2.08%
租赁负债	6,794.42	6,387.69	406.73	6.37%
递延收益	740.29	794.79	-54.50	-6.86%
递延所得税负债	0.00	512.39	-512.39	-100.00%
六、归属于母公司股东 的所有者权益	452,046.75	448,151.59	3,895.16	0.87%

2023 年度，经营规模稳步发展，资产规模有所扩大。就资产结构而言，公司流动 资产占资产总额比例各年均相对较高，与公司的经营特征和行业特性相符。公司的零 售网络以直营为主，主要通过与百货商场或购物中心以联营或租赁的合作方式，开设

经营终端。公司资产结构中主要以货币资金及交易性金融资产、应收账款、存货等流 动资产为主。

主要数据变动情况如下：

1、2023 年末，公司交易性金融资产余额较 2022 年末上升，主要系本期购买银行 理财金额增加所致；

2、2023 年末，公司其他流动资产增加主要原因：本期无增值税留抵退政策，待抵 扣进项税增加；

3、2023 年末，公司随华东运营中心项目的建设投入，在建工程较上期增加较大；

4、2023 年末，期初余额较少，生产采购随 2022 年度经济下行有所减少，2023 年 度市场逐步恢复，生产采购正常进行，应付账款增加；

5、2023 年末，其他应付款较上年增加主要系本期公司实施限制性股票激励计划， 认购资金确认权益的同时负有回购义务，按约定价格确认负债所致；

6、2023 年末，其他流动负债增加主要系 2023 年度消费市场恢复，经销商提货增 加，相关退换额度随之增加。

（三）主要现金流数据

单位 : 万元

项目	2023 年度	2022 年度	变动金额	变动比例
经营活动产生的现金流量净额	90,959.45	67,454.93	23,504.52	34.84%
(1)经营活动现金流入量	402,132.94	393,785.94	8,347.00	2.12%
(2)经营活动现金流出量	311,173.49	326,331.01	-15,157.52	-4.64%
投资活动产生的现金流量净额	-55,586.51	-47,547.02	-8,039.49	不适用
(1)投资活动现金流入量	630,407.40	259,317.35	371,090.05	143.10%
(2)投资活动现金流出量	685,993.91	306,864.37	379,129.54	123.55%
筹资活动产生的现金流量净额	-40,641.43	-25,902.02	-14,739.41	不适用
(1)筹资活动现金流入量	7,157.48	310.00	6,847.48	2208.86%
(2)筹资活动现金流出量	47,798.91	26,212.02	21,586.89	82.35%
汇率变动对现金及现金等价物 的影响	176.49	493.50	-317.01	-64.24%
现金及现金等价物净增加额	-5,092.00	-5,500.61	408.61	不适用

主要数据变动情况如下：

1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 2.35 亿元，主要系：（1）随着 2023 年 度消费市场的恢复，公司经营性现金流入随销售回升有所增加；（2）公司持续提升供 应链及运营管理效率，本期生产采购以及运营费用流出较上年同期下降；

2、投资活动产生的现金流量净额同比下降 8039 万元，主要系随公司持有资金增 加，本期理财投资增加所致；

• 3、筹资活动现金流量净额同比下降 1.47 亿元，报告期筹资活动净现金流为净流出，

• 主要由股利分配增加所致。

二、 财务指标变动情况

（一）获利指标

序号	项目	2023 年度	2022 年度	变动/变动 率
1	主营业务毛利率	66.55%	66.54%	0.01%
2	息税折旧摊销前利润（万元）	66,882.22	55,815.57	19.83%
3	每股经营活动产生的现金流量净额（元）	2.23	1.69	0.54
4	每股收益（元/股）	0.76	0.51	0.25
5	净资产收益率	6.79%	4.63%	2.16%

注：上表中序号 1、3、4、5 项目内容为两期变动；序号 2 项目内容为两期变动率；

• 1、报告期内，公司主营业务毛利率持平。

2、每股经营活动产生的现金流量净额较上年上升 0.54 元，主要系：（1）随着 2023 年度消费市场的恢复，公司经营性现金流入随销售回升有所增加；（2）公司持续 提升供应链及运营管理效率，本期生产采购以及运营费用流出较上年同期下降。

（二）偿债指标

项目	2023 年12 月31 日	2022 年12 月31 日	变动
（1）流动比率	5.16	6.18	-1.02
（2）速动比率	3.72	4.10	-0.38
（3）资产负债率	14.70%	12.40%	2.30%

公司的流动比率和速动比率水平均较高，其中流动比率达到 5 倍以上，速动比率 达到 3 倍以上，公司整体具备较好的流动性和较强的短期偿债能力。公司聚焦品牌、 渠道运营，公司资产负债率一直保持较低水平，偿债风险和财务风险较低。

（三）营运指标

2023 年度

2022 年度

变动

项目

（1）应收账款周转率（次）	18.97	17.90	1.07
（2）存货周转率（次）	1.06	0.91	0.15

1、应收账款周转率较上年上升 1.07 次，主要是本期提升了应收账款回款效率，应 收账款较同期下降，同时市场恢复营业收入较上期增加，导致应收账款周转次数上升。

2、公司提升供应链管理效率，库存较同期下降，存货周转率上升。

爱慕股份有限公司 2024 年 4 月 25 日