AIDC — Annual Report 2014

Jul 29, 2015

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漢翔航空工業股份有限公司 一○三年度年報

公司網址：http://www.aidc.com.tw 公開資訊觀測站網址：http://mops.twse.com.tw 刊印日期：中華民國一○四年五月

發言人及代理發言人姓名、職稱、電話及電子郵件信箱

發言人：林南助	電話：(04) 2284-2881
職稱：副總經理	電子郵件信箱：IR@ms.aidc.com.tw
代理發言人：杜旭純	電話：(04) 2284-2881
職稱：處長	電子郵件信箱：IR@ms.aidc.com.tw

總公司、分公司、工廠之地址、電話及網址

台中一廠：台中市西屯區漢翔路 2 號 電話：(04)2702-0001

台中二廠：台中市西屯區漢翔路 1 號 電話：(04)2702-0001

、 沙鹿北廠：台中市沙鹿區中清路六段 366 368 號 電話：(04)2521-3800 沙鹿南廠：台中市沙鹿區忠貞路 20 巷 178 號 電話：(04)2521-3800 台灣先進複材中心：台中市沙鹿區中航路一段 66 號 電話：(04)2521-3800 岡山廠：高雄市岡山區大莊里崗德路 1 號 電話：(07)628-5600 http://www.aidc.com.tw

辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

名稱：富邦綜合證券股份有限公司股務代理部 地址：臺北市中正區許昌街 17 號 2 樓 網址：http://www.fubon.com 電話：(02)2361-1300

最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

會計師姓名：曾棟鋆、成德潤 事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所 地址：台中市西區臺灣大道二段 218 號 27 樓 網址：http://www.deloitte.com.tw 電話：(04)2328-0055

海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢方式： 無

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漢翔經營理念

當責 Accountability

創新 Innovation

專注 Dedication

顧客導向 Customer Orientation

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我 們 信 守 承 諾
落實「全員品保」
獲致「顧客滿意」
創造「合理利潤」
確保「永續經營」
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目錄 頁次 致股東報告書 1 公司簡介 3 公司治理報告 4 募資情形 27

營運概況 31 財務概況 42 財務分析與風險事項 76 特別記載事項 82

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AIDC

致股東報告書‧公司簡介‧公司治理報告‧募資情形‧營運概況‧財務概況‧財務分析與風險事項‧特別記載事項

致股東報告書

各位股東女士/先生：

首先，向大家表達個人非常榮幸能加 入「漢翔人」的團隊，與所有員工一起為 漢翔的未來、為各位股東的權益打拼。

縱觀全球航太產業，因新興市場崛 起、航線與交通量持續擴張成長，以及環 保訴求殷切等因素，使得航空運輸業進入 購換熱潮，新購飛機及新型引擎之需求強 勁。然而在這一片榮景之下，漢翔所面對 的是競爭更趨激烈的全球供應鏈爭戰，體 系之中的所有零組件製造廠商，不論大小 無不戮力精實生產、重整成本結構，以期 更具競爭利基。

回顧過去，漢翔憑藉著精良的技術以 及管理作為的革新，成功立足於多種產業 的市場，且多是該市場中的佼佼者，然而 我們並不因此自滿，面對考驗愈趨嚴酷的 未來，漢翔除了持續提升技術與精進管 理，並積極掌握全球航太產業的發展趨 勢，以願景為本、理念為鞭，繼承前人之 志業、再創高峰。103 年在全體同仁的努 力下，漢翔已連續 8 年維持獲利，營收及 稅前盈餘亦是持續穩定成長。

感謝各位股東對公司各項計畫作為 的支持，現謹就 103 年度營業結果及 104 年度營運計畫作一概要報告。

103 年度營業結果

營收與損益

公司 103 年度營業收入 24,924,039 仟 元，較 102 年度 23,086,459 仟元，增加 1,837,580 仟元；103 年度稅前淨利 1,838,606 仟元，較 102 年度 1,372,818 仟元，增加 465,788 仟元。

財務結構及獲利能力分析

公司財務結構截至 103 年 12 月 31 日 止，資產總額 25,326,100 仟元，負債總額 15,032,598 仟元。至於獲利能力，經分析總 體優於 102 年度，詳如下表：

項 目	102年度	103年度
資產報酬率(%)	6.35	8.20
權益報酬率(%)	16.51	20.02
稅前純益占實收 資本比率(%)	15.11	20.24
純益率(%)	5.52	7.50

研究發展狀況

公司 103 年度研發費用為 659,149 仟 元，計有複材製程能力提升與精進計畫等研 發成果，將可提升公司整體技術及生產能 量，增加業務開拓機會。

獲獎實蹟

• ＊2014 年 3 月榮獲賽考斯基直升機公司之年 度最佳供應商獎。

• ＊2014 年 5 月榮獲美洲直昇機協會之優良供 應商獎。

• ＊2014 年 5 月榮獲波音公司 2013 年績效卓 越獎，為漢翔連續第 3 年獲得此項殊榮。

• ＊2015 年 2 月榮獲波音公司 2014 年績效卓 越獎，為漢翔連續第 4 年獲得此項殊榮。

• ＊岡山廠區於 2015 年 1 月 23 日榮獲環保署 2014 年『節能減碳行動標章』特優獎。

1

104 年度營運計畫

業務發展規劃

• ＊在國防業務方面，如期如質執行各型戰機 性能提升計畫，並持續爭取各型機隊商維 及空軍高級教練機自製或國際合作生產等 相關業務。

• ＊在民用航空業務方面，投資擴建產能及擴 大協力體系，並爭取飛機區段及引擎組合 件等高附加價值業務。

• ＊在工業技術服務業務方面，延伸應用航空 技術能量，拓展防災救難及大氣量測等飛 航服務業務，並呼應國家總體節能減碳目 標，拓展綠色能源業務。

在改制民營、體制轉型此一關鍵時刻， 如何延續「漢翔人」的「研發創新、技術領 先」等優良傳統，維持國內「航太工業自主」 與國際「民航競爭合作」等競爭能力，以期 能夠持續追求卓越、永續經營，乃是漢翔經 營團隊的終極目標。未來，期許各位股東能 夠繼續支持，並給予漢翔更多的鼓勵，讓我 們在這一波由原油價格、市場需求所帶動的 成長動能中，一起創造航太產業更蓬勃發展 的未來、寫下臺灣經濟發展中更輝煌的一 頁！

經營管理政策

近年來，公司運用 BSC 平衡計分卡 (Balanced Scorecard)管理工具，將公司願景、 策略、目標、各單位重點工作及行動計畫， 聚焦連結，並在當責文化的努力推動下貫徹 執行。處於全球競爭日益嚴峻的航空工業 中，除對外努力爭取業務，公司內部亦將持 續精進經營管理工作。104 年經營管理政策 包括：

專此 敬頌

闔府平安 萬事順遂

董事長 廖榮鑫

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▲ 優化財務結構

• 滿足顧客價值主張

• 精進核心作業流程

• 活化人力資源，強化核心技能

• 善盡企業社會責任

• 提升複材業務競爭力

• 推動企業精實活動

• 重大能量籌建之規劃與推動

• 擴展供應鏈能量與推動外包整合

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公司簡介

設立日期

中華民國 85 年 7 月 1 日設立為漢翔航空工業股份有限公司。

公司沿革

時 間	重 要紀事
民國58年	成立航空工業發展中心，隸屬空軍總司令部
民國62年	成立介壽二廠(發動機製造廠)
民國70年	奉准研發新型戰機，並與蓋瑞公司合作發展TFE1042發動機，對於提升空防戰力影響深遠
民國72年	改隸國防部中山科學研究院
民國77 年	IDF 戰機研發完成出廠，經李前總統登輝先生命名為「經國號」，並進入先導生產及量產階段， 且陸續移交空軍服役
民國78年	完成AT-3高級教練機生產並移交空軍服役
民國85 年	1. 改制為經濟部所屬之「漢翔航空工業股份有限公司」，朝向企業化、民營化及國際化方向 發展，經營策略也從軍用航空轉型為軍民通用 2. 與賽考斯基公司簽定S-92 直昇機開發合約，為改制成為國營事業前第一個參與國際航太 大廠共同設計開發直昇機合約
民國88 年	1. 與龐巴迪公司簽訂CL300 商務客機機尾段開發合約，為轉型進入開發民用技術之里程碑 2. IDF戰機生產結束
民國89年	完成機匣一廠之籌建，奠定民用發動機機匣生產能量
民國95年	代號「翔昇戰機」的IDF 經國號性能提升型戰機，完成首次升空展示飛行
民國96 年	德國ACE(Aerospace Composite Engineering)公司高階主管至本公司參訪，雙方洽談先進複 材製程合作開發事宜
民國97年	完成S-92直昇機第100具機艙出廠交機
民國98 年	與日本三菱飛機公司(MITAC)簽署飛機系統件供應商合約，參與MRJ 區間噴射客機之產品設 計與製造
民國99 年	正式啟用台灣先進複材中心(Taiwan Advanced Composite Center, TACC)，為我國航空工業 及複材產業發展史上重要之里程碑
民國100 年	1. 完成IDF 經國號戰機性能提升計畫之首批飛機交機 2.完成漢翔商務專機業務之台中至金門航線首航任務，正式宣告跨足商務專機業務
民國101年	CL-300案完成第400架機生產完工出廠，為本案重要里程碑
民國102 年	1. 獲頒波音公司「供應商績效卓越獎」(Boeing Performance Excellence Award)及奇異航 空公司「傑出成長獎」(Growth (Engines) Excellence Award) 2. 9月13 日奉行政院核准以股票上市方式辦理民營化作業
民國103 年	1. 8 月21 日改制成為民營公司、8 月25 日於證交所掛牌正式成為上市公司 2. 交運MRJ 區間噴射客機首架零組件，為本案重要里程碑 3. 獲頒賽考斯基直升機公司「年度最佳供應商獎」(Supplier of the Year Award)及美洲 直昇機協會「優良供應商獎」(Supplier of the Year Award)；獲頒波音公司「績效卓 越獎」(Performance Excellence Award) 4.交運第1萬具Rolls-Royce公司引擎機匣

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公司治理報告

一、組織系統

系統圖及各主要部門業務

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董事會
董事長
董事長室 稽核室
總經理
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國防 民用飛機 工程/品保/採購 發動機 行政
業務體系 業務體系 業務體系 業務體系 業務體系
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國防業務體系部門

負責各型軍機商維、整體後勤支援、飛機維修相關之市場分析、業務策略、業務開發及專案履約等。 民用飛機業務體系部門

負責民用飛機相關之市場分析、業務策略、業務開發、營運生產及專案履約等。

工程 / 品保 / 採購業務體系部門

負責工程設計及系統整合、生產製造整合、效能提昇、品質精進、品保政策、採購業務、供應商整合 及外包等業務，及有關科技與服務專案之履約。

發動機業務體系部門

負責發動機相關業務之市場分析、業務策略、業務開發、營運生產及專案履約等。

行政業務體系及其它部門

負責公司有關營運計畫、法務事務、人力資源規劃、會計管理、財務規劃、資金管理，及有關資訊整 合發展、安全維護、工業安全衛生、環境保護與資產設施管理等各項協助公司各部門之相關活動事項。

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二、董事、監察人、總經理、副總經理等資料

( 一 ) 董事及監察人： 104 年 3 月 31 日/單位：股；%

																具配偶或二	具配偶或二	具配偶或二
										配偶、未成
																親等以內關
						選任時		現在		年子女現		利用他人名
	國籍				初次選											係之其他主
職稱			選(就)任			持有股份		持有股數		在持有股		義持有股份			目前兼任本公司及其
	或註	姓名		任期	任日期									主要經(學)歷		管、董事或
(註1)			日期							份					他公司之職務
	冊地				(註2)											監察人
							持股		持股		持股		持股			職	姓	關
						股數		股數		股數		股數
							比率		比率		比率		比率			稱	名	係
董事長	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 廖榮鑫 (註3)	104.03.02	4 月	104.03.02	0	0.00	0	0.00	0	0	0	0	總統府戰略顧問; 國防部參謀本部副參謀總 長兼執行官; 國防部常務次長; 國防部參謀本部防空飛彈 指揮部指揮官; 國防大學戰爭學院、指參 學院、空軍官校	漢翔航空工業(股)公 司董事長	－	－	－
常務 董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 徐延年	103.10.17	8 月	101.03.26	71,921	0.01	71,921	0.01	0	0	0	0	漢翔航空工業(股)公司代 理總經理、副總經理、國 防科技事業部執行長; 國防部中科院航空研究所 副所長; 中正理工航空系	漢翔航空工業(股)公 司總經理; 社團法人台灣區航太 工業同業公會理事長; 財團法人金屬工業研 究發展中心董事	－	－	－
董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 宛 同	103.10.17	8 月	101.06.25	0	0.00	0	0.00	0	0	0	0	淡江大學人事室主任、主 任秘書、航太系主任; 國際航空科學聯盟(ICAS) 委員; 交通部適航認證中心董 事; 美國德州州立大學 Arlington分校航空太空工 程博士	淡江大學航空太空工 程學系副教授	－	－	－

5

																具配偶或二	具配偶或二	具配偶或二
										配偶、未成
																親等以內關
						選任時		現在		年子女現		利用他人名
	國籍				初次選											係之其他主
職稱			選(就)任			持有股份		持有股數		在持有股		義持有股份			目前兼任本公司及其
	或註	姓名		任期	任日期									主要經(學)歷		管、董事或
(註1)			日期							份					他公司之職務
	冊地				(註2)											監察人
							持股		持股		持股		持股			職	姓	關
						股數		股數		股數		股數
							比率		比率		比率		比率			稱	名	係
董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 鮑 娟	103.10.17	8 月	101.06.25	0	0.00	0	0.00	0	0	0	0	經濟部商業司專門委員; 國際合作處專門委員; 智慧財產局﹝前中央標準 局﹞副處長; 美國邁阿密大學比較法學 碩士	經濟部訴願會執行秘 書	－	－	－
董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 簡豐源	103.10.17	8 月	103.10.17	0	0.00	0	0.00	0	0	0	0	經濟部國營會第五組組 長; 政大地政研究所碩士	經濟部國營會第二組 組長; 唐榮鐵工廠(股)公司 董事	－	－	－
董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 左耀南	103.10.17	8 月	103.10.17	53,579	0.01	53,579	0.01	0	0	0	0	漢翔台中市企業工會理事 長; 樹德工業專科學校	漢翔航空工業(股)公 司化工技術員	－	－	－
董事	中華 民國	經濟部 (註2)	103.10.17	8 月	85.07.01	415,345,402	45.73	415,345,402	45.73	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 于正德 (註3)	103.12.23	6 月	102.02.06	60,863	0.01	60,863	0.01	0	0	0	0	漢翔台中市企業工會監 事、執行秘書、常務理事; 雲林科技大學研究所碩士	漢翔航空工業(股)公 司工安環保專業技術 員	－	－	－
董事	中華 民國	財團法人 國防工業 發展基金 會	103.04.03	14 月	103.04.03	2,670,078	0.29	2,670,078	0.29	N/A	N/A	N/A	N/A	-	-	－	－	－
	中華 民國	代表人： 高天忠 (註4)	103.10.28	8 月	103.10.28	0	0.00	0	0.00	0	0	0	0	國防部軍事計畫處長、作 次室執行官; 海軍司令部參謀長、戰訓 處長;	國防部常務次長	－	－	－

6

																具配偶或二	具配偶或二	具配偶或二
										配偶、未成
																親等以內關
						選任時		現在		年子女現		利用他人名
	國籍				初次選											係之其他主
職稱			選(就)任			持有股份		持有股數		在持有股		義持有股份			目前兼任本公司及其
	或註	姓名		任期	任日期									主要經(學)歷		管、董事或
(註1)			日期							份					他公司之職務
	冊地				(註2)											監察人
							持股		持股		持股		持股			職	姓	關
						股數		股數		股數		股數
							比率		比率		比率		比率			稱	名	係
														三軍大學戰爭學院、海軍 官校
常務暨 獨立 董事	中華 民國	吳秀光	101.06.25	3 年	101.06.25	0	0	0	0	0	0	0	0	臺北大學、政治大學、世 新大學專任教授; 臺北農產公司常務董事; 臺北市政府副市長、民政 局局長; 美國羅徹斯特大學政治所 博士	開發國際投資(股)公 司董事長; 大魯閣纖維(股)公司 董事; 金坊國際(股)公司董 事; 安泰銀行監察人; 漢翔航空工業(股)公 司薪資報酬委員會委 員	－	－	－
獨立 董事	中華 民國	詹家昌	103.07.31	11 月	103.07.31	0	0	0	0	0	0	0	0	東海大學推廣教育部主 任、主任秘書、財務金融 系主任; 靜宜大學財金系主任; 車王電子股份有限公司薪 資報酬委員會委員; 中山大學企業管理博士	東海大學管理學院院 長、財務金融系教授; 漢翔航空工業(股)公 司薪資報酬委員會委 員	－	－	－
獨立 董事	中華 民國	徐永浩	103.10.17	8 月	103.10.17	0	0	0	0	0	0	0	0	行政院飛航安全委員會委 員; 交通部民航局緊急應變中 心執行秘書、供應組組長; 財團法人航空器設計製造 適航驗證中心董事; 英國卡地夫大學國際運輸 博士	財團法人中華航空事 業發展基金會主任秘 書	－	－	－
常務 監察人	中華 民國	林中義	101.06.25	3 年	97.10.28	0	0	0	0	0	0	0	0	中鋼(股)公司財務副總經 理、主任稽核、財務處副 處長; 中鋼關係企業中鴻、中 機、高捷公司監察人;	中鋼(股)公司企劃副 總經理	－	－	－

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																具配偶或二	具配偶或二	具配偶或二
										配偶、未成
																親等以內關
						選任時		現在		年子女現		利用他人名
	國籍				初次選											係之其他主
職稱			選(就)任			持有股份		持有股數		在持有股		義持有股份			目前兼任本公司及其
	或註	姓名		任期	任日期									主要經(學)歷		管、董事或
(註1)			日期							份					他公司之職務
	冊地				(註2)											監察人
							持股		持股		持股		持股			職	姓	關
						股數		股數		股數		股數
							比率		比率		比率		比率			稱	名	係
														東吳大學經濟系
監察人	中華 民國	朱永發	103.04.03	14 月	103.04.03	0	0	0	0	0	0	0	0	經濟部法規會專門委員; 經濟部科長、秘書、編審、 專員; 美國南美以美大學法學碩 士; 中國文化大學大陸問題研 究所碩士		－	－	－
監察人	中華 民國	毛台琪	103.04.03	14 月	103.04.03	0	0	0	0	0	0	0	0	台灣國際造船(股)公司財 務處副處長、會計處副處 長、財務處經理; 長榮大學會計系兼任助理 教授; 銘傳商專銀行保險科		－	－	－

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註 1：法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱)，並應填列下表一。 法人股東名稱 法人股東之主要股東 經濟部 無 財團法人國防工業發展基金會 無(註)

註：該基金會為財團法人，故無主要股東。

• 註 2：因應本公司民營化，經濟部於 103/08/21 轉讓持股超過選任當時持有股份總數二分之一以上，致原法人 代表董事依法自然解任，故本公司另於 103/10/17 經股東會補選董事。董事任期未連續者：宛同董事 (103/03/12 解任，103/04/03 復任；103/08/21 解任，103/10/17 復任)、徐延年常務董事、鮑娟董事(103/8/21 解任；103/10/17 復任)、于正德董事(103/08/21 解任，103/12/23 復任)。

• 註 3：經濟部於 104/03/02 改派代表人廖榮鑫接替劉介岑；於 103/12/23 改派代表于正德。

• 註 4：財團法人國防工業發展基金會於 103/10/28 改派高天忠接替劉介岑。

• 註 5：因應本公司民營化原第 6 屆董事長劉介岑身份轉換歷程，經濟部法人代表董事 101/06/25-103/08/21；財 團法人國防工業發展基金會法人代表董事 103/08/21-103/10/28 ；經濟部法人代表董事 103/10/28-104/03/02 (改派解任)。

董事或監察人是否具有五年以上商務、法務、財務或公司業務所需之工作經驗，並符合下例情事：

	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	符合獨立性情形	兼任其他公 開發行公司
條件	商務、法務、財 務、會計或公司	法官、檢察官、 律師、會計師或 其他與公司業務	商務、法務、財 務、會計或公司	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
姓名	業務所須相關科 系之公私立大專 院校講師以上	所需之國家考試 及格領有證書之 專門職業及技術	業務所須之工作 經驗											獨立董事家 數
		人員
董事長 廖榮鑫			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�		－
常務董事 徐延年			�		�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 宛 同	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 鮑 娟		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 高天忠			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 簡豐源			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 左耀南			�		�	�	�	�	�	�	�	�		－
董事 于正德			�		�	�	�	�	�	�	�	�		－
常務暨獨立董事 吳秀光	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
獨立董事 詹家昌	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
獨立董事 徐永浩		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
常務監察人 林中義			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
監察人 朱永發			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
監察人 毛台琪	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下列各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。

• (1)非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2)非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之 子公司之獨立董事者，不在此限)。

• (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

9

• (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董 事、監察人或受僱人。

• (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股 東。

• (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、 合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報 酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。

• (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• (9)未有公司法第30 條各款情事之一。

• (10)未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

10

( 二 ) 總經理、副總經理及各部門與分支機構主管： 104 年 4 月 24 日/單位：股；%

												具配偶或二親等	具配偶或二親等	具配偶或二親等	經理人
						配偶、未成年子女		利用他人名義持
				持有股份								以內關係之經理			取得員
			就任			持有股份		有股份			目前兼任其他公司之職
職稱	國籍	姓 名								主要經(學)歷			人		工認股
			日期
					持股		持股		持股		務				權憑證
				股數
					比率	股數	比率	股數	比率			職稱	姓名	關係	情形
總經理	中華 民國	徐延年	101.02.03	71,921	－	－	－	－	－	漢翔航空工業(股)公司代 理總經理、副總經理、國 防科技事業部執行長; 國防部中科院航空研究所 副所長; 中正理工學院航空系	社團法人台灣區航太工 業同業公會理事長; 財團法人金屬工業研究 發展中心董事	－	－	－	－
副總經理	中華 民國	夏 康	98.01.01	69,716	－	－	－	－	－	漢翔航空工業(股)公司民 用飛機處處長、工程處副 處長、國防系統與科技事 業部工程處處長、督察室 主任; 空軍機校後勤參謀官班、 中正理工學院航空學士	－	－	－	－	－
副總經理	中華 民國	林南助	98.01.01	70,482	－	－	－	－	－	漢翔航空工業(股)公司工 程處處長、科技服務處處 長; 靜宜大學企業管理碩士、 淡江大學航空學士	捷邦管理顧問公司董事	－	－	－	－
副總經理	中華 民國	陳益民	101.07.01	70,482	－	－	－	－	－	漢翔航空工業(股)公司國 防系統與科技事業部管理 處處長、客戶服務處處 長、維修與航電事業處處 長、軍用飛機專案處處長; 中正理工學院航空碩士、 中正理工學院航空學士	利翔航太電子股份有限 公司董事	－	－	－	－
副總經理	中華 民國	劉國慶	103.01.01	72,780	－	－	－	－	－	漢翔航空工業(股)公司生 產處處長、發動機事業處 處長、中科院航發中心介 一廠技正; 空軍機校後勤參謀官班、 逢甲大學機械學士、空軍 機校航空畢業	－	－	－	－	－

11

( 三 ) 最近年度董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及副總經理之酬金：

1. 董事（含獨立董事）之酬金： 103 年 12 月 31 日/單位：新台幣仟元；%

				董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金					兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金			A、B、	A、B、	有無領
										A、B、
										C及D														C、D、
										等四項										員工認		取得限		E、F及
		報酬(A) (註2)		退職退 休金(B)		盈餘分 配之酬		業務執 行費用		總額占 稅後純		薪資、獎 金及特支		退職退 休金(F)		盈餘分配員工紅利 (G)				股權憑 證得認		制員工 權利新		G等七 項總額
職稱	姓名					勞(C)		(D)		益之比 例		費等(E)								購股數 (H)		股股數 (I)		占稅後 純益之		取來自 子公司
	(註1)																							比例		以外轉
									財務		財務					本公司		財務報告 內所有公					財務		財務	投資事 業酬金
			財務		財務		財務						財務		財務						財務
		本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所			司		本 公	報告 內所	本 公	報告 內所	本 公	報告 內所
		司	有公	司	有公	司	有公	司	有公	司	有公	司	有公	司	有公	現金	股票	現金	股票	司	有公	司	有公	司	有公
			司		司		司		司		司		司		司	紅利	紅利	紅利	紅利		司		司		司
																金額	金額	金額	金額
董事長	劉介岑(經濟部代表人)	1,590		0		3,299 (註3)		0		0.26%		12,264		20,820		156 (註3)		0		0		0		2.04%		12
常務 董事	徐延年(經濟部代表人)
董事	宛 同(經濟部代表人)
董事	鮑 娟(經濟部代表人)
董事	高天忠(國防工業發展 基金會代表人)
董事	簡豐源(經濟部代表人)
董事	左耀南(經濟部代表人)
董事	于正德(經濟部代表人)
常務 董事	夏 康
董事	陳思明(經濟部代表人)
董事	馬秋榮(經濟部代表人)
董事	趙克達(經濟部代表人)
董事	胡延年(經濟部代表人)
董事	蕭維民(經濟部代表人)
董事	成雲鵬(經濟部代表人)
董事	林南助
董事	曹保長(經濟部代表人)
常務暨 獨立 董事	吳秀光
獨立 董事	詹家昌
獨立 董事	徐永浩
獨立 董事	許恩得

• 註1：夏康常務董事於103.10.16 解任、陳思明董事於103.03.12 解任、馬秋榮董事於103.08.21 解任、趙克達董事於103.08.21 解任、 胡延年董事於103.08.21 解任、蕭維民董事於103.08.21 解任、成雲鵬董事於103.08.21 解任、林南助董事於103.10.16 解任、 曹保長董事於103.11.20 解任、許恩得獨立董事於103.07.31 解任。

• 註2：董事酬金之計算以實際任期月數為計算基準。

註3：此數額係估例數，尚未發放。

酬金級距表

	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
給付本公司各個董事酬金級距	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司	財務報告內	本公司	財務報告內
		所有公司(I)		所有公司(J)
低於2,000,000元	劉介岑、徐延年、宛 同、鮑 娟、高天忠、簡豐源、左耀南、 于正德、陳思明、馬秋榮、趙 克達、胡延年、蕭維民、成雲 鵬、夏 康、林南助、曹保長、 吳秀光、詹家昌、徐永浩、許 恩得	同左	宛 同、鮑 娟、高天 忠、簡豐源、左耀南、陳 思明、趙克達、胡延年、 蕭維民、成雲鵬、吳秀 光、詹家昌、徐永浩、許 恩得	同左
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	－	－	劉介岑、徐延年、于正 德、馬秋榮、曹保長	同左
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	－	－	夏 康、林南助	同左
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	－	－	－	－
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	－	－	－	－
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	－	－	－	－
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	－	－	－	－
100,000,000元以上	－	－	－	－
總計	21人	同左	21人	同左

12

2. 監察人之酬金： 103 年 12 月 31 日/單位：新台幣仟元；%

				監察人酬金	監察人酬金					有無來自子
								A、B及C等三項總額
職稱	姓名	報酬(A)		盈餘分配之酬勞(B)		業務執行費用(C)		占稅後純益之比例%		領取 公司以外轉投資
			財務報告內		財務報告內		財務報告內		財務報告內	事業酬金
		本公司
			所有公司	本公司	所有公司	本公司	所有公司	本公司	所有公司
常務監察人	林中義	96		330(註2)		0		0.023%		0
監察人	朱永發	71		257(註2)		0		0.018%		0
監察人	毛台琪	71		257(註2)		0		0.018%		0
監察人	林永法(註1)	19		56(註2)		0		0.004%		0

註1：林永法監察人於103.03.12 解任。

註2：此數額係估例數，尚未發放。

酬金級距表

	監察人姓名	監察人姓名
給付本公司各個監察人酬金級距	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	財務報告內所有公司(D)
低於2,000,000元	林中義、朱永發、毛台琪、林永法	同左
2,000,000元(含)～5,000,000元	－	－
5,000,000元(含)～10,000,000元	－	－
10,000,000元(含)～15,000,000元	－	－
15,000,000元(含)～30,000,000元	－	－
30,000,000元(含)～50,000,000元	－	－
50,000,000元(含)～100,000,000元	－	－
100,000,000元(含)以上	－	－
總計	4人	同左

3. 總經理及副總經理之酬金： 103 年 12 月 31 日/單位：新台幣仟元；%

												A、B、C及	A、B、C及
		薪資(A)		退職退休金		獎金及特支		盈餘分配之員工紅利金額				D等四項總 占後純		取得員工認 證數		取得限制員
		(註1)		(B)		費等(C)		(D)				額稅 益之比例		股權憑 額		工權利新股 數額		有無領取
												(%)						來自子公
職稱	姓名																	司以外轉
		本 公 司		本 公 司		本 公 司
								本公司		財務報告內								投資事業
			財務報		財務報		財務報			所有公司		本	財務報	本	財務報	本	財務報	酬金
			告內所		告內所		告內所		股票	現金	股票	公	告內所	公	告內所	公	告內所
								金紅
			有公司		有公司		有公司	現 利金額	紅利	紅利	紅利	司	有公司	司	有公司	司	有公司
									金額	金額	金額
總經理	徐延年	9,658		24,168		4,330		254 (註2)	0	0	0	2.05%		0	0	0	0	24
副總經理	夏 康
副總經理	林南助
副總經理	陳益民
副總經理	劉國慶

註1：經理人酬金之揭露以103 年全年度為計算基準。

註2：此數額係估例數，尚未發放。

酬金級距表

	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
	本公司	財務報告內所有公司
低於2,000,000元	－	－
2,000,000元(含)～5,000,000元	徐延年	同左
5,000,000元(含)～10,000,000元	夏 康、林南助、陳益民、劉國慶	同左
10,000,000元(含)～15,000,000元	－	－
15,000,000元(含)～30,000,000元	－	－
30,000,000元(含)～50,000,000元	－	－
50,000,000元(含)～100,000,000元	－	－
100,000,000元(含)以上	－	－
總計	5人	同左

13

• ( 四 ) 分別比較說明本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總 經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬 金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：

1. 本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理 酬金總額占稅後純益比例之分析：

本公司及合併報告所有公司於最近二 酬金總額占稅後純益比例之分析：	年度支付本公司董事、監	年度支付本公司董事、監	察人、總經理及副總經理	察人、總經理及副總經理
			單位：新台幣仟元
年度	102 年度		103 年度
身份	本公司	合併報告(註)	本公司	合併報告(註)
董事酬金	1,204	－	4,889	－
董事酬金占稅後純益比例(%)	0.09	－	0.26	－
監察人酬金	251	－	1,157	－
監察人酬金占稅後純益比例(%)	0.02	－	0.06	－
總經理及副總經理酬金	18,589	－	38,410	－
總經理及副總經理酬金占稅後純益比例(%)	1.46	－	2.05	－

註1：本公司並無子公司，故無出具合併財務報告。

註2：本表之董事酬金，均未加計本公司員工之薪酬。

2. 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性：

本公司董事(含董事長、獨立董事)之報酬，依公司章程之規定，授權由董事會核定。另公司 章程亦規定本公司分派每一營業年度盈餘時，除法定盈餘公積累積已達本公司資本總額外，應先 彌補歷年之虧損以及提撥十分之一為法定盈餘公積；次依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公 積；次提所餘盈餘不高於1%作為董、監事酬勞。

三、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形：

103 年度董事會(不含常務董事會)開會 15 次，董事出席情形如下：

職稱	姓名	實際出 席次數	委託出 席次數	實際出席 率(%)	備註
董事長	經濟部代表人： 劉介岑	15	0	100.00 %	應出席15次，實際出席率100.00%
常務董事	經濟部代表人： 徐延年	11	0	100.00 %	於103年10月17日再就任，應出席11 次，實際出席率100.00%
董 事	經濟部代表人： 宛 同	10	1	90.90 %	於103年10月17日再就任，應出席11 次，實際出席率90.90%
董 事	經濟部代表人： 鮑 娟	9	2	81.82 %	於103年10月17日再就任，應出席11 次，實際出席率81.82%
董 事	經濟部代表人： 高天忠	1	2	33.33 %	103年10月17日就任，應出席3次，實 際出席率33.33%
董 事	經濟部代表人： 簡豐源	3	0	100.00 %	103年10月17日就任，應出席3次，實 際出席率100.00%
董 事	經濟部代表人： 左耀南	3	0	100.00 %	103年10月17日就任，應出席3次，實 際出席率100.00%
董 事	經濟部代表人： 于正德	8	0	100.00 %	於103年12月23日再就任，應出席8次， 實際出席率100.00%
常務董事	夏 康	8	2	80.00 %	103年10月16日解任，應出席10次，實 際出席率80.00%
董 事	經濟部代表人： 陳思明	2	0	100.00 %	103年3月12日解任，應出席2次，實際 出席率100.00%
董 事	經濟部代表人： 馬秋榮	8	0	100.00 %	103年8月21日解任，應出席8次，實際 出席率100 .00%
董 事	經濟部代表人： 趙克達	0	0	0.00 %	103年8月21日解任，應出席8次，實際 出席率0.00%
董 事	經濟部代表人： 胡延年	3	4	37.50 %	103年8月21日解任，應出席8次，實際 出席率37.50%
董 事	經濟部代表人：	1	7	12.50 %	103年8月21日解任，應出席8次，實際

14

	蕭維民				出席率12.50%
董 事	經濟部代表人： 成雲鵬	3	0	37.50 %	103年8月21日解任，應出席8次，實際 出席率37.50%
董 事	林南助	9	1	90.00 %	103年10月16日解任，應出席10次，實 際出席率90.00%
董 事	經濟部代表人： 曹保長	3	4	33.00 %	103年11月20日解任，應出席10次，實 際出席率33.00%
常務暨獨 立董事	吳秀光	9	4	60.00 %	應出席15次，實際出席率60.00%
獨立董事	詹家昌	7	0	100.00 %	103年7月31日就任，應出席7次，實際 出席率100.00%
獨立董事	徐永浩	3	0	100.00 %	103年10月17日就任，應出席3次，實 際出席率100.00%
獨立董事	許恩得	5	2	71.43 %	103年7月31日解任，應出席7次，實際 出席率71.43%
其他應記載事項： 一、 證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事 項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。 二、 董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決 情形： 公司有關董事個人利益事項均已於議案中敘明，公司並於會前轉知董事應行迴避之注意，並確 行離席迴避，全程未參與有關議案之討論或表決，103年度內之利害關係迴避情形如後： 董事會日期 議案內容 應利益迴避原因 參與表決情形 103.01.20第6屆第 7次董事會 公司設立薪資報酬委 員會及委任委員案 委任薪資報酬委員 會委員 獨立董事吳秀光、許恩得離席迴 避，全程未參與討論及表決 103.07.31第6屆第 9次董事會 公司董事長、總經理年 度考核初核案 個人考核 董事長劉介岑、總經理徐延年離席 迴避，全程未參與討論及表決 103.10.28第6屆第 10次董事會 公司董事長、總經理薪 給訂定案 個人薪給 董事長劉介岑，總經理徐延年離席 迴避，全程未參與討論及表決 103.03.03第6屆第 4次臨時董事會 公司薪資報酬委員會 委員出席費及審查 費、交通費支給案 個人酬勞支給等 獨立董事吳秀光、許恩得離席迴 避，全程未參與討論及表決 103.11.17第6屆第 13次臨時董事會 公司薪資報酬委員會 委員補實委任案 委任為薪資報酬委 員會委員 獨立董事詹家昌離席迴避，全程未 參與討論及表決 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估： (一)加強董事會職能： 本公司設置三席獨立董事，係具備會計、財務分析與飛安航太等專業能力，就董事會中各項 內控制度、業務及財務等有關議題，均經常提供董事會良好且專業之建議。 另依據「公開發行公司董事會議事辦法」等法令規範，本公司已訂定「董事會議事規則」， 以資遵循，並於公開資訊觀測站輸入董事出席董事會之情形，又本公司網頁已設立專區揭露董事 會重要決議事項，及責成相關部門專責維護與揭露公司重要財務業務資訊。 (二)提供資訊透明度： 本公司之財務報表，係委託勤業眾信聯合會計師事務所定期查核簽證；對於法令所要求之各 項資訊公開均已指定專人負責，並定期辦理公司營業收入、財務報告等資訊公告，及法人說明會… 等；本公司已建立完整發言人制度，以確保各項重大資訊能即時允當揭露，提供各股東及利害關 係人有關公司財務業務相關資訊之參考。

( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：

1. 審計委員會運作情形：

本公司已研擬設置審計委員會推動作業計畫，依照金融監督管理委員會金管證發字第 10200531121 號令規定，於民國 106 年 1 月 1 日前設置審計委員會。

2. 103 年度董事會 ( 不含常務董事會 ) 開會 15 次，監察人出席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數	實際列席率(%)	備註
常務監察人	林中義	8	53.33 %	103年4月3日就 任，應出席13次，
監察人	朱永發	13	100.00 %

15

				實際出席率100.00 %
監察人	毛台琪	10	76.92 %	103年4月3日就 任，應出席13次， 實際出席率76.92 %
監察人	林永法	1	50.00 %	註
註：林永法監察人於103.03.12請辭監察人職務。 其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等)： 監察人依其權責可隨時與公司員工、股東及利害關係人聯絡，本公司網頁並設有監察人信 箱以利公眾、公司員工與監察人意見反應，目前溝通管道順暢。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式 及結果等)： 1.稽核主管於稽核項目完成後定期向監察人提報稽核報告，監察人並無反對意見。 2.稽核主管於每季於董事會提出稽核報告，監察人並無反對意見。 3.監察人與公司稽核主管、會計主管及會計師每年至少安排一次以上之個別會談。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司 對監察人陳述意見之處理：最近年度董事會無監察人陳述異議意見之董事會決議事項。

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

				與上市上櫃
			運作情形
				公司治理實
評估項目
				務守則差異
	是	否	摘要說明
				情形及原因
一、公司是否依據「上市上櫃公 司治理實務守則」訂定並揭 露公司治理實務守則？	�		本公司已訂定「漢翔公司治理作業要點」，並上 傳至公開資訊觀測站及公司網頁。	無重大差異
二、公司股權結構及股東權益 （一）公司是否訂定內部作業程 序處理股東建議、疑義、 糾紛及訴訟事宜，並依程 序實施？ （二）公司是否掌握實際控制公 司之主要股東及主要股東 之最終控制者名單？ （三）公司是否建立、執行與關 係企業間之風險控管及 防火牆機制？ （四）公司是否訂定內部規範， 禁止公司內部人利用市場 上未公開資訊買賣有價證 券？	� � � �		(一)本公司依法召開股東會議，對於股權代表各 項意見除於股東會中逐項回應說明外，並納 入議事錄載記辦理，另公司已建立發言人制 度、客服專線，監察人、發言人及副發言人 之聯絡電話與電子信箱等處理方式。 (二)本公司委由專業股務代理機關協助處理投 資人股務事務，公司可掌握實際控制公司之 主要股東及主要股東之最終控制者名單。 (三)本公司已訂定相關作業程序進行風險控管 並據以執行。 (四)本公司訂頒「漢翔航空工業股份有限公司重 大資訊處理暨防範內線交易管理要點」，並 經董事會通過。	無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異
三、董事會之組成及職責 （一）董事會是否就成員組成擬 訂多元化方針及落實執 行？ （二）公司除依法設置薪資報酬 委員會及審計委員會，是 否自願設置其他各類功 能性委員會？ （三）公司是否訂定董事會績效 評估辦法及其評估方 式，每年並定期進行績效 評估？ （四）公司是否定期評估簽證會	� �	� �	(一)本公司已於「漢翔公司治理作業要點」中明 訂：董事會成員應普遍具備執行職務所必須 之知識、技能與素養。為達到公司治理之理 想目標，董事會整體應具備之能力應含營運 判斷能力、會計及財務分析能力、經營管理 能力、危機處理能力、產業知識、國際市場 觀、領導能力及決策能力。 (二)本公司目前已設置薪資報酬委員會，並已研 擬設置審計委員會推動作業計畫，將依金融 監督管理委員會金管證發字第10200531121 號令規定，於民國106年1月1日前設置。 (三)本公司目前尚未訂定董事會績效評估辦法。 (四)本公司選任信譽卓越之事務所及會計師簽	無重大差異 本公司目前 尚未設置其 他各類功能 性委員會。 本公司相關 單位已著手 進行辦法之 研擬。 無重大差異

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				與上市上櫃
			運作情形
				公司治理實
評估項目
				務守則差異
	是	否	摘要說明
				情形及原因
計師獨立性？			證，其查核計畫送請公司監察人審查同意後 執行，與本公司無任何利害關係，並嚴守應 有之獨立性；本公司相關單位每年均對各董 事、監察人進行會計師獨立性及適任性問卷 評估，評估結果具獨立性及適任性。
四、公司是否建立與利害關係人 溝通管道，及於公司網站設 置利害關係人專區，並妥適 回應利害關係人所關切之 重要企業社會責任議題？	�		本公司網頁設有投資人專區，同時在「與我們聯 絡」頁面中有監察人、發言人及副發言人之聯絡 電話與電子信箱。	無重大差異
五、公司是否委任專業股務代辦 機構辦理股東會事務？	�		本公司委託富邦證券公司辦理股東會事務。	無重大差異
六、資訊公開 （一）公司是否架設網站，揭露 財務業務及公司治理資 訊？ （二）公司是否採行其他資訊揭 露之方式（如架設英文網 站、指定專人負責公司資 訊之蒐集及揭露、落實發 言人制度、法人說明會過 程放置公司網站等）？	� �		(一)本公司網站設有公司治理專區，刊載公司治 理相關資訊供利害關係人查閱，另連結至公 開資訊觀測站，允當揭露本公司財務業務及 治理等資訊。 (二)本公司設有專人負責公司資訊蒐集、揭露工 作及架設英文網站，並已依規定建立發言人 制度處理相關事宜、將法人說明會過程放置 公司網站等。	無重大差異 無重大差異
七、公司是否有其他有助於瞭解 公司治理運作情形之重要 資訊（包括但不限於員工 權益、僱員關懷、投資者 關係、供應商關係、利害 關係人之權利、董事及監 察人進修之情形、風險管 理政策及風險衡量標準之 執行情形、客戶政策之執 行情形、公司為董事及監 察人購買責任保險之情形 等）？	�		(一)員工權益、僱員關懷： 1.本公司設有產業工會與勞資會議機制，建 立勞資雙向溝通平臺。 2.另設有職工福利委員會，負責推動員工各 項福利措施之實施。 3.聘僱身心障礙員工就業。 (二)投資者關係： 本公司依法令規定公開資訊於公開資訊觀測 站，並設有發言人及副發言人處理相關事 宜，以維持投資者與公司的良性關係。 (三)供應商關係： 本公司與供應商關係融洽，定期召開供應商 會議進行意見交換。 (四)利害關係人之權利： 本公司已設置發言人制度作為與利害關係人 溝通之管道，另亦於網站設置公司新聞、公 司治理等專區提供相關業務及財務資訊。 (五)董事及監察人進修之情形： 本公司董事及監察人經常注意瞭解公司治理 相關訊息，並視個別需要參加進修課程，103 年進修情形已於公開資訊觀測站公告。 (六)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形： 本公司經董事會核議公司風險管理作業要則 及風險管理政策，並成立風險管理委員會進 行風險辨識及管理作業。 (七)客戶政策之執行情形： 本公司設有專責單位處理客戶事宜。 (八)公司為董事及監察人購買責任保險之情形： 本公司已為董事及監察人購買責任保險。	無重大差異
八、公司是否有公司治理自評報 告或委託其他專業機構之 公司治理評鑑報告？（若 有，請敍明其董事會意見、 自評或委外評鑑結果、主要 缺失或建議事項及改善情 形）	�		本公司公司治理自評報告已上傳至公開資訊觀 測站。	無重大差異

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( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

1. 薪資報酬委員會成員資料：

身份別	條件	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	兼任其他公開發 行公司薪資報酬
		商務、法務、財 務、會計或公司	法官、檢察官、 律師、會計師或 其他與公司業務	具有商務、法	1	2	3	4	5	6	7	8		備註
	姓名	業務所需相關料 系之公私立大專 院校講師以上	所需之國家考試 及格領有證書之 專門職業及技術	務、財務、會計 或公司業務所需 之工作經驗									委員會成員家數
			人員
獨立 董事	吳秀光	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	0
獨立 董事	許恩得	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	5
其他	邢有光			�	�	�	�	�	�	�	�	�	0

• 註：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�”。

• 1.非為公司或其關係企業之受僱人。

• 2.非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨 立董事者，不在此限。

• 3.非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• 4.非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• 5.非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• 6.非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。

• 7.非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董 事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。

• 8.未有公司法第 30 條各款情事之一。

2. 薪資報酬委員會運作情形資訊：

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

• (2)本屆委員任期：103 年 2 月 21 日至 104 年 6 月 24 日，最近年度薪資報酬委員會開會 4 次，委員 資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數	委託出席次數	實際出席率(%)	備註
召集人	吳秀光	4	0	100%
委員	許恩得	4	0	100%
委員	邢有光	4	0	100%	103.10.09請辭
其他應記載事項： 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議 結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建 議，應敘明其差異情形及原因)：無。 二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委 員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

( 五 ) 履行社會責任情形：

				與上市上櫃
			運作情形	公司企業社
評估項目				會責任實務
	是	否	摘要說明	守則差異情
				形及原因
一、落實公司治理 （一）公司是否訂定企業社會 責任政策或制度，以及 檢討實施成效？	�		(一)本公司已明訂企業社會責任政策，並定期檢討 實施成效，政策內容說明如後： 1.遵守企業社會責任相關法規，善盡企業公民 責任。 2.重視公司治理，經營資訊透明化，保障利害 關係人權益。 3.關注環境保護與節能減碳，致力保護地球環 境。 4.提供安全與衛生的工作環境，維護員工身心	無重大差異

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				與上市上櫃
			運作情形	公司企業社
評估項目				會責任實務
	是	否	摘要說明	守則差異情
				形及原因
（二）公司是否定期舉辦社會 責任教育訓練？ （三）公司是否設置推動企業 社會責任專（兼）職單 位，並由董事會授權高 階管理階層處理，及向 董事會報告處理情 形？ （四）公司是否訂定合理薪資 報酬政策，並將員工績 效考核制度與企業社 會責任政策結合，及設 立明確有效之獎勵與 懲戒制度？	� � �		健康。 5.關懷弱勢團體，積極參與社會公益活動。 (二)本公司對員工開設線上社會責任教育訓練課 程、並運用電子公佈欄及定期會議由主管宣導觀 念。 (三)本公司由經營管理部門負責推動企業社會責 任，定期向董事會報告處理情形。 (四)本公司已明訂「漢翔公司用人費薪給管理要點」 與「漢翔公司薪給管理作業規定」，並將績效考 核制度與企業社會責任政策結合，及設立「漢翔 公司人員獎懲標準」以達賞罰公正公平。	無重大差異 無重大差異 無重大差異
二、發展永續環境 （一）公司是否致力於提升各 項資源之利用效率，並 使用對環境負荷衝擊 低之再生物料？ （二）公司是否依其產業特性 建立合適之環境管理 制度？ （三）公司是否注意氣候變遷 對營運活動之影響，並 執行溫室氣體盤查、制 定公司節能減碳及溫 室氣體減量策略？	� � �		(一)本公司除持續配合環保署推動綠色採購，推行 金屬廢料回收、廢水回收外，並配合能源局「沼 氣發電系統推廣計畫」協助各縣市推廣沼氣發電 能源案，將畜牧業排遺所產生的沼氣甲烷轉換成 電能，減少對環境衝擊。 (二)本公司自88年12月至今，持續通過SGS公司 ISO-14001環境管理系統系統認證，並於102年 12月通過SGS公司ISO-50001能源管理系統認 證，以確保各項環境管理作為符合公司環境政 策。 (三)本公司已明訂能源政策，政策內容說明如後： 1.持續降低能源使用量。 2.確保能源效率持續提高。 3.持續投入資源，以達我們的能源目標和指標。 4.遵守法律與其他有關能源的要求。 5.於設施、設備設計和修繕時，將能源性能納 入考量。 6.有效的採購和運用高效率節能的產品和服 務。	無重大差異 無重大差異 無重大差異
三、維護社會公益 （一）公司是否依照相關法規 及國際人權公約，制定 相關之管理政策與程 序？ （二）公司是否建置員工申訴 機制及管道，並妥適處 理？ （三）公司是否提供員工安全 與健康之工作環境，並 對員工定期實施安全 與健康教育？ （四）公司是否建立員工定期 溝通之機制，並以合理 方式通知對員工可能 造成重大影響之營運 變動？ （五）公司是否為員工建立有 效之職涯能力發展培 訓計畫？ （六）公司是否就研發、採購、 生產、作業及服務流程	� � � � � �		(一) 本公司持續落實執行勞動基準法、就業服務 法、性別工作平等法等相關法令，保障員工合 法權益。 (二) 本公司設置各種申訴管道，員工有任何問題可 利用內部資訊網、員工關懷系統、企業工會、 勞資會議，以及依據從業人員申訴規定等管道 反應，並給予妥適處理。 (三) 本公司遵守政府頒佈之健康衛生相關法令及 政策，提供員工健康、安全、衛生的工作環境。 定期辦理一般員工健康檢查、特殊作業健康檢 查及追蹤檢查；實施新版心肺復甦術(CPR)及自 動體外心臟電擊去顫器(AED)訓練、用藥安全宣 導；訂定各廠區消防防護計畫，定期辦理自衛 消防編組演練；辦理各項勞工安全訓練。 (四) 本公司運用內部資訊網、企業工會、工會代表 大會、勞資會議、主管會議、激勵大會等多重 管道與員工溝通，使員工充分瞭解公司營運績 效及營運變動情形。 (五) 本公司依據營運計畫及業務拓展目標，逐年檢 討並培訓關鍵作業技能人力，並依據「漢翔公 司主管人才儲備及運用作業要點」培訓主管儲 備人才。 (六) 本公司明訂「全員品保、顧客滿意」之品質政 策，以及提供電子郵件信箱、滿意度調查及客	無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異

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				與上市上櫃
	運作情形			公司企業社
評估項目				會責任實務
	是	否	摘要說明	守則差異情
				形及原因
等制定相關保護消費 者權益政策及申訴程 序？ （七）對產品與服務之行銷及 標示，公司是否遵循相 關法規及國際準則？ （八）公司與供應商來往前， 是否評估供應商過去有 無影響環境與社會之紀 錄？ （九）公司與其主要供應商之 契約是否包含供應商如 涉及違反其企業社會責 任政策，且對環境與社 會有顯著影響時，得隨 時終止或解除契約之條 款？	� � �		戶拜訪等申訴管道，並建立24小時客訴回應機 制，保障顧客權益。 (七) 本公司屬航空器及其零組件製造業，行銷國內 主要產品必需符合我國軍方合約要求。銷售國 外產品必需通過波音D6-82479、空中巴士 AP2190、GEAE S-1000、聯合科技ASQR-01、 漢威聯合SPOC、MITAC MRJ-SQC-01、Alenia IAYC 05C、貝爾QPS100/200/300及龐巴迪QD 4.6-40等世界級航空品質認證。 (八) 本公司與供應商簽約前，即評估供應商過去有 無影響環境與社會之紀錄；若於簽約後發現供 應商有生產、製造或其他影響環境與社會之情 況，即辦理解約、退貨及停權等作業，並將之 列為不合格供應商。 (九) 本公司與主要供應商之契約條款已包含以下 項目：若違反環境保護或勞工安全衛生等有關 法令，情節重大者，得終止契約或解除契約之 部分或全部，且不補償廠商因此所生之損失。	無重大差異 無重大差異 無重大差異
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公 開資訊觀測站等處揭 露具攸關性及可靠性 之企業社會責任相關 資訊？	�		本公司秉持資訊透明公開原則，除於公司網站，並 於公開資訊觀測站允當揭露具攸關性及可靠性之企 業社會責任相關資訊。	無重大差異
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與 所訂守則之差異情形： 本公司已明訂「漢翔航空工業股份有限公司企業社會責任實務守則」，與「上市上櫃公司企業社會責任 實務守則」無重大差異。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 本公司在「社會關懷」方面： 1.落實執行勞動基準法、性別工作平等法等相關法令，重視員工教育訓練、定期實施健康檢查、推動員工協助 系統、維護員工及其家庭的身心健康。 2.從事「敦親睦鄰」、「協助弱勢公益團體」及「關懷弱勢學齡兒童」等社會關懷活動。 3.配合中央氣象局執行「追風計畫」，針對可能影響台灣之颱風進行觀測，在颱風侵台前12至72小時，能夠 有效的減少路徑誤差，平均達78.6公里，並且改善路徑預報準確率達26.5%，降低國人財物損失。103年執 行麥德姆與鳳凰颱風觀測計2飛行架次，自92至103年共計執行追風計畫70飛行架次。 4.與台中童綜合醫院共同簽署「緊急醫療專機運送」合約，提供本島、離島的醫療後送服務及國際航線的醫療 轉運，103年已完成海外緊急醫療空中運送任務19批次，使航空與醫療緊密結合，緊急醫療救護運送更快速， 民眾獲得更完整的醫護服務。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無。

4.與台中童綜合醫院共同簽署「緊急醫療專機運送」合約，提供本島、離島的醫療後送服務及國際航線的醫療 轉運，103年已完成海外緊急醫療空中運送任務19批次，使航空與醫療緊密結合，緊急醫療救護運送更快速， 民眾獲得更完整的醫護服務。

( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

				與上市上櫃公
			運作情形
				司誠信經營守
評 估 項 目
				則差異情形及
	是	否	摘要說明
				原因
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司是否於規章及對外檔中明 示誠信經營之政策、作法，以 及董事會與管理階層積極落 實經營政策之承諾？ （二）公司是否訂定防範不誠信行為 方案，並於各方案內明定作業	� �		(一) 本公司已訂定「漢翔公司誠信經營守 則」、「漢翔公司經營管理人員道德行為 準則」及「漢翔公司重大資訊處理暨防 範內線交易管理要點」，以有效落實董事 會成員及經營管理人員誠信經營之政 策。另公司董事長及總經理皆明確對外 宣告並簽署中、英文版本之誠信經營政 策，且明顯張貼於公司內、外網頁。 (二) 本公司已訂定「漢翔公司員工行為倫理 規範」並設有固定檢舉電話及電子信	無重大差異 無重大差異

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				與上市上櫃公
	運作情形
				司誠信經營守
評 估 項 目
				則差異情形及
	是	否	摘要說明
				原因
程序、行為指南、違規之懲戒 及申訴制度，且落實執行？ （三）公司是否對「上市上櫃公司誠 信經營守則」第七條第二項各 款或其他營業範圍內具較高 不誠信行為風險之營業活 動，採行防範措施？	�		箱，電子佈告欄宣導文件亦附有法務部 廉政署檢舉專線。 (三) 本公司對於逾公告金額十分之一以上之 採購案，皆派員監辦，另執行採購稽核， 並實施廉政問卷調查及廉政訪查。針對 具風險之業務，進行查核易滋弊端之 處。對於捐助行為，均由安全維護單位 審查是否符合規定。	無重大差異
二、落實誠信經營 （一）公司是否評估往來對象之誠信 紀錄，並於其與往來交易對象 簽訂之契約中明訂誠信行為 條款？ （二）公司是否設置隸屬董事會之推 動企業誠信經營專（兼）職單 位，並定期向董事會報告其執 行情形？ （三）公司是否制定防止利益衝突政 策、提供適當陳述管道，並落 實執行？ （四）公司是否為落實誠信經營已建 立有效的會計制度、內部控制 制度，並由內部稽核單位定期 查核，或委託會計師執行查 核？ （五）公司是否定期舉辦誠信經營之 內、外部之教育訓練？	� � � � �		(一) 本公司注重誠信，並於各項商業契約中 均明訂禁止給付傭金、逾正當禮俗之餽 贈、招待等。對不良廠商，限制其參與 本公司採購。 (二) 本公司設置安全維護處直接由董事長督 導，職掌誠信經營與員工行為倫理等業 務之推動，並定期報告其執行情形。 (三) 本公司安全維護處定期至人資、採購等 單位宣導利益衝突迴避並實施自我檢視 問卷調查。 (四) 本公司為落實誠信經營，已依規定建立 會計制度及內部控制制度，各當責部門 並依循上述執行其權責，由稽核單位定 期與不定期抽查執行狀況，且委託會計 師定期執行查核簽證並對查核情況提供 精進建議，以確保合法性及安全性。 (五) 本公司每年至少1次邀請律師、檢察官、 法官等專家到公司實施相關誠信經營講 座之教育訓練。	無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異 無重大差異
三、公司檢舉制度之運作情形 （一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵 制度，並建立便利檢舉管道， 及針對被檢舉對象指派適當 之受理專責人員？ （二）公司是否訂定受理檢舉事項之 調查標準作業程序及相關保 密機制？ （三）公司是否採取保護檢舉人不因 檢舉而遭受不當處置之措 施？	� � �		(一) 依本公司獎懲作業標準明定舉發營私 舞弊或有害本公司權益之情事，致本公 司免受損害者，得予記功，另按本公司 事業主持人可運用獎金核發要點，針對 特殊貢獻之個人，得給予即時獎勵；對 外部檢舉人，亦可專簽獎勵；本公司已 指派專人受理檢舉，於公司網站及各廠 區、辦公室均明顯告示受理檢舉人員及 聯絡方式。 (二) 本公司受理檢舉後之調查比照刑事訴 訟法，秉調查不公開原則，要求參與人 員謹守保密規定，以人權保障為前提進 行調查工作。 (三) 本公司承諾保護檢舉人，保證不會因檢 舉而遭受報復，該承諾明示於公司網站 及各廠區、辦公室。	無重大差異 無重大差異 無重大差異
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公開資訊 觀測站，揭露其所訂誠信經營 守則內容及推動成效？	�		(一) 本公司已於公司網站及公開資訊觀測 站公告誠信經營守則及員工道德行為 守則，並定期、不定期宣導相關規定。	無重大差異
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異 情形：無。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形） 本公司於舉辦年度供應商大會時，宣示公司的誠信政策與廉政政策，表明本公司同仁不收受饋贈等原則， 並於會中公佈檢舉電話04-2284 2373及電子信箱peterwei@ms.aidc.com.tw，廠商可檢舉所發現之違法事證，本 公司承諾對檢舉人身份採取保密作為。

本公司於舉辦年度供應商大會時，宣示公司的誠信政策與廉政政策，表明本公司同仁不收受饋贈等原則， 並於會中公佈檢舉電話04-2284 2373及電子信箱peterwei@ms.aidc.com.tw，廠商可檢舉所發現之違法事證，本 公司承諾對檢舉人身份採取保密作為。

( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式： 本公司於對外網站(http:// www.aidc.com.tw)設置「公司治理專區」，揭露相關治理規定。

( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解之重要資訊，得一併揭露： 無。

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( 九 ) 內部控制制度執行情況：

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• ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反 內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形： 無。

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( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

1. 103-104 年董事會重要決議

會議日期	會議屆次	議案
103-01-20	第6屆第7次董事會	� 本公司副總經理聘任案 � 本公司一級單位主管人事案 � 本公司103年度委任簽證會計師案 � 本公司102年度內部控制制度聲明書案 � 本公司重要規章增修案 � 本公司設立薪資報酬委員會及委任委員案
103-03-03	第6屆第4次臨時董事會	� 本公司董事及監察人補選案 � 本公司提請補選董事解除競業禁止之限制案 � 本公司103年度第1次股東臨時會召開案 � 本公司薪資報酬委員會委員出席費及審查費、交通費支給案 � 本公司重要規章修正案
103-04-03	第6屆第5次臨時董事會	� 本公司102年度財務報告案 � 本公司102年度盈虧撥補案 � 本公司申請股票上市案 � 本公司委託主辦承銷商於承銷期間辦理過額配售案 � 本公司股票改為無實體發行案
103-04-25	第6屆第6次臨時董事會	� 本公司103年度股東常會召開案
103-05-09	第6屆第8次董事會	� 本公司103年度內部稽核工作計畫修訂案 � 本公司重要規章修正案 � 本公司獨立董事補選案 � 本公司提請補選獨立董事解除競業禁止之限制案 � 本公司103年第2次股東臨時會召開案
103-06-04	第6屆第7次臨時董事會	� 本公司參與業務投標案
103-06-30	第6屆第8次臨時董事會	� 本公司無實體發行基準日案 � 本公司股東提名獨立董事候選人案
103-07-31	第6屆第9次董事會	� 本公司102年度盈虧撥補修正案 � 本公司董事長、總經理年度考核初核案 � 本公司重要規章增修案
103-08-21	第6屆第9次臨時董事會	� 本公司補選常務董事案 � 本公司改選董事長案
103-08-29	第6屆第10次臨時董事會	� 本公司本屆(第6屆)董事會董事席次調整案 � 本公司補選董事案 � 本公司提請解除補選新任董事競業禁止限制案 � 本公司重要規章修正案 � 本公司103年第3次股東臨時會召開案 � 本公司簽證會計師事務所內部調整會計師變更案 � 本公司一級單位主管人事案
103-09-04	第6屆第11次臨時董事會	� 本公司修訂補選董事（含獨立董事1人）案 � 本公司103年第3次股東臨時會議甄補獨立董事1人公告補 充修正案
103-09-18	第6屆第12次臨時董事會	� 本公司股東提名獨立董事候選人資格審查案 � 本公司重要規章修正案
103-10-28	第6屆第10次董事會	� 本公司團體協約載明需報董事會通過後始生效力之12條條 文案 � 本公司董事長、總經理薪給訂定案 � 本公司重要規章修正案 � 本公司F-16廠專案計畫修訂案 � 本公司調整財務結構辦理中期營運週轉金案 � 本公司104年度內部稽核工作計畫案
103-11-17	第6屆第13次臨時董事會	� 本公司TACC-19廠房購建專案計畫案 � 本公司薪資報酬委員會委員補實委任案
103-12-12	第6屆第14次臨時董事會	� 本公司重要規章修正案 � 本公司104年度營運計畫案 � 本公司申請專案保證授信案
104-01-29	第6屆第15次臨時董事會	� 本公司103年內部控制聲明案 � 本公司104年內部稽核工作計畫修訂案 � 本公司設立美國子公司案 � 本公司重要規章修正案 � 本公司組織規程修正案 � 本公司股務代理機構變更案 � 本公司高階經理人獎金發放原則案
104-03-02	第6屆第16次臨時董事會	� 本公司常務董事補選 � 本公司董事長改選
104-03-20	第6屆第11次董事會	� 本公司一級單位主管人事案 � 本公司104-105年度委任簽證會計師案

23

� 本公司 103 年度財務報告案 � 本公司 103 年度盈餘分派案 � 本公司第 7 屆董事會改選案 � 本公司新任董事及其代表人競業禁止限制解除案 � 本公司 104 年股東常會召開案

2. 103 年股東會之重要決議及執行情形

會議日期	會議屆次	議案	執行情形
103-04-03	第1次股東臨時會	� 本公司章程修正案 � 本公司補選董事及監察人案 � 解除本公司董事競業禁止之限制案	103年股東 常會及股東 臨時會決議 之事項公司 均依會議決 議辦理在 案，其中有 關公司重要 管理規章之 修正，亦已 依照本公司 內控制度規 定於當(103) 年度完成文 件發佈實 施。
103-06-30	股東常會	� 承認本公司101年度盈虧撥補修正案 � 承認本公司102年度營業報告書及財務報表案 � 承認本公司102年度盈虧撥補議案
103-07-31	第2次股東臨時會	� 補選獨立董事1人案 � 解除新任獨立董事競業禁止之限制案
103-10-17	第3次股東臨時會	� 本公司章程修正案 � 本公司股東會議事規則修正案 � 本公司董事及監察人選任程序訂定案 � 本公司董事長總經理到職退離及撫卹作業要點訂定案 � 本公司取得或處分資產處理程序修正案 � 本公司從事衍生性商品交易處理程序修正案 � 本公司補選董事（含獨立董事）案 � 解除新任董事及其代表人競業禁止之限制案

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有 記錄或書面聲明者，其主要內容： 無。

• ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、內部稽核主管及研 發主管等辭職解任情形之彙總：

104 年 3 月 24 日

				104 年3月24日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因 卸職
董事長	劉介岑	100年8月1日	104年3月1日

四、會計師公費資訊

一 ( ) 公費資訊：

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	查核期間	備 註	備 註
勤業眾信聯合會計師事務所		吳麗冬		成德潤	103年度第1、2季		該會計師事務所內部 調整
勤業眾信聯合會計師事務所		曾棟鋆		成德潤	103年度第3、4季
								單位：新台幣仟元
金額級距		公費項目		審計公費		非審計公費		合計
1	低於2,000千元
2	2,000千元（含）～4,000千元
3	4,000千元（含）～6,000千元
4	6,000千元（含）～8,000千元			4,277		2,831		7,108
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

24

會計師公費資訊 單位：新台幣仟元

				非審計公費
會計師事務所								會計師
	會計師姓名	審計公費							備註
名稱			制度	工商	人力	其他		查核期間
							小 計
			設計	登記	資源	（註）
勤業眾信聯~~合~~ 會計師事務所	吳麗冬 成德潤	4,277				2,831	2,831	103年度 第1、2季	1.專案報表簽證837仟 元 2.輔導民營化上市內 控專審及準備上市 申請書件等1,804仟 元 3.營業稅查核報告簽 證190仟元
	曾棟鋆 成德潤							103年度 第3、4季

• 註：非審計公費請按服務項目分別列示，若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額 25%者，應於備註 欄列示其服務內容。

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者： 無。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原 因： 無。

五、更換會計師資訊：

本公司財務報告簽證係委任勤業眾信聯合會計師事務所辦理，為維持會計師之獨立性並 落實會計師內部輪調之機制，該事務所進行內部調整，自 103 年第 3 季起將簽證會計師由吳 麗冬及成德潤會計師，更換為曾棟鋆及成德潤會計師。

• 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年度內曾任職於簽證 會計師所屬事務所或其關係企業者： 無。

• 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股 東股權移轉及股權質押變動情形： 無。

• 八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料： 單位：股；%

姓名	本人	本人	配偶、未成年子女	配偶、未成年子女	利用他人名 義合計持有 股份	利用他人名 義合計持有 股份	前十大股東相互間 具有關係人或為配 偶、二親等以內之 親屬關係者，其名 稱或姓名及關係	前十大股東相互間 具有關係人或為配 偶、二親等以內之 親屬關係者，其名 稱或姓名及關係	備註
	持有股份		持有股份
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	名稱 (或姓名)	關係
經濟部	415,345,402	45.73%	不適用	不適用	-	-	-	-
代表人：廖榮鑫	-	-	-	-	-	-	-	-
代表人：徐延年	71,921	0.01%	-	-	-	-	-	-
代表人：宛同	-	-	-	-	-	-	-	-
代表人：鮑娟	-	-	-	-	-	-	-	-
代表人：簡豐源	-	-	-	-	-	-	-	-
代表人：左耀南	53,579	0.01%	-	-	-	-	-	-
代表人：于正德	60,863	0.01%	-	-	-	-	-	-
富邦人壽保險股份有限公司	45,300,000	4.99%	不適用	不適用	-	-	富邦產 物保險 股份有 限公司	同為富 邦金控 之子公 司
負責人:鄭本源	-	-	-	-	-	-	-	-

25

國泰人壽保險股份有限公司	23,773,000	2.62%	不適用	不適用	-	-	-	-
負責人:蔡宏圖	-	-	-	-	-	-	-	-
三商美邦人壽保險股份有限 公司	13,941,000	1.53%	不適用	不適用	-	-	-	-
負責人:劉中興	-	-	-	-	-	-	-	-
德銀託管喀斯特高峰亞洲首 要投資專戶	10,698,000	1.18%	不適用	不適用	-	-	不適用	不適用
新制勞工退休基金	10,340,000	1.14%	不適用	不適用	-	-	不適用	不適用
南山人壽保險股份有限公司	9,335,000	1.03%	不適用	不適用	-	-	-	-
負責人:郭文德	-	-	-	-	-	-	-	-
大通託管寶源國際精選基金 亞洲小型公司基金	9,299,000	1.02%	不適用	不適用	-	-	不適用	不適用
富邦產物保險股份有限公司	8,000,000	0.88%	不適用	不適用	-	-	富邦人 壽保險 股份有 限公司	同為富 邦金控 之子公 司
負責人:龔天行	-	-	-	-	-	-	-	-
匯豐託管馬修亞洲小型企業 基金投資專戶	7,541,000	0.83%	不適用	不適用	-	-	不適用	不適用

九、綜合持股比例： 103 年 12 月 31 日/單位：仟股

			董事、監察人、經理人及直接	董事、監察人、經理人及直接
	本公司投資				綜合投資
轉投資事業			或間接控制事業之投資
	股數	持股比例%	股數	持股比例%	股數	持股比例%
國際渦輪引擎公司 (ITEC LLC)	(註)	22.05	－	－	(註)	22.05
利翔航太電子 股份有限公司	4,968	13.09	－	－	4,968	13.09
捷邦管理顧問 股份有限公司	300	6.00	－	－	300	6.00

註：為有限責任公司型態未發行股票，故無股數。

26

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募資情形

一、 資本及股份

一 ( ) 股本來源：

1. 股份種類：

1.股份種	類：
		104 年3 月31日；單位：股
		核定股本
股份種類
	流通在外股份	未發行股份	合計
普通股	908,261,428	591,738,572	1,500,000,000

2. 股本形成經過：

(1) 最近五年度股本變動之情形：

104 年 3 月 31 日；單位：股；新台幣元

		核定股本	核定股本	實收股本	實收股本		備註	備註
年月	發行						以現金以外之財產
	價格	股數	金額	股數	金額	股本來源		其他
							抵充股款者
85.6	10	15億	150億	905,591,351	9,055,913,507	現金及 資產作價	6,527,455,995元	註1
88.6	10	15 億	150 億	908,261,429	9,082,614,287	債權抵繳	26,700,780 元	註2
89.1	10	15 億	150 億	908,261,428	9,082,614,280	減列		註3

• 註 1：民國 85 年 6 月 24 日經(85)商字第 109686 號函核准依行政院核定以國防部移轉資產計 9,055,913,447 元作 價投資成立漢翔公司，及經濟部所屬臺電等六公司各出資 10 元，合計 9,055,913,507 元。其中現金以外之 財產抵充股款者計為 6,527,455,995 元，包括固定資產 6,526,751,995 元、長期投資為 704,000 元。

• 註 2：民國 88 年 6 月 1 日經(88.)商字第 088118904 號函核准債權抵繳，係依行政院函示有關國防工業發展基金 會支援國防部前屬航發中心所購置之機具設備殘值 26,700,780 元，循預算程序納入漢翔公司股本。

• 註 3：減列係依民國 89 年 1 月 28 日經(089)商字第 089102830 號函核准，將股本 9,082,614,287 元，其中因 7 元 未滿 1 股，於 89 年獲准變更登記減列。

(2) 最近三年度私募普通股辦理情形： 無。

( 二 ) 股東結構： 104 年 4 月 24 日；單位：人；股；%

股東結構					外國機構	合計
	政府機構	金融機構	其他法人	個人
數量					及外國人
人 數	1	15	125	20,732	85	20,958
持有股數	415,345,402	112,337,000	63,176,861	226,138,660	91,263,505	908,261,428
持股比例	45.73%	12.37%	6.95%	24.90%	10.05%	100.00%

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( 三 ) 普通股股權分散情形： 104 年 4 月 24 日

持股份級	股東人數(人)	持有股數(股)	持股比例(%)
1至999	344	75,431	0.01%
1,000至5,000	15,050	28,982,815	3.19%
5,001至10,000	1,527	13,113,666	1.44%
10,001至15,000	399	5,259,905	0.58%
15,001至20,000	412	7,827,854	0.86%
20,001至30,000	529	13,864,344	1.53%
30,001至50,000	935	38,069,583	4.19%
50,001至100,000	1,518	93,202,451	10.26%
100,001至200,000	91	12,990,307	1.43%
200,001至400,000	61	18,442,460	2.03%
400,001至600,000	28	13,640,042	1.50%
600,001至800,000	13	9,717,500	1.07%
800,001至1,000,000	6	5,486,000	0.60%
1,000,001至2,000,000	16	22,502,000	2.49%
2,000,001以上	29	625,087,070	68.82%
合 計	20,958	908,261,428	100.00%

( 四 ) 主要股東名單：

持股比例達百分之五以上之股東或持股比例佔前十名之股東名稱、持股數額及比例：

104 年 4 月 24 日

股份
	持有股數(股)	持股比例(%)
主要股東名稱
經濟部	415,345,402	45.73%
富邦人壽保險股份有限公司	45,300,000	4.99%
國泰人壽保險股份有限公司	23,773,000	2.62%
三商美邦人壽保險股份有限公司	13,941,000	1.53%
德銀託管喀斯特高峰亞洲首要投資專戶	10,698,000	1.18%
新制勞工退休基金	10,340,000	1.14%
南山人壽保險股份有限公司	9,335,000	1.03%
大通託管寶源國際精選基金亞洲小型公司基金	9,299,000	1.02%
富邦產物保險股份有限公司	8,000,000	0.88%
匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投資專戶	7,541,000	0.83%

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( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利相關資料：

單位：新台幣元；股

						當 年 度 截 至
	年度			102年度	103年度
						104 年3 月31 日
項目				(註1)	(註1)
						(註1)
每股市價 (註2)	最高			未上市/櫃	42	38
	最低			未上市/櫃	25.15	35.6
	平均			未上市/櫃	35.45	36.57
每股淨值	分配前			9.25	11.33	11.79
	分配後			9.25	(註8)	－
每股盈餘	加權平均股數(股)			908,262仟股	908,262 仟股	908,262 仟股
	每股盈餘 (註3)		追溯調整前	1.40	2.06	0.47
			追溯調整後	－	－	－
每股股利	現金股利			－	(註8)	－
	無償配股	盈餘配股		－	－	－
		資本公積配股		－	－	－
	累積未付股利(註4)			－	－	－
投資報酬分析 (註2)	本益比(註5)			未上市/櫃	17.21	－
	本利比(註6)			未上市/櫃	(註8)	－
	現金股利殖利率(註7)			未上市/櫃	(註8)	－

• 註 1：102、103 及 104 年度第 1 季比較基礎分別為 IFRSs 審計部審定數、IFRSs 會計師查核簽證數及 IFRSs 會 計師核閱簽證數。

• 註 2：由於本公司股票尚未上市(櫃)，故無市價可資參考；相關比例亦無法計算。

• 註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止 累積未付之股利。

• 註 5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註 7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

• 註 8：截至年報刊印日止，尚未經股東常會決議。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策： 本公司章程規定，年度決算後如有盈餘應依法繳納稅捐，彌補歷年虧損後，餘 提 10%為法定盈餘公積，次依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積後，依下列順序分派之， 惟董事酬勞給付之對象不包括兼任經理人之董事：

• (1)員工紅利不低於 1%並不高於 8%；董事、監察人酬勞不高於 1%。

• (2)餘依據本公司章程規定，依下列原則經股東會決議後全數分派之：

• A.本公司得依財務、業務、經營面及其他相關因素之考量將當年可分配盈餘分派之。

• B.盈餘之分派得以現金股利或股票股利之方式為之，因本公司屬資金密集之產業，目前進入營 運穩定成長期，盈餘之分派以現金股利為優先，亦得以股票股利之方式分派，但股票股利分派 之比例以不高於股利總額之 50%為原則。

2. 本次股東會擬議股利分配情形： 本公司 103 年度本期淨利 1,871,503 仟元，彌補歷年累積虧損 671,870 仟元後為 1,199,633 仟元，經 104 年 3 月 20 日董事會核議盈餘分配案及每股股利擬規劃 分配如下：

• (1) 提列法定盈餘公積 119,963 仟元。

• (2) 提列特別盈餘公積 239,926 仟元，作為提昇產能之固定資產投資所需資金。

• (3) 每股現金股利 0.92 元計 835,601 仟元。

• 註：有關 103 年度之盈餘分配案尚待 104 年 6 月 23 日召開之股東常會決議。

3. 預期股利政策將有重大變動說明： 無。

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( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效、每股盈餘之影響： 無。

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

1. 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：

本公司分派每一營業年度盈餘時，除法定盈餘公積累積已達本公司資本總額外，應先彌補 歷年之虧損以及提撥十分之一為法定盈餘公積；次依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積； 次提所餘盈餘不高於百分之一作為董、監事酬勞，及不低於百分之一並不高於百分之八作為員 工紅利；董事酬勞給付之對象，不包括兼任經理人之董事。

2. 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎 及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：

本公司103年度員工紅利估列金額67,179仟元、董監酬勞估列金額4,199仟元，其估列基礎係 依公司章程所訂範圍，分別按稅後淨利 ( 已扣除員工紅利及董監酬勞之金額 ) 填補歷年虧損，次提 法定盈餘公積及特別盈餘公積後之8 % 及0.5 % 計算，本期並無配發股票紅利之情形。

惟若股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，差異數於股東會決議年度調整入帳。

3. 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：

• (1) 配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額： 由董事會通過之擬議分配案如下：

• A. 員工現金紅利：67,179仟元

• B. 員工股票紅利：0元

• C. 董監酬勞：4,199仟元

• 本公司董事會決議通過擬配發盈餘，103年度員工分紅與董監酬勞之分配金額合計71,378仟 元，與103年度認列費用金額71,378仟元無差異數需調整。

• (2) 擬議配發員工股票紅利金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工紅利總額合計數之 比例：

本公司董事會通過擬議配發員工之分紅並無股票紅利事項。

• (3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘：

因員工分紅及董監酬勞已費用化，故考慮擬議配發員工紅利及董監酬勞後之設算每股盈餘不 變，仍為2.06元。

4. 前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、 其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形： 本公司102年度因有累積虧損，故無分配盈餘，亦未估列員工紅利及董監酬勞。

( 九 ) 公司買回本公司股份情形： 無。

二、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形： 無。

• 三、特別股辦理情形： 無。

• 四、參與發行海外存託憑證之辦理情形： 無。

• 五、員工認股權憑證辦理情形： 無。

• 六、限制員工權利新股辦理情形： 無。

• 七、併購辦理情形： 無。

• 八、受讓他公司股份發行新股辦理情形： 無。

• 九、資金運用計畫執行情形： 無。

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營運概況

一、 業務內容

一 ( ) 業務範圍：

1. 所營業務之主要內容：

航空器及其零組件製造及維修

引擎及其零組件製造及維修

工業技術服務(能源、軌道、資訊、飛航服務等)

2. 營業比重：

本公司營業項目概分為「飛機及航空器維修類」、「引擎類」及「工業技術服務類」三大類，

其比重如下： 單位：新台幣仟元

產品類別	102年度	102年度	103年度	103年度
	營收金額	比重(%)	營收金額	比重(%)
飛機及航空器維修類(註1)	15,296,417	66.26	14,908,055	59.81
引擎類(註2)	7,287,809	31.57	9,592,657	38.49
工業技術服務類	502,233	2.17	423,327	1.70
合計	23,086,459	100.00	24,924,039	100.00

註1：飛機及航空器維修類：包含軍用、民用飛機及航空器維修業務。

註2：引擎類：包含軍用、民用引擎業務。

3. 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目：

本公司目前之商品(服務)為國防、民用航空以及工業技術服務三大業務區塊。

國防業務包含國內軍用飛機之製造、維修、性能提升、機隊商維、軍工廠委託民間經營案等， 以及軍用引擎業務。

民用航空業務則包含民用飛機機體結構、次組合件之設計加工及代工製造，以及國際民用飛 機之引擎零組件設計加工及代工製造等。

工業技術服務業務以應用現有航空技術能量所衍生之飛航服務及各類科技產品之研發、設 計、製造、測試、系統整合及售後服務等為主。

4. 計劃開發之新商品 ( 服務 ) ：

在國防業務方面，計畫開發軍用高教機、下一代戰機、擴增軍方機型或機隊之整體維修釋商、軍 工廠委託民間經營等業務。

在民用航空業務方面，計畫開發新民用飛機及引擎風險分攤計畫之零組件、拓展大型發動機 機匣及發動機整體維修業務。

在工業技術服務業務方面，計畫開發綠能工程、資訊服務等中、大型科技服務專案，並朝開 發工程技術、系統整合及供應鏈管理等重要領域發展。

( 二 ) 產業概況：

1. 產業現況與發展：

• 國防產業部份:

台灣 70% 現役軍機即將在未來十年陸續屆齡，如 F-5 戰鬥機已達使用年限， AT-3 高級教練機 服役已達 30 年之久，均有換裝需求。此外，中國在台灣海峽部署新世代的軍事武器，亦對台灣的 安全造成威脅。

近年來，國防預算規模雖迭有消長，但仍有穩定之預算，以執行各型戰機性能提升及推動空

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軍高級教練機換裝計畫，俾維持國防應有戰力。另國防部推動「募兵制」、「勇固案」，有助於各 型軍機商維及國有民營業務之釋出。

� 民用航空業務部份:

波音公司、空中巴士公司皆預測全球航空運輸業將持續成長，未來20年航空旅客周轉量平均 年成長率為4.7%~5.0%。輕量、省油、低汙染的新型飛機為市場主流，帶動航空運輸業進入換機 潮，而複合材料則為重要推手。新機需求預測如下表，需求聚焦於亞太地區，佔全球比重37%~40%， 單走道機種為市場主力，波音與空巴公司預測如下圖。隨著客、貨機以及商務飛機的新機需求持 續增加，將帶動引擎之市場需求。

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波音與空巴預測未來二十年新機需求量

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• 註:上述資料來源為Boeing Current Market Outlook 2014-2033, Sep. 2014 及AIRBUS Global Market Forecast 2014-2033, 25 Sep. 2014.，本公司整理。

2. 產業上、中、下游之關聯性：

國際航太飛機及發動機生產供應鏈大致分為四階，依次為：元件/生料供應商(Tier 4)、零組件 供應商(Tier 3)、次系統供應商(Tier 2) (機載設備、模組段特殊關鍵性零件)及主體結構主要組件供 應商(Tier 1)，和飛機引擎整機製造商。航空業價值鏈國際垂直分工體系如下圖。

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航空業價值鏈國際垂直分工體系圖

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資料來源：本公司整理

以飛機製造而言，波音公司、空中巴士公司及商務機製造商龐巴迪航太公司為全機整合業者。 飛機引擎製造商主要為奇異航空(GE)、勞斯萊斯公司(Rolls-Royce)、史奈克瑪公司(Snecma)、普 惠公司(Pratt & Whitney)及漢威聯合公司(Honeywell)等五大集團和其控制的子公司，其具備裝配整 套飛機引擎的能量並直接對應飛機全機整合廠商波音公司、空中巴士公司及龐巴迪航太公司等。 本公司係為全球航太供應鏈重要成員，並為台灣航太產業龍頭，提供國際飛機機體結構及發 動機次組合件、零組件之供應。同時為促進我國整體航空產業之升級，已建立完整之協力體系。 本公司於承接國際大廠訂單後，除於本身之台中、沙鹿、岡山等廠區進行製造、組裝外，亦有部 份業務轉由協力體系廠商提供零組件等。我國航空產業上、中、下游產業關聯圖如下。

我國航空產業上、中、下游之關聯性

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資料來源：本公司整理

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3. 產品之各種發展趨勢：

在國防業務方面，由於現行戰機多數已達使用年限，國防部除了籌購新機，對於現行戰機、 教練機等亦編列長期性維修及增進效能之預算，且配合「募兵制」之推動，多項軍機商維、委託 民間經營之業務將持續穩定進行。

在民用航空業務方面，波音公司及空中巴士公司均預估輕量、省油、低汙染的新型飛機為市 場主流，帶動航空運輸業進入換機潮，而複合材料則為重要推手。隨著客、貨機以及商務飛機的 新機需求持續增加，將帶動引擎之市場需求。

在工業技術服務業務方面，配合政府防災優於救災等政策與國家總體節能減碳目標，拓展防 災救難大氣量測之飛航服務業務及能源技術服務業務。

4. 競爭情形：

(1) 國防業務：

本公司研製生產之 IDF 經國號戰機及 AT-3 高級教練機之研改性能提升及後續維修，具備競 爭優勢。另軍機商維及軍工廠委託民間經營業務，本公司已有實際參與營運之經驗，亦具競爭 優勢。

(2) 民用航空業務：

歐美主要飛機及引擎製造公司均採全球化分工方式，建立零組件供應鏈體系。目前新興國 家在政府的支持下以低生產成本切入單一化零件加工，已成低價競爭之威脅。為避免陷入此一 削價競爭循環，本公司已朝向系統件或組合件發展，爭取飛機區段及引擎組合件等高附加價值 業務，並積極推動中衛合作體系，以建立競爭利基。

(3) 工業技術服務業務：

本公司此類業務主要係應用現有航空技術，配合政府重要產業發展方向、民間大型系統工 程之需求，發展相關產品及服務，已具競爭利基。

( 三 ) 技術及研發概況：

1. 最近二年度每年投入之研發費用如下表，未來將持續投入研發費用精進核心競爭力：

單位：新台幣仟元

項目	102 年度	103 年度
研發費用	390,794	659,149
營收淨額	23,086,459	24,924,039
佔營收淨額比重	1.69%	2.64%

2. 103 年度開發完成之技術或產品，重大發展成果如後：

項目	技術或產品	成果
1	建置通用型軌道駕駛模擬器軟體模組化設計	研發成果已運用於泰國捷運等業務案。
2	提升發動機薄壁機匣製造技術	建立NC程序設計應用之加工切削力及刀具壽命參 數，成功運用於零件生產。
3	建立特殊製程應用及產品開發計畫	完成葉片製作，已送國外客戶測試驗證通過，將有 助於新業務案開發。
4	流動生產線精實計畫	計推動6個專案，對節省全年度營運成本已有實際效 果。
5	複材製程能力提升與精進計畫	完成手工疊貼製程轉為自動疊貼製程開發，未來可 應用於專案履約。

3. 未來研發方向：

• (1) 新產品開發： 視國防業務需求，投入先進教練機、戰機之研製等。

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• (2) 關鍵技術提升與開發： 提升飛機結構複材及非複材零組件設計、製造及組裝技術；提升發動機 零組件開發能量及生產技術；開發飛機後勤維修能量；提升及精進飛機系統核心測試能量等。

• (3) 製程精進： 精進飛機結構零件、發動機零組件等生產、組裝與自動化之製程。

( 四 ) 長、短期業務發展計畫：

1. 國防業務：

• (1) 短期： 如期如質執行各型戰機性能提升，並爭取其後續各型機隊商維與自有機種研發整合業務。

• (2) 長期： 爭取空軍高級教練機換裝、新一代戰機之相關業務，積極拓展各型軍機商維、聯隊場站 維修及一、三指部廠級維修等業務。

2. 民用航空業務：

• (1) 短期： 持續精實生產、擴建產能，並將透過共同接單或委外製造等方式，擴大業務規模及提升 業務利潤。

• (2) 長期： 除鞏固國際供應鏈體系之關係外，更將充分運用核心技術與能量，拓展高附加價值之業 務。

3. 工業技術服務業務：

• (1) 短期： 拓展防災救難大氣量測之飛航服務業務及拓展綠能工程業務。

• (2) 長期： 配合國家重要產業發展方向、民間大型系統工程與產業升級之需求，延伸應用航空技術， 協助開發相關工程及服務業務。

二、市場及產銷概況

一 ( ) 市場分析：

1. 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區、對象：

產品類別	地區	顧客
國防業務	國內	國防部、內政部等。
民用航空業務	國外	機體製造部份：歐、美、日等地區之航太製造大廠如波音公司、空 中巴士公司、龐巴迪航太公司、貝爾直升機公司、賽考斯基飛機公 司、阿萊尼亞公司(Alenia)、勢必銳航太公司(Spirit)、三菱公司等。 發動機部份：歐、美等地區之發動機製造大廠奇異航空、勞斯萊斯 公司、史奈克瑪公司(Snecma)、普惠公司、漢威聯合公司等。
工業技術服務業務	國內	國家太空中心、台鐵、臺北捷運、全球通租賃、童綜合醫院、中央 氣象局等。
	國外	泰國曼谷捷運等。

2. 市場佔有率：

(1) 國防業務：

本公司具備 AT-3、IDF 等自製機種之全方位後勤支援能量，具有前述飛機及發動機的返廠 修改、性能提升及機隊維修業務之優勢。另國防部推動之其他各型軍機商維及軍工廠國有民營 業務，本公司亦為不可或缺之供應廠商。

(2) 民用航空業務：

本公司目前為世界主要航太廠商之策略合作夥伴，且為國內航空工業龍頭，多年來已具備 完整航空零組件生產認證與豐富的國際合作經驗，主要以承接知名國際大廠之業務為主。由於 國際市場規模龐大，市場佔有率端視大廠產品銷售情況而定，並無航太零組件之市場佔有率相 關資訊可供分析參考。

(3) 工業技術服務業務：

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本公司工業技術服務業務乃以航太科技為基礎，拓展至鐵道、汽車電子、能源科技與飛航服 務等各大產業領域，惟此部分僅佔公司營收比重約 1.7% ，因此對各產業之市場佔有率並未進行 估算。

3. 市場未來之供需狀況與成長性：

(1) 國防業務：

評估現有軍方戰機之使用以及未來作戰需求，將以維繫國軍戰力及提升妥善率為主。本公 司在國軍武器裝備之籌建、各型軍機商維及國有民營業務等領域均有成長之機會。

(2) 民用航空業務：

波音、空中巴士、龐巴迪、勞斯萊斯等各大航空製造業者與專業評估單位之預測，全球航 空乘客數與貨運量穩定成長，持續帶動飛機的需求，對航空產業未來發展之趨勢，均持樂觀成 長之看法。

本公司因應航空產業輕量、節能、省油的發展趨勢，已投資台灣先進複材中心及引擎機匣 製造中心迎合強勁的市場需求，在機體製造與發動機零組件製造等方面均有成長機會。

(3) 工業技術服務業務：

因應環保趨勢，政府積極推動再生能源，綠能工程之業務有成長機會。另東南亞地區於經 濟成長同時，帶動相關交通運輸公共建設，機電整合亦有業務成長機會。

4. 競爭利基：

(1) 國防業務：

本公司具備整機整合設計、製造、全壽期後勤服務、專案整合管理等能量，有利於爭取戰 機延壽、性能提升、新機研製、軍機商維及軍工廠國有民營等業務。

(2) 民用航空業務：

在民用飛機方面，歷年來經由與國際大廠的合作，已建立機體結構、先進複材及航電系統 之國際級工程設計核心能量，可配合各項業務之開發需求，彈性規劃製程。

亦獲得 ISO9001 及 AS9100 認證，以及波音公司、空中巴士公司、龐巴迪航太公司、賽考 斯基飛機公司、貝爾直昇機公司等完整之品質認證，並已與上述國際航太大廠建立良好夥伴關 係。

在發動機方面，本公司引擎機匣製造技術能力已獲國際引擎大廠高度肯定，並獲完整之品 質認證。目前生產之機匣皆為市場主要引擎機種，且為奇異公司、漢威聯合公司、普惠公司、 英國勞斯萊斯公司及法國斯奈克瑪公司等全球前五大發動機廠商非常重要之供應合作夥伴。

(3) 工業技術服務業務：

本公司具大型系統開發經驗，工程整合技術及能量完整，測試工程研發與生產製造之人員 經驗優越。

5. 發展遠景有利、不利因素與因應對策：

(1) 有利因素：

A.維持國防自主，航空產業為國家發展之重要產業

B.全球新飛機需求強勁，亞太地區將成為最大航空市場

• C.輕型、省油、減排綠能的飛機與引擎已成為新趨勢

(2) 不利因素及其相關因應對策：

• A.新興國家崛起，面臨低價代工競爭及訂單移轉威脅

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因應對策

本公司將提升並精進研發、設計及製程核心能量，推動精實各項作業流程以降低成本，並提 升營運效率增進競爭力。

此外，本公司將持續掌握產業動態與發展趨勢，帶領協力體系廠商持續投入技術研發，爭取 於國際航空供應鏈中有較高層次的定位，提升技術及製程來降低成本，以增進競爭力，降低國際 同業削價競爭的風險。

• ( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程：

1. 重要用途：

產品類別	產品用途
飛機及航空器維修類	國防、作戰訓練、民用飛機、民用直昇機、飛機飛行控制/導航/監 控、維持飛機/發動機/航電裝備在壽命期限內正常運作/發揮功能
引擎類	飛機用發動機、工業用發動機
工業技術服務類	大型工程系統用於國家基礎建設、航太技術應用於研製高附加價值 工業及一般民生產品/技術服務，以提升國內產業水準

2. 產製過程：

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( 三 ) 主要原料 / 裝備器材供應狀況：

本公司為航太製造業，囿於產業特性，直接材料均須向客戶指定之合格商源採購，此類材料 包括機體結構製造材料、發動機(引擎)製造材料及化學材料(含複合材料)等，為獲得較佳之供應條 件，大多以結合客戶需求簽訂長期合約為主要採購策略，主要材料之供應狀況如下：

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• ( 四 ) 最近二年度任一年度中曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金 額與比例，並說明其增減變動原因。但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象如為個人 且非關係人者，得以代號為之。

1. 最近二年度佔進貨淨額 10% 以上之客戶名單：

本公司102、103年度及104年度第一季均無對單一供應商進貨淨額達10%以上之情事。

2. 最近二年度佔銷貨淨額 10% 以上之客戶名單： 單位：新台幣仟元；%

		102 年度	102 年度			103 年度	103 年度		104 年度截至前一季止	104 年度截至前一季止	104 年度截至前一季止	104 年度截至前一季止
項目			占全年	與發			占全年	與發			占全年
												與發行
			度銷貨	行人			度銷貨	行人			度銷貨
	名稱	金額			名稱	金額			名稱	金額		人之關
			淨額比	之關			淨額比	之關			淨額比
												係
			率(%)	係			率(%)	係			率(%)
1	A 公司	9,506,008	41.18	無	A 公司	9,072,920	36.40	無	A 公司	1,828,272	31.31	無
2	B 公司	3,522,356	15.26	無	B 公司	4,182,591	16.78	無	B 公司	1,074,029	18.39	無
	其他	10,058,095	43.56		其他	11,668,528	46.82		C 公司	596,287	10.21	無
									其他	2,341,329	40.09
	銷貨 淨額	23,086,459	100.00		銷貨 淨額	24,924,039	100.00		銷貨 淨額	5,839,917	100.00

• 註：1.本公司與上述二大主要客戶均保持密切業務合作關係，故最近二年度尚無重大變動。

• 2.上列財務資料102、103 年度及104 年度第1 季分別為IFRSs 審計部審定數、IFRSs 會計師查核簽證數 及IFRSs 會計師核閱簽證數。

( 五 ) 最近二年度生產量值： 單位：新台幣仟元

生 年度		102 年度			103 年度
產
量
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
值
主要商品
飛機及航空器維修類	－	－	12,886,416	－	－	13,787,947
引擎類	－	－	6,994,728	－	－	8,417,489
工業技術服務類	－	－	385,116	－	－	329,313
合計	－	－	20,266,260	－	－	22,534,749

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• 註1：商品中交運品項含自製件、備份件、支援裝備、文件、軟體及技術服務等多項產品，因業務務性質屬 訂單生產且無標準產品因此無法計算產能及產量。

• 註2：引擎類交運產品含備份件、勞務、國外商用引擎製造代工訂單。

• 註3 :上列財務資料102、103 年度分別為IFRSs 審計部審定數及IFRSs 會計師查核簽證數。

( 六 ) 最近二年度銷售量值：

單位：新台幣仟元

銷 年度
		102年度				103年度
售
量		內銷		外銷		內銷		外銷
值
			量				量
	量	值		值	量	值		值
主要商品
飛機及航空器維修類	－	8,139,463	－	7,156,954	－	6,858,672	－	8,049,383
引擎類	－	1,216,672	－	6,071,137	－	2,153,763	－	7,438,894
工業技術服務類	－	441,024	－	61,209	－	375,788	－	47,539
合計	－	9,797,159	－	13,289,300	－	9,388,223	－	15,535,816

• 註1：商品中交運品項含自製件、備份件、支援裝備、文件、軟體及技術服務等多項產品，因業務務性質屬訂 單生產且無標準產品因此無法計算產能及產量。

• 註2：引擎類交運產品含備份件、勞務、國外商用引擎製造代工訂單。

• 註3 :上列財務資料102、103 年度分別為IFRSs 審計部審定數及IFRSs 會計師查核簽證數。

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

				104年截至
	年度	102年度	103年度
				4 月24 日
員 工 人 數	副總以上	6	6	6
	一級正主管	23	22	20
	其他員工	3,183	3,124	3,555
	合計	3,212	3,152	3,581
	平均年歲	50.7	50.9	49.3
平均服務年資		16.0	16.5	14.5
學 歷 分 布 比 率	博士	0.6%	0.6%	0.5%
	碩士	19.2%	20.1%	18.74%
	大學	26.4%	26.1%	28.96%
	專科	31.3%	30.8%	29.82%
	高中	21.5%	21.3%	21.03%
	國中以下	1.0%	1.1%	0.95%

四、環保支出資訊

• 最近二年度及截至年報刊印日止，公司因污染環境所受損失、處分之總額，並揭露其未來因應對 策及可能之支出：

• 一

• ( ) 102 年高雄巿環保局5 月28 日至本公司岡山廠稽查廢污水排放情形及採樣，因放流水化學需氧 量超過法定限值，7 月23 日正式收到裁處書，罰鍰11 萬元。

• ( 二 ) 本公司台中廠製程產出之有害事業廢棄物銀及其化合物(總銀)於100 年4 月申報貯存，至101 年7 月5 日再向台中巿環保局申請延長，並於同年7 月12 日經該局同意在案。惟該局於103 年 1 月2 日來函主張有害事業廢棄物之貯存期限為1 年，而本公司申請延長貯存期限時已逾1 年且 未於期限屆滿2 個月前申請，裁罰新台幣6 萬元及環境講習2 小時。

• ( 三 ) 101 年本公司台中一廠區地下水檢出遭受汙染，後續本公司除於廠內及廠外設置地下水監測井以 監測地下水質外，並委託專業機構實施污染範圍調查及整治計畫書提送，台中市環保局於102 年6 月26 日核定本公司提報之「台中一廠區地下水污染整治場址整治計畫書」，全案2 億6,084 萬元，預計分年執行並於107 年10 月完成整治工作。目前整治工作進度簡述如後：

• 1.103 年度設置之整治系統已全數於103 年12 月27 日完成，且提早於103 年5 月1 日開始執行

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藥劑灌注整治作業。103 年已分別提送102 年Q4、103 年Q1、Q2 及Q3「台中一廠區地下水整 治計畫工作成果報告書」，均已獲台中巿環保局同意備查。現仍積極進行相關整治改善工作。 2.103 年起辦理居民健康風險評估，暴露評估結果將送衛生局依程序辦理。

• 五、勞資關係

• 一

• ( ) 列示公司各項員工褔利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議 與各項員工權益維護措施情形：

1. 員工福利措施及實施情形：

• (1) 本公司提供之福利措施： 提供從業人員勞保、健保、及保額400 萬之意外險；員工一般健康 檢查與特殊作業人員健康檢查；相關獎金。

• (2) 職工福利委員會： 本公司依職工福利金條例成立職工福利委員會，統籌各項職工福利，輔導與 推動社團活動與經費補助，並每年編列預算與規劃福利，補助員工婚、喪、病、生育補助及生 日、年節禮金，以及辦理各項育樂活動、親子活動及社團活動。

• (3) 照顧員工心理健康為本公司之重要政策，公司成立員工協助系統 (Employee Assistance ，

• System EAS) 運作組織 ，結合工安、人事、心輔、職工福利及社政資源形成關懷照護網絡， 適時協助急難員工，提供住院、死亡慰問、醫療費用及重大災難補助等協助， 並推動多面向員 工協助服務及方案 (Employee Assistance Programs ， EAPs) ，包括：新進人員關懷服務方 案、個人或家庭諮詢輔導、工作生活平衡方案、心理健康評鑑及協助方案、傷病事故關懷服務 暨支持團體方案、屆齡退休關懷服務方案等。

• (4) 性騷擾委員會規定及運作： 本公司訂定工作場所性騷擾防治申訴及懲戒處理要點，並於91 年 設置性騷擾申訴評議委員會，積極推動職場性騷擾防治作業。

• (5) 申訴處理委員會作業： 本公司訂有從業人員申訴案件處理作業規定，全年度受理從業人員維 護合法權益損失之申訴作業，促進勞資關係合諧。

• (6) 營造友善樂活職場： 本公司尊重人權價值精神與性別平等權益，積極推動性別平權落實於制度 中，建立性別實質平等環境；進用弱勢勞工、實踐職場安全衛生管理，重視員工教育訓練，加 強團隊共識與組織認同，提昇員工工作動機與效率，建構員工熱愛的工作職場。

2. 員工訓練及進修實施情形：

• 本公司重視人才培育與發展，訂定「技術精進、專業紮根、全員學習、終身教育」為訓練政策：

• (1) 員工訓練： 本公司員工訓練劃分為新進人員及在職人員分別規劃執行。新進人員訓練著重在公 司文化融入與認知，並兼顧基礎之職務工作所需各項職能之養成，於到職之日起配合試用期間規 劃3~6 個月之新進人員講習、通識職務訓練及專業職務訓練，以促使新進人員順利執行賦予之業 務工作。在職人員則依公司策略目標、法令、組織發展、業務合約及人員發展需求等規劃各種內 部與派外訓練，諸如經營企畫、精實管理、存貨管理、財務管理、專案管理、合約談判等關鍵管 理技能訓練，以及工程發展、生產製造、生產製程、機械加工、製程規範、品質檢驗、飛機維修、 航電維修、飛行安全等專業訓練，確保相關業務主管與員工均具備必要之職能。另本年積極盤點 與發展業務、專案、生產製造、品保、工程研發5 類工程師級人員與領班人員共6 類人員之職能 發展作業，俾利104 年聚焦於核心業務進行策略性人員培育發展訓練，以提升人力素質與公司競 爭力。

• (2) 員工進修： 本公司每年均規劃與選派具發展潛力之績優員工赴國內、外全時進修與部份辦公時 間進修，並與多所大學簽訂產學合作計畫以及制訂補助辦法鼓勵員工公餘自費進修、參加外國語 言能力檢定與專業技術證照考照，以獎勵與鼓勵員工終身學習、自我發展提升專業素養。

40

3. 員工退休制度及實施情形：

(1) 勞退舊制部份：

• A.依據「漢翔公司從業人員退休、撫卹及資遣實施要點」辦理從業人員退休及核算退休金函送臺灣 銀行辦理請領事宜。

• B.依據勞動基準法第56 條規定成立「勞工退休準備金監督委員會」，每3 個月定期召開「勞工退休 準備金監督委員會」會議，審查監督退休金核發及提存勞工退休準備金情形。

• C.每年委請精算師辦理退休金精算作業，並依精算報告認列之退休金費用，全額提存臺灣銀行退休 金專戶，符合法規(提撥2～15%)之要求。

(2) 勞退新制部份：

本公司勞退新制人員依據「勞工退休金條例」之規定，每月提繳6%退休金至勞保局個人退休 金專戶。

4. 勞資間之協議與各項員工權益維護措施實施情形：

• (1) 103 年8 月21 日與企業工會簽訂團體協約，保障勞資權益，勞動關係穩定，勞資更和諧。

• (2) 本公司秉持勞資和諧原則，促進勞資合作，積極推動勞資議談管道以保障員工權益，並依勞動 基準法第83 條及「勞資會議實施辦法」規定舉辦勞資會議，順遂促進建議案共識。

( 二 ) 最近年度及截至年報刊印因勞資糾紛所受損失： 本公司一向重視勞資關係和諧，故最近二年 度及截至年報刊印日止，並無因勞資糾紛而遭受重大損失，預計未來年度亦無因勞資糾紛而產生之重 大損失。

六、重要契約

當事人	主要內容
Airbus	商用客機零件製造案
Alenia	商用客機零件製造案
Bell	直昇機零件製造案
Boeing	商用客機零件製造案
Bombardier	商用客機零件製造案
GE	引擎零件製造案
GKN	商用客機零件製造案
Honeywell	引擎零件製造案
KHI	商用客機零件製造案
Latecoere	商用客機零件製造案
MITAC	商用客機零件製造案
Pratt & Whitney	引擎零件製造案
Rohr,Inc	商用客機零件製造案
Rolls-Royce	引擎零件製造案
Sikorsky	直昇機零件製造案
Spirit	商用客機零件製造案
國防部	二指部及11修大委託經營案 經國號戰機性能提升及維修案

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AIDC

股東報告書‧公司簡介‧公司治理報告‧募資情形‧營運概況‧財務概況‧財務分析與風險事項‧特別記載事項

財務概況

一、 最近五年度簡明財務資料

一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表資料：

1. 簡明資產負債表及綜合損益表資料－國際財務報導準則：

(1) 簡明資產負債表：

單位：新台幣仟元

(1)簡明資產負債表	(1)簡明資產負債表	： 單位：新台幣仟元	： 單位：新台幣仟元	： 單位：新台幣仟元	： 單位：新台幣仟元	： 單位：新台幣仟元	： 單位：新台幣仟元
年 度 項 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料
		99年	100年	101年	102年	103年	104年 第1 季
流 動 資 產		－	－	12,940,440	14,830,381	18,942,251	21,450,116
以成本衡量之金融資 產 - 非 流 動		－	－	46,200	46,200	46,200	46,200
採用權益法之投資		－	－	239,031	304,107	482,193	491,811
不動產、廠房及設備		－	－	5,231,047	5,114,956	4,853,536	4,880,752
無 形 資 產		－	－	1,012,225	830,455	339,894	386,159
其 他 資 產		－	－	91,121	449,168	662,026	528,439
資 產 總 額		－	－	19,560,064	21,575,267	25,326,100	27,783,477
流動負債	分 配 前	－	－	5,967,845	6,658,430	12,932,282	15,010,777
	分 配 後	－	－	5,967,845	6,658,430	(註3)	－
非 流 動	負 債	－	－	6,539,127	6,517,738	2,100,316	2,060,473
負債總額	分 配 前	－	－	12,506,972	13,176,168	15,032,598	17,071,250
	分 配 後	－	－	12,506,972	13,176,168	(註3)	－
歸屬於母公司 業 主 之 權 益		－	－	7,053,092	8,399,099	10,293,502	10,712,227
股 本		－	－	9,082,615	9,082,615	9,082,615	9,082,615
資 本 公 積		－	－	－	－	－	－
保留盈餘	分 配 前	－	－	(2,010,992)	(671,870)	1,199,633	1,623,060
	分 配 後	－	－	(2,010,992)	(671,870)	(註3)	－
其 他 權 益		－	－	(18,531)	(11,646)	11,254	6,552
庫 藏 股 票		－	－	－	－	－	－
非 控 制	權 益	－	－	－	－	－	－
權益總額	分 配 前	－	－	7,053,092	8,399,099	10,293,502	10,712,227
	分 配 後	－	－	7,053,092	8,399,099	(註3)	－

(2) 簡明綜合損益表：

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
	99年	100年	101年	102年	103年	104年 第1 季
營 業 收 入	－	－	22,603,096	23,086,459	24,924,039	5,839,917
營 業 毛 利	－	－	2,345,318	2,266,580	2,765,133	766,957
營 業 淨 利	－	－	1,476,365	1,264,424	1,454,433	576,848
營業外收入及支出	－	－	(236,249)	108,394	384,173	(66,366)
稅 前 淨 利	－	－	1,240,116	1,372,818	1,838,606	510,482
繼續營業單位 本 期 淨 利	－	－	1,240,116	1,275,864	1,871,503	423,427
停業單位損失	－	－	－	－	－	－
本 期 淨 利	－	－	1,240,116	1,275,864	1,871,503	423,427
本期其他綜合損益 ( 稅 後 淨 額 )	－	－	(386,640)	70,143	22,900	(4,702)
本期綜合損益總額	－	－	853,476	1,346,007	1,894,403	418,725
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主	－	－	1,240,116	1,275,864	1,871,503	423,427
淨 利 歸 屬 於 非 控 制 權 益	－	－	－	－	－	－
綜合損益總額歸屬於 母 公 司 業 主	－	－	853,476	1,346,007	1,894,403	418,725
綜合損益總額歸屬於 非 控 制 權 益	－	－	－	－	－	－
每股盈餘( 元)	－	－	1.37	1.40	2.06	0.47

• 註1：101、102、103 及104 年度第1 季比較基礎分別為ROC GAAP 審計部審定數+IFRSs 調節數、IFRSs 審計部審定數、IFRSs 會計師查核簽證數及IFRSs 會計師核閱簽證數。

• 註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。

• 註1：101、102、103 及104 年度第1 季比較基礎分別為ROC GAAP 審計部審定數+IFRSs 調節數、IFRSs 審計部審定數、IFRSs 會計師查核簽證數及IFRSs 會計師核閱簽證數。

• 註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。

• 註3：截至年報刊印日止，103 年度盈餘分配案尚未經股東常會決議。

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2. 簡明資產負債表及損益表資料－我國財務會計準則： (1) 簡明資產負債表：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項 目	年 度		最 近 五 年 度 財 務 資 料
			99 年	100 年	101 年	102 年	103 年
流 動	資 產		14,710,491	14,779,813	12,940,039	－	－
基 金 及	投 資		379,628	350,302	312,327	－	－
固 定	資 產		5,799,662	5,487,708	5,295,073	－	－
無 形	資 產		52,396	31,501	50,988	－	－
其 他	資 產		956,554	699,869	961,638	－	－
資 產	總 額		21,898,731	21,349,193	19,560,065	－	－
流動負債	分配前		9,532,495	8,529,053	5,731,766	－	－
	分配後		9,532,495	8,529,053	5,731,766	－	－
長 期	負 債		3,248,455	2,309,945	1,556,054	－	－
其 他	負 債		2,594,581	2,973,157	3,779,626	－	－
負債總額	分配前		15,375,531	13,812,155	11,067,446	－	－
	分配後		15,375,531	13,812,155	11,067,446	－	－
股	本		9,082,615	9,082,615	9,082,615	－	－
資 本	公 積		452,152	0	0	－	－
保留盈餘	分配前		(3,003,364)	(1,423,462)	(175,165)	－	－
	分配後		(3,003,364)	(1,423,462)	(175,165)	－	－
金 融 未 實 現	商 品 損 益		1,148	(420)	(113)	－	－
累積換算調整數			(9,351)	(1,585)	(20,003)	－	－
未認列為退休金 成本之淨損失			－	(120,110)	(394,715)	－	－
股東權益總額		分配前	6,523,200	7,537,038	8,492,619	－	－
		分配後	6,523,200	7,537,038	8,492,619	－	－

(2) 簡明綜合損益表：

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
	99年	100年	101年	102年	103年
營 業 收 入	17,942,17	20,095,65	22,603,096	－	－
營 業 毛 利	2,000,419	2,039,627	2,352,860	－	－
營 業 淨 利	1,288,457	1,294,179	1,484,546	－	－
營業外收入及利益	229,214	309,003	200,946	－	－
營業外費用及損失	497,366	475,432	437,194	－	－
繼續營業部門稅前損益	1,020,305	1,127,750	1,248,298	－	－
繼續營業部門損益	1,020,270	1,127,750	1,248,298	－	－
停 業 部 門 損 益	－	－	－	－	－
非 常 損 益	－	－	－	－	－
會計原則變動累積影響	－	－	－	－	－
本 期 淨 利	1,020,270	1,127,750	1,248,298	－	－
每 股 盈 餘 ( 元 )	1.12	1.24	1.37	－	－

註1：99~101 年度為ROC GAAP 審計部審定數。

• 註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。

註1：99~101 年度為ROC GAAP 審計部審定數。

• 註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。

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3. 會計師查核簽證數與審計部審定數之差異說明：

• (1) 本公司於國營事業階段，會計處理及財務報表係依照證券發行人財務報告編製 準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則處理，惟行政院、 經濟部及審計部對國營事業會計事務頒布之各項法令有不同規定者，依其規定 辦理；每年決算須經行政院及監察院審計部之審查，上述審查包括本公司對立 法院所通過預算案執行情形之查核，經過該項審查，本公司之帳目始告確定。 本公司截至101年度止之帳冊，業經行政院及監察院審計部審查完竣，係依據 IFRSs適用前(即ROC GAAP)之會計原則審定，其指示應調整事項並已追補入 帳。

• (2)本公司依行政院訂定之「國營事業導入國際會計準則實施計畫」規定，於102 年度開始採用IFRSs編製財務報表，102年度財務報表為首份IFRSs年度財務報 告，業經行政院及監察院審計部審查完竣，其指示應調整事項並已追補入帳。 本公司轉換至IFRSs日為101年1月1日。為利財務報表一致性比較，上述101年 度財務報表係按ROC GAAP審計部審定數並配合IFRSs調節後金額編製，102年 度財務報表係按IFRSs審計部審定數編製，103年度財務報表係按IFRSs會計師 查核簽證數編製。

• (3) 本公司原為經濟部所屬國營事業，已於民國 103 年 8 月 21 日改制成為民營公 司，民營化前之財務報表係以行政院及審計部審定之金額為準，至民營化時點 會計師查核簽證數與審計部審定數已完全一致。

• ( 二 ) 影響上述簡明財務報表作一致性比較之重要事項如會計變 動、公司合併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之 影響： 無。

二、最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

一 ( ) 最近五年度簽證會計師及查核意見：

(一) 最	近五年度簽證會計師及查核	意見：
年度	事務所名稱	會計師姓名	查核意見
99	勤業眾信聯合會計師事務所	呂惠民、吳麗冬	修正式無保留意見
100	勤業眾信聯合會計師事務所	呂惠民、吳麗冬	修正式無保留意見
101	勤業眾信聯合會計師事務所	吳麗冬、成德潤	修正式無保留意見
102	勤業眾信聯合會計師事務所	吳麗冬、成德潤	修正式無保留意見
103	勤業眾信聯合會計師事務所	曾棟鋆、成德潤	修正式無保留意見

• ( 二 ) 最近五年度如有更換會計師之情事者，公司、前任及繼任會計師對更換 原因之說明：

101及103年度係為配合會計師事務所內部調整而更換簽證會計師。

• ( 三 ) 本國發行公司自公開發行後最近連續七年，或外國發行公司最近連續七 年財務報告皆由相同會計師查核簽證者，應說明未更換會計師之原因、 目前簽證會計師之獨立性暨公司對強化會計師簽證獨立性之具體因應 措施：

為維持會計師之獨立性並落實會計師內部輪調之機制，本公司甫於103年配合會計 師事務所進行內部調整而更換簽證會計師，無上述情形。

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三、最近五年度財務分析

一 ( ) 最近五年度之財務資料綜合分析－國際財務報導準則：

分析項目	年 度	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析		最近二年度各項財務比率變動原因(若增減變動未達20﹪者可免分析)： 1.103年度長期資金占不動產、廠房及設備比率較102年度升高，主係103年度營運績效成長本期淨利增加 產生權益增加所致。 2.103年度流動比率及速動比率較102年度降低，主係因103年度民營化支付員工年資結算金銀行借款增 加、現金及約當現金減少所致。 3.103年度平均收現日數較102年度增加，主係103年度第4季營收高於102年度同期營收，應收款項增加 所致。 4.103年度較102年度之資產報酬率、權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前純益占實收資本比率、 純益率及每股盈餘提升，主係103年度國際航太市場景氣持續繁榮，營運績效成長各類產品毛利增加、 淨外幣兌換利益及採用權益法認列之關聯企業利益之份額增加營業外收入，產生本期淨利增加所致。 5.現金流量比率及現金再投資比率，主係因103年度民營化支付員工年資結算金、配合軍方專案進貨付款 增加，致103年度營業活動產生淨現金流出。 6.103年度現金流量允當比率較102年度降低，主係因最近五年度營業活動淨現金流量減少且進貨增加所 致。
		99年	100年	101年	102年	103年	104年 第1 季
財務結構 (%)	負 債 占 資 產 比 率	－	－	63.94	61.07	59.35	61.44
	長期資金占不動 產、廠房及設備比率	－	－	164.58	180.58	226.34	233.62
償債能力 (%)	流 動 比 率	－	－	216.84	222.73	146.47	142.89
	速 動 比 率	－	－	89.74	116.44	68.45	65.87
	利息保障倍數	－	－	19.67	36.93	29.61	18.89
經營能力	應 收 款 項 週轉率( 次)	－	－	5.80	5.82	4.81	3.73
	平均收現日數	－	－	63.00	62.71	75.88	97.85
	存 貨 週轉率( 次)	－	－	2.20	2.38	2.47	2.02		註1：101、102、103 及104 年度第1 季比較基礎分別為ROC GAAP 審計部審定數+IFRSs 調節數、IFRSs 審計部審 定數、IFRSs 會計師查核簽證數及IFRSs 會計師核閱簽證數。 註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。 本表之計算公式如下： 1.財務結構 (1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 (2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝(權益總額＋非流動負債)／不動產、廠房及設備淨額。 2.償債能力 (1)流動比率＝流動資產／流動負債。 (2)速動比率＝(流動資產－存貨－其他流動資產)／流動負債。 (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。 3.經營能力 (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝營業收入／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 餘額。 (2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。 (3)存貨週轉率＝營業成本／平均存貨額。 (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝營業成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 餘額。 (5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。 (6)不動產、廠房及設備週轉率＝營業收入／平均不動產、廠房及設備淨額。 (7)總資產週轉率＝營業收入／平均資產總額。 4.獲利能力 (1)資產報酬率＝〔本期淨利(淨損)＋利息費用×(１－稅率)〕／平均資產總額。 (2)權益報酬率＝本期淨利(淨損)／平均權益總額。 (3)純益率＝本期淨利(淨損)／營業收入。 (4)每股盈餘＝(歸屬於母公司業主之損益－特別股股利)／加權平均已發行股數。 5.現金流量 (1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。 (2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。 (3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。 6.槓桿度 (1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
	應 付 款 項 週轉率( 次)	－	－	12.74	11.94	13.60	13.97
	平均銷貨日數	－	－	166.00	153.36	147.77	180.69
	不動產、廠房及設備 週轉率( 次)	－	－	4.25	4.46	5.00	4.79
	總 資 產 週轉率( 次)	－	－	1.11	1.12	1.06	0.87
獲利能力	資 產 報 酬 率 ( % )	－	－	6.33	6.35	8.20	6.73
	權 益 報 酬 率 ( % )	－	－	18.71	16.51	20.02	16.12
	稅 前 純 益 占 實 收 資 本 比 率 ( % )	－	－	13.65	15.11	20.24	5.62
	純 益 率 ( % )	－	－	5.49	5.52	7.50	7.25
	每股盈餘( 元)	－	－	1.37	1.40	2.06	0.46
現金流量	現 金 流 量 比 率 ( % )	－	－	90.37	42.93	－	－
	現 金 流 量 允當比率( % )	－	－	127.32	172.74	132.31	146.76
	現 金 再 投 資 比 率 ( % )	－	－	23.78	11.67	－	－
槓桿度	營 運 槓 桿 度	－	－	2.83	2.74	2.27	1.52
	財 務 槓 桿 度	－	－	1.05	1.03	1.04	1.05

• 註1：101、102、103 及104 年度第1 季比較基礎分別為ROC GAAP 審計部審定數+IFRSs 調節數、IFRSs 審計部審 定數、IFRSs 會計師查核簽證數及IFRSs 會計師核閱簽證數。

• (2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。

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( 二 ) 最近五年度之財務資料綜合分析－我國財務會計準則：

二) 最近五年度之財務資	二) 最近五年度之財務資	二) 最近五年度之財務資	料綜合分析－我國財務會計準則：	料綜合分析－我國財務會計準則：	料綜合分析－我國財務會計準則：	料綜合分析－我國財務會計準則：	料綜合分析－我國財務會計準則：
年 度 分析 項目			最 近 五 年 度 財 務 分 析
			99年	100年	101年	102年	103年
財務結構 (%)	負債占資產比率		70.21	64.70	56.58	－	－
	長 期 資 金 占 固定資產比率		168.49	179.44	189.77	－	－
償債能力 (%)	流 動 比 率		154.32	173.29	225.76	－	－
	速 動 比 率		46.78	60.00	93.52	－	－
	利息保障倍數		15.03	12.07	19.80	－	－
經營能力	應收款項週轉率(次)		4.88	4.80	5.80	－	－
	平均收現日數		75.00	76.00	63.00	－	－
	存貨週轉率( 次)		1.80	1.97	2.20	－	－
	應付款項週轉率(次)		13.53	13.72	12.73	－	－
	平均銷貨日數		203	185	166	－	－
	固定資產週轉率(次)		3.33	3.56	4.19	－	－
	總資產週轉率( 次)		0.87	0.93	1.11	－	－
獲利能力	資產報酬率( % )		5.26	5.61	6.37	－	－
	股東權益報酬率(%)		16.95	16.04	15.57	－	－
	占實收資 本比率 ( % )	營業利益	14.19	14.25	16.34	－
		稅前純益	11.23	12.42	13.74	－
	純 益 率 ( % )		5.69	5.61	5.52	－	－
	每股盈餘( 元)		1.12	1.24	1.37	－	－
現金流量	現金流量比率(%)		－	40.53	88.41	－	－
	現 金 流 量 允當比率( % )		36.70	95.82	157.34	－	－
	現金再投資比率(%)		－	16.19	22.12	－	－
槓桿度	營 運 槓 桿 度		0.48	1.52	1.51	－	－
	財 務 槓 桿 度		1.06	1.09	1.05	－	－
最近二年度各項財務比率變動原因(若增減變動未達20﹪者可免分析)：不適用。

本表之計算公式如下：

• 1.財務結構

• (1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2)長期資金占固定資產比率＝(股東權益淨額＋長期負債)／固定資產淨額。

• 2.償債能力

• (1)流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2)速動比率＝(流動資產－存貨－預付款項－其他流動資產)／流動負債。

• (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 3.經營能力

• (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝營業收入／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據) 餘額。

• (2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

• (3)存貨週轉率＝營業成本／平均存貨額。

• (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝營業成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據) 餘額。

• (5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

• (6)固定資產週轉率＝營業收入／平均固定資產淨額。

• (7)總資產週轉率＝營業收入／平均資產總額。

• 4.獲利能力

• (1)資產報酬率＝〔本期淨利(淨損)＋利息費用×(１－稅率)〕／平均資產總額。

• (2)股東權益報酬率＝本期淨利(淨損)／平均股東權益淨額。

• (3)純益率＝稅後損益／營業收入。

• (4)每股盈餘＝(本期淨利(淨損)－特別股股利)／加權平均已發行股數。

• 5.現金流量

• (1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2)現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。

• (3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。

• 6.槓桿度

• (1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。

• (2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。

• 註1：99~101 年度為ROC GAAP 審計部審定數。

註2：本公司免編製合併財務報告，故上述財務資料均為個別財務報表資料。

46

四、最近年度財務報告之監察人審查報告 審查報告書 (1/3)— 監察人 林中義

審查報告書 (2/3)— 監察人 毛台琪

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47

審查報告書 (3/3)— 監察人 朱永發

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48

五、最近年度財務報表

一 ( ) 會計師查核報告

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49

( 二 ) 兩年對照之資產負債表

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50

( 三 ) 兩年對照之損益表

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51

( 四 ) 股東權益變動表

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( 五 ) 現金流量表

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( 六 ) 財務報表附註

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70

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六、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告： 不適用。

• 七、財務週轉困難情事，其對本公司財務狀況之影響： 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，並無發生財務週轉困難情事，其 對本公司財務狀況並無影響。

75

AIDC

致股東報告書‧公司簡介‧公司治理報告‧募資情形‧營運概況‧財務概況‧財務分析與風險事項‧特別記載事項

財務分析與風險事項

一、 財務狀況之檢討分析

單位：新台幣仟元

年度			差異	差異
	102年度	103年度
項目			金額	%
流 動 資 產	14,830,381	18,942,251	4,111,870	27.73
以成本衡量之金融資產-非 流 動	46,200	46,200	0	0.00
採用權益法之投資	304,107	482,193	178,086	58.56
不動產、廠房及設備	5,114,956	4,853,536	(261,420)	(5.11)
無 形 資 產	830,455	339,894	(490,561)	(59.07)
其 他 資 產	449,168	662,026	212,858	47.39
資 產 總 額	21,575,267	25,326,100	3,750,833	17.38
流 動 負 債	6,658,430	12,932,282	6,273,852	94.22
非 流 動 負 債	6,517,738	2,100,316	(4,417,422)	(67.78)
負 債 總 額	13,176,168	15,032,598	1,856,430	14.09
股 本	9,082,615	9,082,615	0	0.00
保 留 盈 餘	(671,870)	1,199,633	1,871,503	(278.55)
其 他 權 益	(11,646)	11,254	22,900	(196.63)
權 益 總 額	8,399,099	10,293,502	1,894,403	22.55
最近二年度資產、負債及權益發生重大變動項目(前後期變動達百分之十以上， 且絕對變動金額達新台幣一仟 萬元者)之主要原因及其影響與未來因應計畫說明如下： 1.流動資產增加：主係本公司營運績效成長使應收帳款增加，且購入存貨增加所致。 2.採用權益法之投資增加：主係認列轉投資國際渦輪引擎有限責任公司之採用權益法認列之關聯企業利益份 額增加所致。 3.無形資產減少：主係飛機及航空器維修類產品專案發展費攤銷結轉營業成本所致。 4.其他資產增加：主係預付設備款增加及評估認列公司遞延所得稅資產所致。 5.資產總額增加：主係流動資產及其他資產增加所致。 6.流動負債增加、負債總額增加：主係本公司民營化支付員工年資結算金，增加短期借款所致。 7.非流動負債減少:主係本公司民營化支付員工年資結算金減少應計退休金負債。 8.保留盈餘及權益總額增加：主係營運績效成長增加本期淨利所致。

• 註：102 及 103 年度比較基礎分別為 IFRSs 審計部審定數及 IFRSs 會計師查核簽證數。

76

二、財務績效之檢討分析

一 ( ) 最近二年度財務績效比較分析：

單位：新台幣仟元

年度
	102年度	103年度	增(減)金額	變動比例%
項目
營 業 收 入 淨 額	23,086,459	24,924,039	1,837,580	7.96
營 業 成 本	20,819,879	22,158,906	1,339,027	6.43
營 業 毛 利	2,266,580	2,765,133	498,553	22.00
營 業 費 用	1,002,156	1,310,700	308,544	30.79
營 業 淨 利	1,264,424	1,454,433	190,009	15.03
營業外收入及支出	108,394	384,173	275,779	254.42
稅 前 淨 利	1,372,818	1,838,606	465,788	33.93
所得稅( 利益) 費用	96,954	(32,897)	(129,851)	(133.93)
本 期 淨 利	1,275,864	1,871,503	595,639	46.69
其他綜合損益( 稅後淨額)	70,143	22,900	(47,243)	(67.35)
本期綜合損益總額	1,346,007	1,894,403	548,396	40.74
最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動(前後期變動達百分之十以上，且絕對變動金額達新台 幣一仟萬元者)之主要原因： 1.營業毛利及營業淨利增加：主係飛機及航空器維修類、引擎類產品實際毛利增加所致。 2.營業費用增加：主係因依精算報告認列確定福利計畫之成本增加，及研發費用增加所致。 3.營業外收入及支出淨增加：主係因淨外幣兌換利益、採用權益法認列之關聯企業利益之份額、 應付款項轉列其他收入，致營業外收入及支出淨增加。 4.所得稅利益增加:主係因公司民營化支付員工年資結算金致遞延所得稅資產增加，故產生所得 稅利益。 5.稅前淨利及本期淨利增加：主係因受惠於國際航太市場景氣持續繁榮，並擴大業務規模以提升 業務利潤致各類產品營業毛利增加；以及因淨外幣兌換利益、採用權益法認列之關聯企業利益 之份額等因素致營業外收入及支出淨增加，故稅前淨利及本期淨利增加。 6.其他綜合損益(稅後淨額)減少：主係102 年度依精算報告認列確定福利計畫精算利益，而103 年度依評估 結果無須認列確定福利計畫精算損益所致。 7.本年度綜合損益總額增加：主係營運績效成長本期淨利增加及其他綜合損益(稅後淨額)增加所致。

• 註：102 及 103 年度比較基礎分別為 IFRSs 審計部審定數及 IFRSs 會計師查核簽證數。

( 二 ) 預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計劃：

本公司銷售數量係依據市場需求狀況與發展趨勢、客戶營運概況及本公司目前在手訂 單情形並參酌本公司之產能規模而訂。由於本公司產品之品質深受客戶肯定，且目前在手 訂單穩定，並有新業務之承接機會，預期本公司未來之銷售數量將持續成長。

( 三 ) 對公司未來財務業務之可能影響： 無重大影響。

( 四 ) 未來因應計劃： 不適用。

77

三、現金流量與流動性分析

一 ( ) 最近二年度流動性分析：

年 度 / 項 目	102 年度	103 年度	增（減）比例(%)
現金流量比率（％）	42.93%	-	-
現金流量允當比率（％）	172.74%	132.31%	(23.41)%
現金再投資比率（％）	11.67%	-	-
增減比例變動分析說明： 1.現金流量比率及現金再投資比率： 103 年度因民營化支付員工年資結算金及配合軍方專案進貨付款增加，致103 年度營業活動產 生淨現金流出。 2.現金流量允當比率降低： 主係因最近五年度營業活動淨現金流量減少且進貨增加所致。

( 二 ) 未來一年現金流動性分析： 不適用。

• 。

• 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響： 無

• 五、最近年度轉投資之營運及對本公司之損益說明

• ( 一 ) 轉投資事業概況： 103 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元；仟股

									最近年度	最近年度
											持有
				投資股份					投資報酬
	主要	投資	帳面			股權		會計處			公司
轉投資事業							市價		(103 年)
	營業	成本	價值			淨值		理方法			股份
				股數	股權				投資	分配	數額
					%
					比例				損益	股利
國際渦輪引擎 有限責任公司 (ITEC LLC)	軍用航空器引擎 備份件之生產交 運及工程勞務合 約之執行	728	482,193	(註)	22.05	482,193	－	權益法	241,815	89,190	－
利翔航太電子 股份有限公司	民用飛機客艙資 訊系統商品化產 品製造	43,200	43,200	4,968	13.09	60,356	－	成本法	－	－	－
捷邦管理顧問 股份有限公司	以軌道為主之大 眾運輸規劃、營運 維修顧問及經營 管理等業務	3,000	3,000	300	6.00	3,304	－	成本法	－	135	－

註：為有限責任公司型態未發行股票，故無股數。

( 二 ) 轉投資對公司之損益說明： 單位：新台幣仟元

產業別	被投資公司名稱	103 年度 損益金額	獲利或虧損之主要原因	改善計劃
航空製造業	國際渦輪引擎有限責任公司 (ITEC LLC)	1,096,667 (註)	獲利主要原因在於積極拓展業 務及有效控制營業費用	－
航太電子業	利翔航太電子股份有限公司	5,194	獲利主要原因在於積極拓展業 務及有效控制營業費用	－
軌道顧問業	捷邦管理顧問股份有限公司	2,551	獲利主要原因在於積極拓展服 務業務及有效控制營業費用	－

資料來源：上述公司103 年度經會計師查核簽證之財務報告。

• 註：國際渦輪引擎有限責任公司損益金額採103 年度平均匯率30.306 計算。

78

六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項評估

一 ( ) 產業、營運風險：

1. 新興國家崛起，面臨低價代工競爭及訂單移轉威脅：

因新興國家航太相關產業逐漸崛起，而其人力成本相對低廉，故在中國、印度及墨西哥等地逐 漸形成新的航空業製造聚落，國際航太供應鏈重組，將面臨國際低價代工競爭及訂單移轉之威脅。 本公司將積極投資擴建產能，並結合國內協力廠商組成供應商團隊協同報價，爭取國際航太產業鏈 中較高層次之定位，降低削價競爭的風險，另持續投入技術研發，強化核心能量，提升技術、製程 及推動精實各項作業流程降低成本，以增進競爭力。進而尋求與全球各航空製造大廠合作之機會， 擴大經營之利基，以鞏固國際供應鏈體系關係，並尋求與國際航太大廠如波音、奇異(GE)等成為策 略性夥伴。

2. 匯率變動對公司獲利之影響：

本公司最近三個會計年度積極拓展民機及發動機業務，使產品逐漸轉以外銷為主，外銷比率分 別為 50.24%、57.58%及 62.33%，主要以美元計價；另航空產品認證合格之器材供應廠商大多位於 歐美地區，亦以美元計價為主，最近三個會計年度進貨外購比率分別為 89.78%、89.10%及 90.52%。 因本公司外銷金額大於外購金額，在經常性進銷款項互相沖抵下，仍有美元淨部位，故匯率波動對 本公司損益有一定影響。本公司財務人員除隨時注意國際間政經情勢發展、加強與金融機構之聯繫 與諮商、蒐集即時匯率資訊以充分掌握匯率變動趨勢外，並適時調整外匯部位，以降低匯率變動之 影響。另本公司依據相關主管機關規定，訂定「從事衍生性商品交易處理程序」，以利必要時透過 金融工具規避匯率風險，減緩匯率波動對公司獲利之衝擊。

• ( 二 ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1. 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施：

103 年度利息收入 29,623 仟元，佔營收淨額比率為 0.12%；利息費用 64,256 仟元，佔營收淨額 比率為 0.26%，顯示利息費用對本公司損益尚無重大影響。另本公司未來將視金融利率變動適時調 整資金運用情形，以降低利率變化對本公司損益產生之影響。

2. 匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施：

103 年度兌換利益淨額為 447,082 仟元，佔營收淨額比率為 1.79%。本公司外銷、外購均以美 元為主，為因應外匯波動影響，採取因應措施如下：

• (1)隨時蒐集匯率相關資訊，加強與金融機構之外匯相關避險策略諮商與規劃，以掌握匯率走勢。

• (2)彈性運用應收應付款項等債權債務互抵效果，以降低匯率變動之影響。

• (3)依據相關主管機關規定，訂定「從事衍生性商品交易處理程序」，並以避險而非投機交易為原則， 適時透過避險作業，減緩匯率波動的衝擊。

3. 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

本公司主要之長期訂單其產品價格大多訂有隨通膨指數調整機制，且本公司將持續嚴格管控成 本，因此通貨膨脹對營運及獲利並無重大影響。

• ( 三 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或 虧損之主要原因及未來因應措施：

1. 基於穩健務實的經營理念，除為避險依程序從事遠期外匯買賣，並無從事高風險或高槓桿投資及財 務操作。

2. 本公司於 96 年 7 月 30 日董事會通過，不從事資金貸與他人及為他人背書保證等作業。

3. 本公司依相關主管機關規定訂有「從事衍生性商品交易處理程序」，作為從事衍生性商品交易依據。

79

近年執行之操作均為降低應收帳款匯兌損失以確保收益。103年度及104年度截至4月底止，無承作 衍生性商品交易合約。

( 四 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用：

為滿足業務發展及接單需求，近年來提高研發人力及經費投入，未來亦將每年持續投入 4 至 6 億 研發經費，以期達成規劃之營運目標。

( 五 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司營運均依循國內外相關法令規定辦理，並隨時注意國內外政策及法律變動，對於變動事項 積極配合且調整財務業務活動，近年度及截至年報刊印日止，並未受國內外重要政策及法律變動而有 影響財務業務之情事。

( 六 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

根據環球透視（Global Insight）2015 年 1 月經濟預測，2015 年全球經濟成長為 3.0%，2016 年預 估可望續增 3.4 %。另波音公司、空中巴士公司、龐巴迪航太公司、勞斯萊斯公司等各大航空製造業 者與專業評估單位，對航空產業未來長期發展之趨勢預測，均持樂觀成長之看法。

目前雖油價下跌可能影響汰舊換新的市場，但燃油效能並非航空公司決定是否採購新機的唯一考 量，其他因素如低利率(使得採購新機的資金成本相對較低)，以及滿足新興市場擴張的需求等，仍需 採購新機。

因此輕型、省油、減排綠能的飛機與引擎，已成為全球民用航空產業新趨勢，複材之應用則為此 一趨勢的重要關鍵。本公司除原已投產之台灣先進複材中心(TACC)外，另將計畫投資廠房整建，以航 太複合材料設計、開發、生產為發展主軸，承襲現有技術能量、引進高階關鍵技術及機具設備，並與 國外先進大廠合作，將有利進攻日益蓬勃之全球航太複材市場，對公司財務業務具有正面影響。

本公司隨時掌握所處產業相關科技演進及市場發展趨勢，並評估其對公司營運所帶來之影響。

( 七 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

本公司秉持「當責、創新、專注、顧客導向」之經營理念與企業文化，致力於提升飛機製造生產 技術及品質管理，強化顧客關係、創造顧客價值，更積極透過內部管理及外部審核機制，提升品質及 效率。本公司企業形象良好，尚無有企業形象重大改變而造成企業危機之情事。

( 八 ) 進行購併之預期效益、可能風險及因應措施：

本公司最近年度及截至年報刊印日止，並未有併購他公司之計畫，惟未來若有併購計畫時，亦將 秉持審慎評估態度，充分考量合併綜效，並依相關法令及本公司內部相關管理辦法辦理，以確實保障 公司利益及股東權益。

( 九 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：

本公司著眼已獲國際大廠之引擎機匣與複材零件訂單及國內軍機商維業務，經與國際大廠洽商 後，預計執行引擎機匣製造中心、先進複材製造中心及軍機維修棚廠之新建廠房計畫，其預期效益、 可能風險及因應措施分述如下：

1. 預期效益：本公司預期擴充廠房後，可大幅增加本公司引擎機匣與複材業務之產能及軍機維修能 量，不僅滿足客戶之訂單需求，亦增進公司經濟效益。

2. 可能風險及因應措施：本公司已針對建廠時程、業務量、生產成本、資金來源等完成評估，相關 風險事項已訂定管控目標及備選方案。

( 十 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

1. 進貨集中風險評估及因應措施：

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本公司之採購作業主要係依據本公司之採購作業規定執行，依案件性質其採購招標方式，分為 公開招標、選擇性招標、限制性招標及共同供應契約等。本公司最近三年度前十大供應商之比重分 別為39.00%、32.78%及35.14%，而各年度第一大供應商佔進貨比重分別為7.00%、5.80%及5.98%， 未有對單一廠商進貨比重達進貨總金額30%以上之供應商。本公司與主要供應商之間已建立長期良 好合作關係，其最近三年度相關供應商交貨狀況尚屬良好，未發生供貨短缺、中斷或延遲以致影響 生產作業等情況，亦無進貨過度集中之情形。

2. 銷貨集中風險評估及因應措施：

由於本公司肩負「國防自主、科技本土」政策使命，過去銷售集中於國防部，惟隨著航空技術 漸受國際航太大廠重視，積極拓展國外飛機及發動機新客戶，業務型態已由軍轉軍民並重發展，最 大客戶國防部之銷售比重，自成立初期逾 9 成，逐漸降至 101~103 年度分別為 48.06%、41.18%及 36.40%。國防部佔本公司營收比例逐年下降，故不致產生銷貨過度集中之風險。

( 十一 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施：

本公司最近年度及截至年報刊印日止，僅有因應國營事業民營化政策，大股東經濟部出售 54 % 股份，分別以漢翔公司員工認購、公開承銷之競價拍賣及公開申購等方式銷售，由於上述銷售方式 均有認購數量限制，並無出現其他持有本公司股份逾 10%之大股東，且經濟部仍為最大股東，對本 公司之營運尚無重大影響。餘未有董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或 更換之情事。

( 十二 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：

本公司民營化後，經濟部仍會維持一定比例股權且為最大股東，因此尚不致因股權變動而對經 營權產生不利影響。

( 十三 ) 訴訟或非訟事件：

1. 公司最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭 訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、 訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：

本公司未決訟案，多屬原告立場求償個案；另部分被告案件標的金額不高，縱為敗訴，亦無 重大損失之可能，故對股東權益或證券價格無重大影響。

2. 公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司， 最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政 爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者： 無。

• ( 十四 ) 其他重要風險及因應措施： 無。

• 七、其他重要事項： 無。

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AIDC

致股東報告書‧公司簡介‧公司治理報告‧募資情形‧營運概況‧財務概況‧財務分析與風險事項‧特別記載事項

特別記載事項

• 一、 關係企業相關資料： 無。

• 二、 最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形： 無。

• 三、 最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形： 無。

• 四、 其他必要補充說明事項： 無。

• 五、 最近年度及截至年報刊印日止，發生證券交易法第三十六條第三項第二款規定對股東權 益或證券價格有重大影響之事項： 無。

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漢翔航空工業股份有限公司

負責人：廖 榮 鑫

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當責‧創新‧專注‧顧客導向 漢翔航空工業股份有限公司