Agrofina S.A. — Capital/Financing Update 2018

Jan 11, 2018

Informe Trimestral

sobre emisión de obligaciones negociables

AL 31/12/2017

1	Emisor:		Agrofina S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		Programa: 30 de julio 2015 Clase I: 7 de agosto 2015 Clase II: 29 de enero de 2016 Clase III: 31 de octubre 2016 Clase IV: 31 de octubre 2016 Clase V y VI: 8 de febrero de 2017 Clase VII: 2 de noviembre de 2017
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase:
	Moneda:		Programa: Dólares estadounidenses Clase I, Serie I: Pesos Serie II: Dólares estadounidenses Clase II: Pesos Clase III: Pesos Clase IV: Dólares Estadounidenses Clase V: Pesos Clase VI: Dólares Estadounidenses Clase VII: Dólares Estadounidenses
	Programa/ serie y/o clase:		Programa: hasta un VN de U$D 60.000.000 (dólares sesenta millones) Clase I, hasta U$S 25.000.000: Serie I: VN $100.000.000 Serie II: VN U$S10.000.000 Clase II, hasta $ 200.000.000 Clase III y IV (en conjunto), hasta $ 250.000.000 Clase V y VI (en conjunto), hasta $400.000.000 Clase VII, hasta U$S 20.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:
	Clase I, Series I y II Clase II Clase III y IV Clase V y VI Clase VII		14 de agosto de 2015 5 de febrero de 2016 9 de noviembre de 2016 16 de febrero de 2017 10 de noviembre de 2017
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	1. Monto colocado total:		Clase I, Serie I: $28.089.881.- Clase I, Serie II: U$S 7.231.182.- Clase II: $ 144.967.000.- Clase III: $ 156.997.598.- Clase IV: U$S 6.167.786.- Clase V: $ 331.696.229.- Clase VI: U$S 4.378.944.- Clase VII: U$S 20.000.000.-
	1. Monto total en circulación:		Clase I, Serie I: $ - Clase I, Serie II: U$S - Clase II: $ - Clase III: $ - Clase IV: U$S 6.167.786.- Clase V: $ 331.696.229.- Clase VI: U$S 4.378.944.- Clase VII: U$S 20.000.000.-
	1. Monto total neto ingresado a la emisora por: Clase I Clase II Clase III y IV Clase V y VI Clase VII		$ 94.225.874,62 $ 144.049.436,12 $ 196.150.161,67 $ 367.441.904,93 $ 348.975.894,06
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):		Serie I – Clase I: 100% del valor nominal. Serie II - Clase I: 100% del valor nominal. Clase II: 100% del valor nominal. Clase III: 100% del valor nominal. Clase IV: 100% del valor nominal. Clase V: 100% del valor nominal. Clase VI: 100% del valor nominal. Clase VII: 100% del valor nominal.
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (1) (indicar tasa de referencia):
	Clase I – Serie I: Tasa Mixta
	Fija		28,99%, para los primeros nueve meses.
	Variable		Para los meses 10 a 18. Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de las Tasas Badlar Privadas, durante el período iniciado el octavo día hábil anterior al inicio de cada período de Intereses, y finalizado el octavo día hábil anterior a la fecha de pago) más margen sobre tasa variable.
	Margen s/ tasa variable		550 puntos básicos
	Clase I – Serie II
	Fija		6,15%
	Variable		n/a
	Margen s/ tasa variable		n/a
	Clase II:
	Fija		n/a
	Margen s/ tasa variable		Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de las tasas BADLAR privadas publicadas durante el período que se inicia el octavo día hábil anterior al inicio de cada período de intereses, y finaliza el octavo día hábil anterior a la fecha de pago de intereses correspondientes), más margen sobre tasa variable. Para los meses 1 a 12, si la tasa calculada según tasa de referencia es menor a la tasa de interés mínima, se aplica la tasa de interés mínima de 30,50%. 650 puntos básicos
	Clase III Fija Variable Margen s/ variable Clase IV Fija Variable Margen s/Variable		27% n/a n/a 8,5% n/a n/a
	Clase V Fija Variable Margen s/ variable Clase VI Fija Variable Margen s/ variable		n/a Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de las tasas BADLAR privadas publicadas durante el período que se inicia el octavo día hábil anterior al inicio de cada período de intereses, y finaliza el octavo día hábil anterior a la fecha de pago de intereses correspondientes), más margen sobre tasa variable. 4,94% 7,0% n/a n/a
	Clase VII Fija Variable Margen s/ variable		6,9% n/a n/a
9	Fecha de vencimiento del programa y de cada serie y/o clase (en meses):		Programa: 30 de julio 2020 Clase I – Serie I: venció 20 de febrero de 2017 Clase I – Serie II: venció 20 de febrero de 2017 Clase II: 11 de agosto de 2017 Clase III: 11 de noviembre de 2017 Clase IV: 11 de noviembre de 2018 Clase V: 16 de febrero de 2019 Clase VI: 16 de febrero de 2019 Clase VII: 10 de noviembre de 2019
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
	Clase I		Primer pago: 20 de noviembre de 2015. Periodicidad: trimestral
	Clase I – Serie I		Los intereses serán pagaderos el 20 de noviembre de 2015, el 20 de febrero de 2016, el 20 de mayo de 2016, el 20 de agosto de 2016, el 20 de noviembre de 2016 en la Fecha de Vencimiento, el 20 de febrero de 2017.
	Clase I – Serie II		Los intereses serán pagaderos el 20 de noviembre de 2015, el 20 de febrero de 2016, el 20 de mayo de 2016, el 20 de agosto de 2016, el 20 de noviembre de 2016 en la Fecha de Vencimiento, el 20 de febrero de 2017.
	Clase II		Primer pago: 11 de mayo de 2016. Periodicidad: trimestral Los intereses serán pagaderos el 11 de mayo de 2016, el 11 de agosto de 2016, el 11 de noviembre de 2016, el 11 de febrero de 2017, el 11 de mayo de 2017 y en la fecha de vencimiento, el 11 de agosto de 2017
	Clase III Clase IV		Primer pago: 11 de mayo de 2017. Periodicidad: Semestral Los intereses serán pagaderos el 11 de mayo de 2017, y el 11 de noviembre de 2017. Primer pago: 11 de febrero de 2017. Periodicidad: Trimestral Los intereses serán pagaderos el 11 de febrero de 2017, el 11 de mayo de 2017, 11 de agosto 2017, 11 de noviembre 2017, 11 de febrero 2018, 11 de mayo de 2018, 11 de agosto 2018 y el 11 de noviembre 2018.
	Clase V Clase VI		Primer pago: 16 de mayo de 2017. Periodicidad: Trimestral. Los intereses serán pagaderos el 16 de mayo de 2017, 16 de agosto de 2017, 16 de noviembre de 2017, 16 de febrero de 2018, 16 de agosto de 2018, 16 de noviembre de 2018 y el 16 de febrero de 2019. Primer pago: 16 de mayo de 2017. Periodicidad: Trimestral. Los intereses serán pagaderos el 16 de mayo de 2017, 16 de agosto de 2017, 16 de noviembre de 2017, 16 de febrero de 2018, 16 de agosto de 2018, 16 de noviembre de 2018 y el 16 de febrero de 2019.
	Clase VII		Primer pago: 10 de febrero de 2018. Periodicidad: Trimestral. Los intereses serán pagaderos el 10 de febrero de 2018, 10 de mayo de 2018, 10 de agosto de 2018, 10 de noviembre de 2018, 10 de febrero de 2019, 10 de mayo de 2019, 10 de agosto de 2019 y 10 de noviembre de 2019.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
	Clase I Clase I – Serie I Clase I – Serie II		Pago: 20 de febrero de 2017 – AMORTIZADA Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento. El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase II		Pago: 11 de agosto de 2017 - AMORTIZADA Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase III		Pago: 11 de noviembre de 2017 - AMORTIZADA Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase IV		Pago: 11 de noviembre de 2018 Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase V		Pago: 16 de febrero de 2019 Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase VI		Pago: 16 de febrero de 2019 Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
	Clase VII		Pago: 10 de noviembre de 2019 Periodicidad: - El 100% del valor nominal será pagado en la fecha de vencimiento.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
	Fecha	Monto amortizado/interés s/ condiciones de emisión	Fecha	Monto amortizado/interés pagado real
	Clase I – Serie I:	Interés	20/11/2015	$ 2.052.546,84
		Interés	20/02/2016	$ 2.052.546,84
		Interés	20/05/2016	$ 2.007.926,26
		Interés Interés Interés Capital	22/08/2016 21/11/2016 20/02/2017 20/02/2017	$ 2.377.145,20 $ 2.016.055.55 $ 1.816.195,97 $ 28.089.881,00
	Clase I – Serie II:	Interés	20/11/2015	$ 1.076.472,36
		Interés	20/02/2016	$ 1.638.825,44
		Interés	20/05/2016	$ 1.559.018,22
		Interés Interés Interés Capital	22/08/2016 21/11/2016 20/02/2017 20/02/2017	$ 1.650.494,35 $ 1.691.116.93 $ 1.715.109,23 $ 114.715.911,32
	Clase II	Interés	11/05/2016	$ 12.651.615,63
		Interés Interés Interés Interés Interés Capital	11/08/2016 11/11/2016 13/02/2017 11/05/2017 11/08/2017 11/08/2017	$ 12.866.223,98 $ 11.144.586.36 $ 11.144.586,36 $ 9.227713,36 $ 9.636.975,38 $ 144.967.000,00
	Clase III	Interés Interés Capital	11/05/2017 11/11/2017 11/11/2017	$21.020.472,92 $21.601.148,96 $156.997.598,00
	Clase IV	Interés Interés Interés	13/02/2017 11/05/2017 11/08/2017	U$S 132.142,70 U$S 127.833,70 U$S 132.142,70
	Clase V	Interés Interés	16/05/2017 16/08/2017	$ 19.815.441,84 $ 20.778.577,79
	Clase VI	Interés Interés	16/05/2017 16/08/2017	U$S 74.741,98 U$S 77.261,37
13	Listado y Negociación: (indicar Mercados autorizados Nacionales o Extranjeros en los que liste y/o negocie el programa, cada serie y/o clase)		Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL) y Mercado Abierto Electrónico (MAE)
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):
	Fecha		----
	Monto equivalente en u$s		----
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:		Común
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:(en forma global y TIR):		Costo Global Clase I: $ 1.232.330.- TIR: Clase I – Serie I: 28,36% Clase I – Serie II: 6,24% Costo Global Clase II: $ 1.325.280.- TIR Clase II: 32,61% Costo Global Clase III: $ 1.726.974- TIR Clase III: 28,34% Costo Global Clase IV: $ 1.023.026.- TIR Clase IV: 8,54% Costo Global Clase V: $ 2.985.266.- TIR Clase V: 25,76% Costo Global Clase VI: $ 613.582.- TIR Clase VI: 7,60% Costo Global Clase VII: $ 4.762.450.- TIR Clase VII: 7,59%
17	Otros datos: (2)		----
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Prospecto Resumido del Programa: 5 de agosto de 2015 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires). Suplemento de Prospecto de la Clase I: 7 de agosto de 2015 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires). Suplemento de Prospecto de la Clase II: 29 de enero de 2016 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires). Suplemento de Prospecto de la Clase III y IV: 31 de octubre de 2016 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires). Suplemento de Prospecto de la Clase V y VI: 8 de febrero de 2017 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires). Suplemento de Prospecto de la Clase VII: 2 de noviembre de 2017 (Boletín Diario del Mercado de Valores de Buenos Aires).
19	Observaciones:		----

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Paula Stefoni

Responsable de Relaciones de Mercado

AGROFINA S.A.