Agrofina S.A. — Capital/Financing Update 2016

Oct 21, 2016

ACTA DE DIRECTORIO:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 19 días del mes de octubre de 2016, siendo las 9:30 horas, se reúne en la sede social sita en Av. Corrientes 123 Piso 8°, el Directorio de Agrofina S.A. (la “Sociedad” o “Agrofina” o la “Emisora”). Preside la reunión el Sr. Presidente del Directorio, Gustavo Fabián Grobocopatel. El Sr. Presidente deja constancia que se encuentran presentes los Dres. Alfredo José Fratini y Alejandro J. Gonzalez Escudero en su carácter de miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora. Asimismo, que la presente se celebra en los términos del art.12 in fine del Estatuto Social, que posibilita la realización de reuniones de directorio mediante el sistema de videoconferencia y/o por otro medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, e informa que participa mediante videoteleconferencia -con transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras- de la presente reunión los directores titulares Andrea Mariela Grobocopatel, Gabriela Ivone Grobocopatel y Carlos Eduardo Martins e Silva, quienes se encuentran fuera de la Ciudad de Buenos Aires, y está presente en la sede social el Sr. Gustavo Fabián Grobocopatel. En consecuencia, el Sr. Presidente señala que existe quórum suficiente para celebrar esta reunión, da comienzo a la misma, e informa que tiene como fin considerar los siguientes puntos:

1.- Reconsideración de los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables”) a emitir bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones por un monto máximo en circulación de hasta U$S60.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

El Señor Presidente expresa que resulta necesario reconsiderar los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables aprobados por la reunión de directorio de fecha 23 de agosto de 2016 a fin de adecuarlos a las condiciones actuales del mercado.

A continuación, el Señor Presidente expresa que sería conveniente para la Sociedad efectuar la emisión en dos clases: la Clase III y la Clase IV (las “Obligaciones Negociables Clase III” y las “Obligaciones Negociables Clase IV”, y en conjunto las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal en conjunto de hasta $250.000.000. Seguidamente, procede a resumir los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables que resulta necesario reconsiderar y modificar, según se encuentran detallados en el correspondiente suplemento de precio preliminar (el “Suplemento de Precio”), el cual ha sido previamente distribuido entre los señores Directores: Títulos a ser Emitidos: Obligaciones Negociables Clase III y Clase IV. Clases y/o Series: las obligaciones negociables serán denominadas Obligaciones Negociables Clase III y Obligaciones Negociables Clase IV, dentro de las cuales y conforme se determine en el Suplemento de Precio, podrán emitirse la cantidad de series que se determine en el Suplemento de Precio (las “Series”), con facultad de re-emisión de las Obligaciones Negociables o cualquiera de sus Series. Monto de la Emisión: el valor nominal global total de las Obligaciones Negociables Clase III y de las Obligaciones Negociables Clase IV será de hasta $ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas o el monto que oportunamente determinen los Subdelegados. La sumatoria del monto de las Obligaciones Negociables no podrá superar el valor nominal global total de hasta $ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas, o el monto que oportunamente determinen los Subdelegados. Pago de los Intereses: Los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase III serán pagaderos en forma trimestral y los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV serán pagaderos en forma semestral, en ambos casos en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes, o de la forma que se especifique en el Suplemento de Precio para cada una de las Clases.

2.- Ratificación de los restantes términos y condiciones y renovación de las delegaciones y autorizaciones efectuadas en la reunión de directorio de fecha 23 de agosto de 2016.

El Señor presidente manifiesta que debe entenderse que las referencias realizadas en el acta de directorio de fecha 23 de agosto de 2016 con relación a la Clase III, son también de aplicación a la Clase IV. Ello considerando y siendo que los restantes términos y condiciones tratados en la reunión de Directorio de la Sociedad de fecha 23 de agosto de 2016 no requieren ser modificados, resulta conveniente proceder a su ratificación. Asimismo, propone proceder a la ratificación y renovación de las delegaciones y autorizaciones efectuadas en dicha oportunidad a los efectos de la emisión de las Obligaciones Negociables, dejándose constancia que dichas delegaciones y facultades abarcan asimismo lo resuelto en la presente reunión.

Sometido a consideración del Directorio lo hasta aquí expuesto por el Señor Presidente, luego de un prolongado cambio de ideas y de finalizado el análisis de la documentación señalada, por unanimidad de los presentes, se resuelve aprobar las modificaciones efectuadas a los términos y condiciones de las obligaciones negociables y el suplemento de precio preliminar; ratificar los restantes términos y condiciones y renovar las delegaciones y autorizaciones aprobados por la reunión de Directorio de fecha 23 de agosto de 2016.

No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión, siendo las 10:30 horas de la fecha designada al inicio, se da por finalizada la reunión, procediéndose a labrar la presente Acta, la cual es leída y aprobada por unanimidad por todos los Señores Directores. Asimismo, los Sres. Miembros de la Comisión Fiscalizadora presentes dejan expresa constancia acerca de la regularidad de las decisiones adoptadas precedentemente.

FIRMADA POR GROBOCOPATEL GUSTAVO FABIAN EN SU CALIDAD DE DIRECTOR TITULAR; Y LOS DRES. FRATINI ALFREDO JOSE Y GONZALEZ ESCUDERO ALEJANDRO JUSTO EN SU CALIDAD DE MIEMBROS TITULARES DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA. ES COPIA FIEL DEL ACTA DE DIRECTORIO QUE CONSTA EN LOS FOLIOS 105 A 106 DEL LIBRO DE ACTAS DE DIRECTORIO NRO. 6 DE AGROFINA S.A., RUBRICADO EL 6 DE OCTUBRE DE 2014 BAJO EL NÚMERO 65617-14