Agrofina S.A. — Capital/Financing Update 2016

Oct 19, 2016

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de octubre de 2016

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente.

Ref.: Agrofina S.A. - Emisión de la Clase III y IV de Obligaciones Negociables.

De mi consideración:

Me dirijo a ustedes en mi carácter de responsable de relaciones con el mercado de Agrofina S.A. (la “Sociedad”), a fin de informar que el Directorio de la Sociedad ha resuelto, con fecha 19 de octubre de 2016, ampliar los términos y condiciones de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase III, resolviendo asimismo la emisión de la Clase IV. El valor nominal global total de las Obligaciones Negociables Clase III y de las Obligaciones Negociables Clase IV será de hasta $ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. La Sociedad realizará la emisión bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones por un monto máximo en circulación de hasta U$S60.000.000 (o su equivalente en otras monedas). Oportunamente se dará a conocer la fecha de emisión.

A continuación se transcribe la parte pertinente del acta de la reunión de Directorio por la cual se decidió ampliar los términos de la emisión: “(…) 1.- Reconsideración de los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables”) a emitir bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones por un monto máximo en circulación de hasta U$S60.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). El Señor Presidente expresa que resulta necesario reconsiderar los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables aprobados por la reunión de directorio de fecha 23 de agosto de 2016 a fin de adecuarlos a las condiciones actuales del mercado. A continuación, el Señor Presidente expresa que sería conveniente para la Sociedad efectuar la emisión en dos clases: la Clase III y la Clase IV (las “Obligaciones Negociables Clase III” y las “Obligaciones Negociables Clase IV”, y en conjunto las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal en conjunto de hasta $250.000.000. Seguidamente, procede a resumir los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables que resulta necesario reconsiderar y modificar, según se encuentran detallados en el correspondiente suplemento de precio preliminar (el “Suplemento de Precio”), el cual ha sido previamente distribuido entre los señores Directores: Títulos a ser Emitidos: Obligaciones Negociables Clase III y Clase IV. Clases y/o Series: las obligaciones negociables serán denominadas Obligaciones Negociables Clase III y Obligaciones Negociables Clase IV, dentro de las cuales y conforme se determine en el Suplemento de Precio, podrán emitirse la cantidad de series que se determine en el Suplemento de Precio (las “Series”), con facultad de re-emisión de las Obligaciones Negociables o cualquiera de sus Series. Monto de la Emisión: el valor nominal global total de las Obligaciones Negociables Clase III y de las Obligaciones Negociables Clase IV será de hasta $ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas o el monto que oportunamente determinen los Subdelegados. La sumatoria del monto de las Obligaciones Negociables no podrá superar el valor nominal global total de hasta $ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas, o el monto que oportunamente determinen los Subdelegados. Pago de los Intereses: Los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase III serán pagaderos en forma trimestral y los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV serán pagaderos en forma semestral, en ambos casos en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes, o de la forma que se especifique en el Suplemento de Precio para cada una de las Clases. (…) Sometido a consideración del Directorio lo hasta aquí expuesto por el Señor Presidente, luego de un prolongado cambio de ideas y de finalizado el análisis de la documentación señalada, por unanimidad de los presentes, se resuelve aprobar las modificaciones efectuadas a los términos y condiciones de las obligaciones negociables y el suplemento de precio preliminar; ratificar los restantes términos y condiciones y renovar las delegaciones y autorizaciones aprobados por la reunión de Directorio de fecha 23 de agosto de 2016. (…)”

Sin otro particular, saludo a ustedes atentamente.

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Maria Paula Stefoni

Responsable de Relaciones con el Mercado

Agrofina S.A.