Agrofina S.A. — Capital/Financing Update 2016

Oct 31, 2016

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

Agrofina S.A.

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables

Simples no convertibles en acciones por un monto máximo en circulación de hasta U$S60.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

Obligaciones Negociables Clase III y Obligaciones Negociables Clase IV

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES, NO CONVERTIBLES EN ACCIONES,

CON GARANTÍA COMÚN SOBRE EL PATRIMONIO DE LA EMISORA

por un V/N global máximo de hasta $250.000.000

Clase III

Por un V/N de referencia de $ 120.000.000

En Pesos a tasa fija

con vencimiento a los 12 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

Precio de Suscripción: 100% del valor nominal*

(ampliable, en forma conjunta con la Clase IV, hasta $ 250.000.000)

Clase IV

Por un V/N de Referencia de U$S 5.000.000

En Dólares Estadounidenses a Tasa Fija

con vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

Precio de Suscripción: 100% del valor nominal*

(ampliable, en forma conjunta con la Clase III, hasta $ 250.000.000)

*Ver “Términos Generales de las Obligaciones Negociables” en el suplemento de precio.

ORGANIZADORES

Se comunica al público inversor en general que Agrofina S.A. (“Agrofina” o la “Emisora”) ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Clase III con vencimiento a los 12 meses desde su Fecha de Emisión y Liquidación, denominada en Pesos (las “Obligaciones Negociables Clase III” o “la Clase III”), por un valor nominal de referencia de $120.000.000; y las Obligaciones Negociables Clase IV con vencimiento a los 24 meses desde su Fecha de Emisión y Liquidación, denominada en Dólares estadounidenses, por un valor nominal de referencia de U$S 5.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase IV” o “la Clase IV” y junto con las Obligaciones Negociables Clase III, indistintamente las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables serán obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones y tendrán en todo momento igual prioridad de pago entre sí y respecto a todas las demás obligaciones presentes y futuras, no subordinadas y con garantía común de la Emisora. Las Obligaciones Negociables serán emitidas en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano y largo plazo, por hasta un monto total en circulación de U$S60.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 17.449 de fecha 30 de julio de 2015, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto del Programa de fecha 14 de octubre de 2016 (el “Prospecto”), cuya versión resumida fuera publicada en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”, en la Página Web y en boletín diario del MAE y en la Página Web Institucional de la Emisora y en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) en esa misma fecha, en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el “MERVAL”) a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 17.501 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), y del suplemento de precio relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de fecha 31 de octubre de 2016 (el “Suplemento de Precio”), que fuera publicado en el boletín diario de la BCBA de la misma fecha, los que se encuentran disponibles en Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”, en la Página Web y en boletín diario del MAE y en la Página Web Institucional de la Emisora. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio, según corresponda:

1) Emisora: Agrofina S.A., con domicilio en Av. Corrientes 123, Piso 8° (C1043AAB), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Paula Stefoni, teléfono 4837 7800 Int. 1054, e-mail: pstefoni@agrofina.com.ar).

2) Colocadores: Balanz Capital Valores S.A. (“Balanz”), con domicilio en Av. Corrientes 330, Piso 3º (C1043AAY), Ciudad Autónoma de Buenos Aires (Atención: Sebastián Money / Santiago Giambruni / Gonzalo Mendive / Tomás Pérez Bacchi,, Teléfonos: 5276-7074 / 5276-7087 / 2150-4026 / 2150-4061, E-mail: smoney@balanz.com, sgiambruni@balanz.com, gmendive@balanz.com, tperez@balanz.com), First Capital Markets S.A. (“FCM”), con domicilio en Ortiz de Ocampo 3302, Modulo 1, Oficina 15, Ciudad Autónoma de Buenos Aires (Atención: Pedro A. Cristiá / Rodrigo Terré, teléfonos: 5235 1032 / 5235 9116, mails: pedro.cristia@firstcma.com, rodrigo.terre@firstcma.com), Puente Hnos. S.A. (“Puente”), con domicilio en Edificio República, Tucumán 1, Piso 14, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Gonzalo Álvarez Cañedo/Gastón Ríos, teléfono 4329-0000, mails: dcm@puentenet.com) , BACS Banco de Crédito (“BACS”), con domicilio en Edificio República, Tucumán 1, Piso 19, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Fabián Bellettieri, Agustín Ortiz Frágola, Fernando Zia, teléfono: 4329-4240/43/42, mails: fbellettieri@bacs.com.ar; aortizfragola@bacs.com.ar; fziade@bacs.com.ar), SBS Trading S.A. (“SBS Trading”) y SBS Trade S.A. (“SBS Trade”) ambos con domicilio en Av. E. Madero 900, Piso 11, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Sebastián Cisa (Int. 116) / Francisco Bordo Villanueva (Int.114) / María Laura Segura (Int.115) / Jorge de Vera (Int.113) / Carlos Carafi (Int.112) / German Stel (Int.158) teléfono:4894-1800, mail: scc@gruposbs.com, fbv@gruposbs.com, mls@gruposbs.com, jdv@gruposbs.com, cc@gruposbs.com, gs@gruposbs.com), Banco Hipotecario S.A. (“Banco Hipotecario”) con domicilio en Reconquista 151, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Federico Altamira, Ignacio Uranga, teléfonos: 4346-2581/ 4346-2455, mail: ipuranga@hipotecario.com.ar; fraltamira@hipotecario.com.ar).

3) Período de Difusión Pública: Comenzará el 1 de noviembre de 2016 a las 10 horas y finalizará el 8 de noviembre de 2016 a las 18 horas.

4) Período de Subasta Pública: Comenzará a las 10 horas y finalizará a las 16 horas del 9 de noviembre de 2016.

5) Método de Colocación y Adjudicación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables se realizará mediante subasta pública “abierta”, lo que implica que la totalidad de las ofertas ingresadas en el SIOPEL serán accesibles para los participantes de la Subasta a medida que las mismas se vayan ingresando en el SIOPEL y se efectuará a través del módulo de licitaciones del sistema informático SIOPEL del MAE (el “Sistema SIOPEL”), un sistema que garantiza la transparencia y la igualdad de trato entre los Inversores, de conformidad con las Normas de la CNV. El mecanismo de adjudicación, el cual prevé un sistema de prorrateo, será el descripto en el Suplemento de Precio. Para mayor información sobre estas y otras cuestiones relativas a la colocación y adjudicación de las Obligaciones Negociables, por favor ver el capítulo “Colocación y Adjudicación” del Suplemento de Precio.

Puente será el encargado de generar en el Sistema SIOPEL el pliego de licitación de la colocación primaria de las Obligaciones Negociables. Todos los Agentes Habilitados podrán ser habilitados para participar en la Subasta Pública. Todos aquellos Agentes Habilitados que cuenten con línea de crédito otorgada por los Colocadores, serán a pedido de ellos dados de alta en la rueda. Aquellos Agentes Habilitados que no cuenten con línea de crédito deberán solicitar a los Colocadores la habilitación a la rueda, para la cual deberán acreditar, entre otra información, el cumplimiento de las normas de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo en forma satisfactoria para los Colocadores, quienes observarán y respetarán en todo momento el trato igualitario entre aquéllos. Dicho pedido deberá ser realizado dentro de las 24 horas posteriores al inicio del Período de Difusión Pública.

6) Terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión Pública y del Período de Subasta Pública: La Emisora, previa consulta con los Colocadores, podrá suspender, interrumpir o prorrogar, el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada, a más tardar el Día Hábil anterior al fin del Período de Difusión Pública o del Período de Subasta Pública, según corresponda, o en el mismo día en caso de que el Período de Subasta Pública sea de un Día Hábil, mediante un aviso a ser (i) presentado para su publicación en los sistemas de información de los mercados donde listen para su negociación las Obligaciones Negociables; (ii) publicado en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”; y (iii) publicado en la Página Web Institucional de la Emisora. La terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión Pública y/o del Período de Subasta Pública no generará responsabilidad alguna a la Emisora y/o a los Colocadores ni otorgará a los Inversores que hayan presentado Órdenes, ni a los Agentes Habilitados que hayan presentado Ofertas, derecho a compensación y/o indemnización alguna. En caso de terminación del Período de Difusión Pública y/o del Período de Subasta Pública, todas las Ofertas que en su caso se hayan presentado hasta ese momento quedarán automáticamente sin efecto. En caso de suspensión y/o prórroga del Período de Difusión Pública y/o del Período de Subasta Pública, los Inversores que hubieran presentado Ofertas durante el Período de Subasta Pública con anterioridad a dicha alteración, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Subasta Pública, pudiendo la Emisora en su defecto decidir declarar desierta la emisión.

7) Monto nominal ofrecido de Obligaciones Negociables: El valor nominal global total de las Obligaciones Negociables podrá alcanzar el monto global máximo de hasta $250.000.000 (o su equivalente en otras monedas). El valor nominal de referencia de las Obligaciones Negociables Clase III será de $120.000.000 (el “Valor Nominal de Referencia de Clase III”) o el monto mayor o menor que determine el Emisor. El valor nominal de referencia de las Obligaciones Negociables Clase IV será de U$S 5.000.000 (el “Valor Nominal de Referencia de la Clase IV”) o el monto mayor o menor que determine el Emisor. La sumatoria del monto de emisión de las Obligaciones Negociables Clase III y de las Obligaciones Negociables Clase IV (ésta última conforme el tipo de cambio inicial determinado en el capítulo “Términos y Condiciones Particulares de la Clase IV” título “Tipo de Cambio Inicial” del Suplemento de Precio), no puede superar el monto nominal global máximo de hasta $250.000.000, sin perjuicio de que cada una de las clases podrá ser emitida por un monto nominal mayor o menor al Valor Nominal de Referencia correspondiente.

8) Tramo Competitivo y no Competitivo: La oferta constará de un tramo competitivo (el “Tramo Competitivo”) y de un tramo no competitivo (el “Tramo No Competitivo”) para cada una de las Clases. Las Órdenes remitidas bajo el Tramo Competitivo deberán indefectiblemente incluir la Tasa Solicitada para las Obligaciones Negociables de la Clase que se trate, mientras que aquellas que se remitan bajo el Tramo No Competitivo no incluirán dicha variable. Podrán participar del Tramo No Competitivo los potenciales Inversores que remitieran, de manera individual o agregada, Órdenes por un valor nominal de hasta $500.000 (pesos quinientos mil) para la Clase III, y un valor nominal de hasta U$S 50.000 (dólares cincuenta mil) para la Clase IV. Aquellas Órdenes de Compra remitidas bajo esta modalidad serán consideradas, a todos los efectos, como ofertas irrevocables y en firme. La totalidad de las Obligaciones Negociables adjudicadas al Tramo No Competitivo no podrá superar, en cada caso, el 50% de las Obligaciones Negociables a emitirse bajo cada una de las Clases. Bajo el Tramo Competitivo los oferentes podrán presentar, sin limitación alguna, más de una Orden que contengan montos y/o Tasas Solicitadas distintas entre las distintas Órdenes del mismo oferente, pudiendo quedar adjudicadas una, todas, o ninguna de las Órdenes remitidas, de conformidad con el procedimiento que se describe en el capítulo “Colocación y Adjudicación” del Suplemento de Precio.

9) Fecha de Emisión y Liquidación: Será el día 11 de noviembre de 2016.

10) Precio de Emisión: 100% del Valor Nominal.

11) Unidad Mínima de Negociación: Para las Obligaciones Negociables Clase III será $1 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto y para las Obligaciones Negociables Clase IV será U$S1 y múltiplos enteros de U$S1 por encima de dicho monto.

12) Monto Mínimo de Suscripción: El monto mínimo de suscripción de las Obligaciones Negociables Clase III será de $5.000 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto. El monto mínimo de suscripción de las Obligaciones Negociables Clase IV será de U$S1.000 y múltiplos enteros de U$S1 por encima de dicho monto.

13) Moneda de suscripción, integración y pago: La suscripción y la integración de las Obligaciones Negociables Clase III será realizada en Pesos y la suscripción y la integración de las Obligaciones Negociables Clase IV será realizada en Dólares Estadounidenses.

14) Fecha de Vencimiento: Las Obligaciones Negociables Clase III vencerán a los 12 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación (la “Fecha de Vencimiento de la Clase III”) y las Obligaciones Negociables Clase IV vencerán a los 24 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (la “Fecha de Vencimiento de la Clase IV”). Dichas fechas serán informadas mediante el Aviso de Resultados.

15) Amortización de las Obligaciones Negociables: El valor nominal de las Obligaciones Negociables será pagado en su totalidad en la Fecha de Vencimiento correspondiente a cada una de las Clases.

16) Intereses de las Obligaciones Negociables: Los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase III y los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV se devengarán a una tasa fija nominal anual que se determinará para cada Clase una vez finalizado el Período de Subasta Pública, conforme se define en el título “Colocación y Adjudicación” del Suplemento de Precio.

17) Fechas de Pago de Intereses: Los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase III serán pagaderos semestralmente desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación pero del correspondiente mes, correspondiéndose el último pago de los intereses con la Fecha de Vencimiento de la Clase III. Los Intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV serán pagaderos trimestralmente desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación pero del correspondiente mes, correspondiéndose el último pago de los intereses con la Fecha de Vencimiento de la Clase IV.

18) Listado y negociación: Las Obligaciones Negociables serán listadas y negociadas en el Merval y en el MAE, siempre que los referidos organismos otorgasen la debida autorización.

19) Forma: Las Obligaciones Negociables se encontrarán representadas bajo dos certificados globales, uno por cada Clase, que serán depositados por la Emisora en el sistema de depósito colectivo llevado por Caja de Valores S.A. (la “Caja de Valores”). Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme a la Ley N° 20.643, encontrándose habilitada la Caja de Valores para cobrar aranceles a los depositantes, que éstos podrán trasladar a los tenedores.

20) Agente de Liquidación: Puente Hnos. S.A.

21) Agente de Liquidación y Compensación: MAE Clear o y/o los Colocadores, en caso que los Inversores opten por suscribir e integrar las Obligaciones Negociables por intermedio de éstos últimos.

22) Agente de Depósito Colectivo: Caja de Valores S.A.

23) Calificación de Riesgo: Las Obligaciones Negociables Clase III y las Obligaciones Negociables Clase IV cuentan cada una solamente con una calificación de riesgo, que ha sido otorgada con fecha 27 de octubre de 2016 por Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, habiendo obtenido la Clase III la calificación de “A2 (arg)” y la Clase IV la calificación de “BBB+ (arg)”.

24) Duration: Será informada en el Aviso de Resultados.

25) Uso de los Fondos: Los fondos netos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables serán utilizados, en cumplimiento con el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, para capital de trabajo en Argentina, refinanciación de pasivos e inversión en activos físicos situados en el país; priorizando una mejor administración de los fondos y a fin de maximizar los beneficios provenientes de la emisión, de acuerdo a lo descripto en la sección “Uso de los Fondos”” del Suplemento de Precio.

26) Comisión de Colocación: La Emisora abonará a los Organizadores y Colocadores una comisión que no excederá del 1% del valor nominal de las Obligaciones Negociables efectivamente colocadas e integradas. Ningún Agente del MAE y/o adherente del mismo que remitiera Órdenes tendrá derecho a comisión alguna a ser pagadera por parte de la Emisora y/o de los Colocadores.

27) Tipo de Cambio Inicial: El tipo de cambio aplicable para el cálculo del Monto de la Emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV será el tipo de cambio determinado y publicado por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500 (o la regulación que la modifique) en base al procedimiento de encuesta de cambio establecido en la misma, que surja del promedio aritmético simple de los valores de los últimos tres (3) Días Hábiles previos a la Fecha de Cálculo, el cual será informado mediante la publicación del Aviso de Resultados en los sistemas de información de los mercados en donde se listen y negocien las Obligaciones Negociables, en la página web del MAE, bajo la sección "Mercado Primario" y en la Página Web de la CNV, bajo el ítem "Información Financiera" bajo el vínculo "Hechos Relevantes”.

El Prospecto, el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la Emisora y de los Colocadores a través de los contactos que se indican en el presente aviso. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto y el Suplemento de Precio en su totalidad y de sus estados contables, tal como se encuentran publicados en la Página Web de la CNV.

La creación del Programa ha sido autorizada por Resolución Nº 17.449 de fecha 30 de julio de 2015 del Directorio de la CNV. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto de fecha 14 de octubre de 2016 y en el Suplemento de Precio de fecha de 31 de octubre de 2016. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables están garantizadas únicamente con el patrimonio de la Emisora. No están garantizadas por garantía flotante o garantía especial alguna ni están garantizadas por otro medio ni por entidad financiera alguna.

La Emisora informa al público inversor que de conformidad con, y en los plazos establecidos por las Normas de la CNV y demás normativa aplicable, sus estados contables por el período intermedio finalizado el 30 de septiembre de 2016 estarán a disposición en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”.

Ciudad de Buenos Aires, 31 de octubre de 2016.

Agrofina S.A.