Quarterly Report • Jul 7, 2016
Quarterly Report
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über das erste Quartal 2016|17
1 Verschuldungsgrad (Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital)
2 Durchschnittlich beschäftigte Vollzeitäquivalente (FTEs - Full-time equivalents)
3 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden
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AGRANA ist gut in das neue Geschäftsjahr gestartet, was unsere positive Einschätzung für 2016|17 bestätigt. In den Monaten März bis Mai konnte das AGRANA-Konzern-EBIT deutlich gesteigert werden. Erfreulich daran ist auch, dass neben Stärke und Fruchtzubereitungen auch wieder Zucker und Fruchtsaftkonzentrate zu dieser positiven Entwicklung beigetragen haben.
Neben unserem starken Kostenfokus verbesserte auch eine insgesamt leicht positive Entwicklung bei den Verkaufspreisen unsere Margen.
Das Segment Stärke, im letzten Geschäftsjahr mit dem größten EBIT-Beitrag für die Gruppe, war im Q1 2016|17 leicht unter dem Vorjahresergebnis. Volatile Ethanolpreise stellen in diesem Geschäftsbereich aktuell einen der wesentlichen Einflussfaktoren dar. Unsere integrierten Stärkefabriken gleichen diesen Effekt bestmöglich aus. Der weitere Ausbau unserer Spezialitäten wird zügig weitergeführt. Sollten die Ethanolnotierungen auf dem aktuell höheren Niveau bleiben, ist im Segment Stärke Steigerungspotential gegeben.
Erfreulich ist die Absatzentwicklung bei Fruchtzubereitungen ebenso wie das verbesserte EBIT im Fruchtsaftkonzentratgeschäft – die Apfelsaftkonzentratpreise haben sich wie angekündigt weiter stabilisiert.
Erfreulich ist im Segment Zucker das positive und deutlich gesteigerte EBIT von 10,0 Mio. € (Vorjahr: -1,9 Mio. €). Die Zuckerversorgungslage, weltweit und in der EU, hat eine leichte Entspannung auf der Verkaufspreisseite gebracht. Im Hinblick auf das sich nähernde Ende der Zuckermarktordnung werden aktuell intensive Gespräche mit unseren Rübenbauern über die Vertragsbeziehungen für den ersten Anbau unter "post-quota"-Bedingungen geführt. Es geht um eine für alle Seiten zufriedenstellende Lösung. Für den restlichen Verlauf des Geschäftsjahres 2016|17 rechnen wir weiterhin mit einem moderaten Anstieg bei Umsatz und EBIT.
Ihr
Dipl.-Ing. Johann Marihart Vorstandsvorsitzender
| Finanzkennzahlen AGRANA-Konzern in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt) |
Q1 2016 17 |
Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 665,5 | 612,7 |
| EBITDA1 | 58,1 | 43,2 |
| Operatives Ergebnis | 40,6 | 26,0 |
| Ergebnisanteil von Gemeinschaftsunter nehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden |
6,4 | 5,7 |
| Ergebnis aus Sondereinflüssen | 0,0 | -0,2 |
| Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) | 47,0 | 31,5 |
| EBIT-Marge | 7,1 % | 5,1 % |
| Finanzergebnis | -7,5 | -1,7 |
| Ertragsteuern | -8,7 | -8,3 |
| Konzernergebnis | 30,8 | 21,5 |
| Ergebnis je Aktie | 2,07 | 1,45 |
Die Umsatzerlöse der AGRANA-Gruppe lagen im Q1 2016|17 (1. März bis 31. Mai 2016) mit 665,5 Mio. € um 8,6 % über dem Vorjahr. In allen Segmenten konnte ein Umsatzanstieg verzeichnet werden, wobei jener im Geschäftsbereich Zucker auch mengenbedingt am deutlichsten ausfiel.
Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) betrug 47,0 Mio. € und war damit deutlich besser (+49,2 %) als im Vorjahr. Während im Segment Stärke das EBIT moderat zurückging, führten im Segment Zucker zusätzliche Deckungsbeiträge zu einem positiven Ergebnis von 10,0 Mio. € und einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Vorjahr (-1,9 Mio. €). Im Segment Frucht konnte das EBIT auch aufgrund einer Erholung im Fruchtsaftkonzentratgeschäft deutlich verbessert werden. Das Finanzergebnis betrug im Q1 2016|17 -7,5 Mio. € (Vorjahr: -1,7 Mio. €), wobei die deutliche Verschlechterung auf die Wertberichtigung einer kurzfristigen Finanzforderung in der Ukraine (Segment Frucht) zurückzuführen war. Nach einem Steueraufwand in Höhe von 8,7 Mio. €, der einer Steuerquote von rund 22,0% (Vorjahr: 27,9%) entspricht, erreichte das Konzernergebnis 30,8 Mio. € (Vorjahr: 21,5 Mio. €). Das den Aktionären der AGRANA zurechenbare Ergebnis je Aktie stieg auf 2,07 € (Vorjahr: 1,45 €).
Im Q1 2016|17 investierte AGRANA in Summe 18,6 Mio. €, das war um knapp 1 Mio. € mehr als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Die Investitionen verteilten sich wie folgt auf die Segmente:
| in Mio. € | Q1 2016 17 | Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| Zucker | 3,6 | 10,8 |
| Stärke | 11,7 | 2,8 |
| Frucht | 3,3 | 4,3 |
| Konzern | 18,6 | 17,9 |
1 Operatives Ergebnis vor operativen Abschreibungen
2 In Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ausgenommen Geschäfts-/Firmenwerte
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Zusätzlich wurden im Q1 2016|17 in den nach der Equity-Methode einbezogenen Joint Venture-Unternehmen (HUNGRANA- und STUDEN-Gruppe) Investitionen im Ausmaß von 2,9 Mio. € (100 %; Vorjahr: 4,0 Mio. €) getätigt.
Der Cashflow aus dem Ergebnis betrug im Q1 2016|17 54,4 Mio. € (Vorjahr: 64,3 Mio. €) und sank trotz des verbesserten Konzernergebnisses, da im Vorjahr in dieser Position Dividendeneinzahlungen von Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, in Höhe von 13,0 Mio. € enthalten waren. Nach einem u.a. geringeren Aufbau des Working Capital um 103,8 Mio. € (Vorjahr: 126,5 Mio. €), v.a. durch einen reduzierten Abbau von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, betrug der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im Q1 2016|17 -61,8 Mio. € (Vorjahr: -68,0 Mio. €). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit blieb aufgrund beinahe unveränderter Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte mit -18,7 Mio. € (Vorjahr: -18,4 Mio. €) stabil. Der gegenüber der Vergleichsperiode höhere Anstieg der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten spiegelt sich im höheren Cashzufluss aus Finanzierungstätigkeit von 64,4 Mio. € (Vorjahr:
26,6 Mio. €) wider.
Bei einer gegenüber dem 29. Februar 2016 leicht gestiegenen Bilanzsumme in Höhe von 2,26 Mrd. € (Bilanzstichtag 2015|16: 2,24 Mrd. €) stieg die Eigenkapitalquote mit 54,4 % (29. Februar 2016: 53,5 %) leicht an.
Die langfristigen Vermögenswerte blieben in Summe beinahe unverändert. Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen geringfügig an, wobei die Vorräte reduziert und die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte deutlich aufgebaut wurden, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente gingen markant zurück. Auf der Passivseite sanken die langfristigen Schulden v.a. aufgrund niedrigerer Finanzverbindlichkeiten leicht. Die kurzfristigen Schulden blieben insgesamt stabil, wobei höheren Finanzverbindlichkeiten saisonal gesunkene Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten gegenüber standen.
Die Nettofinanzschulden zum 31. Mai 2016 lagen mit 485,8 Mio. € um 80,0 Mio. € saisonal bedingt deutlich über dem Wert des Bilanzstichtages zum Jahresende 2015|16. Das Gearing zum Quartalsstichtag stieg folglich auf 39,5 % (29. Februar 2016: 33,8 %).
| Kennzahlen zur Aktie | Q1 2016 17 |
|---|---|
| Höchstkurs (25. Mai 2016) | 92,80 € |
| Tiefstkurs (3. März 2016) | 78,80 € |
| Ultimokurs (31. Mai 2016) | 89,54 € |
| Buchwert je Aktie zum Ultimo | 82,70 € |
| Marktkapitalisierung zum Ultimo | 1.271,7 Mio. € |
Die AGRANA-Aktie startete mit einem Kurs von 80,50 € in das Geschäftsjahr 2016|17 und schloss zum Ultimo Mai 2016 mit 89,54 €, was einem Plus von 11,23 % bei durchschnittlich knapp über 1.100 gehandelten Stücken pro Tag (Doppelzählung, wie von der Wiener Börse veröffentlicht) entspricht. Der österreichische Leitindex (ATX) stieg im selben Zeitraum um 4,94 %.
Die Entwicklung des AGRANA-Aktienkurses finden Sie auf der Website www.agrana.com -> Investoren ->
1 Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Weitere Angaben befinden sich auf Seite 16.
Aktie -> Aktienkurs. Die Marktkapitalisierung betrug per Ultimo Mai 2016 1.271,7 Mio. € bei einer unveränderten Aktienanzahl von 14.202.040 Stück.
Auch im ersten Quartal 2016|17 trat AGRANA regelmäßig aktiv mit Investoren, Finanzjournalisten und Analysten in Kontakt und traf institutionelle Anleger u.a. bei Roadshows in Amsterdam, Brüssel, London und Rotterdam.
| Finanzkennzahlen Segment Zucker in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt) |
Q1 2016 17 |
Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 178,4 | 147,8 |
| EBITDA1 | 12,7 | 0,9 |
| Operatives Ergebnis | 9,1 | -1,9 |
| Ergebnisanteil von Gemeinschaftsunter nehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden |
0,9 | 0,0 |
| Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) | 10,0 | -1,9 |
| EBIT-Marge | 5,6 % | -1,3 % |
Im Segment Zucker stiegen die Umsatzerlöse im Q1 2016|17 im Vorjahresvergleich deutlich um 20,7 % auf 178,4 Mio. €. Sowohl die höheren Zuckerverkaufspreise als auch die höheren Absatzmengen von Quotenzucker an die Nahrungsmittelindustrie sowie an die weiterverarbeitende Industrie trugen zur Umsatzsteigerung bei. Die Verkäufe von Nicht-Quotenzucker an die chemische Industrie lagen dagegen unter dem Vorjahresniveau, die Exporte in Drittländer fielen ebenfalls geringer aus. Die Umsätze bei Nebenprodukten stiegen preisbedingt.
Das positive EBIT von 10,0 Mio. € im Q1 2016|17 (Vorjahr:
-1,9 Mio. €) ist auf den gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegenen Umsatz und die damit verbundenen höheren Deckungsbeiträge zurückzuführen.
Das Analyseunternehmen F.O. Licht rechnet in seiner Schätzung der Weltzuckerbilanz vom Juni 2016 für das Zuckerwirtschaftsjahr (ZWJ) 2015|16 (Oktober 2015 bis September 2016) mit einem signifikanten Rückgang der weltweiten Zuckerproduktion und einem weiteren Anstieg des Verbrauches. Es wird das erste Mal seit sechs Jahren von einem Defizit und somit von einer Reduktion der weltweiten Lagerbestände um rund 9,5 Mio. Tonnen bis zum Ende des aktuellen Zuckerwirtschaftsjahres (30. September 2016) ausgegangen.
Die Preise am Weltzuckermarkt haben sich seit September 2015 weiter erholt, was zum Teil auf die Auswirkungen des Wetterphänomens El Niño zurückzuführen ist. Nach moderaten Marktfluktuationen sind die Weltmarktpreise trotz einer positiven Ernteeinschätzung für Brasilien in den letzten Wochen deutlich gestiegen. Am 31. Mai 2016 notierte Weißzucker bereits bei 484 \$ (434 €) und Rohzucker bei 386 \$ (346 €) je Tonne.
Trotz einer geringeren Zuckerrübenernte aufgrund deutlich reduzierter Anbauflächen in Europa wird im ZWJ 2015|16 mit einer stabilen Erfüllung der EU-Zuckerquote gerechnet. Dementsprechend hat die Europäische Kommission (EK) Exportkontingente in Höhe des WTO-Limits von 1,35 Mio. Tonnen für europäischen Nicht-Quotenzucker freigegeben. Die Zuteilung der Exportlizenzen erfolgte im Oktober 2015 und im Jänner 2016.
Im März und Mai 2016 gab die EK die ersten Prognosen betreffend Lagerendbestand für Quotenzucker per 30. September 2016 (Ende ZWJ 2015|16) ab, wobei dieser rund 700.000 Tonnen unter dem Vorjahresendbestand liegen soll.
Die deutlich geringeren Quotenzuckerbestände auf EU-Ebene spiegeln sich speziell in den Spot-Märkten in Zentral- und Osteuropa wider, wo die Preise in den letzten Monaten einen Aufwärtstrend zeigten.
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Die von AGRANA mit den Rübenbauern kontrahierte Zuckerrübenfläche wurde im Anbaujahr 2016 mit rund 94.000 Hektar im Vergleich zum Vorjahr stabil gehalten. In Österreich erfolgte auf rund 1.050 Hektar ein biologischer Anbau von Zuckerrüben. In allen Anbauregionen hat die Aussaat früh begonnen und konnte infolge trockener und warmer Anbaubedingungen rasch abgeschlossen werden. Durch die vergleichsweise ausgiebige Niederschlagsversorgung im Monat Mai 2016 und die warmen Temperaturen konnten sich die Rübenbestände zum Großteil gut entwickeln. Aufgrund der bisherigen Witterungs- und Vegetationsbedingungen sind in allen Ländern leicht überdurchschnittliche Rübenerträge zu erwarten.
Hinsichtlich der Anbau- und Lieferkonditionen von Zuckerrüben finden derzeit im von der Agrarmarktordnung vorgesehenen Rahmen intensive Gespräche mit den Anbauverbänden für die Zeit nach der Quotenregelung (ab Oktober 2017) statt. AGRANAs Zielsetzung ist wie bisher, ausreichend Rohstoff zur sicheren Versorgung unserer Kunden und zur vollen Auslastung aller Zuckerfabriken zu kontrahieren.
| Finanzkennzahlen Segment Stärke in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt) |
Q1 2016 17 |
Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 179,4 | 174,1 |
| EBITDA1 | 13,7 | 14,6 |
| Operatives Ergebnis | 8,3 | 8,9 |
| Ergebnisanteil von Gemeinschaftsunter nehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden |
5,5 | 5,7 |
| Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) | 13,8 | 14,6 |
| EBIT-Marge | 7,7 % | 8,4 % |
Die Umsatzerlöse im Q1 2016|17 in Höhe von 179,4 Mio. € lagen v.a. absatzbedingt leicht über dem Niveau des Vorjahres. Umsatzzuwächse wurden im Speziellen bei modifizierten Stärken und im Handel mit Futtermitteln erzielt. Niedrigere Preise führten bei Bioethanol zu einem Umsatzrückgang.
Mit einem EBIT in Höhe von 13,8 Mio. € konnte das Vorjahresergebnis von 14,6 Mio. € nicht ganz erreicht werden; die Profitabilität (EBIT-Marge) des Segments betrug 7,7 % (Vorjahr: 8,4 %). Der leichte bis moderate Ergebnisrückgang ist vorrangig durch die gesunkenen Ethanolnotierungen verursacht, gleichzeitig schlugen sich die sinkenden Preisniveaus für Getreide aus konventionellem Anbau noch nicht in einer Reduktion des Aufwandes nieder. Der Ergebnisrückgang des nach der Equity-Methode einbezogenen Tochterunternehmens HUNGRANA spiegelt im Wesentlichen ebenso die gesunkenen Verkaufspreise für Bioethanol wider.
Der Lebensmittelbereich entwickelt sich absatzseitig stabil. Die schlechten Kartoffelerträge der Ernte 2015 (v.a. in Süddeutschland, Österreich und Nordosteuropa) führten bei Kartoffelstärke zu steigenden Marktpreisen.
Für Stärkeverzuckerungsprodukte im Allgemeinen und Isoglukose im Speziellen herrscht im Hinblick auf Oktober 2017 und die damit verbundene Liberalisierung des Zuckermarktes ein hoher Wettbewerbsdruck. Der eingetretene Preisaufwärtstrend bei Zucker spiegelt sich nur partiell in den Abschlüssen bei Stärkeverzuckerungsprodukten wider.
Der Papier- und Wellpappebereich ist durch eine über den Erwartungen liegende Nachfrage in der EU gekennzeichnet. Treiber für diese positive Entwicklung sind die gestiegenen Exportvolumina von Papier und Verpackungsmaterialien, unterstützt durch den schwächeren Euro.
Das Bioethanolgeschäft profitiert seit Mai 2016 wieder verstärkt von einem engen Nachfrage-Angebotsverhältnis in der EU. Insgesamt ist aufgrund der zahlreichen Einflussfaktoren (Angebot-Nachfrage, US-Dollar vs. Euro, Importe etc.) auf die Bioethanolnotierungen von einer weiterhin hohen Volatilität auszugehen.
Bei den Protein-Nebenprodukten herrscht eine anhaltend hohe Nachfrage nach hoch-proteinhaltigen Produkten (z.B. Kartoffeleiweiß oder Maiskleber) und nach vitalem Weizengluten. Mittelproteine (Actiprot© oder Maiskleberfutter) hingegen unterliegen aufgrund der schwachen Nachfrage aus dem Mischfuttersektor hohem Angebots- und damit einhergehendem Preisdruck.
Der Internationale Getreiderat (IGC1 ) sieht die weltweite Getreideerzeugung im Getreidewirtschaftsjahr 2016|172 bei rund 2,02 Mrd. Tonnen und wird damit auf Vorjahresniveau und etwas über dem erwarteten Verbrauch liegen. Die gesamten Getreidebestände werden aufgrund der guten Weizenernte um 6 Mio. Tonnen mit 474 Mio. Tonnen höher erwartet.
Aufgrund der guten globalen Versorgungslage bewegen sich die Getreidenotierungen an der Pariser Warenterminbörse (NYSE Euronext Liffe) seit Jahresbeginn seitwärts und lagen zum Quartalsstichtag bei rund 172 € je Tonne Mais bzw. rund 173 € je Tonne Weizen für die kommende Ernte.
Für das Anbaujahr 2016 wurden im Kartoffelstärkebereich mit rund 1.300 Landwirten Kontrakte über 252.000 Tonnen (Vorjahr: 239.000 Tonnen) Stärke- und Bio-Stärkeindustriekartoffeln abgeschlossen. Die Kontrakte für Speiseindustriekartoffeln liegen mit rund 11.000 Tonnen auf Vorjahresniveau, während jene für Bio-Speiseindustriekartoffeln auf 5.700 Tonnen erhöht wurden (Vorjahr: 4.500 Tonnen).
Der Rohstoffeinkauf für die Stärkefabriken in Aschach| Österreich (Mais) und Pischelsdorf|Österreich (Weizen) aus der Ernte 2015 ist bis auf Restmengen abgeschlossen. Für den Anbau 2016 wurden im Spezialmais-Bereich (Bio-Mais, Wachsmais, zertifiziert gentechnikfreier Mais und Bio-Wachsmais) Kontrakte über rund 136.000 Tonnen (Vorjahr: 126.000 Tonnen) fixiert.
Der Getreide- und Maiseinkauf für die Bioeethanolproduktion in Pischelsdorf ist bis zur neuen Ernte zum Großteil fixiert. Inklusive der Ethanolgetreide-Anbauverträge für die kommende Ernte ist der Rohstoffbedarf für das Geschäftsjahr 2016|17 zu rund 58 % gedeckt.
In Rumänien ist der Rohstoff-Einkauf bis zum Beginn der neuen Ernte im September abgeschlossen.
Das nach der Equity-Methode einbezogene Werk in Ungarn (HUNGRANA) ist ausgehend von der voraussichtlichen Jahresgesamtverarbeitungsmenge von rund 1,1 Mio. Tonnen zu mehr als 50 % mit Rohstoff (Trockenmais) eingedeckt. Die verbleibende Menge wird sich zum Großteil aus Nassmais sowie aus Trockenmais der neuen Ernte zusammensetzen.
Umsatzanteil EBIT-Anteil
| Finanzkennzahlen Segment Frucht in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt) |
Q1 2016 17 |
Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 307,7 | 290,8 |
| EBITDA3 | 31,7 | 27,7 |
| Operatives Ergebnis | 23,2 | 19,0 |
| Ergebnis aus Sondereinflüsssen | 0,0 | -0,2 |
| Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) | 23,2 | 18,8 |
| EBIT-Marge | 7,5 % | 6,5 % |
Die Umsatzerlöse im Segment Frucht stiegen im
Q1 2016|17 moderat um 5,8 % auf 307,7 Mio. €. Bei Fruchtzubereitungen standen einer positiven Absatzentwicklung geringfügig gesunkene Verkaufspreise außerhalb der EU beeinflusst durch Fremdwährungseffekte (v.a. in Osteuropa und in Lateinamerika) - gegenüber, was insgesamt nur zu einem leichten Umsatzanstieg führte. Im Geschäftsbereich Fruchtsaftkonzentrate stiegen die Umsatzerlöse aufgrund einer positiven Verkaufspreisentwicklung deutlich.
Das EBIT betrug 23,2 Mio. € und lag damit um 23,4 % über dem Vergleichswert des Vorjahres. Sowohl der Geschäftsbereich Fruchtzubereitungen – aufgrund gestiegener Absatzmengen - als auch das Fruchtsaftkonzentratgeschäft – wegen höherer Apfelsaftkonzentratpreise aus der Ernte 2015 - wiesen eine deutliche Ergebnisverbesserung aus.
1 International Grains Council
2 Schätzung vom 26. Mai 2016
3 Operatives Ergebnis vor operativen Abschreibungen
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Die außereuropäischen Märkte, v.a. Asien, Lateinamerika, Nordafrika und der Nahe Osten, verzeichnen ein deutliches Wachstum. In gesättigten Märkten wie in der EU und in den USA ist ein verstärkter Konsum von Joghurt ohne Früchten ersichtlich. Es kann davon ausgegangen werden, dass die Konsumgüter-Märkte Eiscremes, Food-Services und Backwarenindustrie weiter wachsen werden.
Bei Apfelsaftkonzentrat sind die Preise in Europa aufgrund einer konstanten Nachfrage für die Übergangsperiode Sommer/Herbst 2016 bei verhaltenen Angebotsmengen in den letzten Wochen stabil. Das Konzentratgeschäft in China zeigt sich aufgrund des Mengenverlusts im größten Absatzmarkt Nordamerika preislich unter Druck. Die Konkurrenzfähigkeit von Europa auf dem nordamerikanischen Markt in der neuen Verarbeitungssaison wird maßgeblich vom Wechselkurs US-Dollar gegenüber dem Euro abhängen.
Bei Buntsaftkonzentraten aus der Ernte 2015 ist AUSTRIA JUICE bei den wesentlichen Früchten ausverkauft, es bestehen aktuell keine nennenswerten Vermarktungs- bzw. Preisrisiken. Die neue Buntsaftkonzentratsaison hat in der zweiten Juniwoche mit der Herstellung von Erdbeersaftkonzentrat begonnen.
Im Geschäftsbereich Fruchtzubereitungen waren die Ernten der Hauptfrucht Erdbeere zu Beginn des Jahres in Mexiko, Marokko und Ägypten mengenmäßig sehr gut, allerdings mit unterschiedlichen Preisentwicklungen in den jeweiligen Regionen.
Im Allgemeinen werden die für AGRANA relevanten Fruchtpreise tendenziell rückläufig eingeschätzt, weil einerseits mit guten Ernten gerechnet wird, andererseits verursacht eine schwache Weltkonjunktur Druck auf die Märkte.
Das Wechselkursverhältnis EUR-USD spielt in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr eine geringere Rolle, da sich dieses in den letzten Monaten stabilisiert hat.
Im Geschäftsbereich Fruchtsaftkonzentrate führte die Trockenheit der Sommermonate 2015 in Europa zu qualitativen und quantitativen Einbußen bei Beerenfrüchten. Aufgrund der knappen Rohstoffverfügbarkeit während des Frühjahres 2015 war ein kontinuierlicher Preisanstieg bei Beeren sowohl im Verarbeitungsbereich als auch bei der Frischobstvermarktung feststellbar.
Gegen Ende der Apfelverarbeitungssaison 2015 gab es
einen deutlichen Preisverfall bei Äpfeln, der sich auch im Frühjahr 2016 fortsetzte. Die strikte Kontrolle des Handelsembargos mit einem Exportverbot polnischer Äpfel nach Russland löste einen deutlichen Preisdruck im europäischen Markt aus.
Der Frost im Mai 2016 in den Regionen Steiermark| Österreich, Westungarn und Slowenien, wird wahrscheinlich zu deutlich reduzierten Rohstoffverfügbarkeiten in diesen Regionen führen; eine genaue Abschätzung kann jedoch erst nach Abschluss des sogenannten "Junifruchtfalls" erfolgen.
Die aktuellen Apfelpreise liegen auf rund 50 % des Niveaus während der Verarbeitungssaison 2015.
AGRANA verwendet ein integriertes System zur Früherkennung und Überwachung von konzernspezifischen Risiken.
Bestandsgefährdende Risiken bestehen derzeit nicht bzw. sind gegenwärtig auch nicht erkennbar.
Für eine ausführliche Darstellung der Geschäftsrisiken des Unternehmens verweist AGRANA auf die im Geschäftsbericht 2015|16 auf den Seiten 83 bis 87 umfassend dargestellten Risiken.
Nach dem Quartalsstichtag am 31. Mai 2016 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanzund Vermögenslage der AGRANA hatten.
| AGRANA-Gruppe in Mio. € |
2015 16 ist |
2016 17 Prognose |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 2.477,6 | |
| EBIT | 129,0 | |
| Investitionen1 | 116,0 | 114 |
Moderater Anstieg
Aus heutiger Sicht geht AGRANA für das Geschäftsjahr 2016|17 sowohl beim Konzernumsatz als auch beim Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) von einem moderaten Anstieg aus.
| Segment Zucker in Mio. € |
2015 16 ist |
2016 17 Prognose |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 672,6 | |
| EBIT | 4,3 | |
| Investitionen1 | 46,1 | 22 |
Stabile Entwicklung
Deutlicher Anstieg
Im Segment Zucker rechnet AGRANA in Erwartung nahezu stabiler Absatzmengen und von Preisen über Vorjahresniveau mit einer Umsatzentwicklung zumindest auf Vorjahresniveau. Verbesserte Margen sowie das im Sommer 2015 eingeleitete Kostensenkungsprogramm lassen im Geschäftsjahr 2016|17 einen deutlichen Anstieg im EBIT gegenüber dem Vorjahr erwarten.
| Segment Stärke in Mio. € |
2015 16 ist |
2016 17 Prognose |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 721,6 | |
| EBIT | 65,9 | |
| Investitionen1 | 28,2 | 58 |
Stabile Entwicklung
Moderater Rückgang
Im Segment Stärke erwartet AGRANA für das Geschäftsjahr 2016|17 bei leicht steigenden Absatzmengen eine konstante Umsatzentwicklung. Ein anhaltender Preisdruck bei Verzuckerungsprodukten und im Vergleich zum Vorjahr durchschnittlich niedrigere Bioethanolpreise führen zu einer moderat reduzierten EBIT-Erwartung gegenüber dem Vorjahr.
| Segment Frucht in Mio. € |
2015 16 ist |
2016 17 Prognose |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 1.083,4 | |
| EBIT | 58,8 | |
| Investitionen1 | 41,7 | 34 |
Deutlicher Anstieg
AGRANA erwartet im Segment Frucht für das Geschäftsjahr 2016|17 einen deutlichen Anstieg bei Umsatz und EBIT.
Der Geschäftsbereich Fruchtzubereitungen rechnet aufgrund steigender Absatzmengen mit einer positiven Umsatzentwicklung, speziell in den Regionen Europa, Nordamerika und Asien. Bei stabilen Rohstoffpreisen wird von einer konstanten Ergebnisentwicklung im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015|16 ausgegangen.
Im Geschäftsbereich Fruchtsaftkonzentrate wird aufgrund höherer Absatzpreise infolge gestiegener Rohstoffpreise in der Ernte 2015 gegenüber der Ernte 2014 ein deutlicher Umsatzanstieg prognostiziert. Diese Entwicklung soll auch zu einer deutlichen Erholung beim EBIT führen.
Das Investitionsvolumen in den drei Segmenten wird in Summe mit rund 114 Mio. € deutlich über den Abschreibungen in Höhe von knapp 90 Mio. € liegen.
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der AGRANA-Gruppe zum 31. Mai 2016 (ungeprüft)
| Für das erste Quartal | Q1 2016 17 | Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| 1. März - 31. Mai | in t€ | in t€ |
| Umsatzerlöse | 665.505 | 612.655 |
| Bestandsveränderungen | -87.731 | -100.578 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 624 | 758 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 7.210 | 9.7111 |
| Materialaufwand | -394.078 | -340.777 |
| Personalaufwand | -66.982 | -68.654 |
| Abschreibungen | -17.515 | -17.184 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -66.465 | -70.1681 |
| Ergebnisanteil von Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden |
6.426 | 5.762 |
| Ergebnis der Betriebstätigkeit | 46.994 | 31.525 |
| Finanzerträge | 8.204 | 16.0611 |
| Finanzaufwendungen | -15.700 | -17.8051 |
| Finanzergebnis | -7.496 | -1.744 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 39.498 | 29.781 |
| Ertragsteuern | -8.680 | -8.250 |
| Konzernergebnis | 30.818 | 21.531 |
| ƒ davon Aktionäre der AGRANA Beteiligungs-AG |
29.446 | 20.593 |
| ƒ davon nicht beherrschende Anteile |
1.372 | 938 |
| Ergebnis je Aktie nach IFRS (unverwässert und verwässert) | 2,07 € | 1,45 € |
1 Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Weitere Angaben finden sich auf Seite 16.
| Für das erste Quartal | Q1 2016 17 | Q1 2015 16 |
|---|---|---|
| 1. März - 31. Mai | in t€ | in t€ |
| Konzernergebnis | 30.818 | 21.531 |
| Sonstige im Eigenkapital erfasste Ergebnisse aus | ||
| ƒ Währungsdifferenzen |
-726 | 10.361 |
| ƒ zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten (IAS 39) nach latenten Steuern |
153 | -22 |
| ƒ Cashflow-Hedges (IAS 39) nach latenten Steuern |
1.216 | -948 |
| ƒ Anteilen aus Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden |
-521 | -1.712 |
| Zukünftig in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassende Erträge und Aufwendungen | 122 | 7.679 |
| Veränderung versicherungsmathematischer Gewinne/Verluste leistungsorientierter Pensions zusagen und ähnlicher Verpflichtungen (IAS 19) nach latenten Steuern |
-6 | -24 |
| Erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen | 116 | 7.655 |
| Gesamtergebnis | 30.934 | 29.186 |
| ƒ davon Aktionäre der AGRANA Beteiligungs-AG |
30.285 | 27.729 |
| ƒ davon nicht beherrschende Anteile |
649 | 1.457 |
| Für das erste Quartal | Q1 2016 17 | Q1 2015 161 |
|---|---|---|
| 1. März - 31. Mai | in t€ | in t€ |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 54.426 | 64.260 |
| Veränderung des Working Capital | -103.844 | -126.470 |
| Saldo erhaltene/bezahlte Zinsen und gezahlte Ertragsteuern | -12.347 | -5.760 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | -61.765 | -67.970 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -18.707 | -18.405 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 64.385 | 26.620 |
| Veränderungen des Finanzmittelbestandes | -16.087 | -59.755 |
| Einfluss von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | -49 | 5.302 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 109.375 | 193.818 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 93.239 | 139.365 |
1 Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Weitere Angaben finden sich auf Seite 16.
•
• •
| Aktiva | Stand am | Stand am | Stand am |
|---|---|---|---|
| 31.05.2016 | 29.02.2016 | 31.05.2015 | |
| in t€ | in t€ | in t€ | |
| A. Langfristige Vermögenswerte | |||
| Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts-/Firmenwerte | 240.570 | 241.961 | 240.100 |
| Sachanlagen | 681.103 | 679.592 | 668.084 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Gemeinschaftsunternehmen | 66.812 | 60.906 | 62.534 |
| Wertpapiere | 18.715 | 18.622 | 105.147 |
| Beteiligungen | 1.090 | 1.091 | 1.114 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 9.331 | 10.602 | 12.098 |
| Aktive latente Steuern | 14.178 | 14.873 | 22.121 |
| 1.031.799 | 1.027.647 | 1.111.198 | |
| B. Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 609.936 | 654.172 | 543.666 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 515.129 | 439.521 | 525.526 |
| Laufende Ertragsteuerforderungen | 12.770 | 10.774 | 12.382 |
| Wertpapiere | 45 | 45 | 46 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 93.239 | 109.375 | 139.365 |
| 1.231.119 | 1.213.887 | 1.220.985 | |
| C. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte | 1.631 | 1.631 | 0 |
| Summe Aktiva | 2.264.549 | 2.243.165 | 2.332.183 |
| Summe Passiva | 2.264.549 | 2.243.165 | 2.332.183 |
|---|---|---|---|
| 671.395 | 664.363 | 690.844 | |
| Steuerschulden | 14.856 | 13.059 | 33.075 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten |
301.625 | 375.058 | 282.235 |
| Finanzverbindlichkeiten | 327.054 | 247.820 | 335.354 |
| Übrige Rückstellungen | 27.860 | 28.426 | 40.180 |
| C. Kurzfristige Schulden | |||
| 362.097 | 378.678 | 417.724 | |
| Passive latente Steuern | 4.334 | 4.481 | 11.261 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1.374 | 1.024 | 1.273 |
| Finanzverbindlichkeiten | 270.705 | 286.028 | 319.496 |
| Übrige Rückstellungen | 19.646 | 19.999 | 14.661 |
| Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen | 66.038 | 67.146 | 71.033 |
| B. Langfristige Schulden | |||
| 1.231.057 | 1.200.124 | 1.223.615 | |
| Nicht beherrschende Anteile | 56.492 | 55.843 | 66.623 |
| Anteil der Aktionäre am Eigenkapital | 1.174.565 | 1.144.281 | 1.156.992 |
| Gewinnrücklagen | 659.993 | 629.709 | 642.420 |
| Kapitalrücklagen | 411.362 | 411.362 | 411.362 |
| Grundkapital | 103.210 | 103.210 | 103.210 |
| Für das erste Quartal 1. März - 31. Mai |
Eigenkapital der AGRANA-Aktionäre in t€ |
Nicht beherrschende Anteile in t€ |
Summe in t€ |
|---|---|---|---|
| Geschäftsjahr 2016 17 | |||
| Stand am 1. März 2016 | 1.144.281 | 55.843 | 1.200.124 |
| Bewertungseffekte IAS 39 | 1.369 | 0 | 1.369 |
| Veränderung versicherungsmathematischer Gewinne/Verluste leistungs orientierter Pensionszusagen und ähnlicher Verpflichtungen |
-6 | 0 | -6 |
| Verlust aus Währungsumrechnung | -524 | -723 | -1.247 |
| Sonstige Ergebnisse | 839 | -723 | 116 |
| Konzernergebnis | 29.446 | 1.372 | 30.818 |
| Gesamtergebnis | 30.285 | 649 | 30.934 |
| Sonstige Veränderungen | -1 | 0 | -1 |
| Stand am 31. Mai 2016 | 1.174.565 | 56.492 | 1.231.057 |
| Stand am 1. März 2015 | 1.129.259 | 65.161 | 1.194.420 |
|---|---|---|---|
| Bewertungseffekte IAS 39 | -970 | 0 | -970 |
| Veränderung versicherungsmathematischer Gewinne/Verluste leistungsorientieter Pensionszusagen und ähnlicher Verpflichtungen |
-23 | -1 | -24 |
| Gewinn aus Währungsumrechnung | 8.129 | 520 | 8.649 |
| Sonstige Ergebnisse | 7.136 | 519 | 7.655 |
| Konzernergebnis | 20.593 | 938 | 21.531 |
| Gesamtergebnis | 27.729 | 1.457 | 29.186 |
| Sonstige Veränderungen | 4 | 5 | 9 |
| Stand am 31. Mai 2015 | 1.156.992 | 66.623 | 1.223.615 |
Q1 2016|17 in t€
Q1 2015|16 in t€ • • • •
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der AGRANA-Gruppe zum 31. Mai 2016 (ungeprüft)
| Für das erste Quartal 1. März - 31. Mai |
Q1 2016 17 in t€ |
Q1 2015 16 in t€ |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse (brutto) | ||
| Zucker | 199.078 | 162.408 |
| Konzern | 689.355 | 629.290 |
|---|---|---|
| Frucht | 307.846 | 290.875 |
| Stärke | 182.431 | 176.007 |
| den Segmenten | ||
|---|---|---|
| Zucker | -20.657 | -14.631 |
| Stärke | -3.038 | -1.926 |
| Frucht | -155 | -78 |
| Konzern | -23.850 | -16.635 |
| Konzern | 665.505 | 612.655 |
|---|---|---|
| Frucht | 307.691 | 290.797 |
| Stärke | 179.393 | 174.081 |
| Zucker | 178.421 | 147.777 |
| Zucker | 9.145 | -1.929 |
|---|---|---|
| Stärke | 8.245 | 8.891 |
| Frucht | 23.178 | 19.045 |
| Konzern | 40.568 | 26.007 |
| Konzern | 0 | -244 |
|---|---|---|
| Frucht | 0 | -244 |
| Stärke | 0 | 0 |
| Zucker | 0 | 0 |
| Zucker | 823 | -13 |
|---|---|---|
| Stärke | 5.603 | 5.775 |
| Frucht | 0 | 0 |
| Konzern | 6.426 | 5.762 |
| Frucht Konzern |
23.178 46.994 |
18.801 31.525 |
|---|---|---|
| Stärke | 13.848 | 14.666 |
| Zucker | 9.968 | -1.942 |
| Konzern | 18.594 | 17.865 |
|---|---|---|
| Frucht | 3.367 | 4.315 |
| Stärke | 11.658 | 2.799 |
| Zucker | 3.569 | 10.751 |
| Zucker | 1.929 | 1.993 |
|---|---|---|
| Stärke | 864 | 852 |
| Frucht | 5.656 | 6.108 |
| Konzern | 8.449 | 8.953 |
3 Durchschnittliche Vollzeitäquivalente
1 Nach der Equity-Methode bilanziert
2 In Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ausgenommen Geschäfts-/Firmenwerte
Der Zwischenbericht des AGRANA-Konzerns zum 31. Mai 2016 wurde entsprechend den Regeln zur Zwischenberichterstattung nach IAS 34 in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standard Board (IASB) herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretation durch das IFRS Interpretations Committee erstellt. In Einklang mit IAS 34 erfolgt die Darstellung des Konzernabschlusses der AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft (im Folgenden kurz: AGRANA Beteiligungs-AG) zum 31. Mai 2016 in verkürzter Form. Der Konzernzwischenabschluss zum 31. Mai 2016 unterlag keiner Prüfung und keiner prüferischen Durchsicht. Der Vorstand der AGRANA Beteiligungs-AG hat diesen Zwischenabschluss am 27. Juni 2016 aufgestellt.
Der Geschäftsbericht 2015|16 des AGRANA-Konzerns steht im Internet unter www.agrana.com/ir zur Einsicht und zum Download zur Verfügung.
Bei der Aufstellung des Zwischenabschlusses waren – wie im Anhang des Geschäftsberichtes 2015|16 unter "2. Allgemeine Grundlagen" auf den Seiten 102 bis 105 dargestellt – erstmalig neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen anzuwenden.
Im Übrigen wurden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie bei der Erstellung des Konzernabschlusses zum 29. Februar 2016 angewandt.
Die Erläuterungen im Anhang des Geschäftsberichtes 2015|16 gelten daher entsprechend. Die Ertragsteuern wurden auf Basis landesspezifischer Ertragsteuersätze unter Berücksichtigung der Ertragsteuerplanung für das gesamte Geschäftsjahr ermittelt.
Wechselkursergebnisse wurden erstmals zum 29. Februar 2016 dem Bruttoprinzip folgend als Kursgewinne oder –verluste im Ergebnis der Betriebstätigkeit bzw. im Finanzergebnis ausgewiesen. Die Anpassung hatte eine Erhöhung der sonstigen betrieblichen Erträge und
sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 3.103 t€ sowie eine Erhöhung der Finanzerträge und – aufwendungen von 12.635 t€ für die Vergleichsperiode 2015|16 verglichen mit den veröffentlichten Werten zur Folge.
Die Darstellung der Angaben von Mitarbeiterzahlen wurde von Köpfen (Jahres- bzw. Periodendurchschnitt) auf Vollzeitäquivalente (Jahres- bzw. Periodendurchschnitt) umgestellt.
In der Geldflussrechnung wurden die zahlungswirksamen Zinsen und Steuern gesondert ausgewiesen und die Währungsanpassung bei den jeweiligen Bilanzpositionen durchgeführt, was zu einer Anpassung der Vorjahreswerte führte.
Im Q1 2016|17 gab es keine Änderungen im Konsolidierungskreis. Insgesamt wurden neben der Muttergesellschaft 58 Unternehmen in der Vollkonsolidierung (29. Februar 2016: 58 Unternehmen) und zwölf Unternehmen (29. Februar 2016: zwölf Unternehmen) mit der Equity-Methode einbezogen.
Die Zuckerproduktion erfolgt überwiegend in den Monaten September bis Jänner. Aus diesem Grund fallen die Abschreibungen kampagnengenutzter Anlagen hauptsächlich im Q3 des Geschäftsjahres an. Die vor der Zuckerkampagne angefallenen Material-, Personal- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen zur Produktionsvorbereitung wurden bereits unterjährig innerhalb der betroffenen Aufwandsart erfasst und innerhalb der Vorräte als unfertige Erzeugnisse über die Bestandsveränderungen aktiviert.
Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) betrug im Q1 2016|17 47,0 Mio. € (Vorjahr: 31,5 Mio. €). Dieser Anstieg ist auf deutlich verbesserte Ergebnisse in den Segmenten Zucker und Frucht zurückzuführen.
Das Finanzergebnis verschlechterte sich im Vergleich zum Vorjahr um -5,8 Mio. € und belief sich auf -7,5 Mio. € (Vorjahr: -1,7 Mio. €). Der Grund für die Verschlechte-
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17
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rung resultierte v. a. aus der Wertberichtigung einer kurzfristigen Finanzforderung in der Ukraine (Segment Frucht) in Höhe von -4,7 Mio. €.
Das Konzernergebnis betrug 30,8 Mio. € (Vorjahr: 21,5 Mio. €).
Von Anfang März bis Ende Mai 2016 sank der Finanzmittelbestand um 16,1 Mio. € auf 93,2 Mio. €.
Der Cashflow aus dem Ergebnis war mit 54,4 Mio. € um 9,8 Mio. € geringer als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Der Rückgang trotz eines verbesserten Konzernergebnisses ist dadurch begründet, dass im Vorjahreszeitraum im Cashflow aus dem Ergebnis Dividenden von Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, in Höhe von 13,0 Mio. € enthalten waren. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Q1 2016|17 -61,8 Mio. € (Vorjahr: -68,0 Mio. €). Die Verbesserung ist v.a. durch einen geringeren Abbau der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie gegenläufig einem geringeren Vorratsabbau im Vergleich zum Vorjahr bedingt.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit war mit -18,7 Mio. € (Vorjahr: -18,4 Mio. €) in etwa auf Vorjahresniveau.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit lag mit 64,4 Mio. € (Vorjahr: 26,6 Mio. €) deutlich über dem Vorjahresniveau. Der Grund dafür lag im höheren Working Capital-Finanzierungsbedarf der aktuellen Periode.
Die Bilanzsumme ist gegenüber dem 29. Februar 2016 um 21,4 Mio. € auf 2.264,5 Mio. € geringfügig gestiegen. Der Anstieg auf der Aktivseite war bei gesunkenen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten und niedrigeren Vorräten primär auf gestiegene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte zurückzuführen. Auf der Passivseite führten v.a. deutlich geringere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen einerseits und gegenläufig in Summe gestiegene Finanzverbindlichkeiten sowie ein höheres Eigenkapital aufgrund des besseren Ergebnisses zur etwas höheren Bilanzsumme.
Mit einem Eigenkapital von 1.231,1 Mio. € (29. Februar 2016: 1.200,1 Mio. €) betrug die Eigenkapitalquote per Ende Mai 54,4 % (29. Februar 2016: 53,5 %).
Die AGRANA-Gruppe setzt zur Absicherung von Risiken aus operativer Geschäfts- und Finanzierungstätigkeit (Änderung von Zinssätzen, Wechselkursen und Rohstoffpreisen) in begrenztem Umfang marktübliche derivative Finanzinstrumente ein. Derivative Finanzinstrumente werden bei Vertragsabschluss zu Anschaffungskosten angesetzt, die nachfolgende Bewertung zum jeweiligen Bilanzstichtag erfolgt zum Marktwert. Bewertungsunterschiede werden grundsätzlich erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Sind die Voraussetzungen für "Cashflow-Hedge-Accounting" gemäß IAS 39 erfüllt, werden die noch nicht realisierten Bewertungsunterschiede direkt im Eigenkapital erfasst.
In nachstehender Tabelle sind die zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Bewertungslevel (Fair-Value-Hierarchie) gegliedert, die im Einzelnen gemäß IFRS 7 wie folgt definiert sind:
In der Berichtsperiode wurden keine Transfers zwischen den jeweiligen Bewertungslevel vorgenommen.
| 31. Mai 2016 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| in t€ | in t€ | in t€ | in t€ | |
| Wertpapiere (langfristig gehalten) | 18.715 | 0 | 0 | 18.715 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (Hedge-Accounting) |
89 | 0 | 0 | 89 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (zu Handelszwecken gehalten) |
1.828 | 494 | 0 | 2.322 |
| Wertpapiere (kurzfristig gehalten) | 45 | 0 | 0 | 45 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 20.677 | 494 | 0 | 21.171 |
| Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (Hedge-Accounting) |
1.712 | 0 | 0 | 1.712 |
| Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (zu Handelszwecken gehalten) |
362 | 6.715 | 0 | 7.077 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 2.074 | 6.715 | 0 | 8.789 |
| 31. Mai 2015 | Level 1 in t€ |
Level 2 in t€ |
Level 3 in t€ |
Gesamt in t€ |
|---|---|---|---|---|
| Wertpapiere (langfristig gehalten) | 20.147 | 0 | 0 | 20.147 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (zu Handelszwecken gehalten) |
0 | 1.938 | 0 | 1.938 |
| Wertpapiere (kurzfristig gehalten) | 46 | 0 | 0 | 46 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 20.193 | 1.938 | 0 | 22.131 |
| Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (Hedge-Accounting) |
903 | 0 | 0 | 903 |
| Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (zu Handelszwecken gehalten) |
0 | 9.246 | 0 | 9.246 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 903 | 9.246 | 0 | 10.149 |
Für Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Wertpapiere, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten ist der Buchwert als realistische Schätzung des beizulegenden Zeitwertes anzunehmen.
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19
• •
Nachstehende Tabelle enthält die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der Finanzverbindlichkeiten. Die beizulegenden Zeitwerte von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Darlehen gegenüber Dritten,
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen der Südzucker-Gruppe und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing werden als Barwerte der mit den Schulden verbundenen Zahlungen ermittelt:
| 31. Mai 2016 | Buchwert | Beizulegender Zeitwert |
|---|---|---|
| in t€ | in t€ | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Darlehen gegenüber Dritten | 430.000 | 432.993 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen der Südzucker-Gruppe | 165.000 | 169.137 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | 2.759 | 2.910 |
| Finanzverbindlichkeiten | 597.759 | 605.040 |
| 31. Mai 2015 | Buchwert | Beizulegender Zeitwert |
|---|---|---|
| in t€ | in t€ | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Darlehen gegenüber Dritten | 404.800 | 404.088 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen der Südzucker-Gruppe | 250.000 | 256.212 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | 50 | 53 |
| Finanzverbindlichkeiten | 654.850 | 664.353 |
Weitere Details zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der einzelnen Finanzinstrumente sowie deren Zuordnung zu Bewertungsleveln finden sich im Konzernanhang des Geschäftsberichtes 2015|16 unter "10.3. Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten" auf den Seiten 144 bis 147.
Im Q1 2016|17 waren im AGRANA-Konzern durchschnittlich 8.449 Mitarbeiter1 (Vorjahr: 8.953 Mitarbeiter) beschäftigt. Die Reduktion des Personalstandes war v.a. auf die Schließung eines Produktionsstandortes in Belgien und einer Farm in Marokko im Segment Frucht zurückzuführen.
Bezüglich der Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen gab es seit dem 29. Februar 2016 keine wesentlichen Veränderungen. Geschäfte mit solchen (juristischen) Personen im Sinne von IAS 24 erfolgen zu marktüblichen Bedingungen. Für weitere Informationen zu den einzelnen Geschäftsbeziehungen wird auf den AGRANA-Geschäftsbericht 2015|16 verwiesen.
Nach dem Quartalsstichtag am 31. Mai 2016 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanzund Vermögenslage der AGRANA hatten.
1 Durchschnittlich beschäftigte Vollzeitäquivalente
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns im Sinne des Börsegesetzes vermittelt und dass der Lagebericht des Konzerns für das erste Quartal ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns im Sinne des Börsegesetzes bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten drei Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen neun Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offenzulegenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wien, 27. Juni 2016
Dipl.-Ing. Johann Marihart Vorstandsvorsitzender Wirtschaftspolitik, Produktion, Qualitätsmanagement, Personal, Kommunikation (inkl. Investor Relations) sowie Forschung & Entwicklung; Segmentverantwortung Stärke
Mag. Dipl.-Ing. Dr. Fritz Gattermayer Vorstandsmitglied Verkauf, Rohstoff sowie Einkauf & Logistik Segmentverantwortung Zucker
Mag. Stephan Büttner Vorstandsmitglied Finanzen, Controlling, Treasury, Datenverarbeitung/Organisation, Mergers & Acquisitions, Recht sowie Compliance; Segmentverantwortung Frucht
Dkfm. Thomas Kölbl Vorstandsmitglied Interne Revision
| AGRANA Beteiligungs-AG | |
|---|---|
| Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1 | |
| 1020 Wien, Österreich | |
| www.agrana.com | |
| Konzernkommunikation/Investor Relations |
|---|
| Mag. (FH) Hannes HAIDER |
| Telefon: +43-1-211 37-12905 |
| Fax: +43-1-211 37-12926 |
| E-Mail: [email protected] |
Mag. (FH) Markus SIMAK Telefon: +43-1-211 37-12084 Fax: +43-1-211 37-12926 E-Mail: [email protected]
Die englische Fassung dieses Zwischenberichtes finden Sie im Internet unter www.agrana.com
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Der Zwischenbericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Einschätzungen des Vorstandes der AGRANA Beteiligungs-AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der festen Überzeugung ist, dass diese Annahmen und Planungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund einer Vielzahl interner und externer Faktoren erheblich abweichen. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang beispielsweise die Verhandlungen über Welthandelsabkommen, Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, insbesondere die Entwicklung makroökonomischer Größen wie Wechselkurse, Inflation und Zinsen, EU-Zuckerpolitik, Konsumentenverhalten sowie staatliche Ernährungs- und Energiepolitik. Die AGRANA Beteiligungs-AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in diesem Zwischenbericht geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.
Personenbezogene Begriffe wie "Mitarbeiter" oder "Arbeitnehmer" werden aus Gründen der Lesbarkeit geschlechtsneutral verwendet.
Durch die kaufmännische Rundung von Einzelpositionen und Prozentangaben in diesem Bericht kann es zu geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Druck- und Satzfehler vorbehalten.
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