Quarterly Report • May 13, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raport za I kw. 2016 r.
13 maja 2016 r.
| KOMENTARZ ZARZĄDU DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2016 R. 4 | |
|---|---|
| I. ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY [1] 4 | |
| II. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY 6 | |
| 1. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 6 | |
| 1.1. Rynek reklamy [3] 6 | |
| 1.2 Sprzedaż egzemplarzowa dzienników [4] 6 | |
| 1.3 Frekwencja w kinach [9] 6 | |
| 2. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 7 | |
| 2.1. Przychody 7 | |
| 2.2. Koszty operacyjne 8 | |
| 3. PERSPEKTYWY 9 | |
| 3.1. Przychody 9 | |
| 3.1.1 Rynek reklamy [3] 9 | |
| 3.1.2 Sprzedaż prasy 9 | |
| 3.1.3. Sprzedaż biletów 9 | |
| 3.2 Koszty operacyjne 9 | |
| 3.2.1 Koszty usług obcych 9 | |
| 3.2.2 Koszty wynagrodzeń i świadczeń dla pracowników 9 | |
| 3.2.3 Koszty marketingu i promocji 10 | |
| 3.2.4 Koszty materiałów i energii 10 | |
| III. WYNIKI FINANSOWE 11 | |
| 1. SPÓŁKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY AGORA 11 | |
| 2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY AGORA 11 | |
| 2.1. Wyniki wg głównych segmentów Grupy Agora za pierwszy kwartał 2016 r. [1] 12 | |
| 2.2. Przychody i koszty finansowe 13 | |
| 3. BILANS GRUPY AGORA 13 | |
| 3.1. Aktywa trwałe 13 | |
| 3.2. Aktywa obrotowe 13 | |
| 3.3. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 14 | |
| 3.4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 14 | |
| 4. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY AGORA 14 | |
| 4.1. Działalność operacyjna 14 | |
| 4.2. Działalność inwestycyjna 15 | |
| 4.3. Działalność finansowa 15 | |
| 5. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE [5] 15 | |
| IV. WYNIKI OPERACYJNE - GŁÓWNE SEGMENTY GRUPY AGORA 16 | |
| IV.A. PRASA [1] 16 | |
| 1. Przychody 17 | |
| 1.1. Przychody ze sprzedaży wydawnictw 17 | |
| 1.1.1. Sprzedaż egzemplarzowa i czytelnictwo Gazety Wyborczej [4] 17 | |
| 1.1.2. Sprzedaż egzemplarzowa czasopism 17 | |
| 1.2. Sprzedaż reklam [3] 17 | |
| 1.2.1. Przychody reklamowe Gazety Wyborczej 17 | |
| 1.2.2. Przychody reklamowe Metrocafe.pl [3],[4] 18 | |
| 1.2.3 Przychody reklamowe czasopism 18 | |
| 2. Koszty 18 3. Nowe inicjatywy 18 |
|
| IV.B. FILM I KSIĄŻKA [1] 20 |
| 1. Przychody [3] 20 | |
|---|---|
| 2. Koszty 21 | |
| 3. Nowe inicjatywy 21 | |
| IV.C. REKLAMA ZEWNĘTRZNA (GRUPA AMS) 22 | |
| 1. Przychody [7] 22 | |
| 2. Koszty 22 | |
| 3. Nowe inicjatywy 23 | |
| IV.D. INTERNET [1] 24 | |
| 1. Przychody 24 | |
| 2. Koszty 25 | |
| 3. Nowe inicjatywy 25 | |
| IV.E. RADIO 26 | |
| 1. Przychody [3] 26 | |
| 2. Koszty 26 3. Udziały w słuchalności [8] 27 |
|
| 4. Nowe inicjatywy 27 | |
| IV.F. DRUK [1] 28 | |
| PRZYPISY 29 | |
| V. Informacje uzupełniające 32 | |
| 1. Istotne wydarzenia 32 | |
| 2. Zmiany w stanie posiadania akcji lub innych uprawnień do nich (opcji) przez członków Zarządu w pierwszym | |
| kwartale 2016 r. i do dnia publikacji raportu 34 | |
| 3. Zmiany w stanie posiadania akcji lub innych uprawnień do nich (opcji) przez członków Rady Nadzorczej w pierwszym kwartale 2016 r. i do dnia publikacji raportu 34 |
|
| 4. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby | |
| głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu kwartalnego. 35 | |
| 5. Pozostałe informacje 35 | |
| SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 37 |
Wszystkie dane (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres styczeń - marzec 2016 r., zaś porównania mówią o dynamice w stosunku do analogicznego okresu 2015 r. Źródła danych zostały przedstawione na końcu części IV niniejszego komentarza.
I. ISTOTNE ZDARZENIA I CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY [1]
ponownej wyceny dotychczas posiadanych 36% udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia i określiła stratę w wysokości 5,5 mln zł. Strata z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów została ujęta w kosztach finansowych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za pierwszy kwartał 2016 r. Jednocześnie, w związku z tym, że możliwe do zidentyfikowania aktywa netto wycenione do wartości godziwej na dzień przejęcia przewyższyły wartość godziwą przekazanej zapłaty powiększoną o wartość godziwą dotychczasowych udziałów w spółce i wartość udziałów niekontrolujących, Grupa rozpoznała zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 2,2 mln zł, który został ujęty w pozostałych przychodach operacyjnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za pierwszy kwartał 2016 r. Łączny negatywny wpływ transakcji nabycia spółki GoldenLine na skonsolidowany wynik netto Grupy za pierwszy kwartał 2016 r. wyniósł 3,3 mln zł.
Według szacunków Agory S.A. ("Spółka", "Agora"), opartych na dostępnych źródłach danych, w pierwszym kwartale 2016 r. wartość wydatków reklamowych ogółem w Polsce wyniosła około 1,7 mld zł i wzrosła o ponad 2,5% w stosunku do analogicznego okresu 2015 r. W tym czasie reklamodawcy ograniczyli swoje wydatki na reklamę jedynie w prasie. Wzrosły natomiast wydatki na reklamę w pozostałych segmentach rynku reklamy.
| I kwartał | II kwartał | III kwartał | IV kwartał | I kwartał | II kwartał | III kwartał | IV kwartał | I kwartał | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2016 | |
| Zmiana wartości rynku reklamy r/r |
2,0% | 2,5% | 5,0% | 3,0% | 5,0% | 3,0% | 5,5% | 4,5% | 2,5% |
Dane dotyczące szacunków dynamiki zmian wartości wydatków reklamowych w poszczególnych mediach zaprezentowano w tabeli poniżej:
| Wydatki na reklamę ogółem |
Telewizja | Internet | Czasopisma | Radio | Reklama zewnętrzna |
Dzienniki | Kino |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2,5% | 2,5% | 6,0% | (8,5%) | 8,0% | 5,0% | (19,5%) | 3,5% |
Udział poszczególnych segmentów rynku w wydatkach na reklamę ogółem w pierwszym kwartale 2016 r. przedstawiono w tabeli poniżej:
| Wydatki na reklamę ogółem |
Telewizja | Internet | Czasopisma | Radio | Reklama zewnętrzna |
Dzienniki | Kino |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100,0% | 51,5% | 24,0% | 6,0% | 9,0% | 5,5% | 2,5% | 1,5% |
W pierwszym kwartale 2016 r. rozpowszechnianie płatne razem dzienników w Polsce zmniejszyło się o 7,4%. Największe spadki miały miejsce w segmencie dzienników regionalnych.
Liczba biletów sprzedanych w polskich kinach w pierwszym kwartale 2016 r. wzrosła o blisko 9,5% w porównaniu z analogicznym okresem 2015 r. i wyniosła prawie 15,3 mln biletów.
Tab. 4
| w mln zł | I kwartał 2016 |
Udział % | I kwartał 2015 |
Udział % | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży netto (1) | 288,5 | 100,0% | 282,8 | 100,0% | 2,0% |
| Sprzedaż usług reklamowych | 121,7 | 42,2% | 115,5 | 40,8% | 5,4% |
| Sprzedaż wydawnictw | 34,7 | 12,0% | 37,6 | 13,3% | (7,7%) |
| Sprzedaż biletów do kin | 57,9 | 20,1% | 50,9 | 18,0% | 13,8% |
| Sprzedaż usług poligraficznych | 37,0 | 12,8% | 39,1 | 13,8% | (5,4%) |
| Pozostała sprzedaż | 37,2 | 12,9% | 39,7 | 14,1% | (6,3%) |
(1) poszczególne pozycje przychodów ze sprzedaży, poza przychodami ze sprzedaży biletów i usług poligraficznych, zawierają przychody ze sprzedaży Wydawnictwa i działalności filmowej (funkcjonujących w ramach segmentu Film i Książka), opisane szczegółowo w części IV.B Sprawozdania Zarządu.
W pierwszym kwartale 2016 r. całkowite przychody Grupy wyniosły 288,5 mln zł i wzrosły o 2,0% w stosunku do analogicznego okresu 2015 r.
W okresie styczeń – marzec 2016 r. wpływy ze sprzedaży usług reklamowych w Grupie zwiększyły się o 5,4% w porównaniu z analogicznym okresem 2015 r. i wyniosły 121,7 mln zł. Największy wzrost przychodów reklamowych został odnotowany w segmencie Reklama Zewnętrzna. Wzrosły one również w segmentach Internet, Radio oraz Film i Książka.
Wartość przychodów ze sprzedaży wydawnictw wyniosła 34,7 mln zł i zmniejszyła się o 7,7% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2015 r. W pierwszym kwartale 2015 r. istotny wpływ na wysokość wpływów ze sprzedaży wydawnictw miał film Bogowie na płycie DVD dostępny w ofercie dwucenowej z Gazetą Wyborczą oraz jako samodzielne wydawnictwo w ofercie Wydawnictwa Agory.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody ze sprzedaży biletów do kin sieci Helios wzrosły o 13,8% i wyniosły 57,9 mln zł. W omawianym okresie w kinach sieci Helios zakupiono 3,2 mln biletów, czyli o 11,7% więcej niż w analogicznym okresie 2015 r. W tym samym czasie liczba biletów sprzedanych do kin w Polsce wyniosła blisko 15,3 mln i wzrosła o blisko 9,5% [9].
Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych w Grupie wyniosły 37,0 mln zł i zmniejszyły się o 5,4% w stosunku do analogicznego okresu 2015 r.
Natomiast przychody z pozostałej sprzedaży wyniosły 37,2 mln zł i zmniejszyły się o 6,3% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2015 r. Wpływ na wysokość tej pozycji przychodowej miała mniejsza aktywność Grupy w obszarze dystrybucji filmowej. W pierwszym kwartale 2015 r. NEXT FILM wprowadził do kin 3 produkcje filmowe: Ziarno prawdy, Polskie gówno oraz Disco Polo. Agora była też koproducentem filmów Ziarno prawdy i Disco Polo. Łącznie na filmy wprowadzone do kin przez NEXT FILM zakupiono w pierwszym kwartale 2015 r. ponad 1,2 mln biletów. Natomiast w pierwszym kwartale 2016 r. do kin wprowadzony został tylko jeden obraz, którego koproducentem była Agora – Excentrycy, czyli po słonecznej stronie ulicy.
Tab. 5
| w mln zł | I kwartał 2016 |
Udział % | I kwartał 2015 |
Udział % | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Koszty operacyjne netto, w tym: | (285,5) | 100,0% | (280,3) | 100,0% | 1,9% |
| Usługi obce | (102,0) | 35,7% | (95,3) | 34,0% | 7,0% |
| Wynagrodzenia i świadczenia | (79,5) | 27,8% | (76,5) | 27,3% | 3,9% |
| Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów |
(54,3) | 19,0% | (55,6) | 19,8% | (2,3%) |
| Amortyzacja | (25,0) | 8,8% | (23,4) | 8,3% | 6,8% |
| Reprezentacja i reklama | (16,1) | 5,6% | (18,9) | 6,7% | (14,8%) |
Koszty operacyjne netto Grupy w pierwszym kwartale 2016 r. wzrosły o 1,9% i wyniosły 285,5 mln zł.
Wzrost kosztów usług obcych w omawianym okresie spowodowany był m.in. wyższymi kosztami zakupu kopii filmowych oraz wyższymi kosztami czynszów ze względu na większą liczbę obiektów kinowych w segmencie Film i Książka. Dodatkowo przyczyniły się do tego wyższe koszty czynszów za nośniki reklamowe ze względu na wzrost ich liczby w segmencie Reklamy Zewnętrznej oraz wyższe koszty związane z usługami pośrednictwa sprzedaży w segmencie Internet.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników wzrosły w pierwszym kwartale 2016 r. o 3,9% do kwoty 79,5 mln zł. Były one wyższe w segmentach Film i Książka, Internet, Radio oraz Druk, a zmniejszyły się w segmentach Reklama Zewnętrzna oraz Prasa. Wzrost tej pozycji kosztowej w segmencie Film i Książka związany był z rozwojem sieci kin Helios, a w segmencie Radio - ze wzmocnieniem działów sprzedaży oraz uruchomieniem nowych radiostacji. W segmencie Internet wyższe koszty wynagrodzeń i świadczeń to m.in. efekt nabycia większościowego udziału w spółce GoldenLine oraz wyższych kosztów umów cywilnoprawnych. Niższe koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników w segmencie Reklama Zewnętrzna to efekt niższego zatrudnienia etatowego, a w segmencie Prasa zarówno niższego zatrudnienia etatowego, jak i niższych wypłat zmiennego elementu wynagrodzenia w działach sprzedaży.
Zatrudnienie etatowe w Grupie na koniec marca 2016 r. wyniosło 3 021 etatów i zmniejszyło się o 23 etaty w porównaniu z marcem 2015 r.
W Grupie funkcjonują różne systemy motywacyjne (np. gotówkowe plany motywacyjne, systemy motywacyjne w działach sprzedaży, plany motywacyjne dla członków zarządu i kluczowych menadżerów itp.), których koszty obciążają pozycję wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników.
Spadek kosztów zużycia materiałów i energii oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów, odnotowany w porównaniu z pierwszym kwartałem 2015 r., wynika głównie z mniejszego wolumenu usług poligraficznych oraz niższego wolumenu druku dzienników wydawanych w ramach segmentu Prasa.
Koszty reprezentacji i reklamy Grupy zmniejszyły się w pierwszym kwartale 2016 r. o 14,8% do kwoty 16,1 mln zł. Największy wpływ na to miała mniejsza aktywność Grupy w obszarze dystrybucji filmowej w pierwszym kwartale 2016 r. w porównaniu z pierwszym kwartałem 2015 r.
Wartość wydatków na reklamę w Polsce w pierwszym kwartale 2016 r. wzrosła o ponad 2,5% do kwoty około 1,7 mld zł.
Według szacunków Spółki w 2016 r. wartość wydatków na reklamę w Polsce powinna wzrosnąć od 3 do 5% w porównaniu z 2015 r. Dane o szacowanych dynamikach zmian wartości wydatków reklamowych ogółem oraz w poszczególnych mediach zaprezentowano w tabeli poniżej:
| Tab. 6 |
|---|
| -------- |
| Wydatki na reklamę ogółem |
Telewizja | Internet | Czasopisma | Radio | Reklama zewnętrzna |
Dzienniki | Kino |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3%-5% | 4%-6% | 8%-10% | (7%)–(10%) | 3%-5% | 2%-4% | (9%)-(12%) | 4%-6% |
W 2016 r. utrzymają się negatywne trendy dotyczące spadku sprzedaży egzemplarzowej dzienników i czasopism w formie drukowanej, jednak ich dynamika powinna być niższa niż w poprzednich okresach. Spółka pracuje nad rozwojem sprzedaży wydawnictw w formie cyfrowej. Na początku 2014 r. Agora wdrożyła nowy model dostępu do treści cyfrowych Gazety Wyborczej oraz ofertę prenumeraty cyfrowej. Na koniec 2015 r. liczba płatnych prenumerat cyfrowych Gazety Wyborczej wyniosła ponad 77 tys. Ambicją Spółki jest zwiększyć bazę płatnych subskrypcji cyfrowych do 90 tys. na koniec 2016 r. W opinii Spółki działania te w dłuższym terminie, wraz z innymi czynnikami, wpłyną na ustabilizowanie wyników finansowych segmentu Prasa.
Najistotniejszym czynnikiem wpływającym na frekwencję w polskich kinach jest repertuar. Zgodnie z dostępnymi informacjami liczba sprzedanych biletów w polskich kinach w 2015 r. była rekordowa i wyniosła blisko 44,7 mln, co oznacza wzrost o 10,5% w porównaniu z 2014 r. [9]. W opinii zarządu Spółki trudno jest oczekiwać podobnej dynamiki wzrostu sprzedaży biletów do kin w 2016 r. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę repertuar filmów na 2016 r., Spółka ocenia, iż możliwe jest utrzymanie frekwencji na poziomie zbliżonym do tej odnotowanej w 2015 r. W pierwszym kwartale 2016 r. liczba biletów sprzedanych w polskich kinach wzrosła o blisko 9,5% i wyniosła blisko 15,3 mln – był to najlepszy pod względem frekwencji pierwszy kwartał w historii polskiego kina.
W 2016 r. Grupa planuje kontynuację działań rozwojowych w wybranych segmentach biznesowych, co może wpłynąć na wzrost kosztów operacyjnych. Segmenty, w których będą realizowane największe projekty, to: Reklama Zewnętrzna, Film i Książka oraz Internet. Dodatkowo należy pamiętać, że Spółka poniesie koszty związane z uruchomieniem w drugiej połowie 2016 r. własnego kanału telewizyjnego rozpowszechnianego w sposób cyfrowy rozsiewczy naziemny w multipleksie ósmym.
Koszt usług obcych zależeć będzie w dużej mierze od kosztów pośrednictwa sprzedaży - szczególnie w segmentach Internet oraz Radio, kosztów odpłatności za kopie filmowe powiązanych bezpośrednio z poziomem przychodów ze sprzedaży biletów do kin oraz kursu wymiany euro do złotego. Na wzrost tej pozycji kosztowej dodatkowo wpłyną: otwarcie nowych obiektów kinowych zaplanowane na czwarty kwartał 2016 r., koszty odpłatności dla producentów filmowych w związku z prowadzoną działalnością dystrybucji filmów i realizacja innych projektów rozwojowych.
Na wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników wpłynie realizacja projektów rozwojowych w Grupie. W segmencie Internet wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników może wiązać się w największym stopniu z rozwojem wybranych serwisów grupy Gazeta.pl i aplikacji mobilnych, a także ze wzmocnieniem zespołu sprzedaży. W segmencie Radio wzrost tej pozycji kosztowej związany jest ze wzmocnieniem działu sprzedaży oraz uruchomieniem nowej radiostacji pod marką Radio Pogoda. W segmencie Film i Książka wzrost ten będzie związany z powiększeniem sieci kin Helios o nowe obiekty oraz innymi działaniami rozwojowymi.
W 2016 r. Grupa Agora będzie kontynuować działania rozwojowe, z którymi również wiąże się aktywność promocyjna. Poziom tych wydatków jest uzależniony od dynamiki zmian zachodzących w poszczególnych mediach, liczby uruchamianych projektów rozwojowych, w tym działalności filmowej i dystrybucyjnej, a także rynkowej aktywności i projektów konkurencji. Biorąc powyższe czynniki pod uwagę, Spółka szacuje, iż koszty reprezentacji i reklamy w 2016 r. mogą być wyższe od tych odnotowanych w 2015 r.
W opinii Spółki w pozostałych kwartałach 2016 r. ta pozycja kosztowa będzie kształtowana przez podobne trendy rynkowe, jak te obserwowane zarówno w 2015 r., jak i w pierwszym kwartale 2016 r. Największy wpływ na wysokość kosztów materiałów i energii ma działalność poligraficzna prowadzona w ramach Grupy, a w szczególności koszty materiałów produkcyjnych, wolumen produkcji oraz kurs wymiany euro do złotego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za pierwszy kwartał 2016 r. obejmuje konsolidację Agory S.A. oraz 21 spółek zależnych prowadzących głównie działalność internetową, poligraficzną, kinową, radiową oraz w segmencie reklamy zewnętrznej. Ponadto, Grupa posiada udziały w jednostkach współkontrolowanych Stopklatka S.A. i Online Technologies HR Sp. z o.o. oraz w jednostkach stowarzyszonych Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. i Hash.fm Sp. z o.o.
Szczegółowa lista spółek wchodzących w skład Grupy znajduje się w nocie 11, a przeliczenie wybranych danych finansowych na EURO znajduje się w notach 17 i 18 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
| Tab. 7 | |||
|---|---|---|---|
| w mln zł | I kwartał 2016 |
I kwartał 2015 |
% zmiany 2016 do 2015 |
| Przychody ze sprzedaży netto (1) | 288,5 | 282,8 | 2,0% |
| Sprzedaż usług reklamowych | 121,7 | 115,5 | 5,4% |
| Sprzedaż wydawnictw | 34,7 | 37,6 | (7,7%) |
| Sprzedaż biletów do kin | 57,9 | 50,9 | 13,8% |
| Sprzedaż usług poligraficznych | 37,0 | 39,1 | (5,4%) |
| Pozostała sprzedaż | 37,2 | 39,7 | (6,3%) |
| Koszty operacyjne netto, w tym: | (285,5) | (280,3) | 1,9% |
| Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów i | |||
| materiałów | (54,3) | (55,6) | (2,3%) |
| Amortyzacja | (25,0) | (23,4) | 6,8% |
| Usługi obce | (102,0) | (95,3) | 7,0% |
| Wynagrodzenia i świadczenia | (79,5) | (76,5) | 3,9% |
| Reprezentacja i reklama | (16,1) | (18,9) | (14,8%) |
| Zysk na okazyjnym nabyciu (2) | 2,2 | - | - |
| Wynik operacyjny – EBIT | 3,0 | 2,5 | 20,0% |
| Przychody i koszty finansowe netto, w tym: | (5,4) | (0,4) | 1 250,0% |
| Przychody z krótkoterminowych inwestycji | 0,5 | 0,9 | (44,4%) |
| Koszty kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego | (1,0) | (1,1) | (9,1%) |
| Wycena udziałów na dzień przejęcia kontroli (2) | (5,5) | - | - |
| Udział w jednostkach rozliczanych metodą praw własności | (0,3) | (0,7) | (57,1%) |
| Zysk/(strata) brutto | (2,7) | 1,4 | - |
| Podatek dochodowy | (2,9) | (0,1) | 2 800,0% |
| Zysk/(strata) netto | (5,6) | 1,3 | - |
| Przypadający/a na: | |||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej | (7,2) | (0,2) | (3 500,0%) |
| Udziały niekontrolujące | 1,6 | 1,5 | 6,7% |
| marża EBIT (EBIT/Przychody) | 1,0% | 0,9% | 0,1pkt % |
| EBITDA | 28,0 | 25,9 | 8,1% |
| marża EBITDA (EBITDA/Przychody) | 9,7% | 9,2% | 0,5pkt % |
Podstawowe produkty i usługi oraz przychody i koszty operacyjne Grupy zostały zaprezentowane i omówione w części IV niniejszego Komentarza Zarządu ("Wyniki operacyjne – główne segmenty Grupy Agora").
| Tab. 8 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| w mln zł | Prasa | Film i Książka |
Reklama zewnętrzna |
Internet | Radio | Druk | Pozycje uzgadniające (3) |
Razem (dane skonsoli dowane) I kwartał 2016 |
| Przychody ze sprzedaży (1) |
61,9 | 98,4 | 35,7 | 36,3 | 25,4 | 39,0 | (8,2) | 288,5 |
| Udział % | 21,5% | 34,1% | 12,4% | 12,6% | 8,8% | 13,5% | (2,9%) | 100,0% |
| Koszty operacyjne, netto (1) |
(64,7) | (82,2) | (32,2) | (34,5) | (23,7) | (40,0) | (8,2) | (285,5) |
| EBIT | (2,8) | 16,2 | 3,5 | 1,8 | 1,7 | (1,0) | (16,4) | 3,0 |
| Przychody i koszty finansowe Udział w jednostkach |
(5,4) | |||||||
| wycenianych metodą praw własności |
(0,3) | |||||||
| Podatek dochodowy | (2,9) | |||||||
| Strata netto za okres Przypadająca na: |
(5,6) | |||||||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej |
(7,2) | |||||||
| Udziały niekontrolujące |
1,6 | |||||||
| EBITDA | (0,4) | 24,1 | 7,4 | 3,1 | 2,5 | 3,0 | (11,7) | 28,0 |
| Nakłady inwestycyjne (2) |
(0,3) | (2,6) | (4,6) | (1,6) | (0,4) | (0,2) | (1,4) | (11,1) |
(1) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy; jedyne koszty, które są prezentowane, to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;
(2) na podstawie zaksięgowanych w danym okresie faktur, dane segmentu Film i Książka uwzględniają również 0,1 mln zł nakładów poniesionych na rzeczowe aktywa trwałe w leasingu;
(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.), nowego kanału telewizyjnego, a także Zarządu Agory S.A., spółki Agora TC Sp. z o.o., wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy.
Na wynik na działalności finansowej Grupy w pierwszym kwartale 2016 r. wpływ miały głównie przychody z lokowania posiadanych środków pieniężnych, koszty prowizji i odsetek związane z kredytami bankowymi oraz zobowiązaniami z tytułu leasingu finansowego, jak również efekt wyceny do wartości godziwej udziałów posiadanych w spółce zależnej GoldenLine Sp. z o.o. na dzień przejęcia nad nią kontroli.
| Tab.9 | ||||
|---|---|---|---|---|
| w mln zł | 31.03.2016 | 31.12.2015 | % zmiany do 31.12.2015 |
31.03.2015 |
| Aktywa trwałe | 1 155,4 | 1 162,3 | (0,6%) | 1 138,0 |
| udział w sumie bilansowej | 74,8% | 72,2% | 2,6pkt % | 74,7% |
| Aktywa obrotowe | 390,1 | 447,9 | (12,9%) | 386,0 |
| udział w sumie bilansowej | 25,2% | 27,8% | (2,6pkt %) | 25,3% |
| RAZEM AKTYWA | 1 545,5 | 1 610,2 | (4,0%) | 1 524,0 |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | 1 144,4 | 1 153,5 | (0,8%) | 1 149,4 |
| udział w sumie bilansowej | 74,0% | 71,6% | 2,4pkt % | 75,4% |
| Udziały niekontrolujące | 20,3 | 16,7 | 21,6% | 17,0 |
| udział w sumie bilansowej | 1,3% | 1,0% | 0,3pkt % | 1,1% |
| Zobowiązania i rezerwy długoterminowe | 113,6 | 118,6 | (4,2%) | 112,6 |
| udział w sumie bilansowej | 7,4% | 7,4% | - | 7,4% |
| Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe | 267,2 | 321,4 | (16,9%) | 245,0 |
| udział w sumie bilansowej | 17,3% | 20,0% | (2,7pkt %) | 16,1% |
| RAZEM PASYWA | 1 545,5 | 1 610,2 | (4,0%) | 1 524,0 |
Na spadek wartości aktywów trwałych, w porównaniu do 31 grudnia 2015 r., wpłynęły głównie odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, które zostały częściowo skompensowane nowymi inwestycjami oraz nabyciem przez Grupę aktywów GoldenLine Sp. z o.o. Na spadek wartości aktywów trwałych wpłynęło również zmniejszenie wartości inwestycji rozliczanych metodą praw własności w związku z przejęciem kontroli nad GoldenLine Sp. z o.o.
Na spadek wartości aktywów obrotowych, w stosunku do 31 grudnia 2015 r., wpłynęło głównie zmniejszenie należności krótkoterminowych oraz krótkoterminowych aktywów finansowych, które zostało częściowo skompensowane wzrostem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Na spadek salda zobowiązań i rezerw długoterminowych, w stosunku do 31 grudnia 2015 r., wpłynęły głównie niższe zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i leasingu finansowego, jak również spłata pierwszej raty zobowiązania z tytułu nabycia koncesji telewizyjnej przez spółkę Green Content Sp. z o.o. Powyższa zmiana została częściowo skompensowana wyższą rezerwą z tytułu podatku odroczonego wynikającą głównie z nabycia spółki GoldenLine Sp. z o.o.
Na spadek salda zobowiązań i rezerw krótkoterminowych, w stosunku do 31 grudnia 2015 r., wpłynęło zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych, zobowiązań z tytułu podatku dochodowego, rozliczeń międzyokresowych biernych jak również zmniejszenie krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu finansowego. Pozostałe zobowiązania finansowe zwiększyły się w związku z początkowym ujęciem zobowiązania z tytułu opcji put przyznanej udziałowcowi niekontrolującemu GoldenLine Sp. z o.o.
| Tab.10 | |||
|---|---|---|---|
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 | % zmiany 2016 do 2015 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 8,8 | 31,3 | (71,9%) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 18,5 | (6,9) | - |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (18,8) | (16,9) | 11,2% |
| Razem przepływy pieniężne netto | 8,5 | 7,5 | 13,3% |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 39,6 | 59,8 | (33,8%) |
Na dzień 31 marca 2016 r. Grupa dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 97,7 mln zł, na które składały się gotówka i jej ekwiwalenty w wysokości 39,6 mln zł (kasa, rachunki i lokaty bankowe) oraz 58,1 mln zł zainwestowane w krótkoterminowe papiery wartościowe. Dodatkowo, Grupa posiadała należności z tytułu złożonych przez spółkę AMS S.A. kaucji pieniężnych w wysokości 29,6 mln zł, stanowiących zabezpieczenie gwarancji bankowych udzielonych w związku z realizacją umowy koncesji na budowę i modernizację wiat przystankowych w Warszawie (z tego 10,8 mln zł jest prezentowane w należnościach długoterminowych).
Agora S.A. nie jest i nie była w pierwszym kwartale 2016 r. zaangażowana w opcje walutowe ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Na podstawie Aneksu nr 1 do umowy kredytowej o Wielocelowy Limit Kredytowy, podpisanego 26 maja 2015 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Agora S.A. dysponuje otwartym kredytem terminowym do kwoty 100,0 mln zł z okresem dostępności do 31 maja 2016 r. oraz kredytem w rachunku bieżącym do kwoty 35,0 mln zł z okresem dostępności do 28 maja 2016 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, biorąc pod uwagę posiadane środki własne, funkcjonujący w Grupie system cash poolingu oraz dostępny limit kredytowy, Grupa nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową w związku z realizacją zamierzeń inwestycyjnych (w tym inwestycji kapitałowych).
Na spadek przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2016 r. wpłynęły przede wszystkim zmiany w kapitale obrotowym Grupy (w tym głównie spłata zobowiązań), jak również wyższe płatności z tytułu podatku dochodowego.
Tab. 11
Dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale 2016 r. to przede wszystkim efekt wpływów ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych, który został częściowo skompensowany wydatkami inwestycyjnymi na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne.
W pierwszym kwartale 2016 r. przepływy pieniężne netto z działalności finansowej zawierały głównie spłaty kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.
| I kwartał 2016 |
I kwartał 2015 (2) |
% zmiany 2016 do 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Wskaźniki rentowności | |||
| rentowność sprzedaży netto | (2,5%) | (0,1%) | (2,4pkt %) |
| rentowność sprzedaży brutto | 27,7% | 28,9%* | (1,2pkt %) |
| rentowność kapitału własnego | (2,5%) | (0,1%) | (2,4pkt %) |
| Wskaźniki efektywności szybkość obrotu zapasów |
12 dni | 13 dni* | (7,7%) |
| szybkość obrotu należności | 63 dni | 64 dni | (1,6%) |
| szybkość obrotu zobowiązań | 41 dni | 41 dni* | - |
| Wskaźnik płynności | |||
| wskaźnik płynności | 1,5 | 1,6 | (6,3%) |
| Wskaźniki finansowania | |||
| stopa zadłużenia (1) | - | - | - |
| wskaźnik pokrycia odsetek | 3,5 | 2,7 | 29,6% |
| kasowy wskaźnik pokrycia odsetek | (12,6) | 6,4 | - |
Definicje wskaźników finansowych [5] zostały omówione na końcu części IV niniejszego Sprawozdania Zarządu ("Wyniki operacyjne - główne segmenty Grupy Agora").
Tab. 12
Segment Prasa obejmuje skonsolidowane pro-forma dane dotyczące Gazety Wyborczej oraz pionu Czasopisma i Prasa Bezpłatna.
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody, w tym: | 61,9 | 68,3 | (9,4%) |
| Przychody ze sprzedaży wydawnictw | 30,9 | 33,0 | (6,4%) |
| w tym Gazeta Wyborcza(1) | 25,9 | 27,8 | (6,8%) |
| w tym Czasopisma | 3,8 | 4,0 | (5,0%) |
| Przychody ze sprzedaży reklam (2) | 29,9 | 34,5 | (13,3%) |
| w tym Gazeta Wyborcza (3) | 17,5 | 22,3 | (21,5%) |
| w tym Czasopisma (4) | 5,1 | 4,5 | 13,3% |
| w tym Metrocafe.pl (4), (5) | 3,1 | 4,1 | (24,4%) |
| Razem koszty operacyjne, w tym (6): | (64,7) | (67,5) | (4,1%) |
| Materiały, energia, towary i usługi poligraficzne | (16,6) | (18,0) | (7,8%) |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (28,5) | (29,1) | (2,1%) |
| Amortyzacja | (2,4) | (2,4) | - |
| Reprezentacja i reklama (2), (7) | (10,0) | (10,2) | (2,0%) |
| EBIT | (2,8) | 0,8 | - |
| marża EBIT | (4,5%) | 1,2% | (5,7pkt %) |
| EBITDA | (0,4) | 3,2 | - |
| marża EBITDA | (0,6%) | 4,7% | (5,3pkt %) |
(1) od pierwszego kwartału 2016 r. w linii przychody ze sprzedaży wydawnictw Gazety Wyborczej prezentowane są również przychody ze sprzedaży prenumeraty cyfrowej dziennika. Dane porównywalne za analogiczne okresy zostały odpowiednio przekształcone. Wcześniej przychody ze sprzedaży prenumeraty cyfrowej Gazety Wyborczej ujęte były w pozycji pozostałe przychody;
(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów wzajemnej promocji pomiędzy różnymi segmentami Grupy (jedynie bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej), jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji;
(3) w 2015 r. podane kwoty uwzględniają tylko część wpływów z reklamowych ofert dwumedialnych (publikowanych zarówno w tradycyjnym wydaniu Gazety Wyborczej, jak i wortalach internetowych GazetaPraca.pl, Domiporta.pl, Komunikaty.pl oraz serwisie Nekrologi.Wyborcza.pl) przypisaną drukowanemu wydaniu Gazety Wyborczej. Od 2016 r. wpływy z oferty dwumedialnej są w całości uwzględnione w przychodach ze sprzedaży reklam Gazety Wyborczej;
(4) w 2016 r. działalność dotycząca oferty custom publishing, która do końca 2015 r. była raportowana razem z wynikami Metrocafe.pl, została przesunięta do pionu Czasopism. Dane 2015 r. nie zostały przekształcone w tym zakresie.
(5) podane kwoty to całkowite przychody Prasy bezpłatnej rozumiane jako wpływy z ogłoszeń oraz insertów w bezpłatnym dzienniku Metrocafe.pl (dawniej Metro), przychody z akcji specjalnych realizowanych w ramach projektów specjalnych Metrocafe.pl oraz wpływy z akcji realizowanych przez metroBTL;
(6) koszty operacyjne segmentu związane z produkcją tytułów własnych Grupy rozliczane są na zasadzie alokacji kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z ich produkcją z segmentu Druk;
(7) podane kwoty zawierają m.in. koszty produkcji i promocji gadżetów dołączanych do Gazety Wyborczej i czasopism.
W pierwszym kwartale 2016 r. łączne przychody segmentu Prasa wyniosły 61,9 mln zł i były niższe o 9,4% w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r. Jest to głównie efekt niższych o 13,3% wpływów ze sprzedaży reklam. Największe spadki tej kategorii przychodów zostały odnotowane w Gazecie Wyborczej i Metrocafe.pl. W tym samym czasie w wartość przychodów ze sprzedaży reklam w czasopismach wzrosła w porównaniu do analogicznego okresu 2015 r. Drugim negatywnym czynnikiem wpływającym na poziom łącznych przychodów segmentu były wpływy ze sprzedaży wydawnictw, które obniżyły się o 6,4% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku.
W pierwszym kwartale 2016 r. Gazeta Wyborcza utrzymała pozycję lidera wśród dzienników opiniotwórczych. Średnie rozpowszechnianie płatne Gazety Wyborczej wyniosło 170 tys. egzemplarzy i zmniejszyło się o 6,8% w stosunku do analogicznego okresu 2015 r. W tym czasie wpływy ze sprzedaży Gazety Wyborczej spadły o 6,8% w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r. Warto zaznaczyć, że w analogicznym okresie 2015 r. wpływ zarówno na poziom sprzedaży egzemplarzowej, jak i przychody z tej sprzedaży, miała sprzedaż w ofercie dwucenowej Gazety Wyborczej filmu Bogowie. W omawianym okresie tygodniowy zasięg czytelniczy Gazety Wyborczej (według wskaźnika CCS) wyniósł 7,5% (2,3 mln czytelników), co uplasowało ją na drugim miejscu wśród dzienników ogólnopolskich.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody ze sprzedaży miesięczników były o 5,0% niższe niż w analogicznym okresie 2015 r. i wyniosły 3,8 mln zł. Średnie rozpowszechnianie płatne miesięczników Agory wzrosło o 5,8% i wyniosło 317,5 tys. egzemplarzy. Ten wzrost to efekt powiększenia portfolio tytułów o miesięcznik Pogoda na życie. Średnie rozpowszechnianie płatne miesięczników Agory bez uwzględniania nowego tytułu (porównywalne z portfolio tytułów z 2015 roku) wyniosło w pierwszym kwartale 2016 r. 261,4 tys. egz. i zmniejszyło się o 12,9% w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody netto Gazety Wyborczej z całej działalności reklamowej (obejmującej ogłoszenia wymiarowe, drobne, inserty oraz pozostałe usługi reklamowe) wyniosły 17,5 mln zł i były o 21,5% niższe niż w pierwszym kwartale 2015 r.
Przychody prezentowane w 2015 r. uwzględniają część wpływów z reklamowych ofert dwumedialnych (publikowanych zarówno w tradycyjnej Gazecie Wyborczej, jak i wortalach internetowych GazetaPraca.pl, Domiporta.pl, Komunikaty.pl oraz serwisie Nekrologi.Wyborcza.pl) przypisaną drukowanemu wydaniu Gazety Wyborczej. Od 2016 r. wpływy z oferty dwumedialnej są w całości uwzględnione w przychodach ze sprzedaży reklam Gazety Wyborczej.
W pierwszym kwartale 2016 r. wydatki na reklamę w dziennikach w Polsce zmniejszyły się o około 19,5%. W omawianym okresie spadek wydatków na reklamę wymiarową w Gazecie Wyborczej wyniósł prawie 24,0%, a jej szacowany udział w tych wydatkach zmniejszył się o 2,0pkt% w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r. i stanowił prawie 35,5%.
W pierwszym kwartale 2016 r. udział Gazety Wyborczej w wydatkach na reklamę w dziennikach ogólnopolskich wyniósł około 46,0% i nie zmienił się w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r. W tym okresie Gazeta Wyborcza zmniejszyła swój udział w wydatkach na reklamę w dziennikach stołecznych o około 1,0pkt%. Udział Gazety Wyborczej w wydatkach na reklamę w dziennikach lokalnych (pozawarszawskich) zmniejszył się w omawianym okresie o około 3,0pkt% w stosunku do pierwszego kwartału 2015 r.
Należy zauważyć, że szacunki dotyczące udziałów w wydatkach na reklamę mogą być obarczone błędem, co jest związane ze znaczącą presją rabatową ze strony ogłoszeniodawców. Wraz z uzyskiwaniem dokładniejszych informacji rynkowych w kolejnych kwartałach Spółka może skorygować szacunki dotyczące tych udziałów.
W pierwszym kwartale 2016 r. udział stron ogłoszeniowych w sumie objętości Gazety Wyborczej wyniósł około 20,8%, zaś średnia dzienna liczba publikowanych stron ogłoszeniowych płatnych we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety Wyborczej wyniosła około 66 i była niższa o około 19,5% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Wpływy reklamowe Metrocafe.pl w pierwszym kwartale 2016 r. były niższe o 24,4%, w tym wpływy z reklam wymiarowych obniżyły się o 26,0%. W tym samym czasie wydatki na ogłoszenia wymiarowe we wszystkich dziennikach zmniejszyły się o około 19,5%. W rezultacie udział Metrocafe.pl w wydatkach na reklamę we wszystkich dziennikach zmniejszył się nieznacznie (o 0,5pkt%) i wyniósł 5,5%. W omawianym okresie Metrocafe.pl zmniejszyło o prawie 1,5pkt% swój udział w wydatkach na reklamę w dziennikach ogólnopolskich oraz zwiększyło o 0,5pkt% swój udział w wydatkach na reklamę w dziennikach lokalnych. Tytuł zmniejszył swój udział w dziennikach stołecznych o 1,5pkt% do około 23,0%.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody ze sprzedaży reklam w czasopismach Agory wzrosły o 13,3% do kwoty 5,1 mln zł. W tym samym czasie rynkowy spadek wydatków na reklamę w czasopismach wyniósł 8,5%. Udział czasopism Agory w wydatkach reklamowych w magazynach ogólnopolskich wyniósł 3,1% (według danych cennikowych) [6], natomiast w wydatkach reklamowych w miesięcznikach 6,4% (według danych cennikowych) [6].
Wzrost przychodów ze sprzedaży reklam czasopism Agory to efekt przeniesienia oferty z zakresu custom publishing do pionu Czasopism oraz wydawania nowego miesięcznika Pogoda na życie od stycznia 2016 r.
W pierwszym kwartale 2016 r. koszty operacyjne segmentu zmniejszyły się o 4,1% do kwoty 64,7 mln zł. Przyczyniły się do tego niższe koszty materiałów, energii, towarów i usług poligraficznych ze względu na mniejszy wolumen druku dzienników wydawanych w ramach segmentu. Zmniejszyły się także koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, głównie ze względu na niższe zatrudnienie etatowe oraz niższą niż rok wcześniej realizację budżetów sprzedażowych w działach sprzedaży segmentu.
W pierwszym kwartale 2016 r. segment Prasa koncentrował się na dalszym rozwoju portfela swoich produktów zarówno papierowych, jak i cyfrowych.
12 stycznia 2016 r. na rynku ukazał się nowy miesięcznik Agory – Pogoda na życie. Czasopismo wydawane wspólnie z Radiem Pogoda adresowane jest do czytelników lubiących wracać we wspomnieniach do ikon kultury: aktorów, piosenkarzy i kabareciarzy, a także codzienności lat 50., 60. i 70. XX wieku.
Od numeru lutowego miesięcznik Dziecko wydawany jest w nowym formacie, z odświeżoną makietą, zmienionym układem działów oraz niższą ceną. Czasopismo zawiera praktyczne porady i podpowiedzi dla rodziców skupione na pielęgnacji i wychowaniu niemowląt i małych dzieci. Natomiast 25 lutego 2016 r. w sprzedaży pojawił się pierwszy numer kwartalnika Dziecko Extra, który jest uzupełnieniem miesięcznika - tytułem dla świadomych, troskliwych rodziców dzieci do 8. roku życia. W wydaniu mogą oni znaleźć więcej pogłębionych treści z zakresu psychologii, wychowania i rozwoju.
21 stycznia 2016 r. swoją premierę miał nowy serwis zakupowy Avanti24, który powstał z połączenia serwisów Avanti24 i Groszki.pl. Serwis jest lifestyle'owym poradnikiem skierowanym głównie do kobiet w każdym wieku, zainteresowanych modą, urodą i najnowszymi trendami, a także agregatorem sklepów internetowych z wygodną wyszukiwarką produktów.
W lutym 2016 r. innowacyjny projekt Gazety Wyborczej i BIQdata.pl otrzymał dofinansowanie w ramach programu Digital News Initiative firmy Google w kategorii dużych projektów. Ma on pomóc Polakom zrozumieć wpływ dużej i małej polityki na ich codzienne życie, w tym budżet domowy, edukację oraz służbę zdrowia. W sumie w Polsce
dofinansowanie uzyskało 7 projektów, w tym 2 zgłoszone przez Agorę - jeden przez Gazetę Wyborczą, a drugi przez Radio TOK FM.
Od lutego 2016 r. papierowe wydania Gazety Wyborczej w czwartki, piątki i soboty są dostępne w nowej cenie - w czwartki i piątki można ją kupić w cenie 3,40 zł, a w soboty - 3,50 zł. Zmiany nastąpiły też w ofercie prenumeraty cyfrowej Gazety Wyborczej - czytelnicy mogą wybrać jeden z dwóch pakietów: Wyborcza i Wyborcza Premium oferowanych w nowych cenach.
Segment Film i Książka zawiera skonsolidowane pro-forma dane spółek: Helios S.A. i NEXT FILM Sp. z o.o. (tworzących grupę Helios) oraz pionu Projekty Specjalne obejmującego m.in. działalność Wydawnictwa oraz działalność związaną z produkcją filmów.
Tab. 13
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody, w tym: | 98,4 | 96,4 | 2,1% |
| Przychody ze sprzedaży biletów do kina | 58,0 | 51,0 | 13,7% |
| Przychody ze sprzedaży barowej | 19,6 | 17,4 | 12,6% |
| Przychody ze sprzedaży reklam w kinach (1) | 7,1 | 6,2 | 14,5% |
| Przychody z działalności filmowej (1), (2) | 1,9 | 8,4 | (77,4%) |
| Przychody z działalności Wydawnictwa | 8,6 | 9,8 | (12,2%) |
| Razem koszty operacyjne, w tym: | (82,2) | (81,5) | 0,9% |
| Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów (3) |
(8,4) | (7,6) | 10,5% |
| Usługi obce (3), | (42,6) | (40,2) | 6,0% |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (3) | (8,9) | (7,4) | 20,3% |
| Amortyzacja (3) | (7,7) | (7,2) | 6,9% |
| Reprezentacja i reklama (1), (3) | (4,2) | (7,6) | (44,7%) |
| Koszty operacyjne z działalności Wydawnictwa (4) | (8,9) | (9,6) | (7,3%) |
| EBIT | 16,2 | 14,9 | 8,7% |
| marża EBIT | 16,5% | 15,5% | 1,0pkt % |
| EBITDA (4) | 24,1 | 22,3 | 8,1% |
| marża EBITDA | 24,5% | 23,1% | 1,4pkt % |
W pierwszym kwartale 2016 r. segment Film i Książka odnotował poprawę wyników operacyjnych. Wynik operacyjny na poziomie EBIT wzrósł o 8,7% i wyniósł 16,2 mln zł., a EBITDA segmentu zwiększyła się o 8,1% i wyniosła 24,1 mln zł [1]. Poprawa wyniku operacyjnego w pierwszym kwartale 2016 r. wynika ze wzrostu frekwencji w sieci kin Helios, która przyniosła wyższe przychody ze sprzedaży biletów i sprzedaży barowej [1].
Wydawnictwo Agory zakończyło pierwszy kwartał 2016 r. stratą na poziomie EBIT w wysokości 0,3 mln zł [1].
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody segmentu Film i Książka wyniosły 98,4 mln zł i były o 2,1% wyższe w porównaniu z analogicznym okresem 2015 r.
W tym czasie liczba widzów w sieci kin Helios wyniosła 3,2 mln i wzrosła o 11,7% w stosunku do tej odnotowanej w 2015 r. Wyższa frekwencja w kinach Helios zapewniła wyższe przychody ze sprzedaży biletów, które były na poziomie 58,0 mln zł i wyższe przychody ze sprzedaży barowej w wysokości 19,6 mln zł.
Łączne przychody segmentu z tytułu koprodukcji i dystrybucji filmowej w pierwszym kwartale 2016 r. wyniosły 1,9 mln zł i były o 77,4% niższe od przychodów uzyskanych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spadek ten wynika z wprowadzenia przez NEXT FILM w pierwszym kwartale 2016 r. do dystrybucji w kinach jednej produkcji filmowej. W analogicznym okresie 2015 r. istotny wpływ na poziom przychodów z działalności filmowej miała dystrybucja i koprodukcja filmu Disco Polo. W okresie styczeń – marzec 2016 r. pion Projekty Specjalne odnotował przychody z tytułu koprodukcji filmów wprowadzonych do kin we wcześniejszych okresach. Były to m.in.: Karbala, Disco Polo, Ziarno Prawdy, Bogowie oraz Drogówka w związku z ich dystrybucją w kinach, na DVD oraz ze sprzedażą praw do dystrybucji w innych kanałach.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody Wydawnictwa Agory wyniosły 8,6 mln zł i były o 12,2% niższe w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego.
Wydawnictwo Agory wydało w pierwszym kwartale 2016 r. 12 nowych książek, 3 wydawnictwa muzyczne i 3 wydawnictwa filmowe. W rezultacie w omawianym okresie Wydawnictwo sprzedało około 0,3 mln książek i książek z płytami CD i DVD. Wśród najlepiej sprzedających się wydawnictw książkowych znalazły się Porąb i spal Larsa Myttinga, Creme de la Kreml Wacława Radziwinowicza oraz Księga zachwytów Filipa Springera. W analogicznym okresie 2015 r. na wartość przychodów segmentu w istotny sposób wpłynęła sprzedaż filmu Bogowie na DVD.
W pierwszym kwartale 2016 r. koszty operacyjne segmentu wyniosły 82,2 mln zł i były o 0,9% wyższe w stosunku do analogicznego okresu 2015 r.
Na wzrost kosztów operacyjnych segmentu wpływ miały wyższe koszty zakupu kopii filmowych oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów wynikające z wyższych przychodów ze sprzedaży biletów oraz sprzedaży w barach kinowych. Wzrost kosztów zużycia materiałów i energii oraz kosztów amortyzacji związany jest głównie z rozwojem sieci kin Helios. Wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników związany jest ze wzrostem liczby kin oraz zawiązaniem rezerw na plany motywacyjne. Spadek kosztów reklamy i reprezentacji związany jest m.in. z dystrybucją filmową i wynika z wprowadzenia do kin mniejszej liczby filmów w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego.
W pierwszym kwartale 2016 r. NEXT FILM, spółka z grupy Helios zajmująca się dystrybucją filmów kinowych, wprowadziła na ekrany polskich kin produkcję filmową Excentrycy, czyli po słonecznej stronie ulicy. Agora była też koproducentem tego filmu.
W pierwszym kwartale 2016 r. premierę na DVD miały produkcje wprowadzone do kin w 2015 r. – w styczniu 2016 r. były to Król życia i Karbala, a w lutym 2016 r. - Obce niebo.
W połowie marca 2016 r. Helios i centrum handlowo-rozrywkowe Blue City zapowiedziały powstanie nowego kina sieci w Warszawie. Uruchomienie multipleksu zaplanowane jest na drugą połowę 2017 r.
W omawianym okresie spółka Helios podpisała również umowy na uruchomienie kolejnych obiektów kinowych w 5 miastach: Przemyślu, Tomaszowie Mazowieckim, Wołominie, Stalowej Woli oraz Krośnie. W pierwszych trzech miastach otwarcie nowych kin zaplanowano na czwarty kwartał 2016 r., a w pozostałych dwóch - na 2017 r.
Tab. 14
Segment Reklama Zewnętrzna zawiera skonsolidowane pro-forma dane spółek: AMS S.A. oraz Adpol Sp. z o.o., wchodzących w skład grupy AMS.
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody, w tym: | 35,7 | 31,8 | 12,3% |
| Przychody ze sprzedaży reklam (1) | 35,0 | 31,2 | 12,2% |
| Razem koszty operacyjne, w tym: | (32,2) | (31,3) | 2,9% |
| Koszty realizacji kampanii (1) | (5,1) | (5,4) | (5,6%) |
| Koszty utrzymania systemu (1) | (15,1) | (14,6) | 3,4% |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (4,9) | (5,1) | (3,9%) |
| Reprezentacja i reklama | (1,4) | (1,0) | 40,0% |
| Amortyzacja | (3,9) | (2,9) | 34,5% |
| EBIT | 3,5 | 0,5 | 600,0% |
| marża EBIT | 9,8% | 1,6% | 8,2pkt % |
| EBITDA | 7,4 | 3,4 | 117,6% |
| marża EBITDA | 20,7% | 10,7% | 10,0pkt % |
| Liczba powierzchni reklamowych (2) | 24 118 | 23 731 | 1,6% |
Dynamiczny wzrost przychodów odnotowany w pierwszym kwartale 2016 r. przyczynił się do poprawy wyników operacyjnych segmentu Reklama Zewnętrzna. Wynik operacyjny na poziomie EBIT wzrósł do 3,5 mln zł, a marża EBIT - o 8,2pkt% do poziomu 9,8%. EBITDA segmentu zwiększyła się do 7,4 mln zł, a marża EBITDA wzrosła o 10,0pkt% i osiągnęła poziom 20,7%.
W pierwszym kwartale 2016 r. wartość wydatków na reklamę zewnętrzną wg raportu IGRZ wzrosła o ponad 5,0% stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego [7].
Dynamika wzrostu przychodów reklamowych AMS w omawianym okresie była wyższa niż na całym rynku wydatków na reklamę zewnętrzną i wyniosła 12,2%. Do wyższego niż rynkowy wzrostu przychodów reklamowych segmentu w pierwszym kwartale 2016 r. przyczyniła się pozytywna dynamika wydatków reklamodawców na nośniki typu citylight.
Szacowany udział grupy AMS w wydatkach na reklamę zewnętrzną w pierwszym kwartale 2016 r. wyniósł ponad 38%[7].
W pierwszym kwartale 2016 r. koszty operacyjne w grupie AMS wzrosły o 2,9% do kwoty 32,2 mln zł. Jest to głównie efekt wyższych kosztów utrzymania systemu, reprezentacji i reklamy oraz amortyzacji.
Wzrost kosztów utrzymania systemu o 3,4% to rezultat wyższych kosztów projektu CityINFOtv. W drugim kwartale 2015 r. grupa AMS rozszerzyła ofertę CityINFOtv - telewizji kontentowo-reklamowej o ekrany w pociągach obsługujących drugą linię warszawskiego metra. Dodatkowo wpływ na tę pozycję miały wyższe koszty bieżącej
eksploatacji i remontów nośników reklamowych w związku z realizacją projektu budowy wiat przystankowych w Warszawie.
Wyższe koszty reprezentacji i reklamy w pierwszym kwartale 2016 r. to efekt większej liczby kampanii patronacko – komercyjnych, których część patronacka rozliczana jest w formie kompensaty i obciąża koszty reprezentacji i reklamy.
Wzrost kosztów amortyzacji jest rezultatem intensywnych działań inwestycyjnych związanych z realizacją umowy koncesji na budowę i eksploatację wiat przystankowych w Warszawie. Liczba powierzchni reklamowych typu citylight będących w dyspozycji AMS zwiększyła się o blisko 1 300 sztuk i na koniec pierwszego kwartału 2016 r. wynosi ponad 14 500 sztuk.
Koszty realizacji kampanii zmniejszyły się w omawianym okresie o 5,6% ze względu na niższe koszty usług poligraficznych.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników zmniejszyły się o 3,9% w efekcie zwolnień grupowych przeprowadzonych przez AMS w drugim półroczu 2014 r. Znaczna część pracowników objętych zwolnieniami świadczyła pracę jeszcze w pierwszym kwartale 2015 r.
W pierwszym kwartale 2016 r. segment Reklamy Zewnętrznej we współpracy z agencją reklamową oraz partnerem komercyjnym przygotował wyjątkową akcję promocyjną z wykorzystaniem interaktywnych funkcji panelu citylight w jednej z wiat przystankowych we Wrocławiu.
Segment Internet zawiera skonsolidowane pro-forma dane Pionu Internet Agory S.A., Trader.com (Polska) Sp. z o.o., AdTaily Sp. z o.o., Sport4People Sp. z o.o., Sir Local Sp. z o.o., od stycznia 2016 r. - GoldenLine Sp. z o.o. Od marca 2016 r. agencja SearchLab funkcjonuje jako spółka zależna - Optimizers Sp. z o.o. (wcześniej SearchLab Sp. z o.o.).
| Tab. 15 | |
|---|---|
| --------- | -- |
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 | % zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody , w tym: | 36,3 | 31,8 | 14,2% |
| Przychody ze sprzedaży reklam internetowych (1) | 28,2 | 25,4 | 11,0% |
| Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w wortalach (2) | 3,5 | 3,3 | 6,1% |
| Razem koszty operacyjne, w tym: | (34,5) | (28,8) | 19,8% |
| Usługi obce | (13,9) | (10,0) | 39,0% |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (13,3) | (12,1) | 9,9% |
| Amortyzacja | (1,3) | (1,3) | - |
| Reprezentacja i reklama (1) | (3,7) | (3,8) | (2,6%) |
| EBIT | 1,8 | 3,0 | (40,0%) |
| marża EBIT | 5,0% | 9,4% | (4,4pkt %) |
| EBITDA | 3,1 | 4,3 | (27,9%) |
| marża EBITDA | 8,5% | 13,5% | (5,0pkt %) |
W pierwszym kwartale 2016 r. segment Internet osiągnął dodatnie wyniki operacyjne, które były jednak niższe niż w analogicznym okresie 2015 r. EBIT segmentu wyniósł 1,8 mln zł, a EBITDA 3,1 mln zł [1]. Należy jednak pamiętać, że wpływ na porównywalność danych segmentu Internet ma przejęcie większościowego udziału w GoldenLine Sp. z o.o. od stycznia 2016 r.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody całkowite segmentu Internet wzrosły o 14,2% i wyniosły 36,3 mln zł. Na wzrost przychodów istotny wpływ miała wyższa sprzedaż reklam internetowych i usług świadczonych przez biuro reklamy oraz sieci reklamowe grupy Gazeta.pl, jak również sprzedaż pozostałych usług internetowych przez serwis Goldenline.pl.
W pierwszym kwartale 2016 r. wzrost wpływów ze sprzedaży reklam internetowych wyniósł 11,0%, a przychody sięgnęły 28,2 mln zł. Istotny wpływ na zwiększenie przychodów reklamowych segmentu miała wyższa sprzedaż reklam internetowych przez sieci reklamowe grupy Gazeta.pl (m.in. AdTaily) oraz uwzględnienie przychodów reklamowych GoldenLine Sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w serwisach ogłoszeniowych wzrosły w pierwszym kwartale 2016 r. o 6,1%. Główny wpływ na dynamikę miało uwzględnienie sprzedaży ogłoszeń w serwisie rekrutacyjnym Goldenline.pl oraz wyższe wpływy ze sprzedaży ogłoszeń motoryzacyjnych (Autotrader.pl). Od 2016 r. do przychodów segmentu Internet nie są alokowane wpływy ze sprzedaży oferty dwumedialnej oraz sprzedaży ogłoszeń w serwisach Komunikaty.pl i Nekrologi.Wyborcza.pl.
Wzrost pozostałych przychodów internetowych w pierwszym kwartale 2016 r. był m.in. wynikiem uwzględnienia wpływów GoldenLine Sp. z o.o. ze sprzedaży dostępu do wyszukiwarki kandydatów i profili pracodawców.
W pierwszym kwartale 2016 r. wzrost kosztów operacyjnych segmentu Internet wyniósł 19,8%. Istotny wpływ na zwiększenie wydatków miał wzrost kosztów usług obcych oraz wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników.
Koszty usług obcych wzrosły w pierwszym kwartale 2016 r. o 39,0%. Istotny wpływ na zwiększenie wydatków miał wzrost kosztów dzierżawy powierzchni reklamowych m.in. w sieci reklamowej AdTaily. Wzrost kosztów kompensowany był wyższymi przychodami z tytułu pośrednictwa sprzedaży reklam. Pozycja usługi obce obejmuje, oprócz kosztów pośrednictwa sprzedaży reklam, m.in.: koszty usług marketingowych, koszty łączy i usług komputerowych oraz pozostałe usługi obce. Do wzrostu tej pozycji kosztowej przyczyniło się również uwzględnienie w całkowitych kosztach operacyjnych segmentu Internet kosztów operacyjnych GoldenLine Sp. z o.o. od pierwszego kwartału 2016 r.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników wzrosły w pierwszym kwartale 2016 r. o 9,9% do kwoty 13,3 mln zł. To głównie efekt pełnej konsolidacji GoldenLine Sp. z o.o., wzrostu zatrudnienia w spółce AdTaily oraz wyższych kosztów wypłat z tytułu umów cywilno-prawnych w sieci Epic Makers.
W pierwszym kwartale 2016 r. zespół segmentu Internet realizował działania skupione na wzmocnieniu pozycji swoich marek.
W styczniu 2016 r. Agora nabyła większościowy pakiet udziałów w GoldenLine Sp. z o.o. za kwotę 8,48 mln zł. Dzięki tej transakcji Spółka istotnie umocni swoją pozycję na rynku usług rekrutacyjnych, a jednocześnie stworzy jedyną tak kompleksową ofertę dla pracodawców i kandydatów na pracowników dostępną na polskim rynku.
Segment zaproponował swoim użytkownikom nowe wersje popularnych aplikacji – w lutym 2016 r. Sport.pl LIVE na urządzenia z system iOS, a w marcu – Moja Ciąża z eDziecko.pl na urządzenia z systemem Android.
Ofertę segmentu Internet wzbogaciły również nowe serwisy. W lutym 2016 r. Gazeta.pl uruchomiła serwis Weekend.Gazeta.pl, który jest rozwinięciem weekendowego magazynu portalu - długie, atrakcyjne teksty ukazują się teraz także od poniedziałku do piątku. Również w lutym Gazeta.pl uruchomiła serwis internetowy Wideonews.Gazeta.pl dedykowany wyłącznie wideonewsom - krótkim, atrakcyjnym materiałom wideo tworzonym z myślą o serwisach społecznościowych.
W marcu 2016 r. swoją premierę miał serwis biznesowo-technologiczny Next.Gazeta.pl. To projekt łączący unikalne autorskie treści wysokiej jakości z atrakcyjną i przystępną formą. Specjalnie z myślą o mediach społecznościowych powstał nowy internetowy format kulinarny Gazeta.pl – Haps. Wideoprzepisy Haps można oglądać wygodnie na dowolnym urządzeniu i na różnych platformach społecznościowych.
Segment Radio zawiera skonsolidowane pro-forma dane pionu radiowego w Agorze S.A., wszystkich radiostacji lokalnych i stacji ponadregionalnej TOK FM, wchodzących w skład Grupy Agora, czyli: 23 stacji lokalnych nadających pod marką Złote Przeboje, 4 stacji lokalnych nadających pod marką Rock Radio (od 1 marca 2016 r.; w 2015 r. i w okresie styczeń - luty 2016 r. pod marką Rock Radio nadawało 7 stacji lokalnych), 7 stacji lokalnych nadających pod marką Radio Pogoda (3 stacje od 12 czerwca 2015 r., 4 stacje od 31 lipca 2015 r., 7 stacji od 1 marca 2016 r.) oraz ponadregionalnej stacji TOK FM obejmującej 20 obszarów miejskich.
| Tab. 16 | |
|---|---|
| w mln zł | I kwartał 2016 |
I kwartał 2015 |
% zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody, w tym: | 25,4 | 21,5 | 18,1% |
| Przychody ze sprzedaży reklamy radiowej (1), (2) | 21,9 | 19,9 | 10,1% |
| Razem koszty operacyjne, w tym: (2) | (23,7) | (21,3) | 11,3% |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (8,1) | (7,1) | 14,1% |
| Usługi obce | (10,9) | (10,1) | 7,9% |
| Amortyzacja | (0,8) | (0,7) | 14,3% |
| Reprezentacja i reklama (2) | (2,1) | (1,9) | 10,5% |
| EBIT | 1,7 | 0,2 | 750,0% |
| marża EBIT | 6,7% | 0,9% | 5,8pkt % |
| EBITDA | 2,5 | 0,9 | 177,8% |
| marża EBITDA | 9,8% | 4,2% | 5,6pkt % |
W pierwszym kwartale 2016 r., dzięki dynamicznemu wzrostowi przychodów, segment Radio poprawił wyniki na poziomie EBIT i EBITDA. Były one znacząco wyższe niż w 2015 r. i wyniosły odpowiednio 1,7 mln zł oraz 2,5 mln zł. Segment poprawił również istotnie marżę EBIT i EBITDA, które wyniosły odpowiednio 6,7% oraz 9,8%.
W pierwszym kwartale 2016 r. przychody segmentu Radio wzrosły o 18,1% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2015 r. i wyniosły 25,4 mln zł. Na wzrost przychodów segmentu wpływ miały przede wszystkim wyższe przychody ze sprzedaży czasu antenowego w stacjach należących do Grupy Radiowej Agory oraz sprzedaż usług reklamowych w kinach Helios. W omawianym okresie rynkowe wydatki na reklamę radiową zwiększyły się o ponad 8,0% w porównaniu z analogicznym okresem 2015 r.
W pierwszym kwartale 2016 r. koszty operacyjne segmentu wzrosły o 11,3% do kwoty 23,7 mln zł. Wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników związany jest głównie z wyższym zatrudnieniem w działach sprzedaży i uruchomieniem nowej radiostacji pod marką Radio Pogoda.
Na wzrost kosztów wpłynęły również koszty związane ze świadczeniem usług reklamowych w kinach Helios ujmowane w pozycji usługi obce. Pozycja usługi obce obejmuje, oprócz kosztów pośrednictwa sprzedaży reklam w stacjach innych nadawców oraz w kinach sieci Helios, m.in.: koszty czynszów i opłat dzierżawnych, usług produkcyjnych, a także opłaty operatorskie.
| Tab. 17 | ||
|---|---|---|
| Udział % w słuchalności | I kwartał 2016 | zmiana w pkt% r/r |
| Stacje muzyczne Grupy Agora (Rock Radio, Złote Przeboje oraz Radio Pogoda) | 3,8% | (0,3pkt%) |
| Radio informacyjne TOK FM | 1,9% | 0,7pkt% |
Dane przedstawione w powyższej tabeli nie są w pełni porównywalne w obu okresach. Liczba stacji muzycznych Grupy Radiowej Agory powiększyła się w czerwcu 2015 r. o trzy stacje nadające program pod marką Radio Pogoda, a w lipcu 2015 r. w ramach Radia Pogoda uruchomiono kolejną rozgłośnię.
Segment Radio we współpracy z segmentem Prasa przygotował miesięcznik Pogoda na życie, który miał premierę na rynku 12 stycznia 2016 r.
Od marca 2016 r. mieszkańcy Bydgoszczy, Wrocławia i Aglomeracji Śląskiej mogą słuchać Radia Pogoda, które nadaje muzykę i ciekawe programy dla dojrzałych słuchaczy. Najmłodsza marka z portfolio Grupy Radiowej Agory jest już obecna w 7 polskich miastach. Uruchomienie kolejnych stacji pod marką Radio Pogoda było możliwe dzięki zmianie nazwy 3 rozgłośni GRA nadających poprzednio jako Rock Radio. Rock Radia nadal można słuchać w eterze w 4 polskich miastach - w Warszawie, Poznaniu, Opolu i Krakowie.
Ponadto, nowatorski projekt Grupy Radiowej Agory Mikrofon TOK FM, w ramach którego ma powstać platforma online i aplikacja pozwalające słuchaczom na przekazywanie swoich opinii w wersji audio i współtworzenie treści emitowanych w Radiu TOK FM, uzyskał dofinansowanie w kategorii projektów prototypowych w ramach Digital News Initiative firmy Google. W Polsce dofinansowanie DNI uzyskało 7 projektów, w tym 2 zgłoszone przez Agorę jeden przez Gazetę Wyborczą, a drugi właśnie przez Radio TOK FM.
Tab. 18
Segment Druk zawiera skonsolidowane pro-forma dane Pionu Druk Agory S.A. oraz Agory Poligrafii Sp. z o.o.
| w mln zł | I kwartał 2016 | I kwartał 2015 |
% zmiany 2016 do 2015 |
|---|---|---|---|
| Łączne przychody, w tym: | 39,0 | 41,0 | (4,9%) |
| Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych (1) | 37,0 | 39,1 | (5,4%) |
| Razem koszty operacyjne (2), w tym: | (40,0) | (39,6) | 1,0% |
| Materiały, energia i usługi produkcyjne | (28,0) | (28,0) | - |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (5,4) | (5,3) | 1,9% |
| Amortyzacja | (4,0) | (4,2) | (4,8%) |
| EBIT | (1,0) | 1,4 | - |
| marża EBIT | (2,6%) | 3,4% | (6,0pkt %) |
| EBITDA | 3,0 | 5,6 | (46,4%) |
| marża EBITDA | 7,7% | 13,7% | (6,0pkt %) |
(1) przychody uzyskiwane ze świadczenia usług na rzecz klientów zewnętrznych;
(2) koszty operacyjne segmentu związane z produkcją tytułów własnych Grupy rozliczane są na zasadzie alokacji kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z ich produkcją do segmentu Prasa.
W pierwszym kwartale 2016 r. segment Druk odnotował pozytywny wynik operacyjny na poziomie EBITDA w wysokości 3,0 mln zł [1], który był jednak niższy niż w pierwszym kwartale 2015 r.
Przychody segmentu z tytułu sprzedaży usług poligraficznych dla klientów zewnętrznych stanowiły 37,0 mln zł i zmniejszyły się o 5,4% w stosunku do analogicznego okresu 2015 r., głównie ze względu na niższy wolumen zamówień.
W pierwszym kwartale 2016 r. koszty operacyjne segmentu zwiększyły się o 1,0% do kwoty 40,0 mln zł, głównie z powodu wzrostu kosztów produkcji.
[1] EBIT i EBITDA dla segmentów Prasa, Internet, Film i Książka oraz Druk wyliczane są po kosztach bezpośrednio przypisanych do danego segmentu operacyjnego Grupy, bez alokacji kosztów ogólnofirmowych Spółki (np. kosztów zarządu, większości kosztów pionów wspomagających Spółki), które są zawarte w pozycjach uzgadniających.
[2] Dane dotyczące sprzedaży biletów w kinach należących do sieci Helios są danymi księgowymi, raportowanymi zgodnie z pełnymi okresami kalendarzowymi.
[3] Dane dotyczą reklam i ogłoszeń w sześciu mediach (prasa, radio, telewizja, reklama zewnętrzna, internet, kino). W niniejszym sprawozdaniu Agora skorygowała dane dotyczące wydatków na reklamę w dziennikach, telewizji oraz w kinach w pierwszym kwartale 2015 r.
O ile wyraźnie nie zaznaczono inaczej, prezentowane w treści niniejszego komentarza dane dotyczące poziomu rynkowych wydatków na reklamę w prasie i radiu są szacowane przez Agorę z uwzględnieniem poziomu średniego rabatu i podawane w cenach bieżących. Z tego też względu, biorąc pod uwagę presję rabatową i wyprzedaż przez media czasów/powierzchni reklamowej, dane te mogą być obarczone pewnymi błędami, które mogą być korygowane na bieżąco. Dane dla prasy dotyczą jedynie ogłoszeń wymiarowych, z pominięciem insertów, ogłoszeń drobnych i nekrologów. Jako podstawę do szacunków użyto wydatków cennikowych z następujących źródeł: monitoring Kantar Media, monitoring Agory S.A.
Wydatki na reklamę w telewizji, kinie i w internecie oparte są na szacunkach domu mediowego Starlink; szacunki rynku telewizyjnego obejmują kwoty związane z emisją regularnej reklamy oraz wskazań sponsorskich wraz z lokowaniem produktu, nie zawierają natomiast kwot związanych z telezakupami lub innymi formami promocji.
Szacunki rynku internetowego obejmują, oprócz wydatków na reklamę graficzną (display), także wydatki na reklamy w wyszukiwarkach (Search Engine Marketing), e-mail marketing oraz wydatki na reklamę wideo.
Szacunki rynku reklamy zewnętrznej pochodzą z danych Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej przygotowanych we współpracy z domem mediowym Starlink [7].
Spółka zwraca uwagę, iż wszystkie szacunki dotyczące udziałów w wydatkach na reklamę mogą być obarczone błędem, co jest związane ze znaczącą presją rabatową ze strony reklamodawców oraz brakiem wiarygodnych danych na temat przeciętnej rynkowej wartości udzielanych rabatów. Wraz z uzyskiwaniem dokładniejszych informacji rynkowych w kolejnych kwartałach, Spółka może skorygować szacunki dotyczące wydatków w poszczególnych mediach.
[4] Dane dotyczące liczby rozpowszechnianych egzemplarzy dzienników prezentowane są według informacji Związku Kontroli i Dystrybucji Prasy (ZKDP). Używane w niniejszym komentarzu pojęcie "sprzedaż" oznacza "rozpowszechnianie płatne razem" z deklaracji składanych przez wydawców do Związku Kontroli i Dystrybucji Prasy. Natomiast "średni dzienny nakład" jest tożsamy ze "średnim nakładem jednorazowym" również zawartym w deklaracji dla ZKDP.
Dane o czytelnictwie dzienników pochodzą z Polskich Badań Czytelnictwa, badania realizowanego przez firmę MillwardBrown na losowej, ogólnopolskiej próbie Polaków powyżej 15 roku życia. Użyto wskaźnika CCS - Czytelnictwa Cyklu Sezonowego, informującego o odsetku respondentów deklarujących czytanie przynajmniej jednego wydania tytułu w ciągu 7 dni poprzedzających badanie. Wielkość próby ogólnopolskiej: styczeń marzec 2016 r., N = 5 026. Opracowanie danych Agora S.A.
inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
[6] Dane dotyczące średniego rozpowszechniania płatnego miesięczników są danymi własnymi wydawcy. Dane cennikowe dotyczące czasopism pochodzą z monitoringu Kantar Media; reklama komercyjna brandowa oraz teksty promocyjne; pominięto tytuły specjalistyczne; uwzględniono 125 miesięczników i 82 czasopism o innej periodyczności; razem 207 czasopism w okresie: styczeń-marzec 2016 r.
[7] Źródło: raport IGRZ o sytuacji reklamy OOH w Polsce opracowany przez Izbę Gospodarczą Reklamy Zewnętrznej we współpracy z firmą Starlink.
[8] Dane o udziałach w słuchalności pochodzą z badania RadioTrack, przeprowadzanego przez firmę MillwardBrown SMG/KRC (wszystkich miejsc słuchania, wszystkich dni słuchania i wszystkich kwadransów) w całej populacji i grupie wiekowej 15+ za okres styczeń-marzec: próba dla 2015 r.: 20 907; dla 2016 r.: 21 007.
[9] Dane dotyczące sprzedaży biletów są szacunkami grupy Helios sporządzanymi w oparciu o dane Boxoffice.pl na podstawie danych przekazywanych od dystrybutorów kopii filmowych. Sprzedaż biletów do kina raportowana jest w okresach, które nie są tożsame z kalendarzowym miesiącem, kwartałem czy rokiem. Liczba sprzedanych biletów w danym okresie mierzona jest począwszy od pierwszego piątku danego miesiąca, kwartału czy roku do pierwszego czwartku przypadającego w następnym miesiącu, kwartale czy roku raportowym.
W dniu 18 stycznia 2016 r. przydzielono Spółce - w związku z zapisami na akcje dokonanymi w dniu 31 grudnia 2015 r., złożonymi w ramach oferty publicznej 4 641 304 akcji zwykłych na okaziciela Serii E spółki Stopklatka S.A. następujące liczby instrumentów finansowych: (i) w wyniku realizacji zapisu podstawowego: 1 902 907, (ii) w wyniku realizacji zapisu dodatkowego: 13 144, które zostały opłacone kwotą pieniężną w łącznej wysokości 4 407 tys. zł. Pozostała, niewykorzystana kwota środków pieniężnych wpłaconych przez Spółkę w związku z dokonanymi zapisami na akcje Stopklatka S.A., wynosząca 10 645 tys. zł, została Spółce zwrócona w dniu 21 stycznia 2016 r. W dniu 9 lutego 2016 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Stopklatki S.A. z kwoty 6 529 956,00 zł do kwoty 11 171 260,00 zł. Agora S.A. posiada obecnie 4 596 203 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 4 596 203,00 zł, co daje jej 41,14% udziału w kapitale zakładowym i 41,14% głosów na walnym zgromadzeniu Stopklatki S.A.
W dniu 25 stycznia 2016 r. Agora S.A., nabyła 106 udziałów w kapitale zakładowym spółki GoldenLine Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie od wspólników tej spółki za łączną cenę 8 480 tys. zł. Na skutek powyższej transakcji Agora S.A. posiada obecnie 178 udziałów w kapitale zakładowym GoldenLine Sp. z o.o., o wartości nominalnej 1 000 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 178 tys. zł, co daje jej 89% udziału w kapitale zakładowym i 89% głosów na zgromadzeniu wspólników. Mniejszościowym wspólnikiem GoldenLine Sp. z o.o. pozostaje spółka G.C. Geek Code Ltd, kontrolowana przez Mariusza Gralewskiego - głównego założyciela GoldenLine sp. z o.o. G.C. Geek Code Ltd posiada 22 udziały w GoldenLine Sp. z o.o. stanowiące 11% udziału w kapitale zakładowym oraz dające prawo do 22 głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki, stanowiących 11% głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki. Umowa sprzedaży przewidywała, że po zawarciu transakcji ustalone zostaną szczegółowe zasady współpracy pomiędzy Agorą, a G.C. Geek Code. W przypadku braku porozumienia w tym zakresie, G.C. Geek Code był uprawniony do sprzedaży jej udziałów w kapitale zakładowym Spółki na rzecz Agory, w ciągu 3 miesięcy od daty zawarcia umowy sprzedaży udziałów, na warunkach i zasadach takich samych jak w umowie z dnia 25 stycznia 2016 r. W dniu 28 kwietnia 2016 r. termin ten został przedłużony o kolejne 3 miesiące (do dnia 25 lipca 2016 r.). W dniu 1 marca 2016 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższą zmianę. W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki GoldenLine Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego GoldenLine sp. z o.o., co zostało opisane szerzej poniżej.
W dniu 5 lutego 2016 r. Agora S.A. nabyła 8 udziałów w kapitale zakładowym spółki AdTaily Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie od wspólnika tej spółki, za łączną cenę 115 tys. zł. Na skutek powyższej transakcji Agora S.A. posiada obecnie 730 udziałów w kapitale zakładowym AdTaily Sp. z o.o., o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 36 500 zł, co daje jej 86,90% udziału w kapitale zakładowym i 86,90% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 11 marca 2016 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował ww. zmianę w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 1 marca 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Sport4People Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i otwarcia jej likwidacji. W dniu 4 kwietnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował ww. zmianę w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 4 marca 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji spółki Searchlab Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której jedynym wspólnikiem jest Agora S.A. Agora S.A. posiada 100 udziałów w kapitale zakładowym spółki Searchlab Sp. z o.o., o wartości 50 zł każdy, które zostały objęte w zamian za wkład pieniężny w kwocie 5 tys. zł. W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Searchlab Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego, co zostało opisane szerzej poniżej.
W dniu 23 marca 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Green Content Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 2 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 100 tys. zł. Agora S.A. objęła 2 000 nowo utworzonych udziałów w zamian za wkład pieniężny w kwocie 10 000 tys. zł. Wysokość kapitału zakładowego spółki po rejestracji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego wyniesie 200 tys. zł i będzie dzielić się na 4 000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Po podwyższeniu kapitału zakładowego Agora S.A. posiadać będzie 4 000 udziałów w kapitale zakładowym spółki, stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 29 kwietnia 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższą zmianę.
W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Goldenline Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 100 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy oraz łącznej wartości nominalnej 100 tys. zł. Agora S.A. objęła 100 udziałów w zamian za wkład niepieniężny w postaci Centrum Kompetencyjnego Praca, stanowiący wyodrębniony organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie w Agora S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, służący do prowadzenia działalności w obszarze (i) prowadzenia serwisu Gazetapraca.pl, (ii) sprzedaży rozwiązań rekrutacyjnych oraz (iii) usług związanych z budowaniem marki pracodawcy (Employer Branding), który stanowi niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania. Wysokość kapitału zakładowego spółki, po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, wyniesie 300 tys. zł i będzie dzielić się na 300 udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Agora S.A. posiadać będzie 278 udziałów w kapitale zakładowym spółki, reprezentujących 92,66% udziału w kapitale zakładowym i 92,66% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień publikacji niniejszego raportu powyższa zmiana nie została jeszcze zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Searchlab Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 1 900 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy oraz łącznej wartości nominalnej 95 tys. zł. Agora S.A. objęła 1 900 udziałów w zamian za wkład niepieniężny w postaci Agencji Reklamy Internetowej "SearchLab" stanowiącej wyodrębniony organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie w Agora S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, służący do prowadzenia działalności w obszarze (i) sprzedaży i prowadzenia internetowych kampanii reklamowych na powierzchniach zewnętrznych podmiotów gospodarczych, w związku z którymi SearchLab działa jako pośrednik w sprzedaży i realizacji kampanii reklamowych oraz (ii) doradztwa i działania w zakresie optymalizacji stron internetowych dla wyszukiwarek (tzw. SEO), który stanowi niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania. Wysokość kapitału zakładowego spółki, po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, wyniesie 100 tys. zł i będzie dzielić się na 2 000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego, Agora S.A. posiadać będzie 2 000 udziałów w kapitale zakładowym spółki, reprezentujących 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 29 kwietnia 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższą zmianę, jak również zmianę nazwy spółki na Optimizers Sp. z o.o.
W dniu 12 maja 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Adtaily Sp. z o.o. ("Adtaily") podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 36 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 1 800 zł. Nadzwyczajne zgromadzenie wspólników Adtaily Sp. z o.o. postanowiło przeznaczyć nowoutworzone udziały do objęcia dwóm nowym mniejszościowym wspólnikom Adtaily, po 18 udziałów każdemu. Po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego wysokość kapitału zakładowego spółki wyniesie 43 800 zł i będzie dzielić się na 876 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, z czego Agora S.A. posiadać będzie 730 udziałów w kapitale zakładowym spółki, stanowiących 83,33% udziału w kapitale zakładowym i 83,33% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień publikacji niniejszego raportu powyższa zmiana nie została jeszcze zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 29 marca 2016 r. akcjonariusz mniejszościowy ("Akcjonariusz Mniejszościowy") spółki zależnej Helios S.A. ("Spółka") posiadający 320 400 akcji Spółki, stanowiących łącznie 2,77 % jej kapitału zakładowego ("Akcje"), skierował do Helios S.A. żądanie zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy i umieszczenia w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia sprawy podjęcia uchwały o przymusowym odkupie Akcji. Żądanie zostało
zgłoszone w trybie art. 418(1) ustawy Kodeks Spółek Handlowych z dnia 15 września 2000 r. (Dz.U. Nr 94, poz. 1037 z późń. zm.; dalej "KSH"). Jako jeden z dwóch wskazanych w żądaniu akcjonariuszy, którzy mieliby nabyć akcję w ramach przymusowego odkupu Akcji ("Nabywający Akcjonariusze"), została wskazana Agora S.A. ("Agora").
W dniu 10 maja 2016 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ("NWZ"), podczas którego została podjęta m.in. uchwała o przymusowym odkupie Akcji po cenie wynikającej z art. 418(1) KSH. Agorze do odkupu zostało przydzielonych 296 915 akcji (tj. 92,67% odkupywanych Akcji), a pozostałe 23 485 (tj. 7,33% odkupywanych Akcji) - drugiemu z Nabywających Akcjonariuszy.
W głosowaniu nad uchwałą o przymusowym odkupie, Akcjonariusz Mniejszościowy głosował przeciwko podjęciu powyższej uchwały oraz zażądał zaprotokołowania sprzeciwu. Ponadto, po zamknięciu NWZ, w dniu 10 maja 2016 r., Akcjonariusz Mniejszościowy oraz inny z akcjonariuszy Spółki złożyli pisma do Zarządu Spółki z żądaniem zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy i umieszczenia w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia sprawy podjęcia nowej uchwały o przymusowym odkupie 319 050 posiadanych przez nich łącznie akcji, stanowiących część z 320 400 akcji objętych już wcześniej podjętą przez NWZ uchwałą o odkupie.
Do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego procedura dotycząca przymusowego odkupu akcji zainicjowana wnioskiem z dnia 29 marca 2016 r. nie została zakończona.
2. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI LUB INNYCH UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ CZŁONKÓW ZARZĄDU W PIERWSZYM KWARTALE 2016 R. I DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU
| Tab. 19 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| akcje | stan na 13.05.2016 |
zmniejszenie | zwiększenie | stan na 01.04.2016 |
zmniejszenie | zwiększenie | stan na 18.02.2016 |
| Bartosz Hojka | 2 900 | - | - | 2 900 | - | - | 2 900 |
| Tomasz Jagiełło | 0 | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Grzegorz Kossakowski |
44 451 | - | - | 44 451 | - | - | 44 451 |
| Robert Musiał | 1 233 | - | - | 1 233 | - | - | 1 233 |
Członkowie Zarządu nie posiadali w raportowanych okresach innych uprawnień do akcji (np. opcji).
Członkowie Zarządu uczestniczyli również w programie motywacyjnym dla kadry kierowniczej, omówionym w nocie 5 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
3. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI LUB INNYCH UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ W PIERWSZYM KWARTALE 2016 R. I DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU
| a. akcje | stan na 13.05.2016 |
zmniejszenie | zwiększenie | stan na 01.04.2016 |
zmniejszenie | zwiększenie | stan na 18.02.2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sławomir S. Sikora |
0 | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Tomasz Sielicki | 33 | - | - | 33 | - | - | 33 |
| Andrzej Szlęzak | 0 | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Dariusz Formela | 0 | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Wanda Rapaczynski |
882 990 | - | - | 882 990 | - | - | 882 990 |
| Paweł Mazur | 0 | - | - | 0 | - | - | 0 |
Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali w raportowanych okresach innych uprawnień do akcji (np. opcji).
Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Zgodnie z formalnymi zawiadomieniami otrzymanymi od akcjonariuszy, w szczególności na podstawie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, struktura akcjonariatu aktualna na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, tj. na 18 lutego 2016 r., nie uległa istotnym zmianom w odniesieniu do dnia przekazania niniejszego raportu.
Na podstawie powyższych zawiadomień, na dzień przekazania niniejszego raportu, następujący akcjonariusze mogli wykonywać ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki:
| Tab.21 | ||||
|---|---|---|---|---|
| liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
liczba głosów na WZ |
% udział w liczbie głosów na WZ |
|
| Agora-Holding Sp. z o.o. (zgodnie z ostatnim zawiadomieniem z dnia 24 września 2015 r. ) |
5 401 852 | 11,33 | 22 528 252 | 34,77 |
| Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. (Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień oraz Dobrowolny Fundusz Emerytalny PZU) (zgodnie z ostatnim zawiadomieniem z dnia 27 grudnia 2012 r.)(1) |
7 594 611 | 15,93 | 7 594 611 | 11,72 |
| w tym: Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień (zgodnie z ostatnim zawiadomieniem z dnia 27 grudnia 2012 r.)(1) |
7 585 661 | 15,91 | 7 585 661 | 11,71 |
| Nationale – Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (Nationale – Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny) (zgodnie z ostatnim zawiadomieniem z dnia 7 sierpnia 2015 r.)(2) |
6 806 704 | 14,28 | 6 806 704 | 10,51 |
| Aegon Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny) (zgodnie z ostatnim zawiadomieniem z dnia 7 grudnia 2015 r.) |
3 283 154 | 6,89 | 3 283 154 | 5,07 |
(1) liczba akcji wg zawiadomienia akcjonariusza - stan na 27 grudnia 2012 r.; udziały w głosach i kapitale zakładowym Agory S.A. zostały przeliczone przez Spółkę po rejestracji obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
(2) liczba akcji wg zawiadomienia akcjonariusza - stan na 7 sierpnia 2015 r.; udziały w głosach i kapitale zakładowym Agory S.A. zostały przeliczone przez Spółkę po rejestracji obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
Zarząd Agory S.A. nie publikował wcześniej prognoz wyników finansowych i dlatego raport nie zawiera stanowiska Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania takich prognoz.
Zmiany zobowiązań warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego oraz informacja o stanie spraw spornych, zostały opisane w nocie 7 i 8 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Transakcje z podmiotami powiązanymi z Grupą były transakcjami typowymi i zostały opisane w nocie 10 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W dniu 12 maja 2016 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy w wysokości 0,75 zł na jedną akcję.
Analizując wyniki finansowe oraz sytuację na rynkach, na których funkcjonuje Spółka, Zarząd postanowił zaproponować akcjonariuszom Spółki wypłatę dywidendy poprzez:
(i) przeznaczenie całego zysku netto za rok obrotowy 2015 w kwocie 13 721 654,78 zł (słownie: trzynaście milionów siedemset dwadzieścia jeden tysięcy sześćset pięćdziesiąt cztery złote oraz siedemdziesiąt osiem groszy) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki,
(ii) użycie kapitału zapasowego Spółki poprzez przeznaczenie kwoty 22 027 414,72 (słownie: dwadzieścia dwa miliony dwadzieścia siedem tysięcy czterysta czternaście złotych siedemdziesiąt dwa groszy), na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki.
Łączna kwota rekomendowana przez Zarząd na wypłatę dywidendy wynosi 35 749 069,50 zł (słownie: trzydzieści pięć milionów siedemset czterdzieści dziewięć tysięcy sześćdziesiąt dziewięć złotych oraz pięćdziesiąt groszy) co oznacza, że kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję Spółki wynosi 0,75 zł (słownie: siedemdziesiąt pięć groszy).
Proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 14 lipca 2016 roku, a dzień wypłaty dywidendy to 2 sierpnia 2016 r. Proponowany okres pomiędzy dniem ustalenia prawa do dywidendy oraz dniem wypłaty dywidendy nie przekracza zalecanego przez Dobre Praktyki Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych okresu 15 dni roboczych.
Powyższy wniosek uzyskał pozytywną opinię Rady Nadzorczej.
Od dnia ogłoszenia polityki dywidendowej w dniu 14 lutego 2005 r., Agora wypłaciła siedmiokrotnie dywidendę (w sumie: 267,7 mln zł) oraz pięciokrotnie przeprowadziła skup akcji własnych (łączny koszt zrealizowanych programów nabywania akcji własnych: 249,3 mln zł).
na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2016 r.
| 31 marca | 31 grudnia | 31 marca | |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2015 | |
| niebadane | zbadane | niebadane | |
| Aktywa | |||
| Aktywa trwałe: | |||
| Wartości niematerialne | 469 010 | 448 064 | 404 790 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 653 063 | 669 689 | 676 982 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 92 | 98 | 117 |
| Inwestycje rozliczane metodą praw własności | 7 985 | 19 938 | 15 738 |
| Należności długoterminowe i rozliczenia | |||
| międzyokresowe | 14 644 | 14 179 | 32 993 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10 592 | 10 388 | 7 393 |
| 1 155 386 | 1 162 356 | 1 138 013 | |
| Aktywa obrotowe: | |||
| Zapasy | 28 748 | 29 031 | 30 162 |
| Należności krótkoterminowe i rozliczenia | |||
| międzyokresowe | 257 733 | 281 716 | 250 903 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 201 | 121 | 564 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 63 830 | 105 826 | 44 582 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 39 649 | 31 163 | 59 797 |
| 390 161 | 447 857 | 386 008 | |
| Aktywa razem | 1 545 547 | 1 610 213 | 1 524 021 |
| Nota | 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|---|---|
| Pasywa | ||||
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: | ||||
| Kapitał zakładowy | 47 665 | 47 665 | 50 937 | |
| Akcje własne | - | - | (30 060) | |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości | ||||
| nominalnej | 147 192 | 147 192 | 147 192 | |
| Zyski/(straty)z lat ubiegłych i roku bieżącego | 949 582 | 958 629 | 981 292 | |
| 1 144 439 | 1 153 486 | 1 149 361 | ||
| Udziały niekontrolujące | 20 290 | 16 699 | 16 978 | |
| Kapitał własny | 1 164 729 | 1 170 185 | 1 166 339 | |
| Zobowiązania długoterminowe: | ||||
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 25 140 | 22 527 | 28 777 | |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 3 | 54 331 | 60 850 | 52 456 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 15 | 16 575 | 16 575 | 22 218 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 2 451 | 2 451 | 2 363 | |
| Rezerwy na zobowiązania | 870 | 927 | 1 101 | |
| Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania | 14 229 | 15 259 | 5 717 | |
| 113 596 | 118 589 | 112 632 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe: Rezerwa na świadczenia emerytalne |
198 | 198 | 221 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 135 224 | 165 998 | 144 952 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 3 282 | 9 463 | 3 277 | |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 3 | 35 741 | 46 794 | 25 236 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 15 | 6 064 | 4 304 | - |
| Rezerwy na zobowiązania | 2 126 | 2 115 | 3 008 | |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 84 587 | 92 567 | 68 356 | |
| 267 222 | 321 439 | 245 050 | ||
| Pasywa razem | 1 545 547 | 1 610 213 | 1 524 021 |
| Nota | Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane, przekształcone |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 4 | 288 482 | 282 819 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (208 506) | (201 154) | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 79 976 | 81 665 | |
| Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu |
(50 100) (28 852) |
(50 563) (28 854) |
|
| Pozostałe przychody operacyjne | 4 313 | 3 507 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 308) | (3 224) | |
| Zysk z działalności operacyjnej | 4 | 3 029 | 2 531 |
| Przychody finansowe | 1 591 | 1 274 | |
| Koszty finansowe | (6 982) | (1 699) | |
| Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek rozliczanych metodą | |||
| praw własności | (296) | (665) | |
| Zysk/(strata) brutto | (2 658) | 1 441 | |
| Podatek dochodowy | (2 956) | (181) | |
| Zysk/(strata) netto | (5 614) | 1 260 | |
| Przypadający/a na: | |||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej | (7 200) | (228) | |
| Udziały niekontrolujące | 1 586 | 1 488 | |
| (5 614) | 1 260 | ||
| Podstawowy/rozwodniony zysk/(strata) przypadający/a na jedną | |||
| akcję (w zł) | (0,15) | (0,005) |
| Trzy miesiące zakończone |
Trzy miesiące zakończone |
|
|---|---|---|
| 31 marca 2016 niebadane |
31 marca 2015 niebadane |
|
| Zysk/(strata) netto za okres | (5 614) | 1 260 |
| Inne całkowite dochody/(straty): | ||
| Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat | ||
| Pozycje, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat | - - |
- - |
| Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres | - | - |
| Całkowite dochody ogółem za okres | (5 614) | 1 260 |
| Przypadające na: | ||
| Akcjonariuszy jednostki dominującej | (7 200) | (228) |
| Udziały niekontrolujące | 1 586 | 1 488 |
| (5 614) | 1 260 |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3miesiące zakończone 31 marca 2016 r..
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| ita ł w łas Ka p ny |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ł Ka ita p k ła do za wy |
kcj A e łas w ne |
Ka ita ł p zap aso wy ze da kcj ży i sp rze a żej po wy ści rto wa mi lne j no na |
ki / (s ) Zys tra ty lat bie łyc h z u g ku i ro bie żąc eg o |
Ra zem |
dz ły U ia ie ko lu jąc ntr n o e |
ł w łas Ka ita p ny raz em |
|
| ies ią ko ńc Tr 3 1 m 2 0 1 6 r m ce za zo ne ar ca zy |
|||||||
| dn ia ba da Sta 3 1 g 2 0 1 5 r n n a ru ne . z |
4 7 6 6 5 |
- | 1 4 7 1 9 2 |
9 5 8 6 2 9 |
1 1 5 3 4 8 6 |
1 6 6 9 9 |
1 1 7 0 1 8 5 |
| Ca ł ko ite do ho dy kre da w c za o s s p raw oz wc zy |
|||||||
| / ( ) k kre Zy str ata tto s ne o su |
- | - | - | ( ) 2 0 0 7 |
( ) 2 0 0 7 |
8 6 1 5 |
( ) 6 5 1 4 |
| Ca ł ko ite do ho dy ó łem kre w c og z a o s |
- | - | - | ( ) 2 0 0 7 |
( ) 2 0 0 7 |
8 6 1 5 |
( ) 6 5 1 4 |
| kc j ła śc ic ie lam i, j be śre dn io ka ita Tr te an sa e z w u ę zp o w p łat d i w łat do ła śc ic ie l i Do p y o y p y w |
le łas w ny m |
||||||
| łat d i w łat do ła śc ic ie l i o ó łem Do p y o y p y w g |
- | - | - | - | - | - | - |
| dz le łas śc dn ka h p dp Zm ian ia iow j t y w u w no y m w e os c o |
d ko h or zą wa ny c |
||||||
| by dz ł ów ko lu h Na ie ia ie j nt c u n ro ą cy c |
- | - | - | ( ) 8 7 |
( ) 8 7 |
( ) 3 0 |
( ) 1 1 7 |
| by dn k le ( ) Na ie j i za żn j 1 2 t ta c e os e no |
- | - | - | - | - | 2 0 3 5 |
2 0 3 5 |
| bo łu h U j ie ią ia j i p z t tu ut ę zo za n op p rzy zn an c w y c y c |
|||||||
| dz łow ko lu ( ) ia ie j 1 2 nt ta u co m n ro ą cy m no |
- | - | - | ( ) 1 7 6 0 |
( ) 1 7 6 0 |
- | ( ) 1 7 6 0 |
| ian dz ia le łas śc iow j dn ka h Zm t no m e os c y w u w y w |
|||||||
| dp d ko h o ó łem p o or zą wa ny c g |
- | - | - | ( ) 1 8 4 7 |
( ) 1 8 4 7 |
2 0 0 5 |
1 5 8 |
| kc j ła śc ic ie lam i o ó łem Tr an sa e z w g |
- | - | - | ( ) 1 8 4 7 |
( ) 1 8 4 7 |
2 0 0 5 |
1 5 8 |
| ie ba da Sta 3 1 m 2 0 1 6 r n n a ar ca . n ne |
4 7 6 6 5 |
- | 1 4 7 1 9 2 |
9 4 9 5 8 2 |
1 1 4 4 4 3 9 |
2 0 2 9 0 |
1 1 6 4 7 2 9 |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3miesiące zakończone 31 marca 2016 r..
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| ita ł w łas Ka p ny |
kc j ius j dn a on ar zy e |
k i do inu j t os m ą ce |
j | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ł Ka ita p k ła do za wy |
kcj A e łas w ne |
ł Ka ita p zap aso wy ze da ży kcj i sp rze a żej po wy ści rto wa lne mi j no na |
/ ki (s ) Zys tra ty lat bie łyc h g z u ku i ro bie żąc eg o |
Ra zem |
dz ia ły U ko lu ie jąc ntr n o e |
ita ł w łas Ka p ny raz em |
|
| ko ńc Tr ies ią 3 1 m 2 0 1 5 r zy m ce za zo ne ar ca |
|||||||
| dn ba da Sta 3 1 g ia 2 0 1 4 r n n a ru . z ne |
5 0 9 3 7 |
( ) 3 0 0 6 0 |
1 4 7 1 9 2 |
9 8 1 5 2 0 |
1 1 4 9 5 8 9 |
1 5 4 9 0 |
1 1 6 5 0 7 9 |
| Ca ł ko ite do ho dy kre da w c za o s s p raw oz wc zy |
|||||||
| / ( ) k kre Zy str ata tto s ne o su |
- | - | - | ( ) 2 2 8 |
( ) 2 2 8 |
8 8 1 4 |
2 6 0 1 |
| ó Ca ł ko ite do ho dy łem kre w c og z a o s |
- | - | - | ( ) 2 2 8 |
( ) 2 2 8 |
8 8 1 4 |
2 6 0 1 |
| kc ła śc lam be śre ka Tr j ic ie i, j dn io ita te an sa e z w u ę zp o w p |
le łas w ny m |
||||||
| łat d łat do ła śc l ó łem Do i w ic ie i o p o p g y y y w |
- | - | - | - | - | - | - |
| le łas śc ka h p ian dz ia iow j dn dp Zm t y w u w no y m w e os c o |
ko h d or zą wa ny c |
||||||
| ian dz ia le łas śc iow j dn ka h Zm t y w u w no y m w e os c ko h o ó łem dp d p o or zą wa ny c g |
- | - | - | - | - | - | - |
| kc ła śc lam ó łem Tr j ic ie i o an sa e z w g |
- | - | - | - | - | - | - |
| ba da Sta 3 1 m 2 0 1 5 r ie n n a ar ca . n ne |
5 0 9 3 7 |
( ) 3 0 0 6 0 |
1 4 7 1 9 2 |
9 8 1 2 9 2 |
1 1 4 9 3 6 1 |
1 6 9 7 8 |
1 1 6 6 3 3 9 |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
| Trzy miesiące | Trzy miesiące | |
|---|---|---|
| zakończone | zakończone | |
| 31 marca | 31 marca | |
| 2016 | 2015 | |
| niebadane | niebadane | |
| Działalność operacyjna | ||
| Zysk/(strata) brutto | (2 658) | 1 441 |
| Korekty o pozycje: | ||
| Udział w (zyskach)/stratach netto jednostek rozliczanych metodą praw | ||
| własności | 296 | 665 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 19 908 | 19 523 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 5 066 | 3 894 |
| (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych | 38 | (160) |
| Odsetki, netto | 816 | 749 |
| (Zysk)/strata z tytułu działalności inwestycyjnej | (808) | (965) |
| Zmiana stanu rezerw | (47) | (580) |
| Zmiana stanu zapasów | 283 | 20 |
| Zmiana stanu należności i czynnych rozliczeń międzyokresowych | 23 251 | 18 934 |
| Zmiana stanu zobowiązań | (23 397) | (12 200) |
| Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych | (9 763) | 2 106 |
| (Zyski)/straty z tytułu nabycia spółki zależnej (nota 12) | 3 309 | - |
| Inne korekty | 81 | 461 |
| Przepływy środków pieniężnych brutto | 16 375 | 33 888 |
| Podatek dochodowy zapłacony | (7 586) | (2 554) |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej | 8 789 | 31 334 |
| Działalność inwestycyjna | ||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości | ||
| niematerialnych | 1 544 | 57 |
| Dywidendy otrzymane | 360 | - |
| Spłata udzielonych pożyczek | 3 600 | - |
| Wpływy z tytułu odsetek | 373 | 324 |
| Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych | 45 941 | 30 090 |
| Pozostałe wpływy (1) | 10 645 | - |
| Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości | ||
| niematerialne | (19 717) | (25 392) |
| Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych, stowarzyszonych i | ||
| współkontrolowanych | (6 204) | - |
| Nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych | (18 000) | (10 000) |
| Udzielone pożyczki | - | (2 000) |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej | 18 542 | (6 921) |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|
| Działalność finansowa | ||
| Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek | 1 858 | 3 889 |
| Nabycie udziałów niekontrolujących | (116) | - |
| Spłata kredytów i pożyczek | (12 626) | (15 345) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (6 611) | (4 145) |
| Odsetki zapłacone | (1 225) | (932) |
| Pozostałe | (125) | (413) |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej | (18 845) | (16 946) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 8 486 | 7 467 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | ||
| Na początek okresu obrotowego | 31 163 | 52 330 |
| Na koniec okresu obrotowego | 39 649 | 59 797 |
(1) dotyczą kwoty środków pieniężnych, która została wpłacona w 2015 r. przez Spółkę w związku z dokonanymi zapisami na akcje Stopklatka S.A. opisanymi w nocie 12 i została Spółce zwrócona w dniu 21 stycznia 2016 r.
Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 ("Spółka"), jest wydawanie dzienników (w tym Gazety Wyborczej), działalność internetowa i działalność wydawnicza w segmencie czasopism, wydawnictw periodycznych oraz książkowych. Spółka angażuje się również w projekty z zakresu koprodukcji i produkcji filmowej. Ponadto, Grupa Agora ("Grupa") jest obecna w segmencie kin, poprzez spółki zależne Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. ("grupa Helios") oraz w segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. ("AMS"). Dodatkowo, Grupa kontroluje 5 spółek radiowych oraz prowadzi działalność poligraficzną w drukarniach należących bezpośrednio do Spółki i spółki zależnej Agora Poligrafia Sp. z o.o. Grupa jest obecna także w segmencie telewizyjnym poprzez udziały w spółce Stopklatka S.A. Ponadto, w grudniu 2015 r. spółka zależna Green Content Sp. z o.o. otrzymała decyzję Przewodniczącego Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji o udzieleniu koncesji na rozpowszechnianie programu telewizyjnego w sposób cyfrowy rozsiewczy naziemny w multipleksie ósmym.
Na dzień 31 marca 2016 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 21 spółek zależnych. Dodatkowo Grupa posiada udziały w 2 spółkach współkontrolowanych: Stopklatka S.A. i Online Technologies HR Sp. z o.o. oraz w 2 spółkach stowarzyszonych: Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z.o.o. oraz Hash.fm Sp. z o.o.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane na dzień oraz za trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 r., z danymi porównawczymi na dzień oraz za trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 r.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu 13 maja 2016 r.
Skonsolidowany bilans na 31 marca 2016 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 r. nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2015 r. oraz za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2015 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał opinię bez zastrzeżeń.
Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133).
Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 r., za wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. powinno być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2015 r.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2016 r. efektywne są następujące zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
1) Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze: Programy określonych świadczeń - składki;
2) Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej – Ulepszenia 2010-2012;
3) Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach;
4) Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne - Wyjaśnienia w zakresie dopuszczalnych metod amortyzacji;
5) Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej – Ulepszenia 2012-2014;
6) Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo - Rośliny produkcyjne;
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
7) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe - Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym;
8) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Inicjatywa dotycząca ujawnień.
Zastosowanie powyższych zmian nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
W 2016 r. Grupa zmieniła nazwę jednej pozycji w skonsolidowanym bilansie z dotychczasowej "Zobowiązania krótkoterminowe" na "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe". Zakres sald prezentowanych w tej pozycji nie uległ zmianie. W opinii Spółki nowa nazwa lepiej odzwierciedla zakres informacyjny tej pozycji. Taka sama zmiana została dokonana w jednostkowym bilansie Spółki.
W 2016 r. Grupa wprowadziła zmianę w prezentacji kosztów związanych z dzierżawą powierzchni reklamowych w działalności internetowej. Do końca 2015 r. koszty te były prezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji "Koszty sprzedaży", a od pierwszego kwartału 2016 r. są prezentowane w pozycji "Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów". W opinii Spółki nowa prezentacja lepiej odzwierciedla charakter tych kosztów z perspektywy funkcjonalnego podziału kosztów. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie miała wpływu na uprzednio prezentowane kwoty zysku z działalności operacyjnej, zysku netto ani kapitału własnego Grupy.
Podsumowanie wprowadzonych zmian do skonsolidowanych danych porównawczych Grupy zaprezentowano w tabeli poniżej:
| Trzy miesiące | Trzy miesiące | ||
|---|---|---|---|
| zakończone | zakończone | ||
| 31 marca 2015 | Zmiana | 31 marca 2015 | |
| (dane zaraportowane) | prezentacji | (dane przekształcone) | |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów | |||
| i materiałów | (197 231) | (3 923) | (201 154) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 85 588 | (3 923) | 81 665 |
| Koszty sprzedaży | (54 486) | 3 923 | (50 563) |
Na podstawie Aneksu nr 1 do umowy kredytowej o Wielocelowy Limit Kredytowy, podpisanego 26 maja 2015 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Agora S.A. dysponuje otwartym kredytem terminowym do kwoty 100,0 mln zł z okresem dostępności do dnia 31 maja 2016 r. oraz kredytem w rachunku bieżącym do kwoty 35,0 mln zł z okresem dostępności do dnia 28 maja 2016 r.
Na dzień 31 marca 2016 r. Spółka posiadała zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 8 254 tys. zł. Ponadto, spółka AMS S.A. posiadała zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 1 859 tys. zł.
Na dzień 31 marca 2016 r., zadłużenie zewnętrzne spółki Helios S.A. z tytułu kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego wynosiło 79 959 tys. zł i składały się na nie:
kredyty bankowe w łącznej wysokości 35 530 tys. zł (z tego 24 029 tys. zł jest prezentowane w zobowiązaniach długoterminowych),
zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wysokości 44 429 tys. zł (z tego 30 302 tys. zł jest prezentowane w zobowiązaniach długoterminowych) – dotyczą one głównie wyposażenia kin oraz samochodów.
Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.
Działalność Grupy podzielona jest na sześć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to:
1) Segment Prasa obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dzienników: Gazety Wyborczej, Metracafe.pl oraz wydawania czasopism w ramach pionu Czasopisma i Prasa Bezpłatna,
2) Segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi w ramach spółki Helios S.A. oraz dystrybucji filmów w kinach w ramach Next Film Sp. z o.o., jak również działalność pionu Projektów Specjalnych Agory S.A. (m.in. Wydawnictwo oraz produkcja filmowa),
3) Segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej,
4) Segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz multimedialnych, na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A., Trader.com (Polska) Sp. z o.o., AdTaily Sp. z o.o., Sport4People Sp. z o.o., Sir Local Sp. z o.o., GoldenLine Sp. z o.o. oraz Optimizers Sp. z o.o.
5) Segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A.,
6) Segment Druk obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie działalności poligraficznej prowadzonej przez pion Druku Agory S.A. i spółkę Agora Poligrafia Sp. z o.o.
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami opisanymi poniżej.
Dane dla danego segmentu są dla celów zarządczych konsolidowane pro-forma. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Koszty operacyjne segmentu Prasa związane z produkcją tytułów własnych Grupy rozliczane są na zasadzie alokacji kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z ich produkcją z segmentu Druk. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej.
Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają:
Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.), nowego kanału telewizyjnego, a także Zarządu Agory S.A., Agorę TC Sp. z o.o., wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy.
Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne m.in. dotyczące wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji.
Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych.
Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności. Prezentowane dane za trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 r. i 31 marca 2015 r. dotyczą Online Technologies HR Sp. z o.o., Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Stopklatka S.A., GoldenLine Sp. z o.o. (w 2015 r.) oraz Hash.fm Sp. z o.o. .
Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. W przypadku segmentu Film i Książka kwota nakładów inwestycyjnych nie zawiera wydatków poniesionych na wyposażenie kin w zakresie, w jakim są one odsprzedawane właścicielom nieruchomości, w których zlokalizowano kina.
Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski.
30 września
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2016 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| ko ńc Tr ies ią 3 1 m 2 0 1 6 r m ce za zo ne ar ca zy |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr as a |
i lm i ks ią ż ka F |
k lam Re a trz ze wn na |
Int t er ne |
d io Ra |
k Dr u |
j Po zy c e dn ia j uz a ce |
Ra ze m |
|||
| ę | g ą |
|||||||||
| da k l Sp ż ien to rze m |
||||||||||
| trz ze wn ę ny m |
5 9 6 8 1 |
9 3 8 5 6 |
3 5 2 9 2 |
3 5 3 3 0 |
2 4 2 3 3 |
3 8 5 6 8 |
1 5 2 2 |
2 8 8 4 8 2 |
||
| da do h s ów ( ) Sp ż inn 2 nt rze c eg me y |
2 2 1 8 |
4 5 5 8 |
4 3 5 |
9 5 6 |
1 1 2 5 |
3 9 7 |
( ) 9 6 8 9 |
- | ||
| ho dy ó łem Pr zy c og |
6 1 8 9 9 |
9 8 4 1 4 |
3 5 7 2 7 |
3 6 2 8 6 |
2 5 3 5 8 |
3 8 9 6 5 |
( ) 8 1 6 7 |
2 8 8 4 8 2 |
||
| ó łem ( ), ( ), ( ) Ko 1 2 3 szt y og |
( ) 6 4 6 8 6 |
( ) 8 2 1 8 4 |
( ) 3 2 2 1 5 |
( ) 3 4 5 0 4 |
( ) 2 3 6 5 9 |
( ) 3 9 9 5 9 |
( ) 8 2 4 6 |
( ) 2 8 5 4 5 3 |
||
| / k ( ) ( ) ( ) Zy j 1 str ata s op er ac ny a y |
( ) 2 7 8 7 |
1 6 2 3 0 |
3 5 1 2 |
1 7 8 2 |
1 6 9 9 |
( ) 9 9 4 |
( ) 1 6 4 1 3 |
3 0 2 9 |
||
| i p ho dy f ina Ko szt y rzy c ns ow e |
( ) 5 3 9 1 |
( ) 5 3 9 1 |
||||||||
| / dz ł w ka h ( h ) U ia str ata tto zy s c c ne |
||||||||||
| dn k w h m dą j ian te eto e os y ce n y c p raw |
||||||||||
| łas śc ( ) i 3 w no |
- | - | - | 7 | - | - | ( ) 3 0 3 |
( ) 2 9 6 |
||
| da k do ho do Po te c wy |
( ) 2 9 6 5 |
( ) 2 9 6 5 |
||||||||
| St rat ett a n o |
( ) 5 6 1 4 |
(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;
(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;
(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.) oraz Zarządu Agory S.A. i Agorę TC Sp. z o.o. (20 937 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. W przypadku inwestycji w spółki wyceniane metodą praw własności pozycje uzgadniające obejmują inwestycję w spółkę Stopklatka S.A.
| ies ią ko ńc 3 2 0 6 r Tr 1 m 1 zy m ce za zo ne ar ca |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr | i lm i ks ią ż ka F ( ) 3 |
k lam Re a trz |
Int t |
d io Ra |
k Dr |
j Po zy c e dn ia |
Ra | ||
| as a |
ze wn ę na |
er ne |
u | j uz g a ą ce |
ze m |
||||
| Am j j ty or za c a o p era cy na |
( ) 2 4 1 9 |
( ) 7 8 8 9 |
( ) 3 8 9 1 |
( ) 1 2 9 8 |
( ) 7 6 1 |
( ) 3 9 7 7 |
( ) 3 9 8 9 |
( ) 2 4 2 2 4 |
|
| ko l ( ) Am j i da j 1 ty or za c a ns o cy na |
- | ( ) 1 2 9 |
- | ( ) 6 8 4 |
- | - | 6 3 |
( ) 0 7 5 |
|
| dp ktu l O isy izu j a a ą ce |
( ) 4 4 9 |
( ) 2 6 9 |
( ) 6 3 |
( ) 2 9 3 |
( ) 1 8 7 |
( ) 1 7 7 |
( ) 6 9 |
( ) 1 5 0 7 |
|
| dw óc dp ów ktu l h O ie is izu j r en o a a ą cy c |
1 5 3 |
7 | 7 8 |
9 5 |
3 1 |
1 | 1 7 |
3 8 2 |
|
| k ła dy ( ) Na inw j 2 ty es cy ne |
2 8 5 |
2 5 7 4 |
4 5 8 6 |
1 5 5 8 |
4 4 7 |
2 3 7 |
1 3 7 0 |
1 1 0 5 7 |
|
| Sta 3 1 m n n a |
2 0 1 6 r ar ca |
||||||||
| j Po zy c e |
|||||||||
| Pr as a |
i lm i ks ią ż ka F |
k lam Re a trz ze wn ę na |
Int t er ne |
d io Ra |
k Dr u |
dn ia j uz g a ą ce ( ) 4 |
Ra ze m |
||
| kty łe śc Rz i w i tr art ec zo we a wa wa o |
|||||||||
| lne iem ia ate n r |
7 2 3 5 9 |
2 7 2 8 1 8 |
2 6 7 1 9 3 |
6 9 4 7 1 |
8 0 9 6 1 |
1 7 0 6 2 7 |
1 8 8 6 4 4 |
1 1 2 2 0 7 3 |
|
| j ó ł k i st i Inw ty es c e w sp ow arz y szo ne ó ł ko low ian dą nt eto ws p ro an e w y ce n e m |
|||||||||
| łas śc i p raw w no |
- | - | - | 6 1 1 7 |
- | - | 6 3 6 8 |
9 8 7 5 |
(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;
(2) na podstawie zaksięgowanych w danym okresie faktur;
(3) kwota nakładów inwestycyjnych zawiera również wartość rzeczowych aktywów trwałych w leasingu w kwocie 138 tys. zł.
(4) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (112 956 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne. W przypadku inwestycji w spółki wyceniane metodą praw własności pozycje uzgadniające obejmują inwestycję w spółkę Stopklatka S.A.
| ko ńc Tr ies ią 3 1 m 2 0 1 5 r m ce za zo ne ar ca zy |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr as a |
i lm i ks ią ż ka F |
k lam Re a trz ze wn ę na |
Int t er ne |
d io Ra |
k Dr u |
j Po zy c e dn ia j uz g a ą ce |
Ra ze m |
||
| da k l Sp ż ien to rze m |
|||||||||
| trz ze wn ę ny m |
6 6 4 2 8 |
9 2 4 9 4 |
3 0 8 6 9 |
3 0 4 7 7 |
2 0 4 8 6 |
4 0 6 5 8 |
1 4 0 7 |
2 8 2 8 1 9 |
|
| da do h s ów ( ) Sp ż inn 2 nt rze y c eg me |
1 9 0 7 |
3 9 0 5 |
9 2 5 |
1 3 3 7 |
1 0 3 0 |
3 5 4 |
( ) 9 4 5 8 |
- | |
| ho dy ó łem Pr zy c og |
6 8 3 3 5 |
9 6 3 9 9 |
3 1 7 9 4 |
3 1 8 1 4 |
2 1 5 1 6 |
4 1 0 1 2 |
( ) 8 0 5 1 |
2 8 2 8 1 9 |
|
| ó łem ( ), ( ), ( ) Ko 1 2 3 szt og y |
( ) 6 7 5 1 8 |
( ) 8 1 5 0 2 |
( ) 3 1 2 7 2 |
( ) 2 8 7 5 3 |
( ) 2 1 2 6 7 |
( ) 3 9 5 7 3 |
( ) 1 0 4 0 3 |
( ) 2 8 0 2 8 8 |
|
| / k ( ) ( ) ( ) Zy j 1 str ata s op er ac ny a y |
8 1 7 |
1 4 8 9 7 |
5 2 2 |
3 0 6 1 |
2 4 9 |
1 4 3 9 |
( ) 1 8 4 5 4 |
2 5 3 1 |
|
| i p ho dy f ina Ko szt y rzy c ns ow e / dz ł w ka h ( h ) U ia str ata tto zy s c c ne |
( ) 4 2 5 |
( ) 4 2 5 |
|||||||
| dn k w h m dą j ian te eto e os y ce n y c p raw łas śc ( ) i 3 w no da k do ho do Po te c wy |
( ) 1 5 |
7 6 |
( ) 7 2 6 ( ) 8 1 1 |
( ) 6 6 5 ( ) 8 1 1 |
|||||
| k n Zy ett s o |
2 6 0 1 |
(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;
(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;
(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.) oraz Zarządu Agory S.A. i Agorę TC Sp. z o.o. (21 390 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. W przypadku inwestycji w spółki wyceniane metodą praw własności pozycje uzgadniające obejmują inwestycję w spółkę Stopklatka S.A.
| ies ią ko ńc Tr 3 1 m 2 0 1 5 r zy m ce za zo ne ar ca |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| k lam Re a |
j Po zy c e |
|||||||||
| Pr as a |
i lm i ks ią ż ka F |
trz ze wn ę na |
Int t er ne |
d io Ra |
k Dr u |
dn ia j uz g a ą ce |
Ra ze m |
|||
| Am j j ty or za c a o p era cy na |
( ) 2 4 2 7 |
( ) 7 4 0 3 |
( ) 2 8 5 8 |
( ) 1 3 3 6 |
( ) 6 6 9 |
( ) 4 1 2 5 |
( ) 4 2 6 1 |
( ) 2 3 0 7 9 |
||
| ( ) Am j ko l i da j 1 ty or za c a ns o cy na |
- | ( ) 1 3 5 |
- | ( ) 2 6 7 |
- | - | 6 4 |
( ) 3 3 8 |
||
| O dp isy ktu l izu j a a ą ce |
( ) 8 5 1 |
( ) 0 1 1 |
( ) 6 8 6 |
( ) 2 6 2 |
( ) 2 0 3 |
( ) 0 5 |
8 1 7 |
( ) 9 1 7 5 |
||
| dw óc ie dp is ów ktu l izu j h O r en o a a ą cy c |
6 5 3 |
6 | 4 3 3 |
1 1 6 |
1 0 4 |
4 1 |
- | 1 3 5 3 |
||
| k ła dy ( ) Na inw j 2 ty es cy ne |
3 6 7 |
2 4 6 5 |
9 2 9 7 |
4 1 4 |
2 0 3 |
4 6 9 |
7 3 1 |
1 3 9 4 6 |
| k lam Re a |
j Po c e zy dn ia j a ą ce uz g |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pr as a |
lm ks ka F i i ią ż |
trz ze wn ę na |
Int t er ne |
d Ra io |
k Dr u |
( ) 3 |
Ra ze m |
| 7 2 0 8 6 |
2 6 9 8 2 4 |
2 4 1 6 9 8 |
5 1 3 6 0 |
7 1 5 1 3 |
1 9 0 6 9 3 |
1 8 4 5 9 8 |
1 0 8 1 7 7 2 |
| 1 5 7 3 8 |
|||||||
| - | - | - | 1 3 1 1 9 |
- | - | 2 6 1 9 |
Stan na 31 marca 2015 r.
(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;
(2) na podstawie zaksięgowanych w danym okresie faktur;
(3) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (117 554 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne. W przypadku inwestycji w spółki wyceniane metodą praw własności pozycje uzgadniające obejmują inwestycję w spółkę Stopklatka S.A.
Począwszy od trzeciego kwartału 2013 r. członkowie Zarządu Spółki uczestniczą w programie motywacyjnym ("Trzyletni Plan Motywacyjny" za lata 2013-2015), którego podstawowy opis został przedstawiony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 r.
Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Trzyletniego Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w uchwale Rady Nadzorczej.
Do końca 2014 r. Trzyletni Plan Motywacyjny był oparty o dwa komponenty: stopień realizacji celu wynikowego ("Cel EBITDA") oraz stopień aprecjacji ceny akcji ("Cel Wzrostu Wartości Akcji").
W 2014 r., w związku ze spełnieniem warunku dotyczącego określonego poziomu wyniku EBITDA Grupy Agora (stanowiącego sumę zysku/straty z działalności operacyjnej i amortyzacji), nastąpiło rozwiązanie dotychczas ujętego zobowiązania w zakresie dotyczącym komponentu opartego o cel EBITDA, a skutki tego rozwiązania zostały odniesione do rachunku zysków i strat w czwartym kwartale 2014 r.
W związku z tym, począwszy od pierwszego kwartału 2015 r., potencjalna premia wynikająca z Trzyletniego Planu Motywacyjnego opiera się tylko o stopień aprecjacji ceny akcji.
Wartość potencjalnej premii jest odnoszona do rachunku zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres rozliczenia Trzyletniego Planu Motywacyjnego, tj. od 1 grudnia 2013 r. (dzień przyznania) do 30 czerwca 2016 r. (dzień rozliczenia).
Na dzień 31 marca 2016 r. wartość godziwa rezerwy na koszty potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowana została na podstawie zasad określonych w uchwale Rady Nadzorczej tzn.: z uwzględnieniem średniej ceny akcji Agory S.A. w pierwszym kwartale 2016 r. skorygowanej o skup akcji własnych w celu umorzenia przeprowadzony w okresie obowiązywania planu motywacyjnego.
Ponadto, na potrzeby szacunku powyższej wartości przyjęto również wskaźnik prawdopodobieństwa wypełnienia przez uprawnionych pracowników warunków nierynkowych, o których mowa powyżej, na poziomie 97,5%.
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 |
|
|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat - zwiększenie/(zmniejszenie) kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników |
(1 397) | 673 |
| Rachunek zysków i strat – podatek odroczony | 265 | (128) |
| Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu | 1 502 | 791 |
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu | 285 | 150 |
| Trzy miesiące zakończone 31 marca |
Trzy miesiące zakończone 31 marca |
|
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Bartosz Hojka | (350) | 169 |
| Tomasz Jagiełło | (349) | 168 |
| Grzegorz Kossakowski | (349) | 168 |
| Robert Musiał | (349) | 168 |
| (1 397) | 673 |
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. skorygowano salda odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:
Ponadto w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. zmieniono salda następujących rezerw:
Na 31 marca 2016 r. stan zobowiązań warunkowych, udzielonych poręczeń i innych zabezpieczeń, z których nie powstaną zobowiązania inne niż wymienione poniżej, przedstawiał się następująco:
| Beneficjent | Dłużnik | Okres ważności |
31 marca 2016 |
31 grudnia 2015 |
Utworzona rezerwa |
|---|---|---|---|---|---|
| Udzielone przez Agora S.A. | |||||
| Bank Pekao S.A. | Pracownicy Agory |
30.04.2016 - 05.07.2020 |
288 | 289 | - |
| Bank Pekao S.A. | Doradztwo Mediowe Sp. z o.o. |
27.06.2016 | 14 400 | 14 400 | - |
| Bank Pekao S.A. | Trader.com (Polska) Sp. z o.o. |
27.06.2016 | 2 400 | 2 400 | - |
| Udzielone przez AMS S.A. | |||||
| Tejbrant Polska Sp. z o.o. | Adpol Sp. z o.o. |
30.06.2017 | 3 000 | 3 000 | - |
| Udzielone przez Adpol Sp. z o.o. | |||||
| mBank S.A. | AMS S.A. | 28.02.2017 - 30.04.2017 |
44 400 | 44 400 | - |
| Weksle wystawione przez AMS S.A. i Adpol Sp. z o.o. | |||||
| Urząd Miejski Wrocławia | AMS S.A. | 31.05.2016 | 34 | 34 | - |
| Gmina Miasto Szczecin | AMS S.A. | czas nieokreślony |
90 | 90 | - |
| mBank S.A. | AMS S.A. | 30.04.2016 - 31.12.2017 |
2 730 | 2 730 | - |
| Zarząd Dróg Miejskich Warszawa |
Adpol Sp. z o.o. |
01.01.2022 | 200 | 200 | - |
Łączna wartość istniejących zobowiązań warunkowych, udzielonych poręczeń i innych zabezpieczeń jest mniejsza od równowartości 10% kapitałów własnych.
Dodatkowo, Helios S.A. wystawił weksle in blanco jako zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów kredytowych i leasingów finansowych oraz gwarancji czynszowych.
Ponadto, spółka AMS S.A. złożyła w banku kaucje pieniężne stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych udzielonych w związku z realizacją umowy koncesji na budowę i modernizację wiat przystankowych w Warszawie. Na dzień 31 marca 2016 r. należność z tytułu złożonych kaucji wynosi 29,6 mln zł (z tego 10,8 mln zł jest prezentowane w należnościach długoterminowych).
Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 8.
Na dzień 31 marca 2016 r. Grupa nie była stroną postępowań, przed sądem lub innym organem, o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych. Wartość rezerwy na sprawy sporne na dzień 31 marca 2016 r. wynosi 373 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r.: 362 tys. zł)
Dodatkowo, na dzień 31 marca 2016 r. spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 2 866 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r.: 2 573 tys. zł), w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one zobowiązania warunkowe.
Przychody z działalności reklamowej charakteryzują się sezonowością, w ten sposób, że przychody w pierwszym i trzecim kwartale są zwykle niższe niż w drugim i czwartym kwartale danego roku.
Przychody z działalności kinowej charakteryzują się sezonowością, w ten sposób, że przychody w drugim i trzecim kwartale są zwykle niższe niż w pierwszym i czwartym kwartale danego roku.
Wynagrodzenia wypłacone przez Agorę S.A. członkom Zarządu w okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2016 r. wynosiły 439 tys. zł (trzy miesiące 2015 r.: 438 tys. zł).
Wynagrodzenia wypłacone członkom Rady Nadzorczej w okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2016 r. wynosiły 117 tys. zł (trzy miesiące 2015 r.: 117 tys. zł).
Nie było istotnych transakcji i sald w stosunku do spółek powiązanych innych niż wskazane poniżej:
| Trzy miesiące | Trzy miesiące | |
|---|---|---|
| zakończone | zakończone | |
| 31 marca | 31 marca | |
| 2016 | 2015 | |
| Jednostki współkontrolowane | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 333 | 160 |
| Zakupy dóbr i usług | (169) | (161) |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych | 31 | 29 |
| Pozostałe przychody operacyjne | - | 1 |
| Jednostki stowarzyszone | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 13 | 17 |
| Zakupy dóbr i usług | (30) | (41) |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych | 28 | 22 |
| Dywidendy otrzymane | 360 | - |
| Znaczący inwestor | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 16 | 15 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 13 | 122 |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2016 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| 31 marca 2016 | 31 grudnia 2015 | 31 marca 2015 | |
|---|---|---|---|
| Jednostki współkontrolowane | |||
| Udziały lub akcje | 7 228 | 7 511 | 3 435 |
| Należności krótkoterminowe | 248 | 135 | 162 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 287 | 407 | 141 |
| Pożyczki udzielone | 2 018 | 5 735 | 3 646 |
| Jednostki stowarzyszone | |||
| Udziały lub akcje | 757 | 12 427 | 12 303 |
| Należności krótkoterminowe | 17 | 31 | 45 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | - | 30 | 6 |
| Pożyczki udzielone | 3 678 | 3 650 | 2 608 |
| Znaczący inwestor | |||
| Należności krótkoterminowe | 5 | - | 5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 75 | 75 | 76 |
Powyższe transakcje pomiędzy podmiotami Grupy są transakcjami typowymi.
Wykaz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej:
| % posiadanych akcji / udziałów | |||
|---|---|---|---|
| (efektywnie) | |||
| 31 marca | 31 grudnia | ||
| 2016 | 2015 | ||
| Spółki zależne konsolidowane | |||
| 1 | Agora Poligrafia Sp. z o.o., Tychy | 100,0% | 100,0% |
| 2 | AMS S.A., Warszawa | 100,0% | 100,0% |
| 3 | IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (1) | 72,0% | 72,0% |
| 4 | Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa | 100,0% | 100,0% |
| 5 | Adpol Sp. z o.o., Warszawa (2) | 100,0% | 100,0% |
| 6 | Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (1) | 66,1% | 66,1% |
| 7 | Agora TC Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% |
| 8 | Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (1) | 100,0% | 100,0% |
| 9 | Trader.com (Polska) Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% |
| 10 AdTaily Sp. z o.o., Warszawa (4) | 86,9% | 86,0% | |
| 11 Helios S.A. , Łódź | 88,5% | 88,5% | |
| 12 Next Film Sp. z o.o., Łódź (3) | 88,5% | 88,5% | |
| 13 Sport4People Sp. z o.o. w likwidacji, Kraków | 100,0% | 100,0% | |
| 14 Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o., Warszawa (1) | 70,0% | 70,0% | |
| 15 Sir Local Sp. z o.o., Warszawa | 78,4% | 78,4% | |
| 16 TV Zone Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% | |
| 17 Green Content Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% | |
| 18 Joy Media Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% | |
| 19 PTA Sp. z o.o., Warszawa | 100,0% | 100,0% | |
| 20 GoldenLine Sp. z o.o., Warszawa (5) | 89,0% | 36,0% | |
| 21 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (6) | 100,0% | - | |
| Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw | |||
| własności | |||
| 22 Online Technologies HR Sp. z o.o., Szczecin | 46,2% | 46,2% | |
| 23 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (2) | 40,0% | 40,0% | |
| 24 Stopklatka S.A., Warszawa (7) | 41,1% | 41,0% | |
| 25 Hash.fm Sp. z o.o., Warszawa | 49,5% | 49,5% | |
| Spółki nie objęte konsolidacją i wyceną metodą praw własności | |||
| 26 Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., Warszawa | 15,8% | 15,8% |
(1) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;
(2) pośrednio przez AMS S.A.;
(3) pośrednio przez Helios S.A;
(4) nabycie udziałów od udziałowca niekontrolującego, ponadto, w dniu 15 kwietnia 2016 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana zmiana siedziby spółki z Krakowa na Warszawę;
(5) przejęcie kontroli nad spółką w styczniu 2016 r.;
(6) spółka utworzona w marcu 2016 r. jako Searchlab Sp. z o.o., w dniu 29 kwietnia 2016 r. została zarejestrowana zmiana nazwy spółki na Optimizers Sp. z o.o.;
(7) nabycie akcji w ramach oferty publicznej ogłoszonej przez spółkę.
W dniu 25 stycznia 2016 r. Agora S.A. nabyła 106 udziałów w kapitale zakładowym spółki GoldenLine Sp. z o.o. ("GoldenLine") z siedzibą w Warszawie od wspólników tej spółki za łączną cenę 8 480 tys. zł. Przed zawarciem powyższej umowy Agora posiadała już 72 udziały w GoldenLine stanowiące 36% kapitału zakładowego spółki oraz dające prawo do 72 głosów, stanowiących 36% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki, które nabyła 29 grudnia 2011 r. Na skutek transakcji z dnia 25 stycznia 2016 r. Agora S.A. posiada obecnie 178 udziałów w kapitale zakładowym GoldenLine, o wartości nominalnej 1 000 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 178 tys. zł, co daje jej 89% udziału w kapitale zakładowym i 89% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Mniejszościowym wspólnikiem Goldenline pozostaje spółka G.C. Geek Code Ltd, kontrolowana przez Mariusza Gralewskiego - głównego założyciela GoldenLine. G.C. Geek Code Ltd posiada 22 udziały w GoldenLine stanowiące 11% udziału w kapitale zakładowym oraz dające prawo do 22 głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki, stanowiących 11% głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki. Umowa sprzedaży przewidywała, że po zawarciu transakcji ustalone zostaną szczegółowe zasady współpracy pomiędzy Agorą, a G.C. Geek Code. W przypadku braku porozumienia w tym zakresie, G.C. Geek Code był uprawniony do sprzedaży jej udziałów w kapitale zakładowym Spółki na rzecz Agory, w ciągu 3 miesięcy od daty zawarcia umowy sprzedaży udziałów, na warunkach i zasadach takich samych jak w umowie z dnia 25 stycznia 2016 r. W dniu 28 kwietnia 2016 r. termin ten został na mocy porozumienia stron przedłużony o kolejne 3 miesiące (do dnia 25 lipca 2016 r.).
Objęcie kontroli nad Goldenline umożliwi Grupie skoncentrowanie swoich działań z zakresu usług rekrutacyjnych i Employer Branding w tej spółce. W związku z tym w dniu 1 kwietnia 2016 r. Agora wniosła do Goldenline Sp. z o.o. wkład niepieniężny w postaci Centrum Kompetencyjnego Praca stanowiącego organizacyjnie, funkcjonalnie i finansowo wyodrębniony w wewnętrznej strukturze organizacyjnej Agory zespół składników materialnych i niematerialnych (wraz z zobowiązaniami) przeznaczonych do (i) prowadzenia serwisu Gazetapraca.pl oraz (ii) sprzedaży, poprzez zorganizowany, dedykowany i rozlokowany w Polsce dział sprzedaży, rozwiązań rekrutacyjnych, obejmujących sprzedaż ogłoszeń rekrutacyjnych w internecie i prasie, sprzedaż reklam rekrutacyjnych w mediach należących do Spółki oraz (iii) usług związanych z budowaniem marki pracodawcy (tzw. działania Employer Branding) na podstawie zgody wyrażonej w uchwale nr 6 przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Agory S.A. z dnia 24 listopada 2015 r. Dzięki tej transakcji Agora wzmocni swoją pozycję rynkową w kategorii Praca oraz dostarczy kompleksowe rozwiązania z dynamicznie rosnącego rynku usług rekrutacyjnych. Skuteczne połączenie potencjału serwisu GazetaPraca.pl, skierowanego do kandydatów aktywnie poszukujących pracy oraz serwisu rekrutacyjnospołecznościowego GoldenLine.pl, który specjalizuje się w rekrutacji kandydatów pasywnych z siłą reklamową mediów Grupy Agora pozwoli w opinii zarządu Spółki walczyć o wzmocnienie pozycji na atrakcyjnym i szybko rosnącym rynku usług rekrutacyjnych i z zakresu Employer Branding, co w dłuższym terminie powinno mieć pozytywny wpływ na przychody osiągane przez Grupę.
W wyniku transakcji nabycia opisanej powyżej Grupa objęła kontrolę nad spółką GoldenLine. Od dnia nabycia spółka została objęta konsolidacją metodą pełną. Grupa wyceniła udziały niekontrolujące w nabytej spółce proporcjonalnie do ich udziału w zidentyfikowanych aktywach netto.
Wartość godziwa nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia kształtowała się następująco:
| Wartość godziwa na dzień nabycia |
|
|---|---|
| Aktywa | |
| Wartości niematerialne (1) | 20 940 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 535 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 948 |
| Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe | 22 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2 276 |
| 25 721 |
| Wartość godziwa na dzień nabycia |
|
|---|---|
| Zobowiązania | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (3 561) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (415) |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | (462) |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | (18) |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | (2 763) |
| (7 218) | |
| Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej | 18 504 |
| Udziały niekontrolujące | (2 035) |
| Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w spółce | (5 760) |
| Zapłata przekazana w środkach pieniężnych | (8 480) |
| Wartość firmy/(okazyjne nabycie) na dzień przejęcia | (2 228) |
(1) zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów GoldenLine Sp. z o.o. i rozpoznała trzy wartości niematerialne spełniające warunek identyfikowalności wg MSSF 3, które nie były dotychczas wykazywane w bilansie tej spółki, tj. domenę GoldenLine, wartość aplikacji i technologii IT oraz bazę użytkowników, których łączna wartość godziwa wyniosła 18 740 tys. zł.
Zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała ponownej wyceny dotychczas posiadanych 36% udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia i ujęła stratę w wysokości 5 537 tys. zł (co stanowi 5 760 tys. zł pomniejszone o kwotę 11 297 tys. zł odpowiadającą wartości bilansowej inwestycji wycenianej metodą praw własności na dzień przejęcia). Strata z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów została ujęta w kosztach finansowych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za pierwszy kwartał 2016 r.
Jednocześnie, w związku z tym, że możliwe do zidentyfikowania aktywa netto wycenione do wartości godziwej na dzień przejęcia przewyższyły wartość godziwą przekazanej zapłaty powiększoną o wartość godziwą dotychczasowych udziałów w spółce i wartość udziałów niekontrolujących, Grupa rozpoznała zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 2 228 tys. zł, który został ujęty w pozostałych przychodach operacyjnych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za pierwszy kwartał 2016 r.
W rezultacie, łączny negatywny wpływ transakcji nabycia spółki GoldenLine na skonsolidowany wynik netto Grupy za pierwszy kwartał 2016 r. wyniósł 3 309 tys. zł.
Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wyniosła 1 948 tys. zł. Wartość brutto kwot należnych wynikających z umów wyniosła 2 100 tys. zł, z czego na dzień przejęcia oszacowano, że kwota 152 tys. zł nie będzie możliwa do odzyskania.
Koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia wyniosły 98 tys. zł i zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu rachunku zysków i strat Grupy w pierwszym kwartale 2016 r.
W okresie od dnia nabycia do 31 marca 2016 r. przychody oraz zysk netto spółki GoldenLine ujęte w skonsolidowanych przychodach oraz wyniku netto Grupy Agora wyniosły odpowiednio 3 750 tys. zł i 268 tys. zł.
Przyznane udziałowcowi niekontrolującemu prawo do sprzedaży jego udziałów w kapitale zakładowym spółki na rzecz Agory ("opcja put") spełnia definicję zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 i zostało rozpoznane w skonsolidowanym bilansie Grupy w wartości wykupu wynoszącej 1 760 tys. zł. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy, przy początkowym ujęciu, wartość tego zobowiązania pomniejszyła pozycję zysków z lat ubiegłych w kapitale własnym Grupy.
W dniu 18 stycznia 2016 r. przydzielono Spółce - w związku z zapisami na akcje dokonanymi w dniu 31 grudnia 2015 r., złożonymi w ramach oferty publicznej 4 641 304 akcji zwykłych na okaziciela Serii E spółki Stopklatka S.A. - następujące liczby instrumentów finansowych: (i) w wyniku realizacji zapisu podstawowego: 1 902 907, (ii) w wyniku realizacji zapisu dodatkowego: 13 144, które zostały opłacone kwotą pieniężną w łącznej wysokości 4 407 tys. zł. Pozostała, niewykorzystana kwota środków pieniężnych wpłaconych przez Spółkę w związku z dokonanymi zapisami na akcje Stopklatka S.A., wynosząca 10 645 tys. zł, została Spółce zwrócona w dniu 21 stycznia 2016 r. W dniu 9 lutego 2016 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Stopklatki S.A. z kwoty 6 529 956,00 zł do kwoty 11 171 260,00 zł. Agora S.A. posiada obecnie 4 596 203 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 4 596 203,00 zł, co daje jej 41,14% udziału w kapitale zakładowym i 41,14% głosów na walnym zgromadzeniu Stopklatki S.A.
W dniu 5 lutego 2016 r. Agora S.A. nabyła 8 udziałów w kapitale zakładowym spółki AdTaily Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie od wspólnika tej spółki, za łączną cenę 115 tys. zł. Na skutek powyższej transakcji Agora S.A. posiada obecnie 730 udziałów w kapitale zakładowym AdTaily Sp. z o.o., o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 36 500 zł, co daje jej 86,90% udziału w kapitale zakładowym i 86,90% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 11 marca 2016 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował ww. zmianę w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 1 marca 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Sport4People Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i otwarcia jej likwidacji. W dniu 4 kwietnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował ww. zmianę w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 4 marca 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji spółki Searchlab Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której jedynym wspólnikiem jest Agora S.A. Agora S.A. posiada 100 udziałów w kapitale zakładowym spółki Searchlab Sp. z o.o., o wartości 50 zł każdy, które zostały objęte w zamian za wkład pieniężny w kwocie 5 tys. zł. W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Searchlab Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego, co opisane szerzej w nocie nr 16.
W dniu 23 marca 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Green Content Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 2 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 100 tys. zł. Agora S.A. objęła 2 000 nowo utworzonych udziałów w zamian za wkład pieniężny w kwocie 10 000 tys. zł. Wysokość kapitału zakładowego spółki po rejestracji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego wyniesie 200 tys. zł i będzie dzielić się na 4 000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Po podwyższeniu kapitału zakładowego Agora S.A. posiadać będzie 4 000 udziałów w kapitale zakładowym spółki, stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 29 kwietnia 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższą zmianę.
W dniu 29 marca 2016 r. akcjonariusz mniejszościowy ("Akcjonariusz Mniejszościowy") spółki zależnej Helios S.A. ("Spółka") posiadający 320 400 akcji Spółki, stanowiących łącznie 2,77 % jej kapitału zakładowego ("Akcje"), skierował do Helios S.A. żądanie zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy i umieszczenia w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia sprawy podjęcia uchwały o przymusowym odkupie Akcji. Żądanie zostało zgłoszone w trybie art. 418(1) ustawy Kodeks Spółek Handlowych z dnia 15 września 2000 r. (Dz.U. Nr 94, poz. 1037 z późń. zm.; dalej "KSH"). Jako jeden z dwóch wskazanych w żądaniu akcjonariuszy, którzy mieliby nabyć akcję w ramach przymusowego odkupu Akcji ("Nabywający Akcjonariusze"), została wskazana Agora S.A. ("Agora").
W dniu 10 maja 2016 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ("NWZ"), podczas którego została podjęta m.in. uchwała o przymusowym odkupie Akcji po cenie wynikającej z art. 418(1) KSH. Agorze do odkupu
zostało przydzielonych 296 915 akcji (tj. 92,67% odkupywanych Akcji), a pozostałe 23 485 (tj. 7,33% odkupywanych Akcji) - drugiemu z Nabywających Akcjonariuszy.
W głosowaniu nad uchwałą o przymusowym odkupie, Akcjonariusz Mniejszościowy głosował przeciwko podjęciu powyższej uchwały oraz zażądał zaprotokołowania sprzeciwu. Ponadto, po zamknięciu NWZ, w dniu 10 maja 2016 r., Akcjonariusz Mniejszościowy oraz inny z akcjonariuszy Spółki złożyli pisma do Zarządu Spółki z żądaniem zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy i umieszczenia w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia sprawy podjęcia nowej uchwały o przymusowym odkupie 319 050 posiadanych przez nich łącznie akcji, stanowiących część z 320 400 akcji objętych już wcześniej podjętą przez NWZ uchwałą o odkupie.
Do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego procedura dotycząca przymusowego odkupu akcji zainicjowana wnioskiem z dnia 29 marca 2016 r. nie została zakończona.
13. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO ORAZ SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO AGORY S.A. ORAZ ZASADY PRZYJĘTE DO PRZELICZENIA DANYCH FINANSOWYCH
Walutą funkcjonalną Agory S.A. oraz pozostałych spółek i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 8 961 tys. zł (w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 31 marca 2015 r.: 24 012 tys. zł).
Na dzień 31 marca 2016 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynoszą 39 377 tys. zł ( na dzień 31 grudnia 2015 r.: 34 785 tys. zł).
Zarząd Spółki pragnie zwrócić uwagę, że zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują również przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów związanych z realizacją umowy koncesji na budowę i eksploatację 1 580 wiat przystankowych w Warszawie oraz 600 wiat przystankowych w Krakowie. Proces inwestycyjny w Warszawie rozpoczął się w 2014 r. i potrwa 3 lata. Łączny szacowany koszt budowy wiat w Warszawie to około 80 mln zł. Proces inwestycyjny w Krakowie rozpoczął się w 2015 r. i potrwa 10 lat.
Ponadto, zgodnie z ogłoszonymi w marcu 2014 r. średnioterminowymi planami rozwoju Grupy, spółka zależna Helios S.A. zaplanowała zwiększenie liczby obiektów w sieci kinowej. Zgodnie z ogłoszonymi planami od marca 2014 r. do końca 2018 r. spółka Helios może na to przeznaczyć do około 80 mln zł. W 2014 r. liczba nowych obiektów, o które powiększyła się sieć Helios to 3, a w 2015 r. – 4.
Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny:
Poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
Poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi;
Poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych.
| 31 marca 2016 |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych |
58 109 | - | 58 109 | - |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej |
58 109 | - | 58 109 | - |
| Zobowiązania z tytułu opcji put Zobowiązanie z tytułu płatności warunkowej |
18 335 4 304 |
- - |
- - |
18 335 4 304 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej |
22 639 | - | - | 22 639 |
| 31 grudnia 2015 |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych |
85 771 | - | 85 771 | - |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej |
85 771 | - | 85 771 | - |
| Zobowiązania z tytułu opcji put | 16 575 | - | - | 16 575 |
| Zobowiązanie z tytułu płatności warunkowej | 4 304 | - | - | 4 304 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej |
20 879 | - | - | 20 879 |
Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii:
| 31 marca 2016 |
31 grudnia 2015 |
|
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 20 879 | 22 218 |
| Zwiększenia wynikające z początkowego ujęcia (nota 12) | 1 760 | - |
| Wygaśnięcie opcji put ujęte w kapitale własnym | - | (213) |
| Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat | - | (507) |
| Realizacja opcji put | - | (619) |
| Stan na koniec okresu | 22 639 | 20 879 |
Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą: prognozowana wysokość wyniku EBITDA (stanowiącego sumę zysku/straty z działalności operacyjnej i amortyzacji) w okresie wynikającym z warunków opcji put oraz stopa dyskontowa.
W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Goldenline Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 100 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy oraz łącznej wartości nominalnej 100 tys. zł. Agora S.A. objęła 100 udziałów w zamian za wkład niepieniężny w postaci Centrum Kompetencyjnego Praca, stanowiący wyodrębniony organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie w Agora S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, służący do prowadzenia działalności w obszarze (i) prowadzenia serwisu Gazetapraca.pl, (ii) sprzedaży rozwiązań rekrutacyjnych oraz (iii) usług związanych z budowaniem marki pracodawcy (Employer Branding), który stanowi niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania. Wysokość kapitału zakładowego spółki, po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, wyniesie 300 tys. zł i będzie dzielić się na 300 udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Agora S.A. posiadać będzie 278 udziałów w kapitale zakładowym spółki, reprezentujących 92,66% udziału w kapitale zakładowym i 92,66% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień publikacji niniejszego raportu powyższa zmiana nie została jeszcze zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 1 kwietnia 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Searchlab Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 1 900 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy oraz łącznej wartości nominalnej 95 tys. zł. Agora S.A. objęła 1 900 udziałów w zamian za wkład niepieniężny w postaci Agencji Reklamy Internetowej "SearchLab" stanowiącej wyodrębniony organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie w Agora S.A. zespół składników materialnych i niematerialnych, służący do prowadzenia działalności w obszarze (i) sprzedaży i prowadzenia internetowych kampanii reklamowych na powierzchniach zewnętrznych podmiotów gospodarczych, w związku z którymi SearchLab działa jako pośrednik w sprzedaży i realizacji kampanii reklamowych oraz (ii) doradztwa i działania w zakresie optymalizacji stron internetowych dla wyszukiwarek (tzw. SEO), który stanowi niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania. Wysokość kapitału zakładowego spółki, po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, wyniesie 100 tys. zł i będzie dzielić się na 2 000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego, Agora S.A. posiadać będzie 2 000 udziałów w kapitale zakładowym spółki, reprezentujących 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 29 kwietnia 2016 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższą zmianę, jak również zmianę nazwy spółki na Optimizers Sp. z o.o.
W dniu 28 kwietnia 2016 r. termin 3 miesięcy, w ciągu którego spółka G.C. Geek Code była uprawniona do sprzedaży jej udziałów w kapitale zakładowym GoldenLine Sp. z o.o. na rzecz Agory (w przypadku braku uzgodnienia zasad dalszej współpracy pomiędzy Agorą, a G.C. Geek Code po nabyciu przez Agorę udziałów w Goldenline Sp. z o.o. w dniu 25 stycznia 2016 r.), został na mocy porozumienia zainteresowanych stron przedłużony o kolejne 3 miesiące, do dnia 25 lipca 2016 r.
W dniu 12 maja 2016 r. nadzwyczajne zgromadzenie wspólników spółki Adtaily Sp. z o.o. ("Adtaily") podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez utworzenie 36 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 1 800 zł. Nadzwyczajne zgromadzenie wspólników Adtaily Sp. z o.o. postanowiło przeznaczyć nowoutworzone udziały do objęcia dwóm nowym mniejszościowym wspólnikom Adtaily, po 18 udziałów każdemu. Po rejestracji podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego wysokość kapitału zakładowego spółki wyniesie 43 800 zł i będzie dzielić się na 876 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, z czego Agora S.A. posiadać będzie 730 udziałów w kapitale zakładowym spółki, stanowiących 83,33% udziału w kapitale zakładowym i 83,33% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień publikacji niniejszego raportu powyższa zmiana nie została jeszcze zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
31 marca 2016 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
| w tys. zł | w tys. EURO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
288 482 | 282 819 | 66 228 | 68 167 | ||
| Zysk z działalności operacyjnej |
3 029 | 2 531 | 695 | 610 | ||
| Zysk/(strata) brutto | (2 658) | 1 441 | (610) | 347 | ||
| Zysk/(strata) netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej |
(7 200) | (228) | (1 653) | (55) | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej |
8 789 | 31 334 | 2 018 | 7 552 | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej |
18 542 | (6 921) | 4 257 | (1 668) | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej |
(18 845) | (16 946) | (4 326) | (4 084) | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
8 486 | 7 467 | 1 948 | 1 800 | ||
| Aktywa razem | 1 545 547 | 1 610 213 | 1 524 021 | 362 090 | 377 851 | 372 712 |
| Zobowiązania długoterminowe |
113 596 | 118 589 | 112 632 | 26 613 | 27 828 | 27 545 |
| Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny |
267 222 | 321 439 | 245 050 | 62 605 | 75 429 | 59 929 |
| akcjonariuszy jednostki dominującej |
1 144 439 | 1 153 486 | 1 149 361 | 268 119 | 270 676 | 281 086 |
| Kapitał zakładowy | 47 665 | 47 665 | 50 937 | 11 167 | 11 185 | 12 457 |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) |
47 665 426 | 47 906 531 | 48 437 386 | 47 665 426 | 47 906 531 | 48 437 386 |
| Podstawowy/rozwodniony zysk/(strata) przypadający/a na jedną akcję (w zł / EURO) |
(0,15) | (0,005) | (0,03) | (0,001) | ||
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) |
24,01 | 24,08 | 23,73 | 5,63 | 5,65 | 5,80 |
Jednostkowy bilans na 31 marca 2016 r.
| 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|---|
| Aktywa | |||
| Aktywa trwałe: | |||
| Wartości niematerialne | 58 354 | 59 635 | 60 695 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 275 937 | 281 851 | 306 744 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 588 216 | 569 446 | 571 975 |
| Należności długoterminowe i rozliczenia | |||
| międzyokresowe | 13 643 | 17 912 | 4 547 |
| 936 150 | 928 844 | 943 961 | |
| Aktywa obrotowe: | |||
| Zapasy | 19 214 | 19 566 | 20 006 |
| Należności krótkoterminowe i rozliczenia | |||
| międzyokresowe | 161 595 | 175 499 | 164 383 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 2 | - | 25 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 30 918 | 83 715 | 5 445 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 21 926 | 11 682 | 44 006 |
| 233 655 | 290 462 | 233 865 | |
| Aktywa razem | 1 169 805 | 1 219 306 | 1 177 826 |
| 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|---|
| Pasywa | |||
| Kapitał własny: | |||
| Kapitał zakładowy | 47 665 | 47 665 | 50 937 |
| Akcje własne | - | - | (30 060) |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej | |||
| wartości nominalnej | 147 192 | 147 192 | 147 192 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 119 855 | 119 855 | 137 289 |
| Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego | 674 260 | 696 049 | 687 685 |
| 988 972 | 1 010 761 | 993 043 | |
| Zobowiązania długoterminowe: | |||
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku | |||
| dochodowego | 10 199 | 12 182 | 18 073 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | 4 483 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 1 905 | 1 905 | 1 844 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 13 | 15 | 809 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 91 | 81 | 101 |
| 12 208 | 14 183 | 25 310 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe: | |||
| Rezerwa na świadczenia emerytalne | 163 | 163 | 175 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 83 456 | 108 801 | 91 123 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 8 254 | 17 878 | - |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 30 322 | 16 865 | 25 194 |
| Rezerwy na zobowiązania | 308 | 297 | 804 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 46 122 | 50 358 | 42 177 |
| 168 625 | 194 362 | 159 473 | |
| Pasywa razem | 1 169 805 | 1 219 306 | 1 177 826 |
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane, przekształcone |
|
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 134 466 | 150 094 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (97 299) | (104 644) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 37 167 | 45 450 |
| Koszty sprzedaży | (42 679) | (44 341) |
| Koszty ogólnego zarządu | (18 761) | (19 323) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 793 | 1 473 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (1 402) | (1 617) |
| Strata z działalności operacyjnej | (24 882) | (18 358) |
| Przychody finansowe | 1 472 | 2 539 |
| Koszty finansowe | (297) | (598) |
| Strata brutto | (23 707) | (16 417) |
| Podatek dochodowy | 1 917 | 3 304 |
| Strata netto | (21 790) | (13 113) |
| Podstawowy/rozwodniony zysk/(strata) przypadający/(-a) na | ||
| jedną akcję | (0,46) | (0,27) |
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 r.
| Trzy miesiące zakończone |
Trzy miesiące zakończone |
|
|---|---|---|
| 31 marca 2016 niebadane |
31 marca 2015 niebadane |
|
| Strata netto za okres | (21 790) | (13 113) |
| Inne całkowite dochody / (straty): | ||
| Inne całkowite dochody/ (straty) ogółem, za okres | - | - |
| Całkowite dochody ogółem za okres | (21 790) | (13 113) |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2016 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym za trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 r.
| ie ba da Sta 3 1 m 2 0 1 5 r n n a ar ca . n ne |
5 0 9 3 7 |
( ) 3 0 0 6 0 |
1 4 7 1 9 2 |
1 3 7 2 8 9 |
6 8 7 6 8 5 |
9 9 3 0 4 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ł ko ite do łat d i w łat do ła śc ic ie l i Ca p o p w y y y w |
- | - | - | - | - | - |
| kc j ła śc ic ie lam i, j be śre dn io ka ita Tr te an sa e z w u ę zp o w p łat d i w łat do ła śc ic ie l i Do p y o y p y w |
le łas w ny m |
|||||
| ł ko do ho dy ó łem kre Ca ite c og za o s w |
- | - | - | - | ( ) 1 3 1 1 3 |
( ) 1 3 1 1 3 |
| ł ko ite do ho dy kre da Ca w c za o s s p raw oz wc zy kre Str ata tto ne za o s |
- | - | - | - | ( ) 1 3 1 1 3 |
( ) 1 3 1 1 3 |
| Sta 3 dn ia 2 0 ba da 1 g 1 4 r n n a ru . z ne |
0 9 3 5 7 |
( ) 3 0 0 6 0 |
9 2 1 4 7 1 |
3 2 8 9 1 7 |
0 0 9 8 7 7 |
0 0 6 6 1 1 5 |
| ies ią ko ńc Tr 3 1 m 2 0 1 5 r zy m ce za zo ne ar ca |
||||||
| ł Ka ita p k ła do za wy |
kc j łas A e w ne |
ł z Ka ita p ap as ow y da ży kc j i ze sp rze a śc że j i rto p ow y wa ina lne j no m |
łe Po sta zo ka ły ita p rez erw ow e |
/ ( ) k i lat Zy str aty s z b ły h ku ieg i ro u c b ie żą ce g o |
Ra ze m |
|
| Sta 3 2 0 6 r ie ba da 1 m 1 n n a ar ca . n ne |
6 6 4 7 5 |
- | 9 2 1 4 7 1 |
9 8 1 1 5 5 |
6 2 6 0 7 4 |
9 8 8 9 2 7 |
| ł ko ite do łat d i w łat do ła śc ic ie l i Ca w p y o y p y w |
- | - | - | - | 1 | 1 |
| łat d i w łat do ła śc ic ie l i Do p y o y p y w łe Po sta zo |
- | - | - | 1 | 1 | |
| kc ła śc lam be śre dn ka Tr j ic ie i, j io ita te an sa e z w u ę zp o w p |
le łas w ny m |
|||||
| ł ko ite do ho dy ó łem kre Ca w c og za o s |
- | - | - | - | ( ) 2 1 7 9 0 |
( ) 2 1 7 9 0 |
| Ca ł ko ite do ho dy kre da w c za o s s p raw oz wc zy kre Str ata tto ne za o s |
- | - | - | - | ( ) 2 1 7 9 0 |
( ) 2 1 7 9 0 |
| Sta 3 1 g dn ia 2 0 1 ba da 5 r n n a ru . z ne |
4 6 6 7 5 |
- | 1 4 1 9 2 7 |
1 1 9 8 5 5 |
6 9 6 0 4 9 |
1 0 1 0 6 1 7 |
| ńc ies ią ko 3 1 m 2 0 1 6 r Tr zy m ce za zo ne ar ca |
||||||
| ł Ka ita p k ła do za wy |
kc łas A j e w ne |
da kc ży j i ze sp rze a śc że j i rto p ow y wa lne ina j no m |
łe Po sta zo ka ły ita p rez erw ow e |
/ k ( ) lat Zy i str aty s z b ły h ku ieg i ro u c b ie żą ce g o |
Ra ze m |
|
| ł z Ka ita p ap as ow y |
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|
| Działalność operacyjna | ||
| Strata brutto | (23 707) | (16 417) |
| Korekty o pozycje: | ||
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 7 970 | 8 211 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 2 300 | 2 758 |
| (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych | - | (1 890) |
| Odsetki, netto | (215) | (172) |
| (Zysk)/strata z tytułu działalności inwestycyjnej | (420) | (289) |
| Przychody z tytułu dywidend | (360) | - |
| Zmiana stanu rezerw | 11 | (437) |
| Zmiana stanu zapasów | 352 | 594 |
| Zmiana stanu należności i czynnych rozliczeń międzyokresowych | 14 825 | 15 723 |
| Zmiana stanu zobowiązań | (20 201) | 4 153 |
| Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych | (3 963) | 4 951 |
| Inne korekty | 42 | 380 |
| Przepływy środków pieniężnych brutto | (23 366) | 17 565 |
| Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | - | - |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej | (23 366) | 17 565 |
| Działalność inwestycyjna | ||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości | ||
| niematerialnych | 3 374 | 40 |
| Dywidendy otrzymane Spłata udzielonych pożyczek |
360 5 800 |
8 275 696 |
| Wpływy z tytułu odsetek | 479 | 273 |
| Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych | 40 965 | 10 003 |
| Wpływy ze spłaty należności z tytułu leasingu finansowego | - | 3 962 |
| Pozostałe wpływy (1) | 10 645 | - |
| Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości | ||
| niematerialne | (8 538) | (6 728) |
| Inwestycje w podmioty zależne, stowarzyszone i | ||
| współkontrolowane | (18 700) | (52) |
| Nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych | - | (10 000) |
| Udzielone pożyczki | (2 000) | (2 000) |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej | 32 385 | 4 469 |
| Działalność finansowa | ||
| Wpływy z tytułu cash poolingu | 13 444 | 3 072 |
| Spłata kredytów i pożyczek | (9 624) | (8 732) |
| Wydatki z tytułu cash poolingu | (2 395) | - |
| Odsetki zapłacone | (108) | (170) |
| Inne | (92) | (273) |
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej | 1 225 | (6 103) |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
|
|---|---|---|
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 10 244 | 15 931 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | ||
| Na początek okresu obrotowego | 11 682 | 28 075 |
| Na koniec okresu obrotowego | 21 926 | 44 006 |
(1) dotyczą kwoty środków pieniężnych, która została wpłacona w 2015 r. przez Spółkę w związku z dokonanymi zapisami na akcje Stopklatka S.A. opisanymi w nocie 12 i została Spółce zwrócona w dniu 21 stycznia 2016 r.
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 marca 2016 r. Spółka nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 2 583 tys. zł (w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 31 marca 2015 r.: 1 915 tys. zł).
Na dzień 31 marca 2016 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynosiły 1 700 tys. zł. ( na dzień 31 grudnia 2015 r.: 2 962 tys. zł)
Na dzień 31 marca 2016 r. pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe obejmują zobowiązanie z tytułu płatności warunkowej wobec akcjonariusza niekontrolującego spółki Helios S.A. oraz zobowiązania Agory S.A. wobec spółek zależnych wynikające z rozliczeń w ramach systemu cash poolingu funkcjonującego w Grupie Agora od 5 grudnia 2014 r.
W 2016 r. Spółka wprowadziła zmianę w prezentacji kosztów, której charakter został opisany w nocie 2 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dane porównawcze w jednostkowym rachunku zysków i strat Spółki zostały odpowiednio przekształcone.
Podsumowanie wprowadzonych zmian do jednostkowych danych porównawczych Spółki zaprezentowano w tabeli poniżej:
| Trzy miesiące | Trzy miesiące | ||
|---|---|---|---|
| zakończone | zakończone | ||
| 31 marca 2015 | Zmiana | 31 marca 2015 | |
| (dane zaraportowane) | prezentacji | (dane przekształcone) | |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów | |||
| i materiałów | (99 999) | (4 645) | (104 644) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 50 095 | (4 645) | 45 450 |
| Koszty sprzedaży | (48 986) | 4 645 | (44 341) |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
Nie było istotnych transakcji i sald w stosunku do spółek powiązanych innych niż wskazane poniżej:
| Trzy miesiące | Trzy miesiące | |
|---|---|---|
| zakończone | zakończone | |
| 31 marca 2016 | 31 marca 2015 | |
| Jednostki zależne | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 6 601 | 11 438 |
| Zakupy dóbr i usług | (19 871) | (21 168) |
| Pozostałe przychody operacyjne | - | 8 |
| Przychody finansowe | 355 | 2 229 |
| Koszty finansowe | (81) | (126) |
| Jednostki współkontrolowane | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 168 | 81 |
| Zakupy dóbr i usług | (115) | (80) |
| Pozostałe przychody operacyjne | - | 1 |
| Przychody finansowe | 31 | 29 |
| Jednostki stowarzyszone | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 13 | 17 |
| Zakupy dóbr i usług | (30) | (40) |
| Dywidendy otrzymane | 360 | - |
| Znaczący inwestor | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 16 | 15 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 13 | 122 |
| 31 marca 2016 | 31 grudnia 2015 | 31 marca 2015 | |
|---|---|---|---|
| Jednostki zależne | |||
| Udziały lub akcje | 567 995 | 537 659 | 536 800 |
| Należności z tytułu cash poolingu | 3 535 | 1 131 | - |
| Należności długoterminowe | 13 016 | 17 299 | 4 147 |
| Należności krótkoterminowe | 19 299 | 19 181 | 24 304 |
| Zobowiązania z tytułu cash poolingu | 26 019 | 12 561 | 25 194 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 10 364 | 9 908 | 10 866 |
| Pożyczki udzielone | 8 396 | 8 326 | 17 107 |
| Jednostki współkontrolowane | |||
| Udziały lub akcje | 11 593 | 11 593 | 7 186 |
| Należności krótkoterminowe | 92 | 135 | 70 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 268 | 407 | 41 |
| Pożyczki udzielone | 2 018 | 5 734 | 3 646 |
| Jednostki stowarzyszone | |||
| Udziały lub akcje | 949 | 12 584 | 12 584 |
| Należności krótkoterminowe | 17 | 32 | 45 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | - | 30 | 6 |
| Znaczący inwestor | |||
| Należności krótkoterminowe | 5 | - | 5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 75 | 75 | 76 |
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. oraz za 3 miesiące zakończone
| w tys. zł | w tys. EURO | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2016 niebadane |
31 grudnia 2015 zbadane |
Trzy miesiące zakończone 31 marca 2015 niebadane |
|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
134 466 | 150 094 | 30 870 | 36 177 | ||
| Strata z działalności operacyjnej |
(24 882) | (18 358) | (5 712) | (4 425) | ||
| Strata brutto | (23 707) | (16 417) | (5 443) | (3 957) | ||
| Strata netto | (21 790) | (13 113) | (5 002) | (3 161) | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej |
(23 366) | 17 565 | (5 364) | 4 234 | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej |
32 385 | 4 469 | 7 435 | 1 077 | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej |
1 225 | (6 103) | 281 | (1 471) | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
10 244 | 15 931 | 2 352 | 3 840 | ||
| Aktywa razem | 1 169 805 | 1 219 306 | 1 177 826 | 274 062 | 286 121 | 288 047 |
| Zobowiązania długoterminowe |
12 208 | 14 183 | 25 310 | 2 860 | 3 328 | 6 190 |
| Zobowiązania krótkoterminowe |
168 625 | 194 362 | 159 473 | 39 505 | 45 609 | 39 000 |
| Kapitał własny | 988 972 | 1 010 761 | 993 043 | 231 696 | 237 184 | 242 857 |
| Kapitał zakładowy | 47 665 | 47 665 | 50 937 | 11 167 | 11 185 | 12 457 |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) |
47 665 426 | 47 906 531 | 48 437 386 | 47 665 426 | 47 906 531 | 48 437 386 |
| Podstawowa/ rozwodniona strata przypadająca na jedną akcję (w zł / EURO) Wartość księgowa na |
(0,46) | (0,27) | (0,10) | (0,07) | ||
| jedną akcję (w zł / EURO) |
20,75 | 21,10 | 20,50 | 4,86 | 4,95 | 5,01 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.