AGORA S.A.

Strona 1 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 [ w w w . a g o r a . p l ] [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 1 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 24 marca 2022 r. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 2 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SPIS TREŚCI Skonsolidowany bilans 3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 3 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2021 R. Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa Aktywa trwałe: Wartości niematerialne 3 410 192 422 900 Rzeczowe aktywa trwałe 4 366 730 401 157 Prawa do użytkowania aktywów 5 610 108 659 372 Długoterminowe aktywa finansowe 6 3 158 522 Inwestycje rozliczane metodą praw własności 7 142 910 149 549 Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 6 360 8 416 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 47 937 41 682 1 587 395 1 683 598 Aktywa obrotowe: Zapasy 9 19 994 15 235 Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 10 177 366 165 374 Należności z tytułu podatku dochodowego 599 1 159 Krótkoterminowe aktywa finansowe 11 1 024 77 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 134 878 138 355 333 861 320 200 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 4 - 14 500 333 861 334 700 Aktywa razem 1 921 256 2 018 298 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 4 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2021 R. (C.D.) Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Pasywa Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: Kapitał zakładowy 13 46 581 46 581 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 147 192 147 192 Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego 14 580 582 627 169 774 355 820 942 Udziały niekontrolujące 38 5 929 11 381 Kapitał własny 780 284 832 323 Zobowiązania długoterminowe: Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 5 841 6 132 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 630 182 687 292 Pozostałe zobowiązania finansowe 17 34 344 34 548 Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 3 401 2 855 Rezerwy na zobowiązania 19 93 286 Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 20 18 312 7 164 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 2 126 1 507 694 299 739 784 Zobowiązania krótkoterminowe: Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 344 242 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20 246 531 244 770 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 642 919 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 176 541 180 691 Rezerwy na zobowiązania 19 2 052 3 388 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 20 563 16 181 446 673 446 191 Pasywa razem 1 921 256 2 018 298 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 5 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. Nota 2021 r. 2020 r. Przychody ze sprzedaży 22 965 874 836 459 Koszt własny sprzedaży 23 ( 691 891 ) ( 648 537 ) Zysk brutto na sprzedaży 273 983 187 922 Koszty sprzedaży 23 ( 169 109 ) ( 156 461 ) Koszty ogólnego zarządu 23 ( 155 748 ) ( 135 131 ) Pozostałe przychody operacyjne 24 22 311 39 220 Pozostałe koszty operacyjne 25 ( 10 792 ) ( 49 296 ) Odpisy aktualizujące należności netto 25 ( 2 496 ) 2 038 Strata z działalności operacyjnej ( 41 851 ) ( 111 708 ) Przychody finansowe 29 4 730 13 273 Koszty finansowe 30 ( 22 192 ) ( 61 696 ) Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw własności 9 361 7 431 Strata brutto ( 49 952 ) ( 152 700 ) Podatek dochodowy 31 3 310 22 461 Strata netto ( 46 642 ) ( 130 239 ) Przypadająca na: Akcjonariuszy jednostki dominującej ( 44 568 ) ( 117 193 ) Udziały niekontrolujące ( 2 074 ) ( 13 046 ) ( 46 642 ) ( 130 239 ) Podstawowa/rozwodniona strata przypadająca na jedną akcję (w zł) 32 ( 0,96 ) ( 2,52 ) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 6 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. 2021 r. 2020 r. Strata netto za okres ( 46 642 ) ( 130 239 ) Inne całkowite dochody/(straty): Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń ( 448 ) 746 Podatek dochodowy 88 ( 142 ) ( 360 ) 604 Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres ( 360 ) 604 Całkowite dochody/(straty) ogółem za okres ( 47 002 ) ( 129 635 ) Przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej ( 44 932 ) ( 116 579 ) Udziały niekontrolujące ( 2 070 ) ( 13 056 ) ( 47 002 ) ( 129 635 ) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 7 [ w w w . a g o r a . p l ] SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. Stan na 31 grudnia 2020 r. 46 581 147 192 627 169 820 942 11 381 832 323 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Strata netto okresu - - ( 44 568 ) ( 44 568 ) ( 2 074 ) ( 46 642 ) Inne całkowite dochody ogółem - - ( 364 ) ( 364 ) 4 ( 360 ) Całkowite dochody ogółem za okres - - ( 44 932 ) ( 44 932 ) ( 2 070 ) ( 47 002 ) Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Koszty płatności w formie papierów wartościowych (nota 28) - - - - ( 976 ) ( 976 ) Dywidendy spółek zależnych - - - - ( 1 654 ) ( 1 654 ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - - ( 2 630 ) ( 2 630 ) Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych Nabycie udziałów niekontrolujących (nota 33) - - ( 1 550 ) ( 1 550 ) ( 857 ) ( 2 407 ) Dodatkowe zaangażowanie udziałowców niekontrolujących - - ( 105 ) ( 105 ) 105 - Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych ogółem - - ( 1 655 ) ( 1 655 ) ( 752 ) ( 2 407 ) Transakcje z właścicielami ogółem - - ( 1 655 ) ( 1 655 ) ( 3 382 ) ( 5 037 ) Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581 147 192 580 582 774 355 5 929 780 284 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 8 [ w w w . a g o r a . p l ] SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. (C.D.) Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Zyski z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. Stan na 31 grudnia 2019 r. 46 581 147 192 737 470 931 243 20 932 952 175 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Strata netto okresu - - ( 117 193 ) ( 117 193 ) ( 13 046 ) ( 130 239 ) Inne całkowite dochody ogółem - - 614 614 ( 10 ) 604 Całkowite dochody ogółem za okres - - ( 116 579 ) ( 116 579 ) ( 13 056 ) ( 129 635 ) Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Koszt płatności w formie papierów wartościowych - - - - 465 465 Dywidendy spółek zależnych - - - - ( 98 ) ( 98 ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - - 367 367 Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych Nabycie udziałów niekontrolujących - - ( 1 051 ) ( 1 051 ) ( 879 ) ( 1 930 ) Wygaśnięcie zobowiązania z tytułu opcji put - - 9 248 9 248 - 9 248 Dodatkowe zaangażowanie udziałowca niekontrolującego - - ( 1 918 ) ( 1 918 ) 1 935 17 Sprzedaż jednostki zależnej - - - - 2 081 2 081 Pozostałe - - ( 1 ) ( 1 ) 1 - Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych ogółem - - 6 278 6 278 3 138 9 416 Transakcje z właścicielami ogółem - - 6 278 6 278 3 505 9 783 Stan na 31 grudnia 2020 r. 46 581 147 192 627 169 820 942 11 381 832 323 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 9 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. Nota 2021 r. 2020 r. Działalność operacyjna Strata brutto ( 49 952 ) ( 152 700 ) Korekty o pozycje: Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw własności ( 9 361 ) ( 7 431 ) Amortyzacja 23 161 379 162 989 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych ( 2 204 ) 37 534 Odsetki, netto 19 616 20 277 Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 2 344 22 990 Zmiana stanu zapasów ( 4 759 ) 6 073 Zmiana stanu należności ( 6 226 ) 57 530 Zmiana stanu zobowiązań 14 825 ( 5 585 ) Zmiana stanu rezerw ( 1 328 ) ( 255 ) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 4 999 3 755 Zmiana wyceny opcji put 35 ( 4 ) ( 11 318 ) Koszty płatności w formie papierów wartościowych 28 139 465 Przepływy środków pieniężnych brutto 129 468 134 324 Podatek dochodowy zapłacony ( 2 663 ) ( 2 450 ) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 126 805 131 874 Działalność inwestycyjna Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 22 264 25 632 Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych - 3 377 Dywidendy otrzymane 16 000 12 000 Spłata udzielonych pożyczek 60 201 Wpływy z tytułu odsetek 13 23 Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych - 24 283 Pozostałe wpływy (1) - 2 800 Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ( 49 463 ) ( 66 583 ) Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych - ( 7 180 ) Nabycie krótkoterminowych papierów wartościowych - ( 15 000 ) Udzielone pożyczki ( 3 600 ) - Pozostałe wydatki (2) ( 4 000 ) ( 4 000 ) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej ( 18 726 ) ( 24 447 ) GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 10 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. (C.D.) 2021 r. 2020 r. Nota Działalność finansowa Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 27 771 46 464 Pozostałe wpływy - 17 Nabycie udziałów niekontrolujących 33 ( 2 607 ) ( 1 868 ) Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym ( 1 654 ) ( 98 ) Spłata kredytów i pożyczek ( 59 964 ) ( 15 173 ) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu ( 54 180 ) ( 39 887 ) Odsetki zapłacone ( 20 922 ) ( 19 592 ) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej ( 111 556 ) ( 30 137 ) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( 3 477 ) 77 290 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na początek okresu obrotowego 138 355 61 065 Na koniec okresu obrotowego 134 878 138 355 (1) pozostałe wpływy dotyczą zwrotu spółce AMS S.A. części kaucji pieniężnych związanych z zabezpieczeniem umowy koncesji na budowę i modernizację wiat przystankowych w Warszawie; (2) pozostałe wypływy dotyczą przekazania kaucji przez spółkę AMS Serwis Sp. z o.o. do banku BNP Paribas Bank Polska S.A. Kaucje są zabezpieczeniem kredytu udzielonego spółce Helios S.A. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 11 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA 2021 R. I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. 1. INFORMACJE OGÓLNE (a) Działalność podstawowa Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”), jest działalność wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą, wydawnictwa periodyczne oraz książkowe), internetowa oraz radiowa . Ponadto, Grupa Agora („Grupa”) jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A. i w segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. Grupa angażuje się również w projekty z zakresu koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną poprzez spółkę Step Inside Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2021 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 19 spółek zależnych. Dodatkowo Grupa posiada udziały w spółce współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. oraz w spółkach stowarzyszonych ROI Hunter a.s. i Eurozet Sp. z o.o. Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski. Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. (b) Siedziba jednostki dominującej ul. Czerska 8/10 00-732 Warszawa, Polska (c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestru: KRS 0000059944 (d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: 526-030-56-44 REGON: 011559486 (e) Zarząd jednostki dominującej W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok Agnieszka Sadowska Członek Zarządu do 20 października 2021 r. Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok Tomasz Grabowski Członek Zarządu od 1 czerwca 2021 r. Agnieszka Siuzdak-Zyga Członek Zarządu od 5 sierpnia 2021 r. (f) Rada Nadzorcza jednostki dominującej W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 12 (g) Informacja o sprawozdaniu finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu 24 marca 2022 r. 2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI (a) Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obowiązującymi na dzień bilansowy, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym, jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (aa). (b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, zostały przeliczone i są podane w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Dodatkowe informacje dotyczące wpływu pandemii Covid-19 na działalność Grupy zostały przedstawione w nocie 40. Zasady rachunkowości są jednolite w ramach Grupy Kapitałowej. Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2020 r., poza zmianami opisanymi poniżej. Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: 1) Zwolnienie z zastosowania MSSF 9 (Zmiany do MSSF 4); 2) Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 (Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16); 3) Ulgi w czynszach związanych z Covid-19 – przedłużenie (Zmiany do MSSF 16) Zastosowanie zmian w punktach 1)-2) do standardów nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Grupa nie stosowała zmian do MSSF 16 w zakresie rozliczania ulg w czynszach. (c) Zasady konsolidacji (i) Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Grupę. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Grupa z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i jednocześnie ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Grupa posiada władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku gdy dysponuje aktualnymi prawami dającymi jej możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe tej jednostki. Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę ujmuje się w wartości godziwej na dzień nabycia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany udziałów niekontrolujących, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 13 (ii) Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli. Jednostka współkontrolowana to jednostka, nad którą Grupa sprawuje współkontrolę razem z innymi wspólnikami lub akcjonariuszami na podstawie statutu, umowy spółki lub innej umowy. Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają udział Grupy w wynikach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych od momentu uzyskania współkontroli lub znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy współkontrola lub znaczący wpływ ustaje. Inwestycje Grupy w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Udział w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych jest początkowo wykazywany w cenie nabycia, a następnie korygowany odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na Grupę udziału w aktywach netto współkontrolowanego lub stowarzyszonego podmiotu. Udział Grupy w stratach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub współkontrolowanej. (iii) Transakcje podlegające eliminacji Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych. (iv) Opcje put przyznane udziałom niekontrolującym W przypadku, gdy zawarta przez Grupę z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi umowa dotycząca warunkowego zobowiązania do nabycia posiadanych przez nich udziałów/akcji ("opcja put") spełnia definicję zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i jednocześnie akcjonariusze/udziałowcy niekontrolujący objęci „opcjami put” utrzymali swoje prawa do korzyści ekonomicznych związanych z posiadanymi udziałami/akcjami, Grupa ujmuje wynikające z tej umowy zobowiązanie finansowe w skonsolidowanym bilansie (pozycja: pozostałe zobowiązania finansowe) w wysokości oszacowanej, zdyskontowanej wartości wykupu i pomniejsza pozycję pozostałych kapitałów (pozycja skonsolidowanego bilansu: Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego). W kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa ujmuje zmiany wartości tego zobowiązania w rachunku zysków i strat. (d) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v). Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty finansowania zewnętrznego. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj: Budynki i budowle 2 - 40 lat Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat Środki transportu 3 - 8 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 - 20 lat Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 14 (e) Wartości niematerialne Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zasada z punktu v). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości bilansowej. W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych. Wartości niematerialne (za wyjątkiem wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v). Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte koncesje, licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania, za wyjątkiem niektórych projektów specjalnych związanych z prawami do dystrybucji i koprodukcji filmów i gier komputerowych, w przypadku których okres realizacji korzyści ekonomicznych może istotnie odbiegać od metody liniowej, a sposób realizacji korzyści ekonomicznych w poszczególnych okresach można wiarygodnie ustalić na podstawie uzyskiwanych przychodów i można wykazać, że przychód i konsumowanie korzyści ekonomicznych związanych ze składnikiem wartości niematerialnych są ze sobą ściśle powiązane. Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych (za wyjątkiem praw związanych z wydawaniem czasopism) wynosi zazwyczaj: Koncesje 2 - 20 lat Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat Prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są amortyzowane. Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz brak prawnych i rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich wartości bilansowej (zasada z punktu v). Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac rozwojowych danego projektu. Na etapie prac rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie v. (f) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 15 Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; oraz e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 16 Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Grupa bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz waluty umowy. (g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty krótkoterminowe. (h) Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. W przypadku umowy zawierającej wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane jest ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym oraz czy umowa zwierająca wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniana według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego, to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. (i) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: - aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 17 Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników; b) wartość pieniądza w czasie; oraz c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Grupa dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich naliczenia. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. (j) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. (k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności. Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. (l) Transakcje w walutach obcych Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Walutą funkcjonalną spółki Agora S.A., jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest złoty polski (zł), za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:  faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,  średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku pozostałych operacji. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 18 obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. (m) Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt wytworzenia własnej produkcji filmowej i wydawniczej. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady cen rzeczywistych dla farb i papieru oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. (n) Kapitały własne (i) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. (ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. (iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego). (iv) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony z podziału zysków z lat ubiegłych. Zawierają one również równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Agory S.A., których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r., początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie (q). (o) Podatek dochodowy Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem wspólnego rozliczenia podatku przez spółki wchodzące w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie 16. Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem: (i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz (ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 19 podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poziomie spółek. (p) Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem. Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty. (q) Świadczenia emerytalne Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas gdy staną się wymagalne, a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach. (r) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. (s) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz wynagrodzeń Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie i odnoszona do rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 20 Ponadto, w 2021 i w 2020 r. Grupa otrzymała dotacje dotyczące wynagrodzeń, które zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych (szczegóły opisane w nocie 24). (t) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu. (u) Ujmowanie przychodów Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi: • Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. • Sprzedaż biletów do kin - przychody są ujmowane w momencie realizacji usługi polegającej na wyświetlaniu filmów, w przypadku przedsprzedaży biletów i kuponów do kin przychody są ujmowane w momencie wykorzystania biletu przez klienta lub w momencie wygaśnięcia prawa do realizacji biletu. • Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku wydań papierowych oraz w okresie udostępnienia treści w przypadku odpłatnej prenumeraty cyfrowej. • Sprzedaż barowa w kinach i gastronomiczna - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania towaru lub produktu nabywcy. • Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi. • Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu w kinach i są uzależnione od wpływów ze sprzedaży biletów, a w przypadku sprzedaży licencji filmowych przychody są ujmowane w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z licencji. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów w kinach oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy. Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi, które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „ Zobowiązania z tytułu umów z klientami ”. Sprzedaż z prawem do zwrotu W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych Grupa sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Grupa ujmuje zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (rezerwę na zwroty) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami, będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Rezerwa na zwroty jest szacowana metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego monitoringu sprzedaży poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów podlegających zwrotowi i uwzględnieniu obniżenia ich wartości Grupa nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 21 Rabaty handlowe Zgodnie ze swoją polityką handlową Grupa udziela klientom rabatów handlowych, w tym rabatów rocznych uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów. Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (rezerwę na rabaty handlowe) w oparciu o warunki podpisanych umów i prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych w trakcie roku. (v) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu m) i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada z punktu o), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane. (w) Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane. (x) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe W Grupie realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe, których dotyczy standard MSSF 2 Płatności w formie akcji . W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 28 jednego z komponentów tego planu (związanego z aprecjacją ceny akcji Spółki) dotyczy standard MSSF 2 w zakresie zasad ujmowania „planów opartych o kurs akcji i rozliczanych w środkach pieniężnych”. W ramach powyższego planu członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji. Zobowiązanie z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowywane i aktualizowane jest przy wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Agory S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres rozliczenia planu, w korespondencji z rozliczeniami międzyokresowymi. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników. Ponadto, uprawnieni pracownicy spółki zależnej uczestniczyli w programie motywacyjnym opartym o udziały tej spółki, który był rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych udziałów oszacowana na dzień przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń Grupy przez okres nabywania uprawnień w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego Grupy przypisanego do udziałów niekontrolujących. W drugim kwartale 2021 r. Agora S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego zakończenie okresu nabywania uprawnień do ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do 1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W rezultacie, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Agora przeklasyfikowała ostatnią część planu związaną z trzecią transzą udziałów z programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych na program rozliczany w środkach pieniężnych i ujęła w bilansie zobowiązanie do wypłaty premii z tytułu GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 22 realizacji planu wycenione na dzień bilansowy do wartości godziwej spodziewanej wypłaty i rozpoznane proporcjonalnie do ustalonego okresu nabywania uprawnień. (y) Dywidendy wypłacone Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy. (z) Jednostki powiązane Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółki dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. (aa) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską: 1) Zmiany do MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych , MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe , MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe , Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r.) Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów: • aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, • zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu, • wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy , MSSF 9 Instrumenty Finansowe , MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing . Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 2) MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.), w tym zmiany do MSSF 17 Standard MSSF 17 zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe i zawiera zasady ujmowania, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dla umów ubezpieczeniowych będących w jego zakresie. Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską: 1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.) Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec okresu sprawozdawczego. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 2) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.) GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 23 Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 3) Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.) Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne, ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie, w którym zmiany wystąpiły. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 4) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.) Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 5) Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – Dane porównawcze (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.) Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 6) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony) Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych . Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 24 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 45 715 404 174 247 707 48 724 48 762 795 082 Zwiększenia - - 10 790 556 10 489 21 835 Zakup - - 7 661 555 - 8 216 Rozliczenie z inwestycji - - 3 129 1 - 3 130 Wytworzenie we własnym zakresie - - - - 10 489 10 489 Zmniejszenia - - (1 515) - - (1 515) Sprzedaż - - (139) - - (139) Likwidacja - - (1 376) - - (1 376) Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 45 715 404 174 256 982 49 280 59 251 815 402 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 25 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2021 r. 36 440 86 370 183 011 43 344 23 017 372 182 Odpis amortyzacyjny za okres - - 19 453 2 792 11 585 33 830 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - - - - 713 713 Sprzedaż - - (139) - - (139) Likwidacja - - (1 376) - - (1 376) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2021 r. 36 440 86 370 200 949 46 136 35 315 405 210 Wartość netto Na 1 stycznia 2021 r. 9 275 317 804 64 696 5 380 25 745 422 900 Na 31 grudnia 2021 r. 9 275 317 804 56 033 3 144 23 936 410 192 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. pozycja Koncesje, pateny i licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 26 993 tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 6 305 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 22 645 tys. zł). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 26 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2020 r. 45 715 407 730 249 136 48 806 38 589 789 976 Zwiększenia - - 12 681 1 563 12 041 26 285 Zakup - - 8 728 1 220 - 9 948 Rozliczenie z inwestycji - - 3 953 343 - 4 296 Wytworzenie we własnym zakresie - - - - 12 041 12 041 Zmniejszenia - (3 556) (14 110) (1 645) (1 868) (21 179) Sprzedaż - - (4 058) (1 237) (1 685) (6 980) Likwidacja - (3 556) (9 915) (12) (183) (13 666) Sprzedaż spółki zależnej - - (83) (396) - (479) Inne - - (54) - - (54) Wartość brutto na 31 grudnia 2020 r. 45 715 404 174 247 707 48 724 48 762 795 082 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 27 [ w w w . a g o r a . p l ] 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D. Prawa związane z wydawaniem czasopism Wartość firmy Koncesje, patenty, licencje Pozostałe Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2020 r. 36 440 87 465 168 629 41 912 14 483 348 929 Odpis amortyzacyjny za okres - - 19 441 2 689 9 382 31 512 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości - 2 461 9 095 376 1 135 13 067 Sprzedaż - - (3 925) (1 237) (664) (5 826) Likwidacja - (3 556) (10 092) - (1 319) (14 967) Sprzedaż spółki zależnej - - (83) (396) - (479) Inne - - (54) - - (54) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2020 r. 36 440 86 370 183 011 43 344 23 017 372 182 Wartość netto Na 1 stycznia 2020 r. 9 275 320 265 80 507 6 894 24 106 441 047 Na 31 grudnia 2020 r. 9 275 317 804 64 696 5 380 25 745 422 900 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. pozycja Koncesje, pateny i licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 33 413 tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 6 812 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 24 369 tys. zł). Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 36. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 28 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 24 757 523 217 474 988 4 482 198 389 33 643 1 259 476 Zwiększenia - 3 086 29 935 621 8 595 27 297 69 534 Zakup - 175 8 894 501 513 26 119 36 202 Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - 2 911 9 087 10 2 283 - 14 291 Wykup aktywów z leasingu - - 11 954 110 5 798 - 17 862 Inne - - - - 1 1 178 1 179 Zmniejszenia - (15 149) (7 544) (1 101) (9 985) (30 923) (64 702) Sprzedaż - (11 617) (5 662) (1 101) (4 558) (11 833) (34 771) Likwidacja - (3 532) (1 882) - (5 427) (896) (11 737) Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - (17 421) (17 421) Inne - - - - - (773) (773) Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 24 757 511 154 497 379 4 002 196 999 30 017 1 264 308 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 29 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2021 r. - 274 023 410 508 3 619 164 547 5 622 858 319 Odpis amortyzacyjny za okres - 20 469 21 151 344 8 824 - 50 788 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - 2 452 131 - 241 1 572 4 396 Odwrócenie odpisu aktualizującego - - - - (100) (108) (208) Sprzedaż - (11 350) (5 551) (719) (1 752) - (19 372) Likwidacja - (3 151) (1 672) - (4 856) (159) (9 838) Wykup aktywów z leasingu - - 7 826 110 5 557 - 13 493 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2021 r. - 282 443 432 393 3 354 172 461 6 927 897 578 Wartość netto Na 1 stycznia 2021 r. 24 757 249 194 64 480 863 33 842 28 021 401 157 Na 31 grudnia 2021 r. 24 757 228 711 64 986 648 24 538 23 090 366 730 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 30 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2020 r. 25 014 552 166 787 660 6 046 203 117 54 896 1 628 899 Zwiększenia - 16 888 19 927 264 10 141 46 370 93 590 Zakup - 156 5 200 120 510 45 167 51 153 Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - 16 729 13 395 22 9 598 - 39 744 Wykup aktywów z leasingu - - 1 332 122 - - 1 454 Inne - 3 - - 33 1 203 1 239 Zmniejszenia (257) (45 837) (332 599) (1 828) (14 869) (67 623) (463 013) Sprzedaż (257) (1 156) (308 217) (1 828) (426) (16 389) (328 273) Likwidacja - (2 912) (11 872) - (13 798) (6 160) (34 742) Sprzedane wraz ze sprzedażą spółki zależnej - (5 610) (313) - (637) (107) (6 667) Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - (44 040) (44 040) Przeklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (nota 4b) - (36 159) (12 197) - (8) - (48 364) Inne - - - - - (927) (927) Wartość brutto na 31 grudnia 2020 r. 24 757 523 217 474 988 4 482 198 389 33 643 1 259 476 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 31 [ w w w . a g o r a . p l ] 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2020 r. - 272 769 719 999 4 654 168 766 4 152 1 170 340 Odpis amortyzacyjny za okres - 21 186 21 154 550 8 798 - 51 688 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - 12 948 333 - 1 211 6 934 21 426 Odwrócenie odpisu aktualizującego - - - - - (351) (351) Sprzedaż - (1 156) (307 594) (1 673) (418) - (310 841) Likwidacja - (2 762) (11 864) - (13 165) (5 006) (32 797) Sprzedane wraz ze sprzedażą spółki zależnej - (5 610) (313) - (637) (107) (6 667) Przeklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (nota 4b) - (23 352) (11 938) - (8) - (35 298) Wykup aktywów z leasingu - - 731 88 - - 819 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2020 r. - 274 023 410 508 3 619 164 547 5 622 858 319 Wartość netto Na 1 stycznia 2020 r. 25 014 279 397 67 661 1 392 34 351 50 744 458 559 Na 31 grudnia 2020 r. 24 757 249 194 64 480 863 33 842 28 021 401 157 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostało ujęte w “pozostałych przychodach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 32 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D. a) Zabezpieczenia na aktywach Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej Agory S.A. oraz kredytów spółki Helios S.A. Lp. Nazwa Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 1 Grunty 10 496 2 Budynki i budowle 113 177 3 Urządzenia techniczne i maszyny 3 836 4 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 263 127 772 b) Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży na dzień bilansowy Na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży nie występowały. Na dzień 31 grudnia 2020 r. aktywa trwałe o wartości bilansowej 14 500 tys. zł zostały zaprezentowane jako przeznaczone do sprzedaży i obejmowały prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz prawo własności budynków położonych przy ul. Krzywej w Pile. W informacji o segmentach operacyjnych prezentowanej w nocie 22 powyższe aktywa były ujęte w pozycjach uzgadniających. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa podjęła aktywne działania mające na celu doprowadzenie do sprzedaży powyższych aktywów. Zarząd Spółki oczekiwał, że sprzedaż tych aktywów zostanie zrealizowana w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość sprzedawanych aktywów w kwocie 4 373 tys. zł w celu skorygowania ich wartości do poziomu oczekiwanej ceny sprzedaży. W dniu 29 stycznia 2021 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, że 29 stycznia 2021 r. Spółka zawarła przedwstępną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego zabudowanej nieruchomości o łącznym obszarze 7,46 ha wraz z prawem własności budynków stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności, położonej w Pile przy ul. Krzywej 35, dla której Sąd Rejonowy w Pile, VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą o numerze PO1I/00009141/0 („Nieruchomość”). Decyzja o sprzedaży Nieruchomości wynikała z faktu, iż po restrukturyzacji działalności poligraficznej i wygaszeniu działalności drukarni w Pile w drugiej połowie 2019 r. (o czym Agora informowała raportami bieżącymi nr 5/2019 z 5 marca 2019 r. oraz nr 7/2019 z 25 marca 2019 r.) Spółka nie wykorzystywała efektywnie powierzchni Nieruchomości na działalność operacyjną. W dniu 4 marca 2021 r. Agora S.A. podpisała ostateczną umowę sprzedaży powyższej nieruchomości. Cena sprzedaży netto Nieruchomości wyniosła 14,5 mln zł i jej sprzedaż nie wpłynęła na wynik operacyjny Spółki w 2021 r., gdyż cena sprzedaży Nieruchomości była zgodna z jej wartością księgową. Transakcja jest widoczna w przepływach pieniężnych Spółki, a jej skutkiem jest zmniejszenie wartości aktywów trwałych, które na dzień 31 grudnia 2020 r. były prezentowane w bilansie jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. c) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 36. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 33 [ w w w . a g o r a . p l ] 5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 117 231 612 171 74 616 3 086 24 639 831 743 Zwiększenia 23 440 59 731 - 633 - 83 804 Zwiększenia z tytułu leasingu 23 440 59 731 - 633 - 83 804 Zmniejszenia (16 183) (46 515) (11 959) (172) (5 798) (80 627) Likwidacja - - (5) - - (5) Zmniejszenia z tytułu leasingu (16 183) (46 515) - (62) - (62 760) Wykup aktywów z leasingu - - (11 954) (110) (5 798) (17 862) Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 124 488 625 387 62 657 3 547 18 841 834 920 * zwiększenia i zmniejszenia z tytułu leasingu w 2021 r. wynikały głównie z modyfikacji istniejących umów leasingowych wynikających z aktualizacji stawek oraz zmiany okresów leasingu. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2021 r. 29 410 107 015 23 975 1 205 10 766 172 371 Odpis amortyzacyjny za okres 16 287 48 781 8 025 742 2 926 76 761 Likwidacja - - (3) - - (3) Zmniejszenia z tytułu leasingu (7 055) (3 721) - (48) - (10 824) Wykup aktywów z leasingu - - (7 826) (110) (5 557) (13 493) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2021 r. 38 642 152 075 24 171 1 789 8 135 224 812 Wartość netto Na 1 stycznia 2021 r. 87 821 505 156 50 641 1 881 13 873 659 372 Na 31 grudnia 2021 r. 85 846 473 312 38 486 1 758 10 706 610 108 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 34 [ w w w . a g o r a . p l ] 5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Wartość brutto na 1 stycznia 2020 r. 107 548 482 501 72 012 1 686 24 264 688 011 Zwiększenia 25 320 160 929 6 779 1 652 956 195 636 Zwiększenia z tytułu leasingu 25 320 160 929 6 763 1 652 956 195 620 Reklasyfikacje - - 16 - - 16 Zmniejszenia (15 637) (31 259) (4 175) (252) (581) (51 904) Sprzedane wraz ze sprzedażą spółki zależnej - (9 144) - (112) - (9 256) Reklasyfikacje - - - - (16) (16) Zmniejszenia z tytułu leasingu (12 503) (22 115) (2 843) (18) (565) (38 044) Wykup aktywów z leasingu - - (1 332) (122) - (1 454) Przeklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (nota 4b) (3 134) - - - - (3 134) Wartość brutto na 31 grudnia 2020 r. 117 231 612 171 74 616 3 086 24 639 831 743 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 35 [ w w w . a g o r a . p l ] 5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D. Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe prawa do użytkowania Razem Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2020 r. 19 551 54 990 15 198 673 7 248 97 660 Odpis amortyzacyjny za okres 14 578 52 847 8 357 690 3 317 79 789 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) - 1 770 1 755 - 287 3 812 Likwidacja - (33) - - - (33) Sprzedane wraz ze sprzedażą spółki - (2 290) - (70) - (2 360) Zmniejszenia z tytułu leasingu (3 019) (269) (604) - (86) (3 978) Wykup aktywów z leasingu - - (731) (88) - (819) Przeklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (nota 4b) (1 700) - - - - (1 700) Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2020 r. 29 410 107 015 23 975 1 205 10 766 172 371 Na 1 stycznia 2020 r. 87 997 427 511 56 814 1 013 17 016 590 351 Na 31 grudnia 2020 r. 87 821 505 156 50 641 1 881 13 873 659 372 Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Grupę na podstawie długoterminowych umów leasingu, do których należą: umowy najmu powierzchni biurowych, umów leasingu finansowego samochodów, wyposażenia kin i punktów gastronomicznych, umowy najmu i dzierżawy lokalizacji pod nośniki reklamy zewnętrznej w segmencie Reklama Zewnętrzna (w tabeli powyżej prezentowane w kategorii grunty), lokalizacji pod stacje nadawcze w segmencie Radio oraz lokalizacji kin sieci Helios i punktów gastronomicznych w segmencie Film i Książka. Grupa posiada również prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie ze standardem MSSF 16 kwalifikują się do umów leasingu. W przypadku powierzchni biurowych oraz lokalizacji kin i punktów gastronomicznych okres umowny mieści się zazwyczaj w przedziale od 1 do 12 lat, umowy leasingu finansowego samochodów i wyposażenia zawierane są zazwyczaj na okresy od 2 do 5 lat, lokalizacje pod nośniki reklamy zewnętrznej posiadają okresy umowne od 1 do 16 lat a dla lokalizacji pod stacje nadawcze przyjmowane są okresy obowiązywania koncesji, które zazwyczaj wynoszą 10 lat. Prawo wieczystego użytkowania gruntów zachowuje ważność w okresie kolejnych 68 lat od dnia bilansowego. W przypadku wyposażenia w leasingu finansowym, który Grupa zamierza wykupić po okresie trwania umów leasingowych przyjęte okresy amortyzacji wykraczają poza okres umowny i wynoszą do 10 lat w zależności od rodzaju wyposażenia. Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 23 651 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii kredytowej opisanej w nocie 15 (w tym wartość z wyłączeniem wpływu MSSF 16 wynosi 4 043 tys. zł). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 36 6. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Długoterminowe aktywa finansowe zawierają udziały i pożyczki w spółkach nieobjętych konsolidacją. 2021 r. 2020 r. Stan na początek okresu 522 783 Udziały 83 83 Udzielone pożyczki 201 462 Dopłaty do kapitału 238 238 Zwiększenia 3 600 - Udzielone pożyczki 3 600 - - udzielenie pożyczek 3 600 - Zmniejszenia (964) (261) Udzielone pożyczki (964) (261) - spłata pożyczek - (100) - odpis aktualizujący - (50) - reklasyfikacje (964) (111) Stan na koniec okresu 3 158 522 Udziały 83 83 Udzielone pożyczki 2 837 201 Dopłaty do kapitału 238 238 Wartość udziałów i dopłat do kapitału dotyczy posiadanych udziałów stanowiących 16,7% udziału w kapitale zakładowym nienotowanej spółki Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., która zajmuje się badaniami rynku internetowego na rzecz uczestników tego rynku. W ocenie Grupy wartość udziałów ujęta w cenie nabycia nie odbiega istotnie od jej wartości godziwej. Udzielone pożyczki zawierają pożyczki udzielone przez spółki Grupy ich stałym partnerom biznesowym. W ocenie Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota pożyczek nie jest znacząca i nie jest zagrożona znaczącym ryzykiem kredytowym. W związku z tym Grupa oceniła, że wycena odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 37 7. INWESTYCJE ROZLICZANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI 2021 r. 2020 r. Inwestycje w spółki stowarzyszone 142 697 149 338 Inwestycje w spółki współkontrolowane 213 211 Inwestycje w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 142 910 149 549 Stan na początek okresu 149 549 154 127 Zwiększenia 9 361 7 431 Udział w zyskach netto 9 361 7 431 Zmniejszenia (16 000) (12 009) Sprzedaż udziałów - (9) Dywidendy otrzymane (16 000) (12 000) Stan na koniec okresu 142 910 149 549 Informacje finansowe dotyczące spółek wycenianych metodą praw własności znajdują się w nocie 38. 8. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Rozliczenia międzyokresowe 1 147 3 154 Pozostałe 5 213 5 262 Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 6 360 8 416 W 2021 r. spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2021 r . wynosiła 4 mln zł i jest prezentowana w pozostałych należnościach długoterminowych. Kaucja złożona w 2021 r. będzie utrzymywana do dnia 23 marca 2023 r. Na dzień 31 grudnia 2020 r. pozostałe należności długoterminowe zawierały kaucję pieniężną złożoną przez AMS Serwis Sp. z o.o. w 2020 r., która na dzień 31 grudnia 2021 r. jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych. 9. ZAPASY 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Materiały 8 020 7 308 Produkcja w toku 6 657 4 451 Produkty gotowe 2 449 1 788 Towary 2 868 1 688 19 994 15 235 Odpis aktualizujący wartość 11 202 10 975 Zapasy, wartość brutto 31 196 26 210 Produkty gotowe oraz produkcja w toku zawierają głównie koszty związane z własną produkcją filmową i wydawniczą. Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 68 406 tys. zł (2020 r.: 64 527 tys. zł) i jest prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 38 Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w „koszcie własnym sprzedaży” w rachunku zysków i strat ( 2021 r. zwiększenie odpisu w kwocie 2 988 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 2 531 tys. zł, w 2020 r.: zwiększenie odpisu w kwocie 5 398 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 5 090 tys. zł). 10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu dostaw i usług 125 787 120 865 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i podobne 25 287 22 653 Rozliczenia międzyokresowe 8 202 7 556 Pozostałe 18 090 14 300 177 366 165 374 Odpisy aktualizujące wartość należności 9 800 10 623 Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto 187 166 175 997 Pozostałe należności zawierają m. in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 8 476 tys. zł (2020 r.: 9 767 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w ratach miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosi 2%. Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 7 do 30 dni. W 2020 r. Spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosi 4,0 mln zł i jest prezentowana w pozostałych należnościach krótkoterminowych (na dzień 31 grudnia 2020 r. była prezentowana w należnościach długoterminowych). Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności 31 grudnia 2021 r. Przedział wskaźnika % oczekiwanej straty kredytowej Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9 106 351 232 106 119 Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17 15 398 76 15 322 Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1,47 - 4,34 4 272 630 3 642 Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 11,69 - 40,3 2 448 2 017 431 Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku 42,03 - 68,54 233 104 129 Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100 6 885 6 741 144 135 587 9 800 125 787 * wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe odpisy w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie indywidualnych przesłanek; dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania ryzykiem kredytowym zostały zawarte w notach 2i) i 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 39 31 grudnia 2020 r. Przedział wskaźnika % oczekiwanej straty kredytowej Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Należności nieprzeterminowane 0,02 - 2,54 99 589 172 99 417 Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,04 - 3,38 15 320 50 15 270 Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 0,19 - 9,76 4 768 82 4 686 Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 1,09 - 31,43 837 68 769 Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku 2,73 - 61,43 1 070 771 299 Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100 9 904 9 480 424 131 488 10 623 120 865 Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności 2021 r. 2020 r. Stan na początek okresu 10 623 34 037 Zwiększenia 4 231 2 793 Rozwiązania (1 735) (4 831) Wykorzystania (3 319) (21 376) Stan na koniec okresu 9 800 10 623 11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 1 1 Pożyczki udzielone 1 023 76 1 024 77 12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 82 477 105 058 Lokaty bankowe 52 285 33 248 Środki pieniężne w drodze 70 35 Pozostałe 46 14 134 878 138 355 Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zawiera środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 6 192 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 5 356 tys. zł) oraz środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie 2 165 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 1 249 tys. zł). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 40 13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2021 r. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość nominalna Sposób pokrycia kapitału A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600 4 282 zamiana udziałów na akcje BiD zwykłe brak 42 299 231 42 299 zamiana udziałów na akcje, emisja akcji 46 580 831 46 581 Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję. Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone. 14. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO Dywidendy Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Agorę S.A. Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Agorę S.A. w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia. W dniu 17 marca 2021 r. Zarząd Spółki Agora S.A. podjął uchwałę w przedmiocie skierowania do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wniosku o niewypłacanie dywidendy za 2020 r. Powyższe odstąpienie od polityki dywidendowej ogłoszonej w dniu 14 lutego 2005 r. było związane z niepewnością gospodarczą oraz trudnym do oszacowania dalszym wpływem pandemii COVID-19 i jej skutków na działalność operacyjną i wyniki finansowe zarówno Agory, jak i Grupy Agora. W okolicznościach tak dużej niepewności Zarząd Agory uznał za uzasadnione zatrzymanie środków gotówkowych w Spółce i rekomendowanie niewypłacania dywidendy za 2020 rok, w celu wzmocnienia pozycji finansowej Grupy. Powyższa decyzja została pozytywnie zaopiniowana przez członków Rady Nadzorczej. Na mocy uchwały z dnia 24 czerwca 2021 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło pokryć stratę netto Agory S.A. za rok obrotowy 2020, która wyniosła 54 859 tys. zł, z zysków lat ubiegłych. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 41 15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Długoterminowe kredyty bankowe 21 907 51 647 Długoterminowe pożyczki (1) 761 - Zobowiązania z tytułu leasingu 607 514 635 645 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 630 182 687 292 w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 578 029 591 947 Krótkoterminowe kredyty bankowe 79 274 86 370 Krótkoterminowe pożyczki (1) 761 - Zobowiązania z tytułu leasingu 96 506 94 321 Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 176 541 180 691 w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 82 156 75 677 (1) dotyczy pożyczki preferencyjnej udzielonej spółce Helios S.A. w ramach Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm. Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu oraz zmiany zobowiązań leasingowych zostały zaprezentowane w nocie 35. Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5. W dniu 8 czerwca 2021 r. zarząd spółki zależnej Helios S.A. („Helios”) podpisał umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości 5.031.000,00 PLN z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie w ramach Programu Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm. Pożyczka została wypłacona w dniu 24 czerwca 2021 r. po spełnieniu warunków określonych w Umowie. Ostateczny termin spłaty pożyczki to 31 grudnia 2023 r. Pożyczka może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącej działalności Helios. Regulamin Programu dotyczący warunków udzielania pożyczki przewiduje możliwość umorzenia jej spłaty do 75% otrzymanej kwoty, w zależności od spełnienia przez Helios warunków określonych w Umowie. Nieumorzona część pożyczki ma zostać spłacona w 10 równych kwartalnych ratach. Oprocentowanie przyznanej pożyczki w skali roku jest stałe. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest: (i) zastaw zwykły i zastaw rejestrowy na znaku towarowym Helios o najwyższym pierwszeństwie do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 7.546.500,00 PLN, (ii) zastaw rejestrowy na udziałach spółki zależnej Helios - spółki Step Inside Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi o najwyższym pierwszeństwie do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 7.546.500,00 PLN oraz (iii) oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 7.546.500,00 PLN z terminem do wystąpienia przez PFR z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności określonym na dzień 31 grudnia 2026 r. W dniu 22 września 2021 r. Zarząd Agory S.A. powziął wiadomość o umorzeniu części pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. ze skutkiem od dnia 24 września 2021 r. Wartość umorzenia wyniosła 3.129.000,00 PLN i została ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych Grupy. Na dzień 24 września 2021 r. nieumorzona część pożyczki wynosiła 1.902.000 PLN i jest spłacana w 10 równych kwartalnych ratach. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 42  Zawarcie aneksów z DNB Bank Polska S.A. W dniu 15 października 2021 r. Agora S.A. zawarła: (i) Aneks nr 10 do Umowy o Limit Kredytowy Nr 1661/001/2017 z dnia 25 maja 2017 r. wraz z późniejszymi zmianami (ii) Aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr 1735/119/2020 z dnia 24 września 2020 r. wraz z późniejszymi zmianami z bankiem DNB Bank Polska S.A. Powyższe aneksy modyfikują: wysokość Wskaźnika Obrotowości Należności, zasady dotyczące zakazu zbywania majątku Spółki oraz zasady nabywania udziałów/akcji w spółkach zależnych, jak również precyzują zasady dostarczania kredytodawcy danych finansowych podmiotów z Grupy Kapitałowej Agory S.A. Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych i umów pożyczek zostały zawarte w tabeli poniżej. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 43 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 2021 r. 2020 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Warunki oprocentowania Zobowiązania z tytułu kredytów DNB Bank Polska S. A. 135 000 135 000 17 321 19 322 43 682 33 430 WIBOR 1 M lub 3 M + marża banku kredyt nieodnawialny - I transza: kwartalnie 12 rat od 01.07.2018 do 01.04.2021 (2 raty z 2020 r. przesunięte na koniec okresu spłaty) - spłacony w całości; II transza: kwartalnie 12 rat od 01.04.2020 do 02.01.2023 (dwie pierwsze raty przesunięte na koniec okresu spłaty); kredyt w rachunku bieżącym z okresem dostępności do 28 września 2022 r. Hipoteka na nieruchomościach położonych w Warszawie (obejmująca prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz prawo własności do położonych na nich budynków), cesja praw z polis ubezpieczeniowych, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego udzielona w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, weksel własny in blanco na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A., poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa Agory sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego. linia kredytowa dla Agory S.A. (podział na: kredyt nieodnawialny i dostępny do wykorzystania kredyt w rachunku bieżącym) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 44 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 2021 r. 2020 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Warunki oprocentowania DNB Bank Polska S. A. 65 000 65 000 - - - - WIBOR 1M + marża banku kredyt w rachunku bieżącym z okresem dostępności do 22 września 2022 r. Gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego udzielona w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, weksel własny in blanco na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, hipoteka umowna na nieruchomościach położonych w Warszawie (obejmujące prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz prawo własności do położonych na nich budynków), cesja praw z polis ubezpieczeniowych, zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A., poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa Agory sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego. kredyt w rachunku bieżącym Agora S.A. Santander Bank Polska S.A. 5 000 22 720 917 1 000 1 916 1 000 1 M WIBOR + marża banku spłata w ratach miesięcznych do 30.05.2023 Hipoteka na nieruchomościach położonych w Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, Opolu. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości. Oświadczenie patronackie złożone przez Agorę S.A. kredyt inwestycyjny udzielony Helios S.A. Santander Bank Polska S.A. 23 000 23 000 - 16 170 - 20 841 1 M WIBOR + marża banku spłata jednorazowo 01.2022 Weksel in blanco, hipoteka łączna na nieruchomości w Białymstoku, Radomiu, Opolu, Sosnowcu, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka umowna, zastaw rejestrowy, oświadczenie patronackie złożone przez Agora S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji, umowa podporządkowania wierzytelności. kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 45 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 2021 r. 2020 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Warunki oprocentowania Santander Bank Polska S.A. 40 000 40 000 - 20 000 - 13 500 1 M WIBOR + marża banku spłata limitu w wys. 20 mln PLN jednorazowo 08.2022 r.; spłata limitu w wys. 20 mln PLN jednorazowo 12.2022 r. Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw finansowy i pełnomocnictwo do rachunków, oświadczenie patronackie złożone przez Agora S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji kredyt rewolwingowy udzielony Helios S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. 10 000 58 200 3 669 2 014 6 049 5 416 1 M WIBOR + marża banku spłata w ratach miesięcznych do 29.03.2024 Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka na nieruchomościach: w Opolu, Białymstoku, Sosnowcu, Radomiu wraz z cesją umowy ubezpieczenia. Cesja wierzytelności z kontraktu. kredyt inwestycyjny udzielony Helios S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. - 1 500 - - - 60 1 M WIBOR + marża banku spłata w ratach miesięcznych do 06.2021 r. Hipoteka na nieruchomości w Opolu. Zastaw rejestrowy na wyposażeniu kin. Cesja praw z polis ubezpieczeniowych. Pełnomocnictwo dla Banku do regulowania zobowiązań Kredytobiorcy z umowy kredytowej w ciężar rachunku bieżącego. Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową kredyt rewolwingowy udzielony Helios S.A. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 46 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Termin spłaty wg umowy Zabezpieczenia Inne 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. 2021 r. 2020 r. długo terminowe krótko terminowe długo terminowe krótko terminowe Warunki oprocentowania BNP Paribas Bank Polska S.A. - 5 000 - - - 2 556 1 M WIBOR + marża banku Kredyt w rachunku dostępny do 09.2021 Hipoteka kaucyjna na nieruchomości w Opolu, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka łączna na nieruchomościach w Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, cesja wierzytelności z kontraktu, cesja wierzytelności z umowy, weksel wystawiony przez Helios S.A. i Step Inside Sp. z o.o. kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. 40 000 40 000 - 20 768 - 9 567 1 M WIBOR + marża banku spłata limitu w wys. 20 mln PLN do 09.2022 r.; spłata limitu w wys. 20 mln PLN do 12.2022 r. Weksel in blanco, gwarancja bankowa lub kaucja od jednego z podmiotów grupy Agora, gwarancja udzielenia kredytu przez BGK. kredyt w rachunku bieżącym udzielony Helios S.A. mBank SA 1 000 1 000 - - - - WIBOR ON + marża banku Kredyt w rachunku dostępny do 29.11.2022 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastawy finansowe na rachunkach bankowych AMS S.A. prowadzonych przez mBank S.A. wraz z pełnomocnictwem. kredyt w rachunku bieżącym AMS S.A. Zobowiązania z tytułu pożyczek Polski Fundusz Rozwoju 5 031 - 761 761 - - pierwszy rok 1,25%, drugi rok 1,75%, trzeci rok 2,75% jednorazowo w grudniu 2023 r. zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym, zastaw na udziałach Step Inside sp. z o.o., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w 2021 r. została umorzona w kwocie 3 129 tys. zł. pożyczka preferencyjna * powyższa kwota umowna zawiera drugą transzę kredytowania w wys. 20,0 mln zł przyznaną na podstawie umów podpisanych 23 grudnia 2020 r. i została udostępniona do wykorzystania po dniu bilansowym po spełnieniu wszystkich warunków uruchomienia wynikających z zawartych umów. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 47 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 16. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% i 9% (2020 r.: 19% i 9%). Stawka podatkowa 9% (dla małych podatników CIT) dotyczy spółek zależnych IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Piano Group Sp. z o.o. oraz Next Script Sp. z o.o. (w 2020 r. IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Plan A Sp. z o.o., Piano Group Sp. z o.o. oraz Next Script Sp. z o.o.). Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość na 1 stycznia 2021 r. Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów Zmiany związane ze zbyciem spółki zależnej Wartość na 31 grudnia 2021 r. Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo) 21 849 (7 040) - - 14 809 Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 1 13 - - 14 Zobowiązania z tytułu odsetek 688 (23) - - 665 Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 8 352 1 731 - - 10 083 Rezerwy na zobowiązania 963 (209) 88 - 842 Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 639 136 - - 3 775 Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 085 38 - - 2 123 Należności objęte odpisem aktualizującym 707 196 - - 903 Straty podatkowe 905 1 223 - - 2 128 Leasing (1) 138 960 (5 146) - - 133 814 Pozostałe - 106 - - 106 178 149 (8 975) 88 - 169 262 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 16 884 (5 727) - - 11 157 Aktywa i zobowiązania finansowe 1 7 - - 8 Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 30 (19) - - 11 Należności z tytułu odsetek 2 31 - - 33 Leasing (1) 124 775 (9 419) - - 115 356 Pozostałe 907 (306) - - 601 142 599 (15 433) - - 127 166 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 48 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość na 1 stycznia 2020 r. Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów Zmiany związane ze zbyciem spółki zależnej Wartość na 31 grudnia 2020 r. Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo) 17 836 4 157 - (144) 21 849 Aktywa i zobowiązania finansowe 2 (2) - - - Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 16 (15) - - 1 Zobowiązania z tytułu odsetek 130 558 - - 688 Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 9 371 (1 019) - - 8 352 Rezerwy na zobowiązania 1 201 (96) (142) - 963 Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 2 235 1 404 - - 3 639 Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 231 (146) - - 2 085 Należności objęte odpisem aktualizującym 838 (131) - - 707 Straty podatkowe 834 71 - - 905 Leasing (1) 110 636 29 903 - (1 579 ) 138 960 145 330 34 684 (142) (1 723) 178 149 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 23 041 (6 006) - (151) 16 884 Aktywa i zobowiązania finansowe 48 (47) - - 1 Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 1 29 - - 30 Zobowiązania z tytułu odsetek 29 (27) - - 2 Leasing (1) 111 064 15 077 - (1 366) 124 775 Pozostałe 517 390 - - 907 134 700 9 416 - (1 517) 142 599 (1) W 2021 r. Grupa dokonała w niniejszej nocie zmiany prezentacji aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczących umów leasingu prezentując je rozłącznie, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie miała wpływu na prezentację aktywów netto z tytułu podatku odroczonego netto w bilansie Grupy. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 49 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31 grudnia 2021 r. Przed kompensatą kompensata wartość bilansowa Aktywa 169 262 (121 325) 47 937 Rezerwa 127 166 (121 325) 5 841 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31 grudnia 2020 r. Przed kompensatą (1) kompensata (1) wartość bilansowa Aktywa 178 149 (136 467) 41 682 Rezerwa 142 599 (136 467) 6 132 (1) W 2021 r. Grupa dokonała w niniejszej nocie zmiany prezentacji aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczących umów leasingu prezentując je rozłącznie, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie miała wpływu na prezentację aktywów netto z tytułu podatku odroczonego netto w bilansie Grupy. Rozpoznane w 2021 r. aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczą głównie ujemnych różnic przejściowych, których realizacja przewidywana jest w okresach, w których Grupa spodziewa się uzyskiwać wystarczające do ich realizacji zyski podatkowe. Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu strat podatkowych oraz części ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia wystarczających przyszłych zysków podatkowych w okresie najbliższych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest rozliczenie tych strat lub w okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość strat podatkowych do rozliczenia i pozostałych ujemnych różnic przejściowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Data wygaśnięcia Nierozliczone straty podatkowe 95 133 179 869 do 2026 r. Pozostałe ujemne różnice przejściowe 30 592 6 248 do 2027 r. Podatkowa Grupa Kapitałowa  Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej („PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z o.o., Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.), Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o. W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK. PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym. Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 50 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji podatkowej.  Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia 2022 r. 17. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 2021 r. 2020 r. Długoterminowe Zobowiązania z tytułu opcji put 34 344 34 548 34 344 34 548 Zobowiązania z tytułu opcji put dotyczą oszacowanej wartości wykupu opcji put przyznanych akcjonariuszom i udziałowcom niekontrolującym. Na dzień 31 grudnia 2021 r. ich wartość wyniosła: - dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.: 30 114 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 28 454 tys. zł), - dla udziałowca niekontrolującego Piano Group Sp. z o.o.: 960 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 941 tys. zł), - dla udziałowca niekontrolującego HRlink Sp. z o.o. : 3 270 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 5 153 tys. zł). Dodatkowe informacje na temat zmian wartości zobowiązań z tytułu opcji put zostały przedstawione w nocie 35 punkt 3. 18. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE Zgodnie z kodeksem pracy pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2021 r. wynosi 3 745 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 3 097 tys. zł), w tym część długoterminowa 3 401 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 2 855 tys. zł). [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 51 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 19. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Rezerwa na reorganizację Rezerwa na restrukturyzację nośników reklamowych Rezerwa na udzielone gwarancje i poręczenia Rezerwa na odsetki, kary i podobne Rezerwa na koszty wynagrodzeń i odprawy dla byłych członków Zarządu Rezerwa na sprawy sporne Pozostałe Razem Wartość na 1 stycznia 2021 r. 887 420 853 884 225 80 325 3 674 Zwiększenia - 538 - 77 463 151 - 1 229 Utworzenie rezerwy - 538 - 77 463 151 - 1 229 Zmniejszenia (662) (875) (480) (48) (328) (40) (325) (2 758) Wykorzystanie rezerwy (461) (702) - (1) (328) - - (1 492) Rozwiązanie rezerwy (201) (173) (480) (47) - (40) (325) (1 266) Wartość na 31 grudnia 2021 r. 225 83 373 913 360 191 - 2 145 Część długoterminowa 93 - - - - - - 93 Część krótkoterminowa 132 83 373 913 360 191 - 2 052 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 52 (i) Rezerwa na reorganizację Rezerwa na reorganizację dotyczy głównie kosztów zwolnień grupowych związanych z restrukturyzacją segmentu Druk przeprowadzoną w latach 2018-2019. Na dzień 31 grudnia 2021 r. rezerwa pozostała do wykorzystania wynosiła 225 tys. zł. (ii) Rezerwa na odsetki, kary i podobne Rezerwa na odsetki, kary i podobne zawiera głównie kary za użytkowanie nośników w pasie drogi przez spółki Grupy AMS. (iii) Rezerwa na sprawy sporne Grupa jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa dokonała oszacowania ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Grupy w oparciu o obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe. Dodatkowo, spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 1 743 tys. zł ( 31 grudnia 2020 r.: 2 565 tys. zł) , w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one zobowiązania warunkowe. 20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Długoterminowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne - 240 - z tytułu planów motywacyjnych - 240 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 18 312 6 924 - z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 1 760 1 334 - pozostałe (1) 16 552 5 590 Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 18 312 7 164 (1) W 2021 r. kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 14 233 tys. zł. Krótkoterminowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44 907 33 426 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 34 972 42 148 Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 76 293 89 801 - z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy, premie, plany motywacyjne) 30 207 26 117 - z tytułu niezafakturowanych kosztów 46 086 63 684 Rezerwa na rabaty handlowe 42 973 35 900 Rezerwa na zwroty 6 069 5 853 Zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 13 717 17 243 Pozostałe (2) 13 007 5 113 Fundusze specjalne 14 593 15 286 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 246 531 244 770 (2) W 2021 r. kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 6 986 tys. zł. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 - 30 dniowych. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 53 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem płatności. W 2021 r. i w 2020 r. Grupa skorzystała z możliwości odroczenia terminu płatności dla części zobowiązań podatkowych i składek ZUS w ramach realizacji pomocy wynikającej z tarcz antykryzysowych. Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39. 21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Długoterminowe Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 1 778 - Przedpłaty na prenumeraty 30 48 Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 318 1 459 Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 126 1 507 Krótkoterminowe Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 5 391 3 091 Przedpłaty na prenumeraty 6 520 4 800 Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 3 092 1 329 Sprzedaż kuponów do kin 5 455 6 867 Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami 105 94 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami 20 563 16 181 Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym: Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Stan na 1 stycznia 2021 r. 1 507 16 181 17 688 Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 2 126 19 056 21 182 Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów - (16 181) (16 181) Reklasyfikacje (1 507) 1 507 - Stan na 31 grudnia 2021 r. 2 126 20 563 22 689 Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Stan na 1 stycznia 2020 r. 98 13 850 13 948 Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 1 507 16 083 17 590 Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów - (13 850) (13 850) Reklasyfikacje (98) 98 - Stan na 31 grudnia 2020 r. 1 507 16 181 17 688 22. PRZYCHODY I INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy. Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 54 Działalność Grupy podzielona jest na pięć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to: 1) segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi spółki Helios S.A., dystrybucji i produkcji filmów w ramach Next Film Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o. oraz działalność gastronomiczną Step Inside Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r. również Foodio Concepts Sp. z o.o.), jak również działalność Wydawnictwa Agora, 2) segment Prasa obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dziennika Gazeta Wyborcza (w tym wydań cyfrowych), wydań specjalnych magazynów Gazety Wyborczej oraz wydawania periodyków, jak również działalność poligraficzną (w drukarni w Warszawie, która świadczy usługi druku głównie na potrzeby Gazety Wyborczej ), 3) segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej, 4) segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz multimedialnych (głównie w zakresie usług reklamowych), na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A. oraz działalność spółek Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o., GoldenLine Sp. z o.o. oraz HRlink Sp. z o.o., 5) segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego Radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A. Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami opisanymi poniżej. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena działalności poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej EBIT, w tym EBIT z wyłączeniem wpływu MSSF 16. Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają: a) przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów, b) amortyzacji konsolidacyjnej (opis poniżej). Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in.: pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki oraz kosztów użytkowania komputerów i działań rozwojowych działu technologicznego, które są alokowane na segmenty) i Zarządu Agory S.A. oraz spółki Agora TC Sp. z o.o., Agora Finanse Sp. z o.o., wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy. Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych, amortyzację praw do użytkowania aktywów rozpoznanych w związku z zastosowaniem MSSF 16 oraz rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne dotyczące m.in. wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji. Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności. Prezentowane dane za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. dotyczą: Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Hash.fm Sp. z o.o. (do 27 lutego 2020 r.), ROI Hunter a.s. oraz Eurozet Sp. z o.o. Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski. Strona 55 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż klientom zewnętrznym 305 875 198 657 128 539 228 992 98 382 960 445 5 429 965 874 Sprzedaż do innych segmentów (2) 6 645 5 494 1 691 4 108 6 004 23 942 (23 942) - Przychody ogółem 312 520 204 151 130 230 233 100 104 386 984 387 (18 513) 965 874 Koszty ogółem (1), (2), (3) (335 695) (188 090) (134 887) (198 230) (93 934) (950 836) (56 889) (1 007 725) Zysk / (strata) operacyjny/a (1) (23 175) 16 061 (4 657) 34 870 10 452 33 551 (75 402) (41 851) Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (318 379) (188 090) (136 263) (198 230) (94 361) (935 323) (57 659) (992 982) Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF 16)(1) (5 859) 16 061 (6 033) 34 870 10 025 49 064 (76 172) (27 108) Koszty i przychody finansowe (17 462) (17 462) Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności - - 2 (230) 9 589 9 361 - 9 361 Podatek dochodowy 3 310 3 310 Strata netto (46 642) (1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających; (2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów; (3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki oraz kosztów użytkowania komputerów i działań rozwojowych działu technologicznego, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o. (88 216 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. Strona 56 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Amortyzacja operacyjna (82 944) (7 409) (37 404) (9 688) (7 297) (144 742) (15 777) (160 519) Amortyzacja operacyjna (bez MSSF 16) (37 582) (7 401) (21 469) (9 688) (4 419) (80 559) (15 401) (95 960) Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517) - - (597) - (1 114) 254 (860) Odpisy aktualizujące (2 221) (3 552) (2 442) (113) (663) (8 991) (1 190) (10 181) w tym aktywa trwałe (1 720) (713) (1 793) - - (4 226) (883) (5 109) Odwrócenie odpisów aktualizujących 408 534 686 142 140 1 910 33 1 943 w tym aktywa trwałe - - 208 - - 208 - 208 Koszty płatności w formie papierów wartościowych (nota 28) - - - (139) - (139) - (139) Nakłady inwestycyjne 12 512 4 087 8 680 8 842 4 401 38 522 5 197 43 719 Stan na 31 grudnia 2021 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające (2) Grupa razem Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 215 763 84 129 235 558 33 262 81 130 649 842 127 080 776 922 Prawa do użytkowania aktywów 500 111 55 62 235 44 22 145 584 590 25 518 610 108 Inwestycje w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności - - 213 17 569 125 128 142 910 - 142 910 (1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów; (2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (85 436 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne. Strona 57 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż klientom zewnętrznym 236 777 190 400 111 592 211 328 82 924 833 021 3 438 836 459 Sprzedaż do innych segmentów (2) 3 955 6 743 2 884 2 540 4 769 20 891 (20 891) - Przychody ogółem 240 732 197 143 114 476 213 868 87 693 853 912 (17 453) 836 459 Koszty ogółem (1), (2), (3) (329 001) (171 498) (133 693) (190 259) (78 335) (902 786) (45 381) (948 167) Zysk / (strata) operacyjny/a (1) (88 269) 25 645 (19 217) 23 609 9 358 (48 874) (62 834) (111 708) Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (309 514) (171 500) (134 053) (190 259) (78 277) (883 603) (45 992) (929 595) Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF 16)(1) (68 782) 25 643 (19 577) 23 609 9 416 (29 691) (63 445) (93 136) Koszty i przychody finansowe (48 423) (48 423) Udział w stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności - - 140 688 6 603 7 431 - 7 431 Podatek dochodowy 22 461 22 461 Strata netto (130 239) (1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających; (2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów; (3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z o.o. (72 921 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora. Strona 58 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Amortyzacja operacyjna (85 956) (6 431) (35 567) (8 835) (7 235) (144 024) (17 837) (161 861) Amortyzacja operacyjna (bez MSSF 16) (36 766) (6 385) (21 154) (8 835) (4 363) (77 503) (17 655) (95 158) Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517) - - (865) - (1 382) 254 (1 128) Odpisy aktualizujące (14 059) (393) (9 127) (13 192) (775) (37 546) (4 909) (42 455) w tym aktywa trwałe (13 251) - (7 485) (12 660) - (33 396) (4 909) (38 305) Odwrócenie odpisów aktualizujących 44 3 621 903 373 221 5 162 20 5 182 w tym aktywa trwałe - - 351 - - 351 - 351 Koszty płatności w formie papierów wartościowych - - (465) - (465) - (465) Koszty związane z restrukturyzacją (2) - - - (1 429) - (1 429) - (1 429) Nakłady inwestycyjne 34 918 5 598 8 999 10 486 2 502 62 503 3 769 66 272 Stan na 31 grudnia 2020 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające (3) Grupa razem Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 232 814 88 110 249 984 34 742 81 141 686 791 150 332 837 123 Prawa do użytkowania aktywów 554 912 18 62 645 58 15 056 632 689 28 117 660 806 Inwestycje w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności - - 211 17 799 131 539 149 549 - 149 549 (1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów; (2) dotyczy kosztów restrukturyzacji w segmencie Internet w drugim kwartale 2020 r.; (3) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (89 717 tys. zł) budynki drukarni, w których zakończono działalność poligraficzną oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A. i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne. W pozycjach uzgadniających zawarte są również rzeczowe aktywa trwałe i prawa do użytkowania aktywów, które na dzień 31 grudnia 2020 r. zostały zaprezentowane w bilansie jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zgodnie z opisem przedstawionym w nocie 4b. Strona 59 [ w w w . a g o r a . p l ] GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (b) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d. Podział przychodów według głównych kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż usług reklamowych 18 921 64 711 122 681 222 368 98 576 527 257 (17 893) 509 364 Sprzedaż biletów do kin 126 859 - - - 1 126 860 (25) 126 835 Sprzedaż wydawnictw 37 321 105 584 - 1 - 142 906 (92) 142 814 Sprzedaż barowa w kinach 62 404 - - - - 62 404 - 62 404 Sprzedaż usług poligraficznych - 26 780 - - - 26 780 - 26 780 Sprzedaż gastronomiczna (1) 28 685 - - - - 28 685 (34) 28 651 Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 12 716 - - - - 12 716 - 12 716 Sprzedaż pozostała 25 614 7 076 7 549 10 731 5 809 56 779 (469) 56 310 Przychody ze sprzedaży wg kategorii ogółem 312 520 204 151 130 230 233 100 104 386 984 387 (18 513) 965 874 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. Film i książka Prasa Reklama zewnętrzna Internet Radio Segmenty razem Pozycje uzgadniające Grupa razem Sprzedaż usług reklamowych 11 952 58 778 110 475 203 951 83 180 468 336 (16 170) 452 166 Sprzedaż biletów do kin 84 592 - - - 60 84 652 (74) 84 578 Sprzedaż wydawnictw 29 381 104 815 - 101 - 134 297 (521) 133 776 Sprzedaż barowa w kinach 37 172 - - - - 37 172 - 37 172 Sprzedaż usług poligraficznych - 28 635 - - - 28 635 - 28 635 Sprzedaż gastronomiczna (1) 19 265 - - - - 19 265 (1) 19 264 Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 34 110 - - - - 34 110 - 34 110 Sprzedaż pozostała 24 260 4 915 4 001 9 816 4 453 47 445 (687) 46 758 Przychody ze sprzedaży wg kategorii ogółem 240 732 197 143 114 476 213 868 87 693 853 912 (17 453) 836 459 (1) Sprzedaż gastronomiczna obejmuje działalność spółek Step Inside Sp. z o.o. i Foodio Concepts Sp. z o.o. (do 2 czerwca 2020 r.), dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 60 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) W segmencie Film i Książka pozostała sprzedaż obejmuje m. in. sprzedaż wydawnictw obcych. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmowej w kinach oraz ze sprzedaży wydawnictw związane z cyfrowym dostępem do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów w kinach oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy. 23. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW 2021 r. 2020 r. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 50 788 51 688 Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 33 830 31 512 Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 76 761 79 789 Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów 98 894 95 338 Reklama i reprezentacja 47 567 40 692 Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 31 267 27 596 Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących leasingiem krótkoterminowym) 225 340 Koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych 3 361 1 692 Podatki i opłaty 6 771 7 727 Pozostałe usługi obce 351 481 337 023 Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 26) 315 840 266 539 Razem koszty według rodzajów 1 016 785 939 936 Zmiana stanu produktów 13 274 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (50) (81) Razem koszty operacyjne 1 016 748 940 129 Koszty sprzedaży (169 109) (156 461) Koszty ogólnego zarządu (155 748) (135 131) Razem koszt własny sprzedaży 691 891 648 537 W segmencie Film i Książka część umów najmu dotyczących lokalizacji kin sieci Helios przewiduje poza opłatą stałą również zmienne opłaty leasingowe uzależnione od poziomu przychodów z tytułu sprzedaży biletów lub od poziomu frekwencji w kinach. Ze względu na ograniczenie działalności kinowej z powodu pandemii Covid-19 koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 61 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 24. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2021 r. 2020 r. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (1) 1 073 7 928 Dotacje 7 123 16 453 Odwrócenie odpisu aktualizującego niefinansowe aktywa trwałe 208 351 Rozwiązanie rezerw 1 266 1 292 Otrzymane darowizny 741 1 452 Odpisane zobowiązania 788 730 Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu - 2 873 Pozostałe (2) 11 112 8 141 22 311 39 220 (1) W 2020 r. zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych zawiera głównie zysk ze sprzedaży nieruchomości przy ul. Daniszewskiej w Warszawie; (2) w 2021 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki udzielonej Helios S.A. przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. w kwocie 3 129 tys. zł oraz umorzenie składek ZUS za 2020 r. w spółkach Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. w łącznej kwocie 3 948 tys. zł; w 2020 r. pozycja pozostałe zawiera zysk ze zbycia spółki zależnej Foodio Concepts Sp. z o.o. w kwocie 1 023 tys. zł i zysk ze sprzedaży przedsiębiorstwa Plan D Sp. z o.o.(dawniej Domiporta Sp. z o.o.) w kwocie 3 633 tys. zł.  Otrzymanie przez Grupę środków z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych i umorzenie składek ZUS. W 2020 r. wybrane spółki Grupy Agora zawnioskowały o otrzymanie od Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Warszawie dofinansowania wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych („FGŚP”). Otrzymanie dofinansowania wiązało się z obowiązkiem złożenia dokumentów niezbędnych dla potrzeb jego rozliczenia w ciągu 30 dni od dnia otrzymania ostatniej transzy płatności. W 2021 r. spółki zależne Helios S.A., Step Inside Sp. z o.o. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków FGŚP w wys. 2 401 tys. zł. W 2020 r. łączna kwota dofinansowania z FGŚP otrzymana przez Grupę wyniosła 13,3 mln zł (w tym Agora S.A. 8,1 mln zł). Dofinansowanie jest ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych Grupy w pozycji Dotacje. Ponadto, w 2021 r. spółki Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały decyzje ZUS o zwolnieniu z opłacenia składek ZUS za rok 2021 i 2020 w łącznej wys. 4 943 tys. zł (w tym zwolnienie za 2020 r. wyniosło 3 948 tys. zł i zostało ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych Grupy). Łączny pozytywny wpływ powyższych zdarzeń na wynik Grupy za 2021 r. wyniósł 7 344 tys. zł. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 62 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 25. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 2021 r. 2020 r. Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 3, 4, 5) 5 109 38 305 Darowizny 1 057 2 809 Utworzenie rezerw 1 229 2 901 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym demontaż nośników 1 130 1 437 Strata ze zmniejszenia zakresu leasingu 498 - Pozostałe 1 769 3 844 10 792 49 296 Odpisy aktualizujące należności netto Odpisy aktualizujące należności (nota 10) 4 231 2 793 Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 10) (1 735) (4 831) 2 496 (2 038) 26. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW 2021 r. 2020 r. Wynagrodzenia 263 152 223 781 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 52 688 42 758 315 840 266 539 Średnia wielkość zatrudnienia 2 288 2 136 Średnia wielkość zatrudnienia dotyczy pracowników zatrudnionych w Agorze S.A. i w spółkach zależnych objętych konsolidacją (nota 38).  Procedura przejściowej obniżki kosztów wynagrodzeń w Grupie Agora W dniu 15 kwietnia 2020 r. , Zarząd spółki Agora S.A., w nawiązaniu do raportów: nr 10/2020 z 23 marca 2020 r. w sprawie negatywnego wpływu pandemii na wyniki Grupy Agora oraz nr 13/2020 w sprawie rozpoczęcia w dniu 6 kwietnia 2020 r. konsultacji z Międzyzakładową Komisją NSZZ "Solidarność" Agory SA i Inforadia Sp. z o.o. („Komisja”) w sprawie planowanych przez Spółkę działań zmierzających do obniżenia kosztów wynagrodzeń i świadczeń w Grupie Agora, w tym m.in. przejściowej obniżki wynagrodzeń z tytułu umów pracę, umów zlecenia lub innych umów o świadczenie usług o 20,0% na sześć miesięcy, w spółkach objętych działaniem Komisji, poinformował o zawarciu w dniu 15 kwietnia 2020 r. stosownego porozumienia w tej sprawie. Od 15 kwietnia do 15 października 2020 r. decyzją Zarządu Agory S.A. wynagrodzenia pracowników Grupy Agora obniżone zostały o 20,0%. Większa skala obniżek objęła Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki. Oszczędności z tytułu obniżki wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników i stałych współpracowników w 2020 r. wyniosły 28,6 mln zł . [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 63 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 27. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uznaniowe) oraz świadczeń pozapłacowych, których zakres ustala Rada Nadzorcza. Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej: 2021 r. wynagrodzenie stałe wynagrodzenie zmienne pozostałe świadczenia Zarząd Bartosz Hojka 1 621 800 817 4 Tomasz Jagiełło 724 240 484 - Anna Kryńska - Godlewska 1 088 600 484 4 Agnieszka Sadowska (1) 988 500 484 4 Tomasz Grabowski (2) 420 420 - - Agnieszka Siuzdak-Zyga (3) 205 205 - - Grzegorz Kania (4) 484 - 484 - 5 530 2 765 2 753 12 2020 r. wynagrodzenie stałe (5) wynagrodzenie zmienne pozostałe świadczenia Zarząd Bartosz Hojka 687 683 - 4 Tomasz Jagiełło 205 205 - - Agnieszka Sadowska 513 510 - 3 Anna Kryńska - Godlewska 514 510 - 4 Grzegorz Kania (4) 438 435 - 3 2 357 2 343 - 14 (1) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., (2) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r., (3) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełni funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r., (4) Grzegorz Kania pełnił funkcję członka Zarządu Spółki do dnia 28 września 2020 r., wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2021 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka zarządu w 2019 r. (5) istotny spadek wynagrodzenia wypłaconego członkom zarządu Agory S.A. w 2020 r. wynika z obniżenia wynagrodzenia podstawowego o 30,0% na okres sześciu miesięcy (od 15 kwietnia do 15 października 2020 r.) jak również ze wstrzymania wypłaty premii za 2019 r. Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A. w wysokości 423 tys. zł (w 2020 r.: 297 tys. zł). Jego wynagrodzenie zasadnicze podlegało obniżeniu w 2020 r. na takich samych zasadach, jak wszystkich pracowników Helios S.A. Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych. Wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został przedstawiony w nocie 28. Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona w nocie 19. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 64 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione w tabeli poniżej: Rada Nadzorcza 2021 r. 2020 r. Andrzej Szlęzak 144 130 Wanda Rapaczynski 96 86 Tomasz Sielicki 96 86 Dariusz Formela 96 86 Maciej Wiśniewski 96 86 Tomasz Karusewicz 96 86 624 560 28. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE a) Plan Motywacyjny dla członków Zarządu Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania Premii Rocznej składającej się z dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej: (i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej premii w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość wyniku EBITDA Grupy Agora do osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja Celu EBITDA będzie określona w oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany rok obrotowy; (ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a średnią z kursów akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie Planu Motywacyjnego nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji Celu Wzrostu Wartości Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych. Przyznanie premii z Planu Motywacyjnego uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym, polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego premia dotyczy. Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w uchwale Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2021 r., wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została oszacowana w oparciu o najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2021 r. Na dzień 31 grudnia 2020 r., Grupa nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w 2020 r. w związku z nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 r., wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA obejmowała rezerwę na niewypłaconą premię ujętą w bilansie na koniec 2019 r. ustaloną w oparciu o poziom realizacji Celu EBITDA w 2019 r. Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein ), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest odnoszona w [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 65 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 r., wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zawiera oszacowaną potencjalną wartość premii z tytułu elementu kursowego Planu za 2021 r., która została odniesiona do rachunku zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego za rok 2020 nie była rozpoznana w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa ujęła rezerwę z tytułu elementu kursowego Planu Motywacyjnego za 2019 r. po uwzględnieniu wpływu wybuchu pandemii Covid-19 na dynamikę zmian indeksów giełdowych w pierwszym kwartale 2020 r. na podstawie uchwały Rady Nadzorczej podjętej w trzecim kwartale 2020 r. Wpływ Planu Motywacyjnego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Agory S.A. przedstawiono w tabeli poniżej: Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 Rachunek zysków i strat - (zwiększenie) kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (2 572) (1 355) Rachunek zysków i strat – podatek odroczony 489 257 Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu 2 572 2 849 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu 489 541 * łączna kwota kosztu w ujęta w 2020 r. obejmuje koszty komponentu kursowego Planu Motywacyjnego za 2019 r. Łączny koszt Planu Motywacyjnego związany z udziałem w tym programie członków Zarządu Agory S.A.: Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 Bartosz Hojka 808 415 Tomasz Jagiełło 460 235 Agnieszka Sadowska (1) 383 235 Anna Kryńska-Godlewska 460 235 Tomasz Grabowski (2) 270 - Agnieszka Siuzdak - Zyga (3) 191 - Grzegorz Kania (4) - 235 2 572 1 355 (1) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., (2) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r., (3) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełni funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r., (4) Grzegorz Kania pełnił funkcję członka Zarządu Spółki do dnia 28 września 2020 r. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 66 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) b) Plany motywacyjny oparty o udziały spółki zależnej W 2017 r. uprawnieni pracownicy spółki zależnej Yieldbird Sp. z o.o. przystąpili do programu motywacyjnego opartego o udziały spółki i rozliczanego w instrumentach kapitałowych (udziałach spółki). W ramach planu motywacyjnego wybrani pracownicy objęli 3 transze udziałów w spółce. Przyznanie udziałów zostało uzależnione od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym, polegającym na obowiązku świadczenia pracy przez ustalony okres nabywania uprawnień. Wartość godziwa udziałów oszacowana na dzień przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników spółki przez ustalony okres nabywania uprawnień w korespondencji ze zwiększeniem jej kapitału własnego. W drugim kwartale 2021 r. Agora S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego zakończenie okresu nabywania uprawnień do ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do 1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W rezultacie, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Agora przeklasyfikowała ostatnią część planu związaną z trzecią transzą udziałów z programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych na program rozliczany w środkach pieniężnych i ujęła w bilansie zobowiązanie do wypłaty premii z tytułu realizacji planu wycenione na dzień bilansowy do wartości godziwej spodziewanej wypłaty i rozpoznane proporcjonalnie do ustalonego okresu nabywania uprawnień. Ostateczna wartość wypłaty jest uzależniona od wartości osiągniętego celu EBIT 2021 spółki Yieldbird, jej zadłużenia netto na koniec 2021 r. oraz uzgodnionego między stronami mnożnika EBIT. Powyższe parametry wpływają na ostateczną cenę wykupu udziałów ustaloną w planie motywacyjnym. Wpływ planu motywacyjnego opartego o udziały spółki zależnej Yieldbird na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora przedstawiono w tabeli poniżej: Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 Rachunek zysków i strat – koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (858) (465) w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach kapitałowych (139) (465) w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach pieniężnych (719) - Kapitał własny - udziały niekontrolujące (976) 465 w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach kapitałowych 139 465 w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii (1 115) - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych 1 834 - w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii 1 115 - w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach pieniężnych 719 - 29. PRZYCHODY FINANSOWE 2021 r. 2020 r. Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne 59 29 Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów finansowych 668 438 Zysk ze zbycia finansowych aktywów trwałych (1) - 226 Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe 64 70 Zyski z tytułu różnic kursowych 2 054 - Wycena opcji put (nota 35) 1 883 11 318 Pozostałe (2) 2 1 192 4 730 13 273 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 67 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (1) Zysk ze zbycia finansowych aktywów trwałych w całości dotyczy zbycia udziałów w spółce Hash.fm Sp. z o.o. (2) W 2020 r. kwota zawiera przychód finansowy rozpoznany w wyniku zmniejszenia wartości zobowiązania do nabycia udziałów w Piano Group Sp. z o.o. w wysokości 1 180 tys. zł. 30. KOSZTY FINANSOWE 2021 r. 2020 r. Odsetki, prowizje i inne koszty od kredytów i pożyczek 4 330 3 995 Odsetki od leasingu 15 304 16 306 Pozostałe odsetki (1) 679 3 712 Strata ze zbycia aktywów finansowych - 302 Odpisy aktualizujące aktywa finansowe (2) - 63 Wycena opcji put (nota 35) 1 879 - Straty z tytułu różnic kursowych - 37 318 22 192 61 696 (1) W 2020 r. kwota zawiera odsetki od rezerwy utworzonej w spółce Helios S.A. związanej z opłatami za lata ubiegłe na rzecz ZAPA (Związek Autorów i Producentów Audiowizualnych) w wysokości 3 247 tys. zł. (2) Odpisy aktualizujące aktywa finansowe dotyczą odpisanych udziałów i pożyczki udzielonej spółce stowarzyszonej Hash.fm Sp. z o.o. W 2020 r. straty z tytułu różnic kursowych wynikały głównie z ujemnych różnic kursowych powstałych z wyceny bilansowej zobowiązań z tytułu leasingu ujętych zgodnie z MSSF 16. Wartość tych ujemnych różnic kursowych wyniosła 37 540 tys. zł. 31. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat 2021 r. 2020 r. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe (3 394) (3 052) Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące podatku bieżącego za poprzednie okresy 246 245 (3 148) (2 807) Podatek odroczony Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych 6 508 22 148 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu rozliczenia straty podatkowej (6) (105) Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania straty podatkowej 158 215 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych (191) - Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej 489 5 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu różnicy przejściowej poprzedniego okresu (294) 3 050 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu korekty podatku od straty podatkowej (206) (45) 6 458 25 268 Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 3 310 22 461 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 68 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 2021 r. 2020 r. Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 88 (142) Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 88 (142) Należności oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego zostaną zrealizowane w ciągu roku od dnia bilansowego. Podatek dochodowy od zysku brutto Grupy różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% jak przedstawiono poniżej: 2021 r. 2020 r. Strata brutto (49 952) (152 700) Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2020 r.: 19%) 9 491 29 013 Efekt podatkowy: Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych 1 779 1 412 Zysk ze zbycia udziałów spółek zależnych - 458 Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu 1 305 2 979 Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu (2 369) (4 684) Odpis aktualizujący wartość firmy - (468) Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku odroczonego 175 (254) Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (7 383) (9 177) Rozpoznanie odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych z poprzedniego okresu 489 5 Rozpoznanie/(rozwiązanie) odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych z poprzedniego okresu (294) 3 050 Inne 117 127 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 6,6% (2020 r.: 14,7%) 3 310 22 461 32. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie wyniku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (w 2020 r.: 46 580 831). 2021 r. 2020 r. Stan na początek okresu 46 580 831 46 580 831 Stan na koniec okresu 46 580 831 46 580 831 Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 69 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 33. ZAKUP, SPRZEDAŻ I POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH  Sprzedaż udziałów w spółce Goldenline Sp. z o.o. W dniu 28 stycznia 2021 r. Agora S.A. („Sprzedający”) zawarła umowę sprzedaży udziałów z HRlink Sp. z o.o. ("Kupujący") dotyczącą sprzedaży wszystkich udziałów spółki Goldenline Sp. z o.o. Agora S.A. dokonała na rzecz Kupującego zbycia 3 221 udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 3 221 000 zł stanowiących łącznie 100% kapitału zakładowego spółki Goldenline Sp. z o.o. za cenę sprzedaży wynoszącą 1 zł. W wyniku transakcji Agora S.A. nie posiada bezpośrednio żadnych udziałów w spółce Goldenline Sp. z o.o., natomiast udział pośredni Grupy Agora wynosi 79,8%.  Nabycie dodatkowych udziałów w Yieldbird Sp. z o.o. W dniu 15 kwietnia 2021 r. Agora S.A. nabyła 35 udziałów w spółce Yieldbird Sp. z o. o. od wspólników mniejszościowych. Łączna cena nabycia udziałów wyniosła 2 381 tys. zł, a łączny wydatek na nabycie udziałów po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych wyniósł 2 404 tys. zł. Wskutek tej transakcji Agora S.A. posiada 926 udziałów w kapitale zakładowym Yieldbird Sp. z o. o. o łącznej wartości nominalnej 46 300 zł, tj. posiada 95,8% udziałów w kapitale zakładowym.  Zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży akcji z Akcjonariuszem Mniejszościowym Helios S.A . W dniu 29 października 2021 r. Agora S.A. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży akcji z jednym z Akcjonariuszy Mniejszościowym Helios S.A. w ramach realizacji Wezwania do nabycia akcji otrzymanego 30 września 2021 r. na podstawie zawartych umów opcji menadżerskich (dodatkowe informacje dotyczące tych umów zawarto w nocie 35). W wyniku transakcji Agora S.A. posiada 91,49% udziału w kapitale zakładowym spółki Helios S.A. i 91,49% głosów na Walnym Zgromadzeniu Helios S.A. Wydatek na nabycie udziałów po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych wyniósł 203 tys. zł.  Wezwanie do odkupu akcji w spółce zależnej Helios S.A. W dniu 29 marca 2016 r. akcjonariusz mniejszościowy („Akcjonariusz Mniejszościowy”) Helios S.A. posiadający 320 400 akcji tej spółki, stanowiących 2,77% kapitału zakładowego („Akcje”), skierował do Helios S.A. żądanie w trybie art. 418 (1) Kodeksu Spółek Handlowych (dalej "KSH") dotyczące zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy i umieszczenia w porządku obrad tego zgromadzenia sprawy podjęcia uchwały o przymusowym odkupie Akcji („Wezwanie”). Na skutek: (i) złożonego Wezwania, (ii) kolejnych żądań zgłoszonych w trybie art. 418(1) KSH przez Akcjonariusza Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A., którzy nabyli część Akcji od Akcjonariusza Mniejszościowego oraz (iii) uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenia Helios S.A. z 10 maja 2016 r. oraz 13 czerwca 2016 r. w Helios S.A. finalizowane są dwie procedury odkupu („sell out”) (na podstawie art. 418(1) KSH) oraz jedna procedura wykupu („squeeze out”) (na podstawie art. 418 KSH), zmierzające do nabycia przez dwóch akcjonariuszy Helios S.A., w tym Agorę S.A. Akcji będących w posiadaniu Akcjonariusza Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy mniejszościowych. i. Odkup akcji (sell out) W ramach realizacji odkupu Akcji, do dnia 30 czerwca 2016 r. Agora S.A. przelała na rzecz Helios S.A. kwotę 2 938 tys. zł tytułem zapłaty ceny odkupu, obliczonej zgodnie z art. 418(1) § 6 KSH. Na dzień 31 grudnia 2016 r., Grupa Agora ujęła w swoim bilansie zobowiązanie do odkupu Akcji akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A. w łącznej kwocie 3 185 tys. zł. Kwota ta obejmowała kwotę 2 938 tys. zł. przelaną przez Agorę S.A. na rzecz Helios S.A. (drugostronnie ujętą w kapitałach własnych Grupy w pozycji zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego) oraz łączną kwotę przelaną przez drugiego akcjonariusza Helios S.A. w ramach realizacji procedur odkupu. W wykonaniu procedury odkupu, w dniu 2 czerwca 2017 r. kwota w wysokości 3 171 tys. zł. została przelana przez Helios S.A. na rzecz Akcjonariusza Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji. Również w dniu 2 czerwca 2017 r. dokonano przekazania kwot w łącznej wysokości 14 tys. zł na rzecz pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu łącznie 1 460 akcji. W [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 70 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) wyniku tych transakcji Grupa wypełniła zobowiązanie do wykupu akcji, które było ujęte w bilansie Grupy. W wyniku powyższego Agora S.A. zwiększyła wielkość posiadanego pakietu akcji w spółce Helios S.A. z 10 277 800 akcji do 10 573 352 akcji tj. o 295 552 akcji. Agora S.A. posiadała 91,44% akcji Helios S.A. Akcjonariusze, których akcje są przedmiotem odkupu w procedurach odkupu, nie zgodzili się na cenę odkupu akcji wyliczoną zgodnie z treścią art. 418(1) § 6 KSH i na podstawie art. 418(1) § 7 KSH zawnioskowali do sądu rejestrowego o wyznaczenie biegłego rewidenta w celu ustalenia ceny odkupywanych akcji przez Sąd. Ostateczna wycena Akcji będących przedmiotem odkupów zostanie ustalona przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. na podstawie opinii biegłego wyznaczonego przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. Ewentualna zmiana wyceny będzie skutkowała korektą ceny odkupywanych akcji. Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wyznaczył biegłego do wyceny akcji w tym trybie, zarówno w ramach odkupu akcji Akcjonariusza Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji, jak i pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu łącznie 1 460 akcji. Opisani w zdaniu poprzednim Akcjonariusze Mniejszościowi oraz pozostali akcjonariusze mniejszościowi, którzy byli uprawnieni z 1 460 akcji, złożyli apelacje od postanowienia Sądu o wyborze biegłego. Wszystkie opisane powyżej apelacje zostały oddalone prawomocnymi postanowieniami Sądu Okręgowego w Łodzi, XIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy z dnia 20 lutego 2019 r. oraz 19 września 2019 r. ii. Przymusowy wykup (squeeze out) Procedura przymusowego wykupu, która weszła w życie 14 lipca 2016 r. jest realizowana w stosunku do 10 akcji. Posiadacz tych akcji nie odpowiedział na wezwanie Spółki ogłoszone w przepisanym trybie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym wzywające akcjonariuszy mniejszościowych posiadających powyższe akcje Spółki do złożenia dokumentu akcji w Spółce, w terminie dwóch tygodni od dnia ogłoszenia niniejszego wezwania, pod rygorem unieważnienia akcji po tym terminie. W związku z powyższym Zarząd Helios S.A. w dniu 7 kwietnia 2017 r. podjął uchwałę o unieważnieniu w/w akcji, o czym ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym z dnia 8 maja 2017 r. Obecnie finalizowana jest procedura wyceny akcji przez wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nadal trwa procedura wyceny akcji przez wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta, w ramach przymusowego odkupu oraz wykupu akcji.  Postępowanie UOKiK w sprawie Eurozet Sp. z o.o. W dniu 7 stycznia 2021 r. Spółka powzięła ze strony internetowej uokik.gov.pl informację o wydaniu przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów decyzji o zakazie dokonania koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. Spółka nie zgadza się merytorycznie z decyzją Prezesa UOKiK. Zdaniem Spółki została ona wydana z naruszeniem przepisów antymonopolowych oraz postępowania administracyjnego. Dodatkowo, nie uwzględniła ona materiału dowodowego, w szczególności przedstawionych przez Spółkę analiz ekonomicznych. W dniu 8 lutego 2021 r. Spółka złożyła do Sądu Okręgowego w Warszawie – Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów – odwołanie od decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, wydanej 7 stycznia 2021 r., zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Agorę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. Spółka złożyła odwołanie do Sądu Okręgowego w Warszawie, wnioskując o wydanie przez sąd wyroku reformatoryjnego, który zezwoli na dokonanie koncentracji bez jakichkolwiek dalszych warunków. Zgromadzony w sprawie materiał dowodowy jednoznacznie wskazuje, że spełnione są wszystkie przesłanki wydania takiego rozstrzygnięcia. W dniu 6 maja 2021 r. Prezes Urzędu ochrony Konkurencji i Konsumentów przekazał akta sprawy do Sądu Okręgowego w Warszawie – Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów . W dniu 27 maja 2021 r. Agora S.A. złożyła wniosek o rozpatrzenie sprawy odwołania od decyzji Prezesa UOKIK zakazującej koncentracji Agory z Eurozet poza kolejnością wpływu spraw do właściwego sądu. W dniu 2 czerwca 2021 r. sąd przychylił się do powyższego wniosku Agory, co oznacza, że sprawa zostanie rozpatrzona w przyspieszonym trybie. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 71 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 34. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:  ryzyko kredytowe,  ryzyko płynności,  ryzyko rynkowe. Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę. W innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Grupie Agora oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. W Grupie obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie zasad i ram procesu zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu. Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami i procedurami zarządzania ryzykiem przez Grupę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Grupa. Komórką wspomagającą Komitet Audytu w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur i mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do Komitetu Audytu. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami, udzielonymi pożyczkami oraz inwestycjami w papiery wartościowe. Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Grupy jest ograniczone ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Grupy (pod względem wielkości transakcji) są kolporterzy prasy oraz reklamodawcy (spółki nie są powiązane z Grupą). Udział wartości transakcji z jednym odbiorcą (Google Ireland Ltd) przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem w 2021 roku. Przychody ze sprzedaży do tego odbiorcy w 2021 r. wyniosły 132 082 tys. zł i zostały ujęte w segmentach Internet i Radio. Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości. Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie aktualizującym zostały przedstawione w nocie 10. Inwestycje Grupa ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikację inwestycji w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w różne klasy aktywów dłużnych. Grupa nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie poprzez fundusze inwestycyjne. Jednocześnie inwestycje dokonywane są w płynne papiery wartościowe lub lokaty bankowe. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 72 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy. Grupa ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Ponadto, na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa utrzymywała linie kredytowe w DNB Bank Polska S. A., Santander Bank Polska S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. (opisane w nocie 15). Ponadto, w Grupie funkcjonuje umowa systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 25 maja 2017 r. pomiędzy bankiem DNB Bank Polska Spółka Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i wybranymi spółkami zależnymi z Grupy z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash poolingu jest optymalizacja płynności finansowej i możliwie najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi podmiotów uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach systemu. W ramach umowy Agora S.A. może korzystać ze środków zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash poolingu. Wzajemne rozliczenia między Agorą S.A. i jej spółkami zależnymi wynikające z umowy cash poolingu podlegają eliminacji w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Agora. Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 20, a dotyczące kredytów bankowych w nocie 15. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych przedstawiono w nocie 35. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD. Istotny wpływ na ryzyko walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 5 137 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 5 621 tys. zł), głównie w EURO (2 650 tys. zł) i USD (2 479 tys. zł). Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 7 624 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 8 179 tys. zł), głównie w EURO (4 355 tys. zł) i USD (3 252 tys. zł). Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 542 570 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 549 400 tys. zł), głównie w EURO (541 486 tys. zł) i USD (1 038 tys. zł). Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe, ale nie wyklucza zawierania terminowych kontraktów walutowych na okres do 6 miesięcy. Agora S.A. nie była w 2021 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym. Ryzyko stopy procentowej Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku. Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych oraz umów leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej opartych na WIBOR 1M lub 3M. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 73 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 35. Analiza wrażliwości a) Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada szereg instrumentów finansowych (w tym: lokaty bankowe, kredyty i pożyczki), których wartość godziwa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 pkt %, wpływ zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. szacowany jest na poziomie spadku/wzrostu wyniku netto Grupy o 63 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. r.: spadku/wzrostu o 500 tys. zł). b) Ryzyko walutowe Grupa posiada szereg instrumentów finansowych (w tym: lokaty bankowe, należności i zobowiązania), których wartość godziwa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%, wartość godziwa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać wahaniom, na które Grupa jest narażona na dzień 31 grudnia 2021 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie wzrostu/spadku wyniku netto o 21 457 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 21 696 tys. zł). Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez Walne Zgromadzenie. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale. Spółka oraz żadna z jej spółek zależnych nie podlegają zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 74 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 35. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 1) Dane ogólne o instrumentach finansowych Krótkoterminowe papiery wartościowe Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane a) Kwalifikacja Jednostki uczestnictwa - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie finansowe b) Zakres i charakter instrumentu Inwestycje krótkoterminowe o niskim ryzyku Inwestycje krótkoterminowe o niskim ryzyku Pożyczki długo – i krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki długoterminowe c) Wartość bilansowa instrumentu 2021 r.: 1 tys. zł 2020 r.: 1 tys. zł 2021 r.: 52 285 tys. zł 2020 r.: 33 248 tys. zł 2021 r.: 3 860 tys. zł 2020 r.: 277 tys. zł Kredyty: 2021 r.: 101 181 tys. zł 2020 r.: 138 017 tys. zł Pożyczki: 2021 r.: 1 522 tys. zł 2020 r.: nie wystąpiły d) Wartość instrumentu w walucie obcej, jeżeli dotyczy N/D N/D N/D N/D e) Cel nabycia lub wystawienia Lokowanie wolnych środków Lokowanie wolnych środków Wsparcie finansowe dla podmiotów powiązanych i współpracujących z Grupą Kredyty inwestycyjne Kredyty w rachunku bieżącym Pożyczka preferencyjna – finansowanie bieżącej działalności f) Kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności Wartość aktywów Suma lokat Wartość nominalna Wartość nominalna g) Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych Odsetki zależne od czasu trwania Odsetki zależne od czasu trwania Odsetki zależne od terminu spłaty Kredyty - odsetki płatne miesięcznie, pożyczka – odsetki płatne kwartalnie h) Termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu Instrumenty płynne Instrumenty płynne typu overnight lub do 3 miesięcy Zgodnie z umowami Terminy wszystkich zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek opisano w nocie 15 i) Możliwość wcześniejszego rozliczenia Dowolna Dowolna Istnieje Istnieje j) Cena lub przedział cen realizacji instrumentu Wg wartości rynkowej Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 75 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Krótkoterminowe papiery wartościowe Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane k) Możliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów Brak Brak Brak Brak l) Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich płatności Zgodnie z wyceną, wycena oparta o instrumenty rynku pieniężnego. Termin płatności w momencie zakończenia na podstawie decyzji Grupy WIBID minus marża banku Termin płatności w momencie zakończenia lokaty WIBOR + marża Termin spłaty – okresowo wg umowy lub w momencie spłaty kapitału pożyczki Kredyty bankowe - WIBOR + marża banku Pożyczka preferencyjna – oprocentowanie stałe Termin spłaty – miesięcznie (kredyty) lub kwartalnie (pożyczka) m) Zabezpieczenie związane z instrumentem, przyjęte lub złożone Brak Brak dla pożyczki o wartości bilansowej 3 647 tys. zł - zastaw rejestrowy na nośnikach reklamowych Zakres zabezpieczeń opisano w nocie 15 n) Inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi Brak Brak Brak Kredyty stają się wymagalne, gdy Grupa nie dotrzyma wskaźników finansowych zawartych w umowach o) Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem Stopy procentowej, kredytowe instytucji finansowej Stopy procentowej, kredytowe instytucji finansowej Stopy procentowej, kredytowe pożyczkobiorców Stopy procentowej p) Wartość godziwa instrumentu Równa wartości bilansowej Zbliżona do wartości bilansowej Zbliżona do wartości bilansowej Zbliżona do wartości bilansowej q) Metoda ustalenia wartości godziwej Notowania rynkowe Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Ryzyko stopy procentowej r) Opis ryzyka stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej Wynikające ze zmiennej stopy procentowej s) Termin zapadalności lub wcześniej przypadający termin przeszacowania Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h) t) Efektywna stopa procentowa Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska nominalnej [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 76 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Ryzyko kredytowe u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności instytucji finansowej Ryzyko wypłacalności banku Ryzyko wypłacalności pożyczkobiorców Brak w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana Kwota ulokowana minus środki z BFG Kwota ulokowana N/D Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 10, o zobowiązaniach handlowych w nocie 20. 2) Dane szczegółowe o instrumentach finansowych 2021 r. 2020 r. Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych Lokaty bankowe 107 283 Pożyczki udzielone 59 29 Inne 2 15 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Pożyczki udzielone - (63) Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych Kredyty bankowe (4 317) (3 995) Zobowiązania z tytułu leasingu (15 304) (16 306) Pożyczki otrzymane (13) - Inne (109) (183) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 77 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny: - poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań; - poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi; - poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy: 31 grudnia 2021 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 1 - 1 - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 1 - 1 - Zobowiązania z tytułu opcji put 34 344 - - 34 344 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 34 344 - - 34 344 31 grudnia 2020 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 1 - 1 - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 1 - 1 - Zobowiązania z tytułu opcji put 34 548 - - 34 548 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 34 548 - - 34 548 Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Stan na początek okresu 34 548 55 114 Wygaśnięcie opcji put ujęte w kapitale własnym (1) - (9 248) Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat, w tym: (4) (11 318) - w przychodach finansowych (2) 1 883 11 318 - w kosztach finansowych (2) (1 879) - Realizacja opcji put (3) (200) - Stan na koniec okresu 34 344 34 548 (1) dotyczy wygaśnięcia opcji put dla udziałowca niekontrolującego Goldenline Sp. z o.o. na mocy aneksu z 20 stycznia 2020 r. oraz wygaśnięcia opcji put dla udziałowców niekontrolujących Piano Group Sp. z o.o. na mocy umowy z 23 czerwca 2020 r.; [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 78 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) (2) dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A., udziałowców niekontrolujących Piano Group Sp. z o.o. i HRlink Sp. z o.o.; (3) dotyczy zrealizowanego w dniu 29 października 2021 r. wezwania do nabycia 0,04% akcji spółki Helios S.A. od akcjonariusza niekontrolującego tej spółki dokonane na podstawie zapisów umowy opcyjnej z dnia 29 października 2010 r. W przypadku opcji Helios S.A. oszacowana wartość wykupu jest uzależniona głównie od prognozowanej wysokości wyniku operacyjnego EBIT z dwóch lat obrotowych poprzedzających przyjęte daty realizacji opcji i przyjętej do wyceny stopy dyskontowej. W przypadku opcji HRlink Sp. z o.o. przyszła cena nabycia udziałów będzie zależna głównie od wartości osiągniętej przez spółkę EBITDA oraz poziomu i struktury przychodów w roku obrotowym poprzedzającym okres realizacji opcji. Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą parametry opcji put Helios tzn. prognozowana wysokość wyniku operacyjnego EBIT oraz stopa dyskontowa. W odniesieniu do wartości opcji put, przyznanej akcjonariuszom niekontrolującym spółki Helios S.A., wzrost prognozowanego wyniku EBIT w okresie wynikającym z warunków opcji put o 10% spowodowałby wzrost zobowiązania wobec akcjonariuszy niekontrolujących o około 3 509 tys. zł, natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 pkt% spowodowałby spadek tego zobowiązania o około 1 501 tys. zł. W dniu 31 grudnia 2020 r. Agora S.A. uzgodniła z kluczowymi menadżerami spółki zależnej Helios S.A. będącymi jednocześnie akcjonariuszami mniejszościowymi Helios S.A. („Menadżerowie”) zmiany podstawowych warunków obowiązujących opcji kupna - sprzedaży posiadanych przez nich akcji w Helios S.A., m.in. w zakresie: odłożenia w czasie możliwości wezwania Spółki przez Menadżerów do nabycia posiadanych przez nich akcji Helios S.A. (opcja put) w ten sposób, że do zakończenia drugiego kwartału 2024 r. opcja put obejmie maksymalnie 20% akcji Menadżerów, oraz odłożenia w czasie uprawnienia Spółki do wezwania Menadżerów do sprzedaży posiadanych przez nich akcji Helios S.A. (opcja call), w ten sposób, że opcja call będzie mogła być wykonana najwcześniej od dnia 1 stycznia 2025 r. Dodatkowo, cena wykupu 51% akcji nabywanych w ramach opcji put ustalona zostałaby w oparciu o wyniki Helios S.A. za lata obrotowe 2018 i 2019. Uzgodnione zmiany warunków zostały uwzględnione przy wycenie wartości opcji na dzień 31 grudnia 2020 r.  Zakończenie negocjacji w sprawie zmiany warunków opcji menadżerskich Helios S.A. i podpisanie aneksów do umów opcji menadżerskich W dniu 21 września 2021 r. Agora S.A. zakończyła negocjacje z kluczowymi menadżerami spółki zależnej Helios S.A. będącymi jednocześnie akcjonariuszami mniejszościowymi Helios S.A. („Menadżerowie”) w przedmiocie zmiany warunków opcji kupna - sprzedaży posiadanych przez nich akcji w Helios S.A. oraz podpisała z nimi stosowne aneksy. Zakres uzgodnionych zmian obejmuje m.in.: • odłożenie w czasie możliwości wezwania Spółki przez Menadżerów do nabycia posiadanych przez nich akcji Helios S.A. (opcja put) w ten sposób, że: • do dnia 31 grudnia 2022 r. opcja put, z zastrzeżeniem określonych wyjątków, obejmie maksymalnie 7,5% akcji Menadżerów; • do dnia 30 czerwca 2024 r. opcja put, z zastrzeżeniem określonych wyjątków, obejmie maksymalnie 20,0% akcji Menadżerów, oraz • odłożenia w czasie uprawnienia Spółki do wezwania Menadżerów do sprzedaży posiadanych przez nich akcji Helios S.A. (opcja call) w ten sposób, że opcja call będzie mogła być wykonana najwcześniej od dnia 1 lipca 2025 r., z zastrzeżeniem określonych wyjątków. Dodatkowo, cena wykupu ok. 58,0% akcji nabywanych w ramach opcji put od Menadżerów w okresie do dnia 30 czerwca 2025 r. ustalona zostanie w oparciu o wyniki Helios S.A. za lata obrotowe 2018 i 2019. W pozostałym zakresie, a od dnia 1 lipca 2025 r. – w odniesieniu do wszystkich akcji - podstawą obliczenia ceny akcji w ramach opcji put oraz opcji call będzie wynik Helios S.A. za dwa ostatnie lata obrotowe. [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 79 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Jednocześnie Spółce zostało przyznane uprawnienie do wezwania Menadżerów do sprzedaży ich akcji (Prawo Drag Along). Na dzień 21 września 2021 r. Agora S.A. posiadała 91,4% udziałów w Helios S.A. Pozostałe udziały należały do Menadżerów. W dniu 30 września 2021 r. Agora S.A. otrzymała od Akcjonariuszy Mniejszościowych spółki Helios S.A. Wspólne wezwanie do nabycia akcji spółki Helios S.A. ("Wezwanie") na podstawie i warunkach wynikających z Umowy Poręczenia - Umowy Opcyjnej zawartej w dniu 29 października 2010 r., wraz z późniejszymi zmianami dokonanymi aneksem z dnia 3 października 2017 r. oraz aneksem z dnia 21 września 2021 r. W ramach tego Wezwania, Akcjonariusze Mniejszościowi Helios S.A. wezwali Agorę S.A. do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży akcji z jednym z Akcjonariuszy Mniejszościowym Helios S.A. w liczbie 6 200 (słownie: sześć tysięcy dwieście) akcji za łączną kwotę 200 260 zł (słownie: dwieście tysięcy dwieście sześćdziesiąt złotych). Wezwanie do nabycia zostało zrealizowane w dniu 29 października 2021 r. 4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy: 31 grudnia 2021 r. Przepływy pieniężne wynikające z umów do 6 m- cy powyżej 6 do 12 m-cy powyżej 1 do 2 lat powyżej 2 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty bankowe 102 151 68 567 11 505 20 397 1 682 - Pożyczki otrzymane 1 552 393 390 769 - - Zobowiązania z tytułu leasingu 890 931 49 335 48 459 93 021 235 850 464 266 w tym: zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 843 928 41 305 40 623 79 963 217 771 464 266 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44 907 44 907 - - - - Zobowiązania z tytułu opcji put 49 853 - - - 5 943 43 910 Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych 15 827 13 093 624 247 795 1 068 Razem 1 105 221 176 295 60 978 114 434 244 270 509 244 * przedział płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put. Zgodnie z umowami opcyjnymi istnieje również możliwość rozliczenia części opcji we wcześniejszych przedziałach płynności (dodatkowe informacje o wycenie opcji put zawarto w nocie 35 punkt 3). [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 80 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 31 grudnia 2020 r. Przepływy pieniężne wynikające z umów do 6 m-cy powyżej 6 do 12 m- cy powyżej 1 do 2 lat powyżej 2 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyty bankowe 140 536 25 788 62 436 29 028 23 284 - Zobowiązania z tytułu leasingu 858 342 47 556 48 835 91 508 240 045 430 398 w tym: zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z zastosowania MSSF 16 790 684 36 956 38 547 75 855 209 447 429 879 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 33 426 33 426 - - - - Zobowiązania z tytułu opcji put 44 330 - - 2 683 26 103 15 544 Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych 18 824 16 953 290 542 399 640 Razem 1 095 458 123 723 111 561 123 761 289 831 446 582 * dla opcji put związanych z akcjami Helios S.A. przypisano przedziały płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put i uzgodnionych na dzień 31 grudnia 2020 r. zmian w umowach opcyjnych. Dodatkowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności przedstawiono w nocie 34. 5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze niegotówkowym: Przepływy pieniężne Zmiany niegotówkowe 31 grudnia 2020 Kapitał Odsetki i prowizje Ujęcie aktywów w leasingu Naliczone odsetki i prowizje Umorzen ie Różnice kursowe Zmniejsze nie zakresu umów 31 grudnia 2021 Kredyty bankowe 138 017 (36 844) (3 711) - 3 719 - - - 101 181 Leasing 729 966 (54 180) (17 079) 69 927 15 304 - (2 204) (37 714) 704 020 Pożyczki otrzymane - 4 651 (13) - 13 (3 129) - - 1 522 Przepływy pieniężne Zmiany niegotówkowe 31 grudnia 2019 Kapitał Odsetki i prowizje Ujęcie aktywów w leasingu Naliczone odsetki i prowizje Sprzedane ze sprzedażą spółki zależnej Różnice kursowe Zmniejszenie zakresu umów 31 grudnia 2020 Kredyty bankowe 106 772 31 291 (4 967) - 4 921 - - - 138 017 Leasing 579 624 (39 887) (14 524) 176 599 16 306 (8 107) 37 534 (17 579) 729 966 [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 81 GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) 36. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE Na dzień bilansowy zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynoszą 12 227 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 13 779 tys. zł), a dotyczące wartości niematerialnych wynoszą 383 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 659 tys. zł). Zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują m.in. przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów związanych z realizacją umowy koncesji na budowę i eksploatację wiat przystankowych w Krakowie oraz budowy nowych obiektów kinowych. 37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Na 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. stan zobowiązań warunkowych Grupy wobec stron trzecich przedstawiał się następująco: Kwota Beneficjent Dłużnik główny Okres ważności do 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zakres zabezpieczenia Poręczenia udzielone przez Agora S.A. Bank Pekao S.A. Pracownicy Agory 16.06.2021 - 18 Kredyty na zakup sprzętu fotograficznego Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 19. Koszty demontażu nośników reklamowych Większość umów dzierżawy, na mocy których AMS S.A. uzyskuje prawo do zamontowania nośnika reklamowego na danej lokalizacji zawiera zobowiązanie do jego usunięcia i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego montaż. Umowy te zawierane są na czas określony lub nieokreślony z ustalonym okresem wypowiedzenia, zazwyczaj krótszym od okresu użytkowania danego nośnika. Konieczność poniesienia wydatków na demontaż nośnika będzie wynikiem przyszłych decyzji stron podjętych na koniec okresu obowiązywania umowy. W przypadku, gdy strony umów dzierżawy zdecydują się na ich przedłużenie na kolejny okres, AMS S.A. nie poniesie kosztów demontażu w danym okresie. Koszty demontażu nośników nie stanowią dla AMS S.A. istotnego kosztu w stosunku do okresu trwania umów. Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności, AMS S.A. przyjął zasadę rozpoznawania wydatków związanych z demontażami z chwilą ich poniesienia lub w momencie podjęcia decyzji o realizacji programu restrukturyzacji sieci nośników, obejmującego demontaże. Wartość kosztów demontażu nośników poniesionych w 2021 r. wynosiła 325 tys. zł, zaś w 2020 r. wynosiła 1 073 tys. zł. Wyższy koszt demontażu poniesiony w 2020 r. wynikał z przeprowadzonej restrukturyzacji portfela nośników reklamowych. Pozostałe W dniu 28 lutego 2019 r. spółce Agora S.A. („Spółka”) został doręczony protokół z kontroli podatkowej w zakresie prawidłowości rozliczeń podatku od towarów i usług (VAT) za okres od września do grudnia 2017 r. Z protokołu wynika, że przyjęty przez Spółkę sposób rozliczenia podatku VAT od wybranych towarów i usług został zakwestionowany przez organ kontrolny. Organ kontrolny wszczął postępowanie podatkowe, a w dniu 26 grudnia 2019 r. Spółka otrzymała decyzję wymiarową organu podatkowego pierwszej instancji określającą zaległość podatkową w podatku VAT na kwotę główną w wysokości 0,5 mln zł. Kwota wynikająca z decyzji wraz z odsetkami została uregulowana w dniu 7 stycznia 2020 r. Jednocześnie, Zarząd Spółki nie zgadzając się z ustaleniami zawartymi w decyzji złożył w dniu 9 stycznia 2020 r. odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 20 września 2021 r. Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, w której organ drugiej instancji nieznacznie obniżył kwotę zaległości podatkowej Spółki, ale zasadniczo utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji. W dniu 18 października 2021 r. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na decyzję organu drugiej instancji. Zarząd uznaje przyjęty sposób ewidencji i rozliczeń za właściwy i będzie go bronił w dalszym postępowaniu administracyjnym lub sądowym. W ocenie Zarządu, w wyniku postępowania odwoławczego lub sądowego, wpłacona kwota będzie podlegała zwrotowi. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 82 [ w w w . a g o r a . p l ] 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. Podstawowe informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Agory S.A. przedstawiono w tabelach poniżej: 31 grudnia 2021 r. Aktywa Zobowiązania Spółki zależne objęte konsolidacją (1) % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 1 AMS S.A., Warszawa 100,0% 201 974 57 746 48 245 63 296 128 177 (1 810) 40 2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0% 1 396 2 586 1 114 352 2 898 938 - 3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., (GRA), Warszawa 100,0% 60 693 16 186 17 343 10 421 52 198 (71) (59) 4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 27 259 33 780 920 6 629 26 725 829 (21) 5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1% 4 897 6 217 3 277 2 257 15 257 2 417 (33) 6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 424 1 082 144 637 4 252 314 2 7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0% 3 565 27 596 269 21 990 99 469 4 877 4 8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 2 3 014 - 32 5 (70) - 9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5% 686 716 27 558 526 801 183 779 216 387 (30 484) 77 10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,5% 5 461 10 660 169 8 619 16 266 (2 460) 3 11 Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7) 95,8% 8 526 43 027 8 31 566 161 309 8 028 3 12 Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 75,9% - 405 - 40 - (47) - 13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 6 218 2 283 9 000 468 1 577 (1 024) - 14 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6) 79,8% 692 234 3 909 1 774 78 4 15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 8 - 5 - (18) - 16 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 187 - - - (35) - 17 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 82,3% 27 736 2 980 14 940 10 415 28 798 (2 817) - 18 Piano Group Sp. z o.o., Warszawa (3) 92,0% 313 1 300 - 1 797 5 180 (1 062) - 19 HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8% 2 146 1 232 - 1 094 10 175 (45) - GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 83 [ w w w . a g o r a . p l ] (1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych; (2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.; (3) pośrednio przez AMS S.A.; (4) pośrednio przez Helios S.A.; (5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.; (6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o., nabycie udziałów w Goldenline Sp. z o.o. przez HRlink Sp. z o.o. w dniu 28 stycznia 2021 r.; (7) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 15 kwietnia 2021 r.; (8) nabycie dodatkowych akcji w dniu 29 października 2021 r. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 84 [ w w w . a g o r a . p l ] 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. 31 grudnia 2020 r. Aktywa Zobowiązania Spółki zależne objęte konsolidacją (1) % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 1 AMS S.A., Warszawa 100,0% 223 374 56 660 48 103 61 983 113 275 (17 264) (62) 2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0% 589 2 537 228 252 2 670 715 - 3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0% 70 768 17 418 12 896 9 284 46 728 7 254 74 4 AMS Serwis Sp. z o.o. (dawniej Adpol Sp. z o.o.), Warszawa (3),(6) 100,0% 14 663 43 834 1 000 4 609 13 388 204 2 5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1% 2 597 6 477 1 106 2 087 11 723 1 387 36 6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0% 248 1 922 37 464 4 690 922 1 7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0% 2 117 26 055 163 18 381 84 812 3 586 12 8 Plan D Sp. z o.o. (dawniej Domiporta Sp. z o.o.), Warszawa (10) 100,0% 3 3 094 - 43 3 743 1 086 - 9 Helios S.A., Łódź 91,4% 752 527 15 137 548 261 185 300 139 419 (127 419) (28) 10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,4% 7 375 13 084 1 343 9 326 42 994 733 - 11 Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (11) 92,1% 7 026 36 409 248 20 904 150 438 10 475 1 12 Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 75,9% 6 431 - 26 - (7) - 13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0% 49 129 - 121 - (43) - 14 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (7) 100,0% 360 227 2 651 2 562 (990) 19 15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 24 - 3 - (11) - 16 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0% - 222 - - - (31) - 17 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4), (8) 82,3% 30 457 3 372 16 880 8 770 17 025 (5 486) - 18 Piano Group Sp. z o.o., Warszawa (3), (9) 92,0% 327 1 040 - 488 2 817 (1 877) - 19 HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8% 1 958 1 008 - 636 7 089 (432) - 20 Foodio Concepts Sp. z o.o., Łódź (4),(12) - - - - - 2 344 (9 797) - GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 85 [ w w w . a g o r a . p l ] (1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych; (2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.; (3) pośrednio przez AMS S.A.; (4) pośrednio przez Helios S.A.; (5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.; (6) zmiana nazwy spółki z Adpol Sp. z o.o. na AMS Serwis Sp. z o.o. w dniu 1 kwietnia 2020 r.; (7) dokupienie udziałów Goldenline Sp. z o.o. w dniu 20 stycznia 2020 r.; (8) przystąpienie udziałowców niekontrolujących do spółki Step Inside Sp. z o.o. w dniu 31 stycznia 2020 r.; (9) dokupienie udziałów w spółce Piano Group Sp. z o.o. w dniu 23 czerwca 2020 r.; dane Piano Group Sp. z o.o. zawierają dane spółek Benefit Multimedia SKA i Benefit Multimedia Sp. z o.o. w związku z ich połączeniem z Piano Group Sp. z o.o. w dniu 17 grudnia 2020 r.; (10) zmiana nazwy spółki z Domiporta Sp. z o.o. na Plan D Sp. z o.o. w dniu 17 lipca 2020 r; (11) przystąpienie udziałowców niekontrolujących do spółki Yieldbird Sp. z o.o. w dniu 21 września 2020 r.; (12) zbycie udziałów w spółce Foodio Concepts Sp. z o.o. w dniu 2 czerwca 2020 r., dane z rachunku zysków i strat obejmują dane do dnia utraty kontroli. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) Strona 86 [ w w w . a g o r a . p l ] 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. 31 grudnia 2021 r. Aktywa Zobowiązania Spółki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw własności (1) % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (2) 50,0% 4 784 - 95 685 4 - 2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9% 9 093 23 020 2 066 4 541 26 908 (960) - 3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0% 293 321 71 990 61 094 46 659 194 978 23 972 - 31 grudnia 2020 r. Aktywa Zobowiązania Spółki współkontrolowane i stowarzyszone wyceniane metodą praw własności (1) % posiadanych akcji/udziałów (efektywnie) trwałe obrotowe długo - terminowe krótko - terminowe Przychody Wynik netto Pozostałe całkowite dochody 1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (2) 50,0% 8 851 - 170 935 280 - 2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9% 12 874 17 747 2 724 2 966 29 694 3 259 - 3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0% 309 779 74 658 67 303 43 915 176 147 16 507 - 4 Hash.fm Sp. z o.o., Warszawa (4) - - - - - 224 (184) - (1) dane jednostkowe spółek po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych; (2) pośrednio przez AMS S.A.; (3) przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzień nabycia udziałów w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji przeszacowań do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła w 2021 r. i 2020 r. 11 679 tys. zł ; (4) sprzedaż udziałów w spółce w dniu 27 lutego 2020 r. i 5 sierpnia 2020 r., dane dotyczące rachunku zysków i strat obejmują okres od 1 stycznia do 27 lutego 2020 r.; GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 87 38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D. Informacje o wartości udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych zostały przedstawione w tabeli poniżej: 31 grudnia 2021 r. Spółka Procent udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2021 r. Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2021 r. Zysk/(strata) netto przypadający/a na udziały niekontrolujące w 2021 r. Inne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące w 2021 r. Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w 2021 r. IM 40 Sp. z o.o. 28,0% 704 263 - (299) Inforadio Sp. z o.o. 33,9% 1 895 819 11 (911) Helios S.A. 8,5% (292) (2 653) (7) - Next Film Sp. z o.o. 8,5% (143) (211) - - Yieldbird Sp. z o.o. 4,2% 1 848 396 - (444) Next Script Sp. z o.o. 24,1% 87 (11) - - Goldenline Sp. z o.o. 20,2% 100 (5) - - Step Inside Sp. z o.o. 17,7% 947 (499) - - Piano Group Sp. z o.o. 8,0% (56) (85) - - HRlink Sp. z o.o. 20,2% 839 (88) - - Razem 5 929 (2 074) 4 (1 654) 31 grudnia 2020 r. Spółka Procent udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2020 r. Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2020 r. Zysk/(strata) netto przypadający/a na udziały niekontrolujące w 2020 r. Inne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące w 2020 r. Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w 2020 r. IM 40 Sp. z o.o. 28,0% 741 200 - (98) Inforadio Sp. z o.o. 33,9% 1 976 470 (12) - Helios S.A. 8,6% 2 357 (10 943) 2 - Next Film Sp. z o.o. 8,6% 68 63 - - Yieldbird Sp. z o.o. 7,9% 3 739 750 - - Next Script Sp. z o.o. 24,1% 97 (2) - - Foodio Concepts Sp. z o.o. (1) - - (1 976) - - Step Inside Sp. z o.o. 17,7% 1 448 (972) - - Piano Group Sp. z o.o. 8,0% 29 (470) - - HRlink Sp. z o.o. 20,2% 926 (166) - - Razem 11 381 (13 046) (10) (98) (1) zbycie udziałów w spółce Foodio Concepts Sp. z o.o. w dniu 2 czerwca 2020 r., dane z rachunku zysków i strat obejmują dane do dnia utraty kontroli. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 88 Wpływ transakcji z udziałowcami niekontrolującymi na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej został przedstawiony w tabeli poniżej: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zmiana kapitału własnego przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej wynikająca z: - nabycia dodatkowych udziałów od udziałowców niekontrolujących (1) (1 550) (1 051) - objęcie udziałów przez udziałowców niekontrolujących (2) (105) (1 918) - wygaśnięcie opcji put przyznanej udziałowcom niekontrolującym (3) - 9 248 - pozostałe - (1) Wpływ netto na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (1 655) 6 278 (1) Zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących Yieldbird Sp. z o.o. i akcji od akcjonariuszy Helios S.A. w 2021 r. oraz nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących spółek Goldenline Sp. z o.o. i Piano Group Sp. z o.o. w 2020 r.; (2) zmiana dotyczy efektu rozliczenia przystąpienia udziałowców niekontrolujących spółki HRlink Sp. z o.o. do spółki Goldenline Sp. z o.o. w 2021 r. oraz efektu rozliczenia przystąpienia udziałowców niekontrolujących spółek Step Inside Sp. z o.o. i Yieldbird Sp. z o.o. w 2020 r.; (3) dotyczy wygaśnięcia opcji put dla udziałowca niekontrolującego Goldenline Sp. z o.o. oraz dotyczy wygaśnięcia opcji put dla udziałowców niekontrolujących Piano Group Sp. z o.o. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 89 39. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Jednostki współkontrolowane Udziały lub akcje 213 211 Jednostki stowarzyszone Udziały lub akcje 142 697 149 338 Należności z tytułu dostaw i usług 160 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 288 37 Znaczący inwestor Należności z tytułu dostaw i usług 3 1 Pozostałe zobowiązania 8 210 Zarząd Spółki Zobowiązania z tytułu opcji put (1) 25 521 23 856 Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Należności 14 8 Zobowiązania z tytułu opcji put (1) 8 014 9 723 Pozostałe zobowiązania 8 8 (1) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Piano Group Sp. z o.o. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 90 Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi: 2021 r. 2020 r. Jednostki współkontrolowane Zakupy usług, towarów i materiałów (413) (102) Jednostki stowarzyszone Przychody ze sprzedaży 456 27 Zakupy usług, towarów i materiałów (929) (173) Przychody z tytułu dywidend (1) 16 000 12 000 Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych - 5 Znaczący inwestor Przychody ze sprzedaży 25 24 Pozostałe przychody operacyjne 503 1 145 Zarząd Spółki Przychody ze sprzedaży 1 4 Pozostałe przychody operacyjne - 20 Przychody finansowe - wycena opcji put (2) - 7 617 Koszty finansowe - wycena opcji put (2) (1 665) - Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Przychody ze sprzedaży 8 4 Przychody finansowe - wycena opcji put (2) 1 709 3 521 (1) dotyczy spółki stowarzyszonej Eurozet Sp. z o.o. (2) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Piano Group Sp. z o.o. W ramach Grupy Agora występują głównie następujące transakcje:  świadczenie usług reklamowych i poligraficznych,  dzierżawa maszyn, urządzeń, pomieszczeń, oraz innych środków trwałych,  zbycie praw i udzielenie licencji do utworów,  produkcja i obsługa nośników reklamowych,  świadczenie usług typu: prawne, finansowe, administracyjne, pośrednictwa handlowego, transmisji danych, udostępniania wyników badań rynkowych, usługi o charakterze outsourcingu,  udzielanie i spłata pożyczek oraz koszty / przychody związane z obsługą tych pożyczek,  wypłaty dywidendy,  rozliczenia z tytułu cash poolingu,  rozliczenia w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej. Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności prowadzonej przez podmioty Grupy Agora. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 91 40. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  Wpływ pandemii COVID-19 oraz konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę Agora Wybuch pandemii COVID-19 wymusił na rządach państw na całym świecie wprowadzenie restrykcji mających na celu ograniczenie dalszego rozprzestrzeniania się wirusa. Niemniej jednak w ostatnim czasie, rządy krajów o wysokim stopniu wyszczepienia obywateli decydują się na znoszenie większości obostrzeń związanych z pandemią. Od 1 marca br. również rząd Polski zniósł większość restrykcji w prowadzeniu działalności gospodarczej, przede wszystkim limity osób w kinach i restauracjach. Dalszy rozwój pandemii i kolejne działania, które mogą zostać wprowadzone przez rząd Polski w celu walki z nią nie są znane Spółce. Nowym dodatkowym czynnikiem generującym niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji i jej wpływu na gospodarkę jest napaść Rosji na Ukrainę i trwająca tam wojna. Czas trwania oraz skala zarówno pandemii, jak i wojny mogą w istotny sposób wpłynąć na przygotowane przez Spółkę analizy i szacunki, w szczególności w zakresie wartości rynku reklamy, liczby sprzedanych biletów do kin oraz sprzedaży barowej i gastronomicznej. Skala tego wpływu nie jest znana Spółce. Dlatego też Zarząd Agory podjął decyzję, aby rekomendować Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu niewypłacanie dywidendy za 2021 r. Ta decyzja wynika z niepewności i nieprzewidywalności związanej zarówno z konfliktem zbrojnym na Ukrainie, jak i z dalszym rozwojem sytuacji pandemicznej i ich wpływem na działalność oraz wyniki Spółki i Grupy Agora. Pomimo istotnych wyzwań związanych z działalnością przez kolejny rok w otoczeniu rynkowym obarczonym negatywnymi skutkami pandemii oraz trudnymi do oszacowania skutkami napaści Rosji na Ukrainę, Zarząd Spółki nie dostrzega istotnej niepewności wynikającej z tych okoliczności, która budziłaby poważne wątpliwości odnośnie kontynuacji działalności dla Spółki i Grupy Agora. Opisane czynniki niepewności mogą mieć także wpływ na sytuację płynnościową Grupy. Zarząd Spółki prowadzi monitoring spływu należności w celu zabezpieczenia płynności finansowej Grupy oraz podejmuje działania zabezpieczające płynność w przewidywalnej przyszłości. Efekt tych działań zależy jednak w dużym stopniu od tempa odbudowy gospodarki po kryzysie wywołanym pandemią. Ryzykiem dla płynności Grupy Agora może być skala osiąganych przychodów, w szczególności w przypadku, gdyby przedłużający się czas trwania pandemii skutkował ponownym zawieszeniem działalności określonych sektorów gospodarki lub gdyby pogarszająca się sytuacja gospodarcza kraju skutkowała ograniczeniem wydatków w budżetach domowych Polaków na kulturę i rozrywkę. W 2021 r. Spółka oraz jej podmiot zależny Helios S.A. zabezpieczyły dodatkowe finansowanie w celu zapobieżenia powstania w przyszłości luki płynnościowej, gdyby sytuacja pandemiczna nie uległa poprawie. Na dzień bilansowy Agora S.A. miała przyznany i w całości dostępny kredyt obrotowy w wysokości 100 mln zł na finansowanie działalności operacyjnej dostępny do 22 września 2022 r. w kwocie 65 mln zł oraz do 28 września 2022 r. w kwocie 35 mln zł. Natomiast grupa Helios miała przyznane kredyty obrotowe w wysokości 108 mln zł dostępne w transzach do 24 września, 26 sierpnia, 23 grudnia 2022 r., Na dzień bilansowy niewykorzystane zostało 51,1 mln zł. Wolne środki pieniężne w Grupie Agora na koniec 2021 r. wyniosły 134,9 mln zł. W dniu 8 czerwca 2021 r. Helios S.A. podpisał umowę na pożyczkę preferencyjną w wysokości około 5,0 mln zł. Spółka informowała szczegółowo o tym zdarzeniu w raporcie bieżącym 12/2021 z 9 czerwca 2021. Środki z powyższej pożyczki zostały wykorzystane w lipcu 2021 r., a w raporcie bieżącym 19/2021 z 22 września 2021 r. Spółka poinformowała o umorzeniu 3,1 mln zł z powyższej pożyczki preferencyjnej. Dodatkowo, w 2021 r. spółki skupione w segmencie Film i Książka otrzymały łączną pomoc w ramach tzw. tarczy antykryzysowej w wysokości 11,3 mln zł. Zarząd Spółki prowadzi wzmożony monitoring spływu należności w celu zabezpieczenia płynności finansowej Grupy oraz podejmuje inne działania zabezpieczające jej płynność w przewidywalnej przyszłości. Zarówno Agora, jak i spółki z jej Grupy podjęły szereg działań mających na celu minimalizowanie strat wywołanych przez pandemię COVID-19, zapewnienie Grupie bezpieczeństwa finansowego oraz powrót Grupy na ścieżkę wzrostu przychodów i wyników operacyjnych. Część biznesów Grupy nadal mierzyła się jednak w 2021 r. z dużymi obostrzeniami w prowadzeniu działalności gospodarczej, począwszy od jej administracyjnego zakazu po różnej skali restrykcje, które wpływały na gospodarkę w sposób bezpośredni lub pośredni. Biznesem Grupy, który został najmocniej dotknięty bezpośrednimi interwencjami państwa w swoją działalność, były kina sieci Helios. Pozostawały one zamknięte od listopada 2020 r. do 20 maja 2021 r. Ponowne otwarcie kin nastąpiło 21 maja 2021 r. z limitem sprzedaży 50,0% dostępnych miejsc w sali oraz brakiem możliwości sprzedaży przekąsek i napojów w barach kinowych. Dzięki zniesieniu kolejnych obostrzeń 13 czerwca 2021 r. w kinach sieci Helios ponownie uruchomiono sprzedaż w barach kinowych, a 26 czerwca 2021 r. zwiększony został limit sprzedaży biletów do 75,0% GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 92 miejsc w sali kinowej, przy czym do powyższego limitu nie były wliczane osoby zaszczepione. Kolejne zaostrzenie zasad sanitarnych zostało wprowadzone 1 grudnia 2021 r. – limit 50,0% miejsc w sali kinowej dostępnych do sprzedaży, zaś 15 grudnia 2021 r. limit ten został zmniejszony do 30,0%, przy czym nie wliczają się do niego osoby zaszczepione. Niemniej jednak skala obostrzeń w działalności kinowej w 2021 r. była mniejsza niż w 2020 r., głównie dzięki temu, że do narzuconego limitu sprzedaży biletów nie wliczały się osoby zaszczepione, których liczba powoli, acz systematycznie rośnie. W 2021 r. kina pozostawały zamknięte decyzją administracyjną przez 140 dni, podczas gdy w 2020 r. 168 dni. W opinii Spółki w 2022 r. skala obostrzeń wprowadzanych w celu walki z rozprzestrzenianiem się pandemii powinna być mniejsza niż w 2021 r., co pozwoli Grupie skutecznie walczyć o odbudowę wyników. Wpływ na to będzie miała liczba osób zaszczepionych oraz tych, które nabyły odporność po przebyciu zakażenia koronawirusem. Na podstawie dostępnych informacji wydaje się, że w 2022 r. restrykcje związane z pandemią najsilniej wpłyną na biznes kinowy Grupy w pierwszym kwartale br. 1 marca br. większość z restrykcji dotyczących działalności kinowej została zniesiona. Drugim czynnikiem, który wpłynie na frekwencję kinową w pierwszym kwartale 2022 r. w Polsce jest napaść Rosji na Ukrainę. W kolejnych okresach, w zależności od dostępnego repertuaru kinowego, obowiązującego reżimu sanitarnego oraz wojny w Ukrainie segment Film i Książka powinien generować wyższe przychody niż rok wcześniej i poprawiać swoje wyniki finansowe, co będzie miało pozytywny wpływ na wyniki całej Grupy Agora. Dodatkowo, dotychczasowe regulacje związane z przeciwdziałaniem rozprzestrzenianiu się COVID-19 miały negatywny wpływ na działalność gastronomiczną rozwijaną w ramach spółki Step Inside. W maju 2021 r. stopniowo znoszone były ograniczenia w funkcjonowaniu lokali gastronomicznych, mimo tego działalność w tym zakresie prowadzona w ramach grupy Helios miała przede wszystkim formułę na wynos i w dostawie do końca maja 2021 r. Od 26 czerwca 2021 r. limit miejsc, które mogły oferować restauracje klientom, został zwiększony do 75,0% wszystkich miejsc. Od 5 grudnia 2021 r. limit dostępnych w restauracjach miejsc został zmniejszony do 50,0%, a od 15 grudnia 2021 r. restauracje mogły oferować 30,0% dostępnych miejsc w lokalach, przy czym do tego limitu nie wliczały się osoby w pełni zaszczepione. W 2022 r. również te dwa obszary biznesowe Grupy mogą być w największym stopniu narażone na wprowadzanie ograniczeń w ich działalności. Rosnąca liczba osób zaszczepionych sprawia jednak, że skutki wprowadzonych limitów sprzedaży biletów czy dostępnych stolików byłyby mniej dotkliwe niż na początku pandemii. Biznesem Grupy, który może zostać dotknięty konsekwencjami obostrzeń wprowadzanych w działalności innych branż, jest reklama zewnętrzna. Jednak wydaje się, że w 2022 r. skala wprowadzanych restrykcji powinna być istotnie mniejsza niż w 2021 r., choć oczywiście pozostaje to poza jakimkolwiek wpływem Spółki. Dzięki programowi szczepień i nowym preparatom dostępnym na rynku z każdym kwartałem bezpośredni wpływ koronawirusa na działalność Grupy Agora i jej wyniki finansowe powinien być mniej odczuwalny. Pandemia i jej skutki szczególnie dla stanu gospodarki i rynku finansowego będą jednak nadal istotnie rzutowały na działalność przedsiębiorców w Polsce w 2022 r. Nowym czynnikiem niepewności, który może mieć wpływ na działalność gospodarczą przedsiębiorstw jest tocząca się wojna na Ukrainie. W 2021 r. na wartość przychodów Grupy wpływ miały dwa główne czynniki: administracyjne zamknięcie kin oraz tempo odbudowy wartości wydatków na reklamę w Polsce. Jeśli chodzi o działalność kinową, to jej wyniki były istotnie lepsze niż w 2020 r., co było wprost związane z mniejszą skalą obostrzeń w porównaniu do nałożonych na ten segment działalności w 2020 r. Niemniej frekwencja i wartość rynku kinowego w Polsce nie powróciły jeszcze do rekordowego poziomu z 2019 r. Wpływ na dalsze tempo odbudowy rynku kinowego będą miały m.in. potencjalne restrykcje w działalności kinowej oraz tocząca się wojna w Ukrainie. W opinii Spółki w 2022 r. frekwencja kinowa będzie wyższa niż ta odnotowana w 2021 r., ale może jeszcze nie osiągnąć poziomu tej odnotowanej w 2019 r. Warto zwrócić uwagę, że 2021 r. przyniósł nie tylko wzrost wydatków na rynku reklamy w stosunku do 2020 r., ale także w stosunku do 2019 r. Wyższe były wydatki na reklamę w każdym segmencie rynku reklamowego. Pomimo tego większość segmentów rynku reklamy nie odbudowała swojej wartości do poziomu sprzed wybuchu pandemii. Kryzys wywołany pandemią spowodował przepływ budżetów reklamowych głównie do internetu, którego udział w rynku wydatków na reklamę istotnie się zwiększył kosztem pozostałych mediów. Bez większego uszczerbku z kryzysu wyszła również telewizja. Pozostałe segmenty rynku reklamy są w trakcie odbudowywania swojej wartości, choć nie ma pewności na ile trwałe są zmiany w strukturze rynku reklamowego. Wartościowo największy spadek wydatków na reklamę w porównaniu z 2019 r. miał miejsce w prasie tradycyjnej. Pandemia zmieniła przyzwyczajenia części czytelników prasy oraz istotnie przyspieszyła procesy cyfryzacyjne na tym rynku, co również wpływa na zmianę modelu biznesowego wydawców. Gazeta Wyborcza jest niekwestionowanym liderem transformacji cyfrowej w Polsce. Na koniec grudnia 2021 r. liczba prenumerat cyfrowych Wyborcza.pl sięgnęła 286,1 tys. Rosnące przychody z tej formy sprzedaży treści przyczyniły się do istotnego zwiększenia udziału wpływów cyfrowych dziennika w jego całkowitych przychodach do blisko 40,0%. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 93 Segmentem rynku, który również został mocno dotknięty ograniczeniem wydatków reklamowych przez przedsiębiorców w odpowiedzi na negatywne skutki pandemii, była reklama zewnętrzna. Podkreślenia wymaga fakt, że przedsiębiorcy chętnie wracają na nośniki reklamy zewnętrznej, które zapewniają im masowe dotarcie do odbiorców. Jednak, jak podaje Izba Gospodarcza Reklamy Zewnętrznej, odbudowa wartości rynku reklamy zewnętrznej do poziomu z 2019 r. może zająć około 2 lat. AMS coraz silniej rozwija cyfrową część swojego biznesu, która w najmniejszym stopniu ucierpiała w trakcie pandemii. Nośniki DOOH oferowane przez spółkę w większym niż do tej pory stopniu pojawią się w obiektach, które muszą funkcjonować także w czasie pandemicznych ograniczeń. Wybuch pandemii spowodował duże spadki wydatków na reklamę także w stacjach radiowych, szczególnie u mniejszych graczy rynkowych. Szybki powrót reklamodawców do tego medium sprawił, że wartość wydatków na reklamę radiową była już tylko nieznacznie niższa niż w 2019 r. Dalszej odbudowie wartości tego rynku sprzyjać będzie z pewnością luzowanie obostrzeń sanitarnych i powrót do stacjonarnego modelu pracy. W 2022 r. w związku ze zwiększoną liczbą zachorowań w okresie styczeń – marzec br. widoczny będzie jeszcze negatywny wpływ pandemii na słuchalność oraz poziom wpływów reklamowych stacji radiowych. Reklamodawcy zwiększyli natomiast swoją aktywność w dwóch największych segmentach rynku reklamy. O niespełna 1,0% wzrosły wydatki na reklamę telewizyjną w stosunku do 2019 r., co pokazuje jak silną pozycję ma nadal telewizja. Jednak to internet był głównym beneficjentem zmian strukturalnych na rynku reklamy przyspieszonych przez wybuch pandemii. Wydatki na reklamę internetową zwiększyły się o blisko 27,0%, dzięki czemu wyprzedził on telewizję pod względem wartości wydatków reklamowych. Na podstawie dostępnych danych rynkowych Spółka szacuje, że wartość rynku reklamy w Polsce w 2022 r. zwiększy się w porównaniu z 2021 r. o około 4,5-6,5%. Jednocześnie, ze względu na fakt, że trudno jest przewidzieć dalszy rozwój sytuacji związanej z pandemią oraz konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także ich skutki gospodarcze, powyższe założenia mogą być obarczone błędem, a ich trafność dużo mniejsza niż w okresach większej przewidywalności. Z tego powodu, Zarząd Spółki zdecydował odsunąć w czasie publikację szacunków zmian w wartości wydatków na reklamę w poszczególnych segmentach rynku reklamy. Zarząd Agory szacuje, że w całym 2022 r. przychody Grupy Agora mogą być wyższe niż w 2021 r. Tuż po wybuchu pandemii Grupa Agora podjęła działania restrukturyzacyjne i oszczędnościowe. W 2021 r. Grupa Agora utrzymała funkcjonowanie w zaostrzonej dyscyplinie kosztowej, szczególnie w tych biznesach, które nie mogły powrócić do pełnej działalności operacyjnej. 2022 r. rozpoczął się od jednak od niesprzyjających dla rozwoju przedsiębiorstw okoliczności. Większość biznesów nadal odczuwa negatywne skutki pandemii i walczy o odpracowanie strat wywołanych jej wybuchem. Teraz dodatkowo przychodzi im się mierzyć z najwyższą od lat inflacją w Polsce, wysokimi podwyżkami cen materiałów, energii oraz usług, a także rosnącymi kosztami finansowania. Do tego dochodzi jeszcze wysoka presja płacowa odczuwalna na wszystkich stanowiskach pracy. Czynniki te wpłyną na wzrost kosztów operacyjnych Grupy, w szczególności koszty usług obcych oraz wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników. Z tego powodu Zarząd Agory szacuje, że w 2022 r. Grupa Agora może odnotować wyniki porównywalne do tych z 2021 r. Ryzykiem dla tego założenia jest pogarszająca się sytuacja gospodarcza, która wyraża się w rosnących cenach towarów i usług, wysokiej inflacji, rosnących stopach procentowych oraz kosztach energii i paliw. Pogarszający się stan polskiej gospodarki ma swoje odzwierciedlenie w osłabiającej się wartości polskiej waluty, co jest istotne dla Grupy w szczególności w odniesieniu do kursu PLN/EUR. Napaść Rosji na Ukrainę może wpłynąć na pogłębienie tych negatywnych zjawisk i znaczne spowolnienie wzrostu gospodarczego oraz wzrost inflacji oraz kosztów paliw. Dodatkowo, warto zauważyć, że rynek reklamowy, jest skorelowany z tempem wzrostu gospodarczego, a powyższe czynniki schładzają oczekiwania co do dynamiki rynku reklamowego w 2022 r. Po ograniczeniu w 2020 r. i 2021 r. inwestycji wyłącznie do tych koniecznych, w 2022 r. Zarząd Agory planuje zwiększenie wydatków inwestycyjnych. W 2021 r. nakłady inwestycyjne Grupy Agora wyniosły 43,7 mln zł, w 2022 r. wzrosną one około dwukrotnie. W przypadku pogorszenia się sytuacji rynkowej, wydatki te będą limitowane. Spółka planuje wykorzystać wzrost na rynku reklamy do dalszej poprawy wyników Agory, w szczególności w obszarze działalności internetowej. Dlatego też wydatki inwestycyjne będą koncentrować się na podniesieniu jakości powierzchni reklamowej i efektywności cyfrowych ofert reklamowych. Spółka będzie inwestować w technologię wspierającą cele strategiczne oraz w pozyskanie kluczowych kompetencji z rynku. AMS skoncentruje się na inwestycjach w nowoczesne narzędzia technologiczne pozwalające na dalszy rozwój i umacnianie pozycji spółki w segmencie DOOH oraz w segmencie mebli miejskich. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 94 W działalności radiowej Agora skupi się na działaniach wzmacniających ofertę programową, która przekłada się na popularność poszczególnych stacji i tym samym skłonność reklamodawców do lokowania kampanii właśnie w stacjach Grupy Radiowej Agory. W 2021 r. tego typu działania zapewniły rekordowe wyniki słuchalności stacji radiowych Agory i wyższy niż rynkowy wzrost wpływów reklamowych. W obszarze działalności kinowej w 2022 r. Helios skoncentruje się na inwestycjach odtworzeniowych oraz na zwiększaniu liczby sal Helios Dream w obecnie istniejących obiektach, a także na otwarciu kina. Działalność gastronomiczna rozwijana w ramach grupy Helios pod marką Pasibus planuje otwarcie co najmniej dwóch nowych punktów, co powinno przełożyć się na dalszy rozwój sieci i wzrost jej skali. Jednocześnie Zarząd Spółki zwraca uwagę, że w przypadku pogarszającej się sytuacji ekonomicznej, czy też wzrostu stóp procentowych może być zmuszony do rezygnacji z niektórych inwestycji, które ze względu na wyższy koszt kapitału nie zapewnią Grupie wymaganej stopy zwrotu w określonym czasie. Kluczowym projektem wpływającym na długoterminowe perspektywy Grupy Agora pozostaje praca nad strategią rozwoju dla całej Grupy na lata 2023 – 2027. W lutym 2022 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, iż przystępuje do analizy potencjału rozwojowego Grupy Agora, portfela jej biznesów oraz otoczenia rynkowego, aby w 2022 r. sfinalizować pracę nad strategią rozwoju dla Grupy Agora na kolejne lata. Biorąc pod uwagę dostępne dla Grupy finansowanie, kondycję poszczególnych biznesów Grupy oraz podjęte działania mające na celu przeciwdziałanie negatywnym skutkom pandemii, zdaniem Zarządu Spółki zasadne jest założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy, pomimo niepewności związanej z rozwojem pandemii oraz napaścią Rosji na Ukrainę. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 95  Testy na utratę wartości aktywów Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia wartości odzyskiwalnych powyższych aktywów oszacowano wartość użytkową odpowiednich ośrodków wypracowujących środki pieniężne na podstawie długoterminowych projekcji przepływów pieniężnych. Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów Grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. W 2021 r. i 2020 r. dodatkowym czynnikiem wpływającym na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie jest pandemia Covid-19. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym. Grupa zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości odzyskiwalnej analizowanych aktywów: 1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej, 2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym, 3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 96 Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej: Wartość firmy związana z działalnością HRLink Sp. z o.o.- Internet Prawa związane z wydawaniem określonych czasopism Wartość firmy związana z działalnością radiową Wartość firmy związana z działalnością w segmencie reklamy zewnętrznej Wartość firmy związana z działalnością na rynku kinowym Wartość firmy przypisana do działalności w segmencie prasowym Wartość księgowa na dzień 31.12.2021 r. 11 121 tys. zł 9 275 tys. zł 63 667 tys. zł 159 757 tys. zł 39 096 tys. zł 43 375 tys. zł Przyjęte założenia Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o najlepszą wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe doświadczenia, w tym uwzględniono również wpływ Covid opisany szerzej w nocie 40. Okres projekcji szczegółowej 5 lat 5 lat 5 lat 5 lat 5 lat 5 lat Lata: Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat 2022-2026 34% 1% 6% 8% 32% 5% Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem) 2022-2026 10,7% 7,2% 6,9% 7,8% 8,1% 9,4% Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy 0,5% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% (2,1%) Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem) 2021-2025 8,0% 5,9% 5,4% 6,1% 6,7% 7,3% Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy 0,5% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% (2,1%) * przyjęta wartość stopy wzrostu odzwierciedla spadkowy trend sprzedaży prasy drukowanej, w ocenie Grupy w przyszłości wskaźnik ten będzie ulegał poprawie wraz ze wzrostem przychodów cyfrowych z subskrypcji i reklamy. W 2021 i 2020 r. w wyniku przeprowadzonych corocznych testów nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism przedstawionych w tabeli powyżej. Poniżej przedstawiono informacje o odpisach z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (innych niż wartość firmy i prawa związane z wydawaniem czasopism) rozpoznanych w trakcie 2021 r. w łącznej kwocie 4 901 tys. zł: 1. W spółce Agora S.A. w wyniku przeprowadzonych testów dokonane zostały odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do nieruchomości w Tychach w wysokości 883 tys. zł w oparciu o wycenę niezależnego rzeczoznawcy oraz w odniesieniu do serwisu internetowego Odeszli.pl w wysokości 713 tys. zł w związku z nieosiąganiem planowanych przychodów z jego działalności. 2. W spółce Helios S.A. ujęto odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe dotyczące działalności jednego z kin w wysokości 1 720 tys. zł w związku z otrzymanym od wynajmującego wypowiedzeniem umowy najmu GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 97 powierzchni kinowej po zakończeniu umownego 10-letniego okresu. Spółka objęła odpisem aktywa, które w sytuacji nieprzedłużenia umowy nie będą mogły być przeniesione i wykorzystane w innych lokalizacjach. 3. W segmencie outdoor ujęto odpisy aktualizujące w wys. 1 585 tys. zł (w tym zawiązania 1 793 tys. zł i rozwiązania 208 tys. zł) w zakresie części nośników reklamowych, które ze względu na przewidywany w średnim terminie rozwój rynku reklamy zewnętrznej, nie będą mogły być wykorzystywane w stopniu umożliwiającym uzyskanie zwrotu z ich dotychczasowej wartości księgowej. Dodatkowe informacje na temat odpisów aktualizujących w podziale na kategorie aktywów zaprezentowano w notach 3 i 4 a w podziale na segmenty działalności w nocie 22. W 2020 r. łączna wartość wszystkich odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe ujęta w Grupie w trakcie roku obrotowego wyniosła 37 954 tys. zł (w tym zawiązania 38 305 tys. zł i rozwiązania 351 tys. zł). W 2020 r. odpisy aktualizujące dotyczyły głównie aktywów trwałych związanych z działalnością Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.) w kwocie 12 660 tys. zł (w tym wartości firmy w kwocie 2 461 tys. zł), aktywów trwałych związanych z działalnością Foodio Concepts Sp. z o.o. w kwocie 8 735 tys. zł, odpisów nośników reklamowych w segmencie outdoor w kwocie netto 7 134 tys. zł, odpisów aktywów trwałych związanych działalnością kinową w kwocie 4 195 tys. zł oraz odpisów aktualizujących wartość nieruchomości Agory S.A. w Pile i Tychach w łącznej kwocie 4 909 tys. zł. Szczegółowe informacje na temat tych odpisów są zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Agora za 2020 rok.  Pozostałe Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym Grupy, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat podatkowych z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16. Ponadto, zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in. ustalania zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w oparciu o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i praktykę rynkową dotyczącą stosowania standardu. Dodatkowe informacje na temat przyjętych zasad i polityki rachunkowości w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 2(f). GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 98 41. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO w tys. zł w tys. EURO 2021 r. 2020 r. 2021 r. 2020 r. Przychody ze sprzedaży 965 874 836 459 211 005 186 952 Strata z działalności operacyjnej (41 851) (111 708) (9 143) (24 967) Strata brutto (49 952) (152 700) (10 913) (34 129) Strata netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej (44 568) (117 193) (9 736) (26 193) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 126 805 131 874 27 702 29 474 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (18 726) (24 447) (4 091) (5 464) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (111 556) (30 137) (24 371) (6 736) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 477) 77 290 (760) 17 275 Aktywa razem 1 921 256 2 018 298 417 719 437 353 Zobowiązania długoterminowe 694 299 739 784 150 954 160 307 Zobowiązania krótkoterminowe 446 673 446 191 97 115 96 687 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 774 355 820 942 168 360 177 893 Kapitał zakładowy 46 581 46 581 10 128 10 094 Średnia ważona liczba akcji 46 580 831 46 580 831 46 580 831 46 580 831 Podstawowa/ rozwodniona strata przypadająca na jedną akcję (w zł / EURO) (0,96) (2,52) (0,21) (0,56) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO) 16,62 17,62 3,61 3,82 Wybrane dane finansowe prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:  Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za 2021 r. (2020 r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca czterech kwartałów. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,5775 zł (1 EURO = 4,4742 zł).  Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2021 r. 1 EURO = 4,5994 zł, na 31 grudnia 2020 r. 1 EURO = 4,6148 zł. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 99 42. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM  W dniu 31 stycznia 2022 r. Agora S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka” lub „Agora”) rozpoczęła negocjacje z większościowym wspólnikiem spółki Eurozet sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie („Eurozet)”, tj. z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) („SFS Ventures”) w przedmiocie zmiany postanowień umowy wspólników zawartej w dniu 20 lutego 2019 r., w szczególności w zakresie warunków wykonania uprawnienia Agory do nabycia wszystkich pozostałych udziałów Eurozet należących do SFS Ventures („Opcja Call”). Rozpoczęte negocjacje obejmują m.in. kwestię wydłużenia okresu realizacji Opcji Call przez Agorę, który rozpoczął się po upływie 12 miesięcy, a kończy się z upływem 36 miesięcy od dnia zawarcia umowy wspólników.  W dniu 16 lutego 2022 r. Agora S.A. podpisała z większościowym wspólnikiem spółki Eurozet Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie („Eurozet”), tj. z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) („SFS Ventures”) aneks do umowy wspólników zawartej w dniu 20 lutego 2019 r. w zakresie przedłużenia o 3 miesiące terminu realizacji przez Agorę Opcji Call, który tym samym skończy się z upływem 39 miesięcy od dnia zawarcia umowy wspólników. W tym czasie wspólnicy będą kontynuować negocjacje w sprawie zmiany umowy wspólników, w szczególności w zakresie warunków wykonania uprawnienia Agory do nabycia wszystkich pozostałych udziałów Eurozet należących do SFS Ventures („Opcja Call”), o czym spółka informowała raportem bieżącym 1/2022 r. z dnia 1 lutego 2022 r.  W dniu 16 lutego 2022 r. Zarząd Agory S.A, podjął decyzję o rozszerzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych działalności internetowej Grupy Agora, w tym również procesu integracji dotychczasowego segmentu Prasa z pionem Gazeta.pl w jeden obszar biznesowy Grupy Agora o wszystkie obszary działalności Grupy Agora w ramach prac nad przygotowaniem strategii rozwoju Grupy Agora na lata 2023 – 2027. Wnioski z przeprowadzonego procesu przeglądu opcji strategicznych działalności internetowej Grupy Agora zostaną wykorzystane w trakcie prac nad strategią rozwoju Grupy Agora na lata 2023 – 2027. Spółka planuje zakończyć prace nad nową perspektywą strategiczną w 2022 r.  W dniu 24 lutego 2022 r. Rosja zaatakowała Ukrainę. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę Agorę opisano w nocie 40. GRUPA AGORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. (wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) [ w w w . a g o r a . p l ] Strona 100 Warszawa, 24 marca 2022 r. Bartosz Hojka – Prezes Zarządu …………………………………….. Tomasz Jagiełło – Członek Zarządu …………………………………….. Anna Kryńska-Godlewska – Członek Zarządu …………………………………….. Tomasz Grabowski – Członek Zarządu …………………………………….. Agnieszka Siuzdak-Zyga – Członek Zarządu …………………………………….. Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Ewa Kuzio – Główna Księgowa ………………………………….. Podpisy złożone elektronicznie. 259400E54CE0AFAK0F302020-01-01259400E54CE0AFAK0F302021-01-01259400E54CE0AFAK0F302020-12-31259400E54CE0AFAK0F302021-12-31259400E54CE0AFAK0F302020-01-012020-12-31259400E54CE0AFAK0F302021-01-012021-12-31259400E54CE0AFAK0F302020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400E54CE0AFAK0F302021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares

AI Terminal

More from AGORA S.A.

Talk to a Data Expert