Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 23, 2023

VERKORTE GECONSOLIDEERDE TUSSENTIJDSE FINANCIELE STATEN VOOR HET SEMESTER AFGESLOTEN OP 30 JUNI 2023

De verkorte tussentijdse financiële staten voor het semester, afgesloten op 30 juni 2023, evenals de bijhorende toelichtingen hebben niet het voorwerp uitgemaakt van een nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

1.1 Verkorte geconsolideerde balans

in miljoen Euro	Toelichting	30 juni 2023	31 december 2022
ACTIVA
Vaste activa		575	602
Goodwill	10	218	218
Immateriële activa		25	29
Materiële vaste activa		111	107
"Recht op gebruik" activa		41	45
Geassocieerde deelnemingen		1	1
Overige financiële activa	18	4	5
Activa met betrekking tot verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	12	19	18
Handelsvorderingen	18	3	9
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		-
Vorderingen uit lease-overeenkomsten	18	73	72
Overige activa		5	8
Uitgestelde belastingvorderingen		74	91
Vlottende activa		809	1.153
Voorraden		353	487
Handelsvorderingen	18	158	291
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		98	94
Actuele vorderingen uit winstbelastingen		47	56
Overige belastingvorderingen		25	28
Financiële Activa		0	1
Vorderingen uit lease-overeenkomsten		20	31
Overige vorderingen	18	43	6
Overige activa		16	17
Derivaten	18	2	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	18	44	138
Vaste activa aangehouden voor verkoop		2	2
Totaal activa		1.383	1.756
Eigen vermogen		434	561
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de
Onderneming		433	520
Maatschappelijk kapitaal		187	187
Uitgiftepremies		210	210
Ingehouden winsten		971	1.042
Overige Reserves		(1)	(3)
Valutakoersverschillen Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding:		(16)	(9)
herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen		(919)	(908)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen		2	41

Verkorte geconsolideerde balans (vervolg)

in miljoen Euro	Toelichting	30 juni 2023	31 december 2022
Langlopende verplichtingen		534	610
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	12	476	536
Overige personeelsbeloningen		6	9
Rentedragende verplichtingen	18	29	41
Voorzieningen		11	14
Uitgestelde belastingverplichtingen		8	9
Handelsschulden	18	3	0
Overige langlopende verplichtingen		1	0
Kortlopende verplichtingen		415	585
Rentedragende verplichtingen	18	49	25
Voorzieningen		20	36
Handelsschulden	18	124	249
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten		104	109
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen		19	29
Overige belastingverplichtingen		20	32
Overige te betalen posten	18	6	6
Personeelsbeloningen		69	95
Overige langlopende verplichtingen		3	0
Derivaten	18	1	2
Totaal eigen vermogen en verplichtingen		1.383	1.756

1.2 Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2023 (1)	6 maanden eindigend op 30 juni 2022 (1)
VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN
Opbrengsten	13	557	539
Kostprijs van de verkopen		(384)	(372)
Brutowinst		173	167
Verkoopkosten		(86)	(88)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling		(39)	(39)
Algemene beheerskosten		(71)	(77)
Waardeverminderingsverliezen op handels – en andere vorderingen inclusief contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		1	-
Overige bedrijfsopbrengsten	7	26	33
Overige bedrijfskosten	7	(20)	(16)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	6	(16)	(20)
Financieringsbaten (-kosten) – netto		1	(1)
Financieringsbaten	14	6	1
Financieringskosten	14	(5)	(1)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto		(13)	(8)
Overige financieringsbaten	14	2	5
Overige financieringskosten	14	(15)	(13)
Nettofinancieringslasten		(12)	(9)
Winst (verlies) voor belastingen	9	(28)	(28)
Winstbelastingen		(9)	(4)
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten		(37)	(32)
BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN (1)
Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na winstbelastingen	8	(43)	12
Winst (verlies) voor de periode		(81)	(20)
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming		(82)	(21)
Minderheidsbelangen		1	1
Winst per aandeel (euro)		(0,53)	(0,13)
Winst per aandeel (euro) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten		(0,24)	(0,20)
Winst per aandeel (euro) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten		(0,29)	(0,08)

(1) Conform IFRS 5.33 licht de Onderneming in haar verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde bedrijfsactiviteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten nettoactiva. In april 2023 verkocht de Group haar Offset Solutions activiteiten. Bijgevolg worden deze toelichtingen over de voorgaande perioden, zijnde HY 2022 anders dan voorheen gerapporteerd.

Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Het verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de huidige tussentijdse periode (2de kwart. eindigend op 30 juni 2023) met vergelijkende overzichten voor de vergelijkbare tussentijdse periode over het onmiddellijk voorgaande jaar, zoals vereist door IAS 34.20, werd bijgevoegd als addendum.

in miljoen Euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2023 (1)	6 maanden eindigend op 30 juni 2022 (1)
Winst (verlies) voor de periode	(81)	(20)
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	(37)	(32)
Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na winstbelastingen	(43)	12
Overige niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst-en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Valutakoersverschillen	(6)	32
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(4)	32
Herklassering van valutakoersverschillen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten naar de winst- en verliesrekening	(2)	-
Kasstroomafdekkingen:	2	(2)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	1	(4)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst-en verliesrekening	2	2
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Investeringen gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in de reële waarde	-	(2)
Herwaarding van de netto-verplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	130
Winstbelasting op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	(11)
Totaal van niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(4)	147
Totaal van de overige niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten:	(3)	122
Totaal van de overige niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde bedrijfsactiviteiten:	(1)	26
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	(86)	127
Toewijsbaar aan :
Aandeelhouders van de Onderneming	(87)	125
Minderheidsbelangen	2	2
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten:	(40)	90
Toewijsbaar aan :
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	(40)	90
Minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde bedrijfsactiviteiten:	(44)	38
Toewijsbaar aan :
Aandeelhouders van de Onderneming (beëindigde bedrijfsactiviteiten) Minderheidsbelangen (beëindigde bedrijfsactiviteiten)	(46) 2	35 2

(1) Conform IFRS 5.33 licht de Onderneming in haar verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde bedrijfsactiviteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten nettoactiva. In april 2023 verkocht de Group haar Offset Solutions activiteiten. Bijgevolg worden deze toelichtingen over de voorgaande perioden, zijnde HY 2022 anders dan voorheen gerapporteerd.

1.3 Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2023	6 maanden eindigend op 30 juni 2022
Winst (verlies) voor de periode		(81)	(20)
Winstbelastingen		12	7
Aandeel in de resultaten van geassocieerde deelnemingen		-	-
Nettofinancieringslasten		13	9
Winst uit bedrijfsactiviteiten		(56)	(3)
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen		13	17
Afschrijvingen op "recht op gebruik" activa		10	14
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op "recht op gebruik" activa		7	-
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten		0	8
Vrijval van resultaten uit de afdekkingsreserve		2	2
Overheids-en andere subsidies		(2)	(2)
Resultaat uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiviteiten	8	44	-
Kosten voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen		16	22
Opbouw van personeelsverplichtingen		30	30
Afwaarderingen/terugname op voorraden		8	7
Waardeverminderingsverliezen/terugname op vorderingen		(1)	-
Opbouw/terugname van voorzieningen		1	4
Kasstroomen uit bedrijfsactiviteiten voor wijzigingen in werkkapitaal		70	97
Wijzigingen in:
Voorraden		(34)	(102)
Handelsvorderingen		(4)	14
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		(5)	(13)
Handelsschulden		(26)	(5)
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten		11	14
Ander werkkapitaal		(21)	(7)
Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen		(73)	(87)
Uitgaande kasstroom voor voorzieningen		(12)	(11)
Veranderingen in de lease-portfolio		10	9
Kasstromen uit derivaten die operationele bedrijfsactiviteiten indekken		0	(3)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten		(83)	(95)
Betaalde belastingen		(0)	(6)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten		(83)	(101)
waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten		(13)	(19)

Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (vervolg)

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2023	6 maanden eindigend op 30 juni 2022
Investeringsuitgaven		(14)	(13)
Ontvangen uit de verkoop van immateriële activa en materiele vaste activa		1	1
Overnames na aftrek verworven geldmiddelen	15	3	(48)
Ontvangsten uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiveiten, in aftrok van afgestoten geldmiddelen	8	(5)	(2)
Investeringen in geassocieerde deelnemingen		(1)	0
Ontvangen rente		6	2
Ontvangen dividenden		-	0
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten		(9)	(59)
waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten		(5)	(2)
Betaalde rente		(5)	(2)
Betaalde dividenden		(9)	(5)
Aankoop van Eigen Aandelen		-	(21)
Opnames van leningen	11	31	0
Terugbetalingen van leningen	11	(1)	(1)
Leasebetalingen		(12)	(15)
Ontvangsten uit / (betaling van) derivaten		(4)	(6)
Andere financieringsbaten / (kosten)		-	4
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten		0	(46)
waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten		(2)	(4)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		(92)	(206)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari		138	398
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		(92)	(206)
Impact van valutakoersverschillen		(2)	(1)
Winst/(verlies) op kortlopende beleggingen		-	(0)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 juni		44	191

De Groep heeft ervoor geopteerd om een kasstroomoverzicht te presenteren dat alle kasstromen omvat, inclusief kasstromen uit beëindigde activiteiten.

1.4 Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

in miljoen Euro									Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming
	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremies	Ingehouden winsten	Reserve voor Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	netto-verplichting uit Herwaarding van de hoofde	Valutakoersverschillen van toegezegd	Totaal	Minderheidsbelangen	Totaal eigen vermogen
Balans op 1 januari 2022	187	210	1.284	-	2	(2)	(1.033 )	(15)	632	54	685
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) voor de periode	-	-	(21)	-	-	-	-	-	(21)	1	(20)
Overige niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(2)	(2)	119	31	146	2	147
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(21)	0	(2)	(2)	119	31	125	2	127
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen, veranderingen in aandeelhoudersschap
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5)	(5)
Aankoop Eigen Aandelen	-	-	-	(21 )	-	-	-	-	(21)	-	(21)
Vernietiging van Eigen Aandelen	-	-	(21)	21	-	-	-	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(21)	-	-	-	-	-	(21)	(5)	(26)
Balans op 30 juni 2022	187	210	1.242	-	-	(4)	(914)	15	736	51	787
Balans op 1 januari 2023	187	210	1.042	-	(1)	(2)	(908)	(9)	520	41	561
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) voor de periode Overige niet-gerealiseerde	- -	- -	(82) -	- -	- -	- 2	- -	- (7)	(82) (5)	1 1	(81) (4)
resultaten na winstbelastingen
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(82)	-	-	2	-	(7)	(87)	2	(85)
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(9)	(9)
Overdracht van bedragen opgenomen in niet gerealiseerde resultaten naar ingehouden winsten na verlies van zeggenschap	-	-	11	-	-	-	(11)	-	-	-	-
Afstoting van minderheidsbelangen na verlies van zeggenschap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(32)	(32)
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	11	-	-	-	(11)	-	-	(41)	(41)
Balans op 30 juni 2023	187	210	971	-	(1)	-	(919)	(16)	433	2	434

In het kader van het aandeleninkoopprogramma dat werd aangekondigd in het persbericht van 10 maart 2021, begon Agfa-Gevaert NV met de aankoop van eigen aandelen op Euronext Brussel.

De toelating om eigen aandelen in te kopen werd gegeven door de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Groep van 12 mei 2020. Agfa-Gevaert NV heeft een financiële tussenpersoon verzocht om in zijn naam aandelen Agfa-Gevaert in te kopen voor maximaal 50.000.000 euro op basis van een discretionair mandaat dat inging op 1 april 2021 en gold tot 31 maart 2022. De Raad van Bestuur besliste op 8 maart 2022 om het Aandeleninkoop-programma 2021 te verlengen tot en met 31 maart 2023 (het 'Verlengde Aandeleninkoopprogramma 2021').

Sinds het begin van het aandeleninkoopprogramma tot 9 juni 2022 kocht de Agfa-Gevaert Groep, gebaseerd op de transactiedatum, 12.930.662 eigen aandelen voor een totaalbedrag van 49.999.997,30 euro, wat neerkomt op 7,71% van het totaal aantal uitstaande aandelen op 1 april 2021. Met deze aankondiging heeft Agfa-Gevaert NV haar aandeleninkoopprogramma dat op 1 april 2021 van start was gegaan, beëindigd.

In de eerste jaarhelft van 2022 heeft de Groep 5.618.125 eigen aandelen ingekocht ten belope van 21 miljoen euro. Deze ingekochte aandelen werden allemaal vernietigd in de eerste jaarhelft van 2022.

Op 30 juni 2022 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van de Groep 187 miljoen euro, verdeeld over 154.820.528 volstortte gewone aandelen. Op 30 juni 2022 en 2023 hield de Groep geen eigen aandelen aan.

1.5 Geselecteerde toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten voor het semester afgesloten op 30 juni 2023

1. Rapporterende entiteit

Agfa-Gevaert NV (de "Onderneming") is een vennootschap die gevestigd is in België. De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Onderneming per en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 omvat de Onderneming en haar dochtervennootschappen (samen de "Groep" genoemd) en investeringen van de Groep verwerkt volgens de 'equity'-methode. De geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2022 zijn beschikbaar op de website van de onderneming: www.agfa.com.

2. Conformiteitsverklaring

Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals aangenomen door de Europese Unie. Ze bevatten niet alle informatie die nodig is voor de volledige jaarlijkse financiële staten en dienen te worden gelezen in samenhang met de geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2022. Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden door de Raad van Bestuur voor publicatie vrijgegeven op 22 augustus 2023.

3. Grondslagen voor financiële verslaggeving

De Groep heeft voor deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten het boekhoudkundig beleid toegepast en de IFRS-standaarden van toepassing op de boekhoudkundige periode van juni 2023. Het boekhoudkundig beleid toegepast in deze tussentijdse staten zijn dezelfde als diegene toegepast in de geconsolideerde financiële staten van de Groep per 31 december 2022.

Volgende nieuwe standaarden of aanpassingen aan standaarden zijn effectief van toepassing vanaf 1 januari 2023 maar zijn niet materieel of hebben geen materieel effect gehad op de geconsolideerde financiële staten voor de eerste jaarhelft van 2023. Het betreft

• IFRS 17 Verzekeringscontracten (gepubliceerd op 18 mei 2017); inclusief de veranderingen aan IFRS 17 (uitgegeven op 25 juni 2020)
• Aanpassingen aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 Vergelijkende informatie (uitgegeven op 9 december 2021)
• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen afkomstig uit een bepaalde transactie (gepubliceerd op 7 mei 2021)
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van Financiële Staten en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van waarderingsregels (uitgegeven op 12 februari 2021)
• Aanpassingen aan IAS 8 Waarderingsregels, Veranderingen aan boekhoudkundige inschattingen en fouten : Definitie van boekhoudkundige beoordelingen (uitgegeven op 12 februari 2021)

De Groep heeft geen IFRS Standaarden toegepast die gepubliceerd maar nog niet effectief zijn.

4. Functionele valuta en presentatievaluta

De geconsolideerde tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in euro, wat de functionele munt is van de Onderneming. Alle financiële informatie is weergegeven in miljoen euro, afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen, tenzij anders aangeduid. Door het gebruik van afrondingen is het mogelijk dat de som van individuele lijnen in een tabel niet overeenkomt met het totaal van die lijnen, daar de totalen zelf afgerond worden naar het dichtstbijzijnde miljoen en niet de som is van de afgeronde bedragen.

5. Kritische boekhoudkundige ramingen en beoordelingen

De opstelling van tussentijdse financiële staten vereist een zekere oordeelsvorming door het management en het gebruik van bepaalde schattingen en veronderstellingen die de toepassing van het boekhoudkundig beleid en de gerapporteerde bedragen van activa en passiva, opbrengsten en kosten beïnvloeden. Werkelijke resultaten kunnen afwijken van de schattingen. Bij het opstellen van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten waren de beoordelingen van het management inzake de toepassing van het boekhoudkundig beleid van de Groep en de belangrijkste bronnen van onzekerheid bij ramingen dezelfde als degene die golden voor de geconsolideerde financiële staten per en voor het jaar eindigend op 31 december 2022.

6. Alternatieve methodes om de prestatie van de onderneming te meten

Het management van de Groep presenteert de begrippen 'Aangepaste EBIT' en 'aangepaste EBITDA' omdat ze aan de hand van deze begrippen de prestatie van de verschillende divisies meet, daar ze van mening is dat deze termen relevant zijn om de financiële performantie van de Groep haar de te rapporteren segmenten te begrijpen.

'Aangepaste EBIT' is het resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor aftrek van reorganisatiekosten en voor aftrek van niet-recurrente kosten.

'Aangepaste EBITDA' is het resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en voor aftrek van reorganisatie- en niet-recurrente kosten.

Reorganisatiekosten hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen aan het personeel. Deze kosten worden gepresenteerd in Overige bedrijfskosten.

Gedurende het eerste halfjaar 2023 bedragen de totale herstructureringskosten 5 miljoen euro en hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen voor personeel. Gedurende het eerste halfjaar 2022 bedragen de totale herstructureringskosten 10 miljoen euro en hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen voor personeel. Deze kosten worden gepresenteerd in Overige bedrijfskosten (zie toelichting 7).

Gedurende de eerste jaarhelft van 2023 bedroegen de niet-recurrente kosten 15 miljoen euro en hebben betrekking op bijzondere waardeverminderingsverliezen op een recht-op-gebruik gebouw in Duitsland ten belope van 4 miljoen euro en op gemaakte kosten met betrekking tot strategische transformatieprojecten ten belope van 10 miljoen euro. Gedurende de eerste jaarhelft van 2022 bedroegen de niet-recurrente kosten 13 miljoen euro en hadden betrekking op gemaakte kosten met betrekking tot strategische transformatieprojecten en andere kosten (de verzelfstandiging van Offset Solutions en het aanpassen van de organisatiestructuur naar een lichter model).

Reconciliatie van aangepaste EBIT met het resultaat uit bedrijfsactiviteiten

in miljoen Euro	2023	2022
Aangepaste EBITDA	27	24
Afschrijvingen	(13)	(14)
Afschrijvingen op 'recht op gebruik' activa ( IFRS 16)	(9)	(10)
Aangepaste EBIT	4	-
Reorganisatiekosten	(5)	(6)
Niet-recurrente kosten	(15)	(13)
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten	(16)	(20)

7. Overige bedrijfsopbrengsten en overige bedrijfskosten

De volgende tabel geeft de inhoud van de overige bedrijfsopbrengsten en overige bedrijfskosten weer :

in miljoen Euro	2023	2022
Winsten uit de verkoop van materiële vaste activa	-	-
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	2	2
Baten uit financiële leaseovereenkomsten	3	3
Doorgerekende kosten	20	26
Vrijval van toegerekende personeelskosten van het vorige boekjaar	1	1
Totaal van overige bedrijfsopbrengsten	26	33

in miljoen Euro	2023	2022
Reorganisatiekosten /(inkomen)	5	6
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	4	3
Provisies, bankkosten, fees, lange termijn onbekwaamheidsvergoedingen en overige	4	4
Huisvestingskosten	2	2
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op "recht op gebruik" activa	4	-
Totaal van overige bedrijfskosten	20	16

Doorgerekende kosten hebben voornamelijk betrekking op het segment CONOPS: 19 miljoen euro voor de eerste jaarhelft van 2023 en 23 miljoen euro voor de vergelijkende periode in 2022. Bijkomende informatie wordt verstrekt onder toelichting 8 'Beëindigde bedrijfsactiviteiten'.

8. Beëindigde bedrijfsactiviteiten

Beëindigde bedrijfsactiviteiten in 2023

Op 4 april 2023 heeft de Agfa-Gevaert Groep de verkoop van zijn divisie Offset Solutions aan de investeringsfirma AURELIUS Group met succes afgerond voor een prijs van 49 miljoen euro. In de loop van 2023 werd een bedrag van 10 miljoen euro ontvangen wat de nog openstaande vordering op 39 miljoen euro brengt. Deze vordering is gepresenteerd als Overige Vorderingen op de balans.

De verkoop van onze Offset Solutions-divisie is een belangrijke stap in de transformatie van Agfa. Deze transactie zal Agfa toelaten om te focussen op andere groeiende marktsegmenten, wat cruciaal is voor toekomstig succes.

Volgens de voorwaarden van de aandelenkoopovereenkomst met AURELIUS Group blijft de Agfa-Gevaert Groep bepaalde verbruiksgoederen (waaronder film) en diensten leveren aan haar vroegere divisie. In de financiële staten van de Groep wordt dit gepresenteerd in een nieuwe divisie genaamd 'Contractor Operations & Services former Offset' of 'CONOPS'. CONOPS vertegenwoordigt de levering van film en chemicaliën alsook een reeks ondersteunende diensten die Agfa levert aan Offset Solutions.

Vanaf april 2023 vertegenwoordigt het segment CONOPS inkomsten uit de overeenkomsten met de externe partij ECO3 alsook de eraan verbonden kosten. De opbrensten uit de leveringsovereenkomsten worden getoond in de Opbrensten van de Groep en bijhorende kosten in de Kostprijs van verkopen. De inkomsten met betrekking tot de ondersteunende diensten worden geboekt als Overige Inkomsten, terwijl de kosten met betrekking tot deze ondersteunende diensten in de verschillende lijnen van de verkoop- en algemene beheerskosten worden opgenomen. De resultaten over 2022 en het eerste kwartaal van 2023 werden anders dan voorheen weergegeven om rekening te houden met het impact van de relatie tussen de Agfa-Gevaert en de Aurelius groep na het afstoten van de Offset Solutions activiteiten. Terwijl de opbrengsten voor het tweede kwartaal 2023 voortkomen uit facturering aan de derde partij ECO3, weerspiegelen de opnieuw gepresenteerde opbrengsten voor 2022 en het eerste kwartaal van 2023 de relatie met de 'Beëindigde bedrijfsactiviteiten'.

De geconsolideerde winst- en verliesrekening en de staten van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten werden herwerkt om de beëindigde bedrijfsactiviteiten af te zonderen van de voortgezette bedrijfsactiviteiten.

In de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten wordt het impact van beëindigde bedrijfsactiviteiten afzonderlijk van de resultaten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten getoond.

De verkoop heeft het volgende effect gehad op de geconsolideerde financiële staten:

Resultaat van beëindigde bedrijfsactiviteiten

in miljoen Euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2023
Opbrengsten	386	163
Kostprijs van de verkopen	(291)	(118)
Brutowinst	95	45
Verkoopkosten	(35)	(16)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(10)	(5)
Algemene beheerskosten	(16)	(8)
Overige bedrijfskosten	(17)	(13)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	16	3
Financieringsbaten (-kosten) – netto	-	-
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(1)	-
Winstbelastingen	(3)	(3)
Winst (verlies) uit operationele activiteiten- na belastingen	12	-
Verlies uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	(43)
Resultaat uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiviteiten	12	(43)

Effect van de verkoop op de financiële staten van de Groep

ACTIVA 142 Handelsvorderingen 6 Overige activa 12 Uitgestelde belastingvorderingen 155 Voorraden 3 Actuele vorderingen uit winstbelastingen 11 Overige belastingvorderingen 0 Financiële Activa 2 Overige vorderingen 3 Overige activa 5 Geldmiddelen en kasequivalenten 15 waarvan geldmiddelen uitstaande bij derde partijen waarvan lopende rekeningen met Groepsondernemingen van de voortgezette (10) bedrijfsactiviteiten 339 Financiële verplichtingen Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: 51 Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van 16 Leaseverplichtingen 4 Rentedragende verplichtingen 9 Voorzieningen 0 Uitgestelde belastingverplichtingen 95 Handelsschulden 16 Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten 8 Actuele verplichtingen uit winstbelastingen 6 Overige belastingverplichtingen (2) Overige te betalen posten 21 Personeelsbeloningen 224 Netto-activa van de afgestoten groep van entiteiten 115
(32) waarvan met betrekking tot minderheidsbelangen
Totaal van de identificeerbare afgestoten netto-activa (83)
10 Geldmiddelen - vordering uit lopende rekeningen
1 Nog niet afgerekende groepsvorderingen
Groepsposities (vorderingen) ten opzichte van de afgestoten groep van entiteiten,
11 getoond als onderdeel van 'Te ontvangen waarde'
Te ontvangen waarde 49
10 Reeds ontvangen waarde
(15) Afgestoten geldmiddelen
Kasontvangsten uit afstotingen netto van ontvangen kasmiddelen, na (5) direct toewijsbare kosten
Herklassering van valutakoersverschillen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten naar de winst- en 2 verliesrekening
- Direct toewijsbare kosten
Verlies uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiviteiten (43)
Erkend in Q1 2023 als bijzondere waardeverminderingsverliezen op 'Activa aangehouden (47) voor verkoop' waarvan 3 miljoen euro betrekking heeft op 'Recht-op-gebruik activa'
4) Erkend in Q2 2023

Bijzondere waardeverminderingsverliezen op activa en kosten direct verbonden aan de
transactie, erkend in 2022	(46)

De kasstromen over 2023 toewijsbaar aan de netto kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, investerings- en financieringsactiviteiten welke voortkomen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten worden afzonderlijk weergegeven in het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht.

Beëindigde bedrijfsactiviteiten in 2022

Op 7 april 2022 kondigden Atos en Agfa het sluiten van een belangrijk partnerschap aan, waarbij Atos Agfa zal begeleiden bij zijn digitale transformatie. Atos zal een groot deel van Agfa's interne IT-diensten leveren en beheren en het zal de digitale reis van de onderneming ondersteunen. Als wereldwijde leider in beeldvormingstechnologie en IT is Agfa bezig met een ambitieus ITtransformatieprogramma, waarbij het streeft naar een eenvoudige, wendbare en toekomstgerichte digitale organisatie.

Door deze strategische stap zal Agfa kunnen genieten van Atos' door de jaren heen opgebouwde expertise om een innovatief en modern IT-landschap te implementeren, terwijl het zijn IT-kosten kan optimaliseren in alle landen waar het actief is. Atos zal hoogstaande oplossingen implementeren, waaronder mainframediensten, hosting, werkplekbeheer, cloudoplossingen en netwerkoplossingen.

De oplossingen van Atos zullen ook een aantal belangrijke applicatiegerelateerde diensten en transformatieprojecten omvatten die gericht zijn op de vereenvoudiging, standaardisering en modernisering van het IT-landschap van Agfa, waaronder de harmonisering van Agfa's ERP-, CRM-, HR- en digitale werkplekoplossingen. Door de IT-ervaring voor de meer dan 7.000 werknemers van Agfa te personaliseren en aanzienlijk te verbeteren, zal Atos hen laten genieten van het hoogste niveau van werknemerservaring in de sector en hen helpen om verder te innoveren voor hun klanten.

in miljoen Euro 2022 Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen 2 Voorzieningen 1 Personeelsbeloningen 2 Totaal afgestoten verplichtingen 5 Overnameprijs (5) Uitgestelde overnameprijs (3) Betaalde prijs voor de verkoop van afgestoten activiteiten (2)

Effect van de afstoting op de balans van de Groep

9. Te rapporteren segmenten

De activiteiten van de Groep zijn gegroepeerd in 4 divisies : Healthcare IT, Digital Print & Chemicals, Radiology Solutions en Contractor operations & services (CONOPS – voorheen Offset Solutions). De vereenvoudigde divisiestructuur is gebaseerd op technologie en op oplossingen en hij zal de business in staat stellen om in de toekomst partnerships te zoeken.

De recente verkoop van de divisie Offset Solutions (nu genaamd ECO3) beïnvloedt de manier waarop de Agfa-Gevaert Groep haar resultaten rapporteert. De kwartaalcijfers van omzet tot EBITDA tonen de Agfa-Gevaert Groep met Offset Solutions buiten beschouwing gelaten (voortgezette bedrijfsactiviteiten), maar met een nieuwe divisie genaamd 'Contractor Operations & Services former Offset' of 'CONOPS'. CONOPS vertegenwoordigt de levering van film en chemicaliën alsook een reeks ondersteunende diensten die Agfa levert aan Offset Solutions. Bijkomende informatie wordt verstrekt onder toelichting 8 'Beëindigde bedrijfsactiviteiten'.

Het management van de Groep heeft de bovenvermelde 4 divisies geïdentificeerd als haar operationele segmenten, dewelke overeenkomen met de te rapporteren segmenten. Om een accuratere beoordeling van de bedrijfsactiviteiten mogelijk te maken worden bepaalde kosten van corporate functies op Groepsniveau (vb. Investor relations, Corporate Finance, Interne Audit, Innovation Office, …) niet toegewezen aan de operationele segmenten. Deze kosten worden apart getoond onder 'Corporate Services'.

in miljoen Euro	Solutions)	CONOPS (voorheen Offset		Digital Print & Chemicals		Radiology Solutions		HealthCare IT		Totaal
	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Opbrengsten	32	36	200	177	205	214	119	112	557	539
Aangepaste EBIT (*)	-	(7)	1	3	7	7	4	6	12	9
Resultaat van het segment (**)	-	(9)	-	1	1	5	1	4	2	1

Voor de zes maanden eindigend op

(*) Aangepaste EBIT is het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten. Reorganisatiekosten omvatten voornamelijk personeelsgebonden ontslagvergoedingen. Onder niet-recurrente resultaten worden onder meer resultaten uit de verkoop van gronden en gebouwen, pensioenkosten van verstreken diensttijd, bijzondere waardeverminderingsverliezen en kosten met betrekking tot de transformatie van de Agfa-Gevaert Groep begrepen. (**) Resultaat van het segment is de winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan een segment.

Reconciliatie van de winst- en verliesrekening

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2023	2022
Resultaat van het segment	2	1
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten: voornamelijk gerelateerd aan
'Corporate Services'	(18)	(21)
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten	(16)	(20)
Overige niet-toewijsbare bedragen:
Financieringsbaten (-kosten) – netto	1	(1)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(13)	(8)
Aandeel van de Groep in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen	-	-
Geconsolideerde winst (verlies) voor belastingen	(28)	(28)

Reconciliatie van de aangepaste EBIT

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2023	2022
Aangepaste EBIT van het segment	12	9
Aangepaste EBIT uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten: voornamelijk gerelateerd aan 'Corporate Services'	(8)	(9)
Aangepaste EBIT	4	-
Reorganisatiekosten Niet-recurrente kosten	(5) (15)	(6) (13)
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten	(16)	(20)

10. Toetsing op bijzonder waardevermindering van goodwill en immateriële activa met een onbepaalde gebruiksduur

Goodwill en immateriële activa met onbepaalde levensduur worden jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens als er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. Voor het onderzoek op bijzondere waardevermindering, wordt de goodwill toegewezen aan een kasstroomgenererende eenheid (CGU). De Groep heeft de te rapporteren segmenten geïdentificeerd als kasstroomgenererende eenheden.

Onderstaande tabel geeft de goodwill en de immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur weer voor de kasstroomgenererende eenheden op 30 juni 2023 en 31 december 2022.

in miljoen Euro	CONOPS (voorheen Offset Solutions)		Digital Print & Chemicals		Radiology Solutions		HealthCare IT		Totaal
	Juni 2023	Dec 2022	Juni 2023	Dec 2022	Juni 2023	Dec 2022	Juni 2023	Dec 2022	Juni 2023	Dec 2022
Goodwill	-	0	2	2	-	-	216	217	218	218
Immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Op 30 juni 2023 zijn er geen indicatie voor mogelijks bijzonder waardeverminderingsverlies op de goodwill. In de loop van het vierde kwartaal van 2023 overeenkomstig de jaarlijkse timing die de Groep gekozen heeft om een toetsing op bijzondere waardeverminderingsverliezen uit te voeren, zal de jaarlijkse toetsing plaatsvinden. Bij deze toetsing zal de boekwaarde van de respectieve kasstroomgenererende eenheden afgetoetst worden met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de eenheden wordt in het algemeen bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen welke worden afgeleid van de huidige langetermijnplanning van de Groep.

11. Ontvangsten en terugbetalingen van leningen

Op 5 maart 2021 heeft Agfa-Gevaert NV een 'revolving'-kredietfaciliteit van 230 miljoen euro. Deze faciliteit loop tot maart 2026 en zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Er werden geen waarborgen verstrekt voor deze nieuwe faciliteit. De toepasbare intrestvoet is de Euribor, Libor of equivalente benchmark intrestvoet (Reuters) verhoogd met een marge. Op 30 juni 2023 waren er opnames onder deze faciliteit ten bedrage van 30 miljoen euro (30 juni 2022: geen opname).

In het geconsolideerd kasstroomoverzicht op 30 juni 2023, bedragen de netto veranderingen van leningen 30 miljoen euro.

12. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en langetermijnontslagvergoedingen

in miljoen Euro	30 juni 2023	31 december 2022
Verplichting in materiële landen	467	521
Verplichting in niet-materiële landen	5	10
Langetermijnontslagvergoedingen	4	5
Totale verplichting	476	536
Activa met betrekking tot materiële landen	(19)	(18)
Totale activa	(19)	(18)
Netto verplichting (vordering) met betrekking tot materiële landen	448	503
Netto verplichting (vordering) met betrekking tot niet-materiële landen	5	10
Langetermijnontslagvergoedingen	4	5
Totale nettoverplichting (vordering)	457	518

Voor de bepaling van haar verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding per 30 juni 2023 heeft de Groep de vereisten van IAS19 (gewijzigd 2011) toegepast.

De evolutie in de eerste zes maanden van 2023 in de boekwaarde van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor de materiële landen, met name 54 miljoen euro wordt verklaard door de pensioenkost weergegeven in de winst- en verliesrekening ten bedrage van 25 miljoen euro, door de Onderneming rechtstreeks betaalde werkgeversbijdragen en uitkeringen voor 33 miljoen euro, de afstoting van Offset Solutions -gerelateerde pensioenschulden met betrekking tot materiële landen van 46 miljoen euro. De evolutie van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor de niet-materiële landen wordt beïnvloed door de afstoting van de Offset Solutions gerelateerde pensioenschulden ten belope van 5 miljoen euro. In totaal werden pensioenschulden ten belope van 51 miljoen euro gedesinvesteerd (toelichting 8).

Er werden geen actuariële berekeningen op 30 juni 2023 uitgevoerd. Gedetailleerde berekeningen worden uitsluitend op jaareinde uitgevoerd. Om de sensitiviteit van de Groep ten aanzien van de disconteringsvoeten te begrijpen – over het algemeen de meest bepalende factor in de omvang van de nettopensioenverplichting – verwijzen we naar het Jaarlijks Financieel Verslag over 2022, toelichting 13 'Personeelsbeloningen' bij de geconsolideerde jaarrekening.

13. Opbrengsten

in miljoen Euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2023	6 maanden eindigend op 30 juni 2022
Opbrengsten uit contracten met klanten	539	520
Overige opbrengsten: Kasstroomafdekkingen	(1)	(1)
Overige opbrengsten: leasingactiviteiten	19	20
Totale opbrengsten	557	539

De opdeling van opbrengsten uit contracten met klanten zoals vereist door IFRS 15 per 30 juni 2023 kan als volgt voorgesteld worden:

in miljoen Euro	CONOPS (voorheen Offset Solutions)	Digital Print & Chemicals	Radiology Solutions	HealthCare IT	Totaal
Geografische regio
Azië/Pacific/Afrika	-	48	108	11	166
Europa	32	95	48	38	214
Latijns- Amerika	-	4	22	4	31
Nafta	-	53	27	66	146
Totale opbrengsten per geografische regio volgens destinatie	32	200	205	119	557
Opbrengsten naar aard
Opbrengsten uit de verkoop van goederen	32	176	160	36	404
Opbrengsten uit de verkoop van diensten	0	24	46	83	153
Tijdstip van omzeterkenning
Opbrengsten erkend op een specifiek tijdstip	32	176	160	36	404
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd	0	24	47	83	153

De opdeling van opbrengsten uit contracten met klanten per 30 juni 2022 kan als volgt voorgesteld worden:

in miljoen Euro	CONOPS (voorheen Offset Solutions)	Digital Print & Chemicals	Radiology Solutions	HealthCare IT	Totaal
Geografische regio
Azië/Pacific/Afrika	-	54	108	9	171
Europa	36	76	55	34	201
Latijns- Amerika	-	4	24	4	32
Nafta	-	43	28	66	137
Totale opbrengsten per geografische regio volgens destinatie	36	177	215	112	539
Opbrengsten naar aard
Opbrengsten uit de verkoop van goederen	36	161	168	29	393
Opbrengsten uit de verkoop van diensten	-	16	47	83	147
Tijdstip van omzeterkenning
Opbrengsten erkend op een specifiek tijdstip	36	163	167	29	394
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd	-	15	47	83	145

14. Nettofinancieringslasten

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2023	2022
Financieringsbaten op bankdeposito's	6	1
Financieringskosten	(5)	(1)
Op bankleningen	(5)	(1)
Financieringsbaten (-kosten) – netto	1	(1)
Overige financieringsbaten	2	2
Overige financieringskosten	(15)	(10)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(13)	(8)
Nettofinancieringslasten	(12)	(9)

Overige financieringsbaten (-kosten) – netto omvatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financiële schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen; valutakoersverschillen uit nietoperationele activiteiten; winsten en verliezen uit derivaten ter indekking van niet-operationele activiteiten; andere niet-operationele kosten en opbrengsten.

De stijging van de nettofinancieringslasten in de eerste jaarhelft van 2023 ten opzichte van de eerste jaarhelft van 2022 kan verklaard worden door een stijging van de intrestcomponent van de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding (5 miljoen euro). In de eerste jaarhelft van 2022 bevatte de winst-en verliesrekening de gedurende 2022 geherklasseerde verliezen uit de afstoting van een buitenlandse activiteit (3 miljoen euro). Deze positieve evolutie werd gecompenseerd door het feit dat in vergelijking met de eerste jaarhelft van 2022 de wisselkoersverschillen uit niet-operationele activiteiten negatiever ten belope van 4 miljoen euro.

15. Overnames

In de eerste jaarhelft van 2022 heeft Agfa Inca Digital Printers overgenomen. De overname omvat de portfolio van bestaande ultrasnelle multi-pass printers, met inbegrip van een sterke serviceorganisatie; een nieuw ontworpen lijn van single-pass printers voor diverse verpakkingstoepassingen, alsook de gezamenlijke ontwikkeling van een aangepaste in-line drukmachine in samenwerking met de toonaangevende fabrikant van golfkartonmachines BHS Corrugated.

Inca Digital Printers heeft zijn hoofdkantoor in Cambridge, VK. Het is een toonaangevende ontwikkelaar en producent van geavanceerde ultrasnelle druk- en productietechnologieën voor sign & display-toepassingen en voor de snel groeiende markt van de digitale verpakkingsdruk. Inca is een ideale partner voor Agfa, met een complementaire portfolio van kwaliteitsvolle druksystemen en een sterk technologisch platform voor de lancering van robuuste single pass drukpersen voor de verpakkingsmarkt.

De overname omvat de aankoop van de aandelen van twee ondernemingen in het Verenigd Koninkrijk, de overname van de activa en verplichtingen in de Verenigde Staten en de aankoop van toegewezen intellectuele eigendom. De overnameprijs bedroeg 54 miljoen euro.

De geïdentificeerde overgenomen immateriële activa betreffen de merknamen INCA en ONSET; de verworven technologie de 'onset multi-pass technology' en zijn beide gewaardeerd volgens de 'relief of royalty'-methode. De verworven technologie wordt afgeschreven over een periode van 7 jaar. De merknamen worden afgeschreven over een periode van 6 jaar. De toegewezen intellectuele eigendom wordt afgeschreven over een periode van 10 jaar.

De goodwill op overname (2 miljoen euro) heeft voornamelijk betrekking op operationele synergieën en het personeelsbestand. De goodwill is niet aftrekbaar voor belastingdoeleinden.

Voorraden zijn gewaardeerd aan reële waarde zijnde de ingeschatte verkoopprijs in een normale gang van zaken verminderd met de ingeschatte kosten voor de afwerking en de verkoop van de producten en een redelijke winstmarge gebaseerd op de te leveren inspanningen om de voorraad verkocht te krijgen.

Kosten verbonden aan de overname zijn immaterieel. De bruto contractuele waarde van de overgenomen vorderingen, zijnde 4 miljoen euro, is de reële waarde van de vorderingen. Er zijn geen overgenomen vorderingen op overnamedatum waarvoor de contractuele kasstromen niet zouden kunnen geïnd worden.

De overname heeft het volgende effect gehad op de verkorte geconsolideerde balans en kasstroomoverzicht :

in miljoen Euro	2022
	Inca Digital Printers
Immateriële activa met beperkte gebruiksduur
Merknamen	2
Toegewezen intellectuele eigendom	19
Verworven technologie	3
Materiële vaste activa	1
"Recht op gebruik" activa	8
Voorraden	18
Handelsvorderingen	4
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	2
Handelsschulden	(3)
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	(4)
Overige belastingvorderingen	5
Overige kortlopende activa	1
Overige belastingschulden	(5)
Geldmiddelen en kasequivalenten	10
Leasingschulden	(8)
Voorzieningen	(1)
Totaal identificeerbare overgenomen netto-activa	52
Goodwill	2
Betaalde overnameprijs	(54)
waarvan betaald in de loop van 2022	(57)
waarvan ontvangen in de loop van 2023	3
Overgenomen geldmiddelen	10
Netto uitgaande kasstromen voor overnames	(45)
met betrekking tot 2022	(48)
met betrekking tot 2023	3

16. Buiten balans verplichtingen

Er waren geen andere belangrijke wijzigingen in buiten balans verplichtingen dan degene die werden beschreven in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2022.

17. Informatieverschaffing over verbonden partijen

Transacties met Bestuurders en leden van het Uitvoerend Management

De gewone vergoedingen over de eerste jaarhelft van 2023 voor het Uitvoerend Management en andere managers op sleutelposities zijn in vergelijking met vorig jaar niet fundamenteel gewijzigd.

Per 30 juni 2023 waren er geen uitstaande leningen aan de leden van het Uitvoerend Management en de leden van de Raad van Bestuur.

18. Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten een breed gamma aan financiële activa en verplichtingen. Zij omvatten zowel niet-afgeleide financiële instrumenten zoals geldmiddelen, vorderingen, investeringen in obligaties en aandelen als derivaten.

Financiële activa zijn gedaald met 220 miljoen euro, van 555 miljoen euro op 31 december 2022 naar 335 miljoen euro op 30 juni 2023. Deze evolutie wordt verklaard door de daling van de handelsvorderingen met 139 miljoen euro van 300 miljoen euro op 31 december 2022 naar 161 miljoen euro op 30 juni 2023, gerelateerd aan de verkoop van een belangrijk deel van de bedrijfsactiviteiten. Handelsvorderingen ten belope van 142 werden afgestoten (zie toelichting 8). De kas en kasequivalenten zijn eveneens gedaald met 94 miljoen euro van 138 miljoen euro op 31 december 2022 naar 44 miljoen euro op 30 juni 2023.

Langs de passiva zijde van de balans zijn de financiële verplichtingen gedaald met 111 miljoen euro van 322 miljoen euro op 31 december 2022 naar 211 miljoen euro op 30 juni 2023. Deze evolutie wordt verklaard door een daling van de handelsschulden met 122 miljoen euro. Deze evolutie wordt verklaard door de verkoop van de Offset activiteiten waar handelsschulden ten belope van 95 miljoen euro afgestoten werden (zie toelichting 8).

Overige te betalen posten vervat in de kolom 'geboekt tegen reële waarde via de winst -en verliesrekening' omvat een deposito van 3,4 ton zilver geplaatst bij een firma van metaalherwinning en raffinage, gewaardeerd aan de genoteerde marktprijs (30 juni 2023: 2 miljoen euro; 31 december 2022: 2 miljoen euro).

Basis voor de bepaling van reële waarden

De methoden en veronderstellingen toegepast bij het bepalen van de reële waarde van de financiële instrumenten zijn de volgende:

De reële waarde van de investeringen in aandelen is de genoteerde marktnotering op rapporteringsdatum. De reële waarde van termijnwisselverrichtingen en swapcontracten wordt berekend rekening houdend met actuele markt termijnrentevoeten en de rendementscurve over de resterende looptijd van het instrument. De reële waarde van swapovereenkomsten wordt berekend als de verdisconteerde waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gebaseerd op genoteerde swapkoersen.

De reële waarde van handels-en overige vorderingen en van handels-en overige verplichtingen wordt niet apart toegelicht gezien het gaat over korte termijn vorderingen en verplichtingen waarvoor de nettoboekwaarde een goede benadering is van de reële waarde. De reële waarde van invorderbare minimale lease betalingen worden in overeenstemming met IFRS7 niet toegelicht.

De reële waarde van financiële verplichtingen is de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de intrestbetalingen, verdisconteerd aan marktconforme intrestvoeten op de rapporteringsdatum. De reële waarde van de kortlopende leningen benadert de boekwaarde op rapporteringsdatum, exclusief transactiekosten, gezien opnames voor een korte periode aangegaan worden.

Onderstaande tabel geeft de boekwaarden en de reële waarden weer van de financiële activa en verplichtingen per categorie inclusief een reconciliatie naar de lijn in de balans.

in miljoen Euro	30 juni 2023
	Boekwaarden van financiële activa en verplichtingen
	Geboekt tegen reële waarde - afdekkingsin strumenten	Verplicht gewaardeerd aan reële waarde met waardeveranderinge n geboekt in de winst-en verliesrekening - overige		Geboekt tegen reële waarde via de niet gerealiseerde resultaten	Financiële activa geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Financiële verplichtingen geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Totaal	Reële waarde
Reële waarde hiërarchie	(2)	(2)	(3)	(1)
ACTIVA
Overige financiële activa	-	-	-	4	0	-	4	4
Handelsvorderingen	-	-	-	-	161	-	161*
Vorderingen uit lease overeenkomsten	-	-	-	-	92	-	92*
Overige vorderingen	-	-	-	-	32	-	32*
Derivaten:
Termijnwisselverrichtin gen aangeduid als afdekkings instrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige swap contracten	-	2	-	-	-	-	2	2
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	-	-	44	-	44	44
Totaal activa	-	2	-	4	329	-	335
Financiële verplichtingen
Rentedragende verplichtingen
Revolving kredietfaciliteit	-	-	-	-	-	(29)	(29)**	(29)
Overige bankleningen	-	-	-	-	-	1	1	1
Negatieve banksaldi	-	-	-	-	-	-	-
Leaseverplichtingen	-	-	-	-	-	48	48*
Handelsschulden	-	-	-	-	-	127	127*
Overige te betalen posten	-	2	-	-	-	4	6*
Derivaten:
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Termijnwisselverrichtin gen aangeduid als afdekkings instrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige swap contracten	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale verplichtingen	-	2	-	-	-	209	211
Totale verplichtingen	4	6	1	-	-	352	363	-

Reële waarde hiërarchie:

(1) Reële waarde hiërarchie 1 betekent dat de reële waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.

(2) Reële waarde hiërarchie 2 betekent dat de reële waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.

(3) Reële waarde hiërarchie 3 betekent dat de reële waarde niet gebaseerd is op relevante data voor het desbetreffende actief of verplichting

* De Groep heeft de reële waarde van handels- en overige vorderingen en van handels-en overige schulden niet apart toegelicht daar de boekwaarde een goede weergave is van de reële waarden van dergelijke activa en verplichtingen.

** Transactie kosten zijn in mindering geboekt van de financiële verplichtingen (1 miljoen euro)

*** Met betrekking tot het gedeelte van de variabele overnameprijs uit overnames dat op performantie gebaseerd is. De reële waarde van de uitgestelde variabele overnameprijs met betrekking tot overnames (- miljoen euro) wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toekomstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte reële waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).

in miljoen Euro	December 31, 2022
		Boekwaarden van financiële activa en verplichtingen
	Geboekt tegen reële waarde - afdekkingsin strumenten	Verplicht gewaardeerd aan reële waarde met waardeverandering en geboekt in de winst-en verliesrekening - overige		Geboekt tegen reële waarde via de niet gerealiseer de resultaten	Financiële activa geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Financiële verplichting -en geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Totaal	Reële waarde
Reële waarde hiërarchie	(2)	(2)	(3)	(1)
ACTIVA
Financiële Activa	-	-	-	4	1	-	5	5
Handelsvorderingen	-	-	-	-	300	-	300 *
Vorderingen uit lease overeenkomsten	-	-	-	-	103	-	103 *
Overige vorderingen	-	-	-	-	6	-	6 *
Derivaten:
Termijnwisselverrichtin gen aangeduid als afdekkings instrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	1	-	-	-	-	1	1
Overige swap contracten	-	2	-	-	-	-	2	2
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	-	-	138	-	138	138
Totaal activa	-	3	-	4	547		555	-
Financiële verplichtingen
Rentedragende verplichtingen
Revolving kredietfaciliteit	-	-	-	-	-	(1)	(1) **
Negatieve banksaldi	-	-	-	-	-	-	-
Overige bankleningen	-	-	-	-	-	4	4	4
Leaseverplichtingen	-	-	-	-	-	62	62 *
Handelsschulden	-	-	-	-	-	249	249 *
Overige te betalen posten	-	2	-	-	-	4	6 *
Derivaten:
Termijnwisselverrichtin gen aangeduid als afdekkings instrumenten	1	-	-	-	-	-	1	1
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	1	-	-	-	-	1	1

Reële waarde hiërarchie:

(1) Reële waarde hiërarchie 1 betekent dat de reële waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.

(2) Reële waarde hiërarchie 2 betekent dat de reële waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.

(3) Reële waarde hiërarchie 3 betekent dat de reële waarde niet gebaseerd is op relevante data voor het desbetreffende actief of verplichting

* De Groep heeft de reële waarde van handels- en overige vorderingen en van handels-en overige schulden niet apart toegelicht daar de boekwaarde een goede weergave is van de reële waarden van dergelijke activa en verplichtingen.

** Transactie kosten zijn in mindering geboekt van de financiële verplichtingen (1 miljoen euro)

*** Met betrekking tot het gedeelte van de variabele overnameprijs uit overnames dat op performantie gebaseerd is. De reële waarde van de uitgestelde variabele overnameprijs met betrekking tot overnames (- miljoen euro) wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toekomstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte reële waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).

19. Gebeurtenissen na balansdatum

Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum.

Addendum

De informatie aangeleverd in dit addendum maakt integraal deel uit van de Verkorte Financiële Staten op 30 juni 2023. Deze informatie heeft niet het onderwerp uitgemaakt van een nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

AGFA-GEVAERT GROEP

VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN voor het tweede kwartaal eindigend juni 2023 / juni 2022

Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening

in miljoen Euro	2de kwart eindigend op 30 juni 2023	2de kwart eindigend op 30 juni 2022
VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN
Opbrengsten	287	287
Kostprijs van de verkopen	(200)	(198)
Brutowinst	87	90
Verkoopkosten	(42)	(45)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(19)	(20)
Algemene beheerskosten	(35)	(39)
Waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractuele active verbonden aan contracten met klanten – netto bedrag	-	-
Overige bedrijfsopbrengsten	13	15
Overige bedrijfskosten	(11)	(8)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	(8)	(7)
Financieringsbaten (-kosten) – netto	-	-
Financieringsbaten	3	-
Financieringskosten	(3)	(1)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(6)	(10)
Overige financieringsbaten	-	(2)
Overige financieringskosten	(7)	(8)
Nettofinancieringslasten	(6)	(11)
Winst (verlies) voor belastingen	(14)	(18)
Winstbelastingen	(4)	(2)
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	(17)	(20)
BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN (1)
Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na winstbelastingen	3	7
Winst (verlies) voor de periode	(14)	(13)
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	(14)	(17)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	-	4

Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

in miljoen Euro	2de kwart eindigend	2de kwart eindigend
	op 30 juni 2023	op 30 juni 2022
Winst (verlies) voor de periode	(14)	(13)
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	(17)	(20)
Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na winstbelastingen	3	7
Overige niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst-en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	1	24
Valutakoersverschillen	1	24
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	3	24
Herklassering van valutakoersverschillen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten naar de winst- en verliesrekening	(2)	-
Kasstroomafdekkingen:	-	(2)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	-	(3)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst-en verliesrekening	-	1
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	-	117
Investeringen gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in de reële waarde	-	(2)
Herwaarding van de netto-verplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	130
Winstbelasting op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	(11)
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	1	138
Totaal van de overige niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten:	2	118
Totaal van de overige niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde bedrijfsactiviteiten:	(1)	20
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode toewijsbaar aan:	(13)	125
Aandeelhouders van de Onderneming	(14)	120
Minderheidsbelangen	2	5
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten:	(15)	98
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	(15)	98
Minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde
bedrijfsactiviteiten: Aandeelhouders van de Onderneming (beëindigde bedrijfsactiviteiten)	2 -	27 22
Minderheidsbelangen (beëindigde bedrijfsactiviteiten)	2	5