Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Mar 10, 2021

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

Voortgezette activiteiten	2020	2019 gewijzigd	Q4 2020 gewijzigd niet-geauditeerd	Q4 2019 gewijzigd
Opbrengsten	1.709	1.975	467	529
Kostprijs van verkopen	(1.215)	(1.387)	(340)	(373)
Brutowinst	494	589	127	155
Verkoopkosten	(223)	(271)	(58)	(69)
Algemene beheerskosten	(144)	(157)	(38)	(42)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(95)	(103)	(23)	(27)
Waardeverminderingsverliezen op handels- en andere vorderingen, inclusief contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	(2)	(5)	1	(1)
Overige bedrijfsopbrengsten	39	41	23	6
Overige bedrijfskosten	(123)	(127)	(49)	(81)
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	(52)	(34)	(17)	(59)
Financieringsbaten/(-kosten) - netto	(4)	(8)	(1)	(2)
Financieringsbaten	1	2	-	1
Financieringskosten	(6)	(10)	(1)	(3)
Overige financieringsbaten/(kosten) - netto	(26)	(28)	(4)	(5)
Overige financieringsbaten	2	8	(1)	3
Overige financieringskosten	(28)	(36)	(3)	(8)
Nettofinancieringslasten	(31)	(36)	(5)	(7)
Aandeel van de Groep in het netto-resultaat van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen	-	-	-	-
Winst (verlies) voor belastingen	(83)	(70)	(22)	(66)
Winstbelastingen	(15)	(14)	-	(1)
Winst van de voortgezette activiteiten	(98)	(84)	(22)	(68)
Winst (verlies) van beëindigde activiteit, na winstbelastingen	719	36	(2)	11
Winst (verlies) over de verslagperiode	621	(48)	(24)	(57)
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	613	(53)	(28)	(59)
Minderheidsbelangen	7	5	4	2
Winst uit bedrijfsactiviteiten	(52)	(34)	(26)	(59)
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	88	111	(30)	(84)
Aangepaste EBIT	36	77	13	25
Gewone winst per aandeel Groep (€)	3,66	(0,32)	(0,16)	(0,35)
waarvan voortgezette activiteiten	(0,63)	(0,53)	(0,16)	(0,42)
waarvan stopgezette activiteiten	4,28	0,21	(0,01)	0,06

* Conform IFRS 5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q4 2019 en FY 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in FY 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

eindigend in december 2019 / december 2020 (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	2020	2019
	gewijzigd	gewijzigd
Winst (verlies) van de periode van voortgezette activiteiten	(98)	(84)
Winst (verlies) van de periode van stopgezette activiteiten	719	36
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(39)	7
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(39)	7
Kasstroomafdekkingen:	10	10
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	7	(7)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	(1)	3
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	6	14
Winstbelastingen	(2)	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(100)	(132)
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	(1)	(1)
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(102)	(139)
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	3	8
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(129)	(114)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van voortgezette activiteiten	(227)	(198)
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette activiteiten)	(232)	(204)
Minderheidsbelangen (voortgezette activiteiten)	5	5
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van stopgezette activiteiten	719	36
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (stopgezette activiteiten)	719	36
Minderheidsbelangen (stopgezette activiteiten)	-	-

* Conform IFRS 5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q4 2019 en FY 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in FY 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in december 2019 / december 2020 (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	Q4 2020	Q4 2019
	niet geauditeerd	gewijzigd
Winst (verlies) van de periode van voortgezette activiteiten	(22)	(68)
Winst (verlies) van de periode van stopgezette activiteiten	(1)	11
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(8)	(10)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(8)	(10)
Kasstroomafdekkingen:	2	6
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	4	2
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	(1)	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	-	4
Winstbelastingen	(1)	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(99)	(132)
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	-	(1)
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(102)	(139)
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	3	8
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(105)	(134)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van voortgezette activiteiten	(127)	(202)
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette activiteiten)	(130)	(204)
Minderheidsbelangen (voortgezette activiteiten)	3	2
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van stopgezette activiteiten	(1)	11
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (stopgezette activiteiten)	(1)	11
Minderheidsbelangen (stopgezette activiteiten)	-	-

* Conform IFRS 5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q4 2019 en FY 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in FY 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro)

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	31/12/2020	31/12/2019
Vaste activa	714	1.060
Goodwill	265	492
Immateriële activa	19	74
Materiële vaste activa	127	142
'Recht-op-gebruik'-activa	78	110
Geassocieerde deelnemingen	-	4
Overige financiële activa	7	8
Handelsvorderingen	15	21
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	68	62
Overige activa	16	24
Uitgestelde belastingsvorderingen	120	125
Vlottende activa	1.490	1.234
Voorraden	389	436
Handelsvorderingen	297	408
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	64	100
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	63	75
Overige belastingsvorderingen	15	25
Financiële activa	9	-
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	29	34
Overige vorderingen	9	15
Overige activa	18	21
Derivaten	9	1
Geldmiddelen en kasequivalenten	585	107
Vaste activa aangehouden voor verkoop	4	10
TOTAAL ACTIVA	2.204	2.294

	31/12/2020	31/12/2019
Eigen vermogen	620	130
Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders van de onderneming	570	83
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	1.412	803
Reserves	(76)	(84)
Valutakoersverschillen	(42)	(5)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(1.122)	(1.028)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	51	47
Langlopende verplichtingen	1.045	1.402
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	956	1.137
Overige personeelsbeloningen	13	12
Rentedragende verplichtingen	54	225
Voorzieningen	16	5
Uitgestelde belastingverplichtingen	4	19
Handelsschulden	-	2
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	2	1
Overige langlopende verplichtingen	1	1
Kortlopende verplichtingen	538	761
Rentedragende verplichtingen	29	101
Voorzieningen	63	45
Handelsschulden	198	232
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	103	151
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	23	49
Overige belastingverplichtingen	24	38
Overige te betalen posten	8	9
Personeelsbeloningen	88	130
Overige verplichtingen	1	1
Derivaten	2	5
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.204	2.294

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)* Geconsolideerde cijfers volgens de

	2020	2019	Q4 2020 niet	Q4 2019
			geauditeerd
Winst (verlies) over de periode	621	(48)	(24)	(57)
Winstbelastingen	8	28	-	4
Aandeel in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen Nettofinancieringskosten	- 31	1 38	- 5	- 8
Bedrijfsresultaat	660	19	(18)	(46)
Afschrijvingen (excl. op 'recht-op-gebruik'-activa)	38	56	8	14
Afschrijvingen op 'recht-op-gebruik'-activa	31	38	7	9
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op goodwill	-	35	-	31
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op immateriële activa	-	11	-	10
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële vaste activa	2	27	1	27
Waardeverminderingsverliezen op 'recht-op-gebruik'-activa	(1)	4	-	-
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	(7)	1	(1)	(4)
Vrijval van resultaten uit de afdekkingsreserve	(1)	3	(1)	1
Overheids- en andere subsidies	(6)	(9)	(1)	(1)
Winst/verlies op de verkoop van immateriële activa, materiële vaste activa en herwaardering van leaseovereenkomsten	(9)	-	(8)	6
Resultaat uit de verkoop van beëindigde activiteiten	(700)	(6)	2	(6)
Kosten voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen Opbouw van personeelsverplichtingen	41 65	36 91	7 18	6 25
Afwaarderingen/terugname op voorraden	12	14	4	4
Waardeverminderingsverliezen/terugname op vorderingen	2	4	(1)	-
Opbouw/terugname van voorzieningen	76	24	30	12
Bedrijfskasstroom voor wijzigingen in het werkkapitaal	205	348	46	89
Wijziging in de voorraden	25	50	68	61
Wijziging in de handelsvorderingen	50	4	(6)	(33)
Wijziging in de contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	(10)	7	8	20
Wijziging in de werkkapitaalactiva	64	62	70	48
Wijziging in de handelsschulden	2	19	13	7
Wijziging in de contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	23	(13)	(9)	(16)
Wijziging in de werkkapitaalverplichtingen	25	6	4	(9)
Wijziging in het werkkapitaal	89	68	74	39

	2020	2019	Q4 2020 niet	Q4 2019
			geauditeerd
Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen	(403)	(226)	(131)	(51)
Uitgaande kasstroom voor voorzieningen	(37)	(36)	(20)	(10)
Veranderingen in de leaseportfolio	(3)	(9)	(1)	(4)
Veranderingen in ander werkkapitaal	15	18	10	18
Ontvangen kasstromen uit derivaten ter indekking van operationele activiteiten	(3)	(16)	1	(4)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	(136)	147	(21)	77
Betaalde belastingen	(17)	(24)	(4)	(10)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	(153)	123	(25)	67
waarvan gerelateerd aan stopgezette activiteiten	28	-	-	-
Investeringsuitgaven	(33)	(38)	(11)	(13)
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa en	9	7	6	(4)
materiële vaste activa Overnames	(1)	(16)	-	(2)
Ontvangsten uit de verkoop van beëindigde activiteiten, na winstbelastingen	915	16	-	16
Ontvangsten uit de verkoop van andere investeringen	-	1	-	1
Ontvangen rente	2	3	-	1
Ontvangen dividenden	-	-	-	-
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	892	(28)	(4)	(1)
waarvan gerelateerd aan stopgezette activiteiten	913	-	-	-
Betaalde rente Ontvangsten uit leningen	(7) 59	(15) 127	(1) 1	(3) 23
Terugbetalingen van leningen	(259)	(201)	(10)	(51)
Betaling van leaseschulden	(34)	(42)	(7)	(10)
Wijzigingen in leningen	(234)	(116)	(16)	(38)
Ontvangsten uit / (betaling van) derivaten	(9)	3	(1)	1
Andere financieringsinkomsten / (-kosten)	-	(3)	4	-
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(249)	(131)	(15)	(40)
waarvan gerelateerd aan stopgezette activiteiten	(4)	-	-	-
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	490	(36)	(43)	25
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode	99	136	628	72
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	490	(36)	(43)	25
Impact van valutakoersverschillen	(3)	(2)	1	2
Winsten (verliezen) uit verhandelbare effecten	(1)	-	(1)	-
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	585	99	585	99

*De Groep heeft ervoor gekozen een kasstroomoverzicht te tonen met alle kasstromen, inclusief zowel de voortgezette als de stopgezette activiteiten.

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro) Geconsolideerde cijfers

volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

		TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	toegezegdpensioenregelingen Herwaardering van de netto verplichting uit hoofde van	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2019	187	210	854	(82)	1	(12)	(897)	(9)	252	38	290
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	(53)	-	-	-	-	-	(53)	5	(48)
Niet-gerealiseerde resultaten na	-	-	-	-	(1)	10	(131)	7	(114)	-	(114)
winstbelastingen
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(53)	-	(1)	10	(131)	7	(168)	5	(162)
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transfer van activiteiten naar minderheidsbelangen zonder verlies van	-	-	2	-	-	-	-	(3)	(1)	1	-
zeggenschap Oprichting van dochteronderneming met minderheidsparticipatie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2	2
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	2	-	-	-	-	(3)	(1)	3	2
Balans op 31 december 2019	187	210	803	(82)	1	(3)	(1.028)	(5)	83	47	130
Balans op 1 januari 2020	187	210	803	(82)	1	(3)	(1.028)	(5)	83	47	130
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	613	-	-	-	-	-	613	7	621
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(1)	10	(99)	(37)	(127)	(2)	(129)
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	613	-	(1)	10	(99)	(37)	486	5	491
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1)	(1)
Herklassering van de herwaardering van de pensioenverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen van gedesinvesteerde ondernemingen naar ingehouden winsten	-	-	(4)	-	-	-	4	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(4)	-	-	-	4	-	-	(1)	(1)
Balans op 31 december 2020	187	210	1.412	(82)	-	7	(1.122)	(42)	570	51	620

HealthCare IT – gewijzigd voorgestelde P&L 2019

in miljoen euro gewijzigd	Q1 2019	Q2 2019	Q3 2019	Q4 2019	FY 2019
Omzet	59	61	60	61	241
Aangepaste EBITDA (*)	0,8	4,0	4,0	3,1	11,8
% van de omzet	1,3%	6,6%	6,6%	5,1%	4,9%
Aangepaste EBIT (*)	(1,9)	1,5	0,5	0,7	0,7
% van de omzet	-3,2%	2,4%	0,8%	1,1%	0,3%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten