Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Nov 13, 2020

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	Q3 2020	Q3 2019 gewijzigd	9M 2020 gewijzigd	9M 2019 gewijzigd
Voortgezette activiteiten
Opbrengsten	410	488	1.242	1.446
Kostprijs van verkopen	(298)	(350)	(875)	(1.013)
Brutowinst	112	138	367	433
Verkoopkosten	(52)	(65)	(166)	(202)
Algemene beheerskosten	(34)	(38)	(105)	(115)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(24)	(25)	(71)	(76)
Waardeverminderingsverliezen op handels- en andere vorderingen, inclusief contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	-	(1)	(2)	(4)
Operationele wisselkoersschommelingen	(2)	-	(5)	(1)
Overige bedrijfsopbrengsten	6	4	13	25
Overige bedrijfskosten	(12)	(12)	(65)	(36)
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	(9)	1	(35)	25
Financieringsbaten/(-kosten) - netto	(1)	(2)	(4)	(6)
Financieringsbaten	-	-	1	1
Financieringskosten	(1)	(2)	(5)	(8)
Overige financieringsbaten/(kosten) - netto	(8)	(8)	(22)	(23)
Overige financieringsbaten	(1)	1	3	5
Overige financieringskosten	(7)	(9)	(25)	(28)
Nettofinancieringslasten	(9)	(10)	(25)	(29)
Aandeel van de Groep in het netto-resultaat van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen	-	-	-	-
Winst (verlies) voor belastingen	(17)	(9)	(61)	(4)
Winstbelastingen	(8)	(4)	(15)	(12)
Winst van de voortgezette activiteiten	(25)	(13)	(76)	(16)
Winst (verlies) van beëindigde activiteit, na winstbelastingen	-	9	720	25
Winst (verlies) over de verslagperiode	(25)	(4)	644	9
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	(27)	(5)	641	6
Minderheidsbelangen	2	1	3	3
Winst uit bedrijfsactiviteiten	(9)	1	(35)	25
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	(9)	(12)	(58)	(27)
Aangepaste EBIT	-	13	23	52
Gewone winst per aandeel (€) – voortgezette activiteiten	(0,16)	(0,08)	(0,47)	(0,11)
Gewone winst per aandeel (€) – stopgezette activiteiten	-	0,06	4,29	0,15

* Conform IFRS5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q3 2019 en 9M 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in 9M 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode

eindigend in september 2019 / september 2020 (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	9M 2020	9M 2019
	gewijzigd	gewijzigd
Winst (verlies) van de periode van voortgezette activiteiten	(76)	(16)
Winst (verlies) van de periode van stopgezette activiteiten	720	25
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(31)	17
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(31)	17
Kasstroomafdekkingen:	8	4
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	3	(9)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	3
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	6	11
Winstbelastingen	(1)	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(1)	-
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	(1)	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(24)	20
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van voortgezette activiteiten	(100)	4
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van stopgezette activiteiten	720	25
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette activiteiten)	(102)	1
Minderheidsbelangen (voortgezette activiteiten)	2	3
Aandeelhouders van de Onderneming (stopgezette activiteiten)	720	25
Minderheidsbelangen (stopgezette activiteiten)	-	-

* Conform IFRS5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q3 2019 en 9M 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in 9M 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in september 2019 / september 2020 (in miljoen euro)*

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	Q3 2020	Q3 2019 gewijzigd
Winst (verlies) van de periode van voortgezette activiteiten	(25)	(13)
Winst (verlies) van de periode van stopgezette activiteiten	-	9
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(12)	10
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(12)	10
Kasstroomafdekkingen:	5	(1)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	5	(5)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	(1)	1
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	1	4
Winstbelastingen	(1)	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	(1)
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	-	(1)
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(7)	7
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van voortgezette activiteiten	(32)	(6)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van stopgezette activiteiten	-	9
Toewijsbaar aan
Aandeelhouders van de Onderneming (voortgezette activiteiten)	(34)	(8)
Minderheidsbelangen (voortgezette activiteiten)	2	2
Aandeelhouders van de Onderneming (stopgezette activiteiten)	-	9
Minderheidsbelangen (stopgezette activiteiten)	-	-

* Conform IFRS5.33 licht de Onderneming in haar Geconsolideerde winst-en verliesrekening en Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, in één bedrag, het resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toe. Dit bedrag omvat de winst uit operationele beëindigde activiteiten na belastingen en de winst uit de verkoop van de totale geïdentificeerde afgestoten netto-activa. De Groep stootte in juli 2019 haar doorverkoop-activiteiten met betrekking tot 'Digital Print & Chemicals' in de Verenigde Staten af en in mei 2020 verkocht ze een deel van Agfa HealthCare's IT-activiteiten. Bijgevolg werden deze toelichtingen over voorgaande perioden, zijnde Q3 2019 en 9M 2019 evenals 4M 2020 (begrepen in 9M 2020) anders dan voorheen gerapporteerd.

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro)

Geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	30/09/2020	31/12/2019
Vaste activa	740	1.060
Goodwill	270	492
Immateriële activa	21	74
Materiële vaste activa	128	142
Recht-op-gebruik-activa	83	110
Geassocieerde deelnemingen	-	4
Overige financiële activa	7	8
Handelsvorderingen	17	21
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	82	62
Overige activa	18	24
Uitgestelde belastingsvorderingen	115	125
Vlottende activa	1.620	1.234
Voorraden	464	436
Handelsvorderingen	295	408
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	73	100
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	67	75
Overige belastingsvorderingen	30	25
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	14	34
Overige vorderingen	11	15
Overige activa	20	21
Derivaten	7	1
Geldmiddelen en kasequivalenten	631	107
Vaste activa aangehouden voor verkoop	9	10
TOTAAL ACTIVA	2.360	2.294

	30/09/2020	31/12/2019
Eigen vermogen	750	130
Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders van de onderneming	702	83
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	1.440	803
Reserves	(77)	(84)
Valutakoersverschillen	(35)	(5)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(1.024)	(1.028)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	49	47
Langlopende verplichtingen	1.015	1.402
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	935	1.137
Overige personeelsbeloningen	11	12
Rentedragende verplichtingen	58	225
Voorzieningen	5	5
Uitgestelde belastingverplichtingen	4	19
Handelsschulden	-	2
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	1	1
Overige langlopende verplichtingen	1	1
Kortlopende verplichtingen	595	761
Rentedragende verplichtingen	41	101
Voorzieningen	66	45
Handelsschulden	193	232
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	114	151
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	28	49
Overige belastingverplichtingen	33	38
Overige te betalen posten	7	9
Personeelsbeloningen	110	130
Overige verplichtingen	1	1
Derivaten	1	5
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.360	2.294

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)* Geconsolideerde cijfers volgens de

boekhoudkundige regels van IFRS	9M 2020	9M 2019	Q3 2020	Q3 2019
Winst (verlies) over de periode	644	9	(25)	(4)
Winstbelastingen	8	24	8	10
Aandeel in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen Nettofinancieringskosten	- 26	1 31	- 9	- 11
Bedrijfsresultaat	679	64	(9)	18
Afschrijvingen (excl. op 'recht-op-gebruik'-activa)	30	47	9	19
Afschrijvingen op 'recht-op-gebruik'-activa	24	29	7	10
Waardeverminderingsverliezen op 'recht-op-gebruik'-activa	-	4	-	-
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	(5)	5	(4)	2
Vrijval van resultaten uit de afdekkingsreserve	-	3	-	-
Overheids- en andere subsidies	(5)	(8)	(1)	(2)
Winst/verlies op de verkoop van immateriële activa, materiële vaste activa en herwaardering van leaseovereenkomsten	(1)	(6)	-	(6)
Resultaat uit de verkoop van beëindigde activiteiten	(701)	-	-	-
Kosten voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen	34	29	19	7
Opbouw van personeelsverplichtingen	47	66	5	25
Afwaarderingen/terugname op voorraden	8	10	3	2
Waardeverminderingsverliezen/terugname op vorderingen	3	4	-	1
Opbouw/terugname van voorzieningen	46	12	7	4
Bedrijfskasstroom voor wijzigingen in het werkkapitaal	158	259	36	81
Wijziging in de voorraden	(43)	(10)	27	20
Wijziging in de handelsvorderingen	56	37	2	11
Wijziging in de contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	(18)	(13)	(10)	-
Wijziging in de werkkapitaalactiva	(6)	14	18	31
Wijziging in de handelsschulden	(11)	13	(20)	7
Wijziging in de contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	32	3	(6)	(15)
Wijziging in de werkkapitaalverplichtingen	21	15	(26)	(9)
Wijziging in het werkkapitaal	15	29	(8)	23
Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen	(272)	(175)	(162)	(38)
Uitgaande kasstroom voor voorzieningen	(17)	(26)	(3)	(8)
Veranderingen in de leaseportfolio	(2)	(5)	(2)	(6)
Veranderingen in ander werkkapitaal	5	-	16	7
Ontvangen kasstromen uit derivaten ter indekking van operationele activiteiten	(4)	(12)	1	(4)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	(115)	70	(123)	55
Betaalde belastingen	(13)	(14)	(4)	(5)

	9M 2020	9M 2019	Q3 2020	Q3 2019
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	(129)	56	(127)	50
Investeringsuitgaven	(22)	(26)	(8)	(9)
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa en materiële vaste activa Overnames	3 (1)	11 (14)	1 -	8 (4)
Ontvangsten uit de verkoop van beëindigde activiteiten, na winstbelastingen	915	-	-	-
Ontvangen rente	2	2	-	1
Ontvangen dividenden	-	-	-	-
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	896	(27)	(7)	(4)
Betaalde rente	(6)	(11)	(1)	(2)
Ontvangsten uit leningen	57	104	1	4
Terugbetalingen van leningen	(249)	(150)	(2)	(41)
Betaling van leaseschulden	(27)	(32)	(8)	(12)
Ontvangsten uit / (betaling van) derivaten	(8)	3	(4)	3
Andere financieringsinkomsten / (-kosten)	(3)	(3)	-	(1)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(235)	(90)	(14)	(48)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	533	(61)	(148)	(2)
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode	99	136	775	76
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	533	(61)	(148)	(2)
Impact van valutakoersverschillen	(4)	(4)	1	(3)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	628	72	628	72

*De Groep heeft ervoor gekozen een kasstroomoverzicht te tonen met alle kasstromen, inclusief zowel de voortgezette als de stopgezette activiteiten.

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro) Geconsolideerde cijfers

volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	toegezegdpensioenregelingen Herwaardering van de netto verplichting uit hoofde van	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2019	187	210	854	(82)	1	(12)	(897)	(9)	252	38	290
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	6	-	-	-	-	-	6	3	9
Niet-gerealiseerde resultaten na	-	-	-	-	-	4	-	16	20	1	20
winstbelastingen
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	6	-	-	4	-	16	26	3	29
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transfer van activiteiten naar	-	-	2	-	-	-	-	(3)	(1)	1	-
minderheidsbelangen zonder verlies van zeggenschap Oprichting van dochteronderneming met minderheidsparticipatie Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen		-	-	-	-	-	-	-	-	2	2
		-	2	-	-	-	-	(3)	(1)	3	2
Balans op 30 september 2019	187	210	862	(82)	1	(9)	(897)	4	277	45	322
Balans op 1 januari 2020	187	210	803	(82)	1	(3)	(1.028)	(5)	83	47	130
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	641	-	-	-	-	-	641	3	644
Niet-gerealiseerde resultaten na	-	-	-	-	(1)	8	-	(30)	(23)	(1)	(24)
winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode		-	641	-	(1)	8	-	(30)	618	2	620
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	- -	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Herklassering van de herwaardering van de pensioenverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen van gedesinvesteerde ondernemingen naar ingehouden winsten		-	(4)	-	-	-	4	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(4)	-	-	-	4	-	-	-	-
Balans op 30 september 2020	187	210	1.440	(82)	-	5	(1.024)	(35)	702	49	750

HealthCare IT – gewijzigd voorgestelde P&L 2019

in miljoen euro gewijzigd	Q1 2019	Q2 2019	Q3 2019	Q4 2019	FY 2019
Omzet	59	61	60	61	241
Aangepaste EBITDA (*)	0,8	4,0	4,0	3,1	11,8
% van de omzet	1,3%	6,6%	6,6%	5,1%	4,9%
Aangepaste EBIT (*)	(1,9)	1,5	0,5	0,7	0,7
% van de omzet	(3,2%)	2,4%	0,8%	1,1%	0,3%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten