Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 23, 2017

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q2 2016	Q2 2017	evolutie	H1 2016	H1 2017	evolutie
Omzet	645	622	-3,6%	1,248	1,210	-3,0%
Kostprijs van verkopen	(416)	(409)	-1,7%	(824)	(805)	-2,3%
Brutowinst	229	213	-7,0%	424	405	-4,5%
Verkoopkosten	(89)	(88)	-1,1%	(173)	(174)	0,6%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(35)	(37)	5,7%	(70)	(74)	5,7%
Algemene beheerskosten	(41)	(43)	4,9%	(84)	(86)	2,4%
Overige bedrijfsopbrengsten	32	20	-37,5%	56	34	-39,3%
Overige bedrijfskosten	(22)	(20)	-9,1%	(49)	(37)	-24,5%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	74	45	-39,2%	104	68	-34,6%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(2)	(1)	-50,0%	(4)	(3)	-25,0%
Renteopbrengsten	1	1	0,0%	1	1	0.0%
Rentekosten	(3)	(2)	-33,3%	(5)	(4)	-20,0%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(19)	(7)	-63,2%	(25)	(17)	-32,0%
Overige financiële opbrengsten	2	3	50,0%	8	5	-37,5%
Overige financiële kosten	(21)	(10)	-52,4%	(33)	(22)	-33,3%
Nettofinancieringslasten	(21)	(8)	-61,9%	(29)	(20)	-31,0%
Winst (verlies) voor belastingen	53	37	-30,2%	75	48	-36,0%
Winstbelastingen	(13)	(10)	-23,1%	(25)	(13)	-48,0%
Winst (verlies) over de verslagperiode	40	27	-32,5%	50	35	-30,0%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	38	26	-31,6%	46	32	-30,4%
Minderheidsbelangen	2	1	-50,0%	4	3	-25,0%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	74	45	-39,2%	104	68
Reorganisatiekosten en niet-recurrente	10	(2)		6	(5)
resultaten Recurrente EBIT	64	47	-26,6%	98	73	-25,5%
Aantal uitstaande aandelen op	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
einde van periode Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (€)	0,23	0,15		0,28	0,19

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het halfjaar

eindigend in juni 2016 / juni 2017 (in miljoen euro)

	H1 2016	H1 2017
Winst (verlies) van de periode	50	35
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	18	(25)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	8	(25)
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening n.a.v. de afstoting van een buitenlandse activiteit	7	-
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	3	-
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	14	8
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	6	20
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	8	(7)
Winstbelastingen	-	(5)
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	(1)	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	(1)	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	31	(17)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	81	18
Aandeelhouders van de Onderneming	79	16
Minderheidsbelangen	2	2

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in juni 2016 / juni 2017 (in miljoen euro)

	Q2 2016	Q2 2017
Winst (verlies) van de periode	40	27
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	18	(24)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	13	(24)
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening n.a.v. de afstoting van een buitenlandse activiteit	7	-
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(2)	-
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	8	-
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	4	5
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	(1)
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief Winstbelastingen	4 -	(4) -
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	26	(25)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	66	2
Aandeelhouders van de Onderneming	64	2
Minderheidsbelangen	2	-

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de

boekhoudkundige regels van IFRS

	31/12/2016	30/06/2017
ACTIVA
Vaste activa	1.066	1.041
Immateriële activa en goodwill	621	605
Materiële vaste activa	198	191
Geassocieerde deelnemingen	6	6
Financiële activa	10	10
Handelsvorderingen	12	13
Vorderingen uit financiële lease	57	65
Overige activa	13	10
Uitgestelde belastingvorderingen	149	141
Vlottende activa	1.286	1.271
Voorraden	483	534
Handelsvorderingen	493	479
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	64	60
Overige belastingvorderingen	25	24
Vorderingen uit financiële lease	30	19
Overige vorderingen	13	13
Overige activa	45	55
Derivaten	4	16
Geldmiddelen en kasequivalenten	129	71
TOTAAL ACTIVA	2.352	2.312
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	252	260
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	215	231
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	841	873
Reserves	(79)	(71)
Valutakoersverschillen	32	8
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering	(976)	(976)
van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	37	29
Langlopende verplichtingen	1.382	1.338
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.269	1.240
Overige personeelsvergoedingen	8	8
Rentedragende verplichtingen	74	59
Voorzieningen	4	5
Handelsschulden	6	4
Overlopende rekeningen	2	2
Uitgestelde belastingverplichtingen	19	20
Kortlopende verplichtingen	718	714
Rentedragende verplichtingen	37	39
Voorzieningen	74	65
Handelsschulden	219	231
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	141	162
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	56	52
Overige belastingverplichtingen	37	33
Overige te betalen posten	11	12
Personeelsbeloningen	132	115
Overige verplichtingen	3	3
Derivaten	8	2
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.352	2.312

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	6m 2016	6m 2017	Q2 2016	Q2 2017
Winst/(verlies) over de periode	50	35	40	27
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	28	26	14	13
Waardeveranderingen van derivaten	3	(3)	1	(2)
Toegekende subsidies	(4)	(4)	(2)	(2)
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	(10)	(1)	(10)	(1)
Nettofinancieringskosten	29	20	21	8
Winstbelastingen	25	13	13	10
	121	86	77	53
Wijziging in de voorraden	(30)	(65)	(9)	(17)
Wijziging in de handelsvorderingen	8	(1)	11	0
Wijziging in de handelsschulden	17	15	11	(21)
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	22	27	(9)	(18)
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	(33)	(9)	(11)	14
Wijziging in langlopende voorzieningen	(22)	(25)	(9)	(11)
Wijziging in kortlopende voorzieningen	(24)	(25)	(42)	(38)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	59	3	19	(38)
Betaalde belastingen	(12)	(7)	(11)	(1)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	47	(4)	8	(39)
Ontvangen rente	1	1	0	1
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	1	1	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	1	2	1	1
Ontvangsten uit vaste activa aangehouden voor verkoop	14	0	14	0
Investeringen in immateriële activa	(4)	(2)	(4)	(1)
Investeringen in materiële vaste activa	(17)	(16)	(9)	(9)
Veranderingen in de leaseportfolio	2	2	0	(1)
Overnames	0	(2)	0	(2)
Veranderingen in overige investeringsactiviteiten	(4)	1	2	1
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(6)	(13)	4	(10)
Betaalde rente	(6)	(6)	(4)	(4)
Betaalde dividenden (aan minderheidsbelangen)	(12)	(10)	(12)	(10)
Ontvangsten van leningen	0	0	0	0
Terugbetaling van leningen	(58)	(11)	(24)	0
Overige financieringskasstromen	(15)	(12)	(8)	(1)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(91)	(39)	(48)	(15)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	(50)	(56)	(36)	(64)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	122	127
Impact van valutakoersverschillen	(1)	(2)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	71	69

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

	TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2016	187	210	771	(82)	4	(14)	(841)	(7)	228	40	268
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Dividenden Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	- - - - -	- - - - -	46 - 46 - -	- - - - -	- (1) (1) - -	- 14 14 - -	- - - - -	- 20 20 - -	46 33 79 - -	4 (2) 2 (11) (11)	50 31 81 (11) (11)
Balans op 30 juni 2016	187	210	817	(82)	3	-	(841)	13	307	31	338
Balans op 1 januari 2017	187	210	841	(82)	2	1	(976)	32	215	37	252
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	- - -	- - -	32 - 32	- - -	- - -	- 8 8	- - -	- (24) (24)	32 (16) 16	3 (1) 2	35 (17) 18
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10)	(10)
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(10)	(10)
Balans op 30 juni 2017	187	210	873	(82)	2	9	(976)	8	231	29	260