Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Mar 10, 2016

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	FY 2014	FY 2015 evolutie		Q4 2014	Q4 2015	evolutie
		geauditeerd			niet geauditeerd
Omzet	2.620	2.646	1,0%	711	672	-5,5%
Kostprijs van verkopen	(1.813)	(1,804)	-0,5%	(489)	(464)	-5,1%
Brutowinst	807	842	4,3%	222	208	-6,3%
Verkoopkosten	(336)	(352)	4,8%	(88)	(89)	1,1%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(146)	(144)	-1,4%	(37)	(35)	-5,4%
Algemene beheerskosten	(172)	(170)	-1,2%	(43)	(41)	-4,7%
Overige bedrijfsopbrengsten	90	110	22,2%	36	30	-16,7%
Overige bedrijfskosten	(107)	(125)	16,8%	(42)	(27)	-35,7%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	136	161	18,4%	48	46	-4,2%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(15)	(11)	-26,7%	(4)	(2)	-50,0%
Renteopbrengsten	2	2		1	-	-100,0%
Rentekosten	(17)	(13)	-23,5%	(5)	(2)	-60,0%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(44)	(63)	43,2%	(13)	(29)	123,1%
Overige financiële opbrengsten	8	14	75,0%	-	3
Overige financiële kosten	(52)	(77)	48,1%	(13)	(32)	146,2%
Nettofinancieringslasten	(59)	(74)	25,4%	(17)	(31)	82,4%
Winst (verlies) voor belastingen	77	87	13,0%	31	15	-51,6%
Winstbelastingen	(18)	(16)	-11,1%	(10)	(5)	-50,0%
Winst (verlies) over de verslagperiode	59	71	20,3%	21	10	-52,4%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	50	62	24,0%	19	7	-63,2%
Minderheidsbelangen	9	9		2	3	50,0%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	136	161	18,4%	48	46	-4,2%
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	(16)	(19)	18,8%	(8)	(4)	-50,0%
Recurrente EBIT	152	180	18,4%	56	50	-10,7%
Aantal uitstaande aandelen op einde van periode	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (euro)	0,30	0,37		0,12	0,04

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

eindigend in december 2014 / december 2015 (in miljoen euro)

	2014	2015
Winst (verlies) van de periode	59	geauditeerd 71
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:		10
Valutakoersverschillen:	18
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	30	1
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	20
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(12)	(11)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(1)	(3)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(14)	(27)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de	5	6
winst- en verliesrekening Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	8	18
Winstbelastingen	-	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	3
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	3
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(293)	64
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	(299)	65
Winstbelastingen op herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	6	(1)
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar, na winstbelastingen	(276)	74
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	(217)	145
Aandeelhouders van de Onderneming	(232)	135
Minderheidsbelangen	15	10

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in december 2014 / december 2015 (in miljoen euro)

	Q4 2014	Q4 2015
		niet geauditeerd
Winst (verlies) van de periode	21	10
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(6)	20
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	1	3
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	20
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(4)	(3)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(3)	-
Kasstroomafdekkingen:	(6)	2
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen		(5)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de	4	-
winst- en verliesrekening Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	(1)	7
Winstbelastingen	(3)	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	1	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	1	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(293)	64
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	(299)	65
Winstbelastingen op herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	6	(1)
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(304)	85
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	(283)	95
Aandeelhouders van de Onderneming	(287)	94
Minderheidsbelangen	4	1

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige

regels van IFRS

	31/12/2014	31/12/2015
ACTIVA		geauditeerd
Vaste activa	1.039	1.005
Immateriële activa en goodwill	615	622
Materiële vaste activa	234	214
Geassocieerde deelnemingen	1	1
Financiële activa	16	16
Uitgestelde belastingvorderingen	173	152
Vlottende activa	1.509	1.397
Voorraden	512	512
Handelsvorderingen	538	515
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	62	64
Overige belastingvorderingen	45	26
Overige vorderingen	103	106
Overige activa	51	44
Derivaten	2	2
Geldmiddelen en kasequivalenten	196	123
Vaste activa aangehouden voor verkoop	-	5
TOTAAL ACTIVA	2.548	2.402
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	146	268
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	93	228
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	709	771
Reserves	(92)	(92)
Valutakoersverschillen	(16)	(7)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering	(905)	(841)
van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	53	40
Langlopende verplichtingen	1.443	1.359
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.267	1.185
Overige personeelsvergoedingen	12	9
Rentedragende verplichtingen	125	137
Voorzieningen	14	6
Overlopende rekeningen	2	1
Uitgestelde belastingverplichtingen	23	21
Kortlopende verplichtingen	959	775
Rentedragende verplichtingen	197	44
Voorzieningen	87	81
Handelsschulden	230	206
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	125	141
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	61	60
Overige belastingverplichtingen	63	45
Overige te betalen posten	49	46
Personeelsbeloningen	129	130
Overige verplichtingen	4	5
Derivaten	14	17
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.548	2.402

Om de transparantie van de geconsolideerde jaarrekening te verhogen, heeft het management beslist om volgende items apart te vermelden in de geconsolideerde balans: financiële activa en verplichtingen, actuele vorderingen en verplichtingen uit winstbelastingen, overige belastingsvorderingen en verplichtingen alsook personeelsbeloningen. Vergelijkende informatie over 2014 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze.

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	2014	2015 geauditeerd	Q4 2014	Q4 2015 niet
				geauditeerd
Winst/(verlies) over de periode Aanpassingen voor:	59	71	21	10
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	69	61	17	13
Waardeveranderingen van derivaten	0	(2)	(1)	0
Toegekende subsidies	(9)	(9)	(3)	(3)
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	(1)	(4)	(1)	(2)
Nettofinancieringskosten	59	74	17	31
Winstbelastingen	18	16	10	5
	195	207	60	54
Wijziging in de voorraden	46	5	70	54
Wijziging in de handelsvorderingen	64	31	(7)	12
Wijziging in de handelsschulden	(5)	(27)	5	(34)
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	(3)	9	(18)	(19)
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	(15)	10	2	25
Wijziging in langlopende voorzieningen	(89)	(85)	(27)	(33)
Wijziging in kortlopende voorzieningen	(18)	(7)	(4)	(7)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	175	143	81	52
Betaalde belastingen	(24)	6	(9)	11
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	151	149	72	63
Ontvangen rente	2	2	0	0
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	4	2	1	0
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	4	7	2	3
Investeringen in immateriële activa	(1)	(2)	0	0
Investeringen in materiële vaste activa	(36)	(35)	(16)	(12)
Veranderingen in de lease portfolio	6	(5)	3	(4)
Overnames	0	(7)	0	(7)
Veranderingen in overige investeringsactiviteiten	(6)	4	(6)	0
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(27)	(34)	(16)	(20)
Betaalde rente	(17)	(18)	0	(2)
Betaalde dividenden aan minderheidsbelangen	(5)	(25)	(5)	(25)
Ontvangsten van leningen	0	68	0	0
Terugbetaling van leningen	(22)	(205)	2	(45)
Overige financieringskasstromen	(11)	(7)	(6)	8
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(55)	(187)	(9)	(64)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	69	(72)	47	(21)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	125	194
Impact van valutakoersverschillen	0	0
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	194	122

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

	TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2014	187	210	664	(82)	1	(10)	(617)	(28)	325	43	368
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Winst (verlies) over het boekjaar Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over het boekjaar Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Dividenden Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Herklassering van herwaarderingen van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen die in voorgaande boekjaren erkend werden in niet gerealiseerde resultaten	- - - - - -	- - - - - -	50 - 50 - - (5)	- - - - - -	- - - - - -	- (1) (1) - - -	- (293) (293) - - 5	- 12 12 - - -	50 (282) (232) - - -	9 6 15 (5) (5) -	59 (276) (217) (5) (5) -
Balans op 31 december 2014	187	210	709	(82)	1	(11)	(905)	(16)	93	53	146
Balans op 1 januari 2015	187	210	709	(82)	1	(11)	(905)	(16)	93	53	146
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Winst (verlies) over het boekjaar Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	- -	- -	62 -	- -	- 3	- (3)	- 64	- 9	62 73	9 1	71 74
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	62	-	3	(3)	64	9	135	10	145
Dividenden Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(23) (23)	(23) (23)
vermogen Balans op 31 december 2015	187	210	771	(82)	4	(14)	(841)	(7)	228	40	268