Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • May 10, 2016

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q1 2015	Q1 2016	evolutie
Omzet	622	603	-3,1%
Kostprijs van verkopen	(425)	(408)	-4,0%
Brutowinst	197	195	-1,0%
Verkoopkosten	(88)	(84)	-4,5%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(36)	(35)	-2,8%
Algemene beheerskosten	(44)	(43)	-2,3%
Overige bedrijfsopbrengsten	28	24	-14,3%
Overige bedrijfskosten	(33)	(27)	-18,2%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	24	30	25,0%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(4)	(2)	-50,0%
Renteopbrengsten	-	-
Rentekosten	(4)	(2)	-50,0%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(13)	(6)	-53,8%
Overige financiële opbrengsten	1	6	500,0%
Overige financiële kosten	(14)	(12)	-14,3%
Nettofinancieringslasten	(17)	(8)	-52,9%
Winst (verlies) voor belastingen	7	22	214,3%
Winstbelastingen	(4)	(12)	200,0%
Winst (verlies) over de verslagperiode	3	10	233,3%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	2	8	300,0%
Minderheidsbelangen	1	2	100,0%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	24	30	25,0%
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	(4)	(4)
Recurrente EBIT	28	34	21,4%
Aantal uitstaande aandelen op einde van periode	167.751.190	167.751.190
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (euro)	0,013	0,05

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

eindigend in maart 2015 / maart 2016 (in miljoen euro)

	Q1 2015	Q1 2016
Winst (verlies) van de periode	3	10
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in
een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening: Valutakoersverschillen:	24	0
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	36	(5)
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(12)	5
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	0	6
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(7)	2
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	1	4
Winstbelastingen	-	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	2	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	2	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar, na winstbelastingen	26	5
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	29	15
Aandeelhouders van de Onderneming	22	15
Minderheidsbelangen	7	-

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de

boekhoudkundige regels van IFRS

	31/12/2015	31/12/2016
ACTIVA
Vaste activa	1.005	989
Immateriële activa en goodwill	622	617
Materiële vaste activa	214	207
Geassocieerde deelnemingen	1	7
Financiële activa	16	15
Uitgestelde belastingvorderingen	152	143
Vlottende activa	1.397	1.405
Voorraden	512	528
Handelsvorderingen	515	520
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	64	60
Overige belastingvorderingen	26	24
Overige vorderingen	106	97
Overige activa	44	60
Derivaten	2	4
Geldmiddelen en kasequivalenten Vaste activa aangehouden voor verkoop	123 5	107 5
TOTAAL ACTIVA	2.402	2.394
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	268	283
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	228	243
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	771	779
Reserves	(92)	(87)
Valutakoersverschillen	(7)	(5)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering	(841)	(841)
van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	40	40
Langlopende verplichtingen	1.359	1.315
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.185	1.161
Overige personeelsvergoedingen	9	8
Rentedragende verplichtingen	137	117
Voorzieningen	6	5
Overlopende rekeningen	1	3
Uitgestelde belastingverplichtingen	21	21
Kortlopende verplichtingen	775	796
Rentedragende verplichtingen	44	30
Voorzieningen	81	76
Handelsschulden	206	242
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	141	171
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	60	59
Overige belastingverplichtingen	45	39
Overige te betalen posten	46	11
Personeelsbeloningen	130	150
Overige verplichtingen	5	7
Derivaten TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	17 2.402	11 2.394

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	Q1 2015	Q1 2016
Winst/(verlies) over de periode	3	10
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	16	14
Waardeveranderingen van derivaten	1	2
Toegekende subsidies	(2)	(2)
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	0	0
Nettofinancieringskosten	17	8
Winstbelastingen	4	12
	39	44
Wijziging in de voorraden	(43)	(21)
Wijziging in de handelsvorderingen	0	(3)
Wijziging in de handelsschulden	21	6
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	43	31
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	(12)	(22)
Wijziging in langlopende voorzieningen	(17)	(13)
Wijziging in kortlopende voorzieningen	17	18
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	48	40
Betaalde belastingen	5	(1)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	53	39
Ontvangen rente	1	1
Ontvangen dividenden	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	0	1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	1	0
Investeringen in immateriële activa	(1)	0
Investeringen in materiële vaste activa	(7)	(8)
Veranderingen in de leaseportfolio	0	2
Overnames	0	0
Veranderingen in overige investeringsactiviteiten	2	(6)
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(4)	(10)
Betaalde rente	(3)	(2)
Betaalde dividenden aan minderheidsbelangen	0	0
Ontvangsten van leningen	0	0
Terugbetaling van leningen	(10)	(34)
Overige financieringskasstromen	(23)	(7)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(36)	(43)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	13	(14)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	194	122
Impact van valutakoersverschillen	10	(2)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	217	106

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

	TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2015	187	210	709	(82)	1	(11)	(905)	(16)	93	53	146
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	- - -	- - -	2 - 2	- - -	- 2 2	- - -	- - -	- 18 18	2 20 22	1 6 7	3 26 29
	187	210	711	(82)	3	(11)	(905)	2	115	60	175
Balans op 31 maart 2015
Balans op 1 januari 2016	187	210	771	(82)	4	(14)	(841)	(7)	228	40	268
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	8	-	-	-	-	-	8	2	10
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(1)	6	-	2	7	(2)	5
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	8	-	(1)	6	-	2	15	-	15
Balans op 31 maart 2016	187	210	779	(82)	3	(8)	(841)	(5)	243	40	283