Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 25, 2016

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q2 2015	Q2 2016	evolutie	6m. 2015	6m. 2016	evolutie
Omzet	691	645	-6,7%	1,313	1,248	-5,0%
Kostprijs van verkopen	(462)	(416)	-10,0%	(887)	(824)	-7,1%
Brutowinst	229	229	0,0%	426	424	-0,5%
Verkoopkosten	(90)	(89)	-1,1%	(178)	(173)	-2,8%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(37)	(35)	-5,4%	(73)	(70)	-4,1%
Algemene beheerskosten	(44)	(41)	-6,8%	(88)	(84)	-4,5%
Overige bedrijfsopbrengsten	22	32	45,5%	50	56	12,0%
Overige bedrijfskosten	(32)	(22)	-31,3%	(65)	(49)	-24,6%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	48	74	54,2%	72	104	44,4%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(3)	(2)	-33,3%	(7)	(4)	-42,9%
Renteopbrengsten	1	1	0,0%	1	1	0,0%
Rentekosten	(4)	(3)	-25,0%	(8)	(5)	-37,5%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(11)	(19)	72,7%	(24)	(25)	4,2%
Overige financiële opbrengsten	1	2	100,0%	2	8	300,0%
Overige financiële kosten	(12)	(21)	75,0%	(26)	(33)	26,9%
Nettofinancieringslasten	(14)	(21)	50,0%	(31)	(29)	-6,5%
Winst (verlies) voor belastingen	34	53	55,9%	41	75	82,9%
Winstbelastingen	(9)	(13)	44,4%	(13)	(25)	92,3%
Winst (verlies) over de verslagperiode	25	40	60,0%	28	50	78,6%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	23	38	65,2%	25	46	84,0%
Minderheidsbelangen	2	2	0,0%	3	4	33,3%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	48	74	54,2%	72	104	44,4%
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	(8)	10		(12)	6
Recurrente EBIT	56	64	14,3%	84	98	16,7%
Aantal uitstaande aandelen op einde van periode	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (€)	0,13	0,23		0,15	0,28

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het halfjaar

eindigend in juni 2015 / juni 2016 (in miljoen euro)

	2015	2016
Winst (verlies) van de periode	28	50
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	10	18
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	14	8
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	7
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(4)	3
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(4)	14
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(14)	6
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	4	8
Winstbelastingen	-	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	2	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	2	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	8	31
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	36	81
Aandeelhouders van de Onderneming	29	79
Minderheidsbelangen	7	2

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in juni 2015 / juni 2016 (in miljoen euro)

	Q2 2015	Q2 2016
Winst (verlies) van de periode	25	40
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(14)	18
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(22)	13
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	7
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	8	(2)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(4)	8
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(7)	4
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief Winstbelastingen	3 -	4 -
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(18)	26
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	7	66
Aandeelhouders van de Onderneming	7	64
Minderheidsbelangen	-	2

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de

boekhoudkundige regels van IFRS

	31/12/2015	30/06/2016
ACTIVA
Vaste activa	1.005	987
Immateriële activa en goodwill	622	624
Materiële vaste activa	214	208
Geassocieerde deelnemingen	1	7
Financiële activa	16	11
Uitgestelde belastingvorderingen	152	137
Vlottende activa	1.397	1.388
Voorraden	512	542
Handelsvorderingen	515	515
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	64	64
Overige belastingvorderingen	26	27
Overige vorderingen	106	96
Overige activa	44	68
Derivaten	2	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	123	73
Vaste activa aangehouden voor verkoop	5	-
TOTAAL ACTIVA	2.402	2.375
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	268	338
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	228	307
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	771	817
Reserves	(92)	(79)
Valutakoersverschillen	(7)	13
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering	(841)	(841)
van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	40	31
Langlopende verplichtingen	1.359	1.279
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.185	1.154
Overige personeelsvergoedingen	9	9
Rentedragende verplichtingen	137	85
Voorzieningen	6	7
Overlopende rekeningen	1	2
Uitgestelde belastingverplichtingen	21	22
Kortlopende verplichtingen	775	758
Rentedragende verplichtingen	44	40
Voorzieningen	81	69
Handelsschulden	206	253
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	141	164
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	60	54
Overige belastingverplichtingen	45	41
Overige te betalen posten	46	10
Personeelsbeloningen	130	116
Overige verplichtingen	5	5
Derivaten	17	6
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.402	2.375

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	6m 2015	6m 2016	Q2 2015	Q2 2016
Winst/(verlies) over de periode	28	50	25	40
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	33	28	17	14
Waardeveranderingen van derivaten	(1)	3	(2)	1
Toegekende subsidies	(4)	(4)	(2)	(2)
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	0	(10)	0	(10)
Nettofinancieringskosten	31	29	14	21
Winstbelastingen	13	25	9	13
	100	121	61	77
Wijziging in de voorraden	(51)	(30)	(8)	(9)
Wijziging in de handelsvorderingen	10	8	10	11
Wijziging in de handelsschulden	5	17	(16)	11
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	41	22	(2)	(9)
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	(1)	(33)	11	(11)
Wijziging in langlopende voorzieningen	(35)	(22)	(18)	(9)
Wijziging in kortlopende voorzieningen	(15)	(24)	(32)	(42)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	54	59	6	19
Betaalde belastingen	(2)	(12)	(7)	(11)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	52	47	(1)	8
Ontvangen rente	1	1	0	0
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	2	1	2	0
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	2	1	1	1
Ontvangsten uit vaste activa aangehouden voor verkoop	0	14	0	14
Investeringen in immateriële activa	(1)	(4)	0	(4)
Investeringen in materiële vaste activa	(14)	(17)	(7)	(9)
Veranderingen in de leaseportfolio	1	2	1	0
Overnames	0	0	0	0
Veranderingen in overige investeringsactiviteiten	2	(4)	0	2
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(7)	(6)	(3)	4
Betaalde rente	(13)	(6)	(10)	(4)
Betaalde dividenden aan minderheidsbelangen	0	(12)	0	(12)
Ontvangsten van leningen	68	0	68	0
Terugbetaling van leningen	(157)	(58)	(147)	(24)
Overige financieringskasstromen	(11)	(15)	12	(8)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(113)	(91)	(77)	(48)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	(68)	(50)	(81)	(36)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	194	122
Impact van valutakoersverschillen	3	(1)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	129	71

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

		TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2015	187	210	709	(82)	1	(11)	(905)	(16)	93	53	146
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	25	-	-	-	-	-	25	3	28
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	2	(4)	-	6	4	4	8
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	25	-	2	(4)	-	6	29	7	36
Balans op 30 juni 2015	187	210	734	(82)	3	(15)	(905)	(10)	122	60	182
Balans op 1 januari 2016	187	210	771	(82)	4	(14)	(841)	(7)	228	40	268
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	46	-	-	-	-	-	46	4	50
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(1)	14	-	20	33	(2)	31
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	46	-	(1)	14	-	20	79	2	81
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11)	(11)
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11)	(11)
vermogen Balans op 30 juni 2016	187	210	817	(82)	3	-	(841)	13	307	31	338