Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Nov 9, 2016

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q3 2015	Q3 2016	evolutie	9m. 2015	9m. 2016	evolutie
Omzet	661	625	-5,4%	1.974	1.873	-5,1%
Kostprijs van verkopen	(453)	(415)	-8,4%	(1.340)	(1.239)	-7,5%
Brutowinst	208	210	1,0%	634	634
Verkoopkosten	(85)	(84)	-1,2%	(263)	(257)	-2,3%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(36)	(35)	-2,8%	(109)	(105)	-3,7%
Algemene beheerskosten	(41)	(42)	2,4%	(129)	(126)	-2,3%
Overige bedrijfsopbrengsten	30	13	-56,7%	80	69	-13,8%
Overige bedrijfskosten	(33)	(19)	-42,4%	(98)	(68)	-30,6%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	43	43		115	147	27,8%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(2)	(2)		(9)	(6)	-33,3%
Renteopbrengsten	1	-		2	1	-100,0%
Rentekosten	(3)	(2)	-33,3%	(11)	(7)	-36,4%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(10)	(9)	-10,0%	(34)	(34)	0,0%
Overige financiële opbrengsten	9	2	-77,8%	11	10	-9,1%
Overige financiële kosten	(19)	(11)	-42,1%	(45)	(44)	-2,2%
Nettofinancieringslasten	(12)	(11)	-8,3%	(43)	(40)	-7,0%
Winst (verlies) voor belastingen	31	32	3,2%	72	107	48,6%
Winstbelastingen	2	(7)		(11)	(32)	190,9%
Winst (verlies) over de verslagperiode	33	25	-24,2%	61	75	23,0%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	30	22	-26,7%	55	68	23,6%
Minderheidsbelangen	3	3		6	7	16,7%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	43	43		115	147	27,8%
Reorganisatiekosten en niet-recurrente	(3)	(6)		(15)	-
resultaten Recurrente EBIT	46	49	6,5%	130	147	13,1%
Aantal uitstaande aandelen op einde van periode	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (€)	0,18	0,13		0,33	0,41

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode

eindigend in september 2015 / september 2016 (in miljoen euro)

	2015	2016
Winst (verlies) van de periode	61	75
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	(10)	15
Valutakoersverschillen:
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(2)	4
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	8
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(8)	3
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(5)	16
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(22)	8
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	11	9
Winstbelastingen	-	(1)
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	4	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	4	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(11)	30
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	50	105
Aandeelhouders van de Onderneming	41	101
Minderheidsbelangen	9	4

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in september 2015 / september 2016 (in miljoen euro)

	Q3 2015	Q3 2016
Winst (verlies) van de periode	33	25
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(20)	(3)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(20)	(4)
Valutakoersverschillen die zijn overgeboekt naar de winst- en verliesrekening naar aanleiding van de afstoting van een buitenlandse activiteit	-	1
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(1)	2
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(8)	2
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	7	1
Winstbelastingen	-	(1)
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	2	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	2	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(19)	(1)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	14	24
Aandeelhouders van de Onderneming	12	22
Minderheidsbelangen	2	2

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro) Niet-geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de

boekhoudkundige regels van IFRS

	31/12/2015	30/09/2016
ACTIVA
Vaste activa	1.005	975
Immateriële activa en goodwill	622	620
Materiële vaste activa	214	202
Geassocieerde deelnemingen	1	6
Financiële activa	16	11
Uitgestelde belastingvorderingen	152	136
Vlottende activa	1.397	1.367
Voorraden	512	537
Handelsvorderingen	515	495
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	64	66
Overige belastingvorderingen	26	24
Overige vorderingen	106	99
Overige activa	44	60
Derivaten	2	5
Geldmiddelen en kasequivalenten	123	81
Vaste activa aangehouden voor verkoop	5	-
TOTAAL ACTIVA	2.402	2.342
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	268	362
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	228	329
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	771	839
Reserves	(92)	(77)
Valutakoersverschillen	(7)	11
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering	(841)	(841)
van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	40	33
Langlopende verplichtingen	1.359	1.279
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.185	1.143
Overige personeelsvergoedingen	9	9
Rentedragende verplichtingen	137	98
Voorzieningen	6	6
Overlopende rekeningen	1	2
Uitgestelde belastingverplichtingen	21	21
Kortlopende verplichtingen	775	701
Rentedragende verplichtingen	44	14
Voorzieningen	81	67
Handelsschulden	206	219
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	141	159
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	60	57
Overige belastingverplichtingen	45	29
Overige te betalen posten	46	10
Personeelsbeloningen	130	138
Overige verplichtingen	5	5
Derivaten	17	3
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.402	2.342

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	9m 2015	9m 2016	Q3 2015	Q3 2016
Winst/(verlies) over de periode	61	75	33	25
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	48	42	15	14
Waardeveranderingen van derivaten	(2)	1	(1)	(2)
Toegekende subsidies	(6)	(6)	(2)	(2)
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	(2)	(10)	(2)	0
Nettofinancieringskosten	43	40	12	11
Winstbelastingen	11	32	(2)	7
	153	174	53	53
Wijziging in de voorraden	(49)	(26)	2	4
Wijziging in de handelsvorderingen	19	26	9	18
Wijziging in de handelsschulden	7	(17)	2	(34)
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	28	17	(13)	(5)
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	(15)	(37)	(14)	(4)
Wijziging in langlopende voorzieningen	(52)	(34)	(17)	(12)
Wijziging in kortlopende voorzieningen	0	(4)	15	20
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	91	99	37	40
Betaalde belastingen	(5)	(17)	(3)	(5)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	86	82	34	35
Ontvangen rente	2	1	1	0
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	2	2	0	1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	4	1	2	0
Ontvangsten uit vaste activa aangehouden voor verkoop	0	14	0	0
Investeringen in immateriële activa	(2)	(4)	(1)	0
Investeringen in materiële vaste activa	(23)	(25)	(9)	(8)
Veranderingen in de leaseportfolio	(1)	3	(2)	1
Overnames	0	0	0	0
Veranderingen in overige investeringsactiviteiten	4	(4)	2	0
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(14)	(12)	(7)	(6)
Betaalde rente	(16)	(9)	(3)	(3)
Betaalde dividenden (aan minderheidsbelangen)	0	(12)	0	0
Ontvangsten van leningen	68	0	0	0
Terugbetaling van leningen	(160)	(71)	(3)	(13)
Overige financieringskasstromen	(15)	(20)	(4)	(5)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(123)	(112)	(10)	(21)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	(51)	(42)	17	8
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	194	122
Impact van valutakoersverschillen	(2)	(1)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	141	79

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

		TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2015	187	210	709	(82)	1	(11)	(905)	(16)	93	53	146
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	55	-	-	-	-	-	55	6	61
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	4	(5)	-	(13)	(14)	3	(11)
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	55	-	4	(5)	-	(13)	41	9	50
Balans op 30 september 2015	187	210	764	(82)	5	(16)	(905)	(29)	134	62	196
Balans op 1 januari 2016	187	210	771	(82)	4	(14)	(841)	(7)	228	40	268
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	68	-	-	-	-	-	68	7	75
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(1)	16	-	18	33	(3)	30
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	68	-	(1)	16	-	18	101	4	105
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11)	(11)
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(11)	(11)
vermogen Balans op 30 september 2016	187	210	839	(82)	3	2	(841)	11	329	33	362