Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 27, 2014

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q2 2013	Q2 2014	evolutie	H1 2013	H1 2014	evolutie
Omzet	732	651	-11,1%	1.437	1.273	-11,4%
Kostprijs van verkopen	(521)	(444)	-14,8%	(1.023)	(884)	-13,6%
Brutowinst	211	207	-1,9%	414	389	-6,0%
Verkoopkosten	(92)	(83)	-9,8%	(186)	(167)	-10,2%
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(36)	(37)	2,8%	(75)	(72)	-4,0%
Algemene beheerskosten	(46)	(42)	-8,7%	(92)	(86)	-6,5%
Overige bedrijfsopbrengsten	77	19	-75,3%	97	35	-63,9%
Overige bedrijfskosten	(47)	(20)	-57,4%	(79)	(40)	-49,4%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	67	44	-34,3%	79	59	-25,3%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(5)	(4)	-20,0%	(9)	(8)	-11,1%
Renteopbrengsten	-	1		1	1
Rentekosten	(5)	(5)		(10)	(9)	-10,0%
Overige financiële opbrengsten/(kosten) – netto	(16)	(9)	-43,8%	(28)	(19)	-32,1%
Overige financiële opbrengsten	-	3		3	4	33,3%
Overige financiële kosten	(16)	(12)	-25,0%	(31)	(23)	-25,8%
Nettofinancieringslasten	(21)	(13)	-38,1%	(37)	(27)	-27,0%
Winst (verlies) voor belastingen Winstbelastingen	46 (23)	31 (3)	-32,6% -87,0%	42 (31)	32 (3)	-23,8% -90,3%
Winst (verlies) over de verslagperiode	23	28	21,7%	11	29	163,6%
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	21	26	23,8%	8	25	212,5%
Minderheidsbelangen	2	2		3	4	33,3%
Winst uit bedrijfsactiviteiten	67	44	-34,3%	79	59	-25,3%
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	31	(2)		22	(3)
Recurrente EBIT	36	46	27,8%	57	62	8,8%
Aantal uitstaande aandelen op	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
einde van periode Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190			167.751.190 167.751.190
Gewone winst per aandeel (€)	0,13	0,15		0,05	0,15

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het halfjaar

eindigend in juni 2013 / juni 2014 (in miljoen euro)

	2013	2014
Winst (verlies) van de periode	11	29
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(9)	6
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(8)	7
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(1)	(1)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	-
Kasstroomafdekkingen:	(17)	8
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(21)	(2)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	4	9
Winstbelastingen	-	1
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(26)	14
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	(15)	43
Aandeelhouders van de Onderneming	(19)	39
Minderheidsbelangen	4	4

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in juni 2013 / juni 2014 (in miljoen euro)

	Q2 2013	Q2 2014
Winst (verlies) van de periode	23	28
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(16)	10
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(17)	11
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	2	(1)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(1)	-
Kasstroomafdekkingen:	(11)	6
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(14)	-
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	5
Winstbelastingen	(3)	1
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(27)	16
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	(4)	44
Aandeelhouders van de Onderneming	(5)	41
Minderheidsbelangen	1	3

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro)

	31/12/2013	30/06/2014
ACTIVA
Vaste activa	1.066	1.044
Immateriële activa	618	609
Materiële vaste activa	242	231
Investeringen	11	11
Uitgestelde belastingvorderingen	195	193
Vlottende activa	1.502	1.529
Voorraden	542	561
Handelsvorderingen	585	550
Actuele belastingvorderingen	95	108
Overige vorderingen en overige vlottende activa	126	120
Overlopende rekeningen	25	31
Derivaten	3	1
Geldmiddelen en kasequivalenten	126	158
TOTAAL ACTIVA	2.568	2.573
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	368	411
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	325	364
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	664	689
Reserves	(91)	(83)
Valutakoersverschillen	(28)	(22)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding:	(617)	(617)
herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	43	47
Langlopende verplichtingen	1.397	1.366
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.002	983
Overige personeelsvergoedingen	11	11
Rentedragende verplichtingen	319	312
Voorzieningen	11	10
Overlopende rekeningen	1	1
Uitgestelde belastingverplichtingen	53	49
Kortlopende verplichtingen	803	796
Rentedragende verplichtingen	24	22
Voorzieningen	160	150
Handelsschulden	239	241
Uitgestelde omzet en vooruitbetalingen	121	151
Actuele belastingverplichtingen	54	59
Overige te betalen posten	95	86
Personeelsbeloningen	97	80
Overlopende rekeningen	3	3
Derivaten	10	4
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.568	2.573

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	6m 2013	6m 2014	Q2 2013	Q2 2014
Winst/(verlies) over de periode	11	29	23	28
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	44	35	24	17
Waardeverandingen van derivaten	-1	0	-1	0
Toegekende subsidies	-5	-4	-3	-2
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	-1	0	0	0
Nettofinancieringskosten	37	27	21	13
Winstbelastingen	31	3	23	3
	116	90	87	59
Wijziging in de voorraden	-20	-16	25	-12
Wijziging in de handelsvorderingen	20	38	28	27
Wijziging in de handelsschulden	-18	10	-5	15
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen	20	29	-6	-3
vooruitbetalingen Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	-2	-6	14	11
Wijziging in langlopende voorzieningen	-89	-39	-66	-19
Wijziging in kortlopende voorzieningen	-6	-31	-22	-39
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	21	75	55	39
Betaalde belastingen	-6	-12	-4	-7
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	15	63	51	32
Ontvangen rente	1	1	0	0
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	1	3	1	1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	3	1	1	0
Investeringen in immateriële activa	-1	-1	-1	0
Investeringen in materiële vaste activa	-15	-12	-8	-6
Veranderingen in de lease portfolio	5	-1	3	-3
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	-6	-9	-4	-8
Betaalde rente	-14	-13	-10	-9
Betaalde dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten van leningen	10	0	-35	0
Terugbetaling van leningen	0	-10	0	0
Overige financieringskasstromen	-1	0	5	-1
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	-5	-23	-40	-10
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	4	31	7	14
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	125	125
Impact van valutakoersverschillen	-4	1
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	125	157

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

		TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANG TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2013 zoals voorheen gerapporteerd	187	210	623	(82)	(1)	-	(2)	(808)	6	133	36	169
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet	- - -	- - -	8 - 8	- - -	- - -	- - -	- (17) (17)	- - -	- (10) (10)	8 (27) (19)	3 1 4	11 (26) (15)
gerealiseerde resultaten over de periode
Balans op 30 juni 2013	187	210	631	(82)	(1)	-	(19)	(808)	(4)	114	40	154
Balans op 1 januari 2014	187	210	664	(82)	1	-	(10)	(617)	(28)	325	43	368
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na	-	-	25	-	-	-	-	-	-	25	4	29
winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet	- -	- -	- 25	- -	- -	- -	8 8	- -	6 6	14 39	- 4	14 43
gerealiseerde resultaten over de periode Balans op 30 juni 2014	187	210	689	(82)	1	-	(2)	(617)	(22)	364	47	411