Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 28, 2013

VERKORTE TUSSENTIJDSE FINANCIELE STATEN VOOR HET SEMESTER AFGESLOTEN OP 30 JUNI 2013

De verkorte tussentijdse financiële staten voor het semester, afgesloten op 30 juni 2013, evenals de bijhorende toelichtingen hebben niet het voorwerp uitgemaakt van een beperkt nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

1.1 Geconsolideerde balans

In miljoen euro	30 juni 2013	31 december 2012 1 januari 2012 Herzien (1)	Herzien (1)
ACTIVA
Vaste activa	1.099	1.156	1.221
Immateriële activa	641	654	681
Materiële vaste activa	257	277	301
Investeringen	9	10	15
Uitgestelde belastingvorderingen	192	215	224
Vlottende activa	1.653	1.674	1.728
Voorraden	648	635	639
Handelsvorderingen	608	636	672
Actuele belastingvorderingen	102	97	82
Overige vorderingen en overige vlottende activa	134	149	214
Overlopende rekeningen	31	27	20
Derivaten	3	3	1
Geldmiddelen en kasequivalenten	127	127	100
Totaal Activa	2.752	2.830	2.949
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	154	169 (1)	291
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	114	133 (1)	256
Maatschappelijk kapitaal	187	187	187
Uitgiftepremies	210	210	210
Ingehouden winsten	631	623 (1)	642
Reserves	(102)	(85)	(90)
Valutakoersverschillen	(4)	6	11
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde
van vaste doelregelingen	(808)	(808) (1)	(704)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	40	36	35
Langlopende verplichtingen	1.701	1.795	1.692
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	1.243	1.315 (1)	1.246
Overige personeelsbeloningen	12	12	13
Rentedragende verplichtingen	391	410	352
Voorzieningen	13	15	25
Overlopende rekeningen	1	1	4
Uitgestelde belastingverplichtingen	41	42	52
Kortlopende verplichtingen	897	866	966
Rentedragende verplichtingen	35	8	15
Voorzieningen	185	173	223
Handelsschulden	259	278	275
Uitgestelde opbrengsten en vooruitbetalingen	156	138	145
Actuele belastingverplichtingen	53	56	47
Overige te betalen posten	102	109	149
Personeelsbeloningen	84	99	94
Overlopende rekeningen	3	3	4
Derivaten	20	2	14
Totaal eigen vermogen en verplichtingen	2.752	2.830	2.949

(1) Gedurende het eerste halfjaar van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid dat ook in het voorgaande jaar gold consequent toegepast, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenkost en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard is de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen gestegen met 786 miljoen euro, zijnde 767 miljoen euro voor de materiële landen van de Groep en 19 miljoen euro voor de andere landen. Deze impact werd geboekt in het eigen vermogen via de ingehouden winsten voor het gedeelte dat betrekking had op de aanpassingen in de bepaling van de pensioenkost over 2012 wat resulteerde in een stijging van de ingehouden winsten met 22 miljoen euro, het overige bedrag zijnde minus 808 miljoen euro werd geboekt in een aparte lijn binnen het eigen vermogen genaamd 'Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen'. De impact van de gewijzigde regelgeving is gereflecteerd in de herziene openingsbalans per 1 januari 2012 en de balans per 31 december 2012 alsook in het resultaat over het eerste halfjaar 2012. De impact op de balans per 31 december 2012 is gelijk aan de impact op de balans per 1 januari 2013 en per 30 juni 2013 aangezien er geen tussentijdse herberekening van de nettoverplichting heeft plaatsgevonden. De openingsbalans op 1 januari 2012 bevat herwaarderingen van de nettoverplichting uit hoofde van de vaste doelregelingen ten belope van 704 miljoen euro, zijnde 687 miljoen euro voor de materiële landen van de Groep en 17 miljoen euro voor de andere landen. Voor het eerste halfjaar van 2012 zijn de overige financieringskosten verminderd met 13 miljoen euro zijnde het deel van het volledige 2012 resultaatsimpact van 22 miljoen euro zoals hierboven vermeld dat betrekking heeft op het eerste halfjaar van 2012.

1.2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening, winst per aandeel en geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

In miljoen euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2013	6 maanden eindigend op 30 juni 2012 Herzien (1 & 2)
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Opbrengsten	1.437	1.513
Kostprijs van verkopen	(1.023)	(1.079)
Brutowinst	414	434
Verkoopkosten	(186)	(197)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(75)	(86)
Algemene beheerskosten	(92)	(97)
Overige bedrijfsopbrengsten	97	59	(1)
Overige bedrijfskosten	(79)	(81)	(1)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	79	32
Financieringsbaten (-kosten) – netto	(9)	(7)
Financieringsbaten	1	2
Financieringskosten	(10)	(9)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(28)	(37)
Overige financieringsbaten	3	3	(1)
Overige financieringskosten	(31)	(40)	(1)	(2)
Nettofinancieringskosten	(37)	(44)		(2)
Winst (verlies) voor belastingen	42	(12)		(2)
Winstbelastingen	(31)	(6)
Winst (verlies) over het boekjaar	11	(18)		(2)
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	8	(21)		(2)
Minderheidsbelangen	3	3
Winst per aandeel
Aantal uitstaande aandelen op einde van periode	167.751.190	167.751.190
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190
Gewone winst (verlies) per aandeel (€)	0,05	(0,13)		(2)

In miljoen euro	6 maanden eindigend	6 maanden eindigend
	op 30 juni 2013	op 30 juni 2012
		Herzien (1 & 2)

Geconsolideerd totaaloverzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Winst (verlies) over het boekjaar	11	(18)
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen
geherclasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(9)	1
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(8)	5
Nettowinst (verlies) op de afdekking van de netto-investering
in een buitenlandse activiteit	(1)	(3)
Winstbelasting op de nettowinst (verlies) op de afdekking van
de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	(1)
Kasstroomafdekkingen:	(17)	(1)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van
kasstroomafdekkingen	(21)	(7)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen
die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	4	6
Winstbelastingen	-	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	(1)
Reële waardeveranderingen van financiële activa
beschikbaar voor verkoop	-	(1)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherclasseerd worden
naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar,
na winstbelastingen	(26)	(1)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	(15)	(19)
Toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	(19)	(22)
Minderheidsbelangen	4	3

• (1) In het derde kwartaal van 2012 werd de weergave van de koersresultaten gewijzigd. De Groep stelt haar koerswinsten en verliezen per valuta netto voor om beter in lijn te zijn met de thesaurie- en afdekkingspolitiek van de Groep. Vergelijkende informatie over het boekjaar 2012 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor het eerste halfjaar van 2012 werden de operationele koerswinsten en -verliezen elk met 53 miljoen euro verminderd, de koerswinsten en -verliezen opgenomen in de nettofinancieringskosten werden elk met 48 miljoen euro verminderd.
• (2) Gedurende het eerste halfjaar van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid dat ook in het voorgaande jaar gold consequent toegepast, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenlast en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS19 zoals gepubliceerd in IAS19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard zijn de overige financieringskosten voor de eerste jaarhelft van 2012 verminderd met 13 miljoen euro, van 53 miljoen euro naar 40 miljoen euro. Deze impact wordt tevens getoond in het geconsolideerd kasstroomoverzicht (zie 1.3 hierna) waar de nettofinancieringskosten voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2012 werden herzien van 57 miljoen euro naar 44 miljoen euro. De wijzigingen aan de standaard IAS 19 (gewijzigd 2011) hebben tevens een impact gehad op de berekening van de winst per aandeel over het eerste halfjaar van 2012, van minus 0,20 euro naar minus 0,13 euro per aandeel. De valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten over de eerste jaarhelft 2012 werden eveneens als gevolg van de aanpassing aan voornoemde standaard herzien van 18 miljoen euro naar 5 miljoen euro.

Het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de huidige tussentijdse periode met vergelijkende overzichten voor de vergelijkbare tussentijdse periode over het onmiddellijk voorgaande jaar, zoals vereist door IAS 34.20, werd bijgevoegd als addendum.

1.3 Geconsolideerd kasstroomoverzicht

In miljoen euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2013	op 30 juni 2012 Herzien (1)	6 maanden eindigend
Winst (verlies) over het boekjaar	11	(18)	(1)
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	44	43
Wijziging in de reële waarde van derivaten	(1)	2
Toegekende subsidies	(5)	(4)
(Winsten)/verliezen uit de verkoop van vaste activa	(1)	0
Nettofinancieringskosten	37	44	(1)
Winstbelastingen	31	6
	116	73
Wijzigingen in:
Voorraden	(20)	(71)
Handelsvorderingen	20	26
Handelsschulden	(18)	15
Uitgestelde opbrengsten en ontvangsten vooruitbetalingen	20	23
Overige kortlopende activa en verplichtingen	(2)	(13)
Langlopende voorzieningen	(89)	(46)
Kortlopende voorzieningen	(6)	(23)
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	21	(16)
Betaalde belastingen	(6)	(4)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	15	(20)
Ontvangen rente	1	1
Ontvangen dividenden	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	1	1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	3	2
Investeringen in immateriële activa	(1)	(2)
Investeringen in materiële vaste activa	(15)	(21)
Ontvangsten uit de lease portfolio	5	18
Ontvangsten uit overige investeringsactiviteiten	0	2
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(6)	1
Betaalde rente	(14)	(13)
Betaalde dividenden	0	0
Ontvangsten van leningen	10	64
Terugbetaling van leningen	0	0
Overige financieringskasstromen	(1)	(11)
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	(5)	40
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	4	21
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	125	98
Impact van valutakoersverschillen	(4)	4
Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 juni	125	123

(1) De herziening wordt toegelicht onder 1.2. 'Geconsolideerde winst- en verliesrekening en geconsolideerd totaaloverzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten'– toelichting (2)'.

1.4 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

	Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming
In miljoen euro	Maatschap pelijk kapitaal	Uitgifte premie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen	Afdekkings reserve	Herwaardering van de netto - verplichting uit hoofde van de vaste doelregelingen	Valuta koers verschillen Totaal		Toewijs baar aan minder heids belangen	Totaal eigen vermogen
Balans op 1 januari 2012 zoals voorheen gerapporteerd	187	210	642	(82)	(1)	-	(7)	-	11	960	35	995
Impact van wijziging in waarderingsregel	-	-	-	-	-	-	-	(704)	-	(704)	-	(704)
Herziene balans op 1 januari 2012	187	210	642	(82)	(1)	-	(7)	(704)	11	256	35	291
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode herzien voor de toepassing van IAS19R (2011)	-	-	(21)	-	-	-	-	-	-	(21)	3	(18)
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen herzien voor de toepassing van IAS19R (2011)	-	-	-	-	(1)	-	(1)	-	1	(1)	-	(1)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(21)	-	(1)	-	(1)	-	1	(22)	3	(19)
Herziene balans op 30 juni 2012	187	210	621	(82)	(2)	-	(8)	(704)	12	234	38	272
Balans op 31 december 2012 zoals voorheen gerapporteerd	187	210	601	(82)	(1)	-	(2)	-	6	919	36	955
Impact van wijziging in waarderingsregel	-	-	22	-	-	-	-	(808)	-	(786)	-	(786)
Herziene balans op 1 januari 2013	187	210	623	(82)	(1)	-	(2)	(808)	6	133	36	169
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) over de periode	-	-	8	-	-	-	-	-	-	8	3	11
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	-	-	(17)	-	(10)	(27)	1	(26)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	8	-	-	-	(17)	-	(10)	(19)	4	(15)
Balans op 30 juni 2013	187	210	631	(82)	(1)	-	(19)	(808)	(4)	114	40	154

1.5 Geselecteerde toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten voor het semester afgesloten op 30 juni 2012

1. Rapporterende entiteit

Agfa-Gevaert NV (de "Onderneming") is een vennootschap die gevestigd is in België. De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Onderneming per en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013 omvat de Onderneming en haar dochtervennootschappen (samen de "Groep" genoemd) en investeringen van de Groep verwerkt volgens de 'equity'-methode. De geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012 zijn beschikbaar op de website van de Onderneming : www.agfa.com.

2. Conformiteitsverklaring

Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Ze bevatten niet alle informatie die nodig is voor de volledige jaarlijkse financiële staten en dienen te worden gelezen in samenhang met de geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012. Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden op 27 augustus 2013 goedgekeurd door de Raad van Bestuur.

3. Grondslagen voor financiële verslaggeving

De Groep heeft voor deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten het boekhoudkundig beleid toegepast dat ook gold bij de opstelling van de geconsolideerde financiële staten per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenlast en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011).

De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in euro, afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen.

4. Kritische boekhoudkundige ramingen en beoordelingen

De opstelling van tussentijdse financiële staten vereist een zekere oordeelsvorming door het management en het gebruik van bepaalde schattingen en veronderstellingen die de toepassing van het boekhoudkundig beleid en de gerapporteerde bedragen van activa en passiva, opbrengsten en kosten beïnvloeden. Werkelijke resultaten kunnen afwijken van de schattingen.

Bij het opstellen van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten waren de beoordelingen van het management inzake de toepassing van het boekhoudkundig beleid van de Groep en de belangrijkste bronnen van onzekerheid bij ramingen dezelfde als degene die golden voor de geconsolideerde financiële staten per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012.

5. Toetsing op bijzonder waardevermindering van goodwill en andere immateriële activa met een onbepaalde levensduur

Eénmaal per jaar moet een waardeverminderingstest worden uitgevoerd, telkens op hetzelfde moment, tenzij aanwijzingen aanleiding zouden geven tot een bijzonder waardeverminderingsverlies op een eerder moment. De Groep voert zijn waardeverminderingstest uit in het vierde kwartaal. De vergelijking van de marktkapitalisatie van Agfa-Gevaert per 30 juni 2013 met de rentabiliteitswaarde van de Onderneming op hetzelfde moment is een aanwijzing voor een mogelijke bijzondere waardevermindering in overeenstemming met IAS 36.12, wat het uitvoeren van een waardeverminderingstest vereist. Overeenkomstig IAS 36.99 heeft het management besloten om geen formele waardeverminderingstest uit te voeren op 30 juni 2013 omdat uit de jaarlijkse waardeverminderingstest uitgevoerd op het niveau van de Kasstroomgenererende Eenheid geen bijzondere waardevermindering was gebleken op 31 december 2012 en omdat aan de volgende criteria werd voldaan op 30 juni 2013:

• De activa en passiva die deel uitmaken van de eenheden zijn niet aanzienlijk gewijzigd sinds het vierde kwartaal van 2012;
• De berekening van de realiseerbare waarde die dateerde van het vierde kwartaal van 2012 resulteerde in een bedrag dat de boekwaarde van de eenheden overschreed met een aanzienlijke marge;
• Op basis van een analyse van gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan en omstandigheden die zijn gewijzigd sinds het vierde kwartaal van 2012 is het weinig waarschijnlijk dat een actuele berekening van de realiseerbare waarde lager zou zijn dan de huidige boekwaarde van de eenheden.

In dit kader wenst het management te wijzen op de prijzen voor zilver en aluminium die sinds december 2012 zijn gedaald.

6. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding

In miljoen euro	30 juni 2013	31 dec. 2012	1 januari 2012
		Herzien	Herzien
Nettoverplichting in materiële	1.108	1.169	1.091
landen
Nettoverplichting ontslagver‐	86	95	101
goedingen
Nettoverplichting in niet‐	49	51	54
materiële landen
Totale nettoverplichting	1.243	1.315	1.246

Voor de bepaling van haar verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding per 30 juni 2013 heeft de Groep de aanpassingen aan de standaard IAS19 zoals gepubliceerd in IAS19 (gewijzigd 2011) toegepast. Door de toepassing van deze herziene standaard werden de niet-opgenomen actuariële verliezen per 31 december 2012 in één keer erkend op 1 januari 2013 en is de nettoverplichting in materiële landen met 767 miljoen euro toegenomen, van 402 miljoen euro naar 1.169 miljoen euro. Voor de niet-materiële landen bedroeg betreffende toename 19 miljoen euro (van 32 miljoen euro naar 51 miljoen euro). Voornoemde aanpassingen werden eveneens gereflecteerd in de herziene balans op 31 december 2012 en de aanpassing aan het boekhoudkundig beleid werd tevens verwerkt in de herziene openingsbalans per 1 januari 2012. De openingsbalans per 1 januari 2012 bevat herwaarderingen van de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen ten belope van 704 miljoen euro, zijnde 687 miljoen euro voor de materiële landen van de Groep (van 404 miljoen euro naar 1.091 miljoen euro) en 17 miljoen euro voor de andere landen (van 37 miljoen euro naar 54 miljoen euro).

De per 31 december 2012 herziene nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen geeft, als gevolg van de aanpassingen aan de standaard IAS19, de financieringspositie weer. Voor de materiële landen bestaat het financieringstekort op 31 december 2012 uit een contante waarde van de brutoverplichtingen voor 2.192 miljoen euro en fondsbeleggingen voor een totale reële waarde van 1.023 miljoen euro.

De evolutie in de eerste zes maanden van 2013 in de boekwaarde van de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen voor de materiële landen, met name 61 miljoen euro wordt verklaard door de totale pensioenlast van de periode ten bedrage van 30 miljoen euro, werkgeversbijdragen en uitkeringen rechtstreeks betaald door de Onderneming voor 36 miljoen euro en een éénmalige pensioenopbrengst van 50 miljoen euro, het resterend verschil wordt verklaard door valutakoersverschillen.

In de loop van het tweede kwartaal van 2013 heeft het management beslist om het toegezegd medisch plan in de Verenigde Staten van Amerika op te zeggen met ingang van 1 januari 2014 wat geleid heeft tot de erkenning van een éénmalige pensioenopbrengst van 50 miljoen euro. Deze impact werd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de zes maanden eindigend op 30 juni 2013 gerapporteerd onder de 'Overige bedrijfsopbrengsten'.

Er werden geen actuariële berekeningen op 30 juni 2013 uitgevoerd. In vergelijking met het jaareinde 2012 veronderstelt het management per 30 juni 2013, gelet op de huidige evolutie in de financiële markten, een toename van de gewogen gemiddelde disconteringsvoet. De Onderneming verwacht een verbetering in de financieringspositie van haar 'vaste doel' regelingen, onderbouwd door enerzijds de evolutie in de disconteringsvoeten, gecombineerd met de afname van de nettoverplichting als gevolg van de beslissing van het management tot stopzetting van het medisch plan in de VS en anderzijds de reële waarde van de fondsbeleggingen die gedurende het eerste halfjaar van 2013 stabiel is gebleven. Gedetailleerde berekeningen worden uitsluitend op jaareinde uitgevoerd. Om de sensitiviteit van de Groep ten aanzien van de disconteringsvoeten te begrijpen – over het algemeen de meest bepalende factor in de omvang van de nettopensioenverplichting – verwijzen we naar het Jaarlijks Financieel Verslag over 2012, toelichting 20 'Personeelsbeloningen ' bij de geconsolideerde jaarrekening.

7. Te rapporteren segmenten

In miljoen		Graphics		HealthCare		Specialty		Totaal
euro						Products
	2013	2012	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Opbrengsten	751	814	570	578	116	121	1.437	1.513
Recurrente EBIT (*)	17	20	31	35	11	1	59	56
Resultaat van het segment (**)	0	8	33	28	11	(2)	44	34

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

(*) Recurrente EBIT is het resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor reorganisatiekosten en nietrecurrente resultaten.

(**) Resultaat van het segment is de winst uit bedrijfsactiviteiten.

Reconciliatie van de winst- en verliesrekening

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

In miljoen euro	2013	2012 Herzien
Resultaat van het segment	44	34
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten	35 (1)	(2)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	____ 79	____ 32
Overige niet-toewijsbare bedragen: Financieringsbaten (-kosten) – netto	(9)	(7)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(28)	(37) (2)
Geconsolideerde winst (verlies) voor belastingen	____ 42	____ (12)

• (1) De winst uit bedrijfsactiviteiten voor het eerste halfjaar van 2013 dat niet is toegewezen aan de te rapporteren segmenten wordt voornamelijk verklaard door de impact van een éénmalige pensioenopbrengst als gevolg van de beslissing van het management tot stopzetting van het medisch plan in de VS, in de mate dat deze betrekking heeft op de inactieve leden van het plan (de gepensioneerden).
• (2) Door de toepassing van de herziene standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011) zijn de overige financieringskosten – netto voor het eerste halfjaar van 2013 verminderd met 13 miljoen euro (van 50 miljoen euro naar 37 miljoen euro).

8. Nettofinancieringslasten

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

In miljoen euro	2013	2012 Herzien
Financieringsbaten op banktegoeden	1	2
Financieringskosten	(10)	(9)
Op bankleningen	(3)	(5)
Op EIB-lening	(3)	-
Op obligatieleningen	(4)	(4)
Financieringsbaten / (-kosten) – netto	____ (9)	____ (7)
Overige financieringsbaten	3	3	(3)
Overige financieringskosten	(31)	(40)	(3)
Overige financieringsbaten / (-kosten) – netto	_ (28) _	_ (37) _
Nettofinancieringslasten	(37)	(44)

Overige financieringsbaten / (-kosten) – netto bestaan voornamelijk uit het aandeel van de netto periodieke pensioenkosten die worden beschouwd als overige financieringsbaten / (-kosten) en het renteaandeel van de overige rentedragende voorzieningen. Overige financieringsbaten / (-kosten) omvatten bovendien de impact van verdiscontering van de activa en passiva, resultaten op de verkoop van geldwaardepapieren, wijzigingen in de marktwaarde van derivaten die geen deel uitmaken van een afdekkingsrelatie en niet gekoppeld zijn aan bedrijfsactiviteiten, alsook de koersresultaten op niet-operationele activiteiten.

(3) In het derde kwartaal van 2012 werd de weergave van de koersresultaten gewijzigd. De Groep stelt haar koerswinsten en –verliezen per valuta netto voor om beter in lijn te zijn met de thesaurie- en afdekkingspolitiek van de Groep. Vergelijkende informatie over het boekjaar 2012 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor de eerste jaarhelft van 2012 werden de koerswinsten en –verliezen die in de overige financieringsbaten en -kosten zijn opgenomen elk met 48 miljoen euro verminderd. Bijkomend werden de overige financieringskosten nog eens met 13 miljoen euro verminderd om rekening te houden met de aanpassingen aan de standaard IAS19. In totaal bedraagt bijgevolg de vermindering van de overige financieringskosten 61 miljoen euro, van 101 miljoen euro naar 40 miljoen euro.

9. Ongebruikelijke elementen die een invloed hebben op de verkorte tussentijdse financiële staten

De verkorte tussentijdse financiële staten voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2013 werden beïnvloed door de aanpassingen aan de standaard IAS19 en de éénmalige pensioenopbrengst van 50 miljoen euro en de eraan gerelateerde afboeking van de uitgestelde belastingvorderingen met 20 miljoen euro. Bijkomend boekte de Groep reorganisatiekosten voor de geplande sluiting van de fabriek voor analoge drukplaten in Manerbio, Italië ten belope van 17 miljoen euro.

Met uitzondering van de aanpassingen aan de standaard IAS19 en voornoemde verrichtingen waren er gedurende het eerste semester afgesloten op 30 juni 2013 geen ongebruikelijke elementen die een invloed hebben op de verkorte tussentijdse financiële staten.

10. Buiten balans verplichtingen

Er waren geen andere belangrijke wijzigingen in buiten balans verplichtingen dan degene die werden beschreven in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012.

11. Informatieverschaffing over verbonden partijen

Transacties met Bestuurders en leden van het Uitvoerend Management

De vergoeding van managers op sleutelposities over de eerste jaarhelft van 2013 is in vergelijking met vorig jaar niet fundamenteel gewijzigd.

Per 30 juni 2013 waren er geen uitstaande leningen aan de leden van het Uitvoerend Management en de leden van de Raad van Bestuur.

Andere transacties tussen verwante partijen

Transacties tussen verwante bedrijven betreffen voornamelijk handelstransacties met een prijs die wordt vastgesteld 'at arm's length' (marktconforme prijs). De opbrengsten en kosten met betrekking tot deze transacties hebben een geringe impact op de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten als geheel.

12. Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten een breed gamma aan financiële activa en verplichtingen. Zij omvatten zowel niet-afgeleide financiële instrumenten zoals geldmiddelen, vorderingen, investeringen in obligaties en aandelen als derivaten. Zij worden gewaardeerd aan reële waarde of aan geamortiseerde kostprijs.

De reële waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een verplichting kan worden afgewikkeld tussen terzake goed geïnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn. Alle afgeleide financiële instrumenten worden tegen reële waarde opgenomen in de balans.

De reële waarden van financiële activa en financiële verplichtingen gegroepeerd per verwerkingscategorie worden toegelicht in de tabel hierna. De Groep groepeert haar financiële instrumenten rekening houdend met de kenmerken van de financiële instrumenten.

		Financiële activa en verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde
In miljoen euro		30 juni 2013			31 december 2012
	Aange‐	Gewaar‐	Aange‐	Aange‐	Gewaar‐	Aange‐
	houden	deerd aan	houden	houden	deerd aan	houden
	voor	reële waarde	als	voor	reële waarde	als
	handels‐	via de winst‐	beschik‐	handels	via de winst‐	beschik‐
	doeleinden	en	baar	doelein‐	en	baar
		verliesreke‐	voor	den	verliesreke‐	voor
		ning	verkoop		ning	verkoop
	(2)	(1)	(1)	(2)	(1)	(1)
Activa
Financiële activa vervat in investeringen	‐	2	5	‐	2	5
Derivaten :
Termijnwisselverrichtingen aangeduid	1	‐	‐	2	‐	‐
kasstroomafdekkingen
Overige termijnwisselverrichtingen	2	‐	‐	1	‐	‐
Geldmiddelen en kasequivalenten	‐	‐	‐	‐	‐	3
Totaal van de financiële activa	3	2	5	3	2	8
gewaardeerd aan reële waarde
Verplichtingen
Derivaten :
Swap‐contracten aangeduid als	19	‐	‐	1	‐	‐
kasstroomafdekkingen
Termijnwisselverrichtinge aangeduid	1	‐	‐	‐	‐	‐
als kasstroomafdekkingen
Overige termijnwisselverrichtingen	‐	‐	‐	1	‐	‐
Totaal van de financiële verplichtingen	20	‐	‐	2	‐	‐
gewaardeerd aan reële waarde

(1) 'Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via de winst- en verliesrekening' en 'Financiële activa aangehouden als beschikbaar voor verkoop' worden volledig geclassificeerd in de reële waardetabel volgens niveau 1 wat betekent dat de reële waarde wordt bepaald op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.

(2) 'Financiële activa en verplichtingen geclassificeerd als aangehouden voor handelsdoeleinden' worden volledig geclassificeerd in de reële waardetabel volgens niveau 2 wat betekent dat de reële waarde wordt bepaald op basis van informatie, andere dan genoteerde prijzen, die gebaseerd is op waarneembare gegevens voor het desbetreffende actief of financiële verplichting.

Alle andere financiële instrumenten die niet in bovenstaand overzicht zijn weergegeven worden gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs.

Voor haar financiële instrumenten heeft de Groep voor deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten dezelfde verwerkingscategorieën en basis voor de bepaling van reële waarden gehanteerd als deze van toepassing waren bij de opstelling van de geconsolideerde financiële staten per en voor het jaar eindigend op 31 december 2012. We verwijzen dan ook naar het Jaarlijks Financieel Verslag over 2012, toelichting 7 'Beheer van financiële risico's' - 7.5 'Basis voor de bepaling van reële waarden' waar meer informatie over dit thema verstrekt wordt.

13. Gebeurtenissen na 30 juni 2013

Er zijn geen gebeurtenissen na 30 juni 2013.

Addendum

Deze informatie heeft niet het onderwerp uitgemaakt van een beperkt nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

AGFA-GEVAERT GROEP

GECONSOLIDEERD TOTAALOVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN voor het kwartaal eindigend juni 2013 / juni 2012

In miljoen euro	2de kwart. eindigend 2de kwart. eindigend
	30 juni, 2013	30 juni, 2012
		Herzien (1 & 2)

Geconsolideerde winst- en verliesrekening

Opbrengsten	732	779
Kostprijs van de verkopen	(521)	(553)
Brutowinst	211	226
Verkoopkosten	(92)	(100)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(36)	(42)
Algemene beheerskosten	(46)	(49)
Overige bedrijfsopbrengsten	77	30	(1)
Overige bedrijfskosten	(47)	(44)	(1)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	67	21
Financieringsbaten (-kosten) – netto	(5)	(3)
Financieringsbaten	-	1
Financieringskosten	(5)	(4)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(16)	(17)
Overige financieringsbaten	-	1	(1)
Overige financieringskosten	(16)	(18)	(1)	(2)
Nettofinancieringskosten	(21)	(20)		(2)
Winst voor belastingen	46	1		(2)
Winstbelastingen	(23)	1
Winst over het boekjaar	23	2		(2)
Winst toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	21	-		(2)
Minderheidsbelangen	2	2

Geconsolideerd totaaloverzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

In miljoen euro	2de kwart. eindigend 30 juni, 2013	2de kwart. eindigend 30 juni, 2012 Herzien (2)
Winst (verlies) over het boekjaar	23	2	(2)
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen
geherclasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(16)	6	(2)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(17)	12	(2)
Nettowinst (verlies) op de afdekking van de netto-investering
in een buitenlandse activiteit	2	(6)
Winstbelasting op de nettowinst (verlies) op de afdekking van
de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(1)	-
Kasstroomafdekkingen:	(11)	(3)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van
kasstroomafdekkingen	(14)	(7)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen
die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	3
Winstbelastingen	(3)	1
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa
beschikbaar voor verkoop	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherclasseerd worden
naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar,
na winstbelastingen	(27)	3
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	(4)	5
Toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	(5)	3
Minderheidsbelangen	1	2

• (1) In het derde kwartaal van 2012 werd de weergave van de koersresultaten gewijzigd. De Groep stelt haar koerswinsten en verliezen per valuta netto voor om beter in lijn te zijn met de thesaurie- en afdekkingspolitiek van de Groep. Vergelijkende informatie over het boekjaar 2012 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor het tweede kwartaal van 2012 werden de operationele koerswinsten en –verliezen elk met 36 miljoen euro verminderd, de koerswinsten en –verliezen opgenomen in de nettofinancieringskosten werden elk met 29 miljoen euro verminderd van 54 miljoen euro naar 25 miljoen euro.
• (2) Gedurende het tweede kwartaal van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid dat ook in het voorgaande jaar gold consequent toegepast, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenlast en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS19 zoals gepubliceerd in IAS19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard zijn de overige financieringslasten voor het tweede kwartaal van 2012 verminderd met 7 miljoen euro, van 25 miljoen euro naar 18 miljoen euro. De wijzigingen aan de standaard IAS 19 (gewijzigd 2011) hebben tevens een impact op de valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten die voor het tweede kwartaal van 2012 werden herzien van 31 miljoen euro naar 12 miljoen euro.