Agfa-Gevaert NV

Quarterly Report • Aug 28, 2013

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	Q2 2012 Herzien*	Q2 2013	evolutie	H1 2012 Herzien*	H1 2013	evolutie
Omzet	779	732	-6,0%	1.513	1.437	-5,0%
Kostprijs van verkopen	(553)	(521)	-5,8%	(1.079)	(1.023)	-5,2%
Brutowinst	226	211	-6,6%	434	414	-4,6%
Verkoopkosten	(100)	(92)	-8,0%	(197)	(186)	-5,6%
Kosten van onderzoek en	(42)	(36)	-14,3%	(86)	(75)	-12,8%
ontwikkeling Algemene beheerskosten	(49)	(46)	-6,1%	(97)	(92)	-5,2%
Overige bedrijfsopbrengsten	30 (1)	77	156,7%	59 (1)	97	64,4%
Overige bedrijfskosten	(44) (1)	(47)	6,8%	(81) (1)	(79)	-2,5%
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	21	67	219,0%	32	79	146,9%
Renteopbrengsten/(-kosten) - netto	(3)	(5)	66,7%	(7)	(9)	28,6%
Renteopbrengsten	1	-		2	1	-50,0%
Rentekosten	(4)	(5)	25,0%	(9)	(10)	11,1%
Overige financiële	(17)	(16)	-5,9%	(37)	(28)	-24,3%
opbrengsten/(kosten) – netto
Overige financiële opbrengsten	1 (1)	-		(1) 3	3
Overige financiële kosten	(18) (1)(2)	(16)	-11,1%	(40) (1)(2)	(31)	-22,5%
Nettofinancieringslasten	(20) (2)	(21)	5,0%	(44) (2)	(37)	-15,9%
	(2) 1	46		(12) (2)	42	450,0%
Winst (verlies) voor belastingen Winstbelastingen	1	(23)		(6)	(31)	416,7%
Winst (verlies) over de
verslagperiode	(2) 2	23		(18) (2)	11
Winst (verlies) toewijsbaar aan:	(2)
Aandeelhouders van de Onderneming	-	21		(21) (2)	8
Minderheidsbelangen	2	2		3	3
Winst uit bedrijfsactiviteiten	21	67	219,0%	32	79	146,9%
Reorganisatiekosten en niet	(11)	31		(21)	22
recurrente
resultaten Recurrente EBIT	32	36	12,5%	53	57	7,5%
Aantal uitstaande aandelen op	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
einde van periode
Aantal aandelen gebruikt voor berekening	167.751.190	167.751.190		167.751.190	167.751.190
Gewone winst per aandeel (€)	(0,01) (2)	0,13		(0,13) (2)	0,05

* (1) In het derde kwartaal van 2012 werd de weergave van de koersresultaten gewijzigd. De Groep stelt haar koerswinsten en -verliezen per valuta netto voor om beter in lijn te zijn met de thesaurie- en afdekkingspolitiek van de Groep. Vergelijkende informatie over het boekjaar 2012 werd aangepast aan deze nieuwe voorstellingswijze. Voor het eerste halfjaar van 2012 werden de operationele koerswinsten en -verliezen elk met 53 miljoen euro verminderd (Q2: 36 miljoen euro), de koerswinsten en -verliezen opgenomen in de nettofinancieringslasten werden elk met 48 miljoen verminderd (Q2: 29 miljoen euro).

(2) Gedurende het eerste halfjaar van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid consequent toegepast dat ook in het voorgaande jaar gold, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenlast en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard zijn de overige financieringslasten voor het eerste halfjaar van 2012 verminderd met 13 miljoen euro (Q2: 7 miljoen euro), van 53 miljoen euro naar 40 miljoen euro. Deze herziening heeft tevens een impact gehad op de berekening van de winst per aandeel over het eerste halfjaar van 2012, van minus 0,20 euro naar minus 0,13 euro (Q2: minus 0,01 euro) per aandeel.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het halfjaar

eindigend in juni 2012 / juni 2013 (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	2012	2013
Winst (verlies) van de periode	(18)*	11
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	1*	(9)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	5	(8)
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(3)	(1)
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(1)	-
Kasstroomafdekkingen:	(1)	(17)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(7)	(21)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	6	4
Winstbelastingen	-	-
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	(1)	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	(1)	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar, na winstbelastingen	(1)	(26)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	(19)	(15)
Aandeelhouders van de Onderneming	(22)	(19)
Minderheidsbelangen	3	4

* Herzien voor de toepassing van IAS19R (2011): bijkomende informatie wordt verstrekt in voetnoot (1) bij de geconsolideerde balans.

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal

eindigend in juni 2012 / juni 2013 (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	Q2 2012	Q2 2013
Winst (verlies) van de periode	2*	23
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	6*	(16)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	12	(17)
Nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	(6)	2
Winstbelasting op de nettowinst (-verlies) op de afdekking van de netto-investering in een buitenlandse activiteit	-	(1)
Kasstroomafdekkingen:	(3)	(11)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(7)	(14)
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	3	6
Winstbelastingen	1	(3)
Financiële activa beschikbaar voor verkoop:	-	-
Reële waardeveranderingen van financiële activa beschikbaar voor verkoop	-	-
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar, na winstbelastingen	3	(27)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan:	5	(4)
Aandeelhouders van de Onderneming	3	(5)
Minderheidsbelangen	2	1

* Herzien voor de toepassing van IAS19R (2011): bijkomende informatie wordt verstrekt in voetnoot (1) bij de geconsolideerde balans.

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	(1) 01/01/2012 Herzien	(1) 31/12/2012 Herzien	30/06/2013
ACTIVA
Vaste activa	1.221	1.156	1.099
Immateriële activa	681	654	641
Materiële vaste activa	301	277	257
Investeringen	15	10	9
Uitgestelde belastingvorderingen	224	215	192
Vlottende activa	1.728	1.674	1.653
Voorraden	639	635	648
Handelsvorderingen	672	636	608
Actuele belastingvorderingen	82	97	102
Overige vorderingen en overige vlottende activa	214	149	134
Overlopende rekeningen	20	27	31
Derivaten	1	3	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	100	127	127
TOTAAL ACTIVA	2.949	2.830	2.752
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Eigen vermogen	291	169 (1)	154
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming	256	133 (1)	114
Maatschappelijk kapitaal	187	187	187
Uitgiftepremies	210	210	210
Ingehouden winsten	642	623 (1)	631
Reserves	(90)	(85)	(102)
Valutakoersverschillen	11	6	(4)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van vaste	(704) (1)	(808) (1)	(808)
doelregelingen Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	35	36	40
Langlopende verplichtingen	1.692 1.246 (1)	1.795 1.315 (1)	1.701
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding			1.243
Overige personeelsvergoedingen	13	12	12
Rentedragende verplichtingen Voorzieningen	352 25	410 15	391 13
Overlopende rekeningen	4	1	1
Uitgestelde belastingverplichtingen	52	42	41
Kortlopende verplichtingen	966	866	897
Rentedragende verplichtingen	15	8	35
Voorzieningen	223	173	185
Handelsschulden	275	278	259
Uitgestelde omzet en vooruitbetalingen	145	138	156
Actuele belastingverplichtingen	47	56	53
Overige te betalen posten	149	109	102
Personeelsbeloningen	94	99	84
Overlopende rekeningen	4	3	3
Derivaten	14	2	20
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	2.949	2.830	2.752

(1) Gedurende het eerste halfjaar van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid consequent toegepast dat ook in het voorgaande jaar gold, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenkost en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard is de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen op

1 januari 2013 gestegen met 786 miljoen euro, zijnde 767 miljoen euro voor de materiële landen van de Groep en 19 miljoen euro voor de andere landen. Deze impact werd geboekt in het eigen vermogen via de ingehouden winsten voor het gedeelte dat betrekking had op de aanpassingen in de bepaling van de pensioenkost over 2012 wat resulteerde in een stijging van de ingehouden winsten met 22 miljoen euro; het overige bedrag zijnde minus 808 miljoen euro werd geboekt in een aparte lijn binnen het eigen vermogen zijnde 'Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van vaste doelregelingen'.

De impact van de gewijzigde regelgeving is gereflecteerd in de herziene openingsbalans per 1 januari 2012 en de balans per 31 december 2012 alsook in het resultaat over het eerste halfjaar van 2012. De impact op de balans per 31 december 2012 is hetzelfde als de impact op de balans per 1 januari 2013 en op de balans per 30 juni 2013 aangezien er geen tussentijdse herberekening van de nettoverplichting plaatsgevonden heeft. De openingsbalans op 1 januari 2012 bevat herwaarderingen van de nettoverplichting uit hoofde van de vaste doelregelingen ten belope van 704 miljoen euro, zijnde 687 miljoen euro voor de materiële landen van de Groep en 17 miljoen euro voor de andere landen. Voor het eerste halfjaar van 2012 zijn de overige financieringskosten verminderd met 13 miljoen euro zijnde het deel van het volledige 2012 resultaatsimpact van 22 miljoen zoals hierboven vermeld dat betrekking heeft op het eerste halfjaar van 2012.

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

	6m. 2012	6m. 2013	Q2 2012	Q2 2013
Winst/(verlies) over de periode	-18*	11	2*	23
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen	43	44	22	24
Wijzigingen in de reële waarde van derivaten	2	-1	3	-1
Toegekende subsidies	-4	-5	-3	-3
(Winsten) / verliezen uit de verkoop van vaste activa	0	-1	0	0
Nettofinancieringskosten	44*	37	20*	21
Winstbelastingen	6	31	-1	23
	73	116	43	87
Wijziging in de voorraden	-71	-20	-17	25
Wijziging in de handelsvorderingen	26	20	34	28
Wijziging in de handelsschulden	15	-18	2	-5
Wijziging in de uitgestelde opbrengsten en ontvangen vooruitbetalingen	23	20	-21	-6
Wijziging in de overige kortlopende activa en verplichtingen	-13	-2	-2	14
Wijziging in langlopende voorzieningen	-46	-89	-17	-66
Wijziging in kortlopende voorzieningen	-23	-6	-34	-22
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	-16	21	-12	55
Betaalde belastingen	-4	-6	-1	-4
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	-20	15	-13	51
Ontvangen rente	1	1	0	0
Ontvangen dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa	1	1	1	1
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa	2	3	1	1
Investeringen in immateriële activa	-2	-1	-1	-1
Investeringen in materiële vaste activa	-21	-15	-10	-8
Veranderingen in de lease portfolio	18	5	19	3
Veranderingen in andere investeringsactiviteiten	2	0	2	0
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	1	-6	12	-4
Betaalde rente	-13	-14	-11	-10
Betaalde dividenden	0	0	0	0
Ontvangsten van leningen	64	10	4	-35
Terugbetaling van leningen	0	0	46	0
Overige financieringskasstromen	-11	-1	-9	5
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten	40	-5	30	-40
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	21	4	29	7
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari	98	125
Impact van valutakoersverschillen	4	-4
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	123	125

* Gedurende het eerste halfjaar van 2013 heeft de Groep het boekhoudkundig beleid consequent toegepast dat ook in het voorgaande jaar gold, met uitzondering van de gewijzigde regels voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding meer bepaald inzake de bepaling van de pensioenkost en de nettoverplichting van de vaste doelregelingen. Deze wijzigingen zijn het gevolg van de toepassing van de aanpassingen aan de standaard IAS 19 zoals gepubliceerd in IAS 19 (gewijzigd 2011). Door de toepassing van deze herziene standaard zijn de netto financieringslasten voor het eerste halfjaar van 2012 verminderd met 13 miljoen euro (Q2: 7 miljoen euro), van 57 miljoen euro naar minus 44 miljoen euro.

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

Niet geauditeerde, geconsolideerde cijfers volgens de boekhoudkundige regels van IFRS

		TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen	Afdekkingsreserve	verplichting uit hoofde van de Herwaardering van de netto vaste doelregelingen	Valutakoersverschillen	Totaal	MINDERHEIDSBELANG TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2012 zoals voorheen gerapporteerd	187	210	642	(82)	(1)	-	(7)	-	11	960	35	995
Impact van wijziging in waarderingsregel	-	-	-	-	-	-	-	(704)	-	(704)	-	(704)
Herziene balans op 1 januari 2012	187	210	642	(82)	(1)	-	(7)	(704)	11	256	35	291
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode herzien voor de toepassing van IAS19R (2011) Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen herzien voor de toepassing van IAS19R (2011) Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	- - -	- - -	(21) - (21)	- - -	- (1) (1)	- - -	- (1) (1)	- - -	- 1 1	(21) (1) (22)	3 - 3	(18) (1) (19)
Herziene balans op 30 juni 2012	187	210	621	(82)	(2)	-	(8)	(704)	12	234	38	272
Balans op 1 januari 2013 zoals voorheen gerapporteerd Impact van wijziging in waarderingsregel	187 -	210 -	601 22	(82) -	(1) -	- -	(2) -	- (808)	6 -	919 (786)	36 -	955 (786)
Herziene balans op 1 januari 2013	187	210	623	(82)	(1)	-	(2)	(808)	6	133	36	169
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na	-	-	8	-	-	-	-	-	-	8	3	11
winstbelastingen Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	- -	- -	- 8	- -	- -	- -	(17) (17)	- -	(10) (10)	(27) (19)	1 4	(26) (15)
Balans op 30 juni 2013	187	210	631	(82)	(1)	-	(19)	(808)	(4)	114	40	154