Agfa-Gevaert NV

Earnings Release • Aug 28, 2024

Gereglementeerde informatie – Voorwetenschap 28-08-2024 - 7:45 uur CET

De Agfa-Gevaert Groep in het tweede kwartaal van 2024: degelijk kwartaal, aangedreven door de groeimotoren

• HealthCare IT:
  • Hoogste order intake ooit per kwartaal: 22% stijging in 12 maanden lopende order intake tegenover het voorgaande jaar, vooral op basis van cloud-contracten
• Digital Print & Chemicals:
  • Aanhoudende groei met dubbele cijfers voor Green Hydrogen Solutions
  • Digital Printing Solutions: omzetgroei en sterke verbetering rendabiliteit
  • Filmactiviteiten: voortdurende druk van macro-economische omstandigheden
• Radiology Solutions:
  • Voortgezette reorganisatie van go-to-market-processen voor medische film in China
• Programma om het concurrentievermogen van de filmgerelateerde business te verbeteren door transformatie van de toeleveringsketen en de activiteiten – tegen eind 2027 een kostenverlaging met 50 miljoen euro verwacht
• Aangepaste EBITDA verbeterde sterk tot 22 miljoen euro
• Nettowinst van 5 miljoen euro

Mortsel (België), 28 augustus 2024 – Agfa-Gevaert besprak vandaag de resultaten van het tweede kwartaal van 2024.

"De groeimotoren van de divisie Digital Print & Chemicals boekten een gezonde omzetgroei. In HealthCare IT noteerden we het hoogste order intake-volume ooit, gebaseerd op ons cloud-aanbod en op het aantrekken van nieuwe klanten. Bovendien zagen we een aanzienlijke kwartaal-op-kwartaal verbetering van de rendabiliteit in alle activiteitsgebieden. Als onderdeel van onze strategie om mature markten optimaal te beheren voor cash, lanceerden we onlangs een transformatieprogramma om de competitiviteit van onze filmgerelateerde activiteiten te verbeteren. Het programma heeft als doel de kostenbasis van de filmbusiness tegen eind 2027 structureel met 50 miljoen euro te verlagen," zei Pascal Juéry, President en CEO van de Agfa-Gevaert Groep.

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl.	H1 2024	H1 2023	evolutie
			wisselkoers)			(excl.wisselkoers)
OMZET
HealthCare IT	58	62	-6,4% (-6,9%)	109	119	-8,7% (-8,6%)
Digital Print & Chemicals	112	104	7,7% (8,4%)	203	200	1,3% (2,1%)
Radiology Solutions	98	103	-4,6% (-4,8%)	185	205	-9,9% (-9,2%)
Contractor Operations and	18	18	1,0% (1,0%)	39	32	22,0% (22,0%)
Services – former Offset
GROEP	286	287	-0,2% (-0,1%)	536	557	-3,8% (-3,2%)
AANGEPASTE EBITDA (*)
HealthCare IT	5,6	4,6	23,9%	6,9	7,3	-4,6%
Digital Print & Chemicals	11,6	2,7	334,5%	12,6	9,2	36,4%
Radiology Solutions	7,1	9,9	-28,6%	6,3	16,3	-61,6%
Contractor Operations and	1,2	0,3	276,1%	5,0	1,6	206,9%
Services – former Offset
Unallocated	(3,1)	(3,9)		(6,7)	(7,9)
GROEP	22	13	67.1%	24	27	-9,0%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

Voor de definities van niet-IFRS financiële maatstaven (APM's): zie pagina 8-9.

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)	H1 2024	H1 2023	Evolutie (excl. wissekoers)
Omzet	286	287	-0,2% (-0,1%)	536	557	-3,8% (-3,2%)
Brutowinst (*)	96	87	10,8%	171	173	-1,5%
% van de omzet	33,5%	30,2%		31,8%	31,1%
Aangepaste EBITDA (*)	22	13	67,1%	24	27	-9,0%
% van de omzet	7,9%	4,7%		4,5%	4,8%
Aangepaste EBIT(*)	12	2	517,6%	3	4	-23,4%
% van de omzet	4,2%	0,7%		0,6%	0,7%
Nettoresultaat	5	(14)		(17)	(81)
Winst uit voortgezette activiteiten	(1)	(17)		(17)	(37)
Winst uit beëindigde activiteiten	5	3		-	(43)

Agfa-Gevaert Groep

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

Tweede kwartaal

• Na een seizoensgebonden zwakker eerste kwartaal van 2024, bleef de omzet van de Agfa-Gevaert Groep (exclusief wisselkoerseffecten) stabiel in het tweede kwartaal, op basis van de opleving van de verkoop van de groeimotor Digital Printing Solutions. Green Hydrogen Solutions zette zijn omzetgroei voort, terwijl de omzet van HealthCare IT begon aan te trekken na het zwakke eerste kwartaal. De traditionele filmactiviteiten bleven onder druk staan door de zwakte in de elektronicamarkt en de nieuwe centrale aankooppraktijken en Agfa's gerelateerde reorganisatie voor medische film in China.
• De brutowinstmarge van de Groep verbeterde van 30,2% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 33,5%.
• De aangepaste EBITDA steeg tot 22 miljoen euro (7,9% van de omzet).

• De reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten kwamen uit op een kost van 5 miljoen euro, tegenover 10 miljoen euro in het tweede kwartaal van 2023.
• De nettofinancieringskosten bedroegen 8 miljoen euro.
• De belastingkosten daalden tot 0 miljoen euro tegenover 4 miljoen euro in het voorgaande jaar.
• De Agfa-Gevaert Groep noteerde een nettowinst van 5 miljoen euro.

Balans en kasstroom

• De netto financiële schuld (inclusief IFRS 16) evolueerde van 47 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2024 tot 99 miljoen euro.
• Het werkkapitaal (inclusief CONOPS) kwam uit op tot 33% van de omzet in het tweede kwartaal van 2024. In absolute cijfers evolueerde het werkkapitaal van 381 miljoen euro aan het einde van het tweede kwartaal van 2023 tot 369 miljoen euro. Het werkkapitaal werd beïnvloed door de gewoonlijke seizoensgebonden voorraadopbouw, de vrachtproblemen in het Midden-Oosten en de zilverprijsimpact op de voorraden.
• In het tweede kwartaal van 2024 genereerde de Groep een vrije kasstroom van min 40 miljoen euro.

Vooruitzichten

In 2024 verwacht de Agfa-Gevaert Groep een voortzetting van de trends van het voorgaande jaar, met een aanhoudende groei en verdere rendabiliteitsverbeteringen voor de groeimotoren. Voorts wordt verwacht dat de zwakte in Radiology Solutions zal aanhouden, met een bijkomende impact van de hoge zilverprijzen.

Vooruitzichten voor 2024 per divisie:

• HealthCare IT: Een verdere vooruitgang in de rendabiliteit wordt verwacht, hoewel sterke investeringen in cloud-technologie op de planning staan. Hetzelfde patroon als in het voorgaande jaar wordt verwacht. Voor het volledige jaar verwacht de divisie een toename van om en bij de 15 tot 20% in de 12 maanden lopende order intake.
• Digital Print & Chemicals: De divisie verwacht een aanzienlijke omzet- en rendabiliteitsgroei onder impuls van Digital Print Solutions en Green Hydrogen Solutions.
• Radiology Solutions: Verwacht wordt dat de vooruitgang voor Direct Radiography zich zal doorzetten, maar dit zal naar verwachting niet volstaan om de impact van de filmmarktevolutie te compenseren.

Van de situatie op het vlak van werkkapitaal wordt verwacht dat ze zich tegen eind 2024 zal normaliseren.

Agfa-Gevaert in tweede kwartaal van 2024 3/19 De openstaande vordering in verband met de verkoop van de divisie Offset Solutions aan Aurelius Group staat nog gedeeltelijk ter discussie. Het geschil is voorgelegd aan een

onafhankelijke deskundige, die de definitieve aankoopprijs zal moeten vaststellen. De conclusie wordt op zijn vroegst verwacht in september 2024, de definitieve betaling wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2024.

HealthCare IT

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)	H1 2024	H1 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)
Omzet	58	62	-6,4% (-6,9%)	109	119	-8,7% (-8,6%)
Aangepaste EBITDA (*)	5,6	4,6	23,9%	6,9	7,3	-4,6%
% van de omzet	9,7%	7,3%		6,4%	6,1%
Aangepaste EBIT (*)	3,8	2,7	37,9%	3,2	3,7	-13,7%
% van de omzet	6,5%	4,4%		2,9%	3,1%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

Tweede kwartaal

• Het versnelde marktmomentum in de eerste helft van 2024 droeg bij tot een aanzienlijk order intake-volume (exclusief Support-/Softwareonderhoudsovereenkomsten) in het tweede kwartaal, in feite het hoogste ooit genoteerd. Vooral op basis van cloudgerelateerde contracten noteerde de divisie een stijging van 22% in de 12 maanden lopende order intake, van 126 miljoen euro een jaar eerder naar 153 miljoen euro. 41% van de totale order intake in het tweede kwartaal is cloud-gerelateerd. Netto nieuwe klanten vertegenwoordigen 35% van de totale order intake in het tweede kwartaal. In het tweede kwartaal is 58% van de totale order intake gelinkt aan projectcontracten en 42% aan contracten met terugkerende inkomsten.
• Met een marktvraag die snel verschuift richting cloud-oplossingen (grotere deals, langere looptijd van contracten, terugkerende inkomsten versus projectinkomsten), is de vraag naar hardware afgenomen en het volume van terugkerende inkomsten (versus projectinkomsten) toegenomen. Hierdoor daalde de omzet van de divisie met 6,9% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023 (exclusief wisselkoerseffecten). Het grootste deel van de omzetdaling heeft betrekking op hardware, wat samengaat met een verschuiving naar cloud-technologie. Aangezien een steeds groter deel van de totale order intake betrekking heeft op terugkerende inkomsten, zal de hoge order intake zich niet onmiddellijk vertalen in een hogere omzet in de komende kwartalen.
• Dankzij de hogere servicecontributie en gunstige productmixeffecten verbeterde de brutowinstmarge van HealthCare IT van 43,5% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 46,6%. De aangepaste EBITDA-marge verbeterde van 7,3% tot 9,7%.
• Na de introductie van Enterprise Imaging Cloud op RSNA in november vorig jaar, heeft Agfa HealthCare een groeiend en gestaag momentum ervaren in de gezondheidszorgmarkt, wat zich vertaalt in een versnelde vraag naar nieuwe op de cloud gebaseerde Enterprise Imaging-contracten.
• Begin juni kondigde Agfa HealthCare de ondertekening aan van een belangrijke nieuwe overeenkomst met Alliance Medical voor de implementatie van een

geavanceerde op de cloud gebaseerde Enterprise Imaging-oplossing in 120 vestigingen van Alliance Medical in het Verenigd Koninkrijk.

• Later die maand werd Agfa HealthCare Enterprise Imaging Cloud geselecteerd om een Noord-Amerikaans regionaal gezondheidssysteem met 1,4 miljoen patiënten te bedienen als oplossing voor medische beeldvorming in de hele regio. Het systeem werd gekozen omdat het een kant-en-klaar platform kan leveren dat de beperkingen van de infrastructuur oplost en snelle toegang tot medische beelden biedt.
• Andere belangrijke Enterprise Imaging-contracten werden getekend met onder andere St. Vincent's Private Hospital in Dublin, Ierland en Technoray, een vooraanstaand radiologiecentrum in Jordanië.
• Innovatie-inspanningen: naar verwachting ter waarde van 10 miljoen euro in 2024- 2025 – wordt gekapitaliseerd en komt bovenop de huidige O&O-uitgaven.
• Het KLAS Research Enterprise Imaging Report 2024 stelt dat Agfa HealthCare vooruitgang boekt op het vlak van relaties en levering. Het toont aan dat Agfa HealthCare het voorbije jaar belangrijke stappen heeft gezet als Enterprise Imagingpartner.

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)	H1 2024	H1 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)
Omzet	112	104	7,7% (8,4%)	203	200	1,3% (2,1%)
Aangepaste EBITDA (*)	11,6	2,7	334,5%	12,6	9,2	36,4%
% van de omzet	10,4%	2,6%		6,2%	4,6%
Aangepaste EBIT (*)	7,4	(1,7)		4,4	1,3	230,2%
% van de omzet	6,6%	-1,7%		2,2%	0,7%

Digital Print & Chemicals

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

Tweede kwartaal

Digital Printing Solutions

• De omzet van de Digital Printing Solutions-activiteiten groeide met 8% tegenover het tweede kwartaal van 2023.
• De inktenbusiness groeide met 24% dankzij hogere verkoopcijfers over alle segmenten heen en dankzij het lopende programma om vroegere Inca-klanten om te schakelen naar Agfa's inktsets.
• Eerste effecten van de recente productintroducties en van het wereldwijde strategische partnerschap voor digitale drukapparatuur tussen Agfa en EFI. Op basis van deze elementen verwacht Agfa in de tweede jaarhelft toenemend momentum voor zijn digitale drukportfolio.
• In het Verenigd Koninkrijk is de eerste SpeedSet Orca-installatie bij Delta Display goed gevorderd. De printproductie is nu een feit.
• Agfa ontving prestigieuze European Digital Press Association (EDP) Awards voor twee van zijn recent geïntroduceerde inkjetinnovaties:
  • o Anapurna Ciervo H3200 categorie Flatbed/Hybrid printer < 150m²/u

• o SpeedSet Orca 1060 categorie Folding Carton, Digital/Hybrid
• The Delta Group een van de grootste drukkers van point of sales-materiaal en display graphics in het Verenigd Koninkrijk - investeerde in twee Tauro grootformaatprinters. Eerder dit jaar werd The Delta Group de eerste officiële klant voor Agfa's SpeedSet Orca 1060 single-pass inkjetpers.

Green Hydrogen Solutions

• De omzet van ZIRFON steeg met 62% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023, onder impuls van de veelbelovende groene waterstofmarkt. De bouw van een nieuwe ZIRFON-fabriek op industriële schaal in Mortsel, België ligt op schema. Verdere verbetering van de productie-efficiëntie.
• De marktontwikkelingen zijn de laatste 12 maanden wereldwijd vertraagd door het uitstellen van definitieve investeringsbeslissingen bij klanten. Met deze uitgestelde implementaties werd echter rekening gehouden in Agfa's businessplan, waarvoor de onderneming een voorzichtige aanpak heeft gekozen.
• Het algemene marktmomentum is aan het verbeteren met een toenemende interesse in alkalische waterelektrolyseprojecten voor groene waterstof in Noord-Amerika, India en het Midden-Oosten. Ook worden er belangrijke investeringen verwacht in Europa dankzij nieuwe door IPCEI en de Waterstofbank gefinancierde projecten.

Divisieprestaties

• De omzet van de divisie Digital Print & Chemicals groeide met 8,4% (zonder wisselkoerseffecten).
• Aanhoudende groei voor Green Hydrogen Solutions, met aanzienlijke vooruitgang in winstgevendheid dankzij verbeterde productie-efficiëntie.
• De omzet van Digital Printing Solutions groeide met 8%. De omzet van de inktbusiness groeide met 24% tegenover Q2 2023, deels door het lopende programma om voormalige Inca-klanten te converteren naar Agfa's inktsets. De verkoop van drukapparatuur begon aan te trekken na de lancering van nieuwe producten en de samenwerking met EFI.
• De zwakte in de elektronica-industrie bleef de volumes van de geleidende ORGACONmaterialen en van de producten voor de productie van gedrukte schakelingen beïnvloeden.
• De brutowinstmarge van de divisie verbeterde sterk van 24,1% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 31,9%, deels dankzij de verbeterde productie-efficiëntie.
• De recurrente EBITDA-marge van de divisie steeg van 2,6% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 10,4%.

Radiology Solutions

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)	H1 2024	H1 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)
Omzet	98	103	-4,6% (-4,8%)	185	205	-9,9% (-9,2%)
Aangepaste EBITDA (*)	7,1	9,9	-28,6%	6,3	16,3	-61,6%
% van de omzet	7,2%	9,6%		3,4%	8,0%
Aangepaste EBIT (*)	3,4	4,9	-31,3%	(1,4)	7,1
% van de omzet	3,4%	4,8%		-0,8%	3,5%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

Tweede kwartaal

• De geleidelijke implementatie van nieuwe gecentraliseerde aankooppraktijken bleef een impact hebben op de medische filmbusiness. Agfa ging door met de reorganisatie van zijn go-to-market-aanpak in dat land. Recent werd een nieuwe President for Radiology Solutions in Greater China aangesteld. Tevens werd een nieuwe verkooporganisatie opgericht.
• De Direct Radiography-business boekte een omzetstijging van om en bij de 5%, deels dankzij de opleving van de business in Noord-Amerika. In Europa leiden consolidaties in zorggroepen tot uitgestelde investeringsplannen, terwijl een aanhoudende trend naar grote aanbestedingen zorgt voor grotere fluctuaties tussen kwartalen.
• Op het UKIO 2024 evenement toonde Agfa zijn innovatieve DensityScan tool, aangedreven door de Bone Health software van IBEX Innovations Ltd. DensityScan geeft de mogelijkheid om bij een gewoon röntgenonderzoek patiënten te identificeren die een risico lopen op osteoporose en die baat zouden kunnen hebben bij een botdichtheidsscan.
• De rendabiliteit van de divisie werd in het tweede kwartaal negatief beïnvloed door de volumedaling. Dit werd deels gecompenseerd door maatregelen om de kosten onder controle te houden en om de business te stroomlijnen. De brutowinstmarge van de divisie daalde licht van 32,5% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 32,0%. In het eerste kwartaal van 2024 lag de marge op 26,3%. De aangepaste EBITDA-marge daalde van 9,6% van de omzet in het tweede kwartaal van 2023 tot 7,2% (min 0,8% in het Q1 2024).
• Verwacht wordt dat de voordelen van het hoger genoemde programma om de kostenbasis van Agfa's filmactiviteiten structureel te verlagen vanaf 2025 zichtbaar zullen worden.

Contractor Operations and Services – former Offset

in miljoen euro	Q2 2024	Q2 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)	H1 2024	H1 2023	Evolutie (excl. wisselkoers)
Omzet	18	18	1,0% (1,0%)	39	32	22,0% (22,0%)
Aangepaste EBITDA (*)	1,2	0,3	276,1%	5,0	1,6	206,9%
% van de omzet	6,8%	1,8%		13,0%	5,2%
Aangepaste EBIT (*)	0,6	0,1	706,0%	3,9	0,1
% van de omzet	3,5%	0,4%		9,9%	0,4%

(*) voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten

• Begin april 2023 rondde de Agfa-Gevaert Groep de verkoop af van de divisie Offset Solutions aan de Aurelius Groep. De divisie bevat resultaten met betrekking tot leverings- en productieovereenkomsten die de Agfa-Gevaert Groep sloot met zijn vroegere divisie, nu herdoopt tot ECO3.

Einde bericht

Verklaring van de verantwoordelijke personen

Deze verklaring vloeit voort uit de nieuwe Europese transparantieregelgeving zoals opgelegd door het Belgische Koninklijk Besluit van 14 november 2007, dat van kracht is sinds 2008.

"De Raad van Bestuur en het Directiecomité van Agfa-Gevaert NV, vertegenwoordigd door de heren Frank Aranzana, Voorzitter van de Raad van Bestuur en Pascal Juéry, President en CEO verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover hen bekend, de geconsolideerde financiële staten opgenomen in het verslag en gebaseerd op de relevante boekhoudkundige normen, in alle wezenlijke opzichten de financiële situatie en resultaten van Agfa-Gevaert NV, inclusief haar geconsolideerde dochtermaatschappijen, correct weergeven. Naar ons weten bevat het verslag alle informatie die in een dergelijk verslag moet worden opgenomen en laat het geen wezenlijke feiten waarvan de melding is vereist onvermeld."

Verklaring m.b.t. risico

Deze verklaring vloeit voort uit de Europese transparantieregelgeving zoals opgelegd door het Belgische Koninklijk Besluit van 14 november 2007, dat van kracht is sinds 2008. "Zoals elke onderneming wordt Agfa geconfronteerd – maar niet uitsluitend – met een aantal markt- en concurrentierisico's of meer specifieke risico's in verband met grondstofkosten, productaansprakelijkheid, milieuzaken, intellectuele eigendom of juridische geschillen."

De belangrijkste gegevens in verband met risicobeheer vindt u in het jaarverslag dat beschikbaar is op www.agfa.com.

Definities van niet-IFRS financiële maatstaven (APM's)

• Aangepaste EBIT: Het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor aftrek van reorganisatiekosten en voor aftrek van niet-recurrente resultaten.
• Aangepaste EBITDA: Het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en voor aftrek van reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten.
• Brutowinst(marge): Brutowinst(marge) vóór reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten.
• Reorganisatiekosten: Kosten die verband houden met gedetailleerde en formele herstructureringsplannen die door het management zijn goedgekeurd. Zij omvatten kosten die worden opgenomen bij het boeken van een 'voorziening voor herstructurering', maar kunnen ook andere kosten omvatten die direct verband houden met een formeel herstructureringsplan (bijv. bijzondere waardeverminderingen op voorraden en bijzondere waardeverminderingsverliezen op vorderingen wanneer deze specifiek verband houden met/voortvloeien uit een herstructureringsbeslissing). Reorganisatiekosten hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen en worden gepresenteerd in overige bedrijfskosten.
• Niet-recurrente resultaten: Opbrengsten en kosten met betrekking tot activiteiten of gebeurtenissen die niet indicatief zijn als voortvloeiend uit de normale, terugkerende bedrijfsactiviteiten en niet gerelateerd zijn aan een herstructureringsplan. Deze niet-recurrente resultaten omvatten uitgaven gerelateerd aan belangrijke transformatieprogramma's, materiële wijzigingen in de waardering van activa of passiva gerelateerd aan nietrecurrente gebeurtenissen (zoals de verkoop van een gebouw), materiële winsten of verliezen gerelateerd aan niet-recurrente gebeurtenissen of transacties (bv. fusies en overnames) alsook belangrijke rechtszaken die geen deel uitmaken van de normale, terugkerende bedrijfsactiviteiten. Indien de activiteiten of gebeurtenissen niet

direct betrekking hebben op een specifiek segment, maar wel op Agfa als Groep, worden de kosten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten.

• Vrije kasstroom: De som van 'Nettokasstromen uit / (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten' en 'Netto kasstromen uit / (gebruikt in) investeringsactiviteiten exclusief de impact van 'Overnames, na aftrek van verworven geldmiddelen', 'Ontvangen rente' en de 'Nettokasstromen uit / (gebruikt in) bedrijfs- en investeringsactiviteiten die verband houden met beëindigde activiteiten'
• Aangepaste vrije kasstroom: Vrije kasstroom 'Aangepast'/exclusief het effect van: de kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT', de 'Kasuitstroom voor langetermijnontslagvergoedingen' en de kasuitstroom voor 'Reorganisatie en niet-recurrente resultaten'.
• Kasuitstroom voor pensioenen onder EBIT: De som van Kosten voor Toegezegdpensioenregelingen & Langetermijnontslagvergoedingen (zie 'Geconsolideerde kasstroomoverzichten') en de kasuitstroom voor Toegezegdpensioenregelingen & Langetermijnontslagvergoedingen die deel uitmaken van de 'Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen' zoals weergegeven in de Geconsolideerde kasstroomoverzichten.
• Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten: Inkomende en uitgaande kasstromen die voortkomen uit inkomsten en uitgaven die ofwel in de huidige verslagperiode ofwel in voorgaande verslagperiodes zijn opgenomen in 'Niet-recurrente resultaten' of 'Reorganisatiekosten'.
• Werkkapitaal: De som van Voorraden plus Handelsvorderingen plus Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten minus Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten en minus Handelsschulden.
• Netto financiële schuld inclusief IFRS 16: de som van Verplichtingen aan banken-Kortlopend deel plus Leaseverplichtingen-Kortlopend deel plus Rekening-courantkrediet plus Doorlopende kredietfaciliteit-Langlopend deel plus Leaseverplichtingen-Langlopend deel minus Geldmiddelen en kasequivalenten.
• Netto financiële schuld exclusief IFRS 16: de som van Verplichtingen aan banken-Kortlopend deel plus Rekening-courantkrediet plus Doorlopende kredietfaciliteit-Langlopend deel minus Geldmiddelen en kasequivalenten.
• Order intake: De financiële waarde van alle nieuwe bestellingen aanvaard door Agfa HealthCare IT tijdens de periode, inclusief licenties, implementatiediensten, hardware en/of cloudcomputing, maar exclusief Support- /Softwareonderhoudsovereenkomsten.
• Support-/Softwareonderhoudsovereenkomsten (Support/Software Maintenance Agreements - SMA): Servicecontracten die Agfa HealthCare IT Perpetual License-klanten recht geven op software-updates en patches, alsook op service en ondersteuning. Order intake wordt niet geregistreerd voor SMA-contracten.
• Order intake netto nieuwe klanten: Order intake geaccepteerd van klanten die voordien geen Agfa HealthCare IT-software gebruikten. Meestal vervangt de klant bij een dergelijke bestelling een systeem van een concurrent door een systeem van Agfa HealthCare IT.
• Cloud order intake: Order intake aanvaard voor implementaties van Agfa HealthCare IT's oplossing op een Cloud Computing-infrastructuur in plaats van de traditionele implementatie op specifieke hardware bij de klant.
• Order intake contracten met terugkerende inkomsten: Order intake voor diensten met een terugkerend transactiemodel (geleidelijke omzetverantwoording in plaats van eenmalig). Voorbeelden zijn: Licentieabonnementen, Managed Services, Cloud computing-diensten, SaaS-contracten).
• Project order intake: Order Intake voor goederen en diensten die op één moment geleverd worden en omzet die op één moment wordt opgenomen. Voorbeelden zijn: Langlopende licenties, Implementatiediensten, Hardware.

Voor meer informatie: Viviane Dictus

Director Corporate Communication Septestraat 27 2640 Mortsel - Belgium T +32 (0) 3 444 7124 E viviane.dictus@agfa.com

Het volledige persbericht en de financiële informatie zijn tevens beschikbaar op de website van de onderneming: www.agfa.com.

Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in miljoen euro)

	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023
Voortgezette activiteiten
Opbrengsten	286	287	536	557
Kostprijs van verkopen	(190)	(200)	(365)	(384)
Brutowinst	96	87	171	173
Verkoopkosten	(42)	(42)	(82)	(86)
Algemene beheerskosten	(34)	(35)	(67)	(71)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(18)	(19)	(36)	(39)
Waardeverminderingsverliezen op handels- en andere vorderingen, inclusief contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	-	-	-	1
Overige bedrijfsopbrengsten	10	13	21	26
Overige bedrijfskosten	(5)	(11)	(11)	(20)
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	7	(8)	(4)	(16)
Financieringsbaten/(-kosten) - netto	(1)	-	(2)	1
Financieringsbaten	3	3	6	6
Financieringskosten	(4)	(3)	(8)	(5)
Overige financieringsbaten/(kosten) - netto	(6)	(6)	(12)	(13)
Overige financieringsbaten	-	-	1	2
Overige financieringskosten	(7)	(7)	(13)	(15)
Nettofinancieringslasten	(8)	(6)	(13)	(12)
Aandeel van de Groep in het nettoresultaat van geassocieerde	-	-	-	-
deelnemingen, na winstbelastingen
Winst (verlies) voor belastingen Winstbelastingen	- -	(14) (4)	(17) -	(28) (9)
Winst (verlies) uit voortgezette activiteiten	(1)	(17)	(17)	(37)
Winst (verlies) uit beëindigde activiteiten, voor belastingen	5	3	-	(43)
Winst (verlies) over de verslagperiode	5	(14)	(17)	(81)
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	5	(14)	(17)	(82)
Minderheidsbelangen	-	-	-	1
Winst uit bedrijfsactiviteiten	7	(8)	(4)	(16)
Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten	(5)	(10)	(7)	(20)
Aangepaste EBIT	12	2	3	4
Gewone winst per aandeel Groep (€) – voortgezette activiteiten	-	(0,11)	(0,11)	(0,24)
Gewone winst per aandeel Groep (€) – beëindigde activiteiten	0,03	0,02	-	(0,29)
Gewone winst per aandeel Group (€) – totaal	0,03	(0,09)	(0,11)	(0,53)

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor het kwartaal eindigend in juni 2023/juni 2024 (in miljoen euro)

	Q2 2024	Q2 2023
Winst (verlies) van de periode	5	(14)
Winst (verlies) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	-	(17)
Winst (verlies) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	5	3
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	(5)	1
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	1	3
Valutakoersverschillen geherklasseerd naar de winst-en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit	(6)	(2)
Kasstroomafdekkingen:	-	-
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	-	-
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	-
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief Winstbelastingen	- -	- -
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	-	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	(5)	1
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette activiteiten	-	2
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde activiteiten	(6)	(1)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan	(1)	(13)
Aandeelhouders van de Onderneming	(1)	(14)
Minderheidsbelangen	-	2
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan	-	(15)
Aandeelhouders van de Onderneming	-	(15)
Minderheidsbelangen	-	-
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan	(1)	2
Aandeelhouders van de Onderneming	(1)	-
Minderheidsbelangen	-	2

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode eindigend in juni 2023/juni 2024 (in miljoen euro)

	H1 2024	H1 2023
Winst (verlies) van de periode	(17)	(81)
Winst (verlies) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	(17)	(37)
Winst (verlies) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	(43)
Niet-gerealiseerde resultaten
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst- en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Valutakoersverschillen:	3	(6)
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	3	(4)
Valutakoersverschillen geherklasseerd naar de winst-en verliesrekening ten gevolge van de afstoting van een buitenlandse activiteit	(1)	(2)
Kasstroomafdekkingen:	(1)	2
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(1)	1
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst- en verliesrekening	-	2
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief Winstbelastingen	- -	- -
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst- en verliesrekening:
Investering gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in reële waarde	(1)	-
Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	-	-
Winstbelastingen op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	1	(4)
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit voortgezette activiteiten	2	(3)
Niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar uit beëindigde activiteiten	(1)	(1)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toewijsbaar aan	(15)	(85)
Aandeelhouders van de Onderneming	(15)	(87)
Minderheidsbelangen	-	2
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan	(15)	(40)
Aandeelhouders van de Onderneming	(15)	(40)
Minderheidsbelangen	-	-
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan	(1)	(45)
Aandeelhouders van de Onderneming	(1)	(46)
Minderheidsbelangen	-	2

Geconsolideerde balansen (in miljoen euro)

	30/06/2024	31/12/2023
Vaste activa	599	576
Goodwill	217	215
Immateriële activa	25	24
Materiële vaste activa	121	115
'Recht-op-gebruik'-activa	44	39
Investeringen in geassocieerde deelnemingen	1	1
Overige financiële activa	3	4
Activa in verband met vergoedingen na uitdiensttreding	30	29
Handelsvorderingen	3	2
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	71	69
Overige activa	4	4
Uitgestelde belastingsvorderingen	79	74
Vlottende activa	821	792
Voorraden	343	289
Handelsvorderingen	166	175
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	87	83
Actuele vorderingen uit winstbelastingen	51	51
Overige belastingsvorderingen	25	20
Vorderingen uit leaseovereenkomsten	22	31
Overige vorderingen	41	48
Overige vlottende activa	14	13
Derivaten	1	2
Geldmiddelen en kasequivalenten	69	77
Vaste activa aangehouden voor verkoop	2	2
TOTAAL ACTIVA	1.420	1.368

	30/06/2024	31/12/2023
Eigen vermogen	381	396
Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders van de onderneming	380	395
Maatschappelijk kapitaal	187	187
Uitgiftepremies	210	210
Ingehouden winsten	927	945
Overige reserves	(1)	-
Valutakoersverschillen	(19)	(22)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(925)	(926)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	2	1
Langlopende verplichtingen	655	584
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	473	486
Overige personeelsbeloningen	6	5
Rentedragende verplichtingen	153	69
Voorzieningen	5	7
Uitgestelde belastingverplichtingen	9	9
Handelsschulden	1	3
Overige langlopende verplichtingen	8	4
Kortlopende verplichtingen	384	388
Rentedragende verplichtingen	15	14
Voorzieningen	13	13
Handelsschulden	130	132
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	98	97
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen	22	23
Overige belastingverplichtingen	19	24
Overige te betalen posten	11	9
Personeelsbeloningen	72	73
Overige kortlopende verplichtingen	2	1
Derivaten	2	-
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	1.420	1.368

Geconsolideerde kasstroomoverzichten (in miljoen euro)

	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023
Winst (verlies) over de periode	5	(14)	(17)	(81)
Winstbelastingen	-	4	-	12
Aandeel in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen, na winstbelastingen	-	-	-	-
Nettofinancieringskosten Bedrijfsresultaat	2 7	6 (4)	13 (4)	13 (56)
Afschrijvingen	7	7	13	13
Afschrijvingen op 'recht-op-gebruik'-activa	4	5	8	10
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op immateriële activa en materiële vaste activa	-	-	-	-
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op 'recht-op-gebruik'-activa	-	4	-	7
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	-	-	-	-
Vrijval van resultaten uit de afdekkingsreserve	-	-	-	2
Overheids- en andere subsidies	(1)	(1)	(2)	(2)
Resultaat uit de verkoop van beëindigde activiteiten	1	(3)	1	44
Kosten voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen	10	11	15	16
Opbouw van personeelsverplichtingen	9	10	26	30
Afwaarderingen/terugname op voorraden	3	3	5	8
Waardeverminderingsverliezen/terugname op vorderingen	-	-	-	(1)
Opbouw/terugname van voorzieningen	2	(1)	2	1
Bedrijfskasstroom voor wijzigingen in het werkkapitaal	41	29	63	70
Wijziging in de voorraden	(23)	(2)	(59)	(34)
Wijziging in de handelsvorderingen	(9)	(3)	9	(4)
Wijziging in de contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	(2)	(5)	(3)	(5)
Wijziging in de werkkapitaalactiva	(34)	(10)	(53)	(42)
Wijziging in de handelsschulden	(4)	2	(4)	(26)
Wijziging in de contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	(2)	(3)	-	11
Wijziging in de werkkapitaalverplichtingen	(6)	(1)	(4)	(15)
Wijziging in het werkkapitaal	(39)	(11)	(57)	(57)

	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023
Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen	(42)	(43)	(63)	(73)
Uitgaande kasstroom voor voorzieningen Veranderingen in de leaseportfolio	(2) 5	(7) -	(5) 9	(12) 10
Veranderingen in ander werkkapitaal	8	(8)	-	(21)
Ontvangen kasstromen uit derivaten ter indekking van operationele activiteiten	-	-	1	-
Kasstromen gebruikt in bedrijfsactiviteiten	(30)	(39)	(52)	(83)
Betaalde belastingen	-	1	(3)	-
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	(31)	(37)	(55)	(83)
waarvan verbonden aan beëindigde activiteiten	-	-	-	(10)
Investeringsuitgaven	(10)	(8)	(21)	(14)
Ontvangsten uit de verkoop van immateriële activa en materiële vaste	1	1	1	1
activa Overnames, na aftrek verworven geldmiddelen	-	-	-	3
Ontvangsten uit de verkoop van beëindigde activiteiten, na	-	(5)	-	(5)
winstbelastingen Overname van geassocieerde deelnemingen	-	(1)	-	(1)
Ontvangen rente	3	3	6	6
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten	(7)	(9)	(14)	(9)
waarvan verbonden aan beëindigde activiteiten	-	(5)	-	(5)
Betaalde rente	(4)	(3)	(8)	(5)
Betaalde dividenden aan minderheidsbelangen	-	-	-	(9)
Ontvangsten uit leningen	66	-	80	31
Terugbetalingen van leningen	-	(10)	-	(1)
Betaling van leaseschulden	(5)	-	(10)	(12)
Ontvangsten uit / (betaling van) derivaten	-	(5)	-	(4)
Andere financieringsinkomsten / (-kosten) ontvangen/betaald	(1)	(1)	(2)	-
Nettokasstromen uit / (gebruikt in) financieringsactiviteiten	55	(19)	59	-
waarvan verbonden aan beëindigde activiteiten	-	-	-	(11)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	17	(65)	(10)	(92)
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	50 17	108 (65)	77 (10)	138 (92)
Impact van valutakoersverschillen	-	1	1	(2)
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	68	44	68	44

De Groep heeft ervoor gekozen om een kasstroomoverzicht te presenteren dat alle kasstromen omvat, inclusief zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten.

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen (in miljoen euro)

	TOEWIJSBAAR AAN AANDEELHOUDERS VAN DE ONDERNEMING
in miljoen euro	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremie	Ingehouden winsten	Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	Herwaardering van de nettoverplichting uit toegezegdpensioen hoofde van regelingen	Valutakoersverschillen	TOTAAL	MINDERHEIDSBELANGEN TOEWIJSBAAR AAN	TOTAAL EIGEN VERMOGEN
Balans op 1 januari 2023	187	210	1.042	-	(1)	(2)	(908)	(9)	520	41	561
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Winst (verlies) over de periode Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	- -	- -	(82) -	- -	- -	- 2	- -	- (7)	(82) (5)	1 1	(81) (4)
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(82)	-	-	2	-	(7)	(87)	2	(85)
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(9)	(9)
Overdracht van bedragen opgenomen in niet gerealiseerde resultaten naar ingehouden winsten na verlies van zeggenschap Afstoting van minderheidsbelangen na verlies	- -	- -	11 -	- -	- -	- -	(11) -	- -	- -	- (32)	- (32)
van zeggenschap Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	11	-	-	-	(11)	-	-	(41)	(41)
Balans op 30 juni 2023	187	210	971	-	(1)	-	(919)	(16)	433	2	434
Balans op 1 januari 2024	187	210	945	-	(1)	1	(926)	(22)	395	1	396
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(17)	-	-	-	-	-	(17)	-	(17)
Winst (verlies) over de periode
Niet-gerealiseerde resultaten na winstbelastingen	-	-	-	-	(1)	(1)	-	3	1	-	1
Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(17)	-	(1)	(1)	-	3	(15)	-	(15)
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Overdracht van bedragen opgenomen in niet gerealiseerde resultaten naar ingehouden winsten na verlies van zeggenschap	-	-	(1)	-	-	-	1	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(1)	-	-	-	1	-	-	-	-
Balans op 30 juni 2024	187	210	927	-	(2)	1	(925)	(19)	380	2	381

Afstemming van niet-IFRS-informatie (in miljoen euro)

(Aangepaste) Vrije Kasstromen

	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023
Aangepaste EBITDA	22	13	24	27
Werkkapitaal - netto	(34)	(12)	(48)	(43)
CAPEX	(10)	(8)	(21)	(14)
Voorzieningen & andere	2	(23)	7	(16)
Belastingen	-	1	(3)	1
Aangepaste Vrije Kasstromen	(20)	(28)	(40)	(45)
Pensioenen (onder EBIT) &	(12)	(7)	(21)	(20)
Langetermijnontslagvergoedingen Reorganisatiekosten en niet-recurrente	(8)	(10)	(14)	(21)
resultaten
Vrije Kasstromen	(40)	(45)	(75)	(86)
Aanpassingen voor:
Betaling van leaseschulden	(5)	(5)	(10)	(10)
Ontvangsten uit leningen	66	(10)	80	31
Terugbetalingen van leningen	-	-	-	(1)
Overnames, na aftrek verworven geldmiddelen	-	-	-	3
Ontvangen rente	3	3	6	6
Betaalde rente	(4)	(3)	(8)	(5)
Overige financiële stromen	(2)	(1)	(2)	(5)
	58	(16)	66	20
Kasstromen uit voortgezette activiteiten	18	(61)	(10)	(66)
Nettokasstromen van/(gebruikt in) bedrijfsactiviteiten verbonden aan beëindigde activiteiten	-	-	-	(10)
Nettokasstromen van/(gebruikt in) investeringsactiviteiten verbonden aan beëindigde activiteiten	-	(5)	-	(5)
Nettokasstromen van/(gebruikt in) financieringsactiviteiten verbonden aan beëindigde activiteiten	-	-	-	(11)
Kasstromen uit beëindigde activiteiten	-	(5)	-	(26)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten	17	(65)	(10)	(92)

Afstemming van niet-IFRS-informatie (in miljoen euro)

Aangepaste EBIT

	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023
Segment Aangepaste EBIT	15	6	10	12
Aangepaste EBIT uit bedrijfsactiviteiten die niet zijn toegewezen aan een te rapporteren segment: voornamelijk gerelateerd aan 'Corporate Services'.	(3)	(4)	(7)	(8)
Aangepaste EBIT	12	2	3	4
Reorganisatie Niet-recurrent	(1) (4)	(1) (9)	(1) (6)	(5) (15)
Resultaten uit bedrijfsactiviteiten	7	(8)	(4)	(16)