Agfa-Gevaert NV

Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 24, 2022

VERKORTE GECONSOLIDEERDE TUSSENTIJDSE FINANCIELE STATEN VOOR HET SEMESTER AFGESLOTEN OP 30 JUNI 2022

De verkorte tussentijdse financiële staten voor het semester, afgesloten op 30 juni 2022, evenals de bijhorende toelichtingen hebben niet het voorwerp uitgemaakt van een nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

1.1 Verkorte geconsolideerde balans

ACTIVA Vaste activa 808 756 Goodwill 11 302 280 Immateriële activa 38 13 Materiële vaste activa 130 129 "Recht op gebruik" activa 66 68 Geassocieerde deelnemingen 1 1 Overige financiële activa 19 6 8 Activa met betrekking tot verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding 13 56 40 Handelsvorderingen 19 10 12 Vorderingen uit lease-overeenkomsten 19 73 70 Overige activa 10 11 Uitgestelde belastingvorderingen 117 124 Vlottende activa 1.284 1.339 Voorraden 537 418 Handelsvorderingen 19 323 307 Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten 96 76 Actuele vorderingen uit winstbelastingen 60 63 Overige belastingvorderingen 25 19 Financiële Activa 1 2 Vorderingen uit lease-overeenkomsten 20 30	in miljoen Euro	Toelichting	30 juni 2022	31 december 2021
Overige vorderingen 19 7 4
Overige activa 17 18
Derivaten 19 4 1
Geldmiddelen en kasequivalenten 19 191 398
Vaste activa aangehouden voor verkoop 2 3
Totaal activa 2.092 2.095
Eigen vermogen 787 685
Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming 736 632
Maatschappelijk kapitaal 187 187
Uitgiftepremies 210 210
Ingehouden winsten 1.242 1.284
Overige Reserves (4) (1)
Valutakoersverschillen 15 (15)
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding:
herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen (914) (1.033)
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen 51 54

Verkorte geconsolideerde balans (vervolg)

in miljoen Euro	Toelichting	30 juni 2022	31 december 2021
Langlopende verplichtingen		685	812
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding	13	608	735
Overige personeelsbeloningen		12	11
Rentedragende verplichtingen	19	45	46
Voorzieningen		12	12
Uitgestelde belastingverplichtingen		8	6
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten		-	1
Overige langlopende verplichtingen		2	0
Kortlopende verplichtingen		620	597
Rentedragende verplichtingen	19	26	27
Voorzieningen		36	42
Handelsschulden	19	271	252
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten		132	111
Actuele verplichtingen uit winstbelastingen		25	28
Overige belastingverplichtingen		23	28
Overige te betalen posten	19	11	9
Personeelsbeloningen		84	99
Overige langlopende verplichtingen		1	0
Derivaten	19	10	2
Totaal eigen vermogen en verplichtingen		2.092	2.095

1.2 Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening en verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Opbrengsten	14	893	836
Kostprijs van de verkopen		(633)	(584)
Brutowinst		260	252
Verkoopkosten		(122)	(113)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling		(48)	(49)
Algemene beheerskosten		(84)	(79)
Waardeverminderingsverliezen op handels – en andere vorderingen inclusief contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		-	-
Overige bedrijfsopbrengsten	7	14	26
Overige bedrijfskosten	7	(23)	(10)
Winst uit bedrijfsactiviteiten	6	(3)	27
Financieringsbaten (-kosten) – netto		(1)	(1)
Financieringsbaten	15	1	1
Financieringskosten	15	(1)	(2)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto		(9)	(3)
Overige financieringsbaten	15	5	6
Overige financieringskosten	15	(14)	(9)
Nettofinancieringslasten		(9)	(4)
Winst (verlies) voor belastingen	9	(13)	23
Winstbelastingen		(7)	(14)
Winst (verlies) voor de periode		(20)	9
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming		(21)	10
Minderheidsbelangen		1	(1)
Winst per aandeel (euro)		(0,13)	0,06

Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Het verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de huidige tussentijdse periode (2de kwart. eindigend op 30 juni 2022) met vergelijkende overzichten voor de vergelijkbare tussentijdse periode over het onmiddellijk voorgaande jaar, zoals vereist door IAS 34.20, werd bijgevoegd als addendum.

in miljoen Euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Winst (verlies) voor de periode	(20)	9
Niet-gerealiseerde resultaten na winst- belastingen
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst-en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	32	12
Valutakoersverschillen	32	15
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	(2)	15
Kasstroomafdekkingen:	(2)	(3)
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(4)	3
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst-en verliesrekening	2	(2)
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	-	(4)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	117	81
Investeringen gewaardeerd aan reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten – veranderingen in de reële waarde	(2)	2
Herwaarding van de netto-verplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	130	82
Winstbelasting op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(11)	(3)
Totaal van niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na winstbelastingen	147	92
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	127	102
Toewijsbaar aan :
Aandeelhouders van de Onderneming	125	101
Minderheidsbelangen	2	1

1.3 Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Winst (verlies) voor de periode		(20)	9
Winstbelastingen		7	14
Aandeel in de resultaten van geassocieerde deelnemingen		-	-
Nettofinancieringslasten		9	4
Winst uit bedrijfsactiviteiten		(3)	27
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen		17	17
Afschrijvingen op "recht op gebruik" activa		14	14
Bijzondere waardeverminderingsverliezen		-	-
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten		8	2
Vrijval van resultaten uit de afdekkingsreserve		2	(2)
Overheids-en andere subsidies		(2)	(5)
Winst/verlies uit de verkoop van immateriële activa en materiële vaste
activa		-	(7)
Resultaat uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiviteiten	8	-	-
Kosten voor verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen		22	13
Opbouw van personeelsverplichtingen		30	35
Afwaarderingen/terugname op voorraden		7	5
Waardeverminderingsverliezen/terugname op vorderingen		-	-
Opbouw/terugname van voorzieningen		4	(5)
Operating cash flow before changes in working capital		97	95
Wijzigingen in:
Voorraden		(102)	(64)
Handelsvorderingen		14	14
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten		(13)	(3)
Handelsschulden		(5)	33
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten		14	14
Ander werkkapitaal		(7)	3
Uitgaande kasstroom voor personeelsbeloningen	13	(87)	(206)
Uitgaande kasstroom voor voorzieningen		(11)	(25)
Veranderingen in de lease-portfolio		9	4
Kasstromen uit derivaten die operationele bedrijfsactiviteiten indekken		(3)	5
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten		(95)	(128)
Betaalde belastingen		(6)	(1)
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten		(101)	(130)

Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (vervolg)

in miljoen Euro	Toelichting	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Investeringsuitgaven		(13)	(14)
Ontvangen uit de verkoop van immateriële activa en materiele vaste activa		1	11
Overnames na aftrek verworven geldmiddelen	16	(48)	-
Ontvangsten uit de verkoop van beëindigde bedrijfsactiveiten, in aftrok van afgestoten geldmiddelen	8	(2)	-
Terugbetalingen van verstrekte leningen		0	1
Ontvangen rente		2	1
Ontvangen dividenden		0	-
Nettokasstromen uit investeringsactiviteiten		(59)	(1)
Betaalde rente		(2)	(2)
Betaalde dividenden		(5)	-
Aankoop van Eigen Aandelen		(21)	(9)
Opnames van leningen	12	0	-
Terugbetalingen van leningen	12	(1)	(2)
Leasebetalingen		(15)	(15)
Ontvangsten uit / (betaling van) derivaten		(6)	1
Andere financieringsbaten / (kosten)		4	1
Nettokasstromen uit financieringsactiviteiten		(46)	(26)
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		(206)	(157)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari		398	585
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		(206)	(157)
Impact van valutakoersverschillen		1	(1)
Winst/(verlies) op kortlopende beleggingen		(0)	(1)
Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 juni *		191	427

* Negatieve banksaldi zijn gepresenteerd in aftrok van geldmiddelen en kasequivalenten (30 juni 2022: - miljoen euro, 30 juni 2022: 1 miljoen euro)

1.4 Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

in miljoen Euro	Toewijsbaar aan aandeelhouders van de Onderneming
	Maatschappelijk kapitaal	Uitgiftepremies	Ingehouden winsten	Reserve voor Eigen aandelen	Reële waarde reserve	Afdekkingsreserve	Herwaarding van de netto verplichting uit hoofde pensioenregelingen van toegezegd	Valutakoersverschillen	Totaal	Minderheidsbelangen	Totaal eigen vermogen
Balans op 1 januari 2021	187		210 1.412 (82)		-	7	(1.122) (42)		570	51	620
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) voor de periode	-	-	10	-	-	-	-	-	10	(1)	9
Niet-gerealiseerde resultaten na winst- belastingen	-	-	-	-	2	(3)	79	14	91	2	92
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	10	-	2	(3)	79	14	101	1	102
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen, veranderingen in aandeelhoudersschap
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Aankoop Eigen Aandelen	-	-	-	(9)	-	-	-	-	(9)	-	(9)
Vernietiging van Eigen Aandelen	-	-	(90)	90	-	-	-	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(90)	81	-	-	-	-	(9)	-	(9)
Balans op 30 juni 2021	187		210 1.332	(1)	2	3	(1.043) (28)		662	52	713
Balans op 1 januari 2022	187		210 1.284	-	2	(2)	(1.033) (15)		632	54	685
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode
Winst (verlies) voor de periode	-	-	(21)	-	-	-	-	-	(21)	1	(20)
Niet-gerealiseerde resultaten na winst- belastingen	-	-	-	-	(2)	(2)	119	31	146	2	147
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode	-	-	(21)	0	(2)	(2)	119	31	125	2	127
Transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
Dividenden	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5)	(5)
Aankoop Eigen Aandelen	-	-		- (21)	-	-	-	-	(21)	-	(21)
Vernietiging van Eigen Aandelen	-	-	(21)	21	-	-	-	-	-	-	-
Totaal van transacties met aandeelhouders, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen	-	-	(21)	-	-	-	-	-	(21)	(5)	(26)
Balans op 30 juni 2022	187		210 1.242	-	-	(4)	(914)	15	736	51	787

In het kader van het aandeleninkoopprogramma dat werd aangekondigd in het persbericht van 10 maart 2021, begon Agfa-Gevaert NV met de aankoop van eigen aandelen op Euronext Brussel.

De toelating om eigen aandelen in te kopen werd gegeven door de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van de Groep van 12 mei 2020. Agfa-Gevaert NV heeft een financiële tussenpersoon verzocht om in zijn naam aandelen Agfa-Gevaert in te kopen voor maximaal 50.000.000 euro op basis van een discretionair mandaat dat inging op 1 april 2021 en gold tot 31 maart 2022. De Raad van Bestuur besliste op 8 maart 2022 om het Aandeleninkoop-programma 2021 te verlengen tot en met 31 maart 2023 (het 'Verlengde Aandeleninkoopprogramma 2021').

Sinds het begin van het aandeleninkoopprogramma tot 9 juni 2022 kocht de Agfa-Gevaert Groep, gebaseerd op de transactiedatum, 12.930.662 eigen aandelen voor een totaalbedrag van 49.999.997,30 euro, wat neerkomt op 7,71% van het totaal aantal uitstaande aandelen op 1 april 2021. Met deze aankondiging heeft Agfa-Gevaert NV haar aandeleninkoopprogramma dat op 1 april 2021 van start was gegaan, beëindigd.

In de eerste jaarhelft van 2022 heeft de Groep 5.618.125 eigen aandelen ingekocht ten belope van 21 miljoen euro. Deze ingekochte aandelen werden allemaal vernietigd in de eerste jaarhelft van 2022.

Op 30 juni 2022 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van de Groep 187 miljoen euro, verdeeld over 154.820.528 volstortte gewone aandelen. Op 30 juni 2022 hield de Groep geen eigen aandelen aan.

1.5 Geselecteerde toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten voor het semester afgesloten op 30 juni 2022

1. Rapporterende entiteit

Agfa-Gevaert NV (de "Onderneming") is een vennootschap die gevestigd is in België. De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Onderneming per en voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022 omvat de Onderneming en haar dochtervennootschappen (samen de "Groep" genoemd) en investeringen van de Groep verwerkt volgens de 'equity'-methode. De geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2021 zijn beschikbaar op de website van de onderneming: www.agfa.com.

2. Conformiteitsverklaring

Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals aangenomen door de Europese Unie op 30 juni 2022. Ze bevatten niet alle informatie die nodig is voor de volledige jaarlijkse financiële staten en dienen te worden gelezen in samenhang met de geconsolideerde financiële staten van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2021. Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten werden door de Raad van Bestuur voor publicatie vrijgegeven op 23 augustus 2022.

3. Grondslagen voor financiële verslaggeving

De Groep heeft voor deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten het boekhoudkundig beleid toegepast en de IFRS-standaarden van toepassing op de boekhoudkundige periode van juni 2022. Het boekhoudkundig beleid toegepast in deze tussentijdse staten zijn dezelfde als diegene toegepast in de geconsolideerde financiële staten van de Groep per 31 december 2021.

Volgende nieuwe standaarden of aanpassingen aan standaarden zijn effectief van toepassing vanaf 1 januari 2022 maar zijn niet materieel of hebben geen materieel effect gehad op de geconsolideerde financiële staten voor de eerste jaarhelft van 2022.

Het betreft

• Verlieslatende contracten kosten voor het volbrengen van een contract (aanpassingen aan IAS 37)
• Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS-standaarden 2018–2020
• Materieel vaste activa : ontvangsten voor bedoeld gebruik ( aanpassingen aan IAS 16)
• Verwijzing naar het conceptueel kader (aanpassingen aan IFRS 3)

De Groep heeft geen IFRS Standaarden toegepast die gepubliceerd zijn maar nog niet effectief zijn voor juni 2022.

4. Functionele valuta en presentatievaluta

De geconsolideerde tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in euro, wat de functionele munt is van de Onderneming. Alle financiële informatie is weergegeven in miljoen euro, afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen, tenzij anders aangeduid. Door het gebruik van afrondingen is het mogelijk dat de som van individuele lijnen in een tabel niet overeenkomt met het totaal van die lijnen, daar de totalen zelf afgerond worden naar het dichtstbijzijnde miljoen en niet de som is van de afgeronde bedragen.

5. Kritische boekhoudkundige ramingen en beoordelingen

De opstelling van tussentijdse financiële staten vereist een zekere oordeelsvorming door het management en het gebruik van bepaalde schattingen en veronderstellingen die de toepassing van het boekhoudkundig beleid en de gerapporteerde bedragen van activa en passiva, opbrengsten en kosten beïnvloeden. Werkelijke resultaten kunnen afwijken van de schattingen. Bij het opstellen van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten waren de beoordelingen van het management inzake de toepassing van het boekhoudkundig beleid van de Groep en de belangrijkste bronnen van onzekerheid bij ramingen dezelfde als degene die golden voor de geconsolideerde financiële staten per en voor het jaar eindigend op 31 december 2021.

6. Alternatieve methodes om de prestatie van de onderneming te meten

Het management van de Groep presenteert de begrippen 'Aangepaste EBIT' en 'aangepaste EBITDA' omdat ze aan de hand van deze begrippen de prestatie van de verschillende divisies meet, daar ze van mening is dat deze termen relevant zijn om de financiële performantie van de Groep haar de te rapporteren segmenten te begrijpen.

'Aangepaste EBIT' is het resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor aftrek van reorganisatiekosten en voor aftrek van niet-recurrente kosten.

'Aangepaste EBITDA' is het resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en voor aftrek van reorganisatie- en niet-recurrente kosten.

Reorganisatiekosten hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen aan het personeel. Deze kosten worden gepresenteerd in Overige bedrijfskosten.

Gedurende het eerste halfjaar 2022 bedragen de totale herstructureringskosten 10 miljoen euro en hebben voornamelijk betrekking op ontslagvergoedingen voor personeel. Deze kosten worden gepresenteerd in Overige bedrijfskosten (zie toelichting 7).

Gedurende het eerste halfjaar 2021 bedroegen de totale herstructureringsopbrengsten 4 miljoen euro en hadden voornamelijk betrekking op de aanpassing van geboekte herstructureringsprovisies voor de sluiting van de fabrieken in Europa gedeeltelijk gecompenseerd door ontslagvergoedingen voor personeel. Deze kosten worden gepresenteerd in Overige bedrijfskosten (zie toelichting 7).

Gedurende de eerste jaarhelft van 2022 bedragen de niet-recurrente kosten 14 miljoen euro en hebben betrekking op gemaakte kosten met betrekking tot strategische transformatieprojecten en andere kosten.

Gedurende het eerste half jaar van 2021 bedroegen de niet-recurrente kosten 1 miljoen euro en hadden voornamelijk betrekking op gemaakte kosten in het kader van het strategische transformatieproces, gedeeltelijk gecompenseerd door een opbrengst op de verkoop van de gesloten fabriekssite in het Verenigd Koninkrijk (Leeds) en een stopzetting van het pensioenplan in Zweden. Deze laatst vernoemde kosten worden allebei gepresenteerd in de overige bedrijfsopbrengsten (zie toelichting 7).

in miljoen Euro	2022	2021
Aangepaste EBITDA	51	56
Afschrijvingen op immateriële activa	(17)	(17)
Afschrijvingen op 'recht op gebruik' activa ( IFRS 16)	(14)	(14)
Aangepaste EBIT	20	24
Reorganisatiekosten	(10)	4
Niet-recurrente kosten	(14)	(1)
Winst (verlies) uit operationele activiteiten	(3)	27

Reconciliatie van aangepaste EBIT met het resultaat uit bedrijfsactiviteiten

7. Overige bedrijfsopbrengsten en overige bedrijfskosten

De volgende tabel geeft de inhoud van de overige bedrijfsopbrengsten en overige bedrijfskosten weer :

in miljoen Euro	2022	2021
Winsten uit de verkoop van materiële vaste activa	-	7
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	4	4
Winst uit de beëindiging van het pensioenplan in Zweden	-	5
Baten uit financiële leaseovereenkomsten	3	3
Doorgerekende kosten	2	3
Vrijval van toegerekende personeelskosten van het vorige boekjaar	1	2
Overige	4	2
Totaal van overige bedrijfsopbrengsten	14	26

in miljoen Euro	2022	2021
Reorganisatiekosten /(inkomen)	10	(4)
Valutakoersverschillen en reële waardeveranderingen van derivaten	4	5
Provisies, bankkosten, fees, lange termijn onbekwaamheidsvergoedingen en overige	6	6
Huisvestingskosten	2	3
Totaal van overige bedrijfskosten	23	10

8. Beëindigde bedrijfsactiviteiten

Op 7 april 2022 werd het partnership tussen Atos en Agfa tot uitvoering gebracht, waarbij Atos Agfa zal begeleiden bij zijn digitale transformatie. Dit partnership werd reeds in Q4 2021 aangekondigd. Atos zal een groot deel van Agfa's interne IT-diensten leveren en beheren en het zal de digitale reis van de onderneming ondersteunen. Als wereldwijde leider in beeldvormingstechnologie en IT is Agfa bezig met een ambitieus IT-transformatieprogramma, waarbij het streeft naar een eenvoudige, wendbare en toekomstgerichte digitale organisatie.

Door deze strategische stap zal Agfa kunnen genieten van Atos' door de jaren heen opgebouwde expertise om een innovatief en modern IT-landschap te implementeren, terwijl het zijn IT-kosten kan optimaliseren in alle landen waar het actief is. Atos zal hoogstaande oplossingen implementeren, waaronder mainframediensten, hosting, werkplekbeheer, cloudoplossingen en netwerkoplossingen.

De oplossingen van Atos zullen ook een aantal belangrijke applicatiegerelateerde diensten en transformatieprojecten omvatten die gericht zijn op de vereenvoudiging, standaardisering en modernisering van het IT-landschap van Agfa, waaronder de harmonisering van Agfa's ERP-, CRM-, HR- en digitale werkplekoplossingen. Door de IT-ervaring voor de meer dan 7.000 werknemers van Agfa te personaliseren en aanzienlijk te verbeteren, zal Atos hen laten genieten van het hoogste niveau van werknemerservaring in de sector en hen helpen om verder te innoveren voor hun klanten.

in miljoen Euro	2022
Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding: Herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	2
Voorzieningen	1
Personeelsbeloningen	2
Totaal afgestoten verplichtingen	5
Overnameprijs	(5)
Uitgestelde overnameprijs	(3)
Betaalde prijs voor de verkoop van afgestoten activiteiten	(2)

Effect van de afstoting op de balans van de Groep

De herstructureringsprovisie met betrekking tot deze afgestoten activiteiten bedraagt 14 miljoen Euro en werd reeds in Q4 van 2021 aangelegd. De afstoting heeft geen ander effect gehad op de geconsolideerde staten van de Groep.

9. Te rapporteren segmenten

De activiteiten van de Groep zijn gegroepeerd in 4 divisies : Offset Solutions, Digital Print & Chemicals, Radiology Solutions en HealthCare IT. De vereenvoudigde divisiestructuur is gebaseerd op technologie en op oplossingen en hij zal de business in staat stellen om in de toekomst partnerships te zoeken.

Het management van de Groep heeft de bovenvermelde 4 divisies geïdentificeerd als haar operationele segmenten, dewelke overeenkomen met de te rapporteren segmenten. Om een accuratere beoordeling van de businessprestaties mogelijk te maken werden bepaalde kosten van corporate functies op Groepsniveau (vb. Investor relations, Corporate Finance, Interne Audit, Innovation Office, …) niet langer toegewezen aan de businessdivisies. Deze kosten worden nu apart getoond onder 'Corporate Services'.

in miljoen Euro		Offset Solutions		Digital Print & Chemicals	Radiology Solutions		HealthCare IT			Totaal
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Opbrengsten	388	352	178	154	215	220	112	111	893	836
Aangepaste EBIT (*)	13	0	3	6	7	17	6	10	29	33
Resultaat van het segment (**)	8	2	1	6	5	27	4	10	18	45

Voor de zes maanden eindigend op

(*) Aangepaste EBIT is het resultaat voor reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten. Reorganisatiekosten omvatten voornamelijk personeelsgebonden ontslagvergoedingen. Onder niet-recurrente resultaten worden onder meer resultaten uit de verkoop van gronden en gebouwen, pensioenkosten van verstreken diensttijd, bijzondere waardeverminderingsverliezen en kosten met betrekking tot de transformatie van de Agfa-Gevaert Groep begrepen.

(**) Resultaat van het segment is de winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten toewijsbaar aan een segment.

Reconciliatie van de winst- en verliesrekening

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2022	2021
Resultaat van het segment	18	45
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten: voornamelijk gerelateerd aan 'Corporate Services'
	(21)	(18)
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten	(3)	27
Overige niet-toewijsbare bedragen:
Financieringsbaten (-kosten) – netto	(1)	(1)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(9)	(3)
Aandeel van de Groep in het nettoresultaat van geassocieerde deelnemingen	-	-
Geconsolideerde winst (verlies) voor belastingen	(13)	23

Reconciliatie van de aangepaste EBIT

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2022	2021
Aangepaste EBIT van het segment	29	33
Aangepaste EBIT uit bedrijfsactiviteiten niet toegewezen aan de te rapporteren segmenten: voornamelijk gerelateerd aan 'Corporate Services'	(9)	(9)
Aangepaste EBIT	20	24
Reorganisatiekosten	(10)	4
Niet-recurrente kosten	(14)	(1)
Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten	(3)	27

10. Bedrijfscontinuïteit in Rusland

De bedrijfsvoering van de Groep in Rusland bedraagt minder dan 2% van de Opbrengsten van de Groep, en heeft voornamelijk betrekking op het segment Radiology Solutions. Agfa produceert niet in Rusland. Sommige Agfa producten, zoals offset apparatuur en inktproducten kunnen niet langer uitgevoerd worden naar Rusland/ Wit-Rusland omwille van beperkingen opgelegd door de Europese Gemeenschap. Binnen de beperkingen opgelegd door de EU en andere nationale authoriteiten, zal Agfa gebruik makend van commerciëel redelijke inspanningen, trachten om de niet-geïmpacteerde goederen uit te leveren en te verschepen. Agfa heeft geen activa en geen personeel in Oekraïne dat geïmpacteerd is door de voortdurende crisis.

Indirecte effecten uit de situatie in Rusland en Oekraïne hebben voornamelijk betrekking op verwachte kredietverliezen op handelsvorderingen en vorderingen uit lease-overeenkomsten, beperkingen op geldmiddelen en de realizeerbaarheid van het business plan van het segment Radiology Solutions ten gevolge van de verhoogde inflatie en intrestvoeten. De Agfa Groep heeft twee dochterondernemingen in Rusland van beperkte omvang. De uitstaande handelsvorderingen handelsvorderingen in deze twee ondernemingen bedragen 1 miljoen Euro. De gerealizeerde omzet in het eerste half jaar van 2022 in Rusland bedraagt 9 miljoen euro. Er zijn geen kasmiddelen met beperkingen aanwezig in deze twee dochterondernemingen.

In de loop van het tweede kwartaal van 2022, heeft de Groep de goodwill toegekend aan de kasstroomgenererende eenheid Radiology Solutions en HealthCare IT getest op een mogelijks bijzonder waardeverminderingsverlies, op basis van het door de Raad Van Bestuur goedgekeurde 5 jarenplan rekening houdend met een substantieel verhoogde WACC. Het management is van oordeel dat de realizatie van het lange–termijn plan niet in het gedrang komt door korte-termijn effecten, en indien dit toch zo zou zijn is er voldoende 'headroom' in het plan. De testen hebben geen aanleiding gegeven tot het boeken van een bijzonder waardeverminderingsverlies. De gebruikte WACC na belastingen bedroeg 9,66%, en de gemiddelde groeivoet na 5 jaren bedroeg -0,19% voor de kasstroomgenerende eenheid Radiology Solutions en bedroeg +1,5% voor HealthCare IT.

11. Toetsing op bijzonder waardevermindering van goodwill en immateriële activa met een onbepaalde gebruiksduur

Goodwill en immateriële activa met onbepaalde levensduur worden jaarlijks onderzocht op bijzondere waardevermindering en telkens als er een aanwijzing is die wijst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. Voor het onderzoek op bijzondere waardevermindering, wordt de goodwill toegewezen aan een kasstroomgenererende eenheid (CGU). De Groep heeft de te rapporteren segmenten geïdentificeerd als kasstroomgenererende eenheden.

Onderstaande tabel geeft de goodwill en de immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur weer voor de kasstroomgenererende eenheden op 30 juni 2022 en 31 december 2021.

in miljoen Euro	Offset Solutions		Digital Print & Chemicals		Radiology Solutions		HealthCare IT		Totaal
	Juni 2022	Dec 2021	Juni 2022	Dec 2021	Juni 2022	Dec 2021	Juni 2022	Dec 2021	Juni 2022	Dec 2021
Goodwill	-	-	6	-	71	66	224	214	302	280
Immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

De stijging van de goodwill van december 2021 naar juni 2022 wordt verklaard door de overname van INCA Digital Printers (6 miljoen euro) en valutakoersverschillen op goodwill uitgedrukt in vreemde valuta in de andere business segmenten.

De verhoogde intrestvoeten en inflatievoeten op de markt hebben de WACC substantieel verhoogd gedurende de eerste jaarhelft van 2022. Bijgevolg heeft de Groep haar goodwill getest op bijzondere waardevermindering, rekening houdend met een substantieel verhoogde WACC (WACC na belastingen 9,66%) gebaseerd op het goedgekeurde plan van de Raad van Bestuur in het begin van het jaar. Deze testen hebben geen bijzonder waardeverminderingsverlies aangetoond.

12. Ontvangsten en terugbetalingen van leningen

Op 5 maart 2021 heeft Agfa-Gevaert NV een 'revolving'-kredietfaciliteit van 230 miljoen euro afgesloten voor een periode van drie jaar. Er werden geen waarborgen verstrekt voor deze nieuwe faciliteit. Ze loopt tot maart 2024 maar is twee keer verlengbaar met telkens één jaar. Deze nieuwe 'revolving'-kredietfaciliteit zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. De toepasbare intrestvoet is de Euribor, Libor of equivalente benchmark intrestvoet (Reuters) verhoogd met een marge. Op 30 juni 2022 zijn er geen opnames onder deze faciliteit.

In het geconsolideerd kasstroomoverzicht op 30 juni 2022, bedragen de netto veranderingen van leningen 1 miljoen euro.

13. Verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding en langetermijnontslagvergoedingen

in miljoen Euro	30 juni 2022	31 december 2021
Verplichting in materiële landen	587	714
Verplichting in niet-materiële landen	14	14
Langetermijnontslagvergoedingen	7	8
Totale verplichting	608	735
Activa met betrekking tot materiële landen	(56)	(40)
Totale activa	(56)	(40)
Netto verplichting (vordering) met betrekking tot materiële landen	531	674
Netto verplichting (vordering) met betrekking tot niet-materiële landen	14	14
Langetermijnontslagvergoedingen	7	8
Totale nettoverplichting (vordering)	552	696

Voor de bepaling van haar verplichtingen wegens vergoedingen na uitdiensttreding per 30 juni 2022 heeft de Groep de vereisten van IAS19 (gewijzigd 2011) toegepast. Per juni 2022 werden er actuariële berekeningen uitgevoerd voor de materiële landen van de Groep, zijnde België, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten. De berekeningen zijn gebaseerd op een 'roll-forward' procedure per plan, dit houdt in dat er geen gedetailleerde berekeningen voor ieder individueel lid van het plan gebeurd zijn. De disconteringsvoet en de inflatievoeten voor alle materiële landen werden aangepast en de berekeningen zijn gebaseerd op dezelfde methodologie als deze gebruikt per jaareinde 2021. Alle andere assumpties zijn dezelfde als deze gebruikt per jaareinde 2021. De toegepaste gewogen gemiddelde disconteringsvoet bedraagt 2,97% (31 december 2021: 1,42%).

Onderstaande tabel geeft de evolutie weer van de netto verplichting in materiële landen en nietmateriële landen van de Groep:

	Nettoverplichting uit toegezegd pensioenregelingen reconciliatie	Materiële landen Totaal in miljoenen euro Toegezegd bijdrageregelingen	Belgische plannen met gewaarborgd rendement	Totaal	Niet-materïele landen (DB plannen + DC plannen met gewaarborgd rendement)	Totaal
toegezegd	1. Nettoverplichting uit pensioenregelingen op het einde van de voorgaande periode	670	5	674	14	688
2. Pensioenkosten	weergegeven in de winst- en verliesrekening	14	12	27	1	28
	3. Totaal herwaarderingen opgenomen in 'Niet gerealiseerde resultaten'	(129)	(1)	(130)	(1)	(131)
4. Andere balangrijke gebeurtenissen						-
en afstotingen	a. Netto transferten in/(uit) inclusief de impact van overnames	(2)		(2)		(2)
	b. Bedragen erkend uit plancombinaties					-
5. Kasstromen						-
	a. Werkgeversbijdragen	(8)	(12)	(20)	(1)	(21)
	b. Directe betalingen door de werkgever	(20)	-	(20)		(20)
	c. Schikkingsbetalingen door de werkgever					-
6. Crediteringen voor vergoedingen						-
7. Impact van	valutakoersverschillen	2	-	2	-	2
toegezegd periode	8. Nettoverplichting uit pensioenregelingen op het einde van de	528	3	531	13	545

De daling in de eerste zes maanden van 2022 in de boekwaarde van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen voor de materiële landen, met name 143 miljoen euro wordt verklaard door de positieve impact van de herwaardering van de nettoverplichting in de nietgerealiseerde resultaten ten belope van minus 130 miljoen euro, gedeeltelijk gecompenseerd door de pensioenkost van 27 miljoen euro, werkgeversbijdragen en directe betalingen door de werkgever ten belope van 40 miljoen euro en valutakoersverschillen ten belope van 2 miljoen euro.

De herwaardering van de nettoverplichting in de niet-gerealiseerde resultaten over het eerste halfjaar van 2022 bevat een positieve impact van veranderingen in financiële veronderstellingen voor een bedrag van 290 miljoen euro en een negatieve impact van de wijziging in fondsbeleggingen exclusief de intrestinkomsten ten belope van 161 miljoen euro.

De totale pensioenkost van 27 miljoen euro omvat tevens de pensioenkost van de Belgische toegezegdebijdrageregelingen met gewaarborgd rendement voor 12 miljoen euro. De werkgeversbijdragen over de eerste zes maanden van 2022 werden ten belope van 12 miljoen euro geïmpacteerd.

14. Opbrengsten

in miljoen Euro	6 maanden eindigend op 30 juni 2022	6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Opbrengsten uit contracten met klanten	876	815
Overige opbrengsten: Kasstroomafdekkingen	(2)	2
Overige opbrengsten: leasingactiviteiten	19	19
Totale opbrengsten	893	836

De opdeling van opbrengsten uit contracten met klanten zoals vereist door IFRS 15 per 30 juni 2022 kan als volgt voorgesteld worden:

in miljoen Euro	Offset Solutions	Digital Print & Chemicals	Radiology Solutions	HealthCare IT	Totaal
Geografische regio
Azië/Pacific/Afrika	128	54	108	9	299
Europa	172	76	55	34	337
Latijns- Amerika	26	4	24	4	59
Nafta	61	43	28	66	198
Totale opbrengsten per geografische regio volgens destinatie	388	177	215	112	893
Opbrengsten naar aard
Opbrengsten uit de verkoop van goederen	367	161	168	29	725
Opbrengsten uit de verkoop van diensten	21	16	47	83	168
Tijdstip van omzeterkenning
Opbrengsten erkend op een specifiek tijdstip	368	163	169	29	728
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd	20	15	47	83	165

De opdeling van opbrengsten uit contracten met klanten per 30 juni 2021 kan als volgt voorgesteld worden:

in miljoen Euro	Offset Solutions	Digital Print & Chemicals	Radiology Solutions	HealthCare IT	Totaal
Geografische regio
Azië/Pacific/Afrika	129	49	112	11	301
Europa	153	66	59	38	317
Latijns- Amerika	20	3	20	4	47
Nafta	50	35	29	57	171
Totale opbrengsten per geografische regio volgens destinatie	352	154	220	111	836
Opbrengsten naar aard
Opbrengsten uit de verkoop van goederen	330	141	174	32	677
Opbrengsten uit de verkoop van diensten	22	13	46	79	159
Tijdstip van omzeterkenning
Opbrengsten erkend op een specifiek tijdstip	331	141	175	32	679
Opbrengsten erkend volgens verloop van tijd	21	13	45	79	157

15. Nettofinancieringslasten

Voor de zes maanden eindigend op 30 juni

in miljoen Euro	2022	2021
Financieringsbaten op bankdeposito's	1	1
Financieringskosten	(1)	(2)
Op bankleningen	(1)	(2)
Financieringsbaten (-kosten) – netto	(1)	(1)
Overige financieringsbaten	5	6
Overige financieringskosten	(14)	(9)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	(9)	(3)
Nettofinancieringslasten	(9)	(4)

Overige financieringsbaten (-kosten) – netto omvatten ontvangen en betaalde interesten met betrekking tot overige activa en verplichtingen die geen deel uitmaken van de netto financiële schuldpositie zoals de interest op de nettoverplichting wegens vergoedingen na uitdiensttreding en de interestcomponent van langetermijnontslagvergoedingen; valutakoersverschillen uit nietoperationele activiteiten; winsten en verliezen uit derivaten ter indekking van niet-operationele activiteiten; andere niet-operationele kosten en opbrengsten.

De stijging van de nettofinancieringslasten in de eerste jaarhelft van 2022 ten opzichte van de eerste jaarhelft van 2021 kan verklaard worden door een stijging van de intrestcomponent van de niet-operationele derivaten (2 miljoen euro) gecompenseerd door een stijging van de positieve valutakoersverschillen uit niet-operationele activiteiten (2 miljoen euro), negatieve valutakoersverschillen vrijgevallen in de winst- en verliesrekening uit de afstoting van een buitenlandse activiteit (3 miljoen euro). De halfjaarresultaten van 2021 bevatten tevens een bedrag van 2 miljoen euro aan te ontvangen intresten gerelateerd aan een terugvordering van een belastingkrediet uit het verleden en een waardeverminderingsverlies op kortlopende beleggingen ten gevolge van een negatieve intrestvoet (1 miljoen euro).

16. Overnames

Op 1 juni 2022 heeft Agfa Inca Digital Printers overgenomen. De overname omvat de portfolio van bestaande ultrasnelle multi-pass printers, met inbegrip van een sterke serviceorganisatie; een nieuw ontworpen lijn van single-pass printers voor diverse verpakkingstoepassingen, alsook de gezamenlijke ontwikkeling van een aangepaste in-line drukmachine in samenwerking met de toonaangevende fabrikant van golfkartonmachines BHS Corrugated.

Inca Digital Printers heeft zijn hoofdkantoor in Cambridge, VK. Het is een toonaangevende ontwikkelaar en producent van geavanceerde ultrasnelle druk- en productietechnologieën voor sign & display-toepassingen en voor de snel groeiende markt van de digitale verpakkingsdruk. Inca is een ideale partner voor Agfa, met een complementaire portfolio van kwaliteitsvolle druksystemen en een sterk technologisch platform voor de lancering van robuuste single pass drukpersen voor de verpakkingsmarkt.

De overname omvat de aankoop van 100% van de aandelen van twee ondernemingen in het Verenigd Koninkrijk, de overname van de activa en verplichtingen in de Verenigde Staten en de aankoop van toegewezen intellectuele eigendom.

De geïdentificeerde overgenomen immateriële activa betreffen de merknamen INCA en ONSET; de verworven technologie de 'onset multi-pass technology' en zijn beide gewaardeerd volgens de 'relief of royalty'-methode. De verworven technologie wordt afgeschreven over een periode van 7 jaar. De merknamen worden afgeschreven over een periode van 6 jaar. De toegewezen intellectuele eigendom wordt afgeschreven over een periode van 10 jaar.

De goodwill op overname (6 miljoen euro) heeft voornamelijk betrekking op operationele synergieën en het personeelsbestand.

De opbrengsten uit overname sinds de overnamedatum bedragen 2 miljoen euro, het nettoverlies bedraagt 0,4 miljoen euro. Kosten met betrekking tot de overname zijn immaterieel. De bruto contractuale waarde van de handelsvorderingen bedraagt 4 miljoen euro, wat ook de reële waarde is. Op overnamedatum zijn er geen overgenomen handelsvorderingen waarvoor de contractuele kasstromen niet geïnd zouden kunnen worden.

De overname heeft het volgende effect gehad op de geconsolideerde staten en het geconsolideerde kasstroomoverzicht van de Groep :

	6 maanden 2022
in miljoen Euro	Inca Digital Printers
Immateriële activa met beperkte gebruiksduur
Merknamen	1
Toegewezen intellectuele eigendom	19
Verworven technologie	3
Materiële vaste activa	1
"Recht op gebruik" activa	5
Voorraden	16
Handelsvorderingen	4
Contractuele activa verbonden aan contracten met klanten	3
Handelsschulden	(3)
Contractuele verplichtingen verbonden aan contracten met klanten	(3)
Overige belastingvorderingen	5
Overige kortlopende activa	1
Overige belastingschulden	(5)
Geldmiddelen en kasequivalenten	10
Leasingschulden	(5)
Uitgestelde belastingverplichtingen	(1)
Totaal identificeerbare overgenomen netto-activa	51
Goodwill	6
Betaalde overnameprijs / Netto kasstromen	57
Overgenomen geldmiddelen	(10)
Netto uitgaande kasstromen voor overnames	48

17. Buiten balans verplichtingen

Er waren geen andere belangrijke wijzigingen in buiten balans verplichtingen dan degene die werden beschreven in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per en voor het jaar eindigend op 31 december 2021.

18. Informatieverschaffing over verbonden partijen

Transacties met Bestuurders en leden van het Uitvoerend Management

De gewone vergoedingen over de eerste jaarhelft van 2022 voor het Uitvoerend Management en andere managers op sleutelposities zijn in vergelijking met vorig jaar niet fundamenteel gewijzigd.

Per 30 juni 2022 waren er geen uitstaande leningen aan de leden van het Uitvoerend Management en de leden van de Raad van Bestuur.

Andere transacties tussen verwante partijen

Transacties tussen verwante bedrijven betreffen voornamelijk handelstransacties met een prijs die wordt vastgesteld 'at arm's length' (marktconforme prijs).

Minderheidsbelangen houden een materieel belang aan in negen dochterondernemingen, gesitueerd in Groot-China en de ASEAN-regio (30 juni 2022: 49 miljoen euro; 31 december 2021: 48 miljoen euro). In Europa zijn er twee dochterondernemingen waarin minderheidsbelangen een aandeel aanhouden dat van ondergeschikt belang is voor de Groep (30 juni 2022: 2 miljoen euro; 31 december 2021: 1 miljoen euro).

Met ingang van 1 september 2010 bundelen de Groep en haar zakenpartner Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co. Ltd. hun activiteiten, gericht op het versterken van de marktpositie van beide partners in Groot-China en de ASEAN-regio. Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co. Ltd houdt een participatie aan van 49% in Agfa Graphics Asia Ltd., de holding van de gecombineerde activiteiten van beide partijen. Een aantal jaren geleden richtte Agfa Graphics Asia Ltd de onderneming Agfa HuaGuang (Shanghai) Graphics op, waarin Lucky HuaGuang een aandeel van 49% aanhoudt. Deze strategische alliantie laat beide partners toe om groei te realiseren door het optimaliseren van hun respectieve sterkten op het gebied van productie, technology, en distributie van grafische offsetproducten en diensten.

De dochterondernemingen van Agfa Graphics Asia Ltd. per 30 juni 2022 zijn

• Agfa (Wuxi) Printing Plate Co. Ltd.
• Agfa ASEAN Sdn. Bhd.
• Agfa Imaging (Shenzhen) Co. Ltd.
• Agfa Singapore Pte. Ltd.
• Agfa Taiwan Co Ltd.
• Agfa Graphics Shanghai Co., Ltd
• Agfa Pty Ltd.
• OOO Agfa Graphics
• Agfa Huaguang (shanghai) Graphics

Op basis van de analyse van de 'Governance' structuren die momenteel van kracht zijn, heeft de Groep geoordeeld dat ze controle heeft in de desbetreffende dochterondernemingen. Het geaccumuleerde bedrag toewijsbaar aan de minderheidsbelangen van Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co. Ltd. en Lucky Huaguang Graphics Co Ltd. bedraagt 49 miljoen euro. Het deel van de winst van het jaar dat toebehoort aan de minderheidsbelangen van deze zakenpartners bedraagt 1 miljoen euro voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022.

Onderstaande tabel geeft een overzicht van de transactiewaarde en het openstaand saldo tussen de Groep en Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co., Ltd.:

	Juni 2022		Juni 2021
in miljoen Euro	Transactiewaarde	Openstaand saldo	Transactiewaarde	Openstaand saldo
Verkopen aan Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co. Ltd.	7	5	12	1
Verkopen aan Lucky HuaGuang Graphics Co.,Ltd	3	2	6	3
Aankopen van Shenzhen Brother Gao Deng Investment Group Co. Ltd.	34	1	34	2
Aankopen van Lucky HuaGuang Graphics Co., Ltd.	85	71	91	55
Dividenden	5	-	-	-
Voorschot	-	9	-	12

Voorschotten met een openstaand saldo van 9 miljoen euro betreffen leveranciersvoorschotten aan ondernemingen van de Shenzhen Brother Gao Deng groep voor wiens rekening de filmconversie plaatsvindt en via wie ook aluminium wordt aangekocht. Een voorschot wordt terugbetaald op basis van toekomstige filmvolumes geleverd aan Agfa Graphics Asia Ltd. In de geconsolideerde balans van de Groep wordt dit voorschot gerapporteerd als Overige activa (9 miljoen euro). Overige openstaande voorschotten worden terugbetaald op basis van toekomstige aankopen van aluminium.

19. Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten een breed gamma aan financiële activa en verplichtingen. Zij omvatten zowel niet-afgeleide financiële instrumenten zoals geldmiddelen, vorderingen, investeringen in obligaties en aandelen als derivaten.

Financiële activa zijn gedaald met 198 miljoen euro, van 832 miljoen euro op 31 december 2021 naar 634 miljoen euro op 30 juni 2022. Deze evolutie wordt verklaard door de daling van de kas en kasequivalenten met 207 miljoen euro van 398 miljoen euro op 31 december 2021 naar 191 miljoen euro op 30 juni 2022.

Langs de passiva zijde van de balans zijn de financiële verplichtingen gestegen met 29 miljoen euro van 335 miljoen euro op 31 december 2021 naar 364 miljoen euro op 30 juni 2022. Deze evolutie wordt verklaard door een stijging van de handelsschulden met 19 miljoen euro.

Overige te betalen posten vervat in de kolom 'geboekt tegen reële waarde via de winst -en verliesrekening' omvat een deposito van 3,4 ton zilver geplaatst bij een firma van metaalherwinning en raffinage, gewaardeerd aan de genoteerde marktprijs (30 juni 2022: 2 miljoen euro; 31 december 2021: 2 miljoen euro).

Basis voor de bepaling van reële waarden

De methoden en veronderstellingen toegepast bij het bepalen van de reële waarde van de financiële instrumenten zijn de volgende:

De reële waarde van de investeringen in aandelen is de genoteerde marktnotering op rapporteringsdatum.

De reële waarde van termijnwisselverrichtingen en swapcontracten wordt berekend rekening houdend met actuele markt termijnrentevoeten en de rendementscurve over de resterende looptijd van het instrument. De reële waarde van swapovereenkomsten wordt berekend als de verdisconteerde waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gebaseerd op genoteerde swapkoersen.

De reële waarde van handels-en overige vorderingen en van handels-en overige verplichtingen wordt niet apart toegelicht gezien het gaat over korte termijn vorderingen en verplichtingen waarvoor de nettoboekwaarde een goede benadering is van de reële waarde. De reële waarde van invorderbare minimale lease betalingen worden in overeenstemming met IFRS7 niet toegelicht.

De reële waarde van financiële verplichtingen is de contante waarde van de toekomstige kasstromen voor de aflossing van het hoofdbedrag en de intrestbetalingen, verdisconteerd aan marktconforme intrestvoeten op de rapporteringsdatum. De reële waarde van de kortlopende leningen benadert de boekwaarde op rapporteringsdatum, exclusief transactiekosten, gezien opnames voor een korte periode aangegaan worden.

De onderstaande tabel geeft de boekwaarden en de reële waarden weer van de financiële activa en verplichtingen per categorie en geeft een reconciliatie naar de lijn in de financiële staten waar deze geboekt zijn.

in miljoen Euro	30 juni 2022
			Boekwaarden van financiële activa en verplichtingen					Reële waarde
	Geboekt tegen reële waarde - afdekkingsin strumenten	Verplicht gewaardeerd aan reële waarde met waardeveranderinge n geboekt in de winst-en verliesrekening - overige		Geboekt tegen reële waarde via de niet gerealiseer de resultaten	Financiële activa geboekt tegen geamortise erde kostprijs	Financiële verplichtin gen geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Totaal
Reële waarde hiërarchie	(2)	(2)	(3)	(1)
ACTIVA
Overige financiële activa	-	-	-	5	1	-	6	6
Handelsvorderingen	-	-	-	-	333	-	333*
Vorderingen uit lease overeenkomsten	-	-	-	-	93	-	93*
Overige vorderingen	-	-	-	-	7	-	7*
Derivaten:
Termijnwisselverrichtinge n aangeduid als afdekkings-instrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	1	-	-	-	-	1	1
Overige swap contracten	-	3	-	-	-	-	3	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	-	-	191	-	191	191
Totaal activa	-	4	-	5	625	-	634	-
Financiële verplichtingen
Rentedragende verplichtingen
Revolving kredietfaciliteit	-	-	-	-	-	(1)	(1)**
Overige bankleningen	-	-	-	-	-	4	4	4
Negatieve banksaldi	-	-	-	-	-	-	-
Leaseverplichtingen	-	-	-	-	-	68	68*
Handelsschulden	-	-	-	-	-	271	271*
Overige te betalen posten	-	2	-***	-	-	10	12*
Derivaten:
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Termijnwisselverrichtinge n aangeduid als afdekkings-instrumenten	4	-	-	-	-	-	4	4
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige swap contracten	-	6	-	-	-	-	6	6
Totale verplichtingen	4	8	-	-	-	352	364	-

Reële waarde hiërarchie:

(1) Reële waarde hiërarchie 1 betekent dat de reële waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.

(2) Reële waarde hiërarchie 2 betekent dat de reële waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.

(3) Reële waarde hiërarchie 3 betekent dat de reële waarde niet gebaseerd is op relevante data voor het desbetreffende actief of verplichting

* De Groep heeft de reële waarde van handels- en overige vorderingen en van handels-en overige schulden niet apart toegelicht daar de boekwaarde een goede weergave is van de reële waarden van dergelijke activa en verplichtingen.

** Transactie kosten zijn in mindering geboekt van de financiële verplichtingen (1 miljoen euro)

*** Met betrekking tot het gedeelte van de variabele overnameprijs uit overnames dat op performantie gebaseerd is. De reële waarde van de uitgestelde variabele overnameprijs met betrekking tot overnames (- miljoen euro) wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toekomstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte reële waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).

in miljoen Euro	December 31, 2021
					Boekwaarden van financiële activa en verplichtingen			Reële waarde
	Geboekt tegen reële waarde - afdekkingsin strumenten		Verplicht gewaardeerd aan reële waarde met waardeveranderingen geboekt in de winst en verliesrekening - overige	Geboekt tegen reële waarde via de niet gerealiseerde resultaten	Financiële activa geboekt tegen geamortiseerde kostprijs	Financiële verplichting en geboekt tegen geamorti seerde kostprijs	Totaal
Reële waarde hiërarchie	(2)	(2)	(3)	(1)
ACTIVA
Financiële Activa	-	-	-	7	4	-	10	10
Handelsvorderingen Vorderingen uit lease	-	-	-	-	319	-	319*
overeenkomsten	-	-	-	-	100	-	100*
Overige vorderingen	-	-	-	-	4	-	4*
Derivaten:
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als afdekkings instrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige swap contracten	-	1	-	-	-	-	1	1
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	-	-	398	-	398	398
Totaal activa	-	1	-	7	825	-	832	-
Financiële verplichtingen
Rentedragende verplichtingen
Revolving kredietfaciliteit	-	-	-	-	-	(1)	(1)**
Negatieve banksaldi	-	-	-	-	-	-	-
Overige bankleningen	-	-	-	-	-	3	3	3
Leaseverplichtingen	-	-	-	-	-	70	70*
Handelsschulden	-	-	-	-	-	252	252*
Overige te betalen posten	-	2	-***	-	-	7	9*
Derivaten:
Termijnwisselverrichtingen aangeduid als afdekkings instrumenten	1	-	-	-	-	-	1	1
Swap contracten aangeduid als afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-	-	-	-
Overige termijnwissel verrichtingen	-	1	-	-	-	-	1	1
Overige termijnwissel verrichtingen	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale verplichtingen	1	3	-	-	-	331	335	-

Reële waarde hiërarchie:

(1) Reële waarde hiërarchie 1 betekent dat de reële waarde bepaald werd op basis van genoteerde prijzen in actieve markten.

(2) Reële waarde hiërarchie 2 betekent dat de reële waarde gebaseerd is op data die relevant zijn voor het desbetreffende actief of verplichting, andere dan genoteerde prijzen.

(3) Reële waarde hiërarchie 3 betekent dat de reële waarde niet gebaseerd is op relevante data voor het desbetreffende actief of verplichting

* De Groep heeft de reële waarde van handels- en overige vorderingen en van handels-en overige schulden niet apart toegelicht daar de boekwaarde een goede weergave is van de reële waarden van dergelijke activa en verplichtingen.

** Transactie kosten zijn in mindering geboekt van de financiële verplichtingen (1 miljoen euro)

*** Met betrekking tot het gedeelte van de variabele overnameprijs uit overnames dat op performantie gebaseerd is. De reële waarde van de uitgestelde variabele overnameprijs met betrekking tot overnames (- miljoen euro) wordt berekend aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. Het model houdt rekening met de contante waarde van de verwachte toekomstige betalingen verdisconteerd aan een voor risico aangepaste disconteringsvoet. Relevante data zijn de toekomstige kasstromen en de disconteringsvoet. De ingeschatte reële waarde kan stijgen (dalen) als de ingeschatte te behalen doelstellingen stijgen (dalen).

20. Gebeurtenissen na balansdatum

Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum.

Addendum

De informatie aangeleverd in dit addendum maakt integraal deel uit van de Verkorte Financiële Staten op 30 juni 2022. Deze informatie heeft niet het onderwerp uitgemaakt van een nazicht door KPMG Bedrijfsrevisoren.

AGFA-GEVAERT GROEP

VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN voor het tweede kwartaal eindigend juni 2022 / juni 2021

Verkorte geconsolideerde winst‐ en verliesrekening

in miljoen Euro	2de kwart eindigend op 30 juni 2022	2de kwart eindigend op 30 juni 2021
Opbrengsten	469	441
Kostprijs van de verkopen	(332)	(305)
Brutowinst	137	135
Verkoopkosten	(62)	(58)
Kosten van onderzoek en ontwikkeling	(24)	(24)
Algemene beheerskosten	(42)	(40)
Waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractuele active verbonden aan contracten met klanten – netto bedrag	-	-
Overige bedrijfsopbrengsten	7	12
Overige bedrijfskosten	(13)	2
Winst uit bedrijfsactiviteiten	2	28
Financieringsbaten (-kosten) – netto	-	-
Financieringsbaten	1	-
Financieringskosten	(1)	(1)
Overige financieringsbaten (-kosten) – netto	-	(3)
Overige financieringsbaten	(2)	2
Overige financieringskosten	(9)	(4)
Nettofinancieringslasten	(11)	(3)
Winst (verlies) voor belastingen	(9)	25
Winstbelastingen	(4)	(9)
Winst (verlies) voor de periode	(13)	15
Winst (verlies) toewijsbaar aan:
Aandeelhouders van de Onderneming	(17)	15
Toewijsbaar aan minderheidsbelangen	4	-

Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet‐gerealiseerde resultaten

in miljoen Euro	2de kwart eindigend op 30 juni 2022	2de kwart eindigend op 30 juni 2021
Profit (Loss) for the period	(13)	15
Niet-gerealiseerde resultaten na winst- belastingen
Niet-gerealiseerde resultaten die geherklasseerd zijn naar de winst-en verliesrekening of in een volgende periode kunnen geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	22	2
Valutakoersverschillen	24	2
Valutakoersverschillen voor buitenlandse activiteiten	24	2
Kasstroomafdekkingen:	(2)	-
Effectief deel van veranderingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen	(3)	3
Nettoverandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen die is overgeboekt naar de winst-en verliesrekening	1	(1)
Verandering in de reële waarde die is overgeboekt naar de initiële boekwaarde van het ingedekte actief	-	(2)
Winstbelastingen	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten die niet geherklasseerd worden naar de winst-en verliesrekening:	117	80
Investeringen gewaardeerd aan reële waarde via niet gerealiseerde resultaten – veranderingen in de reële waarde	(2)	1
Herwaardering van de netto-verplichting uit hoofde van toegezegd pensioenregelingen	130	82
Winstbelasting op de herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen	(11)	(3)
Niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na
winstbelastingen	138	81
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
van de periode toewijsbaar aan:	125	97
Aandeelhouders van de Onderneming	120	96
Minderheidsbelangen	5	-