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ageas SA/NV
Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2024
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Interim / Quarterly Report
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États Financiers Consolidés Intermédiaires Abrégés
Premier semestre 2024
| Développements et résultats 3 | ||
|---|---|---|
| Données financières clés et évolution4 | ||
| États financiers consolidés 8 | ||
| État consolidé de la situation financière 9 | ||
| Compte de résultat consolidé10 | ||
| État du résultat global consolidé (Comprehensive Income)11 | ||
| État consolidé des variations des capitaux propres12 | ||
| Capitaux propres élargis (Comprehensive equity)13 | ||
| État consolidé des flux de trésorerie 14 | ||
| Notes sur les états financiers consolidés intermédiaires abrégés 15 | ||
| Résumé des méthodes comptables et des estimations 16 | ||
| Réglementation solvabilité (non audité) 18 | ||
| Notes relatives à l'état consolidé de la situation financière 20 | ||
| 1 | Placements financiers 21 | |
| 2 | Immeubles de placement 28 | |
| 3 | Immobilisations corporelles 29 | |
| 4 | Actifs et passifs des contrats d'assurance30 | |
| 5 | Actifs et passifs des contrats de réassurance 46 | |
| 6 | Emprunts49 | |
| 7 | RPN(I)50 | |
| Notes relatives au compte de résultat consolidé 51 | ||
| 8 | Produit des activités d'assurance52 | |
| 9 | Charges afférentes aux activités d'assurance 53 | |
| 10 | Résultat financier net 54 | |
| 11 | Charges financières 57 | |
| Informations sur les secteurs opérationnels 58 | ||
| 12 | Secteurs opérationnels59 | |
| Informations complémentaires 66 | ||
| 13 | Acquisitions et cessions de filiales et de participations mises en équivalence67 | |
| 14 | Engagements hors bilan68 | |
| 15 | Juste valeur des actifs et passifs financiers69 | |
| 16 | Événements postérieurs à la date de l'état de la situation financière 73 | |
| Déclaration du Conseil d'Administration74 | ||
| Rapport de révision75 | ||
Développements et résultats
Tous les montants figurant dans ces états financiers consolidés intermédiaires abrégés sont exprimés en millions d'euros, sauf indication contraire.
États financiers intermédiaires d'Ageas – Premier semestre 2024 ● 3
Données financières clés et évolution
| En EUR millions (sauf indication contraire) | Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 |
|---|---|---|
| Encaissement brut | 10.183 | 9.262 |
| - Belgique |
2.677 | 2.549 |
| - Europe |
2.217 | 1.700 |
| - Asie |
5.011 | 4.872 |
| - Réassurance Protection |
279 | 141 |
| - Vie |
6.491 | 6.236 |
| - Non-vie |
3.692 | 3.026 |
| Résultat Net Ageas | 642 | 531 |
| Résultat Opérationnel Net Ageas (1) | 613 | 611 |
| - Belgique |
232 | 263 |
| - Europe |
101 | 47 |
| - Asie |
267 | 297 |
| - Réassurance |
67 | 66 |
| - Compte général |
(55) | (63) |
| - Vie |
468 | 490 |
| - Non-vie |
200 | 183 |
| - Compte général |
(55) | (63) |
| Marge Vie - Produits à taux garanti (en pb) (2) | 164 | 116 |
| Marge Vie - Produits en unités de compte (en pb) (2) | 41 | 39 |
| Ratio combiné Non-Vie (en %) (2) | 94,1% | 93,3% |
| Génération de capital opérationnel | 1.218 | 1.026 |
| Génération de capital libre opérationnel | 934 | 492 |
| En EUR millions | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 7.539 | 7.422 |
| Capitaux propres élargis (comprehensive equity) (3) | 15.902 | 15.620 |
| Capital disponible de solvabilité | 17.861 | 17.428 |
| Rendement sur capitaux propres | 16,4% | 16,2% |
| Nombre moyen cumulé d'actions en circulation (en millions d'actions) | 184 | 184 |
| Résultat opérationnel net par action (en EUR) | 3,34 | 6,35 |
| Génération de capital opérationnel par action (en EUR) | 6,63 | 9,82 |
| Nombre d'actions en circulation (en millions d'actions) | 184 | 184 |
| Capitaux propres élargis par action (en EUR) | 86,58 | 85,04 |
| Dividende (acompte) par action déclaré (en EUR) | 1,50 | 3,25 |
| Objectifs Impact24 (4) | Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 |
|---|---|---|
| - Marge Vie - Produits à taux garanti (en pb) |
108 | 99 |
| - Marge Vie - Produits en unités de compte (en pb) |
41 | 39 |
| - Ratio combiné Non-vie (en %) |
93,0% | 90,5% |
| - Solvabilité II - Pilier II |
219% | 220% |
(1) À la suite des modifications apportées à la définition du résultat opérationnel net à la fin de l'année 2023, les chiffres comparatifs du premier semestre 2023 ont été adaptés afin de tenir compte de l'impact de l'hyperinflation (IAS 29, les autres modifications n'étant pas significatives).
(2) Marges vie et ratio combiné à l'échelle du Groupe : le champ d'application inclut toutes les entités détenues par Ageas.
(3) Le Capital total inclut la MSC Vie.
(4) Objectifs Impact 24 : prise en compte des mêmes entités qu'au moment où les objectifs d'Impact24 ont été définis. Le ratio combiné Impact24 et les marges Vie sont calculés à la part d'Ageas pour les entités Belgique, Royaume-Uni, Portugal et Protection en réassurance.
Excellente performance commerciale
Ageas a conservé sa solide dynamique commerciale au premier semestre 2024, atteignant pour la première fois la barre des EUR 10 milliards en encaissements. Cette augmentation est principalement due à la croissance remarquable de l'activité Non-Vie, tout en respectant la rentabilité fixée dans l'objectif de ratio combiné. Les encaissements en Vie sont restés élevés en Asie et se sont redressés en Belgique et au Portugal. La solidité du ratio combiné en Non-Vie et des marges en Vie ont permis de dégager un résultat opérationnel net de EUR 613 millions. Nous sommes convaincus que sauf imprévu, notre résultat opérationnel net pour l'ensemble de l'exercice 2024 se situera entre EUR 1,2 et 1,25 milliard. Les bonnes performances commerciales se reflètent également dans la génération de capital opérationnel à concurrence de EUR 1,2 milliard, incluant indifféremment les entités relevant ou non du champ d'application Solvabilité II. La génération de capital libre opérationnel s'est élevée à EUR 934 millions au cours des six premiers mois de l'année. Compte tenu de la bonne situation du capital et de la trésorerie, le Conseil d'administration a décidé, outre la distribution d'un acompte sur dividende de EUR 1,50 par action, de procéder à un rachat d'actions pour un montant de EUR 200 millions, ce qui correspond à environ 2,5 % de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise.
Encaissements
Au premier semestre, les encaissements du Groupe ont augmenté de 14 % à taux de change et périmètre constants (hors France) par rapport à l'année dernière, pour atteindre EUR 10,2 milliards. L'augmentation des encaissements en Vie s'explique principalement par une forte reprise au Portugal. Des campagnes proposant aux clients des produits plus performants dans le but de renforcer le positionnement commercial, ont été lancées. Grâce à ces campagnes, les encaissements ont plus que doublé au Portugal. En Vie, en Belgique, les encaissements ont renoué avec la croissance grâce aux produits en unités de compte et Groupe-Vie. Le taux de persistance solide, ainsi qu'une campagne d'ouverture fructueuse en Chine, ont permis d'augmenter les encaissements de 8 % en Asie.
Les encaissements en Non-Vie ont augmenté de 23 %, principalement grâce aux entités consolidées. La forte croissance observée au Royaume-Uni (49 %) et au Portugal (12 %) est due à l'augmentation du nombre de clients et à des mesures de re-tarification dans les secteurs Automobile, Habitation et Santé, ce qui a permis de rétablir la rentabilité des souscriptions.
L'activité de Protection en Réassurance a poursuivi sa croissance régulière, avec des encaissements qui ont presque doublé au cours de la deuxième année d'activité.
Performance
Le résultat opérationnel net du Groupe a atteint EUR 613 millions, ce qui correspond à un rendement des fonds propres de 16,4 %.
Les marges respectives des produits à taux garantis (164 pb) et des produits en unités de compte en Vie (41 pb) reflètent la solide performance opérationnelle des activités Vie. Le résultat opérationnel net en Vie a atteint EUR 468 millions sous l'effet d'une augmentation de 47 % du résultat de l'assurance, reflétant la qualité des activités, mais contrebalancé par des taxes plus élevées en Asie.
La performance en Non-Vie a été soutenue dans tous les segments, se traduisant par un ratio combiné de 94,1 % pour le Groupe et un résultat opérationnel net de EUR 200 millions pour les activités Non-Vie, en hausse de 9 % par rapport à l'exercice précédent.
Bilan
La Marge sur Services Contractuels (Contractual Service Margin, MSC) à la fin du premier semestre s'élevait à EUR 9,5 milliards.
La croissance globale des encaissements en Vie s'est traduite par une contribution des nouveaux contrats MSC de EUR 538 millions. Le mouvement de la MSC opérationnelle a atteint EUR 276 millions, principalement alimenté par l'Asie. Il en résulte une augmentation annualisée de 5,9 %, soit une hausse de 80 pb par rapport à l'an dernier.
À la fin du premier semestre, les fonds propres élargis atteignaient EUR 15,9 milliards, soit EUR 86,58 par action contre EUR 85,04 fin 2023. Ce montant inclut la somme des fonds propres de EUR 7,5 milliards, les plusvalues et moins-values latentes sur les biens immobiliers et la MSC de l'activité Vie. L'augmentation résulte de la bonne contribution du résultat opérationnel net et du mouvement de la MSC opérationnelle nette.
Solvabilité et génération de capital
Le ratio Solvabilité II d'Ageas a augmenté de 2 points de pourcentage au cours des six premiers mois de 2024 pour atteindre pas moins de 219 %, ce qui dépasse largement l'objectif de 175 % fixé par le Groupe. Les activités d'assurance ont contribué à hauteur de 10 points de pourcentage, soit plus que la couverture du dividende attendu.
La solvabilité des sociétés hors champ d'application de Solvabilité II s'élève à 276 %. L'apport des activités d'assurance a été compensé par l'impact des changements dans le cadre réglementaire et les transactions de capitaux en Chine.
La génération de capital opérationnel sur la période a augmenté de 19 % par rapport au premier semestre 2023, dépassant à nouveau la barre du EUR 1 milliard. Ce total inclut EUR 533 millions pour les entreprises relevant du champ d'application de Solvabilité II et EUR 754 millions pour les entreprises en dehors de ce champ, tandis que le Compte général a consommé EUR 69 millions. Ces chiffres témoignent de la performance opérationnelle solide de l'ensemble du Groupe et confirment le résultat opérationnel net élevé.
La génération de capital libre opérationnel, pour les sociétés dans le périmètre de Solvabilité II comme en dehors de celui-ci, s'est établi à EUR 934 millions pour le premier semestre.
Compte tenu du maintien d'une position robuste en fonds propres et en trésorerie ainsi que d'une forte génération de capital libre opérationnel à l'échelle du Groupe, le Conseil d'administration a décidé de lancer un nouveau programme de rachat d'actions pour un montant de EUR 200 millions, ce qui représente environ 2,5 % de la capitalisation boursière actuelle du Groupe.
Informations relatives aux différents segments
Belgique
Les encaissements ont augmenté de 5 % grâce à la forte croissance en Non-Vie (+8 %) et à la reprise de la croissance des encaissements en Vie (+3 %). Les ventes de nouveaux contrats et les augmentations tarifaires ont contribué, en proportion similaire, à la croissance des encaissements en Non-Vie, tandis que les encaissements en Vie augmentaient grâce à la hausse des ventes de produits en unités de compte et en Group Vie.
La marge des produits à taux garantis en Vie s'est établie à un niveau très élevé de 100 pb, avec des plus-values réalisées stables ; ce chiffre est nettement supérieur à l'objectif fixé et s'explique principalement par un excellent résultat de l'assurance. La marge sur les produits en unités de compte a atteint 44 pb, dépassant à la fois la fourchette cible et la marge de l'année précédente.
Le ratio combiné en Non-Vie s'établit à 91,2 %, grâce aux bonnes performances de toutes les branches d'activité, et tient compte d'un impact des intempéries conforme à la moyenne à long terme ( - 2,7 points de pourcentage), alors que l'année dernière a bénéficié de conditions météorologiques exceptionnellement clémentes.
Le résultat opérationnel net sur la première moitié de 2024 s'est élevé à EUR 232 millions, dont EUR 168 millions en Vie et EUR 64 millions en Non-Vie. L'évolution du résultat par rapport à l'an dernier est principalement liée à l'absence d'événements météorologiques adverses au cours du premier semestre 2023. La solide performance opérationnelle s'est également traduite par une génération de capital opérationnel de EUR 326 millions.
Europe
Les encaissements 1 ont augmenté de 46 % à périmètre constant (hors France), avec une forte croissance enregistrée à la fois en Vie et en Non-Vie. Les encaissements en Vie se sont fortement redressés au premier semestre 2024 et ont plus que doublé à périmètre constant. Cette augmentation est due à de nouveaux produits d'épargne au Portugal, tandis que les encaissements en Turquie ont doublé, grâce à la croissance dans tous les segments. L'encaissement Non-Vie a augmenté de 35%, enregistrant une forte croissance dans tous les pays. La forte croissance au Royaume-Uni (49 %) est due à l'accroissement de la clientèle et des primes, principalement en Automobile, où une solide rentabilité de souscription continue d'être observée. Les encaissements au Portugal ont augmenté de 12 % grâce à la croissance dans toutes les lignes d'activité et soutenue par des mesures de re-tarification dans les secteurs de la Santé et Automobile. Les encaissements en provenance de Turquie ont augmenté de 58 %, principalement grâce à la croissance des activités non automobiles.
La marge des produits à taux garantis a progressé de manière significative pour atteindre 277 pb grâce à un excellent résultat de l'assurance, tandis que la marge en unités de compte Vie a atteint 30 pb sous l'effet d'une augmentation des 'fees'.
Le ratio combiné en Non-Vie s'est établi à 95,1 %. L'amélioration significative par rapport à l'an dernier est le fruit d'une solide performance technique au Royaume-Uni et au Portugal.
Le résultat opérationnel net a plus que doublé par rapport à l'exercice précédent, s'élevant à EUR 101 millions, ventilé entre EUR 41 millions pour l'assurance Vie et EUR 60 millions pour l'assurance Non-Vie. Cette augmentation est attribuée à un résultat de l'assurance nettement meilleur, tous pays confondus.
Asie
L'Asie a enregistré de bonnes performances commerciales au premier semestre 2024, avec une hausse des encaissements de 7 % à taux de change constants. La croissance provient principalement d'une bonne dynamique commerciale en Vie, grâce à une campagne d'ouverture des ventes solide et aux renouvellements en Chine, qui résultent de la vigueur des ventes de primes régulières l'année dernière et d'un taux de persistance élevé. En Non-Vie, les encaissements ont augmenté de 3 % à taux de change constants, principalement grâce à des ventes soutenues en Malaisie. Les nouveaux contrats ont contribué à la MSC à hauteur de EUR 437 millions, entraînant un mouvement de la MSC opérationnelle de EUR 281 millions, ce qui représente une forte augmentation par rapport à l'année dernière.
Le résultat opérationnel net en Asie s'est élevé à pas moins de EUR 267 millions. Ce chiffre inclut un impact négatif de EUR 13 millions dû à l'évolution défavorable des taux de change. Il a bénéficié d'une forte amélioration du résultat de l'assurance, qui a été soutenu par des plusvalues plus élevées, elles-mêmes compensées par une fiscalité plus élevée. La croissance de l'activité et les bonnes performances opérationnelles se sont traduites par une génération de capital opérationnel de EUR 750 millions.
Réassurance
Les encaissements de la Protection en réassurance ont presque doublé grâce à de nouvelles primes externes non proportionnelles liées à l'activité de réassurance pour compte de tiers via Ageas Re. Le ratio combiné de la branche Protection, en hausse par rapport à l'année dernière, s'élève à 93,1 %. Ce résultat s'explique par la hausse des sinistres au cours des six premiers mois de 2024, alors que l'année dernière avait bénéficié de conditions météorologiques clémentes.
Grâce aux bons résultats enregistrés dans les activités de gestion du capital dans tous les pays au cours du premier semestre 2024, le résultat opérationnel net total du segment de la réassurance s'élève à EUR 67 millions, en légère hausse par rapport à l'année dernière.
La croissance de l'activité Protection se déploie conformément au plan d'entreprise grâce au succès de la campagne de renouvellement du 1er janvier 2024, Ageas Re souscrivant pour EUR 108 millions contre EUR 29 millions l'an dernier. Cela indique qu'Ageas Re s'est déjà établi comme un partenaire commercial très respecté par les clients et les courtiers, tant en Europe qu'au niveau international. L'accent étant mis sur la diversification, la gamme de produits est désormais plus équilibrée entre les lignes Habitation et Dommages.
1 Tous les encaissements mentionnés sont à taux de change constant
Réalisations non financières et en matière de durabilité
Depuis le 8 mars, Ageas fait partie de l'indice BEL® ESG d'Euronext. Cet indice met en avant les 20 meilleures entreprises de Belgique pour leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) exceptionnelles. Cette intégration reflète l'effort collectif de nombreuses personnes au sein d'Ageas et souligne l'engagement du Groupe à placer le développement durable au cœur de toutes ses activités. Reflétant leur ambition d'être 'A Great place to Grow', Ageas Corporate Center, AG et AG Real Estate en Belgique, ainsi qu'Ageas UK, ont conservé leur titre respecté de « Top Employer ». De plus, Ageas Asia a reçu le prix « Best Companies to Work for in Asia » décerné par HR Asia, tandis qu'Ageas Portugal a été reconnu comme « Best Workplace in Portugal » lors des Human Resources Awards et qu'AgeSa a reçu la distinction de "Most Popular Employer" dans le secteur de l'assurance en Turquie.
Dans le cadre de l'engagement sociétal et de la stratégie d'investissement durable du Groupe, AG et sa filiale AG Real Estate en Belgique ont rejoint le partenariat public-privé « Schoolkracht », un consortium qui concevra, construira et entretiendra 27 nouvelles écoles pour le gouvernement flamand dans le cadre du projet « Écoles de Flandre ». Ce projet, qui vise à créer 465.000 m² d'espace scolaire supplémentaire pour 85.000 étudiants, reflète l'engagement d'Ageas à investir dans des projets socialement importants.
Depuis 2020, AG fait l'objet d'évaluations de la durabilité par EcoVadis, reconnue mondialement comme une mesure fiable de la durabilité des entreprises. Après avoir décroché la médaille d'or, AG a obtenu la note de platine EcoVadis pour 2024, ce qui la place dans le 1 % supérieur des entreprises les plus durables à l'échelle mondiale. On notera également qu'Etiqa, l'entité malaisienne du Groupe, a publié son premier rapport UN PSI détaillant ses avancées en matière de développement durable.
Conformément au plan stratégique du Groupe visant à identifier de nouvelles opportunités de croissance dans les soins de santé et les services connexes, Grupo Ageas Portugal a signé un accord portant sur l'acquisition de « OneStone », un réseau de cliniques de réadaptation. Cette acquisition a pour but d'étendre son réseau de soins de santé et d'enrichir l'offre de sa marque locale, Médis. Toujours dans le domaine de l'assurance santé, Taiping Life (TPL) en Chine a lancé plusieurs produits d'assurance santé, tout en développant des produits de retraite innovants incluant les besoins médicaux et de soins des retraités, en ciblant des niches spécifiques telles
que les nouveaux citadins ayant migrés et les personnes âgées. TPL s'est aussi engagée activement dans des initiatives de financement vert encouragées par le gouvernement chinois.
Au Portugal, la Fundação Ageas a soufflé ses 25 bougies. Cette fondation se concentre sur trois enjeux sociétaux : la santé, le vieillissement et l'exclusion sociale.
Démontrant son engagement en faveur d'un service client d'excellence, Ageas UK maintient un Net Promoter Score (NPS) élevé de +42,2, dépassant le quartile supérieur de l'indice de référence de l'« Institute of Customer Service ». Celui-ci lui a décerné en mars le titre récompensant « the Best Customer Experience ». Ageas UK a également obtenu le prix « Claims Initiative » lors des « British Insurance Awards » en reconnaissance à son soutien aux clients lors d'intempéries extrêmes. Lors des « edie Awards » (plus grand programme de récompenses pour les entreprises durables reconnaissant les projets et les partenariats qui transforment les entreprises pour un mieux), Ageas UK a reçu le prix de « Circular Economy Innovation » 2024 pour l'utilisation de pièces automobiles recyclées dans les réparations, avec environ 38 % des réparations qualifiées effectuées de cette manière.
En Thaïlande, Muang Thai Life a été récompensée pour son engagement à démocratiser l'assurance et à améliorer l'accessibilité pour les personnes âgées et les populations défavorisées, avec des produits tels que Silver Age ou l'application Line. Dans ses efforts en vue de diversifier davantage la distribution et d'intégrer les produits d'assurance dans les parcours numériques des clients, une équipe multidisciplinaire au sein d'Ageas a développé des canaux de distribution numérique avec nos sociétés locales, ce qui leur permet de répondre aux nouvelles attentes des clients, en collaboration avec nos partenaires. En utilisant une (pré)souscription avancée basée sur l'analyse de données et l'IA pour améliorer l'expérience client, AFLI a lancé un produit « Group Term Life » (GTL) à paiement régulier sur le marché de l'assurance de « PhonePe », une plateforme de paiement numérique leader en Inde au service de 500 millions de clients, en partenariat avec MunichRe. Au Vietnam, un produit « New Credit Life » (NCL) pour les prêts aux PME de la Military Bank (MB) a été lancé, intégré dans le parcours de vente de la MB.
États financiers consolidés
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
8 ● États financiers intermédiaires d'Ageas – Premier semestre 2024
État consolidé de la situation financière
| 30 juin | 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| Note | 2024 | 2023 | |
| Actifs | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.236 | 1.875 | |
| Placements financiers | 1 | 78.977 | 79.541 |
| Immeubles de placement | 2 | 3.026 | 2.975 |
| Actifs relatifs aux contrats d'assurance | 4 | 19 | 21 |
| Actifs relatifs aux contrats de réassurance | 5 | 675 | 653 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 4.555 | 4.459 | |
| Immobilisations corporelles | 3 | 2.442 | 2.411 |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 1.574 | 1.480 | |
| Actifs d'impôts différés | 960 | 901 | |
| Intérêts courus et autres actifs | 2.278 | 2.377 | |
| Actifs détenus en vue de la vente | 49 | ||
| Total des actifs | 96.791 | 96.693 | |
| Passifs | |||
| Opérations de mise en pension | 2.560 | 2.560 | |
| Passifs relatifs aux contrats d'investissement | 14.442 | 14.112 | |
| Passifs relatifs aux contrats d'assurance | 4 | 63.518 | 64.054 |
| Passifs relatifs aux contrats de réassurance | 5 | 93 | |
| Emprunts | 6 | 1.788 | 1.667 |
| Dettes subordonnées | 2.421 | 2.520 | |
| RPN(I) | 7 | 432 | 398 |
| Passifs d'impôts différés | 404 | 412 | |
| Intérêts courus et autres passifs | 2.527 | 2.406 | |
| Provisions | 64 | 65 | |
| Total des passifs | 88.249 | 88.194 | |
| Capitaux propres | |||
| Capitaux propres | 7.539 | 7.422 | |
| - Capital souscrit et primes d'émission |
3.553 | 3.553 | |
| - Autres réserves |
3.986 | 3.869 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 1.003 | 1.077 | |
| Total capitaux propres | 8.542 | 8.499 | |
| Total des passifs et capitaux propres | 96.791 | 96.693 |
Compte de résultat consolidé
| Premier semestre | Premier semestre | ||
|---|---|---|---|
| Note | 2024 | 2023 | |
| Produits des activités d'assurance | 8 | 3.589 | 3.096 |
| Charges afférentes aux activités d'assurance | 9 | (2.909) | (2.430) |
| Résultat net des contrats de réassurance détenus | (147) | (107) | |
| Résultat des activités d'assurance | 533 | 559 | |
| Produits des intérêts, dividendes et autres investissements non liés à des contrats | |||
| en unités de compte | 10.1 | 1.467 | 1.392 |
| Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur non liés à des contrats | |||
| en unités de compte | 10.2 | 48 | 61 |
| Produits d'investissement liés à des contrats en unités de compte | 904 | 814 | |
| Pertes de valeur nette des actifs financiers | 17 | (20) | |
| Revenu net des investissements | 2.436 | 2.247 | |
| Charges financières des contrats d'assurance | 10 | (1.184) | (1.128) |
| Produits financiers des contrats de réassurance détenus | 10 | 7 | 7 |
| Variations des passifs des contrats d'investissement | (536) | (490) | |
| Résultat financier net | 10 | 723 | 636 |
| Résultat net d'assurance et financier | 1.256 | 1.195 | |
| Autres produits | 179 | 129 | |
| Charges financières | 11 | (143) | (127) |
| Variations des dépréciations | (14) | (15) | |
| Variations des provisions | 1 | 2 | |
| Plus-value (moins-value) latente sur RPN(I) | (34) | (68) | |
| Autres charges d'exploitation | (758) | (651) | |
| Quote-part du résultat des participations selon la méthode de la mise | |||
| en équivalence, net d'impôts | 375 | 310 | |
| Total autres produits et charges | (394) | (420) | |
| Résultat avant impôts | 862 | 775 | |
| Charges d'impôts sur le résultat | (122) | (132) | |
| Résultat net de la période | 740 | 643 | |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 98 | 112 | |
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 642 | 531 | |
| Données par action (EUR) | |||
| Résultat de base par action | 3,50 | 2,89 | |
| Résultat dilué par action | 3,49 | 2,89 |
État du résultat global consolidé (Comprehensive Income)
| Premier semestre | Premier semestre | |||
|---|---|---|---|---|
| Note | 2024 | 2023 | ||
| Résultat net de la période | 740 | 643 | ||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en compte de résultat : | ||||
| Réévaluation du passif/actif au titre des prestations définies | 20 | (5) | ||
| Variation nette de la juste valeur des instruments de capitaux propres désignés à FVOCI | 198 | 283 | ||
| Variation nette de la juste valeur des instruments de couverture | (21) | (18) | ||
| Gains/(pertes) nets réalisés sur les instruments de capitaux propres évalués à FVOCI | ||||
| et instruments de couvertures reclassés dans les bénéfices non distribués | (69) | (31) | ||
| Quote-part des autres éléments du résultat étendu des participations comptabilisées | ||||
| selon la méthode de la mise en équivalence | 119 | 86 | ||
| Impôt sur le revenu lié à ces éléments | (36) | (19) | ||
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en compte de résultat | 211 | 296 | ||
| Éléments reclassés ultérieurement en compte de résultat ou susceptibles de l'être : | ||||
| Variation nette de la juste valeur des placements financiers à FVOCI | (1.276) | 407 | ||
| Variation nette de la juste valeur des instruments de couverture | 1 | 5 | ||
| Charges financières nettes des contrats d'assurance | 10 | 999 | (298) | |
| Revenus financiers nets des contrats de réassurance détenus | 10 | (22) | (4) | |
| Écarts de conversion | 56 | (262) | ||
| Quote-part des autres éléments du résultat étendu des participations comptabilisées | ||||
| selon la méthode de la mise en équivalence | (351) | (86) | ||
| Impôt sur le revenu lié à ces éléments | 100 | |||
| Total des éléments reclassés ultérieurement en compte de résultat | ||||
| ou susceptibles de l'être | (493) | (238) | ||
| Autres éléments du résultat global pour la période, nets d'impôts | (282) | 58 | ||
| dont: | ||||
| Autres éléments du résultat global relatifs au groupe destiné à être cédé | (3) | |||
| Total du résultat global consolidé pour la période | 458 | 701 | ||
| Résultat net imputable aux participations ne donnant pas le contrôle | 98 | 112 | ||
| Autre résultat global imputable aux participations ne donnant pas le contrôle | (38) | 75 | ||
| Total du résultat global imputable aux participations ne donnant pas le contrôle | 60 | 187 | ||
| Total du résultat global pour la période, attribuable aux actionnaires | 398 | 514 |
État consolidé des variations des capitaux propres
| Attribuables aux actionnaires | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Réserve pour primes d'- |
Résultat net attribuable Autres aux action- |
Réévaluation des régimes d'avantages postérieurs à |
Écarts de Placements | Contrats d'assurance et de |
Capitaux propres attribuables aux |
Partici pations ne donnant |
Total pas Capitaux |
|||
| souscrit émission réserves | naires | l'emploi conversion | financiers réassurance | actionnaires le contrôle | propres | ||||||
| Solde au 1er janvier 2023 dont montants en OCI cumulés en capitaux propres |
1.502 | 2.051 | 4.594 | 1.097 | 46 | 26 | (2.096) | (245) | 6.975 | 961 | 7.936 |
| relatifs au groupe destiné à être cédé | 1 | (230) | 203 | (26) | (26) | ||||||
| Résultat net de la période Autres variations du résultat global consolidé dont: Transfert d'OCI vers les résultats non-distribué au moment de la cession des instruments de capitaux propres |
531 | (4) | (261) | 942 | (694) | 531 (17) |
112 75 |
643 58 |
|||
| désignés à FVOCI | (35) | (35) | (8) | (43) | |||||||
| Total du résultat global consolidé de la période |
531 | (4) | (261) | 942 | (694) | 514 | 187 | 701 | |||
| Transferts Dividende Actions propres |
1.097 (270) |
(1.097) | (270) | (174) | (444) | ||||||
| Autres variations des capitaux propres (1) dont: Transfert d'OCI vers les résultats non-distribué au moment de la cession des instruments de capitaux propres |
6 | 6 | 5 | 11 | |||||||
| désignés à FVOCI | 40 | 40 | 11 | 51 | |||||||
| Solde au 30 juin 2023 | 1.502 | 2.051 | 5.427 | 531 | 42 | (235) | (1.154) | (939) | 7.225 | 979 | 8.204 |
| dont montants en OCI cumulés en capitaux propres relatifs au groupe destiné à être cédé |
1 | (253) | 223 | (29) | (29) | ||||||
| Solde au 1er janvier 2024 | 1.502 | 2.051 | 5.115 | 953 | 6 | (233) | 481 | (2.453) | 7.422 | 1.077 | 8.499 |
| Résultat net de la période Autres variations du résultat global consolidé dont: Transfert d'OCI vers les résultats |
642 | 12 | 54 | 215 | (525) | 642 (244) |
98 (38) |
740 (282) |
|||
| non-distribué au moment de la cession des instruments de capitaux propres désignés à FVOCI |
(59) | (59) | (19) | (78) | |||||||
| Total du résultat global consolidé | |||||||||||
| de la période | 642 | 12 | 54 | 215 | (525) | 398 | 60 | 458 | |||
| Transferts Dividende Actions propres |
953 (315) |
(953) | (315) | (161) | (476) | ||||||
| Autres variations des capitaux propres (1) dont: Transfert d'OCI vers les résultats non-distribué au moment de la cession des instruments de capitaux propres désignés à FVOCI |
34 57 |
34 57 |
27 15 |
61 72 |
|||||||
| Solde au 30 juin 2024 | 1.502 | 2.051 | 5.787 | 642 | 18 | (179) | 696 | (2.978) | 7.539 | 1.003 | 8.542 |
(1) Outre le transfert d'OCI vers les résultats non distribué au moment de la cession des instruments de capitaux propres désignés à FVOCI, les autres variations des capitaux propres comprennent les variations de la juste valeur de l'option de vente sur actions Interparking, une indemnité payée à BNP Paribas Fortis SA/NV pour les actions Ageas liées aux titres CASHES et, le cas échéant, les répartitions de capital aux détenteurs de titres FRESH et CASHES dû à un rendement de dividende supérieur à 5%.
Capitaux propres élargis (Comprehensive equity)
Pour la définition d'Ageas des capitaux propres élargis, se référer à la note 12 'Secteurs opérationnels', section 'Mesures alternatives de performance'.
| Note | 30 juin 2024 |
31 décembre 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 7.539 | 7.422 | |
| Plus/(moins-values) nettes latentes non comptabilisées sur entités consolidées : | |||
| - Immeubles de placement |
2 | 979 | 941 |
| - Terrains et constructions pour usage propre et parkings |
3 | 760 | 828 |
| - Concessions de parking et autres immobilisations incorporelles (immobilier) |
278 | 242 | |
| - Impôts sur les revenus afférents |
(589) | (580) | |
| Total des gains/(pertes) non comptabilisés des filiales entièrement consolidées | |||
| après impôts sur le résultat | 1.428 | 1.431 | |
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 360 | 360 | |
| Total des gains/(pertes) non comptabilisés des filiales entièrement consolidées | |||
| après impôts sur le résultat, attribuables aux actionnaires | 1.068 | 1.071 | |
| Gains/(pertes) non comptabilisés des participations mises en équivalence | |||
| après impôts sur le résultat, attribuables aux actionnaires | 117 | 119 | |
| Total des gains/(pertes) non comptabilisés après impôts sur le résultat, | |||
| attribuables aux actionnaires | 1.185 | 1.190 | |
| Marge sur services contractuels (assurance Vie) des filiales pleinement consolidées : | |||
| - De contrats d'assurance |
4 | 3.674 | 3.718 |
| - De contrats de réassurance détenus |
5 | ||
| - Impôts sur les revenus afférents |
(920) | (932) | |
| Marge totale sur services contractuels (assurance Vie) des filiales pleinement consolidées | |||
| après impôts sur les bénéfices | 2.754 | 2.786 | |
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 704 | 711 | |
| Marge totale sur services contractuels (assurance Vie) des filiales pleinement | |||
| consolidées après impôts sur les bénéfices, attribuable aux actionnaires | 2.050 | 2.075 | |
| Marge sur services contractuels (assurance Vie) des participations mises en équivalence | |||
| après impôts sur le résultat, attribuable aux actionnaires | 5.128 | 4.933 | |
| Marge totale sur services contractuels (assurance Vie) après impôts sur le résultat, | |||
| attribuable aux actionnaires | 7.178 | 7.008 | |
| Capitaux propres élargis (Comprehensive equity) | 15.902 | 15.620 | |
État consolidé des flux de trésorerie
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier, des activités poursuivies 1.875 1.176 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier, du groupe destiné à être cédé 89 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier 1.875 1.265 Résultat avant impôts 862 775 Ajustements sur éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts : Réévaluation RPN(I) 7 34 68 Résultat net des services d'assurance et résultat financier et résultat sur décomptabilisation et variations de juste valeur 344 237 Quote-part du résultat des participations mises en équivalence (375) (310) Dépréciation, amortissement et désactualisation (non attribuable aux contrats d'assurance) 157 194 Variations des dépréciations et dépréciations nettes sur les actifs financiers (3) 35 Provisions (1) (2) Charges des rémunérations fondées sur les actions 2 (2) Total des ajustements sur éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts 158 220 Variations des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles : Actifs et passifs relatifs aux contrats d'assurance 4 (155) (558) Actifs et passifs relatifs aux contrats de réassurance 5 (86) (101) Actifs et passifs relatifs aux contrats d'investissement (268) (283) Variation nette des autres actifs et passifs opérationnels 14 (177) Impôts payés sur le résultat (43) (6) Total des variations des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (538) (1.125) Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 482 (130) Activités d'investissement au sein du groupe (1) Acquisition de placements (6.743) (5.321) Produits des cessions et remboursements des placements 7.179 5.466 Dérivés détenus à des fins de transaction actifs et passifs (relatif aux activités d'investissement) 3 132 Flux de trésorerie liés aux accords de rachat (1) 764 Acquisitions d'immeubles de placement (40) (202) Produits des cessions d'immeubles de placement 43 3 Acquisitions d'immobilisations corporelles (77) (50) Produits des cessions d'immobilisations corporelles 3 6 Acquisitions de filiales et d'entreprises associées (y compris les augmentations de capital dans les entreprises associées) (21) (9) Désinvestissements de filiales et d'entités associées (y compris les remboursements de capital aux entreprises associées) 99 Dividendes perçus d'entreprises associées 146 66 Acquisitions d'immobilisations incorporelles (114) (45) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles 1 Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement 378 909 Produits de l'émission d'emprunts 6 216 102 Paiement d'emprunts 6 (146) (121) Remboursement des dettes subordonnées (100) Dividendes payés aux actionnaires de la maison-mère (315) (270) Dividendes payés aux participations ne donnant pas le contrôle (161) (174) Remboursement de capital (y compris les intérêts minoritaires) (9) Flux de trésorerie provenant des activités de financement (506) (472) Impact des écarts de conversion sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 7 5 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin, des activités poursuivies 2.236 1.513 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin, du groupe destiné à être cédé 64 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin 2.236 1.577 Information additionnelle sur les flux de trésorerie opérationnels Intérêts perçus 255 323 Dividendes perçus sur placements 908 883 Intérêts payés (164) (143) |
Note | Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 |
|---|---|---|---|
Notes sur les états financiers consolidés intermédiaires abrégés
Résumé des méthodes comptables et des estimations
États financiers intermédiaires d'Ageas – Premier semestre 2024 ● 15
Résumé des méthodes comptables et des estimations
Le Conseil d'Administration d'Ageas a autorisé les présents états financiers consolidés intermédiaires pour publication le 27 août 2024.
1. Référentiel comptable
Ces Etats Financiers Consolidés Intermédiaires pour le premier semestre de l'année 2024 sont établis conformément à la norme comptable IAS 34 'Information financière intermédiaire', comme publié par l'IASB (International Accounting Standards Board) et approuvé par l'Union Européenne (UE). Les présents états financiers consolidés intermédiaires n'incluent pas toutes les informations et divulgations requises dans les états financiers annuels, et doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés annuels d'Ageas pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les méthodes comptables appliquées pendant le premier semestre de l'année 2024 sont identiques à celles appliquées pour l'exercice comptable clos le 31 décembre 2023, à l'exception des modifications énumérées dans la section 2 ci-après.
2. Modifications apportées aux méthodes comptables
Nouvelles normes, interprétations et amendements
Les normes et interprétations IFRS, nouvelles ou révisées, ainsi que les modifications aux normes et interprétations IFRS suivantes entreront en vigueur pour les exercices comptables qui débutent le ou après le 1er janvier 2024. Aucun de ces changements n'a eu d'impact significatif sur les états financiers consolidés condensés intermédiaires d'Ageas :
Modifications d'IAS 1 'Présentation des états financiers' :
- Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants (publié le 23 janvier 2020) ;
- Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants Report de la date effective (publié le 15 juillet 2020) ; et
- Passifs non courants avec clauses restrictives (publié le 30 octobre 2022)
Amendements à IFRS 16 Contrats de location : Passif locatif lors d'une cession-bail (publié le 22 septembre 2022)
Modifications des normes IAS 7 Etat des Flux de Trésorerie et IFRS 7 Instruments Financiers - Informations à Fournir: Accords de Financement avec Fournisseurs (publiées le 25 mai 2023)
Au 30 juin 2024, le ratio Solvabilité II du groupe Ageas est 219% basé sur le SCR Ageas.
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Fonds propres éligibles | 7.826 | 7.665 |
| SCR | 3.577 | 3.533 |
| Ratio de solvabilité | 219% | 217% |
Notes relatives à l'état consolidé de la situation financière
Placements financiers
La composition des placements financiers est la suivante.
| FVOCI | FVOCI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| hors | désigné | Total | |||||
| Instruments | FVTPL | FVTPL | instruments de | instruments de | valeur | ||
| 30 juin 2024 | de couverture | obligatoire | désigné | capitaux propres | capitaux propres | Coût amorti | comptable |
| Obligations | 1.908 | 143 | 45.873 | 76 | 48.000 | ||
| Prêts | 233 | 6.922 | 1.339 | 8.494 | |||
| Instruments de capitaux propres | 123 | 3.219 | 3.342 | ||||
| Produits dérivés | 100 | 1 | 101 | ||||
| Placements financiers en unités de compte | 18.910 | 18.910 | |||||
| Autres investissements | 130 | 130 | |||||
| Total placements financiers | 100 | 2.395 | 19.053 | 52.795 | 3.219 | 1.415 | 78.977 |
| FVOCI | FVOCI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| hors | désigné | Total | |||||
| Instruments | FVTPL | FVTPL | instruments de | instruments de | valeur | ||
| 31 décembre 2023 | de couverture | obligatoire | désigné | capitaux propres | capitaux propres | Coût amorti | comptable |
| Obligations | 1.846 | 131 | 46.648 | 70 | 48.695 | ||
| Prêts | 233 | 7.210 | 1.533 | 8.976 | |||
| Instruments de capitaux propres | 154 | 3.043 | 3.197 | ||||
| Produits dérivés | 99 | 14 | 113 | ||||
| Placements financiers en unités de compte | 18.453 | 18.453 | |||||
| Autres investissements | 107 | 107 | |||||
| Total placements financiers | 99 | 2.354 | 18.584 | 53.858 | 3.043 | 1.603 | 79.541 |
Les autres investissements détenus à la juste valeur par le biais du compte de résultat concernent des investissements dans des fonds immobiliers.
Ageas détient certains placements financiers en tant qu'éléments sous-jacents de ses contrats avec participation. Voir note 4, section 1.1. 'Composition des éléments sous-jacents des contrats évalués selon l'approche VFA'.
1. Titres de créance
Le tableau suivant présente la répartition des titres de créance par catégorie de mesure.
| Valeur comptable |
30 juin 2024 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
Valeur comptable |
31 décembre 2023 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL obligatoire | ||||
| Obligations d'État | 142 | 145 | ||
| Obligations émises par des entreprises | 12 | 12 | ||
| Fonds d'investissement non cotés et autres | 1.754 | 1.689 | ||
| Total des titres de créance désignés obligatoirement comme FVTPL | 1.908 | 1.846 | ||
| FVTPL désigné | ||||
| Obligations d'État | ||||
| Obligations émises par des entreprises | 143 | 131 | ||
| Fonds d'investissement non cotés et autres | ||||
| Total des titres de créance désignés comme FVTPL | 143 | 131 | ||
| FVOCI | ||||
| Obligations d'État | 28.420 | (1.394) | 29.338 | (270) |
| Obligations émises par des entreprises | 14.484 | (908) | 14.413 | (802) |
| Fonds d'investissement non cotés et autres | 2.969 | (548) | 2.897 | (647) |
| Total des titres de créance désignés comme FVOCI | 45.873 | (2.850) | 46.648 | (1.719) |
| Coût amorti | ||||
| Obligations d'État | 53 | 50 | ||
| Obligations émises par des entreprises | 23 | 20 | ||
| Total des titres de créance évalués au coût amorti avant dépréciation | 76 | 70 | ||
| Moins les provisions pour dépréciation | ||||
| Total des titres de créance évalués au coût amorti | 76 | 70 | ||
| Total des titres de créance | 48.000 | 48.695 |
Les « Fonds d'investissement non cotés & autres » (FVTPL obligatoire) sont principalement des investissements dans des instruments de crédit structurés non consolidés et des fonds de placements en actions dont les flux de trésorerie contractuels ne consistent pas uniquement en des remboursements de principal et des intérêts sur le principal restant dû.
Un montant d'EUR 2.568 millions d'instruments financiers a été donné en garanti (2023 : EUR 2.624 millions) pour des opérations de mise en pension. Les opérations de mise en pension sont essentiellement des emprunts à court terme garantis qui sont utilisés pour couvrir des placements spécifiques dont les taux d'intérêt sont révisables et à des fins de gestion des liquidités.
Le tableau suivant présente l'évolution de la provision pour dépréciation des titres de créance évalués à la juste valeur par l'intermédiaire des autres éléments du résultat global.
| Durée de vie ECL | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sans réduction de | Durée de vie ECL | Déprécié dès | Total | ||
| 12 mois ECL | valeur | réduction de valeur | leur acquisition | perte de crédit | |
| 2024 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 41 | 12 | 39 | 92 | |
| Nouveaux actifs financiers acquis | 1 | 1 | |||
| Échéance, rachat ou remboursement | (2) | (2) | |||
| Reprises de valeur dû aux ventes | (1) | (1) | |||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | |||||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | (12) | 2 | 11 | 1 | |
| Transfert du stade 1 | |||||
| Transfert du stade 2 | |||||
| Transfert du stade 3 | |||||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres variations | |||||
| Solde au 30 juin | 27 | 14 | 50 | 91 |
| Durée de vie ECL | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sans réduction de | Durée de vie ECL | Déprécié dès | Total | ||
| 12 mois ECL | valeur | réduction de valeur | leur acquisition | perte de crédit | |
| 2023 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 14 | 7 | 23 | 44 | |
| Nouveaux actifs financiers acquis | 2 | 2 | |||
| Échéance, rachat ou remboursement | (2) | (2) | |||
| Reprises de valeur dû aux ventes | (1) | (1) | |||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | (1) | (6) | (7) | ||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | 26 | 4 | 16 | 46 | |
| Transfert du stade 1 | 1 | 1 | |||
| Transfert du stade 2 | |||||
| Transfert du stade 3 | |||||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres variations | 3 | 6 | 9 | ||
| Solde au 31 décembre | 41 | 12 | 39 | 92 |
2. Prêts
Le tableau suivant présente la répartition des prêts par catégorie de mesure.
| Valeur comptable |
30 juin 2024 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
Valeur comptable |
31 décembre 2023 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL obligatoire | ||||
| Gouvernements et institutions officielles | ||||
| Prêts commerciaux | 233 | 233 | ||
| Prêts hypothécaires | ||||
| Dépôts porteurs d'intérêts | ||||
| Prêts aux banques | ||||
| Total des prêts comptabilisés obligatoirement à FVOCI | 233 | 233 | ||
| FVOCI | ||||
| Gouvernements et institutions officielles | 3.104 | (397) | 3.244 | (307) |
| Prêts commerciaux | 2.615 | (315) | 2.706 | (279) |
| Prêts hypothécaires | 1.131 | (72) | 1.182 | (68) |
| Dépôts porteurs d'intérêts | 13 | 20 | ||
| Prêts aux banques | 59 | (1) | 58 | (1) |
| Total des prêts comptabilisés à FVOCI | 6.922 | (785) | 7.210 | (655) |
| Coût amorti | ||||
| Gouvernements et institutions officielles | ||||
| Prêts commerciaux | 931 | 941 | ||
| Prêts hypothécaires | ||||
| Dépôts porteurs d'intérêts | 350 | 550 | ||
| Prêts aux banques | 60 | 46 | ||
| Total des prêts comptabilisés au coût amorti avant dépréciations | 1.341 | 1.537 | ||
| Moins les dépréciations | (2) | (4) | ||
| Total des prêts comptabilisés au coût amorti | 1.339 | 1.533 | ||
| Total valeur comptable des prêts | 8.494 | 8.976 |
Un montant d'EUR 29 millions de prêts a été donné en garanti (31 décembre 2023 : EUR 29 millions). Ageas a accordé des lignes de crédit pour un montant total d'EUR 428 millions (31 décembre 2023 : EUR 410 millions).
Le tableau suivant présente la répartition des prêts commerciaux.
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Immobilier | 155 | 152 |
| Infrastructures | 1.818 | 1.889 |
| Entreprises | 1.527 | 1.560 |
| Créances sur contrats de location-financement | 264 | 265 |
| Autres | 15 | 14 |
| Total prêts commerciaux | 3.779 | 3.880 |
Le tableau suivant présente les variations de la provision pour dépréciation des prêts évalués à la juste valeur par l'intermédiaire des autres éléments du résultat global.
| Durée de vie ECL | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sans réduction de | Durée de vie ECL | Déprécié dès | Total | ||
| 12 mois ECL | valeur | réduction de valeur | leur acquisition | perte de crédit | |
| 2024 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 9 | 21 | 30 | ||
| Nouveaux actifs financiers acquis | |||||
| Échéance, rachat ou remboursement | |||||
| Reprises de valeurs dû aux ventes | (1) | (1) | |||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | |||||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | (3) | 1 | (2) | ||
| Transfert du stade 1 | |||||
| Transfert du stade 2 | (1) | (1) | |||
| Transfert du stade 3 | |||||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres changements | |||||
| Solde au 30 juin | 5 | 21 | 26 |
| 12 mois ECL | Durée de vie ECL sans réduction de valeur |
Durée de vie ECL réduction de valeur |
Déprécié dès leur acquisition |
Total perte de crédit |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 5 | 23 | 28 | ||
| Nouveaux actifs financiers acquis | 1 | 1 | |||
| Échéance, rachat ou remboursement | |||||
| Reprises de valeurs dû aux ventes | (2) | (2) | |||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | |||||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | 3 | 3 | |||
| Transfert du stade 1 | 2 | 2 | |||
| Transfert du stade 2 | (2) | 1 | (1) | ||
| Transfert du stade 3 | (1) | (1) | |||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres changements | |||||
| Solde au 31 décembre | 9 | 21 | 30 |
Le tableau suivant présente les variations de la provision pour dépréciation des prêts évalués à la juste valeur au coût amorti.
| 12 mois ECL | Durée de vie ECL sans réduction de valeur |
Durée de vie ECL réduction de valeur |
Déprécié dès leur acquisition |
Total perte de crédit |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 3 | 1 | 4 | ||
| Nouveaux actifs financiers acquis | |||||
| Échéance, rachat ou remboursement | |||||
| Reprises de valeurs dû aux ventes | |||||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | |||||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | |||||
| Transfert du stade 1 | (1) | (1) | |||
| Transfert du stade 2 | |||||
| Transfert du stade 3 | |||||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres changements | (1) | (1) | |||
| Solde au 30 juin | 2 | 2 |
| Durée de vie ECL sans réduction de |
Durée de vie ECL | Déprécié dès | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 12 mois ECL | valeur | réduction de valeur | leur acquisition | perte de crédit | |
| 2023 | (Stade 1) | (Stade 2) | (Stade 3) | ou leur création | attendue (ECL) |
| Solde au 1er janvier | 1 | 1 | 2 | ||
| Nouveaux actifs financiers acquis | |||||
| Échéance, rachat ou remboursement | 2 | 2 | |||
| Reprises de valeurs dû aux ventes | |||||
| Effet des changements résultant d'acquisitions | |||||
| et de désinvestissements | |||||
| Réévaluation nette de la valeur pour pertes | |||||
| Transfert du stade 1 | |||||
| Transfert du stade 2 | |||||
| Transfert du stade 3 | |||||
| Dépréciation sans autre application légale | |||||
| Dépréciation avec autre application légale | |||||
| Autres changements | |||||
| Solde au 31 décembre | 3 | 1 | 4 |
3. Instruments de capitaux propres
Le tableau suivant présente la répartition des instruments de capitaux propres par catégorie de mesure.
| Valeur comptable |
30 juin 2024 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
Valeur comptable |
31 décembre 2023 Dont les variations cumulées de valeurs comptabilisées en OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL | ||||
| Capital-investissement et capital à risque | 123 | 154 | ||
| Actions | ||||
| Total des instruments de capitaux propres évalués à FVTPL | 123 | 154 | ||
| FVOCI | ||||
| Capital-investissement et capital à risque | 1 | (5) | 1 | (5) |
| Actions | 3.218 | 821 | 3.042 | 692 |
| Total des instruments de capitaux propres évalués à FVOCI | 3.219 | 816 | 3.043 | 687 |
| Total valeur comptable des instruments de capitaux propres | 3.342 | 3.197 |
Les immeubles de placement comprennent principalement des immeubles de bureaux, des résidences pour personnes âgées et des surfaces commerciales.
Valeur comptable
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Immeubles de placement | 3.076 | 3.016 |
| Dépréciations sur immeubles de placement | (50) | (41) |
| Total immeubles de placement | 3.026 | 2.975 |
Juste valeur
Des évaluations annuelles, faisant appel à des évaluateurs indépendants qui changent selon une rotation de trois ans, couvrent quasi tous les immeubles de placement. Les justes valeurs (niveau 3) se basent sur des données de marché non observables et/ou sur des flux de trésorerie actualisés. Les flux de trésorerie attendus prennent en compte les taux de croissance attendus des revenus locatifs, les périodes avec peu d'influence, le taux d'occupation, les coûts incitatifs au bail, tels que les périodes sans loyer, et les autres coûts non payés par les locataires.
Les flux de trésorerie nets attendus sont ensuite actualisés à l'aide de taux d'actualisation ajustés en fonction du risque.
Parmi d'autres facteurs, l'estimation au taux d'actualisation prend en compte d'autres facteurs comme la qualité du bâtiment et sa localisation (première localisation, deuxième localisation), qualité de crédit du locataire et durée du bail. Pour les projets de développement immobilier (c'est-à-dire, en construction), la juste valeur correspond au coût jusqu'à ce que l'immeuble soit opérationnel.
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Juste valeur appuyée sur des indications du marché | 568 | 620 |
| Juste valeur déterminée par évaluation indépendante | 3.374 | 3.232 |
| Juste valeur totale des immeubles de placement | 3.942 | 3.852 |
| Valeur comptable (hors immeubles de placement évalués à la juste valeur) | 3.026 | 2.975 |
| Moins: passifs locatifs | (63) | (64) |
| Gains (pertes) non réalisés | 979 | 941 |
| Impôts | (298) | (288) |
| Gains et pertes non réalisés nets (non comptabilisés dans les capitaux propres) | 681 | 653 |
Immobilisations corporelles
3
La ventilation des immobilisations corporelles se présente comme suit :
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Parkings | 1.490 | 1.463 |
| Terrains et constructions pour usage propre | 730 | 724 |
| Aménagements des immeubles loués | 63 | 62 |
| Biens mobiliers, véhicules et matériel informatique | 159 | 162 |
| Total | 2.442 | 2.411 |
Juste valeur
Les immeubles autres que des parkings sont évalués chaque année, par des évaluateurs indépendants externes, qui changent selon une rotation de trois ans. Les justes valeurs se basent sur une évaluation de niveau 3.
Ageas détermine les justes valeurs des parkings en recourant à des modèles internes qui utilisent aussi des données de marchés non observables (niveau 3). Les justes valeurs qui en résultent sont calibrées sur la base de données de marché disponibles et/ou de transactions. Des techniques de valorisation
de niveau 3 sont utilisées pour les parkings et font principalement appel à des flux de trésorerie actualisés. Les flux de trésorerie attendus des parkings tiennent compte de l'inflation attendue et de la croissance économique dans les différentes zones de parking, notamment. Les flux de trésorerie nets attendus sont actualisés en utilisant des taux d'actualisation ajustés pour le risque. L'estimation du taux d'actualisation prend en compte la qualité du parking et sa localisation, entre autres critères.
Juste valeur des terrains et constructions pour usage propre et parkings
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Total de la juste valeur des terrains et constructions pour usage propre et parkings | 2.412 | 2.456 |
| Valeur comptable totale | 2.220 | 2.187 |
| Moins: passifs locatifs | (568) | (559) |
| Gains (pertes) non réalisés bruts | 760 | 828 |
| Impôts | (214) | (224) |
| Gains (pertes) non réalisés nets (non comptabilisés en capitaux propres) | 546 | 604 |
Actifs et passifs des contrats d'assurance
4
Les tableaux et roll-forwards suivants présentent les actifs et passifs des contrats d'assurance pour les contrats Vie et Non-Vie émis.
1. Actifs et passifs des contrats d'assurance Vie émis
Une analyse des montants présentés dans l'état de la situation financière est incluse dans le tableau ci-dessous:
| 30 juin 2024 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie inclus dans l'évaluation du groupe de contrats d'assurance | ||||
| BBA | 4.1.1 | (6) | 50.619 | 50.613 |
| VFA | 4.1.1 | 1.053 | 1.053 | |
| PAA | 4.1.2 | 4.104 | 4.104 | |
| Total passifs/(actifs) des contrats d'assurance vie émis | (6) | 55.776 | 55.770 | |
| 31 décembre 2023 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
| Flux de trésorerie inclus dans l'évaluation du groupe de contrats d'assurance | ||||
| BBA | 4.1.1 | (7) | 51.569 | 51.562 |
| VFA | 4.1.1 | 929 | 929 | |
| PAA | 4.1.2 | 4.071 | 4.071 | |
| Total passifs/(actifs) des contrats d'assurance vie émis | (7) | 56.569 | 56.562 |
1.1 Roll-forwards de l'actif ou du passif net pour les contrats d'assurance Vie – Contrats non évalués selon le PAA
Analyse par couverture restante et sinistres survenus – Contrats non évalués selon le PAA (Vie)
| Passifs pour la couverture restante | ||||
|---|---|---|---|---|
| Excluant | L'élément | Passif pour les | ||
| 2024 | l'élément de perte | de perte | sinistres encourus | Total |
| Actifs d'ouverture | (8) | 1 | (7) | |
| Passifs d'ouverture | 52.093 | 59 | 346 | 52.498 |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
| Contrats selon l'approche rétrospective modifiée | ||||
| Contrats selon l'approche de la juste valeur | (410) | (410) | ||
| Contrats selon l'approche rétrospective complète et après la transition | (222) | (222) | ||
| Résultat des produits des activités d'assurance | (632) | (632) | ||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | (2) | 432 | 430 | |
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | 12 | 12 | ||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | 4 | 4 | ||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | ||||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 12 | (2) | 436 | 446 |
| Résultat des activités d'assurance | (620) | (2) | 436 | (186) |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 91 | 91 | ||
| - dont écarts de change |
48 | 48 | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (529) | (2) | 436 | (95) |
| Composants d'investissement | (3.048) | 3.048 | ||
| Primes reçues | 2.750 | 2.750 | ||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (27) | (27) | ||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (3.453) | (3.453) | ||
| Total des flux de trésorerie | 2.723 | (3.453) | (730) | |
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | ||||
| Acquisition / cession de filiales | ||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 51.231 | 57 | 378 | 51.666 |
| Actifs de clôture | (7) | 1 | (6) | |
| Passifs de clôture | 51.238 | 57 | 377 | 51.672 |
| Solde net de clôture au 30 juin | 51.231 | 57 | 378 | 51.666 |
| Passifs pour la couverture restante | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Excluant | L'élément | Passif pour les | |||
| 2023 | l'élément de perte | de perte | sinistres encourus | Total | |
| Actifs d'ouverture | (7) | 2 | (5) | ||
| Passifs d'ouverture | 50.837 | 93 | 326 | 51.256 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 50.830 | 93 | 328 | 51.251 | |
| Contrats selon l'approche rétrospective modifiée | |||||
| Contrats selon l'approche de la juste valeur | (831) | (831) | |||
| Contrats selon l'approche rétrospective complète et après la transition | (411) | (411) | |||
| Résultat des produits des activités d'assurance | (1.242) | (1.242) | |||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | (4) | 812 | 808 | ||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | 24 | 24 | |||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | 7 | 7 | |||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | (30) | (30) | |||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 24 | (34) | 819 | 809 | |
| Résultat des activités d'assurance | (1.218) | (34) | 819 | (433) | |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 3.081 | 3.081 | |||
| - dont écarts de change |
(64) | (64) | |||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | 1.863 | (34) | 819 | 2.648 | |
| Composants d'investissement | (5.307) | 5.307 | |||
| Primes reçues | 4.761 | 4.761 | |||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (51) | (51) | |||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (6.107) | (6.107) | |||
| Total des flux de trésorerie | 4.710 | (6.107) | (1.397) | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | (11) | (11) | |||
| Acquisition / cession de filiales | |||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 | |
| Actifs de clôture | (8) | 1 | (7) | ||
| Passifs de clôture | 52.093 | 59 | 346 | 52.498 | |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
Analyse par composante - Contrats non évalués selon le PAA (Vie)
| Marge sur services contractuels (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | |||||||
| de la valeur | Ajustement du | ||||||
| actuelle | risque pour | Contrats sous | Contrats sous | ||||
| des flux de | les risques | approche | approche de la | ||||
| trésorerie | non- | rétrospective | juste | Autres | Total | ||
| 2024 | futurs | financiers | modifiée | valeur | contrats | CSM | Total |
| Actifs d'ouverture | (19) | 4 | 8 | 8 | (7) | ||
| Passifs d'ouverture | 48.434 | 354 | 2.357 | 1.353 | 3.710 | 52.498 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
| Changements relatifs aux services futurs | |||||||
| Changements dans les estimations qui ajustent la CSM | 120 | 12 | (86) | (46) | (132) | ||
| Changements d'estimations qui entraînent des pertes et | |||||||
| des reprises de pertes sur des contrats déficitaires | (1) | (1) | |||||
| Contrats initialement comptabilisés au cours de la période | (148) | 17 | 131 | 131 | |||
| Changements relatifs aux services de la période en cours | |||||||
| CSM reconnu pour les services de la période en cours | (129) | (60) | (189) | (189) | |||
| Modification de l'ajustement du risque pour le risque | |||||||
| non-financier | (16) | (16) | |||||
| Ajustements à l'expérience | 16 | 16 | |||||
| Changements relatifs aux services passés | |||||||
| Changements des flux de trésorerie d'exécution liés | |||||||
| aux sinistres survenus | 4 | 4 | |||||
| Résultat des activités d'assurance | (9) | 13 | (215) | 25 | (190) | (186) | |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | (49) | (6) | 133 | 13 | 146 | 91 | |
| - dont écarts de change | 46 | 1 | 1 | 1 | 48 | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (58) | 7 | (82) | 38 | (44) | (95) | |
| Flux de trésorerie nets | (730) | (730) | |||||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | |||||||
| Acquisition / cession de filiales | |||||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 47.627 | 365 | 2.283 | 1.391 | 3.674 | 51.666 | |
| Actifs de clôture | (17) | 4 | 7 | 7 | (6) | ||
| Passifs de clôture | 47.644 | 361 | 2.276 | 1.391 | 3.667 | 51.672 | |
| Solde net de clôture au 30 juin | 47.627 | 365 | 2.283 | 1.391 | 3.674 | 51.666 |
| Marge sur services contractuels (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Estimations de | |||||||
| la valeur | Ajustement du | ||||||
| actuelle | risque pour | Contrats sous | Contrats sous | ||||
| des flux de | les risques | approche | approche | ||||
| trésorerie | non- | rétrospective | de la | Autres | Total | ||
| 2023 | futurs | financiers | modifiée | juste valeur | contrats | CSM | Total |
| Actifs d'ouverture | (20) | 5 | 10 | 10 | (5) | ||
| Passifs d'ouverture | 47.494 | 312 | 2.469 | 981 | 3.450 | 51.256 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 47.474 | 317 | 2.479 | 981 | 3.460 | 51.251 | |
| Changements relatifs aux services futurs | |||||||
| Changements dans les estimations qui ajustent la CSM | (115) | 25 | (47) | 137 | 90 | ||
| Changements d'estimations qui entraînent des pertes et | |||||||
| des reprises de pertes sur des contrats déficitaires | (26) | (4) | (30) | ||||
| Contrats initialement comptabilisés au cours de la période | (346) | 33 | 313 | 313 | |||
| Changements relatifs aux services de la période en cours | |||||||
| CSM reconnu pour les services de la période en cours | (279) | (107) | (386) | (386) | |||
| Modification de l'ajustement du risque pour le risque | |||||||
| non-financier | (32) | (32) | |||||
| Ajustements à l'expérience | 7 | 7 | |||||
| Changements relatifs aux services passés | |||||||
| Changements des flux de trésorerie d'exécution liés | |||||||
| aux sinistres survenus | 8 | 8 | |||||
| Résultat des activités d'assurance | (472) | 22 | (326) | 343 | 17 | (433) | |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 2.809 | 19 | 223 | 29 | 252 | 3.080 | |
| - dont écarts de change | (62) | (1) | (1) | (1) | (64) | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | 2.337 | 41 | (103) | 372 | 269 | 2.647 | |
| Flux de trésorerie nets | (1.396) | (1.396) | |||||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | (11) | (11) | (11) | ||||
| Acquisition / cession de filiales | |||||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
| Actifs de clôture | (19) | 4 | 8 | 8 | (7) | ||
| Passifs de clôture | 48.434 | 354 | 2.357 | 1.353 | 3.710 | 52.498 | |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 |
Composition des éléments sous-jacents des contrats évalués selon l'approche VFA
| Note | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 14 | 19 | |
| Placements financiers | 1 | ||
| - Obligations |
1.1 | 601 | 556 |
| - Placements en actions |
1.3 | 479 | 387 |
| - Autres investissements |
6 | 6 | |
| Immeubles de placement | 2 | ||
| Total des éléments sous-jacents des contrats évalués selon l'approche VFA | 1.100 | 968 |
1.2 Roll-forwards de l'actif ou du passif net pour les contrats d'assurance Vie – Contrats évalués selon le PAA
Analyse par couverture restante et sinistres survenus – Contrats évalué selon le PAA (Vie)
| Passifs pour la couverture restante | Passif pour sinistres encourus | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | |||||
| Excluant | des flux de | Ajustement | |||
| 2024 | l'élément de perte | L'élément de perte | trésorerie futurs | du risque | Total |
| Actifs d'ouverture | |||||
| Passifs d'ouverture | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Résultat des produits des activités d'assurance | (119) | (119) | |||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | 66 | 66 | |||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | (11) | (11) | |||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | |||||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 55 | 55 | |||
| Résultat des activités d'assurance | (119) | 55 | (64) | ||
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 213 | 1 | 214 | ||
| - dont écarts de change |
|||||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | 94 | 56 | 150 | ||
| Composants d'investissement | (178) | 178 | |||
| Primes reçues | 115 | 115 | |||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | |||||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (232) | (232) | |||
| Total des flux de trésorerie | 115 | (232) | (117) | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes Acquisition / cession de filiales |
|||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 4.010 | 93 | 1 | 4.104 | |
| Actifs de clôture | |||||
| Passifs de clôture | 4.010 | 93 | 1 | 4.104 | |
| Solde net de clôture au 30 juin | 4.010 | 93 | 1 | 4.104 |
| Passifs pour la couverture restante | Passif pour sinistres encourus | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | |||||
| Excluant | des flux de | Ajustement | |||
| 2023 | l'élément de perte | L'élément de perte | trésorerie futurs | du risque | Total |
| Actifs d'ouverture | |||||
| Passifs d'ouverture | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Résultat des produits des activités d'assurance | (236) | (236) | |||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | 114 | 1 | 115 | ||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | (7) | (1) | (8) | ||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | |||||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 107 | 107 | |||
| Résultat des activités d'assurance | (236) | 107 | (129) | ||
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 358 | 1 | 359 | ||
| - dont écarts de change |
|||||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | 122 | 108 | 230 | ||
| Composants d'investissement | (396) | 395 | (1) | ||
| Primes reçues | 202 | 202 | |||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | |||||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (517) | (517) | |||
| Total des flux de trésorerie | 202 | (517) | (315) | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes Acquisition / cession de filiales |
|||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Actifs de clôture | |||||
| Passifs de clôture | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 |
1.3 Impact des contrats d'assurance Vie initialement comptabilisés sur la période
| Dont acquis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Contrats | Contrats | Contrats | Contrats | ||
| 30 juin 2024 | rentables | déficitaires | Total | rentables | déficitaires |
| Estimations de la valeur actuelle | |||||
| des sorties de trésorerie, y compris : | 2.362 | 228 | 2.590 | ||
| - Flux de trésorerie d'acquisition d'assurance |
20 | 8 | 28 | ||
| - Sinistres et autres frais de service d'assurance à payer |
2.342 | 220 | 2.562 | ||
| Estimations de la valeur actuelle des entrées de trésorerie | (2.505) | (233) | (2.738) | ||
| Total des estimations de la valeur actuelle | |||||
| des flux de trésorerie futurs | (143) | (5) | (148) | ||
| Ajustement pour le risque non financier | 12 | 5 | 17 | ||
| CSM lors de la comptabilisation initiale | 131 | 131 | |||
| Pertes comptabilisées lors de la comptabilisation initiale |
| Dont acquis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Contrats | Contrats | Contrats | Contrats | ||
| 31 décembre 2023 | rentables | déficitaires | Total | rentables | déficitaires |
| Estimations de la valeur actuelle | |||||
| des sorties de trésorerie, y compris : | 3.967 | 3.967 | |||
| - Flux de trésorerie d'acquisition d'assurance |
57 | 57 | |||
| - Sinistres et autres frais de service d'assurance à payer |
3.910 | 3.910 | |||
| Estimations de la valeur actuelle des entrées de trésorerie | (4.313) | (4.313) | |||
| Total des estimations de la valeur actuelle | |||||
| des flux de trésorerie futurs | (346) | (346) | |||
| Ajustement pour le risque non financier | 33 | 33 | |||
| CSM lors de la comptabilisation initiale | 313 | 313 | |||
| Pertes comptabilisées lors de la comptabilisation initiale |
2. Actifs et passifs liés aux contrats d'assurance Non-Vie émis
Une analyse des montants présentés dans l'état de la situation financière est incluse dans le tableau ci-dessous:
| 30 juin 2024 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie inclus dans l'évaluation du groupe de contrats d'assurance | ||||
| BBA | 4.2.1 | 350 | 350 | |
| PAA | 4.2.2 | (13) | 7.392 | 7.379 |
| Total passifs/(actifs) des contrats d'assurance Non-Vie émis | (13) | 7.742 | 7.729 | |
| 31 décembre 2023 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
| Flux de trésorerie inclus dans l'évaluation du groupe de contrats d'assurance | ||||
| BBA | 4.2.1 | 346 | 346 | |
| PAA | 4.2.2 | (14) | 7.139 | 7.125 |
| Total passifs/(actifs) des contrats d'assurance Non-Vie émis | (14) | 7.485 | 7.471 |
2.1 Roll-forwards de l'actif ou du passif net pour les contrats d'assurance Non-Vie - Contrats non évalués selon le PAA
Analyse par couverture restante et sinistres survenus – Contrats non évalués selon le PAA (Non-Vie)
| Passifs pour la couverture restante | ||||
|---|---|---|---|---|
| Excluant | L'élément | Passif pour les | ||
| 2024 | l'élément de perte | de perte | sinistres encourus | Total |
| Actifs d'ouverture | ||||
| Passifs d'ouverture | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Contrats selon l'approche rétrospective modifiée | (28) | (28) | ||
| Contrats selon l'approche de la juste valeur | ||||
| Contrats selon l'approche rétrospective complète et après la transition | (9) | (9) | ||
| Résultat des produits des activités d'assurance | (37) | (37) | ||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | (2) | 24 | 22 | |
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | ||||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | 17 | 17 | ||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | 1 | 1 | ||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | (1) | 41 | 40 | |
| Résultat des activités d'assurance | (37) | (1) | 41 | 3 |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | (15) | (15) | ||
| - dont écarts de change | ||||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (52) | (1) | 41 | (12) |
| Composants d'investissement | ||||
| Primes reçues | 55 | 55 | ||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (1) | (1) | ||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (38) | (38) | ||
| Total des flux de trésorerie | 54 | (38) | 16 | |
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | ||||
| Acquisition / cession de filiales | ||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Actifs de clôture | ||||
| Passifs de clôture | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Solde net de clôture au 30 juin | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Passifs pour la couverture restante | ||||
|---|---|---|---|---|
| Excluant | L'élément | Passif pour les | ||
| 2023 | l'élément de perte | de perte | sinistres encourus | Total |
| Actifs d'ouverture | ||||
| Passifs d'ouverture | 280 | 58 | 338 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 280 | 58 | 338 | |
| Contrats selon l'approche rétrospective modifiée | (56) | (56) | ||
| Contrats selon l'approche de la juste valeur | ||||
| Contrats selon l'approche rétrospective complète et après la transition | (18) | (18) | ||
| Résultat des produits des activités d'assurance | (74) | (74) | ||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | (5) | 52 | 47 | |
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | 1 | 1 | ||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | 20 | 20 | ||
| Pertes et reprises de pertes des contrats d'assurance déficitaires | (5) | (5) | ||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 1 | (10) | 72 | 63 |
| Résultat des activités d'assurance | (73) | (10) | 72 | (11) |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | (10) | 2 | (8) | |
| - dont écarts de change | ||||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (83) | (8) | 72 | (19) |
| Composants d'investissement | ||||
| Primes reçues | 101 | 101 | ||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (3) | (3) | ||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (71) | (71) | ||
| Total des flux de trésorerie | 98 | (71) | 27 | |
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes Acquisition / cession de filiales |
||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Actifs de clôture | ||||
| Passifs de clôture | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 295 | 50 | 1 | 346 |
Analyse par composante – Contrats non évalués en PAA (Non-Vie)
| Marge sur services contractuels (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Estimations de la valeur actuelle des flux de |
Ajustement du risque pour les |
Contrats sous approche |
Contrats Sous approche |
||||
| trésorerie | risques non- | rétrospective | de la juste | Autres | Total | ||
| 2024 | futurs | financiers | modifiée | Valeur | contrats | CSM | Total |
| Actifs d'ouverture Passifs d'ouverture |
141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Changements relatifs aux services futurs | |||||||
| Changements dans les estimations qui ajustent la CSM | (1) | 2 | 2 | 1 | |||
| Changements d'estimations qui entraînent des pertes et | |||||||
| des reprises de pertes sur des contrats déficitaires | (1) | (1) | |||||
| Contrats initialement comptabilisés au cours de la période | (1) | 1 | 2 | 2 | 2 | ||
| Changements relatifs aux services de la période en cours |
|||||||
| CSM reconnu pour les services de la période en cours | (3) | (1) | (4) | (4) | |||
| Modification de l'ajustement du risque pour le risque | |||||||
| non-financier | (1) | (1) | |||||
| Ajustements à l'expérience | (12) | (12) | |||||
| Changements liés aux services passés Changements des flux de trésorerie d'exécution |
|||||||
| liés aux sinistres survenus | 18 | 18 | |||||
| Résultat des activités d'assurance | 3 | (3) | 3 | 3 | |||
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance - dont écarts de change |
(16) | (1) | 2 | 2 | (15) | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (13) | (1) | (1) | 3 | 2 | (12) | |
| Flux de trésorerie nets Autres variations dans les valeurs comptables nettes Acquisition / cession de filiales |
16 | 16 | |||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 | |
| Actifs de clôture | |||||||
| Passifs de clôture | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 | |
| Solde net de clôture au 30 juin | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 |
| Marge sur services contractuels (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | |||||||
| de la valeur | Ajustement | ||||||
| actuelle | du risque | Contrats sous | Contrats sous | ||||
| des flux de | pour les | approche | approche | ||||
| trésorerie | risques non- | rétrospective | de la juste | Autres | Total | ||
| 2023 | futurs | financiers | modifiée | valeur | contrats | CSM | Total |
| Actifs d'ouverture | |||||||
| Passifs d'ouverture | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Changements relatifs aux services futurs | |||||||
| Changements dans les estimations qui ajustent la CSM | 5 | (3) | (2) | (5) | |||
| Changements d'estimations qui entraînent des pertes et des | |||||||
| reprises de pertes sur des contrats déficitaires | (12) | 4 | (8) | ||||
| Contrats initialement comptabilisés au cours de la période | (4) | 2 | 5 | 5 | 3 | ||
| Changements relatifs aux services de la | |||||||
| période en cours | |||||||
| CSM reconnu pour les services de la période en cours | (4) | (2) | (6) | (6) | |||
| Modification de l'ajustement du risque pour le risque | |||||||
| non-financier | (2) | (2) | |||||
| Ajustements à l'expérience | (19) | (19) | |||||
| Changements liés aux services passés | |||||||
| Changements des flux de trésorerie d'exécution | |||||||
| liés aux sinistres survenus | 21 | 21 | |||||
| Résultat des activités d'assurance | (9) | 4 | (7) | 1 | (6) | (11) | |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | (13) | 2 | 3 | 3 | (8) | ||
| - dont écarts de change | |||||||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (22) | 6 | (4) | 1 | (3) | (19) | |
| Flux de trésorerie nets | 27 | 27 | |||||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | |||||||
| Acquisition / cession de filiales | |||||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Actifs de clôture | |||||||
| Passifs de clôture | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
2.2 Roll-forwards de l'actif ou du passif net pour les contrats d'assurance Non-Vie - Contrats évalués selon le PAA
Analyse par couverture restante et sinistres survenus – Contrats évalués en PAA (Non-Vie)
| Passifs pour la couverture restante | Passif pour sinistres encourus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | ||||||
| Excluant | des flux de | Ajustement | ||||
| 2024 | l'élément de perte | L'élément de perte | trésorerie futurs | du risque | Total | |
| Actifs d'ouverture | 2 | (16) | (14) | |||
| Passifs d'ouverture | 1.320 | 5.620 | 199 | 7.139 | ||
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | ||
| Résultat des produits des activités d'assurance | (2.801) | (2.801) | ||||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | 1.871 | 37 | 1.908 | |||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | 1 | 1 | ||||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | (45) | (46) | (91) | |||
| Pertes et reprises de pertes des contrats | ||||||
| d'assurance déficitaires | ||||||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 1 | 1.826 | (9) | 1.818 | ||
| Résultat des activités d'assurance | (2.800) | 1.826 | (9) | (983) | ||
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 20 | (13) | 2 | 9 | ||
| - dont écarts de change |
20 | 43 | 2 | 65 | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (2.780) | 1.813 | (7) | (974) | ||
| Composants d'investissement | (8) | 8 | ||||
| Primes reçues | 3.076 | 3.076 | ||||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (2) | (2) | ||||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (1.848) | (1.848) | ||||
| Total des flux de trésorerie | 3.074 | (1.848) | 1.226 | |||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | 1 | 1 | 2 | |||
| Acquisition / cession de filiales | ||||||
| Solde net de clôture au 30 juin | 1.609 | 5.578 | 192 | 7.379 | ||
| Actifs de clôture | 2 | (15) | (13) | |||
| Passifs de clôture | 1.607 | 5.593 | 192 | 7.392 | ||
| Solde net de clôture au 30 juin | 1.609 | 5.578 | 192 | 7.379 |
| Passifs pour la couverture restante | Passif pour sinistres encourus | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Estimations | |||||
| Excluant | des flux de | Ajustement | |||
| 2023 | l'élément de perte | L'élément de perte | trésorerie futurs | du risque | Total |
| Actifs d'ouverture | 1 | (15) | (14) | ||
| Passifs d'ouverture | 1.070 | 5.459 | 211 | 6.740 | |
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 1.071 | 5.444 | 211 | 6.726 | |
| Résultat des produits des activités d'assurance | (4.884) | (4.884) | |||
| Sinistres encourus et autres charges des activités d'assurance | 3.420 | 57 | 3.477 | ||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | 2 | 2 | |||
| Ajustements du passif pour les sinistres encourus | (233) | (83) | (316) | ||
| Pertes et reprises de pertes des contrats | |||||
| d'assurance déficitaires | |||||
| Résultat des charges afférentes aux activités d'assurance | 2 | 3.187 | (26) | 3.163 | |
| Résultat des activités d'assurance | (4.882) | 3.187 | (26) | (1.721) | |
| Résultat financier net provenant des contrats d'assurance | 11 | 315 | 14 | 340 | |
| - dont écarts de change | 11 | 35 | 2 | 48 | |
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (4.871) | 3.502 | (12) | (1.381) | |
| Composants d'investissement | (16) | 16 | |||
| Primes reçues | 5.117 | 5.117 | |||
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurances | (3) | (3) | |||
| Sinistres et autres frais de services d'assurance payés | (3.364) | (3.364) | |||
| Total des flux de trésorerie | 5.114 | (3.364) | 1.750 | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | |||||
| Acquisition / cession de filiales | 24 | 6 | 30 | ||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | |
| Actifs de clôture | 2 | (16) | (14) | ||
| Passifs de clôture | 1.320 | 5.620 | 199 | 7.139 | |
| Solde net de clôture au 31 décembre | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 |
2.3 Effet des contrats d'assurance Non-Vie comptabilisés initialement sur la période
Le tableau suivant présente l'impact sur les contrats non évalués selon le PAA.
| Dont acquis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Contrats | Contrats | Contrats | Contrats | ||
| 30 juin 2024 | rentables | déficitaires | Total | rentables | déficitaires |
| Estimations de la valeur actuelle des sorties de trésorerie, | |||||
| y compris : | 27 | 6 | 33 | ||
| - Flux de trésorerie d'acquisition d'assurance |
1 | 1 | |||
| - Sinistres et autres frais de service d'assurance à payer |
26 | 6 | 32 | ||
| Estimations de la valeur actuelle des entrées de trésorerie | (29) | (5) | (34) | ||
| Total des estimations de la valeur actuelle des flux | |||||
| de trésorerie futurs | (2) | 1 | (1) | ||
| Ajustement pour le risque non financier | 1 | 1 | |||
| CSM lors de la comptabilisation initiale | 2 | 2 | |||
| Pertes comptabilisées lors de la comptabilisation initiale | 2 | 2 |
| Dont acquis | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Contrats | Contrats | Contrats | Contrats | ||
| 31 décembre 2023 | rentables | déficitaires | Total | rentables | déficitaires |
| Estimations de la valeur actuelle des sorties de trésorerie, | |||||
| y compris : | 60 | 11 | 71 | ||
| - Flux de trésorerie d'acquisition d'assurance |
2 | 1 | 3 | ||
| - Sinistres et autres frais de service d'assurance à payer |
58 | 10 | 68 | ||
| Estimations de la valeur actuelle des entrées de trésorerie | (65) | (10) | (75) | ||
| Total des estimations de la valeur actuelle des flux | |||||
| de trésorerie futurs | (5) | 1 | (4) | ||
| Ajustement pour le risque non financier | 2 | 2 | |||
| CSM lors de la comptabilisation initiale | 5 | 5 | |||
| Pertes comptabilisées lors de la comptabilisation initiale | 3 | 3 |
Actifs et passifs des contrats de réassurance
5
1. Actifs et passifs résultant de contrats de réassurance
Une analyse des montants présentés dans l'état de la situation financière est incluse dans le tableau ci-dessous :
| 30 juin 2024 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
|---|---|---|---|---|
| Réassurance Vie PAA | 14 | (1) | 13 | |
| Réassurance Non-Vie PAA | 661 | (92) | 569 | |
| Total des contrats de réassurance détenus | 5.2 | 675 | (93) | 582 |
| 31 décembre 2023 | Notes | Actifs | Passifs | Total |
| Réassurance Vie PAA | 11 | 11 | ||
| Réassurance Non-Vie PAA | 642 | 642 | ||
| Total des contrats de réassurance détenus | 5.2 | 653 | 653 | |
2. Roll-forward de l'actif ou du passif net des contrats de réassurance par modèle d'évaluation : PAA
Analyse par couverture restante et sinistres survenus – PAA (Réassurance)
| Composante de couverture restante | Composante des sinistres survenus | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Excluant l'élément | L'élément de | Estimations | Ajustement | ||
| de recouvrement | recouvrement | des flux de | du risque pour le | ||
| 2024 | des pertes | des pertes | trésorerie futurs | risque non financier | Total |
| Actifs d'ouverture | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Passifs d'ouverture | |||||
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Attribution des primes de réassurance | (190) | (190) | |||
| Recouvrements des sinistres encourus et | |||||
| autres dépenses de services d'assurance | 64 | 3 | 67 | ||
| Recouvrements et reprises de recouvrements de pertes | |||||
| sur des contrats sous-jacents d'assurance déficitaires | |||||
| Ajustements des actifs pour les sinistres encourus | (14) | (12) | (26) | ||
| Montants à recouvrir auprès des réassureurs | 50 | (9) | 41 | ||
| Effet des changements dans le risque de | |||||
| non-performance des réassureurs | |||||
| Charges nettes des contrats de réassurance détenus | (190) | 51 | (9) | (148) | |
| Résultat financier net provenant des contrats de réassurance | (1) | (7) | 1 | (7) | |
| - dont écarts de change | (1) | 8 | 1 | 8 | |
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (191) | 44 | (8) | (155) | |
| Composants d'investissement | (39) | 39 | |||
| Primes reçues | 189 | 189 | |||
| Montants reçus de la réassurance | (103) | (103) | |||
| Total des flux de trésorerie | 189 | (103) | 86 | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | (2) | (2) | |||
| Acquisition / cession de filiales | |||||
| Solde net de clôture au 30 juin | (40) | 592 | 30 | 582 | |
| Actifs de clôture | 52 | 593 | 30 | 675 | |
| Passifs de clôture | (92) | (1) | (93) | ||
| Solde net de clôture au 30 juin | (40) | 592 | 30 | 582 |
| Composante de couverture restante | Composante des sinistres survenus | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Excluant l'élément | L'élément de | Estimations | Ajustement | ||
| de recouvrement | recouvrement | des flux de | du risque pour le | ||
| 2023 | des pertes | des pertes | trésorerie futurs | risque non financier | Total |
| Actifs d'ouverture | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Passifs d'ouverture | |||||
| Solde net d'ouverture au 1er janvier | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Attribution des primes de réassurance | (339) | (339) | |||
| Recouvrement des sinistres encourus et | |||||
| autres dépenses de services d'assurance | 132 | 6 | 138 | ||
| Recouvrements et reprises de recouvrements de pertes | |||||
| sur des contrats sous-jacents d'assurance déficitaires | |||||
| Ajustements des actifs pour les sinistres encourus | (25) | (13) | (38) | ||
| Montants à recouvrir auprès des réassureurs | 107 | (7) | 100 | ||
| Effet des changements dans le risque de | |||||
| non-performance des réassureurs | |||||
| Charges nettes des contrats de réassurance détenus | (339) | 107 | (7) | (239) | |
| Résultat financier net provenant des contrats de réassurance | 42 | 4 | 46 | ||
| - dont écarts de change |
6 | 1 | 7 | ||
| Total des variations en compte de résultat et OCI | (339) | 149 | (3) | (193) | |
| Composants d'investissement | (78) | 78 | |||
| Primes reçues | 377 | 377 | |||
| Montants reçus de la réassurance | (208) | (208) | |||
| Total des flux de trésorerie | 377 | (208) | 169 | ||
| Autres variations dans les valeurs comptables nettes | |||||
| Acquisition / cession de filiales | |||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Actifs de clôture | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Passifs de clôture | |||||
| Solde net de clôture au 31 décembre | 3 | 612 | 38 | 653 |
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Coût amorti | ||
| Dettes envers les banques | 976 | 864 |
| Passif locatif | 660 | 656 |
| Autres emprunts | 110 | 109 |
| Certificats d'endettement | 42 | 38 |
| Total des emprunts et des certificats d'endettement évalués au coût amorti | 1.788 | 1.667 |
Un montant de EUR 182 millions d'instruments financiers et d'immobilier a été donné en garanti (2023 : EUR 159 millions) pour les autres emprunts.
| 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Solde au 1er janvier | 1.667 | 1.592 |
| Transferts vers les passifs détenus en vue de la vente | ||
| Changements de principes comptables | ||
| Acquisitions/cessions de filiales | 9 | |
| Produits de l'émission | 266 | 186 |
| Paiements | (146) | (117) |
| Écarts de conversion | ||
| Gains (pertes) réalisés et non réalisés comptabilisés | ||
| Autres | 1 | (3) |
| Solde à la fin de la période | 1.788 | 1.667 |
La RPN(I) est un instrument financier qui donne lieu à des paiements trimestriels, à ou de BNP Paribas Fortis SA/NV.
Pour plus de détails sur RPN(I), veuillez consulter la note 13 RPN(I) dans le Rapport Annuel 2023.
Le montant de référence de la RPN(I) est basé sur le cours des CASHES et de l'action Ageas. Le montant de référence a augmenté d'EUR 398 millions à la fin de l'année 2023 à EUR 432 millions au 30 juin 2024, en raison d'une hausse du cours des CASHES de 86,00% au 31 décembre 2023 à 91,45 % au 30 juin 2024 et d'une augmentation du cours de l'action Ageas de EUR 39,31 à EUR 42,68 durant la même période.
Notes relatives au compte de résultat consolidé
Produit des activités d'assurance
8
| Premier semestre 2024 | Vie | Non-Vie | Total |
|---|---|---|---|
| Contrats non évalués selon la méthode PAA | |||
| Montants relatifs aux changements du passif pour la couverture restante | |||
| - Sinistres encourus attendus et autres frais de services d'assurance |
415 | 33 | 448 |
| - Variation de l'ajustement du risque pour le risque non-financier |
16 | 1 | 17 |
| - CSM reconnu pour les services fournis |
189 | 3 | 192 |
| - Ajustement de l'expérience liée aux primes |
|||
| Recouvrement des flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurance | 12 | 12 | |
| Total des produits d'assurance pour les contrats non évalués selon la méthode PAA | 632 | 37 | 669 |
| Total des produits d'assurance pour les contrats évalués selon la méthode PAA | 119 | 2.801 | 2.920 |
| Total des produits des activités d'assurance | 751 | 2.838 | 3.589 |
| Premier semestre 2023 | Vie | Non-Vie | Total |
| Contrats non évalués selon la méthode PAA | |||
| Montants relatifs aux changements du passif pour la couverture restante | |||
| - Sinistres encourus attendus et autres frais de services d'assurance |
413 | 31 | 444 |
| - Variation de l'ajustement du risque pour le risque non-financier |
16 | 1 | 17 |
| - CSM reconnu pour les services fournis |
173 | 2 | 175 |
| - Ajustement de l'expérience liée aux primes |
(3) | (3) | |
| Recouvrement des flux de trésorerie liés à l'acquisition d'assurance | 16 | 16 | |
| Total des produits d'assurance pour les contrats non évalués selon la méthode PAA | 615 | 34 | 649 |
| Total des produits d'assurance pour les contrats évalués selon la méthode PAA | 118 | 2.329 | 2.447 |
| Total des produits des activités d'assurance | 733 | 2.363 | 3.096 |
Charges afférentes aux activités d'assurance
9
| Premier semestre 2024 | Vie | Non-Vie | Total |
|---|---|---|---|
| Contrats non évalués selon la méthode PAA | |||
| Sinistres encourus et autres frais de service d'assurance | (430) | (22) | (452) |
| Ajustements des passifs pour les sinistres survenus | (4) | (17) | (21) |
| Pertes et reprises de pertes sur contrats déficitaires | (1) | (1) | |
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | (12) | (12) | |
| Perte de valeur nette sur les actifs liés aux flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance pour les contrats non évalués | |||
| selon la méthode PAA | (446) | (40) | (486) |
| Contrats évalués selon la méthode PAA | |||
| Sinistres encourus et autres frais de service d'assurance | (67) | (1.908) | (1.975) |
| Ajustements des passifs pour les sinistres survenus | 12 | 91 | 103 |
| Pertes et reprises de pertes sur contrats déficitaires | |||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | (1) | (1) | |
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'une assurance, immédiatement passés en charges | (13) | (537) | (550) |
| Perte de valeur nette sur les actifs liés aux flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance pour les contrats évalués | |||
| selon la méthode PAA | (68) | (2.355) | (2.423) |
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance | (514) | (2.395) | (2.909) |
| Premier semestre 2023 | Vie | Non-Vie | Total |
| Contrats non évalués selon la méthode PAA | |||
| Sinistres encourus et autres frais de service d'assurance | (418) | (16) | (434) |
| Ajustements des passifs pour les sinistres survenus | (16) | (16) | |
| Pertes et reprises de pertes sur contrats déficitaires | 11 | 1 | 12 |
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | (16) | (16) | |
| Perte de valeur nette sur les actifs liés aux flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance pour les contrats non évalués | |||
| selon la méthode PAA | (423) | (31) | (454) |
| Contrats évalués selon la méthode PAA | |||
| Sinistres encourus et autres frais de service d'assurance | (62) | (1.615) | (1.677) |
| Ajustements des passifs pour les sinistres survenus | 5 | 152 | 157 |
| Pertes et reprises de pertes sur contrats déficitaires | |||
| Amortissement des flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | (1) | (1) | |
| Flux de trésorerie liés à l'acquisition d'une assurance, immédiatement passés en charges | (12) | (443) | (455) |
| Perte de valeur nette sur les actifs liés aux flux de trésorerie d'acquisition d'assurance | |||
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance pour les contrats évalués | |||
| selon la méthode PAA | (69) | (1.907) | (1.976) |
| Total des charges afférentes aux activités d'assurance | (492) | (1.938) | (2.430) |
Le tableau suivant analyse le résultat financier net en OCI et en compte de résultat.
| Premier semestre 2024 Compte |
Premier semestre 2023 Compte |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vie | Non-Vie | Général | Total | Vie | Non-Vie | Général | Total | |
| Retour sur investissement : | ||||||||
| Produits nets de placement | 2.204 | 206 | 26 | 2.436 | 2.070 | 169 | 8 | 2.247 |
| Variation de la juste valeur des placements financiers | ||||||||
| comptabilisés en OCI | (1.003) | (167) | 3 | (1.167) | 638 | 14 | (6) | 646 |
| Résultat total de retour sur investissement | 1.201 | 39 | 29 | 1.269 | 2.708 | 183 | 2 | 2.893 |
| Charges financières des contrats d'assurance | ||||||||
| Variations de la juste valeur des éléments sous-jacents des contrats | ||||||||
| à participation direct dans le compte de résultat et OCI | (95) | (95) | (163) | (163) | ||||
| Intérêts capitalisés et changements d'hypothèses financières | ||||||||
| comptabilisés dans le compte de résultat | (1.020) | (70) | (1.090) | (916) | (56) | (972) | ||
| Effet des variations des taux d'intérêt et autres | ||||||||
| hypothèses financières comptabilisées en OCI | 858 | 142 | 1.000 | (266) | (27) | (293) | ||
| Écarts de change | (48) | (66) | (114) | 18 | (76) | (58) | ||
| Charges financières totales des contrats d'assurance | (305) | 6 | (299) | (1.327) | (159) | (1.486) | ||
| - Comptabilisé dans le compte de résultat |
(1.114) | (70) | (1.184) | (1.072) | (56) | (1.128) | ||
| - Comptabilisé en OCI |
809 | 76 | 885 | (254) | (103) | (357) | ||
| Produits financiers nets des contrats de réassurance | ||||||||
| Intérêts capitalisés et changements d'hypothèses financières | ||||||||
| comptabilisés dans le compte de résultat | 7 | 7 | 7 | 7 | ||||
| Effet des variations des taux d'intérêt et autres | ||||||||
| hypothèses financières comptabilisées en OCI | (22) | (22) | (4) | (4) | ||||
| Écarts de change | 8 | 8 | 11 | 11 | ||||
| Résultat financier net des contrats de réassurance détenus | (7) | (7) | 14 | 14 | ||||
| - Comptabilisé dans le compte de résultat |
7 | 7 | 7 | 7 | ||||
| - Comptabilisé en OCI |
(14) | (14) | 7 | 7 | ||||
| Mouvements des passifs des contrats d'investissements | (536) | (536) | (490) | (490) | ||||
| Résultat financier net total des filiales avant impôt | 360 | 38 | 29 | 427 | 892 | 38 | 2 | 932 |
| - Comptabilisé dans le compte de résultat |
554 | 143 | 26 | 723 | 508 | 120 | 8 | 636 |
| - Comptabilisé en OCI |
(194) | (105) | 3 | (296) | 384 | (82) | (6) | 296 |
La ligne 'Produits/ (pertes) nets de placement' est une ligne de sous-total composée de 4 éléments :
• Intérêts, dividendes et autres revenus de placement non liés à des placements en unités de compte (voir détails en 10.1) ;
• Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur non liés à des contrats en unités de compte (voir détails en 10.2);
• Produits d'investissement liés à des contrats en unités de compte, adossés aux passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement ;
• Pertes de valeur nette des actifs financiers
| 1. | Intérêts, dividendes et autres revenus de placement non liés à des placements en unités de compte | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ---- | -- | --------------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 | |
|---|---|---|
| Produits d'intérêts des actifs financiers obligatoirement évalués à la FVTPL | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||
| Titres de créance | 5 | 4 |
| Prêts | 7 | 6 |
| Produits dérivés | 3 | 3 |
| Total des produits d'intérêts des actifs financiers obligatoirement évalués à la FVTPL | 15 | 13 |
| Produits d'intérêts des actifs financiers désignés comme FVTPL | ||
| Titres de créance | 1 | 3 |
| Total des produits d'intérêts des actifs financiers désignés comme FVTPL | 1 | 3 |
| Produits d'intérêts des actifs financiers évalués à FVOCI | ||
| Titres de créance | 725 | 723 |
| Prêts | 112 | 109 |
| Total des produits d'intérêts des actifs financiers évalués à FVOCI | 837 | 832 |
| Produits d'intérêts des actifs financiers évalués au coût amorti | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 34 | 9 |
| Titres de créance | ||
| Prêts | 19 | 20 |
| Autres actifs | 2 | 6 |
| Total des produits d'intérêts des actifs financiers évalués au coût amorti | 55 | 35 |
| Total des produits d'intérêts | 908 | 883 |
| Dividendes et autres revenus d'investissement | ||
| Dividendes sur les instruments de capitaux propres obligatoirement évalués à FVTPL | 31 | 30 |
| Dividendes sur titres de créance évalués à FVOCI | ||
| Dividendes sur les instruments de capitaux propres évalués à FVOCI | ||
| - Relatif aux investissements décomptabilisés au cours de la période |
1 | |
| - Relatif aux placements détenus à la fin de la période de référence |
68 | 66 |
| Revenus locatifs des immeubles de placement | 106 | 99 |
| Revenus des parcs de stationnement couverts | 263 | 242 |
| Autres produits de placement | 90 | 72 |
| Total des dividendes et autres produits de placement | 559 | 509 |
| Total des intérêts, dividendes et autres produits de placement | ||
| non liés à des investissements en unités de compte | 1.467 | 1.392 |
2. Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur non liés aux placements en unités de compte
| Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 | |
|---|---|---|
| Instruments financiers obligatoirement évalués selon FVTPL | 42 | 28 |
| - dont les gains (pertes) réalisés au cours de l'exercice |
17 | 11 |
| - dont les gains (pertes) non réalisés au cours de l'exercice |
25 | 17 |
| Instruments financiers désignés comme FVTPL | 1 | 1 |
| Gains sur décomptabilisation d'instruments financiers évalués FVOCI, | ||
| hors instruments de capitaux propres | (6) | 2 |
| Gains sur décomptabilisation d'instruments financiers évalués au coût amorti | ||
| Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur | ||
| des instruments financiers non liés aux unités de compte | 37 | 31 |
| Plus-value sur cession d'immeubles de placement | 10 | 5 |
| Gain (perte) sur la vente d'actions de filiales | ||
| Gain sur cession de participations mises en équivalences | 32 | |
| Gain sur cession d'immobilisations corporelles | 1 | |
| Résultats de couverture | (2) | |
| Autres | 1 | (6) |
| Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur | ||
| non liés aux unités de compte | 48 | 61 |
Charges financières
11
| Premier semestre 2024 | Premier semestre 2023 | |
|---|---|---|
| Charges financières des passifs financiers évalués au FVTPL | ||
| Produits dérivés | (1) | |
| Total charges financières des passifs financiers évalués au FVTPL | (1) | |
| Charges financières des passifs financiers évalués au coût amorti | ||
| Dettes subordonnées | (46) | (45) |
| Dettes envers les banques | (60) | (46) |
| Passifs locatifs | (11) | (10) |
| Autres emprunts | (2) | (1) |
| Certificats d'endettement | (1) | |
| Autres passifs | (22) | (25) |
| Total charges financières des passifs financiers évalués au coût amorti | (142) | (127) |
| Total charges financières | (143) | (127) |
Informations sur les secteurs opérationnels
Secteurs opérationnels
12
Information générale
Secteurs opérationnels
Ageas s'organise en cinq secteurs opérationnels :
- Belgique ;
- Europe (hors Belgique) ;
- Asie ;
- Réassurance et
- Compte Général.
Ageas a considéré que la manière la plus appropriée de présenter le reporting sectoriel selon les normes IFRS est de procéder par région où Ageas opère, c'est-à-dire la Belgique, l'Europe (hors Belgique) et l'Asie. De plus, Ageas rapporte les activités de réassurance dans un segment opérationnel distinct. Les activités ne relevant pas spécifiquement de l'assurance, comme le financement du groupe et d'autres activités de holding, sont rapportées par le biais du Compte Général, qui est traité comme un secteur opérationnel distinct.
Cette approche sectorielle est cohérente avec le champ des responsabilités managériales.
Les transactions entre les secteurs opérationnels s'effectuent aux conditions normales de marché.
Règles de répartition
Selon le modèle opérationnel d'Ageas, les entités d'assurance incluent le reporting des fonctions de support directement dans leurs secteurs opérationnels.
Lors de l'allocation de rubriques de l'état de la situation financière aux secteurs, l'approche appliquée est une approche ascendante (« bottom-up ») basée sur les produits vendus aux clients externes.
Pour les éléments de l'état de la situation financière qui ne se rapportent pas à des produits vendus à des clients, Ageas applique une méthodologie sur mesure adaptée au modèle d'entreprise spécifique du secteur qui fait l'objet du reporting.
Belgique
Les activités d'assurance en Belgique, menées sous la dénomination d'AG Insurance, s'appuient sur une longue histoire. AG Insurance détient à 100% AG Real Estate, qui gère ses activités immobilières, dont Interparking (activité de stationnement) et Anima (acteur majeur des maisons de retraite, résidences de services et hébergements de convalescence). En 2023, avec BNPPF, AG a acquis la pleine propriété de la forte marque Touring (part d'AG 75 %), ouvrant ainsi la voie à de nouvelles opportunités dans des secteurs dynamiques tel que la mobilité et les voyages.
AG Insurance s'adresse aux particuliers, aux PME et aux grandes entreprises, et propose à cette clientèle une gamme complète de produits d'assurance Vie et Non-Vie par le biais de différents canaux : courtiers indépendants et canaux bancaires de BNP Paribas Fortis SA/NV et de ses filiales. AG Employee Benefits est la division spécialement chargée de la production de produits d'assurance pension et soins de santé, aux grandes entreprises essentiellement.
Europe (hors Belgique)
Le secteur Europe continentale englobe les activités d'assurance européennes hors Belgique. Ageas est actif en Portugal, France (jusqu'en septembre 2023), Royaume-Uni et Turquie. La gamme de produits distribués inclut des assurances Vie (Portugal et France) et Non-Vie (Portugal, Royaume-Uni et Turquie). L'accès aux marchés est facilité par une série de partenariats avec des acteurs clés, jouissant d'une position intéressante sur leurs marchés respectifs
L'activité britannique d'Ageas se traduit par l'implantation d'un des grands assureurs dommages du pays qui recourt à une stratégie de distribution multicanal par le biais de courtiers, de partenaires d'affinités et de ses propres agents. La vision est de croitre de façon rentable sur le marché de l'assurance dommages au Royaume-Uni via l'offre d'une vaste gamme de solutions d'assurances, en mettant l'accent sur les assurances pour particuliers.
Au Portugal, Médis, Ageas Seguros et MbcpA occupent des positions de leader sur le marché local de l'assurance et leurs produits peuvent être considérés comme une référence sur le marché portugais. Ageas Portugal propose une large gamme de produits et services et les distribue via plusieurs canaux : bancassurance, agents, courtiers, partenaires et son canal direct. Son offre comprend des assurances personnelles et commerciales, ainsi que tous les secteurs d'activité, y compris des assurances Vie, Non-Vie, santé et des fonds de pension.
En Turquie, Ageas exerce des activités d'assurance Vie et Non-Vie. AgeSa, une coentreprise avec son partenaire de longue date Sabanci Holding, est devenue le premier fournisseur d'assurance Vie et de pensions privées en Turquie. En tant que l'un des acteurs les plus importants du marché turc de l'assurance Non-Vie, une autre coentreprise issue du même groupe, Aksigorta se concentre sur la fourniture de produits et services d'assurance clairs, simples et accessibles à travers son approche « Next Generation Insurance ».
Asie
Ageas est actif dans plusieurs pays d'Asie et dispose d'un bureau régional basé à Hong Kong. Les activités sont organisées sous forme de coentreprises avec des institutions financières et des partenaires locaux de premier plan en Chine, en Malaisie, en Thaïlande, en Inde, aux Philippines et au Vietnam. Ces activités sont comptabilisées comme des entreprises associées sous IFRS, à l'exception d'India Life (AFLIC) qui est consolidée par intégration globale depuis 2022.
Réassurance
Les activités de réassurance d'Ageas SA/NV sont déclarées dans le segment Réassurance. Ces activités comprennent la réassurance intragroupe et la réassurance de tiers.
Compte Général
Le Compte Général comprend les activités non liées au cœur du métier de l'assurance, comme les activités de financement du Groupe et autres activités de holding. Il inclut en outre la participation dans Royal Park Investments et les passifs liés à la RPN(I).
Compte de résultat par secteur opérationnel
| Compte | Éliminations | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Premier semestre 2024 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | de groupe | Total |
| Produits des activités d'assurance | 1.946 | 1.517 | 66 | 441 | (381) | 3.589 | |
| Charges afférentes aux activités d'assurance | (1.538) | (1.249) | (73) | (306) | 257 | (2.909) | |
| Résultat net des contrats de réassurance détenus | (87) | (120) | (63) | 123 | (147) | ||
| Résultat des activités d'assurance | 321 | 148 | (7) | 72 | (1) | 533 | |
| Produits des intérêts, dividendes et autres investissements | |||||||
| non liés à des contrats en unités de compte | 1.275 | 96 | 50 | 22 | 44 | (20) | 1.467 |
| Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur | |||||||
| non liés à des contrats en unités de compte | 36 | 4 | 3 | 2 | 3 | 48 | |
| Produits d'investissement liés à des contrats en unités | |||||||
| de compte | 717 | 113 | 74 | 904 | |||
| Pertes de valeur nette des actifs financiers | 14 | 3 | 17 | ||||
| Revenu net des investissements | 2.042 | 216 | 127 | 24 | 47 | (20) | 2.436 |
| Charges financières des contrats d'assurance | (988) | (78) | (118) | (17) | 17 | (1.184) | |
| Produits financiers des contrats de réassurance détenus | 6 | 16 | 1 | (16) | 7 | ||
| Variations des passifs des contrats d'investissement | (423) | (113) | (536) | ||||
| Résultat financier net | 637 | 41 | 9 | 8 | 47 | (19) | 723 |
| Résultat net d'assurance et de finance | 958 | 189 | 2 | 80 | 47 | (20) | 1.256 |
| Autres produits | 179 | ||||||
| Charges financières | 164 (107) |
24 (13) |
10 (44) |
(19) 21 |
(143) | ||
| Variations des dépréciations | (14) | (14) | |||||
| Variations des provisions | 1 | 1 | |||||
| Plus-value (moins-value) latente sur RPN(I) | (34) | (34) | |||||
| Autres charges d'exploitation | (610) | (78) | (18) | (8) | (64) | 20 | (758) |
| Quote-part du résultat des participations selon la méthode de | |||||||
| la mise en équivalence | 1 | 375 | (1) | 375 | |||
| Total autres produits et charges | (567) | (65) | 357 | (8) | (132) | 21 | (394) |
| Résultat avant impôts | 391 | 124 | 359 | 72 | (85) | 1 | 862 |
| Charges d'impôts sur le résultat | (89) | (29) | (5) | 1 | (122) | ||
| Résultat net de la période | 302 | 95 | 359 | 72 | (90) | 2 | 740 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
79 | 17 | 1 | 1 | 98 | ||
| Compte | Éliminations | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Premier semestre 2023 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | de groupe | Total |
| Produits des activités d'assurance | 1.793 | 1.194 | 80 | 337 | (308) | 3.096 | |
| Charges afférentes aux activités d'assurance | (1.339) | (985) | (79) | (243) | 216 | (2.430) | |
| Résultat net des contrats de réassurance détenus | (78) | (89) | (30) | 90 | (107) | ||
| Résultat des activités d'assurance | 376 | 120 | 1 | 64 | (2) | 559 | |
| Produits des intérêts, dividendes et autres investissements | |||||||
| non liés à des contrats en unités de compte | 1.200 | 120 | 48 | 14 | 32 | (22) | 1.392 |
| Gain net sur décomptabilisation et variations de juste valeur | |||||||
| non liés à des contrats en unités de compte | 50 | 7 | 1 | 3 | (2) | 2 | 61 |
| Produits d'investissement liés à des contrats en unités | |||||||
| de compte | 571 | 208 | 35 | 814 | |||
| Pertes de valeur nette des actifs financiers | (16) | (2) | (1) | (1) | (20) | ||
| Revenu net des investissements | 1.805 | 333 | 83 | 16 | 30 | (20) | 2.247 |
| Charges financières des contrats d'assurance | (889) | (172) | (69) | (11) | 13 | (1.128) | |
| Produits financiers des contrats de réassurance détenus | 5 | 11 | 1 | (10) | 7 | ||
| Variations des passifs des contrats d'investissement | (349) | (141) | (490) | ||||
| Résultat financier net | 572 | 31 | 14 | 6 | 30 | (17) | 636 |
| Résultat net d'assurance et de finance | 948 | 151 | 15 | 70 | 30 | (19) | 1.195 |
| Autres produits | 106 | 30 | 1 | 2 | 5 | (15) | 129 |
| Charges financières | (93) | (12) | (3) | (40) | 21 | (127) | |
| Variations des dépréciations | (20) | 5 | (15) | ||||
| Variations des provisions | 1 | 1 | 2 | ||||
| Plus-value (moins-value) latente sur RPN(I) | (68) | (68) | |||||
| Autres charges d'exploitation | (512) | (76) | (19) | (3) | (55) | 14 | (651) |
| Quote-part du résultat des participations selon la méthode de | |||||||
| la mise en équivalence | (1) | (9) | 319 | 1 | 310 | ||
| Total autres produits et charges | (519) | (62) | 298 | (1) | (156) | 20 | (420) |
| Résultat avant impôts | 429 | 89 | 313 | 69 | (126) | 1 | 775 |
| Charges d'impôts sur le résultat | (95) | (31) | (1) | (6) | 1 | (132) | |
| Résultat net de la période | 334 | 58 | 312 | 69 | (132) | 2 | 643 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant | |||||||
| pas le contrôle | 88 | 21 | 2 | 1 | 112 | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 246 | 37 | 310 | 69 | (132) | 1 | 531 |
Mesures alternatives de performance
Pour analyser, évaluer et présenter la performance et les capitaux propres par activité (Vie, Non-Vie), par segment et pour Ageas dans son ensemble, Ageas utilise principalement les concepts suivants : résultat d'assurance, résultat opérationnel net, marge Vie, ratio combiné, encaissement brut et capitaux propres élargis. Ces mesures de performance sont évaluées et publiées en fonction du pourcentage de détention d'Ageas dans les entités consolidées et les participations mises en équivalence.
Résultat d'assurance
Le résultat d'assurance est une mesure de performance avant impôts. C'est la somme de :
-
- Résultat des activités d'assurance tel que défini sous IFRS 17 ;
-
- Dépenses non directement attribuables ;
-
- Autres produits et dépenses liés aux activités d'assurance ; et
-
- Résultat des investissements sur les actifs adossés aux passifs des contrats d'investissement et d'assurance (net de réassurance) tel que défini ci-dessous.
La somme des postes 1. à 3. est dénommée "Résultat opérationnel des activités d'assurances".
Résultat opérationnel net
Le résultat opérationnel net est utilisé pour évaluer la performance et est considéré comme un indicateur des liquidités générées. Le résultat opérationnel net est une mesure de performance après impôts et correspond à la somme de :
-
- Résultat d'assurance ;
-
- Autres produits et dépenses non liés aux activités d'assurance ;
-
- Résultat des investissements sur actifs excédentaires tel que défini cidessous ; et
-
- Impôts sur le revenu des éléments ci-dessus.
Le résultat des investissements (sur les actifs adossant les passifs des contrats d'investissement et d'assurance (net de réassurance) et sur les excédents d'actifs) est le résultat financier net (tel que défini sous IFRS 9, IFRS 17 et d'autres standards IFRS si applicable) des entités consolidées, des entreprises associées et des coentreprises (toutes en fonction du pourcentage de détention d'Ageas) :
-
- Y compris gains/pertes réalisés sur les instruments de capitaux propres détenus au FVOCI (autres qu'adossant à des contrats d'assurance évalués selon l'approche des honoraires variables (VFA)). L'effet de cet élément est rapporté dans la ligne « Gains/(pertes) réalisés sur actions à FVOCI » dans les tableaux ci-dessous.
-
- Hors variations de juste valeur des instruments financiers évalués à la FVTPL adossés à des actifs excédentaires ou adossés à des contrats d'assurance évalués selon les approches BBA et PAA pour lesquels l'option de ventiler les produits financiers et charges financières d'assurance a été sélectionnée.
-
- À l'exclusion des gains ou des pertes résultant des pertes de crédit attendues des étapes 1 et 2 ;
-
- Y compris l'effet de l'élimination de la volatilité du compte de résultat résultant des discordances comptables pour certains portefeuilles d'assurance. Une discordance comptable survient par exemple lorsque les actifs de couverture sont évalués au coût amorti alors que les passifs des contrats d'assurance sont évalués à la FVTPL. Dans ce cas, l'élimination reclassifie les actifs de couvertures à la FVOCI et les passifs des contrats d'assurance en utilisant l'approche de désagrégation qui est le modèle de mesure préféré d'Ageas pour les portefeuilles non évalués selon l'approche VFA.
-
- Hors impact de l'application d'IAS 29 Information financière dans les économies hyperinflationnistes et de tout impact de dépréciation consécutif selon IAS 36.
L'effet combiné des éléments 2., 3. et 4. est présenté dans la ligne « Gains/(pertes)non réalisés à FVTPL» dans les tableaux ci dessous. Le poste 5. est indiqué dans la ligne « Autres ajustements ». Les éléments 3. et 4. n'ont pas été ajustés dans les résultats opérationnels nets tels que présentés dans les états financiers intermédiaires de 2023. Grâce à ces changements, le résultat opérationnel net fournit une information plus fiable et plus pertinente sur la trésorerie générée et la performance sous-jacente d'Ageas, dans la mesure où les éléments non monétaires et la volatilité comptable sont supprimés.
Le rapprochement entre le résultat opérationnel net et le résultat net de la période attribuable aux actionnaires se compose des gains/pertes non réalisés sur RPN(I) et une annulation des éléments 1.-5. sus-mentionné et des impacts fiscaux associés. Ces éléments de rapprochement sont tous après participations ne donnant pas le contrôle ou à la part d'Ageas pour les entreprises associées et les coentreprises. Le rapprochement avec le résultat net attribuable aux actionnaires par segment et pour Ageas dans son ensemble est présenté dans les tableaux ci-dessous.
Au sein de ses segments opérationnels d'assurance, Ageas gère séparément ses activités Vie et Non-Vie. L'activité vie comprend des contrats d'assurance couvrant les risques liés à la Vie et au décès des personnes. Les affaires Vie comprennent également des contrats d'assurance avec participation directe et des contrats d'investissement avec et sans participation discrétionnaire. L'assurance Non-Vie comprend quatre branches d'activité : Maladie et Accident, Automobile, Incendie et autres dommages aux biens et Autres (qui inclut la réassurance acceptée). Pour déterminer le résultat opérationnel net Vie et Non-Vie, des allocations sont effectuées là où aucune allocation directe n'est possible.
Marge Vie et ratio combiné
Alors qu'Ageas utilise le résultat opérationnel net Vie et Non-Vie pour mesurer le montant absolu du bénéfice généré, Ageas utilise la marge Vie comme mesure relative de la rentabilité de son activité Vie et le ratio combiné comme mesure relative de la rentabilité technique de son activité Non-Vie. Les définitions sont les suivantes :
Marge Vie : le résultat d'assurance annualisé divisé par la moyenne des passifs des contrats d'assurance Vie et d'investissement de la période, hors gains/pertes latents sur ceux-ci.
Ratio combiné : il s'agit du total des dépenses (Non-Vie), des sinistres survenus et du résultat de la réassurance en pourcentage des produits des activités d'assurance Non-Vie. Plus le ratio est faible, meilleure est la rentabilité. Le ratio combiné est la somme du ratio de charges, du ratio de sinistres et du ratio de réassurance comme suit :
- Ratio de charges : les dépenses en pourcentage des produits des activités d'assurance. Les dépenses comprennent les dépenses directement attribuables et (une répartition des) dépenses non directement attribuables ;
- Ratio de sinistres : le coût des sinistres bruts encourus en pourcentage des produits des activités d'assurance ;
- Ratio de réassurance : le résultat net de la réassurance en pourcentage des produits des activités d'assurance. Pour calculer le ratio de réassurance, le résultat net de la réassurance des segments exclut leur résultat net sur les opérations de réassurance intra-groupe LPT et quote-part (appelés « gestion du capital »).
Le ratio combiné ne rend pas compte de la contribution relative du résultat des investissements.
Encaissement brut
L'encaissement brut est une mesure de l'activité souscrite au cours d'une période donnée. Les encaissements comprennent à la fois les primes émises brutes des contrats d'assurance et les encaissements des contrats d'investissement. L'encaissement est déclaré en fonction du pourcentage de détention d'Ageas. L'encaissement brut est différent des produits des activités d'assurance car ce dernier reflète la contrepartie des activités d'assurance de la période.
Capitaux propres élargis (Comprehensive equity)
Les capitaux propres élargis sont les capitaux propres plus (la participation d'Ageas dans) les gains ou pertes non comptabilisés (après impôts) sur les biens immobiliers (immeubles de placement, parkings et autres actifs incorporels liés à l'immobilier) évalués au coût amorti (à l'exception de ceux inclus dans les éléments sous-jacents des contrats d'assurance évalués selon l'approche VFA) plus (la participation d'Ageas dans) le CSM après impôts des contrats d'assurance Vie des filiales et des participations mises en équivalence.
Non-Vie intra-groupe quota-share programmes
Les mesures alternatives de performance pour les différents segments et lignes d'activité sont présentées ci-dessous. Dans le tableau ci-dessous, les montants de l'encaissement brut Non-Vie et les produits des activités d'assurance Non-Vie du segment Réassurance excluent l'encaissement brut de réassurance et les produits des activités d'assurances relatifs aux opérations intra-groupe gestion du capital. Le résultat d'assurance et d'investissement Non-Vie pour les segments Belgique, Europe et Réassurance incluent leurs résultats des opérations du programme Non-Vie intra-groupe LPT et quota-share. Dans la colonne « Total », ces résultats sont éliminés des résultats des branches d'activité concernées.
| Compte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Premier semestre 2024 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | Total |
| Encaissement brut Vie | 1.525 | 470 | 4.496 | 6.491 | ||
| Encaissement brut Non-Vie | 1.151 | 1.747 | 514 | 279 | 3.692 | |
| Produits des activités d'assurance Vie | 419 | 110 | 1.122 | 1.651 | ||
| Produits des activités d'assurance Non-Vie | 1.040 | 1.551 | 394 | 152 | 3.136 | |
| Résultat d'assurance Vie | 197 | 40 | 390 | 628 | ||
| - Produits à taux garanti |
175 | 37 | 390 | 602 | ||
| - Produits en unités de compte |
23 | 3 | 26 | |||
| Résultat d'assurance Non-Vie | 81 | 78 | 19 | 64 | 242 | |
| - Maladie et Accident |
23 | 25 | 2 | 58 | ||
| - Automobile |
17 | 61 | 8 | 114 | ||
| - Incendie et autres dommages aux biens |
31 | (21) | (3) | 17 | ||
| - Autres |
10 | 13 | 12 | 64 | 54 | |
| Résultat opérationnel net Vie | 168 | 41 | 259 | 468 | ||
| Résultat opérationnel net Non-Vie | 64 | 60 | 8 | 67 | 200 | |
| Résultat opérationnel net Compte Général | (55) | (55) | ||||
| Résultat opérationnel net | 232 | 101 | 267 | 67 | (55) | 613 |
| Gains/(pertes) non réalisés sur RPN(I) | (34) | (34) | ||||
| Gains/(pertes) non réalisés à FVTPL | 34 | 7 | 135 | 5 | 181 | |
| Gains/(pertes) réalisés sur actions à FVOCI | (38) | (7) | (15) | (60) | ||
| Autres ajustements | (25) | (25) | ||||
| Impôt | (5) | (29) | (34) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 223 | 78 | 358 | 72 | (89) | 642 |
| Indicateurs clés de performance Vie | ||||||
| Marge Vie sur produits de garantis | 1,00% | 2,77% | 2,16% | 1,64% | ||
| Marge Vie sur produits en unités de compte | 0,44% | 0,30% | 0,41% | |||
| Indicateurs clés de performance Non-Vie | ||||||
| Ratio de sinistre | 50,2% | 62,4% | 72,9% | 42,9% | 58,7% | |
| Ratio de charge | 37,7% | 25,8% | 20,6% | 8,7% | 28,3% | |
| Ratio de réassurance | 3,3% | 6,9% | 4,5% | 41,6% | 7,1% | |
| Ratio combiné (net/brut) | 91,2% | 95,1% | 97,9% | 93,1% | 94,1% | |
| Compte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2024 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | Total |
| Indicateurs Capitaux propres | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 1.544 | 1.861 | 4.188 | 188 | (242) | 7.539 |
| Plus/(moins) : gains/(pertes) non réalisés sur biens immobiliers | ||||||
| au coût amorti | 1.026 | 40 | 119 | 1.186 | ||
| Plus : CSM après imposition | 1.966 | 89 | 5.126 | (3) | 7.178 | |
| Capitaux propres élargis (Comprehensive equity) | 4.537 | 1.990 | 9.434 | 188 | (247) | 15.902 |
| Compte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Premier semestre 2023 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | Total |
| Encaissement brut Vie | 1.483 | 395 | 4.357 | 6.236 | ||
| Encaissement brut Non-Vie | 1.066 | 1.305 | 515 | 141 | 3.026 | |
| Produits des activités d'assurance Vie | 397 | 92 | 1.117 | 1.606 | ||
| Produits des activités d'assurance Non-Vie | 947 | 1.174 | 409 | 105 | 2.636 | |
| Résultat d'assurance Vie | 186 | 30 | 211 | 427 | ||
| - Produits à taux garanti |
165 | 28 | 211 | 404 | ||
| - Produits en unités de compte |
21 | 3 | 23 | |||
| Résultat d'assurance Non-Vie | 121 | 42 | 8 | 65 | 235 | |
| - Maladie et Accident |
42 | 12 | 60 | |||
| - Automobile |
22 | 22 | 52 | |||
| - Incendie et autres dommages aux biens |
50 | (17) | 3 | 52 | ||
| - Autres |
7 | 25 | 5 | 65 | 71 | |
| Résultat opérationnel net Vie | 167 | 28 | 293 | 1 | 490 | |
| Résultat opérationnel net Non-Vie | 96 | 19 | 4 | 65 | 183 | |
| Résultat opérationnel net Compte Général | (63) | (63) | ||||
| Résultat opérationnel net | 263 | 47 | 297 | 66 | (63) | 611 |
| Gains/(pertes) non réalisés sur RPN(I) | (68) | (68) | ||||
| Gains/(pertes) non réalisés à FVTPL | 16 | 3 | 30 | 3 | 52 | |
| Gains/(pertes) réalisés sur actions à FVOCI | (31) | (1) | (13) | (46) | ||
| Autres ajustements | (11) | (11) | ||||
| Impôt | (2) | (1) | (4) | (7) | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | 246 | 37 | 310 | 69 | (131) | 531 |
| Indicateurs clés de performance Vie | ||||||
| Marge Vie sur produits de garanti | 0,95% | 1,91% | 1,31% | 1,16% | ||
| Marge Vie sur produits en unités de compte | 0,43% | 0,22% | 0,39% | |||
| Indicateurs clés de performance Non-Vie | ||||||
| Ratio de sinistre | 45,7% | 69,3% | 59,4% | 39,3% | 58,1% | |
| Ratio de charge | 37,2% | 28,6% | 31,0% | 4,3% | 31,1% | |
| Ratio de réassurance | 3,1% | 0,2% | 11,4% | 27,9% | 4,1% | |
| Ratio combiné (net/brut) | 86,1% | 98,1% | 101,8% | 71,4% | 93,3% |
| Compte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | Belgique | Europe | Asie | Réassurance | Général | Total |
| Indicateurs Capitaux Propres | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 1.664 | 1.836 | 4.111 | 191 | (380) | 7.422 |
| Plus/(moins) : gains/(pertes) non réalisés sur biens immobiliers | ||||||
| au coût amorti | 1.031 | 38 | 120 | 1 | 1.190 | |
| Plus CSM après imposition | 2.001 | 74 | 4.936 | (3) | 7.008 | |
| Capitaux propres élargis (Comprehensive equity) | 4.696 | 1.948 | 9.167 | 191 | (382) | 15.620 |
Les ajustements du Résultat net au Résultat net d'exploitation sont expliqués dans la section « Résultat net d'exploitation » ci-dessus.
Le Résultat opérationnel net du tableau ci-dessus est conforme aux tableaux Excel disponibles sur le site Internet d'Ageas, qui incluent le retraitement du point 5 (ajustement IAS29).
L'impact des points 3 et 4 (EUR (20) millions) n'a pas été retraité pour le premier semestre 2023.
Informations complémentaires
Acquisitions et cessions de filiales et de participations mises en équivalence
13
Les acquisitions et cessions significatives suivantes ont été réalisées au cours de la période intermédiaire en cours. Les détails sur les acquisitions et les cessions éventuellement intervenues après la date de l'état de la situation financière figurent à la note 16 'Événements postérieurs à la date de l'état de la situation financière'.
Acquisitions au 30 juin 2024
Taiping Pension Co. Ltd (Asie)
Ageas a annoncé le 20 mai 2024 qu'un accord a été conclu avec China Taiping Insurance Holdings (CTIH) pour souscrire à l'augmentation de capital de sa filiale à 100% Taiping Pension Co., Ltd ("TPP") pour un montant total en espèces de RMB 1.075 million (environ EUR 137 millions). La clôture est prévue pour le premier trimestre de 2025. Après la clôture de la transaction, Ageas détiendra 10% du capital social de TPP.
L'investissement dans TPP permettra à Ageas de capitaliser sur les opportunités de croissance significatives du marché chinois des retraites, en capitalisant sur la demande croissante de produits de retraite personnelle en Chine. Cela aidera également Ageas à renforcer sa présence sur le plus grand marché en croissance en Asie, à diversifier ses offres commerciales et à consolider son partenariat stratégique de longue date avec CTIH.
La clôture de la transaction est soumise à la réalisation de conditions préalables et aux approbations réglementaires. De plus, à tout moment après la date de l'accord entre actionnaires et jusqu'au troisième anniversaire de la date de réalisation, Ageas aura la possibilité de souscrire des actions émises par TPP jusqu'à une participation de 24,99%.
Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan reçus et donnés se présentent comme suit.
| Engagements | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Engagements reçus | ||
| Lignes de crédit | 1.501 | 1.468 |
| Suretés et garanties reçues | 4.782 | 5.121 |
| Autres droits hors bilan et engagements | 21 | 23 |
| Total reçu | 6.304 | 6.612 |
| Engagements donnés | ||
| Garanties, lettres de crédit financières et lettres de crédit de bonne fin | 134 | 107 |
| Lignes de crédit disponibles | 428 | 410 |
| Suretés et garanties données | 2.788 | 2.809 |
| Actifs et créances confiés | 582 | 756 |
| Droits et engagements en capital | 285 | 326 |
| Engagements immobiliers | 372 | 239 |
| Autres engagements hors bilan | 839 | 706 |
| Total donné | 5.428 | 5.353 |
La majeure partie des engagements reçus consiste en des sûretés et garanties reçues sur des prêts hypothécaires résidentiels et, dans une moindre mesure, sur des prêts à des assurés et des prêts commerciaux.
Les autres engagements hors bilan au 30 juin 2024 incluent EUR 193 millions d'offres de crédit en attente (31 décembre 2023 : EUR 185 millions).
Les sûretés et garanties données sont principalement liées aux opérations de mise en pension.
Juste valeur des actifs et passifs financiers
15
Le calcul de la juste valeur des instruments financiers non activement négociés sur des marchés financiers peut se récapituler comme suit.
| Type d'instrument | Produits Ageas | Calcul de la juste valeur |
|---|---|---|
| Instruments sans échéance fixe | Comptes courants, comptes d'épargne etc. | Valeur nominale. |
| Instruments sans option incorporée | Avances à terme fixe, dépôts etc. | Méthodologie d'actualisation des flux de trésorerie ; la courbe de taux d'actualisation utilisée est la courbe de swaps plus le spread (actifs) ou la courbe de swaps moins le spread (passifs). Le spread se base sur la marge commerciale calculée sur la base de la moyenne de la nouvelle production au cours des 3 derniers mois. |
| Instruments avec option incorporée | Prêts hypothécaires et autres instruments avec option incorporée |
Le produit est scindé entre, d'une part, un composant linéaire (non optionnel) évalué en utilisant une méthode d'actualisation des flux de trésorerie, et, d'autre part, un composant optionnel, évalué en se basant sur le modèle d'évaluation des options. |
| Obligations subordonnées et créances | Actifs subordonnés | Valorisation sur la base de cotations de courtiers dans un marché inactif (niveau 3). |
| Capital-investissement (Private equity) | Capital-investissement et Participation non cotées |
En général, les principes d'évaluation de la European Venture Capital Association sont appliqués, utilisant des ratios tels que valeurs de l'entreprise/EBITDA, cours/bénéfices, cours/flux de trésorerie, etc. |
| Actions privilégiées (non cotées) | Actions privilégiées | Si l'action est considérée comme un instrument d'endettement, un modèle d'actualisation des flux de trésorerie est utilisé. |
Ageas applique une politique pour pouvoir quantifier et surveiller les incertitudes liées au calcul des justes valeurs au moyen de méthodes de valorisation et de modèles internes. Les incertitudes liées sont une caractéristique du concept de « risque de modèle ».
Le risque de modèle survient lorsque la tarification des produits requiert des techniques d'évaluation non encore standardisées ou pour lesquelles les données ne sont pas directement observables dans le marché et nécessitant dès lors l'utilisation d'hypothèses pour ces données elles-mêmes.
Le développement de nouveaux produits sophistiqués dans le marché s'est accompagné de la mise au point de modèles mathématiques pour les tarifer. Ces modèles reposent à leur tour sur des hypothèses quant au
comportement stochastique des variables sous-jacentes, algorithmes numériques et autres approximations éventuelles pour refléter la complexité des instruments financiers.
En outre, les hypothèses de base d'un modèle dépendant des conditions générales de marché (par exemple, certains taux d'intérêt, des volatilités) prévalant au moment où le modèle est conçu. En cas de changement conjoncturel, rien ne garantit que le modèle continue de donner des résultats probants.
Toute incertitude liée au modèle est quantifiée aussi précisément que possible et sert de base à un ajustement de la juste valeur calculée par les techniques de valorisation et les modèles internes.
Hiérarchie des justes valeurs
La valorisation des instruments financiers est basée sur :
- Niveau 1 : prix cotés sur des marchés actifs ;
- Niveau 2 : données de marché observables sur des marchés actifs ;
- Niveau 3 : données non observables (cours des contreparties).
Les dérivés détenus à des fins de transaction sont basés sur une valorisation de niveau 2 (données observables de marchés actifs).
Juste valeur des actifs et passifs financiers
| Juste valeur | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2024 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | comptable |
| Actifs financiers évalués à FVTPL | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 118 | 118 | 118 | ||
| Titres de créance | 124 | 1.277 | 650 | 2.051 | 2.051 |
| Instruments de capitaux propres | 9 | 114 | 123 | 123 | |
| Prêts | 53 | 180 | 233 | 233 | |
| Produits dérivés | 101 | 101 | 101 | ||
| Contrat d'investissement portant sur des actifs | 6.235 | 12.634 | 41 | 18.910 | 18.910 |
| Autres investissements | 82 | 48 | 130 | 130 | |
| Créances | |||||
| Total des actifs financiers évalués à FVTPL | 6.368 | 14.265 | 1.033 | 21.666 | 21.666 |
| Actifs financiers évalués à FVOCI | |||||
| Titres de créance | 39.005 | 3.800 | 3.068 | 45.873 | 45.873 |
| Instruments de capitaux propres Prêts |
2.928 | 5.121 | 291 1.801 |
3.219 6.922 |
3.219 6.922 |
| Total des actifs financiers évalués à FVOCI | 41.933 | 8.921 | 5.160 | 56.014 | 56.014 |
| Actifs financiers évalués au coût amorti | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1.994 | 124 | 2.118 | 2.118 | |
| Titres de créance | 56 | 24 | 80 | 76 | |
| Prêts | 410 | 38 | 802 | 1.250 | 1.339 |
| Créances | 275 | 881 | 7 | 1.163 | 1.163 |
| Total des actifs financiers évalués au coût amorti | 2.735 | 1.067 | 809 | 4.611 | 4.696 |
| Total des actifs financiers | 51.036 | 24.253 | 7.002 | 82.291 | 82.376 |
| Passifs financiers évalués à FVTPL | |||||
| Emprunts | |||||
| Dettes subordonnées | |||||
| Passifs des contrats d'investissement | 13.217 | 13.217 | 13.217 | ||
| Passifs dérivés | 42 | 42 | 42 | ||
| Total des passifs financiers évalués à FVTPL | 13.259 | 13.259 | 13.259 | ||
| Passifs financiers évalués au coût amorti | |||||
| Opérations de mise en pension | 2.668 | 2.668 | 2.560 | ||
| Emprunts, hors dettes locatives | 58 | 60 | 938 | 1.056 | 1.128 |
| Dettes subordonnées | 2.217 | 2.217 | 2.421 | ||
| Passifs des contrats d'investissement | 928 | 928 | 1.225 | ||
| Total des passifs financiers évalués au coût amorti | 58 | 5.873 | 938 | 6.869 | 7.334 |
| Total des passifs financiers | 58 | 19.132 | 938 | 20.128 | 20.593 |
| Juste valeur | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | Valeur comptable |
| Actifs financiers évalués à FVTPL | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 271 | 271 | 271 | ||
| Titres de créance | 118 | 1.279 | 580 | 1.977 | 1.977 |
| Instruments de capitaux propres | 12 | 142 | 154 | 154 | |
| Prêts | 52 | 181 | 233 | 233 | |
| Produits dérivés | 113 | 113 | 113 | ||
| Contrat d'investissement portant sur des actifs | 6.378 | 12.037 | 38 | 18.453 | 18.453 |
| Autres investissements | 75 | 32 | 107 | 107 | |
| Créances | |||||
| Total des actifs financiers évalués à FVTPL | 6.508 | 13.827 | 973 | 21.308 | 21.308 |
| Actifs financiers évalués à FVOCI | |||||
| Titres de créance | 39.742 | 3.845 | 3.061 | 46.648 | 46.648 |
| Instruments de capitaux propres | 2.798 | 245 | 3.043 | 3.043 | |
| Prêts | 5.303 | 1.907 | 7.210 | 7.210 | |
| Total des actifs financiers évalués à FVOCI | 42.540 | 9.148 | 5.213 | 56.901 | 56.901 |
| Actifs financiers évalués au coût amorti | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1.432 | 172 | 1.604 | 1.604 | |
| Titres de créance | 51 | 21 | 72 | 70 | |
| Prêts | 596 | 31 | 820 | 1.447 | 1.533 |
| Créances | 164 | 743 | 9 | 916 | 916 |
| Total des actifs financiers évalués au coût amorti | 2.243 | 967 | 829 | 4.039 | 4.123 |
| Total des actifs financiers | 51.291 | 23.942 | 7.015 | 82.248 | 82.332 |
| Passifs financiers évalués à FVTPL | |||||
| Emprunts | |||||
| Dettes subordonnées | |||||
| Passifs des contrats d'investissement | 12.974 | 12.974 | 12.974 | ||
| Passifs dérivés | 18 | 18 | 18 | ||
| Total des passifs financiers évalués à FVTPL | 12.992 | 12.992 | 12.992 | ||
| Passifs financiers évalués au coût amorti | |||||
| Opérations de mise en pension | 2.693 | 2.693 | 2.560 | ||
| Emprunts, hors dettes locatives | 47 | 58 | 922 | 1.027 | 1.011 |
| Dettes subordonnées | 2.283 | 2.283 | 2.520 | ||
| Passifs des contrats d'investissement | 871 | 871 | 1.138 | ||
| Total des passifs financiers évalués au coût amorti | 47 | 5.905 | 922 | 6.874 | 7.229 |
| Total des passifs financiers | 47 | 18.897 | 922 | 19.866 | 20.221 |
Changement de valorisation des investissements de niveau 3
Les évaluations de niveau 3 pour le capital-investissement et le capital à risque utilisent les justes valeurs publiées dans les états financiers audités des participations concernées. Les évaluations de niveau 3 pour les actions et les titres adossés à des actifs recourent à une méthodologie de flux de trésorerie actualisés. Les flux de trésorerie attendus tiennent compte des critères de souscription initiaux, des paramètres de l'emprunteur (âge et note de crédit), des ratios prêt-valeur, de l'évolution prévue des prix de l'immobilier et des taux attendus de prépaiement, notamment. Les flux de trésorerie attendus sont actualisés à des taux ajustés pour le risque. Les opérateurs de marché utilisent souvent cette technique de flux de trésorerie actualisés pour valoriser le capital-investissement et le capital à risque. Nous nous basons également en partie sur ces données pour valoriser ces
instruments. Ces techniques comportent des limites inhérentes, touchant par exemple l'estimation du bon taux d'actualisation ajusté en fonction du risque, et l'usage de différentes hypothèses et données pourrait produire des résultats différents.
Les positions de niveau 3 sont surtout sensibles à une variation du niveau des flux de trésorerie futurs attendus et, de ce fait, leur juste valeur varie proportionnellement aux modifications de ces flux de trésorerie. Les variations de valeur des instruments de niveau 3 sont comptabilisées dans l'état du résultat global (OCI). Les données quantitatives non observables utilisées lors de l'évaluation de la juste valeur ne sont pas élaborées par l'entité.
| Actifs financiers évalués à | Passifs financiers évalués à | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | |||||
| 2024 | obligatoire | désigné | FVOCI | Total | obligatoire | désigné | Total | |
| Solde au 1er janvier | 935 | 38 | 5.213 | 6.186 | ||||
| Acquisitions/cessions de filiales | 2 | 2 | ||||||
| Échéance/rachat ou remboursement | (5) | (1) | (164) | (170) | ||||
| Acquisition | 84 | 3 | 67 | 154 | ||||
| Produits de ventes | (1) | (25) | (26) | |||||
| Gains (pertes) réalisés et non réalisés comptabilisés dans le compte de | ||||||||
| résultat | 14 | 14 | ||||||
| Gains (pertes) réalisés et non réalisés comptabilisés dans les fonds propres | 83 | 83 | ||||||
| Transferts entre catégories d'évaluation | (48) | (48) | ||||||
| Écarts de conversion et autres ajustements | (34) | 32 | (2) | |||||
| Solde au 30 juin | 993 | 40 | 5.160 | 6.193 |
| Actifs financiers évalués à | Passifs financiers évalués à | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | ||||
| 2023 | obligatoire | désigné | FVOCI | Total | obligatoire | désigné | Total |
| Solde au 1er janvier | 791 | 262 | 4.717 | 5.770 | |||
| Acquisitions/cessions de filiales | 2 | 2 | |||||
| Échéance/rachat ou remboursement | (51) | (230) | (335) | (616) | |||
| Acquisition | 158 | 6 | 769 | 933 | |||
| Produits de ventes | (12) | (8) | (20) | ||||
| Gains (pertes) réalisés et non réalisés comptabilisés dans le compte de | |||||||
| résultat | 14 | (1) | 13 | ||||
| Gains (pertes) réalisés et non réalisés comptabilisés dans les fonds propres | 71 | 71 | |||||
| Transferts entre catégories d'évaluation | (2) | (2) | |||||
| Écarts de conversion et autres ajustements | 35 | 35 | |||||
| Solde au 31 décembre | 935 | 38 | 5.213 | 6.186 |
Événements postérieurs à la date de l'état de la situation financière
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Le 27 août 2024, le Conseil d'Administration d'Ageas a décidé de mettre en œuvre un nouveau programme de rachat d'actions, portant sur ses actions ordinaires en circulation, pour un montant de EUR 200 millions. Cette décision fait suite à l'autorisation donnée par les actionnaires en mai 2024. Ageas lancera le programme de rachat d'actions le 16 septembre 2024 pour une période se terminant le 31 juillet 2025.
Déclaration du Conseil d'Administration
Le Conseil d'administration d'Ageas est responsable de la préparation des États financiers consolidés intermédiaires abrégés d'Ageas pour le premier semestre 2024 conformément aux Normes Internationales d'Information Financières telles qu'adoptées par l'Union européenne, ainsi qu'à la Directive européenne « Transparence » (2004/109 /CE).
Le Conseil d'administration d'Ageas déclare qu'à sa connaissance, les États financiers intermédiaires consolidés abrégés d'Ageas pour le premier semestre 2024 donnent une image fidèle des actifs, passifs, position financière et résultats d'Ageas ainsi que des incertitudes auxquelles Ageas est confronté, et que les informations qu'ils contiennent ne comportent aucune omission de nature à altérer significativement la portée d'une quelconque déclaration.
Le Conseil d'administration a examiné les États financiers consolidés intermédiaires abrégés d'Ageas du premier semestre 2024 le 27 août 2024 et a autorisé leur publication.
Bruxelles, le 27 août 2024
Conseil d'Administration
Président Bart De Smet Vice-Présidente Yvonne Lang Ketterer Chief Executive Officer Hans De Cuyper Chief Financial Officer Wim Guilliams Chief Risk Officer Christophe Vandeweghe Administrateurs non-éxécutifs Katleen Vandeweyer
Sonali Chandmal Jean-Michel Chatagny Carolin Gabor Alicia Garcia Herrero Xavier de Walque (nommé le 15 mai 2024) Françoise Lefèvre (nommée le 15 mai 2024)
Rapport de révision
Rapport du commissaire
Au Conseil d'Administration d'Ageas sur l'examen limité des états financiers consolidés intermédiaires abrégés pour la période de six mois close le 30 juin 2024
Introduction
Nous avons procédé à l'examen limité de l'état consolidé de la situation financière ci-joint d'Ageas et de ses filiales arrêté au 30 juin 2024, ainsi que du compte de résultat consolidé, de l'état du résultat global consolidé (« Comprehensive Income »), de l'état consolidé des variations des capitaux propres et de l'état consolidé des flux de trésorerie pour la période de six mois close à cette date, ainsi que les notes explicatives (« les états financiers consolidés intermédiaires abrégés »). L'établissement et la présentation de ces états financiers consolidés intermédiaires abrégés conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par l'Union Européenne, relèvent de la responsabilité du conseil d'administration de la Société. Notre responsabilité consiste à émettre une conclusion sur ces états financiers intermédiaires abrégés sur la base de notre examen limité.
Etendue de l'examen limité
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 « Examen limité d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité ». Notre examen a consisté à la demande de renseignements, principalement auprès des responsables et comptables et à la mise en œuvre de procédures d'analyse et d'autres procédures d'examen limitées. La portée de notre examen limité était considérablement moindre que celle d'un audit effectué conformément aux normes internationales d'audit et, en conséquence, ne nous a pas permis d'obtenir l'assurance d'avoir pris connaissance de tous les éléments significatifs qu'un audit aurait permis d'identifier. Nous n'exprimons donc pas une opinion d'audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, aucun fait n'a été porté à notre connaissance nous laissant à penser que les états financiers consolidés intermédiaires abrégés ci-joints n'ont pas été établis, à tous égards importants, conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Diegem, le 27 août 2024
Le commissaire PwC Reviseurs d'Entreprises SRL représentée par
Kurt Cappoen* Réviseur d'Entreprises
*Agissant au nom de Kurt Cappoen SRL
Ageas et Ageas SA/NV Manhattan Center Av. Du Boulevard 21 1210 Bruxelles, Belgique Tél : +32 (0) 2 557 57 11 Internet : www.ageas.com E-mail : [email protected]