AI assistant
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. — Management Reports 2012
May 18, 2012
5879_rns_2012-05-18_96bcab03-9a23-4d63-a6c8-e0ef62c47f6d.pdf
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.
31.03.2012 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Döneme İlişkin
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 1
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
İÇİNDEKİLER
- Giriş
- Kurumsal Yapı 2.1. Ortaklık Yapısı 2.2. Yönetim Kurulu 2.3. Denetleme Kurulu 2.4. İdari Yapı 2.5. Bağlı Ortaklıklar, İştirakler ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Listesi
- Kurumsal Yönetim Uyum Raporu 3.1. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Faaliyetleri 3.2. Genel Kurul Bilgileri 3.3. Özel Durum Açıklamaları 3.4. Gerçek Kişi Nihai Pay Sahiplerinin Açıklanması 3.5. İçsel Bilgilere Erişimi Olan ve İdari Sorumluluğu Bulunan Kişiler ile İçsel Bilgilere Erişimi Olan Diğer Kişiler
- Başlıca Faaliyetlere İlişkin Değerlendirme 4.1. İçecek Sektörü Faaliyetleri 4.2. Otomotiv Sektörü Faaliyetleri 4.3. Perakende Sektörü Faaliyetleri 4.4. Başlıca Operasyonlara İlişkin Özet Finansal Bilgiler
- Özet Konsolide Finansal Tablolar
- Diğer Bilgiler 6.1. Net Nakit Durumu 6.2. Bağışlar
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 2
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
1. Giriş
Yazıcılar Holding A.Ş. (“Yazıcılar Holding” veya “Şirket”) çoğunluk hisseleri Yazıcı Aileleri’ne ait olan, 1976’da İstanbul’da kurulmuş bir holding şirketidir. Şirket; ağırlıklı olarak bira, meşrubat, otomotiv, perakende ve finans sektörlerinde faaliyet gösteren Anadolu Grubu’nun (“Grup”) ortağı konumunda olup, Grubun holding şirketi olan Anadolu Endüstri Holding A.Ş.’ndeki %68 oranındaki payı ile Grup içerisindeki bağlı ortaklıklarda kontrol sağlamaktadır. Şirketin Anadolu Grubu operasyonları dışında herhangi bir alanda faaliyeti bulunmamaktadır.
Hisse senetleri 2000 yılından bu yana İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören Yazıcılar Holding’in 2012 Mart sonu itibariyle toplam piyasa değeri 1,20 milyar dolar seviyesinde olup, halka açık kısmındaki yabancı yatırımcı oranı ise yaklaşık %68’dir.
2. Kurumsal Yapı
2.1. Ortaklık Yapısı
Yazıcılar Holding’in sermayesinin %10’dan fazlasına sahip olan ortakların adları (ünvanları) ile paylarının miktarı ve sermayedeki oranları 31.03.2012 itibariyle aşağıda gösterilmektedir.
| Yazıcılar Holding Ortaklık Yapısı (31.03.2012) | Ödenmiş Sermaye (TL) | Toplam Sermayeye Oranı (%) |
|---|---|---|
| Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. | 53.599.952 | 33,50 |
| Yazıcı Ailesi Bireyleri | 62.202.630 | 38,88 |
| Halka Açık Kısım | 44.197.418 | 27,62 |
| Toplam | 160.000.000 | 100,00 |
(*) Halka açık kısım içerisinde yer alan ve ödenmiş sermayenin %2,758 oranına tekabül eden 4.413.174 TL’lik pay, Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.’ne aittir.
Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. (“Yönetim Şirketi”), Kamil Yazıcı Ailesi üyeleri tarafından Yazıcılar Holding’deki iştiraklerini yönetmek için kurulan bir yönetim şirketidir. Yönetim Şirketi, Yazıcılar Holding’in %36,258’sına sahiptir ve elinde bulundurduğu A ve B grubu hisselere tanınan yönetim kurulu üyesi seçim hakları (1+3) dolayısıyla Yazıcılar Holding’in altı yönetim kurulu üyesinin dört tanesini atama hakkına sahiptir.
Aşağıdaki tabloda, 31.03.2012 itibariyle Yazıcılar Holding’in dört grup hisse senediyle ilgili bilgiler verilmiştir. Her bir hisse grubu yönetim kuruluna atadıkları üye sayısı anlamında bir imtiyaz taşımaktadır. Yönetim kuruluna üye seçme hakkı dışında, tüm gruplardaki hisseler tamamen eşit haklara sahiptir.
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 3
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
| Yazıcılar Holding Hisse Grupları (31.03.2012) | Hisse Adedi | Toplam Sermayeye Oranı (%) | Yönetim Kurulu Üye Seçme Hakkı |
|---|---|---|---|
| A (Hamiline) | 87.818.037 | 54,89 | 1 |
| B (Nama) | 31.999.964 | 20,00 | 3 |
| C (Nama) | 19.235.049 | 12,02 | 1 |
| D (Nama) | 20.946.950 | 13,09 | 1 |
| Toplam | 160.000.000 | 100,00 | 6 |
2.2. Yönetim Kurulu
S. Metin Ecevit Yönetim Kurulu Başkanı Ali Şanal Üye İbrahim Yazıcı Yönetim Kurulu Bşk. Vekili R. Yılmaz Argüden Üye S. Vehbi Yazıcı Üye M. Cem Kozlu Üye
Yönetim Kurulu üyeleri, 30.04.2010 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar doğrultusunda üç (3) yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Sözkonusu karar doğrultusunda seçilen ancak 27.10.2010 tarihli yönetim kurulu kararı ile, görevinden istifa eden Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Nuri Yazıcı’nın görev süresini tamamlamak ve yapılacak ilk Genel Kurul’un onayına sunulmak üzere Süleyman Vehbi Yazıcı’nın yönetim kurulu üyesi olarak atanmasına karar verilmiş ve bu karar 29.04.2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda onaylanmıştır.
2012 yılı ilk üç aylık döneminde Şirket yönetim kurulu Şirket merkezinde on kez toplanmış olup; sözkonusu toplantılardan üçü tüm üyelerin, altısı beş üyenin ve biri de dört üyenin katılımıyla gerçekleşmiştir.
2.3. Denetleme Kurulu
29.04.2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar gereğince Ahmet Bal ve Ali Baki Usta (1) yıl süreyle görev yapmak üzere denetçi olarak atanmışlardır.
2.4. İdari Yapı
Sezai Tanrıverdi Genel Müdür Yusuf Ovnamak Mali İşler Müdürü İrem Çalışkan Dursun Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Koordinatör Yardımcısı
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 4
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
2.5. Bağlı Ortaklıklar, İştirakler ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Listesi
| 31.03.2012 itibariyle | Direkt Pay (%) | Dolaylı Pay (%) | Toplam Pay (%) |
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | |||
| Anadolu Endüstri Holding A.Ş. | 68,00 | - | 68,00 |
| Alternatifbank A.Ş. | - | 61,11 | 61,11 |
| Alternatif Yatırım A.Ş. | - | 61,11 | 61,11 |
| Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. | - | 65,16 | 65,16 |
| Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş.* | - | 32,14 | 32,14 |
| Çelik Motor Ticaret A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anadolu Motor Üretim ve Paz. A.Ş. | 7,35 | 60,58 | 67,93 |
| Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi A.Ş. | - | 67,38 | 67,38 |
| Anadolu Elektronik Aletler Paz. ve Tic. A.Ş.* | - | 34,65 | 34,65 |
| Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.* | - | 38,68 | 38,68 |
| Ülkü Kırtasiye Ticaret ve Sanayi A.Ş. * | - | 49,76 | 49,76 |
| Efes Turizm İşletmeleri A.Ş. | - | 67,92 | 67,92 |
| Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. | - | 65,15 | 65,15 |
| Oyex Handels GmbH | - | 67,32 | 67,32 |
| Anadolu Endüstri Holding und Co. KG | - | 67,32 | 67,32 |
| Anadolu Restoran İşletmeleri Ltd. Şti. | - | 68,00 | 68,00 |
| Hamburger Restoran İşletmeleri A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anadolu Varlık Yönetim A.Ş. | - | 67,99 | 67,99 |
| Anadolu Taşıt Ticaret A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anadolu Termik Santralleri A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| AES Toptan Elektrik Tic. A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| AEH Sigorta Acenteliği A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anatolia Energy B.V. | - | 68,00 | 68,00 |
| Anelsan Anadolu Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.* | - | 48,94 | 48,94 |
| Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları A.Ş. | - | 68,00 | 68,00 |
| Antek Teknoloji Ürünleri Pazarlama ve Ticaret A.Ş. | - | 67,97 | 67,97 |
| Georgian Urban Energy LLC | - | 61,20 | 61,20 |
| AEH Anadolu Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | - | 67,99 | 67,99 |
| İştirakler | |||
| Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. | 23,61 | 4,05 | 27,66 |
| Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar | |||
| Anadolu Isuzu Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. | 35,71 | 1,85 | 37,56 |
| Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 37,57 | 37,57 |
| Aslancık Elektrik Üretim ve Tic. Ltd. Şti. | - | 22,67 | 22,67 |
| D Tes Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. | - | 17,00 | 17,00 |
| Faber-Castell Anadolu LLC | - | 19,34 | 19,34 |
*Pay oranları %50'nin altında olmasına rağmen, dolaylı paylar üzerinden kontrol sağlanıyor olması sebebiyle bağlı ortaklık olarak sınıflandırılmışlardır.
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 5
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
3. Kurumsal Yönetim Uyum Raporu
Takip eden maddelerde, 2011 yılı Faaliyet Raporu'nda yer alan "Kurumsal Yönetim Uyum Raporu" nun sadece döneme ilişkin olarak değişen bölümlerine yer verilmekte olup, değişmeyen bölümler tekrarlanmamaktadır.
3.1. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi Faaliyetleri
Şirketimiz Yatırımcı İlişkileri Birimi'nde SPK İleri Düzey ve SPK Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisanslarına sahip olan aşağıdaki personelimiz sorumlu olarak görev yapmaktadır.
İrem Çalışkan Dursun – Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Koordinatör Yardımcısı Tel: 0 216 5788559 Fax: 0 216 5740646 E-mail: [email protected]
Yatırımcı ilişkileri birimi, 2012 yılı ilk üç aylık dönemde, Şirketimiz'in faaliyet sonuçları, performansı ve dönem içerisindeki diğer gelişmeler konusunda çeşitli kurumsal yabancı yatırımcılar ve analistlerle iki (2) adet birebir toplantı gerçekleştirmiştir.
3.2. Genel Kurul Bilgileri
Yazıcılar Holding'in 2011 takvim yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 22.05.2012 tarihinde gerçekleştirilecektir.
Toplantıya ait davet Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleşme'de öngörüldüğü gibi ve gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nin 27.04.2012 tarih 8057 sayılı nüshası ile Türkiye'de yayımlanan 27.04.2012 tarihli Dünya ve Hürses gazetelerinde ilan edilmek ve ayrıca nama yazılı pay sahiplerine taahhütlü mektupla toplantı gün ve gündemini bildirmek suretiyle, süresi içinde yapılmıştır.
Toplantı tarihinin belirlenmesini içeren yönetim kurulu kararı özel durum açıklaması şeklinde www.yazicilarholding.com adresindeki Şirket internet sitesinde yer almış ve toplantı ilan tarihi itibariyle kurumsal yönetim ilkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanı yine Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır. Ayrıca 2011 yılsonu finansal raporlarının yayımlandığı tarih olan 30.03.2012 itibariyle, Şirketimizin faaliyet raporu Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur.
3.3. Özel Durum Açıklamaları
2012 yılı Ocak-Mart ilk üç aylık dönemi içerisinde aşağıda belirtilen konuda sekiz (8) adet özel durum açıklaması yapılmıştır:
(1) 24.01.2012: SABMiller ile stratejik işbirliğine ilişkin gelişmeler hakkında açıklama (2) 13.04.2012: Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Derecelendirme Sözleşmesi'nin yenilenmesi hakkında açıklama
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 6
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
(3) 26.04.2012: Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı'na ilişkin tarih, yer ve saat ile gündemin belirlenmesi hakkında karara ilişkin açıklama (4) 26.04.2012: Genel Kurul'a sunulacak kar dağıtım önerisi hakkında açıklama (5) 26.04.2012: Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından önerilen Bağımsız Üye Aday Listesi'nin onaylanması hakkında açıklama (6) 26.04.2012: 2012 yılı bağımsız dış denetim şirketi seçimi hakkında açıklama (7) 26.04.2012: Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticiler İçin Ücretlendirme Esasları hakkında açıklama (8) 09.05.2012: Bağlı ortaklıklarımızdan Anadolu Endüstri Holding A.Ş.'nin sermaye artırımına katılım hakkında açıklama
3.4. Gerçek Kişi Nihai Pay Sahiplerinin Açıklanması
31.03.2012 itibariyle Yazıcılar Holding A.Ş.'nde %1 ve daha üzeri paya sahip gerçek nihai pay sahiplerine ilişkin tablo aşağıda verilmektedir.
| Hissedarın adı | Toplam sermayede nihai iştirak oranı (%) |
|---|---|
| S. Kamil Yazıcı | 32,98 |
| Suzan Yazıcı | 5,02 |
| S. Vehbi Yazıcı | 4,73 |
| Vahit Yazıcı | 3,44 |
| Hidayet Yazıcı | 2,99 |
| İbrahim Yazıcı | 2,79 |
| M. Nuri Yazıcı | 2,58 |
| Naciye Abay | 2,46 |
| Atiye Mutlu | 2,46 |
| Necmiye Çıtal | 1,97 |
| Zeynep Yazıcı | 1,94 |
| Sabire Yazıcı Varisleri | 1,82 |
| Fazilet Yazıcı | 1,58 |
| Gülten Yazıcı | 1,58 |
| Gülşen Yazıcı | 1,58 |
| Nilgün Yazıcı | 1,58 |
| Hülya Elmalıoğlu | 1,58 |
| A.Şaziye Güney | 1,31 |
| Diğer | 25,61 |
- S. Kamil Yazıcı ve Suzan Yazıcı'nın nihai pay oranları, Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.'ndeki direkt payları dikkate alınarak hesaplanmıştır. Kamil Yazıcı Yönetim A.Ş.'nin Yazıcılar Holding A.Ş.'ndeki payı hesaplanırken halka açık kısım içerisindeki hisseleri de dikkate alınmıştır.
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 7
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
3.5. İçsel Bilgilere Erişimi Olan ve İdari Sorumluluğu Bulunan Kişiler ile İçsel Bilgilere Erişimi Olan Diğer Kişiler
Şirketimizde içsel bilgilere erişimi olan ve idari sorumluluğu bulunan kişiler ile içsel bilgilere erişimi olan diğer kişilerin listesi işbu Rapor tarihi itibariyle aşağıda verilmektedir:
İçsel bilgilere erişimi olan ve idari sorumluluğu bulunan kişiler
S. Kamil Yazıcı Yazıcılar Holding A.Ş. - Onursal Başkan Gülten Yazıcı Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Hülya Elmalıoğlu Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Nilgün Yazıcı Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Osman Kurdaş Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi S. Metin Ecevit Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Yazıcı Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili S. Vehbi Yazıcı Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Ali Şanal Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi R. Yılmaz Argüden Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi M. Cem Kozlu Yazıcılar Holding A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Sezai Tanrıverdi Yazıcılar Holding A.Ş. Genel Müdür Yusuf Ovnamak Yazıcılar Holding A.Ş. Mali İşler Müdürü İrem Çalışkan Dursun Yazıcılar Holding A.Ş. Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Koordinatör Yardımcısı
İçsel bilgilere erişimi olan diğer kişiler
Filiz Akın Yazıcılar Holding A.Ş. Mali İşler Yöneticisi Pınar Erdoğan Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. Muhasebe Memuru Şinasi Aydemir Yeminli Mali Müşavir Ahmet Bal Denetçi Ali Baki Usta Denetçi Hurşit Zorlu Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Başkanı Volkan Harmandar Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Koordinatörü Can Doğan Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Vergi Yönetimi Koordinatörü Bora Öner Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Koordinatör Yardımcısı Cihan Alakuş Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali Kontrol Yöneticisi Berrin Akman Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali Kontrol Yöneticisi Burçin Aydın Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Uzmanı Gülşah Apak Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Uzmanı Evren Cankurtaran Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Mali İşler Uzmanı Aynur Süleymanoğlu Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Vergi Yönetimi Yöneticisi Menteş Albayrak Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Denetim Koordinatör Yardımcısı Emine Elif Deniz Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Denetim Yöneticisi
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 8
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
Gonca Kabasakal Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Denetim Uzmanı
Bağımsız Denetim Kuruluşu (Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.) Çalışanları
Burak Özpoyraz Sorumlu Ortak Başdenetçi
İsmail Cihan Harman Sorumlu Ortak Başdenetçi
Murat Sancar Sorumlu Ortak Başdenetçi (yedek)
Diğdem Demer Gündüz Sorumlu Ortak Başdenetçi (yedek)
Çiğdem Özdemir Kıdemli Denetçi
Can Başak Kıdemli Denetçi (yedek)
Baran Yılmaz Denetçi Yardımcısı
Salim Alyanak Denetçi Yardımcısı
Alper Mete Denetçi Yardımcısı
Tara Dökmeci Denetçi Yardımcısı
Gülüm Othan Denetçi Yardımcısı
4. Başlıca Faaliyetlere İlişkin Değerlendirme
4.1. İçecek Sektörü Faaliyetleri
Anadolu Grubu operasyonları içerisinde en büyük paya sahip olan Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (Anadolu Efes) 2012 yılı Ocak-Mart dönemi bira ve meşrubat faaliyetleri konsolide satış hacmi, bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,1 oranında artış göstererek 9,5 milyon hektolitre (mhl) olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde Anadolu Efes'in konsolide net satış gelirleri %30,5 artışla 1.119,6 milyon TL seviyesine yükselirken, konsolide FAVÖK (faiz, amortisman, vergi öncesi kâr) de %26,9 yükselişle 200,3 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. SABMiller'ın Rusya ve Ukrayna operasyonlarının 1 Mart 2012 tarihinden itibaren Anadolu Efes sonuçlarına konsolide olması sözkonusu artışlarda etkili olurken, aynı dönemler için hazırlanan proforma tablolar baz alındığında, organik olarak, satış hacminde %5,1, satış gelirlerinde %17,3'luk ve FAVÖK'te %11,6'lık büyüme kaydedildiği görülmektedir. (FAVÖK rakamları hesaplanırken SABMiller entegrasyon ve devralma işlemlerinden kaynaklanan giderlerden dolayı bir defaya mahsus kalemler dışarıda tutulmuştur. (BMKÖ))
Türkiye Bira operasyonları satış hacmi, 2012 yılının ilk çeyreğinde, 2011 yılının son çeyreğinde yapılan yüksek oranda fiyat artışına rağmen 2011 yılının aynı dönemine kıyasla %8,8 artarak 1,8 mhl'ye ulaşmış, 2012 yılının ilk çeyreğinin mevsim normallerinden daha soğuk geçmesine rağmen güçlü olan talep ve başarılı satış ve pazarlama girişimlerinin yanısıra 2011 yılının ilk çeyreğinin düşük bazı bu artışta etkili olmuştur. Aynı dönemde, satış gelirleri ise ağırlıklı olarak yukarıda bahsedilen fiyat artışına bağlı olarak %19,4 artışla 337,2 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Malt fiyatlarındaki artışın yanısıra, TL'nin 2012 yılının ilk çeyreğinde 2011 yılının ilk çeyreğine kıyasla değer kaybetmesine bağlı olarak girdi maliyetlerinde yaşanan artış sonucunda brüt kar marjı 2011 yılının ilk çeyreğine göre 2 puan gerileyerek %68,4 olarak gerçekleşirken, FAVÖK, %9,3 artışla 117,6 milyon TL'ye ulaşmış; FAVÖK marjı ise brüt kar marjındaki düşüş ve faaliyet giderlerindeki artıştan ötürü 3,3 puan gerileyerek %34,9 olarak kaydedilmiştir.
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 9
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
Yurtdışı Bira (EBI) operasyonlarında 2012 yılı ilk üç aylık dönemde konsolide satış hacmi bir önceki dönemde kıyasla %19,4 oranında artışla 3,4 mhl olarak gerçekleşmiştir. Sözkonusu artışın en önemli sebebi, SAB’den devralınan ve 1 Mart 2012’den itibaren konsolide edilen Rusya ve Ukrayna operasyonlarının bu senenin Mart ayında sonuçlara yaptığı olumlu katkı olup, proforma bazda bakıldığında, EBI’nin konsolide satış hacminin 2012 yılının ilk çeyreğinde organik bazda %1,1 düşüşte 4,3 mhl olarak gerçekleştiği görülmektedir. Aynı dönemde, EBI’nin konsolide satış gelirleri 2011 yılının ilk çeyreğine kıyasla fiyat artışları ve SABMiller’in yüksek fiyatlı ürünlerinin olumlu katkısına bağlı olarak %37,1 artışla 241,9 milyon dolara ulaşmış, proforma bazda da, 2012 yılının ilk çeyreğinde satış fiyatlarındaki artışın etkisiyle, organik olarak %2,0 artışla 321,1 milyon dolara yükselmiştir.
Öte yandan, ilk çeyrek sonu kar marjı 2011 yılının ilk çeyreğindeki %41,8 seviyesine kıyasla neredeyse yatay kalarak %41,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK (BMKÖ) rakamı ise %47,9 artışla 2012 yılının ilk çeyreğinde 28,4 milyon dolara yükselirken, FAVÖK marjı da yaklaşık 0,9 puan artışla %11,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Proforma bazda bakıldığında ise, faaliyet karlılığından düşüşe bağlı olarak, FAVÖK (BMKÖ) %4,3 düşüşte 46,6 milyon dolar olarak kaydedilmiş, FAVÖK marjı ise 1 puan azalışla %14,5 seviyesine gerilemiştir.
Anadolu Grubu Meşrubat operasyonlarını yürüten Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCI)’nin 2012 yılı Ocak-Mart döneminde, Türkiye satış hacmi %2,3 artışla 108,0 milyon ünite kasaya yükselirken, yurtdışı meşrubat satış hacmi %36,1 artışla 42,9 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Yurtiçi ve yurtdışı konsolide olarak bakıldığında, meşrubat satış hacminin %10,1 artış kaydettiği, cironun ise %16,5 artışla 684,1 milyon TL’ye yükseldiği görülmektedir. Türkiye pazarında ilk çeyrekteki zorlu mevsim koşulları ve 2011 ilk çeyreğinin yüksek bazına rağmen pozitif büyüme yakalanırken, başarılı pazarlama kampanyaları ve satış ve dağıtım uygulamaları ile özellikle yurtdışı pazarlarda çok yüksek performans elde edilmiş, konsolide olarak yılın ilk üç aylık döneminde gazsız içecek kategorisinde yüksek çift haneli büyüme ve gazlı içecek kategorisinde yüksek tek haneli büyüme kaydedilmiştir. Ortalama fiyat artışları ve hammadde fiyatlarındaki düşüş nedeniyle brüt kar marjı 1,7 puan artışla %35,1’e yükselirken, FAVÖK, net satış gelirindeki artışın üzerinde bir artışla %34,3 artmış; böylece FAVÖK marjı birinci çeyrekte 1,6 puan artışla %12,1 seviyesine yükselmiştir.
4.2. Otomotiv Sektörü Faaliyetleri
Kamyon, kamyonet ve midibüs segmentlerinde ticari araç üretimi ve satışı ile iştigal eden Anadolu Isuzu Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Anadolu Isuzu)’nin 2012 yılı Ocak-Mart dönemini satış miktarı -sektördeki genel daralmaya bağlı olarak- geçen yıl aynı döneminde 1.885 adetten %30,0 azalışla 1.320 adete gerilemiş; Şirketin net satış hasılatı da %7,3 azalışla 918,9 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2011 yılının ilk üç aylık döneminde 8,2 milyon TL olan nakit faaliyet kârı (NFK) 2012 yılının aynı döneminde 2,6 milyon TL ve 2011 yılının ilk üç aylık döneminde 4,1 milyon TL olan net kâr 2012 yılının aynı döneminde 0,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Diğer bir Otomotiv Grubu şirketimiz olan ve Kia markalı binek ve ticari araçların distribütörlüğünü yürüten Çelik Motor Ticaret A.Ş. (Çelik Motor) 2012 yılı ilk üç aylık dönem sonunda geçen yılın aynı dönemine kıyasla %7,8’lik düşüşte 2.100 adetlik bir satış rakamı gerçekleştirirken, şirketin net satışları %26,3 artışla
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 10
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
98,1 milyon TL olarak kaydedilmiştir. Mart 2012 sonu itibariyle Çelik Motor binek araçlarda %2 pazar payına sahiptir. Çelik Motor, faaliyetleri içerisinde önemli ağırlık kazanmaya başlayan operasyonel kiralama sektöründe de yaklaşık 10.600 adetlik filo ile faaliyet göstermektedir.
4.3. Perakende Sektörü Faaliyetleri
Kalem ve kırtasiye sektöründe faaliyet gösteren Adel Kalemcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Adel Kalemcilik)'nin 2012 yılı ilk üç aylık dönem net satışları bir önceki yıla kıyasla %12,3 azalışla 32,7 milyon TL olarak gerçekleşmiş, NFK rakamı da %35,5 azalışla 7,1 milyon TL olarak kaydedilmiştir.
Perakende sektöründeki diğer bir şirketimiz olan Anadolu Restoran İşletmeleri Ltd. Şti. (Anadolu Restoran)'nin satış gelirleri 2012 yılı ilk çeyrek sonunda %27,0 artışla 84,3 milyon TL seviyesine yükselmiş olup, Mart 2012 sonu itibariyle Türkiye genelinde toplam 180 restoran ile faaliyet gösterilmektedir.
4.4. Başlıca Operasyonlara İlişkin Özet Finansal Bilgiler
| Net Satışlar | FAVÖK** | Net Kâr | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milyon TL | 1Ç 2011 | 1Ç 2012 | 1Ç 2011 | 1Ç 2012 | 1Ç 2011 | 1Ç 2012 |
| Halka Açık Şirketler | ||||||
| Anadolu Efes - Konsolide | 857,9 | 1.119,6 | 157,8 | 200,3 | 58,5 | 105,6 |
| Türkiye Operasyonları | 282,4 | 337,2 | 107,6 | 117,6 | 69,6 | 98,6 |
| EBI* | 176,4 | 241,9 | 19,2 | 28,4 | (5,2) | 6,2 |
| CCI - Konsolide | 587,3 | 684,1 | 61,5 | 82,6 | 14,2 | 49,4 |
| Türkiye Operasyonları | 461,0 | 476,6 | 54,0 | 62,0 | 21,1 | 55,7 |
| Uluslararası Operasyonlar* | 80,7 | 116,8 | 3,9 | 11,6 | (5,4) | (3,7) |
| Anadolu Isuzu | 106,7 | 98,9 | 8,2 | 2,6 | 4,1 | 0,6 |
| Adel Kalemcilik | 37,3 | 32,7 | 11,0 | 7,1 | 7,7 | 4,0 |
| Halka Kapalı Şirketler | ||||||
| Anadolu Motor | 32,6 | 36,4 | ||||
| Çelik Motor | 77,7 | 98,1 | ||||
| Anadolu Restoran | 66,4 | 84,3 | ||||
| Ana Gıda | 49,4 | 53,7 |
- Rakamlar milyon dolar cinsinden ifade edilmiştir; ** Anadolu Isuzu ve Adel Kalemcilik için Nakit Faaliyet Kârı raporlanmıştır. Anadolu Efes ve EBI için SABMiller entegrasyon ve devralma işlemlerinden kaynaklanan giderlerden dolayı bir defaya mahsus kalemler hariç FAVÖK raporlanmıştır.
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 11
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
- Özet Konsolide Finansal Tablolar
Yazıcılar Holding A.Ş. Konsolide Özet Bilanço TL milyon
| 12/31/2011 | 3/31/2012 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 727.4 | 616.1 |
| Finansal yatırımlar | 409.8 | 300.1 |
| Verilen banka kredileri (net) | 3,498.6 | 3,771.1 |
| Stoklar (net) | 144.6 | 178.3 |
| Diğer dönem varlıklar | 384.3 | 518.2 |
| Dönen Varlıklar | 5,164.7 | 5,383.8 |
| Finansal yatırımlar | 936.4 | 969.3 |
| Verilen banka kredileri (net) | 779.3 | 719.6 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar | 1,383.8 | 2,075.6 |
| Maddi-maddi olmayan duran varlıklar (net) | 566.8 | 613.2 |
| Diğer cari olmayan varlıklar | 347.4 | 323.9 |
| Duran Varlıklar | 4,013.7 | 4,701.6 |
| Toplam Varlıklar | 9,178.4 | 10,085.4 |
| Mevduatlar | 4,189.3 | 4,338.6 |
| Alınan krediler | 1,026.7 | 970.1 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 616.6 | 697.8 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5,832.6 | 6,006.5 |
| Alınan krediler | 596.0 | 540.5 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 213.0 | 268.5 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 809.0 | 809.0 |
| Toplam Yükümlülükler | 6,641.6 | 6,815.5 |
| Özkaynaklar | 2,536.8 | 3,269.9 |
| Azınlık payları | 544.5 | 609.1 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 1,992.3 | 2,660.8 |
| Toplam Kaynaklar | 9,178.4 | 10,085.4 |
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 12
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
Yazıcılar Holding A.Ş. Konsolide Özet Gelir Tablosu TL milyon
| 3/31/2011 | 3/31/2012 | |
|---|---|---|
| Toplam satışlar* | 358.0 | 537.9 |
| Satışların maliyeti (-) | (196.0) | (228.1) |
| Faiz ve diğer giderler (-) | (48.4) | (107.9) |
| Brüt Kar | 113.6 | 201.9 |
| Faaliyet giderleri (-) | (77.6) | (101.3) |
| Net Esas Faaliyet Karı | 36.0 | 100.6 |
| Diğer faaliyet gelirleri/(giderleri) / (net)** | (7.3) | 635.4 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların | 24.4 | 40.8 |
| kar/zararlarındaki paylar | ||
| Finansman gelir/giderleri (net) | (8.0) | (2.9) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı | 45.1 | 773.9 |
| Vergi Gelir/(Gideri) (net) | (7.1) | (4.3) |
| Dönem Karı | 38.0 | 769.6 |
| Dönem Karının Dağılımı | ||
| Azınlık payları | 10.1 | 67.0 |
| Ana ortaklık payları | 27.9 | 702.6 |
- Satış gelirleri, hizmet gelirleri ve faiz ve diğer gelirler toplamı ** 2012 yılı Ocak ayı içerisinde, Yazıcılar Holding A.Ş., Özlihan Sınai Yatırım A.Ş., Grup'un bağlı ortaklıklarından AEH, Grup'un istiraki Anadolu Efes ve SABMiller Plc. (SABMiller) stratejik işbirliği çerçevesinde "Nihai Satın Alım Anlaşması" imzalamışlardır. Nihai Satın Alım Anlaşmasını takiben, Anadolu Efes'in Yönetim Kurulu 6 Mart 2012 tarihli toplantısında Anadolu Efes'in çıkarılmış sermayesinin 592,1 milyon TL'ye arttırılmasına, bu sermaye artışında tüm mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanmasına ve artırılan sermaye karşılığında ihraç edilecek hamiline toplam 142.105.263 adet payın tamamının SABMiller'in istiraki SABMiller Anadolu Efes Limited (SABMiller AEL)'e tahsisli satılmasına karar vermiştir. SABMiller AEL, bu sermaye artışı karşılığında 23,08 tam TL üzerinden 142.105.263 adet pay alış işlemi gerçekleştirmiş ve bu işlem ile birlikte Anadolu Efes'in konsolide finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde 142,1 milyon TL ödenmiş sermaye ve 3.137,7 milyon TL hisse senedi ihraç primi olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu işlemler sonucunda Grup'un Anadolu Efes'teki nihai pay oranı %36,39'dan %27,66'ya düşmüştür. Grup'un Anadolu Efes'teki nihai pay oranındaki azalmayla birlikte, Anadolu Efes'in özkaynaklarındaki 3.279,8 milyon TL primli sermaye artışından Grup'un yeni pay oranına isabet eden tutarın net etkisi sonucu oluşan 686,2 milyon TL ara dönem konsolide gelir tablosunda "Diğer faaliyet gelirleri" hesabı içinde muhasebeleştirilmiştir. Gerçekte bir alım-satım işlemi olmamakla birlikte, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları gereğince gelir kaydedilen bu arızi tutar olmasaydı, Grup'un 31 Mart 2012 tarihi itibariyle sona eren üç aylık döneme ait sürdürülen faaliyetler dönem karı 83,5 milyon TL, dönem karının ana ortaklık payı ise 61,5 milyon TL olacaktı.
| Seçili Rasvolar | 3/31/2011 | 3/31/2012 |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler / Özkaynaklar (Ana. Ort.) | 3.33 | 2.56 |
| K.V. yükümlülükler / U.V. yükümlülükler | 7.21 | 7.42 |
| Dönem karı (Ana Ort.) / Toplam varlıklar | 0.00 | 0.07 |
| Brüt kar marjı | %31.7 | %37.5 |
| Net esas faaliyet kar marjı | %10.1 | %18.7 |
| Vergi öncesi kar marjı | %12.6 | %143.9 |
| Net kar marjı (Ana Ort.) | %7.8 | %130.6 |
YAZICILAR
YAZICILAR HOLDING A.Ş. Sayfa No: 13
SERİ: XI NO: 29 SAYILI TEBLİGE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
- Diğer Bilgiler
6.1. Net Nakit Durumu
Şirketimizin 31.12.2011 ve 31.03.2012 tarihlerine ait net nakit durumunun (konsolide olmayan) dökümü aşağıda verilmiştir.
| TL | 31.12.2011 | 31.03.2012 |
|---|---|---|
| (+) Hazır Değerler | 35.689.215 | 39.372.640 |
| Kasa | 215 | 330 |
| Bankalar | 35.689.000 | 39.372.310 |
| (+) Menkul Kıymetler | 7.445.773 | 5.223.146 |
| Hisse Senetleri | 6.516.538 | 3.532.048 |
| Kamu Kesimi Tahvil Senet Bonoları | 929.235 | - |
| Diğer Menkul Kıymetler | - | 1.691.098 |
| (-) Finansal Borçlar | - | - |
| (=) Net Nakit | 43.134.988 | 44.595.786 |
6.2. Bağışlar
Şirketin 2012 yılı ilk üç aylık dönemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 580.000 TL olup, solo bazda bağış yapılmamıştır.
YAZICILAR